Система показателей статистики финансов и их анализ
Министерство
образования и науки Республики Казахстан
Костанайский
социально-технический университет
имени
академика З. Алдамжар
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
На тему: «Система показателей
статистики финансов и их анализ»
Выполнила
Киялова А.А.
Научный руководитель
Кулманова Г.К.
Костанай 2012
ВВЕДЕНИЕ
В условиях перехода к рыночной экономике все более существенное значение
приобретает управление финансовыми ресурсами. Ключевое место здесь занимают
проблемы достаточности оборотных средств, механизмов их планирования и
пополнения, разумного использования, а также проблемы капитальных вложений
Отметим, что одним из принципов организации анализа на предприятии
является обеспечение экономичности, оперативности и эффективности самого
аналитического процесса, т.е. выполнение наиболее полного и всестороннего
исследования при минимуме затрат на его проведение.
Институциональная единица представляет собой хозяйствующий субъект,
который имеет юридическое лицо, активы и обязательства (т. е. предприятия,
занимающиеся определенной деятельностью).
Финансы - это денежные средства, финансовые ресурсы, рассматриваемые в их
создании и движении, распределении и перераспределении, использовании, а также
экономические отношения.
Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия
является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия
характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и
использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние
предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.
Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников
самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности,
государственные, финансовые, налоговые органы и др. На основании результатов
анализа финансового состояния фирмы выявляются сильные и слабые стороны
проводимой финансовой политики на предприятии.
Любая фирма функционирует в определенных социально-политических условиях
и испытывает воздействие имеющейся экономико-правовой базы, научно-технических
факторов и специфической культурно-этической среды. Каждое предприятие
ограничено имеющимся технологическим оборудованием, разрабатывает специфические
цели и задачи, имеет определенную структуру управления и в каждом предприятии
работают разные люди. Поэтому после проведения анализа финансового состояния
фирмы, менеджерам стоит оценить и выявить тенденции изменения влияния
окружающей среды на деятельность предприятия. Правильно сделанный прогноз развития
как внешних, так и внутренних факторов в предпринимательской деятельности, а
также своевременное использование возможностей и угроз окружающей среды
предприятия, позволяют сэкономить миллионы тенге.
Цель данной дипломной работы:
исследовать финансовое состояние, выявить основные проблемы финансовой
деятельности, провести анализ и сделать прогноз изменения факторов, влияющих на
развитие организации в рыночных условиях при помощи системы статистических
показателей.
в изучении основных задач и показателей статистики финансов предприятий,
а так же апробации известных статистических методов анализа и прогнозирования
на примере финансовых показателей деятельности предприятий, ознакомить с
показателями результата финансово - экономической деятельности предприятия,
Основные задачи финансов предприятий:
) изучение состояния и развития финансово-денежных отношений
хозяйствующих субъектов;
) выявление направлений использования денежных средств;
) анализ структуры и объема источников формирования финансовых ресурсов;
) анализ динамики и уровня рентабельности (доходности), прибыли
предприятия;
) оценка состояния платежеспособности и финансовой устойчивости;
) оценка выполнения финансово-кредитных обязательств хозяйствующими
субъектами.
Сбор данных о показателях, которые отражают финансовое положение
предприятия, осуществляется на базе формирующейся государством бухгалтерской и
статистической отчетности.
Основные документы финансовой отчетности, анализируемые в процессе
оценки:
) бухгалтерский баланс;
) отчет о прибылях и убытках;
) отчет о движении денежных средств.
В статистике финансов предприятий используются показатели, которые
отражают финансовое положение институциональных единиц, поступление,
распределение и характер использования денежных средств, размеры и структуру
задолженности, в том числе просроченной, и др. Широко используются при
статистическом изучении основных закономерностей финансового состояния
предприятий методы группировок, структурного анализа, регрессионного и
корреляционного анализа, рядов динамики, индексный метод и др.
Для наиболее оперативного управления финансами предприятия при факторном
анализе необходимо производить детализацию балансовых статей. А для
стратегического управления можно осуществлять укрупнение.
При изучении детерминированных аддитивных связей в основном используется
прием балансовой увязки, принцип которого говорит: общее изменение
результативного показателя обязательно должно равняться сумме изменений за счет
отдельных факторов.
Метод - это статистическое наблюдение за финансовыми процессами.
Наблюдение, сбор данных.
Всякое статистическое исследование начинается с получения необходимой
информации.
Статистическое наблюдение - это первая стадия статистической работы,
которая представляет собой научно-организованный учет фактов появления
процессов в общественной жизни. Требования, предъявляемые к статистическим
наблюдениям: любое наблюдение должно иметь свою программу и организованный план
проведения; статистическое наблюдение должно учитывать технику последующей
обработки материалов; информация, которую получают при наблюдении, должна быть
достоверной, точной, полной и объективно освещать фактическое положение дел.
При несоблюдении перечисленных требований результаты будут
недостоверными.
Сводка, группировка (классификация).
В результате статистического наблюдения получают материалы, которые
содержат данные по каждой единице совокупности. Дальнейшая задача статистики
заключается в том, чтобы привести эти материалы в определенный порядок. Эти
действия и направлены на то, чтобы создать статистическую сводку.
Статистическая сводка - это вторая стадия любого статистического
исследования, которое заключается в том, что полученные первичные материалы
сводятся вместе, получается статистическая совокупность, которая
характеризуется обобщающими показателями.
Сводка, которая включает в себя группировку данных, называется групповой.
Статистическая группировка - это основа научной сводки, она представляет
собой разделение совокупности общественных явлений на однородные, типичные
группы по определенным признакам.
Только с помощью группировки можно обработать собранные сведения, чтобы
затем получить сводные обобщающие показатели, которые бы позволили произвести
углубленный анализ и выявить связи явлений.
Анализ (обобщение статистического материала на основе средних, индексных,
выборочных методов; метода рядов динамики; корреляционного анализа и
корреляционно-регрессионного анализа).
После того, как будет проведено статистическое наблюдение, с помощью
сводки и группировки полученные материалы будут обобщены в сводные
статистические таблицы, в которых совокупность представлена в целом и по
группам.
Показатели, которыми статистика характеризуется в общем или по группам,
называются обобщающими. Эти показатели делятся на три группы: абсолютные
величины, которые получаются непосредственно в результате сводки; относительные
величины; средние величины.
1. Статистический анализ
финансовых результатов
1.1 Система показателей
статистики финансов
В условиях рыночной экономики, когда развитие
предприятий и организаций осуществляется за счет собственных и привлеченных
средств, важное значение имеют финансовые результаты и устойчивое финансовое
состояние предприятий и организаций.
Финансы предприятий и организаций представляют собой
финансовые отношения, выраженные в денежной форме, возникающие при образовании,
распределении и использовании денежных фондов и накоплений в процессе
производства и реализаций! товаров, выполнения работ и оказания различных
услуг.
В экономической науке удовлетворение потребностей именуется потреблением,
а средством удовлетворения потребностей является товар, который представляет
собой как материальные ценности, так и нематериальные услуги. Получение товаров
называется производством. Таким образом проводится граница между секторами потребления
и производства.
О каком бы товаре ни шла речь, будь то предмет потребления или товар,
необходимый для продолжения производственного процесса, его количество и цена
определяются в результате конкурентной борьбы на рынке, где встречаются друг с
другом спрос и предложение. Отсюда очевидно, что планируя выход на рынок,
следует иметь информацию о возможных различных способах деятельности с их
выгодами и потерями с тем, чтобы удовлетворение потребностей было бы по
возможности лучшим.
Основной единицей коммерческой деятельности, в недрах которой рождается
товар, является коммерческая организация, или организация. Его задача -
производство товара в противоположность потреблению. Экономической целью
отдельно взятого предприятия является по возможности более высокий результат в
денежном выражении за рассматриваемый период или, проще говоря, получение
прибыли. Таким образом, под предприятием понимается организация коммерческого
дела с целью выпуска продукции (оказания услуг) и получения прибыли.
Финансы - это система денежных отношений экономического субъекта,
возникающая в процессе его производственно-хозяйственной деятельности.
На уровне предприятий (коммерческих организаций) финансовые отношения
охватывают:
- отношения с другими предприятиями и организациями по поставкам
сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции, оказанию услуг
и др.;
- отношения с банковской системой по расчетам за банковские
услуги, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и другие
операции;
отношения со страховыми компаниями и организациями по
страхованию коммерческих и финансовых рисков;
отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по
операциям с производственными и финансовыми активами;
отношения с инвестиционными институтами (фонды, компании) по
размещению инвестиций, приватизации и др.;
отношения с филиалами и дочерними организациями;
отношения с персоналом предприятия по выплате заработной платы,
дивидендов и пр.;
отношения с акционерами (не членами трудового коллектива);
отношения с налоговой службой по уплате налогов и других
платежей;
отношения с аудиторскими фирмами и другими хозяйствующими
субъектами.
Общим для всех перечисленных видов отношений является то, что они
выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и
поступлений денежных средств предприятия.
Общим элементом финансовых отношений является также то, что они возникают
как результат определенных хозяйственных операций, инициированных самим
предприятием или другим участником экономического процесса. Поэтому состояние
финансовых отношений или просто состояние финансов предприятия определяется
прежде всего состоянием его производственно-хозяйственных характеристик
(факторов).
Но справедливо и обратное утверждение, а именно - правильная и
рациональная организация финансов предприятия является определяющим, главным
фактором его успешной производственно-хозяйственной деятельности. В современных
экономических теориях бизнес рассматривается как система движения капиталов.
Рациональное размещение средств, эффективное их использование и поиск
длительных источников для финансирования - главные задачи организации финансов
предприятия.
Финансы - это кровеносная система бизнеса. Движение денег, его скорость и
масштабы определяют работоспособность финансовой системы. С движения денег
начинается и им завершается кругооборот средств предприятия, оборот всего
капитала. Поэтому движение денег, денежный оборот предприятия являются ведущим
звеном в движении капитала.
Наличные деньги дают наиболее ясное представление о капитале, потому что
они «заряжены» потенциалом экономической выгоды. Например, они немедленно могут
быть превращены в товары или услуги, наконец, они могут быть положены в банк
под проценты. Во всех случаях выгода очевидна. Большинство хозяйственных
операций также требуют наличных денег. Например, выплаты заработной платы,
приобретение оборудования или материалов.
Если бы бизнес состоял только из операций с наличными средствами, тогда
движение капитала легко просматривалось бы. Однако наличные деньги - это лишь одна
из форм капитала. Другими формами капитала являются товарная и
производственная. Операции с этими формами капитала, в конечном счете, сведутся
к денежному обмену, но в каждый отдельно взятый момент это не очевидно. Поэтому
процесс движения капитала затушевывается, анализ и оценка состояния финансов
предприятия усложняются.
В условиях рынка вопрос состояния финансов предприятия интересует
миллионы акционеров, а также других непосредственных и опосредованных
участников экономического процесса. Этот вопрос наиболее важен для работников
самого предприятия и его администрации, потому что механизм рынка ясно
вырисовывает возможность банкротства.
Начиная с состояния бизнес-плана руководство предприятия должно четко
представлять, за счет каких финансовых ресурсов оно будет осуществлять свою
деятельность и какие сферы вложения капитала будет использовать. Это необходимо
фирме при получении кредитов и при организации дальнейшей деятельности. Забота
о финансах является отправным пунктом и конечным результатам всей производственно-хозяйственной
и коммерческой деятельности предприятия.
Необходимыми условиями эффективного функционирования финансов являются:
- многообразие форм собственности;
- наличие рынков товаров, труда и капитала;
самофинансирование предпринимательства;
свобода предпринимательства и самостоятельность в принятии
решений;
рыночное (свободное)ценообразование и конкуренция;
регламентация государственного вмешательства в деятельность
предприятий и организаций;
наличие правового обеспечения правил экономического поведения и
др.
Опыт доказал жизнеспособность и эффективность рыночного механизма в
обеспечении сбалансированности экономики, в рациональном использовании
трудовых, материальных и финансовых ресурсов, в создании гибких производств,
восприимчивых к запросам потребителей и достижениям научно-технического
прогресса. Рынок стимулирует предприятия к решительным действиям в овладении
новыми методами хозяйствования, перестройке своей деятельности. В условиях
рынка организация является главным субъектом хозяйствования, независимым
товаропроизводителем, экономическое пространство для которого практически
неограниченно, но всецело зависит от умения работать безубыточно, адаптируясь к
условиям изменяющейся экономической среды.[7, с.7]
Финансовые ресурсы предприятия - совокупность собственных денежных
доходов и поступлений извне (привлеченные денежные средства), предназначенные
для выполнения финансовых обязательств организации, финансирования текущих
затрат и затрат, связанных с расширением производства.
Следует выделить такое понятие, как капитал - часть финансовых ресурсов,
вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими
словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.
Финансовые ресурсы предприятия по своему происхождению разделяются на
собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние).
Собственные финансовые ресурсы включают в себя прибыль и амортизационные
отчисления. Необходимо учитывать, что не вся прибыль остается в распоряжении
организации, часть ее в виде налоговых платежей поступает в бюджет.
Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, распределяется решением
руководящих органов на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на
накопление, используется на развитие производства и способствует росту
имущества организации. Прибыль, направляемая на потребление, используется для
решения социальных задач.
Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение
стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они
имеют двойственный характер, так как включают в себестоимость продукции и в
составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет
предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и
расширенного воспроизводства. [34, c. 47]
Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов
можно также разделить на собственные, заемные и бюджетные ассигнования. Это
деление обусловлено формой вложения капитала. Если внешние инвесторы вкладывают
денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом
такого вложения средств является образования привлечения собственных финансовых
ресурсов.
Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в
уставный капитал другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в
управлении предприятием.
Ссудный капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал
другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении
предприятием.
Ссудный капитал передается организации во временное пользование на
условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на различные
сроки, средств других организаций в виде векселей, облигационных займов.
Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной, так и
на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования
государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве
краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции
которых имеет общегосударственное значение.
Финансовые ресурсы используются организацией в процессе производственной
и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают
в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в
банке и в кассе организации.
Организация, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте
в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам
деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению
финансовой работы, использованию в практике специальных финансовых
инструментов. [25, c.67]
Финансовые отношения возникают внутри самих
предприятий в процессе образования доходов, формирования и использования
целевых фондов для удовлетворения потребностей производственного и
потребительского назначения. Финансовые отношения возникают между
предприятиями, резидентами и нерезидентами, между предприятиями и банками,
между предприятиями и государством. Кроме того, предприятия и организации
вступают в определенные финансовые отношения в пределах внутриотраслевого
перераспределения финансовых ресурсов.
Основными задачами статистики финансов предприятий и
организаций являются:
- изучение состояния и развития финансово-денежных
отношений;
- анализ объема и структуры источников
формирования денежных средств;
- исследование направлений использования денежных средств;
- анализ уровня и динамики прибыли,
рентабельности, оборачиваемости оборотных средств;
- оценка финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятий и организаций.
Для анализа закономерностей финансового состояния
предприятий и организаций широко используют методы группировок, индексный
метод, показатели рядов динамики, методы регрессионного и* корреляционного
анализа и др.
Для решения задач статистики финансов предприятий и
организаций разработана система, которая содержит три группы показателей,
характеризующих:
1)финансовые результаты предприятий и организаций; прибыли и
рентабельности;
2)финансовую устойчивость и платежеспособность предприятий и организаций;
3) оборачиваемость оборотных средств.
Прибыль в обобщенном виде отражает конечные финансовые
результаты предприятий и организаций и служит основной характеристикой их
работы. В зависимости от содержания и расчета различают валовую, или
балансовую, прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, чистую
прибыль, нераспределенную и облагаемую налогом прибыль.
Валовая (балансовая) прибыль представляет собой сумму
прибыли (убытка) от реализации продукции, работ и услуг, основных фондов
(включая земельные участки), иного имущества организации и доходов от
внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям:
П6 = Пр + Ппр + Пвнер
где П6 - балансовая прибыль;
Пр - прибыль от реализации продукции, работ и услуг;
Ппр - прибыль от прочей реализации, включающей
реализацию основных фондов и прочего имущества, материальных активов, ценных
бумаг и др.;
Пвнер - прибыль от внереализационных операций (сдача
имущества в аренду, долевое участие в деятельности других предприятий и т.д.).
Прибыль от реализации основных фондов и иного
имущества предприятия определяется как разность между выручкой от реализации и
остаточной стоимостью этих фондов и имущества, увеличенной на индекс инфляции.
Прибыль от реализации продукции, работ и услуг
определяется как разность между выручкой от реализации продукции, работ и услуг
в действующих ценах без налога на добавленную стоимости и акцизов и полной
себестоимостью:
Пр = Уqp - Уqz
где Уqp -
стоимость реализованной продукции, работ и услуг;
Уqz -
полные затраты на производство продукции, работ и услуг.
Ведущая роль в изучении прибыли от реализации
продукции, работ и услуг отводится факторному анализу.
Факторами, влияющими на изменение прибыли от
реализации продукции, являются цены, себестоимость, объем и структура
реализованной продукции.
Роль каждого фактора можно определить с помощью
индексного метода.
Абсолютный размер прибыли - это разность между
выручкой от реализации продукции и затратами на ее производство. Абсолютный
прирост прибыли определяется:
Дпр = (Уp1q1 - Уz1q1) - (Уp0q0 - Уz0q0)
где p1, p0 - цена за единицу продукции в
отчетном и базисном периодах;
z1, z0 -
себестоимость единицы продукции в отчетном и базисном периодах;
q1, q0 -
количество продукции в отчетном и базисном периодах.
Абсолютный размер прибыли определяется за счет четырех
факторов:
1) цена;
2) себестоимость;
) объем;
) структура реализованной продукции.
Прирост прибыли за счет изменения цен рассчитывается
как разность между выручкой от реализации продукции отчетного периода и объемом
реализованной в отчетном периоде продукции, рассчитанной по ценам базисного
периода:
Дпр(р) = Уp1q1 - Уp0q1
Прирост прибыли за счет изменения себестоимости
определяется как разность между объемом реализованной продукции, пересчитанной
по себестоимости базисного периода, и фактической себестоимостью этой
продукции:
Дпр (z) = Уz0q1 - Уz1q1
Влияние изменения объема реализованной продукции на
прибыль определяется сравнением прибыли базисного периода и прибыли от
фактической реализованной продукции, пересчитанной по ценам и себестоимости
базисного периода:
Дпр(z) = Уp0q1 - Уz0q1 - (Уp0q0 - Уz0q0)
Прирост прибыли за счет ст$щстурных сдвигов в
ассортименте продукции определяется по формуле
где
П = р - z.
Облагаемая
прибыль - это прибыль, определяемая для целей налогообложения. Для ее
исчисления валовая прибыль уменьшается на сумму налоговых льгот,
предоставляемых плательщиками, а также увеличивается (уменьшается) на суммы
доходов (затрат), установленных законодательством.
Чистая
прибыль рассчитывается как разность между балансовой прибылью и суммой прибыли,
направленной на оплату налогов и других платежей в бюджет.
Прибыльность
предприятий и организаций определяется показателями рентабельности;
рассчитывают рентабельность продукции и предприятий.
Рентабельность
общая рассчитывается как отношение общей (балансовой) прибыли на среднегодовую
стоимость основных производственных фондов, нематериальных активов и
материальных! оборотных средств:
где
rоб - уровень общей рентабельности;
По6
- общая (балансовая) прибыль;
-
среднегодовая стоимость основных производственных фондов, нематериальных
активов и материальных оборотных средств.
Рентабельность
реализованной продукции определяется деление ем прибыли от реализации продукции
на полные ее затраты:
Анализируя
показатели прибыли и рентабельности, статистика не только дает общую оценку их
размера, но и характеризует их ; изменение под влиянием отдельных факторов.
Относительные изменения среднего уровня рентабельности продукции определяются
системой индексов переменного, постоянного составов и структурных сдвигов:
где
r1 и r0 - рентабельность отдельных видов продукции в
отчетном и базисном периодах;
S1 и So -
затраты на производство и реализацию продукции в отчетном и базисном периодах;
d1 и d0 -
удельный вес затрат на производство отдельных видов продукции в общем их объеме
в отчетном и базисном периодах.
Индекс
переменного состава равен индексу постоянного состава, умноженному на индекс
структурных сдвигов:
Индекс
постоянного состава:
Индекс
структурных сдвигов:
Абсолютное изменение среднего уровня рентабельности
продукции определяется по формуле
Изменение
средней рентабельности происходит за счет факторов:
а)
рентабельности отдельных видов продукции
б)
структуры затрат на производство и реализацию продукции
За
счет двух факторов:
В
процессе деятельности по созданию и реализации продукции, выполнению работ или
оказанию услуг происходит движение оборотных средств, при котором денежные средства
авансируются на образование производственных запасов, на затраты на
незавершенное производство, создание запасов готовой продукции, на средства в
расчетах и вновь возвращаются в первоначальную денежную форму, т.е.
осуществляется оборачиваемость оборотных средств.
Для
характеристики эффективности использования оборотных средств статистика
применяет показатели, характеризующие скорость движения оборотных средств. К
таким показателям относятся:
- показатели оборачиваемости оборотных средств
(число оборотов, продолжительность одного оборота);
- коэффициент закрепления оборотных средств;
размер высвобождения оборотных средств в
результате оборачиваемости оборотных средств.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется
двумя показателями: количеством оборотов (n) и продолжительностью одного оборота (t).
Количество
оборотов оборотных средств определяется отношением стоимости реализованной
продукции (РП) к средним остаткам оборотных средств (
):
, или 
.
Продолжительность
(t) одного оборота оборотных средств равна:
или 
где
Д - количество календарных дней.
Коэффициент
закрепления оборотных средств характеризует сумму оборотных средств,
необходимую для производства 1тенге. продукции:
или 
Ускорение и замедление оборачиваемости оборотных
средств отчетного периода по сравнению с прошлом периодом в днях определяются
как разность между продолжительностью оборота оборотных средств в отчетном и
прошлом периодах:
Дt = t1 - t0.
Размер высвобождения оборотных средств из оборота в
результате ускорения (замедления) оборачиваемости определяется:
ДОС = Дt × m1
где m1 -
однодневный оборот реализованной продукции,
или
Д = (Кзакj -
Кзак0) × РП1
Одним из важнейших моментов в анализе финансового
состояния предприятий и организаций является оценка финансовой устойчивости
предприятия.
Финансовой устойчивостью называют способность
предприятий и организаций из собственных средств возмещать затраты, вложенные в
основной и оборотный капитал, нематериальные активы и расплачиваться по своим
обязательствам, т.е. быть платежеспособным.
К показателям, характеризующим финансовую
устойчивость, относятся: коэффициенты ликвидности, покрытия, оборачиваемости
активов, привлечения активов, степень покрытия фиксированных платежей,
коэффициент финансовой стабильности и др.
платежеспособность
рентабельность прибыль статистический
1.2 Понятие, значение и задачи анализа
финансового состояния предприятия
Финансы предприятия - это система денежных отношений, складывающихся в
процессе формирования, размещения и использования финансовых ресурсов.
Финансовое состояния предприятия выражается в образования, размещении и
использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за
реализованную продукцию (товары, работы, услуги), кредитов банка и займов,
временно привлеченных средств, задолженности поставщикам и другим кредиторам,
временно свободных средств специальных фондов. С переходом предприятий на
рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового
состояния и изыскании путей его оздоровления. Актуальность этих вопросов
предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как
отдельных предприятий, так и отрасли в целом. [1]
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства
предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть
структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны
занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия
рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность,
кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой
устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и
другие, а также методику их анализа.
Следует различать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового
состояния». Финансовый анализ - более широкое понятие, так как он включает
наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и
распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы.
Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:
1 анализ финансовых результатов
деятельности предприятия;
2 анализ финансового состояния
предприятия;
3 анализ эффективности
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа
ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную
картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в
структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Анализ финансового состояния - это часть финансового анализа. Финансовое
состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми
для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности
предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования,
финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия
своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом
состоянии.[2]
Финансовое состояния предприятия зависит от результатов его
производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск
и реализация высококачественной продукции положительно влияет на финансовое
состояние предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества
продукции, затруднения с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств
на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность.
Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к
перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а, следовательно, и в
производственном процессе.
В практике работы предприятий нередки случаи, когда и хорошо работающие
предприятия испытывают финансовые затруднения, связанные с недостаточно
рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов.
Поэтому финансовая деятельность должна быть направление на обеспечение
систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов,
соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального
соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью
эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовое состояние
предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности
производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых
отношений.
Существенная роль в достижении стабильного финансового состояния
принадлежит анализу. Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и
опосредованно заинтересованные в деятельности предприятий пользователи
информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств
предприятия, заимодавцы (банки), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые
органы, персонал предприятия и руководство.
Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов.
Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли
собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов
администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность
продления кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность
помещения в предприятие своих капиталов.
Вторая группа пользователей - это субъекты анализа, которые хотя
непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по
договору защитить интересы первой группы пользователей. Это - аудиторские
фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, профсоюзы.
Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия
является бухгалтерская отчетность. Отчетность предприятия в рыночной экономике
базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным
звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами -
пользователями информации о деятельности предприятия. В определенных случаях
для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь
финансовую отчетность. Отдельные группы пользователей, например, руководство и
аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные
производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и
квартальная отчетность является единственным источником анализа финансового
состояния предприятия. [3]
Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния. Внутренний
анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты
используются также для планирования, контроля и прогноза финансового состояния.
Внешний анализ производится всеми субъектами анализа, использующими публикуемую
информацию. Содержание этого анализа определяется интересами собственников
финансовых ресурсов и контролирующих органов.
Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:
1 общая оценка финансового состояния и
факторов его изменения;
2 изучение соответствия между
средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности
использования;
3 Соблюдение финансовой, расчетной и
кредитной дисциплины;
4 определение ликвидности и финансовой
устойчивости предприятия;
5 долгосрочное и краткосрочное
прогнозирование устойчивости финансового состояния.
Для решения этих задач изучаются:
наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их
изменений;
наличие, состав и структура источников средств предприятия причины и
последствия их изменения;
состояние, структура и изменение долгосрочных активов;
наличие, структура текущих активов в сфере производства и обращения,
причины и последствия их изменения;
ликвидность и качество дебиторской задолженности;
наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их
изменений;
платежеспособность и финансовая гибкость;
эффективность использования активов и окупаемость инвестиций.
Кроме того, решаются и другие задачи. Например, важнейшей задачей
внутреннего анализа является оценка ситуации, определяющей возможность
получения внешнего финансирования. Для этого изучается общая потребность
предприятия в финансовых ресурсах, в том числе заемных, степень делового риска,
результаты переговоров с собственниками капитала.
При внешнем анализе изучается реальная стоимость имущества предприятия
прогноз будущих финансовых поступлений, структуры капитала, уровня и тенденций
изменения дивидендов.
Анализ финансового состояния предприятия является прерогативой высшего
звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование
финансовых ресурсов и потоки денежных средств. Эффективность или
неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены
продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, замены
оборудования или технологии и другие решения должны пройти оценку с точки
зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей
финансовой эффективности.
Финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений
занимает важное место в системе управления предприятием.
Основными функциями анализа уровня финансового состояния являются:
6 объективная оценка финансового
состояния объекта анализа;
7 выявление факторов и причин
достигнутого состояния;
8 подготовка и обоснование принимаемых
управленческих решений в области финансов;
9 выявление и мобилизация резервов
улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной
деятельности.
Результаты анализа способствуют росту информативности администрации
предприятия и других пользователей экономической информации объекта анализа о
состоянии интересующих объектов.
2. Основные задачи статистики финансов
предприятий
.1 Статистическое изучение источников
формирования и направлений использования финансовых ресурсов
Задачи статистики финансов предприятия:
1) изучение состояния и развития
финансовой деятельности предприятий;
2) анализ объема и структуры источников
формирования финансовых ресурсов;
3) определение направлений использования
денежных средств и других видов финансовых ресурсов;
4) анализ финансовых результатов и
эффективности финансовой деятельности предприятий (уровня и динамики прибыли,
рентабельности и оборачиваемости активов);
5) оценка финансового состояния,
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий.
Для расчета показателей, характеризующих финансовую деятельность
предприятий, основными источниками информации являются различные формы
бухгалтерской и статистической отчетности:
«Баланс предприятия» (форма № 1);
«Отчет о финансовых результатах и их использовании» (форма № 2);
«Отчет о движении денежных средств» (форма № 4);
«Отчет об основных показателях финансовой деятельности предприятия
(организации) (форма № 10-ф годовая);
«Состояние расчетов на предприятиях (организациях)» (форма № 1-ф);
«Отчет об исполнении бюджетных ассигнований организаций, предприятий»
(форма № 2-г) (только для предприятий и организаций, получающих финансирование
из бюджета).[5]
Финансовые ресурсы - это денежные средства (собственные и привлеченные),
находящиеся в распоряжении хозяйствующих субъектов (предприятий) и
предназначенные для выполнения финансовых обязательств и покрытия затрат на
производство продукции (товаров и услуг).
На вновь создаваемых предприятиях источником финансовых ресурсов является
уставный капитал предприятия, т.е. сумма вкладов учредителей в виде основного и
оборотного капитала.
На действующих предприятиях важнейшими источниками финансовых ресурсов
являются: прибыль от реализованной продукции, оказанных услуг и выполненных
работ, амортизационные отчисления, поступления, мобилизуемые на финансовом
рынке (продажа акций, облигаций, других ценных бумаг), дивиденды и проценты по
ценным бумагам других эмитентов, краткосрочные и долгосрочные кредиты, займы,
доходы от продажи имущества, бюджетные ассигнования, страховые возмещения
убытков, венчурный капитал (рисковые инвестиции, производимые в новых сферах
деятельности, в расчете на быструю окупаемость) и др. Немаловажным источником
финансовых ресурсов является привлечение на акционерной основе или на долевых
началах денежных ресурсов других предприятий или организаций.
При изучении направлений использования финансовых ресурсов основное
внимание уделяется распределению прибыли предприятий.
В статистике финансов предприятий рассчитывают следующие абсолютные
показатели оценки финансовых результатов:
Валовая прибыль - это выручка от реализации продукции, работ и услуг
минус полная себестоимость всех произведенных товаров, выполненных работ и
оказанных услуг.
Прибыль - основной источник финансовых ресурсов предприятия, связанный с
получением валового дохода Прибыль от продаж или от реализации продукции, работ
и услуг - определяется как разница между выручкой от реализации в действующих
ценах без НДС и акцизов и затратами на производство и реализацию продукции.
Балансовая
прибыль или прибыль до налогообложения - это сумма прибыли (убытка) от
реализации продукции (работ, услуг)
<#"882014.files/image020.gif">L1>1-
|
|
|
2.Коэффициент абсолютной ликвидности
|
 L2>0.2-0.7
|
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности
организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.
|
|
|
3.Коэффициент «критической» оценки
|
 Допустимое ~0.7 : 0.8; желательно
L3> 1.5Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации
может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в
краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
|
|
|
|
4.Коэффициент текущей ликвидности
|
 Необходимое значение 1; оптимальное
не менее 2.0Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и
расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
|
|
|
|
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала
|
 Уменьшение показателя в динамике -
положительный фактПоказывает, какая часть функционирующего капитала
обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской
задолженности
|
|
|
|
6.Доля оборотных средств в активах
|
 Зависит от отраслевой
принадлежности организации-
|
|
|
|
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами
|
 Не менее 0.1Характеризует наличие
собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой
устойчивости.
|
|
|
|
8.Коэффициент восстановления платежеспособности организации
|
 Не менее 1.0Рассчитывается в
случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L7 принимает значение
меньше критериального.
|
|
|
|
9.Коэффициент утраты платежеспособности организации
|
 Не менее 1.0Рассчитывается в
случае, если оба коэффициента L4 и L7 принимают значение меньше
критериального.
|
|
|
|
|
|
|
|
2.3 Относительные показатели оценки
эффективности финансовой деятельности предприятий
Наряду с абсолютными показателями оценки результатов финансовой
деятельности предприятий в статистике финансов широко используется
относительные показатели - прежде всего различные показатели рентабельности.
[7]
Показатели
рентабельности и деловой активности
Чаще всего рассчитывают следующие показатели рентабельности:
) Рентабельность реализованной продукции:
Где
ПР - прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж);
Сс
- полная себестоимость реализованной продукции.
2) Общая рентабельность (или рентабельность основной деятельности):
Где
ПБ - балансовая прибыль (прибыль до налогообложения);
ОФ-
среднегодовая стоимость основных фондов.
3) Рентабельность капитала (или активов предприятия);
Где
ПБ - балансовая прибыль (прибыль до налогообложения);
ВБ
- валюта (итог) баланса (среднегодовая).
4) Иногда вместо показателей рентабельности используют также
показатель оборачиваемости капитала, который считают основным показателем
оценки деловой активности предприятия:
Где
В - выручка от реализации продукции, работ и услуг;
К
- капитал предприятия (или сумма активов).
Показатели платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости:
В условиях
рыночной экономики важное значение имеет статистический анализ финансового
состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, то есть
его способности своевременно, из собственных средств возмещать затраты,
вложенные в основной и оборотный капитал, и расплачиваться по своим
обязательствам.
Поэтому в статистике
финансов предприятий регулярно, начиная с 1993 г., рассчитывается ряд
показателей, характеризующих финансовое состояние предприятий, и производится
группировка предприятий по уровню их текущей ликвидности.
Понятие
«ликвидность» применяется по отношению к активам предприятия или ко всему
предприятию в целом.
Ликвидность
отдельных видов активов - это скорость их превращения в денежные средства.
По уровню
ликвидности все активы обычно разделяются на несколько групп: наиболее
ликвидные активы (денежные средства в кассе и на счетах, а также краткосрочные
финансовые вложения); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность),
медленно реализуемые активы (запасы) и трудно реализуемые активы (внеоборотные
активы).
Соотношение
различных групп активов в имуществе предприятия обычно характеризует
ликвидность всего предприятия.
Сопоставление стоимости отдельных групп активов с величиной отдельных
групп обязательств, сгруппированных по степени срочности их погашения,
характеризует ликвидность баланса предприятия.[8]
В статистике финансов предприятий, начиная с 1994 г, ведется
статистических учет следующих финансовых коэффициентов, характеризующих
финансовое состояние предприятий.
) Коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия долгов)
Ктл показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его
текущие (краткосрочные) обязательства
Коэффициент текущей ликвидности находится как отношение фактической
величины оборотных средств в распоряжении предприятия к сумме наиболее срочных обязательств.
Если Ктл < 1, то предприятие не платежеспособно.
Фактическая величина оборотных средств - это итог II раздела актива баланса.
Наиболее срочные обязательства - это полученные организацией
краткосрочные кредиты банков (займы и кредиты на срок менее 12 мес.),
кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, иначе говоря,
итог V раздела баланса «краткосрочные
обязательства» за вычетом доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов
предстоящих расходов и платежей (стр.650).
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:
Ктл = ОА/КО
Где ОА - оборотные активы, т.е. итог раздела II баланса (стр. 290);
КО - наиболее срочные краткосрочные обязательства.
Таблица 1. Группировка предприятий по уровню текущей ликвидности
|
Годы
|
Уровень, kтл
|
Всего предприятий с различным уровнем, kтл
|
|
|
|
|
2004
|
0 < kтл < 1
|
38578
|
|
1 < kтл < 2
|
63290
|
|
kтл > 2
|
24520
|
|
2005
|
0 < kтл < 1
|
43287
|
|
1 < kтл < 2
|
63434
|
|
kтл > 2
|
25327
|
|
2006
|
0 < kтл < 1
|
64260
|
|
1 < kтл < 2
|
49423
|
|
kтл > 2
|
24275
|
|
2007
|
0 < kтл < 1
|
72728
|
|
1 < kтл < 2
|
44838
|
|
kтл > 2
|
25134
|
|
2008
|
0 < kтл < 1
|
84078
|
|
1 < kтл < 2
|
41861
|
|
kтл > 2
|
24760
|
|
2009
|
0 < kтл < 1
|
81817
|
|
1 < kтл < 2
|
|
kтл > 2
|
26294
|
|
2010
|
0 < kтл < 1
|
79627
|
|
1 < kтл < 2
|
47323
|
|
kтл > 2
|
29535
|
) Коэффициент абсолютной или быстрой (срочной) ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности находят как отношение наиболее
ликвидных активов (НЛА) к наиболее срочным обязательствам. В состав наиболее
ликвидных активов входят денежные средства и краткосрочные ценные бумаги (т.е.
краткосрочные финансовые вложения),
Кал = НЛА/КО
При расчете коэффициента быстрой ликвидности в состав наиболее ликвидных
активов дополнительно включают так называемую чистую дебиторскую задолженность
(за вычетом сомнительных долгов).
) Показатель чистых активов
Находится как разность между суммой активов и суммой обязательств. Эта
величина не должна быть меньше суммы уставного капитала. Некоторые авторы
рекомендуют рассчитывать величину чистых активов как разность между суммой
активов и наиболее срочными обязательствами, то есть не учитывать в составе
суммы обязательств доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и
платежей.
) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Находится как отношение собственных оборотных средств к фактической
величине оборотных средств.
СОС = СК - ВА = итог III
раздела - итог I раздела баланса
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
рассчитывается по формуле:
Косос = СОС/ОА
Где ОА -стоимость оборотных активов (итог II раздела баланса)
) Коэффициент автономии (финансовой независимости)
Находится как отношение собственных средств (собственного капитала
предприятия) к сумме всех источников средств (итогу пассива баланса), или
Ка(фн) = СК/ВБ
Где СК - собственный капитал (итог III раздела)
ВБ - валюта баланса (итог баланса)
Рост коэффициента автономии свидетельствует об уменьшении затруднений в
будущем и увеличении собственных резервов для погашения финансовых обязательств
предприятия (организации).
По мнению практиков, если Ка > 0,6, то хозяйствующий субъект в
состоянии произвести все платежи за счет прежде всего собственных средств.
) Коэффициент финансового левериджа (или коэффициент финансовой
устойчивости)
Находится как отношение заемного и собственного капитала. Иначе говоря этот
коэффициент находится по формуле:
Кфл = (ДО+КО)/СК
Где ДО - долгосрочные обязательства (итог IV раздела);
КО - краткосрочные обязательства (итог V раздела);
СК - собственный капитал (итог III раздела)
Если этот коэффициент меньше 1, то собственный капитал больше заемного.
Этот показатель важно рассматривать в динамике. Его рост свидетельствует о
финансовом неблагополучии. Его наилучшее значение 0,3-0,6. Он не должен быть
выше 1.
2.4 Основные подходы к анализу финансового
состояния предприятия
Финансово-устойчивым считается такое предприятия, которое за счет
собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды,
нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной
дебиторской и кредиторской задолженности, и расплачивается в срок по своим
обязательствам. Главным в финансовой деятельности, считает И.Т.Балабанов,
являются правильная организация и использование оборотных средств [4]. Поэтому
в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования
оборотных средств уделяется особое внимание.
Характер финансовой устойчивости включает в себя анализ:
1 состава и размещения активов
хозяйствующего субъекта;
2 динамики и структуры источников
финансовых ресурсов;
3 наличия собственных оборотных
средств;
4 кредиторской задолженности;
5 дебиторской задолженности;
6 платежеспособности.
Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него
предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок.
Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по
ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами
изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из
различных источников.
При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей,
наиболее важными из них являются:
7 норма прибыли на вложенный капитал;
8 ликвидность
Норма прибыли на вложенный капитал определяется соотношением суммы
прибыли к общей сумме пассива по балансу. Ликвидность хозяйствующего субъекта -
это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется
соотношением величины задолженности и ликвидных средств.
Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью
использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на тенге
вложенного капитала. Самофинансирование означает финансирование за счет
собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли. Эффективность
самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных
источников. Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить
себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует заемные и
привлеченные денежные средства, как элемент, дополняющий самофинансирование.
Методика анализа финансового состояния, включает:
общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;
анализ финансовой устойчивости предприятия;
анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и
платежеспособности предприятия.
Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по
сравнительному аналитическому балансу, а также показателей финансовой
устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически
развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ
ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать
заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности
в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой
устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса
характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его
сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам,
относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов
финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и
затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью
внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.
2.5 Движение финансовых ресурсов
Использование финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим
направлениям:
текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);
инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением
производства и его техническим обновлением, использованием нематериальных
активов, инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;
платежи финансовой, банковской системам, взносы во внебюджетные фонды;
- образование
различных денежных фондов и резервов (на развитие, а также поощрительного и
социального характера);
благотворительные цели, спонсорство.
Движение финансовых ресурсов предприятия можно представить следующим
образом. Собственные и привлеченные на финансовом рынке ресурсы используются
для закупки машин, оборудования, сырья, комплектующих изделий, технологий и
факторов производства, необходимых для ведения производственной деятельности.
Результатом производства является товар (предметное благо или услуга),
реализация, (продажа или предоставление) которого приносит предприятию выручку
определенную сумму денежных средств. При благоприятном течении
предпринимательской деятельности выручки достаточно, чтобы обеспечить
возмещение затрат на производство (издержек производства). Выручка от
реализации за вычетом затрат на производство составляет доход от
производственной деятельности предприятия. Помимо производственной деятельности
предприятие получать доходы от иной предпринимательской и финансовой
деятельности, предусмотренной его уставом (от участия в имуществе других
предприятий, предоставления собственного оборудования в аренду). Принцип
расчета дохода такой же, как и для дохода от производственной деятельности, -
из полученной выручки вычитаются расходы, связанные с осуществлением данного
вида деятельности. Сумма доходов от производственной и иной деятельности
предприятия образует его валовой доход. Валовой доход используется для выплаты
процентов по кредитам, оплаты налогов. После вычета обязательных платежей в
распоряжении предприятия остается чистая прибыль. Чистая прибыль делится на
распределяемую и не распределяемую часть. Распределяемая часть прибыли, как
следует из ее названия, подлежит распределению между собственниками
предприятия, не распределяемая часть прибыли остается в распоряжении
предприятия и используется для обеспечения расширения его производственной
деятельности. Часть прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, может быть
направлена на денежные рынки для осуществления финансовых инвестиций.
Управление финансовыми ресурсами предприятия обеспечивает увязку внутренних
проблем предприятия (производственная деятельность, технологические
возможности, издержки производства, прибыльность или рентабельность
деятельности) с внешней финансовой средой, обеспечивающей источники
финансирования деятельности предприятия. Взаимосвязь (логику) внутренних и
внешних денежных потоков предприятия отражает схема, представленная на рисунке
один.
Рисунок 1.
Взаимосвязь внутренних и внешних денежных потоков предприятия: 1 денежные
средства, полученные на финансовых рынках; 2. денежные средства, вложенные в
предприятие; 3. денежные средства, полученные в результате деятельности
предприятия (прибыль); 4. упалта предусмотренных законом налогов; 5. денежные средства, возвращающиеся
к инвесторам и кредиторам; 6. денежные средства (часть прибыли),
реинвестируемые в предприятие; 7. денежные срества, направляемые на финансовые
рынки для финансовых инвестиций
Управление финансовыми ресурсами предприятия должно строиться таким
образом, чтобы предприятие было в состоянии осуществлять производственную
деятельность, получать прибыль, достаточную для выполнения своих обязательств
перед бюджетом, кредиторами, партнерами и поставщиками, для возобновления и
расширения своей деятельности. Иными словами, управление финансовыми ресурсами
должно обеспечить устойчивое финансовое положение предприятия, его ликвидность
и рентабельность.
3. Проблемы формирования и использования
финансовых ресурсов
.1 Расчет показателей, характеризующих
финансовое состояние организации
Экономический кризис наиболее остро отразился на реальном секторе
экономики, характеризующемся деградацией его структуры, беспрецедентным
падением объемов производства, параличом инвестиционной деятельности
предприятий, ослаблением научно-технического потенциала промышленности,
расстройством финансовой системы общественного воспроизводства. Основными
причинами этого являются углубление диспропорций в развитии реального сектора и
сферы обращения, не разработанность правовых норм регулирования некоторых видов
экономической деятельности.
В настоящее время для большинства предприятий первоочередными стали
задачи поддержания устойчивого производства стабилизации текущей финансовой
деятельности. Вопросы же стратегического развития, инвестиций в основное
производство в некоторой мере отошли на второй план. Ключевой проблемой,
обусловившей снижение текущей финансовой устойчивости предприятий, является
дефицит денежных оборотных средств, необходимых для обеспечения текущего
производства. Основными спорами, сдерживающими развитие предприятий, стали, с
одной стороны, неплатежи покупателей, с другой стороны - большая доля денежной
составляющей в расчетах за поставленную продукцию.
За последние годы произошли изменения в структуре источников финансовых
ресурсов. Восполнение потерь от снижения доходов по основной хозяйственной
деятельности в большинстве отраслей стало долечиваться главным образом за счет
поступлений от операций по основной деятельности, что было обусловлено их
усиливающейся, ориентацией на зарубежные рынки сбыта и операции с валютой,
активным выходом на финансовые спекулятивные рынки, расширением практики
«натурообменных» сделок и взаимозачетов, переводом части счетов через дочерние
структуры. За короткое время этот источник стал вторым по значению при
формировании совокупных финансовых ресурсов большинства отраслей экономики, а
для строительства и отдельных промышленных отраслей - доминирующим. Резкий рост
прочих поступлений - в целом негативное явление. Оно свидетельствует об
усилении непредсказуемости при формировании финансовых ресурсов, снижении
точности расчета вероятных объемов, повышений риска «недополучения» финансовых
средств.
Хронический недостаток финансовых ресурсов привел к переходу
производственных предприятий на взаимное кредитование посредством выписываемых
векселей, которые во многих случаях обходятся дешевле, чем кредиты коммерческих
банков, и росту взаимных неплатежей.
Ухудшилось соотношение между кредиторской и дебиторской задолженностью.
Просроченная кредиторская задолженность в целом по промышленности составляет
половину задолженности этого типа. Такой высокий рост просроченной
задолженности в экономическом плане означает столь же быстрое и значительное
сокращение финансовых источников восстановления промышленности, ее отраслевой
структуры, нормального воспроизводства. Основной причиной отрицательной
динамики показателей соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, а
также устойчивой тенденции к росту просроченной задолженности в ее общей сумме,
является физическое сокращение и разрушение основных производственных фондов, прекращение
в большинстве случаев на только их расширенного воспроизводства, но и простого.
В результате -резкое падение объемов производства, которое сопровождается
сокращением собственных источников финансирования производства [6].
В результате осуществления воспроизводства в сокращающихся масштабах (в
основном за счет заемных средств) увеличиваются затраты по обслуживанию долга,
образующегося при банковском кредитовании. Все это свидетельствует о
существенном расстройстве финансовой системы, обслуживающей процесс
воспроизводства в промышленном комплексе.
Существует тенденция замещения задолженностью поставщикам и другим
кредиторам части собственных оборотных средств предприятия и недостающих
краткосрочных кредитов банка. Предприятия заинтересованы в замещении названных
источников кредиторской задолженностью, пользование которой дешевле, чем
банковскими кредитами.
Пусть x- количество крупных и средних
организаций за год , y -
сумма прибыли крупных и средних организаций за год, z - сумма убытка крупных и средних организаций за год. Занесем
данные в таблицу 1.
Таблица 1. Исходные данные
|
Периоды времени
|
Количество крупных и средних организаций, единица, РК,
знание показателя за год
|
Сумма прибыли крупных и средних организаций, млн тенге,
значение показателя за год
|
Сумма убытка крупных и средних организаций, млн тенге,
значение показателя за год
|
|
x
|
y
|
z
|
|
2002
|
137582
|
238493
|
113504
|
|
2003
|
140668
|
309008
|
135010
|
|
2004
|
144858
|
357579
|
472690
|
|
2005
|
144040
|
884868
|
161710
|
|
2007
|
136715
|
1357806
|
216553
|
|
2008
|
130572
|
1273415
|
350095
|
|
2010
|
108670
|
2778551
|
293113
|
Графический анализ исходных данных
Таблица 2. Исходные данные
|
Периоды времени
|
Показатель
|
Показатель
|
Показатель
|
|
x
|
y
|
z
|
|
2002
|
137582
|
238493
|
113504
|
|
2003
|
140668
|
309008
|
135010
|
|
2004
|
144858
|
357579
|
472690
|
|
2005
|
144040
|
884868
|
161710
|
|
2007
|
136715
|
1357806
|
216553
|
|
2008
|
130572
|
1273415
|
350095
|
|
2010
|
108670
|
2778551
|
293113
|
На основе графического анализа можно сделать вывод о том, что сумма
прибыли крупных и средних организаций резко растут вплоть до 2010 года, а
убытки крупных и средних организаций и число крупных и средних организаций
постепенно падают, который на прямую зависит от прибыли и убытков организации.
Рисунок 2. Динамические ряды исходных данных
На графике видно, что прибыль организаций до конца 2007 растет
равномерно. Затем наблюдается резкий рост прибыли организаций вплоть до конца
2010. Одновременно число крупных и средних организаций до конца 2005 года
растут, а потом начинает снижаться и постепенно стабилизируется. Убытки крупных
и средних организаций медленно растут до 2004 года, а потом резко снижаются и
постепенно стабилизируется только к концу периода. Представляется, что имеется
тесная обратная связь между прибылью и убытками организаций. Для проверки
необходимо рассчитать линейные коэффициенты корреляции между числом организации
, прибылью и убытками.
Расчет линейных коэффициентов корреляции
Рассмотрим расчеты с различными аналитическими показателями динамики. Для
этого нужно построить вспомогательные таблицы и произвести расчеты.
Таблица 3. Показатели динамики х
|
Периоды
|
xt
|
Абсолютный прирост
|
Коэффициенты роста
|
Коэффициенты прироста
|
Темпы роста
|
Темпы прироста
|
|
времени
|
|
Цепные
|
Базисные
|
Цепные
|
Базисные
|
Цепные
|
Базисные
|
Цепные
|
Базисные
|
Цепные
|
Базисные
|
|
2002
|
137582
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2003
|
140668
|
3086
|
3086
|
1,0
|
1,0
|
0,0
|
0,0
|
0%
|
0%
|
- 100%
|
-100%
|
|
2004
|
144858
|
4190
|
7276
|
1,0
|
1,1
|
0,0
|
0,1
|
0%
|
10%
|
-100%
|
-110%
|
|
2005
|
144040
|
-818
|
-818
|
1,0
|
1,0
|
0,0
|
0,0
|
0%
|
0%
|
-100%
|
-100%
|
|
2007
|
136715
|
-7325
|
-7325
|
0,9
|
1,0
|
-0,1
|
0,0
|
-10%
|
0%
|
-110%
|
-100%
|
|
2008
|
130572
|
-6143
|
-13468
|
1,0
|
1,0
|
0,0
|
0,0
|
0%
|
0%
|
-100%
|
- 100%
|
|
2010
|
108670
|
-21902
|
-21902
|
0,8
|
0,8
|
-0,2
|
-0,2
|
-20%
|
-20%
|
-120%
|
-120 %
|
|
Средние значения:
|
-28912
|
-33151
|
5,8
|
5,9
|
-0,15
|
- 0.05
|
- 15%
|
-5%
|
-105%
|
- 105 %
|
Таблица 4. Показатели динамики - у
|
Периоды
|
yt
|
Абсолютный прирост
|
Коэффициенты роста
|
Коэффициенты прироста
|
Темпы роста
|
Темпы прироста
|
|
времени
|
|
Цепные
|
Базисные
|
Цепные
|
Базисные
|
Цепные
|
Базисные
|
Цепные
|
Базисные
|
Цепные
|
Базисные
|
|
2002
|
238493
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2003
|
309008
|
70515
|
70515
|
1,3
|
1,3
|
0.3
|
0.3
|
30%
|
30%
|
- 70%
|
- 70%
|
|
2004
|
357579
|
48571
|
119086
|
1,2
|
1,5
|
0.2
|
0,5
|
20%
|
50%
|
-80%
|
-50%
|
|
2005
|
884868
|
527289
|
646375
|
2,9
|
3,7
|
0.9
|
2,7
|
90%
|
270%
|
-10%
|
170%
|
|
2007
|
1357806
|
472938
|
1119313
|
1,5
|
5,7
|
0,5
|
4,7
|
50%
|
470%
|
-50%
|
370%
|
|
2008
|
1273415
|
-84391
|
1034922
|
0,9
|
5,3
|
-0,1
|
4,3
|
-10%
|
430%
|
-110%
|
210%
|
|
2010
|
2778551
|
1505136
|
2540058
|
2,2
|
12,0
|
0.2
|
11,0
|
20%
|
1100%
|
-80%
|
180%
|
423343
|
921712
|
1.7
|
5
|
2
|
4
|
33%
|
391%
|
67%
|
135%
|
Таблица 5. Показатели динамики - z
|
Периоды
|
zt
|
Абсолютный прирост
|
Коэффициенты роста
|
Коэффициенты прироста
|
Темпы роста
|
Темпы прироста
|
|
времени
|
|
Цепные
|
Базисные
|
Цепные
|
Базисные
|
Цепные
|
Базисные
|
Цепные
|
Базисные
|
Цепные
|
Базисные
|
|
2002
|
113504
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2003
|
135010
|
21506
|
21506
|
1,2
|
1,2
|
0,2
|
0,2
|
20%
|
20%
|
- 80%
|
- 80 %
|
|
2004
|
472690
|
337680
|
359186
|
3,5
|
4,2
|
2,5
|
3,2
|
250%
|
320%
|
150%
|
220%
|
|
2005
|
161710
|
-310980
|
48206
|
0,3
|
1,4
|
-0,7
|
0,4
|
-70%
|
40%
|
-170%
|
-60%
|
|
2007
|
216553
|
54843
|
103049
|
1,3
|
1,9
|
0,3
|
0,9
|
30%
|
90%
|
-70%
|
- 10%
|
|
2008
|
350095
|
133542
|
236591
|
1,6
|
3,1
|
0,6
|
2,1
|
60%
|
210%
|
-40%
|
110%
|
|
2010
|
293113
|
-56982
|
179609
|
0,8
|
2,6
|
-0,2
|
1,6
|
-20%
|
160%
|
-80%
|
80%
|
|
Средние значения:
|
29934,833
|
158024,5
|
1,5
|
2,4
|
0,5
|
1,4
|
45%
|
140%
|
90 %
|
260%
|
Таблица 6. Сравнительный анализ средних
показателей динамики для трех показателей
|
|
показатель x
|
показатель y
|
показатель z
|
|
Цепной
|
Базисный
|
Цепной
|
Базисный
|
Цепной
|
Базисный
|
|
Средний абсолютный прирост
|
-28912
|
-33151
|
423343
|
921712
|
29934,8
|
158024,5
|
|
Средний темп роста
|
- 15%
|
-5%
|
33%
|
391%
|
45%
|
140%
|
|
Средний темп прироста
|
-105%
|
- 105 %
|
67%
|
135%
|
90 %
|
260%
|
Вывод:
Наиболее высокими темпами растет показатель у (прибыль организаций), а
наиболее низкими темпами - показатель z - убытки организаций. В абсолютном выражении среднегодовые приросты
доходов и расходов незначительно отличаются.
Расчет линейных коэффициентов корреляции
Вначале рассчитаем коэффициент корреляции между показателем x и показателем y. Построим вспомогательную таблицу 7
для расчета.
Средние значения:
= - 8899;
= 192239
Линейный
коэффициент корреляции рассчитывается по формуле:
Таким
образом 
Таблица 7. Вспомогательная таблица для расчета коэффициента корреляции
между показателем x и показателем y
|
Расчет линейного коэффициента корреляции между показателем
x и показателем y
|
|
Периоды времени
|
Исходные данные
|
Вспомогательные расчеты
|
|
Показатель
|
Показатель
|
    
|
|
|
|
|
|
x
|
y
|
|
|
|
|
|
|
2002
|
137582
|
238493
|
146481
|
109254
|
21456683361
|
11936436516
|
16003635174
|
|
2003
|
140668
|
309008
|
149567
|
179769
|
22370287489
|
32316893361
|
26887510023
|
|
2004
|
144858
|
357579
|
153757
|
228340
|
23641215049
|
52139155600
|
35108873380
|
|
2005
|
144040
|
884868
|
152939
|
755629
|
23390337721
|
570975185641
|
115 565 143 631
|
|
2007
|
136715
|
1357806
|
145614
|
1228567
|
21203436996
|
1509376873489
|
178 896 555 138
|
|
2008
|
130572
|
1273415
|
139471
|
1144176
|
24912142609
|
1309138718976
|
159 579 370 896
|
|
2010
|
108670
|
2778551
|
117569
|
2649312
|
26183070169
|
7018854073344
|
311 476 962 528
|
|
|
943105
|
7200320
|
1005398
|
6295047
|
163157173394
|
39627616732209
|
843518050770
|
Вывод:
Коэффициент корреляции равен 0,25. Значит, связь между двумя показателями
не тесная.
Теперь рассчитаем коэффициент корреляции между показателями у и z. Построим вспомогательную таблицу
для расчета коэффициента корреляции между показателем y и показателем z.
Таблица 8. Вспомогательная таблица для расчета коэффициента корреляции
между показателем у и показателем z
|
Периоды времени
|
Расчет линейного коэффициента корреляции между показателем
y и показателем z
|
|
Исходные данные
|
Вспомогательные расчеты
|
|
y
|
z
|
    
|
|
|
|
|
|
2002
|
238493
|
113504
|
109254
|
-74990
|
11936436516
|
5623545094,09
|
-8192990236,20
|
|
2003
|
309008
|
135010
|
179769
|
-53484
|
32316893361
|
2860570346,49
|
-9614819126,70
|
|
2004
|
357579
|
472690
|
228340
|
284196
|
52139155600
|
80767195898,49
|
64893246138,00
|
|
2005
|
884868
|
161710
|
755629
|
-26784
|
570975185641
|
717398726,49
|
-20238993824,70
|
|
2007
|
1357806
|
216553
|
1228567
|
28059
|
1509376873489
|
787290645,69
|
34471992882,90
|
|
2008
|
1273415
|
350095
|
1144176
|
161601
|
1309138718976
|
26114786240,49
|
184899642523,20
|
|
2010
|
2778551
|
293113
|
2649312
|
104619
|
7018854073344
|
10945072389,69
|
277167577334,40
|
|
|
7200320
|
1742675
|
6295047
|
423215
|
10504737336927
|
127815859341,43
|
523385655690,90
|
Средние значения:
= 192239
, 
= 188494,3
r (y,z) = 
;
Таким
образом 
Вывод:
Коэффициент
корреляции равен 0,23. Значит связь между двумя показателями не тесная.
В
данном примере получилось, что связь y более тесная с показателем x,
так как коэффициент корреляции 0,25 больше, чем 0,23.
Расчет
параметров линейного и квадратического тренда для показателей x и y
Для
расчета параметров уравнений линейного и квадратического тренда построим
вспомогательную таблицу.
Таблица
9. Вспомогательная таблица для расчета параметров линейного и квадратического
тренда
|
Исходные данные
|
Вспомогательные расчеты
|
|
Периоды времени
|
|
Условное обозначение времени
|
yt
|
yt2
|
|
у
|
t
|
t2
|
t4
|
|
|
|
2002
|
238493
|
-3
|
9
|
81
|
-715479
|
2146437
|
|
2003
|
309008
|
-2
|
4
|
16
|
-618016
|
1236032
|
|
2004
|
357579
|
-1
|
1
|
1
|
-357579
|
357579
|
|
2005
|
884868
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
2007
|
1357806
|
1
|
1
|
1
|
1357806
|
1357806
|
|
2008
|
1273415
|
2
|
4
|
16
|
2546830
|
5093660
|
|
2010
|
2778551
|
3
|
9
|
81
|
8335653
|
25006959
|
|
S
|
7200320
|
0
|
28
|
196
|
10549215
|
35198473
|
Формулы для расчета параметров линейного тренда:
Формулы
для расчета параметров квадратичного тренда:
Подставляя
в эти формулы все суммы, рассчитанные в последней (итоговой) строке
вспомогательной таблицы 4 (Уy =7200320 , Уt2 = 28 Уt4=196, Уyt =
10549215, Уyt2 = 35198473 ) , получаем следующие результаты:
Таблица
Результаты
|
Линейный тренд y
|
Квадратический тренд y
|
|
y^ = a0 + a1* t
|
y^^ = b0 + b1* t + b2*t2
|
|
a0 =
|
1507031
|
b0 =
|
142850,80
|
|
a1 =
|
53822,5
|
b1 =
|
53822,5
|
|
|
b2 =
|
166659,2
|
|
|
|
|
Аналогичным образом рассчитаем параметры уравнений линейного и
квадратического тренда для показателя x.
Таблица 10. Вспомогательная таблица для расчета параметров линейного и
квадратического тренда
|
Периоды
|
|
Условное обозначение времени
|
x*t
|
x*t2
|
|
времени
|
x
|
t
|
t2
|
t4
|
|
|
|
2002
|
137582
|
-3
|
9
|
81
|
-412746
|
170359260516
|
|
2003
|
140668
|
-2
|
4
|
16
|
-281336
|
79149944896
|
|
2004
|
144858
|
-1
|
1
|
1
|
-144858
|
20983840164
|
|
2005
|
144040
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
2007
|
136715
|
1
|
1
|
1
|
136715
|
18690991225
|
|
2008
|
130572
|
2
|
4
|
16
|
261144
|
68196188736
|
|
2010
|
108670
|
3
|
9
|
81
|
326010
|
106282520100
|
|
∑
|
943105
|
0
|
28
|
196
|
-115071
|
463662745637
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица Результаты
|
Линейный тренд x
|
Квадратический тренд x
|
|
х^ = a0 +a1* t
|
х^^ = b0 + b1* t + b*t2
|
|
|
|
|
|
a0 =
|
16438,71
|
b0 =
|
269458,57
|
|
a1 =
|
41073,96
|
b1 =
|
4109,67
|
|
|
b2 =
|
1908420333761170
|
Чтобы выбрать, какое из уравнений тренда (линейное или квадратическое)
лучше описывает исходный ряд данных, строится вспомогательная таблица для
расчета так называемой ошибки аппроксимации, которая находится по формуле:
В
этой формуле:
-
исходные значения уровня ряда;
-
расчетные значения уровня ряда; т.е. 
f(t), где f(t) - уравнение соответствующей функции.
Таблица
11.
Вспомогательная
таблица для расчета ошибок аппроксимации
|
Периоды времени
|
Исходные данные
|
Расчетные данные
|
|
y
|
t
|
y^
|
y^^
|
(y^ -y)2
|
(y^^ - y)2
|
|
2002
|
238493
|
-3
|
1345563,20
|
1481316,10
|
1225604427728
|
1544609257893,6
|
|
2003
|
309008
|
-2
|
1399385,70
|
701842,60
|
1188923528657
|
154319022957,2
|
|
2004
|
357579
|
-1
|
1453208,20
|
255687,50
|
1201003343893
|
10381877772,3
|
|
2005
|
884868
|
0
|
1507030,70
|
142850,80
|
387086425271
|
550589525095,8
|
|
2007
|
1357806
|
1
|
1560853,20
|
363332,50
|
41228165428
|
988977542202,3
|
|
2008
|
1273415
|
2
|
1614675,70
|
917132,60
|
116458865364
|
126937148549,8
|
|
2010
|
2778551
|
3
|
1668498,20
|
1804251,10
|
1232217218788
|
281786965063,2
|
|
S
|
7200320
|
0
|
10549214,90
|
5666413,20
|
5391921975129
|
3657601339534,1
|
Таблица Результаты
|
Вид уравнения тренда
|
Ошибка
|
|
y^ = a0 + a1* t
|
|
8776528,60
|
|
y^^ = b0 + b1* t + b2*t2
|
|
6565569,50
|
Таблица 12. Расчет прогнозных значений по тренду
|
Вид уравнения тренда
|
Прогноз
|
Ошибка
|
|
y^ = a0 + a1* t
|
1776143,5
|
8776528,60
|
|
y^^ = b0 + b1* t + b2*t2
|
4578443,3
|
6565569,50
|
Из двух прогнозных значений более достоверным является y** = 6565569,5 так как ошибка
аппроксимации для него меньше.
Таблица 16
Вспомогательная таблица для расчета ошибок аппроксимации
|
Периоды
|
Исходные данные
|
Расчетные данные
|
|
|
|
времени
|
x
|
t
|
2950075,2
|
x^^
|
(x^ - x)2
|
(x^^-х)2
|
|
|
2002
|
137582
|
-3
|
58273090,0
|
17175783004107700
|
59714336309
|
2950075,2
|
|
|
2003
|
140668
|
-2
|
3642068,0
|
7633681335305920
|
42591552807
|
58273090,0
|
|
|
2004
|
144858
|
-1
|
1572982,5
|
1908420334026520
|
28727961795
|
3642068,0
|
|
|
2005
|
144040
|
0
|
3642068,0
|
269459
|
16282089209
|
1572982,5
|
|
|
2007
|
136715
|
1
|
582773090,0
|
1908420334034740
|
6273009077
|
3642068,0
|
|
2008
|
130572
|
2
|
2950075,2
|
7633681335322360
|
10230638940
|
582773090,0
|
|
2010
|
108670
|
3
|
655803448,9
|
17175783004132300
|
960416668
|
2950075,2
|
|
∑
|
943105
|
0
|
16438,71
|
53435769347199000
|
164780004805
|
655803448,9
|
Таблица 17 Расчет
|
Ошибки аппроксимации и прогнозные значения для разных
уравнений тренда
|
|
|
Вид уравнения тренда
|
Ошибка
|
|
x^ = a0 + a1* t
|
= 153427,51
|
|
x^^ = b0 + b1* t + b*t2
|
9679,164
|
|
Вид уравнения тренда
|
Прогнозные значения
|
|
x^ = a0 +a1* t
|
x* = 221808,51
|
|
x^^ = b0 + b1* t + b*t2
|
x** = 1,9213572218
|
Из двух прогнозных значений более достоверным является x** = 1,9213572218
так как ошибка аппроксимации для него меньше.
Расчет параметров парной линейной регрессии
Для расчета параметров уравнения парной линейной регрессии y = a0+a1x составляется система нормальных
уравнений:
na0 + a1Уx = Уy;Уx + a1Уx2 = Уxy.
Решают с помощью метода определителей. В результате получаются следующие
формулы для расчета параметров уравнения парной линейной регрессии:
Построим
вспомогательную таблицу. Обозначать их параметры разными буквами. Поэтому
заменим a0 на k0 и a1 на k1.
Рассчитаем
соответствующие суммы и подставим Уx, Уy, Уx2, Уxy в
формулы для расчета параметров парной линейной регрессии:
В
результате расчетов получаем следующие значения параметров регрессии:
Параметры
регрессии=14004771,9=63335,6
Ошибка
аппроксимации
,48
,3
,7
,98
R2 = 7638683,7
/7761508,3 = 0,98
Таблица 17.
Вспомогательная таблица для расчета параметров уравнения парной линейной
регрессии (y = k0 + k1*x )
|
Исходные данные
|
Вспомогательные расчеты
|
Расчет дисперсии фактических значений y
|
Расчет дисперсии расчетных значений yx
|
|
Расчет параметров
|
Расчет ошибки()
|
|
|
|
x
|
y
|
x2
|
xy
|
yx=k0+k1*x
|
(y - yx)2
|
   
|
|
|
|
137582
|
238493
|
18928806724
|
32812343926
|
8727848794
|
761711815727542
|
-854159
|
729587597281
|
8726756142
|
76156272768567100000
|
|
140668
|
19787486224
|
43467537344
|
8923302579
|
796198142756026
|
-783644
|
614097918736
|
8922209927
|
79605829988952006000
|
|
144858
|
357579
|
20983840164
|
51798178782
|
9188678911
|
844252489004537
|
-735073
|
540332315329
|
9187586259
|
84411741266933100000
|
|
144040
|
884868
|
20747521600
|
127456386720
|
9136870358
|
834662308643545
|
-207784
|
43174190656
|
9135777706
|
83462434284310800000
|
|
136715
|
1357806
|
18690991225
|
185632447290
|
8672936795
|
751962821537946
|
265154
|
70306643716
|
8671844143
|
75200880831811600000
|
|
130572
|
1273415
|
17049047184
|
166272343380
|
8283865958
|
686013392330279
|
180763
|
32675262169
|
8282773306
|
68604333638254900000
|
|
108670
|
2778551
|
11809168900
|
301945137170
|
6896688771
|
475259981172841
|
1685899
|
2842255438201
|
6895596119
|
47549245832230500000
|
|
943105
|
7200320
|
127996862021
|
68905323943135
|
59746163534
|
356874379758234
|
6107068
|
37296279556624
|
59745070882
|
3569473494707150000000
|
Расчет прогноза результирующего показателя y по регрессии
Рассчитанные параметры уравнений тренда для определения прогнозного
значения показателя x. Были получены
следующие результаты.
Таблица 18. Результаты
|
Ошибки аппроксимации и прогнозные значения для разных
уравнений тренда
|
|
Вид уравнения тренда
|
Ошибка
|
|
x= a0 + a1* t
|
1 =
|
153427,51
|
|
x = b0 + b1* t + b2*t2
|
=
|
9679,164
|
|
Прогноз по линейному тренду
|
x* =
|
221808,51
|
|
Прогноз по квадратическому тренду
|
x**=
|
1,9213572218
|
Что более достоверным для показателя x является прогнозное значение по квадратическому тренду x**= 1,9213572218, так как для него
ошибка аппроксимации меньше. Именно его и подставляем его в уравнение
регрессии. Подставляем это число вместо x в уравнение: y =
14004771,9+ 63335,6x, получаем y***= 14125107.
Вывод (заключительный): Были рассчитаны тремя способами три разных прогнозных
значения показателя y. По линейному
тренду: y* =8776528,6; по квадратическому
тренду y** = 6565569,5 и по уравнению
регрессии y***=14125107.
Наиболее достоверным представляется прогнозное значение 6565569,5,
рассчитанное по уравнению квадратического тренда, так как для данного уравнения
ошибка аппроксимации наименьшая.
В целом следует сделать вывод о том, что от способа расчета зависит
результат прогноза и что для получения более достоверного результата необходимо
рассматривать различные варианты возможных видов математических функций,
используемых для построения уравнений тренда.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансы предприятий различных форм собственности, являясь основой единой
финансовой системы страны, обслуживают процесс создания и распределения
общественного продукта и национального дохода.
От состояния финансов предприятий зависит обеспеченность централизованных
денежных фондов финансовыми ресурсами. При этом активное использование финансов
предприятий в процессе производства и реализации продукции не исключает участия
в этом процессе бюджета, банковского кредита, страхования.
В условиях рыночной экономики на основе хозяйственной и финансовой
независимости предприятия осуществляют свою деятельность на началах
коммерческого расчета, целью которого является обязательное получение прибыли.
Они самостоятельно распределяют выручку от реализации продукции, формируют и
используют фонды производственного и социального назначения, изыскивают
необходимые им средства для расширения производства продукции, используя кредитные
ресурсы и возможности финансового рынка. Развитие предпринимательской
деятельности способствует расширению самостоятельности предприятий,
освобождению их от мелочной опеки со стороны государства и вместе с тем
повышению ответственности за фактические результаты работы.
Для достижения цели в настоящей дипломной работе были рассмотрены
наиболее важные моменты и направления анализа финансового состояния
организации, как в теоретическом, так и в практическом плане, а также
рассмотрены основные рекомендации по использованию выявленных резервов. На
основе этих рекомендаций были разработаны мероприятия по оздоровлению
финансового состояния. В теоретической части работы были рассмотрены вопросы
содержания анализа и его роли в условиях рыночного хозяйствования, виды,
методы, особенности экономического анализа и основные показатели оценки
финансового состояния предприятия.
Рассмотрены основные показатели финансовой устойчивости, проведен анализ
структуры средств предприятия и источников их образования, дана оценка его
ликвидности и платежеспособности.
На основе проведенного анализа был сделан вывод о том, что финансовое
состояние является платежеспособным, рентабельным, но неустойчивым. В ходе
проделанной аналитической работы был выявлен ряд резервов по улучшению финансового
состояния организации.
В качестве оздоровительных мероприятий было предложено:
- Максимально сократить дебиторскую задолженность;
- Максимально сократить кредиторскую задолженность;
- Воспользоваться системой факторинга;
- Воспользоваться системой лизинга;
- Использовать систему скидок;
- Снижение себестоимости продукции;
- Провести рекламную компанию.
И, как показывает практический опыт, в современных условиях массовых
неплатежей и сложностей расчетов с потребителями и поставщиками без финансовых
прогнозов не обойтись. Поэтому в заключении был разработан прогнозный баланс
для оценки эффективности результатов от предложенных мероприятий. Таким
образом, основываясь на рассмотренном теоретическом и эмпирическом материале,
можно сделать вывод о том, что проведение оценки финансового состояния
организации было необходимо, так как это важнейший критерий оценки деятельности
организации, который показывает финансовую конкурентоспособность организации,
использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед
государством и другими субъектами экономики. В условиях рынка, приобретения
организацией все большей финансовой и хозяйственной самостоятельности роль
анализа, несомненно, будет возрастать.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Абрютина
М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.:
Дело и сервис, 2008.
2. Акодис
И.А. Основы финансового менеджмента / Финансовый менеджмент - М.: Финансы,
ЮНИТИ, 2007.
. Артеменко
В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. Издательство
"ДИС" НГАЭиУ, 2007.
. Баканов
М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.:
Финансы и статистика, 2000.
. Барнгольц
С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе
развития. М.: Финансы и статистика, 2004.
. Бернстайн
Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2006.
. Бухгалтерский
учет и аудит. Научно-практический журнал. Алматы: Общественное объединение
бухгалтеров и Палата аудиторов.
. Дембинский
Н.В. Вопросы теории экономического анализа. М.: Финансы, 2003.
. Донцова
Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и сервис, 2008.
. Дюсембаев
К.Ш., Егембердиева С.К., Дюсембаева З.К. Аудит и анализ финансовой отчетности:
Учебное пособие. - Алматы: Каржы-каражат, 2008.
11. Елисеева
И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики. М.: Финансы и статистика, 2006.
. Ермолович
Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн: БГЭУ, 2001.
. Ефимова
М.Р., Петрова Е.В., Румянцев В.Н. Общая теория статистики. М.: Финансы и
статистика, 2009.
. Жаларов
К.Ж., Ладаненко Е.Н., Жапаров Т.К. Бухгалтерский учет в условиях рынка. Алматы:
Республиканский издательско-методический центр.
15. Заочная
школа бухгалтера. Научно-практический журнал. Алматы: ТОО "Жалын",
2002.
. Казаков
А.П., Минаева Н.В. Экономика. - М.: Тандем, 2008.
. Каирбеков
А.С. Бухгалтерский учет на малом предприятии. Алматы, 2008.
. Камышанов
П.И. Практическое пособие по аудиту. - М.: ИНФРА-М, 2006.
. Кирьенова
З.В. Теория бухгалтерского учет: Учебник - 2 изд. - М.: Финансы и статистика,
2008.
. Ковалев
В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2008.
. Козлова
Е.П. Бухгалтерский учет в организациях - М.: Финансы, 2000.
. Кондраков
Н.П. Бухгалтерский учет. 3-е изд. доп. и перераб. - М.: ИНФРА, 2000.
. Муравьев
А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения. М.: Финансы и
статистика, 2008.
. Палий
В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание и методика анализа - М.: Журнал
"Контроллинг", 1991.
. Панков
Д.А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах. Мн.: ИП
"Экоперспектива", 2008.
. Пизенгольц
М.З. О содержании управленческого учета - М.: Бухгалтерский учет, 2000.
. Промышленность
Республики Казахстан за 1990-1991 гг. статистический справочник / Национальное
статистическое агентство РК / Под ред. Кулекеева Ж.А. - Алматы, 1998.
. Радостовец
В.К., Радостовец В.В., Шмидт О.И. Бухгалтерский учет на предприятии - Алматы:
Центраудит-Казахстан, 2002.
. Родионова
В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции.
М.: Перспектива, 1995.
. Рябушкин
Б.Т. Основы статистики финансов. Учебное пособие. М.: Финстатинформ , 2007.
. Савицкая
Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ООО "Новое
знание", 2000.
32. Салин
В.Н., Шпаковская Е.П.Социально-экономическая статистика. М.: Финансы и
статистика, 2005
. Сейдахметова
Ф.С. Бухгалтерская отчетность: ее виды и назначение. - Алматы "Lем", 2001.
. Статистика
/ Под ред. В.Г.Ионина. М.: Инфра-М, 2007.
35. Статистика
финансов / Под ред. В.Н. Салина. М.: Финансы и статистика, 2010.
36. Статистика
финансов. Учебник/Под ред. В.С. Мхитаряна. - Экономистъ, 2005.
. Статистика/
Под ред. И.И.Елисеевой. М.: Финансы и статистика, 2010.
. Стоун
Д., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. СПб: АОЗ "Литера
плюс", 2004.
39. Стоянов
Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного
положения предприятия - М.: НКЦ "Перспектива", 1992.
. Стражев
В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. - Мн.: Вышейшая школа,
2000.
41. Теория
статистики / Под ред. Р.А.Шмойловой. М.: Финансы и статистика, 2009.
. Тихомирова
И.Л. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. профессора Волкова О.И. - М.:
ИНФРА-М, 1998.
43. Финансовый
анализ деятельности фирмы. - М.: ИСТ-сервис, 1994.
. Хорнгрек
Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. М.: Финансы и
статистика, 1995.
. Чумаченко
Н.Г. Учет и анализ в промышленном производстве США. - М.: Финансы, 1971.
. Шеремет
А.Д. Управленческий учет: Учебное пособие - 2-е изд. испр. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС,
2002.
47. Экономическая
статистика / Под ред. Ю.Н.Иванова. М.: Инфра-М, 2006.
. Ягурова
А. Управленческий учет: международный опыт - М.: 1991.
49. Ярных
Э.Я. Статистика финансов предприятий торговли. - М.: Финансы и Статистика,2005.