Анализ и разработка мероприятий по увеличению прибыли предприятия ОАО 'Уралтрансмаш'
Введение
Переход экономики России к рыночным отношениям привел к изменениям и
развитию новых организационно-правовых форм хозяйствования большинства
субъектов экономических взаимоотношений, существенной децентрализации
управления, расширение прав предприятий в сфере финансово-экономической
деятельности. Согласно этим процессам возросла роль управления финансовой
деятельностью. Однако неэффективное финансовое управление в корпоративных
предприятиях России привело к нехватке собственных финансовых и других ресурсов,
постоянного поиска источников финансирования. В то же время финансовые
менеджеры предприятий практически не используют формы и методы рационального
использования, ограниченных по объему ресурсов.
Современное состояние экономических реформ определяется развитием новых
форм хозяйственно-финансовой деятельности, поиском новых подходов к
эффективному управлению финансами корпоративных предприятий. Перед
отечественными предприятиями встает проблема рационального формирования
внутренних и внешних финансовых отношений, эффективной организации и управления
бизнес-процессами. Обычно этого невозможно достичь без создания эффективных
механизмов финансового управления, распределения финансовых ресурсов,
совершенствования организационно-правовых форм, устранение внутренних и внешних
препятствий финансовой деятельности.
В этих условиях в экономике России происходят процессы активного поиска
новых организационно-хозяйственных форм и механизмов управления деятельностью
предприятий корпоративного типа.
В зарубежной научной литературе по финансовому управлению значительное
внимание уделяется вопросам эффективного использования структуры собственного
капитала, оборачиваемости совокупных активов, оптимизации структуры управления
финансами, разработки необходимых инструментов анализа, механизмов
регулирования, в частности, оптимизации дебиторской задолженности. Особенностью
этих исследований является то, что зарубежные экономисты рассматривают
деятельность корпоративных предприятий и проблем, связанных с их деятельностью,
в условиях развитого рынка. Поэтому актуальность темы исследований заключается
в разработке и практическом внедрении подходов к решению вышеупомянутых проблем
в рыночных условиях экономики России.
Проведенный анализ показывает, что современное экономическое состояние
большинства предприятий характеризуется по признакам, которые являются
типичными для переходных процессов в рыночных условиях хозяйствования, а
именно, общей финансовой нестабильностью, циклическими фазами спада и подъема,
отраслевой депрессией, незначительным ростом объемов производства и продаж. В
этих условиях результаты деятельности любого предприятия испытывают
существенных колебаний. При этом при любых условиях достаточность объемов
финансирования должно рассматриваться как основной критерий устойчивого
развития каждого отдельного предприятия.
Так, проблемы организации и управления финансовыми результатами
деятельности предприятий и различных видов прибыли исследовали такие
специалисты и ученые как О.В. Ареф, Прокофьева, Ю.М. Бажал, И.Р. Блажан, И.О.
Бланк, Н.М. Внукова, Р.А. Герасименко, С.О. Гуткевич, М.П. Денисенко, В.Л.
Дикань, Л.А. Костырко, О.Г. Мендрул, И.М. Писаревський, И.А. Павленко, В.Ф.
Столяров, В.О. Ященко М.И. Баканов, И.Т. Балабанов, В. Беренс, З. Боди, В.В.
Бочаров, Е.Ф. Бригхем, Дж.К. Ван Хорн, Г.Г. Виногоров, В.Е. Леонтьев, Р.
Мертон, Р. Найт, П.М. Хавранек, А.Д. Шеремет и другие. Вместе с тем многие
аспекты финансового менеджмента остаются нераскрытыми, требуют углубления
разработки его теории и методологии. Это связано с тем, что для условий
развития рыночных реформ характерны особенности в формировании и применении
моделей и инструментов финансового менеджмента.
Таким образом, актуальность темы заключается в комплексном рассмотрении
вопросов формирования, обеспечения и совершенствования механизма управления
прибыльностью на основе системного подхода. Это требует построения
концептуальных моделей и механизмов управления финансовой деятельностью,
создание методов и технологий обеспечения финансового управления, предусматривает
выделение и рассмотрение проблем, решение которых будет способствовать
повышению эффективности управления финансами.
Анализ проблемных вопросов, которые рассматриваются в работе,
исследования и разработка практических подходов проводилась на основании информации
и оценки финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Уралтрансмаш".
Целью данного исследования определены анализ и разработка мероприятий по
увеличению прибыли предприятия ОАО "Уралтрансмаш".
Согласно определенной цели в представленных результатах выпускной
квалификационной работы были поставлены и решены следующие задачи:
рассмотреть финансовое состояние предприятия как основной показатель
(результат) его финансового менеджмента;
изучить методику анализа прибыли;
дать общую характеристику предмета ОАО "Уралтрансмаш";
предложить мероприятия по совершенствованию управления прибылью
предприятия ОАО "Уралтрансмаш".
Объектом исследования в работе определено предприятие ОАО
"Уралтрансмаш".
Предметом исследования определены формы и методы совершенствования
повышения прибыли предприятия.
Основным методом, который используется в работе, является системный
анализ. В процессе изучения финансового состояния предприятия применены методы
финансового анализа.
Исследование сущности процессов и определения понятий проводились на
основе абстрактно-логического метода. Совершенствование методических подходов к
оценке оптимальной структуры капитала, прогнозирования ресурсов финансирования
плановых мероприятий и оценки оптимального размера дебиторской задолженности
осуществлено с помощью экономико-математического моделирования.
Информационной базой исследования стали законодательные и
нормативно-правовые акты России, которые регулируют деятельность предприятий,
статистические данные России, финансовая отчетность акционерных обществ,
монографические исследования отечественных и зарубежных ученых,
профессиональная литература и периодические издания.
Практическое значение полученных результатов заключается в том, что их
использование в деятельности предприятий, в частности, ОАО
"Уралтрансмаш" может повысить эффективность управления прибылью и
финансовыми результатами.
1. Прибыль
как экономическая категория
.1 Понятие
прибыли как экономической категории
Современные западные экономисты, как правило, развивают теории прибыли экономистов
XIX и начала XX столетий, приспосабливая их к новым условиям хозяйствования.
Среди них можно выделить пять основных концепций:
. Теория "производительности капитала";
. Теория прибыли как трудового дохода или дохода от предпринимательской
деятельности;
. Теория прибыли как результат существования монополий;
. Психологическая теория прибыли;
. Концепция революции в доходах [52, с 161].
На наш взгляд, представляются интересными размышления о прибыли П.
Самуэльсона (теория "производительности капитала"). В своей книге
"Экономикс" он пишет о том, что прибыль является чрезвычайно
разносторонней категории (в отличие от своих предшественников, которые
рассматривали категорию прибыли из какой-то одной позиции, - или как доход от
факторов производства, или как вознаграждение за предпринимательскую
деятельность и т.д.). Он пишет о том, что "в статистике национального
дохода прибыль исчисляется как общая сумма доходов корпораций и простых
предприятий". Во-первых, прибыль он определяет как безусловный доход от факторов
производства (безусловный процент, безусловная рента и безусловная заработная
плата). Эти доходы получают собственники предприятия, которые обеспечили
участие данных факторов в производстве. Во-вторых, прибыль является
вознаграждением за предпринимательскую деятельность, введение технических
усовершенствований. В-третьих, прибыль он связывает с непредсказуемостью, то
есть это прибыль, возникающая вследствие различий между тем, что люди
рассчитывают, и тем, что происходит.
Многие современные экономисты трактуют прибыль как трудовой доход, т.е.
разновидность заработной платы. Согласно этой теории доход предпринимателя
полностью соответствует его труду, той услуге, которую он предоставляет
обществу, управляя предприятием.
Наиболее известным современным представителем теории прибыли как
"монополистического дохода" является Е. Чемберлен и Дж. Робинсон,
опубликовавшие результаты своих исследований по этому вопросу в двух работах в
1993 году. В них авторы показали, что в части рыночной экономики XX века господствует
монополистическая или несовершенная конкуренция. На первом месте, по их мнению,
- господство на отраслевом рынке нескольких или ограниченного числа
производителей, которые взаимодействуют на этом рынке в формировании обще
рыночной и ценовой политики, конкурируя в других областях. Тем самым в условиях
монополистической конкуренции возникает возможность завышения цен.
Сейчас монополистическая власть на рынке чаще всего связывается с
величиной производителя (компании, корпорации), но учитываются и другие
факторы, прежде всего, - серьезные препятствия для вхождения новых
производителей в данную отрасль или сферу предпринимательства [45, с.15].
В современной экономической литературе сущность прибыли трактуется
по-разному. Так, английские экономисты утверждают, что прибыль - это разница
между выручкой, полученной от продажи продукции, и полными альтернативными
факторными издержками, связанными с изготовлением данной продукции. В
экономической энциклопедии под редакцией Л. Абалкин прибыль характеризуется превышением
доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и продажу этих
товаров. Такие определения, однако, раскрывают лишь количественную сторону
данной категории по различным методикам, но не затрагивают важной для выяснения
сущности качественной стороны.
В марксистской экономической литературе со времен К. Маркса доминировало
определение прибыли как превращенной формы прибавочной стоимости. На самом деле
прибыль создается не только трудом наемных рабочих в сфере материального
производства. К работникам также относятся большой штат менеджеров различных
звеньев (высшего, среднего, низшего), научные работники, специалисты, занятые
сбором, обработкой и предоставлением информации, функционирующий капиталист
[38, с. 8].
Средства производства, земля, как отмечалось, сами собой прибыли не
создают. В частности, прибыль создает труд, расходуется на улучшение качества
земли, ее плодородия. Относительно средств производства, то в современных
условиях значительной фондовооруженности, энерговооруженности труда, ни труд,
будучи отделенной от средств производства, ни средства производства, отделенные
от труда, прибыли не создают. В процессе их сочетания возникает новая
производительная сила, так называемый синергический эффект, который создает
видимость создания прибыли же средствами производства.
Присвоение прибыли при капитализме является главной целью и решающим
мотивом производства. Все остальные цели (повышение эффективности производства,
стабильные темпы роста и др.) являются производными от нее. Вследствие этого
прибыль является важнейшим критерием эффективности капиталистического
производства, любой предпринимательской деятельности. Важно и то, что в прибыли
воплощен уже реализованный товар или услуга, дополнительная стоимость, а
процесс такой реализации осуществляется за пределами непосредственного
производства - в сфере обмена [44, с.32].
На основе вышесказанного целесообразно дать такое короткое
политэкономическое определения сущности прибыли: это превращенная форма
прибавочной стоимости, выражает отношения собственности между наемными
работниками и капиталистами по созданию и реализации прибавочной стоимости.
1.2 Определение основных финансовых результатов деятельности
Главной целью создания и дальнейшего развития любого субъекта
хозяйственной деятельности, независимо от вида его деятельности или формы
собственности, является получение конечного финансового результата, т.е.
прибыли. Экономический итог производственной деятельности субъектов
хозяйствования, выражается в стоимостной (денежной) форме, является финансовым
результатом [17, с.57].
Финансовый результат является обобщающим показателем, характеризующим
эффективность деятельности предприятия.
Финансовым результатом деятельности предприятия в отчетном периоде может
быть прибыль или убыток. Большую часть прибыли составляет прибыль от реализации
продукции, полученная в виде разницы между выручкой от реализации продукции и
затратами на ее производство и сбыт. На величину прибыли могут влиять
финансовые результаты, полученные от инвестиционной и финансовой деятельности
предприятия, а также полученные в результате чрезвычайных событий.
Проблема анализа финансового состояния предприятия и его оценки является
актуальной и сегодня, поскольку с одной стороны, он является результатом
деятельности предпринимательства, то есть его достижения, а с другой -
определяет предпосылки развития предприятия. Поэтому данный вопрос был
рассмотрен в работах многих экономистов, как отечественных, так и зарубежных, и
особое внимание уделялось вопросам связанных не только с анализом финансового
состояния, но и с его оценкой и управлением им [36, с. 13-14].
Весомый вклад в разработку теоретических и методических основ оценки
финансового состояния отечественных предприятий внесли ученые-экономисты: Л.Д.
Билык, Л.Д. Буряк, А.И. Барановский, А.Д. Василик, К.В. Измайлова, Т.Н.
Ковальчук, Л.А. Лахтионова, А.М. Поддерьогин, А. Терещенко, С.И. Шкарабан, М.И.
Яцков и др.
Вопросы оценки финансового состояния предприятий рассматривались в
работах ученых и практиков, в частности: И.Т. Балабанова, А.Н. Волковой, А.И.
Гинзбурга, А.И. Ковалева, В.Д. Новодворского, В.М. Родионовой, Н.А. Русак, В.А.
Русак, Р.С. Сайфулина, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета и др. [47, с. 9].
Однако, несмотря на то, что трактовка понятия "финансовое состояние
предприятия было рассмотрено многими учеными, наблюдаются большие различия, как
в трактовке данного понятия, так и в определении состава показателей анализа
финансового состояния, и их критических значений.
По методике интегральной оценки инвестиционной привлекательности
предприятий и организаций, сущность исследуемого понятия определено так:
"Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое
является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений
предприятий, определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов
и характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и
использования финансовых ресурсов.
Относительно определений понятия "финансового состояния"
учеными, то подавляющее большинство из них повторяют трактовку по методике
интегральной оценки инвестиционной привлекательности предприятий и организаций.
Они определяют это понятие как комплексное, характеризуется системой
показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов
предприятия.
Достаточно полным и, на наш взгляд, более широким понятием чем
"финансовое состояние предприятия" является определение сущности
данного понятия у Коробова М.Я. (автора учебного пособия
"Финансово-экономический анализ деятельности предприятий").
Он утверждает, что "финансовое состояние предприятия - это сложная,
интегрированная по многим показателям характеристика качества его деятельности.
Финансовое состояние предприятия можно определить как меру обеспеченности
предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и степень рациональности их
размещения для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и
своевременных денежных расчетов по своим обязательствам".
В учебнике "Анализ хозяйственной деятельности", автора Савицкой
Г.В., сущность понятия "финансовое состояние предприятия",
определяется следующим образом: "финансовое состояние предприятия - это
экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта к саморазвитию на фиксированный момент
времени". Особенность данного определения заключается в том, что автор
впервые признает финансовое состояние, как экономическую категорию, а не
комплексное понятие, и подчеркивает, что эта категория отражающая состояние
капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия к саморазвитию
именно на фиксированный момент времени, то есть сегодня и только, потому что на
завтра ситуация уже может быть другой.
По мнению Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С., Негашева Е.В., "финансовый
состояние предприятия" выражается в соотношении структур его активов и
пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Однако по данному
определению не видно о чем могут свидетельствовать следующие соотношения, а
поскольку они будут разными даже у аналогичных предприятий, то целесообразно
было бы на это обратить внимание.
Таким образом, обобщая вышесказанное, можно сказать, что финансовое
состояние предприятия - это экономическая категория, определяющая реальную и
потенциальную финансовую состоятельность предприятия обеспечивать
финансирование текущей деятельности, определенный уровень саморазвития
предприятия и погашения обязательств перед субъектами хозяйствования.
Целью оценки финансового состояния предприятия в системе антикризисного
управления является разработка и реализация мероприятий, направленных на
быстрое восстановление платежеспособности, восстановление достаточного уровня
финансовой устойчивости предприятия, установления возможности предприятия
продолжать свою хозяйственную деятельность, возможности дальнейшего развития,
обеспечения прибыльности и рост производственного потенциала и принятия
соответствующих решений.
Основными задачами анализа финансового состояния являются:
исследование рентабельности и финансовой устойчивости предприятия;
исследование эффективности использования имущества (капитала)
предприятия, обеспечения предприятия собственными оборотными средствами;
объективная оценка динамики и состояния ликвидности, платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия;
оценка положения предприятия на финансовом рынке и количественная оценка
его конкурентоспособности;
анализ деловой активности предприятия и его положения на рынке ценных
бумаг;
определение эффективности использования финансовых ресурсов.
Для того чтобы выполнить эти задачи, необходимо изучать:
наличие, состав и структуру оборотных средств предприятия, причины и
последствия их изменений;
наличие, состав и структуру источников собственных средств предприятия,
причины и последствия их изменения;
состояние, структуру и изменения долгосрочных активов;
наличие, структуру текущих активов в сферах производства и обращения,
причины и последствия их изменения;
платежеспособность и финансовую гибкость;
эффективность использования активов;
окупаемость инвестиций.
Анализ финансового состояния предприятия является необходимым этапом для
разработки планов и прогнозов финансового оздоровления предприятий.
При анализе финансовых результатов исследования проводят в двух аспектах.
В первом аспекте финансовый результат оценивают как степень достижения конечной
цели и определения эффективности производственно-финансовой деятельности.
Второй аспект предусматривает определение приоритетов вложения капитала за
видами деятельности, за масштабами в стратегическом и тактическом измерениях,
которые дают максимальный прирост финансового результата.
Информационное обеспечение финансово-хозяйственной деятельности имеет
сложную структуру и определяется разными факторами, а именно: уровнем
руководства, целевым назначением информации, составом пользователей и тому
подобное. На уровне предприятия основу информационного обеспечения финансовой
деятельности представляют бухгалтерские данные.
На предприятии для анализа используются такие показатели финансовых
результатов:
доходы от реализации продукции;
доходы от других операций;
доходы от чрезвычайных операций;
прибыль на единицу продукции;
прибыль от реализации продукции;
прибыль от операционной деятельности;
прибыль от обычной деятельности;
прибыль от чрезвычайных событий;
обложенная налогом прибыль;
чистая прибыль.
Основными задачами анализа финансовых результатов являются:
оценка динамики показателей прибыли;
оценка обоснованности образования и распределения их фактической
величины;
выявление и измерение действия различных факторов на прибыль;
оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации
объемов производства и издержек (затрат).
Финансовое состояние предприятия определяется следующими элементами:
) прибыльность работы предприятия;
) оптимальность распределения прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия
после уплаты налогов и обязательных платежей;
) наличие собственных финансовых ресурсов не только минимально
необходимого уровня для организации производственного процесса и процесса
реализации продукции;
) рациональное размещение основных и оборотных фондов;
) платежеспособность и ликвидность.
Количественно оценка финансового состояния предприятия измеряется
системой показателей, на основании которых осуществляется его оценки (таблица
1).
Финансовое состояние предприятия - это сущностная характеристика
деятельности в определенный период, которая определяет реальную и потенциальную
возможность предприятия обеспечивать достаточный уровень финансирования
финансово-хозяйственной деятельности и способность эффективно осуществлять ее в
будущем[9, с.24].
Таблица 1 - Сущностные характеристики финансового состояния предприятия
|
Сущностные характеристики
финансового состояния предприятия
|
|
Объект финансового
управления хозяйственной деятельностью предприятия
|
Отображение реальных и
потенциальных возможностей предприятия
|
|
Результат
финансово-хозяйственной деятельности предприятия
|
Уровень сбалансированности
структурных элементов активов и капитала и эффективность их использования
|
|
Интегрированная
характеристика по многим элементами
|
Носитель фактора риска
|
|
Объект проявления во
времени
|
Фактор роста рыночной
стоимости предприятия
|
В современных условиях функционирования предприятий возрастает
актуальность вопросов, связанных с всесторонностью оценки финансового состояния
с позиции составляющих элементов, которые существенно его характеризуют. В этой
связи предлагается система элементов, характеризующих финансовое состояние
предприятия (таблица 2).
Таблица 2 - Система элементов, характеризующих финансовое состояние
предприятия
|
Система элементов,
характеризующих финансовое состояние
|
|
Платежеспособность
|
Потенциал формирования
финансовых ресурсов
|
|
Финансовая устойчивость
|
Полнота использования
финансовых ресурсов
|
|
Доходность
|
Уровень финансового риска
|
Понимание финансового состояния предприятия и его своевременный и качественный
анализ, выбор необходимого метода анализа и системы показателей, обеспечит
всестороннее изучение и представление деятельности предприятия являются
основополагающими для принятия управленческих решений, направленных на решение
вопроса избрания направлений деятельности и развития предприятия, улучшения его
эффективности, конкурентоспособности и прибыльности.
В итоге можно отметить, что в современных условиях функционирования
предприятия, всесторонняя оценка финансового состояния является необходимой.
Именно на основе данных, полученных в результате ее проведения, определяется
стратегия развития предпринимательства, реальное состояние дел, исследуется
возможность существования скрытых резервов [47, с. 38-39].
Финансовое состояние предприятия необходимо систематически и всесторонне
оценивать с использованием различных методов, приемов и методик анализа. Это
позволит сделать критическую оценку финансовых результатов деятельности
предприятия как в статике за определенный период, так и в динамике - за ряд
периодов, позволит определить "больные точки" в финансовой
деятельности и способы эффективного использования финансовых ресурсов, их
рационального размещения.
Основная цель Отчета о прибылях и убытках (Согласно информации Минфина РФ
от 4 декабря 2012 г. №ПЗ-10/2012 в составе годовой бухгалтерской (финансовой)
отчетности за 2012 г. отчет о прибылях и убытках должен именоваться Отчетом о
финансовых результатах) сводится к тому, чтобы обеспечить информацией лиц,
заинтересованных в результатах деятельности организации. Информация отчета
может быть использована для:
) оценки эффективности аппарата управления;
) прогнозирования деятельности организации;
) распределения доходов (дивидендов) между учредителями (акционерами);
) анализа результатов деятельности и обоснования управленческих решений.
Значение Отчета о финансовых результатах для оценки доходности и
рентабельности организации трудно переоценить. Поскольку общий финансовый
результат в Отчете о финансовых результатах представлен развернуто, т.е. в
разрезе различных видов деятельности предприятия, то по информации,
содержащейся в данной форме отчетности можно дать оценку изменения доходов и
расходов организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим,
проанализировать состав, структуру и динамику валовой прибыли, прибыли от
продаж, чистой прибыли, выявить факторы формирования конечного финансового
результата и динамику рентабельности продаж.
Отчет о финансовых результатах позволяет провести анализ динамики выручки
от продаж, затрат на производство и реализацию продукции, товаров, работ,
услуг, анализ факторов, формирующих различные виды доходов и расходов
организации.
1.3 Виды
прибыли и способы определения
Финансовый результат - это прибыль или убыток, который получает
хозяйствующий субъект в результате своей деятельности. Таким образом,
финансовый результат является одним из важнейших экономических показателей,
который обобщает все результаты хозяйственной деятельности и предоставляет
комплексную оценку эффективности этой деятельности.
Таким образом, результатом деятельности предприятия является прибыль или
убыток. Прибыль, в основном, образуется в результате продажи (реализации)
готовой продукции (услуг, товаров). Кроме того, предприятие может продавать
(реализовывать) другие материальные ценности и услуги вспомогательных
производств и хозяйств.
Теоретической основой для экономического анализа финансовых результатов
деятельности предприятия признана принятая для всех предприятий, независимо от
их форм собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия,
которая основана на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений
(рисунок 1).
Рисунок 1 - Схема формирования показателей прибыли предприятия
Указанная модель
представляет собой модель формирования финансовых результатов. Она показывает
имеющееся у всех предприятий, действующих в условиях рынка в форме независимых
товаропроизводителей, единство показателей финансовых результатов деятельности,
единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы
налогообложения.
Главными показателями прибыли выступают: валовая прибыль, прибыль от
продаж; прибыль до налогообложения; чистая прибыль. Перечисленный показатели
указываются в ф. № "Отчет о прибылях и убытках" (рисунок 2).
Рисунок 2 - Формирование прибыли от продаж для целей обоснования
безубыточности продаж товаров.
При анализе применяются различные группировки показателей прибыли
по источникам формирования;
по видам деятельности;
по характеру использования;
по периодичности получения.
Базой для данных группировок всегда являются цели и задачи, решаемые в
процессе аналитических процедур пользователями конечных результатов указанного
анализа (рисунок 3.).
Рисунок 3 - Формирование прибыли от продаж для целей калькуляции полной
себестоимости отдельных видов продукции
Применение данных группировок дает возможность детальнее анализировать
показатели прибыли и определить, насколько рассматриваемая ситуация дает
возможность решить текущие и перспективные задачи организации:
достижение максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и
рыночной конъюнктуре;
создание оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли
и допустимым уровнем риска;
достижение высокого качества формируемой прибыли;
проведение выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал
собственникам компании;
привлечение необходимого объема инвестиций за счет прибыли в соответствии
с задачами развития бизнеса;
достижение роста рыночной стоимости организации;
повышение результативности участия персонала предприятия в распределении
прибыли.
В целях управленческого учета применяют и другие схемы формирования
прибыли от продаж (рисунок 3).
Прибыль (Income) -это разница между выручкой и всеми затратами на
производственную и финансовую деятельность предприятия. Прибыль предприятия
характеризует превышение (если наоборот, то убыток) выручки над расходами,
является главным показателем эффективности деятельности и отражает цель
предпринимательства.
В зависимости способа вычисления и направлений распределения различают
такие основные виды прибыли предприятия: валовую (балансовую) прибыль,
операционную прибыль, прибыль от обычной деятельности и прибыль после
налогообложения (чистую прибыль).
Получение прибыли является основной целью любой предпринимательской
деятельности. От размера полученной прибыли зависят формирование собственного
капитала, выполнение обязательств перед бюджетом, финансирование инвестиций, а
также платежеспособность предприятия. Прибыль как главный показатель
эффективности деятельности предприятия выступает и как критерий определения
уровня выплат дивидендов, как определяющий фактор при установлении уровня
заработной платы и вознаграждения администрации [33, с. 239-240].
Прибыль является основным финансовым источником развития предприятия,
научно-технического совершенствования его материальной базы и продукции, всех
форм инвестирования. Она служит источником уплаты налогов. С учетом значения
прибыли вся деятельность предприятия направлена на его рост. Прибыль как
экономическая категория отражает доход, созданный в процессе материального
производства в процессе предпринимательской деятельности.
Прибыль является формой дохода предпринимателя, осуществляющего
определенный вид деятельности. Эта обобщенная, самая простая форма выражения
прибыли является вместе с тем недостаточной для её полной характеристики, так
как в ряде случаев активная деятельность в какой либо сфере может и не быть
связанной с получением прибыли (рисунок 4).
Рисунок 4 - Структурно-логическая факторная модель прибыли от реализации
продукции и услуг
По характеру отражения в учете выделяют бухгалтерскую и экономическую
прибыль предприятия.
Бухгалтерская прибыль характеризует конечный результат проведения всех
видов деятельности и является суммой полученных доходов (убытков). Объем
балансовой прибыли определяется по данным бухгалтерского учета и отражается на
счете 91 "Финансовые результаты".
Экономическая прибыль представляет собой разность между суммой доходов
предприятия, с одной стороны, и суммой его текущих расходов, с другой. При этом
учитываются текущие расходы, как внутренние, так и внешние. Первые не
отражаются бухгалтерским учетом и оцениваются по их альтернативной стоимости.
Экономическая прибыль предприятия всегда меньше бухгалтерского на величину
внутренних текущих затрат. По характеру деятельности предприятия разделяют
прибыль от обычной деятельности и прибыль от чрезвычайных событий [36, с.
67-68].
Прибыль от обычной деятельности характеризует финансовый результат от
всех традиционных для данного предприятия видов деятельности и хозяйственных
операций, формируется на регулярной основе.
Прибыль от чрезвычайных событий характеризует необычный или очень редкий
для данного предприятия источник формирования.
По основным видам хозяйственных операций предприятия выделяют прибыль от
реализации продукции и прибыль от внереализационных операций [24, с. 401-403].
Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) - является
основным его видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой
спецификой деятельности. Аналогом этого термина выступает термин "прибыль
по основной деятельности". В обоих случаях под этой прибылью понимается
результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности
предприятия.
Прибыль от внереализационных операций формально характеризуется термином
"доходы от внереализационных операций", однако по своему сущностным
содержанием относится к категории прибыли, так как отражается в отчетности в
виде сальдо между полученными доходами и понесенными потерями от этих операций.
В состав доходов, формирующих эту прибыль, входят доходы от долевого участия
данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с
отечественными и зарубежными партнерами (в виде распределенной прибыли на сумму
его паев в совместных предприятиях); доходы от облигаций, акций и других ценных
бумаг, принадлежащих предприятию и выпущены сторонними эмитентами (в виде сумм
процентов и дивидендов); доходы от депозитных взносов предприятия в банках;
полученные штрафы, пени и неустойки и др.
По основным видам деятельности предприятия выделяют прибыль, полученную
от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Прибыль от операционной деятельности представляет собой совокупный объем
прибыли от реализации продукции и прибыли от других операций, не относящихся к
инвестиционной или финансовой деятельности.
Прибыль от инвестиционной деятельности характеризует итоговый финансовый
результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению) и продажи -
основных фондов, нематериальных активов и других необоротных активов, а также
краткосрочных финансовых инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных
средств.
Прибыль от финансовой деятельности характеризует финансовый результат
операций, приводят к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд
предприятия (привлечение дополнительного акционерного или паевого капитала,
эмиссии облигаций и других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в
различных его формах, погашения обязательств по основному долгу и т.п.) [22,
с.115].
По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную,
валовую и чистую прибыли предприятия.
Под этими терминами обычно понимают различные степени "очистки"
полученных доходов от понесенных предприятием в процессе хозяйственной
деятельности затрат.
Маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной
деятельности за вычетом суммы переменных затрат.
Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной
деятельности за исключением всех операционных расходов, как постоянных, так и
переменных Балансовая прибыль представляет собой разницу между всей суммой
чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих расходов, он включает три
основных элемента:
прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания
услуг;
прибыль (убыток) от реализации основных средств, их выбытия, реализации
иного имущества предприятия;
финансовые результаты от внереализационных операций.
Чистая прибыль характеризует сумму балансовой (валовой) прибыли,
уменьшенной на сумму налоговых платежей.
Чистая прибыль (Net Income) - это прибыль, которая поступает в
распоряжение предприятия после уплаты налога на прибыль. Чистую прибыль
предприятие использует по своему усмотрению в двух направлениях:
. Фонд накопления (реинвестируемая прибыль) используется на
развитие производства, создание резервного фонда, инвестирование в другие
предприятия.
. Фонд потребления используется для выплаты владельцам,
акционерам, материальные поощрения персоналу по результатам работы, решения
социальных проблем, благотворительность.
Прибыль каждого предприятия формируется из таких источников:
Прибыль от реализации продукции (предоставления услуг) - это
прибыль от операционной деятельности предприятия. Данный вид прибыли отображает
результат от основной деятельности предприятия на рынке и его профиля. Прибыль
от реализации является разностью между выручкой от реализации продукции (без
учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора) и полной
себестоимостью продукции.
Прибыль от продажи имущества - это прибыль предприятия от
продажи материальных активов (основных фондов, запасов) и нематериальных
активов, ценных бумаг и т.д. Прибыль от продажи имущества определяется как
разница между ценой продажи и балансовой (остаточной) стоимостью объекта,
который продается.
Прибыль от внереализационных операций - это прибыль от
совместной деятельности предприятий, проценты по приобретенным акциям, штрафы,
которые выплачиваются другими предприятиями за нарушение договорных
обязательств, доходы от владения долговыми обязательствами, роялти и т.д.
По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и
необлагаемую налогом.
Такое распределение прибыли играет важную роль в формировании налоговой
политики предприятия, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные
операции с позиций конечного их эффекта. Состав прибыли, не подлежащей
налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.
По характеру инфляционной "очистки" прибыли выделяют
номинальную и реальную прибыль.
Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы,
скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.
По достаточности уровня формирования выделяют низкую, нормальную и
высокую прибыль предприятия (критерием такого деления выступает уровень
нормального прибыли) [22, с. 121].
Нормальная прибыль характеризует такой уровень его формирования, когда
после покрытия внешних и внутренних текущих расходов, остается доход. Она равна
минимальной ставке депозитного процента.
Низкий и высокий доход характеризует уровень его формирования, в
соответствии ниже или выше уровня нормальной прибыли.
По характеру использования в составе чистой прибыли выделяют потребляемую
часть, и ту, что капитализируется. Капитализированная прибыль характеризует ту
сумму, которая направлена на финансирование прироста активов предприятия, а
потребленная прибыль - та часть, которая израсходована на выплаты акционерам,
персонала или на социальные программы предприятия [17, с. 27].
По степени использования выделяют нераспределенную и распределенную
прибыль предприятия.
Нераспределенная прибыль - это часть чистой прибыли, которая остается в
распоряжении предприятия после выплаты доходов владельцам в виде дивидендов,
формирование резервного капитала, пополнения уставного капитала и использования
на другие потребности.
В отдельных случаях предприятия в результате своей деятельности несут
убытки.
Сумма непокрытого убытка уменьшает собственный капитал. Нераспределенная
прибыль делится на ассигнованную и неассигнованную части:
Ассигнованная часть имеет определенное целевое назначение (например, для
финансирования развития предприятия, проведение целевых программ и т.п.);
Неассигнованная часть не имеет конкретного назначения.
В зарубежных корпорациях часто устанавливаются ограничения, которые
накладываются на сумму нераспределенной прибыли. Такие ограничения временно
выделяют определенную сумму нераспределенной прибыли, которая могла быть
выплачена в виде дивидендов. Когда ограничения снимаются, эта сумма может быть
уплачена в виде дивидендов и использована на другие нужды. Ограничение
нераспределенной прибыли могут быть добровольными или вынужденными. Одним из
наиболее распространенных добровольных ограничений является ограничения на
нераспределенную прибыль с целью расширения материально-технической базы
предприятия.
Это ограничение может быть снято руководством общества в любой момент.
Распределенная прибыль характеризует часть сформированной прибыли,
которая в настоящий момент уже распределена и не использована в процессе
хозяйственной деятельности.
Санационная прибыль - это специфический вид прибыли, возникающий
вследствие выкупа предприятием собственных корпоративных прав (акций) по курсу,
ниже номинальной стоимость этих прав (дизажио), в результате их бесплатной
передачи в аннулирования, снижения номинальной стоимости или при получении
безвозвратной финансовой помощи от владельцев корпоративных прав, кредиторов и
других, заинтересованных в санации предприятия лиц [22, с. 125].
Главное предназначение прибыли в современные условиях хозяйствования -
отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это
обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие
индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией
своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых
затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение
прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении
индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции. В
трудах многих ученых (в частности Вуда Ф., Бланка И.А., Вальтера С.Б.,
Лишанского М.Л. и др.) присутствует мнение, что целью создания любого
предприятия является получение прибыли. В условиях рыночной экономики получение
максимально возможной суммы прибыли является целью любого производства, такое
желание максимизации прибыли определяется его ролью в системе экономических
отношений [24, с. 427]:
. Прибыль является основной целью предпринимательской деятельности и
мерилом ее эффективности.
. Прибыль является основным источником формирования финансовых ресурсов
предприятия, обеспечивающих его развитие.
. Прибыль является носителем защитной функции предприятия от угрозы
банкротства и главной предпосылкой роста рыночной стоимости хозяйствующего
субъекта.
. В прибыльной работе предприятия заинтересовано общество, потому прибыль
предприятия является фундаментом экономического развития страны, источником
удовлетворения социальных потребностей в связи с тем, именно получение прибыли
обеспечивает поступление в бюджет налогов и платежей.
Работа предприятия в условиях перехода к рыночной экономике связана с
повышением стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве
основного оценочного показателя способствует росту объема производства и
реализации продукции, повышению его качества, улучшению использования имеющихся
производственных ресурсов.
Усиление роли прибыли обусловлено, также действующей системой ее
распределения, в соответствии с которой повышается заинтересованность
предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли. Особенно той ее части,
которая остается в распоряжении предприятия и используется как главный источник
средств, направляемых на производственное и социальное развитие, а также на
материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда
[33, с. 143].
Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего
повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности
работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия.
Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с
совершенствованием его механизма распределения.
2. Прибыль
предприятия на примере ОАО "Уралтрансмаш"
.1 Общая
характеристика ОАО "Уралтрансмаш"
Открытое акционерное общество "Уральский завод транспортного
машиностроения" - одно из старейших предприятий на Урале. Оно осуществляет
свою деятельность в машиностроении с 1845 года.
Юридический адрес: 620027, Российская Федерация, г. Екатеринбург, ул. Я.
Свердлова, 6.
Почтовый адрес: 620027, Российская Федерация, г. Екатеринбург,
ул.Я.Свердлова, 6.
Фактический адрес: 620017, Российская Федерация, г. Екатеринбург, ул.
Фронтовых Бригад, 29
По состоянию на 2013 год основными видами деятельности являются:
Производство оружия и боеприпасов;
Проведение работ по техническому обслуживанию и ремонту продукции
военного назначения, производственно-технического назначения;
Разработка и производство продукции двойного и гражданского назначения;
Разработка нормативно-методической документации для производства отливок,
штамповок, термообработки;
Литейное производство;
Кузнечно-прессовое производство;
Термическое производство;
Эксплуатация, реконструкция и ремонт очистных сооружений;
Производство, передача, распределение электрической и тепловой энергии;
Техническое обслуживание и ремонт газового оборудования, котельных,
средств контроля и защиты объектов газового хозяйства.
Рассмотрим основных конкурентов Общества в отрасли машиностроения:
В производстве военной продукции по России предприятие конкурентов не
имеет.
Конкуренты Общества среди гражданской продукции:
- трамвайные вагоны: ФГУП "Усть-Катавский
вагоностроительный завод", ОАО "Управляющая компания
"Белкоммунмаш" (Белоруссия), "Петербургский
трамвайно-механический завод" г. Санкт-Петербург (ПТМЗ)
- ПШГН (нефтяное оборудование): ОАО "Редуктор", ООО
"Ижнефтемаш", ОАО "Азнефтехиммаш" (Азербайджан). Также на
рынке присутствуют зарубежные конкуренты из США, Канады, Румынии, Индии, Китая
(около 20 крупных производителей), а также Аргентины, Венесуэлы, Бразилии и
других стран.
- Производство УЗП и ж/д запчастей (железнодорожная продукция):
Кроме ОАО "Уралтрансмаш" запасные части для подвижного состава
производят ОАО "НПК "Уралвагонзавод", ОАО "Камаз", ОАО
"Алтайвагонзавод", ООО "Промтрактор-Промлит", ООО
"Уральское предприятие железнодорожного транспорта" (прямой поставщик
- ООО "Компания "Олимп"), ОАО "Бежецкий сталелитейный
завод", ОАО "Канашский вагоноремонтный завод" и другие.
На российском рынке доля Общества по основным видам деятельности за
последние 3 года составила: 100% в военной продукции, по причине отсутствия
конкурентов.
Среди гражданской продукции: на рынке трамвайных вагонов в России -
24,5%, на рынке по объему производства ПШГН в России -33%.
На сегодняшний день на предприятии осуществляется техническое
перевооружение и модернизация станочного парка. В будущем это позволит
"Уралтрансмашу" выполнять широчайший спектр технологических операций
с неизменно высоким качеством.
2.2 Оценка
экономических показателей деятельности предприятия
Для обобщенной оценки результатов хозяйственной деятельности ОАО
"Уралтрансмаш" необходимо оценить условия работы в отчетном периоде,
определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные
изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.
Рассмотрим аналитический баланс ОАО "Уралтрансмаш" (таблица 3),
составленный по данным бухгалтерского баланса по состоянию на 31.12.2013.
Таблица 3 - Аналитический баланс ОАО "Уралтрансмаш"
|
Актив баланса
|
2011 год
|
2012 год
|
Отклонение
|
Темп роста,%
|
2013 год
|
Отклонение
|
Темп роста,%
|
|
тыс.руб.
|
уд.вес
|
тыс.руб.
|
уд.вес
|
тыс.руб.
|
уд.вес
|
|
тыс.руб.
|
уд.вес
|
тыс.руб.
|
уд.вес
|
|
|
|
%
|
|
%
|
|
%
|
|
|
%
|
|
%
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
13
|
|
I.Внеоборотные активы
|
|
Нематериальные активы
|
553 168
|
3,365
|
558 457
|
2,325
|
5 289
|
-1,040
|
0,96
|
615 186
|
3,113
|
56 729
|
0,788
|
10,16
|
|
Результаты исследований и
разработок
|
90 409
|
0,550
|
76 301
|
0,318
|
-14 108
|
-0,232
|
-15,60
|
62 193
|
0,315
|
-14 108
|
-0,003
|
-18,49
|
|
Нематериальные поисковые
активы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Материальные поисковые
активы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Основные средства
|
7 974 315
|
48,504
|
8 004 220
|
33,32
|
29 905
|
-15,186
|
0,38
|
8 380 542
|
42,41
|
376 322
|
9,089
|
4,70
|
|
Доходные вложения в
материальные ценности
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Финансовые вложения
|
360
|
0,002
|
360
|
0,001
|
-
|
-0,001
|
-
|
360
|
0,002
|
-
|
-
|
-
|
|
Отложенные налоговые активы
|
318 070
|
1,935
|
287 617
|
1,197
|
-30 453
|
-0,737
|
-9,57
|
135 496
|
0,686
|
-152 121
|
-0,512
|
-52,89
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
13
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
344 122
|
2,093
|
676 224
|
2,815
|
332 102
|
0,722
|
96,51
|
447 054
|
2,262
|
-229 170
|
-0,553
|
-33,89
|
|
Итог по разделу I
|
9 280 444
|
56,448
|
9 603 179
|
39,97
|
322 735
|
-16,475
|
3,48
|
9 640 831
|
48,78
|
37 652
|
8,811
|
0,39
|
|
II. Оборотные активы
|
|
Запасы
|
6 108 448
|
37,155
|
7 735 355
|
32,2
|
1 626 907
|
-4,956
|
26,63
|
5 694 160
|
28,81
|
-2 041 195
|
-3,385
|
-26,39
|
|
Налог на добавленную
стоимость по приобретенным ценностям
|
14 213
|
0,086
|
294 910
|
1,228
|
280 697
|
1,141
|
1974,9
|
9 514
|
0,048
|
-285 396
|
-1,179
|
-96,77
|
|
Дебиторская задолженность
|
879 767
|
5,351
|
6 176 083
|
25,71
|
5 296 316
|
20,357
|
602
|
4 141 103
|
20,96
|
-2 034 980
|
-4,753
|
-32,95
|
|
Финансовые вложения (за
исключением денежных эквивалентов)
|
6 000
|
0,036
|
12 000
|
0,050
|
6 000
|
0,013
|
100
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Денежные средства и
денежные эквиваленты
|
151 738
|
0,923
|
202 674
|
0,844
|
50 936
|
-0,079
|
33,57
|
276 658
|
1,400
|
73 984
|
0,556
|
36,50
|
|
Прочие оборотные
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
9
|
-
|
9
|
-
|
-
|
|
Итог по разд. II
|
7 160 166
|
43,552
|
14 421 022
|
60,03
|
7 260 856
|
16,475
|
101,41
|
10 121 444
|
51,22
|
-4 299 578
|
-8,811
|
-29,81
|
|
Баланс
|
16 440 610
|
-
|
24 024 201
|
-
|
7 583 591
|
-
|
46,13
|
19 762 275
|
-
|
-4 261 926
|
-
|
-17,74
|
|
Пассив баланса
|
2011 год
|
2012 год
|
Отклонение
|
Темп роста,%
|
2013 год
|
Отклонение
|
Темп роста,%
|
|
тыс.руб.
|
уд.вес
|
тыс.руб.
|
уд.вес
|
тыс.руб.
|
уд. вес
|
|
тыс.руб.
|
уд. вес
|
тыс.руб.
|
уд. вес
|
|
|
|
%
|
|
%
|
|
%
|
|
|
%
|
|
%
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
13
|
|
III. Капитал и резервы
|
|
Уставный капитал
(складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
|
3 062 684
|
18,63
|
3 156 434
|
13,14
|
93 750
|
-5,490
|
3,061
|
3 684 734
|
18,65
|
528 300
|
5,507
|
16,74
|
|
Собственные акции,
выкупленные у акционеров
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Переоценка внеоборотных
активов
|
3 591 810
|
21,85
|
3 591 810
|
14,95
|
-
|
-6,896
|
-
|
3 591 810
|
18,18
|
-
|
3,224
|
-
|
|
Добавочный капитал (без
переоценки)
|
-
|
-
|
56 250
|
0,234
|
56 250
|
0,234
|
-
|
56 250
|
0,285
|
-
|
0,050
|
-
|
|
Резервный капитал
|
1 448
|
0,009
|
2 340
|
0,010
|
892
|
0,001
|
61,60
|
4 131
|
0,021
|
1 791
|
0,011
|
76,54
|
|
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
|
(30 269)
|
0,184
|
(6 977)
|
0,029
|
23 292
|
-0,155
|
-76,95
|
(423 273)
|
2,142
|
(416 296)
|
2,113
|
5967
|
|
Итог по разделу III
|
6 625 673
|
40,30
|
6 799 857
|
28,3
|
174 184
|
-11,99
|
2,629
|
6 913 652
|
34,98
|
113 795
|
6,680
|
1,673
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
13
|
|
IV. Долгосрочные
обязательства
|
|
Заемные средства
|
5 685 773
|
34,58
|
3 699 983
|
15,4
|
-1 985 790
|
-19,18
|
-34,93
|
1 017 731
|
5,15
|
-2 682 252
|
-10,25
|
-72,5
|
|
Отложенные налоговые
обязательства
|
346 421
|
2,107
|
284 418
|
1,184
|
-62 003
|
-0,923
|
-17,9
|
107 790
|
0,545
|
-176 628
|
-0,638
|
-62,1
|
|
Оценочные обязательства
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие долгосрочные
обязательства
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итог по разделу IV
|
6 032 194
|
36,69
|
3 984 401
|
16,59
|
-2 047 793
|
-20,11
|
-33,95
|
1 125 521
|
5,695
|
-2 858 880
|
-10,89
|
-71,8
|
|
V. Краткосрочные
обязательства
|
|
Заемные средства
|
1 661 691
|
10,11
|
6 040 258
|
25,14
|
4 378 567
|
15,04
|
263,5
|
8 393 973
|
42,48
|
2 353 715
|
17,33
|
39
|
|
Кредиторская задолженность
|
2 073 704
|
12,61
|
7 127 712
|
29,67
|
5 054 008
|
17,06
|
243,7
|
3 210 369
|
16,25
|
-3 917 343
|
-13,42
|
-55
|
|
Доходы будущих периодов
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Оценочные обязательства
|
47 348
|
0,288
|
71 973
|
0,3
|
24 625
|
0,012
|
52
|
118 760
|
0,601
|
46 787
|
0,301
|
65
|
|
Прочие краткосрочные
обязательства
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итог по разделу V
|
3 782 743
|
23
|
13 239 943
|
55,11
|
9 457 200
|
32,1
|
250
|
11 723 102
|
59,32
|
-1 516 841
|
4,210
|
-11,5
|
|
Баланс
|
16 440 610
|
-
|
24 024 201
|
-
|
7 583 591
|
-
|
46,13
|
19 762 275
|
-
|
-4 261 926
|
-
|
-17,7
|
Валюта баланса в 2012 г. по сравнению с 2011 г. возросли на 46,13% и
составили 24024201 тыс. руб. Наибольшую долю в них составляют оборотные активы
- 60,03%, что на 16,5% больше, чем в 2011 г. Это обусловлено увеличением краткосрочной
дебиторской задолженности в 2012 г., темп роста которой составил 602%.
Внеоборотные активы занимают 39,97% в объеме активов, в которых
наибольшую долю занимают основные средства - 33,32%. Стоит отметить увеличение
прочих внеоборотных активов на 96,5%, по сравнению с 2011г., не смотря на
снижение темпа роста результатов исследований и разработок на 15,6% и
отложенных налоговых активов на 9,57%.
Наибольшую долю в оборотных активах занимают запасы и составляют 32,2%,
темп роста которых составил в 2012 г. 26,63%. В оборотных активах тенденция
роста так же наблюдалась у налога на добавленную стоимость и составила 280697
тыс. руб. или на 1975%, финансовых вложений на 100%, денежных средств и
денежных эквивалентов на 33,57%.
В 2013 г. по сравнению с 2012 г. темп роста валюты баланса снизился на
17,74%. Доли внеоборотных и оборотных активов практически сравнялись и
составили соответственно 48,78% и 51,22%.
Во внеоборотных активах в 2013г. наибольшую долю занимают основные
средства - 42,41%, что на 9% больше, чем в 2012 г. Положительный рост
наблюдался у нематериальных активов и составил 10,16%. В общем доля
внеоборотных активов в 2013 г. увеличилась на 8,8%, не смотря на снижение
темпов роста результатов исследований и разработок на 18,5%, отложенных налоговых
активов на 53% и прочих внеоборотных активов на 34%.
В оборотных активах наибольшую долю занимают запасы - 28,8%, которые в
2013 г. имели отрицательную тенденцию роста в 26,4%. Снижение темпов роста, по
сравнению с 2012 г., наблюдалось у налога на добавленную стоимость - 96,77%,
дебиторской задолженности - 32,95%. Увеличилась доля денежных средств и
денежных эквивалентов и составила 1,4%, что больше в сравнении с 2012 г. на
0,6%, темп роста составил 36,5%.
Таким образом, соотношение внеоборотных и оборотных активов в структуре
баланса практически равнозначное. Повышение доли оборотных активов в валюте
баланса может свидетельствовать:
. О формировании более мобильной структуры активов;
. Об отвлечении части оборотных активов на кредитование
покупателей готовой продукции, что связано с их иммобилизацией в дебиторскую
задолженность.
. О сокращении производственного потенциала предприятия.
Предприятие имеет значительную долю основных средств и запасов, что
продиктовано спецификой его работы и продукцией, которую оно выпускает.
Долгосрочной дебиторской задолженности предприятие не имеет, но объем
краткосрочной остается значительным. Увеличение валюты баланса в 2012 г.
свидетельствует о росте объема хозяйственной деятельности предприятия.
В 2012 г. в пассивах наибольшую долю занимают краткосрочные обязательства
- 55,11%. Стоит отметить, что в 2011 г. наибольшую долю в пассивах составляли
капитал и резервы - 40,3%. Такое изменение связано с увеличением краткосрочных
обязательств на 9457200 тыс. руб., темп роста составил 250%.
Раздел капитал и резервы в 2012 г. характеризуется наибольшим удельным
весом переоценки внеоборотных активов - 14,95% и уставного капитала - 13,14%.
Предприятие имеет непокрытый убыток, в 2012 г. он снизился до -6977 тыс. руб.,
что на 23292 тыс. руб. меньше, по сравнению с 2011г.
В долгосрочных обязательствах наибольшую долю занимают заемные средства -
15,4%. В 2012 г., по сравнению с 2011 г. долгосрочные обязательства имели
тенденцию снижения на 33,95%, в том числе заемные средства на 34,93% и
отложенные налоговые обязательства на 17,9%.
В краткосрочных обязательствах наибольший удельный вес имеют кредиторская
задолженность - 29,67% и заемные средства - 25,14%. В 2012 г., по сравнению с
2011 г. они имели положительный темп роста и составили соответственно - 243,7%
и 263,5%.
В 2013 г. в пассивах наибольшую долю занимают краткосрочные обязательства
- 59,32%, что на 4,21% больше, по сравнению с 2012 г. Капитал и резервы
составляют 34,98%, долгосрочные обязательства 5,7%.
В 2013 г. в капитале и резервах наибольшую долю составляют уставный
капитал - 18,65% и переоценка внеоборотных активов - 18,18%. Продолжается
положительная тенденция роста резервного капитала, которая составила 76,54%, по
сравнению с 2012 г. Произошло увеличение непокрытого убытка до -423273 тыс.
руб., темп роста составил 5967%.
Долгосрочные обязательства в 2013 г. продолжили тенденцию снижения.
Заемные средства на 72,5%, отложенные налоговые обязательства на 62,1%, общее
снижение долгосрочных обязательств составило 71,8%.
В 2013 г. в краткосрочных обязательствах наибольшую долю занимают заемные
средства - 42,48%. По сравнению с 2012 г., темп роста составил 39%. Возросла
доля оценочных обязательств на 0,3%, темп роста при этом - 65%. Доля
кредиторской задолженности снизилась на 13,42% и составила 16,25%, темп
снижения - 55%.
Таким образом, предприятие поддерживает политику снижения долгосрочных
обязательств, в том числе заемных средств и отложенных налоговых и
обязательств, но в то же время наращивает объем краткосрочных обязательств,
несмотря на некоторое снижение кредиторской задолженности. За три года
предприятие имеет непокрытый убыток, в 2013 г. произошло значительное
увеличение его объемов.
Для анализа финансовой устойчивости была проведена характеристика
источников формирования запасов. Они рассчитаны в таблице 4.
Таблица 4 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости
|
Показатель
|
Условные обозначения
|
2011 год
|
2012 год
|
Изменение за период
|
2013 год
|
Изменение за период
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
Источники формирования
собственных средств
|
СК
|
6 625 673
|
6 799 857
|
174 184
|
6 913 652
|
113 795
|
|
Внеоборотные активы
|
ВОА
|
9 280 444
|
9 603 179
|
322 735
|
9 640 831
|
37 652
|
|
Наличие собственных
оборотных средств
|
СОС
|
-2 654 771
|
-2 803 322
|
-148 551
|
-2 727 179
|
76 143
|
|
Долгосрочные кредиты и
займы
|
ДКЗ
|
6 032 194
|
3 984 401
|
-2 047 793
|
1 125 521
|
-2 858 880
|
|
Наличие собственных и
долгосрочных заемных источников
|
СДИ
|
3 377 423
|
1 181 079
|
-2 196 344
|
-1 601 658
|
-2 782 737
|
|
Краткосрочные кредиты и
займы
|
ККЗ
|
3 782 743
|
13 239 943
|
9 457 200
|
11 723 102
|
-1 516 841
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
Общая величина основных
источников средств
|
ОИЗ
|
7 160 166
|
14 421 022
|
7 260 856
|
10 121 444
|
-4 299 578
|
|
Общая сумма запасов
|
З
|
6 108 448
|
7 735 355
|
1 626 907
|
5 694 160
|
-2 041 195
|
|
Излишек, недостаток
собственных оборотных средств
|
⌂СОС
|
-8 763 219
|
-10 538 677
|
-1 775 458
|
-8 421 339
|
2 117 338
|
|
Излишек, недостаток
собственных и долгосрочных оборотных средств
|
⌂СДИ
|
-2 731 025
|
-6 554 276
|
-3 823 251
|
-10 022 997
|
-3 468 721
|
|
Излишек, недостаток
основных источников формирования запасов
|
⌂ОИЗ
|
1 051 718
|
6 685 667
|
5 633 949
|
4 427 284
|
-2 258 383
|
|
Трехфакторная модель типа
финансовой устойчивости
|
М=(⌂СОС;
|
Неустойчивое состояние
|
Неустойчивое состояние
|
|
Неустойчивое состояние
|
|
|
⌂СДИ;
|
|
|
|
|
|
|
⌂ОИЗ)
|
|
|
|
|
|
Согласно данным таблицы, за данный период предприятие имело неустойчивое
финансовое состояние, которое связано с нарушением текущей платежеспособности,
недостатком собственных и долгосрочных оборотных средств, при котором возможно
восстановление равновесия в случае пополнения источников собственных средств,
увеличения собственных оборотных средств, продажи части активов для расчетов по
долгам. Уменьшение собственных оборотных средств по сравнению с предыдущим
периодом свидетельствует о неблагополучном развитии предприятия.
Для того чтобы провести анализ структуры источников формирования капитала
организации и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска, были
рассчитаны следующие относительные показатели, которые существенно дополняют
абсолютные показатели финансовой устойчивости организации (таблица 5).
Таблица 5 - Относительные показатели финансовой устойчивости
|
Наименование показателя
|
Экономическое содержание
|
Формула расчета
|
Интерпретация
|
2011 год
|
2012 год
|
Изменение за период
|
2013 год
|
Изменение за период
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
|
1.Коэффициент автономии
|
Характеризует долю
собственного капитала в валюте баланса
|
|
Рекомендуемое значение
выше, чем 0,5. превышение указывает на укрепление финансовой независимости от
внешних источников
|
0,403
|
0,283
|
-0,120
|
0,350
|
0,067
|
|
2.Коэффициент задолженности
|
Соотношение между заемными
и собственными средствами
|
|
Значение должно быть не
выше, чем 0,67
|
1,481
|
1,586
|
0,105
|
1,858
|
0,272
|
|
3.Коэффициент
самофинасирования
|
Соотношение между
собственными и заемными средствами
|
|
Значение должно быть выше,
чем 1. указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных
средств.
|
0,675
|
0,395
|
-0,280
|
0,538
|
0,143
|
|
4.Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами
|
Характеризует долю СОС в
оборотных активах
|
|
Значение должно быть выше
чем 0,1. Чем выше показатель, тем больше возможнос-тей предприятия в
проведении финансовой политики
|
-0,371
|
-0,194
|
0,176
|
-0,269
|
-0,075
|
|
5.Коэффициент маневренности
|
Характеризует СОС в
собственном капитале
|
|
Значение должно быть от 0,2
- 0,5. Чем ближе значение к верхней границе, тем больше у предприятия
финансо-вых возможностей для маневрирования.
|
-0,401
|
-0,412
|
-0,012
|
-0,394
|
0,018
|
|
6.Коэффициент финансовой
напряженности
|
Характеризует долю заемных
средств в валюте баланса
|
|
Значение должно быть выше
чем 0,5. Превышение верхней границы говорит о большей зависимости предприятия
от внешних финансовых источников.
|
0,597
|
0,717
|
0,120
|
0,650
|
-0,067
|
|
7.Коэффициент соотношения
мобилизованных и иммобилизованных активов
|
Характеризует сколько ОА
приходиться на рубль ВОА
|
|
Индивидуален для каждого
предприятия. Чем выше значение, тем больше средств авансируется в ОА.
|
0,772
|
1,502
|
0,730
|
1,050
|
-0,452
|
|
8.Коэффициент имущества
производственного назначения
|
Характеризует долю ИПН в
активах предприятия.
|
|
Значение должно быть выше,
чем 0,5. при снижении показателя необходимо привлечение заемных средств.
|
1,658
|
1,805
|
0,147
|
1,591
|
-0,215
|
|
9.Коэффициент финансовой
устойчивости
|
Каждая часть активов
финансируется за счет устойчивых источников
|
 где ДО - долгосрочные обязательства
|
Значение должно быть выше,
чем 0,6.
|
0,770
|
0,449
|
-0,321
|
0,407
|
-0,042
|
На основании данных таблицы, можно сделать следующие выводы:
2. Неблагоприятное соотношение заемных и собственных средств, объем
заемных значительно превышает объем собственных средств;
. Организация не имеет возможности покрытия собственным капиталом
заемных средств;
. У предприятия мало возможностей для проведения финансовой
политики и маневрирования, вследствие недостатка собственных оборотных средств;
. В 2012 г. организация увеличила долю средств, авансируемых в
оборотные активы. В 2013 г. этот показатель снизился, но остался выше уровня
2011 г.;
. Привлечение заемных средств для пополнения имущества не
требуется;
По результатам расчета коэффициента финансовой устойчивости, можно
сказать, что к 2013 г. наблюдается снижение финансовой устойчивости, что
вызвано уменьшением объема долгосрочных обязательств.
Анализ ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать
оценку кредитоспособности организации, т. е. его способности своевременно и
полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания
ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их
погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. Анализ приведен в
таблице 6.
Таблица 6 - Абсолютные показатели ликвидности баланса
|
Актив
|
2011 год
|
2012 год
|
2013 год
|
Пассив
|
2011 год
|
2012 год
|
2013 год
|
Излишек (+), недостача (-)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2011 год
|
2012 год
|
2013 год
|
|
А1.Наиболее ликвидные
активы
|
157738
|
214674
|
276658
|
П1.Наиболее срочные
обязательства
|
2073704
|
7127712
|
3210369
|
1915966
|
6913038
|
2933711
|
|
А2.Быстро реализуемые
активы
|
879767
|
6176083
|
4141112
|
П2.Краткосрочные пассивы
|
1709039
|
6112231
|
8512733
|
829272
|
-63852
|
4371621
|
|
А3.Медленно реализуемые
активы
|
6122661
|
8030265
|
5703674
|
П3.Долгосрочные пассивы
|
6032194
|
3984401
|
1125521
|
-90467
|
-4045864
|
-4578153
|
|
А4.Трудно реализуемые
активы
|
9280444
|
9603179
|
9640831
|
П4.Постоянные пассивы или
устойчивые
|
6625673
|
6799857
|
6913652
|
-2654771
|
-2803322
|
-2727179
|
|
Баланс
|
16440610
|
24024201
|
19762275
|
Баланс
|
16440610
|
24024201
|
19762275
|
-
|
-
|
-
|
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие
соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. В
2011г. мы видим соотношение: А1 ≤ П1; А2 ≤ П2; А3 ≥ П3; А4 ≥
П4. В 2012г. - А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П4; А4 ≥ П4. В
2013г. - А1 ≤ П1; А2 ≤ П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4. Таким
образом, можно сделать вывод о том, что баланс является неликвидным. В 2012г.
произошли некоторые изменения в данном соотношении, за счет увеличения
краткосрочной дебиторской задолженности, но в 2013г. соотношение оказалось
вновь на уровне 2011г. В первую очередь это связано с большим объемом
краткосрочных обязательств, выраженных в кредиторской задолженности и заемных
средствах и с недостаточным объемом оборотных активов, в частности денежных
средств и денежных эквивалентов и краткосрочных финансовых вложений.
Для более детального анализа платежеспособности организации были
рассчитаны финансовые коэффициенты (таблица 7).
Таблица 7 - Финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности
|
Экономическое содержание
|
Формула расчета
|
Интерпретация
|
2011 год
|
2012 год
|
Изменение за период
|
2013 год
|
Изменение за период
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
Характеризует какую часть
краткосрочных обязательств (КО) предприятие может погасить в ближайшее время
|
|
Рекомендуемое значение от
0,2-0,5. С помощью ДС и КФВ предприятие должно покрывать 20%-50% КО
|
0,042
|
0,016
|
-0,025
|
0,024
|
0,007
|
|
Показывает прогнозирование
платежеспособности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов
с дебиторами
|
|
Значение должно быть от
0,5-0,8. низкое значение показателя указывает на необходимость
систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить преобразование
долгосрочной задолженности в денежные средства.
|
0,274
|
0,483
|
0,208
|
0,377
|
-0,106
|
|
Показывает достаточность
оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств.
|
|
Значение должно быть от
1-2. показывает какую часть обязательств можно покрыть, мобилизовав все
оборотные активы
|
1,893
|
1,089
|
-0,804
|
0,863
|
-0,226
|
|
Характеризует наличие у
организации СОС для необходимой текущей деятельности
|
|
Значение должно быть выше
чем 0,1.
|
-0,371
|
-0,194
|
0,176
|
-0,269
|
-0,075
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показывает зависимость
платежеспособности предприятия от материальных запасов
|
|
Значение должно быть от 0,5
- 0,7. нижняя граница характеризует достаточность запасов для покрытия
краткосрочных обязательств.
|
1,615
|
0,584
|
-1,031
|
0,486
|
-0,099
|
|
Предназначен для конкретной
оценки платежеспособности.
|
|
Значение должно быть выше,
чем 1.
|
0,514
|
0,502
|
-0,012
|
0,520
|
0,018
|
На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы:
. Предприятие не имеет возможности покрывать 20-50% своих
краткосрочных обязательств денежными средствами и краткосрочными финансовыми
вложениями.
. Необходима систематическая работа с дебиторами для того, чтобы
преобразовывать ее в денежные средства.
. Наблюдается отрицательная тенденция по снижению достатка в
оборотных активах для покрытия краткосрочных обязательств.
. Предприятие испытывает острую нехватку в собственных оборотных
средствах для осуществления текущей деятельности.
. Платежеспособность предприятия зависима от материальных запасов,
при этом к 2013г. происходит снижение в достатке запасов для покрытия
краткосрочных обязательств.
Таким образом, платежеспособность предприятия находится в
неудовлетворительном состоянии.
Для анализа деловой активности предприятия были рассчитаны финансовые
коэффициенты (таблица 8).
Таблица 8 - Финансовые коэффициенты деловой активности
|
Наименование показателя
|
Формула расчета
|
Интерпретация
|
2011 год
|
2012 год
|
Изменение за период
|
2013 год
|
Изменение за период
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
I. Показатели
оборачиваемости активов
|
|
1.Коэффициент
оборачиваемости активов
|
 где ВР - выручка от реализации А - средняя
стоимость активов за расчетный период
|
Показывает скорость
оборачиваемости всего авансированного капитала организации, т.е. количество
совершенных им оборотов за анализируемый период.
|
0,27
|
0,38
|
0,11
|
0,52
|
0,14
|
|
2.Продолжительность одного
оборота
|
 где Д - количество дней в периоде (90, 180, 365).
|
Характеризует
продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала в днях
|
1357
|
960
|
-397
|
701
|
-259
|
|
3.Коэффициент
оборачиваемости внеоборотных активов
|
 где ВОА - средняя стоимость внеоборотных активов
|
Показывает скорость
оборачиваемости немобильных активов организации, т.е. количество совершенных
ими оборотов за анализируемый период.
|
0,58
|
0,81
|
0,24
|
1,18
|
0,37
|
|
4.Продолжительность одного
оборота вне-обортных активов
|
|
Характеризует
продолжительность одного оборота немобильных активов в днях.
|
633
|
448
|
-185
|
308
|
-140
|
|
5.Коэффициент
оборачиваемости оборотных активов
|
 где ОА - средняя стоимость оборотных активов
|
Показывает скорость
оборачиваемости мобильных активов организации, т.е. количество совершенных
ими оборотов за анализируемый период.
|
0,50
|
0,71
|
0,21
|
0,93
|
0,22
|
|
6.Продолжительность одного
оборота оборотных активов
|
|
Характеризует
продолжительность одного оборота мобильных активов в днях.
|
724
|
512
|
-212
|
393
|
-119
|
|
7.Коэффициент
оборачиваемости запасов
|
 где З - средняя стоимость запасов расчетного
периода
|
Показывает скорость
оборачиваемости запасов организации, т.е. количество совершенных ими оборотов
за анализируемый период.
|
0,79
|
1,11
|
0,33
|
1,70
|
0,59
|
|
8.Продолжительность одного
оборота запасов
|
|
Показывает скорость
превращения запасов из натуральной формы в денежную. Снижение показателя -
благоприятная тенденция
|
464
|
328
|
-136
|
215
|
-113
|
|
9.Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности
|
 где ДЗ - средняя стоимость дебиторской
задолженности за период
|
Показывает число оборотов
совершенных дебиторской задолженностью за период. При ускорении
оборачиваемости происходит снижение показателей, что свидетельствует об
улучшении расчетов с дебиторами.
|
1,54
|
2,18
|
0,64
|
2,21
|
0,03
|
|
10.Продолжительность одного
оборота дебиторской задолженности.
|
|
Снижение показателя -
благоприятная тенденция
|
237
|
167
|
-69
|
165
|
-2
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
II. Показатели
оборачиваемости собственного капитала
|
|
1.Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала
|
 где СК - средняя стоимость капитала
|
Отражает активность
собственного капитала, рост в динамике означает повышение эффективности его
использования.
|
0,81
|
1,15
|
0,34
|
1,66
|
0,52
|
|
2.Продолжительность одного
оборота собственного капитала.
|
|
Характеризует скорость
оборота собственного капитала. Снижение показателя - благоприятная тенденция
|
450
|
319
|
-132
|
220
|
-99
|
|
III. Показатели
оборачиваемости кредиторской задолженности
|
|
1.Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
|
 где КЗ - средний остаток кредиторской
задолженности за период
|
Показывает скорость
оборачиваемости задолженности предприятия за период. Ускорение не
благоприятно сказывается на ликвидности предприятия.
|
1,18
|
1,67
|
0,49
|
2,21
|
0,53
|
|
2.Продолжительность одного
оборота кредиторской задолженности
|
|
Характеризует период
времени, за который предприятие покрывает кредиторскую задолженность
|
309
|
218
|
-90
|
166
|
-53
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На основании данных таблицы можно отметить, что в исследуемом периоде
наблюдается благоприятная тенденция по увеличению оборачиваемости и снижению
продолжительности одного оборота у активов, собственного капитала и
кредиторской задолженности.
Наибольшее сокращение продолжительности одного оборота наблюдается у
активов. В 2012 г. на 397 дней, в том числе у оборотных активов на 212 дней, у
внеоборотных на 185 дней, у запасов на 136 дней, у дебиторской задолженности на
69 дней. В 2013 г. сокращение продолжительности оборота активов составило 259
дней, в том числе у внеоборотных активов 140 дней, у оборотных - 119 дней, у
запасов 113 дней. Сокращение продолжительности одного оборота дебиторской
задолженности было незначительным.
Такое увеличение оборачиваемости говорит о наращивании деловой активности
предприятия. В организации быстрее совершался полный цикл производства и
обращения, приносящий прибыль.
Проведем анализ денежных потоков на предприятии ОАО
"Уралтрансмаш" за период 2011-2013 гг. (таблица 9).
Таблица 9 - Анализ движения денежных потоков
|
Наименование показателя
|
2011 год
|
2012 год
|
Изменение за период
|
2013 год
|
Изменение за период
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Денежные потоки от текущих
операций
|
|
Поступления - всего
|
4 498 989
|
6 912 022
|
2 413 033
|
11 148 374
|
4 236 352
|
|
в том числе: от продажи
продукции, товаров, работ и услуг
|
4 465 346
|
6 893 369
|
2 428 023
|
10 337 807
|
3 444 438
|
|
арендных платежей,
лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей
|
6 383
|
7 761
|
1 378
|
8 641
|
880
|
|
прочие поступления
|
27 260
|
10 892
|
-16 368
|
801 926
|
791 034
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Платежи - всего
|
(6 281 847)
|
(9 299 146)
|
-3 017 299
|
(10 158 501)
|
-859 355
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
поставщикам (подрядчикам)
за сырье, материалы, работы, услуги
|
(4 061 464)
|
(5 550 065)
|
-1 488 601
|
(7 018 996)
|
-1 468 931
|
|
в связи с оплатой труда
работников
|
(850 733)
|
(935 527)
|
-84 794
|
(1 324 208)
|
-388 681
|
(529 989)
|
(657 458)
|
(127 469)
|
(567 885)
|
89 573
|
|
налога на прибыль
организаций
|
-
|
(15 808)
|
-15 808
|
(32 306)
|
-16 498
|
|
прочие платежи
|
(839 661)
|
(2 140 288)
|
-1 300 627
|
(1 215 106)
|
925 182
|
|
Сальдо денежных потоков от
текущих операций
|
-1 782 858
|
-2 387 124
|
-604 266
|
989 873
|
3 376 997
|
|
Денежные потоки от
инвестиционных операций
|
|
Поступления - всего
|
2 222
|
768
|
-1 454
|
7 307
|
6 539
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
от продажи внеоборотных
активов (кроме финансовых вложений)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
от продажи акций других
организаций (долей участия)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
от возврата предоставленных
займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к
другим лицам)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
дивидендов, процентов по
долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в
других организациях
|
2 222
|
768
|
-1 454
|
7 307
|
6 539
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Платежи - всего
|
(242 960)
|
(458 491)
|
-215 531
|
(476 724)
|
-18 233
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
в связи с приобретением,
созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию
внеоборотных активов
|
(242 960)
|
(458 491)
|
-215 531
|
(476 724)
|
-18 233
|
|
в связи с приобретением
акций других организаций (долей участия)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
в.связи с приобретением
долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам),
предоставление займов другим лицам
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
процентов по долговым
обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Сальдо денежных потоков от
инвестиционных операций
|
(240 738)
|
(457 723)
|
-216 985
|
(469 417)
|
-11 694
|
|
Денежные потоки от
финансовых операций
|
|
Поступления - всего
|
6 933 868
|
9 626 197
|
2 692 329
|
11 932 321
|
2 306 124
|
|
в том числе: получение
кредитов и займов
|
6 776 868
|
9 152 756
|
2 375 888
|
11 763 021
|
2 610 265
|
|
денежных вкладов
собственников (участников)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
от выпуска акций,
увеличения долей участия
|
150 000
|
405 000
|
255 000
|
157 300
|
-247 700
|
|
от выпуска облигаций,
векселей и других долговых ценных бумаг и др.
|
-
|
-
|
-
|
12 000
|
12 000
|
|
прочие поступления
|
7 000
|
68 441
|
61 441
|
-
|
-
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Платежи - всего
|
(4 766 504)
|
(6 725 334)
|
-1 958 830
|
(12 384 451)
|
-5 659 117
|
|
собственникам (участникам)
в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из
состава участников
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
на уплату дивидендов и иных
платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
в связи с погашением
(выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов
|
(4 766 504)
|
(6 719 334)
|
-1 952 830
|
(12 384 451)
|
-5 665 117
|
|
прочие платежи
|
-
|
(6 000)
|
-6000
|
-
|
-
|
|
Сальдо денежных потоков от
финансовых операций
|
2 167 364
|
2 900 863
|
733 499
|
(452 130)
|
-3 352 993
|
|
Сальдо денежных потоков за
отчетный период
|
143 768
|
56 016
|
-87 752
|
68 326
|
12 310
|
|
Остаток денежных средств и
денежных эквивалентов на начало отчетного периода
|
9 639
|
151 738
|
142 099
|
202 674
|
50 936
|
|
Остаток денежных средств и
денежных эквивалентов на конец отчетного периода
|
151 738
|
202 674
|
50 936
|
276 658
|
73 984
|
|
Величина влияния изменений
курса иностранной валюты по отношению к рублю
|
(1 669)
|
(5 080)
|
-3 411
|
5 658
|
10 738
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На протяжении исследуемого периода предприятие основную часть денежных
средств получало от финансовой деятельности, в частности от получения кредитов
и займов, и от основной деятельности в большей степени от продажи продукции,
работ и услуг.
Объем поступлений и платежей в денежных потоках от текущих операций с
каждым годом возрастал. В 2013 г. значительно увеличился объем прочих
поступлений на 791034 тыс. руб. Наибольшую долю в оттоках занимают выплаты
поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги. К 2013 г.
увеличились затраты, связанные с оплатой труда работников и выплатой налога на
прибыль. Объем прочих платежей в оттоках остается значительным. Сальдо денежных
потоков от текущих операций в 2011 г. и 2012 г. было отрицательным, в 2013 г.
показало положительный результат, что обусловлено некоторым уменьшением объема
прочих платежей по сравнению с 2012 г.
Поступления денежных потоков от инвестиционной деятельности остаются
небольшими и обусловлены только притоком по дивидендам, процентам по долговым
финансовым вложениям и аналогичным поступлениям от долевого участия в других
организациях. На протяжении исследуемого периода предприятие осуществляет
реализацию проекта "Организация ремонтного производства специзделий в ОАО
"Уралтрансмаш" г. Екатеринбург" в рамках реализации федеральной
целевой программы "Развитие оборонно-промышленного комплекса Российской
Федерации на 2011-2020 годы". Осуществляются мероприятия по концепции -
замена физически изношенного и морально устаревшего оборудования. В связи с осуществлением
данного проекта, предприятие осуществляет платежи по инвестиционным операциям,
связанным с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и
подготовкой к использованию внеоборотных активов. Сальдо денежных потоков от
инвестиционных операций имеет отрицательное значение на протяжении всего
исследуемого периода, что обусловлено небольшим объемом притоков и реализацией
проекта по замене оборудования.
Объем поступлений и платежей в денежном потоке от финансовой операции к
2013 г. возрос, в большей степени от получения кредитов и займов. В 2013 г.
уменьшилась доля поступления от выпуска акций, увеличения долей участия на
247700 тыс. руб. по сравнению с 2012 г. В 2013 г. появились небольшие
поступления от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.
Основная доля платежей приходится на выплаты в связи с погашением (выкупом)
векселей и других долговых ценных бумаг, возвратом кредитов и займов.
Таким образом, остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало
и конец годов в исследуемом периоде показал положительный результат и тенденцию
к увеличению к 2013 г.
2.3 Анализ
прибыли ОАО "Уралтрансмаш"
Прибыль является основной целью деятельности любой коммерческой
организации. В условиях перехода к рыночной экономике прибыль составляет основу
экономического развития предприятия. Основным источником информации при анализе
финансовых результатов деятельности предприятия является форма "Отчет о
финансовых результатах". Произведем анализ финансовых результатов предприятия
ОАО "Уралтрансмаш", данные занесем в таблицу 10.
Таблица 10 - Динамика и структура прибыли
|
Показатель
|
2011 год
|
2012 год
|
Отклонение
|
Темп
|
2013 год
|
Отклонение
|
Темп
|
|
тыс. руб.
|
уд.вес, %
|
тыс. руб.
|
уд.вес, %
|
тыс. руб.
|
уд.вес, %
|
роста,%
|
тыс. руб.
|
уд.вес, %
|
тыс. руб.
|
уд.вес, %
|
роста,%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
13
|
|
1.Выручка
|
5 441 212
|
100,00
|
7 692 786
|
100,00
|
2 251 574
|
-
|
41,38
|
11 399 020
|
100,00
|
3 706 234
|
-
|
48,18
|
|
2.Себестоимость
|
4 116 453
|
75,65
|
3 270 573
|
42,51
|
-845 880
|
-33,14
|
-20,55
|
8 666 299
|
76,03
|
5 395 726
|
33,51
|
164,98
|
|
3.Валовая прибыль
|
1 324 759
|
24,35
|
4 422 213
|
57,49
|
3 097 454
|
33,14
|
233,81
|
2 732 721
|
23,97
|
-1 689 492
|
-33,51
|
-38,20
|
|
4. Коммерческие расходы
|
1 088 823
|
20,01
|
2 028 361
|
26,37
|
939 538
|
6,36
|
86,29
|
1 088 704
|
9,55
|
-939 657
|
-16,82
|
-46,33
|
|
5. Управленческие расходы
|
-
|
-
|
1 037 192
|
13,48
|
1 037 192
|
13,48
|
-
|
1 093 798
|
9,60
|
56 606
|
-3,89
|
5,46
|
|
6.Прибыль от продаж
|
235 936
|
4,34
|
1 356 660
|
17,64
|
1 120 724
|
13,30
|
475,01
|
550 219
|
4,83
|
-806 441
|
-12,81
|
-59,44
|
|
7.Проценты к получению
|
1 646
|
0,03
|
772
|
0,01
|
-874
|
-0,02
|
-53,10
|
7 307
|
0,06
|
6 535
|
0,05
|
846,50
|
|
8.Проценты к уплате
|
192 823
|
3,54
|
683 999
|
8,89
|
491 176
|
5,35
|
254,73
|
560 137
|
4,91
|
-123 862
|
-3,98
|
-18,11
|
2 151 145
|
39,53
|
1 139 023
|
14,81
|
-1 012 122
|
-24,73
|
-47,05
|
4 367 253
|
38,31
|
3 228 230
|
23,51
|
283,42
|
|
10.Прочие расходы
|
2 116 687
|
38,90
|
1 818 131
|
23,63
|
-298 556
|
-15,27
|
-14,10
|
4 800 519
|
42,11
|
2 982 388
|
18,48
|
164,04
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
13
|
|
11.Прибыль (убыток) до
налогообложения
|
79 217
|
1,46
|
(5 675)
|
0,07
|
-73 542
|
-1,38
|
-92,84
|
(435 877)
|
3,82
|
430 202
|
3,75
|
-7580,65
|
|
12.Текущий налог на прибыль
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
в т.ч. Постоянные налоговые
обязательства (активы)
|
33 580
|
0,62
|
40 675
|
0,53
|
7 095
|
-0,09
|
21,13
|
62 669
|
0,55
|
21 994
|
0,02
|
54,07
|
|
Изменение отложенных
налоговых обязательств
|
145 973
|
2,68
|
62 003
|
0,81
|
-83 970
|
-1,88
|
-57,52
|
193 561
|
1,70
|
131 558
|
0,89
|
212,18
|
|
Изменение отложенных
налоговых активов
|
99 374
|
1,83
|
30 453
|
0,40
|
-68 921
|
-1,43
|
-69,36
|
169 054
|
1,48
|
138 601
|
1,09
|
455,13
|
|
Прочее
|
120
|
0,002
|
1 691
|
0,022
|
1 571
|
0,020
|
1309,17
|
3 135
|
0,028
|
1 444
|
0,006
|
85,39
|
|
13.Чистая прибыль (убыток)
|
32 498
|
0,60
|
24 184
|
0,31
|
-8 314
|
-0,28
|
-25,58
|
(414 505)
|
3,64
|
390 321
|
3,32
|
1613,96
|
В 2012 г. темп роста выручки составил 41,38. Наибольший удельный вес в
выручке занимает валовая прибыль - 57,5%. При этом, по сравнению с 2011 г.,
произошел рост ее объема на 233,81%. Себестоимость продукции снизилась на
20,55% и составила 42,51% от выручки. Увеличилась доля коммерческих расходов на
6,36%, их объем остается значительным - 26,37%. В 2012 г. учитывались
управленческие расходы, которые занимают 13,48%. Благодаря увеличению выручки и
снижению себестоимости, возросла и прибыль от продаж, темп роста составил 475%.
Значительно возросла сумма процентов к уплате на 254,7%. Снизились величины
прочих доходов и расходов на 27,73% и 15,27% соответственно. Вследствие
увеличения суммы процентов к уплате, в 2012 г. предприятие понесло убыток до
налогообложения - 5675 тыс. руб. В результате своей деятельности в 2012 г.
финансовый результат предприятия составил 24 184 тыс. руб. чистой прибыли, что
на 8 314 тыс. руб. меньше финансового результата 2011 г. Темп снижения составил
25,6%.
В 2013 г. сумма выручки возросла на 48,18%. Наибольший удельный вес в
выручке занимает себестоимость - 76,03%, что на 33,51% больше по сравнению с
2012 г. Вследствие повышения себестоимости, доля валовой прибыли значительно
снизилась на 38,2%. Сумма коммерческих расходов снизилась на 46,33%, сумма
управленческих расходов возросла на 5,46%. Уменьшилась величина прибыли от
продажи на 59,44%. Возросли суммы прочих доходов и расходов и составили 283,42%
и 164,04% соответственно. Из-за снижения прибыли от продажи, предприятие
понесло убыток до налогообложения, который составил 435877 тыс. руб. Финансовый
результат деятельности организации составил 414505 тыс. руб. чистого убытка.
Таким образом, предприятие к 2013 г. несет убытки от осуществления своей
деятельности. Основные причины убытков: отрицательные курсовые разницы,
превышение фактических расходов по страхованию имущества над плановыми,
списание расходов по выявленным убыткам прошлых лет. Несмотря на непрерывный
рост выручки, величина себестоимости, прочих расходов остается значительной,
что неблагоприятно влияет на величину прибыли. Увеличение доли коммерческих
расходов связано с увеличением производства экспортной продукции, увеличением
расходов по транспортировке и экспедированию продукции.
Она состоит из прибыли (убытков) от реализации продукции, работ и услуг (
), прочей реализации (
) и внереализационных финансовых результатов
(ВФР):
финансовый менеджмент прибыль управление
Проведем анализ прибыли от реализации продукции за период 2011-2013 гг.,
а также факторов, которые влияют на ее изменение (таблица 11).
Таблица 11 - Анализ прибыли от реализации продукции ОАО
"Уралтрансмаш" за период 2011-2013 гг.
|
Показатель
|
2011 год, руб.
|
2012год, руб.
|
2013 год, руб.
|
Абсолютное отклонение 2013
к 2012 гг., руб.
|
Абсолютное отклонение 2013
г. от 2011 г., руб.
|
|
Объём реализованной
продукции
|
5 441 212
|
7 692 786
|
11 399 020
|
3 706 234
|
5 957 808
|
|
Себестоимость продукции
|
4 116 453
|
3 270 573
|
8 666 299
|
5 395 726
|
4 549 846
|
|
Прибыль (убыток) (п.1-п.2)
|
1 324 759
|
4 422 213
|
2 732 721
|
-1 689 492
|
1 407 962
|
Таким образом, из данных таблицы видим, что прибыль от реализации
продукции увеличивается на протяжении всего анализированного периода. Прибыль
от реализации в 2013 году увеличилась по сравнению с 2012 годом на 3706234
руб., и по сравнению с 2011 годом на 5957808 руб.
Проанализируем за счет, каких факторов происходит изменение прибыли за
рассматриваемый период.
В первую очередь, рассмотрим факторы, влияющие на изменение прибыли от
реализации продукции:
∆Прп = Пр1п - Пр0п = (РП1 - Срп1) - (РП0 - Срп0)
где 
- прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) по
базовому году и отчётному;
- объем реализованной продукции (товаров, работ, услуг), за
вычетом всех налогов и других отчислений, включаемых в объем реализации, по
базовому и отчётному годам;
- себестоимость реализованной продукции по базовому и
отчётному годам.
2012 год к 2011 году:
∆Прп = 4 422 213 - 1 324 759 =+3097454 руб.
год к 2012 году:
∆Прп = 2 732 721 - 4 422 213 = -1689492 руб.
За счёт изменения объёма реализации продукции:
где 
- коэффициент выполнения плана по объему реализации,
рассчитанный по полной себестоимости реализованной продукции в базовом году;
- себестоимость реализованной продукции в базовом году,
рассчитанная на объем реализованной продукции в отчётном году;
2012 год к 2011 году:
= 298609*11000000/11124652- 298609= -3345,9 руб.
год к 2012 году:
= 83629972*250000000/266947272-83629972 = -5309288 руб.
Таким образом, по данным анализа видим, что на рост прибыли от реализации
продукции повлияла увеличение себестоимости продукции и увеличение объёма
реализации продукции. Положительное влияние на рост прибыли от реализации
продукции оказали следующие факторы: изменение объёма реализации продукции,
изменение средних цен реализации. А вот изменение себестоимости продукции
отрицательно повлияло на изменение суммы прибыли от реализации продукции.
Далее проведем анализ прибыли в разрезе размера прибыли, которую приносит
каждая ассортиментная позиция ОАО "Уралтрансмаш", данные представим в
виде таблицы 12. Все товарный ассортимент предприятия объединим в 4 группы:
оружейная продукция, литейная продукция, кузнечно-прессовая продукция, другая
продукция.
Таблица 12 - Анализ прибыли от реализации в ассортиментном разрезе
|
Наименование
|
2011 год, руб.
|
2012 год, руб.
|
2013 год, руб.
|
Абсолютное отклонение 2013
к 2012 гг., руб.
|
Абсолютное отклонение 2013 г.
от 2011 г., руб.
|
|
Оружейная продукция
|
88537,33
|
342261,57
|
99613,08
|
-242648,49
|
11075,74
|
|
Литейная продукция
|
20917,55
|
244924,16
|
131641,94
|
-113282,21
|
110724,39
|
|
Кузнечно-прессовая
продукция
|
27672,26
|
203254,41
|
103301,49
|
-99952,91
|
75629,23
|
|
Другая продукция
|
98808,85
|
566219,87
|
215662,49
|
-350557,38
|
116853,64
|
|
Всего
|
88537,33
|
342261,57
|
99613,08
|
-242648,49
|
11075,74
|
Таким образом, из данных таблицы видим, что наибольшую прибыль от
реализации приходится на товарную группу другая продукция на протяжении всего
анализируемого периода, на эту товарную группу приходится в 2013 году 46023556
руб., руководству стоит большее внимание уделять развитию именно этому
направлению. Прибыль от реализации литейной продукции в 2013 году увеличилась
по отношению к 2011 году на 110724,39 руб.
Прибыль от реализации оружейной продукции в 2013 году увеличилась по
сравнению с 2011 годом на 11075,74 руб.
Прибыль от реализации кузнечно-прессовой продукции в 2013 году по
сравнению с 2011 годом на 75629,23 руб.
Прибыль от реализации другой продукции в 2013 году увеличилась по
сравнению с 2011 годом на 116853,64 руб.
Далее в таблице 13 проведем вертикальный анализ прибыли по ассортименту
для определения удельного веса каждой товарной группы в структуре прибыли от
реализации продукции.
Таблица 13 - Вертикальный анализ прибыли от реализации продукции ОАО
"Уралтрансмаш" по товарным группам
|
Наименование
|
2011 год, руб.
|
2012 год, руб.
|
2013 год, руб.
|
Абсолютное отклонение 2013
к 2012 гг., руб.
|
Абсолютное отклонение 2013
г. от 2011 г., руб.
|
|
Оружейная продукция
|
37,53%
|
25,23%
|
18,10%
|
-7,12%
|
-19,42%
|
|
Литейная продукция
|
8,87%
|
18,05%
|
23,93%
|
5,87%
|
15,06%
|
|
Кузнечно-прессовая
продукция
|
11,73%
|
14,98%
|
18,77%
|
3,79%
|
7,05%
|
|
Другая продукция
|
41,88%
|
41,74%
|
39,20%
|
-2,54%
|
-2,68%
|
|
Всего
|
100
|
100
|
100
|
-
|
-
|
Таким образом, видим, что наибольший удельный вес в структуре прибыли от
реализации занимает товарная группа "Другая продукция" с удельным
весом 39,2% в 2013 году, 41,74% в 2012 году и 41,88% в 2011 году.
Литейная продукция в структуре прибыли от реализации занимает 23,93% в
2013 году, 18.05% в 2012 году и 8,87% в 2011 году.
Оружейная продукция и кузнечно-прессовая продукция занимают в 2013 году
приблизительно одинаковый удельный вес 18,1% и 18,77% соответственно.
Структуру прибыли от реализации в 2013 году представим на рисунке 5.
Рисунок 5 - Структура прибыли от реализации продукции ОАО
"Уралтрансмаш", %
В финансовом анализе используют различные показатели рентабельности. Все
они относительны и показывают, сколько единиц прибыли (чистого, операционного,
налогооблагаемой т.д.) получают на единицу реализованной продукции (активов,
производственных фондов, собственного капитала и др.).
В зависимости от цели анализа деятельности предприятия различают такие
показатели рентабельности:
Общий уровень рентабельности предприятия;
рентабельность производственных фондов;
рентабельность совокупных активов;
рентабельность собственного (акционерного) капитала;
рентабельность продукции.
Показатели рентабельности являются ключевыми для оценки эффективности
деятельности предприятия. Расчет коэффициентов рентабельности приведен в
таблице 14.
Таблица 14 - Расчет показателей рентабельности
|
Показатели
|
2011 год
|
2012 год
|
Изменение
|
2013 год
|
Изменение
|
|
1.Рентабельность продаж, %
|
4,34
|
17,64
|
13,30
|
4,83
|
-12,81
|
|
2.Чистая рентабельность, %
|
0,60
|
0,31
|
-0,28
|
-3,64
|
-3,95
|
|
3. Экономическая
рентабельность, %
|
0,16
|
0,12
|
-0,04
|
-2,05
|
-2,17
|
|
4. Рентабельность
собственного капитала, %
|
0,48
|
0,36
|
-0,12
|
-6,05
|
-6,41
|
|
5. Валовая рентабельность,
%
|
24,35
|
57,49
|
33,14
|
23,97
|
-33,51
|
|
6. Затратоотдача, %
|
4,53
|
25,60
|
21,07
|
5,64
|
-19,96
|
|
7.Рентабельность
перманентного капитала, %
|
0,28
|
0,21
|
-0,07
|
-4,40
|
-4,61
|
|
8. Коэффициент устойчивости
экономического роста, %
|
0,48
|
0,36
|
-0,12
|
-6,05
|
-6,41
|
В 2012 г. наблюдается положительный рост рентабельности продаж на 13,3%,
по сравнению с 2011 г. Что характеризует эффективность производственной и
коммерческой деятельности предприятия в 2012 г. Возросла валовая рентабельность
на 33,14%, обусловленная ростом валовой прибыли и затратоотдача, увеличение
которой произошло благодаря снижению себестоимости. Величины остальных
показателей рентабельности в 2012 г. отметились снижением. Наибольшее снижение
наблюдалось у чистой рентабельности, вследствие уменьшения суммы чистой
прибыли.
Все показатели рентабельности в 2013 г. снизились по сравнению с 2012 г.
В первую очередь это обусловлено убытком, которое предприятие получило в
отчетном году и увеличением себестоимости продукции. Снижение рентабельности
собственного капитала на 6,41% говорит о неэффективности использования
собственного капитала. Рентабельность перманентного капитала снизилась на
4,61%, что обусловлено неэффективностью использования капитала, вложенного в
деятельность организации на длительный срок.
Таким образом, согласно данным, полученным в таблице, можно отметить, что
на предприятии неэффективно осуществляется финансово-хозяйственная
деятельность.
Наряду с оценкой основных показателей рентабельности следует провести
оценку доходности объема продаж, которая является одним из важных аспектов
анализа рентабельности.
Важным фактором, влияющим на величину прибыли, является уровень цены
закупки товаров. Предприятие при осуществлении коммерческих сделок должно
пытаться закупить товар по как можно более низкой цене. Это может быть
достигнуто путем сокращения количества посредников при закупке товаров,
использование ценовых скидок при согласовании цены товара, закупки партий
товаров в период их сезонной распродажи.
3. Пути
увеличения прибыли ОАО "Уралтрансмаш"
.1 Разработка мероприятий по увеличению прибыли предприятия
ОАО "Уралтрансмаш"
В рамках разработки финансовой стратегии, укрепления финансового
состояния ОАО "Уралтрансмаш" происходит за счет возобновления полной
стойкости предприятия путем обоснованного снижения ссудного капитала за счет
имеющихся денежных средств и задолженности дебиторов.
Основные предложенные мероприятия совершенствования управления финансовым
потенциалом ОАО "Уралтрансмаш" приведены в таблице 15.
Таблица 15 - Мероприятия совершенствования финансово-экономического
положения ОАО "Уралтрансмаш"
|
Составляющие финансовой
политики
|
Мероприятия
|
|
Управление оборотным
капиталом
|
Укрепление
финансово-расчётно-платёжной дисциплины, проведения претензионно-исковой
работы с покупателями и заказчиками за просрочку платежей, введения
мероприятий по увеличению уровня оплаты счетов путем использования
прибыльного портфеля заказов, проведения мероприятий относительно
совершенствования закупочной деятельности.
|
|
Управление ссудным
капиталом
|
Уменьшение кредиторской
задолженности путем инкассации дебиторской задолженности, реструктуризации
налогов, использования долгосрочных ссуд для расширения деятельности и
освоения новых рынков сбыта (участие в тендерах).
|
|
Управление прибыльностью
|
Ввод комплекса мероприятий,
способных обеспечить прибыльность и систематические денежные поступления.
|
Первоочередными мерами возобновления платежеспособности и финансовой
стойкости должны быть устремление имеющихся денежных средств и инкассированной
дебиторской задолженности для погашения кредиторской задолженности. Это позволит
несколько улучшить коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости.
Использование системы обобщающих показателей эффективности предприятия,
каждый из которых отображает разные аспекты производственно-хозяйственной
деятельности предприятия, позволяет получить всестороннюю и многогранную оценку
эффективности.
Повышение прибыльности обеспечивается, во-первых, увеличением массы
прибыли а, во-вторых, улучшением использования соответствующего вида ресурсов
или уменьшением расходов. Поскольку прибыльность находится в прямой зависимости
от величины прибыли, поиск путей роста прибыльности должен рассматриваться в
синтезе с ростом прибыли. Важнейшими путями роста прибыли являются увеличения
доходов от продаж продукции, а также от других видов производственно-коммерческой
деятельности предприятия. В ОАО "Уралтрансмаш" основным видом доходов
является выручка от реализации продукции, рост которой достигается за счет:
обеспечения конкурентоспособности производимой продукции путем повышения
ее качества, снижения себестоимости, а также сервисного послепродажного
обслуживания;
роста цен на основе повышения качества продукции в результате
инновационной деятельности предприятий и создания товаров рыночной новизны.
Прибыльность продукции, кроме того, зависит от себестоимости
реализованной продукции. Чем ниже себестоимость, тем выше при прочих равных
условиях этот показатель. Прибыльность производства и прибыльность капитала
кроме массы прибыли зависят от эффективности использования производства. Чем
выше эффективность использования, тем выше его прибыльность.
Следовательно, основной целью деятельности предприятия должно быть
повышение уровня прибыльности производства путем минимизации уровня расходов и
оптимизации механизма ценообразования.
Для обоснования направлений повышения прибыльности ОАО
"Уралтрансмаш" необходимо выполнить операционный анализ финансовых
результатов предприятия.
В процессе операционного анализа предприятие получает возможность гибкого
планирования расходов, прибыли, оптимизации ассортимента, совершенствования
ценообразования. Под уровнем безубыточности или окупаемости понимается сумма
чистого дохода, которая равняется расходам предприятия, то есть убытков уже
нет, но нет и прибыли.
Экономические результаты деятельности любого предприятия характеризуются
использованием и распределением прибыли. Чистая прибыль является одним из самых
важных экономических показателей, который характеризирует конечный результат
деятельности организации.
Экономические результаты ОАО "Уралтрансмаш" являются не
стабильными, то есть деятельность предприятия приносит не только прибыль, что
можно подтвердить расчетами, которые приведены выше. ОАО
"Уралтрансмаш" работает с положительным результатом и имеет резервы
увеличения суммы прибыли.
Основными источниками резервного роста прибыли, являются:
1. Увеличение объема реализованной продукции;
2. Снижение себестоимости продукции, которые производятся и
реализовываются предприятием;
. Повышение качества продукции.
Этого можно добиться с помощью внедрения дополнительной рекламы продукции
предприятия, новой техники для производства продукции, улучшения условий труда
для работников.
Далее хотелось бы подробнее остановиться на рентабельности предприятия,
которая является одной и самых важных экономических категорий деятельности
предприятия. Рентабельность означает доходность, прибыльность. Показателем,
отражающим эффективность, с точки зрения получения прибыли на единицу
материальных и трудовых затрат по производству и реализации продукции, является
уровень рентабельности, определяющийся как отношение прибыли от реализации того
или иного вида продукции (услуги, работы) к себестоимости данного вида продукции
(услуги, работы).
Для более эффективной работы предприятия ОАО "Уралтрансмаш"
можно разработать алгоритм эффективного управления предприятием (рисунок 6.).
Рисунок 6 - Алгоритм эффективного управления предприятием
Активная политика предприятия вполне может исправить ситуацию и
обусловить рост прибыли и стабилизацию положения на рынке. Сейчас особенно
важно эффективное управление и планирование деятельности производственного
предприятия, прогнозирование и анализ изменений рынка в целом и конкурентов в
частности.
В целом, по предприятию, уровень рентабельности равен 4,83% в 2013 году,
что подразумевает то, что предприятие получает прибыль, которая на 4,83%
превышает затраты.
Основные источники повышения уровня рентабельности:
- Увеличение суммы прибыли от реализации продукции
- Снижение себестоимости продукции.
Этого можно добиться с помощью роста продуктивности работы персонала, а
также закупка и внедрение новейшей техники.
Одним из методов, которые позволяют проанализировать изменение расходов,
связанных с изменением качества продукции, является индексный метод. Сложность
его приложения к данному предмету исследования заключается в том, что оба
признака должны быть выражены количественно. Качество же не всегда имеет количественное
значение и не всегда может быть описано словесно. Если показатель качества
имеет числовые характеристики, то при построении индексов их можно использовать
в качестве измерения расходов. В противном случае измерением может служить
количество элементов конструкции изделия, количество деталей, узлов, изделий.
В таблице 3.1. приведены данные о запланированной и фактической стоимости
стального листа, используемого в производстве ОАО "Уралтрансмаш".
Таблица 16 - Стоимость стального листа для производства продукции
|
Относительно плана
|
Фактически
|
|
толщина листа, мм.
|
стоимость листа, день. ед.
|
толщина листа, мм.
|
стоимость листа, день. ед.
|
|
4,62
|
42
|
3,05
|
48
|
|
4,50
|
42
|
3,16
|
48
|
|
4,43
|
44
|
2,86
|
50
|
|
4,81
|
42
|
2,71
|
50
|
|
4,12
|
44
|
2,62
|
50
|
|
4,01
|
44
|
2,53
|
50
|
|
3,88
|
46
|
2,24
|
52
|
|
3,67
|
46
|
2,02
|
52
|
|
3,30
|
48
|
1,95
|
52
|
|
3,21
|
48
|
1,83
|
52
|
|
∑40,55
|
∑446
|
∑24,97
|
∑504
|
Расходы на данное сырье по сравнению с планом выросли на 13%:
(504 - 446)/446 · 100% = 13%.
Однако из таблицы видно, что в результате уменьшения толщины стального
листа на изготовление изделия его нужно меньше на:
% - 24,97/40,55 ·100% = 38,42%.
Можно рассчитать индекс расходов с учетом качества и проанализировать
влияние на него обоих факторов: изменения затраты нового сырья и его стоимости.
где Ізз - индекс расходов с учетом качества;нк - затрата нового по
качественным характеристикам сырья, нат. ед.;ск - затрата старого по
качественным характеристикам сырья, нат. ед.;нк - расходы (стоимость) нового
сырья, ден. ед.;
- индекс, что учитывает изменение качества сырья, без
изменения его стоимости;ск - расходы (стоимость) старого сырья, ден. ед.;
- индекс, что учитывает изменение расходов на продукцию, с
учетом изменения качества сырья.
Тогда:
Таким образом, с учетом потребления более качественного сырья индекс
расходов с учетом качества сложил 69,7%, то есть расходы снизились по сравнению
с планом на 30,3% (100,0% - 69,7%).
За счет снижения затраты высококачественной листовой стали по сравнению с
запланированным изменением составит:
Таким образом, снижение составило 38,6% (100,0% - 61,4%).
Изменение же стоимости нового качественного материала, вызванное
повышением трудоемкости его обработки и оплаты трудозатрат, равняется:
То есть стоимость материала повысилась на 13,4% (113,4% - 100,0%).
Проверить можно таким способом:
,61446 * 1,13371 = 0,69662,
что подтверждает правильность проделанных вычислений.
Таким образом, при покупке качественного сырья повышение стоимости
качественных изделий составит 13,4%.
Политика предприятия должна исконно принимать на цели высокое качество
продукции. Однако нехватка, которая является его противоположностью, может
возникнуть на любом предприятии. Его необходимо учитывать.
Брак может быть выявлен на самом предприятии-производителе и за его
пределами. Что проявился в сфере реализации или в процессе использования
продукции нехватка свидетельствует как о плохом ее качестве, так и о качестве
работы предприятия. Он называется рекламацией.
Рекламации сравнивают по стоимости и по количества с прошлым периодом. Их
рассчитывают на 100, 1000, 10000 изделия в зависимости от объема производства.
Появление рекламации наносит производителю не только материальный, но и
моральный убыток, отражаясь на его репутации.
Также предприятию необходимо учитывать только те
резервы, для которых имеются производственные и финансовые возможности.
Наиболее важны резервы, которые есть на самом предприятии и которые могут
быть использованы за короткий период. Их выявляют на основе глубокого анализа
показателей работы предприятия и его подразделений.
Пути повышения экономической эффективности:
ускорение научно-технического прогресса - это ускорение осуществляется
через укрепление материально-технической базы, это укрепление обеспечит рост
производительности труда и одновременно является путем повышения экономической эффективности
деятельности предприятия; рациональное использование материальных,
энергетических, трудовых ресурсов, которое подразумевает переход предприятия на
ресурсосберегающие технологии, уменьшение затрат на производство единицы всех
видов услуг, что само собой снижает себестоимость продукции.
совершенствование организации труда и производства. Необходимо ввести
систему материальной и моральной мотивации,
усовершенствование системы управления предприятием;
повышение качества работ и услуг.
Существует несколько путей увеличения эффективности производства, в
частности, за счет управления себестоимостью:
повышение технического уровня производства (Снижение норм расхода
материалов;
повышение производительности труда);
совершенствование организации производства и труда;
изменение структуры и объема совершенствование организации производства и
труда;
изменение структуры и объема продукции.
Изменение структуры и объема определенной степени диктуется рынком. То
есть, даже экономически выгодная для предприятия, продукция может привести к
убыткам в случае ее нереализации. Поэтому этот путь требует отдельных
маркетинговых и экономических исследований.
Совершенствование организации производства и труда на предприятии
способствует экономии затрат за счет углубления специализации и расширения
кооперирования. В последние годы администрацией ОАО "Уралтрансмаш"
сделано несколько эффективных шагов в этом направлении.
С целью обеспечения эффективной реализации стратегии развития и
оптимизации затрат в ОАО "Уралтрансмаш" рекомендуется внедрение
контроллинга.
На начальной стадии внедрения контроллинга в процессе финансового
управления в ОАО "Уралтрансмаш" достаточно будет закрепление функций
контроллинга по близким экономическим назначениям отделами предприятия,
формирования рабочей группы по выполнению заданий контроллинга из числа
сотрудников, наделенных соответствующими должностными полномочиями. Такой
подход к внедрению контроллинга позволит перебороть психологический барьер, а
также получить достаточное представление о результативности управления
денежными потоками на предприятии при минимальных расходах финансовых и
трудовых ресурсов.
Следующий этап предусматривает разработку и утверждение регламента
контроллинга финансовых рисков: процедур составления, передачи, обработки и
анализа исходной информации, согласования направлений регулирования и оценки
результативности контроллинга.
Основное назначение регламента контроллинга заключается в обеспечении
возможности контролировать ход выполнения операций контроллинга финансовых рисков
по критериям сроков, достоверности и полноты отражения отчетной информации.
Четкий организационный и часовой регламент контроллинга позволяет создать
предпосылки для разграничений ответственности, контроля и стимулирования
выполнения процедур контроллинга финансовых рисков предприятия. Следующим
этапом организации контроллинга финансовых рисков предприятия является
составление графика документооборота, который предусматривает: определение
состава входных и исходных документов; маршрутизацию документооборота; анализ
качества организации документооборота. Такая структуризация рассмотренного
этапа обусловлена подходом к определению документооборота как к системе
нескольких аналитических элементов: маршруту, документопотока и информационного
объекта. При этом маршрут являет собой совокупность подразделений и должностных
лиц, через которые последовательно проходит документ. Состав входных и исходных
документов в системе контроллинга определяется информационными потребностями
сотрудников предприятия в содержании и формах получения информации. В качестве
критериев оценки оптимальности можно выделить: соответствие документопотока
поставленному заданию; управляемость документооборота; существование
единственного депозитария со структурированной информацией; тематическую
направленность каждого документа; соответствие периода потребности в документе
периодичности документопотока; соответствие возможностей поиска документа
особенностям потребности в нем. Перспективная схема документооборота в системе
контроллинга финансовыми рисками в ОАО "Уралтрансмаш" изображена на
рисунке 7.
Рисунок 7 - График документооборота в системе контроллинга финансовых
рисков ОАО "Уралтрансмаш" (новые должности на графике выделены)
Как видно из графика документооборота, в процессе контроллинга ОАО
"Уралтрансмаш" будут активно участвовать сотрудники юридического и
финансового отделов, отдела логистики и отдела сбыта.
Основные процедуры контроллинга должны быть распределены между:
сотрудниками финансового отдела, которые формируют информационный массив
контроллинга денежных потоков предприятия;
аналитиком службы контроллинга, что производит обработку информации и
формирование прогноза эффективности управления денежными потоками;
менеджером по контроллингу, что исследует результаты контроллинга,
формирует отчет о существующих и возможных проблемах в управлении финансовыми
ресурсами предприятия, а также разработку проектов регулирования движения
денежных потоков предприятия;
начальником службы контроллинга, что осуществляет координацию процесса
контроллинга и предоставляет результаты руководству предприятия.
Преодоление психологического сопротивления сотрудников предприятия
нововведением из организации контроллинга требует разработки и внедрения
системы мотивации выполнения процедур контроллинга на следующем этапе
организации контроллинга. В данном аспекте мотивация рассматривается как
побуждение ответственных сотрудников к активной трудовой деятельности для
достижения целей контроллинга.
Заключительным этапом организации контроллинга является автоматизация
данного процесса. Основной целью данного этапа является получение оперативной
информации относительно хода реализации операций контроллинга каждым
структурным подразделением для оперативного реагирования на непредвиденные
ситуации.
Результатом контроллинга является формирование информации для анализа и
принятия управленческих решений, разработки и оценки вариантов регулирования
движения денежных потоков, параметров управления денежными потоками и
координации принятия управленческих решений.
Обобщение аналитической информации для принятия управленческих решений и
их координации осуществляется на основе обратной информационной связи. Исходной
информацией контроллинга является: отчет об управлении денежными потоками,
справках о существующих и возможных проблемах в результативности предприятия,
прогнозном отчете о сценариях влияния факторов среды на результаты
финансово-экономической деятельности предприятия.
На схеме (рисунок 8) выделены перспективные штатные единицы которые
предлагается привлечь в штат анализа внешних эффектов в рамках организации
отдела контроллинга.
Проектируемый отдел контроллинга в ОАО "Уралтрансмаш"
предусматривает 4 штатных единицы персонала: руководителя отдела, менеджера по
стратегическому развитию, менеджера по мониторингу (внутреннего контроля), а
также менеджера-финансиста.
Следовательно, перспективный отдел контроллинга ОАО
"Уралтрансмаш" будет иметь следующую структуру (рисунок 8):
Рисунок 8 - Перспективная структура отдела контроллинга ОАО
"Уралтрансмаш"
Таким образом, можно считать, что главные шаги в направлении углубления
специализации и расширения кооперирования уже сделаны.
Поэтому в качестве первоочередных рассмотрим меры по повышению технического
уровня производства, в частности, снижение норм расхода материалов.
.2 Оценка экономической эффективности мероприятий
Далее произведем расчет резервов увеличения прибыли за счет снижения
себестоимости в результате уменьшения прямых переменных затрат в себестоимости
единицы реализуемой продукции, данные приведем в таблице, учитывая при этом
снижение себестоимости на 10% за счет рационального использования энерго и
трудовых ресурсов, оставляя объём реализации продукции на уровне 2013 года,
данные сведем в таблицу 17.
Таблица 17 - Планируемые показатели деятельности ОАО
"Уралтрансмаш"
|
Показатель
|
2013 год, руб.
|
Плановый 2015 год, руб.
|
Изменение
|
|
Объём реализованной
продукции
|
11 399 020
|
11 399 020
|
-
|
|
Себестоимость продукции
|
8 666 299
|
8306253,97
|
-360045,03
|
|
Прибыль (убыток) (п.1-п.2)
|
2 732 721
|
3092766,03
|
360045,03
|
Итак, за счет снижения себестоимости продукции, которая выпускается ОАО
"Уралтрансмаш" на 10% прибыль от реализации продукции увеличится на
360045,03 руб., таким образом, считаем целесообразным введение системы
рационального использования энерго- и трудовых ресурсов.
Анализ действующей СМК обозначил значение ее результативности Rсмк,
равное 0,83, определил слабые места, на которые надлежит направить особенное
внимание при конструировании, обнаружил резервы и направленности для
предстоящего улучшения. Поднятие качества выпускаемой продукции представляется
вероятным за счет обеспечения эффективного функционирования и целостности
системы менеджмента качества.
К рассмотрению предлагается комплекс организационно-технических
мероприятий по основным направлениям деятельности в области качества с учетом
их примерной стоимости. Эффективность мероприятий в рамках СМК также можно
определять на основе размера экономии от внедрения и затрат на их проведение. Экономия
может быть достигнута за счет уменьшения расходов по возвратам некачественной
продукции, потерям от брака, рекламациям. Экономический эффект будет выражаться
снижением себестоимости и приростом прибыли.
Общий размер экономии Э от внедрения мероприятий рассчитывается по
формуле:
Э = Эбр + Эрекл + Эш + Эгр
где Эбр - экономия от
сокращения потерь от брака;
Эрекл - экономия от
сокращения расходов по рекламациям потребителей;
Эш - экономия от
сокращения суммы штрафов;
Эгр - экономия от
сокращения затрат по гарантийным ремонтам.
Затраты на внедрение ЗСМК включают
производственные затраты - на научные исследования, разработку проектов СМК,
подготовку нормативных документов, на подготовку кадров; и капиталовложения -
стоимость нового оборудования с учетом доставки и монтажа, затраты на
модернизацию действующего оборудования. Вычисляются по формуле:
ЗСМК = Зпр + КВ
Где
Зпр - производственные
затраты;
КВ - капиталовложения.
Таким образом, эффективность затрат на создание и внедрение мероприятий
по совершенствованию СМК будет определяться соотношением:
ЭфСМК = Э / ЗСМК
Руководствуясь аналитическими и статистическими данными ОАО
"Уралтрансмаш". За 2012-2013 гг. о потерях от брака с учетом
непроизводственных расходов от брака и порчи материалов, расходах на
гарантийный ремонт в процентах к себестоимости продукции, размерах штрафов и
количестве удовлетворенных обращений покупателей и рекламаций произведем расчет
от предполагаемой их экономии
Эбр= (1 089 956 тыс.
руб. - 852 590 тыс. руб.)/(0,0253 % - 0,0215 %) +
+ 1 994 400 тыс. руб. = 237 366 тыс. руб. / 0,0038% +1 994 400 тыс.руб. =
2 086 852 тыс. руб.
Эрекл= 30М1800 тыс.руб.
= 54 000 тыс. руб.
Эш= 358 593 тыс. руб.
Эгр = (1 089 956 тыс.
руб. - 852 590 тыс. руб.) /( 0,7795 % - 0,6197 %) =
= 237 366 тыс. руб. / 0,1598 % = 3 212 707 тыс. руб.
Таким образом, сумма экономии от проведения организационно-технических
мероприятий составит
Э = 2 086 852+54 000+ 358 593+3 212 707= 5 712 152 тыс. руб.
Сумма затрат ЗСМК = 4
085 763 тыс. руб.
Эффективность проектных решений составит
ЭфСМК =5 712 152 / 4 085
763 = 1,398.
Срок окупаемости затрат Т равняется
Т=1/ ЭфСМК.
Т=4 085 763 / 5 712 152=0,72год.
Рассчитанное значение показателя эффективности, равное 1,398 считается
неплохим и допустимым (более 1). Срок окупаемости разработанных мероприятий
составляет 0,72 год. За счет предполагаемого усовершенствования качества
продукции, роста размеров реализации, уменьшения издержек на эксплуатацию
зданий, увеличения квалификации и опыта персонала, при указанных затратах должен
достигаться данный результат максимизации прибыли и снижения себестоимости
продукции в течение непродолжительного срока.
Система оплаты труда работников отдела контроллинга должна строиться по
существующим должностным окладам. Должностной оклад руководителя отдела в ОАО
"Уралтрансмаш" установлен в размере 20000 руб.
Линейные специалисты в ОАО "Уралтрансмаш" имеют оклад в размере
16000 руб.
На фонд оплаты труда работников отдела контроллинга насчитываются взносы
к социальным фондам, общий процент отчислений на социальные мероприятия в ОАО
"Уралтрансмаш" представляет 37%.
Следовательно, стоимость внедрения отдела контроллинга в расчете на год
будет представлять:
* (20000 + 3 *16000) + (20000 + 3 *1600)*0,37 = 841160 руб.
Следовательно, с целью совершенствования финансового управления ОАО
"Уралтрансмаш" и обеспечения реализации финансовой стратегии
предлагается организация отдела контроллинга, который обеспечит информационный
инструментарий принятия решений в стратегически ключевых сферах функционирования
компании, повысит упорядоченность информации для анализа и управления
финансовыми ресурсами предприятия.
Анализ элементов структуры себестоимости, который приведен в таблице 18,
показал, что продукция предприятия является очень материалоемкой и именно
материальные затраты имеют наибольший удельный вес в структуре себестоимости.
Себестоимость может быть представлена в виде следующих данных:
а) себестоимость единицы продукции (комплекта, отдельных операций,
работ);
б) себестоимость годового выпуска продукции;
в) снижение себестоимости единицы на участке внедрения автоматизации;
г) сумма годовой экономии в эксплуатационных расходах.
Рассмотрим эффект от относительного снижения расхода материалов и влияние
такого снижения на себестоимость годового выпуска продукции, а также
экономические показатели в целом по предприятию.
Рассмотрим экономический эффект, который может быть получен от снижения
годовых потрать материальных ресурсов на 1%. При сохранении объемов других
составляющих затрат в структуре расходов произойдут следующие изменения
(таблица 18).
Таблица 18 - Расчет структуры себестоимости при снижении материальных
затрат на 1%
|
Элементы затрат
|
2012 - Факт
|
План
|
Изменение абсолютное
|
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
|
Затраты на оплату труда
|
490512,52
|
5,66%
|
495219,52
|
5,72%
|
0
|
0,06%
|
|
Отчисления в социальные
фонды
|
51131,16
|
0,59%
|
51946,10
|
0,60%
|
0
|
0,01%
|
|
Амортизация
|
82329,84
|
0,95%
|
82248,00
|
0,95%
|
0
|
0,00%
|
|
Прочие
|
19932,49
|
0,23%
|
19912,67
|
0,23%
|
0
|
0,00%
|
|
Итого производственных
затрат
|
643906,02
|
7,43%
|
648460,53
|
7,49%
|
0
|
0,06%
|
|
Материальные затраты
|
8022392,98
|
92,57%
|
8009223,40
|
92,51%
|
-8615,1
|
-0,06%
|
|
Полная себестоимость
|
8666299,00
|
100
|
8657683,93
|
100
|
-8615,1
|
-
|
Таким образом, уменьшение материальных затрат на 1% приведет к уменьшению
общей себестоимости на 8615,07 тыс. руб.
При сохранении количественного объема выпускаемой продукции объемы
реализации увеличатся в таком же соотношении, т.е. составят 11399 020*1,01=
11513010,2 тыс. руб.
То есть, разница составляет 11513010,2-11 399 020=113990,2 тыс. руб.
Таким образом, если в результате проведенных мероприятий материальные
затраты на выпуск продукции будут уменьшены на 1%, то при сохранении
количественных объемов выпуска продукции это приведет к годовому экономическому
эффекту в сумме 113990,2 тыс. руб.
Заключение
Итак, из проведенного исследования можно сделать такие выводы.
В современной экономической литературе сущность прибыли толкуется
по-разному. Так, английские экономисты утверждают, что прибыль - это разница
между выручкой, полученной от продажи продукции, и полными альтернативными
факторными издержками, связанными с изготовлением данной продукции. В
экономической энциклопедии под редакцией Л. Абалкин прибыль характеризуется
превышением доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и
продажу этих товаров. Такие определения, однако, раскрывают лишь количественную
сторону данной категории по различным методикам, но не затрагивают важной для
выяснения сущности качественной стороны.
Главной целью создания и дальнейшего развития любого субъекта хозяйственной
деятельности, независимо от вида его деятельности или формы собственности,
является получение конечного финансового результата, т.е. прибыли.
Экономический итог производственной деятельности субъектов хозяйствования,
выражается в стоимостной (денежной) форме, является финансовым результатом.
Финансовым результатом деятельности предприятия в отчетном периоде может
быть прибыль или убыток. Большую часть прибыли составляет прибыль от реализации
продукции, полученная в виде разницы между выручкой от реализации продукции и
затратами на ее производство и сбыт. На величину прибыли могут влиять
финансовые результаты, полученные от инвестиционной и финансовой деятельности
предприятия, а также полученные в результате чрезвычайных событий.
Прибыль как главный показатель эффективности деятельности предприятия
выступает и как критерий определения уровня выплат дивидендов, как определяющий
фактор при установлении уровня заработной платы и вознаграждения администрации.
На рост прибыли от реализации продукции повлияла увеличение себестоимости
продукции и увеличение объёма реализации продукции. Положительное влияние на
рост прибыли от реализации продукции оказали следующие факторы: изменение
объёма реализации продукции, изменение средних цен реализации. А вот изменение
себестоимости продукции отрицательно повлияло на изменение суммы прибыли от
реализации продукции.
Открытое акционерное общество "Уральский завод транспортного
машиностроения" - одно из старейших предприятий на Урале. Оно осуществляет
свою деятельность в машиностроении с 1845 года.
Валюта баланса в 2012 г. по сравнению с 2011 г. возросли на 46,13% и
составили 24024201 тыс. руб. Наибольшую долю в них составляют оборотные активы
- 60,03%, что на 16,5% больше, чем в 2011 г. Это обусловлено увеличением
краткосрочной дебиторской задолженности в 2012 г., темп роста которой составил
602%.
Соотношение внеоборотных и оборотных активов в структуре баланса
практически равнозначное. Повышение доли оборотных активов в валюте баланса
может свидетельствовать:
. О формировании более мобильной структуры активов;
. Об отвлечении части оборотных активов на кредитование
покупателей готовой продукции, что связано с их иммобилизацией в дебиторскую
задолженность.
. О сокращении производственного потенциала предприятия.
Предприятие поддерживает политику снижения долгосрочных обязательств, в
том числе заемных средств и отложенных налоговых и обязательств, но в то же
время наращивает объем краткосрочных обязательств, несмотря на некоторое
снижение кредиторской задолженности. За три года предприятие имеет непокрытый
убыток, в 2013 г. произошло значительное увеличение его объемов.
Предприятие имеет финансовую зависимость от внешних источников
финансирования. Неблагоприятное соотношение заемных и собственных средств,
объем заемных значительно превышает объем собственных средств. Организация не
имеет возможности покрытия собственным капиталом заемных средств. У предприятия
мало возможностей для проведения финансовой политики и маневрирования,
вследствие недостатка собственных оборотных средств. В 2012 г. организация
увеличила долю средств, авансируемых в оборотные активы. В 2013 г. этот
показатель снизился, но остался выше уровня 2011 г. Привлечение заемных средств
для пополнения имущества не требуется.
По результатам расчета коэффициента финансовой устойчивости, можно
сказать, что к 2013 г. наблюдается снижение финансовой устойчивости, что
вызвано уменьшением объема долгосрочных обязательств.
Платежеспособность предприятия зависима от материальных запасов, при этом
к 2013 г. происходит снижение в достатке запасов для покрытия краткосрочных
обязательств.
Таким образом, платежеспособность предприятия находится в
неудовлетворительном состоянии.
Предприятие к 2013 г. несет убытки от осуществления своей деятельности.
Основные причины убытков: отрицательные курсовые разницы, превышение
фактических расходов по страхованию имущества над плановыми, списание расходов
по выявленным убыткам прошлых лет. Несмотря на непрерывный рост выручки,
величина себестоимости, прочих расходов остается значительной, что неблагоприятно
влияет на величину прибыли. Увеличение доли коммерческих расходов связано с
увеличением производства экспортной продукции, увеличением расходов по
транспортировке и экспедированию продукции.
Все показатели рентабельности в 2013 г. снизились по сравнению с 2012 г.
В первую очередь это обусловлено убытком, которое предприятие получило в
отчетном году и увеличением себестоимости продукции. Снижение рентабельности
собственного капитала на 6,41% говорит о неэффективности использования
собственного капитала. Рентабельность перманентного капитала снизилась на
4,61%, что обусловлено неэффективностью использования капитала, вложенного в
деятельность организации на длительный срок.
Таким образом, согласно данным, полученным в таблице, можно отметить, что
на предприятии неэффективно осуществляется финансово-хозяйственная
деятельность.
В рамках разработки финансовой стратегии, укрепления финансового
состояния ОАО "Уралтрансмаш" происходит за счет возобновления полной
стойкости предприятия путем обоснованного снижения ссудного капитала за счет
имеющихся денежных средств и задолженности дебиторов.
Для обоснования направлений повышения прибыльности ОАО
"Уралтрансмаш" необходимо выполнить операционный анализ финансовых
результатов предприятия.
В процессе операционного анализа предприятие получает возможность гибкого
планирования расходов, прибыли, оптимизации ассортимента, совершенствования
ценообразования. Под уровнем безубыточности или окупаемости понимается сумма
чистого дохода, которая равняется расходам предприятия, то есть, убытков уже
нет, но нет и прибыли.
Экономические результаты деятельности любого предприятия характеризуются
использованием и распределением прибыли. Чистая прибыль является одним из самых
важных экономических показателей, который характеризирует конечный результат
деятельности организации.
Основными источниками резервного роста прибыли, являются:
. Увеличение объема реализованной продукции;
. Снижение себестоимости продукции, которые производятся и
реализовываются предприятием;
. Повышение качества продукции.
Этого можно добиться с помощью внедрения дополнительной рекламы продукции
предприятия, новой техники для производства продукции, улучшения условий труда
для работников.
Пути повышения экономической эффективности:
ускорение научно-технического прогресса - это ускорение осуществляется
через укрепление материально-технической базы, это укрепление обеспечит рост
производительности труда и одновременно является путем повышения экономической
эффективности деятельности предприятия; рациональное использование
материальных, энергетических, трудовых ресурсов, которое подразумевает переход
предприятия на ресурсосберегающие технологии, уменьшение затрат на производство
единицы всех видов услуг, что само собой снижает себестоимость продукции.
совершенствование организации труда и производства. Необходимо ввести
систему материальной и моральной мотивации,
усовершенствование системы управления предприятием;
повышение качества работ и услуг.
Экономические результаты ОАО "Уралтрансмаш" являются не стабильными,
то есть деятельность предприятия приносит не только прибыль, что можно
подтвердить расчетами, которые приведены выше. ОАО "Уралтрансмаш"
работает с положительным результатом и имеет резервы увеличения суммы прибыли.
За счет снижение себестоимости продукции, которая выпускается ОАО
"Уралтрансмаш" на 10% прибыль от реализации продукции увеличится на
36004503 руб., таким образом считаем целесообразным введение системы
рационального использования энерго- и трудовых ресурсов.
Для усовершенствования управления качеством продукции на предприятии
предполагается комплекс организационно-технических мероприятий по основным
направлениям деятельности в области качества с учетом их примерной стоимости.
Рассчитанное значение показателя эффективности, равное 1,398 считается
неплохим и допустимым (более 1). Срок окупаемости разработанных мероприятий
составляет 0,72 год. За счет предполагаемого усовершенствования качества
продукции, роста размеров реализации, уменьшения издержек на эксплуатацию
зданий, увеличения квалификации и опыта персонала, при указанных затратах
должен достигаться данный результат максимизации прибыли и снижения
себестоимости продукции в течение непродолжительного срока.
Список
использованных источников
1. Федеральный
закон от 26.10.2002 №127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)"
редакция от 30.12.2012 года
. Гражданский
кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от
30.11.2011) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2012)
. Налоговый
кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 №146-ФЗ (ред. от
03.12.2011)
. Анализ
и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / [В.И.
Видяпин и др.]. - М: Инфра-М, 2009. 615 с.
. Анализ
хозяйственной деятельности в промышленности: учебное пособие / [Л.Л. Ермолович
и др.]. - Минск: Современная школа, 2010. 800 с.
. Анализ
хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. -
М: Проспект: Велби, 2008. 420 c.
. Анализ
хозяйственной деятельности: учебное пособие / В.И. Бариленко [и др.]. - М:
Омега-Л, 2009. 413 с.
. Арабян
К.К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями:
учеб. пособие. - М., КноРус. 2008.
. Васильева
Л.С. Финансовый анализ: учебник. - М., КноРус. 2008.
. Вахрушиной
М.А., Н.С. Пласковой. Анализ финансовой отчетности: учебник М., Вузовский
учебник. 2009.
. Гиляровская
Л.Т., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник -
М.:ТК Велби, изд-во проспект, 2008. 360 с.
. Гинзбург
А.И. Экономический анализ: учебник для вузов - СПб:Питер, 2008.528 с.
. Донцова
Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 6-е изд.
- М.: Издательство "Дело и Сервис", 2008.
. Донцова
Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. М., Дело и
Сервис. 2011.
. Елисеева
Т.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Т.П.
Елисеева. - Минск: Современная школа, 2007. 941 с.
. Ендовицкий
Д.А. и др. Финансовый менеджмент: учебник - Москва: Рид Групп, 2012. 789 с.
. Ермасова
Н.Б. Финансовый менеджмент. Конспект лекций. 2-е изд. - М.: Юрайт-Издат, 2009.
168 с.
. Ефимова
О.И., М.В. Мельник. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для экон.
специальностей вузов - М., Омега-Л. 2010.
. Жиделева
В.В., Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия., 2-е изд., перераб. и доп. - М.:
Инфра-М, 2010. 133 с.
. Жуков
Е.Ф., Эриашвили Н.Д., Зеленкова Н.М. Деньги. Кредит. Банки., 4-е изд., перераб.
и доп. - М.: 2011. 783 с.
. Жулина
Е.Г. Анализ финансовой отчетности, Жулина, Н.А. Иванова. М., Дашков и Ко. 2010.
. Илышева
Н.Н. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации. -
М., ЮНИТИ, 2009.
. Карасева
И.М., Ревякина М.А., Финансовый менеджмент. М.: Омега-Л, 2009. 335 с.
. Кириченко
Т.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Дашков и Ко, 2009. 625 с.
. Ковалев
В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М., Финансы и статистика. 2010.
. Когденко
В.Г. Экономический анализ: учебное пособие / В.Г. Когденко. - Москва:
ЮНИТИ-ДАНА, 2009. 392 с.
. Комплексный
экономический анализ предприятия / [А.П. Калинина и др.]. - Санкт-Петербург:
Лидер, 2010. 569 с.
. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / [А.И.
Алексеева и др.]. - Москва: КноРус, 2009. 687 с.
. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / [М.А.
Вахрушина и др.]. - Москва: Вузовский учебник, 2009. 461 с.
. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская,
Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - Москва: Проспект: Велби, 2008. 60 с.
. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Л.Е.
Басовский, Е.Н. Басовская. - Москва: ИНФРА-М, 2009. 364 c.
. Лиференко
Г.Н. Финансовый анализ предприятий. - М., Экзамен. 2009.
. Любушин
Н.П. Экономический анализ: учебник / Н.П. Любушин. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
575 с.
. Пласкова
Н.С. Экономический анализ: стратегический и текущий аспекты, российская и
зарубежная практика / Н.С. Пласкова. - Москва: Эксмо, 2010. 702 с.
. Позняков
В.Я., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий:
учебник / Под ред. проф. В.Я. Позднякова - М.:ИНФРА-М,2008. 617 с.
. Ронова
Г.Н., Ронова Л.А., Финансовый менеджмент. Учебно-методический комплекс. М.:
ЕАОИ, 2008. 170 с.
. Савицкая
Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. - Москва: Инфра-М, 2011.
647 с.
. Семенихина
В.А., Крючков С.А. Экономическая теория: макроэкономика: Учеб. пособие -
Новосибирск: НГАСУ, 2003. - 136 с.
. Стоянова
Е.С. и др. Финансовый менеджмент. Теория и практика: учебник - Москва: Перспектива,
2009. 655 с.
. Сулейманова
Д.А., Ахмедова Л.А Комплексная оценка и анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия // Проблемы современной экономики - 2010, №4. 287 с.
. Теория
экономического анализа: учебник для экономических специальностей / М.И.
Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет. - Москва: Финансы и статистика, 2008. 534
c.
. Турманидзе
Т.У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий:
учебник /. - Москва: Экономика, 2011. 478 с.
. Финансовый
анализ. Управление финансами: учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. -
Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 638 с.
. Шевчук
Д.А., Экономическая теория. Конспект лекций. - М.: Высшее образование, 2009.
180 с.
. Шеремет
А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
учебник / А.Д. Шеремет. - Москва: Инфра-М, 2009. 365 с.
. Шеремет
А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. -
Москва: Инфра-М, 2009. 416 с.
. Экономический
анализ хозяйственной деятельности / В.И. Герасимова, Г.Л. Харевич. - Минск:
Право и экономика, 2008. 513 с.
. Экономический
анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П.
Герасименко, С.Э. Маркарьян. - Москва: КноРус, 2010. 534 с.
. Экономический
анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности
организации: учебник / [Н.В. Войтоловский и др.]. - Москва: Юрайт: ИД Юрайт,
2011. 507 с.
. Экономический
анализ: учебник / [Ю.Г. Ионова и др.]. - Москва: Московская
финансово-промышленная академия, 2012. 426 с.
. Экономическая
теория: учебник для вузов / Ред. Е.Н. Лобачева. - М.: Высшее образование, 2008. 516 с.