Совершенствование инвестиционной деятельности

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты инвестиционной деятельности на предприятии

1.1 Экономическая сущность инвестиций и инвестиционной деятельности, их классификация

.2 Объекты и субъекты инвестиционной деятельности

.3 Особенности инвестиционной деятельности

.4 Показатели эффективности инвестиционного проекта

.        Организационно-экономическая характеристика объекта исследования

.1 Организационно-правовая характеристика ООО « Командор»

.2 Организационная структура управления ООО «Командор»

.3 Финансово-экономическая характеристика ООО «Командор»

.Анализ инвестиционной деятельности ООО«Командор» за 2011-2013г

.1 Анализ динамики и структуры инвестиционных потоков ООО «Командор»

.2 Рекомендации по совершенствованию инвестиционной деятельности ООО «Командор»

Заключение

Список литературы

Введение

Эффективность развития экономики во многом зависит от характера инвестиционной политики, ее направленности на наиболее полное и рациональное использование всех видов ресурсов. Основная цель политики - перевод экономики на инвестиционный путь развития с последующим сокращением затрат на инвестиционный рост производственного потенциала и увеличение вложений в интенсификацию задействованных основных производственных фондов.

Инвестиционное решение - одна из наиболее важных деловых инициатив, которая должна осуществляться предприниматели, поскольку инвестиции связывают финансовые ресурсы на относительно большой период времени.

Для управления инвестициями в современном экономическом мире разработана система научно-практических знаний, получившая название инвестиционный менеджмент.

Сущность инвестиционного менеджмента заключается в постановке грамотной работы с инвестициями, направленный на получение прибыли и укрепление рыночных позиций предприятий.

Основной целью инвестиционного менеджмента принято считать положительные желаемые конечные результаты, которых требуется достичь в процессе управления инвестициями предприятия в виде ряда промежуточных или конечных результатов деятельности.

Инвестиционный менеджмент представляет собой процесс управления реальными финансовыми потоками. Он включает в себя управление капиталом предприятия, его активами, ликвидностью на основе эффективных инвестиций, систему инвестиционного планирования, разработку сценариев инвестирования, методов минимизации риска.

Отсутствие или некорректное применение методов инвестиционного менеджмента в практике управления российскими предприятиями является также одной из основных причин нежелания зарубежных инвесторов финансировать перспективные проекты.

Инвестиционный менеджмент в различных отраслях экономики имеет свои отличительные черты, обусловленные организационно-экономическими особенностями отрасли.

Особенностям инвестиционного менеджмента, а также направлениям совершенствования инвестиционной деятельности предприятия основным видом деятельности, которого является ремонт и техническая модернизация нефтедобывающего оборудования посвящена данная курсовая работа.

В курсовой работе на основе обзора соответствующей экономической литературы, проведен анализ основных финансово-экономических показателей деятельности предприятия и эффективности использования инвестиционных ресурсов; рассмотрены правовые аспекты инвестиционной деятельности организации (предприятия); рассчитана экономическая эффективность проектных мероприятий и изменения, основных финансово-экономических показателей под их влиянием.

Цель курсовой работы - разработка мероприятий по совершенствованию инвестиционной деятельности ООО «Командор»

Задачи курсовой работы:

Изучение теоретических аспектов инвестиционной деятельности;

Проведение анализа инвестиционной деятельности на примере туристической фирмы ООО «Командор»;

Разработка предложений по совершенствованию инвестиционной деятельности объекта исследования.

1.     
Теоретические аспекты инвестиционной деятельности на предприятии

1.1    Экономическая сущность инвестиций и инвестиционной деятельности, их классификация

Инвестиции - совокупность затрат, реализуемых в форме целенаправленного вложения капитала на определённый срок в различные отрасли и сферы экономики для получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного (политического, социального и т.п.) полезного результата.

Признаки инвестиций:

срочность вложения;

целенаправленность вложения;

рискованность вложения;

потенциальная способность получать доход.

Значение инвестиций проявляется на макро- и микроуровнях. Для государства в целом внутренние инвестиции позволяют ускоренными темпами осуществить технологическое и техническое перевооружение экономики, резко повысив уровень ее конкурентоспособности на мировом рынке. В то же время мощный и неуправляемый приток иностранных инвестиций может создать зависимость от иностранного капитала и негативно повлиять на состояние платежного баланса страны. Поэтому внутренние инвестиции в обозримой перспективе за счёт повышения конкурентоспособности отечественной экономики должны «перекрываться» внешними инвестициями, а также диверсифицированным экспортом товаров и услуг.

Особое значение для роста экономики имеют «инновации», то есть инвестиции в наукоёмкие технологии, способствующие резкой структурной перестройке экономики.

На микро уровне, то есть на уровне предприятия, привлечение инвестиций способствует модернизации производства (его техническому и технологическому перевооружению), повышению рентабельности.

Инвестиционная деятельность реализуется путем вложения инвестиций и осуществления практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Предприятия и организации, осуществляя инвестиционную деятельность, сталкиваются с проблемой определения наиболее выгодных направлений вложения инвестиций. Выработка текущих и перспективных направлений инвестиционных вложений осуществляется в процессе разработки инвестиционной политики предприятия.

В целом инвестиции определяются как процесс, в ходе которого осуществляется преобразование ресурсов в затраты с учетом целевых установок инвесторов - получения дохода (эффекта) [2, 25].

В экономической науке инвестиции классифицируются следующим образом:

в зависимости от объектов вложения:

а) реальные (осуществляются в создание активов, связанных с осуществлением операционной деятельности и решением социально-экономических проблем хозяйствующего субъекта). Реальные инвестиции подразделяются на следующие виды инвестиций [3, 304] .

б) финансовые (осуществляются в различные финансовые инструменты). В зависимости от объекта вложения финансовые инвестиции подразделяются на следующие виды вложений:

в ценные бумаги;

в иностранную валюту;

в банковские депозиты;

тезаврационные инвестиции (в драгоценные металлы и драгоценные камни; в предметы коллекционного спроса).

по приобретаемому инвестором праву собственности:

а) прямые (свыше 10% акций (долей) в уставном (складочном) капитале хозяйственного общества (товарищества));

б) косвенные (менее 10%).

по периоду финансирования:

а) краткосрочные (до 1 года);

б) среднесрочные (от 1 года до 3 лет);

в) долгосрочные (свыше 3 лет).

по формам собственности используемого инвестором капитала:

а) частные;

б) государственные;

в) смешанные.

по региональному признаку:

а) внутренние;

б) внешние.

в зависимости от целей и направленности действий хозяйствующих субъектов реальные инвестиции подразделяются на:

а) начальные (нетто-инвестиции), направленные на основание предприятия;

б) экстенсивные, направленные на расширение предприятия;

в) реинвестиций, направленные на воспроизводство основных фондов на предприятиях за счёт средств, полученных в результате реализации инвестиционного проекта. (Совокупность нетто-инвестиций и реинвестиций образует брутто-инвестиции).

- в зависимости от степени риска различают:

а) агрессивные инвестиции, характеризующиеся высокой степенью риска. Им присуща высокая прибыльность и низкая ликвидность;

б) умеренные инвестиции, отличающиеся средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидностью вложений;

в) консервативные инвестиции представляют собой вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью [2, 35].

1.2     Объекты и субъекты инвестиционной деятельности

Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства РФ, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Инвестиционная деятельность осуществляется на рынке инвестиций, который, в свою очередь, распадается на ряд относительно самостоятельных сегментов, включая рынок капитальных вложений в воспроизводство основных фондов, рынок недвижимости, рынок ценных бумаг, рынок интеллектуальных прав и собственности, рынок инвестиционных проектов. При общих принципах инвестиционной деятельности эти рынки различаются объектами инвестиций, что определяет специфику методов, форм, способов анализа и оценки эффективности, надежности, уровня рискованности инвестиций.

Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ (подрядчики), проект-менеджеры, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, юридические лица (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи) и другие участники инвестиционного процесса. Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государства и международные организации.

Основной субъект инвестиционной деятельности - инвестор, осуществляет вложение собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивает их целевое использование. В качестве инвесторов могут выступать:

органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами;

отечественные физические и юридические лица, предпринимательские объединения и другие юридические лица;

иностранные физические и юридические лица, государства и международные организации.

Заказчиками могут быть инвесторы, а также любые иные физические и юридические лица, уполномоченные инвестором (инвесторами) осуществлять реализацию инвестиционного проекта, не вмешиваясь при этом в предпринимательскую и иную деятельность других участников инвестиционного процесса, если иное не предусмотрено договором (контрактом) между ними.

Пользователями объектов инвестиционной деятельности могут быть инвесторы, а также другие физические и юридические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности.

Субъекты инвестиционной деятельности вправе совмещать функции двух или нескольких участников. Допускается объединение средств инвесторами для осуществления совместного инвестирования. Инвесторы могут выступать в роли вкладчиков, заказчиков, кредиторов, покупателей, а также выполнять функции любого другого участника инвестиционной деятельности.

1.3     Особенности инвестиционной деятельности

инвестиция поток динамика экономический

Существуют определенные особенности инвестиционной деятельности предпринимательской фирмы.

В первую очередь следует отметить, что инвестиционная деятельность фирмы - составная часть общей экономической стратегии развития предпринимательской фирмы.

Основные задачи экономического развития фирмы требуют расширения объема или обновления состава ее активов, что достигается в процессе различных форм инвестиционной деятельности.

Особенностью инвестиционной деятельности является также и то, что объемы инвестиционной деятельности фирмы позволяют оценить темпы ее экономического развития. Объемы инвестиционной деятельности фирмы характеризуются двумя показателями: суммой валовых инвестиций и суммой чистых инвестиций фирмы.

Валовые инвестиции - это общий объем инвестированных средств в определенном периоде деятельности фирмы, направленных на создание, расширение или обновление производственных основных фондов, приобретение нематериальных активов, прирост запасов товарно-материальных ценностей.

Чистые инвестиции - это сумма валовых инвестиций за определенный период времени, уменьшенная на сумму амортизационных отчислений за этот же период [7, 93].

Характер экономического развития предпринимательской фирмы и потенциал формирования ее прибыли позволяет оценить именно динамика показателя чистых инвестиций. В случае если сумма чистых инвестиций - это положительная величина, т.е. объем валовых инвестиций превышает сумму амортизационных отчислений, то на предпринимательской фирме обеспечивается расширенное воспроизводство внеоборотных активов и такая фирма называется растущей.

Когда сумма чистых инвестиций равна нулю, у предпринимательской фирмы отсутствует экономический рост, так как производственный потенциал фирмы, несмотря на инвестиции, остается неизменным. Такие фирмы называют «топчущиеся на месте». Если же сумма чистых инвестиций фирмы составляет отрицательную величину, то можно делать вывод о снижении ее производственного потенциала, т.е. фирма «проедает» свой капитал.

Особенностью инвестиционной деятельности фирмы является ее цикличность, которая определяется рядом факторов: необходимостью предварительного накопления или формирования инвестиционных ресурсов; влиянием внешней предпринимательской среды на активность инвестиционной деятельности в плане создания благоприятного или, наоборот, неблагоприятного климата для осуществления этой деятельности; постепенностью формирования внутренних условий для так называемых «инвестиционных рывков».

В процессе инвестиционной деятельности предпринимательской фирмы затраты носят долговременный характер, в результате чего, как правило, между этапом осуществления затрат и этапом получения инвестиционной прибыли проходит достаточно большой период времени. Величина этого периода зависит от формы протекания инвестиционного процесса, осуществляемого фирмой.

Существуют три основных формы протекания инвестиционного процесса: последовательная, параллельная и интервальная [4, 316].

При параллельном протекании инвестиционного процесса формирование инвестиционной прибыли начинается обычно еще до полного завершения процесса инвестирования капитала.

При последовательном протекании инвестиционного процесса инвестиционная прибыль формируется сразу после окончания инвестирования средств.

В случае интервального протекания инвестиционного процесса между периодом завершения инвестирования капитала и формированием инвестиционной прибыли фирмы проходит определенный период времени.

Инвестиционная деятельность предпринимательских фирм сопровождается возможностью возникновения специфических видов рисков, которые носят название инвестиционных рисков. Как правило, уровень инвестиционного риска превышает уровень производственного риска. Это связано с тем, что в процессе инвестиционной деятельности предприятие с большей вероятностью может потерять капитал, чем в процессе осуществления производственной деятельности.

К сожалению, в последние годы объёмы капитальных вложений и капитального строительства резко сократились, что ещё в большей мере усугубило экономическое положение в стране.

В современных условиях для оживления инвестиционной деятельности в стране необходимо создать определённые условия и предпосылки.

К их числу следует в первую очередь отнести:

-        стабилизацию экономического положения в стране;

-       снижение темпов инфляции;

-       совершенствование системы налогообложения;

-       создание в стране условий для привлечения иностранных инвестиций.

Стабилизация экономики страны нужна не только для остановки спада производства, но и для увеличения валового национального продукта и дохода, а, следовательно, и необходимых накоплений для инвестиций.

Стабилизация экономики страны - это основа для снижения инфляции. При этом следует отметить, что с процессом инфляции тесно связана ставка банковского кредита.

Известно, что кривая спроса на инвестиции зависит от ставки процента (S) и ожидаемой нормы чистой прибыли (P) от вложенных инвестиций.

Чем выше ставка процента, тем ниже спрос на инвестиции; такая же связь существует между спросом на инвестиции и ожидаемой нормой чистой прибыли.

Выгодно вкладывать инвестиции в том случае, если норма чистой прибыли превышает ставку процента, т.е. P> S. Если же ставка процента превышает ожидаемую норму чистой прибыли, т.е. S> P то в этом случае для предприятия инвестиции невыгодны.

В условиях инфляции, когда банковский процент за кредит очень высокий, инвестиции для предприятия будут выгодны только в том случае, если ожидаемая норма прибыли будет выше этого банковского процента. Но такие проекты найти очень трудно.

Таким образом, высокая инфляция является самым существенным тормозом для оживления инвестиционной деятельности.

1.4 Показатели эффективности инвестиционного проекта

Основными показателями оценки эффективности инвестиционного проекта являются:

-       чистый дисконтированный доход;

-       индекс доходности ;

-       внутренняя норма доходности;

-       период окупаемости первоначальных затрат ;

-       период окупаемости первоначальных затрат, рассчитанный с учетом дисконтирования денежных потоков .

Рассмотрим данные показатели эффективности инвестиций более подробно.

Метод чистой дисконтированной доходности инвестиций.

Метод чистой дисконтированной доходности основан на сопоставлении дисконтированной стоимости денежных поступлений (инвестиций), генерируемых предприятием в течение прогнозируемого периода. Целью данного метода является выявление реального размера прибыли, который может быть получен организацией вследствие реализации данного инвестиционного проекта [5, 448] .

Чистый дисконтированный доход количественно определяется несколькими способами:

-       текущая стоимость денежных доходов минус текущая стоимость денежных затрат (за исключением затрат на финансирование), дисконтированных с использованием средневзвешенной цены заемного и собственного капитала;

-        текущая стоимость денежных притоков к акционерам минус текущая стоимость денежных оттоков от акционеров, дисконтированных по ставке, равной издержкам упущенных возможностей;

-       текущая стоимость экономической прибыли, дисконтированной по ставке, равной издержкам упущенных возможностей.

Все три подхода раскрывают экономическую суть чистой текущей стоимости. Показатель чистой приведенной стоимости рассчитывается по формуле:

(1.1)

где  - дисконтированный поток денежных средств;

 - первоначальные инвестиции (в нулевой период);

- год расчета;

 - ставка дисконтирования, равная средневзвешенной стоимости капитала (WACC);

- период дисконтирования.

Данная модель предполагает наличие условий:

-       объем инвестиций принимается как завершенный;

-       объем инвестиций принимается в оценке на момент проведения анализа;

-       процесс отдачи начинается после завершения инвестиций.

В качестве ставки дисконтирования  может использоваться:

-              кредитная ставка банка;

-             средневзвешенная стоимость капитала;

-             альтернативная стоимость капитала;

-             внутренняя норма доходности.

Показатель  отражает прогнозную оценку изменения экономического потенциала коммерческой организации в случае принятия рассматриваемого проекта.

Если , то проект является прибыльным, увеличивающим на величину  фактическую стоимость организации.

Индекс доходности (прибыльности) инвестиций.

Индекс доходности инвестиций - это доход на единицу вложенных средств. Он определяется как отношение текущей стоимости денежного потока доходов к текущей стоимости инвестиционных затрат:

(1.2)

В отличие от чистой дисконтированной стоимости индекс рентабельности представляет собой относительный показатель: он характеризует уровень доходов на единицу затрат, т. е. эффективность вложений - чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля, инвестированной в данный проект [6, 75]. Благодаря этому критерий  очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих близкие значения  (в частности, если два проекта имеют одинаковые значения , но разные объемы требуемых инвестиций, то очевидно, что выгоднее тот из них, который обеспечивает большую эффективность вложений), либо при комплектовании портфеля инвестиций с целью максимизации суммарного значения .

Чем выше показатель доходности, тем предпочтительнее проект. Если индекс равен 1 и ниже, то проект едва ли отвечает или даже не отвечает минимальной ставке доходности (на практике индекс, близкий к единице, в некоторых случаях приемлем). Индекс, равный 1, соответствует нулевой чистой текущей стоимости.

Внутренняя норма доходности (прибыли) инвестиций .

Внутренняя норма доходности инвестиций - это дисконтная ставка, при которой текущая стоимость чистых денежных потоков равна текущей стоимости инвестиций по проекту:

(1.3)

То есть внутренняя ставка доходности - это уровень доходности, который в применении к поступлениям от инвестиций в течение жизненного цикла дает нулевую чистую текущую стоимость:

(1.4)

Внутренняя норма доходности характеризует максимальную стоимость капитала для финансирования инвестиционного проекта.

Поскольку в общем случае уравнение для нахождения IRR будет нелинейным, то возможно существование нескольких значений этого показателя. Рассчитанная в процессе анализа эффективности планируемых инвестиций внутренняя норма прибыли IRR показывает ожидаемую доходность проекта. Этот показатель является весьма ценным для анализа и может трактоваться с различных точек зрения.

В частности, экономический смысл критерия IRR состоит в том, что предприятие может принимать любые инвестиционные решения, рентабельность которых не ниже текущего значения показателя "стоимость капитала". Последний означает всю совокупность стоимостей имеющихся источников финансирования проекта.

Принятие решения по инвестиционному проекту по критерию IRR основывается на правиле: если значение IRR больше ставки финансирования проекта, то данный проект следует принять, и наоборот.

Определить внутреннюю ставку доходности можно двумя способами:

-       графическим способом;

-       методом последовательных итераций.

При использовании графического способа по оси абсцисс откладывается ставка дисконтирования, а по оси ординат величина NPV. Точка пересечения графика с осью абсцисс и является искомой дисконтной ставкой IRR.

График отражен на рисунке 1.1

Рисунок 1.1-Определение коэффициента IRR графически способом

Период окупаемости первоначальных инвестиций (затрат) - это период времени, необходимый для поступления денежных средств от вложенного капитала в размере, позволяющем возместить первоначальные денежные расходы. Показатель текущей окупаемости определяет минимально необходимый период для инвестиции, чтобы была обеспечена ставка доходности, измеряемый в месяцах, кварталах и годах. Моментом окупаемости называется тот момент времени в расчетном периоде, после которого текущий чистый доход становится положительным.

Этот метод является наиболее простым и потому широко распространенным. Он не предполагает процедур дисконтирования денежных поступлений. Алгоритм расчета срока окупаемости зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиций. Если размер ожидаемого дохода равномерно распределен по годам (периодам), то срок окупаемости рассчитывается по нижеприведенной формуле.

Показатель окупаемости равен отношению исходных инвестиций к величине годового притока наличности за период возмещения

(1.5)

Если рассчитанный период окупаемости меньше максимально приемлемого, то проект принимается, если нет - отвергается. При сравнении инвестиционных проектов наилучшим считается вариант с наименьшим сроком окупаемости инвестиций.

Если поступления по годам различаются, то срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, за которые кумулятивный доход будет равен размеру начальных инвестиций.

2. Организационно-экономическая характеристика ООО «Командор»

.1 Организационно-правовая характеристика ООО «Командор»

инвестиция поток динамика экономический

Общество с ограниченной ответственностью «Командор» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетные счета, обладает хозяйственной самостоятельностью. Уставной капитал компании составляет 10 000 рублей. Единственным учредителем является физическое лицо.

ООО «Командор» - одна из самых крупных туристско-экскурсионных фирм, осуществляющих свою деятельность на территории Геленджикского района.

ООО «Командор» было основано в 1999г. и зарегистрировано постановлением Главы администрации города Новороссийска 14. 06. 1999 г. №998.

В соответствии с Уставом общества управление организацией осуществляется:

-       общим собранием учредителей;

-    директором общества.

Контроль за финансово-хозяйственной и правовой деятельностью общества осуществляет ревизионная комиссия.

Уставом общества определены права и обязанности учредителей общества.

Высшим органом управления общества является общее собрание его учредителей.

Годовое собрание учредителей проводится не позднее, чем через шесть месяцев, но не ранее чем два месяца после окончания финансового года.

На годовом собрании учредителей решаются вопросы о размере и выплате дивидендов, рассматривается представленный директором годовой отчет общества. Утверждаются: годовой отчет; бухгалтерский баланс; счет прибылей и убытков общества; порядок распределения прибыли общества.

В соответствии с уставом руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества - директором общества. Директор общества назначается собранием учредителей общества сроком на 5 лет.

Организация является довольно зрелым представителем экскурсионного бизнеса, т. к. работает стабильно и держится уверенно на рынке предлагаемых услуг. ООО «Командор» начинало свою историю как ИП. Затем бизнес разрастался, количество сотрудников и поток обслуживаемых клиентов увеличивался, поэтому возникла необходимость смены организационно-правовой формы предприятия. Таким образом, в 2004 году появилась организация под названием ООО «Дельфин». На протяжении нескольких лет оно успешно осуществляло деятельность. Многие из представленных услуг и маршрутов были отмечены медалями и грамотами на внутрирайонных и региональных конкурсах туристско-экскурсионных выставок. Многие экскурсоводы являются заслуженными деятелями Кубани и Краснодарского края. В 2009 году произошло переименование предприятия в ООО «Командор». По мнению руководства, это название более полно отвечает характеру деятельности и основным принципам работы предприятия.

Помимо организации внутренних туров по Геленджикскому району, ООО «Командор» активно работает в сфере туризма по Российской Федерации. Фирма осуществляет обслуживание, как туристических групп, так и индивидуальных туристов, иностранных граждан, прибывающих как с деловыми, так и с частными целями.

Миссия ООО «Командор» - содействовать развитию туристско-экскурсионного рынка путем предоставления по доступным ценам качественных туристских услуг, соответствующих высоким стандартам.

Основной принцип работы фирмы - индивидуальный подход к каждому клиенту. Любой человек, обратившийся в ООО «Командор», может получить исчерпывающую информацию и квалифицированную помощь в организации экскурсии.

В компании налажены контакты со всеми ведущими экскурсионными объектами города и района, а также другими регионами России.

Политика работы фирмы направлена на качественное и достойное оказание туристско-экскурсионных услуг.

Конечная цель любого предприятия - обеспечение наибольшей экономической эффективностью деятельность предприятия.

Главной задачей ООО «Командор» является удовлетворение потребностей местного населения и приезжих граждан в экскурсионных услугах, обеспечение качественными и надежными услугами туристов. Компания должна строго соблюдать выполнение договорных обязательств по туристско-экскурсионному обслуживанию населения и приезжих, реализовывать необходимые мероприятия, направленные на информирование населения.

Основными видами деятельности ООО «Командор» являются:

Предоставление туристско-экскурсионных услуг физическим и юридическим лицам;

Реализация экскурсионных путёвок населению;

Пассажирские перевозки физических лиц по территории Российской Федерации;

Экскурсионное обслуживание организованных групп, прибывших на личном автотранспорте.

2.2 Организационная структура управления ООО «Командор»

Общая численность штата сотрудников экскурсионной фирмы - 54 человека. Как видно, фирма ООО «Командор» относится к числу малых предприятий. Структура ООО «Командор» представлена на рисунке 2.1.

На предприятии постоянно работают 54 человек. Это постоянно закреплённые работники. Но в летний период число сотрудников возрастает на 8-10 человек, в связи с увеличением потока туристов и увеличением количества маршрутов. В основном, в качестве новых сотрудников нанимают квалифицированных экскурсоводов и реализаторов экскурсионных путевок. С ними заключается временный договор, и по окончании сезона численность персонала опять возвращается в прежнее количество.

Бухгалтерия занимается всеми финансовыми вопросами. Она подчиняется главному бухгалтеру. В отделе работает один сотрудник - бухгалтер.

Заместитель директора по коммерческой части курирует отдел сбыта и маркетинга, отдел направлений. В отделе направлений работает 3 менеджера. Каждый из менеджеров по направлениям занимается строго своим направлением, закрепленным за ним. За одним менеджером закреплены маршруты, относящиеся к следующим категориям: развлекательный, обзорный, религиозный, исторический; за другим - природно-краеведческий, смешанный, культурно-познавательный, дегустационный; за третьим - спортивный, экстремальный, образовательный. У каждого менеджера в подчинении находятся экскурсоводы, закреплённые за определёнными маршрутами.

На предприятии есть отдел сбыта и маркетинга, который должен заниматься продвижением и рекламой услуг, PR организации, стимулированием сбыта. Основной упор делается только на сбыт услуг фирмы, маркетинг занимает одно из последних мест. Отдел по работе с клиентами рассматривает все вопросы, касающиеся туристов. Если в отдел поступают жалобы, то прямой обязанностью работника является предотвращение или смягчение непосредственного конфликта, если он может быть улажен.

Юридический отдел непосредственно находится в подчинении генерального директора, он рассматривает правовую сторону деятельности предприятия. Основная составляющая - заключение договоров с пансионатами, домами отдыха, санаториями, владельцами или арендаторами экскурсионных объектов и др.

Фирма определилась с миссией, но далее, чем на бумаге, дело не пошло. Это тоже упущение организации. Если в дальнейшем оставить ситуацию на самотёк, то существование организации будет поставлено под вопрос, и речи не может быть о сохранении того положения, которое фирма получила в результате непрерывного труда на протяжении длительного периода времени.

Руководитель ООО «Командор» в качестве основы для организации работы фирмы использует организационно-административные методы управления. Это проявляется в воздействии на персонал как через обязательные предписания, так и через консультации, рекомендации, пожелания. Благодаря этому обеспечивается четкость, дисциплинированность и порядок в работе коллектива. Руководитель использует и экономические рычаги, например, выдача премиальных, что стимулирует работников и повышает производительность труда. Это говорит о применении экономического метода управления. В фирме трудно не заметить дружеской атмосферы, сотрудники вместе справляют праздники и дни рождения, поэтому очевидно использование и социально-психологических методов управления. Таким образом, в фирме ООО «Командор» имеет место применение оптимального сочетания всех вышеперечисленных методов управления.

Планирование на предприятии также если и осуществляется, то на основе предыдущего опыта сотрудников. Все это вызвано ограниченностью персонала организации, отсутствием времени на выполнение функций планирования, знаний в области методов и моделей принятия решений и невозможностью или нежеланием нанять специалиста в области планирования и прогнозирования.

Официально на предприятии применяется повременно-премиальная система оплаты труда. В летний период сотрудники получают разнообразные надбавки и бонусы. Зарплата сотрудников представлена ниже согласно штатному расписанию:

генеральный директор (1) - 12 000 рублей;

главный бухгалтер (1) - 7 500 рублей;

бухгалтер (1) - 5 500 рублей;

заместитель директора по коммерческой части (1) - 10 000 рублей;

заместитель директора по общим вопросам (1) - 10 000 рублей;

менеджер по направлениям (3) - 6 000 рублей;

менеджер по персоналу (1) - 6 000 рублей;

менеджер по работе с клиентами (1) - 6 000 рублей;

сотрудник отдела сбыта и маркетинга (1) - 6 000 рублей;

юрист (2) - 5 200 рублей;

водитель (10) - почасовая оплата - 100 рублей/час;

экскурсовод (11) - почасовая оплата - 100 рублей/час (начисление заработной платы происходит ежедневно из бонусных платежей, получаемых с экскурсионных объектов);

реализатор (17) - 10% от дневной выручки, полученной на одной торговой точке (в бухгалтерском балансе не учитывается).

Общий годовой фонд заработной платы составляет 2056, 8 тыс. руб.

Фонд оплаты труда на протяжении последних двух лет не менялся.

Для оценки эффективности использования трудовых ресурсов используется показатель рентабельности персонала (Рп) (отношение прибыли от реализации услуг к среднесписочной численности персонала):

в 2011 году: Рп = 9624/59 = 163,12 тыс. руб./чел.

в 2012 году: Рп = 9112/54 = 168, 74 тыс. руб./чел.

в 2013 году: Рп =6258/54 = 115, 89 тыс. руб./чел.

Миссия компании - стать известной в Геленджикском районе турфирмой по продаже туристических маршрутов и стараться учитывать все интересы и пожелания наших клиентов.

Цель ООО «СКР Командор» - увеличить количество заказов, выручку от их реализации, снизить затраты, повысить производительность труда.

2.3 Экономическая характеристика ООО «Командор»

При анализе финансово-хозяйственной деятельности наиболее общую картину состояния предприятия даёт анализ таких форм бухгалтерской отчётности, как баланс предприятия и отчёт о прибылях и убытках. Анализ этих форм в динамике даёт представление об изменении финансово-экономического состояния предприятия в течение определённого периода времени. Вертикальный анализ позволяет выделить с учётом отраслевой специфики наиболее важные для данного предприятия имущественные компоненты и источники финансовых средств, а горизонтальный выявляет наиболее существенные изменения в структуре имущества и направлениях финансирования, имевших место в рассматриваемом периоде.

Следует начать с вертикального анализа деятельности предприятия. Анализ динамики состава и структуры активов ООО «Командор» представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Основные экономические показатели деятельности ООО «Командор»

Используя эти показатели, мы можем узнать их динамику. Для этого мы рассчитаем абсолютное и относительное отклонения, соотнося данные 2013г к данным 2011г. и данные 2013г. к данным 2012г. (Таблица 2).

Таблица 2. Абсолютное и относительное отклонения экономических показателей деятельности ООО «Командор»

На основании данных таблиц можно сделать вывод, что на протяжении рассматриваемого периода (2011 - 2013 гг.) произошли заметные изменения почти всех основных экономических показателей деятельности ООО «Командор».

Выручка от продаж в 2013г. снизилась на 2 420 тыс. руб. по сравнению с 2011г., и составила 24732 тыс. руб., и на 7572 по сравнению с 2012г. Себестоимость реализованной продукции и услуг, по сравнению с 2011 годом (13688 тыс. руб.) к 2013 г. (13890 тыс. руб.) увеличилась. Рост показателя за рассматриваемый период на 202 тыс. руб. Обусловлен ростом материальных затрат организации. Прибыль от продаж в 2013 г. уменьшилась на 2622 тыс. руб. по сравнению с 2011 г. и составила 13890 тыс. руб. и уменьшилась на 4390 тыс.руб. по сравнению с 2012г. Рентабельность продукции в 2013 г. составила 39 %, это меньше на 19.2% чем в 2011 г. и уменьшилась на 3.8 % ,по сравнению с 2012 годом. Численность персонала уменьшилась на 5 человек в 2013 г. по сравнению с 2011 годом, и составила 54 человек. Затраты на оплату труда в организации за весь рассматриваемый период уменьшились на 197 тыс. Показатель рентабельности персонала в 2013г. по сравнению с 2011г. снизился на 47.23 тыс. руб/ чел. и составила 115.89 тыс.руб/ чел. Это говорит об отрицательной динамике развития организации. За исследуемый период ООО «Командор» незначительно увеличило вложения в основные производственные фонды, о чем свидетельствует рост среднегодовой стоимости основных производственных фондов. В 2013г. показатель увеличился к 2011 г. на 1066 тыс. руб. и составил 11226 тыс. руб. Фондоотдача имеет тенденцию к спаду и в 2013 г. составляет 2.21 руб., что на 0,5 меньше чем в 2011 г. и на 0,6 меньше, чем в 2012г. Это говорит о том, что организация стала получать меньший объем выручки на 1 руб. задействованных основных средств.

На предприятии за исследуемый период наблюдается отрицательная динамика всех категорий рентабельности. Показатели экономической эффективности снизились по всем категориям рентабельности. Это характеризует деятельность фирмы как не вполне успешной. Естественно, что на всех показателях отразилось влияние изменения покупательской способности и спроса на подобные виды услуг.

Таким образом, характер развития организации сопровождается отрицательной динамикой, на что указывают уменьшение таких основных показателей деятельности организации, как прибыль от продаж, рентабельности продукции, а также увеличение себестоимости реализованной продукции, затраты на 1 руб. реализованной продукции

3.      Анализ инвестиционной деятельности ООО «Командор» за 2011-2013 г.г.

.1 Анализ динамики и структуры инвестиционных потоков ООО «Командор»

Горизонтальный (или трендовый) инвестиционный анализ базируется на изучении динамики отдельных показателей инвестиционной деятельности во времени.Оценка денежного потока - важнейший этап анализа инвестиционной деятельности организации. Денежный поток состоит в наиболее общем виде из двух элементов: требуемых инвестиций - оттока средств - и поступления денежных средств за вычетом текущих расходов - притока средств.

Рассмотрим трендовый анализ денежных потоков ООО «Командор» по данным отчета о движении ее денежных средств за период 2011-2013 г.г., изложенный в таблице 4.

Таблица 3. Трендовый анализ денежных потоков ООО «Командор» за период 2011-2013г.г.

На основании общего денежного потока компании ООО «Командор» по данным отчета о движении ее денежных средств за период 2011-2013 г.г. произведем анализ денежного потока от текущей и инвестиционной деятельности, изложенный в таблице 4.

Таблица 4. - Структура денежного потока от текущей и инвестиционной деятельности ООО «Командор» за 2011 - 2013 г.г.

Расчеты показывают, что величина чистого денежного потока от текущей деятельности как в 2011, 2012, 2013 годах имела положительное значение, уменьшившись при этом за указанный период на 1754 тыс. рублей, или на 19.1%. Указанные значения обусловлены тем, что в 2013 году в компании снизилась выручка от продажи продукции, товаров, работ и услуг на 2176 тыс. руб. или на 8,2%, что связано с ростом конкуренции на рынке сбыта туристических услуг. Денежный отток от текущей деятельности в основном направлен на оплату товаров работ и услуг (81.1%) и на оплату труда сотрудников (11.9%).

Результаты расчетов показывают, что величина чистого денежного потока от инвестиционной деятельности как в 2011 году, так в 2012 годах имела отрицательное значение, и в 2013 году положительное значение, увеличившись при этом за указанный период на 2356 тыс. рублей, или на 117%. Указанные значения обусловлены тем, что в 2013 году компания осуществила значительную продажу основных средств (на сумму 424 тыс. руб., что на 119.4% больше чем в 2011году), при этом фактически их не приобретая в 2013 году. На приобретение основных средств в 2013 году потрачено только 56 тыс. руб., что составляет 4.7% от денежных средств потраченных компанией на приобретение основных средств в 2011 году. Кроме того, в 2013 году компания практически не вкладывала денежные средства в долгосрочные финансовые вложения. Так в 2013 году денежные средства, потраченные компанией на приобретение ценных бумаг и вложенные в иные долгосрочные финансовые вложения составили 25 тыс. руб., что на 1151 тыс. рублей меньше, чем потрачено компанией в 2011 году. Что само по себе не может быть оценено положительно, хотя при этом компания по итогам 2013 года смогла достичь положительного результата движения денежных средств от инвестиционной деятельности.

Указанное увеличение величины чистого денежного потока от инвестиционной деятельности в 2013 году обусловлено снижением суммарного денежного оттока от инвестиционной деятельности в 2013 по сравнению с 2011 году на 2 287 тыс. руб., или на 96.6%, при росте суммарного денежного притока от этого вида деятельности на 69 тыс. рублей, или на 119.4%.

В свою очередь, увеличение суммарного денежного притока от инвестиционной деятельности на 69 тыс. рублей, или на 119.43%, связано с ростом поступлений денежных средств от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов на сумму 158 тыс. рублей, или на 261.2%, и снижением полученных процентов от финансовых вложений на 89 тыс. рублей, или на 65.4%.

Уменьшение же суммарного денежного оттока от инвестиционной деятельности на 2287 тыс. руб., или на 96.6%, вызвано резким снижением в 2013 году оттоков денежных средств, связанных с приобретением объектов основных средств и нематериальных активов, на сумму 1136 тыс. рублей, или на 95.3%, а также снижением величины денежных оттоков, связанных с приобретением ценных бумаг и иных финансовых вложений, на сумму 1151 тыс. рублей, или на 97.9% по сравнению с данными 2011 года.

Необходимо особо отметить, что рост суммарного денежного притока от инвестиционной деятельности, и прежде всего от продажи основных средств, составившего 261.2%, при значительном снижении суммарного денежного оттока от этого вида деятельности, составившим в 2013 году только 3.4.% от денежного оттока в инвестиции в 2011 году, должно рассматриваться как негативное явление, способствующее ухудшению в будущем платежеспособности компании.

По данным таблиц 9, 10 и 11, наибольшее отклонение от плана капитальных вложений происходило при приобретении основных средств. В 2006 г. план приобретения основных средств был перевыполнен на 20 млн. руб. В 2007 г. - на 110 млн. руб. В 2008 г. - на 120 млн. руб. Так как в 2007 и 2008 г.г. отклонение от плана было наиболее значительным, подробнее следует остановиться именно на этих двух периодах, и рассмотреть возможные отклонения от плана.

В завершении анализа динамики инвестиционных потоков, мы провели оценку чистого денежного потока, ее можно увидеть в таблице 5.

Таблица 5 - Оценка чистого денежного потока ООО «Командор»

Для того, чтобы найти чистый денежный поток, мы использовали итоговые сальдо денежных потоков от всех видов деятельности, т.е. от текущих операций, от инвестиционной деятельности и от финансовых операций. В итоге чистый денежный поток в анализируемый нами период принимает только положительные значения, его показатели незначительно снизились в 2013г по сравнению с 2011г. на 46 тыс. руб.

3.2    Рекомендации по совершенствованию инвестиционной деятельности ООО «Командор»

Анализ инвестиционной деятельности ООО «Командор» показал следующие недостатки:.         Отсутствует прогнозная работа и стратегическое планирование ;.     Инвестиционная политика компании направлена на суженное воспроизводство активов;.    Инвестиции малы и недостаточны для компенсации внеоборотных активов, в основном направлены в ремонт и замену изношенных активов.. Акцент на собственные источники финансирования, заимствование денежных средств только при недостаточности средств для покрытия собственных потребностей..     Результатом является потеря конкурентных преимуществ.

На основании проведенного анализа финансовой и инвестиционной деятельности ООО «Командор» предлагаю следующие рекомендации по совершенствованию инвестиционной деятельности:

. Создание новых видов оказываемых услуг. Для этого компания должна постоянно искать свободные рыночные ниши и формировать новые предложения. В частности ООО «Командор» осуществляет свою деятельность на черноморском побережье, однако работает только в одном направлении: проведение экскурсий с использованием наземного автотранспорта . В качестве расширения оказываемых услуг компания может заняться оказанием дополнительным видом экскурсионных и туристических услуг с использованием водного транспорта - морские экскурсионные прогулки.

Для указанных целей компании необходимо осуществить вложения в приобретение нескольких единиц пассажирского морского транспорта (яхта, катер пр.). За счет собственных средств предприятие этого сделать не в состоянии, поэтому приобретение техники предлагается осуществить в лизинг, что позволит предприятию также сэкономить на налоге на имущество.

Заключать лизинговую сделку лучше на условиях оперативного лизинга, т.к. при этом виде лизинга лизингодатель берёт на себя обязанности по техническому обслуживанию и ремонту транспортных средств.

Кроме того, положительными сторонами лизинга, в данном случае, являются:

уменьшение риска морального и физического износа транспорта, так как имущество не приобретается в собственность, а берётся во временное пользование;

лизинговое имущество не числится у предприятия-лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество;

лизинговое соглашение достаточно гибко, что позволяет обеим сторонам выбрать удобную схему выплат, ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими.

. Вторым основным направлением совершенствования деятельности предприятия ООО «Командор» является создание CRM-системы - управление отношениями с клиентами.

Основными причинами внедрения данной системы является:

отсутствие на предприятии единой системы базы данных клиентов;

неупорядоченность сбора маркетинговой информации;

практически не проводится маркетинговый анализ;

отсутствие четкой сегментации клиентов предприятия;

не исследуется конкурентная среда сотрудниками предприятия;

отсутствие историй покупок постоянных покупателей.

Создание и внедрение CRM-системы должно привести к следующим результатам:

) увеличение выручки предприятия, так как продавец обладает более полной информацией о клиенте и истории продажи, упрощается процесс повторных продаж; фиксируется в базе данных исчерпывающая информация потенциальных и реальных клиентах;

) увеличение прибыли, так как при изучении накопленной информации возникает лучшее понимание потребностей покупателя, более высокий уровень их удовлетворенности;

) снижение издержек за счет автоматизации рутинных процессов, так как появляется возможность автоматизировать процессы при помощи использования базы данных об обращениях клиентов;

) направленный маркетинг, так как управление маркетингом улучшается за счет использования системы планирования, разработки, управления и реализации маркетинговых мероприятий, появляется возможность проводить более дешевые и эффективные акции прямого маркетинга с помощью автоматической рассылки по базе клиентов через SMS, почту или факс рекламных материалов, информации о проводимых маркетинговых мероприятиях (скидках, программ лояльности);

) эффективное управление маркетинговой кампанией, можно не только отследить результативность конкретных маркетинговых акций, но и провести анализ причин отказов от покупки услуг; также возможно проведение мониторинга хода продаж, анализ эффективности расходов на рекламный бюджет;

) качественный сервис способствует повторным покупкам, дополнительной прибыли, так как дает положительный опыт общения с

предприятием, повышает лояльность клиента;

Для разработки и внедрения CRM-системы необходимо:

закупить программное обеспечение например «Простой бизнес. CRM- система»;

установить программное обеспечение;

обучить персонал для работы в данной системе.

Программное обеспечение закупим у предприятия ООО «Простой.ру», занимающегося разработкой и поставкой данного программного обеспечения. Стоимость программного обеспечения составит 30 тыс. руб., обучение персонала - 10 тыс. руб. Итого расходы на систему CRM составят 40 тыс. руб. После внедрения системы планируется увеличение чистой прибыли предприятия 2014г. на 20% или на 1083 тыс. руб. Эффективность мероприятия составит 1083/40*100%=2708%. Мероприятие окупится в течение месяца после внедрения.

. Проводимые рекламные мероприятия предприятием ООО «Командор» являются однотипными рекламными кампания для всех предприятий туристических организаций, оказывающих услуги на черноморском побережье, что уменьшает эффективность рекламных кампаний.

Поэтому с помощью персональной рекламы предприятия, разработанной маркетологом индивидуально для ООО «Командор» именно для рынка г. Геленджика с учетом всех его особенностей необходимо создавать более благоприятный имидж туристического предприятия.

Бюджет рекламной кампании составит 3% от товарооборота предприятия ООО «Командор» 2014 г. - 742 тыс. руб. При проведении рекламных мероприятий планируется увеличение прибыли на 50% или на 2709 тыс. руб. Эффективность мероприятий составит 2709/742 * 100% =365%. Окупятся мероприятия в течение двух месяцев.

Заключение

При выполнении данной курсовой работы мной были выполнены следующие задачи:

Изложены основные подходы к реализации и управлению инвестиционной деятельностью. Можно сделать следующие выводы: инвестирование представляет собой один из наиболее важных аспектов деятельности любого динамично развивающегося предприятия (организации). Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия и позволяют решать следующие задачи:

расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;

приобретение новых предприятий;

освоение новых областей бизнеса, стратегическая ориентация на создание многопрофильного производства.

Инвестиционная политика необходима для повышения производственного потенциала. Инвестиционная политика играет ключевую роль в развитии предприятия и влияет на финансовые результаты деятельности компании.

При разработке инвестиционной политики рекомендуется определить общий объем инвестиций, способы рационального использования собственных средств возможности привлечения дополнительных денежных ресурсов с кредитного и фондового рынков.

В данной работе, используя данные предприятия (ООО «Командор») проведен анализ производственно-хозяйственной были сделаны выводы, что предприятие в течение рассматриваемого периода работало нестабильно, экономические показатели работы предприятия постоянно уменьшались.

В заключительной главе данной работы была проведена оценка инвестиционной деятельности компании. Был проведен анализ денежных потоков от различных видов деятельности предприятия (текущих, инвестиционных и финансовых операций). Было выявлено, что чистый денежный поток на конец периода имеет положительное значение, однако существует тенденция к уменьшению данного показателя. Также был осуществлен структурный анализ денежных потоков. В осуществлении инвестиционной деятельности были выявлены недостатки, а именно: инвестиции малы и недостаточны для компенсации внеоборотных активов, в основном направлены в ремонт и замену изношенных активов перерасход средств при приобретении основных средств.

В качестве мер по улучшению инвестиционной деятельности были внесены предложения: приобретение основных средств на условиях лизинговой сделки, внедрение программной системы CRM для улучшения работы с клиентами и проведения маркетинговых мероприятий, а также разработка и внедрение индивидуальных рекламных продуктов. Данные мероприятия позволят организации увеличить приток клиентов и соответственно увеличить объема продаж и выручки.

Таким образом, была выполнена главная задача курсовой работы - овладение навыками проведения анализа инвестиционной деятельности предприятия и изучение вопроса её улучшения.

Список литературы

1. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие. -М.: КНОРУС, 2005. - 188с.

. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб. Пособие / Под ред. Д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. - М.: Экономистъ, 2005.- 157с.

. Чуев И.Н.., Чуева Л.Н. экономика предприятия: Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2007.- 306с.

. Лапуста М.Г., Скамай Л.Г.. Финансы фирмы: Учеб. пособие.-2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М.- 204с.

. Асаул А.Н., Войнаренко М.П., П.Ю. Ерофеев «Организация предпринимательской деятельности» Учебник. Под ред. д э.н., проф. А.Н. Асаула. - СПб.: «Гуманистика», 2004.- 296с.

. Албанова Г.М. Инвестиционный анализ: теория выбора (оценка инвестиционных проектов), 2007.-390с.

. Воропаев В.И. Управление проектами в РФ. - М., Алане, 2011.- 178с.

.Бадокина Е.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. Москва, 2006- 266с.

. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: В2т.-Т.2, 3-е изд., Киев: Эльга: Ника-Центр, 2006 - 345с.

. Бочаров И.В. Инвестиции. СПб., Изд-во СПБГУЭФ, 2004- 156с.

. Савицкая, Г.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - 5-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 2012. - 687 с.

12.Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов - М.: Дело и сервис, 2012. - 256с.

13.    Щепетова В.Н. Инвестиционный анализ: Учебное пособие.- М.:ЮНИТИ - ДАНА. - 2011. -145с.

15. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь - М.:ИНФА-М,2007. - 495с.

Приложение

Бухгалтерский баланс ООО «Командор» за 2011 - 2013 гг.,

тыс. руб.

Отчет о прибылях и убытках ООО «СКР Командор» за 2011 - 2013 гг., тыс. руб.