Управление финансовым обеспечением на примере компании ООО 'Матрикс'
Введение
В связи с развитием конкуренции на российском
рынке необходимым условием для успешного развития предприятия становится
правильно организованная система управления, включая координацию товарных и
денежных потоков, соблюдение платежной дисциплины, проведение кредитной
политики, финансового планирования и др. При значительных масштабах бизнеса
роль организации хозяйственной деятельности возрастает опережающими темпами, и,
в конечном итоге сказывается на прибыли предприятия.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не
допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами,
какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую
долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие
понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность,
платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас
финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового
рычага и другие, а также методику их анализа.
Цель работы: Узнать, как управлять финансовым
обеспечением на примере компании ООО «Матрикс».
Задачи:
Рассмотреть обеспечение собственными финансовыми
ресурсами;
Выяснить разницу между привлеченными и заемными
средствами;
Изучить пути совершенствования на примере
компании ООО «Матрикс»;
Провести разработку рекомендаций и сами
рекомендации по финансовой устойчивости ООО «Матрикс».
1.
Управление обеспечением собственными финансовыми ресурсами
К собственным финансовым ресурсам предприятия
относятся выручка от реализации, амортизация и чистая прибыль предприятия.
В практике финансового менеджмента отдельных
стран (в частности, во Франции) использование средств, образующихся в процессе
деятельности, рассматривается как различные виды самофинансирования,
предназначенные либо для поддержания уровня производства (амортизация), либо в
целях его роста (нераспределенная прибыль, резервы).
Основное назначение амортизации в отечественной
практике - обеспечить замену изношенных основных фондов. В условиях, когда у
хозяйствующих субъектов не хватает источников финансирования инвестиций,
возрастает значение амортизации.
Амортизационные отчисления как денежные средства
отражают сумму износа основных производственных фондов и нематериальных
активов. Они входят в состав себестоимости производимой продукции и после ее
реализации в виде выручки поступают на расчетный счет хозяйствующего субъекта.
По экономической природе амортизационные отчисления обеспечивают простое
воспроизводство ценностей, однако они относятся к финансовым ресурсам. Дело в
том, что износ зданий, сооружений, машин, оборудования, транспортных средств не
возмещается сразу же по мере начисления и образования амортизационных
отчислений. Последние могут накапливаться и расходоваться на расширение и обновление
производства, на вложение в ценные бумаги и высокодоходные проекты, помещаться
на депозиты и т.д.
В настоящее время согласно новому Плану счетов
амортизационные отчисления находятся в общем денежном обороте хозяйствующего
субъекта и как фонд денежных средств не обособлены.
С 1 января 1998 г. был введен следующий порядок
начисления амортизации. В состав имущества, подлежащего амортизации для целей
налогообложения, включалось имущество, стоимость которого превышала 100-кратный
размер установленного законодательством минимального размера месячной оплаты
труда, полезный срок использования которого более одного года. Земельные
участки, недра и леса, а также финансовые активы не относятся к имуществу,
подлежащему амортизации.
Имущество, подлежащее амортизации,
группировалось в четыре категории:
ü здания, сооружения и их структурные
компоненты;
ü легковой автотранспорт, легкий
грузовой автотранспорт, конторские оборудование и мебель, компьютерная техника,
информационные системы и системы обработки данных;
ü технологическое, энергетическое,
транспортное и иное оборудование, а также материальные активы, не включенные в
первую или вторую категорию;
ü нематериальные активы.
Годовые нормы амортизации составили: для первой
категории - 5%, для второй - 25%, для третьей - 15% для всех
налогоплательщиков, за исключением субъектов малого предпринимательства и
предпринимателей, в отношении которых годовые нормы амортизации увеличиваются и
составляют соответственно: для первой категории - 6%, для второй - 30%, для
третьей - 18%.
Для четвертой категории амортизационные
отчисления осуществляются равными долями в течение срока существования
нематериальных активов. Если же срок использования нематериального актива
определить невозможно, срок амортизации устанавливается в 10 лет.
Расчет амортизационных отчислений производится
умножением суммарной стоимости имущества, отнесенного к соответствующей
амортизационной категории, на норму амортизации, за исключением имущества,
отнесенного к первой и четвертой категориям, в отношении, которого расчет
амортизационных отчислений производится для каждой единицы имущества в
отдельности.
Годовые нормы амортизации непосредственно влияют
на величину амортизационных отчислений, а, следовательно, и на объем финансовых
ресурсов.
В странах с развитой рыночной экономикой
амортизационные отчисления являются важнейшим источником инвестиционного
финансирования. Их удельный вес в общем объеме текущих и капитальных затрат
хозяйствующих субъектов, осуществляемых из внебюджетных источников, составляет
около 40%. В России эта цифра в 1998 г. составляла 37%. В инвестиционных же
целях используется не более 40% совокупных амортизационных отчислений.
В процессе разработки и принятия управленческих
решений в области финансового обеспечения предпринимательской деятельности
важное место занимает правильное определение величины источников собственных
средств предприятия.
Финансовый менеджмент предполагает, что в ходе
планирования и определения величин этих показателей хозяйствующий субъект
должен четко представлять, как величина показателя выручки от реализации
связана с величиной показателя прибыли, а также что на прибыль влияет ряд
факторов и в первую очередь - величина издержек производства (себестоимости
продукции).
В зарубежной практике разработана методика, позволяющая
в ходе оперативного и стратегического планирования отслеживать зависимость
финансовых результатов от издержек производства и объемов продажи. Анализ,
позволяющий проследить цепочку показателей издержки - объем продаж - прибыль,
называется операционным анализом.
Используя операционный анализ,
финансовый менеджер сможет найти ответы на ряд важнейших вопросов, что даст ему
в дальнейшем возможность принять грамотное управленческое решение
<#"820787.files/image001.gif">
Рис. 1 Динамика изменения коэффициентов
рентабельности ООО «Матрикс» за 2011 - 2012 годы
Таблица 2. Динамика показателей эффективности
управления ООО «Матрикс» за 2011 - 2012 годы
Коэффициенты
|
Рассматриваемый
период, год
|
|
2011
|
2012
|
Чистая
прибыль на один рубль оборота
|
0,007
|
0,007
|
Прибыль
от реализации на один рубль оборота
|
0,027
|
0,015
|
Общая
прибыль на один рубль оборота
|
0,027
|
0,015
|
Рис. 2 Показатели прибыли за 2011 - 2012 годы
Таблица 3. Динамика показателей деловой
активности ООО «Матрикс» за 2011-2012 годы
№
|
Коэффициенты
|
Рассматриваемый
период, год
|
|
|
2011
|
2012
|
1
|
Оборачиваемость
оборотных активов
|
9,6
(38дн.)
|
4,6(78дн)
|
2
|
Оборачиваемость
запасов
|
29,9(12дн)
|
16,9(21дн)
|
3
|
Оборачиваемость
собственного капитала
|
87,4(4дн)
|
75,5(5дн)
|
4
|
Оборачиваемость
денежных средств
|
90,6(4дн)
|
94,9(4дн)
|
5
|
ѕ
|
6,9(52дн)
|
6
|
Оборачиваемость
кредиторской задолженности
|
10,1(36дн)
|
28,5(13дн)
|
Рис. 3. Динамика коэффициентов оборачиваемости
ООО «Матрикс» за 2011 - 2012 годы
финансирование предпринимательский
платежеспособность
Таблица 4. Динамика основных показателей
финансовой устойчивости ООО «Матрикс» за 2011 - 2012 годы
Коэффициенты
|
Рассматриваемый
период, год
|
|
2011
|
2012
|
Коэффициент
автономии
|
0,1
|
0,059
|
Коэффициент
финансовой активности
|
8,638
|
15,915
|
Коэффициент
манёвренности
|
0,472
|
0,397
|
Коэффициент
финансовой устойчивости
|
0,098
|
0,059
|
Индекс
постоянного актива
|
0,527
|
0,602
|
Рис. 4. Динамика коэффициентов финансовой
устойчивости ООО «Матрикс» за 2011-2012 годы
Таблица 5. Динамика основных показателей
платёжеспособности ООО «Матрикс» за 2011 - 2012 годы
Коэффициенты
|
Рассматриваемый
период, год
|
|
2011
|
2012
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
0,1
|
0,05
|
Коэффициент
промежуточной ликвидности
|
0,7
|
0,74
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
1
|
1,02
|
Рис. 5. Динамика коэффициентов ликвидности ООО
«Матрикс» за 2011 - 2012 годы
Таблица 6. Результаты анкетирования на ООО
«Матрикс»
Факторы
|
Результаты
анкетирования
|
Сумма
баллов
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
Маркетинговые
|
|
|
1.
Эффективность исследования рынка
|
10
|
15
|
10
|
15
|
10
|
10
|
10
|
80
|
2.
Ассортимент выпускаемой продукции
|
10
|
10
|
10
|
10
|
10
|
10
|
70
|
3.
Конкурентоспособность продукции
|
10
|
10
|
10
|
10
|
10
|
10
|
10
|
70
|
4.
Оптимизация объема производства
|
15
|
15
|
10
|
10
|
10
|
15
|
10
|
85
|
5.
Эффективность рекламы
|
10
|
10
|
10
|
10
|
10
|
10
|
10
|
70
|
Организационно-технические
|
|
|