Денежный и кредитный оборот. Эволюция теорий кредита

Денежный и кредитный оборот. Эволюция теорий кредита

Содержание

1. Соотношение «денежный оборот» и «платежный оборот»

2. Эволюция теорий кредита в экономической науке       

3. Участие коммерческих банков в финансировании предпринимательской деятельности

Задача 1

Задача 2

Задача 3

Задача 4

Задача 5

Задача 6

Список использованных источников

1. Соотношение «денежный оборот» и «платежный оборот»

Современная мировая экономика характеризуется взаимным влиянием экономик разных стран и углублением внешнеэкономических связей. Этот процесс касается как обмена товарами и услугами, так и движения капитала. Эти тенденции следует учитывать при разработке национальной монетарной политики, поскольку взаимовлияние экономик различных стран осуществляется, прежде всего, через деньги. Если при этом внешнее воздействие на национальную экономику является значительным, то именно оно предопределяет основные принципы монетарной политики страны, как составляющие внутриэкономической политики.

Деньги выступают основным инструментом функционирования рыночной экономики. Они выполняют свои функции в результате непрерывного движения в сфере обращения. В обороте деньги функционируют реально, как имеющаяся ценность и поэтому должны выступать в определенной форме, которая обеспечивала бы им необходимое доверие со стороны субъектов рынка и необходимые удобства и выгоды последним.

Денежный оборот - это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров и нетоварные платежи в хозяйстве.

По мере развития рынка, расширения и углубления денежных отношений усложнялись требования со стороны рынка к деньгам. В ответ на это деньги меняли свою форму.

Законы денежного обращения - попытка осознать пути преодоления или избежания чрезвычайно сложного экономического явления, которое связано именно с бумажными деньгами - инфляции.

Реализация ВВП, использование национального дохода и все последующие перераспределительные процессы в экономике обеспечиваются на основе потока денег в наличной и безналичной формах, денежного оборота как совокупности всех платежей, опосредующих движение стоимости в денежной форме между финансовыми и нефинансовыми агентами, во внутреннем и внешнем оборотах страны за определенный период.

Денежный оборот включает три составляющие: денежное обращение, финансы и кредит.

Основной частью денежного оборота является платежный оборот, в котором деньги функционируют как средство платежа, используются для погашения долговых обязательств.

Для организации платежного оборота используются:

Электронные деньги - денежная стоимость, которая хранится в электронном виде на техническом устройстве и может использоваться для осуществления платежей субъектом иным, нежели эмитент, без необходимости использования банковских счетов, но действующие как заранее оплаченный инструмент на предъявителя.

Платежные системы, в которых используются электронные деньги:

а) системы, использующие микропроцессорные (смарт) карты («электронные кошельки»);

б) системы, использующие программное обеспечение (цифровые электронные деньги).

Международные банковские учреждения, в частности, Банк международных расчетов, Европейский центральный банк, рассматривают электронные деньги отдельно от продуктов доступа к банковскому счету и устанавливают требования к эмитентам систем электронных денег независимо от вида носителя, на котором электронные деньги хранятся.

Несмотря на то, что объем оборота наличных денег значительно меньше безналичного оборота, значение наличных платежей в организации нормальных экономических отношений в хозяйстве велико. Именно в сфере наличного оборота происходит окончательная реализация созданных в народном хозяйстве товаров и проверяется качество связи между общественным производством и личным потреблением. Поэтому от состояния наличного денежного оборота во многом зависят нормальная циркуляция денег в стране, устойчивость их покупательной способности.

Однако существуют некоторые особенности обращения наличных денег, поэтому во многих странах мира приняты законодательные акты, которые ограничивают наличные расчеты и предусматривают особую систему контроля за их осуществлением.

Полуналичные платежи предусматривают наличие банковского счета у кредитора или дебитора.

Например: физическое лицо уплачивает наличные за расчетный чек, которым платит за товары фирме; оплата коммунальных услуг физическими лицами.

Особая примета безналичного платежного оборота заключается в том, что для платежей используются только безналичные деньги, а потому как плательщик, так и получатель средств должны иметь в банке счет.

Для безналичного платежного оборота используются различные типы счетов, которые называются в зависимости от страны по-разному, например, в России - расчетные, в Украине, Франции - текущие, в США - чековые.

2. Эволюция теорий кредита в экономической науке

Кредит, как и деньги - одна из древнейших экономических категорий. Кредит возник в те далекие времена, когда начали развиваться производство и обмен товаров. Кредитные отношения охватывали широкие слои населения, все социальные группы, вызывая между ними острые противоречия, и тем самым ускоряли развитие общественного производства. Поэтому явление кредита всегда привлекало к себе внимание мыслителей разных народов. Однако подлинно научное исследование кредита началось в конце XVIII и в течение XIX в.

На первых порах развития теории кредита экономическая мысль была сконцентрирована на исследовании самого понятия кредита, познании его сущности. Длительное время довольно распространенным была трактовка кредита как доверие, которое обнаруживает кредитор к своему должнику. Были попытки определить кредит и как меновую сделку, состоящую из двух разделенных во времени метаморфоз - передачи ценностей и их возврат или как временное пользование заемщиком ценностями кредитора.

Позже исследования кредита стало осуществляться через познание механизма его связи с экономической средой, открылся путь к формированию научной теории кредита.

Однако до настоящего времени так и не найдено однозначного решения основных проблем теории кредита и, прежде всего, определение роли в процессе воспроизводства. В экономической научной мысли четко определились две концепции, которые получили название натуралистической и капиталотворческой.

Суть натуралистической теории кредита можно свести к следующим положениям:

) объектом кредита определяется временно свободный капитал в виде натуральных вещественных благ, которые могут быть одолжены одним экономическим агентом другому;

) кредит рассматривается как форма движения материальных благ, а потому роль кредита сводится к перераспределению этих благ в обществе;

) ссудный капитал совпадает с реальным капиталом;

) банки выступают лишь посредниками в кредите, они сначала аккумулируют свободные средства, а затем размещают их в ссуду;

) пассивные операции являются первичными по сравнению с активными.

Основоположниками натуралистической теории кредита были классики политической экономии А. Смит, Д. Рикардо, А. Тюрго, Дж. Моль.

Заслугой натуралистической теории было то, что ее представители не просто признавали связь кредита с процессами производства, а исходили из первичности производства и вторичности кредита; они убедительно доказывали, что кредит сам по себе не может создавать реального капитала, что последний может возникнуть только в процессе производства. С этих позиций сторонники натуралистической теории объясняли связь ссудного процента с прибылью, трактовали его как часть дохода, созданного в процессе производства, признавали зависимость нормы процента от нормы прибыли. Все это было шагом вперед в изучении кредита, способствовало раскрытию утопичности концепций о его чудодейственной силе в создании капитала, в развитии общественного производства.

Суть капиталотворческой теории кредита можно свести к следующим основным положениям:

) кредит, как и деньги, непосредственно представляет собой капитал, богатство, поэтому расширение кредита означает накопление капитала;

) банки - не посредники в кредите, а «фабрика кредита», создатели капитала;

) активные операции являются первичными с пассивными.

Основоположником капиталотворческой теории кредита был английский экономист Дж. Ло. Согласно его взглядам кредит не зависит от процесса воспроизводства, и ему принадлежит важная роль в развитии экономики. По мнению Ло, с помощью кредита можно привлечь и привести в движение все неиспользуемые производственные возможности страны, создавать богатство и капитал.

Банки он рассматривал не как посредников, а как создателей капитала. Для этого достаточно активно расширять кредит за счет выпуска денег. Чтобы разорвать узкие пределы обращения денег Дж. Ло предлагал выпускать неразменные денежные знаки.

Первыми сделали попытку приспособить постулаты капиталотворческой теории к потребностям государственно-монополистического регулирования экономики австрийский экономист Й. Шумпетер и немецкий экономист А. Ган.

3. Участие коммерческих банков в финансировании предпринимательской деятельности

Становлением предпринимательства в России с точки зрения законодательства считается XIX век, ознаменовавшийся указом Александра I о вольных хлебопашцах, дающим право отпускать крестьян на волю с землей за выкуп. В то же время возникает предпринимательская деятельность в финансовой сфере, а именно первый коммерческий банк со своими отделениями.

Отмена крепостного права дала новый толчок развитию предпринимательства. Мощное развитие промышленности, создание большого числа акционерных обществ, становление коммерческих банков предоставили широкую возможность для деловых людей. В России появился широкий слой людей, занимающихся предпринимательской деятельностью.

Активный рост предпринимательской деятельности, наблюдавшийся в годы НЭПа, сменился в 1929 году полным огосударствлением экономики, продолжавшимся около 60 лет. Отказ от командно-административной системы управления экономикой, переход к рыночной экономике, экономике «свободного предпринимательства», заставляет нас по-новому взглянуть на предпринимательскую деятельность.

Предпринимательство представляет собой особый вид бизнеса, целью которого является получение не прибыли вообще, а сверхприбыли, то есть предпринимательского дохода. Предпринимательский доход образуется в результате рационального использования средств производства, применения новой техники и технологий, снижения издержек на производстве, новой организации труда.

Предприниматель использует маркетинг, свободно ориентируется на рынке, умеет вовремя, в нужном месте купить товар или сырье и нужный момент его реализовать. Он постоянно рискует, но за это получает больше прибыли, чем обычные бизнесмены, компенсируя тем самым риск проведения своих операций.

Первым, кто серьезно занимался проблемой предпринимательства, был     Р. Кантильон. Именно ему принадлежит тезис о том, что различие на рынке между ценой спроса и ценой предложения дает возможность некоторым субъектам рыночных отношений зарабатывать дополнительный доход на покупке более дешевого товара и продаже более дорогого. Таких субъектов рынка он назвал предпринимателями.

Р. Кантильон выдвинул идею о связи предпринимательства и риска. Любой индивид, обладающий предвидением и желанием принять на себя риск, устремленный в будущее, чьи действия характеризуются и надеждой получить доход, и готовностью к потерям - является предпринимателем в понимании Р. Кантильона.

Ж. Б. Сэй постарался разделить доход на капитал и предпринимательский доход. Основную задачу предпринимателя он видел в умении комбинировать и использовать факторы производства таким образом, чтобы получать максимальный предпринимательский доход.

Й. Шумпетеру принадлежит видная роль в развитии теории предпринимательства и его связь с динамической неопределенностью. Воспроизводство в экономике без технических новшеств представляет собой рутинный бизнес, будущее которого достаточно четко определено и в этой связи нет никакой возможности получить предпринимательский доход. Инновация, под которой подразумевались и технические решения, и новые виды сырья, и новая организация труда и т.д., трактовалась автором как экономические изменения, создающие неопределенность будущего, что дает возможность получения предпринимательского дохода.

Современные банки воздействуют на предпринимательство через обеспечение устойчивости кредитно-денежной системы, формирование финансовых потоков, обеспечивающих инвестирование, а также путем создания рациональных схем взаиморасчетов, организации вексельного обращения, защиты интересов кредиторов и вкладчиков.

Коммерческие банки являются предпринимательскими структурами, развивающимися в соответствии с рыночными законами, при достаточно жесткой конкуренции. Они действуют на финансовом рынке, покупая и продавая ресурсы. Ключевую роль в развитии коммерческого банка играют оптимальное соотношение риска и доходности, приведение в действие всех факторов, обеспечивающих повышение прибыльности, компетентность его руководства.

Становление банковской системы региона сопровождается совершением ограниченного числа видов банковских операций, среди которых главную роль играет кредитование. Постоянное снижение доли государственных кредитов в общей массе кредитов, предпринимателей сделали со временем коммерческие банки основными кредиторами реального сектора. С ростом банковских пассивов растет и кредитный портфель банков, совершенствуются формы кредитования.

Развитие банковской системы связано с расширением спектра предоставляемых услуг, проведением активных операций на банковских рынках. Важную роль в становлении рыночных отношений играет фондовый рынок, основная заслуга в становлении которого принадлежит коммерческим банкам - его организаторам и основным участникам.

Задача 1

Кросс-курс японской йены к доллару США на 04.12.2014г.:

 ¥ = 0,8383 $, следовательно 1000 ¥ = 8,38 $.

Курс доллара США к казахскому тенге на 04.12.2014г.:

Задача 2

Найти денежную массу по исходным данным

Таблица 1. Исходные данные для задачи 2

Математическая формула закона денежного обращения:

Где  Д - количество денег (денежная масса), руб.

Р - сумма цен товаров (услуг, работ), подлежащая продаже, руб.;

К - сумма цен товаров (услуг, работ), платежи по которым выходят за пределы данного периода времени (проданных а рассрочку), руб.;

П - сумма цен товаров (услуг, работ), сроки платежей по которым уже наступили, руб.;

И - сумма взаимно погашаемых платежей, руб.;

О - скорость оборота денег за данный период времени, обороты.

Ответ:

Задача 3

Найти скорость оборота денег, скорость оборота безналичных денег по исходным данным:

Таблица 1. Исходные данные для задачи 3

Где М0 - наличные деньги в обороте,

М1 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования. Другими словами, агрегат М1включает в себя агрегат М0 и деньги на текущих банковских счетах. Это наличные и безналичные деньги.

М2 состоит из агрегата М1 и небольших срочных вкладов. Это наличные деньги, безналичные деньги, деньги на банковских депозитах и в ценных государственных бумагах (облигации сберегательного займа и др.)

С помощью денежных агрегатов можно определить скорость оборота денег:

Скорость оборота безналичных денег (денег, находящихся на расчетных счетах) рассчитывается по формуле:

Ответ: Скорость оборота денег равна 10,84 оборота, скорость оборота безналичных денег равна 0,6 оборота.

Задача 4

По исходным данным определить:

) суммы по разделам и итог баланса,

) коэффициенты Кал, Кпл, Кп ,Кфн.

Сделать выводы о кредитоспособности заемщика.

Таблица 3. Исходные данные и суммы по разделам баланса

Итог баланса 46169 тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Коэффициент промежуточной ликвидности:

Для определения общей ликвидности рассчитывают коэффициент покрытия по формуле:

Коэффициент финансовой независимости:

Таблица 4. Класс заемщика в зависимости от коэффициентов

Так как собственные средства рассматриваемого предприятия незначительны, а коэффициент покрытия показывает, что ликвидных активов недостаточно для погашения краткосрочных обязательств, то, несмотря на высокое значение коэффициента абсолютной ликвидности, предприятию нужно присвоить 3 класс заемщика.

Задача 5

Условные обозначения:

стоимость сдаваемого в лизинг оборудования - Со,

норма амортизационных отчислений на полное восстановление оборудования - Нам,

процентная ставка за пользование кредитными ресурсами - Скр,

ставка комиссионных выплат - Скм.

Ряд дополнительных услуг, оказываемых лизингодателем по договору с арендатором, пользователю -

командировочные расходы работников лизингодателя - Рк,

расходы на оказание юридической консультации - Рю,

расходы на консультации по эксплуатации оборудования - Ро,

другие виды расходов за услуги лизингодателя - Рдр.

Таблица 5. Исходные данные к задаче 5

Определение величины износа:

Риз=(Со*Нам)/100%=(130*12%)/100%=15,6 млн. руб.

Определение величины кредитных ресурсов, руб.:

Кр=∑(Сн+Ск)/2=(130+114,4)/2+(114,4+98,8)/2+(98,8+83,2)/2=319,8 млн. руб.,

где Сн, к - стоимость оборудования соответственно на начало и конец года.

Расчет платы за пользование кредитными ресурсами:

Пкр=(Кр*Скр)/100%=(319,8*13%)/100%=41,574 млн. руб.

Расчет величины компенсационных выплат:

Пкомп=(Кр*Скм)/100%=(319,8*7%)/100%=22,386 млн. руб.

Расчет величины дополнительных услуг лизингодателя, тыс. руб.:

Пусл=Рк+Рю+Ро+Рдр=110+310+260+100=780 тыс. руб.

Расчет общей суммы выплат лизингодателю по лизинговому соглашению:

ЛП=Пкр+Пкомп+Пусл=41,574+22,386+0,78=64,74 млн. руб.

Размер периодических лизинговых взносов при ежеквартальной выплате взносов, млн. руб.:

Лв=ЛП/(4*Т)=64,74/12=5,395 млн. руб.

Задача 6

Рассчитать величину дисконта и сумму платежа форфетора клиенту за приобретенные у него векселя.

Таблица 6. Исходные данные к задаче 6

По формуле дисконта.

Величина дисконта определяется по формуле:

,

где Д - величина дисконта, долл.;

Н - номинал векселя, долл.;- срок векселя, то есть число дней, оставшихся до наступления срока платежа по данному векселю;

Л - число льготных дней;- учетная ставка, %;

- число дней в финансовом году.

Используем табличный редактор Excel для вычисления Д:

Таблица 7. Расчет дисконта

Сумма платежа клиенту составит:

8×850000-767833,33=6032,17 тыс. долл.

Таким образом, форфетор выплатит клиенту за приобретенные у него векселя 6032,17 тыс. долл. Ему же эти векселя принесут сумму выручки 6800 тыс. долл. и доход 767833,33 долл. или 12,73%.

По процентным номерам.

Для упрощения расчетов в формулу дисконта вводят процентные номера:

,

тогда величина дисконта рассчитывается по формуле:

Расчет процентных номеров сведем в таблицу 8.

Таблица 8. Расчет процентных номеров

Величина дисконта составит:

Сумма платежа клиенту:

Расчет через средний срок форфетирования:

Величину дисконта рассчитаем по формуле:

Подставляем исходные значения в формулу, получаем Д= 767833,33 долл.

Сумма платежа клиенту:

Список использованных источников

денежный платежный оборот кредит

Банковское дело. Учебник для вузов / Под ред. Колесникова В.И. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 384 с.

Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. Г. Н. Белоглазовой. - М..: Высшее образование, 2009. - 388 с.

Деньги, кредит, банки / Под ред. О.Ю. Свиридова. - М.: МарТ, 2007. - 471 с.

Еремина Н.В. Банковские информационные системы / Н. В. Еремина. - К.: КНЭУ, 2010. - 153 с.

Иванов  И. М. Деньги и кредит / И. М. Иванов. - К.: МАУП, 2009. - 329 с.

Калина А.В. Работа современного коммерческого банка: Учебн.-метод. Пособие / А. В. Калина, А. А. Кощеев А.А.  - К.; 2010. - 244 с.