Организация бухгалтерского учета и анализа кредитоспособности предприятия

Организация бухгалтерского учета и анализа кредитоспособности предприятия

Содержание

Введение

. Теоретические основы бухгалтерского учета и анализа кредитоспособности предприятия

.1 Бухгалтерская отчетность - источник анализа кредитоспособности предприятия

.2 Цели, задачи и методика анализа кредитоспособности предприятия

.3 Особенности учета кредитов и займов на предприятии

. Организация бухгалтерского учета и анализа кредитоспособности в ОАО «Югрател»

.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия ОАО «Югрател»

.2 Организация учета кредитов и займов в ОАО «Югрател»

.3 Анализ кредитоспособности ОАО «Югрател» по данным бухгалтерской отчетности

.4 Направления повышения кредитоспособности ОАО «Югрател»

Заключение

Список использованных источников и литературы

Введение

Актуальность темы заключается в том, что в системе экономических отношений кредит занимает особое положение как самостоятельная категория.

Благодаря кредиту экономика в целом, а также отдельные юридические и физические лица имеют прекрасную возможность удовлетворять свои хозяйственные и личные потребности, преодолевая ограниченность финансовых ресурсов. Кредитные отношения позволяют организации за счет дополнительных средств расширить производство, увеличить свои ресурсы, а также ускорить достижение различных коммерческих целей. В целом же кредит может способствовать укреплению экономического потенциала общества.

Оценить все аспекты и результаты вовлечения в оборот хозяйствующего субъекта кредитных ресурсов, а также возможности изменения вследствие этого его финансового состояния можно только на основе полученных после соответствующей обработки результатов финансового анализа.

Оценка кредитоспособности потенциальных заёмщиков является одной из наиболее сложных и ответственных задач в деятельности кредитного учреждения. Эффективная организация процесса оценки кредитоспособности позволяет, во-первых, снизить уровень кредитных рисков, а во-вторых, создать необходимые условия для качественного обслуживания клиентов, предъявляющих спрос на кредитные продукты.

В рыночной экономике роль кредита исключительно высока. Каждое предприятие как самостоятельный субъект рынка функционирует в режиме самофинансирования. В любой момент оно должно иметь определенную сумму средств. Эти средства постоянно совершают непрерывный кругооборот. В процессе последнего у предприятия может возникнуть потребность во временных дополнительных средствах или, наоборот, его денежные ресурсы временно высвобождаются. Эти колебания четко улавливаются при помощи кредитного механизма. Тем самым осуществляется саморегулирование величины средств, необходимых для совершения хозяйственной деятельности. Благодаря именно кредиту предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных средств, которая необходима для нормальной работы. Например, при сезонных условиях снабжения производства или реализации продукции кредит нужен для формирования временных запасов. Особенно важна роль кредита для пополнения оборотных средств.

Цель выпускной квалификационной работы - рассмотреть организацию бухгалтерского учета кредитов и займов и оценить кредитоспособность предприятия на базе финансовых коэффициентов в ОАО «Югрател».

Исходя из цели, формируются задачи выпускной квалификационной работы:

) рассмотреть теоретические основы бухгалтерского учета и анализа кредитоспособности предприятия

) представить организационно - экономическую характеристику предприятия ОАО «Югрател»;

) изучить организацию учета кредитов и займов в ОАО «Югрател»;

) провести анализ кредитоспособности ОАО «Югрател» по данным бухгалтерской отчетности;

) определить направления повышения кредитоспособности ОАО «Югрател».

Объектом исследования является ОАО «Югрател».

Предметом исследования служит финансовая деятельность ОАО «Югрател» в целях определения его кредитоспособности.

Методологической базой исследования является учебная, научная, периодическая литература, а также источники литературы по оценке кредитоспособности предприятия, законодательно-нормативные документы, материалы информационной сети Интернет, касающиеся определения кредитоспособности предприятия.

Информационной базой исследования послужила финансовая отчетность ОАО «Югрател».

Различные теоретические аспекты определения кредитоспособности заемщика изучались многими зарубежными и отечественными учеными. Среди трудов экономистов следует особо выделить работы А.Д. Шеремета, А.И. Ачкасова, В.Т. Севрука, АМ.О. Сахарова, О.И. Лаврушина и других.

В выпускной квалификационной работе использованы горизонтальный, вертикальный методы анализа и научного познания. В процессе проведения исследования применялись также такие приемы экономического анализа, как наблюдение, сравнение, факторное изучение и другие, которые в целом позволили обеспечить достоверность и обоснованность выводов и рекомендаций, сформулированных автором работы.

Практическая значимость исследования заключается в том, что полученные автором результаты исследования могут быть использованы для достоверной и объективной оценки кредитоспособности ОАО «Югрател» с учетом влияния на нее многочисленных факторов внутренней и внешней среды в условиях трансформационной экономики, а также разработке рекомендаций по определению путей повышения кредитоспособности ОАО «Югрател».

Структура работы сложилась из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и литературы, приложений.

1. Теоретические основы бухгалтерского учета и анализа кредитоспособности предприятия

.1 Бухгалтерская отчетность - источник анализа кредитоспособности предприятия

Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, для экономического анализа в самой организации, а также для проведения анализа кредитоспособности кредитными учреждениями. Вместе с тем отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования. Отчетность должна быть достоверной, своевременной. В ней должна обеспечиваться сопоставимость отчетных показателей с данными за прошлые периоды.

Бухгалтерский баланс - это способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату. По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе которого отражаются средства предприятия, а в пассиве - источники их образования.

Бухгалтерская отчетность является источником информации анализа кредитоспособности предприятия. Рассмотрим сущность кредитоспособности с позиции разных авторов.

Под кредитоспособностью клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

В условиях становления и развития рыночных отношений кредиторам необходимо иметь точное представление о кредитоспособности их заемщика. Для достижения этой цели банки разрабатывают собственные методики определения кредитоспособности. Однако необходимо определить, что включает это понятие в контексте рыночной экономики.

В учебнике «Банковское дело» под редакцией профессора О.И. Лаврушина кредитоспособность трактуется как способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

А.И. Ачкасов под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимает его способность своевременно производить все срочные платежи при обеспечении нормального хода производства за счет наличия адекватных собственных средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений мобилизовать в кратчайшие сроки достаточный объем денежных средств для удовлетворения всех срочных обязательств перед различными кредиторами. Продолжением этой формулировки может служить определение В.Т. Севрука: Финансовое состояние предприятия выражается его платеже- и кредитоспособностью, т.е. способностью вовремя удовлетворять платежные требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать рабочим и служащим заработную плату, вносить платежи и налоги в бюджет.

Приведенные определения не совсем корректны, так как в них не разграничиваются термины «кредитоспособность» и «платежеспособность». Последняя как раз и подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам обязательств, а кредитоспособность подразумевает способность расплатиться лишь по кредитным обязательствам. Платежеспособность - возможность удовлетворить требования кредиторов в настоящий момент, а кредитоспособность - прогноз такой способности на будущее. Еще одним существенным различием является то, что организация погашает свои обычные обязательства (кроме задолженности по кредитам), как правило, за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), а возврат кредита может проводиться как из собственных средств заемщика, так и за счет средств, поступивших от реализации банком обеспечения, переданного в залог, средств гаранта или поручителя, страховых возмещений. Помимо этого кредитоспособность определяется не только тем, насколько ликвидны активы организации, направляемые на погашение обязательств, но и множеством других факторов, не зависящих напрямую от хозяйствующего субъекта (контрагенты, рынки сбыта и др.) и не всегда поддающихся количественному измерению.

М.Н. Крейнина пишет: «Кредитоспособность - это система условий, определяющих способность предприятия привлекать заемный капитал и возвращать его в полном объеме в предусмотренные сроки. При этом в оценке кредитоспособности учитываются несколько основных условий: структура используемого капитала и финансовая устойчивость; оценка производимой продукции с точки зрения спроса на нее при сложившихся рыночных условиях; ликвидность активов предприятия.

Основным условием выдачи ссуды является оценка уровня кредитоспособности предприятия.

Среди существующих в экономической литературе определений кредитоспособности заемщика удачным, по нашему мнению, является определение, данное А.Ф. Ионовой: «Кредитоспособность - это возможности экономических субъектов рыночной экономики своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита».

Таким образом, кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) - это комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

.2 Цели, задачи и методика анализа кредитоспособности предприятия

Цель анализа кредитоспособности - изучить способность клиента вовремя вернуть кредит, т.е. изучение факторов, которые могут повлечь за собой его непогашение.

Задачи анализа кредитоспособности:

) определить способности кредитозаемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде;

) определить степень риска, который банк готов взять на себя;

) определить размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах;

) определить условия предоставления данного кредита, учитывая фактор риска;

) определить, может ли банк реализовать свое требование на активы или доходы клиента, для того чтобы в случае нарушения условий договора быстро, без особых затрат и с низким уровнем риска возместить свои средства.

В зависимости от конкретных величин финансовых коэффициентов предприятие относят к определенному классу кредитоспособности (Таблица 1.1).

Таблица 1.1 Классификация заемщика по уровню кредитоспособности

Рейтинговая оценка предприятий-заемщика является завершающим этапом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента (Кал, Ксл, Ктл, Ка) на его долю (соответственно 30, 20, 30, 20 %) в совокупности (100 %).

К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму - от 151 до 250, к третьему - от 251 до 300.

Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения.

Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.).

Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев кредитов не выдают, а если и выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда.

В процессе принятия решения о выдаче кредита, помимо рейтинговой оценки, целесообразно сделать прогноз возможного банкротства предприятия-заемщика.

Существует несколько методов оценки вероятности банкротства предприятий, рассмотрим некоторые из них.

. Оценка неудовлетворительной структуры баланса (1994 г.).

Рассчитываются следующие коэффициенты:

) коэффициент текущей ликвидности:

Кт.л. = оборотные активы / текущие обязательства > 2              (1.1)

) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами:

Кобесп. = Собственные оборотные активы / оборотные активы > 0,1

СОС = СК - ВНА,                                                                         (1.2)

Где: СОС - Собственные оборотные активы

СК - собственный капитал

ВНА - внеоборотные активы.

) В случае если хотя бы один из показателей не соответствует нормативу, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:

Кв.п. = (Кт.л.(к.г.) х 6/12 х Кт.л.) / 2 > 1,0                               (1.3)

) Если показатели соответствуют нормативу, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности:

Ку.п. = (Кт.л.(к.г.) х 3/12 х Кт.л.) / 2 > 1,0                               (1.4)

. Пятифакторная модель Альтмана.

Э. Альтман по данным 33 компаний впервые исследовал 22 финансовых коэффициента, из которых выбрал 5, наиболее значимых для диагностики банкротства:

Х1 - отношение собственных оборотных активов (чистого оборотного капитала) к сумме активов;

Х2 - рентабельность активов (перераспределительная прибыль к сумме активов);

Х3 - уровень доходности активов (отношение прибыли до налогообложения к сумме активов);

Х4 - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала или отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу;

Х5 - оборачиваемость активов (или отношение выручки от продаж к сумме активов).

На основе данных коэффициентов Э. Альтман разработал Z-модель:

= 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5.                                 (1.5)

Где: Х1, Х2, Х3, Х4, Х5- коэффициенты в виде долей единицы.

В результате подсчета Z - показателя для конкретного предприятия делается заключение:

если Z < 1,8 - очень высокая вероятность банкротства;

если 1,81 ≤ Z ≤ 2,6 - высокая вероятность банкротства;

если 2,675 - 0,5;

если 2,7 - 2,9 - возможно банкротство;

если Z ≥ 2,9 - вероятность банкротства крайне мала.

3. Четырехфакторная модель R-счета (Иркутская модель).

R = 8,38Х1 + Х2 + 0,054Х3 + 0,63Х4                                          (1.6)

Таблица 1.2 Четырехфакторная модель R-счета (Иркутская модель)

Таблица 1.3 Определения вероятности банкротства с использованием четырехфакторной модели R-счета (Иркутская модель)

. Анализ кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка.

Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.

Количественный анализ финансового состояния Заемщика предполагает оценку следующих групп оценочных показателей:

коэффициентов ликвидности;

коэффициентов соотношения собственных и заемных средств;

показателей оборачиваемости и рентабельности.

После расчета основных оценочных показателей в каждой из групп, заемщику присваивается категория по большинству из этих показателей на основе сравнения рассчитанных значений с нормативными. Для показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) за исключением рентабельности продукции/продаж не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Далее, на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами, рассчитывается сумма баллов Заемщика. Заключительным этапом рейтинговой оценки кредитоспособности является определение класса заемщика, проводимое на основе рассчитанной суммы баллов. Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, КЗ, К4, К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей: К1 - 0,2; К2 - 0,8; КЗ - 2,0; К4 - 1,0 для всех заемщиков, кроме предприятий торговли и 0,6 для предприятий торговли; К5 - 0,15 (Таблица 1.4).

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,11 х К1 + 0,05 х К2 + 0,42 х КЗ + + 0,21 х К4 + 0,21 х К5 + 0,10 х К6                                                                                                              (1.7)

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Таблица 1.4 Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса. Устанавливаются три класса заемщиков:

первоклассные, кредитование которых не вызывает сомнений;

второклассные - кредитование требует взвешенного подхода;

третьеклассные - кредитование связано с повышенным риском. Рейтинг определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков. Сумма баллов (S) влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

S=1,25 и менее - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленного для 1-го класса кредитоспособности;

1,25 < S < 2,35 соответствует второму классу;

S> 2,35 соответствует третьему классу.

Таким образом, методика определения кредитоспособности заемщика включает расчет показателей финансового положения предприятия, рейтинговую оценку предприятия-заемщика, оценку уровня кредитоспособности заемщика, вероятность банкротства предприятия.

.3 Особенности учета кредитов и займов на предприятии

Учет заемных средств в виде кредитов и займов регулируется Положением по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» (ПБУ 15/2008), утвержденным приказом Минфина России от 6 октября 2008 г. № 107н.

Согласно ПБУ 15/2008 основная сумма долга по полученному кредиту (займу) учитывается организацией-заемщиком в соответствии с условиями договора займа или кредитного договора в сумме фактически поступивших денежных средств или в стоимостной оценке других вещей, предусмотренной договором. Организация-заемщик должна принимать к бухгалтерскому учету данную задолженность в момент фактической передачи денег или других ценностей и отражать ее в составе кредиторской задолженности.

Различают долгосрочную и краткосрочную задолженность заемщика по заемным средствам. Краткосрочной считается задолженность по кредиту или займу, срок погашения которой не превышает 12 месяцев. Долгосрочной задолженностью считается задолженность, срок погашения которой превышает 12 месяцев.

Информация о состоянии краткосрочных кредитов и займов, полученных заемщиком, отражается с использованием счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».

Информация о состоянии долгосрочных кредитов и займов, полученных заемщиком, отражается на счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».

В бухгалтерском учете суммы полученных краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов отражаются по кредиту счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» в корреспонденции со счетами учета денежных средств или со счетом 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» в момент их фактического получения.

Возврат организацией-заемщиком полученного от заимодавца кредита, займа, включая размещенные заемные обязательства, отражается в бухгалтерском учете заемщика как уменьшение (погашение) указанной кредиторской задолженности.

При погашении кредитов или займов на суммы погашаемых кредитов, займов дебетуются счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» в корреспонденции со счетами денежных средств (счета 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках»).

Информация о размещенных заемных обязательствах (обеспеченных векселями или облигациями) учитывается на счетах 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» обособленно.

Если облигации размещаются по цене, превышающей их номинальную стоимость, то делаются записи по дебету счета 51 «Расчетные счета» в корреспонденции со счетами 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» (по номинальной стоимости облигаций) и 98 «Доходы будущих периодов» (на сумму превышения цены размещения над номинальной стоимостью). Сумма, отнесенная на счет 98 «Доходы будущих периодов», списывается равномерно в течение срока обращения облигаций на субсчет 91-1 «Прочие доходы». Если облигации размещаются по цене ниже их номинальной стоимости, то разница между ценой размещения и номинальной стоимостью доначисляется равномерно в течение срока обращения облигаций с кредита счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» в дебет субсчета 91-2 «Прочие расходы».

В бухгалтерском учете операции по учету заемных средств отражаются следующими проводками:

Дебет 51 «Расчетные счета»

Кредит 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»

получен краткосрочный кредит (заем);

Дебет 51 «Расчетные счета»

Кредит 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»

получен долгосрочный кредит (заем).

В таблице 1.5 представим типовые бухгалтерские записи по учету кредитов и займов.

Таблица 1.5 Типовые бухгалтерские записи по учету кредитов и займов

Кредиты и займы, не оплаченные в срок, учитываются обособленно.

Аналитический учет по счетам 66 и 67 ведется по видам кредитов (по кредитным организациям, выдавшим кредиты). Кроме того, на указанных счетах обособленно от суммы основного долга учитываются проценты, начисленные по данным кредитам.

В учетной политике организации могут быть предусмотрены:

перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную задолженность;

учет заемных средств, срок погашения которых превышает 12 месяцев, до истечения указанного срока в составе долгосрочной задолженности.

В бухгалтерском учете операция по переводу долгосрочной задолженности в краткосрочную отражается записью с кредита счета 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» в кредит счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».

Краткосрочная и/или долгосрочная задолженность может быть срочной и/или просроченной.

Срочной задолженностью считается задолженность по полученным кредитам и займам, срок погашения которой по условиям договора не наступил или продлен (пролонгирован) в установленном порядке.

Просроченной задолженностью считается задолженность по просроченным займам и кредитам с истекшим согласно условиям договора сроком погашения.

Организация-заемщик по истечении срока платежа должна обеспечить перевод срочной задолженности в просроченную. Данный перевод задолженности осуществляется организацией-заемщиком в день, следующий за днем, когда по условиям договора займа и/или кредита заемщик должен был обеспечить возврат основной суммы долга.

В соответствии с НК РФ операции по получению и погашению займов и кредитов, иных аналогичных средств, независимо от формы оформления заимствования, не облагаются налогом на прибыль и налогом на добавленную стоимость.

Согласно ПБУ 15/2008 затраты, связанные с получением и использованием займов и кредитов, включают:

проценты, причитающиеся к оплате заимодавцам и кредиторам по полученным от них займам и кредитам;

проценты, дисконт по причитающимся к оплате векселям и облигациям;

дополнительные затраты, произведенные в связи с получением займов и кредитов, выпуском и размещением заемных обязательств;

курсовые и суммовые разницы, возникающие при уплате процентов по условиям договора, начиная с момента начисления процентов до их фактического погашения (перечисления).

К дополнительным затратам отнесены расходы, связанные:

с оказанием заемщику юридических и консультационных услуг;

оплатой налогов и сборов (в случаях, предусмотренных действующим законодательством);

проведением экспертиз;

потреблением услуг связи;

иными затратами, непосредственно связанными с получением займов и кредитов, а также с размещением заемных обязательств.

В бухгалтерском учете дополнительные затраты относятся к операционным расходам, учитываемым в том отчетном периоде, в котором они были произведены.

Все затраты по полученным займам и кредитам признаются текущими расходами и относятся к тому периоду, в котором они произведены. Включение этих расходов в текущие расходы осуществляется в сумме причитающихся платежей согласно заключенным договорам займа и кредитным договорам, независимо от того, в какой форме и когда фактически производятся указанные платежи.

Затраты по полученным займам и кредитам, включаемые в текущие расходы, являются операционными расходами и включаются в финансовый результат организации.

Исключением из данных правил являются затраты на обслуживание займов и кредитов, используемых для осуществления предварительной оплаты материально-производственных запасов, работ, услуг или выдачи авансов в счет их оплаты.

Учет процентов по заемным средствам. Начисление процентов по полученным займам и кредитам организация-заемщик осуществляет в соответствии с порядком, установленным в договоре займа или кредитном договоре.

В бухгалтерском учете задолженность по полученным займам и кредитам должна показываться с учетом причитающихся на конец отчетного периода процентов к уплате согласно условиям договоров.

Учет затрат на проценты, причитающиеся к оплате кредиторам по полученным от них займам и кредитам, зависит от цели использования заемных средств.

В общем случае, когда полученные кредиты и займы не использованы для предварительной оплаты материально-производственных и других ценностей, работ, услуг, а также для приобретения и/или строительства объектов основных средств, начисленные проценты включаются в состав операционных расходов.

Причитающиеся по таким кредитам и займам проценты к уплате отражаются по кредиту счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» в корреспонденции с дебетом субсчета 91-2 «Прочие расходы».

Начисленные суммы процентов учитываются обособленно.

Выплата процентов по полученным краткосрочным (долгосрочным) кредитам и займам отражается в учете по дебету счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» (67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам») в корреспонденции с кредитом счетов учета денежных средств.

Причитающиеся по выданным векселям и размещенным облигациям проценты и дисконт отражаются по кредиту счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» (67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам») в корреспонденции с дебетом субсчета 91-2 «Прочие расходы».

Существуют два способа включения процентов или дисконта в состав операционных расходов.

При первом способе проценты или дисконт сразу же после их начисления включаются в состав операционных расходов (дебет субсчета 91-2 «Прочие расходы»).

При втором способе в целях равномерного включения расходов по выплате процентов или дисконта используется счет 97 «Расходы будущих периодов».

Начисление процентов (дисконта) по векселю отражается на отдельных субсчетах к счету 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» (67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»).

Особенности отнесения процентов по долговым обязательствам к расходам установлены главой 25 НК РФ.

Для целей налогообложения под долговыми обязательствами понимаются кредиты, товарные и коммерческие кредиты, займы, банковские вклады или иные заимствования независимо от формы их оформления.

Для целей налогообложения проценты по долговым обязательствам любого вида вне зависимости от характера предоставленного кредита или займа признаются расходом. Расходом признается только сумма процентов, начисленных за фактическое время пользования заемными средствами.

Расходом признаются проценты, начисленные по долговому обязательству любого вида при условии, что размер начисленных по долговому обязательству процентов существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале на сопоставимых условиях.

В заключении отметим, кредит - заем, предоставляемый в денежной форме на условиях возвратности и, как правило, платности (в виде процентов за пользование кредитом).

Займ - денежная операция, заключающаяся в получении известной суммы в долг на определенных условиях возврата.

Организация вправе осуществлять кредитные операции, предоставляя друг другу в собственность по кредитному договору или договору займа денежные средства или другое имущество, обладающее родовыми признаками.

Предметом кредитного договора являются денежные средства. Данный договор заключается между банком и организацией. Предоставленные денежные средства кредитной организацией рассматриваются как банковский кредит.

Порядок учета полученных организацией кредитов и займов регулируется Положением по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/08.

ПБУ 15/08 устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о затратах, связанных с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам (в том числе товарному и коммерческому кредиту), включая привлечение заемных средств путем выдачи векселей, выпуска и продажи облигаций для организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации (за исключением кредитных организаций и бюджетных учреждений).

Рассмотрев сущность кредитоспособности заемщика с позиции разных авторов, нами было определено наиболее точное его определение. Кредитоспособность заемщика - это комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

Методика определения кредитоспособности заемщика включает расчет показателей финансового положения предприятия, рейтинговую оценку предприятия-заемщика, оценку уровня кредитоспособности заемщика, вероятность банкротства предприятия.

бухгалтерский отчетность кредитоспособность

2. Организация бухгалтерского учета и анализа кредитоспособности в ОАО «Югрател»

.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия ОАО «Югрател»

Открытое акционерное общество «Югрател», сокращенное наименование ОАО «Югрател», ИНН 8601024191 (далее «Общество»), создано 06 декабря 2004 года.

Юридический адрес Общества: 628425, ул. 30 лет Победы д.32, г. Сургут, Ханты-Мансийский автономный округ - Югра, Российская Федерация.

ОАО «Югрател» - один из крупнейших операторов широкополосного доступа в сеть Интернет и кабельного телевидения на территории Ханты-Мансийского автономного округа - Югры. Компания оказывает услуги связи в Сургуте, Ханты-Мансийске, Нефтеюганске, Покачах, Нягани, Югорске, Белоярском и других населенных пунктах округа.

ОАО «Югрател» предоставляет широкий спектр услуг связи как физическим, так и юридическим лицам: широкополосный доступ в Интернет; кабельное телевидение аналогового и цифрового форматов, IPTV; аналоговая и цифровая телефония (IP-телефония).

Компания «Югрател» активно проводит рекламные акции, осуществляет увеличение скоростей в сети Интернет при уменьшении абонентской платы, расширяет список ТВ каналов в аналоговом и цифровом форматах, в том числе и HD каналов. Также, специалистами компании постоянно проводятся работы по модернизации и развитию существующих сетей и строительству сетей ШПД в населенных пунктах ХМАО-Югры.

Имущество предприятия формируется за счет следующих источников: уставный капитал - 1041787, доходы полученные от ценных бумаг, кредиты банков, иные источники, не запрещенные законодательством РФ.

Рассмотрим организационную структуру ОАО «Югрател» и основные функции отделов (рисунок 2.1).

Рисунок 2.1. Организационная структура ОАО «Югрател»

Управление предприятием осуществляется в соответствии с законодательством РФ и уставом организации.

Управление организацией строится по линейно-функциональному признаку, т.е. во главе каждого подразделения стоит ответственное лицо, которое полностью отвечает за все стороны его работы.

Права и обязанности генерального директора определяются уставом предприятия, а права и обязанности структурных подразделений - положениями, утвержденными генеральным директором общества. В этих положениях указываются задачи отделов, их структура, подчиненность, выполняемые функции. Права и служебные обязанности каждого сотрудника внутри отдела оформляются в виде должностных инструкций.

Генеральный директор действует на основе единоначалия, без доверенности представляет интересы предприятия, распоряжается имуществом предприятия в пределах, предоставленных акционером, заключает договоры, в том числе трудовые, выдает доверенности, открывает в банках расчетный и иные счета, пользуется правом распоряжения средствами.

Заместитель директора, главный бухгалтер, главные специалисты назначаются на должность приказом генерального директора.

Для оказания помощи директору имеется заместитель, деятельность которого организуется по функциональному признаку, т.е. ему поручается выполнение функций, связанных с управлением только определенной стороной деятельности организации.

Среднесписочная численность ОАО «Югрател» по состоянию на 31.12.2015 г. составляет 351 человек.

Основные экономические показатели компании характеризуются следующими данными, представленными в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Основные экономические показатели деятельности ОАО «Югрател» за 2012-2014 гг.

Как показывает таблица 2.1 выручка от продаж продукции увеличилась в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 613529 тыс.руб. или на 14,7%, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 1468263 тыс.руб. или на 30,8% в связи с ростом стоимости услуг и заключения новых договоров на услуги связи. Себестоимость продукции также увеличилась соответственно на 202060 тыс.руб. в 2013 году и на 1002235 тыс.руб. в 2014 году в связи с установкой нового оборудования, необходимого для передачи информации (телефония, Интернет).

Прибыль от продаж увеличилась на 366550 тыс.руб. в 2013 году и на 441572 тыс.руб. в 2014 году за счет превышающих темпов роста выручки от продаж над темпами роста себестоимости проданной продукции.

Говоря об использовании основных фондов, можно сказать, что на предприятии они используются эффективно, т.к. повышается фондоотдача и снижается фондоемкость. За счет увеличения стоимости основных производственных фондов, фондовооруженность снизилась к концу 2014 года на 128 тыс.руб.

На предприятии наблюдается увеличение численности персонала на 14 чел. в 2013 году по сравнению с 2012 годом и на 5 чел. в 2014 году по сравнению с 2013 годом. Также наблюдается повышение среднегодового фонда оплаты труда всего персонала на 8 тыс.руб. в 2013 году и на 25 тыс.руб. в 2014 году.

Фонд заработной платы увеличился на 6932 тыс.руб. или на 7% в 2013 году по сравнению с 2012 годом и на 10095 тыс.руб. или на 9,5% в 2014 году по сравнению с 2013 годом.

Выработка на одного работника на предприятии увеличивается с 12510 тыс.руб. в 2012 году, 13777 тыс.руб. в 2013 году и до 17764 тыс.руб. в 2014 году.

В 2012 году на рубль продукции приходилось 95,9 руб. затрат, в 2013 году - 87,8 руб., а к 2014 году наблюдается снижение на 4,6 руб.

Собственный капитал с каждым годом увеличивается. Так в 2014 году по сравнению с 2013 годом он увеличился на 204676 тыс.руб. или на 30,3%.

Оборачиваемость оборотных средств за весь анализируемый период увеличивается из-за опережающих темпов роста выручки от продаж продукции над среднегодовой стоимостью оборотных средств.

Таким образом, ОАО «Югрател» с каждым годом все более эффективно ведет свою деятельность, повышается выручка от продаж, рентабельность продаж, предприятие эффективно использует свои основные фонды, оборотные средства и трудовые ресурсы, собственный капитал предприятия повышается.

Далее рассмотрим организацию учета кредитов и займов в ОАО «Югрател».

.2. Организация учета кредитов и займов в ОАО «Югрател»

При недостатке собственных средств для осуществления деятельности ОАО «Югрател» берет в банках кредиты, а также займы у других предприятий. Выдачу займов предприятиям и работникам ОАО «Югрател» не осуществляет.

Порядок кредитования, оформления кредитов и их погашения в ОАО «Югрател» регулируется правилами банков и кредитными договорами. Проценты начисляются в размере и в сроки, предусмотренные договором, но не реже 1 раза в квартал.

Начисление и взыскание процентов авансом в момент выдачи кредита не допускается.

При заключении кредитного договора банк устанавливает размер пеней за просрочку платежа в виде определенного процента в день от суммы просроченной задолженности.

Затраты на оплату процентов по полученным кредитам банков (за исключением ссуд, связанных с приобретением основных средств, нематериальных и внеоборотных активов), относятся к расходам ОАО «Югрател» и учитываются при исчислении налога на прибыль.

Для целей налогообложения затраты по оплате процентов по просроченным кредитам не принимаются, а по оплате не просроченных процентов банков принимаются в пределах учетной ставки Центрального банка РФ, увеличенной на 10 процентов (по ссудам, полученным в рублях). По ссудам, полученным в иностранной валюте, принята учетная ставка 15% годовых.

Для получения кредита предприятие направляет банку обоснованное заявление с приложением копий учредительных и других документов, подтверждающих обеспеченность возврата кредита.

В зависимости от срока, на который выдаются кредиты, они делятся на краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные кредиты выдаются на срок не более 12 месяцев.

Кредиты банка в ОАО «Югрател» в соответствии с Учетной политикой учитываются на пассивных счетах 66 «Краткосрочные кредиты банков» и 67 «Долгосрочные кредиты банков».

Аналитический учет краткосрочных и долгосрочных кредитов в ОАО «Югрател» ведется по видам кредитов, банкам, предоставившим их, и отдельным кредитам.

Счета 66 и 67 корреспондируют со счетами (Таблица 2.2).

Таблица 2.2 Корреспонденция счетов 66 и 67 в ОАО «Югрател»

Рассмотрим погашение задолженности по кредитам и займам в учете ОАО «Югрател».

ОАО «Сбербанк РФ» предоставил ОАО «Югрател» овердрафтный кредит в январе 2013 года под 18% годовых. Условиями договора предусмотрено изменение процентной ставки по договору. Ставка рефинансирования до 15 января - 14%, после - 13%. Дополнительным соглашением предусмотрено, что с 16 января 2013 года ставка по договору составит 16%. Задолженность по овердрафту составляла 300 000 руб. ежедневно. В ОАО «Югрател» установлено, что предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной в 1,1 раза.

Сумма процентов по овердрафту за период:

с 1 января по 15 января - 2219 руб. (300 000 х 18% : 365 дн. х 15дн.);

с 16 января по 31 января - 2104 руб. (300 000 х 16% : 365 дн. х 16дн.).

Сумма процентов, которую бухгалтер ОАО «Югрател» учтет при исчислении налога на прибыль:

с 1 января по 15 января - 1898 руб. (300 000 х 15,4% : 365 дн. х 15 дн.), где 15,4% - это ставка рефинансирования, действующая в это время, увеличенная на 1,1;

с 16 января по 31 января - 1880 руб. (300 000 х 14,3% : 365 дн. х 16 дн.), где 14,3% - это ставка рефинансирования, действующая в это время, увеличенная на 1,1.

Сумма не признанных в налоговом учете процентов в размере 545 руб. (2219 - 1898 + 2104 - 1880) образует постоянное налоговое обязательство.

Рассмотрим особенности учета займов в ОАО «Югрател».

По договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других таких вещей того же рода и качества.

Заимодавец имеет право на получение с заемщика процентов, определенных договором. Договор займа может быть беспроцентным.

Учет займов в ОАО «Югрател» ведется на пассивных счетах 66 «Краткосрочные кредиты и займы» и 67 «Долгосрочные кредиты и займы» аналогично кредитам банков. Проценты по договорам займа также принимаются в затраты предприятия как и кредиты.

В соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов начисление процентов по полученному займу отражается в учете по кредиту счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» (67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам») и дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы» субсчет 91-2 «Прочие расходы». Суммы начисленных процентов учитываются на счете 66 (67) обособленно. При выплате процентов счет 66 (67) дебетуется в корреспонденции со счетом 51 «Расчетные счета».

Рассмотрим пример.

ОАО «Югрател» получила от другого предприятия заем сроком на 18 месяцев в сумме 500 000 руб. Проценты по займу по ставке 18 процентов годовых начисляются и уплачиваются ежемесячно.

Бухгалтер ОАО «Югрател» делает в учете такие проводки (Таблица 2.3).

Таблица 2.3

Корреспонденция счетов по учету займов в ОАО «Югрател»

Таким образом, согласно плану счетов ООО «Просвет» счет 66 имеет два субсчета:

Субсчет 1 «Краткосрочные кредиты банков до 12 месяцев»;

Субсчет 2 «Краткосрочные займы до 12 месяцев».

Счет 67 имеет 1 субсчет «Долгосрочные займы».

Аналитический учет краткосрочных кредитов и займов ведется по видам кредитов и займов, кредитным организациям и другим заимодавцам.

Задолженность по долгосрочным кредитам в ОАО «Югрател» отражается в Бухгалтерском балансе в разделе IV «Долгосрочные обязательства» по строке 1410, а задолженность по краткосрочным кредитам и займам в разделе V «Краткосрочные обязательства» по строке 1510.

Проведем анализ кредитоспособности ОАО «Югрател» по данным бухгалтерской отчетности.

.3. Анализ кредитоспособности ОАО «Югрател» по данным бухгалтерской отчетности

Анализ кредитоспособности ОАО «Югрател» необходимо начать с анализа имущественного положения по данным Бухгалтерского баланса за 2012-2014 гг. (Таблица 2.4).

Таблица 2.4 Сравнительный аналитический баланс ОАО «Югрател» за 2012-2014 гг. (тыс.руб.)

Из представленных в таблице 2.4 данных видно, что на 31.12.2014 года в активах организации доля иммобилизованных средств составляет 43%, а текущих активов, соответственно, 57%.

На рисунке 2.2 представим структуру активов ОАО «Югрател» в 2014 году.

Рисунок 2.2. Структура активов ОАО «Югрател» в 2014 году

Активы организации в течение анализируемого периода увеличились (на 8,3%). Отмечая повышение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в большей степени - на 30,3%. Повышение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как позитивный фактор.

Повышение величины активов организации в 2014 году по сравнению с 2013 годом связано, в основном, с повышением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей): иммобилизованные активы - 49970 тыс. руб. или 2,7%; запасы и НДС - 147396 тыс. руб. или 12,1%; денежные средства и финансовые вложения - 514808 тыс. руб. или 73,3%.

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее повышение в 2014 году по сравнению с 2013 годом наблюдается по строкам: собственный капитал - 204676 тыс. руб. или 30,3%; кредиты и займы - 1545187 тыс. руб. или в 6,1 раз.

На рисунке 2.3 представим структуру пассивов ОАО «Югрател» в 2014 году.

Рисунок 2.3. Структура пассивов ОАО «Югрател» в 2014 году

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить краткосрочную дебиторскую задолженность (54,5%) и прочие оборотные активы 99,1%) в актив баланса, а также кредиторскую задолженность (8%), долгосрочные кредиты и займы (87,1%) в пассиве. Присутствие долгосрочной дебиторской задолженности, которая не изменилась в абсолютных показателях с 2013 года говорит о недостаточно эффективной работе с дебиторами. Однако как положительный момент в деятельности предприятия можно отметить снижение краткосрочной дебиторской задолженности, кредиторской задолженности и долгосрочных обязательств.

Таким образом, имущество предприятия в 2014 году по сравнению с 2013 годом и 2012 годом увеличилось. Источники формирования имущества также повысились в основном за счет повышения собственного капитала предприятия в части повышения уставного капитала, добавочного капитала и нераспределенной прибыли.

Проведя анализ имущества компании и источников его формирования, перейдем к рассмотрению ликвидности и платежеспособности ОАО «Югрател».

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4.

По данным бухгалтерского баланса построим таблицу 2.5 с группировкой актива и пассива.

Таблица 2.5 Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности ОАО «Югрател» за 2012-2014 гг. (тыс. руб.)

Приведем результаты сравнения активов по степени ликвидности и пассивов по срочности ОАО «Югрател» за 2012-2014 гг.

г. - А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4;

г. - А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4;

г. - А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4.

Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным за 2012-2014 гг. Из четырех неравенств, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, в 2014 году выполняется одно. У ОАО «Югрател» недостаточно денежных средств и финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств. Недостаток денежных средств составляет 584911 тыс. руб.

В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства ОАО «Югрател» в 2012 и 2013 гг., а в 2014 году наблюдается отрицательная динамики когда краткосрочная дебиторская задолженность не покрывает среднесрочные обязательства, разница составляет 1541619 тыс.руб.

Третье неравенство, отражающее перспективную ликвидность, соблюдается за весь анализируемый период - платежный излишек покрытия долгосрочных пассивов предприятия его медленнореализуемыми активами соответственно составили 273434 тыс. руб. в 2012 году, 594602 тыс.руб. в 2013 году и 2028958 тыс. руб. в 2014 году.

Невыполнение четвертого неравенства свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости - отсутствия у ОАО «Югрател» собственных оборотных средств.

В таблице 2.6 рассчитаем показатели платежеспособности исследуемого предприятия по данным бухгалтерского баланса.

Таблица 2.6

Показатели платежеспособности ОАО «Югрател» за 2012-2014 гг.

По значениям таблицы 2.6 видно, что общий показатель ликвидности за 2012-2014 гг. оказался ниже нормы. Данный показатель характеризует ликвидность предприятия в целом. На сумму всех обязательств предприятия в 2012 году приходится 61,3% ликвидных средств, в 2013 году - 59,8%, а в 2014 году - 68,8%. Значит сумма наиболее ликвидных средств, которую можно перевести в денежные средства увеличилась.

На рисунке 2.4 представим изменение показателей платежеспособности ОАО «Югрател» за 2012-2014 гг.

Рисунок 2.4. Изменение показателей платежеспособности ОАО «Югрател» за 2012-2014 гг.

Из данных таблицы 2.6 и рисунка 2.4 видно, что при норме в 0,2, значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2014 году составило 0,25. В тоже время за рассматриваемый период, коэффициент увеличился на 0,087. Коэффициент оказался в пределах рекомендуемого значения, у предприятия достаточно наиболее ликвидных средств, которые можно быстро перевести в денежные средства.

Коэффициент быстрой ликвидности на последний день анализируемого периода (31.12.2014) оказался ниже нормы (0,345). Это означает, что у ОАО «Югрател» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Значения коэффициента быстрой ликвидности за 2012 и 2013 гг. также оказались ниже нормы.

По состоянию на 31.12.2014 коэффициент текущей ликвидности оказался несколько ниже нормативного значения (1,04 против нормативного значения 2), что не является негативным фактором, а объясняется спецификой расчетов в металлургической отрасли. Также следует отметить отрицательную динамику - в течение анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,654.

Коэффициент маневренности собственного капитала к концу 2014 года снизился, что говорит о том, что предприятие все больше пользуется заемными средствами.

Доля оборотных средств в активах с каждым годом растет.

На 31.12.2014 г., а также за весь анализируемый период значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение, что является негативным фактором деятельности.

Оценив платежеспособность ОАО «Югрател», перейдем к одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия - анализу финансовой устойчивости.

Для анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «Югрател» составим таблицу 2.7 на основе бухгалтерского баланса за 2012-2014 гг.

Таблица 2.7 Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «Югрател» за 2012-2014 гг. (тыс. руб.)

Данные таблицы 2.7 показывают, что в 2012 и 2014 гг. на предприятии наблюдается неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.

В 2013 году наблюдается нормальная устойчивость. Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

Проведем анализ относительных показателей финансовой устойчивости (Таблица 2.8) с целью оценки динамики финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.8 Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Югрател» за 2012-2014 г.

Проанализировав данные таблицы 2.8, можно сказать, что коэффициент капитализации за анализируемый период снизился. Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. В начале периода на 1 руб. вложенных в активы собственных средств приходилось 4,082 руб. заемных средств организации, в 2013 году - 4,964 руб., а в 2014 году - 3,956 руб., т.е. доля заемных средств ниже собственных источников финансирования. За весь анализируемый период данный коэффициент не укладывается в нормативное значение.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования за весь анализируемый период находилась ниже нормы, что говорит о снижении собственных средств предприятия.

На рисунке 2.5 представим изменение показателей финансовой устойчивости ОАО «Югрател» за 2012-2014 гг.

Рисунок 2.5. Изменение показателей финансовой устойчивости ОАО «Югрател» за 2012-2014 гг.

Из рисунка 2.5 видно, что коэффициент финансовой независимости оказался ниже нормы. Так, в 2012 году удельный вес собственных средств в сумме источников финансирования составил 19,7%, в 2013 году - 16,8%, а в 2014 году - 20,2%. Повышение коэффициента финансовой независимости произошло за счет того, что рост прибыли происходил опережающими темпами по сравнению с ростом средств в расчетах (дебиторская и кредиторская задолженность).

Коэффициент финансирования, который показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных средств, за 2012-2013 гг. оказался ниже нормы. На начало периода за счет собственных средств финансировалось 24,5% деятельности предприятия, в 2013 году - 20,1%, а в 2014 г. - 25,3%. Оставшаяся часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств. Коэффициент финансирования оказался больше значения 1, т.к. заемные средства намного превышают собственные.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. В начале анализируемого периода 45,1% активов финансируется за счет собственного капитала в 2013 году - 54,5%, а в 2014 году - 25,4% активов. Данный коэффициент не соответствует нормативу.

Проведенный анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия позволил сделать вывод о том, что ОАО «Югрател» на протяжении всего анализируемого периода для пополнения оборотного капитала использует заемные источники.

Оценим уровень кредитоспособности ОАО «Югрател» (Таблица 2.9).

Таблица 2.9

Оценка уровня кредитоспособности ОАО «Югрател» за 2012-2014 гг.

Согласно рейтинговой оценки предприятия-заемщика ОАО «Югрател» можно отнести ко второму классу уровня кредитоспособности.

Помимо рейтинговой оценки, целесообразно сделать прогноз возможного банкротства предприятия-заемщика.

Проведем анализ вероятности банкротства пятью разными методами по методике, представленной в первой главе данной работы.

. Оценка неудовлетворительной структуры баланса (1994 г.) (Таблица 2.10).

Таблица 2.10 Показатели банкротства по оценке неудовлетворительной структуры баланса в ОАО «Югрател» за 2012-2014 г.

Рассчитав показатели банкротства по оценке неудовлетворительной структуры баланса (1994 г.) можно отметить, что структуру баланса можно оценить как неудовлетворительную, предприятие в течение 3 и 6 месяцев не восстановит свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности в 2014 году оказался ниже норматива и принял отрицательное значение в связи с его снижением к концу 2014 года по сравнению с 2013 годом.

. Пятифакторная модель Альтмана (Таблица 2.11).

Таблица 2.11 Показатели банкротства по методике Э. Альтмана в ОАО «Югрател» за 2012-2014 г.

Вероятность банкротства, рассчитанная по методике Э. Альтмана, в ОАО «Югрател» в 2013 году очень высокая, в 2012 году и в 2014 году - высокая вероятность банкротства.

. Четырехфакторная модель R-счета (Иркутская модель) (Таблица 2.12).

Таблица 2.12 Четырехфакторная модель R-счета (Иркутская модель) в ОАО «Югрател» за 2012-2014 г.

За весь анализируемый период вероятность банкротства предприятия составила 10%.

В целом можно сделать вывод, что вероятность банкротства возможна, но не раньше чем через 5 лет.

Проведем анализ кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка (Таблица 2.13).

Таблица 2.13 Рейтинг заемщика ОАО «Югрател» по методике Сбербанка РФ за 2012-2014 гг.

По проведенным расчетам ОАО «Югрател» можно отнести ко 2 классу заемщиков, то есть кредитование предприятия требует взвешенного подхода.

Таким образом, оценив кредитоспособность ОАО «Югрател» можно отметить, что на предприятии концу 2014 года наблюдается высокая вероятность банкротства, однако оно возможно не ранее чем через 5 лет. Основная причина высокой вероятности банкротства заключается в том, что предприятие для осуществления своей деятельности в большей степени использует заемные средства.

.4 Направления повышения кредитоспособности ОАО «Югрател»

В целях повышения кредитоспособности ОАО «Югрател» по выявленным проблемам представляется целесообразным оптимизация структуры капитала.

В настоящее время для пополнения оборотного капитала ОАО «Югрател» использует только краткосрочные и долгосрочные кредиты баков.

Однако источником финансирования также может быть капитал собственников. В целях роста собственных финансовых ресурсов ОАО «Югрател» можно предложить рассмотрение возможности финансирования за счет вкладов собственников компании для модернизации деятельности.

Для роста собственных ресурсов ОАО «Югрател» в 2015 году предлагается привлечь 1500000 тыс.руб. за счет средств привлечения еще одного акционера на сумму вклада в уставный капитал в размере 1000000 тыс.руб. и за счет нераспределенной прибыли в размере 500000 тыс.руб., оставшейся в распоряжении предприятия на конец 2014 года.

Повышение собственного капитала также возможно за счет повышения чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

На 2015 год согласно заключенным договорам планируется поступление денежных средств по тарифным планам: базовый, максимальный, практичный, оптимальный в размере 1920464 тыс.руб.

В 2014 году ОАО «Югрател» заключил договора на подключение телевидения и Интернета в 2015 году в частных секторах на сумму 1197173 тыс.руб.

Сумма выручки увеличится на 3117637 тыс.руб. (1920464 + 1197173).

Составим прогнозный отчет о финансовых результатах ОАО «Югрател» на 2015 год в таблице 2.14.

Таблица 2.14 Оценка динамики финансовых результатов ОАО «Югрател» за 2014-2015 гг. (тыс. руб.)

Из данных таблицы 2.14 видно, что выручка от продажи продукции ОАО «Югрател» увеличится в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 50%. Себестоимость продаж увеличится на 40%.

Превышение темпов роста выручки от продаж над себестоимостью продаж позволит повысить валовую рентабельность на 99,7%.

Прибыль от продаж повысится на 1041059 тыс.руб. или в 2,8 раз. Прибыль до налогообложения увеличится в 6 раз, а чистая прибыль - в 6,9 раз.

Сумма нераспределенной прибыли в 2015 году составит 999407 тыс.руб. что позволит повысить стоимость собственного капитала.

Предположим, что в планируемом году показатели бухгалтерского баланса останутся на прежнем уровне. Следует сразу учесть, что избавиться от просроченных долгов и получить просроченные платежи от дебиторов в один миг невозможно, это достаточно длительный период, при оценке эффективности предлагаемых мер предположим сокращение просроченных долгов хотя бы в половину. К тому же зададим необходимым условием - сокращение объемов кредиторской задолженности для повышения степени ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия как минимум на 20% и снижение краткосрочных заемных средств на 30%.

Представим расчет дополнительного источника финансирования ОАО «Югрател» на 2015 год в таблице 2.15.

Таблица 2.15 Расчет дополнительного источника финансирования ОАО «Югрател» на планируемый 2015 год

При составлении прогнозного баланса было выявлено, что в результате ликвидации половины просроченных дебиторской и кредиторской задолженностей, краткосрочных кредитов и займов, повышении стоимости основных средств, повышении собственного капитала предприятия и неизменности остальных параметров работы исследуемого предприятия будет наблюдаться превышение пассивной части баланса над активной за счет получения денежных средств на 472885 тыс.руб., которые заносятся в баланс в строку денежные средства, объем которых на 2015 год составит 638703 + 472885 = 1111588 руб.

Составим прогнозный баланс ОАО «Югрател» на 2015 год в таблице 2.16.

Из данных прогнозного баланса видно, что имущество предприятия увеличится в 2015 году на 1074096 тыс.руб. за счет увеличения суммы внеоборотных активов на 1378520 тыс.руб. и оборотных активов на 2736056 тыс.руб. Соответственно увеличится и сумма источников формирования имущества на 1074096 тыс.руб. за счет повышения стоимости собственного капитала на 1908407 тыс.руб., а также снижения краткосрочных обязательств на 834311 тыс.руб.

Таблица 2.16 Прогнозный баланс ОАО «Югрател» на 2015 год (тыс.руб.)

Результаты агрегированного баланса могут использоваться для проведения сравнительной оценки показателей финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Югрател» и обоснование эффективности возможных реструктуризаций. По данным прогнозного баланса ОАО «Югрател» проведем анализ кредитоспособности за 2014-2015 гг. (Таблица 2.17).

Таблица 2.17 Анализ динамики и структуры источников образования имущества ОАО «Югрател» за 2014-2015 гг.

Рейтинговая оценка ОАО «Югрател» на 2015 год показала, что предприятие можно будет отнести к первому классу заемщиков с суммой баллов 140. Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения.

На рисунке 2.6 представим изменение показателей платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Югрател» за 2014-2015 гг.

Рисунок 2.6. Изменение показателей платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Югрател» за 2014-2015 гг.

Из рисунка 2.6 видно, что в 2015 году показатели платежеспособности и финансовой устойчивости окажутся близко к рекомендуемым значениям, финансовое состояние предприятия улучшится.

Таким образом, для повышения кредитоспособности ОАО «Югрател» было предложение повышение собственного капитала за счет привлечения еще одного акционера, а также за счет роста нераспределенной прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия. Было предложено сокращение дебиторской и кредиторской задолженности, задолженности по кредитам и займам. Данные мероприятия позволят повысить уровень собственного капитала в структуре источников образования имущества, что положительно повлияет на показателях финансового состояния предприятия.

Заключение

По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

Рассмотрев сущность кредитоспособности заемщика с позиции разных авторов, нами было определено наиболее точное его определение. Кредитоспособность заемщика - это комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

Выпускная квалификационная работа выполнена на примере ОАО «Югрател», которое является оператором высокоскоростной фиксированной связи.

Проведенный анализ основных показателей деятельности ОАО «Югрател» за 2012-2014 гг. можно сделать вывод, что с каждым годом все более эффективно ведет свою деятельность, повышается выручка от продаж, рентабельность продаж, предприятие эффективно использует свои основные фонды, оборотные средства и трудовые ресурсы, собственный капитал предприятия повышается.

При недостатке собственных средств для осуществления деятельности ОАО «Югрател» берет в банках кредиты, а также займы у других предприятий. Выдачу займов предприятиям и работникам ОАО «Югрател» не осуществляет.

Кредиты банка в ОАО «Югрател» в соответствии с Учетной политикой учитываются на пассивных счетах 66 «Краткосрочные кредиты банков» и 67 «Долгосрочные кредиты банков».

Согласно плану счетов ООО «Просвет» счет 66 имеет два субсчета:

Субсчет 1 «Краткосрочные кредиты банков до 12 месяцев»;

Субсчет 2 «Краткосрочные займы до 12 месяцев».

Счет 67 имеет 1 субсчет «Долгосрочные займы».

Аналитический учет краткосрочных кредитов и займов ведется по видам кредитов и займов, кредитным организациям и другим заимодавцам.

Задолженность по долгосрочным кредитам в ОАО «Югрател» отражается в Бухгалтерском балансе в разделе IV «Долгосрочные обязательства» по строке 1410, а задолженность по краткосрочным кредитам и займам в разделе V «Краткосрочные обязательства» по строке 1510.

Проведенный анализ имущественного положения по данным Бухгалтерского баланса за 2012-2014 гг. показал, что имущество предприятия в 2014 году по сравнению с 2013 годом и 2012 годом увеличилось. Источники формирования имущества также повысились в основном за счет повышения собственного капитала предприятия в части повышения уставного капитала, добавочного капитала и нераспределенной прибыли.

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса показала, что Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным за 2012-2014 гг. У ОАО «Югрател» недостаточно денежных средств и финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств. Недостаток денежных средств составляет 584911 тыс. руб. В ОАО «Югрател» наблюдается отсутствие собственных оборотных средств.

Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «Югрател» за 2012-2014 гг. показала, что в 2012 и 2014 гг. на предприятии наблюдается неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.

Проведенный анализ относительных показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия позволил сделать вывод о том, что не все показатели оказались в пределах рекомендуемых значений. ОАО «Югрател» на протяжении всего анализируемого периода для пополнения оборотного капитала использует заемные источники.

Оценив кредитоспособность ОАО «Югрател» можно отметить, что на предприятии концу 2014 года наблюдается высокая вероятность банкротства, однако оно возможно не ранее чем через 5 лет. Основная причина высокой вероятности банкротства заключается в том, что предприятие для осуществления своей деятельности в большей степени использует заемные средства.

Для повышения кредитоспособности ОАО «Югрател» было предложение:

повышение собственного капитала за счет привлечения еще одного акционера и за счет роста нераспределенной прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия;

сокращение дебиторской и кредиторской задолженности, задолженности по кредитам и займам.

Данные мероприятия позволят повысить уровень собственного капитала в структуре источников образования имущества, что положительно повлияет на показателях финансового состояния предприятия.

В 2015 году ОАО «Югрател» можно будет отнести к первому классу кредитоспособности заемщиков, которым коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения.

На этом цель и задачи выпускной квалификационной работы считаю достигнутыми.

Список использованных источников и литературы

1.  Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учёт [Текст] / В. П. Астахов. - М.: Издательство «Март», 2013. - 960 с.

2.  Ачкасов, А.И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах [Текст] / А.И. Ачкасов. - М.: Консалтбанкир, 2011. - 232 с.

.    Балабанов, И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта [Текст] / И.Т.Балабанов. - М. : Финансы и статистика, 2009. - 341 с.

.    Банковский маркетинг [Текст] / В.Т Севрук. - М.: Дело ЛТД, 2012. - 128 с.

5.      Банковское дело - базовые операции для клиентов [Текст] / Тавасиев А.М., Бычков В.П., Москвин В.А. - М.: Инфра-М, 2010. - 246 с.

6.  Банковское дело: учебник [Текст] / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева. - М. : КНОРУС, 2010. - 768 с.

7.  Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник [Текст] / Л.С. Васильева, М.Б. Петровская - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2013. - 816 с.

8.  Жарылгасова, Б.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности [Текст] / Б.Г. Жарылгасова. - М.: Экономист, 2012. - 297 с.

9.      Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: учеб. Пособие [Текст] / Н.Е. Зимин. - М.: ЭКМОС, 2011. - 240 с.

.        Ионова, А.Ф. Финансовый анализ: учебник [Текст] / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2013. - 624 с.

11.       Кирисюк, Г.М. Оценка банком кредитоспособности заемщика [Текст] / Г.М. Кирисюк, В.С. Ляховский // Деньги и кредит. - 2013. - № 4. - С. 2-10

12.       Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет [Текст]: учебное пособие / Н.П. Кондраков. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 640 с.

.    Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие / Крейнина М.Н. - М.: Издательство Дело и Сервис, 2012. - 304 с.

14.       Крейнина, М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле [Текст] / Крейнина М. Н. - М.: Дело и сервис, 2013. - 267 с.

15.       Кудина М.В. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие / М.В. Кудина. - М.: Деловая литература, 2011. - 160 с.

16.    Маренков Н.Л. Экономический анализ: [Текст]: учеб. для экон. вузов. / Н.Л. Маренков, Т.Н. Веселова. - Ростов н/Д: Феникс, 2011. - 416 с.

17.       Молибог, Т.А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации : учебное пособие [Текст] / Т.А. Молибог. - М. : Гуманитар. изд. центр ВЛАДОС, 2011. - 383 с.

.    Оценка кредитоспособности заёмщика - юридического лица и её роль в управлении кредитным риском : метод. указ. [Текст] / М.В. Жарикова - Тамбов : Изд-во ГОУ ВПО ТГТУ, 2010. - 24 с.

19.       Практикум по финансовому менеджменту: учебно-деловые ситуации, задачи и решения [Текст]: учебное пособие / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2011.- 140 с.

20.    Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг [Текст]: учебное пособие / В.Ф. Протасов. - М.: Финансы и статистика, 2011.- 536 с.

.        Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия [Текст]: учебное пособие / Л.В. Прыкина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 407 с.

.        Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / С.М. Пястолов. - М.: Академический Проект, 2011.- 576 с.

23.    Раицкий К. А. <http://absopac.rea.ru/opacunicode/index.php?url=/auteurs/view/38562/source:default> Экономика организации (предприятия) [Текст]: учебное пособие / К. А. Раицкий <http://absopac.rea.ru/opacunicode/index.php?url=/auteurs/view/38562/source:default>. - 5-е изд., перераб. и доп. - М. : Дашков и К°, 2011.

.        Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. 14-е изд., перераб. и доп. [Текст]: учебное пособие / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 649 с.

25.       Сахарова, М.О. К вопросу о кредитоспособности предприятия [Текст] / М.О. Сахарова // Деньги и кредит. - 2012. - № 3. - С.8-12

26.       Чечевицына Л. Н. Экономический анализ [Текст]: учебное пособие. / Л. Н. Чечевицына. - Ростов н/Д: Феникс, 2011. - 480 с.