Анализ и пути укрепления платежеспособности предприятия на примере ЗАО 'Тихоокеанская мостостроительная компания'
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
. Организационно-экономическая характеристика предприятия
. Теоретические основы анализа платежеспособности
. Анализ имущественного положения предприятия
. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия
. Оценка показателей платежеспособности и ликвидности
. Мероприятия, направленные на укрепление платежеспособности предприятия
Заключение
Список использованной литературы
ВВЕДЕНИЕ
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его платежеспособность.
Оценка платежеспособности является также основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Официально утвержденные коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости, рекомендованные ФУДН (Федеральное управление по делам о несостоятельности предприятий) и применяемые для определения несостоятельности предприятий, обнаруживают свое несовершенство.
В рамках настоящей курсовой работы будут рассмотрены теоретические основы анализа платежеспособности, проведен анализ ликвидности активов на фактическом материале конкретного предприятия, определен тип финансовой устойчивости и риск потенциального банкротства и намечены предложения укрепления платежеспособности данного предприятия.
Целью настоящей курсовой работы является систематизация, закрепление и расширение теоретических знаний, а также формирование практических навыков по проведению комплексного анализа платежеспособности предприятия.
Для выполнения поставленных целей предполагается решение следующих задач:
изучить учебную литературу и публикации по теме курсовой работы;
рассмотреть теоретические основы анализа платежеспособности;
- дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
провести анализ имущественного положения и ликвидности бухгалтерского баланса;
дать оценку показателей платежеспособности и ликвидности;
наметить мероприятия, направленные на укрепление платежеспособности предприятия.
Объектом исследования является Открытое акционерное общество «Молочный завод «Уссурийский» на примере которого проводится анализ платежеспособности предприятия.
Теоретической основой написания курсовой работы являются нормативные документы по бухгалтерскому учету в области отчетности предприятия, учебные материалы, ᴨериодические источники по исследуемой теме, а также бухгалтерская отчетность ОАО «Молочный завод «Уссурийский».
1 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
Закрытое Акционерное общество «Тихоокеанская Мостостроительная Компания» является юридическим лицом, действует на основании Устава и законодательства Российской Федерации. Общество создано без ограничения срока его деятельности.
Полное фирменное наименование общества: Закрытое акционерное общество (ЗАО) «Тихоокеанская мостостроительная компания» (ТМК).
Место нахождения: Россия, Приморский край, г. Уссурийск, ул. Попова 32-а.
Закрытое Акционерное Общество - акционерная компания, акции которой могут переходить от одного лица в собственность другого только с согласия большинства акционеров, если иное не указано в уставе; акции распределяются, как правило, среди заранее определенного круга лиц, в первую очередь - учредителей.
Главным учредительным документом является устав. Устав общества утвержден решением учредительного собрания 5 января 2005г. Он содержит:
фирменное наименование и место нахождения общества;
цель и предмет деятельности общества;
учредители общества;
правовое положение общества;
ответственность общества, а также членов совета директоров и исполнительного органа компании;
уставный капитал, размещенные и объявленные акции, условия увеличения или уменьшения размера уставного капитала, чистые активы;
акции общества, их виды, общие права и обязанности акционеров;
размещение акций и иных эмиссионных ценных бумаг, приобретение обществом размещенных акций;
дивидендная политика;
преимущественное право;
структура органов общества;
общее собрание акционеров (компетенция общего собрания акционеров, порядок принятия решений общим собранием акционеров, информация о проведении общего собрания акционеров, предложения в повестку собрания, внеочередной собрание акционеров, кворум общего собрания акционеров);
совет директоров общества (компетенция совета директоров, избрание совета, выбор председателя совета директоров, заседание совета);
исполнительный орган компании;
ревизионная комиссия;
фонды общества, учет и отчетность;
предоставление обществом информации акционерам.
Деятельность ЗАО «ТМК» осуществляется на основании законодательства Российской Федерации.
Общество создано для ведения предпринимательской деятельности с целью получения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.
Основным видом деятельности компании является строительство новых и реконструкция действующих автомобильных дорог и мостов, расположенных в разных районах Приморского края. ЗАО «ТМК » осваивает и другие направления в строительной индустрии, например строительство нового жилья с использованием передовых технологий монолитного домостроения.
Общество осуществляет следующие виды деятельности:
) строительство, реконструкция, ремонт и содержание железнодорожных, автодорожных и городских мостов, путепроводов, виадуков, эстакад и прочих дорожных сооружений любой степени сложности, берегоукрепительные работы, строительство причалов, пирсов, волноломов и сложных фундаментов различных сооружений, а также строительство, реконструкция, ремонт и содержание зданий, сооружений и других объектов в соответствие с заключенными договорами;
) устройство дорожных оснований, в том числе щебеночных, гравийных, шлаковых оснований, покрытий и мостовых, устройство оснований, покрытий, укрепленных неорганическими и органическими вяжущими материалами, устройство монолитных и сборных покрытий дорог;
) гидротехнические работы при возведении морских речных гидротехнических сооружений на защищенных и открытых акваториях;
) возведение подземных сооружений, тоннелей, специальных сооружений, расположенных в горизонтальных выработках;
) выполнение любых бетонных работ, производство товарного бетона, изготовление и устройство сборных бетонных и железобетонных конструкций, металлоконструкций;
) разработка проектно-сметной документации на строительство малых и средних мостов, объектов собственной производственной базы;
) выполнение геодезических работ на строительных площадках;
) подготовка строительного участка, разборка и снос зданий, производство земляных, каменных работ, разведочное бурение;
) выполнение отделочных, изоляционных, кровельных, санитарно-технических работ, а также работ по устройство наружных инженерных сетей и коммуникаций;
) монтаж стальных, деревянных, ограждающих, бетонных и железобетонных конструкций;
) выполнение работ по защите конструкций, технологического оборудования и трубопроводов;
) строительство объектов жилищного и социально - культурного назначения;
) выполнение функций заказчика-застройщика;
) выполнение работ по устройству внутренних и наружных инженерных систем и оборудования;
) оказание платных услуг организациям и населению в соответствии с заключенными договорами;
) развитие собственной производственной базы;
) любые иные виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.
Компания имеет допуск к работам, которые оказывают влияние на безопасность объектов капитального строительства.
Компания располагает мощной производственной базой, позволяющей выполнять широкий комплекс работ в дорожном строительстве и других сегментах строительного рынка, а также осуществлять выпуск уникальных изделий из железобетона, необходимых для строительства мостов и дорог. Производственные мощности предприятия обеспечивают возможность производства до 350 кубометров бетона в смену, а в месяц - более 2 тыс.
Парк машин и механизмов ЗАО «Тихоокеанская мостостроительная компания» насчитывает сегодня более 150 единиц различных видов техники. В распоряжении компании также находится более 100 единиц специального оборудования - компрессоров, передвижных электростанций, дорожных комплексов. Успешная деятельность предприятия во многом связана с высоким профессионализмом его сотрудников, большинство из которых начинали свою трудовую деятельность еще в Уссурийском мостоотряде.
В ЗАО «Тихоокеанской мостостроительной компании», как и в каждом предприятии создана структура предприятия. Структура отражена в матричном виде.
Такая структура отражает закрепление в организационном построении фирмы двух направлений руководства, двух организационных альтернатив Вертикальное направление - управление функциональными и линейными структурными подразделениями компании, в данном случае это заместители директора и руководители в различных инстанциях.
В непосредственном подчинении у директора находятся - помощник генерального директора, первый заместитель главного директора по производству, заместитель главного директора по строительству, заместитель главного директора по экономике и финансам, заместитель главного директора по общим вопросам.
Горизонтальное же направление - управление отдельными проектами, программами, продуктами, для реализации которых привлекаются человеческие и иные ресурсы различных подразделений компании (отделы, группы).
При такой структуре устанавливается разделение прав менеджеров, осуществляющих управление подразделениями, и менеджеров, руководящих выполнением проекта, и важнейшей задачей высшего руководящего состава компании в этих условиях становится поддержание баланса между двумя организационными альтернативами.
Рассмотрим подробно результаты деятельности предприятия за 2 года в таблице 1.1 «Основные экономические показатели работы предприятия.
Таблица 1.1 - Основные экономические показатели работы ОАО «Молочный завод «Уссурийский»
Показатели2011 год2012 год2013 годИзменения 2013 г к 2011 г. (+; -)абсолютноеотносительное (%)1234561. Выручка от продажи продукции, работ, тыс. руб.788438777962802905144671,832. Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.636573608379674715381425,993. Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.2469330413381661347354,564. Фонд оплаты труда работников, тыс. руб.718457403380701885612,335. Среднесписочная численность работников, чел.32331732741,246. Выработка на одного работника, тыс.руб.2440,982454,142455,3714,390,597. Среднегодовая заработная плата одного работника, тыс.руб.222,43233,54246,7924,3610,958. Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.9059110686254572-36019-39,769. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб.362273406934678-1549-4,2810. Рентабельность (убыточность) продаж, %11,4913,746,80-4,69-40,82
Представленные в таблице 1.1 результаты свидетельствуют о том, что рост выручки в 2013 году по отношению к 2011 году составил 14467 тыс. руб. или 1,83 процента, а себестоимость в 2013 году увеличилась на 38142 тыс. руб. или 5,99 процента и составила 674715 тыс. руб.
Тем роста себестоимости превышает темп роста выручки на 4,16 (5,99-1,83) процента, что характеризует деятельность предприятия с отрицательной стороны.
Остаточная стоимость основных средств в 2013 году увеличилась на 13473 тыс. руб. или 54,56 процента и составила 38166 тыс. руб.
Фонд оплаты труда работников ОАО «Молочный завод «Уссурийский» в 2013 году увеличился на 8856 тыс. руб. или 12,33 процентов и составил 80701 тыс. руб. за счет увеличения среднесписочной численности работников на 4 человека или 1,24 процента.
Среднегодовая заработная плата одного работника выросла на 24,36 тыс. руб. или на 10,95 процента и составила 246,79 тыс. руб., а выработка одного работника в 2013 году по отношению к 2011 году увеличилась на 14,39 тыс. руб. или 0,59 процента и составила 2455,35 тыс. руб.
Прибыль от продаж в 2013 году снизилась на 36019 тыс. руб. или 39,76 процента и составила 54572 тыс. руб.
Прибыль до налогообложения в 2013 году составила 34678 тыс. руб., что меньше показателя 2011 года на 1549 тыс. руб. или 4,28 процента.
За счет снижения прибыли от продажи продукции в 2013 году и увеличения выручки от продажи, рентабельность продаж снизилась на 4,69 процента и составила 6,80 процентов.
Таблица 1.2 - Анализ финансового результата работы предприятия
Наименование показателя2011 год2012 год2013 годОтклонение, тыс.руб.Темпы роста, %123456Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом НДС, акцизов и аналогичных платежей), тыс. руб.78843877796280290514467101,83Себестоимость проданных товаров, работ, услуг63657360837967471538142105,99Валовая прибыль151865169583128190-2367584,41Коммерческие расходы3205731091374585401116,85Управленческие расходы2921731630361606943123,76Прибыль от продаж9059110686254572-3601960,24Проценты к получению601921-3935,0Проценты к уплате453223139714841-3048132,75Прочие доходы154711852411091-438071,69Прочие расходы245735993916165-840865,78Прибыль до налогообложения362273406934678-154995,72Текущий налог на прибыль961575297249-236675,39Чистая прибыль отчетного периода270872637327017-7099,74
Данные, представленные в таблице 1.2 свидетельствуют о том, что выручка, полученная ОАО «Молочный завод «Уссурийский», в 2013 году составила 802905 тыс. руб. что на 14467 тыс. руб. больше чем в 2011 году. Себестоимость проданной продукции в отчетном году составила 674715 тыс. руб., что на 38142 тыс. руб. больше показателя 2011 года. Тема роста выручки в 2013 году составил 101,83 процента, а себестоимости 105,99 процентов, темп роста себестоимости превышает темп роста выручки, что характеризует деятельность предприятия с отрицательной стороны. За счет увеличения себестоимости проданных товаров, валовая прибыль в 2013 году снизилась на 23675 тыс. руб. и составила 128190 тыс. руб. В 2013 году сумма коммерческих расходов увеличилась на 5401 тыс. руб. и составила 37458 тыс. руб., а управленческих - на 6943 тыс. руб. и составила 36160 тыс. руб. Темп роста коммерческих расходов ОАО «Молочный завод «Уссурийский» составил 116,85 процентов, а управленческих - 123,76 процента.
За счет увеличения коммерческих и управленческих расходов 2013году по отношению к 2011 году прибыль предприятия от продаж в отчетном году уменьшилась на 36019 тыс. руб. и составила 54572 тыс. руб. В 2013 году проценты к получению ОАО «Молочный завод «Уссурийский» снизились на 39 тыс. руб. и составили 21 тыс. руб., а вот величина процентов к уплате снизилась на 30481 тыс. руб. и составила 14841 тыс. руб.
Прочие доходы ОАО «Молочный завод «Уссурийский» в 2013 году снизились на 4380 тыс. руб. и составили 11091 тыс. руб., а вот уменьшение прочих расходов составило 8408 тыс. руб. Снижение прочих расходов - 34,22 процентов, положительно влияет на прибыль предприятия до налогообложения, которая в 2013 году составила 34678 тыс. руб.
За счет постоянных налоговых активов и изменения отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств текущий налог на прибыль уменьшился в 2013 году на 2366 тыс. руб. и составил 7249 тыс. руб. Чистая прибыль отчетного периода снизилась на 70 тыс. руб. и составила 27017 тыс. руб.
. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени суметь рассчитаться по внешним обязательствам (т.е. быть платежеспособным) или по краткосрочным обязательствам (т.е. быть ликвидным).
Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. Кроме того, для успешного управления финансовой деятельностью наличные (денежные средства) для предприятия более важны, чем прибыль, поскольку их отсутствие на счетах в банке в определенный момент может привести к кризисному финансовому состоянию[8].
Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, а также пояснения к балансу предприятия.
На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.
Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс - нетто, формирующийся путем сложения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (недвижимое имущество, текущие активы и т. д.).
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.
Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50 процентов ресурсов необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые средства, соблюдает финансовую кредитную и расчетную дисциплину, иными словами является платежеспособным.
Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации в процессе взаимоотношений предприятия с кредитной системой и другими предприятиями[10].
В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности предприятия, которая характеризуется коэффициентами ликвидности:
. Определение коэффициента текущей ликвидности - показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все текущие активы, т.е. сколько финансовых ресурсов приходится на 1 руб. текущих обязательств.
. Коэффициент срочной ликвидности - отражает прогнозные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, и характеризует ожидаемую платежеспособность на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
. Коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывается как отношение денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочным обязательствам. Краткосрочные обязательства предприятия, представленные суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, включают: кредиторскую задолженность и прочие пассивы (с учетом замечания к коэффициенту кредиторской задолженности и прочих пассивов; это замечание относится также к коэффициенту краткосрочной задолженности); ссуды, не погашенные в срок; краткосрочные кредиты и заемные средства. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
. Коэффициент общей платежеспособности - показывает, сколько собственных средств приходится на 1 руб. как краткосрочных, так и долгосрочных обязательств. Данный коэффициент отражает перспективную платежеспособность, когда анализируется, способна ли организация за счет собственных средств погасить все виды обязательств.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. Тоже должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа[12].
Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности.
При этом необходимо решать следующие задачи:
. На основе изучения причинно - следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности и кредитоспособности предприятия.
. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.
. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.
Анализом платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний[13].
Внутренний анализ - проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля.
Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности.
Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.
Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.
Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.
Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше. По данным баланса этот показатель можно рассчитать только один раз в месяц или квартал. Предприятия же производят расчеты с кредиторами каждый день. Поэтому, для оперативного анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой стороны - платежные обязательства на этот же период (1, 5, 10, 15 дней, месяц).
При анализе платежеспособности, кроме количественных показателей, следует изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут быть охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости предприятия.
Финансовая гибкость характеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность брать в долг из различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.
Способность брать в долг денежные средства зависит от разных факторов и подвержена быстрому изменению. Она определяется доходностью, стабильностью, относительным размером предприятия, ситуацией в отрасли, составом и структурой капитала. Больше всего она зависит от такого внешнего фактора, как состояние и направления изменения кредитного рынка. Способность получать кредиты является важным источником денежных средств, когда они нужны, и также важна, когда предприятию необходимо продлить краткосрочные кредиты. Заранее договоренное финансирование или открытые кредитные линии (кредит, который предприятие может взять в течение определенного срока и на определенных условиях) - более надежные источники получения средств при необходимости, чем потенциальное финансирование. При оценки финансовой гибкости предприятия принимается во внимание рейтинг его векселей, облигаций и привилегированных акций; ограничение продажи активов; степень случайности расходов, а также способность быстро реагировать на изменяющиеся условия, такие, как забастовка, падение спроса или ликвидация источников снабжения.
Основным источником анализа платежеспособности предприятия служит бухгалтерский баланс, определяющий состояние дел предприятия на момент его составления. В процессе анализа используются Отчет о финансовых результатах, Отчет о движении денежных средств, Отчет о движении капитала, Пояснение к бухгалтерскому балансу, учетные регистры, а также расшифровки различных балансовых статей.
3. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Первым этапом анализа имущественного положения предприятия является общая оценка имущественного положения на основе сравнительного аналитического баланса. Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Этот сравнительный аналитический баланс проводится с использованием вертикального и горизонтального анализов, которые дают наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике их изменений[21]. Проведем вертикальный анализ баланса, который представлен в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Вертикальный анализ баланса ОАО «Молочный завод «Уссурийский» за 2011-2013 гг.
Активсумма, тыс. руб.Доля, %ОтклоненияТемп роста, %201120122013201120122013тыс. руб.доля, %123456789101112I Внеоборотные активы2477930498382473,466,476,74+5719+7749+3,01+0,27+23,08+25,41Нематериальные активы--32--0,01-+32-0,01--Основные средства2469330413381663,456,456,72+5720+7753+3,0+0,27+23,16+25,49Отложенные налоговые активы8685490,010,020,01-1-36+0,01-0,01-1,16-42,35II Оборотные активы69142544090352944996,5493,5393,26-250522+88546-3,01-0,27-36,23+20,08Запасы15518211861315840221,6725,1627,90-36569+39789+3,49+2,74-23,57+33,55НДС по приобретенным ценностям201399243000,300,43+1379+1031+0,30+0,13в 6 раз+42,43Дебиторская задолженность48585529412035327967,8462,3962,23-19173559159-5,45-0,16-39,46+20,11Финансовые вложения1038210382103821,452,201,83--+0,75-0,37--Денежные средства395411599746905,253,390,83-23544-11307-1,86-2,56-59,54-70,68Валюта баланса716204471401567696100100100-244803+186295---34,1839,52
ПассивСумма, тыс. руб.Доля, %ОтклоненияТемп роста, %201120122013201120122013тыс. руб.доля, %123456789101112III Капитал и резервы19746622383825085527,5747,4844,19+26372+27017+19,91-3,29+13,36+12,07Уставный капитал3763763760,050,080,07000,03-0,0100Переоценка внеоборотных активов5626562656260,791,190,9900+0,4-0,200Добавочный капитал1197311973119731,672,542,1100+0,87-0,4300Нераспределенная прибыль17949120586323288025,0643,6741,02+26372+27017+18,61-2,65+14,69+13,12IV Долгосрочные обязательства197085483656761827,5210,2611,91-148720+19253-17,261,65-75,46+39,81Заемные средства196000471146599227,379,9911,62-148886+18878-17,38+1,63-75,96+40,07Отложенные налоговые обязательства1085125116260,150,270,29+166+375+0,12+0,02+15,30+29,98V Краткосрочные обязательства32165319919824922344,9142,2643,90-122455+50025-2,65+1,64-38,07+25,11Заемные средства29185927231640,750,060,06-291587+44-40,69--99,90+16,18Кредиторская задолженность297941989262479074,1642,2043,67+169132+48981+38,04+1,47+568+24,62Доходы будущих периодов001000000,180+10000+0,1800Резервы предстоящих расходов22923452_1,321,79_+1160___+50,6_Валюта баланса716204471401567696100100100-244803+96295---34,18+20,43
Из приведенных в таблице 2.7 данных видно, что валюта баланса снизилась на 244803 тыс. руб. в 2012 году и увеличилась на 96295 тыс. руб. в 2013 году, что стало следствием снижением оборотных активов на 36,23 % в 2012 г. поступлением внеоборотных активов на 25,41 % и оборотных активов на 20,08 % в 2013 г. За 2012 год доля внеоборотных активов увеличилась на 3,01 %, а в 2013 году на 0,27 %. Иначе говоря, можно сказать, что за анализируемый период в основной капитал было вложено больше средств, чем в оборотный капитал. При этом доля запасов в оборотных средствах увеличились на 3,49 % в 2012 году и на 2,74 % в 2013 году, а доля денежные средств, наоборот, уменьшилась на 1,86 % в 2012 г. и на 2,56 % в 2013 г. В 2013 г в пассивной части преобладает доля собственных средств, которая составила 44,19%. Доля собственных средств в обороте возросла в 2012 г на 19,91%, а в 2013 г снизилась на 3,29 %, что характеризует деятельность организации с отрицательной стороны.
В целом следует отметить, что структура совокупных активов за анализируемый период характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, которая составила 6,74 % в 2013 г.
а) формировании менее мобильной структуры активов, способствующей замедлению оборачиваемости средств организации;
б) привлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов
в) искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.
Увеличение удельного веса производственных запасов с 25,16% в 2012 г до 27,90 % в 2013г может свидетельствовать о:
а) наращивании производственного потенциала организации;
б) стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;
в) нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.
Вертикальному анализу может подвергаться как исходная, так и модифицированная отчетность, т.е. с укрупненной или модифицированной номенклатурой.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются показателями темпа роста (снижения). Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга[20].
. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
Анализ ликвидности баланса проводится путем соотнесения элементов актива и пассива баланса и оценки их соответствия. Обязательства предприятия принято группировать по их степени срочности, а активы - по степени ликвидности. Различают: текущую ликвидность; расчетную ликвидность; срочную ликвидность.
Текущая ликвидность подразумевает соответствие краткосрочной кредиторской задолженности и дебиторской задолженности. Расчетная ликвидность показывает насколько соответствуют группы актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организации. Способность к погашению обязательств при ликвидации организации характеризует срочная ликвидность[19].
Активы предприятия условно подразделяют на четыре группы по скорости превращения в денежные средства, а пассивы в зависимости от степени срочности их оплаты. Активы располагают в порядке убывания ликвидности, а обязательства в порядке возрастания сроков их погашения.
По степени ликвидности активы организации подразделяются на следующие группы:
наиболее ликвидныe активы (А1). Сюда включаются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
быстро реализуемыe активы (А2) - активы, для превращения которых в наличные денежные средства необходимо определенное время. К ним относят краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы;
медленно реализуемые активы (А3). Здесь находят отражение наименее ликвидные активы: запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и долгосрочная дебиторская задолженность;
трудно реализуемые активы (А4). Данная группа включает внеоборотные активы, которые предполагается использовать в хозяйственной деятельности в течение продолжительного периода.
Первые три группы активов относят к текущим активам организации и изменяются в течение хозяйственного периода. Они более ликвидны, чем прочее имущество.
Обязательства также разделяют на четыре группы и располагают по степени срочности их оплаты:
наиболее срочные обязательства (П1). Сюда включают кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные обязательства;
краткосрочные пассивы (П2). В данную группу входят краткосрочные кредиты и займы;
долгосрочные пассивы (П3) подразумевают долгосрочные обязательства;
постоянные пассивы (П4). Собственный капитал организации относят к данной группе.
С помощью сравнения итогов по группам активов и пассивов определяют ликвидность баланса. При выполнении всех условий системы неравенств (1), баланс считается абсолютно ликвидным: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.
При выполнении трех первых условий, в обязательном порядке будет выполняться и четвертое неравенство, подтверждая наличие у организации собственных оборотных средств.
Если не выполняется одно из первых трех неравенств, то это может свидетельствовать о нарушении ликвидности баланса. Необходимо подчеркнуть, что нехватка средств по одной группе активов не возмещается их излишком по другой группе, поскольку возмещение допустимо лишь по стоимости и менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Текущая ликвидность определяется путем сравнения первых двух групп активов (наиболее ликвидные активы и быстрореализуемые активы) с соответствующими группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы). Данный показатель характеризует организацию, как платежеспособную или неплатежеспособную на момент осуществления анализа.
Перспективная ликвидность определяется сравнением третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемые активы и долгосрочные обязательства) и показывает прогноз платежеспособности организации. Сравнение четвертой группы активов и пассивов (трудно реализуемые активы и собственный капитал) показывает, насколько финансово устойчива организация.
Данный показатель рассчитывается как на начало, так и на конец периода, в котором проводится анализ. Таким образом, прослеживается динамика уровня ликвидности баланса.
Проведем анализ ликвидности баланса ОАО «Молочный завод «Уссурийский», результаты расчетов представлены в таблице 2.8.
Таблица 2.8 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Молочный завод «Уссурийский» за 2013 год (тыс. руб.)
АктивыПассивыПлатежный излишек/недостатокГруппировка активов по степени ликвидностиНа начало годаНа конец годаГруппировка пассивов по срочности погашенияНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаА 1П 1А 2П 2А 3П 3А 4П 4БалансБаланс
По данным таблицы можно сделать вывод, что баланс организации не является абсолютно ликвидным как на начало, так и конец года. У организации ОАО «Молочный завод «Уссурийский» по второй и третьей группе активов и пассивов имеется платежный излишек, как на начало, так и на конец отчетного года. Это свидетельствует, о том, что организация может погасить в полном объеме краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы. Однако имеется недостаток наиболее ликвидных активов, на что указывает отрицательная разница между первой группой активов и пассивов. Но данная ситуация не может свидетельствовать о кризисе неплатежей учитывая, что в эту группу пассивов включена вся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, которые, как правило, не предъявляются кредиторами к оплате одновременно.
Сравнивая четвертую группы активов и пассивов видим наличие у организации собственного оборотного капитала, что является необходимым условием финансовой устойчивости организации. Необходимо отметить улучшение значения соотношений между отдельными группами активов и пассивов организации к концу анализируемого года. По первой группе увеличивается платежный недостаток, по второй и третьей увеличивается платежный излишек, а также растет значение собственного оборотного капитала организации. Таким образом, наблюдается повышение ликвидности баланса и платежеспособности организации. К концу отчетного периода имеется резерв повышения платежеспособности организации, на что указывает выполнение только трех условий ликвидности баланса.
Рассматривая показатели ликвидности, необходимо понимать, что их величина является условной, поскольку ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить лишь приближенно.
. ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
Оценка финансового состояния предприятия позволяет выявить финансовые возможности предприятия, которые определяются прежде всего наличием у него собственного капитала. Необходимо оценить какой суммой собственного капитала располагает предприятие и в какие активы вложен собственный капитал. Определение структурных показателей источников формирования активов позволяет оценить степень зависимости предприятия от заемных источников.
Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:
а) структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
б) эффективности и интенсивности его использования;
в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
г) запаса его финансовой устойчивости.
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
В процессе оценки финансового состоянии необходимо оценить ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Таблица 2.9 - Показатели финансовой устойчивости ОАО «Молочный завод «Уссурийский»
ПоказателиЗначениеНа начало годаНа конец годаИзменение (+,-)1. Внеоборотные активы3049838247+77492. Собственный капитал предприятия22838250855+270173.Краткосрочные кредиты и займы272315+444. Долгосрочные кредиты и займы4711465992+188785. Кредиторская задолженность198926247907+489816. Валюта баланса (итог баланса).471401567696+962957. Коэффициент финансовой независимости (автономии)0,50,470,44-0,038. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)≤ 11,101,25+0,159. Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности)0,80,570,56-0,0110. Коэффициент инвестирования7,346,58-0,7611. Коэффициент финансирования (соотношение собственных и заёмных средств)≥ 10,910,80-0,1112. Коэффициент финансовой зависимости0,50,520,550,03
Данные представленные в таблице 2.9 свидетельствую о том, что величина внеоборотных активов ОАО «Молочный завод «Уссурийский» в отчетном году увеличилась на 7749 тыс. руб. Собственный капитал Общества увеличился на 27017 тыс. руб. за счет нераспределенной прибыли. Величина долгосрочных обязательств ОАО «Молочный завод «Уссурийский» в отчетном году увеличилась на 18878 тыс.руб. Кредиторская задолженность организации в 2013 году увеличилась на 48981 тыс. руб. Валюта баланса ОАО «Молочный завод «Уссурийский» в 2013 году увеличилась на 20,43 процента и составила 567696 тыс. руб.
Коэффициент финансовой независимости показывает долю собственности владельцев организации в общей сумме средств, в 2013 году коэффициент финансовой независимости ОАО «Молочный завод «Уссурийский» снизился на 0,03 пункта и составил 0,44, что ниже нормального ограничения и свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости, стабильности и независимости организации от внешних кредиторов.
Коэффициент финансовой активности показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. собственного капитала. Увеличение коэффициента финансовой активности в 2013 году на 0,15 пункта свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия, так как обязательства в большей степени стали погашаться за счет собственных источников.
Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах ОАО «Молочный завод «Уссурийский» в 2013 году составил 0,56, что меньше показателя прошлого года на 0,01 пункта, что говорит о том, что активы организации финансируются больше за счет заемного капитала.
Коэффициент инвестирования показывающий, в какой степени внеоборотные активы ОАО «Молочный завод «Уссурийский» профинансированы за счет собственного капитала в 2013 году снизился на 0,76 пункта и составил 6,58, что характеризует деятельность предприятия с отрицательной стороны.
Коэффициент финансовой зависимости характеризующий зависимость организации от внешних займов в отчетном году увеличился на 0,03 пункта и составил 0,55.
Таблица 2.10 - Показатели ликвидности ОАО «Молочный завод «Уссурийский» за 2013 год
ПоказателиЗначениеНа начало годаНа конец годаОтклонение1. Оборотные активы440903529449+885462. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения2637915072-113073. Дебиторская задолженность294120353279+591594. Краткосрочные кредиты и займы272316+445. Кредиторская задолженность198926247907+489816. Коэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,50,130,06-0,077. Коэффициент критической ликвидности0,5-0,81,611,48-0,138. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)> 22,212,13-0,08
Данные представленные в таблице 2.10 свидетельствуют об увеличении величины оборотных активов ОАО «Молочный завод «Уссурийский» в отчетном году на 88546 тыс. руб. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в 2013 году снизились на 11307 тыс. руб. и составили 15072 тыс. руб. Дебиторская задолженность организации в отчетном году увеличилась на 59159 тыс.руб. В 2013 году ОАО «Молочный завод «Уссурийский» привлекло краткосрочные кредиты и займы на сумму 316 тыс. руб.
Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность организации досрочно погасить кредиторскую задолженность в отчетном году снизился на 0,07 пункта и составил 0,06.
Коэффициент критической (быстрой) ликвидности в отчетном году уменьшился на 0,13 пункта и составил 1,48.
Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий способность организации погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных средств в отчетном году снизился на 0,08 пункта и составил 2,13.
. МЕРОПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕНННЫЕ НА УКРЕПЛЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Существование предприятия в долгосрочном периоде - одна из главных целей, которой подчинены те, достижение которых позволяет гарантировать долгосрочное существование.
Результаты анализа позволяют заключить, что меры по улучшению финансового состояния должны решать следующие вопросы: чему отдать предпочтение, как на данном этапе развития, так и в перспективе - рентабельности, ликвидности или финансовому равновесию? Как совместить высокие темпы развития, которые должны обеспечить повышение рентабельности, с нормальной долгосрочной платежеспособностью?
Конструирование решений по управлению начинается с определения целей, способствующих достижению долгосрочной ликвидности, затем в этих целях выделяют содержательную сторону по плановым периодам и проводят качественную оценку этого содержания, времени и затрат, необходимых для достижения поставленных целей. Таким образом, одна из главных задач заключается в достижении финансового равновесия[16].
Достичь финансового равновесия - значит обеспечить ликвидность предприятия. Дать качественную оценку - значит решить, достигло ли предприятие определенного уровня ликвидности. Очевидно, что на ближайший период следует планировать такую структуру активов, при которой покрытие равняется потребности в платежных средствах, а в долгосрочном плане - превышает ее, имея при этом определенные свободные ликвидные резервы.
Для реализации поставленных целей субъект управления финансами (финансовая служба предприятия) в своих повседневных действиях должен ориентироваться на формирование финансовых процессов, которые приближали бы предприятие к финансовому равновесию.
Разработка плана действий предприятия на перспективу начинается с разработки мер по устранению снижения платежеспособности и финансовой устойчивости. Разрабатываемые меры включают выполнение следующих задач:
переориентацию мышления работников финансово-экономических служб с производственно-хозяйственного, которое направлено на эффективное использование имущества предприятия, на - финансово-экономическое, которое направлено на эффективное использование капитала;
осуществление финансового планирования на основе альтернативных вариантов;
увеличение доли собственных средств для внутреннего финансирования и привлечения соответствующего заемного капитала;
обеспечение финансирования предприятия с минимальными издержками, то есть тщательное сопоставление и соизмерение имеющихся и ожидаемых поступлений платежных средств для минимизации издержек по выполненным финансовым действиям;
соблюдение достаточных финансовых условий для осуществления процесса производства, то есть постоянный контроль за тем, чтобы в процессе производства и движения готовых продуктов не возникало дефицита финансовых средств;
осуществление постоянного сравнения доходов с затратами с целью выяснить, достигнут ли в результате хозяйственных процессов желаемый приток капитала и не допущены ли большие убытки, чем предполагалось;
контроль за использованием финансовых средств с целью достижения положительной разницы между потоками поступлений и расходов;
создание системы управления финансовыми рисками, предполагающей, с одной стороны, ограничение объема рискованных операций, а с другой - наличие резервов ликвидности как страховки от риска.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Исследования показывают, что реальное определение финансовой устойчивости предприятия - сложный и трудоемкий процесс, требующий рассмотрения множества возможных интерпретаций. На основе изучения и обобщения существующих в экономической литературе трактовок понятия «финансовая устойчивость» можно сделать вывод, что авторы методик представляют основные его компоненты, такие как оптимальная структура финансовых ресурсов, их соотношение, эффективность использования и доходность предприятия. Экономическое содержание финансовой устойчивости раскрывается через оценку способности субъектов хозяйствования осуществлять эффективную экономическую деятельность в условиях полного и своевременного погашения обязательств перед контрагентами. При этом сложившийся уровень финансовой устойчивость предприятия находится в зависимости, как от внешних, так и от внутренних факторов. К внутренним факторам относятся: эффективность управления и организация производства, а также оптимальная структура имущества предприятия и источников его формирования. К внешним факторам относятся формирование комплекса экономических связей с контрагентами, выбор дебиторов и кредиторов и условия привлечения заемных источников для формирования средств предприятия.
Проведенный анализ платежеспособности позволяет сделать следующие выводы:
Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность организации досрочно погасить кредиторскую задолженность в отчетном году снизился на 0,07 пункта и составил 0,06.
Коэффициент критической (быстрой) ликвидности в отчетном году уменьшился на 0,13 пункта и составил 1,48.
Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий способность организации погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных средств в отчетном году снизился на 0,08 пункта и составил 2,13.
В целом можно сделать вывод о том, что платежеспособность ОАО «Молочный завод «Уссурийский» удовлетворительна. В то же время складывающиеся тенденции позволяют утверждать, что следует ожидать постепенного ухудшения финансового состояния в будущем, так как, во-первых, наблюдается рост зависимости предприятия от внешних источников финансирования (об этом свидетельствует снижение коэффициента финансовой независимости с 0,47 до 0,44, рост коэффициента финансовой зависимости с 0,52 до 0,55, а также рост коэффициента финансового рычага с 1,10 до 1,25).
Во-вторых определив тип финансовой устойчивости, можно сделать вывод о том, что для ОАО «Молочный завод «Уссурийский» характерно неустойчивое финансовое состояние.
Главной задачей предприятия на данном этапе является разработка определенных финансовых решений, направленных на устранение складывающейся негативной тенденции снижения финансовой устойчивости и платежеспособности анализируемого предприятия.
Разработка плана действий предприятия на перспективу следует начать мер по устранению снижения платежеспособности. Разрабатываемые меры включают выполнение следующих задач:
разработку мер по постоянному контролю за состоянием краткосрочной ликвидности или платежеспособности в любой момент времени;
обеспечение финансирования предприятия с минимальными издержками, то есть тщательное сопоставление и соизмерение имеющихся и ожидаемых поступлений платежных средств для минимизации издержек по выполненным финансовым действиям;
соблюдение достаточных финансовых условий для осуществления процесса производства, то есть постоянный контроль за тем, чтобы в процессе производства и движения готовых продуктов не возникало дефицита финансовых средств;
контроль за использованием финансовых средств с целью достижения положительной разницы между потоками поступлений и расходов.
платежеспособность ликвидность баланс имущественный
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации
. Налоговый кодекс РФ части I и II главы 21 «Налог на добавленную стоимость», гл.23 «Налог на доходы физических лиц», гл.25 « Налог на прибыль»
. Трудовой кодекс РФ от 21.12.2001г. (в ред. от 27.04.2006)
. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ
. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено Приказом Минфина РФ от 29.07.98г. №34н
. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. Утверждено приказом Минфина РФ 06.05.1999г. №33н.
7 Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Уч.пособие -М.: ИНФРА - М, 2011. - 215с.
Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. //Оценка финансового состояния //Финансист, №4,2011г.
Ермоловия Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.пособие / Под общ.ред. Л.Л.Ермолович - Мн.: Интер - прессервис, Экоперспектива, 2011. - 576с.
Илясов Г. //Оценка финансового состояния предприятия// Экономист, №6, 2012г.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учеб. / Г.В. Савицуая. - 4-е изд., испр. и доп. - Мн.: Новое знание, 2012. - 736с. - (Экономическое образование).
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния - Изд. 3-е, исправл., доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2010. - 216с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управления капиталам. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика 2010. - 432с.
Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.пособие для ВУЗов / Под ред.проф. Н.П.Любушкина - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2011. - 471с.
Осмоловский В.В., Кравченко Л.И., Русак Н.А. Теория анализа хозяйственной деятельности: Уч.пособие. Под общей редакцией Осмоловского В.В.: Новое издание, 2011. - 318с.
Толкачева Е.Г. //Методика прогнозирования анализа финансовой устойчивости предприятия и принятие обоснованных управленческих решений// Бухгалтерский учет и анализ, №8, 2012г.
Толстенок Н.П. //Финансовая устойчивость предприятия и ее место в системе микроэкономического управления// Бухгалтерский учет и анализ, №11, 2013г.
Харевич Г.Л. //Управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия// Планово-экономический отдел, №4, 2012г.
Харевич Г.Л. //Управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия// Планово-экономический отдел, №5, 2011г.
Харевич Г.Л. //Управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия// Планово-экономический отдел, №6, 2011г.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРО - М, 2011. - 208с.