Економічний аналіз фінансового стану ПАТ 'Дрогобицький молочний завод'

Економічний аналіз фінансового стану ПАТ 'Дрогобицький молочний завод'

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ «ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА»

Кафедра економіки підприємства та інвестицій

КОНТРОЛЬНА РОБОТА

з дисципліни «Управління потенціалом підприємства»

Виконав: Чобанюк Тарас

Перевірив: доцент Довбенко В.І.

Львів-2014

Зміст

Вступ

.        Характеристика ПАТ «Дрогобицький молочний завод»

.        Оцінка фінансового стану ПАТ «Дрогобицький молочний завод»

.        Ефективність впровадження інвестиційних проектів на ПАТ «Дрогобицький молочний завод»

.        Порівняння з аналогом - конкурентом

.        Формування цілей та стратегії розвитку підприємства ПАТ «Дрогобицький молочний завод»

Висновки

Список використаних джерел та літератури

Вступ

Ця контрольна робота має на меті отримання практичних навиків з управління ефективністю розвитку підприємства, аналізу фінансового стану підприємства, оцінці альтернативних інвестиційних проектів розвитку, що забезпечать фінансове зростання та стабільність підприємства та обґрунтований вибір оптимальних проектів. Основною метою діяльності кожного комерційного підприємства є отримання прибутку, а конкретно - максимізація прибутку, то під ефективним розвитком підприємства розуміють саме такий розвиток, який має забезпечити находження максимально можливих прибутків. До цього повинне прагнути кожне підприємство. Але різна галузева та виробнича приналежність підприємств обумовлює різні шляхи досягнення цієї мети. Проте, до якої б галузі не відносилось підприємство, на якому ринку б не збувало свою продукцію, в першу чергу воно повинно бути фінансово стійким та платоспроможним, тільки за умови виконання цих двох факторів можна говорити про отримання прибутку. Інвестиції - найефективніший спосіб розвитку підприємства, його розширення, реконструкції чи оновлення. Вміло підібраний інвестиційний проект дозволяє підприємству нарощувати свої потужності, мінімізувати витрати, вийти на нові ринки і, як наслідок, збільшити свій прибуток. Але важливо пам'ятати, що при реалізації кожного інвестиційного проекту існує ряд ризиків, які можуть загрожувати результатам і найефективнішого інвестиційного проекту. При цьому, чим більша сума інвестованих коштів, тим більший ризик їх втратити, але і водночас, тим більша ймовірність отримання надприбутку. Головним завданням особи, яка приймає рішення, є детально проаналізувати запропонований проект, спрогнозувати шлях і темпи розвитку підприємства за умови реалізації кожного проекту, а вже тоді приймати рішення про вибір найкращого проекту.

1.      Характеристика ПАТ «Дрогобицький молочний завод»

ПАТ «Дрогобицький молочний завод» засноване згідно з наказом представництва Фонду державного майна України у місті Дрогобичі від 05.12.1995р. №111, шляхом перетворення Дрогобицького міського молочного заводу (створеного у 1969 році) у відкрите акціонерне товариство відповідно до Указу Президента України «Про корпоратизацію підприємств».

Основний вид діяльності товариства - заготівля, переробка молока, виробництво і реалізація готової продукції. З 1997р. по 2006р. завод не працював. У ці роки здійснювалась його реконструкція та модернізація: відновлено виробництво сиру кисломолочного, ліній для фасування молока, кефіру, сметани, виробництво масла. Придбано новий автотранспорт для перевезення молочної сировини і автотранспорт для розвезення готової молочної продукції.

Виробничу діяльність підприємство розпочало у жовтні 2006р. з випуску нефасованого пастеризованого молока. У 2007р. розпочалося виробництво фасованої продукції: молока, сиру, сметани, кефіру. У 2009р. освоєно випуск нових видів продукції, а саме: вершків, лактіуму, згущеного молока. ПАТ «Дрогобицький молочний завод» створено з метою здійснення підприємницької діяльності спрямованої на одержання прибутку в інтересах акціонерів товариства.

2. Оцінка фінансового стану Дрогобицького молочного заводу

група: Оцінка майнового стану

1.      К_знош = А/ОЗ_{перв варт}

К₂₀₁₀ = 725/7460 = 0,097

К₂₀₁₁ = 585/7381 = 0,079

К₂₀₁₂ = 399/7449 = 0,054

.        К_прид = 1-К_знош

К₂₀₁₀ = 1-0,097 = 0,903

К₂₀₁₁ = 1-0,079 = 0,921

К₂₀₁₂ = 1-0,054 = 0,946

Коефіцієнт зносу основних засобів показує, наскільки амортизовані основні засоби, тобто якою мірою профінансована їхня можлива майбутня заміна по мірі зносу. Даний показник зменшується у динаміці з 2010 р. до 2013 р. , але коефіцієнт придатності зростає з кожним роком, що позитивно відображується на підприємстві.

група: Оцінка ліквідності

.        К_{поточ лікв} = Оборотні кошти/короткострокові зобов’язання

К₂₀₁₀ = 6294/11784 = 0,53

К₂₀₁₁ = 5115/10570 = 0,48

Коефіцієнт поточної ліквідності (або загальний коефіцієнт покриття боргів, або коефіцієнт покриття, currentratio) характеризує ступінь покриття короткострокових пасивів оборотними активами, і застосовується для оцінки здатності підприємства виконати свої короткострокові зобов'язання. Коефіцієнти ліквідності характеризують платоспроможність підприємства не тільки на даний момент, але й у випадку надзвичайних обставин. Цей коефіцієнт поступово знизився у 2012 р. порівняно з 2011 р. і 2010 р. Це завдяки зростанню короткострокових зобов’язань.

.        К_{швидк лікв} = високоліквідні поточні активи/короткострокові зобов’язання

К₂₀₁₀ = 5410/11784=0,46

К₂₀₁₁ = 4139/10570=0,39

К₂₀₁₂ =5159/12792=0,40

Цей коефіцієнт показує на скільки можливо буде погасити поточні зобов'язання, якщо положення стане дійсно критичним. Цей коефіцієнт знизився завдяки високому рівню короткострокових зобов’язань.

.        К_{абсол лікв} = грошові кошти підприємства / поточні зобов'язання

К₂₀₁₀ = 292/11784 = 0,025

К₂₀₁₁ = 17/10570 = 0,0016

К₂₀₁₂ = 23/12792 = 0,0018

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) - показник, що характеризує ту частину короткотермінових фінансових зобов'язань підприємства, яка може бути сплачена за рахунок першокласних ліквідних <#"821638.files/image001.gif">

Проте дане підприємство функціоную на межі банкрутства. Це можна компенсувати, впровадивши пакет інвестиційних проектів, які дозволять ПАТ «Дрогобицький молочний завод» перейняти досвід лідерів у галузі і підвищити рентабельність виробництва та продажів.

5. Формування цілей та стратегії розвитку підприємства ПАТ «Дрогобицький молочний завод»

Підприємство ПАТ «Дрогобицький молочний завод» виготовляє широкий асортимент продукції, тому планується збувати продукцію, використовуючи різні канали розподілу: частину продукції підприємство реалізовує шляхом оптових продажів, а іншу частину безпосередньо через власні фірмові магазини. Місія підприємства - це поняття, яке показує призначення бізнесу, його кінцеву мету. Місія допомагає визначити, чим у дійсності займається підприємство, які його сутність, масштаби діяльності, перспективи і напрямки росту, відмінності від конкурентів.

При цьому вона зосереджує увагу на споживачів, а не на товарі, тому що місія найчастіше визначається з урахуванням купівельних інтересів, запитів, що задовольняються підприємством. Вважається, що формулювання місії повинне бути зручним для сприйняття, зрозумілим, досяжним, визначеним у часових рамках.

Місія підприємства ПАТ «Дрогобицький молочний завод» полягає у задоволенні потреб споживачів у відповідних видах продукції (молоко, тверді сири, вершки, масло) та отриманні прибутку.

Цілі розробляють на основі місії підприємства. За терміном дії це можуть бути довгострокові (більше 5 років), середньострокові (1 - 5 років) та короткострокові цілі (до одного року). Цілі повинні бути конкретними, досяжними і чітко сформульованими.

Існує два варіанти для встановлення цілей підприємства. Суть першого полягає в установленні цілей по принципу «рух від досягнутого», тобто виходячи з досягнутого рівня, додаючи, приблизно 3 - 5 % до результатів діяльності минулого періоду.

Другий варіант значно складніший. Він передбачає здійснення послідовних етапів:

Визначення місії.

Установлення довгострокових загальних цілей на плановий період.

Визначення конкретних цілей.

Цілі підприємства повинні бути конкретними і вимірними. Ціль повинна бути досяжною. Установлення цілей, що переоцінюють можливості підприємства, може привести до катастрофічних наслідків. Цілі повинні бути гнучкими і мати простір для їхнього коректування в зв'язку з непередбаченими змінами зовнішнього середовища і внутрішніх можливостей підприємства. Завжди слід пам'ятати, що недостатня увага до процесу встановлення цілей чи, навпаки, висування недосяжних цілей завдає шкоди підприємству. Прийнято встановлювати цілі в таких напрямках: становище на ринку, інновації, продуктивність, ресурси, прибутковість, управлінський апарат, персонал, соціальна відповідальність.

Серед основних цілей діяльності підприємства ПАТ «Дрогобицький молочний завод» можна відзначити, зокрема, досягнення певних найбільш вагомих результатів діяльності, наприклад: захоплення більшої частки ринку в обраному регіоні; вихід на нові ринки, де ще, можливо, не знайомі з нашою продукцією, забезпечення прибутку у розмірі, не менше зазначеного; забезпечення певного рівня рентабельності; досягнення конкретних якісних характеристик продукції тощо.

В основу побудови матриці цілей покладено практично очевидне положення, що кожне підприємство для свого успішного функціонування повинно тримати під контролем ряд параметрів.

При цьому, у принципі, допустимо загальне покращення ситуації при погіршенні деяких з цих параметрів, але для оцінки ситуації в цілому необхідно отримання сумарного, підсумкового індексу шляхом зважування окремих показників за допомогою експертних оцінок. Дана процедура реалізується у вигляді матриці цілей.

Будується матриця цілей наступним чином:

) Визначаються параметри, які в найбільшій мірі визначають стан підприємства (або його конкретного підрозділу) - критерії оцінки. У свою чергу для кожного з критеріїв вибирається показник, який найкращим чином характеризує даний параметр.

) За вихідний рівень приймається досягнутий по кожному з критеріїв результат і передбачається, що за 10-бальною шкалою цьому результату відповідає 3 бали.

) Визначається гранично можливий (максимальний) результат, якого можна досягти по кожному з параметрів. Йому присвоюється 10 балів.

) Встановлюється, що найгіршій ситуації за окремими критеріями відповідає значення у 0 балів.

) Проставляються результати за критеріями, яким відповідають бали 1-2, 4-9. В результаті кроків 2-5 фіксується шкала можливих представлень підприємства по кожному з вибраних критеріїв.

) Кожному з прийнятих критеріїв експертним шляхом присвоюються ваги значимості, які в сумі рівні 100. Наступні процедури: визначається ряд А - фактичні значення параметрів; виясняється скільки балів відповідає кожному з даних значень за шкалою досягнутих результатів. Ці очки формують ряд В.

) Перемножуємо ряд В на ваги, що дає ряд С. Сума значень формує індекс, який у даному випадку рівний 450. Дане значення порівнюється з попереднім періодом або значенням, яке виступає у вигляді цілі на даний період.

Набір цілей розвитку для формування матриці цілей здійснюється для випадку кожного конкретного підприємства індивідуально з врахуванням особливостей його діяльності.

Нижче наведено побудову матриці цілей по підприємству ПАТ «Дрогобицький молочний завод».

Матриця цілей

Перевагами продукції підприємства є висока якість і доступна ціна. Продукція не є ексклюзивною, це широко вживані продукти харчування, тож підприємство зорієнтоване на постійне проникнення на нові ринки. У зв'язку з цим обрано показники, на які орієнтована робота підприємства.

Стратегія ПАТ «Дрогобицький молочний завод»

Фінансова стратегія, яку слід обрати, свідчить, що поетапна модернiзацiя дiючих активiв пiдприємства через механiзм проектного фiнансування - це єдиний реальний шлях розвитку підприємства на найближчий час. Дана стратегiя має вигляд довгострокової програми конкретних дiй з використанням залучених коштiв, якi спрямованi на реалiзацiю поставлених цiлей, що в сукупностi спрямованих на досягнення результату. Отож, для реалізації даних планів потрібно обрати й оцінити запропоновані інвестиційні проекти.

Висновки

Виконавши дану контрольну роботу, я оволодів знаннями щодо ефективного управління розвитком підприємства, виявлення прихованого потенціалу підприємства та резервів ефективного його використання. Досліджуючи дане підприємство, я особливо звертав увагу на стан основних активів, платоспроможність, ділову активність підприємства, фінансову стійкість, становище на ринку, ефективність господарської діяльності, ринкову активність підприємства.

У 2010 році підприємство мало збиткову діяльність, що позначилось на показниках фінансової стійкості підприємства. В наступних двох періодах підприємство налагоджувало свою діяльність проте не вийшло на прибутковий рівень. Надалі спостерігались певні проблеми в його діяльності, і саме тому на даному етапі необхідно було розробити декілька альтернативних інвестиційних проектів, які мали на меті суттєво покращити ситуацію на підприємстві.

З п'яти інвестиційних проектів розвитку підприємства я обрав ті, за критеріями терміну окупності, чистої теперішньої вартості та індексу доходності, які вважали найоптимальнішими.

Разом з цим було розподілено витрати по даних проектах так, щоб їх частково перекривали доходи, які отримуватимуться від проектів, які були реалізовані раніше. В результаті цих дій в майбутньому на підприємстві спостерігатиметься позитивна динаміка росту прибутку, зниження собівартості продукції, захоплення нового сегменту ринку, збільшення кількості споживачів, які надають перевагу продукції даного підприємства.

Щодо рекомендацій для цього підприємства: необхідно проводити рекламні кампанії, щоб споживачі знали про оновлення асортименту продукції, також слідкувати за перспективними можливостями для розвитку у майбутньому, усунення існуючих проблем.

Список використаних джерел та літератури

1.Довбенко В.І. Управління потенціалом підприємства: навч. посібник. - 2-ге вид., випр.. і доп. - Львів: Видавництво ТзОВ ВТС, 2013. - 176 с.

.Мец В.О. Економiчний аналiз фiнансових результатiв та фiнансового стану пiдприємства: Навч. посiб. - К.: Вища шк., 2003. - 278 с.

.Тарасенко Н.В. Економiчний аналiз. Навчальний посiбник. -3-тє видання, перероблене. - Львiв: «Новий Свiт - 2000», 2004. - 344 с.

4.[Електронний ресурс]. - Режим доступу :<http://smida.gov.ua/>