Развитие конкурентоспособных субъектов малого и среднего бизнеса

Введение

Развитие конкурентоспособных субъектов малого и среднего бизнеса (МСБ) является центральной темой в достижении устойчивого экономического роста. Малый и средний бизнес в России является приоритетом для российской экономики и государственных органов. Во-первых, он обеспечивает потенциал для диверсификации экономики от текущей концентрации на природные ресурсы. Во-вторых, малые и средние предприятия создают рабочие места и, на самом деле, около четверти трудоспособного населения в России работает на малых и средних предприятий. В-третьих, сектор МСП является потенциально значительным налогоплательщиком, который может обеспечить государственный бюджет с диверсифицированной базой доходов.

Тем не менее, малые и средние предприятия критикуют за их предрасположенность к банкротству. С одной стороны, МСП создают больше рабочих мест, с другой, они могут их разрушать. Кроме того они связаны с производством товаров и услуг с низкой долей добавленной стоимостью, которые имеют короткую жизнь.

Что касается зарубежного опыта, то здесь следует отметить, что в развитых странах рост малого и среднего бизнеса зависит от бизнес-циклов. Когда экономика на подъеме количество новых фирм больше, чем количество закрывшихся компаний. Тем не менее, на развивающихся рынках рост малого и среднего бизнеса сильно зависит от кризисных периодов. Однако некоторым странам удается эффективно поддерживать малый и средний бизнес, поскольку МСП образуют фундаментальную часть экономики, способствуют более 65% занятости ,составляют более 98% от общего объема учреждений, а также более 50% валового внутреннего продукта.

Цель настоящей работы: проанализировать методику финансово-экономического обеспечения субъектов малого и среднего бизнеса в странах с развитой экономикой для возможного применения зарубежного опыта в России. Для достижения вышеуказанной цели были поставлены следующие задачи:

§  выявить действенные меры государственной поддержки малого и среднего бизнеса в развитых странах;

§  проанализировать нормативно-законодательную базу стран, с развитым сектором МСБ;

§  исследовать статистическое подтверждение эффективность примененных нововведений;

§  предложить меры совершенствования схем финансирования МСП, основываясь на зарубежном опыте.

Актуальность аналитического исследования, представленного в настоящей работе, заключается в том, что на текущий момент состояние малого и среднего предпринимательства в России не соответствует масштабам страны. Таким образом, особое внимание уделяется формам и методам государственного регулирования, которое применяется во многих странах. Полученные результаты в виде обобщения и анализа накопленного опыта применения схем финансирования МСБ в зарубежных странах можно полноценно использовать в качестве рекомендаций и направлений совершенствования законодательства РФ в этой правовой области.

В ходе работы над темой настоящего исследования прорабатывались максимально доступные источники, потенциально содержащие материал на обозначенную тему исследования, а именно действующее законодательство Российской Федерации и Италии о малом и среднем бизнесе, учебные и научные издания на русском языке таких авторов, как Чимбеев А.Н.., Рудакова О., Ершов И.В. и других. Более того было проанализировано большое количество отчетов, сводов данных и интернет ресурсов на английском, итальянском и французском языках. Полный перечень использованных для подготовки настоящего исследования источников приведен в Списке использованной литературы.

Настоящая работа состоит из Введения, трех основных глав и заключения.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты исследуемого вопроса, анализируются нормативные акты, регламентирующие малое и среднее предпринимательство. Представлены финансово-экономические методы обеспечения МСП, применяющиеся на сегодняшний день. Проводится детальный анализ данных Федеральной службы статистики Российской Федерации для выявления тенденций в секторе малого и среднего бизнеса, а также для более четкого понимания сложившейся ситуации. В результате исследования статистической составляющей данного вопроса, были выявлены слабые стороны МСП в России.

Во второй главе исследуется опыт зарубежных стран в области поддержки малого и среднего бизнеса. Анализируются законодательные акты, а так же статистические данные, показывающие результат политики управления субъектами МСП. Более того сделана попытка обобщения опыта развитых стран в исследуемом вопросе.

В третье главе предложены меры, на которые необходимо обратить внимание при решении вопроса государственного регулирования и стимулирования развития малого и среднего бизнеса в России.

Несмотря на то, что на сегодняшний день малый и средний бизнес не развит в полной мере, малые и средние предприятия имеют потенциал, чтобы существенно укрепить экономику и обеспечить прочную основу для роста новых производств, а также укрепить уже существующие, для дальнейшего развития страны.

Глава 1. Понятие и организационно-правовые аспекты предприятий малого и среднего бизнеса

1.1 Понятия малого и среднего бизнеса

В соответствии с Федеральным законом от 24.07.2007 №209-ФЗ “О развитии малого и среднего предпринимательства” субъектами малого и среднего бизнеса признаются потребительские кооперативы и коммерческие организации, кроме государственных и муниципальных предприятий, внесенные в единый государственный реестр юридических лиц. Кроме того, физические лица, внесенные в единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей, которые осуществляют предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, а так же крестьянские хозяйства. Конкретные условия классификации субъектов регулируются ст.5 ФЗ от 24.07.2007 №209-ФЗ. Названная статья определяет следующие требования: численность работников для каждой категории, выручка от реализации товаров /работ /услуг без учета НДС или балансовой стоимости активов за предшествующий календарный год.

Таким образом, среднее предприятие включает от 101 до 250 человек, до 100 человек включительно для малых предприятий, до 25 человек для микропредприятий. Выручка от реализации товаров, работ и услуг не должна превышать для средних предприятий 1000 млн.руб., для малых предприятий - 400 млн.руб. и для микропредприятий - 60 млн.руб. Правительство Российской Федерации устанавливает предельные значения выручки от реализации товаров один раз в течение пяти лет, учитывая данные статистических наблюдений за деятельностью субъектов МСБ.

Рассмотрим организационно-правовые формы субъектов малого и среднего бизнеса. В соответствии ГК РФ все предприятия малого и среднего бизнеса можно подразделить на некоммерческие и коммерческие, целью которых является получение прибыли. Средний бизнес представлен в виде обществ с ограниченной ответственностью, где уставный капитал разделен на доли, и хозяйственное общество создано одним или более физическими (юридическими) лицами. Однако, на практике, предприятие в форме ООО представлено одним учредителем, и уставный капитал имеет минимальный размер, предписанный законодательством. Индивидуальное предпринимательство представляет собой одну из форм малого бизнеса, действия которого осуществляет физическое лицо, зарегистрированное в установленном законом порядке. Другой вид организации малого бизнеса - производственный или отраслевой кооператив, который организован путем внесения паев участников. Его участники несут субсидиарную ответственность за деятельность и имущество кооператива.

Согласно сплошному федеральному статистическому наблюдению за деятельностью рассматриваемых субъектов в 2010г. было зарегистрировано : 1 669 439 юридических лица, из которых 1 654 115 лиц являются коммерческими. Самая большая доля приходится на общества с ограниченной ответственностью - 1 547 753, включая 16 819 средних предприятий и 1 328 120 микропредприятий (ЗАО: 63 512, ОАО: 14 015, производственные кооперативы: 12 929).

Анализ данных Федеральной службы статистики, опубликованный в сборнике “Малое и среднее предпринимательство в России”, показал следующие тенденции. Рисунок 1 демонстрирует общее число предприятий МСБ на территории РФ за 2010-2013 года. Наблюдается ежегодное уменьшение числа субъектов среднего бизнеса, что может быть связано с переучетом предприятий согласно перечню критериев, прописанных законодательно. Доля в уставном капитале, как правило, требует уточнений ка со стороны непосредственных учредителей СП, так и со стороны организаций, создавших учредителей среднего предприятия.

Рис.1 Количество действующих субъектов малого и среднего предпринимательства в 2010-2013 гг.

Источник: Росстат

Сегмент ИП также претерпел некоторые изменения, которые продемонстрированы в Таблице 1. Сплошное федеральное наблюдение за 2010 год показало, что число фактически действующих индивидуальных предпринимателей составило 1914,3 тыс. человек, наемных работников 2787,6 тыс.человек, то есть общее число занятых в секторе ИП 5385,9 тысяч человек. Однако до проведенного исследования считалось, что в России действует более 4 млн. ИП. В целом можно говорить о положительной тенденции в сфере ИП, так как в период с 2010 по 2013 года количество фактически действующих индивидуальных предпринимателей увеличилось в 1,4 раза, достигнув 2,6 млн. в 2013 году. В то время как выручка от продаж товаров и услуг ИП выросла почти вдвое с 4,7 трлн.руб. в 2011г. до 8,7 трлн.руб. в 2013г.

Таблица 1

Численность фактически действующих ИП и занятых в сфере индивидуального предпринимательства,2011 - 2013 г.г.

Источник: Статистический сборник «Малое и среднее предпринимательство в России. 2013». Росстат. - M., 2013

Тем не менее, конец 2012г. и начало 2013г. ознаменовалось массовым закрытием ИП, связанным с увеличением в 2,5 раза ставки страхового взноса в ПФР с 14 386 рублей до 32 479 рублей. Табл. 2 представляет данные ФНС, которые показывают процессы ликвидации и регистрации в данном сегменте. Следует отметить, что ежегодно до 2013 г. в стране регистрировались 700-900 тыс. ИП и 400-600 тысяч официально прекращали деятельность (средний ежегодный прирост - 200-300 тысяч ИП). В 2013 году впервые наблюдалась отрицательная динамика в 106 349 индивидуальных предпринимателях. Прекратившими деятельность стали самозанятые, которые стали не способны выдерживать возросшую финансовую нагрузку, и «спящие» ИП, чья деятельность не подразумевала будущих успехов.

Таблица 2

Данные Федеральной налоговой службы по регистрации и официальному прекращению деятельности ИП за 2012-2013г.г.

Источник: официальные данные Федеральной налоговой службы по регистрации и официальному прекращению деятельности ИП

Специфика отраслей влияет на размер предприятий, а именно их наукоемкость, технологические особенности, концентрация производства и др. Как видно из рисунка 2, малые и средние предприятия, наиболее представлены в розничной торговле, а так же в отраслях, связанных с производством потребительских товаров(39%).Сфера операций с недвижимостью (20,2%) и строительства (11,7%) занимает второе положение по востребованность, однако, обрабатывающее производство за последние два года теряет интерес в малом и среднем бизнесе.

Рисунок 2 - Отраслевая структура малого и среднего бизнеса по итогам наблюдения в 2013 г. Данные Росстата

Более того, следует отметить, что малый бизнес вытесняется из торговли, не смотря на то, что занимает наибольшую долю в данной сфере. По данным Росстата процент покупки товаров на розничных рынках снизился в 2013 году с 10,3% до 9,3% по сравнению с прошлым годом. Объяснением такого поведения может являться ликвидация нестационарных рынков в крупных городах и палаточной торговли. Другой причиной может являться развитие региональных и международных представителей торговых сетей. В мае 2013 года сетевые торговые компании в среднем в России составили 21,3% (20,2% в мае 2012 года) от общего объема товарооборота розничной торговли. Не смотря на увеличение, значение этого показателя пока далеко от развитых рынков, так, например, в США и Европа доля сетевой торговли составляет 70-90%.

Рисунок 3 - Распределение отдельных показателей деятельности малых и средних предприятий по федеральных округам в 2013г.(в процентах к итогу)

Что касается регионального распространения субъектов малого и среднего бизнеса, то согласно рис.3, наибольшая концентрация бизнеса представлена в центральном федеральном округе. Более того, развитие малого бизнеса наиболее успешно происходит в Санкт-Петербурге (25 малых предприятий), Ярославле(19 малых предприятий) и Калининградской области(24 малых предприятий). В Москве на тысячу человек населения зарегистрировано 18 малых предприятий, что является четвертым показателем по стране. Северо-Кавказский федеральный округ наименее продуктивно работает в области наращивания малого и среднего бизнеса, так как, например, в Дагестане и Ингушетии организовано по одному предприятию на тысячу человек.

1.2 Финансово-экономическое обеспечение развития предприятий

.2.1 Финансовое обеспечение развития

Прочная финансовая база является гарантией успешного функционирования для любой компании. Собственные средства владельцев, а так же прибыль, которая получена в результате хоз.деятельности являются основными источниками финансирования малого бизнеса. Однако, как на этапе создания предприятия, так и в процессе развития, компания может ощущать нехватку финансовых ресурсов. В таком случае необходимо воспользоваться внешними источниками финансирования, которые подразделяются на бюджетные и внебюджетные.

Внебюджетные источники финансирования включают заемные средства, такие как коммерческие и банковские кредиты, лизинг или микрофинансирование и привлеченные средства инвесторов в виде средств, полученных от размещения акций или облигаций.

Бюджетные источники подразумевают государственные и муниципальные субсидии, бюджетные инвестиции, поручительства государственных гарантийных фондов.

Подробнее остановимся на тех источниках и методах финансирования, которые наиболее выгодно финансируют малый и средний бизнес.

Самофинансирование

Инвестирование осуществляется за счет собственных средств. Источники самофинансирования - чистая прибыль, амортизационные отчисления, внутрихозяйственные резервы. При таком способе финансирования нет необходимости искать иные источники финансирования, а так же снижает риск банкротства.

Рис 5.Источники самофинансирования

Самофинансирование является индикатором хорошего финансового состояния предприятия и конкурентного преимущества. Однако, в условиях высоких темпов инфляции происходит обесценение этого источника, то есть можно говорить о том, что такой способ финансирования больше подходит для субъектов уже действующего предприятия.

Кредитное финансирование

Кредит представляет собой ссуду в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности, платности. Коммерческие банки предоставляют ссудный капитал в основном в виде банковских ссуд. Кредиты классифицируются:

·        По типу кредитора;

·        По форме и цели предоставления;

·        По сроку действия.

По формам различают:

·        банковский кредит: источник финансирования - денежные средства. Совершается использование временно свободных остатков по счетам юр.лиц и физ.лиц. Возвращение капитала происходит с определенной прибылью в виде процентов.

·        Государственный кредит: федеральные и местные власти принимают решение о вложение денег в перспективные отрасли экономики. ЦБ, а также органы государственного казначейства выделяют государственные ссуды кредитным организациям.

·        Международный кредит: источники финансирования - представительства других стран, международные финансовые организации. Выдается государству-заемщику, а так же крупным компаниям, входящим в значимые проекты.

·        Коммерческий или товарный кредит: предоставляется в виде отсрочки платежа по предоставленным товарам, работам и услугам на условиях заключенного договора поставки.

·        Кредитование частного сектора: источники финансирования - кредитные организации, коммерческие предприятия. Имеются в виду займы для оплаты товаров длительного пользования (ипотечное кредитование, автокредиты, потребительские кредиты).

Многие предприятия на начальном этапе жизненного цикла прибегают к привлечению кредитного финансирования, однако, коммерческие банки, понимая возможную неплатежеспособность организации, неохотно принимают на себя риски по выдаче кредита на открытие бизнеса.

Лизинг

Вид арендных отношений, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество, приобретенное у продавца, за плату во временное пользование.

Рис.6 - Схема лизинга

В числе преимуществ можно выделить целевой характер использования заемных источников, гибкий график погашения платежей, возможность отсрочки, а также простой и быстрый процесс оформления. В качестве недостатков наблюдается более высокая конечная стоимость лизинговых платежей, обязательный первоначальный взнос в размере 20-25% от стоимости договора, наличие дополнительных гарантий обеспечения.

Бюджетное финансирование

Закон о МСБ устанавливает, что государство может обеспечить следующие виды поддержки субъектов малого и среднего бизнеса: финансовую, имущественную, информационную, консультационную, а так же поддержку в области подготовки, переподготовки повышения квалификации ее сотрудников, в области инноваций и промышленного производства, ремесленничества. Основываясь на федеральном и региональном законодательстве, рассмотрим основные меры поддержки субъектов МСБ.

Финансовая поддержка

Финансовая поддержка остается наиболее востребованной в рамках государственных программ поддержки субъектов МСБ. Однако, уровень кредитования таких субъектов находиться на стадии, необходимой к совершенствованию. В качестве основных причин можно выделить отсутствие надежных заемщиков, несоответствии заемщика предъявляемым условиям, отсутствие обеспечения займов и т.д. Более того, сохранение высоких процентных ставок по кредитованию объясняется ограниченностью предложения кредитных ресурсов для малого и среднего бизнеса, а так же отсутствием конкурентного рынка такого рода услуг. Рост кредитов по данному сегменту, в свою очередь, выше, чем в экономике в целом.

Необходимая мера сделать процентные ставки по кредиту для МСБ не выше 11% не реализуется, так как причина кроется в фондировании. Вклады, которые привлекают банки, осуществляются под 9-12%, а это значит, что необходимо занимать деньги под значительно больший процент. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации в период до 2015 года планирует повышение эффективности использования ресурсов через государственные институты, выделяемые по государственным программам. Более того, предполагается активация работы гарантийных фондов развития малого и среднего бизнеса в субъектах РФ. Однако, конкретных мер для понижения кредитных ставок не предусматривается.

Следует отметить, что непосредственными вопросами финансирования кредитных организаций, которые осуществляют поддержку МСБ, занимается Внешэкономбанк. В Федеральном законе от 17 мая 2007 г. №82-ФЗ “О банке развития” и Меморандуме о финансовой политике государственной корпорации “Банк развития и внешнеэкономической деятельности” закреплены основные нормативно-правовые акты. Среди них можно выделить ограничительные меры по сроку выдаваемого кредита - не более 2 лет, а так же размер предоставляемого кредитования - не более 150 млн.руб. Основная цель Внешэкономбанка заключается в обеспечении субъектов МСБ долгосрочным и доступным кредитованием через дочернюю организацию ОАО “Российский банк поддержки малого и среднего предпринимательства” (далее Банк). Согласно статистике, представленной данным органом, на 1 января 2013г. были предоставлены 4,3 тыс. субъектам малого и среднего бизнеса денежные средства в размере 36,54 млрд. руб. Можно говорить о том, что поддержка осуществляется со стороны двух объектов - сети региональных банков партнеров и организаций поддержки (лизинговых и факторинговых компаний, микрофиннсовых организаций).

Банк устанавливает стандарты, согласно которым, вышеупомянутые субъекты имеют право заключать гражданско-правовые договоры. Банки-партнеры оцениваются согласно кредитному рейтингу, определенному объему собственного капитала, филиальной сети, определенному объему кредитования МСБ. Более того, принимается во внимание опыт сотрудничества с органами гос.власти.

Гранты на создание бизнеса

Государство дает право на участие в конкурсе на получение грантов на создание собственного бизнеса, то есть на получение безвозмездных и безвозвратных субсидий индивидуальными предпринимателями и юр.лицами при условии долевого финансирования расходов, которые связаны с возникновением нового бизнеса. Один субъект предпринимательской деятельности может получить не более 300 тыс.руб. Условия участия касаются выручки, численности сотрудников, период создания предприятия и другие в зависимости от региона России.

Имущественная поддержка

Постановление Правительства РФ от 21 августа 2010г. №645 “Об имущественной поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства при предоставлении федерального имущества” устанавливает порядок предоставления для приобретения во владение или (и) пользование недвижимого федерального имущества на долгосрочной основе субъектам МСП. Перечни имущества должны быть опубликованы в соответствующих средствах массовой информации и на официальном сайте Росимущества. В таком случае договор аренды заключается на основе результатов конкурса и должен предусматривать такие условия, как:

·        Срок договора аренды должен заключаться не менее чем на 5 лет;

·        В первый год аренды вносится 40% размера арендной платы, во второй год - 60% размера арендной платы, в третий год 80% арендной платы, в четвертый год и далее - 100% размера арендной платы.

Концепция имущественной поддержки малого и среднего предпринимательства направлена на устойчивое развитие субъектов МСБ за счет создания имущественной инфраструктуры, вызванной дефицитом нежилых помещений, которые предназначены для размещения. Технологические парки, многофункциональные деловые центры, бизнес-инкубаторы и другие объекты подразумевают под собой имущественную инфраструктуру.

Информационная и консультационная поддержка

Адресная поддержка и поддержка неопределенному кругу лиц субъектов МСБ может оказываться по средствам размещения в сети Интернет общедоступной информации, а так же путем использования телефонной или путем распространения печатных изданий.

Основная цель создания заключается в предоставление консультационной, информационной, экспертно-аналитической, планово-контрольной правовой поддержки, которая может оказываться дистанционно, в офисах организации инфраструктуры поддержки малого предпринимательства г.Москвы, путем выезда по месту нахождения субъекта, а так же публично на семинарах или круглых столах.

Более того, постановлением Правительства г.Москвы от 17 февраля 2009г. № 104-ПП был создан Штаб по защите прав и законных интересов субъектов предпринимательской деятельности, цель которого усовершенствовать условия предпринимательской деятельности в столице. Направлять жалобы и обращения можно как в письменной форме на имя председателя Штаба, так и на адрес электронной почты.

Поддержка в области подготовки, переподготовки повышения квалификации ее сотрудников

Законодательно закреплены следующие формы данного вида поддержки:

·        Предоставление учебно-научно-методической помощи;

·        Разработка примерных образовательных программ, основанных на государственных образовательных стандартах, которые направлены на подготовку, переподготовку и на повышение квалификации кадров;

·        Создание условий для повышения профессиональных знаний, совершенствование деловых качеств специалистов, которые относятся к социально незащищенным группам населения.

Кроме того, Московский фонд подготовки кадров и содействия развитию инновационной деятельности предлагает бесплатное и льготное бизнес обучение для сотрудников субъектов МСБ.

Поддержка субъектов малого и среднего бизнеса в области ремесленной деятельности регулируется законом г.Москвы от 16 июня 1999г. №25 «О ремесленной деятельности в г.Москве» и устанавливает правовые основы организации, регулирует деятельность ремесленников на территории Москвы, а так же включает в себя меры, которые направлены на защиту прав потребителей продукции ремесленников.

Венчурное финансирование

Отличительная черта данного вида финансирования заключается в высокой степени риска. То есть это долгосрочное высокорисковое инвестирование частного капитала в акционерный капитал вновь созданных высокотехнологичный компаний для того, чтобы получить прибыль от прироста стоимости вложений в будущем.

Рис.7. Схема формирования и распределения средств венчурного фонда

Как правило, сфера инноваций привлекает венчурных инвесторов из-за высокой скорости развития стартапа, что приводит к высокой доходности. В качестве существенных отличий от традиционного кредитования можно выделить:

·        Отсутствие выплат по процентам;

·        Более короткие сроки, на которые выдается кредит

·        Отсутствие необходимости предоставлять ликвидный залог, так как высокотехнологические предприятия получают ликвидные активы на последних этапах жизненного цикла;

·        Отсутствие обеспечения гарантией, то есть, становясь акционером или добровольным деловым партнером, инвестор берет на себя риски потери вложений в равной степени с предпринимателем;

·        Оценка настоящего положения предприятия, так как венчурный инвестор реализует будущее компании.

При принятии решения венчурный инвестор смотрит на профессионализм руководства, характеристику товаров и услуг, состояние и перспективы рынка. Особенно тщательно анализируется бизнес-план, сопровожденный исчерпывающим материалом и сильными аргументами в пользу нового стартапа. Более того бизнес-план должен выделять цели и задачи компании, требуемое финансирование, иметь описание рынка товаров/услуг и спрос на них. Гарантия успешного стартапа - это компетентность и опыт руководства.

Проектное финансирование

Базельский комитет по банковскому надзору определяет понятие проектного финансирования как метод финансирования, при котором рассматривается будущая доходная часть проекта, в отношении проектного погашения и обеспечения риска. Прогнозы будущего развития проекта, а также его эффективная реализация являются основной проектного финансирования. В качестве отличительных черт можно выделить:

·        высокую долю заемных средств к собственным, так как процент заимствования находиться на уровне 60-80% от общего объема инвестирования;

·        распределение рисков на всех участников проекта, так, например, для кредиторов в случае успешной реализации проекта возможно получение дополнительной премии;

·        обеспечение по кредиту в виде имущества, приобретенного в будущем за счет аккумулированных проектом средств.

Данная схема финансирования имеет также некоторые недостатки, на которые необходимо обратить внимание.

·        Продолжительность рассмотрения заявки;

·        Усложненный процесс подготовки документации, а также высокие расходы на сделку;

·        Дорогостоящие прединвестиционные исследования будущей эффективности проекта;

·        Увеличение результирующей кредитного риска за счет невозможности распределения ряда факторов риска.

Проектное финансирование подходит для начальной стадии жизненного цикла компании, включая элементы финансирования, которые упоминались выше, а также особенные преимущества характерные для данного вида финансирования.

Факторинг

Не зависит от кредитоспособности компании. Подразумевает покупку со скидкой долгов, предназначенных другому объекту, с желанием получить прибыль от их взыскания.

Рис.8 Схема факторинга

Преимущества:

·        Отсутствие необходимости положительной кредитной истории или залога у предприятия;

·        Отсутствие жестких временных рамок, то есть происходит по факту отгрузки товаров дебиторам. В свою очередь погашение происходит в момент оплаты отгрузки дебиторами;

·        Уменьшение рисков, которые связаны с отсрочкой платежа, а также валютных рисков;

·        Факторинговая компания решает проблемы, связанные с управлением дебиторской задолженностью;

·        Повышается возможность улучшения баланса предприятия за счет отсутствия дебиторской задолженности.

Недостатки:

·        Высокая стоимость факторинговых услуг, которая включает аванс, комиссии и стоимость дополнительных услуг при заключении сделки;

.2.2 Экономическое обеспечение развития

Налоговая политика является важнейшим инструментом государственного воздействия на предпринимательство в рыночной экономике. Фискальная функция данной политики, которая, прежде всего, реализуется в российской экономике, заключается в необходимости формирования доходов государственного и местного бюджета, а стимулирующая, в поддержание конкретных сфер деятельности, хозяйственных субъектов.

В России действуют три системы налогообложения в отношении субъектов малого и среднего бизнеса: общепринятая, упрощенная система налогообложения и единый налог на вмененный доход. Общепринятая система применяется в большинстве случае, то есть предприятия облагаются всеми имеющимися налогами с предписанными льготами, которые различаются по регионам.

Рис.3 Налоговая нагрузка в малых компаниях

Источник: внутренняя отчетность ФНС России

Согласно последним предоставленным данным, показанным на рисунке 3, упрощенная система пользуется большей популярностью у малых предприятий. Однако, иногда, в случае если доходы и расходы организации равны, общая система выгоднее упрощенной, так как УСН предполагает уплату, даже не имея прибыли.

Что касается налоговых поступлений от малого бизнеса, показанных на рисунке 4, то стоит отметить рост в 2013 году почти в 2,5 раза. Основное увеличение произошло за счет повышения поступлений от продажи патентов - до 591,5 млн. рублей, то есть в 3,6 раз.

Рис.4 Поступление налогов от малого бизнеса в консолидированный бюджет РФ

Источник: Федеральное казначейство

Использование УСН принесло в бюджет почти 45,4 млрд. рублей, что на 14,8% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Поступления от использования ЕНВД возросли на 12%, превысив 19 млрд. рублей. Рост ставок единого налога на вмененный доход в начале года может стать объяснением такого явления. Однако, не смотря на положительную динамику поступлений, снижение наблюдалось по налогу на доходы физических лиц (ИП, нотариусы и адвокаты)на 2,6 %. Объясняется это резким сокращением числа индивидуальных предпринимателей за последние полгода.

Малые предприятия, осуществляющие отдельные виды деятельности, ведут упрощенную систему бухгалтерской отчетности. Федеральный закон от 6 декабря 2011г. №402-ФЗ «О бухгалтерском учете», вступивший в силу с 1 января 2013 г., предполагает комплекс существенных особенностей в ведение бух.учета в сфере малого предпринимательства. До 2013 г. освобождение от бухгалтерского учета применялось к организациям, пользующимся упрощенной системой налогообложения. В настоящие время каждый субъект экономической деятельности, кроме ИП на упрощенной системе, обязан вести бухгалтерский учет, а так же предоставлять только годовую финансовую (бухгалтерскую) отчетность. Предоставленные послабления по формированию отчетности для малого бизнеса на УСН могут применять на добровольной основе. Упрощение внедряется так же и в составление статистической отчетности для субъектов МСБ.

Льготы малого и среднего бизнеса из сферы госзакупок заключаются в отсрочке на выплату штрафов и пени поставщикам, нарушившим свои обязательства по госконтрактам. Согласно постановлению РФ от 05.03.2015 г. №196 если сумма неустойки составит 5% от стоимости контракта, то она списывает вся, а если превышает 20%, то поставщики получают лишь отсрочку выплаты.

Позитивные и негативные изменения, касающиеся малого и среднего бизнеса, должны быть реализованы в 2015 году, в то время как остальная часть в более долгосрочной перспективе. Изменения направлены на устранения актуальных проблем, с которыми сталкиваются малые и средние предприятия. Одним из таких нововведений является запрет на проведение плановых проверок для предприятий, чья деятельность не вызывала значимых нарушений законодательства в течении последних трех лет. Одновременно должна начать действие новая система государственного и муниципального контроля, которая основывается на системе оценки рисков. Единый реестр проверок придет в исполнение к 1 января 2016 года, что позволит обеспечить надзор и исключит проведение безосновательный проверок.

Налоговые послабления так же включают законы о налоговых каникулах для ИП, которые могут применяться субъектами Российской Федерации в 2015 - 2020 годах. Их условие предоставления заключается в переходе на УСН или патентную систему в течение двух лет после того, как закон вступит в силу. Недостатки заключаются в том, что, во-первых, регионы принимают решения о введение налоговых каникул, что скорее исключает данный вид налогового послабления, так как применение льготы влечет потерю доходов региональных и муниципальных бюджетов. Во-вторых, только работая в научной, производственной и социальной сфере, ИП может воспользоваться налоговым послаблением. Юридические лица, являющиеся малыми предприятиями, под действия закона не попадают. Однако, положительная черта выражается в продление срока для оплаты стоимости патента.

С 11 января 2015 года вследствие исключительных обстоятельств судьи, должностные лица и органы, которые рассматривают дела об административных правонарушениях, имеют право наложить штраф ниже предела, предусмотренного статьей Федерального закона от 31 декабря 2014 г. №515-ФЗ. Однако итоговый штраф не должен быть меньше половины уже предусмотренного законом минимального размера штрафа. Более того, с 1 июля 2015 года МСБ получит полный доступ к закупкам госкомпаний и госкорпораций, которые осуществляются согласно Федеральному закону от 18 июля 2011г. №223-ФЗ.

В свою очередь, увеличены штрафы за несоблюдение санитарных правил и нарушения прав потребителя от 5 тысяч до 10 тысяч рублей (было - 2-3 тыс. руб.) для ИП и от 30 тысяч до 50 тысяч рублей для юр.лиц (было - 20-30 тыс. руб.). Такого рода изменения вводится из-за проблемы государственного контроля. Более того, ужесточается ст.194.4 УК РФ ответственная за мошенничество в сфере предпринимательской деятельности и усиливается налоговая нагрузка. А именно, с 1 января 2015 г. организации, применяющие УСН или ЕНВД, обязаны уплачивать налог на имущество в отношении недвижимости (торговый центр), которая облагается налогом в соответствие с кадастровой стоимостью. Во-вторых, был введен торговый сбор в отношении предприятий и индивидуальных предпринимателей в городах федерального значения, устанавливаемый субъектами РФ за квартал в расчете на объект и площадь торговли. Налог применяется в части торговли через объекты стационарной торговли, имеющие и не имеющие торговые залы.

Таким образом, можно говорить о прогрессе в отношении бизнес-сообществ, который в долгосрочной перспективе сможет изменить тенденцию сокращения организаций в секторе малого и среднего бизнеса. Однако, нельзя игнорировать тот факт, что решения, принимаемые государством одновременно ужесточают условия существования в предпринимательской сфере.

1.2.3 Текущее состояние малого и среднего бизнеса

Снижение темпов роста кредитования на 7,4 процентных пункта стало результатом замедления экономики. В период с 01.07.2012 по 01.07.2013 г.г. размер портфелей банковских кредитов МСБ возрос на 15,3% до 4,9 трлн. Руб. Темп прироста за аналогичный период рынка МСБ составил 22,7%. В качестве основных причин можно выделить замедление экономики, отрицательное отношение банков к принятию рисков, а так же рост социальных страховых взносов. Что касается массовой ликвидации ИП, то банки были вынуждены наращивать кредитование физических лиц под бизнес-цели - 45%. За последние девять месяцев 2013 года портфель кредитов МСБ увеличился на 16,9% благодаря инициативе со стороны небольших кредитных организаций. Начало года показало рост портфеля на 17,2% в сравнение с 10,3% у крупных банков.

Участие малого и среднего бизнеса на рынке банковского кредитования значительно сократилась в 2013 году на 2,7 п.п. до 17,7%. Процент долгосрочных кредитов субъектам МСБ уменьшился на 6 п.п. до 11%. Темп роста просроченной задолженности в 2013 году составил 15,6%, превысив показатель прошлого аналогичного периода на 4,6 процентных пункта.

Важной особенностью 2013 года стало усиление конкуренции банков за «надежным заемщиком» из числа субъектов малого и среднего бизнеса. Наряду с этим ужесточились требования к предоставляемому обеспечению заемщика и финансовому положению.

Данные опроса, проведенного МСП Банком, показали масштабное увеличение ставок для субъектов малого и среднего бизнеса более чем на 8 п.п., в то время как максимальное увеличение составило 12 процентных пунктов. 23 % респондентов планируют дополнительное увеличение ставок, а 33% не намерены ее повышать.

Правительство планирует стимулировать кредитование МСБ с помощью небанковской депозитно-кредитной организации «Агентство кредитных гарантий», которое будет создано в форме ОАО, 100% акций которого будут находиться в федеральной собственности. Взнос в уставный капитал в 2014г. составил 10 млрд. руб., который будет увеличен до 30 мпрд.руб. за счет дополнительной эмиссии к 2015 году. Цель Агенства заключается в выдаче гарантий по инвестиционным кредитам МСП на 2-7 лет в сумме 50-270 млн. руб. при нехватке собственного залога.

Планируемое значение текущих расходов составит135-150 млн.руб. в год, а комиссионные доходы от операционной деятельности - 1,5-3,5 млрд. руб. Предсказывается вероятность потерь при дефолтах заемщика МСП на уровне 4,6-5,8%. Рисунок 4 и 5 показывает существующее число гарантийных фондах в регионах и планируемый объем выдачи гарантий по средствам ОАО «МСП Банк» соответственно.

Рисунок 4 - Количество региональных гарантийных фондов, 2008-2013 гг.

Источник: Минэкономразвития РФ, «Эксперт РА»

Рисунок 5 - План Внешэкономбанка по выдаче гарантий субъектам МСП через ОАО «МСП Банк» , 2013-2018 гг.

Источник: Внешэкономбанк

Что касается ситуации в секторе микрофинансирования, то по результатам «Эксперт РА» 1 полугодия 2014 года наблюдается прирост портфеля микрозаймов МФО в размере 46 млрд. руб. Рост микрозаймов для физических лиц (+25 YTD) и «до зарплаты» (+18 YTD) опередил сегмент бизнес-займов. Причина может быть найдена в задержке распределения бюджетных средств в региональные и муниципальные фонды (Рис.6). Доля просроченной задолженности по микрозаймам в общем портфеле частных компаний возросла до 30%, в то время как наибольшее ухудшение коснулось обслуживания долга физлиц, что отразилось на сегменте микрозаймов потребителям. Ухудшение портфеля микрозаймов у большинства МФО приумножило расходы на оценку платежеспособности заемщиков, а так же увеличило затраты на оптимизацию процессов по взысканию проблемных задолженностей. Еще одной причиной ужесточения МФО своей кредитной политики можно считать возможное введение обязательного резервирования по проблемным займам.

Рисунок 6 - Структура кредитного портфеля МФО, 2014 г

Источник: Эксперт РА

Преимущества малого и среднего бизнеса компенсируются слабыми сторонами, которые препятствуют развития данного сектора в России. Среди наиболее актуальных проблем можно выделить

Суммируя все вышесказанное можно сделать вывод о том, что деятельность малого и среднего бизнеса в России в настоящее время не способствует процветанию реального сектора экономика, а, скорее, становятся посредниками между производителями. На сегодняшний день наиболее актуальными проблемами являются:

§  Направление поддержки со стороны государства на крупные предприятия, что приводит к монополизации рынка из-за несостоятельности малого бизнеса, субъекты которого вынуждены выходить из игры. Конкуренция между субъектами малого и крупного бизнеса практически невозможна, так как первые способны выдержать борьбу только при условие нахождения уникального продукта, что сложно сделать в условиях нехватки или отсутствия ресурсов.

§  Отсутствие единой государственной информационной базы данных, что исключает возможность, как государственных органов, так и самих предпринимателей иметь доступ к информации о наличии и условиях предоставления ресурсов. Также можно говорить о высокой стоимости недвижимости, нехватки производственных площадей и дефицит средств на приобретение дорожающего оборудования. Все это показывает неблагоприятное состояние ресурсных рынков.

§  Состояние финансового рынка отличается предоставлением коммерческими банками кредитов предприятиям под высокие проценты. Отсутствие специализированных банков, обсуживающих малый и средний бизнес, отсутствие льгот для постоянных клиентов малого бизнеса, а также трудности при получении инвестиционных кредитов (доля собственных средств должна быть не ниже 40-50%) наглядно описывают недостатки рассматриваемого рынка.

§  Системная коррупция, а так же административные барьеры, которые проводят к сокращению инвестиций, уменьшению численности МСБ и утечке капитала за границу, не говоря уже о замедление модернизации экономики.

§  Неэффективность налоговых льгот, высокие ставки взимаемых налогов, часто изменение законодательства, двусмысленность в формулировках вновь принимаемых законах, неразвитость механизмов перераспределения налогов. Так проявляется несовершенство налоговых аспектов в отношении малого и среднего бизнеса.

§  Отсутствие стандартизации многих видов производимой продукции, что говорит о невозможности конкуренции с зарубежными товарами из-за низкого качества.

§  Высокий уровень эмиграции отрицательно влияет на развитие предпринимательства в России, так как из-за неэффективной государственной поддержки и неблагоприятной бизнес среды происходит отток человеческих ресурсов за рубеж.

Таким образом, можно говорить о том, что все вышеперечисленные проблемы тесно связаны между собой и негативно влияют на развитие малого и среднего бизнеса в стране. Эффективные меры государственной поддержки могут помочь полностью устранить или ограничить отрицательное воздействие данных проблем. Однако, в настоящее время, государство препятствует созданию благоприятного предпринимательского климата, не принимая во внимание опыт зарубежных стран, которые эффективно развиваются в области МСБ.

Глава 2. Опыт развитых стран в финансового-экономическом обеспечение малого и среднего бизнеса

.1 Анализ ситуации развития малого и среднего бизнеса в ЕС

Малые и средние предприятия (МСП) являются основой экономики страны. Таблица 3 иллюстрирует, что в странах Европы (EU28) в 2013 году было зафиксировано 21,2 млн. предприятий малого и среднего бизнеса, что составляет 99,8% всех предприятий в данном секторе, из которых 92,4% занимают микро-предприятия, 66,9% от общей занятости и 58,1% от общей добавленной стоимости, создаваемой нефинансовым бизнес-сектор.

Таблица 3

МСП и крупный бизнес: количество предприятий, добавленная стоимость и занятость в странах Европы в 2013 году

малый средний бизнес экономический

Субъекты малого и среднего бизнеса - это предприятия, в которых заняты менее 250 сотрудников, годовой оборот составляет менее 50 млн € и / или их общий баланс меньше, чем € 43 million. Выделяются три категории - микро, малые и средние предприятия, которые определяется следующим образом, описанным в таблице 4.

Таблица 4

Определение компаний МСП

.

В нефинансовом бизнес-секторе в EU28 на шесть самых крупных государств по величине (Франция, Германия, Италия, Польша, Испания и Великобритания) приходится почти:

·        66% всех малых и средних предприятий;

·        74% добавленной стоимости, созданной МСП;

·        69% от общего МСП занятости.

Таким образом, видно, что малые и средние предприятия во всем мире играют важную роль. Рассмотрим численные показатели занятости по отдельным странам ЕС.

В Западной Европе, США и Японии большое значение приобрел малый бизнес, где он представлен совокупностью многочисленных малых и средних предприятий. Основная их масса - это мельчайшие предприятия, в которых работают не более двадцати человек. У значительной части предприятий МСБ годовой товарооборот составляет до 3 млн. евро. Это более чем скромная цифра. Малые предприятия обеспечивают 2/3 прироста новых рабочих мест, что позволило значительно сократить безработицу в этих странах.

В Канаде на малые и средние предприятия приходится порядка 45% ВВП. Доля малого бизнеса в ВВП США (за исключением сельскохозяйственных отраслей) остается стабильной уже на протяжении нескольких десятилетий и составляет порядка 50%.

В Румынии в начале 2008 г. в малом и среднем бизнесе было занято свыше 60% активного населения страны; на его долю приходилось до 60% валового внутреннего продукта, 58% общего числа сделок и 31% экспорта.

В Чехии, которая является одной их наиболее продвинутых в экономическом отношении постсоциалистических стран Центральной и Восточной Европы, малое предпринимательство стало катализатором реформ. Чехия - страна преимущественно малого предпринимательства: по количеству малых предприятий на 1000 человек (68,4) она опережает развитые страны ЕС с показателем 43 на 1000 жителей.

МСП предоставляют места 33% работников, занятых в официальном секторе стран с низким уровнем дохода на душу населения, и 62% таких рабочих в странах с высоким уровнем доходов. Но из-за того, что в бедных странах высок объем неформального сектора (не охваченного официальной статистикой), в котором доминируют микро-предприятия, реальная доля МСП в общей занятости гораздо выше.

Так, в Индии 86% от общей численности трудовых ресурсов занято в неофициальном секторе, в т. ч. в сельском хозяйстве. А доля рабочей силы, занятой на несельскохозяйственных малых и средних предприятиях по некоторым странам распределяются следующим образом: Китай - 84,3%, Индонезия - 79,2%, Южная Корея - 78,5%, Япония - 78%, Тайланд - 73,8%, Италия - 73%, Тайвань - 68,6%, Гонконг - 63%, Мексика - 58,5%, США - 57,5%.

Значительную роль играет налоговая и кредитная политика государства. Для МСБ устанавливается льготная ставка налога на прибыль. Предусматривается отложенная оплата счетов, составление баланса для расчета налога на добавленную стоимость лишь после оплаты своих счетов, система скидок при уплате просроченных ссуд, предоставляются льготы при взимании налога на имущество. И это дает хорошие результаты.

В Швеции специфической формой поддержки МСБ являются региональные фонды развития. Им разрешается взаимодействовать только с компаниями с численностью работников не более 200 человек. Фонды занимаются подготовкой кадров, консультируют и финансируют малые предприятия, предоставляют кредиты с низкими ставками, дополняющими банковские кредиты. Займы не превышают 20 процентов стоимости имущества малого предприятия.

Во многих странах с развитой рыночной экономикой существуют особые фонды государственной поддержки МСБ. В Японии, например, на эти цели в расходной части бюджета ежегодно выделяется 2-3 млрд. долларов.

Более того в Японии сложились четыре центра проведения политики стимулирования МСБ: центральное правительство, местные органы власти, крупный бизнес, самостоятельные объединения мелких предприятий. Местные и центральные органы власти стимулируют становление и дальнейшее развитие компаний мелкого бизнеса при помощи субсидий, займов, кредитных гарантий, налоговых льгот, оказания помощи в обучении кадров и облегчения доступа к информации.

В рамках Министерства внешней торговли и промышленности оказанием финансовой помощи МСБ занимаются три специализированных учреждения: финансовая корпорация МСБ, Национальная финансовая корпорация и Банк Соко-Чукин.

Финансовая корпорация МСБ предоставляет долгосрочные займы (на срок боле» года) на льготных условиях на расширение основного и оборотного капитала. Национальная финансовая корпорация специализируется на кредитовании мелких и мельчайших компаний. Банк Соко-Чукин финансирует деятельность кооперативов МСБ и их членов, а также организации, созданные этими кооперативами.

Помимо прямых займов государство через «Систему дополнительного общественного кредитования» обеспечивает гарантирование и страхование кредитов, предоставляемых МСБ. «Система» призвана обеспечить перелив капитала от коммерческих финансовых институтов к компаниям малого и среднего бизнеса.

Финансирование МСБ в США осуществляется по трем направлениям: внутренние и внешние ресурсы, так называемые «общественные рынки». К внутренним ресурсам относятся:

·        сбережения владельца фирмы, направляемые на создание или развитие бизнеса;

·        текущие средства, направляемые на поддержание бизнеса;

·        средства амортизационного фонда.

В состав внешних ресурсов в первую очередь входят средства финансовых организаций (банков, различных финансовых компаний), а также средства, поступающие от коллег по бизнесу, от друзей. Так называемые «общественные рынки» представляют собой финансовые методы, которые продаются покупателям из МСБ.

За последние годы в США существенно возрос объем коммерческих и промышленных займов, выдаваемых субъектам МСБ под гарантии федеральной Администрации МСБ (SBA).

Следует отметить большие достижения МСБ США в области новаторства. Например, ими были созданы: самолет, оптический прибор, персональный компьютер, мягкие контактные линзы, прибор «искусственное сердце» и многие другие важные вещи для человечества. По данным многочисленных исследований, МСБ в США производят в два раза больше новинок, приходящихся на одного работника, чем крупные. Законодательством США предусмотрено выделение определенной суммы денег из средств федерального бюджета на исследования и разработки МСБ с высокой технологией, которые предназначены на исследовательские работы.

Основной формой финансирования стартовых предпринимательских фирм и проектов являются различные виды венчурного капитала.

В США в настоящее время действует около 600 независимых фондов, занимающихся венчурным финансированием. Объем финансовых средств, предоставляемых ими новым фирмам, составляет 4 - 4,5 млрд. долл. в год.

США признает особую роль МСБ в развитии экономики и поддержании ее конкурентоспособности. Государство поддерживает малый бизнес как на федеральном, так и на местном уровнях. В рамках федерального правительства существует специальное ведомство - Администрация по делам МСБ (АМБ). АМБ реализует различные программы содействия малому бизнесу.

Формы финансовой поддержки МСБ:

·        долевые ссуды МСБ из собственного бюджета АМБ;

·        гарантии по кредитам;

·        финансирование специальных программ (стимулирование экспорта, исследования и разработки, подготовка кадров, развитие слаборазвитых территорий, национальных меньшинств и т.п.);

·        участие в капитале инвестиционных компаний МСБ, и компаний промышленного развития и гарантирование выпускаемых ими ценных бумаг.

АМБ проводит или частично организует, как один из спонсоров, обучение предпринимательству и менеджменту. Обучающие программы действуют круглый год практически в любо части страны и охватывают широкий круг тем: как начать свой бизнес, как организовать финансирование, маркетинг, учет, как составить план развития бизнеса, работа на компьютере и др.

Важным элементом системы финансовой поддержки МСБ служат займы и кредиты, предоставляемые не на осуществление приоритетных программ, технического обновления или создания новых видов продукции, а для конкретной помощи предприятиям, попавшим в трудное положение вследствие объективных факторов.

Также интересен опыт Франции. Поскольку Франция является членом Всемирной торговой организации, французское государство не может оказывать поддержку малым предприятиям в форме прямых субсидий, и вынуждено прибегать к косвенным методам. Для этих целей были созданы две организации: OSEO и Coface. Для выполнения этой задачи OSEO действует в трех взаимодополняющих направлениях: поддержка инноваций; финансирование инвестиций и эксплуатационного цикла (совместно с банковскими учреждениями); гарантии банковского финансирования.

.2 Италия

.2.1 Текущее положение МСП

На сегодняшний день Италия является страной с наибольшим количеством предприятий малого и среднего бизнеса в ЕС (31 декабря 2013г. - 5,3 млн. компаний), обгоняя даже страны большего размера такие, как Германия и Франция. Приложение 1 иллюстрирует данную ситуацию.

Рис 7. Топ 5 стран по количеству предприятий малого и среднего бизнеса

Источник: European Commission, Annual Report on European SMEs 2013/2014

Европейская комиссия определяет следующие условия МСП в Италии:

·        Средний бизнес: Не более 250 сотрудников; Оборачиваемость не более 50 млн. евро;

·        Малый бизнес: Не более 50 сотрудников; Оборачиваемость не более 10 млн. евро;

·        Микро организации: менее 10 сотрудников; балансовая стоимость активов менее 2 млн. евро.

Основываясь на последних доступных финансовых отчетах, насчитывалось 143 542 компаний, состоящих из около 119 000 малых предприятий и примерно 25 тысяч средних предприятий. Общее количество итальянских малых и средних предприятий (с учетом правовых форм, кроме компаний с ограниченной ответственностью, которые не обязаны подавать финансовую отчетность) оценивается на уровне около 200 тысяч. На рисунках 8 и 9 представлены субъекты МСП, а также виды компаний, сгруппированные по размеру.

Рис 8. Активные компании в Италии

Источник: 2014 Cerved SMEs Report

Рис 9. Общества с ограниченной ответственностью, сгруппированные по размеру

Источник: 2014 Cerved SMEs Report

Рисунок 10 показывает, что чуть меньше 4 млн. работников генерируют суммарный объем продаж в 851 млрд евро, добавленную стоимость 183 млрд евро (равную 12% ВВП) и, в целом, повышает уровень заимствований до 271 млдр. евро. Из общего числа нефинансовых компаний с ограниченной ответственностью, малые и средние предприятия производят 36% товарооборота, 40% добавленной стоимости, повышая уровень займов до 30,8%, и используют 48% сотрудников.

Рис 10. Активность МСП в Италии

Источник: 2014 Cerved SMEs Report

Однако, кризис наложил отпечаток на деятельность итальянских субъектов малого и среднего бизнеса. В период с 2008г. по 2014г. 13 тысяч компаний стало банкротами, более 5 000 компаний было признано несостоятельными и 23 000 были добровольно ликвидированы. Большая часть предприятий, покинувшая бизнес, уже до кризиса 2008 года имела трудности, хотя были так же и жизнеспособные фирмы, которые вышли из игры из-за проблем с ликвидностью, нежели благодаря экономической нестабильности. Не смотря на это, 3 472 быстроразвивающихся предприятий (gazelle), в меньшей степени зависящих от банковского кредитования, смогли увеличить свой оборот в два раза за рассматриваемый период.

Макроэкономический анализ, составленный Cerved, прогнозирует дальнейшее снижение ВВП на 0,3% в этом году и размеренное восстановление экономической активности в течение ближайших двух лет. Доходы и добавленная стоимость в секторе МСП снова наберет обороты, хоть и минимальные в 2015-2016 гг. Показатель EBITDA и чистая прибыль, как ожидается, улучшится немного к концу этого года до докризисного уровня. Финансовые показатели устойчивости будут медленно и постепенно укрепляться.

2.2.2 Особенности регулирования малого и среднего бизнеса

The small business Act - Поддержка малого и среднего бизнеса в Италии.

Закон о малом бизнесе был принят в июне 2008 года. Он отражает политическую волю Европейской Комиссии признать центральную роль малых и средних предприятий в экономике ЕС и впервые определяет рамки политики малого и среднего бизнеса для ЕС. Направлен на улучшение общего подхода к предпринимательству по принципу формирования политики "Сначала подумай о малом" (Think small first),а также способствует росту МСП, помогая им решать оставшиеся проблемы, которые препятствуют их развитию. Закон относится ко всем независимым компаниям, которые имеют менее 250 сотрудников: 99% всех европейских предприятий.

Мониторинг эффективности нововведений SBA, направленный на анализ эффективности принятых мер в рамках МСП, был введен 4 мая 2010 года и регулируется статьей 6 Комитета Совета Министров (presidency of the council of ministers directive).

ACE (Allowance for Corporate Equity Статья 1 параграф 137 и 138

Пособие по корпоративному капиталу (ACE) было введено в Италии в конце 2011 года в контексте финансового пакета мер, принятого для борьбы с финансово-долговым кризисом. Цель данного введения заключалась в поощрении капитализации фирм и стимулировании роста. Новый режим распространяется на все предприятия МСП.

Правовой инструмент:

o   Определяет условия и меры поддержки старт-апов, особенно для юных предпринимателей и женщин, включается методику оценивания развития, роста и возможность нововведений субъектами МСП. Более того, предприятиям автоматически предоставляется минимум 60% ценных бонусов, из которых 25% непосредственно предназначены для МСП.

o   В статье 17 прописаны условия назначения официального представителя МСБ, следуя предложениям Еврокомиссии. Цель представителя заключается в выявление нужд итальянских субъектов МСБ, в контроле над выполнением SBA и выработке предложений, направленных на развитие системы МСП не только в Италии, но и в Европе. Также назначенный представитель должен осуществлять надзор и координировать деятельность глав региональных предприятий путем проведения периодических встреч, одна из целей которых заключается в предварительном сравнение данных компаний для годового отчета.

·        "Decreto Salva Italia" - “Save Italy” Постановление №1/2012 преобразованное в Закон №214/2011

Кроме мер по балансированию системы учета государственных финансов, предусмотрены меры, направленные на поддержку производственной системы, несмотря на ослабление структурных связей МСП.

·        "Decreto Cresci Italia" - “Make Italy Grow” - Постановление №1/2012 преобразованное в Закон №27/1012

o   Основывается на двух важных элементах - экономическом росте и собственных средствах.

o   была введена новая форма общества с ограниченной ответственностью с упрощенными административными процедурами, целью которой является содействие молодым предпринимателям за счет снижения административных затрат

o   первоначальный предельный возраст ИП до 35 лет был поднятый

o   Установлена национальная платформа представляющая 100 моделей успешных начинающих компаний, которые описывают как они нашли свой путь в самостоятельной занятости и делятся ценными знаниями. Это сделано для того, чтобы стимулировать молодых предпринимателей к ведению собственного бизнеса.

·        "Decreto Semplifica Italia - “Simplify Italy” Постановление №5/2012 преобразованное в Закон №35/2012

o   отмена минимальных сборов за профессиональное обслуживание в пользу увеличения числа нотариусов и аптек в стране

o   создание веб-сайта правительства, в котором текст любого закона теперь доступен бесплатно в более дружественной форме, чем ранее

·        “Development” Постановление №83/2012 преобразованное в Закон №134/2012

o   Введены новые меры, усиливающие инструменты для согласованных решений, резко изменившие мировое соглашение с кредиторами;

o   Наиболее значительное изменение - введение "незаполненной заявки добровольного соглашения с кредиторами" (‘blank application for a voluntary arrangement with creditors’).

o   Стало возможно начать процедуру с заявкой и с предоставлением необходимых документов и плана в течение срока, установленного судьей, чтобы немедленно заблокировать исполнительные действия кредиторов.

o   Введение этой меры необходимо для оперативного выявления состояние кризиса компании и для подготовки плана добровольного расположения и документации, необходимой для защиты от исполнения принудительных мер для должников.

Ø  Эффективность использования:

Архивы компании Cerved позволяют сделать выводы на основе статистических данных о результатах ‘blank application for a voluntary arrangement with creditors’, а так же оценить «до» и «после».

Около трети из 3 тысяч компаний с ограниченной ответственностью, которые представили заявки на добровольной договоренности с кредиторами в период между 2008 и 2011 (до введения в пустой заявки на добровольном соглашение с кредиторами) были банкротами или проходили процедуру банкротства в течение трех лет с момента презентация плана реконструкции. На рисунке 11 видно, что наблюдается чрезвычайно высокий процент (28%) уже после первого года. С другой стороны, 13,6% компаний все еще существовали на рынке после трех лет (получения доходов). Остальные компании (53%) по разным причинам выбыли с рынка: мы говорим в основном о компании, находящихся на стадии ликвидации или которые являются "спящими".

Рис.11 Статус компаний, вовлеченных в добровольное соглашение с кредиторами

Рассмотрим около 6 тысяч заявок на применение добровольной договоренности с кредиторами, предоставленных в период с сентября 2012 года по конец 2013 года. На момент анализа заявок прошло уже 180 дней, то есть, максимальный период времени, между подачей и срок принятия решения по заявке. Рисунок 12 показывает, что 36% случаев были оценены как банкроты. В более чем трети случаев, компании, которые представили заявку и план реструктуризации, участвуют в добровольной договоренности с кредиторами. Более 870 компаний (14,8%) по-прежнему "активны" по прошествии 180 дней с момента соглашения на добровольную договоренность с кредиторами. В данном случае мы говорим о компаниях, для которых, несмотря на истечение срока принятия решения по заявке, не было суда, не было представлено плана, не были открыты какие-либо процедуры банкротства. Примерно 710 условных добровольных соглашений завершились добровольной ликвидацией, 141 прекратили деятельность (2,4%) и только 36 заявок на добровольную договоренность с кредиторами завершилось соглашением о реструктуризации долга.

Рис12. Результаты добровольного соглашения с кредиторами

·        “The Second Development” Постановление №179/2012 преобразованное в Закон №221/2012

Вводит важные меры для содействия создания и развития новых компаний в Италии путем внесения изменений в итальянские положения Гражданского кодекса, затрагивающие права компаний, а также соответствующие налоговые режимы. Инновационные предприятия рассматриваются в качестве важнейшего устройства для усиления устойчивого роста, технологического развития и занятости.

Закон определяет понятие "инновационного старт-апа" и выделяет следующие минимальные требования:

·        именные офисы подлежат налогообложению в Республике Италии;

·        компания создана в течение более 48 месяцев назад;

·        оборот компании не менее 5 млн. евро;

·        принадлежит и контролируется непосредственно (т.е. по меньшей мере 51%) физическими лицами;

·        не распределяет прибыль;

·        основной бизнес ориентирован на инновационные товары или услуги высокого технологического значения

·        30% расходов должно быть связанно с R&D или, по крайней мере, одна треть сотрудников должна состоять из лиц, имеющих либо ученую степень кандидата, либо PhD итальянского или иностранного университета. В обоих случая обязательно ведение научно-исследовательской деятельности в течение, по крайней мере, трех лет или наличие у лицензиата патента.

·        Старт-апы освобождаются от некоторых пошлин и сборов в связи с их конституции и регистрации в Торгово-промышленной палате

·        Предусматриваются конкретные налоговые стимулы для корпоративных и индивидуальных инвестиций в начинающие компании, созданные 2013 - 2015 года. Эти налоговые стимулы применяются как в случае прямых инвестиций в стартапы, так и в случае непрямых инвестиций через отдельные юридические лица.

·        Старт-ап компании могут привлекать капитал с помощью методов, основанных на Crowdfunding, регулируемых веб-порталом. CONSOB, итальянский надзирательный орган в ближайшие месяцы предложит законодательное регулирование данного процесса.

Ø  Эффективность использования:

После внедрения бизнес-стимулов, касающихся упрощенных обществ с ограниченной ответственностью последовал бум в регистрации. Это остановило продолжительное снижение зарегистрированных стартапов, начавшееся в 2010 году, которое в 2012 году привел к 21% -ному снижению числа стартапов по отношению к 2007 году, когда наблюдался пик регистрации. Рисунок 13 показывает, что в первые шесть месяцев 2014 года почти треть стартапов выбрали упрощённую форму, что помогло Италии вернуть прежний уровень предпринимательства в стране.

Рис13. Количество зарегистрированных старт-апов в период с 2003г. по 2013г.

·        “Destination Italy Decree’” Постановление 145/2013 преобразованное в Закон №9/2014

·        расширены гарантии Центрального фонда касаемо мини-облигаций (для отдельных вопросов или управляемых портфелей)

·        предоставляются налоговые и законодательные уступки с целью облегчения выдачи облигаций, обеспеченных реальными активами;

·        упрощена процедура секьюритизации.

.3 Франция

.3.1 Текущее положение МСП

Французский бизнес включает в себя значительное количество малых и средних предприятий, которые вместе составляют 59% добавочной стоимости и 63% занятости. Как видно в таблице 5, микропредприятия более распространены, составляя 94% всех предприятий. Большинство французских малых и средних предприятий являются активными в сфере услуг (45%), оптовой и розничной торговля (26%) и строительстве (19%).

Таблица 5

Количество фирм по размеру во Франции

Источник: Entrepreneurship at a Glance 2014 - © OECD 06-05-2014

Сектор МСП во Франции пострадал от глобального экономического спада в 2008-09 годах, после чего последовало быстрое восстановление в 2010-11 годах, которая продолжалось взлетами и падениями с тех пор. Тем не менее, в 2013 году французская экономика, казалось, вернулась к докризисному уровню. Малое и среднее предпринимательство в сфере недвижимости, проживания и питания функционировало особенно хорошо, по сравнению со строительным сектором. Французские МСП продолжают пользоваться хорошей законодательной базой для торговли, которая все больше реагирует на потребности малого бизнеса, и предоставляет хороший доступ к государственной помощи и возможности государственных закупок. Тем не менее, в целом показатели страны на сетке SBA-прежнему сдерживается ниже средних результатов, что касается использования возможностей внутреннего рынка.

Кроме того французские предприятия малого и среднего бизнеса эффективнее и больше пользуются услугами электронных закупок, чем их коллеги в ЕС, благодаря чему происходит ускоренная оплата государственными органами. Что касается просроченных платежей, то стейкхолдеры разграничивают платежи на национальном уровне, которые должны быть сделаны вовремя, и платежи на местном уровне, к которым относятся не там ответственно. Общественные организации, такие как больницы, часто осуждают государственные власти за медленные платежи, которые ставят под угрозу выживание малых и средних предприятий в секторе здравоохранения. Закон потребления (‘Loi Consommation ') был введен в начале 2014 года с целью повышения эффективности выполнения платежей, в течение 60 дней, без дальнейшей отсрочки, как для общественности, так и для частного сектора.

Наконец, портал электронных закупок (e-procurement portal) был введен в 2013 году для того, чтобы централизовать предложения о государственных закупках. Это позволяет компаниям самостоятельно находить все виды уведомлений (предупреждения, информация о тендерах и наградах), загружать необходимые для торга документы и оставлять на них заявки в режиме он-лайн. Портал электронных закупок представляет значительный прогресс в публичных торгах, даже если он не специально созданы для малого и среднего бизнеса и не предоставляют никаких преимуществ.

2.3.2  Особенности регулирования малого и среднего бизнеса

Основной особенностью регулирования МСП во Франции является создание двух организаций OSEO и Сoface, цель которых заключается в поддержке инноваций, финансировании инвестиций и эксплуатационного цикла(совместно с банковскими учреждениями), а также в гарантии банковского финансирования.

OSEO

OSEO предоставляет в распоряжение банков и предприятий свои знания и опыт в области финансирования и гарантии рисков. Для облегчения доступа малых предприятий к банковским кредитам OSEO готова разделить риски по займам, выдаваемым на создание предприятия, с банками, гарантируя в некотором объеме (40 или 70%) возвратность финансирования или же кредитуя предприятия совместно с банками. Деятельность OSEO в области финансирования и гарантий покрывает три типа потребностей МСБ и его партнеров:

.         Долгосрочное кредитование и совместное финансирование с банками:

Ссудой на создание предприятия (Prêt à la création d'entreprise - PCE) могут воспользоваться физические лица, юридические лица на этапе создания или небольшие предприятия, основанные не более 3 лет назад вне зависимости от сферы их деятельности (кроме сельского хозяйства, финансового посредничества, рекламного дела и сдачи в аренду недвижимости), которые до того не получали финансовой помощи от государства.

Предприниматели не могут заниматься параллельно другим видом деятельности или контролировать другую компанию. Заем предназначен для финансирования нематериальных потребностей предприятия на этапе создания, таких, как, например, начальный оборотный капитал, коммерческие расходы, затраты на рекламу, непредвиденные расходы. Ссуда, не требующая ни гарантии, ни личного поручительства, размером от 2 до 7 тыс. евро выдается на 5 лет с шестимесячной отсрочкой выплат. Зачастую она сопровождается банковским кредитом (на приобретение техники, транспортных средств и т.д.), выдаваемым на срок не менее 2 лет, сумма которого в 2 раза больше размера ссуды OSEO. В 2010 г. общий размер выданных ссуд снизился до 92 млн. евро против 99 млн. евро, в 2009 г.

Средне- или долгосрочный заем (Prêt à Moyen ou Long Terme) может получить любое предприятие, нуждающееся в развитии. Ссуда может выдаваться на покупку земельного участка, на приобретение уже существующих зданий или постройку новых, их обустройство, модернизацию, расширение и т.д. Обычно заемщик получает 50 % ссуды в своем банке, а 50 % от OSEO, что позволяет банку кредитовать не только текущий, но и последующие проекты предприятия. Проекты, связанные с рациональным использованием энергии и защитой окружающей среды, целиком финансируются OSEO. Условия выдачи займа (размер, срок, тип контракта) зависят от сложности проекта. В некоторых отраслях, таких, как, например, гостиничное дело, возможно предоставление отсрочки по выплате долга.

Лизинговое соглашение в отношении движимого имущества (Crédit Bail Mobilier) позволяет финансировать инвестиционные расходы предприятия, такие, как, например, приобретение нового или подержанного оборудования, грузовых автомобилей, компьютеров и инструментов на сумму, превышающую 40 тыс. евро. Лизинг представляет собой сдачу в аренду движимого имущества с последующей возможностью покупки. Финансовый лизинг отличается тем, что не предусматривает такой возможности. В зависимости от нужд предприятия OSEO предлагает различные механизмы финансирования лизинга, которые он осуществляет совместно с банковскими учреждениями.

Лизинговое соглашение в отношении недвижимого имущества (Crédit-Bail Immobilier) покрывает 100 % инвестиций предприятия в недвижимое имущество (в т. ч. затраты на приобретение) и может включать в себя субсидии органов местного самоуправления. Механизм лизинга действует следующим образом: предприниматель выбирает нужное ему недвижимое имущество и согласовывает с продавцом условия покупки. Таким же образом при строительстве недвижимого имущества заказчик выбирает предприятие- застройщика и согласует с ним условия возведения здания.

На протяжении срока действия контракта имущество принадлежит лизингодателю, а предприятие (лизингополучатель) является арендатором. По истечении контракта предприятие становится собственником имущества за символическую плату. Соглашение заключается на сумму не менее 200 тыс. евро на срок от 8 до 15 лет. OSEO также предлагает различные механизмы финансирования: в сотрудничестве с банками или с органами местного самоуправления.

Условия лизингового соглашения сравнимы с условиями традиционного кредита, однако к преимуществам лизингового механизма можно отнести возможность налоговой оптимизации и дополнительного дохода: платежи по контракту уменьшают налогооблагаемую базу. Таким образом, предприятие экономит на налогах во время действия контракта. Также после минимального определенного периода аренды предприятие может выйти из соглашения.

В 2014 г. OSEO заключило новых лизинговых соглашений в отношении недвижимого имущества на 812 млн. евро, что в сравнении с предыдущим годом составило прирост на 85%. Рост объемов новых сделок в отношении недвижимого имущества объясняется благоприятным режимом налогообложения аренды с правом выкупа. В то же время объемы новых лизинговых сделок в отношении движимого имущества снизились на 24% до 343 млн. евро, что свидетельствует о недостаточности инвестиций МСП в приобретение оборудования.

.         Краткосрочное финансирование - одно из основных направлений деятельности OSEO. В целях повышения его эффективности и доступности было решено консолидировать все предложения в едином продукте:

Аванс + для финансирования расчетов с кредиторами (Avance +: financement des créances professionnelles) доступен предприятиям- подрядчикам по выполнению заказов крупных компаний. Предприятиям, созданным менее 3 лет назад, OSEO предлагает кредит «Аванс + молодое предприятие», не требующий личного поручительства руководителя компании. Для того чтобы малый бизнес мог иметь свободные средства на время отсрочки платежей со стороны крупных компаний, OSEO приобретает денежные требования государства, органов местного самоуправления, компаний, контролируемых государством, обществ по строительству и продаже недорогих жилых помещений и крупных частных предприятий, близких к государственным заказчикам по размеру и надежности.

Аванс + имеет следующий механизм действия: этот подтвержденный кредит (открывается для оплаты счетов третьего лица) обычно предоставляется на год и является возобновляемым. В счет уступки требований OSEO выдает аванс в счет уступки требований, который погашается автоматически при оплате счетов. Возможность ведения счета Аванс + в режиме онлайн (остаток, полученные платежи, уступка счетов) облегчает управление наличными средствами. Такая ссуда в оборотные средства целиком выдается OSEO в дополнение к другим краткосрочным банковским кредитам или выдается совместно с банком предприятия в рамках банковского пула, управляемого OSEO.

Гарантия позволяет разделить или уменьшить риск (от 40 до 70 % в зависимости от покрываемой операции), взятый на себя финансовыми учреждениями (банками, венчурным капиталом). В 2010 году OSEO гарантировала 10,88 млрд. евро кредитов, а размер риска, взятого на себя OSEO, составил 5,3 млрд.. евро. По сравнению 2009 годом эти показатели уменьшились соответственно на 3,4 % и 7,4 %. Гарантии были выданы в пользу 100008 предприятий. OSEO предлагает следующие виды гарантий:

Гарантия финансирования на создание предприятия (Garantie Création) предназначена для небольших компаний, созданных менее трёх лет назад, а также для физических лиц, берущих кредит в частном порядке для пополнения собственных средств недавно созданного предприятия. Такая гарантия выдается OSEO в двух целях: а) стимулировать создание и развитие новых компаний: создание с нуля, возобновление деятельности уже существующей фирмы, производство новых продуктов и развитие услуг и б) облегчить выдачу банковских гарантий молодым предприятиям. В случае создания предприятия с нуля OSEO гарантирует 70% (50% в других случаях) банковских кредитов, выданных на приобретение материальных и нематериальных активов.

Гарантия развития (Garantie Développement) выдается в пользу малых предприятий, чтобы облегчить им доступ к банковскому финансированию. Банку, обслуживающему предприятие, нужно всего лишь выслать комплект документов, и OSEO разделит с ним риск, связанный с его кредитованием. OSEO уменьшает риск по ссуде, предоставляемой банком, на 40-60 % без обременения залогом основного места жительства предпринимателя. Если при этом и потребуется его личное поручительство, то только на половину суммы кредита.

Гарантией финансирования передачи предприятия (Garantie du Financement de la Transmission) может воспользоваться любой холдинг, индивидуальный предприниматель, общество или физическое лицо, приобретающее долю в другой компании, в случае если оба - покупатель и приобретаемая фирма - подходят под определение малого или среднего предпринимательства, принятого в Европейском Союзе. Таким образом, эта гарантия стимулирует покупку небольших предприятий, облегчая желающим это сделать доступ к банковским кредитам. Гарантия выдается для обеспечения кредита на покупку контрольной или миноритарной доли в компании, а также для приобретения ее нематериальных активов. Гарантируемая доля (50 %) может быть повышена до 70 % в случае участия региональных властей.

Сложно переоценить деятельность OSEO, так как, например, без гарантии этого учреждения практически никакой банк во Франции не предоставит кредит на создание нового предприятия. С другой стороны, в форумах и статьях можно встретить десятки мнений предпринимателей, которые считают, что их «обманули» банки, которые выдали кредиты на создание их предприятий, OSEO, который их недостаточно информировал, и система в целом, в которой содержится намеренная неясность.

Безусловно, речь не идет об обмане, скорее о том, что продукты, которые предоставляет OSEO, не являются простыми и однозначными и те предприниматели, которые во время фазы экономического роста не разобрались, например, с условиями представления гарантий OSEO либо были введены в заблуждение сотрудниками банков, пострадали во время кризиса, когда их предприятия обанкротились.

Дело в том, что, во-первых, OSEO гарантирует только часть займа, во- вторых, банк обращается в OSEO только после того, как использовал все прочие способы возврата долга и, наконец, в-третьих, применение гарантии не является автоматическим, то есть банковские учреждения могут по своему выбору отказаться от гарантии в случае неплатежеспособности заемщика, даже если он оплачивал ее стоимость. Кроме того, хотя стандартные условия гарантий запрещают банкам в дополнение оформлять ипотеку на основное жилье заемщика, но некоторые кредитные учреждения нарушают это положение и в результате бывают случаи, когда обанкротившиеся заемщики ко всему прочему остаются со своей семьей фактически на улице.

.         Выход на мировые рынки

OSEO, предоставляет поддержку не только на внутреннем рынке, но и предприятиям, желающим выйти на мировые рынки. МСП могут воспользоваться следующими продуктами:

Контрактом на международное развитие (Contrat de Développement International) могут воспользоваться малые или средние предприятия, нуждающиеся в финансировании программ по развитию экспорта и внедрению компании на иностранные рынки.

Кредит, не требующий ни залога имущества предприятия, ни личного поручительства руководителя компании, размером 40 - 400 тыс. евро, сроком на 6 лет, из которых 1 год - это льготный период, финансирует в первую очередь: инвестиции в нематериальные активы (адаптация продуктов и услуг к иностранным требованиям, изучение рынков сбыта, участие в ярмарках и салонах, набор и обучение команды, ответственной за экспорт, связь, изготовление образцов), инвестиции в активы с низкой залоговой стоимостью (специфические материалы, формы, программное обеспечение) и увеличение объема оборотных средств, вызванное проектом (создание экспортных запасов). Этот заем сопровождается банковским кредитом, который может быть гарантирован на 60% Международной гарантией (Garantie International) OSEO.

Экспортные инвестиции: гарантия и финансирование (Investissements dédiés à l'export: garantie et financement) могут облегчить доступ к кредиту предприятиям, которые собираются с его помощью увеличить объемы продукции, идущей на экспорт, или свои производственные мощности, для тех компаний, не менее трети оборота которых приходится на экспорт. OSEO гарантирует 60 % банковского кредита или может финансировать инвестиции предприятия наряду с банком.

Гарантия предварительного кредитования экспортных заказов (Garantie du préfinancement de commandes export) предназначена для небольших компаний, занимающихся экспортом оборудования или услуг. Получение этой гарантии, обеспечивающей 60 % кредита, позволяет облегчить доступ к предварительному кредитованию экспортных заказов, которое пойдет на финансирование расходов по изготовлению и реализации предмета контракта.

Compagnie française d'assurance pour le commerce exterieur - Coface

Основной компанией, гарантирующей экспортные риски во Франции, является Coface (Французская компания по гарантиям для международной торговли), созданная в 1946 году. Сегодня ее акции котируются на бирже и принадлежат частным инвесторам.

Coface занимается в основном страхованием кредитов, которое предупреждает и покрывает неплатежи любых предприятий-экспортеров (не только малых и средних). В зависимости от длительности покрываемых рисков (кратко- и среднесрочные) и от их вида (коммерческие или политические)

Coface действует как частная страховая компания или за счет государства, когда речь идет о рисках, не страхуемых на частном рынке.

Постепенно Coface расширила свою деятельность и стала заниматься страхованием других рисков: изучения иностранных рынков сбыта (когда затраты с этим связанные могут быть критичны для компании), девальвация валюты, изъятие иностранных инвестиций. Компания имеет 22 региональных представительства, которые предлагают французским предприятиям страхование критичных для них рисков. В 2010 году оборот компании составил 1,6 млрд. евро.

Среди механизмов поддержки, предлагаемых Coface, хотелось бы наиболее подробно остановиться на страховании подготовительных мероприятий по внедрению на иностранный рынок, которое и предназначено в основном для некрупных предприятий (безусловно, Coface оказывает гораздо более широкий спектр услуг, однако мы не будем останавливаться на них подробно, так как они не предназначены специально для МСП). Цель данного вида страхования - развитие экспорта с французской территории (это исключает инвестиции в производство или финансовые инвестиции). Данный механизм позволяет экспортерам защитить себя от непредвиденных ситуаций во время внедрения на новый рынок сбыта, поскольку этот процесс может быть очень долгим и дорогостоящим.

Застраховаться может любое предприятие, торговое или промышленное, продающее товары или услуги французского происхождения, если его торговый оборот составляет не более 150 млн. евро. Предметом страхования являются индивидуальные или коллективные мероприятия по внедрению товаров на рынок страны, группы стран или на мировой рынок. Гарантируемые расходы должны быть направлены на обеспечение регулярного и последовательного продвижения товаров на рынки стран или зон, входящих в гарантию. Кроме того, они должны соответствовать промышленным и финансовым возможностям предприятия. При этом все расходы должны быть оплачены. Coface не принимает счета, по которым получена отсрочка платежа.

При выполнении этих условий гарантия покрывает все аспекты торговой деятельности (адаптация товаров, изучение рынка, участие в коммерческих мероприятиях, отдельные командировки, прием иностранных агентов или клиентов, любые формы рекламы и т. д.), в том числе затраты на заработную плату работникам вновь созданной службы экспорта, а также постоянному представителю компании за границей. Помимо этого, предприятие может превышать гарантированный бюджет в случае осуществления непредвиденных расходов. Превышение ограничено 10% предвиденных расходов (но не более 15 тыс. евро).

Обычно плата за предоставленную гарантию осуществляется во время предоставляемого дополнительного срока. В этот период предприятие возвращает Coface (в конце каждого 12-месячного периода) взнос, равный произведению полученного торгового оборота и ставки погашения, предусмотренной контрактом. В отличие от предыдущего срока в это время Coface не гарантирует никаких расходов на внедрение на новые рынки. В конце этого дополнительного срока не погашенная компенсация остается предприятию.

Банки, заключившие соглашение с Управлением международных экономических отношений, с готовностью финансируют расходы на проведение подготовительных мероприятий по внедрению на иностранный рынок в пределах бюджетов, застрахованных Coface, причем кредиты выдаются под пониженные ставки (базовая банковская ставка + 1 или 2 процента). Взамен для уменьшения своих кредитных рисков банк требует от предприятия передать ему свои права на компенсации от Coface. Кроме того, OSEO может гарантировать банкам часть, не гарантированную Coface.

Помимо гарантий, предоставляемых Coface, предприятие может воспользоваться другими механизмами финансовой помощи для того, чтобы застраховаться от рисков, связанных с проведением подготовительных мероприятий по внедрению на иностранный рынок.

Помимо различных видов региональной помощи малые предприятия могут воспользоваться индивидуальной поддержкой экспортных действий, оказываемой UBIFrance. При этом финансируются следующие шаги: приглашение иностранных руководителей для ознакомления с продуктами и технологиями предприятия; командировка эксперта предприятия (кроме как если имеет место страхование подготовительных мероприятий по внедрению на иностранный рынок) для предварительной проработки, с тем чтобы лучше интегрировать проект в местное окружение или чтобы разъяснить лицам, оказывающим влияние на выбор товаров, специфику французских технологий; командировка специалиста для технического продвижения французского ноу-хау в рамках международных выставок.

Чтобы получить такую помощь, эти шаги должны быть предусмотрены после изучения рынка сбыта, но до подписания контракта и должны затрагивать определенные проекты, которые дадут, если это возможно прогнозировать, результаты.

Кроме того, предприятия должны быть конкурентоспособны на мировых рынках и нацелены на рынки вне Европейского Союза. Не учитываются затраты на чисто научное и техническое сотрудничество, затраты, связанные с уже заключенным контрактом, расходы на рекламу и образование.

Правовой инструмент:

·        Article 209 B du Code Général des Impôts - Вычет налоговых убытков иностранного постоянного представительства или филиала

Малые и средние предприятия, имеющие постоянную фирму или филиал за рубежом, могут компенсировать иностранные налоговые потери за счет налогооблагаемой прибыли во Франции при условии, что налоговые убытки будут восстановлены, как только иностранное лицо станет прибыльным, но не позднее пяти лет после проведение данной процедуры. В 2014 году Finance Bill было предложено отменить такого рода компенсацию налоговых потерь.

·        Jeune entreprise innovante - JEI - Французский инновационный старт-ап

Инновационной компания считается, если она была создана до 31 декабря 2013 года, ее R&D расходы составляют не менее 15% бюджета, то фирма имеет права требовать освобождения от корпоративного налога, местных налогов и взноса в фонд социального обеспечения. Среди этих условий компании также: должны быть субъектами малого и среднего предпринимательства в соответствии с законодательством ЕС; должны быть созданы менее чем 8 лет назад; должно принадлежать на 50% физическим лицам.

·        «The Hamon Law» Commercial Code under Articles L23-10-1 to L23-10-12 (concerning share transfers) and Articles L141-23 to L141-32 (concerning business transfers) - Закон Хэмон (2014-856) от 31 июля 2014

Представил новое обязательство для малых и средних предприятий по предоставлению информации сотрудникам в случае предполагаемой продажи акций или текущей хозяйственной деятельности. Закон направлен на поощрение и содействие в приобретении предприятий их работниками, для того, чтобы избежать закрытия здорового предприятий из-за отсутствия покупателя.

В соответствии с законом, сотрудники должны быть проинформированы о том, что:

o   есть намерение передать акции компании или действующий бизнес;

o   они имеют возможность представить предложение о приобретении акций или действующего бизнеса.

Обязанность предоставлять информацию не дает преимущества сотрудникам для покупки, так как продавец может на свое усмотрение принять или отклонить предложение, сделанное сотрудниками.

Эта новая обязанность и связанные с ней процедуры вступили в силу 1 ноября 2014 года и относятся к любой продаже акций или текущей деятельности, подпадающих под сферу действия закона. Тем не менее, в соответствии с Указом 2014-1254 от 28 октября 2014 года, информирование не распространяется на сделки, если соглашение было заключено до 1 ноября 2014 года.

·        Tax Credit for Competitiveness and Employment (CICE)

6 ноября 2012 года, премьер-министр Франции (Jean-Marc Ayrault) объявил о так называемом национальном Пакте конкурентоспособности, экономического роста и занятости, который предусматривает постепенное внедрение комплекса мер по оживлению французской экономики. Одно из первых мероприятий пакта имеет фискальный характер и состоит из создания нового кредитного налога на конкурентоспособность и занятость (Tax Credit for Competitiveness and Employment - Cicé), который вступил в силу с 1 января 2013 году. Эта мера была поддержана сотрудниками предприятий, а также французскими торговыми ассоциациями.

Эта новая налоговая льгота носит постоянный характер и регулируется статьей 66 Закона Франции №.2012-1510 от 29 декабря 2012 г. (опубликована в Официальном вестнике 30 декабря). С бюджетной точки зрения 50% из 20,000 млн евро (так французское правительство оценивают Cic) будут финансироваться за счет дополнительных сокращений государственных расходов, а другие 50% будут финансироваться за счет большей выручки, которая будет получена от налогов на экологию (ecological taxeы) введенных 1 января 2014 и за счет увеличения ставок НДС.

Глава 3. Пути совершенствования форм поддержки МСБ в России

.1       Предложения по совершенствованию налоговой политики в отношении субъектов малого и среднего бизнеса

По результатам проведенного анализа был сделан вывод о том, что для нашей страны будет интересен опыт внедрения новых решений в области налоговых льгот.

На основе опыта иностранных государств, можно перенять идеи о строительстве и развитии технопарков, которые являются своеобразными бизнес-инкубаторами, где создаются необходимые условия для развития бизнеса. Во многих регионах России проходят конкурсы, на основании которых определяются лучшие предприниматели, получающие гранты для развития собственного бизнеса.

В рамках финансового кризиса одним из наиболее перспективных методов преодоления негативных последствий является стимулирование развития малого и среднего предпринимательства.

На основании изложенного, одной из первых задач государства становится создание таких предложений, которые смогут усовершенствовать законодательный механизм защиты прав субъектов МСБ от административного давления, на основе изученного выше и далее зарубежного опыта. В свою очередь, весьма активно, обсуждаются проблемы имущественной поддержки и налогового стимулирования МСБ.

В период кризиса подобные меры особенно необходимы, ведь во все времена страны выходили из затруднений экономического характера благодаря именно этим участникам рынка. Стоит отметить, что ежегодно в среднем 25% занятости населения в России обеспечивается за счет предприятий МСБ, а среднегодовые темпы прироста занятости в секторе составляют 500-600 тысяч рабочих мест.

Не стоит забывать также про сферу финансового законодательства, которая требует к себе повышенного внимания. Общеизвестный факт, что кредиты, предназначенные для МСБ, являются основой успешного и стабильного развития таких организаций. Исходя из исследований, малые и средние предприятия составляют 83% клиентов банков. Однако, в нынешнее время, данная тенденция пошла на спад, ввиду чего следует добиться того, чтобы отечественные предприниматели не испытывали избыточных трудностей при получении кредитов в российских банках и при их дальнейшем погашении.

Для роста числа новых МСБ, увеличения объемов выпуска ими продукции, продаж и оказания услуг необходимо уменьшение налоговой нагрузки, в первую очередь для начинающих предпринимателей. В данном случае стоит применять решительные меры - вплоть до введения налоговых каникул на первые два года работы для новых производственно-инновационных, строительных, «офицерских», «инвалидных» малых предприятий, которые будут для них являться адаптационным периодом, а также для социального малого предпринимательства - медицинских центров, учебных заведений, библиотек и т.п. Стоит также рассмотреть возможность отмены требования обосновывать необходимые расходы при расчете налогооблагаемой базы, поскольку для этого нужно содержать штат бухгалтеров.

Налоги с МСБ должны полностью поступать в региональные и местные бюджеты. Тем самым регионы будут заинтересованы в сборе таких платежей и, следовательно, в развитии МСБ. В то же время предельные ставки налогов на малые предприятия должны быть зафиксированы на федеральном уровне.

1.       Понижение налоговых ставок. В первую очередь, это касается основных налогов, таких как: налог на прибыль, на имущество организаций, налог на добавленную стоимость и т.п. На основании налогового законодательства, США предусматривает две ставки по налогу на прибыль для МСБ - в 15% и 28%, а для корпораций - 34% и 46%.

В свою очередь, в рамках налоговой политики во Вьетнаме подоходный налог для субъектов МСБ установлен в рамках 30%. Данная мера действовала в течение 2009 года. Государство впоследствии заявило о своем желании возмещать затраты компаний, занимающихся экспортом товаров, что поставило перед Правительством задачу возмещения затрат по уплате НДС на материалы, используемые при производстве экспортируемых товаров. Вследствие чего с 1 января 2009 г. сократились налоги с корпораций на 3% (с 28% до 25%), а также были освобождены от налогов доходы, полученные в сельском хозяйстве и от научно-исследовательской деятельности.

2.       «Налоговые каникулы» по налогу на прибыль. Данный метод налогового стимулирования МСБ применяется в таких странах, как: США, Германии, Франции, Швеции, Швейцарии, Румынии, Словакии, Чехии. Основной целью данной меры является максимальное облегчение процессов становления нового предприятия и преодоления неизбежных трудностей начального этапа деятельности.

3.       Введение специальных налоговых режимов для МСБ. Этот инструмент активно используется как в западных государствах (Франция, Испания), так и в странах СНГ, Латинской Америки и т.д.

В том случае, если законодательство о налогах и сборах не предусматривает особый режим налогообложения для малого предпринимательства, то следует предоставить различные налоговые льготы по основным налогам, предусмотренным налоговой системой. Такая мера воздействия действует в США, Англии, Швейцарии, Швеции, Нидерландах и некоторых других странах. Льготы данного рода могут предполагать, как материальный характер (снижение налогового бремени, освобождение от уплаты определенных налогов), так и процессуальный (упрощение порядка расчета и взимания налогов, налоговой отчетности).

Есть также второй путь, когда государства разрабатывают и внедряют специальные налоговые режимы для малого предпринимательства, предусматривающие оценку потенциального среднестатистического дохода предпринимателя и установление единого фиксированного размера платежа с заменой одного или нескольких налогов (Франция, Испания, Турция, Белоруссия).

Существует также комплексный подход к решению данного вопроса, предусматривающий совмещение в рамках одной налоговой системы рассмотренных подходов. В этом случае при введении одного или нескольких специальных налоговых режимов для МСБ сохраняются некоторые налоговые льготы по отдельным налогам, уплачиваемым в рамках общего режима налогообложения.

4.       Прогрессивная шкала налогообложения. Используется в таких странах, как США, Великобритании, Австрия, Бельгия, Швейцария. Заслуживающим внимания при использовании данной меры является применение элемента регресса налоговой ставки для предприятий последней категории (самых крупных). Это в какой-то мере предупреждает искусственное сдерживание экономического роста предприятия, умышленное занижение показателей хозяйственной деятельности, а также создает стимулы для дальнейшего развития хозяйствующих субъектов.

5.       Освобождение от уплаты налога на добавленную стоимость малых предприятий с небольшим оборотом действует, к примеру, в таких странах как: Англия, Франция, Германия, Швеция и Чехия. Тут существует единый налог для организаций с небольшой величиной дохода, в рамках которого допускается освобождение от обязанности исчислять и уплачивать НДС. Так же для таких предусматриваются определенные льготы, которые позволяют избежать ситуаций отказа сотрудничества с малым бизнесом предпринимателей, являющихся плательщиками НДС.

.         Создание необлагаемого минимума прибыли. В Канаде контролируемые гражданами частные корпорации получают налоговую скидку, которая позволяет уменьшить федеральный налог на доходы на 16%, если их годовой налогооблагаемый доход от деятельности не превышает $200 000. В свою очередь, в Японии практикуется установление необлагаемого минимума прибыли. Как правило, этой льготой пользуются те малые предприятия, доминирующая часть доходов которых уходит на заработную плату. По такой системе доход члена семьи владельца малого предприятия от работы на предприятии попадает под категорию заработной платы, а не прибыли. Благодаря этому общая прибыль предприятия вполне может уложиться в установленный законом верхний предел налоговой льготы.

.         Налоговые послабления при уплате налогов и сборов социального значения. Необходимо при этом отметить, что ставки социальных налогов в зарубежных странах, которые уплачиваются и работниками, и работодателями, в том числе и частными предпринимателями, достаточно велики. Наивысшие ставки социального налога для физических лиц достигают 39,9% с заработной платы (Нидерланды), но здесь, как правило, используется регрессивная или комбинированная шкала налогообложения. Кроме того, устанавливаются необлагаемые минимумы или предельные доходы: в Нидерландах социальные налоги не взимаются с суммы годового дохода, не превышающего 44 950 евро.

.         Налоговые преференции, непосредственно не снижающие налоговую нагрузку, но значительно облегчающие взаимодействие налогоплательщика и налоговых органов. К подобным льготам относятся, например, предоставление упрощенной налоговой декларации, использование кассового метода учета доходов (Швеция).

.         Налоговые льготы для малых предприятий, реализующих инновационный путь развития. К примеру, в Японии давно введены налоговые льготы до 50% предприятиям, выпускающим продукцию на базе новейших технологий, что позволило привлечь инвестиции и специалистов (так называемых «золотых воротничков»), что обеспечило малому и среднему бизнесу прорыв в сферу Hi-Tec.

·              Налоговые льготы, направленные на эффективное обновление основных средств производства. Так, в США еще в 1981 г. был принят Закон об ускоренной амортизации, который значительно уменьшил сроки амортизации и распространил систему амортизации на предприятия МСБ.

·              Налоговая политика, ориентированная на поддержку отдельных групп предпринимателей, направлений их деятельности или отраслей предпринимательства. Например, в Великобритании с 1983 г. действовала программа «Молодые предприниматели», предусматривавшая освобождение от подоходного налога на капитал, недвижимость, деловые операции.

Малый бизнес в России отличен по многим параметрам с малым предпринимательством в отдельных зарубежных государствах. Для отечественного МСБ присуще совмещение в рамках одного малого предприятия нескольких видов деятельности в сочетании со значительным инновационным потенциалом, недостаточно высокий уровень менеджмента, деятельность в условиях неразвитости инфраструктуры поддержки малых предприятий, высокой монополизации российской экономики.

3.2     Предложение по совершенствованию схемы венчурного финансирования МСБ

В «Концепции 2020» установлены стратегические цели, согласно которым Россия должна войти в пятерку стран-лидеров по объему ВВП. Со временем экспортно-сырьевая модель исчерпывает вой потенциал, делая невозможным следование поставленным целям, приписанным в Концепции. В связи с этим необходимы новые факторы экономического роста.

Один из предложенных вариантов основывается на интеллектуальных способностях человека, которые способны запустить инновационную деятельность, которая приведет не только к росту национальной конкурентоспособности, но и к развитию сектора малого и среднего предпринимательства. Следует отметить, что в Концепции 2020 доля инновационных технологий в ВВП должна составлять не менее 17-20% (в 2007 году эта доля составила 10-11%). Это поможет России занять значимое место на международных рынках.

В настоящий момент российское состояние венчурного бизнеса нельзя назвать развитым, в сравнение с зарубежным опытом, например, США. Тем не менее, наблюдается создание новых фондов с целью нахождения перспективных направления для вложений, заключаются венчурные сделки. Правительство сконцентрировано на поддержке инновационного предпринимательства, о чем свидетельствуют всевозможные государственные программы, грантовые системы, инициативы, поддерживающиеся РВК и фондом Сколково.

Согласно исследованию о состоянии венчурного рынка компанией Rye, Man & Gor Securities тенденции на венчурном рынке можно охарактеризовать следующим образом.

Можно говорить об отрицательной динамике развития венчурного рынка в 2013 году. По сравнению с 2012 годом наблюдается ухудшение состояния рынка в целом, так как объем инвестирования сократился на 31%. Кроме того наибольшая концентрация внимания направлена на сектор информационных технологий. Как в 2012, так и в 2013 году биотехнологии и промышленные разработки остаются наименее привлекательным сектором и составляют лишь 20% от всех венчурных инвестиций.

E-commerce остается единственной сферой, привлекающей интерес западных венчурных фондов. Такое отсутствие интереса может быть вызвано низкой доступностью информации о венчурном рынке в России, слабыми деловыми контактами в данной сфере, а также неблагоприятным инвестиционным климатом, что до сих является центральной проблемой российской экономики в целом.

Несмотря на негативные факторы, стоит отметить и положительное стороны в динамике и развитие венчурного рынка. После пика инвестирования в 2012 году инвесторы стали опытнее и осмотрительнее не только при выборе портфельных проектов, но и в целом.

Частные фонды занимают лидирующие позиции оставляя позади поддержку госфондов, которые оставляют за собой преимущество только в секторах био- и промтехнологий.

Отмечается активный процесс выхода инвесторов из успешных проектов. Выходы частных фондов не значительны, однако 2013 году ознаменовался совершением нескольких крупных exit-сделок, что привело к увеличению показателей.

На рисунке видно сокращение в 2013 году числа сделок на ранних стадиях, что привело к снижению объема инвестиций в денежном выражении на каждой стадии развития венчурных компаний. Стадия экспансии наиболее сильно пострадала потому, что компании получили инвестиций на 48% меньше, чем в 2012 году.

Рис Средний размер сделки на различных стадиях развития

Анализ текущей ситуацией состояния венчурного рынка в России показал, что необходимы меры совершенствования данного сектора. Основываясь на опыте зарубежных стран, изученных во второй главе, предлагается принятие мер, эффективно показавших себя в Италии.

Заключение

Малые и средние предприятия во всем мире играют важную роль. Устойчивому экономическому росту в разных странах присущи некоторые общие черты, главная из которых - резкое увеличение доли сферы услуг при сокращении доли сельского хозяйства и достаточно стабильной доле промышленности в ВВП и связанных с этим рост доли МСБ в ВВП. В экономиках большинства стран основная доля МСБ приходится на сферу услуг.

Данное исследование выявило, что значительную роль играет налоговая и кредитная политика государства. Для МСБ устанавливается льготная ставка налога на прибыль. Предусматривается отложенная оплата счетов, составление баланса для расчета налога на добавленную стоимость лишь после оплаты своих счетов, система скидок при уплате просроченных ссуд, предоставляются льготы при взимании налога на имущество. И это дает хорошие результаты.

В ходе проведенного исследования были решены следующие задачи:

·        Проанализирована нормативно-правовая база, а также статистические отчеты, показывающие предпосылки введения тех или иных мер в области МСП в зарубежных странах.

·        Выявлены действенные меры государственной поддержки для субъектов МСБ.

·        Предложены меры по совершенствованию налогового политики для обеспечения развития малого и среднего бизнеса.

·        Был предложен опыт Италии в области создания гарантийного фонда, бизнес-инкубаторов, поддерживающих инновационную деятельность на самой ранней стадии. Кроме того, были представлены поправки в нормативно-правовую базу в области венчурного финансирования, уточняющие понятие инновационной компании.

С учетом опыта развития зарубежного МСБ был сделан вывод о том, что практика ряда стран может быть востребована в Российской Федерации в целях:

.         Совершенствование нормативно-правовой базы МСБ;

.         Оказание финансовой поддержки вновь открывающимся малым предприятиям посредством предоставления налоговых льгот и льготного кредитования;

.         Стимулирование инновационных малых предприятий путем льготного кредитования, выделения субсидий и посредством заключения контрактов на разработку новой продукции и технологий, а также создание венчурных компаний.

Основные выводы, полученные в результате проведенной исследовательской работы, можно сформулировать следующим образом:

·        На основе опыта иностранных государств, можно перенять идеи о строительстве и развитии технопарков, которые являются своеобразными бизнес-инкубаторами, где создаются необходимые условия для развития бизнеса.

·        Для роста числа новых МСБ, увеличения объемов выпуска продукции, продаж и оказания услуг необходимо уменьшение налоговой нагрузки, в первую очередь для начинающих предпринимателей. Стоит также рассмотреть возможность отмены требования обосновывать необходимые расходы при расчете налогооблагаемой базы, поскольку для этого нужно содержать штат бухгалтеров.

·        Налоги с МСБ должны полностью поступать в региональные и местные бюджеты. Тем самым регионы будут заинтересованы в сборе таких платежей и, следовательно, в развитии МСБ. В то же время предельные ставки налогов на малые предприятия должны быть зафиксированы на федеральном уровне.

·        Венчурное финансирование, как элемент развития малого и среднего бизнеса, требует непосредственного внедрения эффективных методик, применяемых в развитых странах.

Таким образом, исследование показало, что для каждой страны применим различный набор механизмов, то есть нет единого комплекса эффективного развития финансирования малого и среднего бизнеса. Однако ряд мер, которые используются в странах ЕС, могут быть внедрены в России, но стоит учитывать, что цели и задачи органов стран - различаются. Безусловно, еще предстоит немалая работа в проработке правового регулирования МСБ с целью обеспечения максимальной выгоды всех заинтересованных сторон.