Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО 'Ульяновскнефть'
Введение
Финансовая отчетность представляет собой систему обобщенных показателей,
которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для
анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение
необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами
целесообразность и эффективность их размещения и использования,
платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами.
Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью
руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют
направление своей деятельности.
Целью данной курсовой работы является анализ финансовой деятельности
предприятия ОАО «Ульяновскнефть».
Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:
. Исследовать теоретическую сторону анализа финансового состояния
предприятия, выявить его суть и значение для развития предприятия.
. Рассмотреть методы и приемы финансового анализа.
. Изучить экономическую характеристику предприятия ОАО
«Ульяновскнефть».
. Провести комплексный анализ финансовой отчетности ОАО
«Ульяновскнефть».
Основным источником информации для анализа финансового состояния является
ОАО «Ульяновскнефть» годовая финансовая бухгалтерская отчетность. В ее состав
входят:
) бухгалтерский баланс,
) отчет о финансовых результатах,
) отчет об изменении капитала,
) отчет о движении денежных средств;
) приложение к бухгалтерскому балансу.
Объектом исследования в данной работе являетсяорганизация ОАО
«Ульяновскнефть».
Предметом - анализ финансового состояния, финансовой отчетности ОАО
«Ульяновскнефть».
1. Теоретические аспекты анализа финансовой отчетности
.1 Сущность финансового анализа организации
Для определения сущности финансового анализа как вида деятельности, с
одной стороны, и как науки, с другой, необходимо дать определение основных
составляющих его элементов. Такими элементами являются: анализ, финансы
предприятия, структура средств предприятия, структура имущества предприятия,
финансовое состояние предприятия, цели финансового анализа, субъекты
финансового анализа, место финансового анализа как науки, взаимодействие
финансового анализа с другими видами деятельности. "Термин «анализ» происходит
от греческого слова «analyzis», что в переводе означает «разделяю», «расчленяю»
[19, с.6]. Анализ - это разложение изучаемого объекта на элементы, на
внутренние, присущие этому объекту составляющие, их исследование.
В условиях рынка финансы предприятий приобретают особенно важное
значение. Выдвижение на первый план финансовой стороны деятельности предприятий
является в последнее время одной из наиболее характерных черт экономической
жизни развитых капиталистических стран. Возрастающую роль финансов предприятий
следует рассматривать как тенденцию, действующую во всем мире.
Термин «финансы»происходит от латинского слова «finansia», возник в XIII
- XV вв. в торговых городах Италии и сначала обозначал любой денежный платеж.
Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой
заключается в сфере ее действия и присущих ей функций. Современная финансовая
система государства состоит из централизованных и децентрализованных финансов.
«Финансы - это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе
создания фондов денежных средств, страхование, государственные финансы» [12,
с.7]
Финансовые отношения возникают в тех случаях, когда тем или иным способом
(законодательным, договорным и т.д.) необходимо осуществить наличные и
безналичные денежные платежи, а также когда платежи происходят фактически.
Финансы с кредиторами и других краткосрочных пассивов. Каждый из перечисленных
агрегатов соответственно имеет свою структуру, определяемую более мелкими
элементами.
Соотношение структуры средств предприятия и структуры источников их
формирования в каждый фиксированный момент времени задает финансовое состояние
предприятия, определение степени устойчивости которого является одной из
наиболее важных задач финансового анализа. Финансовое состояние - это
совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование
финансовых ресурсов.
"Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую
категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта характеристика его финансовой конкурентоспособности,
использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед
государством и другими хозяйствующими субъектами.
Таким образом, основная задача анализа финансового состояния заключается
в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и
нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его
платежеспособности.
1.2 Содержание анализа финансовой отчетности
Мировая хозяйственная практика выработала определенную систему контроля и
диагностики, способы и инструментарий анализа финансово-хозяйственной
деятельности организации.
Сегодня особенно важны не только анализ и диагностика финансово
экономического положения отдельных организаций, но и эмпирическое изучение
социально-культурных процессов в каждой организации. Такой комплексный подход -
важнейшее условие адекватного понимания реальных хозяйственных процессов и
развития организаций как хозяйственных систем. Он позволит выявить реальные
проблемы, которые необходимо решать в каждой организации.
Финансовое состояние организации зависит от результатов его
производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Оно может быть
устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Способность организации своевременно производить платежи, финансировать
свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем
финансовом состоянии.
Устойчивое финансовое положение является необходимым условием эффективной
деятельности организации, так как от обеспеченности и рациональности
использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения
обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам и т.п. Новые подходы к
анализу финансового положения организации позволят дать обобщенную оценку
«финансового здоровья», прибыльности ее деятельности и долгосрочной
платежеспособности[11, c. 30].
Финансовое состояние - комплексное понятие, которое зависит от многих
факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и
размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.
Основной целью проведения анализа финансового состояния организации
является оценка ее доходности, рентабельности, платежеспособности для
своевременного выявления и устранения недостатков в финансовой деятельности.
Источниками информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности
организации являются:
бухгалтерский баланс (форма 1). Значение его настолько велико, что анализ
финансового состояния нередко называют анализом баланса;
отчет о финансовых результатах (форма 2). Поставляет данные для анализа
финансовых результатов;
Кроме того, источниками дополнительной информации для каждого из блоков
финансового анализа служат:
отчет о движении собственных средств (форма 3);
отчет о движении денежных средств (форма 4);
приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5);
отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6).
Для проведения оперативного анализа финансового состояния организации
могут использоваться:
отчет о составе средств и источниках их образования (форма 2-ф);
отчет о финансовых результатах (форма 5-ф);
отчет о задолженности (форма 6-ф).
Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы:
) экспресс-оценка финансового положения организации;
) оценка имущественного положения:
вертикальный анализ баланса;
горизонтальный анализ баланса;
анализ качественных изменений в имущественном положении.
) оценка финансового положения, т.е. ликвидности, финансовой
устойчивости;
) оценка рентабельности;
) оценка деловой активности [17, С. 44-51].
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается традиционно по данным
баланса. Такой расчет позволяет оценить платежеспособность лишь при условии,
что все оборотные активы, числящиеся на балансе, ликвидны. Это означает:
балансовые запасы могут быть превращены в денежные средства, равные по
сумме стоимости запасов;
дебиторская задолженность полностью поступает в форме денежных средств в
сроки, соответствующие срокам погашения краткосрочных долгов.
Если состояние оборотных активов, числящихся на балансе, отвечает
названным требованиям, то коэффициент текущей ликвидности, рассчитанный по
балансовым данным, отражает реальный уровень платежеспособности организации и
может служить базой оценки достаточности или недостаточности такого уровня.
Если состояние балансовых оборотных активов не отвечает названным
требованиям, для расчета коэффициента текущей ликвидности необходима
предварительная корректировка балансовой стоимости оборотных активов.
Запасы, отражаемые по балансовой стоимости, надо оценить по возможной
продажной стоимости. При этом балансовая стоимость запасов может оказаться выше
реальной за счет более низкой (по сравнению с балансовой) продажной стоимости,
а также в результате того, что часть запасов вообще не может быть продана из-за
отсутствия спроса. С другой стороны, если продажная стоимость запасов превышает
их балансовую оценку, реальная стоимость запасов превысит балансовую. Все эти
факторы могут действовать одновременно, если речь идет о всей совокупности
запасов. На стоимость отдельных видов запасов оказывает влияние лишь один из
перечисленных факторов. В расчет реального коэффициента текущей ликвидности
принимается реальная стоимость запасов, т. е. действительная величина ликвидных
запасов.
Ликвидность числящейся на балансе дебиторской задолженности оценивается с
учетом следующих обстоятельств. Если у организации имеется дебиторская
задолженность со сроком погашения, превышающим 12 месяцев, она вообще не должна
приниматься и расчет платежеспособности, так как по существу представляет
внеоборотные активы и не может быть превращена в денежные средства в сроки,
установленные для погашения краткосрочной задолженности. Кроме того, в составе
дебиторской задолженности, поступление которой ожидается в течение 12 месяцев,
может быть безнадежная. Речь в данном случае идет не о юридически признанной
безнадежной задолженности, а об экспертной оценке специалистами организации
практической возможности получения денежных средств от дебиторов.
Таким образом, реальная ликвидная дебиторская задолженность может
оказаться ниже балансовой на величину долгосрочных долгов дебиторов и
безнадежной дебиторской задолженности, имеющей краткосрочный характер.
1.3 Методы и приемы анализа финансовой отчетности
финансы денежный отношение
Для анализа финансовой (бухгалтерской) отчётности используется
совокупность общенаучных и специальных методов, характерных для всех видов и
направлений экономического анализа.
Метод вообще представляет собой способ исследования, определяющий подход
к изучаемым объектам, планомерный путь научного познания и установления истины.
Под методом экономического анализа понимается системный комплексный подход к
исследованию хозяйственных процессов в их развитии и взаимосвязи. Системный
подход в анализе заключается в рассмотрении объекта анализа как системы
взаимосвязанных элементов (составляющих), изучении их влияния на состояние
объекта и результаты его деятельности. Важной составляющей системного подхода
является комплексность, означающая рассмотрение полученных результатов
деятельности объекта анализа как следствия взаимодействия всех её аспектов
(сторон) и совокупности факторов, оказывающих на них влияние. Характерными
особенностями метода экономического анализа являются: использование системы
показателей, всесторонне характеризующих деятельность организации; изучение взаимосвязи
между ними; выявление и изучение причин (факторов) изменения этих показателей с
целью определения резервов повышения эффективности работы предприятия. Так как
анализ финансовой (бухгалтерской) отчётности является важнейшим направлением
экономического анализа, то для него характерны все особенности, присущие методу
анализа.
Анализ финансовой (бухгалтерской) отчётности базируется, прежде всего, на
общенаучных методах исследования:
. Анализ. Исследование предмета анализа путём расчленения его на составные
части (объекты, факторы) и изучение их во всём многообразии связей и
зависимостей для познания сущности предмета (например, финансовое состояние
организации, исследуемое в ходе анализа отчётности, можно разложить на такие
его составляющие как ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность,
рентабельность деятельности хозяйствующего субъекта).
. Синтез. Изучение предмета, объекта анализа в целости, единстве и
взаимной связи его частей. Сочетается с анализом, так как позволяет соединить
части, выделенные в процессе анализа, установить их взаимодействие, познать
предмет анализа как единое целое, обобщить результаты аналитического
исследования (например, изучение только ликвидности организации или финансовой
устойчивости обособленно от других аспектов финансового состояния не позволяет
получить целостность картины).
. Индукция. Исследование предмета анализа от частного к общему, от
единичных фактов к обобщённым количественным и качественным характеристикам
различных сторон финансово-хозяйственной деятельности организации (например,
анализ финансовой (бухгалтерской) отчётности может начинаться с изучения
частных показателей с последующей оценкой их влияния на обобщающие показатели
финансового состояния организации - от анализа активов и пассивов до оценки
влияния их величины, структуры, динамики на ликвидность, финансовую
устойчивость и финансовое состояние в целом).
. Дедукция. Исследование предмета, объекта анализа путём перехода от
общему к частному, от обобщающих показателей к частным (например, в начале
анализа финансовой (бухгалтерской) отчётности можно рассчитать и оценить общие
(агрегированные) показатели финансового состояния организации, а затем для
выявления причин их изменения перейти к исследованию частных показателей,
характеризующих величину, структуру, состояние активов организации и источников
их формирования, внешних и внутренних условий деятельности организации).
. Аналогия. Познание одних объектов, явлений, процессов на основании их
сходства с другими. Базируясь на сходстве некоторых сторон разных объектов,
метод аналогии составляет основу моделирования, широко используемого в
экономическом анализе, в том числе в анализе финансовой (бухгалтерской)
отчётности.
. Моделирование. Исследование в ходе анализа объекта, явления, процесса
на основе замены его на аналог, модель, содержащую существенные черты оригинала
(например, использование факторных моделей для выявления резервов, путей
улучшения финансового состояния, рентабельности деятельности организации).
. Абстрагирование. Исследование финансово-хозяйственной деятельности
организации путём перехода с помощью отвлечения, абстракции от конкретных
объектов к общим понятиям и представлениям (например, на основе анализа
финансового состояния и финансовых результатов деятельности дочернего предприятия
можно в определённой мере судить о финансовом состоянии и финансовых
результатах деятельности группы предприятий, в которую оно входит).
. Динамический метод. Рассмотрение любого процесса и явления как
целенаправленного процесса, претерпевающего изменения и взаимосвязанного с
другими процессами и явлениями (анализ финансовой (бухгалтерской) отчётности
следует рассматривать как целенаправленного процесс, имеющий определённые
масштабы, направления, информационную базу и методические подходы к исследованию
показателей отчётности).
Метод моделирования реализуется в анализе финансовой отчётности через
построение моделей, позволяющих представить исследуемый процесс или явление как
систему взаимосвязанных факторов, оказывающих влияние на этот процесс. В финансовом
анализе используются три типа моделей:
) дескриптивные - модели описательного характера. Они являются основными
для анализа финансовой отчётности. К ним относятся построение системы отчётных
балансов, представление отчётности в необходимых аналитических разрезах, анализ
динамики и структуры показателей отчётности, система аналитических показателей,
аналитические записки к отчётности;
) предикативные - модели прогностического характера, используются для
прогнозирования будущего финансового состояния организации и результатов её
деятельности. Наиболее распространёнными среди предикативных моделей являются
расчёт порога рентабельности (критического объёма продаж), построение
прогнозных финансовых отчётов, модели динамического и ситуационного анализа;
) нормативные - модели, которые позволяют сравнивать фактические
результаты с ожидаемыми, запланированными, предусмотренными бюджетом. Такие
модели используются главным образом во внутреннем финансовом анализе,
предполагают определение нормативов по каждой статье расходов и выявление
отклонений фактических значений показателей от нормативных.
В практике анализа финансовой отчётности широкое распространение получили
шесть специальных методов:
) горизонтальный (динамический, временной) анализ - сравнение каждой
позиции отчётности с предыдущим периодом;
) вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых
финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на
результат в целом, оценка изменения удельного веса отдельных статей по
сравнению с предыдущим периодом;
) трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда (основной тенденции изменения
показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей
отдельных периодов). С помощью тренда определяются возможные значения
показателей в будущих периодах, то есть строятся прогнозы в отношении
финансового состояния организации в перспективе;
) коэффициентный анализ (анализ относительных показателей -
коэффициентов) - расчёт отношений статей отчётности и определение взаимосвязей
показателей;
) сравнительный (пространственный) анализ - сравнение показателей
финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с
показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими
данными;
) факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических методов
исследования.
2. Анализ финансового состояния ОАО «Ульяновскнефть»
.1 Анализ бухгалтерского баланса ОАО «Ульяновскнефть»
ОАО «Ульяновскнефть» - Открытое акционерное общество
"Ульяновскнефть" (ОАО "Ульяновскнефть").
ОАО "Ульяновскнефть" зарегистрировано в качестве юридического
лица в Инспекции МНС России по Засвияжскому району г. Ульяновска, Свидетельство
о государственной регистрации юридического лица № 1047301323706 от 04.06.2004г.
Предприятие поставлено на учет в налоговом органе в качестве юридического
лица с присвоением ему идентификационного номера налогоплательщика ИНН
7327030944 от 04.06.2004 г.
.06.2004 г. в соответствии с Федеральным Законом «О государственной
регистрации юридических лиц» ОАО "Ульяновскнефть" зарегистрировано в
Ульяновском областном комитете государственной статистики и включено в состав Единого
государственного регистра предприятий и организаций (ЕГРПО) с установленной ему
идентификацией по общероссийским классификаторам: ОКПО, ОКАТО, ОКВЭД, ОКФС,
ОКОПФ. Присвоен основной государственный регистрационный номер 1047301323706.
ОАО "Ульяновскнефть" в своей деятельности руководствуется
Уставом предприятия, действующим законодательством и нормативными актами
государственного управления.
Органами управления Общества являются:
. Общее собрание акционеров;
. Совет директоров;
. Генеральный директор.
Основные виды деятельности ОАО "Ульяновскнефть":
. Ремонт котельного оборудования, турбинного оборудования, паропроводов,
теплофикационного оборудования и теплопроводов, монтаж систем газоснабжения;
. Вибродиагностика подшипников и вращающих механизмов;
. Балансировочные работы;
. Ремонт бакового хозяйства;
. Антикоррозионные работы;
. Обмуровочные, изоляционные и котлоочистные работы.
Выполняет ремонт, монтаж и реконструкцию объектов, подведомственных
Федеральному технологическому надзору, являющихся опасными промышленными
объектами (паровые и водогрейные котлы, системы газораспределения и
газопотребления, взрывопожароопасные объекты, технологические трубопроводы и
трубопроводы пара и воды, баки и ёмкости для взрывопожароопасных и токсичных
веществ и пр.).
Имущество
предприятия - имущество, состоящее из производственных и непроизводственных
фондов <#"814850.files/image001.gif">(2.1)
Таблица 2.5 - Анализ вероятности банкротства по модели Альтмана ОАО
«Ульяновскнефть»
|
Показатели
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
Изменения
|
|
|
|
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
|
X1
|
0,3
|
0,3
|
0,1
|
0
|
-0,2
|
|
X2
|
0,4
|
0,4
|
0,6
|
0
|
0,2
|
|
X3
|
0,09
|
0,08
|
0,08
|
-0,01
|
0
|
|
X4
|
1,05
|
0,77
|
2
|
-0,28
|
1,23
|
|
X5
|
0,09
|
1,3
|
0,08
|
1,21
|
-1,22
|
|
Z
|
1,94
|
2,96
|
2,5
|
1,02
|
-0,46
|
В случае если Z < 1,81 - вероятность банкротства составляет от 80 до
100%;
если 2,77 ≤ Z < 1,81 - средняя вероятность краха компании от 35
до 50%; если 2,99 < Z < 2,77 - вероятность банкротства не велика от 15 до
20%;
если Z ≤ 2,99 - ситуация на предприятии стабильна, риск
неплатежеспособности в течение ближайших двух лет крайне мал.
По расчетам можно сделать вывод, что за последние три года значение Z
увеличилось. Из этого следует, что вероятность банкротства мала.
. Методика Лиса
(2.2)
Таблица 2.6 - Анализ вероятности банкротства по модели ЛисаОАО
«Ульяновскнефть»
|
Показатели
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
Изменения
|
|
|
|
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
|
X1
|
0,3
|
0,3
|
0,1
|
0
|
-0,2
|
|
X2
|
0,2
|
0,1
|
0,2
|
-0,1
|
0,1
|
|
X3
|
0,4
|
0,4
|
0,6
|
0
|
0,2
|
|
X4
|
1,05
|
0,77
|
2
|
0
|
0,2
|
|
Z
|
0,061
|
0,052
|
0,061
|
-0,009
|
0,009
|
В случае если Z < 0,037 - вероятность банкротства высокая; Z >
0,037 - вероятность банкротства невелика.
. Методика Таффлера
(2.3)
Таблица 2.7 - Анализ вероятности банкротства ОАО «Ульяновскнефть» по
модели Таффлера
|
Показатели
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
Изменения
|
|
|
|
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
|
X1
|
1,3
|
0,5
|
1,2
|
-0,8
|
0,7
|
|
X2
|
0,6
|
0,5
|
0,4
|
-0,1
|
-0,1
|
|
X3
|
0,13
|
0,3
|
0,2
|
0,2
|
-0,1
|
|
X4
|
0,09
|
1,3
|
0,08
|
1,21
|
-1,22
|
|
Z
|
0,8
|
0,592
|
0,737
|
-0,208
|
0,145
|
Согласно модели Таффлера при Z > 0,3 вероятность банкротства низкая, а
при Z < 0,2 - высокая. На протяжении всего исследуемого периода значение
Z-счета выше нормативного 0,3. Это говорит о том, что у предприятия ОАО
«Ульяновскнефть» не выявлено угрозы банкротства, предприятие финансово
устойчиво и платежеспособно.
. Методика Бивера
Таблица 2.8 - Система показателей Бивера для диагностики банкротства
организации
|
Показатели
|
2010 г.
|
2011 г.
|
2012 г.
|
Изменения
|
|
|
|
|
к 2011 году
|
к 2012 год
|
|
Коэффициент Бивера
|
0,3
|
0,3
|
0,97
|
0
|
0,67
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
3,2
|
0,92
|
0,97
|
-2,28
|
0,05
|
|
Рентабельность активов, %
|
8,59%
|
8,22%
|
8,07%
|
-0,37
|
-0,15
|
|
Финансовый леверидж, %
|
48,88%
|
56,48%
|
33,79%
|
7,6
|
-22,69
|
|
Коэффициент покрытия оборотных активов соб. оборотными
средствами
|
0,58
|
0,35
|
0,43
|
-0,23
|
0,08
|
Представим систему показателей У. Бивера для оценки финансового состояния
предприятия с целью диагностики банкротства.
Таблица 2.9 - Анализ вероятности банкротства ОАО «Ульяновскнефть» по
методике Бивера
|
Показатель
|
Значения показателей
|
|
Благоп.
|
5 лет до банк.
|
1 год до банкротства
|
|
К-т Бивера
|
0,4-0,45
|
0,17
|
-0,15
|
|
Рентабельность активов, %
|
6-8
|
4
|
-22
|
|
Финансовый леверидж, %
|
<37
|
<50
|
<80
|
|
К-т покрытия оборотных активов собственными оборотными
средствами
|
0,4
|
<0,3
|
<0,06
|
|
К-т текущей ликвидности
|
<3,2
|
<2
|
<1
|
По данным сделанного расчёта можно сделать вывод, что ОАО
«Ульяновскнефть» в целом можно отнести к предприятиям второй группы, т.е. у
него возможно зарождение признаков финансовой неустойчивости, а также
возникновение эпизодических сбоев исполнения обязательств, не нарушающих
процесс производства.
2.2 Анализ отчета о финансовых результатах
Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты
деятельности организации за отчетный период. В отчете о прибылях и убытках
данные о доходах, расходах и финансовых результатах представляются в сумме
нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.
Целью отчета о прибылях и убытках и пояснений к нему является
предоставление внешним пользователям информации:
) о результатах деятельности организации,
) об источниках получения прибыли (причинах убытка).
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности
состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных
статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь
менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать
свою деятельность.
Горизонтально-вертикальный анализ и выводы к нему используются для
прогнозирования, с помощью сравнения во времени и знания общих ориентировок
развития, можно предугадать изменение показателей на будущее, что позволит
составить прогноз движения денежных средств.
Произведем горизонтально-вертикальный анализ «Отчета о прибылях и
убытках». Расчетные данные для ОАО «Ульяновскефть» представлены в таблице (см.
Приложение 2).
Как видно из таблицы, положение ОАО «Ульяновскнефть» заметно улучшилось.
Выросли такие важные показатели как Выручка, Прибыль от продаж, Прибыль до
налогообложения и, самое главное, Чистая прибыль.
Важно отметить, что Себестоимость, которая составляла на конец 2010 года
85 % от выручки, за 2011 год снизилась на 7 %. Такая экономия расходов связана
прежде всего с сокращением производственных затрат. Это свидетельствует о том,
что ОАО «Ульяновскнефть» нашло способы снижения себестоимости, а верные
финансовые решения привели к повышению доходности деятельности.
К негативным факторам можно отнести рост статьи «Отложенные налоговые обязательства».
Рост удельного веса не велик и составляет лишь 0,5%. Однако, в денежном
выражении сумма задолженности перед налоговыми органами на 2012г составила 28
372 тыс. рублей.
В результате совокупного влияния вышеперечисленных факторов чистая прибыль
ОАО «Ульяновскнефть» за 2012 год составила 384 455 тыс.руб., что на 106 341
тыс.руб. больше, чем за предыдущий период.
2.3 Анализ отчета об изменении капитала
Собственный капитал организации представляет собой стоимость ее активов,
не обремененных обязательствам.
При анализе собственного капитала следует, прежде всего, оценить состав,
структуру собственного капитала и определить основные источники его
формирования. Затем целесообразно проанализировать изменение величины
собственного капитала в динамике. При помощи подобного анализа определяют
изменение величины собственного капитала как в целом, так и по отдельным его
составляющим.
Отчёт об изменениях капитала (форма № 3) - отчёт, в котором раскрывается
информация о движении уставного капитала, резервного капитала, добавочного
капитала, а также информация об изменениях величины нераспределённой прибыли
(непокрытого убытка) организации и доли собственных акций, выкупленных у
акционеров. Кроме того, в этой форме указывают корректировки в связи с изменением
учетной политики и исправлением ошибок.
Все данные в Отчёте об изменениях капитала в обязательном порядке
приводятся за три года - отчетный, предшествующий отчетному и предшествующий
предшествовавшему отчетному периоду. Отчёт об изменениях капитала состоит из 3
разделов.
) Раздел I «Движение капитала»;
) Раздел II «Корректировки в связи с изменением учетной политики и
исправлением ошибок»;
) Раздел III «Чистые активы».
Собственный
капитал предприятия представляет собой стоимость (денежную оценку) имущества
предприятия
<http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/imushchestvo-predpriyatiya.html>,
полностью находящегося в его собственности.
В
учете величина собственного капитала исчисляется как разность между стоимостью
всего имущества по балансу, или активами, включая суммы, невостребованные с
различных должников предприятия, и всеми обязательствами предприятия в данный
момент времени.
Собственный
капитал предприятия складывается из различных источников: уставного, или
складочного, капитала, различных взносов и пожертвований, прибыли,
непосредственно зависящей от результатов деятельности предприятия. Особая роль
принадлежит уставному капиталу, который будет ниже рассмотрен более подробно.
Заемный
капитал - это капитал, который привлекается предприятием со стороны в виде
кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних
источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо
гарантии.
Для
анализа структуры собственного капитала, выявления причин изменения отдельных
его элементов и оценки этих изменений за анализируемый период составим таблицу
(Приложение 3).
Уставный
капитал в 2011 г. по сравнению с 2011 г. увеличился на 569 тыс. руб., темп
роста возрос за 2012 г. на 3.87 %. Так, величина уставного капитала в 2010 г и
2011г. равна 198 тыс. руб., в 2012 г. 767 тыс. руб.
Добавочный
капитал за исследуемый период увеличился на 317 тыс. руб. в 2012г., темп роста
составил 318%, значительно повысившись по сревнению с предыдущим годом. В
структуре собственного капитала доля наблюдается повышение доли добавочного
капитала на 0,007% к 2012г.
Что
касается резервного капитала, то, как мы видим по данным таблицы, он был
сформирован в 2010 г. С 2010-2012 гг. его значение осталось прежним, т.е.
средства резервного капитала не были использованы предприятием, составив 30
тыс. руб.
На
предприятии наблюдается увеличение величины нераспределённой прибыли. Так, за
период с 2011 г. по 2012 г. она увеличилась на 1481445 тыс. руб. или на 20,48%.
Следует
отметить, что в общем наблюдается увеличение собственного капитала на 1680434
тыс. руб. (или на 22.7%), и это расценивается как положительный факт, так как
данное предприятие испытывает большую зависимость от заемных средств.
Рентабельность
собственного капитала - относительный показатель эффективности деятельности,
частное от деления чистой прибыли
<http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A7%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B0%D1%8F_%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%B1%D1%8B%D0%BB%D1%8C>,
полученной за период, на собственный капитал
<http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%BE%D0%B1%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%BA%D0%B0%D0%BF%D0%B8%D1%82%D0%B0%D0%BB>
организации
<http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9E%D1%80%D0%B3%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B7%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F>.
Один из финансовых коэффициентов <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B5_%D0%BA%D0%BE%D1%8D%D1%84%D1%84%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B5%D0%BD%D1%82%D1%8B>,
входит в группу коэффициентов рентабельности
<http://ru.wikipedia.org/w/index.php?title=%D0%9A%D0%BE%D1%8D%D1%84%D1%84%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B5%D0%BD%D1%82%D1%8B_%D1%80%D0%B5%D0%BD%D1%82%D0%B0%D0%B1%D0%B5%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8&action=edit&redlink=1>.
Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.
RСК = (П - r*ЗК)*(1-Нп)/СК (2.4)
П
- прибыль до налогообложения- средневзвешенная ставка процента по заёмным
средствам
ЗК
- заёмный капитал
Нп
- ставка налога на прибыльСК (2010)= (267 014-0,2*1 142 377)*(1-0,2)/1 194 722=
0,03СК (2011)= (374 001-0,2*1 911 120)*(1-0,2)/ 1 472 835= -0,001СК (2012)=
(520 730-0,2*1 609 178)*(1-0,2)/3 153 269= 0,05
Структура
баланса предприятия признается удовлетворительной, если коэффициент
рентабельность собственного капитала имеет значение более 0,05. Чем меньше
значение коэффициента, тем ниже эффективность работы 1 руб. вложенного в
капитал предприятия, а значит тем хуже финансовое состояние. В нашем случае,
предприятие «Ульяновскнефть» в 2011 году значительно уменьшило рентабельность,
но реабилитировалось в 2012 году.
Срок
окупаемости собственного каптала имеет значение для собственников и акционеров
компании, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило,
делают выводы об эффективности управления их капиталом. Чем быстрее вложения в
компанию достигают окупаемости, тем быстрее они начинают приносить прибыль.
Т = (СК+ЗК)/(П - r*ЗК)*(1-Нп) (2.5)
Т (2010) = (1 194 722+1 142 377)/(267 014 - 0,2*1 142
377)*(1-0,2)=75,8>0
Т (2011) = (1 472 835+1 911 120)/(374 001-0,2*1 911 120)*(1-0,2)=-514.15<0
Т (2012) = (3 153 269+1 609 178)/(520 730-0,21 609
178)*(1-0,2)=29.72>0
Финансовый рычаг (финансовый леверидж) - это отношение заемного капитала
компании к собственным средствам, он характеризует устойчивость компании. Чем
меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный
капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала,
т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.
ЭФР = (1 - Нп) * (ЭР - r) * ЗК/СК, (2.6)
(1 - Нп) - налоговый корректор
(ЭР - r) - дифференциал финансового рычага
ЭФР (2010) = (1-0,2)*(0,09+0,15)*(1 142 377/1 194 722 )= -0,05
ЭФР (2012) = (1-0,2)*(0,08-0,15)*(1 609 178/3 153 269) = -0,03
Коэффициент финансового левериджа является тем рычагом, который
мультиплицирует положительный или отрицательный эффект, получаемый за счет
соответствующего значения дифференциала. При положительном значении
дифференциала любой прирост коэффициента финансового левериджа будет вызывать
еще больший прирост коэффициента рентабельности собственного капитала, а при
отрицательном значении дифференциала, который наблюдается в течение 2010-2012
гг. прирост коэффициента финансового левериджа будет приводить к еще большему
темпу снижения коэффициента рентабельности собственного капитала.
Если диффереренциал финансового рычага < 0, то расчет ПФР ( плечо
финансового рычага) - не целесообразен.
2.4 Анализ отчета о движение денежных средств
Одним из основных условий финансового благополучия организации является
поступление денежных средств, обеспечивающее покрытие его обязательств.
Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств на счете
организации свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная
же величина денежных средств говорит о том, что реально организация потерпит
убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с
упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного
дохода. В этой связи возникает необходимость проведения анализа движения
денежных средств, который позволит оценить рациональность управления денежными
потоками в организации[22].
Основная цель такого анализа заключается в выявлении причин дефицита
(избытка) денежных средств, определении источников их поступления и направлений
расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью
организации.
Одно из главных направлений анализа движения денежных потоков -
обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема в
целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и
отрицательного денежных потоков по объему и во времени.
В Приложение 4 представлены данные отчета о движении денежных средств ОАО
«Ульяновскнефть» прямым методом.
В результате осуществления своей деятельности за 2010-2012 гг.
организация сократила объем денежной массы в части поступления денежных средств
и увеличила их расходование. Данную ситуацию можно оценить отрицательно.
Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует
отметить, что основной объем денежной массы обеспечивает финансовая
деятельность организации.
При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток
корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, любых
отсрочек или начислений прошлых периодов или будущих операционных денежных
поступлений платежей и статей доходов или расходов, связанных с инвестиционными
или финансовыми потоками денежных средств. Косвенный метод раскрывает движение
денежных средств от операционной деятельности (чистый приток или отток), а
валовые поступления и выбытия денежных средств не анализируются и
соответственно не классифицируются по статьям движения денежных средств[12].
Корректировки чистой прибыли во многом схожи с корректировками доходов и
расходов на суммы, рассчитанные по кассовому методу при построении отчета о
движении денежных средств прямым методом. Но поскольку в данном случае за
основу берется чистая прибыль, необходимы дополнительные корректировки.
Сведем данные расчеты по ОАО «Ульяновскнефть» в таблицу (Приложение 5).
Рассмотренный косвенный метод анализа денежных средств позволяет установить,
какие факторы обусловили отличие прибыли от суммы приращения денежных средств
организации за анализируемый период.
В целом чистые поток денежных средств положителен по текущей
деятельности, отрицателен по инвестиционной и финансовой, что может говорить
как об увеличении инвестиционной политики с расчетом на поступления в будущих
периодах, так и о неверных управленческих решениях, принятых в прошлом, о
превышении выплат по взятым ранее кредитам, а также предоставление новых займов
другим организациям с целью получения процентов по ним в будущем.
2.5 Анализ приложений к бухгалтерскому балансу
Основным видом внеоборотных активов филиала ОАО «Ульяновскнефть» являются
основные средства. Они составляют материально-техническую базу предприятия,
поэтому необходимо анализировать их структуру и динамику.
Основу информационного обеспечения структуры и динамики основных средств
должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для
организаций всех отраслей и форм собственности и приложение к бухгалтерскому
балансу (форма № 5) - сведения о состоянии имущества предприятия[9].
Основные средства - один из важнейших факторов любого производства. Их
состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты
хозяйственной деятельности организации. Рациональное использование основных
средств и производственных мощностей способствует улучшению
технико-экономических показателей производства, в том числе увеличению выпуска
продукции, снижению ее себестоимости и трудоемкости изготовления.
По данным, которые представлены в Приложении 6 «Анализ состава, структуры
и динамики основных средств» можно сделать вывод, чтоосновные средства
«Ульяновскнефть» составляют: здания, сооружения, машины и оборудование,
производственный и хозяйственный инвентарь, прочие основные средства,
транспортные средства, земельные участки и объекты. За отчетный период у
предприятия «Ульяновскнефть» наблюдаются изменения, а именно, рост основных
средств преимущественно за счет зданий и сооружений. Если в начале 2010 года
показатель «Здания, сооружения» составил 10402 400 тыс. руб., то на 2012 год -
3 689 682 тыс. руб., темп роста к 2012 году 2,05. В целом рост основных средств
для предприятия является положительным, так как это говорит о деловой
активности организации.
По данным баланса вычислим следующие показатели, характеризующие
интенсивность движения основных фондов и их состояния.
Таблица 2.10 - Показатели движения и состояния основных средств ОАО
«Ульяновскнефть»
|
Название коэффициента
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
Изменения
|
|
|
|
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
|
Коэффициент обновления
|
5,83
|
23,15
|
46,68
|
17,32
|
23,53
|
|
Срок обновления
|
17,16
|
4,32
|
2,14
|
-12,84
|
-2,18
|
|
Коэффициент выбытия
|
0,68
|
1,15
|
5,46
|
0,47
|
4,31
|
|
Коэффициент износа
|
6,69
|
7,9
|
24,5
|
1,21
|
16,6
|
|
Коэффициент годности
|
93,31
|
92,1
|
75,5
|
-1,21
|
- 16,6
|
|
Коэффициент интенсивности
|
11,14
|
3,87
|
6,6
|
-7,27
|
2,73
|
|
Коэффициент прироста
|
0,05
|
0,29
|
0,77
|
0,24
|
0,48
|
|
Коэффициент роста
|
14,95
|
1,29
|
1,77
|
-13,66
|
0,48
|
) коэффициент обновления-отношение введенных новых основных фондов к их
полной стоимости на конец года;
Доля новых введённых основных фондов к 2011 году составила 23,15, на 2012
год составила 46,48, это значит, что доля новых введённых основных средств
увеличилась.
) коэффициент выбытия-отношение выбывших основных фондов к их стоимости
на начало года;
Коэффициент выбытия в 2011 году по сравнению с 2012 годом возрос на 4,31.
Это свидетельствует об увеличении выбытия основных фондов.
) коэффициент износа исчисляется отношением суммы износа к полной
стоимости основных фондов;
Коэффициент износа характеризует удельный вес изношенной части основных
средств в их общей величине. Коэффициент износа на 31 декабря 2011 года равен
7,9, на отчётную дату 2012 года коэффициент составил 24,5. Это значит, что
техническое состояние основных средств к концу года ухудшилось, так как на 2011
доля изношенных основных средств средств составила 7,9 , а к 2012 году она
увеличилась на 16,6, то есть составила 24,5.
) коэффициент годности исчисляется отношением остаточной стоимости к
полной стоимости основных фондов;
Доля годных основных средств к 2011 году уменьшилась на 1,21, а к 2012
году на 16,6, что так же показывает заметное ухудшение состояние основных
средств.
) коэффициент интенсивности отражает величину выбывших средств на единицу
вновь вводимых объектов, т. е. количество выбывающих устаревших объектов в
результате введения новых. Этот показатель характеризует темп технического
прогресса. Его увеличение ( к 2010 году на 2,73) свидетельствует о сокращении
сроков эксплуатации средств, ликвидации устаревших объектов.
) коэффициент прироста (превышение стоимости поступивших в отчетном
периоде основных фондов над стоимостью выбывших) характеризует уровень прироста
основных фондов или отдельных его групп за определенный период и рассчитывается
как отношение стоимости прироста основных фондов к их стоимости на начало
периода.
) коэффициент роста основных средств определяется как отношение стоимости
основных средств на конец года на стоимость их на начало года. Данный
коэффициент в 2011 году уменьшился на 13,66, а в 2012 году увеличился на0,48.
Он говорит о том, что к концу каждого года стоимость основных средств
увеличивается.
Для оценки эффективности использования основных средств на предприятиях
используется система показателей, включающая общие и частные показатели. Общие
характеризуют эффективность использования всей совокупности основных средств.
При расчете этих показателей используется стоимостная оценка основных средств.
Важнейшими показателями этой группы являются: фондоотдача, фондоёмкость,
фондовооружённость и фондорентабельность.
Рассчитаем эффективность использования основных средств предприятия[16,
С. 55-56].Эффективность использования основных фондов характеризует показатели
фондоотдачи, фондоёмкости, фондовооружённости и фондорентабельности.
Таблица - 2.11 Показатели эффективности использования основных средств
ОАО «Ульяновскнефть»
|
Название показателя
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
Изменения
|
|
|
|
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
|
Фондоотдача
|
1,49
|
1,78
|
1,39
|
0,29
|
-0,39
|
|
Фондоемкость
|
0,67
|
0,56
|
0,72
|
-0,11
|
0,16
|
|
Фондовооруженность
|
1791,73
|
2102,54
|
3277,17
|
310,81
|
1174,63
|
|
Фондорентабельность
|
0,2
|
0,2
|
0,3
|
0
|
0,1
|
Фондоотдача - это финансовый коэффициент, характеризующий эффективность
использования основных средств организации. Фондоотдача показывает, сколько
выручки приходится на единицу стоимости основных средств. Падение коэффициента
к 2012 году на 0,39 говорит о понижении интенсивности (эффективности) использования
оборудования. Соответственно, чтобы повысить фондоотдачу нужно либо увеличить
выручки при использовании уже имеющегося оборудования (повысить эффективность
его использования, производить продукцию с большей добавленной стоимостью,
увеличить время использования оборудования - количество смен, использовать
более современное и производительное оборудование), либо избавиться от
ненужного оборудования, снизив таким образом его стоимость в знаменателе
коэффициента.
Фондоемкость - величина, обратная фондоотдаче. Она показывает долю
стоимости основных производственных фондов, приходящуюся на каждый рубль
выпускаемой продукции. Фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению, а
фондоемкость - к снижению.
Фондовооруженность труда показывает стоимость ОПФ, приходящихся на одного
работника. Наблюдаемое увеличение фондовооруженности ( к 2011 году на 310,81 и
к 2012 году на 1174,63) свидетельствует об увеличении обеспечения работников
предприятия средствами производства.
Фондорентабельность показывает, сколько рублей прибыли (от реализации или
до налогообложения) приходится на 100 рублей основных фондов. Увеличение
фондорентабельности говорит о повышение эффективности использования основных
фондов. Увеличение коэффициента на 2012 год составляет 0,1.
Улучшение использования основных средств отражается на финансовых
результатах работы предприятия за счет увеличения выпуска продукции, снижения
себестоимости, улучшения качества продукции, снижения налога на имущество и
увеличения балансовой прибыли. Главным фактором повышения эффективности
использования основных фондов является их обновление и техническое
совершенствование. Внедрение достижения НТП повышает уровень механизации и
автоматизации производства, повышает производительность труда рабочих,
способствует экономии материальных затрат, повышает культуру и безопасность
производства. Улучшения использования основных средств на предприятии можно
достигнуть путем: приобретения высококачественных основных средств; повышения
уровня квалификации обслуживающего персонала; своевременного обновления,
особенно активной части, основных средств с целью недопущения чрезмерного
морального и физического износа; повышения коэффициента сменности работы
предприятия, если в этом имеется экономическая целесообразность; улучшения
качества подготовки сырья и материалов к процессу производства; повышения
уровня концентрации, специализации и комбинирования производства; внедрения
новой техники и прогрессивной технологии - малоотходной, безотходной, энерго- и
топливосберегающей; совершенствования организации производства и труда с целью
сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.
Под нематериальными активами понимают объекты долгосрочного пользования
(свыше 1 года), не имеющие материально-вещественного содержания, но имеющие
стоимостную оценку и приносящие доход[9].
Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его
производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В
целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.
Сведем данные в таблицу «Анализ наличия и движения запасов ОАО
«Ульяновскнефть» (Приложение 7).
Основную часть запасов организации составляют расходы будущих периодов -
237 285 тыс. руб. (47,1 %). за 2012 год, а также материалы, которые имеют
тенденцию к увеличению. Увеличение запасов с 2010 по 2012 гг. приводит к
увеличению средневзвешенной величины активов предприятия.
Большое внимание при анализе активов должно быть уделено дебиторской
задолженности, так как она является важной частью оборотных средств. На уровень
дебиторской задолженности влияют многие факторы: вид товаров, емкость рынка,
степень насыщенности рынка данными товарами, принятая в организации система
расчетов, платежеспособность покупателей и заказчиков и др.
Данные для анализа дебиторской задолженности ОАО «Ульяновскнефть»
представлены в таблице (Приложение 8).
Анализ показывает, что дебиторская задолженность, что за анализируемый
период дебиторская задолженность снизилась к 2011 году на 8 921 тыс. руб. Это
изменение сложилось за счет увеличения задолженности по покупателям и
заказчикам и по прочим дебиторам. Но к 2012 году произошло значительное
увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 54 085 тыс., в основном
за счет погашения задолженности от покупателей и заказчиков.
Кредиторская задолженность показывает количество денег, которые
необходимо выплатить в ближайшем будущем. Следовательно, предприятие должно
обеспечить приток денежных средств, чтобы произвести эти выплаты.
Анализ кредиторской задолженности, является важнейшей составной частью
деятельности всей организации ОАО «Ульяновскнефть» (Приложение 9).
По таблице видно, что по сравнению с 2010 годом кредиторская
задолженность заметно росла, это говорит о стабильности предприятия. Анализ
показывает, что наибольший объем кредитования анализируемой организации в
среднем за три года наблюдается по задолженностям по налогам и сборам (на 2012
год - 34 24 %).
Краткосрочная кредиторская задолженность состоит из расчетов с
поставщиками и подрядчиками, авансы полученные, расчеты по налогам и сборам,
кредиты и займы и прочая кредиторская задолженность.
Затраты на производство продукции являются текущими и включаются в
затраты на производство продукции того отчетного периода, к которому они
относятся, независимо от времени оплаты. Затраты, связанные с капитальными
вложениями, учитываются отдельно от текущих затрат - например, затраты на
приобретение основных средств возмещаются постепенно путем включения в затраты
на производство проданной продукции части их стоимости в виде амортизационных
отчислений[6].
Сведем все данные ОАО «Ульяновскнефть» в таблицу (Приложение 10).
Можно сделать вывод, что затраты на производство возросли в целом за
отчетный период по всем статьям, и они составляют 4 208 168 тыс. руб. на 2012
год.
Из таблицы также видно, что основная доля- 63,6% затрат на производство -
это прочие затраты, а также материальные затраты -14,38%. Рост удельного веса
прочих затрат вызван изменением их структуры: увеличилась доля процентов за
кредиты банка, арендной платы, налогов, включаемых в себестоимость.
За рассматриваемый период с 317 003 тыс. руб до 453 597 тыс. руб.
возросла доля затрат на оплату труда. Это говорит о том, что темпы снижения
затрат на производство опережали ожидаемое снижение расходов по заработной
плате.
Также произошло постепенное увеличение доли амортизации как в затратах,
так и в стоимости продукции, это говорит о снижении фондоотдачи.
3. Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной
деятельности и рейтинговая оценка финансового состояния по данным бухгалтерской
отчетности ОАО «Ульяновскнефть»
.1 Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной
деятельности
Комплексная оценка финансового состояния предприятия является
завершающим, наиболее важным элементом анализа его финансового состояния. При
этом могут быть выделены два принципиальных подхода к комплексной оценке
финансового состояния предприятия. Цель комплексного анализа финансового
состояния - более подробная характеристика имущественного и финансового
положения фирмы, результатов ее деятельности в истекшем отчетном периоде, а
также возможностей развития на ближайшие (краткосрочные) и долгосрочные
перспективы. Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной
деятельности проведем на основе экономических показателей, характеризующих
деятельность предприятия (таблица 13).
Таблица 3.1 - Анализ эффективности деятельности ОАО «Ульянвскнефть»
|
Показатель
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
Изменения
|
|
|
|
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
|
Общая рентабельность
|
0,09
|
0,03
|
0,02
|
-0,06
|
-0,01
|
|
Рентабельность основных средств
|
0,42
|
0,18
|
0,10
|
-0,24
|
-0,08
|
|
Рентабельность внеоборотных активов
|
0,39
|
0,16
|
0,09
|
-0,23
|
-0,07
|
|
Рентабельность оборотных активов
|
0,12
|
0,04
|
0,02
|
-0,08
|
-0,02
|
|
Рентабельность заемного капитала
|
0,17
|
0,05
|
0,03
|
-0,12
|
-0,02
|
|
Рентабельность собственного капитала
|
0,19
|
0,09
|
0,06
|
-0,10
|
-0,03
|
|
Рентабельность Инвестиции
|
5,88
|
21,05
|
3,45
|
15,17
|
-17,60
|
Из проведенного анализа следует, что показатели рентабельности за 2012
год по сравнению с 2011 годом снизились, что можно трактовать, как уменьшение
эффективности деятельности предприятия. Уровень рентабельности по всем
показателям относительно средний.
Руководству предприятия следует принять меры по недопущению дальнейшего
ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному
управлению капиталом предприятия с целью повышения эффективности
финансово-экономической деятельности.
Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной
экономики обусловлена значительной степени его деловой активностью, которая
зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени
выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня
эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в
скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в
исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости.
Таблица 3.2 - Анализ деловой активности ОАО «Ульяновскнефть»
|
Показатель
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
Изменения
|
|
|
|
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
|
Внеоборотные активы
|
Коб
|
1,12
|
1,56
|
1,9
|
0,44
|
0,34
|
|
tоб
|
329,16
|
234
|
192,19
|
-95,16
|
-41,81
|
|
Основные средства
|
Коб
|
1,68
|
2,37
|
2,88
|
0,69
|
0,51
|
|
tоб
|
216,94
|
154,22
|
126,67
|
-62,72
|
-27,55
|
|
Оборотные активы
|
Коб
|
4,01
|
5,64
|
6,87
|
1,63
|
1,23
|
|
tоб
|
91,01
|
64,7
|
53,14
|
-26,31
|
-11,56
|
|
Запасы
|
Коб
|
6,31
|
8,87
|
10,81
|
2,56
|
1,93
|
|
tоб
|
57,88
|
41,5
|
33,79
|
-16,38
|
-7,71
|
|
Дебиторская задолженность
|
Коб
|
15,58
|
21,79
|
26,53
|
6,21
|
4,74
|
|
tоб
|
23,56
|
16,75
|
13,76
|
-6,81
|
-2,99
|
|
Денежные средства
|
Коб
|
4 233
|
5 955,64
|
7 251,22
|
1 722,64
|
1 295,58
|
|
tоб
|
0,09
|
0,06
|
0,05
|
-0,03
|
-0,01
|
Как показывают, что коэффициент оборачиваемости капитала постепенно
увеличивается. Данная тенденция связана с ростом выручки в период 2010-2012 гг.
Период оборачиваемости капитала, в свою очередь, постепенно снижается. Это
также явилось результатом изменения выручки.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов также увеличивается, а
период оборачиваемости уменьшается. Для предприятия это является положительным
эффектом.
Также наблюдается рост показателя основных средств. Период
оборачиваемости основных средств понижается (к 2011 г. на 62,72, к 2012 г. на
27,55).Это может быть результатом увеличения фондоотдачи.
Коэффициент оборачиваемости запасов имеет тенденцию к увеличению. В свою
очередь, период оборачиваемости запасов постепенно снижается.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемый
период увеличивается. Период оборачиваемости снижается. Это является
положительной тенденцией.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличивается. Период
оборачиваемости снижается. Это не является положительной динамикой.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличивается. Чем
выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками.
Период оборачиваемости снижается.
На следующем этапе анализа оборачиваемости капитала находится
продолжительность производственного, операционного и финансового цикла.
Таблица 3.3 - Анализ продолжительности циклов ОАО «Ульяновскнефть»
|
Показатель
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
Изменения
|
|
|
|
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
|
ППЦ
|
57,9
|
41,52
|
41,51
|
-16,38
|
-0,01
|
|
ПОЦ
|
81,44
|
58,25
|
47,55
|
-23,19
|
-10,7
|
|
ПФЦ
|
-22,16
|
-18,4
|
-5,24
|
-40,56
|
-23,64
|
Продолжительность производственного цикла уменьшается за исследуемый период.
Это говорит о том, что производственный процесс предприятия ускоряется, т. е.
чем больше кругооборот оборотных средств, тем больше будет скорость их
оборачиваемости. В результате на предприятии быстрее происходит высвобождение
денежных ресурсов, которые могут быть использованы для расширения производства
на данном предприятии.
От продолжительности операционного цикла зависит потребность организации
в оборотном капитале. Из таблицы видно, что продолжительность операционного
цикла значительно также постепеннл снижается, что способствует условному
высвобождению средств из оборота (относительной экономии оборотных средств),
которые вновь вовлекаются в оборот и приносят дополнительные доходы. Чем короче
операционный цикл, тем быстрее образуется финансовый результат в виде роста
прибыли.[18]
В 2012 г. продолжительность финансового цикла повышается, что к 2012 году
составила -5,24 что свидетельствует о том, что цикл кредиторской задолженности
значительно ниже операционного цикл. Такая ситуация может сложиться в случае,
когда предприятие сначала само платит, а потом только получает деньги раньше.
3.2 Рейтинговая оценка финансового состояния и оценка
кредитоспособности
Кредитоспособность - это такое финансово-хозяйственное состояние
предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных
средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с
условиями договора. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и
организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от
финансового состояния клиентов.
При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы:
способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их
исполнить? На первый вопрос дает ответ анализ финансово-хозяйственных сторон
деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а также
связан с личными качествами руководителей предприятия.
Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия
кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние
предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных
средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика
совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.
В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей
производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и
исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету
соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается
практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют
твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические
особенности клиентов практически невозможно.
Наиболее распространенными показателями, учитываемыми при оценке
кредитоспособности, являются: коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент
текущей ликвидности; коэффициент критической ликвидности; коэффициент
собственности (автономии); и др.
При оценке кредитоспособности определяется класс каждого показателя путем
сопоставления его фактического значения с нормативным.
С помощью рейтинговой оценки кредитоспособности определяется класс
кредитоспособности оцениваемого предприятия.
Предприятия 1 класса считаются финансово- устойчивыми и кредитуются с
некоторыми льготами, такими как снижение процентной ставки, предоставление
доверительного кредита.
Предприятия 2 класса считаются финансово-неустойчивыми и кредитуются на
общих основаниях.
Предприятия 3 класса считаются ненадежными и кредитуются на особых
условиях.
Таблица 3.4 - Показатели при оценке кредитоспособности организации
|
Показатели
|
I класс
|
II класс
|
III класс
|
IV класс
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
>2
|
[0,15 - 2]
|
<0,15
|
30
|
|
Коэффициент критической ликвидности
|
>0,8
|
[0,5 - 0,8]
|
<0,5
|
20
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
[1 - 2]
|
<1
|
30
|
|
Коэффициент автономии
|
>0,6
|
[0,4 - 0,6]
|
<0,4
|
20
|
класс - от 100 до 150 баллов
класс - от 151 до 250 баллов
класс - больше 250 баллов
Проведем анализ кредитоспособности предприятия «Ульяновскнефть». Данные
сведем в таблицу.
Таблица 3.5 - Анализ кредитоспособности ОАО «Ульяновскнефть»
|
Показатели
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
|
значение
|
класс
|
значение
|
класс
|
значение
|
класс
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0,009
|
3
|
0,02
|
3
|
0,05
|
3
|
|
Коэффициент критической ликвидности
|
0,71
|
2
|
0,27
|
3
|
0,16
|
3
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
3,2
|
1
|
0,92
|
2
|
0,97
|
2
|
|
Коэффициент автономии
|
0,5
|
2
|
0,4
|
2
|
0,7
|
1
|
год = 30*3+2*20+1*30+2*20=200 (2 класс)
год = 3*30+3*20+2*30+2*20=250 (2 класс)
год = 3-30+3-20+2*30+1*20=230 (2 класс)
Методика Сбербанка по отношению к российской экономике является более
реальной. Она учитывает многие стороны деятельности фирмы и достаточна
«сдержана» при оценке класса кредитоспособности.
В 2011 году кредитоспособность организации ухудшилась, преимущественно за
счёт коэффициента критической ликвидности. Но в общем за отчетный период
2010-2012 гг. анализируемое предприятие относится ко второму классу
кредитоспособности. Таким образом, риск вложений можно оценить как средний,
кредитование требует взвешенного подхода.
3.3 Разработка рекомендаций по улучшению кредитоспособности
Применительно к структуре активов ОАО «Ульяновскнефть» оптимальной долей
собственного капитала, обеспечивающей финансовую устойчивость, является 60,
минимальной - 50%.
На 2012 год доля собственного капитала организации составила 66,2%, что
больше оптимальной величины на 6,2%, то свидетельствует о финансовой
устойчивости предприятия.
Рост собственного капитала в основном произошёл в результате увеличения
нераспределённой прибыли: к 2012 году возросла на 1481445 тыс. руб., что на
1203108 тыс. руб. больше, чем к 2011 году. Увеличение уставного капитала можно
рассматривать как подтверждение деловой активности предприятия и упрочнения его
позиции на рынке (например, дополнительная эмиссия акций).
Но у организации имеются некоторые проблемы в структуре баланса -
недостаточная текущая ликвидность активов (не хватает денежных средств и
активов, которые можно быстро конвертировать в денежные средства). Это
наблюдалось за 2011-2012 гг., что считается нежелательным, поскольку это
свидетельствует о нерациональном вложении средств предприятия и их
неэффективном использовании.
Коэффициент критической (срочной) ликвидности свидетельствует о
способности предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет наиболее
ликвидных текущих активов. Рекомендуемое значение этого показателя - не менее
1. Данные показатели меньше нормативного показателя, что свидетельствует о том
что на предприятии не хватает денежных средств даже за счет дебиторской задолженности
чтобы погасить обязательства предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю текущих пассивов,
которая может быть покрыта немедленно, за счет активов, обладающих абсолютной
ликвидностью, и, соответственно, оценивает платежеспособность предприятия в
«мгновенном» периоде. Значение коэффициента абсолютной ликвидности за 2010-2012
гг. не соответствует рекомендуемым значениям, что свидетельствует о возможном
финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать
текущие счета.
Существуют два способа повысить текущую ликвидность организации:
а) Уменьшить долю краткосрочных обязательств в пассивах организации. Это
подразумевает перевод части краткосрочной задолженности в долгосрочную (т.е.
привлечение долгосрочных кредитов и займов взамен краткосрочных).
б) Увеличить долю ликвидных (оборотных) активов за счет снижения доли
внеоборотных активов.
Повышение ликвидности предприятия крайне важно для владельца. Методы
направленных на улучшение финансового состояния фирмы и уменьшения
задолженностей. Основные меры, путём которых можно обеспечить повышение
ликвидности, таковы:
.Максимально возможное уменьшение стоимости дебиторской задолженности;
. Увеличение прибыли;
. Оптимизация структуры капитала предприятия;
. Уменьшение стоимости материальных активов.
Важно отметить, что себестоимость, которая составляла на конец 2010 года
85 % от выручки, за 2011 год снизилась на 7 %. Такая экономия расходов связана
прежде всего с сокращением производственных затрат. Это свидетельствует о том,
что ОАО «Ульяновскнефть» нашло способы снижения себестоимости, а верные
финансовые решения привели к повышению доходности деятельности.
К негативным факторам можно отнести рост статьи «Отложенные налоговые
обязательства». Рост удельного веса не велик и составляет лишь 0,5%. Однако, в
денежном выражении сумма задолженности перед налоговыми органами на 2012г
составила 28 372 тыс. рублей.
В результате совокупного влияния вышеперечисленных факторов чистая
прибыль ОАО «Ульяновскнефть» за 2012 год составила 384 455 тыс.руб., что на 106
341 тыс.руб. больше, чем за предыдущий период. Показатели рентабельности
производственной деятельности и рентабельности продаж свидетельствуют о том,
что эффективность работы по основному виде деятельности заметно улучшилось, о
чем свидетельствуют увеличение показателей рентабельности и возросшие
показатели выручки и прибыли от продаж.
Тем самым, анализируя финансовое состояние ОАО «Ульяновскнефть» в целом
можно оценить как нормально устойчивым.
Но следует предпринять следующие меры, направленные на улучшение
финансового состояния:
. Сократить управленческие расходы путем пересмотра организации труда и
начисления заработной платы, подбора и расстановки персонала, приведения
численности работающих в соответствие с реально осуществляемыми
производственными задачами.
. Инвестировать свободные денежные средства в запасы.
. Максимально сократить дебиторскую задолженность. Выставлять требования
на расчетные счета в банках дебиторов, работать совместно с налоговой
инспекцией. При составлении договоров учитывать штрафные санкции при
несвоевременной оплате работ.
. Уменьшить кредиторскую задолженность и увеличить собственный капитал
предприятия, т. к. использование заемных средств в таком соотношении делает
невыгодным хозяйственную деятельность предприятия.
Заключение
Основным видом деятельности ОАО «Ульяновскнефть» является добыча нефти.
Также Общество оказывает услуги по подготовке и прокачке нефти для ООО
«Ульяновскнефтегаз» и операторские услуги по добыче, подготовке и прокачке
нефти ЗАО СП «Нафта-Ульяновск», ОАО НГДУ «Пензанефть», ОАО «Нефтеразведка».
В курсовой работе были проведены расчеты, данные которых показывают, что
за анализируемый период (31.12.2010-31.12.2012 гг.) производственная и
финансовая ситуация на предприятии изменилась. Анализ экономических результатов
(состава, структуры и динамики прибыли) указал на динамику снижения прибыли.
Прибыль от продаж предприятия за 2012 года по сравнению с предыдущим годом
возросла на 487 415 тыс. руб., также возросла чистая прибыль, которая в 2012 г.
составила 384 455 тыс. руб., это на 106 341 тыс. руб. больше предыдущего года,
что говорит о позитивной динамике изменения структуры доходов предприятия.
В целом за анализируемый период доля валовой прибыли выросла на 2,66 на
2011 год и с 14,26% и до 21,72% на 2012 год, что говорит о позитивной динамике
изменения структуры доходов предприятия.
Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 1046856
тыс. руб. к 2011г. и на 1378492 тыс. руб., что косвенно может свидетельствовать
о расширении хозяйственного оборота.
Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень
независимости предприятия от внешних источников финансирования и
характеризующий долю собственных средств в балансе увеличивался за 2010-2012
гг. Повышение значения коэффициента говорит о повышении финансовой
независимости предприятия.
На заемный капитал организации приходится 17,01% к 2012 года, и это на
10,25% пункта меньше, чем в 2011 году. Доля заемного капитала снизилась, в
основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов, что
свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.
В целом же капитал организации в отчетном 2012 году сформировался на
66,2% за счет собственных источников и на 33,71% - за счет заемных.
В итоге, можно сделать вывод, что предприятие относится к устойчивым
предприятиям, и в результате своей деятельности оно получает прибыль, которая
имеет тенденцию к увеличению.
Список используемых источников
1. Гражданский
кодекс РФ. Федеральный закон от 30.11.94 №51-Ф3 (в редакции ФЗ №352-ФЗ от
14.11.2013 г.).
2. Налоговый
кодекс РФ (часть первая, Федеральный закон от 31.07.98 №146-Ф3, и часть вторая,
Федеральный закон от 05.08.2000 №117-Ф3.) в редакции ФЗ №368-ФЗ от 04.01.2013
г.
. Федеральный
закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. №129-ФЗ (с изменениями и
дополнениями).
. Федеральный
закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. №127-ФЗ.
. Положение
по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской
Федерации. Утверждено Приказом Минфин РФ от 29.07.98 г. № 34н. (в ред. приказа
Минфина РФ от 24.12.2010 г. №186н).
. Положение
о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено
Приказом Минфина РФ от 26.03.2007 г. №67н. (в редакции Приказа Минфина РФ от
11.03.2009г. №22н).
. Приказ
Минфина РФ от 22.07.2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности. Указания
об объёме форм бухгалтерской отчётности. Указания о порядке составления и
представления бухгалтерской отчётности» (в ред. Приказов Минфина РФ от
08.09.2006 № 115н, от 08.11.2010 №142н).
. Положение
по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008). Утверждено
Приказом Минфина РФ от 18.12.2012 г. №164н.
. Положение
по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ № 4/99.
Утверждено Приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. № 43н. (в ред. Приказа Минфина РФ
от 08.11.2011 N 142н).
. Дыбаль
С.В. Финансовый анализ. Теория и практика: учебное пособие / С.В. Дыбаль.- М.:
Изд-во «Бизнес-пресса», 2009.- 336с.
Ефимова О.В.,
Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие для студентов / под
ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.- 2-е изд., испр. и доп.- М.: Изд-во ОМЕГА-Л,
2006.-408с.
. Ефимова
М.Р. Финансово-экономические расчеты: Учебное пособие, Москва: Инфра-М, 2004г.
- 369с.
12. Крылов
Э.И. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб.пособие / Э.И. Крылов,
В.М. Власов; ГУАП. - СПб., 2006.- 256с.
. Леонтьев
В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник, Москва: ООО
«Издательство «Элит», 2005 г.- 620с.
. Любушкин
Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное
пособие.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТА-ДАНА, 2005.- 448с.
. Морошкин
В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых
расчетов с процентами: Учебное пособие, рекомендовано УМО, Москва: Финансы и
статистика, 2004г.- 256с.
. Савицкая
Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных
предприятий: учебное пособие / Г.В.Савицкая.- М.: Инфра-М, 2008.- 368с.
. Селезнева
Н.Н., Ионова А.Ф. Управление финансами. Задачи, ситуации, тесты, схемы: Учебное
пособие для вузов, рекомендовано УМЦ, Москва: Юнити-Дана, 2004г.- 289с.
. Тюрина
А.В. Финансовый менеджмент: Практикум: Учебное пособие для вузов, рекомендовано
УМЦ, серия «Профессиональный учебник: Менеджмент», Москва: Юнити-Дана, 2004 г.
- 378с.
. Финансовый
менеджмент: Учебник, под редакцией Поляка Г.Б., рекомендовано МО РФ и УМО, 2-е
издание, переработанное и дополненное, Москва: Юнити-Дана, 2004г.- 258 с.
20. Чуев
И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
Учебник для вузов.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006. -
368с.
21. Официальный сайт ОАО
«ОАО НК «РуссНефть» URL: <http://www.russneft.ru/ulneft/>(дата
обращения: 05.12.2013 г.).
. Официальный сайт
Министерства финансов РФ. URL: <http://www.minfin.ru/ru/> (дата обращения:
05.12.2013 г.).
. Официальный сайт
Федеральной службы государственной статистики.URL:
<http://www.gks.ru/> (дата обращения: 05.12.2013 г.).
Приложение 1
Таблица. Сравнительный аналитический баланс ОАО «Ульяновскнефть»
|
Наименование показателя
|
Абс. величина (тыс.руб.)
|
Изм. (тыс.руб.)
|
Удельный вес (%)
|
Изменения (%)
|
Тем. роста
|
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
2011 год
|
2012 год
|
|
I. Внеоборотные активы
|
1650502
|
2508263
|
4054066
|
857761
|
1545803
|
70,62
|
74,12
|
85,13
|
3,5
|
11,01
|
1,52
|
1,16
|
|
Основные средства
|
1216186
|
1616718
|
2579878
|
400532
|
963160
|
52,04
|
47,78
|
54,17
|
-4,26
|
6,39
|
0,75
|
1,6
|
|
Дох. влож. в материальные ценности
|
20724
|
21174
|
19485
|
450
|
-1689
|
0,89
|
0,63
|
0,41
|
-0,26
|
-0,22
|
0,98
|
0,92
|
|
Финансовые вложения
|
14801
|
6101
|
6112
|
-8700
|
11
|
0,63
|
0,18
|
0,13
|
-0,45
|
-0,05
|
2,43
|
1
|
|
Отложенные налоговые активы
|
670
|
1853
|
72698
|
-1183
|
70845
|
0,29
|
0,05
|
1,53
|
-0,24
|
1,48
|
0,36
|
39,23
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
398121
|
862417
|
1375893
|
396268
|
513476
|
17,03
|
25,49
|
28,89
|
8,46
|
3,4
|
0,46
|
1,6
|
|
II. Оборотные активы
|
686597
|
875692
|
708381
|
189095
|
-167311
|
29,38
|
25,88
|
14,87
|
-3,5
|
-11,01
|
1,28
|
0,81
|
|
Запасы
|
398507
|
503742
|
543856
|
105235
|
40114
|
17,05
|
14,89
|
11,42
|
-2,16
|
-3,47
|
1,26
|
1,08
|
|
Налог на добавленную стоимость
|
64893
|
115573
|
4 5594
|
50680
|
-69979
|
2,78
|
3,42
|
0,96
|
0,64
|
-2,46
|
1,79
|
0,39
|
|
Дебиторская задолженность
|
221167
|
252182
|
114590
|
31015
|
-137592
|
9,46
|
7,45
|
2,4
|
-2,01
|
-5,04
|
1,14
|
0,45
|
|
Финансовые вложения
|
-
|
1300
|
3600
|
-
|
2300
|
-
|
0,04
|
0,08
|
0,04
|
0,04
|
-
|
2,77
|
|
Ден. средства и денежные эквиваленты
|
996
|
801
|
356
|
-195
|
-445
|
0,04
|
0,02
|
0,007
|
-0,02
|
-0,013
|
0,8
|
0,44
|
|
БАЛАНС
|
2337099
|
3383955
|
4762447
|
104685
|
1378492
|
100
|
100
|
100
|
0
|
0
|
1,45
|
51,63
|
|
III. Капитал и резервы
|
1194722
|
1472835
|
3153269
|
278113
|
1680434
|
51,12
|
43,52
|
66,2
|
-7,6
|
22,7
|
-7,6
|
2,14
|
|
Переоценка внеоборотных активов
|
229835
|
229611
|
427714
|
-224
|
198103
|
9,83
|
6,78
|
8,98
|
-3,05
|
2,2
|
-3,05
|
1,87
|
|
Добавочный капитал (без переоценки)
|
1
|
1
|
318
|
0
|
317
|
0,000
|
0,0000
|
0,007
|
-0,0000
|
0,007
|
0,002
|
318
|
|
Резервный капитал
|
30
|
30
|
30
|
0
|
0
|
0,001
|
0,0009
|
-0,0001
|
-0,0003
|
0,001
|
1
|
Таблица
|
Нераспределённая прибыль ( непокрытый убыток)
|
964658
|
1242995
|
2724440
|
278337
|
1481445
|
41,28
|
36,73
|
57,21
|
-4,55
|
20,48
|
-4,55
|
2,19
|
|
IV. Долгосрочные обязательства
|
831071
|
956602
|
837801
|
125531
|
-118801
|
35,56
|
28,27
|
17,51
|
-7,29
|
-10,68
|
-7,2
|
0,88
|
|
Заёмные средства
|
806566
|
922398
|
809946
|
115832
|
-112452
|
34,51
|
27,26
|
17,01
|
-7,25
|
-10,25
|
-7,25
|
0,88
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
24506
|
34204
|
27855
|
9698
|
-6349
|
1,05
|
1,01
|
0,58
|
-0,04
|
-0,43
|
-0,04
|
0,81
|
|
V. Краткосрочные обязательства
|
311306
|
954518
|
771377
|
643212
|
-183141
|
13,32
|
28,21
|
16,2
|
14,89
|
-12,01
|
14,89
|
0,81
|
|
Кредиторская задолженность
|
311306
|
954518
|
731769
|
643121
|
-222749
|
13,32
|
28,21
|
15,37
|
14,89
|
-12,84
|
14,89
|
0,77
|
|
Доходы будущих периодов
|
-
|
-
|
10442
|
-
|
-10442
|
-
|
0,31
|
-
|
0,31
|
0,31
|
-
|
-
|
|
Оценочные обязательства
|
-
|
-
|
29166
|
-
|
-29166
|
-
|
0,86
|
-
|
0,86
|
0,86
|
-
|
-
|
|
БАЛАНС
|
2337099
|
3383955
|
4762447
|
1046856
|
1378492
|
100
|
100
|
100
|
0
|
0
|
|
2,01
|
Приложение 2
Таблица. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых
результатах ОАО «Ульяновскнефть»
|
Наименование показателя
|
Абсолютная величина
|
Изменения
|
Удельный вес (%)
|
Изменения (%)
|
Темп роста
|
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
22010 год
|
22011 год
|
22012 год
|
к2011 году
|
к2012 году
|
22011 год
|
22012 год
|
|
Выручка
|
3 035 677
|
4 270 196
|
5 199 122
|
1 234 519
|
928 926
|
100
|
100
|
100
|
-
|
-
|
1,41
|
1,22
|
|
Себестоимость продаж
|
(2 522 160)
|
(3 661 223)
|
(4 069 854)
|
1 139 063
|
408 630
|
83,08
|
85,74
|
78,28
|
2,66
|
-7,46
|
145
|
1,11
|
|
Валовая прибыль (убыток)
|
513 517
|
6608 973
|
2 129 268
|
95 456
|
520 295
|
16,92
|
14,26
|
21,72
|
2,66
|
7,46
|
1,19
|
1,85
|
|
Управленческие расходы
|
100 788
|
134 468
|
167 348
|
33 680
|
32 880
|
3,32
|
3,15
|
3,22
|
-0,17
|
0,07
|
1,33
|
1,24
|
|
Проценты к получению
|
566
|
160
|
327
|
-406
|
167
|
0,02
|
0,004
|
0,006
|
-0,016
|
0,002
|
0,28
|
2,04
|
|
Проценты к уплате
|
79 528
|
46 742
|
39 287
|
-32 786
|
-7 455
|
2,62
|
1,09
|
0,76
|
-1,53
|
-0,33
|
0,59
|
0,84
|
Таблица
|
Прочие доходы
|
8 012
|
104 931
|
82 674
|
96 919
|
-22 257
|
0,26
|
2,46
|
1,59
|
2,2
|
-0,87
|
13,1
|
0,79
|
|
Прочие расходы
|
74 847
|
195 168
|
484 907
|
120 321
|
289 739
|
2,47
|
4,57
|
9,33
|
2,1
|
4,76
|
2,61
|
2,48
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
267 014
|
374 001
|
520 730
|
106 987
|
146 729
|
8,8
|
8,76
|
10,02
|
-0,04
|
1,26
|
1,4
|
1,39
|
|
Текущий налог на прибыль
|
54 260
|
85 635
|
192 669
|
31 375
|
107 034
|
1,79
|
2,01
|
3,71
|
0,22
|
1,7
|
1,58
|
2,25
|
|
Изм. отложенных налоговых обязательств
|
12 123
|
9 699
|
28 372
|
-2 424
|
18 673
|
0,4
|
0,23
|
0,55
|
-0,17
|
0,32
|
0,8
|
2,93
|
|
Изм. отложенных налоговых активов
|
396
|
1 183
|
27 274
|
787
|
26 091
|
0,1
|
0,03
|
0,52
|
-0,07
|
0,5
|
2,99
|
23,05
|
|
Штрафы
|
176
|
2
|
279
|
-174
|
277
|
0,006
|
0,00005
|
0,005
|
-0,006
|
0,005
|
0,01
|
139,5
|
|
Налог на прибыль
|
-
|
1 734
|
1 027
|
1 734
|
-707
|
-
|
0,04
|
0,02
|
0,04
|
-0,02
|
-
|
0,6
|
|
Чистая прибыль (убыток)
|
200 851
|
2778 114
|
3384 455
|
77 263
|
106 341
|
6,62
|
6,51
|
7,39
|
-0,11
|
0,88
|
1,38
|
1,38
|
Приложение 3
Таблица. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета об изменениях
капитала ОАО «Ульяновскнефть»
|
Наименование показателя
|
Абсолют. вел-а, тыс. руб.
|
Изменения
|
Уд. вес, %
|
Изменения
|
Темп роста
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
К 2011г.
|
К 2012г.
|
2011
|
2012
|
к 2011г.
|
к 2012г.
|
к 2011г.
|
к 2012г.
|
|
III. Капитал и резервы
|
1 194722
|
1472835
|
3153269
|
278113
|
1680434
|
51,12
|
43,52
|
66,2
|
-7,6
|
22,7
|
-7,6
|
2,14
|
|
Уставный капитал
|
198
|
198
|
767
|
0
|
569
|
0,008
|
0,006
|
0,02
|
-0,002
|
0,01
|
-0,002
|
3,87
|
Таблица
|
Переоценка внеоборотных активов
|
229835
|
229611
|
427714
|
-224
|
198103
|
9,83
|
6,78
|
8,98
|
-3,05
|
2,2
|
-3,05
|
1,87
|
|
Добавочный капитал (без переоценки)
|
1
|
1
|
318
|
0
|
317
|
0,00004
|
0,00002
|
0,007
|
-0,00002
|
0,007
|
-0,00002
|
318
|
|
Резервный капитал
|
30
|
30
|
30
|
0
|
0
|
0,001
|
0,0009
|
0,0006
|
-0,0001
|
-0,0003
|
-0,0001
|
1
|
|
Нераспределённая прибыль ( неп. убыток)
|
964658
|
1242995
|
2724440
|
278337
|
1481445
|
41,28
|
36,73
|
57,21
|
-4,55
|
20,48
|
-4,55
|
2,19
|
Приложение 4
Таблица. Анализ отчета о движении денежных средств ОАО «Ульяновскнефть»
прямым методом
|
Статья
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
Изменения
|
|
|
|
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
|
Остаток денежных средств на начало отчетного периода
|
1 307
|
996
|
801
|
-311
|
-195
|
|
Текущая деятельность
|
|
Поступления в том числе: от продажи продукции, товаров,
работ и услуг
|
3 052 967
|
4 268 605
|
5 492 142
|
1 215 638
|
1 223 537
|
|
прочие поступления
|
24 183
|
4 412
|
91 349
|
-19 771
|
86 937
|
|
Платежи в том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье,
материалы, работы, услуги
|
905 287
|
1 332 764
|
2 190 153
|
427 477
|
857 389
|
|
в связи с оплатой труда работников
|
280 848
|
339 390
|
449 829
|
58 542
|
110 439
|
|
процентов по долговым обязательствам
|
72 800
|
7 245
|
37 500
|
-65 555
|
30 255
|
Таблица
|
налога на прибыль организации
|
1 329 436
|
2 021 299
|
2 229 677
|
691 863
|
208 378
|
|
прочие платежи
|
24 287
|
38 329
|
32 308
|
14 042
|
-6 021
|
|
по страховым взносам
|
67 589
|
106 540
|
112 080
|
38951
|
5 540
|
|
Всего поступлений
|
3 077 150
|
4 273 017
|
5 583 491
|
1195867
|
1 310 474
|
|
Всего платежей
|
2 680 227
|
3 845 567
|
5 051 547
|
1 165 340
|
1 205 980
|
|
Чистый денежный поток
|
396 923
|
427 450
|
531 944
|
|
|
|
Инвестиционная деятельность
|
|
Поступления в том числе: от погашения займов
|
92
|
3 307
|
8 933
|
3 215
|
5 626
|
|
прочие поступления
|
-
|
224 357
|
431 252
|
224 357
|
206 895
|
|
Платежи в связи с приобретением объектов ОС
|
122 518
|
751 644
|
428 874
|
629 126
|
-322 770
|
|
на финансовые вложения
|
10
|
-
|
-
|
-10
|
-
|
|
на предоставление займов
|
1 300
|
-
|
-
|
-1 300
|
-
|
|
Всего поступлений
|
92
|
247 664
|
440 185
|
247 572
|
192 521
|
|
Всего платежей
|
123 826
|
751 644
|
428 874
|
627 818
|
-322 770
|
|
Чистый денежный поток
|
-123 734
|
-503 980
|
11 311
|
|
|
|
Финансовая деятельность
|
Таблица
|
Поступления в том числе: получение кредитов и займов
|
-
|
172 590
|
8 800
|
172 590
|
-163 790
|
|
Платежи в связи с погашением (выкупом) векселей и других
долговых ценным бумаг, возврат кредитов и займов
|
273 500
|
96 255
|
552 500
|
-177 245
|
456 245
|
|
Всего поступлений
|
-
|
172 590
|
8 800
|
172 590
|
-163 790
|
|
Всего платежей
|
273 500
|
96 255
|
552 500
|
-177 245
|
456 245
|
|
Чистый денежный поток
|
-273 500
|
76 335
|
-543 700
|
|
|
|
Всего поступлений
|
3 077 242
|
4 693 271
|
6 032 476
|
1 616 029
|
1 339 205
|
|
Всего платежей
|
3 077 553
|
4 693 466
|
6 032 921
|
1 615 913
|
1 339 455
|
|
Чистый денежный поток
|
-311
|
-195
|
-445
|
|
|
Приложение 5
Таблица. Анализ отчета движения денежных средств ОАО «Ульяновскнефть»
косвенным методом
|
Статья
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
|
Полож. денежный поток (тыс. руб.)
|
Отриц. денежный поток (тыс. руб.)
|
Полож. денежный поток (тыс. руб.)
|
Отриц. денежный поток (тыс. руб.)
|
Полож. денежный поток (тыс. руб.)
|
Отриц. денежный поток (тыс. руб.)
|
|
Операционная деятельность
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица
|
Чистая прибыль
|
3 035 677
|
|
4 270 196
|
|
5 199 122
|
|
|
Амортизация
|
878 846
|
|
1 075 494
|
|
2 193 292
|
|
|
Дебиторская задолженность
|
221 167
|
|
252 182
|
|
114 590
|
|
|
Кредиторская задолженность
|
|
311 306
|
|
954 518
|
|
731 769
|
|
Резервный капитал
|
30
|
|
30
|
|
30
|
|
|
Общий объем денежных потоков
|
4 135 720
|
311 306
|
5 597 902
|
954 518
|
7 507 034
|
731 769
|
|
Сумма чистого денежного потока
|
3 824 414
|
|
4 643 384
|
|
6 775 265
|
|
|
Инвестиционная деятельность
|
|
Поступления от продажи объектов ОС
|
|
|
3 307
|
|
8 933
|
|
|
Прочие поступления
|
|
|
224 357
|
|
431 252
|
|
|
Поступления от погашения займов
|
92
|
|
|
|
|
|
|
Платежи в связи с приобретением объектов ОС
|
|
122 516
|
|
751 844
|
|
428 874
|
|
Платежи на финансовые вложения
|
|
10
|
|
|
|
|
Таблица
|
Платежи на предоставления займов
|
|
1 300
|
|
|
|
|
|
Общий объем денежных потоков
|
92
|
123 826
|
|
|
440 185
|
428 874
|
|
Сумма чистого денежного потока
|
|
123 734
|
|
503 980
|
11 311
|
|
|
Финансовая деятельность
|
|
Поступления от получения кредитов и займов
|
|
|
172 590
|
|
8 800
|
|
|
Платежи на погашение кредитов и займов
|
|
273 500
|
|
96 255
|
|
5 525 500
|
|
Общий объем денежных потоков
|
|
273 500
|
172 590
|
96 255
|
8 800
|
5 525 500
|
|
Сумма чистого денежного потока
|
|
273 500
|
76 335
|
|
|
5 516 700
|
|
Денежные потоки по организации в целом
|
4 135 812
|
708 632
|
5 770 492
|
1 050 773
|
7 956 019
|
6 686 143
|
|
Сумма чистого денежного потока по всем видам деятельности
|
3 427 180
|
|
4 719 719
|
|
1 269 876
|
|
Приложение 6
Таблица. Сравнительно-аналитический баланс основных средств ОАО
«Ульяновскнефть»
|
Наименование показателя
|
Абсолютная величина (тыс.руб.)
|
Изменения (тыс.руб.)
|
Удельный вес (%)
|
Изменения (%)
|
Темп роста
|
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
2011 год
|
2012 год
|
|
Здания, сооружения
|
1402400
|
1800298
|
3689682
|
397898
|
1889384
|
66,94
|
66,81
|
77,3
|
-0,13
|
10,49
|
1,28
|
2,05
|
|
Машины и оборуд., инструмент
|
557689
|
734878
|
827423
|
177189
|
92545
|
26,62
|
27,27
|
17,33
|
0,65
|
-9,94
|
1,32
|
1,13
|
|
Произ. и хозяйст. инвентарь
|
12918
|
131559
|
30014
|
241
|
16855
|
0,62
|
0,49
|
0,63
|
-0,13
|
0,14
|
1,02
|
2,28
|
|
Прочие основные средства
|
466
|
444
|
480
|
-22
|
36
|
0,02
|
0,02
|
0,01
|
0
|
-0,01
|
0,95
|
1,08
|
|
Транспортные средства
|
118494
|
139008
|
139957
|
20514
|
949
|
5,66
|
5,16
|
2,93
|
-0,5
|
-2,23
|
1,17
|
1,01
|
|
Земельные участки и объекты природопользования
|
3065
|
4425
|
85614
|
1360
|
81189
|
0,15
|
0,16
|
1,79
|
0,01
|
1,63
|
1,44
|
19,35
|
|
Всего основных средств
|
2095032
|
2694560
|
4773170
|
599528
|
2078610
|
100
|
100
|
100
|
0
|
0
|
1,29
|
1,77
|
Приложение 7
Таблица. Горизонтальный и вертикальный анализ наличия и движения запасов
ОАО «Ульновскнефть»
|
Наименование показателя
|
Абсол. величина (тыс.руб.)
|
Измен. (тыс.руб.)
|
Удельный вес (%)
|
Изменения (%)
|
Темп роста
|
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
2011 год
|
2012 год
|
|
Материалы
|
10 4604
|
118 815
|
216 322
|
14 211
|
97 507
|
27,33
|
29,82
|
42,94
|
-3,51
|
13,12
|
1,14
|
1,82
|
|
Готовая продукция
|
23 687
|
46 388
|
50 135
|
22 701
|
3 747
|
6,18
|
11,64
|
9,95
|
5,46
|
-1,69
|
1,96
|
1,08
|
|
Рас. будущих периодов
|
254 876
|
233 304
|
237 285
|
-21 572
|
3 981
|
66,52
|
58,54
|
47,1
|
-7,98
|
-11,74
|
0,92
|
1,02
|
|
Запасы - всего
|
383 167
|
398 507
|
503 742
|
15 340
|
105 235
|
100
|
100
|
100
|
-
|
-
|
1,04
|
1,26
|
Приложение 8
Таблица. Горизонтальный и вертикальный анализ наличия и движения
дебиторской задолженности ОАО «Ульяновскнефть»
|
Наименование показателя
|
Абсолютная величина (тыс.руб.)
|
Изменения (тыс.руб.)
|
Удельный вес (%)
|
Изменения (%)
|
Темп роста (разы)
|
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
2011 год
|
2012 год
|
|
Покупатели и заказчики
|
174 597
|
145 795
|
206 205
|
-28 802
|
60 410
|
76,18
|
66,19
|
75,16
|
-9,99
|
8,97
|
0,84
|
1,41
|
|
Авансы выданные
|
33 927
|
71 752
|
46 475
|
37 825
|
-25 277
|
14,8
|
32,57
|
16,94
|
17,77
|
-15,63
|
2,11
|
0,65
|
|
Прочие дебиторы
|
20 674
|
2 730
|
21 682
|
-17 944
|
18 952
|
9,02
|
1,24
|
7,9
|
-7,78
|
6,66
|
0,13
|
7,94
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность - всего
|
229 198
|
220 277
|
274 362
|
-8 921
|
54 085
|
100
|
100
|
100
|
-
|
-
|
0,96
|
1,25
|
Приложение 9
Таблица. Горизонтальный и вертикальный анализ наличия и движения
кредиторской задолженности ОАО «Ульяновскнефть»
|
Наименование показателя
|
Абс величина (тыс.руб.)
|
Изм. (тыс.руб.)
|
Удельный вес (%)
|
Изменения (%)
|
Темп роста
|
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
2011 год
|
2012 год
|
|
Поставщики и подрядчики
|
50 530
|
58 649
|
259 564
|
8 119
|
236 915
|
20,18
|
19,15
|
30,96
|
-1,03
|
11,81
|
1,16
|
5,04
|
|
Задолж. по соц. страхованию
|
10 240
|
5 111
|
6 656
|
-5 129
|
1 545
|
4,1
|
1,67
|
0,7
|
-2,43
|
-0,97
|
0,5
|
1,3
|
|
Задолж. по налогам и сборам
|
118 274
|
234 312
|
327 057
|
46 038
|
92 745
|
75,19
|
76,52
|
34,26
|
1,33
|
-42,26
|
1,25
|
1,4
|
|
Авансы полученные
|
60
|
1 953
|
2 415
|
1 893
|
462
|
0,02
|
0,64
|
0,25
|
0,62
|
-0,39
|
32,55
|
1,24
|
|
Прочие кредиторы
|
1 281
|
1 367
|
305 794
|
86
|
304 427
|
0,51
|
0,45
|
32,04
|
-0,06
|
31,59
|
1,07
|
223,7
|
250 385
|
306 195
|
954 518
|
55 810
|
648 323
|
100
|
100
|
100
|
-
|
-
|
1,22
|
3,12
|
Приложение 10
Таблица. Горизонтальный и вертикальный анализ затрат на производство ОАО
«Ульяновскнефть»
|
Наименование показателя
|
Абсолютная величина (тыс.руб.)
|
Изменения (тыс.руб.)
|
Удельный вес (%)
|
Изменения (%)
|
Темп роста (разы)
|
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
2010 год
|
2011 год
|
2012 год
|
к 2011 году
|
к 2012 году
|
2011 год
|
2012 год
|
|
Материальные затраты
|
405 799
|
564 908
|
604 998
|
159 109
|
40 090
|
15,34
|
14,87
|
14,38
|
-0,47
|
-0,49
|
1,39
|
1,07
|
|
Расходы на оплату труда
|
317 003
|
377 296
|
453 597
|
60 293
|
76 301
|
11,98
|
9,93
|
10,78
|
-2,05
|
0,85
|
1,19
|
1,2
|
|
Отч. на соц. нужды
|
68 276
|
100 724
|
118 815
|
32 448
|
18 091
|
2,47
|
2,65
|
2,82
|
0,18
|
0,17
|
1,48
|
1,18
|
|
Амортизация
|
139 586
|
212 107
|
354 618
|
72 521
|
142 511
|
5,28
|
3,67
|
8,43
|
-1,61
|
4,76
|
1,52
|
1,67
|
|
Прочие затраты
|
1 715 007
|
2 544 395
|
2 676 140
|
829388
|
131 745
|
64,82
|
66,97
|
63,6
|
2,15
|
-3,37
|
0,15
|
1,05
|
|
Итого по элементам
|
2 645 671
|
3 799 430
|
4 208 168
|
1 153 759
|
408 739
|
100
|
100
|
100
|
-
|
-
|
1,44
|
1,11
|
1.