международный финансовый кредитование
. Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов
. Международный кредит - совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты, правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации.
Международный кредит выполняет следующие функции в сфере международных экономических отношений:
перераспределение финансовых и материальных средств между странами, позволяя использовать их с большей эффективностью, или удовлетворение наиболее острых потребностей в заемных средствах. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдается предпочтение исходя из текущих задач национального капитала в целях обеспечения максимальных прибылей, способствую тем самым выравниванию нормы прибыли;
экономию издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, и замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов - векселя, чеки, депозитные сертификаты, а также перевод и др.;
усиление процесса накопления в рамках всего мирового хозяйства путем направления временно свободных денежных средств одних стран на финансирование капиталовложений в других. Благодаря привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран.
Международный кредит издавна выступает фактором, содействующим превращением индивидуальных предприятий в акционерные общества, созданию новых фирм. Кредит дает распоряжаться в известных пределах капиталом, собственностью и трудовыми ресурсами различных стран. Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелким и средним фирмам к мировому рынку ссудных капиталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.
Таким образом, положительная роль кредита состоит в следующем: он способствует ускорению развития производительных сил, интернационализации и обмену, является мощным фактором расширения международной торговли, порождая дополнительный спрос на рынке; особенно велико его значение при реализации за границей машин и оборудования. Кредитование экспорта такой продукции служит сильным орудием конкурентной борьбы на мировом рынке.
. Классификация международных кредитов
Разнообразные формы и виды международного кредита можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.
) По источникам различают внутреннее и внешнее (иностранное) кредитование и финансирование внешней торговли. Они тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара, пребывание его в пути и на складе, в том числе за границей, а также использование товара импортером в процессе производства и потребления. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее, как правило, для заемщика условия кредита.
) По назначению кредиты подразделяются на:
коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;
финансовые кредиты, используемы на другие любые цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;
«промежуточные кредиты», предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).
По видам кредиты подразделяются на:
товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям;
валютные, предоставляемые банками в денежной форме. В ряде случаев валютный кредит является одним из условий коммерческой сделки по поставке оборудования и используется для кредитования местных затрат по строительству объекта на базе импортного оборудования.
По валютам займа различают международные кредиты, предоставляемые в валюте страны заемщика, страны кредитора, третьей страны или в международной счетной единице, базирующейся на валютной корзине (СДР, ЭКЮ и др.).
По срокам международные кредиты подразделяются на:
краткосрочные - до 1 года (и сверхсрочные - до 3 месяцев, недельные, однодневные);
среднесрочные - от 1 года до 5 лет;
долгосрочные - свыше 5 лет;
В ряде стран среднесрочными считаются кредиты до 7-10 лет, а долгосрочными - свыше 10 лет.
Кроме срока предоставления, классификация по условиям и организационно-правовым рамкам предоставления кредитов производится по традиционным для практики международного заимствования параметрам кредитов:
а) тип процентной ставки - постоянная или «плавающая» (привязанная к одной из международных ставок типа LIBOR).
б) льготность (может быть охарактеризована величиной процентной ставки, длительностью моратория, срока, на время которого заемщик освобождается от возврата кредита, гибкостью графика погашения).
в) организационно-правовые формы предоставления кредитов - кредитные линии, разовые кредиты, овердрафты (дебетовые сальдо).
С точки зрения кредитного обеспечения различаются обеспеченные и бланковые кредиты. Обеспечение обычно служат товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и прочие ценности. Залог товаров для получения кредита осуществляется в трех формах: твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка); залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму); залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, не передавая их в залог банку).
Бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика.
С точки зрения техники предоставления различаются финансовые («наличные кредиты»), зачисляемые на счет заемщика и поступающие в его распоряжение, акцептные кредиты в форме акцепта тратты импортером или банком; депозитные сертификаты; облигационные займы; консорциальные кредиты и т.д. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, различают формы кредита: частные кредиты, предоставляемые фирмами, банками, иногда посредниками; правительственные; смешанные, в которых участвуют частные предприятия и государство; кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.
В современных условиях международное кредитование осуществляется прежде всего по линии займов (loans). Займы представляют собой прямое заимствование средств у кредитора под определенный процент на строго оговоренные срок. В качестве кредитора и заемщика могут выступать правительства различных стран, банки, международные экономические организации, частные фирмы и т.д.
Широкое распространение в экономических отношениях стран мирового сообщества получили торговые кредиты (trade credits). Торговые кредиты, как правило, предоставляются на короткий срок с целью ускорить и облегчить оборот товаров и услуг между странами.
Для кредитов, получаемых под государственные гарантии, также имеется ряд классификаций, в частности по целевому назначению.
) Государственные кредиты краткосрочного характера, привлекаемые в целях регулирования платежного баланса, используются на протяжении изначально ограниченного времени для целей поддержания критического уровня внутреннего потребления за счет импорта товаров первой необходимости. Отличительными чертами таких кредитов являются:
обусловленность финансирования как такового закупками товаров и услуг у строго определенного кредитором перечня иностранных предприятий или по ограниченной товарной номенклатуре (так называемая «связанность кредита»);
сравнительно невыгодные условия самого кредита.
) Государственные займы долгосрочного характера, обеспечивающие реализацию крупных инвестиционных проектов в ключевых секторах экономики и увеличение экспортного потенциала страны, осуществляются в рамках правительственных и отраслевых программ.
Специфика таких кредитов обусловлена благоприятными условиями их предоставления (умеренная процентная ставка, значительный срок предоставления кредита, мораторий на выплату, низкий график погашения, возможность автоматической пролонгации в случае его успешного обслуживания).
) Государственные кредиты восстановительного (реабилитационного) характера, направленные на создание институциональных основ проведения экономических реформ в различных отраслях и органах государственного управления.
В международной практике в качестве специфической формы кредитования выступает международный лизинг, факторинг, форфейтинг.
Лизинговые операции становятся все более важной формой международной торговли машинами и оборудованием. Лизинг - одна из разновидностей арендных операций, при которых не происходит передача права собственности потребителю товара. Путем периодических отчислений средств арендодателю в течение срока договора он оплачивает право временного пользования товарами. Лизинг подразумевает предварительную покупку оборудования специальным кредитно- финансовым обществом -лизинговой компанией, которая затем вступает непосредственно в отношения с потребителем сдаваемого в наем товара. Как правило объектом выступает какое либо оборудование. Аренда выступает своеобразной формой получения кредита и во многих случаях существенно облегчает продвижение продукции экспортеров на внешнем рынке.
Факторинг это операция, которую проводит факторинговая компания или факторинговый отдел банка по оказанию разнообразных услуг экспортеру, продавшему товар на условиях коммерческого кредита, т.е. с отсрочкой платежа. В этом случае экспортер, отгрузив товар, передает факторинговой компании счета-фактуры и платежные требования к импортеру. Фирма, принимая на себя требования к его должникам, обязуется либо выплатить ему деньги наличными при заключении сделки, либо выплачивать их клиенту по мере взимания долга с импортера. Таким образом система факторинга расширяет возможности экспортеров по предоставлению краткосрочных фирменных кредитов.
Форфейтинг - это передача экспортером прав по требованиям, выставленным им на импортера, банку-форфейтору, который может держать их у себя или продавать на международном рынке.
В обмен на приобретенные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости наличными за вычетом фиксированной учетной ставки, премии (forfait), взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты обязательств, и разового сбора за обязательство купить векселя импортера. Сделки по форфейтингу позволили значительно удлинить сроки кредитования экспортером покупателя на условиях вексельного кредита.
3. Роль международных кредитов в развитии внешнеэкономических связей
Роль кредита в международной торговле возрастала в ходе научно-технической революции, одним из следствий которой явилось увеличение предложения на мировом рынке машин, станков, целых промышленных комплексов, т.е. товаров инвестиционного назначения, производство и закупка которых связаны с крупными капиталовложениями экспортеров и импортеров. Отсюда кредит превращается в один из важнейших факторов, от которых зависит конкурентоспособность на рынке инвестиционных товаров. Предоставление кредита, маневрирование его условиями нередко ведут к вытеснению конкурентов.
Вследствие широкого использования кредита существенные преимущества на мировом рынке получили фирмы промышленно развитых стран с налаженной системой государственного стимулирования экспорта, имевшие возможности использовать государственные ресурсы, а следовательно, привлекать покупателя не только ценой и качеством товара, но и более льготными условиями кредита, прежде всего за счет удлинения сроков кредитования.
Одной из самых ярких и значительных черт в развитии международного кредита во второй половине XX в. является государственное стимулирование экспорта, от отдельных мероприятий кредитно-финансового характера до создания целостной национальной системы финансирования экспорта.
Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заёмщиц. В их числе - развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т. д.
Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.
Заключение
В контрольной работе мной были рассмотрены основные понятия международного кредита; международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанных с предоставлением валютных и торговых ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов. Будучи разновидностью категории «кредит» и опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, международный кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и т.д.) и всей совокупностью экономических законов рынка. Международный кредит играет важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибылей субъектами рынка.
Так же указаны в работе основные функции международного кредита: 1) Перераспределение финансовых и материальных средств между странами, позволяя использовать их с большей эффективностью, или удовлетворение наиболее острых потребностей в заемных средствах. 2)Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, и замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. 3)Усиление процесса накопления в рамках всего мирового хозяйства путем направления временно свободных денежных средств одних стран на финансирование капиталовложений в других.
В контрольной работе описаны разнообразные формы и виды международного кредита, которые можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.
Выполняя взаимосвязанные функции международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда.
Задача 1
Депозит в размере 500 т.р. положен в банк на 3 года. Определить сумму начисленных процентов при простой и сложной ставках процентов равных 9 % годовых.
Решение
) Простые проценты - это метод начисления, при котором сумма процентов определяется в течение всего периода, исходя из первоначальной величины долга, независимо от количества периодов начисления и их длительности.
Простые проценты начисляются по формуле:
Б=С(1+Т/Тгод*К),
где Б - конечная сумма, полученная вкладчиком (кредитором) по истечению периода Т;
С - первоначальная (исходная) сумма вклада (долга);
Т - период, в течение которого происходило начисление (в днях);
Тгод - количество дней в году. Принимается равным 360 или 365 (в зависимости от метода определения Т);
К - норма доходности (ставка процентов по вкладам).
Итак, Б = 500000(1+1095/365*0,09)=635000т.р
Доходность 635000-500000=135000т.р
2) Сложные проценты - метод расчета процентов, при котором начисления происходят на первоначальную сумму вклада (долга) и на прирост вклада (долга), т.е. сумму процентов, начисленных после первого периода начисления. Таким образом, база для начисления сложных процентов (в отличие от простых) будет увеличиваться с каждым периодом начисления.
Суть сложных процентов в том, что происходит начисление процента на процент.
Формула сложных процентов имеет следующий вид:
Б = С (1+ К)Т,
где: Т - период начисления в годах,
Б - конечная сумма, полученная вкладчиком (кредитором) по истечению периода Т;
С - первоначальная (исходная) сумма вклада (долга);
К - норма доходности (ставка процентов по вкладам)
Итак, Б = 500000*(1+0,09)3=647514,5т.р
Доходность =647514,5-500000=147514,5т.р
Задача 2
Выделите правильное определение кредита:
кредит - деньги в функции средства платежа;
кредит - экономическая категория;
кредит - форма возвратного перераспределения свободных денежных средств в экономике;
кредит - форма движения ссудного капитала;
кредит - экономическая категория, орудие мобилизации и перераспределения свободных денежных и материальных ресурсов на условиях возвратности, срочности, платности.
Ответ:
Кредит - это экономическая категория, орудие мобилизации и перераспределения свободных денежных и материальных ресурсов на условиях возвратности, срочности, платности.
Список литературы
1.Деньги, кредит, банки. Учебник/ Под ред. Проф. О.И. Лаврушина - М.: КНОРУС, 2010 г.
2.Банковское дело. Учебник/ Под ред. Проф. О.И. Лаврушина, М.: КНОРУС 2010 г.
.Банковское дело. Учебник/ Под ред. В.А. Челнокова - М.: ЮНИТИ, 2007
.Общая теория денег и кредита. Учебник/ Под ред. Проф. Е.Ф. Жукова - М.: ЮНИТИ, 2009.
.Финансы и кредит. Серия "Высшее образование" / Под ред. А.П. Ковалева. Ростов н/Д: Феникс, 2008