Оценка рисков коммерческих организаций

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Ярославский государственный технический университет»

Кафедра «Экономика и управление»

Пояснительная записка к отчёту

по учебной практике

ОЦЕНКА РИСКОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

ЯГТУ 080100.62 - 002 КР

Работу выполнили студенты

гр. ДСЭ-26 и ДСМТ-29

Я.С. Астафьева, Н.Г.Тедорадзе

Нормоконтролер В.Д. Попов

канд. экон. наук, доцент

2016

Введение

Любая предпринимательская деятельность в условиях рыночной экономики сопряжена с определенным предпринимательским риском, т. е. с вероятностью получения отрицательного результата.

Развитию и функционированию коммерческой деятельности присущи элементы неопределенности. Это вызвано тем, что имеют место ситуации, не имеющие однозначного решения.

Предприятие постоянно находится в «ситуации риска». Это свойство рыночной экономики, где существует постоянная альтернатива выбора одного из нескольких вариантов решений.

В 30-е годы прошлого столетия были разработаны основы неоклассической теории экономического риска, сущность которой состоит в следующем: предприниматель, работающий в условиях неопределенности и прибыль которого есть случайная переменная, при заключении сделки руководствуется двумя критериями: размерами ожидаемой прибыли и величиной ее возможных колебаний.

Поведение предпринимателей согласно неоклассической теории риска обусловлено концепцией предельной полезности. Это означает, что при наличии двух вариантов капиталовложений, дающих одинаковую ожидаемую прибыль, предприниматель выбирает вариант, в котором колебания ожидаемой прибыли меньше.

Риск как неотъемлемый элемент экономической, политической и социальной жизни общества неизбежно сопровождает все направления и сферы деятельности любой организации, функционирующей в рыночных условиях. Таким образом, в настоящее время проблема исследования риска приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная часть теории и практики управления.

Большинство управленческих решений принимается в условиях риска, что обусловлено рядом факторов: отсутствием полной информации, элементами случайностей и некоторыми другими. Правильность и обоснованность выбранной стратегии предпринимательской деятельности определяют успех предприятия в сфере бизнеса. При этом должны учитываться вероятности критических ситуаций.

Чтобы предприятие могло успешно функционировать в условиях рыночной экономики нужно идти на риск. Можно сказать, что не существует предпринимательской деятельности без риска. Для любого бизнеса важным является неизбежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня.

Отлаженная система риск-менеджмента служит основой стабильности бизнеса. Для того чтобы управлять рисками, необходимо понимать их сущность, знать подходы к формированию системы управления рисками, методы оценки и управления рисками.

Все вышеперечисленное, а также недостаточная изученность вопросов управления рисками вообще и операционными рисками в частности определяет цель данной работы: исследовать основные методы оценки коммерческих рисков в современных экономических условиях.

Для достижения поставленной цели в работе предполагается решить следующие задачи:

·        Изучить общие принципы оценки рисков коммерческих организаций;

·        Рассмотреть методологию анализа;

·        Провести расчет по эффективности оценки рисков.

1.      Нормативная база анализа

Правовое обеспечение создания и функционирования коммерческой организации является основой ее взаимодействия с государством, юридическими и физическими лицами. Совокупность нормативной базы может быть представлена в виде двух блоков, а именно внешними и внутренними нормативными документами (рис.1).

Правовые отношения в Российской Федерации определяются системой действующего законодательства, в которой одно из важнейших мест занимает Гражданский Кодекс РФ. Гражданский Кодекс определяет правовые нормы коммерческих организаций во взаимоотношениях с другими субъектами рыночной экономики, систематизирует права, обязанности и ответственность юридических лиц.

Налоговый Кодекс РФ является нормативным актом, регулирующим отношения между коммерческой организацией и государством по исполнению обязанностей налогоплательщика.

Трудовой кодекс РФ регламентирует отношения, возникающие между организацией и ее работниками.

Закон «О бухгалтерском учете» определяет законодательное требование к постановке экономической работы в коммерческой организации.

Стандарты бухгалтерского учета, сформулированные в Положениях по бухгалтерскому учету, определяют основные требования к постановке бухгалтерского учета по отдельным направлениям хозяйственной деятельности.

К внутренним нормативным документам относят Учредительные документы юридического лица, Учетную политику организации, коллективный договор и др. Юридическое лицо действует на основании Устава.

Рисунок 1 - Документы, регламентирующие деятельность коммерческой организации

коммерческий риск анализ оценка

Кроме Устава может заключаться учредительный договор, который оговаривает отношения между учредителями и свидетельствует об их намерении создать коммерческую организацию. В нем отражаются имущественные моменты, а также распределение обязанностей и ответственности между учредителями.

Учетная политика организации призвана обеспечить нормативное регулирование ведения бухгалтерского учета в коммерческой организации с учетом особенностей ее функционирования. Учетная политика определяет и важнейшие экономические принципы работы организации. В настоящее время, в связи с принятием второй части Налогового Кодекса РФ, учетную политику организации рекомендуется формировать в двух частях: учетная политика и налоговая политика. При этом учетная политика должна регламентировать организацию бухгалтерского учета, а налоговая политика - налогового учета. Налоговый учет представляет собой систему обобщения информации для целей определения налоговой базы по налогу на прибыль организации.

Коллективный договор заключается между коллективом данной организации (персоналом) и администрацией с целью формирования норм взаимоотношений между работодателем и наемным работником.

Коллективный договор определяет, в том числе, формы и системы оплаты труда, формы поощрений за высокие показатели труда и наказаний за несоблюдение трудовой дисциплины.

2.      Анализ оценки рисков коммерческих организаций

2.1    Общие принципы анализа рисков

В зависимости от того, кто как относится к риску, выделяют три группы субъектов:

) противники риска (люди, боящиеся риска и отвергающие его);

) нейтралы (люди, нейтрально относящиеся к риску);

) любители риска.

В экономике считается, что большинство людей относятся к противникам риска. На вопрос о том, как фактор неопределенности влияет на поведение людей, экономист обычно отвечает: «Люди не любят рисковать и готовы заплатить деньги за то, чтобы избежать бремени риска».

Вместе с тем, предпринимательство и риск понятия неразделимые. В экономической теории и практике доказано, что известная доля риска является необходимым условием получения дохода. Более того, чем выше уровень риска, тем выше величина получаемого дохода (рис. 2).

Наряду с этим существует обратная зависимость между уровнями риска и ликвидности: чем выше уровень ликвидности (активов фирмы), тем ниже уровень риска (рис. 3).

Вероятно, можно говорить о каком-то оптимальном (равновесном) уровне риска, для которого имеет место необходимый уровень доходности и достаточная степень ликвидности (рис. 4).

Когда говорят о необходимости учета риска при управлении проектами, обычно имею т в виду основных его участников: заказчика, инвестора, исполнителя (подрядчика) или продавца, инвестора и покупателя, а также страховую компанию .

При анализе риска любого из участников проекта используются критерии, предложенные известным американским экспертом Б. Берлимером:

• потери от риска независимы друг от друга;

• потеря по одному направлению из «портфеля рисков» не обязательно увеличивает вероятность потери по другому (за исключением форс-мажорных обстоятельств);

• максимально возможный ущерб не должен превышать финансовых возможностей участника. Анализ рисков можно подразделить на два взаимодополняющих друг друга вида: качественный и количественный.

Качественный анализ может быть сравнительно простым, его главная задача - определить факторы риска, этапы и работы, при выполнении которых риск возникает и т.д., то есть установить потенциальные области риска, после чего - идентифицировать все возможные риски.

Количественный анализ риска, т.е. численное определение размеров отдельных рисков и риска проекта в целом, - проблема более сложная. Все факторы, так или иначе влияющие на рост степени риска в проекте, можно условно разделить на две группы: объективные и субъективные.

К объективным факторам относятся факторы, не зависящие непосредственно от самой фирмы: это инфляция, конкуренция, анархия, политические и экономические кризисы, экология, таможенные пошлины, возможная работа в зонах свободного экономического предпринимательства и т. д.

К субъективным факторам относятся факторы, характеризующие непосредственно данную фирму: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень предметной и технологической специализации, организация труда, уровень производительности труда, степень кооперированных связей, уровень техники безопасности, выбор типа контрактов с инвестором или заказчиком и т.д.

Последний фактор играет важную роль для фирмы, так как от типа контракта зависит степень риска и величина вознаграждения по окончании проекта.

Назначение анализа риска - дать потенциальным партнерам необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и предусмотреть меры по защите от возможных финансовых потерь, так как все участники проекта заинтересованы в том, чтобы исключить возможность полного провала проекта или хотя бы избежать убытка для себя. В условиях нестабильной, быстро меняющейся ситуации участники вынуждены учитывать все возможные последствия от действия своих конкурентов, а также изменение рыночной ситуации. Анализ риска производится в последовательности, приведенной на рис. 5.

В исследованиях, посвященных проблеме риска, встречаются несколько подходов к определению количественной оценки риска, основные из них следующие:

) статистический метод;

) метод аналогий;

) метод экспертных оценок;

Поскольку под риском, как говорилось выше, понимается вероятность осуществления неблагоприятного события, количественная оценка риска чаще всего сводится к оценке величины соответствующей вероятности.

В общем случае считается, что чем больше вероятность получения худших значений конечных результатов деятельности, тем выше уровень риска, ассоциируемый с данной деятельностью . В зависимости от способа определения величины вероятности можно выделить частотную и субъективную вероятности наступления неблагоприятного события.

Величина частотной вероятности может быть получена с применением, как статистического метода, так и метода аналогий.

2.2 Методика анализа

Качественный анализ рисков коммерческих организаций. Данный вид анализа предусматривает определение причин (объективных или субъективных действий, влекущих за собой наступление рисковых событий), факторов (предпосылок, увеличивающих вероятность и реальность наступления рисковых событий) и потенциальной области риска, а также выявление возможных видов риска. Здесь следует обратить внимание на тот факт, что предприятие уж е функционирует, и, следовательно, не будут учитываться риски, которые возникали на подготовительной стадии и на стадии ремонта помещения. Качественный анализ будет направлен на стадию функционирования и представлен в табл. 1.

Таблица 1

Количественный анализ рисков коммерческих организаций. Количественный анализ риска заключается в оценке степени риска, как в отношении отдельных рисков, так и проекта в целом. Вероятность каждого типа рисков и убытки, вызываемые ими, различны, поэтому необходимо их спрогнозировать, и, по возможности рассчитать. Способы расчета разнообразны.

Рассмотрим одну из современных методик расчета рисков, разработанную Инвестиционно-финансовой группой и Российской финансовой корпорацией. Потребуются следующие обозначения:

 - простой риск, i = 1, n;

n - общее число рисков;

 - группа приоритета, j = 1, k, k < n;

 - вес простых рисков по группам приоритета,  > 0,= 1,0;

 - число рисков, входящих в приоритетную группу, j.

Для оценки вероятности наступления событий, относящихся к каждому простому риску, использовались мнения трех экспертов.

Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставлялся перечень первичных рисков, и им предлагалось оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей системой оценок:

- риск рассматривается как несущественный;

- риск, скорее всего, не реализуется;

- о наступлении события ничего сказать нельзя;

- риск скорее всего проявится;

- риск наверняка реализуется.

Результаты работы приведены в табл. 4.

Требуется оценить риски проекта в целом. Но сначала сгруппируем риски по трем группам, которые отразят важность каждого отдельного события для всего проекта (табл. 2).

Таблица 2

Таблица 3

Первым шагом является определение удельного веса каждого простого риска по всей их совокупности. Для этого устанавливается вес группы с наименьшим приоритетом:

Далее определяется удельный вес остальных групп приоритетов:

Далее производим расчет удельного веса простых рисков:

.

Результаты расчетов заносим в табл. 4.

Таблица 4

Второй шаг - оценка вероятности наступления рисков выполнена с помощью экспертного метода.

Проводим анализ оценок экспертов на непротиворечивость

Таблица 5

Данные таблицы 5 свидетельствую т о приемлемой согласованности экспертов и возможности использования из оценок в расчетах, так как выполняется правило непротиворечия мнений экспертов.

Правило 1:

Правило 2:

Третий шаг - определение общей оценки риска проекта (табл. 6).

Таблица 6

2.3 Расчет количественного анализа рисков коммерческих организаций

Используем мнения трёх экспертов, для оценки вероятности наступления событий, относящихся к каждому простому риску.

Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставляем перечень первичных рисков, их задача оценить вероятность их наступления.

Таблица 7

Определяем удельный вес каждого простого риска по всей их совокупности. Для этого устанавливаем вес группы с наименьшим приоритетом:

Далее определяем удельный вес остальных групп приоритетов:

Далее производим расчет удельного веса простых рисков:

.

/6=0,055

0,044

/6= 0,044

Результаты расчетов заносим в табл. 8.

Таблица 8

Риски, , i = 1, n;

Оцениваем вероятность наступления рисков с помощью экспертного метода. Проводим анализ оценок экспертов на непротиворечивость

Таблица 9

              75           80           90           (

(

              70           70           65           (

(

              95           80           80           (

              65           60           75           (

            55           50           60           )

)

            45           45           50           ()

Данные таблицы 9 свидетельствуют о приемлемой согласованности экспертов и возможности использования из оценок в расчетах, так как выполняется правило непротиворечия мнений экспертов.

Правило 1:

Правило 2:

Затем определяем общую оценку риска проекта (табл. 10).

Таблица 10

Риски, ,Удельные веса рисков, Вероятность

Общая оценка риска проекта 44,6424 балла, что свидетельствует о средней рискованности рассматриваемого проекта. Далее построим кривую риска потерь предельной прибыли:

) строим функцию, отражающую зависимость предельных издержек от динамики объема производства (рис. 6);

) в этой же системе координат строим функцию, отражающую зависимость предельного дохода от динамики объема производства (рис. 6);

) изображаем динамику предельной прибыли в зависимости от объема производства (рис. 7).

Определяем уровень риска потерь предельной прибыли при различных величинах объема производства по следующей формуле:

Риск потерь предельной прибыли =(max) - ,

где i - величина объема производства;

ПрПр(max) - максимальное значение предельной прибыли при данных производственных условиях;

 - предельная прибыль при i-й величины объема производства.

Строим кривую риска потерь предельной прибыли (рис. 8)

Анализ кривой риска свидетельствует о том, что:

) в соответствии с законом убывающей отдачи и тенденции постоянного уменьшения предельного дохода риск потерь предельной прибыли при наращивании объемов производства вначале уменьшается, а затем увеличивается;

) кривая риска позволяет определить объем производства, при котором уровень предельной прибыли максимален;

) в нашем случае уровень риска потерь предельной прибыли меньше максимального значения предельной прибыли, поэтому целесообразно производить заданное значение объема производства.

Заключение

Подводя итог количественному анализу риска на предприятии, можно сделать следующие выводы, риски конечно же существуют и занимают центральное место в работе предприятия, их нельзя игнорировать и полностью от них избавиться.

Если обратиться к рис. 5, то видно, что наша балльная оценка риска попадает в зону критического риска, но здесь следует акцентировать внимание на то, что предприятие только начинает работать и приобретать опыт в данной сфере. На сегодняшний момент самыми центральными рисками являются риски невозврата заемных средств (большие суммы долга, нехватка оборотных средств) и недостаточная надежность оказываемых услуг (оборудование новое, работает мало). Поэтому самое большое внимание следует уделить именно им. Первый риск целиком зависит от спроса на услуги, второй - от времени и показателей работы. Если с первым риском можно поработать и найти пути его снижения, то второй риск уменьшится сам собой в зависимости от количества проделываемых на оборудовании процедур и анализе их качества.

Список использованной литературы

1.   Медведева О.В., Шпилевская Е.В., Немова А.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

2.      Вишняков Я.Д. Общая теория рисков: учебное пособие / Я.Д. Вишняков, Н.Н. Радаев - М.: Издательский центр «Академия», 2008. - С.368.

.        Куликова Е.Е. Управление рисками. Инновационный аспект. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2002. - С.112.

.        Материалы Web-страницы Бизнес планы, инвестиции, инновации [Электронный ресурс].- Режим доступа:http://plan.partnerstvo.ru/node/59