В определении видов экономического анализа.
Цели на современном этапе: для обеспечения экономического роста необходимо, прежде всего, добиться существенного повышения эффективности управления организациями. Однако организации различных форм собственности функционируют в определенной экономической среде, создаваемой государством посредством налоговой и таможенной политики, норм и правил банковской деятельности, межбюджетных отношений и отношений собственности. В этих условиях задача повышения эффективности управления организациями должна решаться по всей управленческой вертикали от федерального Центра, через субъекты Федерации и до каждого конкретной организации. При этом особая роль отводится комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности предприятий.
Однако если требования знания и владения методами анализа является общепризнанными, то признание экономического анализа как самостоятельной науки долгое время и часто до сих пор вызывает дискуссию. Достаточно напомнить, что в системе научных дисциплин многих зарубежных стран, экономический анализ рассматривается как неотъемлемая часть бухгалтерского учёта, который в свою очередь разделяется на финансовый- предназначенный для внешнего использования, и управленческий, раскрывающий особенности формирования затрат организации.
Расширение сотрудничества с зарубежными партнёрами, гармонизация бухгалтерского учёта России с требованиями международных стандартов финансовой отчётности вызвало необходимость максимального приближения экономического анализа к условиям рыночной экономики.
При этом нужно отличать общетеоретический экономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на макроуровне (на уровне общественно-экономической формации, на государственном уровне национальной экономики и ее отдельных отраслей), и конкретно-экономический анализ на микроуровне -- анализ хозяйственной деятельности, который применяется для изучения экономики отдельных организаций. Если общетеоретический экономический анализ как научный подход значительное развитие получил в трудах экономистов еще прошлого столетия, то анализ хозяйственной деятельности как наука (специальная отрасль знаний) выделился сравнительно недавно. Становление анализа хозяйственной деятельности обусловлено общими объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой отрасли знаний.
Во-первых, это необходимо для удовлетворения практической потребности, которая возникла в связи с развитием производительных сил, совершенствованием производственных отношений, расширением масштабов производства. Интуитивный анализ, примерные расчёты, прикидки в памяти, которые применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недостаточными в условиях крупных производственных единиц. Без всестороннего комплексного анализа невозможно управлять сложными экономическими процессами в современных условиях деятельности организаций.
Во-вторых, это связано с развитием экономической науки вообще. Как известно, с развитием любой науки происходит дифференциация ее отраслей. Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в результате дифференциации общественных наук. Раньше функции экономического анализа рассматривались в рамках существовавших в то время таких научных дисциплин, как балансоведение, бухгалтерский учет, финансы, статистика. В рамках этих наук появились первые простейшие способы аналитического исследования. Однако для обоснования долгосрочных и краткосрочных планов экономического и социального развития организаций появилась потребность в комплексном и всестороннем исследовании их деятельности, что обусловило необходимость выделения анализа хозяйственной деятельности в самостоятельную отрасль знаний. В дальнейшем роль экономического анализа возрастала, началось комплексное аналитическое изучение производства, и анализ стал основой планового управления экономикой организации, выявления резервов повышения эффективности производства.
Перспективы развития анализа хозяйственной деятельности в теоретическом направлении тесно связаны с развитием смежных наук, в первую очередь математики, статистики, бухгалтерского учета и др. Кроме того, развитие анализа зависит и от запросов практики. Что касается перспектив прикладного характера, то комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности постепенно занимает ведущее место в системе управления. Этому содействуют преобразования, которые происходят в нашем обществе. Совершенствование экономического механизма через переход к рынку, конкуренция организаций и различных форм собственности будут содействовать повышению заинтересованности в развитии этой науки и применении ее достижений в практике управления.
Целью курсовой работы являются знания методов и владение приёмами экономического анализа в современных условиях рыночной экономики, особенно для предпринимательских организаций, которые, осуществляя предпринимательскую деятельность, стремятся при ограниченности используемых ресурсов максимизировать получение прибыли
экономический платежеспособность прибыль
Глава 1. Теоретические основы экономического анализа
.1 Сущность, задачи и содержание экономического анализа, его роль в системе управления предприятием
Анализ (от греч. - analisis) означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренне присущие этому объекту составляющие (мысленные или реальные).
Анализ выступает в единстве и противоречии с понятием «синтез» (от греч. - sinthesis) - соединение ранее расчлененных элементов изучаемого объекта в единое целое.
Особое значение анализ и синтез приобрели в экономике являющейся основой всего сущего на планете; забвение экономических проблем, нерешенность экономических задач (внутренних и внешних) обрекают на неудачу во всех остальных сферах. Успешное же развитие экономики зависит, в свою очередь, от состояния всего смежного с ней (политики, экологии, социологии, культуры и т. д.)
Анализ экономики, анализ хозяйственной деятельности и ее конечных результатов (во всех отраслях, во всех проявлениях) - область экономического анализа (в широком и узкопрофессиональном смысле).
Анализом в более широком смысле занимается теория экономического анализа;
В профессиональном - экономический анализ хозяйственно-финансовой деятельности в соответствующих отраслях: в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, торговле, общественном питании и сфере социально-бытовых услуг и др.
Формирование рыночной экономики обусловливает развитие анализа в первую очередь на микроуровне - на уровне отдельных предприятий и их внутренних структурных подразделений, поскольку эти низовые звенья (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.
Понятие, содержание, принципы и задачи экономического анализа
Экономический анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.
Экономический анализ - выведение экономических закономерностей на основе исследования соответствующих фактов экономической действительности, разложение экономики на отдельные части, именуемые экономическими категориями, и их анализ.
Выделяют макроэкономический анализ и микроэкономический анализ. Макроэкономический изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных отраслей. Микроэкономический - на уровне отдельных предприятий. Он получил название экономический анализ.
Экономический анализ - результат возникновения и развития бухгалтерского учета и балансоведения. Свое теоретическое и практическое развитие он получил в эпоху развития рыночных отношений. Выделение экономического анализа в специальную отрасль знаний произошло несколько позже - в первой половине ХХ в.
Становление экономического анализа обусловлено объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний.
Практическая потребность в комплексном и системном анализе появилась в связи с развитием производительных сил, совершенствованием производственных отношений, расширением масштабов производства. Без комплексного всестороннего анализа невозможно управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения.
Содержание экономического анализа вытекает из его функций, которые он выполняет в системе управления предприятием, где занимает одно из центральных мест. Система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета и контроля, экономического анализа и принятия управленческих решений.
Планирование определяет основные направления и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Главная задача - обеспечение планомерности развития предприятия и деятельности каждого его члена, определение путей достижения лучших конечных результатов производства.
Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса и выполнении планов.
Учет обеспечивает сбор, систематизацию и обобщение информации, необходимой для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов.
Связующее звено между учетом и принятием управленческих решений - экономический анализ.
Учетная информация проходит аналитическую обработку:
1.проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми;
2.определяется влияние различных факторов на результаты работы предприятия;
.выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные резервы.
На основе этого разрабатываются и обосновываются управленческие решения.
Следовательно, анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений. Экономический анализ подготавливает информацию для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, используется в проверке и объективной оценке выполнения планов. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия, что позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.
Экономический анализ играет большую роль в определении и использовании резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, предупреждению излишних затрат, внедрению новой техники и технологии производства, научной организации труда и т.д. В итоге укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности.
Следовательно, анализ является важным элементом в системе управления производством, средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.
Роль анализа в управлении производством обусловлена следующими обстоятельствами:
.отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям;
.созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий.
Таким образом, руководитель предприятия должен принимать управленческие решения, основанные на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Недооценка роли анализа, ошибки в планах в современных условиях приносят чувствительные потери.
Предприятия, на которых серьезно относятся к экономическому анализу, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.
Принципы экономического анализа:
научность; - комплексность; - объективность; - точность; -достоверность; -действенность; - оперативность; -демократизм; -эффективность и др.
Ими следует руководствоваться, проводя анализ хозяйственной деятельности на любом уровне.
Анализ должен носить научный характер, т.е. базироваться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства, использовать достижения НТП и передового опыта, новейшие методы экономических исследований.
Анализ должен быть комплексным, т.е. охватывать все звенья и стороны деятельности и всесторонне изучать причинные взаимосвязи в экономике предприятия.
Одним из требований к анализу является обеспечение системного подхода, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная динамическая система, состоящая из ряда элементов, определённым способом связанных между собой и внешней средой. Изучение каждого объекта должно осуществляться с учетом всех внутренних и внешних связей, взаимозависимости и взаимоподчинённости его отдельных элементов.
Анализ хозяйственной деятельности должен быть объективным, конкретным, точным.Он должен базироваться на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную действительность, а выводы его должны обосновываться точными аналитическими расчётами. Из этого требования вытекает необходимость постоянного совершенствования организации учёта, внутреннего и внешнего аудита, а также методики анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов.
Анализ должен быть действенным, активно воздействовать на ход производства и его результаты, своевременно выявляя недостатки, просчеты, упущения в работе и информируя об этом руководство предприятия. Из этого принципа вытекает необходимость практического использования материалов анализа для управления предприятием, для разработки конкретных мероприятий, для обоснования, корректировки и уточнения плановых данных. В противном случае цель анализа не достигается.
Анализ должен проводиться по плану, систематически, а не от случая к случаю, т.е. необходимо планирование аналитической работы на предприятиях, распределение обязанностей по её выполнению между исполнителями и контроль за её проведением.
Анализ должен быть оперативным. Оперативность означает умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь.
Один из принципов анализа - его демократизм. Участие в проведении анализа широкого круга работников предприятия обеспечивает более полное выявление передового опыта и использование имеющихся внутрихозяйственных резервов.
Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект.
Задачи экономического анализа:
) установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия;
) обоснование текущих и перспективных планов;
) контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов;
) определение влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности;
) поиск резервов повышения эффективности деятельности предприятия на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики;
) оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню экономики, использованию имеющихся возможностей;
) оценка предпринимательских и финансовых рисков и выработка механизмов управления ими с целью повышения доходности бизнеса;
) разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.
Таким образом, исследование тенденций хозяйственного развития, научное обоснование планов, управленческих решений, контроль за их выполнением, оценка достигнутых результатов, поиск, измерение величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработка мероприятий по их использованию осуществляется такой наукой, как экономический анализ.
.2 Экономический анализ в системе экономических наук
Экономический анализ тесно связан с рядом экономических дисциплин, знание которых необходимо для качественного проведения анализа хозяйственной деятельности организации ( с экономической теорией; бухгалтерским учетом; аудитом, планированием и управлением предприятием (менеджментом, маркетингом); со статистическим учетом и статистикой, с контролингом (управленческим анализом); с бизнес планированием; с теорией финансов, финансами предприятий, финансовым менеджментом)
Связь анализа с экономической теорией.
Экономическая теория, которая изучает экономические законы, механизм их действия, создает теоретическую основу для развития всех экономических дисциплин. При проведении аналитических исследований необходимо учитывать действие этих законов. В то же время экономический анализ способствует развитию экономической теории. Аналитические исследования дают информацию о проявлении определенных экономических законов.
Не зная экономики отрасли, трудно глубоко провести анализ предприятия. В свою очередь, результаты экономического анализа используются для улучшения организации производства, внедрения передового опыта и т.д.
Связь анализа с бухгалтерским учетом.
Данные бухгалтерского учета служат главным источником информации при анализе хозяйственной деятельности.
Важно знать методику бухгалтерского учета и содержание отчетности для подбора необходимых материалов для анализа. С другой стороны, задачи, стоящие перед анализом, переадресовываются бухгалтерскому учету. Качественная информация для анализа, ее оперативность, правдивость, точность требуют постоянного совершенствования системы бухгалтерского учета.
Связь анализа и аудита.
Главная цель аудита - оценка достоверности бухгалтерской информации, используемой для анализа и контроля деятельности предприятия. Сам процесс аудита использует аналитические способы для доказательства достоверности учета и отчетности и диагностики финансового состояния предприятия.
Приблизительно 70% информации, используемой при экономическом анализе, создается в процессе бухгалтерского учета, а остальная часть -- в процессе планирования, управленческого и статистического учета.
Связь анализа с планированием и управлением предприятием (менеджментом, маркетингом).
Экономический анализ широко использует плановые материалы. Следовательно, он тесно связан с планированием и управлением предприятием. Аналитический работник должен хорошо знать основы государственного регулирования экономики и методику планирования производства исследуемого предприятия. В свою очередь, научно обоснованное планирование и управление экономикой и предприятием невозможно без использования итогов экономического анализа. Информационная база анализа служит основой для разработки планов и выбора более эффективных решений.
Теория принятия управленческих решений исходит из многовариантности, неопределенности, влияния дополнительных факторов на каждый отдельно взятый вариант, установления параметров оптимальности принятия управленческих решений. исп. Многовариантность в условиях неопределенности и влияния дополнительных факторов делает необходимым анализ различных вариантов управленческих решений.
Свободная рыночная экономика, организация и управление ею невозможны без использования маркетинговых принципов, без разработки тщательно обоснованной программы маркетинга, как системы управления торгово-производственной деятельностью организации с целью наиболее полного удовлетворения потребностей и запросов покупателей и заказчиков.
Связь экономического анализа со статистическим учетом и статистикой.
Данные статистического учета и отчетности используются для комплексного исследования всех сторон хозяйственной деятельности организаций. Это выполнение аналитических расчетов, построение таблиц, группировок, графиков и т.д.
Статистикой данные анализа используются для установления тенденций и закономерностей массовых экономических явлений, т.е. национальной экономики в целом, ее отдельных отраслей, групп предприятий, групп населения.
С помощью статистики осуществляются макроэкономические исследования. Экономический анализ в большей степени направлен на изучение микроэкономики конкретных объектов - отдельных коммерческих организаций
Связь экономического анализа с контролингом (управленческим анализом).
Контроллинг (управленческий анализ) использует инструментарий анализа для выявления причин отклонений от запланированного уровня доходов и расходов. Сами результаты контроллинга используются в экономическом анализе для комплексной оценки и прогнозирования деятельности предприятия и его отдельных подразделений.
Связь экономического анализа с бизнес планированием.
Экономический анализ тесно связан с составлением бизнес-планов. Результаты экономического анализа за истекшее время создают базу для разработки бизнес-планов на предстоящий период. Затем их данные используются в качестве источников информации для экономического анализа.
Связь экономического анализа с теорией финансов, финансами предприятий, финансовым менеджментом
Экономический анализ тесно связан также с теорией финансов, финансами предприятий, финансовым менеджментом. Без знания теории финансов, действующего порядка финансирования и кредитования, отношений с финансовыми и кредитными органами и учреждениями невозможно квалифицированно проводить экономический анализ. В свою очередь, ставки налогообложения, условия получения кредитов, проценты выплат за пользование кредитами постоянно совершенствуются с учетом результатов анализа, который показывает эффективность воздействия этих рычагов на результаты работы организаций.
Таким образом, для квалифицированного проведения экономического анализа деятельности организации требуется глубокое знание макро- и микроэкономики, менеджмента, маркетинга, бухгалтерского учета, статистики, информатики и многих других дисциплин.
.3 Виды экономического анализа
Классификация видов экономического анализа имеет важное значение для правильного понимания его содержания и задач.
Отличительными признаками каждого анализа являются:
) его целевая направленность и задачи;
) объекты исследования и источники информации;
) методика проведения.
В экономической литературе экономический анализ классифицируется по разным признакам (Таблица 1).
Таблица 1. «Виды экономического анализа в соответствии с их классификационным признаком»
Классификационный признакВид анализаОбъекты управления Технико-экономический, финансово-экономический, социально-экономический, управленческий, маркетинговый, экономико-статистический и т.д.Пользователи (субъекты) анализа Внутренний управленческий и внешний финансовый анализ.Периодичность проведения Годовой, квартальный, месячный, ежедневный, сменный, разовый Временной признак Последующий, предварительный, оперативный, экспресс-анализ ПространственныйВнутрихозяйственный и межхозяйственный.Методика изучения объектов Сравнительный, диагностический, факторный, маржинальный, экономико-математический, экономико-статистический, стохастический, функционально-стоимостный и т.Отраслевой Отраслевой и межотраслевойСодержание программыКомплексный, тематический Полнота охвата изучаемых объектовСплошной и выборочный
Классификация экономического анализа по объектам управления. Хозяйственная деятельность (управляемая система) состоит из отдельных подсистем: экономики, техники, технологии, организации производства, социальных условий труда, природоохранной деятельности и др. Аспект анализа по желанию управляющего органа может быть смещен в сторону каких-либо подсистем хозяйственной деятельности. В связи с этим выделяют:
.технико-экономический анализ, которым занимаются технические службы предприятия (главного инженера, главного технолога и др.). Его содержанием являются изучение взаимодействия технических и экономических процессов и установление их влияния на экономические результаты деятельности предприятия;
.финансово-экономический анализ (финансовая служба предприятия, финансовые и кредитные органы) основное внимание уделяет финансовым результатам деятельности предприятия: выполнению финансового плана, эффективности использования собственного и заемного капитала, выявлению резервов увеличения суммы прибыли, росту рентабельности, улучшению финансового состояния и платежеспособности предприятия;
.аудиторский (бухгалтерский) анализ - это экспертная диагностика финансового здоровья предприятия. Проводится аудиторами или аудиторскими фирмами с целью оценки и прогнозирования финансового состояния и финансовой устойчивости субъектов хозяйствования;
.социально-экономический анализ (экономические службы управления, социологические лаборатории, статистические органы) изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности;
.экономико-статистический анализ (статистические органы) применяется для изучения массовых общественных явлений на разных уровнях управления: предприятия, отрасли, региона;
.экономико-экологический анализ (органы охраны окружающей cреды) исследует взаимодействие экологических и экономических процессов, связанных с сохранением и улучшением окружающей среды, затратами на экологию;
.маркетинговый анализ (служба маркетинга предприятия или объединения) применяется для изучения внешней cреды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска, формирования ценовой политики, разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности.
По субъектам (пользования анализа) различают внутренний (управленческий) анализ и внешний (финансовый) анализ.
Управленческий анализ проводят все службы предприятия с целью получения информации, необходимой для планирования, контроля и принятия оптимальных управленческих решений, выработки стратегии и тактики по вопросам финансовой политики, маркетинговой деятельности.
Внешний анализ проводится на основании финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, акционерами, инвесторами.
Финансовый анализ может быть охарактеризован как процесс познания сущности финансового механизма функционирования предприятия. Его основное назначение состоит в изучении, диагностике и прогнозировании финансового состояния предприятия и выявлении резервов повышения его устойчивости.
По признаку времени экономический анализ подразделяется на предварительный (перспективный) и последующий (ретроспективный, исторический). Предварительный (перспективный) анализ проводится до осуществления хозяйственных операций. Он необходим для обоснования управленческих решений и плановых заданий, а также для прогнозирования будущего и оценки ожидаемого выполнения плана, предупреждения нежелательных результатов.
Последующий (ретроспективный) анализ проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за выполнением плана, выявления неиспользованных резервов, объективной оценки результатов деятельности предприятий.
Перспективный и ретроспективный анализы тесно связаны между собой. Без ретроспективного анализа невозможно сделать перспективный. Анализ результатов труда за прошлые годы позволяет изучить тенденции, закономерности, выявить неиспользованные возможности, передовой опыт и т.д., что имеет важное значение при обосновании уровня экономических показателей на перспективу. Умение видеть перспективу дает именно ретроспективный анализ. Он является основой перспективного анализа.
В то же время от глубины и качества предварительного анализа на перспективу зависят результаты ретроспективного анализа. Если плановые показатели недостаточно обоснованы и реальны, то последующий анализ выполнения плана вообще теряет смысл и требует предварительной оценки обоснованности плановых показателей.
Ретроспективный анализ, в свою очередь, делится на оперативный и итоговый (результативный). Оперативный (ситуационный) анализ проводится сразу после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени (смену, сутки, декаду и т.д.). Цель его - оперативно выявлять недостатки и воздействовать на хозяйственные процессы. Рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуации как производственной, коммерческой деятельности предприятия, так и его внешней среды. В этих условиях оперативный (ситуационный) анализ приобретает особое значение.
Итоговый (заключительный) анализ проводится за отчетный период времени (месяц, квартал, год). Его ценность в том, что деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным данным за соответствующий период. Этим обеспечивается более полная оценка деятельности предприятия по использованию имеющихся возможностей.
Итоговый и оперативный анализы взаимосвязаны и дополняют друг друга. Они дают возможность руководству предприятия не только оперативно ликвидировать недостатки в процессе производства, но и комплексно обобщать достижения, результаты производства за соответствующие периоды времени, разрабатывать мероприятия, направленные на рост эффективности производства.
По пространственному признаку можно выделить анализ внутрихозяйственный и межхозяйственный.
Внутрихозяйственный анализ изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений.
При межхозяйственном анализе сравниваются результаты деятельности двух или более предприятий. Это позволяет выявить передовой опыт, резервы, недостатки и на основе этого дать более объективную оценку эффективности деятельности предприятия.
По методике изучения объектов анализ хозяйственной деятельности (АХД) может быть сравнительным, диагностическим, факторным, маржинальным, экономико-математическим, экономико-статистическим, функционально-стоимостным и т.д.
При сравнительном анализе обычно ограничиваются сравнением отчетных показателей по результатам хозяйственной деятельности с показателями плана текущего года, данными прошлых лет, передовых предприятий.
Диагностический (экспресс-анализ) представляет собой способ установления характера нарушений нормального хода экономических процессов на основе типичных признаков, характерных только для данного нарушения. К примеру, если темпы роста валовой продукции опережают темпы роста товарной продукции и выше темпов роста производительности труда, то это признак невыполнения плана мероприятий по механизации и автоматизации производства, улучшению организации труда и на этой основе сокращения численности работающих. Знание признака позволяет быстро и довольно точно установить характер нарушений, не производя непосредственных измерений, т.е. без действий, которые требуют дополнительного времени и средств.
Факторный анализ направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей.
Маржинальный анализ - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основании причинно- следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные.
С помощью экономико-математического анализа выбирается наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи, выявляются резервы повышения эффективности производства за счет более полного использования имеющихся ресурсов.
Стохастический анализ (дисперсионный, корреляционный, компонентный и др.)используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами хозяйственной деятельности предприятий.
Функционально-стоимостный анализ (ФСА) представляет собой метод выявления резервов. Он базируется на функциях, которые выполняет объект, и сориентирован на оптимальные методы их реализации на всех стадиях жизненного цикла изделия (научно-исследовательские работы, конструирование, производство, эксплуатация и утилизация). Его основное назначение в том, чтобы выявить и предупредить лишние затраты за счет ликвидации ненужных узлов, деталей, упрощения конструкции изделия, замены материалов и т.д.
По отраслевому признаку, который основывается на общественном разделении труда, анализ делится на отраслевой, методика которого учитывает специфику отдельных отраслей экономики (промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта, торговли и т.д.), и межотраслевой, который является теоретической и методологической основой экономического анализа во всех отраслях национальной экономики, или, другими словами, теорией анализа хозяйственной деятельности.
Объективная необходимость отраслевого экономического анализа обусловлена спецификой разных отраслей производства. Каждая из них в силу разного характера труда имеет свои особенности, свою специфику и, как следствие, характерные экономические отношения. Необходимость исследования специфики разных отраслей обусловила потребность разработки методики экономического анализа с учетом особенностей и условий каждой отрасли экономики.
Одновременно нужно учитывать, что все виды общественного производства тесно связаны между собой и имеют много общего. Взаимосвязи отдельных отраслей, наличие внутренней связи между ними вызывают необходимость разработки межотраслевого анализа (теории экономического анализа), которая раскрывает наиболее общие методологические черты и особенности этой науки, обобщает передовой опыт анализа в разных отраслях экономики, обогащает содержание экономического анализа в целом и отраслевого в частности. Владение общими теоретическими знаниями по экономическому анализу является необходимым условием грамотной, квалифицированной разработки и практического использования индивидуальных методик отраслевого анализа.
По содержанию программы анализ может быть комплексным и тематическим.
При комплексном анализе деятельность предприятия изучается всесторонне, а при тематическом - только отдельные его стороны, представляющие в определенный момент наибольший интерес. Например, вопросы использования материальных ресурсов, производственной мощности предприятия, снижения себестоимости продукции и пр. По охвату изучаемых объектов анализ делится на сплошной и выборочный.
При сплошном анализе выводы делаются после изучения всех без исключения объектов, а при выборочном - по результатам обследования только части объектов.
Каждая из названных форм экономического анализа своеобразна по содержанию, организации и методике его проведения.
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Ренессанс управление инвестициями»
.1 Характеристика ООО «Ренессанс Управление Инвестициями»
Компания ООО «Ренессанс Управление Инвестициями» ("Компания"), является одним из лидеров рынка управления активами в России.
Основной фокус Компании направлен на развивающие рынки и регионы, обладающие серьезным потенциалом для дальнейшего роста, включая Россию, СНГ, Восточную Европу и Южную Африку.
По состоянию на 31.12.2013 г. стоимость активов под управлением Компании составила более 3,6 млрд. рублей.
Лицензия ФСФР России № 21-000-1-00883 от 30.05.2013 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами Лицензия ФСФР России № 077-13545-001000 от 05.05.2012 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами.
Правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом под управлением ООО «Ренессанс Управление Инвестициями» зарегистрированы ФСФР России 30.11.2006 г.: Закрытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Ренпром» - № 0681-75407506.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, условиями управления активами до заключения соответствующего договора, получить информацию об ООО «Ренессанс Управление Инвестициями» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, можно по телефону + 7 (495) 258-88-96, на сайте#"justify">.2 Оценка и анализ имущественного положения субъекта хозяйствования
Основным исходным моментом для проведения оценки имущественного положения предприятия является составление аналитического агрегированного баланса-нетто. Существуют различные трактовки понятия «аналитический баланс», тем не менее, в любом случае его предназначение достаточно очевидно - представить баланс в более пригодной для анализа и реальной с позиции оценки форме.
Таким образом, построение аналитического баланса фактически преследует две цели:
- повысить реальность учетных оценок имущества в целом и отдельных его компонентов;
- представить баланс в форме, облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов.
Аналитический баланс используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.
Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
Таблица 2.1 Горизонтальный анализ Актива баланса
Наименование показателяНа 31 декабря 2013 г.На 31 декабря 2012 г.тыс. руб.Тр, %тыс. руб.Тр, %Внеоборотные активыОсновные средства114 -0- Отложенные налоговые активы304017882,3517 -Финансовые вложения00,001 Итого по разделу I315417522,22181800Оборотные активы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям83 00Дебиторская задолженность241967,53358297,02Денежные средства и денежные эквиваленты8299881,11102331140,34Прочие оборотные активы3127656,9347611900,00Итого по разделу II8862783,30106389138,77БАЛАНС9178086,25106407138,79
- Таблица 2.2 Горизонтальный анализ Пассива баланса
Наименование показателяНа 31 декабря 2013 г.На 31 декабря 2012 г.тыс. руб.Тр, %тыс. руб.Тр, %Капитал и резервы Уставный капитал8000010080000133,33Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)-1846-8,7421117163,66Итого по разделу III7815477,29101117138,70Долгосрочные обязательства Отложенные налоговые обязательства7 0 Итого по разделу IV7 -0 -Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность13259252,995241141,61Оценочные обязательства3607504878,69Итого по разделу V13619257,505289140,59БАЛАНС9178086,25106407138,79
- Таблица 2.3 Вертикальный анализ Актива баланса
Наименование показателяНа 31 декабря 2013 г.На 31 декабря 2012 г.тыс. руб.Доля, %тыс. руб.Доля, %Внеоборотные активы Основные средства 1140,1200Отложенные налоговые активы30403,31170,016 Финансовые вложения00,0010,00Итого по разделу 31543,44180,02Оборотные активы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям830,0900Дебиторская задолженность24192,6435823,37Денежные средства и денежные эквиваленты8299890,4310233196,17Прочие оборотные активы31273,414760,45Итого по разделу 8862796,5610638999,98БАЛАНС91780100,00106407100,00
- Таблица 2.4 Вертикальный анализ Пассива баланса
Наименование показателяНа 31 декабря 2013 г.На 31 декабря 2012 г.тыс. руб.Доля, %тыс. руб.Доля, %Капитал и резервы Уставный капитал8000087,168000075,18Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)-1846-2,012111719,85Итого по разделу III7815485,1510111795,03Долгосрочные обязательства Отложенные налоговые обязательства70,0100,00Итого по разделу IV70,0100,00Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность1325914,4552414,93Оценочные обязательства3600,39480,05Итого по разделу V1361914,8452894,97БАЛАНС91780100,00106407100,00
- Как следует из баланса, активы предприятия уменьшились на 14627 т. руб. Это уменьшение произошло за счет изменения объема оборотных активов на 17762 т.руб, уменьшения дебиторской задолженности на 1163 т.руб. и за счет уменьшения денежных средств на 19333 т. руб.
- Внеоборотные средства возросли на 3136 т.руб, т. е. за отчетный период большая часть средств была вложена в основные средства и отложенные налоговые активы, скорее всего было приобретено какое-либо имущество для дальнейшей деятельности предприятия
- Не менее важным для финансового положения предприятия представляется уменьшение дебиторской задолженности с 3,37% в 2012 году и до 2,64% в 2013 году, значит предприятие наладило работу с клиентами, и теперь все платежи происходят своевременно.
- Уставный капитал предприятия с 2012 года остается неизменным и составляет 80000 т.руб. Зато если в 2012 году предприятие имело нераспределенную прибыль в размере 21117 т.руб., то в 2013 уже появился непокрытый убыток, что составило -8,74%.
- Доля краткосрочных обязательств предприятия по сравнению с 2012 годом и 2013 годом увеличилась на 257,50%, в основном за счет увеличения кредиторской задолженности, которая возросла на 252,99%, и за счет оценочных обязательств, которые увеличились с прошлого года на 750% и составили 360 т.руб. Увеличение кредиторской задолженности не является благоприятным фактором, а следовательно, у предприятия дела обстоят не лучшим образом и ему приходится пользоваться услугами в долг.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
- Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
- Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Из абсолютных основным является показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств (WC).
- где E - собственный капитал;
- LTA - внеоборотные активы;
Показатель WC характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих его активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Оценка ликвидности заключается в сопоставлении краткосрочных (текущих) пассивов и активов, используемых для их погашения. К текущим относятся активы (обязательства перед кредиторами) со временем обращения (сроком погашения) до одного года.
- Краткосрочные пассивы представлены в отдельном разделе баланса. Если согласно кредитному договору часть долгосрочной ссуды должна быть погашена в течение ближайших 12 месяцев, ее следует показать в составе краткосрочных пассивов.
- С позиции мобильности оборотные активы (иногда их еще называют текущими) могут быть разделены на три группы.
- Первая группа. Денежные средства в кассе и на расчетном счете -наиболее мобильные средства, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно.
- Вторая группа. Прочие мобильные активы (денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, дебиторы), для обращения которых в денежную наличность требуется определенное время.
Третья группа. Наименее ликвидные активы - материально-производственные запасы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и др.
В зависимости от этого разделения выделяют три аналитических коэффициента, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.
- Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств):
- Ктл = Оборотные средства / Краткосрочные пассивы
- Коэффициент быстрой ликвидности. По своему смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы:
- Кбл = (Дебиторы + Денежные средства) / Краткосрочные пассивы
- Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств:
Кал = Денежные средства / Краткосрочные пассивы
- Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия.
- КWC = Собственные оборотные средства / Оборотные активы
- Сведем данные показатели в единую таблицу.
- Таблица 2.5 Показатели ликвидности и платежеспособности
Показатель20122013Коэффициент текущей ликвидности20,126,51Коэффициент быстрой ликвидности20,036,27Коэффициент абсолютной ликвидности 19,346,09Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами.0,960,94Величина собственных оборотных средств (WC).79982 т. руб.76846 т.руб.
- Наблюдается значительное снижение коэффициента текущей ликвидности, что происходит из за резкого увеличения краткосрочных обязательств с 5289 т.руб. в 2011 году до 13619 т.руб. в 2012 году. Однако все же показатели данного коэффициента достаточно велики и способность предприятия погасить свои обязательства в любое время высока. То же самое можно сказать и про коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности.
- Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами данного предприятия на очень высоком уровне, что говорит об устойчивом положении на рынке.
Также в нашем случае наблюдается уменьшение величины собственных оборотных средств, что говорит об ухудшении положения предприятия, хоть и незначительном.
- 2.4 Анализ финансовой устойчивости
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.
- Количественно финансовая устойчивость может оцениваться двояко: во-первых, с позиции структуры источников средств, во-вторых, с позиции. расходов, связанных с обслуживанием внешних источников. Соответственно выделяют две группы показателей, называемые условно коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия.
- В группе коэффициентов капитализации выделяют, прежде всего, соотношение собственных и заемных средств и их доли в валюте баланса. Однако эти показатели дают лишь общую оценку финансовой устойчивости и применяются в рамках экспресс-анализа. Для более Стальной характеристики этой стороны деятельности компании в Мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.
- Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность:
- Ккск = Собственный капитал / Всего источников средств = Е / TEL'
- Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченных средств (Ккпс) - их сумма равна 1 (или 100%).
- Ккпс=Привлеченные средства /Всего источников средств =LTD+CL/TEL
- Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.
КWC = Собственные оборотные средства / Собственный капитал =WC/Е
- Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений.
- KLTA = Долгосрочные пассивы / Внеоборотные активы = LTD / LTA
- Коэффициенты структуры долгосрочных источников финансирования. Сюда входят два взаимодополняющих показателя: коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Kdtc) и коэффициент финансовой независимости капитализированных источников (Ketc), исчисляемые по формулам:
Kdtc = Долгосрочные пассивы / (Собственный капитал + Долгосрочные пассивы) = LTD / (Е + LTD)
Ketc = Собственный капитал / (Собственный капитал + Долгосрочные пассивы) = Е / (Е + LTD)
Коэффициент структуры привлеченных средств предназначен для характеристики доли краткосрочной кредиторской задолженности нефинансового характера в общей сумме средств, привлеченных предприятием со стороны. Он рассчитывается по формуле
- Кспс = Краткосрочная кредиторская задолженность / Привлеченные средства = NFL / (LTD + STD + NFL)
- Коэффициент структуры заемных средств, позволяющий установить долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств, т.е. средств финансового характера, рассчитывается по формуле
- Ксзс = Долгосрочные пассивы / Заемные средства = LTD / (LTD + STD)
- Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Этот показатель рассчитывается по формуле
Ксспс = Привлеченные средства / Собственный капитал = (LTD + CL) / Е
- Коэффициенты капитализации, характеризующие структуру долгосрочных пассивов, логично дополняются показателями второй группы, называемыми коэффициентами покрытия и позволяющими сделать оценку того, в состоянии ли компания поддерживать сложившуюся структуру источников средств.
- Сведем вышеперечисленные коэффициенты в таблицу
- Таблица 2.6 Показатели финансовой устойчивости
Показатели 20122013Коэффициент концентрации собственного капитала0,850,95Коэффициент концентрации привлеченных средств0,050,15Коэффициент маневренности собственного капитала.0,990,96Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений00,002Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств00,00009Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников10,99Коэффициент структуры привлеченных средств0,990,97Коэффициент структуры заемных средств00,0005Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств0,050,17
- На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы:
- Заемные средства предприятия не велики, но имеются. Тенденция сохраняется в течение всего исследуемого периода. Предприятие частично зависит от заемных средств, что вполне нормально.
- Значения коэффициента концентрации собственного капитала достаточно велики. По сравнению с 2012 годом положение несколько улучшилось, и к 2013 году возросло на 0,1, что говорит об эффективном функционировании предприятия. Коэффициент концентрации собственного капитала на уровне рекомендуемого значения. Доля собственного капитала в общей структуре капитала значительна.
- Соответственно значения коэффициента концентрации привлеченного капитала достаточно невелики. Значения коэффициента финансовой независимости капитализированных источников крайне высоки. Абсолютное большинство активов сформировано за счет собственных средств.
- Коэффициент структуры долгосрочных вложений незначителен, т.е. доля внеоборотных активов невысока. Однако это не может быть расценено как положительный фактор для предприятия, т.к. объясняется незначительной величиной долгосрочных пассивов, что свидетельствует о недоверии кредиторов. (Следует заметить, что незначительная величина долгосрочных пассивов характерна для большинства российских предприятий в связи с общеэкономической нестабильностью в стране).
Можно сделать вывод о финансовой стабильности предприятия и реализации мер по еще большему улучшению состояния фирмы.
- 2.5 Анализ деловой активности
Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.
- Для характеристики деловой активности акционерных компаний в учетно-аналитической практике экономически развитых стран помимо темповых показателей используют коэффициент устойчивости экономического роста, рассчитываемый по формуле:
Kg = ((Pn - D ) / Е ) x 100%,
Второе направление оценки деловой активности - анализ и сравнение эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Основным оценочным показателем является показатель фондоотдачи, рассчитываемый по формуле:
- F = Выручка от реализации / Средняя стоимость основных средств
- Обобщающим показателем оценки эффективности использования ресурсов предприятия является показатель ресурсоотдачи (коэффициент оборачиваемости средств в активах), рассчитываемый по формуле:
ТАТ = Выручка от реализации / Средняя стоимость активов
- Сведем данные коэффициенты в таблицу.
- Таблица 2.7 Показатели деловой активности
Показатель20122013Коэффициент устойчивости экономического роста8,12-28,7Коэффициент оборачиваемости средств в активах0,270,30Показатель фондоотдачи234,07263,05
- Таким образом, коэффициент Kg показывает, какими темпами в среднем увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала. В нашем случае происходит резкое снижение данного коэффициента с отрицательную сторону, что произошло из-за получения большого убытка в 2013 году, связанного с увеличением управленческих расходов и получения убытка от продаж.
- Коэффициент фондоотдачи имеет очевидную экономическую интерпретацию, доказывая, сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложений в основные средства. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. На данном предприятие заметна тенденция к увеличению данного показателя на 28,98, что очень хорошо.
- Коэффициент оборачиваемости средств в активах характеризует объем реализованной продукции, приводящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия; его рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. На предприятии заметна небольшая тенденция к увеличению показателя, что благоприятно сказывается на его положении.
- 2.6 Анализ прибыли и рентабельности
В общем случае результативность, экономическая целесообразность и рентабельность функционирования коммерческой организации измеряются абсолютными и относительными показателями.
OIM= Операционная прибыль/Выручка от реализации =(S-COGS-OE)/S
NPM = Чистая прибыль / Выручка от реализации = Рn / S
Сведем показатели прибыли и рентабельности в таблицу.
Таблица 2.8 Показатели прибыли и рентабельности
Показатель 20122013Коэффициент генерирования доходов 0,06-0,28Рентабельность (доходность) совокупного капитала 0,08-0,25Рентабельность (доходность) собственного капитала0,08-0,29Удельная валовая прибыль11Удельная операционная прибыль 0,24-0,85Удельная чистая прибыль 0,3-0,77
По коэффициенту генерирования доходов можно сказать, что общеэкономическая эффективность использования совокупных ресурсов коммерческой организации очень сильно снизилась и упала до отрицательных значений, т.к. в 2012 году вместо прибыли был получен убыток.
Коэффициенты рентабельности очень близки по значениям, поэтому обобщив их, можно сделать вывод, что в 2012 году предприятие было, хоть и на низком уровне, но рентабельно, а уже в 2013 году деятельность была совершенно не рентабельна, опять же из-за получения убытка по окончанию года.
Показатели рентабельности продаж различаются, так удельная валовая прибыль по обоим годам на высоком уровне - 1, операционная и чистая прибыли в 2011 году была не сильно высокими, но все же находились на допустимом уровне, в 2012 же данные показатели стали отрицательными, что, конечно, не является благоприятным обстоятельством для фирмы.
В отношении же показателей прибыли несложным, но весьма эффективным по аналитическим возможностям является горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.
Таблица 2.9 Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
Наименование показателяНа 31 декабря 2013 г.На 31 декабря 2012 г.тыс. руб.Тр, %тыс. руб.Выручка29988112,3826684Валовая прибыль (убыток)29988112,3826684Управленческие расходы-55539273,98-20271Прибыль(убыток) от продаж-25551-398,436413Проценты к получению2645196,221348Прочие доходы737769,8810557Прочие расходы10450129,88-8046Прибыль(быток) до налогообложения-25979-252,9110272Текущий налог на прибыль0,00-2074в т.ч. постоянные налоговые обязательства-2180109000,0-2Изменение отложенных налоговых обязательств-7 Изменение отложенных налоговых активов302318893,7516Чистая прибыль (убыток)-22963-279,568214
Из анализа отчета о прибылях и убытках можно сказать, что выручка и валовая прибыль возросли на 12,38% по сравнению с 2012 годом, что является положительной тенденцией.
Темп роста управленческих расходов достаточно высокий, но это является отрицательной тенденцией, т.к. они увеличились в отрицательную сторону, т.е. принесли еще больший убыток, чем в 2012 году.
Т.к. в 2013 году фирма получила вместо прибыли - убыток, то и темп роста соответствующий -398,43%, что, естественно, говорит о неустойчивом состоянии фирмы.
Проценты к получению возросли на 96,22%. А прочие расходы, наоборот, уменьшились на 30,12 %.
Т.к. в 2013 году был получен убыток, то прибыль(убыток) до налогообложения находится в отрицательном значении -252,91%.
Ощутимо возросли в отрицательную сторону постоянные налоговые обязательства, т.е. у фирмы большой долг по налогам, который превышает долг 2012 года на 109000 %.
И следовательно предыдущим выводам, чистая прибыль (убыток) имеет отрицательную тенденцию, и темп роста ее -279,56%.
Что касается анализа коэффициентов рентабельности, то наиболее широкое распространение получила факторная модель фирмы «Du Pont».
В основу данной модели анализа заложена следующая жестко детерминированная трехфакторная зависимость:
ROE = (Pn / S) x (S/А) x (A/ E)
Финансовый смысл применения формулы Дюпона состоит в том, чтобы установить, какой из коэффициентов, отражающих воздействующие на доходность собственного капитала предприятия факторы, объясняет низкое значение коэффициента ROE.
Рассчитаем данную формулу на основе данных фирмы:
ROE= -22963/29988*29988/91780*91780/78154=-0,29
В данном случае коэффициент ROE получился отрицательным из-за соотношения коэффициента Прибыль/Выручка, который в нашем случае равен - 0,77, что является очень низким показателем, который намного ниже среднеотраслевого значения и это означает, что продукция предприятия недостаточно рентабельна относительно текущих издержек на ее производство и продажу, т.е. недостаточно высок показатель Прибыль/ Себестоимость. Значит, в этом случае предприятию необходимо повышение рентабельности продукции, чего в краткосрочном плане реально достичь посредством не столько повышения закладываемой в цену единицы продукции прибыли, сколько сокращения текущих издержек предприятия. В свою очередь, последнее наиболее быстро и с наименьшими капиталовложениями обеспечивается снижением постоянных издержек.
Также финансовый анализ показал, что фирма не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и достаточно зависима от внешних финансовых источников, а именно от кредиторской задолженности, что заставляет задуматься о возможном риске финансовых затруднений в будущем.
Важно не допустить дальнейшего роста доли кредиторской задолженности в общем объеме обязательств пассивов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.
В результате чего был сделан вывод, что, предприятие нуждается в улучшении своего финансового состояния по отдельным индикаторам. Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо провести ряд мероприятий, направленных на снижение управленческих и прочих расходов.
Заключение
С развитием рыночных отношений роль и значение экономического анализа как одной из важных функций оперативного руководства, управления и осуществления контроля будут превышаться. На современном этапе развития экономики перед анализом хозяйственной деятельности как наукой ставятся задачи, определяются новые направления его развития.
С формированием и распространением рыночных условий хозяйствования предприятиям необходимо проводить постоянный экономический анализ. Роль и значение экономического анализа как одной из важнейших функций управления существенно превышаются. Экономический анализ проводят как поставщики, так и потребители, аудиторские фирмы, консультанты, биржы, юристы, пресса, ассоциации. Теория анализа хозяйственной деятельности является базой для понимания экономических процессов и теоретической основой для практического анализа. Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрений достижений НТП, эффективных форм хозяйствования и управления производством. Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением.
Проанализировав баланс фирмы можно сказать, что активы предприятия уменьшились на 14627 т. руб. Это уменьшение произошло за счет изменения объема оборотных активов на 17762 т.руб, уменьшения дебиторской задолженности на 1163 т.руб. и за счет уменьшения денежных средств на 19333 т. руб.
Внеоборотные средства возросли на 3136 т.руб, т. е. за отчетный период большая часть средств была вложена в основные средства и отложенные налоговые активы, скорее всего было приобретено какое-либо имущество для дальнейшей деятельности предприятия
Не менее важным для финансового положения предприятия представляется уменьшение дебиторской задолженности с 3,37% в 2012 году и до 2,64% в 2013 году, значит предприятие наладило работу с клиентами, и теперь все платежи происходят своевременно.
Уставный капитал предприятия с 2012 года остается неизменным и составляет 80000 т.руб. Зато если в 2012 году предприятие имело нераспределенную прибыль в размере 21117 т.руб., то в 2012 уже появился непокрытый убыток, что составило -8,74%.
Доля краткосрочных обязательств предприятия по сравнению с 2012 годом и 2013 годом увеличилась на 257,50%, в основном за счет увеличения кредиторской задолженности, которая возросла на 252,99%, и за счет оценочных обязательств, которые увеличились с прошлого года на 750% и составили 360 т.руб. Увеличение кредиторской задолженности не является благоприятным фактором, а следовательно, у предприятия дела обстоят не лучшим образом и ему приходится пользоваться услугами в долг.
Из анализа отчета о прибылях и убытках можно сказать, что выручка и валовая прибыль возросли на 12,38% по сравнению с 2012 годом, что является положительной тенденцией.
Темп роста управленческих расходов достаточно высокий, но это является отрицательной тенденцией, т.к. они увеличились в отрицательную сторону, т.е. принесли еще больший убыток, чем в 2012 году.
Т.к. в 2013 году фирма получила вместо прибыли - убыток, то и темп роста соответствующий -398,43%, что, естественно, говорит о неустойчивом состоянии фирмы.
И следовательно предыдущим выводам, чистая прибыль (убыток) имеет отрицательную тенденцию, и темп роста ее -279,56%.
Также финансовый анализ показал, что фирма не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и достаточно зависима от внешних финансовых источников, а именно от кредиторской задолженности, что заставляет задуматься о возможном риске финансовых затруднений в будущем.
Важно не допустить дальнейшего роста доли кредиторской задолженности в общем объеме обязательств пассивов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.
В результате чего был сделан вывод, что, предприятие нуждается в улучшении своего финансового состояния по отдельным индикаторам. Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо провести ряд мероприятий, направленных на снижение управленческих и прочих расходов.
Библиографический список
1.Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» Москва «Финансы и статистика», 2009 г.
2.Бакаев А.С., Шнейдман. Учетная политика предприятия, 2001, - 258 с.
.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.-М.: Финансы и статистика,2003 - 416 с.
.Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2002.
.Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 222 с.
.Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта.- М.: Финансы и статистика, 2004. - 208 с.
.Быкадаров В.Л., Алексеева П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия - М.: ПРИОР, 2002 - 96 с.
.Гиляровская Л.Т. «Экономический анализ», Учебник для вузов, 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 г. - 615 с.
.Ковалев В.В. Ведение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2003, - 265 с.
.Ковалев В.В., Волков О.Н.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М.., 2000 - 424 с.
.Лещёва В.Б., Любушин Н.П., Сучков Е.А. «Теория экономического анализа».Издательство: Юристь Экономистьть,2006г.
.Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов - М.: ЮНИТИ_ДАНА, 2004-471 с.
.Пястолов С.М., «Экономический анализ деятельности предприятий», Москва: Академический проект 2002.
.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие - Минск.: Новое знание, 2001 - 704 с.
.Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник. - М.: Инфра-М, 2009.
.Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник / Л.И. Кравченко и др. - Минск.: Новое издание, 2004 - 384 с.
.Шадрина Г.В, Озорнина Е.Г. Теория экономического анализа, МФПА 2003 -105с.
.Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Инфра-М, 2007.
19.Фролова Т.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Конспект лекций. Таганрог: ТРТУ, 2006