Роль финансов в деятельности предприятия

Роль финансов в деятельности предприятия

Содержание

Введение

. Теоретические аспекты финансов в деятельности организации

.1 Содержание финансового менеджмента

.2 Организация управления финансами

.3 Финансовая отчетность и методы её анализа

. Оценка финансового состояния ООО "Техник-сервис" в системе управления

.1 Краткая характеристика ООО "Техник-сервис"

.2 Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости

.3 Оценка рентабельности и деловой активности предприятия

. Совершенствование финансового менеджмента в ООО "Техник-Сервис"

3.1 Способы оптимизации финансовых результатов предприятия

Заключение

Список литературы

Приложение

Введение

Финансовый менеджмент - наука об управлении всеми этими процессами. Управление финансами предприятия предполагает разработку методов, которые предприятие ставит перед собой для достижения определенных целей, конечной из которых является обеспечение прочного и устойчивого финансового состояния.

Финансовый менеджмент включает разработку и выбор критериев для принятия правильных финансовых решений, а также практическое использование этих критериев с учетом конкретных условий деятельности предприятия.

Исходной базой для управления финансами предприятия является его финансовое состояние, сложившееся фактически. Оно дает возможность ответить на вопросы, насколько эффективным было управление финансовыми ресурсами и имуществом, рациональна ли структура последнего; как сочетаются заемные и собственные источники финансирования деятельности, какова отдача производственного потенциала, оборачиваемость активов, рентабельность продаж и т. д.

Финансовые решения принимаются конкретно для данного предприятия; для другого предприятия они могут быть совершенно иными. Более того, финансовые решения на одном и том же предприятии могут быть совершенно различными в разные периоды его деятельности. Стоит измениться какому-нибудь одному параметру во внутренних или внешних условиях - и это изменение вызывает необходимость переориентации в целом ряде стратегических и тактических направлений воздействия на финансы предприятия.

Актуальность темы курсовой работы заключается очевидной роли финансов в деятельности предприятии и создании финансовой службы на предприятии для эффективного функционирования предприятия в целом.

Цель курсовой работы - провести исследование роли финансов в деятельности предприятия.

Задачами курсовой работы являются:

.        Рассмотреть теоретические аспекты роли финансов в деятельности предприятия;

.        Провести анализ роли финансов в деятельности ООО "Техник-Сервис";

.        Предложить пути совершенствования финансового менеджмента в ООО "Техник-Сервис".

Предметом изучение являются финансы в ООО "Техник - сервис" и разработка рекомендаций по совершенствованию основных направлений.

Объектом исследования является ООО "Техник - сервис". Основной целью предприятия является получение прибыли путем предоставления услуг и удовлетворение потребностей покупателей.

Научная разработанность проблемы заключается в изучении и применении научных работ в области финансового менеджмента.

Источниковой базой исследования послужили работы таких авторов: Балабанов И.Т., Басовский Л.Е., Бланк И.А., Гиляровская Л.Т., Ефимова О.В., Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В.

Практическая значимость исследования заключается в практических рекомендациях по совершенствованию финансового менеджмента как системы управления предприятием.

1. Теоретические аспекты финансов в деятельности организации

.1 Содержание финансового менеджмента

Финансовый менеджмент - это саморегулирующаяся финансовая система на уровне коммерческой организации, которая взаимодействует с внешней средой и ее функционирование направлено на достижение общих целей управления предприятием. Финансовый менеджмент коммерческой организации входит в состав финансового управления наряду с финансово-кредитным механизмом государства и управлением финансами в некоммерческих организациях [25, с. 30].

Эффективное управление финансовой деятельностью предприятия обеспечивается реализацией ряда принципов, основными из которых являются следующие [25, с. 35]:

Интегрированность с общей системой управления предприятием. В какой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на формирование денежных потоков и результаты финансовой деятельности [26, с. 103].

Комплексный характер формирования управленческих решений. Все управленческие решения в области формирования, распределения и использования финансовых ресурсов и организации денежного оборота предприятия теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на результаты его финансовой деятельности.

Высокий динамизм управления. Финансовому менеджменту должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменение факторов внешней среды, ресурсного потенциала, форм организации производственной и финансовой деятельности, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия.

Вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений. Реализация этого принципа предполагает, что подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования и использования финансовых ресурсов и организации денежного оборота должна учитывать альтернативные возможности действий. При наличии альтернативных проектов управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих финансовую идеологию, финансовую стратегию или конкретную финансовую политику предприятия.

Ориентированность на стратегические цели развития предприятия. Какими бы эффективными не казались те или иные проекты управленческих решений в области финансовой деятельности в текущем периоде, они должны быть отклонены, если вступают в противоречие с миссией предприятия, стратегическими направлениями его развития, подрывают экономическую базу формирования высоких размеров собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников в предстоящем периоде [13, с. 112].

Объектом управления является совокупность условий осуществления денежного оборота и движения денежных потоков, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих во внутренней и внешней среде предприятия. Поэтому в объект управления включаются следующие элементы [13, с. 113]:

) Денежный оборот;

) Финансовые ресурсы;

) Кругооборот капитала;

) Финансовые отношения.

Субъект управления - совокупность финансовых инструментов, методов, технических средств, а также специалистов, организованных в определенную финансовую структуру, которые осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления. Элементами субъекта управления являются [15, с. 115]:

) Кадры (подготовленный персонал);

) Финансовые инструменты и методы;

) Технические средства управления.

) Информационное обеспечение.

Процесс управления финансовой деятельностью предприятия базируется на определенном механизме. Механизм финансового менеджмента представляет собой систему основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия. В структуру механизма финансового менеджмента входят следующие элементы [8, с. 72].

. Государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия. Принятие законов и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий, представляет собой одно из направлений реализации внутренней финансовой политики государства. Законодательные и нормативные основы этой политики регулируют финансовую деятельность предприятия в разных формах.

. Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия. Этот механизм формируется, прежде всего, в сфере финансового рынка в разрезе отдельных его видов и сегментов. По мере углубления рыночных отношений роль рыночного механизма регулирования финансовой деятельности предприятий возрастает [9, с. 99].

. Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам его финансовой деятельности [7, с. 80].

. Система конкретных методов и приемов осуществления управления финансовой деятельностью предприятия. В процессе анализа, планирования и контроля финансовой деятельности используется обширная система методов и приемов, с помощью которых достигаются необходимые результаты. К числу основных из них относятся методы: технико-экономических расчетов, балансовый, экономико-статистические, экономико-математические, сравнения и другие [20, с. 55].

Эффективный механизм финансового менеджмента позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием [21, с. 74].

.2 Организация управления финансами

За финансовую работу на предприятиях, в соответствии с Гражданским Кодексом, отвечает директор. За управление финансами отвечает назначенный финансовый директор или главный бухгалтер. Исходя из экономической целесообразности, указанные должностные лица, определяют структуру и основные задачи для вновь создаваемого подразделения. Финансовый отдел может быть организован как в рамках бухгалтерской службы, так и выделен в отдельное подразделение [1].

На крупных предприятиях принято создавать специальные службы: выделяя специалистов по управлению оперативным, текущим и стратегическим денежным потокам.

Основой организации финансов предприятия является наличие финансовых ресурсов, в размерах, необходимых для осуществления организации хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия [11, с. 101].

К деятельности финансовой службы, современные условия, предъявляют повышенные требования. По своей сути и организационным задачам - финансовый отдел, является тем местом, узловым информационным центром, в который "стекается" вся информация о деятельности организации. Здесь сосредотачивается и анализируется данные бухгалтерского учета, отчеты о состоянии вешней экономической среды, информация о потребителях и конкурентах и пр. [22, с. 56].

Система финансово-информационных потоков основана на субъектно-объектных отношениях, которые возникают у организации в процессе управление финансами. Схематично данная система представлена на рис. 1 [16, с. 58]:

Рис. 1. Система финансово-информационных потоков

Логика функционирования отдела выглядит следующим поступающая из бухгалтерских отчетов, данные из внешней среды в Блоке №1 обрабатывается при помощи финансово-экономического анализа, с использованием известных процедур. На основании полученных данных применяются соответствующие механизмы воздействия на переменные в Блоке №2. Такое воздействие, в свою очередь проявляется в изменении параметров в Блоке №3. Такая цепочка воздействий повторяется непрерывно на протяжении всего процесса управлению финансовой деятельностью.

Очевидно, что организационная структура являет собой совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих структурных и функциональных подразделений [4, с. 100].

Функционально и структурно принято выделять два основных подразделения: планово-аналитический и учетно-контрольный [3, с. 35].

Финансовый механизм управления - это совокупность способов, методов организации финансовых отношений на предприятии. К ним принято относить: финансовые методы и финансовые рычаги.

Финансовые методы [10, с. 107]:

·        анализ;

·        планирование;

·        прогнозирование (на этапе перспективного планирования);

·        стимулирование;

·        Финансовые рычаги (механизмы воздействия) [12, с.108]:

·        нераспределенная прибыль;

·        амортизация;

·        выручка;

·        прибыль и пр.

Информационным обеспечением финансового управления является: финансовая, производственная и коммерческая информация.

Основу финансовой информации составляет данные бухгалтерского и внутреннего учета.

.3 Финансовая отчетность и методы её анализа

Эффективное управление любым объектом, в том числе и финансами, предполагает достоверную оценку его состояния. Данные о состоянии финансов компании содержатся в ее финансовой отчетности, которая включает [14, с. 99]:

баланс (балансовый отчет);

отчет о финансовых результатах и их использовании (о прибылях и убытках, доходах и расходах);

кассовый отчет (отчет о денежных потоках);

другие отчетные формы в соответствии с требованиями внешних контрольных органов и внутренними потребностями компании.

Методами анализа финансовой отчетности являются [4, с. 102]:

горизонтальный анализ;

вертикальный анализ;

анализ финансовых коэффициентов.

Горизонтальный анализ предполагает сравнение позиций отчетных документов в динамике за один или несколько отчетных периодов.

При вертикальном анализе определяются процентные доли позиций отчетных документов по отношению к базовым величинам - активам или выручке от основной продукции, которые также затем рассматриваются в динамике за несколько лет. Увеличение темпов роста доходных статей в абсолютном и относительном выражении по сравнению с расходными статьями говорит о положительных тенденциях в деятельности компании. Результаты горизонтального и вертикального анализа должны также сравниваться с аналогичными показателями конкурентов и со среднеотраслевыми значениями.

Коэффициентный анализ позволяет определить сферы, в которых следует проводить дальнейшие исследования, а также области, где компания может улучшить свое положение и получить преимущество перед конкурентами [5, с. 117]

Широко используются пять основных категорий коэффициентов [12, с. 118]:

·        коэффициенты ликвидности, определяющие возможность погашения текущих обязательств;

·      коэффициенты финансовой устойчивости, или коэффициенты управления займами, определяющие степень использования заемного финансирования (использования финансового рычага) и степень защиты кредиторов;

·        коэффициенты деловой активности, или коэффициенты управления активами;

·        коэффициенты рентабельности, или прибыльности, доходности, определяющие совместные эффекты ликвидности, управления активами и займами в результатах деятельности.

Коэффициенты ликвидности. Эта категория коэффициентов позволяет провести анализ активов и их источников на краткосрочном периоде времени. Под ликвидностью актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства за определенный период времени.

Чем короче временной промежуток трансформации, тем выше ликвидность актива.

Различают понятия ликвидности конкретного актива и ликвидности корпорации. Под ликвидностью корпорации понимают наличие текущих активов, достаточных для погашения краткосрочных обязательств. Своевременность погашения здесь не учитывается [17, с. 51].

1.  Коэффициент покрытия, или коэффициент текущей ликвидности (current ratio) (1) [18, с. 47].

 (1)

Краткосрочные обязательства - это заемные средства со сроком погашения до одного года, кредиторская задолженность и другие виды обязательств [18, 47]. Общий коэффициент покрытия показывает, сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну единицу текущих (краткосрочных) обязательств. Предполагается, что предприятие погашает краткосрочные обязательства трансформацией текущих активов, а не продажей внеоборотных активов. С учетом прошлого развития и по данным фирм-аналогов могут быть оценены критические (нижние) значения коэффициента покрытия (в зарубежной практике в качестве критического значения часто используется коэффициент, равный 1,5) [19, с. 105]. Критические значения должны обосновываться с учетом сферы деятельности и качественного анализа активов.

Высокое значение может характеризовать ликвидность, но может означать и неэффективное использование денежных средств и других текущих активов.

Значение Коб. < 1 означает, что чистый оборотный капитал (чистый оборотный капитал = текущие (оборотные) активы - текущие обязательства) имеет отрицательное значение. Долгосрочные активы, следовательно, покрываются краткосрочными обязательствами, что рискованно в плане ликвидности. Для корпорации с хорошим финансовым состоянием это не характерно.

Значение Коб зависит от различных операций, осуществляемых предприятием. Например, если привлекаются денежные средства по долгосрочному займу, то текущие активы возрастают (возрастает статья денежные средства), а текущие обязательства остаются неизменными. Как результат, коэффициент Коб возрастет [9, с. 63].

Ранжировав текущие активы по степени убывания их ликвидности, можно рассчитать коэффициенты частной ликвидности предприятия.

Текущие активы по убыванию ликвидности [6, с. 66]:

) денежные средства;

) ценные бумаги;

) дебиторская задолженность;

) запасы.

Денежные средства по балансу отражают наличие на определенную дату денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах. Ценные бумаги (или краткосрочные финансовые вложения) отражают наличие у корпорации акций других корпораций, паев, облигаций и собственных акций, выкупленных у акционеров с целью инвестирования временно свободных денежных средств и последующей продажи. В мировой практике ценные бумаги, отражаемые в балансе, могут быть оценены по номинальной стоимости, по рыночной стоимости или по цене покупки. Дебиторская задолженность может раскрываться предприятиями по-разному. В ряде случаев вся задолженность представляется одной строкой, а в ряде случаев дается подробная расшифровка. В российской практике выделяется краткосрочная и долгосрочная (более года) дебиторская задолженность с выделением задолженности покупателей и заказчиков, векселей, задолженности дочерних и зависимых обществ.

2.  Коэффициент абсолютной ликвидности (cash ratio) (2) [9, с. 65].

 (2)

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, точнее на дату составления баланса. Этот показатель можно рассматривать как характеристику платежеспособности. Понятие платежеспособности отражает не только возможность расплатиться по краткосрочным обязательствам, но и своевременность расчетов. О платежеспособности корпорации можно говорить, если при наступлении срока платежа по обязательствам корпорация имеет в достатке денежных средств. Высокое значение коэффициента абсолютной ликвидности позволяет допустить, что в любой момент предприятие сможет расплатиться по обязательствам. Платежеспособность нельзя рассчитать по балансовым показателям, так как это понятие характеризует финансовое состояние предприятия в конкретный момент времени и связано с временным аспектом расчета по обязательствам. Таким образом, платежеспособность характеризуют следующие условия [9, с.67]:

·        денежных средств достаточно для погашения краткосрочных обязательств с наступившим сроком погашения;

·        отсутствуют краткосрочные обязательства, просроченные и с наступившим сроком.

В мировой практике критическое значение Кал оценивается на уровне 0,2 (Кал > 0,2).

3.  Уточненный коэффициент ликвидности (3) [7, с.74].

 (3)

По российским компаниям уточненный коэффициент ликвидности объясняет крайне низкие значения коэффициента абсолютной ликвидности - большинство долгов покрываются растущей дебиторской задолженностью [7, с. 77].

4.  Коэффициент срочной ликвидности (4) [7, с. 78].

 (4)

Коэффициент срочной ликвидности отражает возможность погашения обязательств за относительно короткий срок, так как предполагается, что ценные бумаги могут относительно быстро быть трансформированы в денежные средства без потери стоимости.[7, с. 80]

. Коэффициент быстрой ликвидности (quick ratio) (5) [7, с. 81].

 (5)

При расчете этого коэффициента из текущих активов вычитаются запасы, как наименее ликвидные текущие активы. Это объясняется большими потерями, связанными с трансформацией запасов в денежные средства (например, при банкротстве или ликвидации корпорации запасы могут быть реализованы по цене значительно меньшей, чем их учетная оценка в балансе). В мировой практике Кбл> 0,8.[36, 34]

. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (6) [7, с. 85].

 (6)

Коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Коэффициенты финансовой устойчивости

К этой группе относятся коэффициенты, характеризующие структуру финансовых источников, и прежде всего структуру капитала, отражающую возможность функционировать в долгосрочном периоде и использовать эффект финансового рычага.

. Доля заемных средств (total debt ratio) (7) [7, с. 86].

 (7)

Коэффициент показывает, какая доля активов покрывается заемными средствами. Чем ниже этот коэффициент, тем выше защита кредиторов в случае ликвидации.[5, 27]

. Коэффициент займа или соотношение заемных и собственных средств (debt / equity ratio) (8) [9, с. 70].

 (8)

Коэффициент займа характеризует финансовый рычаг.

. Мультипликатор собственного капитала (equity multiplier) (9) [9, с. 71].

 (9)

. Коэффициент маневренности (10) [9, с. 72].

 (10)

Коэффициент определяет долю собственных средств, вложенных в наиболее мобильные активы. В качестве оптимальной величины иногда рекомендуется значение 0,5 [7, с. 32].

. Коэффициент долгосрочной задолженности (long-term debt ratio) (11) [7, с. 32].

 (11)

Так как краткосрочная задолженность (например, кредиторская) больше связана с практикой торговли, чем с политикой управления заемными средствами и принятием финансовых решений, то наибольшее распространение получил коэффициент долгосрочной задолженности, отражающий долю заемного капитала в общем капитале предприятия [17, с. 31].

. Коэффициент долгосрочной ликвидности (12) [17, с. 31].

 (12)

Коэффициент долгосрочной ликвидности является для владельцев заемного капитала индикатором защищенности их средств. На случай сложного финансового положения владельцам заемного капитала важно оценить, будет ли достаточно активов для возврата заемного капитала. Из общей суммы активов вычитаются нематериальные активы, так как при ликвидации или банкротстве они быстрее всего теряют рыночную цену. Для них характерно самое низкое значение коэффициента ликвидационной стоимости, как отношения ликвидационной стоимости к рыночной (или балансовой) оценке [23, с. 38].

Коэффициенты деловой активности. Эта категория коэффициентов характеризует эффективность использования ресурсов, т.е. получение отдачи с каждой вложенной денежной единицы.

Коэффициенты показывают, сколько раз в течение года совершается полный цикл производства и обращения, заканчивающийся получением дохода. Низкие значения по сравнению с прошлыми годами или по сравнению с показателями фирм аналогов являются индикаторами не использования активов или плохого управления ими. Однако при сравнении следует учитывать, что на коэффициент деловой активности оказывает влияние практика бухгалтерского учета (учет текущих активов), эксплуатация активов по лизингу, переоценка активов и различные финансовые решения.

Если корпорация использует ускоренный метод амортизации, то по сравнению с равномерным методом начисления при прочих равных условиях коэффициент будет выше.

Для изношенных основных средств (в балансе отражается низкая остаточная оценка) или средств, используемых по лизингу коэффициент будет выше. Чтобы избежать усреднения активов рассчитываются коэффициенты по отдельным группам активов и затем сравниваются с прошлыми данными или с показателями фирм-аналогов. К этой категории относятся различные показатели оборачиваемости (число раз и в днях для текущих активов).

. Общий коэффициент оборачиваемости, или оборачиваемость активов (total asset turnover) (13) [23, с. 110].

 (13)

. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (fixed asset turnover) (14) [23, с. 112].

 (14)

. Фондоотдача.

Для анализа эффективности основных средств используется показатель фондоотдачи - отношение реализационного дохода к среднегодовой стоимости основных средств (15) [24, с. 115].

 (15)

Значение фондоотдачи сравнивается только со среднеотраслевыми данными по близким по структуре основных средств предприятиям. Если значение фондоотдачи ниже среднеотраслевого коэффициента, то следует предположить излишние вложения в основные средства.

Для анализа эффективности использования трудовых ресурсов используется показатель производительности труда (отношение реализационного дохода к среднесписочной численности работников).

. Коэффициенты оборачиваемости текущих активов показывают число раз оборота актива в течение года. Период оборачиваемости показывает среднее число дней оборота рассматриваемого актива [25, с. 135].

К этой группе относятся коэффициент оборачиваемости запасов и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициенты рентабельности

1.  Коэффициент прибыльности (рентабельности) реализации (16) [24, с. 117].

 (16)

Коэффициент позволяет владельцу капитала и потенциальному инвестору оценить, является ли деятельность прибыльной, т.е. коэффициент показывает, какова доля прибыли в каждой заработанной денежной единице. Увеличение коэффициента в динамике является положительным фактором при принятии инвестиционных решений. Если коэффициент по корпорации ниже среднеотраслевого значения, это говорит о плохом руководстве, неконкурентности продукции и т.д. [5, с. 38].

2.  Коэффициент чистой прибыльности реализации, или рентабельность продаж, маржа (profit margin) (17) [12, с. 117].

 (17)

3.  Рентабельность (доходность) активов (return on assets) (18) [12, с. 119].

 (18)

Обратный показатель характеризует, какая величина активов потребовалась для получения одной денежной единицы чистой прибыли. Чем меньше требуется активов для получения единицы прибыли, тем более конкурентоспособна корпорация.

4.  Рентабельность (доходность) собственного капитала (return on equity) (19) [12, с. 120].

 (19)

Коэффициент показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная владельцами собственного капитала. Значения доходности активов и доходности собственного капитала за висят от изменения активов и источников их покрытия. При расчетах коэффициентов часто используются средние значения.

2. Оценка финансового состояния ООО "Техник-сервис" в системе управления

.1 Краткая характеристика ООО "Техник-сервис"

ООО "Техник-Сервис" создано в 20.05.1989 года. Основные сведения о рассматриваемой организации можно представить в виде таблицы 1.

Таблица 1. Краткая характеристика предприятия

ООО "Техник-Сервис" имеет сеть АЗС.

Как указано в таблице 1, целями функционирования рассматриваемого предприятия являются выполнение работ, оказание услуг, удовлетворение общественных потребностей и получение прибыли.

Организация финансов в ООО "Техник-Сервис" строится на единых базовых принципах:

экономической самостоятельности;

самофинансирования;

материальной заинтересованности;

финансовой ответственности;

контроля, включая внутренний аудит;

резервирования под финансовые риски.

Для анализа динамики и структуры капитала проведем предварительный обзор баланса, для чего в свою очередь составим сравнительный аналитический баланс (Приложение А) на основании бухгалтерского баланса.

Из данных Приложения А видно, что при сравнении 2011 года с 2010 годом видно, что имущество увеличилось на 2108 тыс. руб., за 2012 год по сравнению с 2011 годом имущество организации снизилось на 3985 тыс. руб. Данное снижение произошло в основном за счет уменьшения основных средств. Труднореализуемые активы составили 78,5% всех активов организации, а их динамика показывает, что их доля снизилась на 8,2 процентных пункта.

В ООО "Техник-Сервис" отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но в организации имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 286 тыс. руб. на конец 2012 года, которая составляет 1,9 всего имущества предприятия, ее динамика показывает, что она снизилась на 383 тыс. руб. Данный факт свидетельствует о том, что организация широко использует оказание услуг в кредит. Также видно, динамика задолженности покупателей и заказчиков хоть и незначительно, но снизилась на 158 тыс. руб., что говорит о том, что продажа в кредит данной организацией продукции снижается.

Наличие дебиторской краткосрочной задолженности в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств организации из производственно-хозяйственного оборота.

После оценки изменения имущества организации необходимо выявить так называемые "больные" статьи баланса. Статьи, говорящие об определённых недостатках в работе организации: наличие сумм "плохих" долгов в статьях: "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)".

К основным признакам данного типа политики управления активами относят:

1)      Высокая платежеспособность и ликвидность.

2)      Возможность предоставления товарного кредита.

)        Возможность формирования рискового портфеля ценных бумаг.

)        Наличие больших запасов оборотных производственных фондов.

К недостаткам данного типа относят: нарушение режима экономии и увеличение налогового бремени (налог на имущество возрастает).

Пассивная часть баланса в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 1088 тыс. руб., в большей степени за счет увеличения авансов полученных на 2164 тыс. руб. и задолженности перед бюджетом на 851 тыс. руб.; в 2012 же году снизилась за счет снижения кредиторской задолженности на 27487 тыс. руб. В данной организации отсутствуют долгосрочные обязательства. Краткосрочные обязательства состояли в 2010 и 2011 году исключительно из кредиторской задолженности и составляют 73,90% всех пассивов (в 2011 году), то есть заемные источники формирования имущества на 100% состоят из кредиторской задолженности; в 2012 году предприятием был взят краткосрочный кредит на сумму 1454 тыс. руб., что доля в общем объеме имущества составила 11,47 процентных пункта. Изучив ее структуру, видим, что она на 39,03% в 2010 году, на 28,87% в 2011 году, на 27% в 2012 году состоит из задолженности по авансам полученным. Такой высокий процент авансов полученных является очень хорошим фактом, положительно характеризующим деятельность организации, так как это реальные вложения денежных средств в организацию, то есть ей доверяют другие организации, относятся к ней как к надежной платежеспособной организации.

Удельный вес собственных средств составляет в 2010 году - 25,9%, в 2011 году - 26,10%, в 2012 году - 5,15% (значительное снижение произошло за счет образовавшего убытка).

Исходя из того, что краткосрочные обязательства составляют в 2008году 94,85% всех источников формирования имущества организации, можно сделать вывод о том, что в ООО "Техник-Сервис" используется агрессивный тип политики управления пассивами. К основному признаку данного типа относят высокую степень риска при осуществлении своей хозяйственной деятельности.

Таким образом, проведя предварительный обзор баланса можно сделать вывод, что актив баланса в 2008 году на 93,27% состоит из внеоборотных активов. Оборотный капитал на 49,57% состоит из дебиторской задолженности и на 15,74% из денежных средств. Пассив баланса в 2012 году на 5,15% состоит из собственного капитала и на 94,85% - из заемного. Заемный капитал в данном случае - это кредиторская задолженность, которая на 60,93% состоит из авансов полученных, что говорит о том, что данная кредиторская задолженность является "хорошей" задолженность организации.

Залогом финансового благополучия является соблюдение "золотого правила" экономики предприятия (20):

Троста пр. > Троста в. > Троста кап. > 100%, (20)

где Троста пр. - темп роста прибыли;

Троста в. - темп роста выручки;

Троста кап. - темп роста капитала.

В данной организации это неравенство имеет следующий вид:

,93% < 400,09% > 180,36% > 100%,

то есть "золотое правило" экономики предприятия здесь не соблюдается, так как темп роста прибыли здесь ниже темпа роста выручки, что является следствием увеличения издержек производства и обращения. Более детальное изучение факторов, повлиявших на сокращение темпов роста прибыли рассмотрим чуть ниже, при анализе влияния факторов на прибыль. Однако объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы или капитал, следовательно, ресурсы используются более экономично. Экономический потенциал возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

ООО "Техник-Сервис" используется сочетание агрессивных типов в управлении финансовых ресурсов, что является наиболее эффективным сочетанием политик управления активами и пассивами, однако это сочетание является высоко рисковым, требует оперативного управления кредитной политикой и реализацией услуг.

.2 Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости

Самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости - на практике следует соблюдать соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал х 2 - Внеоборотные активы

По балансу ООО "Техник-Сервис" данное условие на начало отчетного периода соблюдается, чего нельзя сказать о конце отчетного периода. Следовательно, к концу отчетного периода организация теряет свою независимость и становиться финансово зависимой организацией:

на начало периода:

515 < (3 733 х 2 - 379 = 7 087);

на конец периода:

> (3 755 х 2 - 565 = 6 945).

На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости, в том числе и коэффициенты, приведенные в таблице 2.

Таблица 2. Показатели финансовой устойчивости

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. U3 отражает степень независимости организации от заемных источников.

Как показывают данные таблицы 2, динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о финансовой неустойчивости организации, так как необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше 1,5. Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь обобщенную оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2), который показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Как показывают данные таблицы 2, у анализируемой организации этот коэффициент достаточно низок в 2010 и 2012г.г. собственными оборотными средствами покрывается в конце отчетного периода лишь 27% оборотных активов, хотя в 2012 году значение этого коэффициента увеличилось до 18,4 пунктов, что выше значения 2011 года на 15,59. Значение коэффициента финансовой независимости (U3) ниже нормативного значения (0,4-0,6), что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 30% в стоимости имущества организации.

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (U4)=0,3 (норматив: >0,7), который показывает, что 43% - в 2010 году; 35% - в 2011г. и лишь 5% в 2012 году (за счет образовавшегося убытка) деятельности финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости (U5) так же имеет значение ниже нормативного и составляет 0,3 (норматив: > 0,6), свидетельствующий о том, что 30% активов финансируется за счет устойчивых источников 2010 году; в 2011 году - 26%, в 2012 году - 5%.

Так же наблюдается снижение динамики всех выше рассмотренных показателей, кроме U1, что отрицательно характеризует деятельность ООО "Техник-Сервис".

Таким образом, можно сделать вывод, что ООО "Техник-Сервис" является финансово- неустойчивой организацией, причиной чего является увеличившаяся кредиторская задолженность к концу отчетного периода. Однако, как уже было выше сказано данное увеличение кредиторской задолженности не является отрицательной характеристикой хозяйственной деятельности организации. Так как она, как уже было сказано, является "хорошей" задолженностью организации, то не следует считать ООО "Техник-Сервис" финансово-неустойчивой организацией, ведь 61% задолженности - это деньги, вложенные в деятельность ООО "Техник-Сервис".

Расчет основных данных для оценки ликвидности баланса приводиться в таблице 3, 4.

Таблица 3. Оценка ликвидности баланса за 2010 год

Таблица 4. Оценка ликвидности баланса за 2011-2012 годы

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

А1³П1; А2³ П2; А3 ³П3; А4 £П4.

В данной организации он имеет следующий вид:

на начало года:

А1<П1; А2> П2; А3 >П3; А4 <П4;

на конец года:

А1<П1; А2> П2; А3 >П3; А4 <П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО "Техник-Сервис" как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. В анализируемой организации это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём, за 2010 год возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 2863 тыс. руб. до 3138 тыс. руб.; в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличился на 8577 тыс. руб.

В начале анализируемого года соотношение А1 и П1 было 0,094:1 (298 тыс. руб./ 3161 тыс. руб.), а на конец года 0,64:1; в 2011 году - на 0,38; в 2012 году - на 0,16:1. Таким образом, в конце 2010 года организация могла оплатить абсолютно ликвидными средствами 64 % своих краткосрочных обязательств, в 2011 году - 38%; в 2012 году - 16%, что свидетельствует о недостатке абсолютно ликвидных средств. Однако динамика соотношения А1 к П1 свидетельствует о положительных тенденциях развития организации, так как на начало отчетного периода ООО "Техник-Сервис" могло погасить абсолютно ликвидными активами 9,4% своих наиболее срочных обязательств.

Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию к увеличению текущей ликвидности в недалёком будущем, так как второе неравенство соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2>П2). Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ТЛ на конец года = (А1 + А2) - (П1 + П2) = (5541 + 5404) - (8679 + 0) = 2266 тыс. рублей.     

Текущая ликвидность организации на конец года положительна, то есть, погасив все свои наиболее срочные и краткосрочные обязательства, реализовав все абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы в распоряжении организации останется 2266 тыс. руб.

Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает платежный излишек, размер которого сократился к концу года с 1336 до 924 тысяч рублей. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия в распоряжении организации собственных оборотных средств. В ООО "Техник-Сервис" собственные оборотные средства на начало года составили 3354 тыс. руб., на конец года незначительно уменьшившись, составили 3190 тыс. руб. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже.

2.3 Оценка рентабельности и деловой активности предприятия

Для факторного анализа прибыли была составлена таблица 5, на основании данных Отчета о прибылях и убытках.

Из данных таблицы 5 видно, что чистая прибыль в отчетном периоде существенно в 2011 году увеличилась по сравнению с 2010 годом на 7589 тыс. руб.; в 2012 году снизалась до 1044 тыс. руб., что, несомненно, является отрицательным моментом.

Проанализировав доходность предприятия можно выявить, что валовая прибыль в 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло увеличение на 121 тыс. руб., в 2012 году за счет сокращения объема продаж и закупкой товаров по более высоким ценам произошло сокращение валовой прибыли на 858 тыс. руб. За счет увеличения прочих расходов образовался в 2011 году убыток в сумме 369 тыс. руб.

Все остальные факторы незначительно повлияли на изменение прибыли до налогообложения в отчетном периоде.

Таблица 5. Динамика финансовых результатов предприятия

Таким образом, организации необходимо уделить особое внимание анализу причин повышения себестоимости продукции и снижению объема продаж.

Для анализа рентабельности ООО "Техник-Сервис" были рассчитаны основные относительные показатели рентабельности и представлены в табл. 6. В ООО "Техник-Сервис" наблюдается отрицательная динамика по всем показателям рентабельности, что, безусловно, является отрицательным результатом хозяйственной деятельности данной организации.

Уровень всех этих показателей средний, например, бухгалтерская рентабельность составляет 10,7% в 2010 году, в 2011 году отсутствует, в 2012 году составляет 17,9%; затратоотдача: 11,1% в 2010 году, в 2011 году произошло снижение на 3,7%, что свидетельствует о том, что на 1 рубль затрат приходиться меньше на 4 копейки прибыли от продаж, в 2012г. ввиду образовавшегося убытка в сумме 3 тыс. руб. показатель нецелесообразно рассчитывать.

Экономическая рентабельность составила 4,8% в 2010 году, т.е. на 1 рубль своего имущества ООО получало 5 коп. прибыли, в 2011 ввиду образовавшегося убытка показатель нецелесообразно рассчитывать, в 2012 году - 1,8%.

Таблица 6. Оценка показателей рентабельности

В ООО "Техник-Сервис" за отчетный и прошедший аналогичный период активность характеризуется значениями коэффициентов, приведенными в таблице 7.

Таблица 7. Коэффициенты деловой активности

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача d1), или коэффициент трансформации, отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 7 показывают, что за изучаемый период времени этот показатель увеличился более чем в два раза и составил в 2010 году 1,38 оборота, на конец 2011 года он увеличился до 2,78; в 2012 году он сократился на 2,08 пункта и составил 0,70. Значит, в организации сначала быстрее совершался цикл обращения, приносящий прибыль, ООО "Техник-Сервис" начало более эффективно использовать капитал организации, но в 2012 году за счет образовавшегося убытка он сократился.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, свидетельствует о том, что за период оборота оборотного капитала организация совершает в 2010 году 1,45 оборота; в 2011 году - 2,93 оборота, в 2012 году произошло сокращение оборотов на 2,18 и составил 0,75. Динамика данного показателя также дает отрицательную оценку деятельности организации.

Скорость отдачи на собственный капитал (d3) отражает активность использования денежных средств. Он показывает, что на 1 рубль вложенного собственного капитала приходиться 3,5 рубля выручки от продаж в 2010 году; в 2011 году- 14,05 рублей, в 2012 году - 14,95 рубля. Такое высокое значение данного показателя является следствием высокой заемных источников формирования имущества в структуре баланса.

Срок оборачиваемости денежных средств (d4) показывают, что срок оборота денежных средств на конец 2010 года составил 237 дня, в 2011 году произошло увеличение до 372 дней; в 2012 году, наоборот, снизилась оборачиваемость до 98 дней (274 дня).

Оборачиваемость материальных средств (d9) показывает, в среднем за 6 дней в 2010 году; в 2011 году- 4 дня; в 2012 году - 28 дней оборачиваются. Данный показатель имеет отрицательную динамику, что свидетельствует о повышении оборачиваемости материальных средств, что, несомненно, является положительным моментом в деятельности организации.

Устойчивость финансового состояния анализируемого объекта и его деловую активность характеризует соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах составил 2,59 оборота или 105,6 дня, что на 295,5 дней ниже аналогичного прошедшего периода, что является позитивной тенденцией. Оборачиваемость кредиторской задолженности в оборотах составила 2,25 оборота или 121,5 дня, снизившись на 138 дней по сравнению с предыдущим периодом - положительный момент в деятельности организации. Сопоставив оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей, видно, что оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах выше кредиторской - это является свидетельством наращивания оборота и не считается тревожным сигналом.

Продолжительность операционного цикла ООО "Техник-Сервис" составила 124,58 дня, то есть в течение этого времени происходит омертвление финансовых ресурсов. Продолжительность финансового цикла равна 3 дня, то есть в среднем в течение трех дней организация испытывает нехватку финансовых ресурсов. Это нельзя назвать положительным моментом, но, приняв во внимание, что за аналогичный предшествующий период продолжительность операционного цикла составляла 510,84 дня, а финансового: 251,15 дня, можно положительно оценить финансовую деятельность организации за отчетный период.

По результатам оценки финансового состояния предприятия видно, что имущество предприятия в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилось на 2063 тыс. руб. (12,2%), в 2012 году сократилось на 3855 тыс. руб. (20,4%). Наибольшую долю в активе баланса в 2012 году занимают основные средства - 78,5%, что на 8,2% меньше 2011 года. Доля оборотных средств составляет в 2012 году 21,5%, что больше на 8,2% 2011 года.

По проведенному анализу платежеспособности видно, что в 2012 году все показатели платежеспособности снижаются. Данная тенденция свидетельствует о неэффективном использовании средств.

Таким образом, в 2012 году по сравнению с 2010-2011гг. показатели деловой активности снизились, что говорит о неэффективном использовании имеющихся финансовых ресурсов на предприятии.

3. Совершенствование финансового менеджмента в ООО "Техник-Сервис"

.1 Способы оптимизации финансовых результатов предприятия

Ввиду отсутствия в ООО "Техник-Сервис" финансового отдела рассмотрим выделение в отдельную структуру данное подразделение.

Организационная структура управления финансами может выглядеть следующим образом (выделен только блок управления финансами) (рис. 2).

Рисунок 2 - Примерная схема управления финансами на ООО "Техник-Сервис"

В таблице приводится перечень главных функциональных обязанностей ключевых финансовых руководителей.

Таблица 8. Главные функциональные обязанности

В функциональные обязанности начальника финансового отдела ООО, описывающиеся общим термином "текущее управление финансами", входят:

финансовый анализ текущей ситуации, в т.ч. коэффициентный анализ;

отслеживание поступления выручки;

утверждение контрактов на продажу;

определение политики продаж в кредит;

утверждение заказов на покупку ресурсов;

управление поступлениями и расходованиями денежных средств;

управление дебиторской и кредиторской задолженностью в ежедневном режиме;

анализ соответствия имеющихся средств финансовым обязательствам;

поиск новых источников финансирования;

определение потребности в оборотных средствах;

переговоры с банками о краткосрочных кредитах;

кэш-менеджмент (оперативное управление денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями);

анализ эффективности инвестиционных проектов;

решения по дивестированию (продаже активов);

финансовое планирование, прогнозирование;

участие в составлении финансовых бюджетов в рамках общего бюджета компании и пр.

Отличными от финансовых функций являются задачи начальника планового отдела. Акцент в его деятельности поставлен на общеэкономических аспектах: это анализ доходности по типам продукции, по подразделениям и предприятию в целом, анализ объема и динамики затрат, их факторов, отклонений от плановых затрат и нормативов, расчет сметных издержек и нормативов потребления ресурсов, в т.ч. разработка методов снижения затрат, подготовка конкретных решений по ценообразованию, оценка незавершенного производства и запасов, разработка на этой базе производственных планов и бюджетов, подготовка статистической отчетности.

Итак, вместе с руководством ООО "Техник-Сервис" именно планово-экономическая служба должна являться ответственной за ключевые факторы формирования прибыли как результата определенного соотношения продаж и расходов. Отсюда их внимание к физическим и стоимостным объемам производства и реализации, к ценам, к детальному анализу производственных, коммерческих и управленческих расходов.

В ходе анализа было выявлено, что в 2010 году 93,60% всех активов составляют основные средства. Оборачиваемость капитала за 2011-2012 годы увеличилась более чем в два раза, но этого недостаточно, так как ее значение находится все равно находиться на низком уровне и составляет 1,38 оборота в 2010 году; в 2012 же году 0,70 оборота. Продолжительность операционного цикла составляет в 2010 году 131 день, в 2011 году- 79 дней; в 2012 году- 127 дней, а финансового: 3 дня, что свидетельствует о том, что для улучшения эффективности использования оборотных активов ООО "Техник-Сервис" необходимо сократить долю краткосрочной дебиторской задолженности, за счет сокращения объемов продаж в кредит.

В составе дебиторской задолженности, сроком погашения менее 12 месяцев имеют место не реальные, не платежные кредиторы - это задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал и прочие дебиторы, задолженность которых составляет 5% доли всех активов организации, для повышения эффективности использования финансовых ресурсов организации следует избавиться от данной задолженности.

ООО "Техник-Сервис", согласно учетной политике, в процессе своей финансовой деятельности не создает никаких резервных фондов, то есть здесь полностью отсутствуют резервы предстоящих расходов и платежей, ремонтный фонд, резервы по сомнительным долгам. В случае возникновения каких-либо непредвиденных расходов они переносятся на себестоимость продукции, работ, услуг текущего отчетного периода, в котором они имели место, снижая тем самым размер прибыли отчетного периода. Для повышения эффективности использования финансовых ресурсов следует создавать данные фонды, для уменьшения риска потери прибыли в отчетном периоде.

За отчетный период наблюдается снижение показателей прибыли и рентабельности, данный факт обусловлен тем, что результат от их деятельности не является сиюминутным, а достигается в течение длительного времени, на начальной стадии - это в основном авансы и предоплата за приобретение, которая в данной организации составляют 4498 тыс. руб., в то время как выручка от реализации составила 45784 тыс. руб. в 2011 году.

Итак, видим, что авансы полученные здесь составляют 10% всей выручки организации, которые, согласно ПБУ 9/99 "Доходы организации" (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.04.2012 №55н), не включаются в состав доходов организации. Принимая во внимание, что данная организация еще довольно молодая, существует всего два года, можно предположить, что она еще не успела в полном объеме развернуть свою основную деятельность, приносящую основной доход и прибыль организации, финансируя свою текущую деятельность за счет авансов, прибыли от не основных направлений своей деятельности.

Предприятие может достичь поставленных целей, привлечения дополнительных финансовых ресурсов, если будет придерживаться следующих правил:

необходимо уставить жесткую экономию затрат на предприятии, так как затраты создают большую угрозу финансовой устойчивости (поставка товара без посредников, поиск более выгодных поставщиков, уменьшение по возможности транспортных расходов, попытка снизить затраты на электроэнергию и водоснабжение);

необходимо изучить рынок спроса на продукцию, то есть наладить работу отдела маркетинга.

Чтобы определить оптимальный ассортимент продукции предприятия, важно рассмотреть следующие вопросы:

)        какие товары выгодны и продаются лучше всего. Для этого следует определить, какие товары наиболее привлекательны для покупателя и пользуются наибольшим платежеспособным спросом;

)        возможно ли расширить сбыт тех товаров, которые приносят наибольшую выгоду предприятию. Для решения этого вопроса нужно определить, существуют ли новые рынки сбыта выгодных для предприятия товаров и услуг и возможно ли использование новых каналов сбыта.

Методы прогнозирования спроса:

)        качественные методы анализа - экспертиза;

)        количественные методы анализа - математические модели;

)        интуиция;

)        статистические методы.

Продвижение предприятия - это деятельность, создающая для совершения покупки большего размера дополнительные стимулы, кроме собственных качеств и характеристик товара.

Стимулы:

)        возможность приобретения товара со специальными скидками (льготы, предпраздничные скидки и др.);

)        дополнительный раздаточный материал и подарки (например, 1 и 1 бесплатно);

)        определенные события (участие в викторине, приз и др.)

Изучение мотивации приобретает особое значение при разработке рекламной компании. Оно позволяет рекламодателю разработать аргументацию при составлении текста рекламы, работать с каждым сегментом потенциальных покупателей и влиять на них, выявить то, чего не следует касаться, определить, какой тип рекламы надо использовать (информативную, престижную, с упором на всеобщую известность, в виде беседы), выяснить, не перенасыщен ли клиент рекламой какого-либо товара или услуги.

Поведение покупателя при совершении покупки предлагается рассматривать как процесс решения проблемы, включающей следующие стадии:

·        осознание проблемы, поиск информации, оценка альтернатив, решение о покупке, поведение после совершения покупки;

·        широкая информация о товаре, его производителе, качестве продукции, сроках хранения. Высокая информированность об интересующих товарах и способность сравнивать и выбирать, отвлекаясь от подсказок рекламы, марок или продавцов означает умение находить лучшее соответствие "качество - цена". Продавец и изготовитель обязаны предоставить покупателю всю требуемую информацию. Предоставление неполной или недостоверной информации может повлечь за собой материальную ответственность продавца за вред, причиненный здоровью покупателя;

·        ускорить оборачиваемость капитала: улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения предприятия необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах.

В целом по предложенным мероприятиям можно отметить, что ООО "Техник-Сервис" в настоящее время используется сочетание агрессивных типов в управлении финансовыми ресурсами, что является наиболее эффективным сочетанием политик управления активами и пассивами, однако это сочетание является высоко рисковым и требует оперативного управления кредитной политикой и сбытом продукции.

В современных условиях рыночной экономики руководству ООО "Техник-Сервис" необходимо особое внимание уделять конечному финансовому результату предприятия, т.к. это основной источник существования предприятия. Для увеличения финансового результата на предприятии является:

·        увеличение производительности труда;

·        снижение кредиторской и дебиторской задолженности, что ведет к привлечению дополнительных источников финансирования;

·        увеличение объема реализации товара. Объем реализации можно повысить за счет снижения цены на товар. Факторы, влияющие на возможность снижения цены, находятся под контролем предприятия;

·        необходимо провести рекламу выпускаемой продукции; узнав своих потребителей, следует довести до них информацию о работах (продукции, услугах), используя самые различные каналы маркетинга: от пропаганды, нацеленной на формирование требуемого имиджа предприятия или его продукции, до личных продаж, то есть презентация товара с целью его продажи;

·        анализ фактической себестоимости выпускаемой продукции, выявлении резервов и экономического эффекта от ее снижения используется расчет по экономическим факторам.

Прибыль предприятия формируется в большей степени за счет экономии, обусловливающей фактическое снижение себестоимости, рассчитывается по следующему составу (типовому перечню) факторов:

. Повышение технического уровня реализации продукции. Это внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация процессов реализации; улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень реализации продукции. По каждому мероприятию рассчитывается экономический эффект, который выражается в снижении затрат на реализацию.

. Совершенствование организации труда. Снижение себестоимости может произойти в результате изменения в организации процесса реализации, формах и методах труда при развитии сбыта продукции; совершенствования управления процессом реализации и сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации процесса реализации продукции.

3. Привлечение заемных средств (кредита) для расширения производственной базы ООО "Техник-Сервис".

4. Отраслевые и прочие факторы.

К ним относятся: ввод и освоение новых рынков сбыта, производственных единиц, подготовка и освоение процесса реализации в действующих объединениях и на предприятиях; прочие факторы.

Заключение

В современных условиях финансовый менеджмент предприятия приобретает первостепенное значение, так как именно предприятия с эффективной системой финансового менеджмента смогут максимизировать свои рыночные усилия и предложить рынку свои услуги и получить за их осуществление максимально возможную цену, позволяющую сполна окупить все затраты, а также существенно повысят эффективность внутренних и внешних инвестиционных проектов.

Создание эффективной системы финансового менеджмента прямо или косвенно влияет на такие важнейшие показатели деятельности предприятия, как прибыль, рентабельность, процентные выплаты по кредитным ресурсам, дивиденды, различные расходы и затраты и т.п.

Объектом нашего исследования было предприятие ООО "Техник-Сервис". По результатам оценки финансового состояния предприятия видно, что имущество предприятия в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилось на 2063 тыс. руб. (12,2%), в 2012 году сократилось на 3855 тыс. руб. (20,4%). Наибольшую долю в активе баланса в 2012 году занимают основные средства - 78,5%, что на 8,2% меньше 2011 года. Доля оборотных средств составляет в 2012 году 21,5%, что больше на 8,2% 2011 года.

В пассиве баланса наибольшую долю составляют краткосрочные обязательства, так в 2012 году их доля составляет 94,9%, что больше 2011 г. на 21%.

По проведенному анализу платежеспособности видно, что в 2012 году все показатели платежеспособности снижаются. Данная тенденция свидетельствует о неэффективном использовании средств.

Таким образом, в 2012 году по сравнению с 2010-2011 гг. показатели деловой активности снизились, что говорит о неэффективном использовании имеющихся финансовых ресурсов на предприятии

Исходя из выявленных проблем в ООО "Техник-Сервис" нами были предложены мероприятия по совершенствованию организации финансового менеджмента.

В целом по рассмотренным мероприятиям по совершенствованию финансового менеджмента на предприятии в качестве способов оптимизации финансовых ресурсов предприятия предложено выделение в отдельную структуру финансового отдела, что должно явиться ответственным за ключевые факторы формирования прибыли как результата определенного соотношения продаж и расходов.

ООО "Техник-Сервис" продолжает заметно развиваться с наращиванием темпов, динамика изменения чистых оборотных активов и чистого оборотного капитала, свидетельствующая об улучшении положения предприятия за рассматриваемый период. Увеличение величины чистого оборотного капитала на протяжении исследуемого периода свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия. Отсутствуют оборотные активы с высокой степенью риска и ничтожно мала доля со средней степенью риска. Итогом произведенных исследований может быть вывод о некотором увеличении маневренности и ликвидности, в основном за счет увеличения текущих активов с минимальной и малой степенью риска.

Предложенные мероприятия способствуют улучшению организации финансового менеджмента на предприятии, что приведет к эффективному управлению финансовыми ресурсами предприятия.

Список литературы

1.      Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 400 с.

.        Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра-М, 2011. -510 c.

.        Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Финансы и статистика, 2012. - 270 с.

.        Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. - К.: Ника-Центр, 2007. - 370 с.

.        Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 410 с.

.        Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2010. - 200 с.

.        Зайцев М.Г. Методы оптимизации управления для менеджеров: Компьютерно - ориентированный подход: Учеб. пособие. - М.: Дело, 2010. - 300 с.

.        Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. - М.: "Филин", 2011. - 450 с.

.        Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 500 с.

.        Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции, методы. - М., Финансы, ЮНИТИ, 2011. - 380 с.

.        Краснова С.В. Финансовый механизм регулирования денежных потоков предприятия в рамках ФПГ / С.В. Краснова / Финансы. - 2013. - №1. - с.73-74.

.        Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и сервис, 2011. - 420 с.

.        Крейнина М.Н. Цели и задачи финансового менеджмента. // Менеджмент в России и за рубежом. - 2012. - №5. - с. 41-44

.        Лайком К. Управление финансами предприятия / Журнал для акционеров. - 2013. - №2. - с. 33-35.

.        Лапуста М.Г. Финансы фирмы: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2012. - 264 с.

.        Литовских А.М. Финансовый менеджмент. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2012. - 300 с.

.        Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие - М.: ООО "ТК Велби", 2012. - 380 с.

.        Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие. - М.: Проспект, 2010. - 263с.

.        Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 2010. - 300 с.

.        Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. - Минск: Вышэйшая школа, 2010. - 400 с.

.        Салин В.Н. Техника финансово-экономических расчетов: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 112 с.

.        Теплова Т.В. Финансовые решения: Стратегия и тактика: Учебное пособие / Ин-т "Открытое общество". - М.: Магистр, 2011. - 263 с.

.        Улина С.Л. Подходы к формированию системы финансового менеджмента в России. // Менеджмент в России и за рубежом. - 2012. - №2. - с. 50-53.

.        Финансово-кредитный словарь. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 410 с.

.        Финансы, деньги, кредит: Учебник для вузов / С.И. Долгов, С.А. Бартенев и др.; Под ред. О.В. Соколовой. - М.: Юрист, 2011. - 783 с.

.        Фомин П.А. Стратегическое финансовое планирование хозяйствующего субъекта / Финансы и кредит. - 2012. - №5. - С.52-58.

Приложение

финансы отчетность менеджмент предприятие

Сравнительный анализ динамики и структуры капитала