Анализ формирования финансовых ресурсов ПАО 'Одиссей'
Оглавление
Введение
1. Финансовые ресурсы и их экономическая сущность и источники
формирования
1.1 Финансовые ресурсы предприятия их классификация, назначение и
экономическая сущность
1.2 Источники и виды финансовых ресурсов предприятия
1.3 Собственные финансовые ресурсы торгового предприятия и их
использование для финансирования создания активов
1.4 Заемные финансовые ресурсы предприятия: формы, виды и источники
привлечения
1.5 Направления использования финансовых ресурсов торговых
предприятий
1.6 Нормативно-правовое регулирование процесса формирования и
управления имуществом предприятия
2. Анализ формирования Финансовых ресурсов ПАО "Одиссей"
2.1 Необходимость анализа финансовых ресурсов торгового
предприятия, источники информации и общая схема анализа
2.2 Общая характеристика предприятия ПАО "Одиссей"
2.3 Исследование существующей структуры капитала на ПАО
"Одиссей"
2.4 Оценка формирования собственного капитала на ПАО
"Одиссей"
2.5 Оценка формирования структуры заемных финансовых ресурсов ПАО
"Одиссей"
2.6 Коэффициентный анализ заемных финансовых ресурсов ПАО
"Одиссей"
2.7 Оценка стоимости формирования структуры заемных финансовых
ресурсов ПАО "Одиссей"
2.8 Влияние структуры источников финансирования предприятия на
показатели финансовой устойчивости ПАО "Одиссей"
3. Охрана труда
3.1 Оценка и анализ труда на рабочем месте заведующего складом ПАО
"Одиссей"
3.2 Оценка и анализ условий труда на рабочем месте заведующего
складом
3.3 Выводы по разделу "Охрана труда"
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
Главным структурообразующим элементом экономики в современных
рыночных отношениях является предприятие. В условиях острой конкуренции
выживают лишь те предприятия, которые приспособились к требованиям рынка,
организовали производство продукции и услуг, умело используют труд персонала.
В гармоничном функционировании предприятий значительное место
занимает имущество предприятия, которое играет важную роль в развитии
хозяйственной деятельности, расширении и обновлении основных фондов, оплате
труда и социальных мероприятиях. На непрерывную деятельность предприятия влияет
определения оптимальной потребности в имуществе предприятия, обеспечение его
структуры, источников формирование и обоснованных направлений использования.
Финансирование предприятий осуществляется за счет собственных
и привлеченных средств. Установление оптимального соотношения между собственным
и ссудным капиталом, формирование инструментария определения такого
соотношение, своевременное и эффективное реагирование на изменение внешних
факторов является необходимым условием эффективного функционирования
предприятия, обеспечение стабильных финансово-экономических показателей его
деятельности.
Исследованием сущности классификации, принципов формирования
и оценки имущества предприятия занимались как отечественные, так и зарубежные
экономисты.
Методические рекомендации по анализу имущества и его оценке и
определения его сущности нашли свое отражение в отечественных нормативных
актах, в частности в Законе Украины "Об оценке имущества, имущественных
прав и профессиональную оценочную деятельность в Украине"; Национальном
стандарте " № 1, "Общие основы оценки имущества и имущественных
прав"; Национальном стандарте № 2". "Оценка недвижимого
имущества".
Однако необходимо отметить, что ряд вопросов требует
уточнения и конкретизации, а это позволит повысить эффективность анализа и
управления имуществом предприятия. В вопросах анализа и управления имуществом и
капиталом предприятия нет методологического единства. Самые разнообразные
мнения высказываются авторами Бланком И.А., Денисовым А.Ю., Колпаковым В.М.,
Ковалевым А.П., Батищевым В.М., Бровкиным С., Голенко А., Савченко Е. и
другими.
В связи с вышесказанным данная тема исследования является
весьма актуальной.
Целью данного исследования является анализ состава имущества
предприятия с точки зрения эффективности его использования, а также источников
его формирования, для выявления имущественного потенциала предприятия.
В связи с поставленной целью в работе решаются следующие
задачи:
изучены теоретические аспекты формирования и использования
ресурсов предприятия: определена его экономическая сущность, исследована
классификация и основные принципы формирования;
исследованы нормативные аспекты механизма формирования
имущества предприятия;
рассмотрены основы анализа финансовых ресурсов предприятия:
необходимость и особенности управления, цели и содержание, основные подходы и
методы;
проведена оценка финансового механизма управления финансовыми
ресурсами ПАО "Одиссей": эффективности его формирования; оценка
механизма формирования имущества предприятия и его основные источники, влияние
структуры источников финансирования предприятия на показатели финансовой
деятельности и рыночную стоимость предприятия; направления использования
финансовых ресурсов на предприятии.
Объект и предмет исследования.
Объект исследования процессы формирования и использования
финансовых ресурсов ПАО "Одиссей".
Предмет исследования политика оценки эффективности управления
финансовыми ресурсами предприятия.
формирование финансовый ресурс устойчивость
1.
Финансовые ресурсы и их экономическая сущность и источники формирования
1.1
Финансовые ресурсы предприятия их классификация, назначение и экономическая
сущность
Для осуществления хозяйственной деятельности, производства
продукции, получения доходов и прибыли предприятия используют разные виды
ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также деньги. При этом денежные
ресурсы являются основой производственного процесса.
Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления,
находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и необходимые для выполнения
им финансовых обязательств, осуществления расходов из расширенного
воспроизводства и экономического стимулирования работников [36, с.125].
Финансы торговых предприятий - это система денежных отношений в
среде обращения, посредством которых происходят образование и использование
целевых фондов денежных средств.
Финансовые ресурсы предприятия состоят из следующих элементов:
- уставного (или паевого) капитала (фонда);
- дополнительного капитала, полученного за
счет того, что стоимость реализации выпущенных акционерным обществом (АО) акций
превышает их номинальную стоимость; суммы дооценки необоротных активов
(стоимости активов, безвозмездно полученных предприятием от других юридических
и физических лиц);
- резервного капитала;
- амортизационных отчислений;
- обеспечение следующих выплат и платежей
(резервов на оплату следующих отпусков и т.п.);
- нераспределенной прибыли;
- долго-и краткосрочных кредитов
коммерческих банков;
- заемных средств от реализации облигаций
собственной эмиссии;
- законной кредиторской задолженности всех
видов, включая задолженность по бюджетным платежей, отчислений в
государственные страховые фонды по оплате труда, по выданным векселям, по
полученным авансам;
- других средств, отраженных в пассиве
бухгалтерского баланса предприятия. [19]
Таким образом, иными словами, финансовые ресурсы - это капитал
предприятия. Как отмечает Бланк И.А. капитал представляет собой накопленный
путем сбережений запас экономических благ в форме денежных средств и реальных
капитальных товаров, вовлекаемых его собственниками в экономический процесс как
инвестиционный ресурс и фактор производства с целью получения дохода,
функционирование которых в экономической системе базируется на рыночных
принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности [20, с.251].
Актив баланса предприятия показывает, как оно разместило имеющиеся
финансовые ресурсы, куда они направлены на дату составления бухгалтерского
отчета.
Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет собственных и
приравненных к ним средств, а также заемных средств.
Созданию предприятия любой организационно-правовой формы и формы
собственности предшествует формирование уставного фонда.
Уставный фонд - это выделенные предприятию или привлеченные им на
принципах, определенных действующим законодательством, финансовые ресурсы в
виде средств или вложений в имущество, материальные ценности, нематериальные
активы, ценные бумаги, которые закреплены за предприятием на правах собственности
или полного хозяйственного ведения. За счет уставного фонда предприятие
формирует собственные (основные и оборотные) средства.
В зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования
уставный фонд может образовываться из акционерного капитала, паевых взносов
членов кооперативов, учредителей, а также бюджетных средств.
Основным источником собственных финансовых ресурсов на действующих
предприятиях является поступление средств от реализации продукции
(предоставления услуг), различные части которой в процессе распределения
выручки принимают форму возмещения расходов и прибыли. Финансовые ресурсы
увеличиваются в основном за счет прибыли от основной деятельности по
производству и реализации определенной продукции (товаров, работ, услуг), что является
основной целью создания предприятия.
По направлениям поступления финансовые ресурсы делятся на внешние
и внутренние.
Внешние финансовые ресурсы - это дополнительные собственные и
заемные средства, полученные через финансовый рынок (размещения собственных
акций и облигаций), от кредитно-банковской системы (получение кредитов) и
других кредиторов (получение авансов заказчиков, товарных кредитов от
поставщиков). За счет внешних поступлений может увеличиваться как собственный
капитал предприятия (продажа собственных акций, дополнительные взносы в
уставный фонд в виде финансовой помощи, добровольных пожертвований, страховые
возмещения за застрахованными рисками состоявшимися, бюджетные дотации), так и
заемный (продажа облигаций собственной эмиссии, банковские кредиты, средства
других кредиторов).
Внутренние финансовые ресурсы - это нераспределенная прибыль,
амортизационные отчисления и кредиторская задолженность, которая постоянно
находится на балансе предприятия (устойчивые пассивы).
В процессе деятельности предприятие должно выбрать оптимальные
варианты увеличения капитала - за счет внешних или внутренних финансовых
ресурсов. При управлении финансами необходимо, например, выяснить:
- какую часть прибыли, оставшейся в
распоряжении предприятия после уплаты налогов, направить на развитие
производства, техническое переоснащение, а какую - в фонд потребления;
- куда вложить средства - приобрести более
минимальные потребности производства запасы дефицитных материалов или покупать
их по мере необходимости;
- увеличить уставный фонд за счет
дополнительной эмиссии акций или обратиться за кредитом в коммерческий банк.
Правильное распоряжение финансовыми ресурсами само по себе
является важным фактором обеспечения эффективности решения экономических и
социальных задач предприятия.
Определенные выводы относительно эффективности использования
финансовых ресурсов предприятия (и, следовательно, об эффективности его финансовой
деятельности) можно производить путем сравнения достигнутого результата его
хозяйственной деятельности - прибыли - с объемом финансовых ресурсов, имевшиеся
в распоряжении предприятия в соответствующий период.
1.2 Источники
и виды финансовых ресурсов предприятия
Лернер Ю.И. отмечает, что финансовые ресурсы предприятия
формируются за счет разных источников: собственных, привлеченных, заемных и
инвестиционных.
Группировка финансовых ресурсов в соответствии с источниками их
формирования может быть представлена в виде схемы (см. Приложение А) [36,
с.127].
Собственными денежными средствами являются средства, которые
постоянно находятся в обороте и время использования которых не установлено.
Формируются они за счет собственного капитала, то есть части капитала в активах
предприятия, остающейся после отчисления всех его обязательств.
Привлеченными называются средства, которые предприятие получает на
определенный период за плату на условиях их возврата. Формируются они в
основном за счет долго - и краткосрочных кредитов банка.
Заёмными называются средства, которые принадлежат предприятию, но
вследствие действующей системы расчётов постоянно находятся в обороте.
Формируются эти средства за счет всех видов кредиторской задолженности [28,
с.21].
Все перечисленные источники принимают участие, как в формировании
активов предприятия, так и в осуществлении производственно-финансовой
деятельности с целью получения дохода и прибыли.
Инвестиционными называются средства, поступающие на предприятия
без учета срока их использования и без учета оплаты за них.
Таким образом, по мнению Лернера Ю.И., финансовые ресурсы
предприятий - это их собственный, привлеченный и заемный капитал, который они
используют для формирования активов и осуществления производственно-финансовой
деятельности с целью получения дохода и прибыли [28, с.21].
Яркина Т.В., дает следующее определение: финансовые ресурсы - это
денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для
обеспечения его эффективной деятельности, для выполнения финансовых
обязательств и экономического стимулирования работающих [40].
Собственный, привлеченный и заёмный капитал, с одной стороны,
формируют финансовые ресурсы предприятия и принимают участие в финансировании
его активов, с другой стороны, ставят обязательства перед конкретными
собственниками - государством, юридическими и физическими лицами.
Финансовые ресурсы формируются в процессе создания предприятий и
реализации их финансовых взаимоотношений при осуществлении
хозяйственно-финансовой деятельности. Это проявляется в формировании уставного
капитала при создании предприятий, а в процессе их деятельности - в
формировании соответствующих источников денежных средств [28, с.22].
Источники формирования финансовых ресурсов разнообразны. Стартовым
источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия является
уставный (акционерный) капитал - имущество, созданное за счет вкладов
учредителей (или выручки от продажи акций) [28].
Основным источником финансовых ресурсов действующего предприятия
служат доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности,
внереализационных операций. Он также формируется за счет устойчивых пассивов,
различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового
коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и другие
капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте предприятия
кредиторскую задолженность.
Финансовые ресурсы предприятия формируются, кроме собственного
капитала также за счёт привлечённых и заёмных денежных средств. В состав привлечённых
финансовых ресурсов включают кредиторскую задолженность за товары (работы,
услуги), а также все виды действующих обязательств предприятия:
- сумму авансов, полученных от юридических и
физических лиц в счёт последующих поставок продукции, выполнения работ,
предоставления услуг;
- сумму задолженности предприятия по всем
видам платежей в бюджет, включая налог с доходов физических лиц;
- задолженность по взносам во внебюджетные
фонды, фонды социального страхования, в Пенсионный фонд, в Фонды по страхованию
имущества предприятия и индивидуального страхования его работников;
- задолженность предприятия по дивидендам
его учредителям;
- сумму векселей, которые выдало предприятие поставщикам,
подрядчикам в счёт обеспечения поставок продукции, выполнения работ и
предоставления услуг [28, с.23].
В состав заемных финансовых ресурсов входят долго - и
краткосрочные кредиты банков, а также другие долгосрочные обязательства,
связанные с привлечением заёмных средств.
Все виды финансовых ресурсов отражаются в соответствующих
разделах пассива баланса предприятия.
Финансовые ресурсы также могут быть мобилизованы на финансовом
рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг,
выпущенных предприятием; дивидендов по ценным бумагам других предприятий и государства;
доходов от финансовых операций; кредитов [40].
Финансовые ресурсы могут поступать в порядке перераспределения от
ассоциаций и концернов, в которые они входят, от вышестоящих организаций при
сохранении отраслевых структур, от страховых организаций.
В отдельных случаях предприятию могут быть предоставлены субсидии
(в денежной или натуральной форме) за счет средств государственного или
местного бюджетов, а также специальных фондов. Различают:
прямые субсидии - государственные капитальные вложения в объекты,
особо важные для народного хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно
необходимые;
непрямые субсидии, осуществляемые средствами налоговой и
денежно-кредитной политики, например, путем предоставления налоговых льгот и
льготных кредитов [40].
Состав и величина финансовых ресурсов зависят от вида и размера
предприятия, рода его деятельности, объемов производства. При этом объем
финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективностью
деятельности предприятия. При увеличении объема производства и повышении
эффективности деятельности предприятия увеличивается объем собственных
финансовых ресурсов и наоборот. Достаточный объем финансовых ресурсов, их
эффективное использование означает стойкое финансовое положение предприятия:
платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В связи с этим
наиболее важным заданием предприятия является поиск резервов увеличения
собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование с целью
увеличения эффективности работы предприятия в целом.
1.3
Собственные финансовые ресурсы торгового предприятия и их использование для
финансирования создания активов
К собственным средствам относятся: прибыль, амортизационные
отчисления, идущие на приобретение запасных частей для капитального ремонта.
Объем этих средств отражается в уставном фонде предприятия [30, с.74].
Уставный фонд любого предприятия является важным источником
формирования его активов. Он делится на два фонда средств, без которых
предприятие не может нормально функционировать.
Во-первых, это фонд собственных основных средств и нематериальных
активов, во-вторых - фонд собственных оборотных средств и средств обращения.
Материально-технической основой производства на любом предприятии являются
основные производственные фонды. В условиях рыночной экономики их
первоочередное формирование, функционирование и расширенное воспроизводство
осуществляется при непосредственном участии финансов. С их помощью создаются и
используются денежные фонды целевого назначения, опосредующие приобретение,
эксплуатацию и восстановление средств труда [35].
Первоначально основные фонды вновь создаваемых предприятий
формируются за счет основных средств, являющихся частью уставного фонда.
Основные средства - это средства, инвестированные в основные фонды производственного
и непроизводственного назначения. В момент приобретения основных фондов и
принятия их на баланс предприятия размер основных средств совпадает со
стоимостью основных фондов. В последующие периоды вследствие участия основных
фондов в производственном процессе их стоимость раздваивается: одна ее часть,
равная износу, переносится на готовую продукцию, второй выражает остаточную
стоимость действующих основных фондов.
Перенесена на готовую продукцию часть стоимости изношенных
основных фондов в процессе реализации этой продукции постепенно возмещается
предприятию в составе дохода (выручки) от ее реализации (поступления от
амортизации).
Для обеспечения бесперебойности производства и реализации
продукции в распоряжении каждого предприятия должны быть одновременно и
оборотные производственные фонды и фонды обращения. Поэтому после основания
предприятию необходима определенная сумма средств в составе сформированного
уставного фонда для приобретения материальных оборотных фондов, для
обслуживания процесса производства и реализации продукции. Денежные средства,
которые авансируются в оборотные производственные фонды и фонды обращения,
составляют оборотные средства предприятия (оборотные активы).
Для формирования оборотных средств предприятие использует как собственные,
так и заемные ресурсы.
Продиус Ю.В. отмечает, что источниками формирования оборотных
средств предприятия являются финансовые ресурсы предприятия, предназначенные
для создания запасов товарно-материальных ценностей и проведения расчетов.
Источники формирования оборотных средств предприятия можно подразделить на два
вида - собственные и привлеченные (см. рис. 1.1) [30, с. 74-75].
Рисунок 1.1 - Источники формирования оборотных средств
В процессе кругооборота оборотных средств источники их
формирования не различаются, но система формирования оборотных средств
оказывает влияние на скорость оборота и эффективность их использования [28,
с.129].
Собственные средства играют основную роль в организации
кругооборота фондов, поскольку предприятия, работающие на основе коммерческого
расчета, должны иметь определенную имущественную и оперативную
самостоятельность для того, чтобы работать рентабельно и отвечать за принятые
решения.
Собственные оборотные средства формируются в момент организации
предприятия, когда создается его уставный фонд.
Размер уставного фонда в значительной мере определяет масштаб
производственно-хозяйственной деятельности предприятия, хотя, конечно, не
существует прямой связи между размерами уставного фонда предприятий различных
отраслей и объемом производства товаров и услуг на них. В определенной степени
размер уставного фонда влияет на возможности внешнего финансирования, деловую
репутацию предприятия. Размер уставного фонда, который определяет участие
каждого из учредителей и акционеров в капитале предприятия, является критерием
определения размера прибыли, которую каждый из них получает при распределении
прибыли.
Первоначальный размер уставного фонда предприятия фиксируется в
уставе или в учредительном договоре, которые в обязательном порядке подаются в
органы власти при государственной регистрации предприятия. Контролирующие
государственные органы (финансовые, налоговые), а также банки контролируют
размер уставного фонда каждого предприятия и то, чтобы он был соответственно
оплачен. Недостаточно лишь задекларировать в уставе определенный размер
уставного фонда. Необходимо принять меры для того, чтобы средства (или
имущество, нематериальные активы) реально поступили в распоряжение предприятия
от всех юридических и физических лиц, имеющих доли в уставном фонде и являются
его собственниками.
Наряду со средствами, которые поступают в распоряжение предприятия
из разных источников (от акционеров, пайщиков и других учредителей), уставный
фонд формируется из стоимости имущества (здания, машины, оборудование,
транспортные средства, сырье, материалы, другие товарно-материальные ценности),
ценных бумаг, а также нематериальных активов.
К нематериальным активам относится стоимость права пользоваться:
- результатам интеллектуальной деятельности
в виде изобретений, открытий, промышленных образцов, технологий, гудвилл,
ноу-хау, рационализаторских предложений, отчетов о научно-исследовательской
деятельности и других объектов интеллектуальной собственности;
- землей, водой или другими природными
ресурсами;
- зданиями, оборудованием [35].
Порядок формирования, использования и увеличения средств
уставного фонда как источника выполнения финансовых обязательств юридических
лиц перед кредиторами зависит от формы собственности предприятия и его
организационно-правовой формы.
Уставный фонд государственного предприятия - это сумма
денежных средств и стоимость имущества, безвозмездно предоставленных
государством в постоянное распоряжение предприятия на праве хозяйственного
ведения или оперативного управления (для казенных предприятий). Действующим
законодательством Украины установлено, что, осуществляя право хозяйственного
ведения, предприятие владеет, пользуется и распоряжается этими ресурсами,
совершает по ним любые действия, не противоречащие закону и цели его
деятельности.
В случае создания нового предприятия уставный фонд
рассчитывают исходя из сметы строительства, стоимости необходимого
технологического оборудования, а также размера минимальных нормативных запасов
сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, топлива, тары, других
производственных запасов, незавершенного строительства, расходов будущих
периодов, готовой продукции, товаров.
Уставный фонд коммунального предприятия формируется из
взносов средств и имущества органом местного самоуправления, который является
представителем соответствующей территориальной общины-владельца. Имущество
коммунального предприятия находится в коммунальной собственности и закрепляется
за таким предприятием на праве хозяйственного ведения (для коммунального
коммерческого предприятия) или на праве оперативного управления (коммунальное
некоммерческое предприятие).
В хозяйственных обществах (акционерных, с ограниченной и
дополнительной ответственностью, полных, коммандитных) уставный фонд состоит из
взносов учредителей и участников. Взносы могут быть в виде имущества,
материальных ценностей, имущественных прав, денежных средств. Все виды вкладов
оцениваются в денежной форме и составляют долю совладельцев (учредителей и
участников) в уставном фонде общества.
Законодательством Украины предусматриваются для хозяйственных
обществ минимальные размеры уставного фонда, ниже которых государственная
регистрация предприятия запрещается. Эти минимальные размеры через инфляционные
явления в экономике могут время от времени меняться в законодательном порядке
[35].
Размер уставного фонда предприятия в процессе его хозяйственной
деятельности может увеличиваться за счет дополнительных взносов собственников
или полученной прибыли, или уменьшаться.
Государственным предприятиям могут быть предоставлены
дополнительные средства за счет бюджета с целью осуществления единой
государственной технической политики, создание финансовых предпосылок для
регулирования структуры общественного производства, развития приоритетных отраслей
экономики. Уставные фонды коммунальных предприятий могут быть увеличены за счет
дополнительных взносов соответствующих органов местного самоуправления.
Акционерные общества могут дополнительно выпустить акции, другие хозяйственные
общества - увеличить сумму взносов участников в уставный фонд предприятия.
Прибыль предприятия является основным внутренним источником
увеличения собственных финансовых ресурсов. Финансовое состояние предприятия не
может быть устойчивым, если оно не получает прибыль, которая обеспечивает
необходимый прирост денежных ресурсов, прежде всего для финансирования
мероприятий, направленных на укрепление материально-технической базы
производства и социальной сферы. Если предприятие убыточное, это приводит к
уменьшению, "проедание" финансовых ресурсов, прежде всего уставного
фонда.
Таким образом, собственные финансовые ресурсы торгового
предприятия - это самый дешевый источник формирование его активов, без которых
невозможно функционирование предприятия. К собственным источникам формирования
хозяйственных средств относятся средства уставного и паевого капитала
(средства, внесенные учредителями на момент регистрации предприятия),
дополнительного и резервного капитала, прибыли (полученного по результатам
деятельности). Собственные финансовые ресурсы обеспечивают формирование
финансовых необоротных активов; финансовых инвестиций; оборотных активов и др.
1.4 Заемные
финансовые ресурсы предприятия: формы, виды и источники привлечения
Особенности и условия кругооборота основных и оборотных средств
обусловливают потребность в формировании определенной части финансовых ресурсов
за счет заемных средств. Для пополнения оборотных средств предприятия
привлекают краткосрочные кредиты (со сроком погашения до одного года), для
финансирования капиталовложений - среднесрочные (от одного до трех лет) и
долгосрочные кредиты (от трех лет).
Банковский кредит предоставляется субъектам хозяйствования всех
форм собственности во временное пользование на условиях, предусмотренных
кредитным договором. Основными из них являются обеспеченность, возвратность,
срочность, платность и целевая направленность. (Под банковским кредитом
понимаются денежные средства, предоставляемые банком взаймы клиенту для
целевого использования на установленный срок под определенный процент [35,
с.337]).
Обеспеченность кредита означает наличие у банка права на защиту
своих интересов, недопущения убытков от невозвращения долга из-за
неплатежеспособности заемщика.
Кредиты могут быть обеспечены залогом (имуществом, имущественными
правами, ценными бумагами), гарантированными (банками, финансами или имуществом
третьего лица) или иметь другое обеспечение (поручительство, свидетельство
страховой организации).
Возвращение, срочность и платность означают, что кредит должен
быть возвращен заемщиком банку в определенный в кредитном договоре срок с
соответствующей оплатой за его использование. Целевая направленность
предусматривает использование заемных средств на конкретные цели согласно
кредитному договору.
Кредитные взаимоотношения регламентируются кредитным договорам,
заключаемым между кредитором и заемщиком только в письменной форме, определяют
взаимные обязательства и ответственность сторон и не могут изменяться в
одностороннем порядке без согласия обеих сторон.
Кредитный договор может быть заключен как путем составления одного
документа, который подписывают кредитор и заемщик, так и путем обмена письмами,
телеграммами, телефонограммами, подписанными стороной, которая их направляет.
Коммерческие банки могут предоставлять кредиты всем субъектам
хозяйственной деятельности независимо от отраслевой принадлежности, устава,
форм собственности в случае наличия у них реальных возможностей и правовых форм
обеспечения своевременного возврата кредита и уплаты процентов (комиссионных)
за пользование им. Для получения кредита заемщик подает в банк обращение в виде
письма, ходатайства, заявки, заявления. В документах указываются необходимый
размер кредита, его цель, сроки погашения и формы обеспечения. Если текущий
счет заемщика открыт в другом банке, то он подает в банк учредительные
документы с указанием юридического адреса, карточку с образцами подписей,
заверенную банком, и справку банка об остатках средств на счетах и наличие
задолженности по ссудам [28, с.88].
Размер процентных ставок и порядок их уплаты устанавливаются
банком и определяются в кредитном договоре в зависимости от кредитного риска,
предоставленного обеспечения, спроса и предложения на кредитном рынке, срока
пользования кредитом, учетной ставки и других факторов. В случае изменения
учетной ставки условия договора могут пересматриваться и изменяться только по
взаимному согласию кредитора и заемщика.
Заемщик, который получает единовременный кредит на приобретение
товаров или оплату товарно-материальных ценностей в рамках действующего
законодательства по контрактам и соглашениям, подает в банк их копии и другие
документы, касающиеся мероприятия, за счет которого предполагается погасить
кредит.
Заемщик, обращается в банк за кредитом на сооружение объектов для
хранения и переработки сельскохозяйственной продукции, производства товаров
народного потребления и т.д., подает в банк проект строительства
(реконструкции) предприятия, что соответствует установленным законодательством
санитарно-гигиеническим, экологическим и другим нормам, а также выводы
экспертов относительно проектно-сметной документации, подтверждающих соблюдение
установленных норм, и другие необходимые для кредитования документы (контракт
со строительной организацией, технико-экономическое обоснование, графики
выполнения работ).
Заемщик, который получает кредит на расходы, которые не
перекрываются поступлениями в течение календарного года, подает прогнозные расчеты
потребности в краткосрочном кредите в год с поквартальным разбивкой.
Коммерческий банк анализирует и изучает деятельность
потенциального заемщика, определяет его кредитоспособность, прогнозирует риск
невозврата кредита и принимает решение о предоставлении кредита или об отказе
его выдать.
Основными критериями оценки кредитоспособности заемщика по
Положению НБУ об кредитования могут быть:
- обеспеченность собственными средствами не
менее 50% общего объема его расходов;
- репутация заемщика (квалификация,
способности руководителя, соблюдение деловой этики, договорной, платежной
дисциплины);
- оценка выпускаемой продукции, наличие
заказа на ее реализацию и характер услуг, которые предоставляются
(конкурентоспособность на внутреннем и внешнем рынках, спрос на продукцию,
услуги, объемы экспорта);
- экономическая конъюнктура (перспективы развития заемщика, наличие
источников средств для капиталовложений) [35].
Необходимые сведения о заемщике и информация, которую
получает банк при оформлении кредита, систематизируются в кредитном деле
заемщика.
Документы, хранящиеся в этом деле, группируются так:
- материалы по предоставлению кредита
(кредитный договор, долговые обязательства, гарантийные письма и т.п.);
- финансово-экономическая информация
(бухгалтерские балансы, отчеты о прибылях и убытках, бизнес-планы и т.д.);
- материалы о кредитоспособности заемщика
(справки, полученные от других банков, запросы, письма, отчеты аудиторских фирм
и т.д.).
Запрещается предоставлять кредиты с такой целью:
- покрытие убытков хозяйственной
деятельности заемщика;
- формирование и увеличение уставного фонда
коммерческих банков и других хозяйственных обществ;
- приобретение ценных бумаг любых
предприятий.
Кроме банковского кредита в состав заемных финансовых
ресурсов предприятий входит кредиторская задолженность всех видов, возникающего
в расчетах с другими физическими и юридическими лицами - поставщиками,
покупателями, бюджетом, органами социального страхования, внебюджетными
фондами, с рабочими и служащими предприятия.
Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием
другому в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные работы,
оказанные услуги или в виде авансовых платежей предприятию-поставщику по
договорам поставки продукции, выполнения работ или оказания услуг.
Коммерческие кредиты в товарной форме возникают в расчетах за
материальные ценности, выполненные работы, предоставленные услуги. Они
передаются в собственность предприятия-должника на условиях соглашения, в
котором предполагается отсрочка окончательного расчета на определенный срок и
под проценты.
Товарный кредит предусматривает передачу права на товары
(результаты выполненных работ, оказанных услуг) покупателю в момент подписания
договора или фактического получения товаров (выполненных работ, оказанных услуг)
независимо от времени погашения задолженности. В отношениях, связанных с
предоставлением коммерческого кредита, каждый субъект предпринимательской
деятельности имеет право быть кредитором или получателем кредитов.
Распространенной формой оформления товарного кредита является издание
предприятием векселей своим поставщикам.
Формирование части финансовых ресурсов за счет нормальной
(непросроченные) кредиторской задолженности, использование банковского и
коммерческого кредита - это закономерное явление рыночной экономики, присущее
субъектам хозяйствования, которые нормально и эффективно функционируют.
Таким образом, заемные финансовые ресурсы - это в основном
банковские займы, которые играют значительную роль в развитии деятельности
предприятий. С их помощью предприятия покрывают потребность в денежных
средствах для формирования материальных запасов и затрат, способствуя тем самым
налаживанию непрерывной работы предприятий и увеличению объемов их
деятельности.
Определить какие активы формируются за счет заемных
финансовых ресурсов не требует особых усилий, поскольку предприятие занимает с
определенной целью и можно четко проследить куда были вложены средства.
Для торговых предприятий, которые полностью формируют свои
активы за счет собственных финансовых ресурсов, потребность в банковских займах
незначительна и покрывает лишь дополнительную потребность в денежных ресурсах
при увеличении объемов деятельности предприятия или неэффективного
использования собственных финансовых ресурсов, и имеет преимущественно
временный характер.
1.5
Направления использования финансовых ресурсов торговых предприятий
Поскольку основной задачей коммерческой организации является
максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора
направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения
основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы.
Как известно, экономическое значение прибыли связано с получением результата от
вложений в наиболее доходные активы.
Можно выделить следующие основные направления использования
финансовых ресурсов коммерческой организации:
- Капитальные вложения.
- Расширение оборотных фондов.
- Уплата налогов.
-