Фінансова санація та банкрутство підприємства
Приватний навчальний заклад
Інститут ділового
адміністрування
Кафедра фінансів та кредиту
Контрольна робота
з дисципліни "Фінансова
санація та банкрутство підприємства"
варіант № 6
Кривий Ріг - 2010
Зміст
. Типове завдання
2. Модель Альтмана
. Модель Спрінгейта
. Універсальна дискримінантна функція прогнозування
банкрутства
Література
Додатки
1. Типове завдання
По даним фінансової звітності за допомогою моделей Альтмана,
Спрінгейта та універсальної дискримінантної функції оцінити ймовірність
банкрутства обраного підприємства.
Завдання: розрахунки проводити за декілька років та зробити
висновки щодо зменшення чи збільшення ймовірності банкрутства обраного
підприємства.
Рішення
Одним із найважливіших інструментів системи раннього попередження
банкрутства підприємств та методом його прогнозування є дискримінантний аналіз.
Зміст дискримінантного аналізу полягає в тому, що за допомогою
математично-статистичних методів будується функція та обчислюється інтегральний
показник, на підставі якого з достатньою ймовірністю можна передбачити
банкрутство суб'єкта господарювання.
Дискримінантний аналіз базується на емпіричному дослідженні
фінансових показників численних підприємств, певна частка з яких збанкрутіли, а
решта - успішно діють далі. При цьому добирається сукупність показників -
коефіцієнтів, для кожного з яких визначається питома вага в так званій
"дискримінантній функції". Вагомість, як і граничне значення
розглядуваних коефіцієнтів, може коригуватися. Вона залежить від галузі, до
якої належить підприємство, загальної економічної та політичної ситуації в
країні, рівня інфляції та інших факторів. Значення інтегрального показника дає
підстави для висновку про належність об'єкта аналізу до підприємств-банкрутів
чи підприємств, які успішно функціонують.
Існує багато підходів до прогнозування фінансової
неспроможності суб'єктів господарювання. Будь-яка методика оцінювання
кредитоспроможності є, по суті, методикою прогнозування банкрутства.
У зарубіжній практиці поширення набули дві моделі прогнозування
банкрутства - Альтмана та Спрінгейта, названі на честь їх авторів.
2.
Модель Альтмана
-рахунок Альтмана (розроблено в 1968
році) побудовано за допомогою мультиплікативного дискримінантного аналізу. Він
дозволяє визначити, чи належить певне підприємство до потенційних банкрутів, чи
ні.
Z-рахунок Альтмана являє собою функцію
від декількох показників, що характеризують економічний потенціал підприємства
і результати його роботи за минулий період. У загальному вигляді Z-рахунок
Альтмана має такий вигляд:
Це п'ятифакторна модель, де факторами є окремі показники фінансового
стану підприємства:
Значення "Z" наступним чином пов'язане з імовірністю
банкрутства:1,8 - дуже висока;
,81Z2,70 - висока;
,71 Z2,99
- можлива;3,0 - дуже низька.
У 1983 р. Альтман запропонував нову
модель. За новою формулою можна було визначати імовірність банкрутства
компаній, акції яких не були представлені на біржі:
де х 4 - балансова вартість власного капіталу / зобов’язання:
.
Інші змінні ідентичні традиційній моделі.
Для компаній, акції яких не котируються на біржі, значення
"Z" наступним чином пов'язане з імовірністю банкрутства:
< 1,23 - підприємство є безумовним банкрутом;
,23-2,90 - зона невизначеності
> 2,90 - фінансово стійкі підприємства
Наявність різних варіантів коефіцієнтів не є помилкою, а лише
відображає специфіку побудови та застосування моделі Альтмана. Справа в тому,
що коефіцієнти в моделі Альтмана обчислюються на основі статистичного аналізу
даних про фінансовий стан збанкрутілих підприємств за певний період часу.
Перший з варіантів є й історично перший, оскільки він був опублікований в 1968
році. Його отримано на основі аналізу даних за 1946-1965 рр., які містили
фінансові звіти 33 компаній, що збанкрутували протягом цього часу, а також
звіти 33 випадково обраних фінансово стійких компаній. За цим варіантом
граничне мінімальне значення показника Z становить 2,7. Тобто, якщо для
досліджуваного підприємства Z-рахунок буде менше, ніж 2,7, то імовірність
банкрутства такого підприємства оцінюється як висока.
Другий варіант було вперше опубліковано в 1983 р. Особливість
його полягає в тому, що він розроблений для компаній, акції яких не
котирувалися на біржі. Тому оцінка вартості власного капіталу для цього
варіанту показника здійснюється на основі даних балансу, а не ринкової оцінки,
що більше підходить для оцінки українських підприємств.
Розрахуємо значення Z-показника - інтегрального показника
рівня загрози банкрутства для Центрального гірничо-збагачувального комбінату на
2007 рік за моделлю Альтмана 1983 р.:
Отже, так як Z-показник у 2007 р. для ЦГЗК Z 3,0 (6,29>3,0), то ймовірність банкрутства
підприємства дуже низька.
Розрахуємо значення Z-показника - інтегрального показника рівня загрози
банкрутства для Центрального гірничо-збагачувального комбінату на 2008 рік:
Так як Z-показник у 2008 р. для ЦГЗК Z 3,0
(6,29>3,0), то ймовірність банкрутства підприємства дуже низька.
Розрахуємо значення Z-показника - інтегрального показника рівня загрози
банкрутства для Центрального гірничо-збагачувального комбінату на 2009 рік:
Так як Z-показник у 2009 р. для ЦГЗК Z 3,0
(3,54>3,0), то ймовірність банкрутства підприємства дуже низька.
Таким чином, на підставі зробленого аналізу можемо зробити висновок, що
протягом аналізованого періоду 2007-2009 рр. ймовірність банкрутства для ЦГЗК
була дуже низькою, що свідчить про стійкий фінансовий стан підприємства.
В 2008 р. значення Z-показника не змінилося проти 2007 р. і залишилося
на рівні 6,29, на що вплинуло: зростання частки робочого капіталу в активах
комбінату з 20,24% до 54,18%, тобто на 33,94%; збільшення рентабельності
активів за чистим прибутком на 17,07%; зменшення рентабельності активів за
чистим доходом на 20,04%; зростання співвідношення власного капіталу та
позикових коштів на 1,126, або на 112,6%; зниження рентабельності активів за
обсягом продажу на 23,57%.
В 2009 р. Z-показник знизився на 43,72% порівняно з 2008 р., що
пов’язано в першу чергу зі зменшенням обсягу продажу у 2009 р. на 2 496,657
млн. грн. та чистого прибутку на 1 668,846 млн. грн. порівняно з 2008 р.
.
Модель Спрінгейта
банкрутство звітність вартість капітал
Ця модель була побудована Гордоном Л.В. Спрінгейтом в
університеті Симона Фрейзера в 1978 році за допомогою покрокового
дискримінантного аналізу методом, який розробив Едуард І. Альтман в 1968 році.
У процесі створення моделі з 19, - що вважалися кращими, -
фінансових коефіцієнтів в остаточному варіанті залишилося тільки чотири.
Загальний вид моделі:
де
Вважається, що точність прогнозування банкрутства за цією
моделлю становить 92%, проте з часом цей показник зменшується.
Якщо Z<0,862, то підприємство є потенційним банкрутом.
При створенні моделі Спрінгейт використовував дані 40
підприємств і досяг 92,5 процентної точності прогнозування неплатоспроможності
на рік уперед. Пізніше Бодерас, використовуючи модель Спрінгейта на даних 50
підприємств із середнім балансом в 2,5 мільйони доларів, досяг 88 процентної
точності прогнозування.
Розрахуємо значення Z-показника Спрінгейта для Центрального
гірничо-збагачувального комбінату на 2007 рік:
Отже, так як Z-показник Спрінгейта у 2007 р. для ЦГЗК Z0,862 (2,629>0,862), то підприємству у 2008 р. не
загрожує банкрутство і воно не є потенційним банкрутом.
Розрахуємо значення Z-показника Спрінгейта для Центрального
гірничо-збагачувального комбінату на 2008 рік:
Отже, так як Z-показник Спрінгейта у 2008 р. для ЦГЗК Z0,862 (4,06>0,862), то і в 2009 р. комбінат збереже
високу платоспроможність і тому він не є потенційним банкрутом.
Розрахуємо значення Z-показника Спрінгейта для Центрального
гірничо-збагачувального комбінату на 2009 рік:
Отже, так як Z-показник Спрінгейта у 2007 р. для ЦГЗК Z0,862 (1,42>0,862), то підприємства не є
потенційним банкрутом.
Таким чином, на підставі зробленого аналізу можемо зробити висновок, що
протягом аналізованого періоду 2007-2009 рр. ймовірність банкрутства для ВАТ
"ЦГЗК" була дуже низькою, що свідчить про стійкий та стабільний
фінансовий стан підприємства.
В 2008 р. Z-показник Спрінгейта зріс на 54,43% порівняно з 2007 р., що
пов’язано зі збільшенням обсягу продажу на 2 068,876 млн. грн. та прибутку від
звичайної діяльності до оподаткування на 1 536,544 млн. грн., а також валюти
балансу на 2 173,614 млн. грн., що в свою чергу вплинуло на зростання
рентабельності активів за прибутком до оподаткування на 17,43%, збільшення
рентабельності короткострокової заборгованості за прибутком до оподаткування на
96,94%; зростання частки робочого капіталу в активах комбінату з 20,24% до
54,18%, тобто на 33,94%; зниження рентабельності активів за обсягом продажу на
23,57%.
В 2009 р. Z-показник Спрінгейта значно знизився (на 0,77, або на
65,02%) порівняно з 2008 р., що пов’язано в першу чергу зі зменшенням у 2009 р.
прибутку від звичайної діяльності до оподаткування на 78,32%, зниженням обсягів
продажу на 49,04% та зростанням валюти балансу на 38,73% порівняно з 2008 р.
В Україні використання зарубіжних дискримінантних моделей
ускладнюється такими чинниками:
– моделі побудовані за даними зарубіжних компаній, а
будь-яка країна має свою специфіку.
– критерій Z побудований у минулі десятиріччя; за
останні роки економічна ситуація у світі значно змінилася і тому абсолютно
очевидно, що повторення аналізу на більш пізніх даних не залишило б структурний
склад моделей без змін.
– існують розбіжності у врахуванні вагомості окремих
показників у моделях.
– значно впливає інфляція на формування деяких
показників.
– балансова вартість окремих активів не відповідає їх
ринковій ціні.
Але, незважаючи на названі недоліки, дані моделі мають високу
ймовірність оцінки і досить дієві на практиці. Ці моделі можна використовувати
з певною корекцією як окремо, так і в сукупності для підтвердження результатів.
Найбільш помітна залежність між моделями в динаміці, бо одномоментний аналіз
може і не дати вірних результатів.
.
Універсальна дискримінантна функція прогнозування банкрутства
Умовам діяльності українських підприємств більше відповідає
універсальна дискримінантна модель. Ця модель була побудована на основі кількох
методик прогнозування банкрутства:
Універсальна дискримінантна функція:
де
Для обчислення коефіцієнта X1 використовується показник Cash
Flow, який характеризує величину чистих грошових потоків, які утворюються в
результаті операційної та інвестиційної діяльності й залишаються в
розпорядженні підприємства в певному періоді.
Здобуті значення Z - показника можна інтерпретувати так:>2
- підприємство вважається фінансово стійким і йому не загрожує банкрутство;
<Z<2 - фінансова рівновага (фінансова стійкість)
підприємства порушена, але за умови переходу на антикризове управління
банкрутство йому не загрожує;
<Z<1 - підприємству загрожує банкрутство, якщо воно не
здійснить санаційних заходів;
Х<0 - підприємство є напівбанкрутом.
Розрахуємо значення Z-показника універсальної дискримінантної
функції для Центрального гірничо-збагачувального комбінату на 2007 рік:
Отже, так як Z-показник для вітчизняної універсальної дискримінантної
функції у 2007 р. для ВАТ "ЦГЗК" Z>2 (4,029>2), то підприємство
є фінансово стійким і йому в найближчий час не загрожує банкрутство.
Розрахуємо значення Z-показника універсальної дискримінантної функції
для Центрального гірничо-збагачувального комбінату на 2008 рік:
Так як значення Z-показника для вітчизняної універсальної
дискримінантної функції у 2008 р. для ВАТ "ЦГЗК" Z>2 (6,877>2),
то підприємство є фінансово стійким і йому не загрожує банкрутство.
Розрахуємо значення Z-показника універсальної дискримінантної функції
для Центрального гірничо-збагачувального комбінату на 2009 рік:
Отже, у 2009 р. для ВАТ "ЦГЗК" фінансова рівновага (фінансова
стійкість) підприємства була порушена, тобто вона значно знизилася
(1<1,387<2), але за умови переходу на антикризове управління банкрутство
йому не загрожує.
Таким чином, на підставі зробленого аналізу можемо зробити висновок, що
протягом аналізованого періоду 2007-2009 рр. підприємство є фінансово стійким і
йому не загрожує банкрутство, хоч у 2009 р. внаслідок світової економічної
кризи фінансова стійкість комбінату і знизилася.
В 2008 р. Z-показник для вітчизняної універсальної дискримінантної
функції ВАТ "ЦГЗК" значно зріс (на 70,69%), що пов’язано в першу
чергу зі збільшенням чистого прибутку у 2007 р. на 1 332,099 млн. грн. (або на
227,3%) та чистої виручки від реалізації на 1 893,302 млн. грн. (або на
69,95%), а також зі зростанням валюти балансу на 101,84% порівняно з 2007 р.
В 2009 р. Z-показник для вітчизняної універсальної дискримінантної
функції знизився на 79,83% порівняно з 2008 р., що пов’язано зі значним
зменшенням у 2009 р чистої виручки від реалізації (більш ніж 2 рази) та чистого
прибутку (майже в 7,7 разів), а також зі зростанням валюти балансу на 38,73%.
проти 2008 р., що привело в свою чергу до зменшення рентабельності активів за
чистим прибутком на 40,36%, зниження рентабельності продаж за чистим прибутком
на 30,76% та рентабельності активів за чистою виручкою від реалізації на
68,63%.
У вітчизняній практиці зазначені моделі застосовуються мало, оскільки
не враховують галузевих особливостей розвитку підприємств та притаманних їм
форм організації бізнесу. Ідеться про суто теоретичний характер підходів до
прогнозування банкрутства. У вітчизняних умовах дані такого прогнозування є
вельми суб'єктивними і не дають підстав для практичних висновків, тому мають
бути розроблені вітчизняні моделі прогнозування з урахуванням галузевих
особливостей.
Література
1. Головко В. І., Мінченко А. В., Шарманська В.М.
Фінансово-економічна діяльність підприємства: контроль, аналіз та безпека.
Навч. Посібник. - К.: Центр навчальної літератури, 2006. - 448 с.
2. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. -
3-тє вид., стереотип. - К.: МАУП, 2003. - 152 с.
3. Коваленко Л.О., Ремньова Л.М. Фінансовий
менеджмент: Навчальний посібник. - 2-ге вид. -Київ: Знання, 2005. - 456 с.
4. Терещенко О.О. Фінансова санація та банкрутство
підприємств: Навч посібник - К: КНЕУ, 2004. - 412 с.
. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В.
Савицкая. - 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2005. - 651 с. -
(Экономическое образование).
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной
деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М,
2009. - 536 с. - (Высшее образование)
7. #"814592.files/image076.gif">
|
Надзвичайні:
|
- доходи
|
200
|
619
|
94
|
- витрати
|
205
|
(41)
|
(126)
|
Податки з
надзвичайного прибутку
|
210
|
(0)
|
(0)
|
Частка меншості
|
215
|
0
|
0
|
Чистий:
|
- прибуток
|
220
|
1918248
|
586149
|
- збиток
|
225
|
(0)
|
(0)
|
Забезпечення
матеріального заохочення
|
226
|
0
|
0
|
II. Елементи операційних витрат
Найменування
показника
|
Код рядка
|
За звітний період
|
За попередній
період
|
1
|
2
|
3
|
4
|
Матеріальні затрати
|
230
|
927368
|
776545
|
Витрати на оплату
праці
|
240
|
247146
|
217799
|
Відрахування на
соціальні заходи
|
250
|
93338
|
81812
|
Амортизація
|
260
|
94396
|
82367
|
Інші операційні
витрати
|
270
|
374454
|
138924
|
Разом
|
280
|
1736702
|
1297447
|
. Розрахунок показників прибутковості акцій
Назва статті
|
Код рядка
|
За звітний період
|
За попередній
період
|
1
|
2
|
3
|
4
|
Середньорічна
кількість простих акцій
|
300
|
1171811000
|
1171811000
|
Скоригована
середньорічна кількість простих акцій
|
310
|
1171811000
|
1171811000
|
Чистий прибуток,
(збиток) на одну просту акцію
|
320
|
1.63699
|
0.50021
|
Скоригований чистий
прибуток, (збиток) на одну просту акцію
|
330
|
1.63699
|
0.50021
|
Дивіденди на одну
просту акцію
|
340
|
0.06464
|
0
|
Додаток 4
Коди
|
|
Дата
|
31.12.2009
|
Підприємство
|
Відкрите акціонерне
товариство "Центральний гірничо-збагачувальний комбінат"
|
за ЄДРПОУ
|
00190977
|
Територія
|
|
за КОАТУУ
|
1211036600
|
Форма власності
|
ПРИВАТНА ВЛАСНIСТЬ
|
за КФВ
|
10
|
Орган державного
управління
|
АКЦІОНЕРНІ
ТОВАРИСТВА ВІДКРИТОГО ТИПУ,СТВОРЕНІ НА
|
за СПОДУ
|
6024
|
Галузь
|
ВIДКРИТИЙ ВИДОБУТОК
РУД ЧОРНИХ МЕТАЛIВ
|
за ЗКГНГ
|
12112
|
Вид економічної
діяльності
|
|
за КВЕД
|
13.10.0
|
Одиниця виміру:
|
тис. грн.
|
Контрольна сума
|
|
Адреса:
|
|
Звіт про фінансові результати за 2009 рік
. Фінансові результати
Стаття
|
Код рядка
|
За звітний період
|
За попередній
період
|
1
|
2
|
3
|
4
|
Доход (виручка) від
реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
|
010
|
2594813
|
5091470
|
Податок на додану
вартість
|
015
|
315522
|
489558
|
Акцизний збір
|
020
|
(0)
|
(0)
|
|
025
|
(0)
|
(0)
|
Інші вирахування з
доходу
|
030
|
(0)
|
(2112)
|
Чистий доход
(виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
|
035
|
2279291
|
4599800
|
Собівартість
реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
|
040
|
(1465752)
|
(2581169)
|
Валовий прибуток:
|
- прибуток
|
050
|
813539
|
2018631
|
- збиток
|
055
|
(0)
|
(0)
|
Інші операційні
доходи
|
060
|
2175479
|
1028851
|
У т.ч. дохід від
первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції,
одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності
|
061
|
0
|
0
|
Адміністративні
витрати
|
070
|
(44987)
|
(41248)
|
Витрати на збут
|
080
|
(245653)
|
Інші операційні
витрати
|
090
|
(2102301)
|
(472439)
|
У т.ч. витрати від
первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції,
одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності
|
091
|
(0)
|
(0)
|
Фінансові
результати від операційної діяльності:
|
- прибуток
|
100
|
596077
|
2357133
|
- збиток
|
105
|
(0)
|
(0)
|
Доход від участі в
капіталі
|
110
|
0
|
0
|
Інші фінансові
доходи
|
120
|
15244
|
1844
|
Інші доходи
|
130
|
28064
|
70919
|
Фінансові витрати
|
140
|
(34651)
|
(15283)
|
Втрати від участі в
капіталі
|
150
|
(0)
|
(0)
|
Інші витрати
|
160
|
(104277)
|
(106199)
|
Прибуток (збиток)
від впливу інфляції на монетарні статті
|
165
|
0
|
0
|
Фінансові
результати від звичайної діяльності до оподаткування:
|
- прибуток
|
170
|
500457
|
2308414
|
- збиток
|
175
|
(0)
|
(0)
|
У т.ч. прибуток від
припиненої діяльності та/або прибуток від переоцінки необоротних активів та
групи вибуття у наслідок припинення діяльності
|
176
|
0
|
0
|
У т.ч. збиток від
припиненої діяльності та/або збиток від переоцінки необоротних активів та
групи вибуття у наслідок припинення діяльності
|
177
|
(0)
|
(0)
|
Податок на прибуток
від звичайної діяльності
|
180
|
(250947)
|
(390744)
|
Дохід з податку на
прибуток від звичайної діяльності
|
185
|
0
|
0
|
Фінансові
результати від звичайної діяльності:
|
- прибуток
|
190
|
249510
|
1917670
|
- збиток
|
195
|
(0)
|
(0)
|
Надзвичайні:
|
- доходи
|
200
|
0
|
619
|
- витрати
|
205
|
(108)
|
(41)
|
Податки з
надзвичайного прибутку
|
210
|
(0)
|
(0)
|
Частка меншості
|
215
|
0
|
0
|
Чистий:
|
- прибуток
|
220
|
249402
|
1918248
|
- збиток
|
225
|
(0)
|
(0)
|
Забезпечення
матеріального заохочення
|
226
|
0
|
0
|
II. Елементи операційних витрат
Найменування
показника
|
Код рядка
|
За звітний період
|
За попередній
період
|
1
|
2
|
3
|
4
|
Матеріальні затрати
|
230
|
992163
|
927368
|
Витрати на оплату
праці
|
240
|
223886
|
247146
|
Відрахування на
соціальні заходи
|
250
|
87102
|
93338
|
Амортизація
|
260
|
216652
|
94396
|
Інші операційни
витрати
|
270
|
399483
|
374454
|
Разом
|
280
|
1919286
|
1736702
|
. Розрахунок показників прибутковості акцій
Назва статті
|
Код рядка
|
За звітний період
|
За попередній
період
|
1
|
2
|
3
|
4
|
Середньорічна
кількість простих акцій
|
300
|
1171811000
|
1171811000
|
Скоригована
середньорічна кількість простих акцій
|
310
|
1171811000
|
1171811000
|
Чистий прибуток,
(збиток) на одну просту акцію
|
320
|
0.21283
|
1.63699
|
Скоригований чистий
прибуток, (збиток) на одну просту акцію
|
330
|
0.21283
|
1.63699
|
Дивіденди на одну
просту акцію
|
340
|
0
|
0.06464
|
Додаток 5
Коди
|
|
Дата
|
31.12.2008
|
Підприємство
|
Відкрите акціонерне
товариство "Центральний гірничо-збагачувальний комбінат"
|
за ЄДРПОУ
|
00190977
|
Територія
|
|
за КОАТУУ
|
1211036600
|
Форма власності
|
ПРИВАТНА ВЛАСНIСТЬ
|
за КФВ
|
10
|
Орган державного
управління
|
АКЦІОНЕРНІ
ТОВАРИСТВА ВІДКРИТОГО ТИПУ,СТВОРЕНІ НА
|
за СПОДУ
|
6024
|
Галузь
|
ВIДКРИТИЙ ВИДОБУТОК
РУД ЧОРНИХ МЕТАЛIВ
|
за ЗКГНГ
|
12112
|
Вид економічної
діяльності
|
|
за КВЕД
|
13.10.0
|
Одиниця виміру:
|
тис. грн.
|
Контрольна сума
|
|
Адреса:
|
|
Звіт про рух грошових коштів за 2008 рік
Стаття
|
Код рядка
|
За звітний період
|
За попередній
період
|
|
|
Надходження
|
Видаток
|
Надходження
|
Видаток
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
I. Рух коштів у
результаті операційної діяльності
|
Прибуток (збиток)
від звичайної діяльності до оподаткування
|
010
|
2308414
|
0
|
771870
|
0
|
Коригування на:
|
- амортизацію
необоротних активів
|
020
|
94396
|
X
|
82367
|
X
|
- збільшення (зменшення)
забезпечень
|
030
|
1577
|
0
|
3191
|
0
|
- збиток (прибуток)
від нереалізованих курсових різниць
|
040
|
0
|
2030
|
0
|
237
|
- збиток (прибуток)
від неопераційної діяльності
|
050
|
33436
|
0
|
24532
|
25032
|
Витрати на сплату
відсотків
|
060
|
15283
|
X
|
36336
|
X
|
Прибуток (збиток) від
операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах
|
070
|
2451076
|
0
|
893027
|
0
|
Зменшення
(збільшення):
|
- оборотних активів
|
080
|
0
|
2420454
|
0
|
274533
|
- витрат майбутніх
періодів
|
090
|
0
|
18619
|
0
|
15817
|
Збільшення
(зменшення):
|
- поточних
зобов’язань
|
100
|
494990
|
0
|
0
|
84542
|
- доходів майбутніх
періодів
|
110
|
0
|
20
|
7
|
0
|
Грошові кошти від
операційної діяльності
|
120
|
506973
|
0
|
518142
|
0
|
Сплачені:
|
- відсотки
|
130
|
X
|
15768
|
X
|
35982
|
- податки на
прибуток
|
140
|
X
|
288825
|
X
|
160609
|
Чистий рух коштів
до надзвичайних подій
|
150
|
202380
|
0
|
321551
|
0
|
Рух коштів від
надзвичайних подій
|
160
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Чистий рух коштів
від операційної діяльності
|
170
|
202380
|
0
|
321551
|
0
|
II. Рух коштів у
результаті інвестиційної діяльності
|
Реалізація:
|
- фінансових
інвестицій
|
180
|
293806
|
X
|
0
|
X
|
- необоротних
активів
|
190
|
4265
|
X
|
3166
|
X
|
- майнових
комплексів
|
200
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Отримані:
|
- відсотки
|
210
|
1660
|
X
|
12565
|
X
|
220
|
0
|
X
|
0
|
|
Інші надходження
|
230
|
0
|
X
|
131
|
X
|
Придбання:
|
- фінансових
інвестицій
|
240
|
X
|
5641
|
X
|
22859
|
- необоротних
активів
|
250
|
X
|
112287
|
X
|
116193
|
- майнових
комплексів
|
260
|
X
|
0
|
X
|
0
|
Інші платежі
|
270
|
X
|
1100
|
X
|
44192
|
Чистий рух коштів
до надзвичайних подій
|
280
|
180703
|
0
|
0
|
167382
|
Рух коштів від
надзвичайних подій
|
290
|
619
|
41
|
0
|
0
|
Чистий рух коштів
від інвестиційної діяльності
|
300
|
181281
|
0
|
0
|
167382
|
III. Рух коштів у
результаті фінансової діяльності
|
Надходження
власного капіталу
|
310
|
0
|
X
|
0
|
X
|
Отримані позики
|
320
|
0
|
X
|
0
|
X
|
Інші надходження
|
330
|
0
|
X
|
0
|
X
|
Погашення позик
|
340
|
X
|
190390
|
X
|
108290
|
Сплачені дивіденди
|
350
|
X
|
75575
|
X
|
126486
|
Інші платежі
|
360
|
X
|
164333
|
X
|
0
|
Чистий рух коштів
до надзвичайних подій
|
370
|
0
|
430298
|
0
|
234776
|
Рух коштів від
надзвичайних подій
|
380
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Чистий рух коштів
від фінансової діяльності
|
390
|
0
|
430298
|
0
|
234776
|
Чистий рух коштів
за звітній період
|
400
|
0
|
46637
|
0
|
80607
|
Залишок коштів на
початок року
|
410
|
51163
|
X
|
131533
|
X
|
Вплив зміни
валютних курсів на залишок коштів
|
420
|
2030
|
0
|
237
|
0
|
Залишок коштів на
кінець року
|
430
|
6556
|
X
|
51163
|
X
|
Додаток 6
Коди
|
|
Дата
|
31.12.2009
|
Підприємство
|
Відкрите акціонерне
товариство "Центральний гірничо-збагачувальний комбінат"
|
за ЄДРПОУ
|
00190977
|
Територія
|
|
за КОАТУУ
|
1211036600
|
Форма власності
|
ПРИВАТНА ВЛАСНIСТЬ
|
за КФВ
|
10
|
Орган державного
управління
|
АКЦІОНЕРНІ
ТОВАРИСТВА ВІДКРИТОГО ТИПУ,СТВОРЕНІ НА
|
за СПОДУ
|
6024
|
Галузь
|
ВIДКРИТИЙ ВИДОБУТОК
РУД ЧОРНИХ МЕТАЛIВ
|
за ЗКГНГ
|
12112
|
Вид економічної
діяльності
|
|
за КВЕД
|
13.10.0
|
Одиниця виміру:
|
тис. грн.
|
Контрольна сума
|
|
Адреса:
|
|
Звіт про рух грошових коштів за 2009 рік
Стаття
|
Код рядка
|
За звітний період
|
За попередній
період
|
|
|
Надходження
|
Видаток
|
Надходження
|
Видаток
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
I. Рух коштів у
результаті операційної діяльності
|
Прибуток (збиток)
від звичайної діяльності до оподаткування
|
010
|
500457
|
0
|
2308414
|
0
|
Коригування на:
|
- амортизацію
необоротних активів
|
020
|
216652
|
X
|
94396
|
X
|
- збільшення (зменшення)
забезпечень
|
030
|
28922
|
0
|
1577
|
0
|
- збиток (прибуток)
від нереалізованих курсових різниць
|
040
|
0
|
24546
|
0
|
2030
|
- збиток (прибуток)
від неопераційної діяльності
|
050
|
60969
|
0
|
106199
|
72763
|
Витрати на сплату
відсотків
|
060
|
4454
|
X
|
15283
|
X
|
Прибуток (збиток) від
операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах
|
070
|
786908
|
0
|
2451076
|
0
|
Зменшення
(збільшення):
|
- оборотних активів
|
080
|
527219
|
0
|
0
|
2420454
|
- витрат майбутніх
періодів
|
090
|
0
|
1704
|
0
|
18619
|
Збільшення
(зменшення):
|
- поточних
зобов’язань
|
100
|
0
|
532168
|
494990
|
0
|
- доходів майбутніх
періодів
|
110
|
0
|
0
|
0
|
20
|
Грошові кошти від
операційної діяльності
|
120
|
780255
|
0
|
506973
|
0
|
Сплачені:
|
- відсотки
|
130
|
X
|
4464
|
X
|
15768
|
- податки на
прибуток
|
140
|
X
|
345616
|
X
|
288825
|
Чистий рух коштів
до надзвичайних подій
|
150
|
|
345616
|
|
288825
|
Рух коштів від
надзвичайних подій
|
160
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Чистий рух коштів
від операційної діяльності
|
170
|
430175
|
0
|
202380
|
0
|
II. Рух коштів у
результаті інвестиційної діяльності
|
Реалізація:
|
- фінансових
інвестицій
|
180
|
6968
|
X
|
293806
|
X
|
- необоротних
активів
|
190
|
681
|
X
|
4265
|
X
|
- майнових
комплексів
|
200
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Отримані:
|
- відсотки
|
210
|
303
|
X
|
1660
|
X
|
- дивіденди
|
220
|
0
|
X
|
0
|
X
|
Інші надходження
|
230
|
442
|
X
|
0
|
X
|
Придбання:
|
- фінансових
інвестицій
|
240
|
X
|
16350
|
X
|
112287
|
- необоротних
активів
|
250
|
X
|
54412
|
X
|
112287
|
- майнових
комплексів
|
260
|
X
|
0
|
X
|
0
|
Інші платежі
|
270
|
X
|
1
|
X
|
1100
|
Чистий рух коштів
до надзвичайних подій
|
280
|
0
|
62369
|
0
|
Рух коштів від
надзвичайних подій
|
290
|
0
|
0
|
619
|
41
|
Чистий рух коштів
від інвестиційної діяльності
|
300
|
0
|
62369
|
181281
|
0
|
III. Рух коштів у
результаті фінансової діяльності
|
Надходження
власного капіталу
|
310
|
0
|
X
|
0
|
X
|
Отримані позики
|
320
|
0
|
X
|
0
|
X
|
Інші надходження
|
330
|
1415
|
X
|
0
|
X
|
Погашення позик
|
340
|
X
|
282908
|
X
|
190390
|
Сплачені дивіденди
|
350
|
X
|
114634
|
X
|
75575
|
Інші платежі
|
360
|
X
|
672
|
X
|
164333
|
Чистий рух коштів
до надзвичайних подій
|
370
|
0
|
396799
|
0
|
430298
|
Рух коштів від
надзвичайних подій
|
380
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Чистий рух коштів
від фінансової діяльності
|
390
|
0
|
396799
|
0
|
430298
|
Чистий рух коштів
за звітній період
|
400
|
0
|
28993
|
0
|
46637
|
Залишок коштів на
початок року
|
410
|
6556
|
X
|
51163
|
X
|
Вплив зміни
валютних курсів на залишок коштів
|
420
|
24546
|
0
|
2030
|
0
|
Залишок коштів на
кінець року
|
430
|
2109
|
X
|
6556
|
X
|