Управление кредитным портфелем в коммерческом банке

Управление кредитным портфелем в коммерческом банке

ВВЕДЕНИЕ

Кредит является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов. Благодаря кредиту в народном хозяйстве производительно используются средства, высвобождаемые в процессе деятельности предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения населения и ресурсы банков.

Актуальность выбранной темы обуславливается тем, что на определённых этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. В такой ситуации самый, казалось бы, логичный выход - получение банковского кредита, однако на практике такая задача оказывается для предприятий зачастую непосильной.

Анализ современной практики кредитования показывает, что в кредитном портфеле коммерческих банков в основном преобладают краткосрочные ссуды, т. е. ссуды сроком до 1 года, а среди них ссуды сроком до 3 - 6 месяцев. Это обусловлено не столько потребностями хозяйства именно в таких кредитах, сколько отсутствием у отечественных банков в достаточном объеме ресурсов долгосрочного характера для авансирования капитальных затрат в расширенное воспроизводство. Усиление взаимодействия банков с реальным сектором экономики по линии активного кредитования производства и инвестиционных программ может быть обеспечено лишь при соблюдении двух условий:

во-первых, создания экономических предпосылок в самом реальном секторе экономики;

во-вторых, усиления капитальной базы коммерческих банков и повышения их заинтересованности в размещении своих активов в производственной сфере.

Эти условия тесно связаны между собой, и для их выполнения необходимо изменение государственной экономической политики, т.е. необходимо повышение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий, ограничение цен естественных монополий; развитие системы гарантирования кредитов банков в инвестиционные проекты; активизация функционирования Российского банка развития для осуществления целевых государственных программ доступного для предприятий кредитования затрат по расширенному воспроизводству основных фондов; стимулирование внедрения банками новых услуг в виде финансового лизинга, факторинговых операций и т.д. Реализация на практике вышеперечисленных условий позволит активизировать банковское кредитование отраслей экономики, которые благодаря государственной поддержке способны будут возвращать кредиты, эффективно использовав их в целях поступательного развития производства.

Актуальность этих вопросов и послужило выбором данной темы.

Целью выпускной квалификационной работы является изучение формирования кредитного портфеля в коммерческом банке и пути его совершенствования.

Объектом исследования был выбран ОАО «Россельхозбанк».

Для достижения поставленной цели в выпускной работе были выдвинуты следующие задачи:

Изучить теоретические аспекты формирования кредитного портфеля;

Рассмотреть развитие банковского кредитования в России;

Проанализировать современное состояние ОАО «Россельхозбанка»;

Изучить организацию кредитного процесса в коммерческом банке на примере ОАО «Россельхозбанк»;

Предложить пути совершенствования формирования кредитного портфеля в коммерческом банке.

Методологической и теоретической основой исследования послужили нормативные и законодательные акты, труды специалистов и банковских деятелей, статистические данные, исследовательские статьи в периодической литературе.

В работе были использованы статистические сборники, материалы монографических исследований, законодательные и нормативные документы государственных органов Российской Федерации.

В ходе анализа изучаемой проблемы использовались методологические подходы, в рамках которых широко применялись различные методы экономических исследований: сравнительный, графический, экономико-математический, статистического анализа и прогнозирования.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

1.1 Понятие и сущность кредитного портфеля

В условиях распределительной системы хозяйствования термин «кредитный портфель» практически не использовался, применялось лишь понятие «кредитные вложения». Планирование кредитных вложений осуществлялось в отраслевом разрезе, ссуды классифицировались по срокам, по объектам (кредиты под товарно-материальные ценности, на затраты производства, под товары отгруженные и т.д.). Классификация ссуд по группам риска отсутствовала, правда, в кредитном плане предусматривалась сумма резерва на возможные потери по ссудам. В период развития рыночной банковской системы, необходимо с теоретической и практической позиции рассмотреть общее и различия в сущности и в структуре кредитных вложений и кредитного портфеля, современные методы оценки кредитного портфеля, как одного из ключевых объектов управления кредитным портфелем коммерческого банка.

Для целей исследования сущности кредитного портфеля (КП) необходимо прежде всего обратиться к исходному понятию. Портфель- это совокупность, набор, запас определенных материальных, финансовых, идейных или других параметров, дающих возможность или представление о характере, направлении, объеме деятельности, перспективах, рыночной нише компании, банка, организации и т.п. Особенностью понятия «портфель» является его совокупный, объединяющий характер. Портфель- совокупность чего-либо, широкое понятие, применяющееся во всех сферах экономики, которое позволяет судить об объеме деятельности, экономических перспективах, месте на рынке и т.д.

Кредитный портфель, по сути - это совокупность всех видов кредитов, предоставленных банком заемщикам с целью получения прибыли в виде процента. Кредитный портфель коммерческого банка может быть представлен объемом кредитов, предоставленных банком за определенный период времени, или остатками ссудной задолженности банку на определенную отчетную дату.

В российской экономической литературе кредитный портфель определяется как совокупность требований банка по кредитам, которые классифицированы на основе определенных критериев. Одним из таких критериев, применяемых в зарубежной и отечественной практике, является степень кредитного риска. По этому критерию определяется качество кредитного портфеля. Анализ и оценка качества кредитного портфеля позволяет менеджерам банка управлять его ссудными операциями. В отечественной практике кредитный портфель определяют как совокупность заключенных контрактов по сделкам кредитного характера. Сюда относят, помимо непосредственно ссуд, также факторинговые операции, лизинг, учет векселей, исполнение обязательства по выданным банковским гарантиям и поручительствам.

Управление кредитным портфелем позволяет банку своевременно снизить общий кредитный риск за счет диверсификации кредитных вложений, оказывает влияние на ликвидность и доходность банка, в конечном счете, укрепляет его финансовую стабильность и надежность, улучшает показатели деятельности.

Одним из таких критериев, применяемых в зарубежной и отечественной практике, является степень кредитного риска. По этому критерию определяется качество кредитного портфеля. Анализ и оценка качества кредитного портфеля позволяет менеджерам банка управлять его ссудными операциями.

Непосредственное влияние на состояние кредитного портфеля оказывает капитальная база банка и структура пассивов, а также знание рынка, культура кредитования и менеджмент.

Анализ кредитного портфеля не является разовым мероприятием, а представляет собой процесс систематического наблюдения за кредитной деятельностью банка, ее изучения, позволяющего оценить структуру и качество банковских ссуд на определенную дату, а также в динамике и в сравнении со средне-банковскими и нормативными показателями. Анализ кредитного портфеля и связанное с ним управление касается не только всего портфеля в целом, но и определенных видов, групп - вплоть до отдельно взятой кредитной операции.

Работа банка по анализу кредитного портфеля представляет собой высокоэффективное средство, дающее возможность банку оперативно использовать данные о состоянии кредитного портфеля для принятия управленческих решений по вопросу координации кредитной деятельности.

В структуре баланса банка кредитный портфель рассматривается как единое целое и составляет часть активов банка, которая имеет свой уровень доходности, а, следовательно, и соответствующий уровень риска.

Уровень доходности кредитного портфеля коммерческого банка зависит от его объема и структуры, а также от уровня процентных ставок по отдельно взятому кредиту. Объем и структура кредитного портфеля конкретного коммерческого банка определяется рядом факторов. К ним можно отнести:

·        Специфика сектора рынка, обслуживаемого банком. Влияние этого фактора на объем и структуру кредитного портфеля определяется кредитной спецификой коммерческого банка на определенных отраслях экономики, видах предоставляемых кредитов и заемщиков;

·        Размер капитала банка. Этот фактор определяет, прежде всего, предельную сумму кредита (т.е. является лимитирующим фактором), предоставляемого отдельному заемщику, и банк как оптового или розничного кредитора;

·        Правила регулирования банковской деятельности. Этим фактором определяется установление нормативов кредитного риска, ограничение и/или запрет на предоставление некоторых видов кредитов. Степень влияния этого фактора в основном определяется законодательным путем в форме постановлений НБУ и Верховной Рады, утверждением инструкций и обязательных нормативов банковской деятельности;

·  Кредитная политика банка, в которой определяются основные цели и приоритетные направления кредитования конкретного коммерческого банка;

·        Опыт и квалификация менеджеров банка. Влияние этого фактора определяется тем, что банк не должен предоставлять кредиты, которые не могут быть профессионально оценены специалистами банка;

·        Ожидаемый доход банка от кредитных операций. Этот фактор предусматривает использование банком тех видов кредитования, которые могут обеспечить, либо обеспечивают наибольший уровень доходности для банка;

·        Уровень доходности других направлений размещения средств. Так, при равных условиях доходности различных видов активов коммерческого банка преимущество отдается наименее рисковым направлениям размещения средств, хотя они и являются менее доходными, по сравнению с более рисковыми операциями.

Кредитный портфель коммерческого банка формируется за счет кредитных операций.

Кредитные операции коммерческого банка - это вид активных операций, связанных с предоставлением клиентам средств во временное пользование и/или принятием обязательств о предоставлении средств во временное пользование на определенных условиях, а также предоставление гарантий, поручительств, авалей, размещения депозитов, проведение факторинговых операций, финансового лизинга, выдача кредитов в форме учета векселей, в форме операций РЕПО.[45]

Схематически виды кредитных операций, формирующих кредитный портфель коммерческого банка можно представить следующим образом (см. Рис. 1.1.)

Рис. 1.1 Виды кредитных операций, формирующих кредитный портфель коммерческого банка

Рассмотрим виды кредитных операций формирующих кредитный портфель коммерческого банка более подробно.

Межбанковское кредитование представляет собой кредитную деятельность банка, направленную на предоставление свободных активов во временное пользование другим банковским учреждениям. Предоставление и получение кредитов коммерческими банками на межбанковским рынке регламентируется ФЗ “О банках и банковской деятельности”, Гражданским кодексом РФ, нормативными актами Центральным банком РФ, уставами коммерческих банков, кредитными договорами.

Кредитные отношениями между банками определяются на договорных условиях путем составления кредитных договоров, открытия счетов в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета коммерческих банков. На практике используют следующие виды межбанковского кредита:

Ø  Овердрафт по корреспондентским счетам;[36]

Ø  Кредиты овернайт (overnight), которые предоставляются другим банкам на срок не более 1-го операционного дня. Этот вид межбанковских кредитов используется для завершения расчетов текущего дня;

Ø  Средства, которые предоставлены другим банкам по операциям РЕПО. Эти операции связаны с покупкой (продажей) по заранее обусловленной цене или условием безусловного погашения в случае, если срок операций РЕПО совпадает со сроком погашения ценных бумаг.

Кредитование физических лиц осуществляется коммерческими банками в форме потребительского и инвестиционного кредитования.

Потребительское кредит - кредит, который предоставляется физическим лицам на приобретение потребительских товаров и услуг долгосрочного пользования, который возвращается в рассрочку. Существенный признак потребительского кредита - кредитование конечного потребителя. Субъектами потребительского кредитования выступают банки (кредиторы) и население (заемщики). Объектом потребительского кредитования являются затраты, связанные с удовлетворением потребностей населения, которые можно условно разделить на две группы: кредиты на инвестиционную деятельность, которые предоставляются для приобретения товаров в личное пользование; и кредиты на инвестиционную деятельность, которые предоставляются для строительства жилья, покупки недвижимого и движимого имущества.

Кредитование центральных и местных органов государственного управления - это специфическая форма кредитных отношений, в которых государство, по сути, является заемщиком, а банк - кредитором. Экономическое значение этого вида кредитования - аккумуляция государственных средств на основе принципа возвратности для финансирования государственных расходов. Этот вид кредитования позволяет заемщику использовать дополнительные денежные ресурсы для покрытия бюджетного дефицита всех уровней без осуществления с этой целью дополнительной денежной эмиссии. Участие же государства в капитале кредитных организаций характеризуется тенденцией к сокращению. Тем не менее в ближайшие несколько лет с учетом переходного характера экономики и степени устойчивости банковского сектора государство будет сохранять свое участие в капитале отдельных российских банков.

Кредитование банками юридических лиц (предприятий различных форм собственности) является одним из наиболее доходных кредитных операций коммерческого банка. Этот вид кредитования представлен многими видами кредитных операций:

Лизинговый кредит - это кредитные отношения между юридическими лицами, которые возникают в случае аренды имущества и сопровождаются составлением лизингового договора. Объектом лизинга является движимое и недвижимое имущество, которое может быть отнесено к основным фондам: машины, оборудование, транспортные средства и др. Субъектами лизинга являются: продавец предмета лизинга, лизингодатель, лизингополучатель;

Кредиты в форме учета векселей предполагают покупку банком у клиента вексель (обязательство третьего лица), получателем средств по которому является клиент банка. Таким образом, клиент, выступающий кредитором для третьего лица, возвращает отданные в ссуду средства до истечения срока погашения ссуды посредством рефинансирования в банке.

Кредитование юридических лиц может осуществляться путем предоставления ссуд на текущую (для удовлетворения текущих потребностей в денежных средствах) и/или инвестиционную деятельность, проведением факторинговых операций, предоставлением ссуд по операциям РЕПО и др..

Одним из видов кредитных операций, формирующих кредитный портфель коммерческого банка, являются предоставление гарантий, авалей и поручительств своим клиентам для других банков и организаций.

Одним из важнейших принципов классификации кредитных операций, формирующих кредитный портфель коммерческого банка выступает уровень риска. Он используется для анализа кредитного портфеля банка, его качественной характеристики и определяет величину резерва банка для возмещения возможных потерь, связанных с кредитной деятельностью. Эта классификация проводится по следующим критериям: по финансовому состоянию заемщика (контрагента) банка, по состоянию обслуживания долга заемщиком, по уровню обеспечения кредитной операции.

Финансовое состояние заемщика банка оценивает в каждом случае при заключении договора о проведении кредитной операции, а в дальнейшем не реже одного раза в три месяца, для банков-заемщиков - не реже одного раза в месяц. Оценка финансового состояния заемщика производится на основе критериев, которые устанавливаются каждым банком самостоятельно его внутренними положениями о кредитовании и методикой проведения такой оценки. Банки самостоятельно устанавливают минимально допустимые нормативные значения и соответствующие баллы для каждого показателя в зависимости от его значимости в системе других показателей, которые могут свидетельствовать о вероятности выполнения (невыполнения) заемщиком (контрагентом) своих обязательств по кредитным операциям. Весомость каждого отдельного показателя определяется индивидуально для каждого заемщика банка исходя из кредитной политики банка, особенностей клиента (отрасль экономики, оборачиваемость средств, состояние дебиторской и кредиторской задолженности, и др.), положения и репутации на рынке и т. д.

При оценке финансового состояния заемщика коммерческие банки должны включать в число анализируемых показателей минимально необходимые, которые рекомендует определять НБУ по основным видам заемщиков. К ним относятся:

a.  Для юридических лиц:

- Платежеспособность;

-       Финансовая устойчивость;

-       Объем реализации;

-       Обороты по счетам (анализ денежных потоков);

-       Состав и динамика дебиторской и кредиторской задолженности;

-       Себестоимость продукции;

-       Рентабельность;

-       Прибыли и убытки.

b. Для банка-заемщика:

-       соблюдение экономических нормативов и норм обязательного резервирования, установленных НБУ и обязательных для каждого коммерческого банка;

-       качество активов и пассивов;

-       анализ прибыльности и убыточности;

-       информация о предоставлении и получении межбанковских кредитов;

-       выполнение банком обязательств в прошлом;

с. Для физических лиц:

- общее материальное состояние клиента;

-       социальная стабильность;

-       возраст;

-       интенсивность пользования банковских кредитов в прошлом и своевременность их погашения;

-       пользование другими банковскими услугами;

-       деловая репутация;

-       другая информация.

В результате анализа финансового состояния заемщик относится банком к одному из пяти классов “А”, “Б”, “В”, “Г”, “Д”. Однако в зависимости от вида обеспечения класс заемщика может быть повышен или понижен. Рассмотрим основные характеристики каждого класса заемщиков:

Ø класс “А”- финансовая деятельность очень хорошая, что свидетельствует о возможности своевременного выполнения обязательств, в частности погашения основной суммы долга и процентов по нему в соответствии с условиями кредитной сделки; экономические показатели в пределах установленных значений (соответственно методике оценки финансового состояния заемщика, утвержденной внутренними документами банка); руководство заемщика имеет отличную деловую репутацию; кредитная история заемщика - безупречная; кроме того, заемщики-банки (резиденты) и банки-нерезиденты, которые зарегистрированы в странах - членах СНГ, придерживаются экономических нормативов. Одновременно можно сделать вывод, что финансовая деятельность и в дальнейшем будет проводиться на высоком уровне. К тому классу могут принадлежать другие заемщиков - банки (нерезиденты), что имеют кредитный рейтинг не ниже чем показатель “А”, подтвержденный в бюллетени одной из ведущих мировых рейтинговых компаний (FitchIBCA, Standard & Рооr's, Мооdу's и т.п.);

Ø  Класс "Б" - финансовая деятельность заемщика этой категории близка характеристиками к классу "А", но вероятность поддержания ее на этом уровне на протяжении продолжительного периода является низкой. Заемщики (контрагенты банка), которые принадлежат к этому классу, требуют большего внимания в связи с потенциальными недостатками, которые ставят под угрозу достаточность поступлений средств для обслуживания долга и стабильность получения положительного финансового результата их деятельности. Анализ коэффициентов финансового состояния заемщика может свидетельствовать об отрицательных тенденциях в деятельности заемщика. Недочеты в деятельности заемщиков, которые принадлежат к классу "Б", должны быть лишь потенциальными. При наличии реальных недочетов класс заемщика нужно снизить. К этому классу могут быть причислены другие заемщики - банки (нерезиденты), которые имеют кредитный рейтинг не ниже чем "инвестиционный класс", который подтвержден в бюллетене одной из ведущих мировых рейтинговых компаний (Fitch IBCA, Standard & Рооr's, Мооdу's и т.п.);

Ø  Класс "В" - финансовая деятельность удовлетворительная и требует более детального контроля, кроме того, заемщики - банки (резиденты) и банки стран - членов СНГ придерживаются экономических нормативов. Поступления средств и платежеспособность заемщика свидетельствуют про вероятность несвоевременного погашения кредитной задолженности в полной сумме и в сроки, предусмотренные договором. Одновременно наблюдается возможность исправления ситуации и улучшения финансового состояния заемщика. Обеспечение кредитной операции может быть ликвидным и не вызвать сомнений относительно оценки его стоимости, правильности оформления соглашений об обеспечении и т.п.. К этому классу могут принадлежать заемщики-банки (нерезиденты), которые имеют кредитный рейтинг не ниже чем показатель В, подтвержденный в бюллетене одной из ведущих мировых рейтинговых компаний (Fitch IBCA, Standard & Рооr's, Мооdу's и т.п.).

Ø  Класс "Г" - финансовая деятельность неудовлетворительная (экономические показатели не отвечают установленным значениям) и наблюдается ее нестабильность на протяжении года; есть высокий риск значительных убытков; вероятность полного погашения кредитной задолженности и процентов/комиссий по ней является низкой; проблемы могут касаться состояния обеспечения по кредиту, нужной документации относительно обеспечения, которая свидетельствует о наличии (сохранности) и его ликвидности и т.п.. Если во время проведения следующей классификации нет подтверждений улучшения на протяжении одного месяца финансового состояния заемщика или уровня обеспечения по кредитной операции, то заемщика нужно классифицировать на класс ниже (класс "Д"). К этому классу принадлежит заемщик/контрагент банка, против которого возбуждено дело о банкротстве;

Ø  Класс "Д" - финансовая деятельность неудовлетворительная и является убыточной; показатели не отвечают установленным значением, кредитная операция не обеспечена ликвидным залогом (или безусловной гарантией), вероятности выполнения обязательств заемщиком (контрагентом) банка практически нет. К этому классу принадлежит заемщик (контрагент) банка, который признан банкротом в установленном действующим законодательством порядке [12].

В банковской практике применяется классификация кредитных операций, формирующих кредитный портфель коммерческого банка, по состоянию обслуживания долга заемщиком, которая проводится банком ежемесячно. В зависимости от состояния погашения кредиторской задолженности по основному долгу и процентов по нему обслуживание долга может быт “хорошим”, “слабым”, “неудовлетворительным”.

“Хорошее” обслуживание долга предусматривает, что задолженность по кредиту и проценты по нему уплачиваются в установленные сроки или с максимальной задержкой до 7 календарных дней; или кредит пролонгирован без понижения класса заемщика и проценты по нему уплачиваются в установленные сроки или с максимальной задержкой до 7 календарных дней; или кредит пролонгирован с понижением класса заемщика до 90 дней и проценты по нему уплачиваются в установленные сроки или с максимальной задержкой до 7 календарных дней;

“Слабое” обслуживание долга предусматривает, что задолженность по кредиту просрочена от 8 до 90 дней и проценты по нему выплачиваются с максимальной задержкой от 8 до 30 дней; или кредит пролонгирован с понижением класса заемщика на срок от 91 до 180 дней, но проценты по нему уплачиваются в установленные сроки или с максимальной задержкой до 30 календарных дней.

“Неудовлетворительное” обслуживание долга предусматривает такую ситуацию, когда задолженность по кредиту просрочена более 90 дней; или кредит пролонгирован с понижением класса заемщика более 180 дней.

В соответствии с классом заемщика и состоянием погашения им кредитной задолженности по основному долгу и уплате процентов, критерии оценки которых приведены выше, банк может классифицировать свой кредитный портфель по степени риска и определяет группу кредитной операции на основании следующей таблицы (см. табл. 1.1):

Таблица 1.1 Классификация кредитных операций по степени риска

На основании этой таблицы коммерческий банк диверсифицирует свой кредитный портфель по уровню риска, что в конечном итоге позволяет ему минимизировать портфельный риск, улучшить качество и структуру кредитного портфеля.

Таким образом, кредитный портфель коммерческого банка - это совокупность всех ссуд, выданных банком. Кредитный портфель имеет огромное практическое значение, ибо количественно и качественно характеризует кредитную политику банка. Он имеет сложную структуру и может быть классифицирован по различным признакам.

.2 Виды банковских кредитов, принципы и функции кредитования

Кредит - это разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе или ссуде. Один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) деньги (в некоторых случаях имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. Срочность, возвратность и, как правило, платность - принципиальные характеристики кредита.

Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов. Благодаря кредиту в народном хозяйстве производительно используются средства, высвобождаемые в процессе деятельности предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения населения и ресурсы банков.

Кредит, таким образом, представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Он обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При помощи кредита свободные денежные капиталы и доходы предприятий, граждан и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который за плату передается во временное пользование. Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних, участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них.[50]

Коммерческие банки могут предоставлять кредиты предприятиям и организациям, населению, кредитным организациям, местным исполнительным органам власти.

Населению кредит предоставляется:

а) на неотложные нужды;

б)      на приобретение товаров длительного пользования;

в)      на приобретение жилья и на жилищное строительство.

Кредитные организации берут кредиты как в целях обеспечения текущей ликвидности, так и для расширения ресурсов кредитования. В настоящее время в Российской Федерации абсолютно преобладает межбанковский кредит (МБК) на срок 1-7 дней. В объеме всех МБК более половины приходится надолго однодневных кредитов, которые используются исключительно для регулирования ликвидности.

Местным исполнительным органам кредиты могут быть предоставлены: а) под кассовый разрыв между поступлением доходов и осуществлением расходов; б) на финансирование конкретного проекта. Широко распространенные в западных странах кредиты местным органам на финансирование инвестиционных проектов, имеющих важное социальное и экономическое значение, в РФ существенного развития не получили как в связи с отсутствием надежных и окупающихся проектов, так и общим высоким инвестиционным риском, характерным для российской экономики в период проведения рыночных реформ.

Наибольший удельный вес в кредитном портфеле российских коммерческих банков занимают кредиты предприятиям и организациям. Предприятиям и организациям банки предоставляют кредиты для финансирования оборотного капитала и расширения основного капитала.

Услуги по кредитованию, которые коммерческие банки предоставляют предприятиям и организациям, с одной стороны, отражают особенности кругооборота капитала в различных отраслях реального сектора экономики и связанную с ними потребность в привлечении заемных средств, а с другой - учитывают необходимость поддержания собственной ликвидности и достижения требуемого уровня рентабельности капитала и активов банка.

Особенности кругооборота капитала порождают различные цели, которыми руководствуются предприятия, прибегая к услугам банков.

По целям финансирования оборотного капитала и источникам погашения можно выделить следующие виды банковского кредита.

Сезонные кредиты - предоставляются на формирование сезонных запасов и затрат предприятиям, производство или реализация продукции которых носят сезонный характер. На основе кредита закупаются необходимое сырье и материалы в сезон их заготовки или завоза. По мере того как созданные запасы превращаются в готовую продукцию и реализуются потребителям, кредит погашается за счет поступающей выручки от продаж.

Кредиты под движение денежных потоков - служат для финансирования постоянно увеличивающейся потребности в оборотном капитале. Такие кредиты используются для формирования текущих активов в случае отсутствия других источников (кредитов поставщиков, прочих текущих обязательств). Погашаются они за счет создаваемого предприятием общего денежного потока.

Кредиты для конверсии активов - привлекаются для финансирования разрыва между сроками реализации продукции и получения выручки от нее. Особенность данного кредита в том, что происходит его постоянное погашение на основе поступающей выручки и осуществляются постоянные новые выдачи под вновь возникающие, разрывы. Таким образом, циклы данного кредита постоянно повторяются и переплетаются, что не позволяет отделить один цикл от другого.

Кредиты для финансирования закупки машин и оборудования - это относительные долгосрочные кредиты, которые погашаются за счет общего денежного потока либо целевых долгосрочных инвестиционных кредитов.

Особой разновидностью банковских кредитов являются так называемые «кредиты, базирующиеся на активах», к которым относятся ипотечные кредиты, лизинг, кредиты, обеспеченные машинами и оборудованием. Они привлекаются предприятием в целях поддержания высокого уровня ликвидных активов, используются практически на постоянной основе. В случае возникновения проблем с выплатами основного долга и процентов банк-кредитор может обратить свои претензии на имущество, служащее обеспечением кредитов.[49]

Различия между перечисленными видами кредитов не являются строгими, на практике, возможно, их сочетание в рамках конкретной сделки.

По срокам кредиты могут быть краткосрочными (до 1 года), среднесрочными (от 1 года до 3 лет) и долгосрочными (свыше 3 лет).

Банки, организуя кредитный процесс, руководствуются целями получения прибыли и обеспечения своей ликвидности. Организация кредитования банком каждого заемщика базируется на определенных принципах кредитования, т.е. основополагающих условиях, на которых банк предоставляет кредиты заемщикам.

К ним относятся возвратность, срочность, дифференцированность, обеспеченность ссуд и платность.

Возвратность как принцип кредитования означает, что банк может ссужать средства только на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк. Возвратность как принцип кредитования реально проявляется в 1) определении конкретного источника погашения кредита и 2) юридическом оформлении прав банка на его использование. Источником погашения кредитов у предприятий и организаций может быть выручка от реализации продукции и другого имущества, принадлежащего данному предприятию. Граждане могут направить на погашение кредита свои доходы. Для первоклассных заемщиков юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающих доходов является вполне достаточным, им банк может предоставлять так называемые «бланковые кредиты», т. е. кредиты без обеспечения. По кредитам заемщиков, чья финансовая устойчивость вызывает сомнения, возникает необходимость наряду с основным иметь дополнительный источник возврата. Свои права на дополнительный источник банк оформляет путем заключения особых договоров, служащих обеспечением выполнения заемщиками взятых на себя обязательств по возврату кредита. Такими договорами могут быть: договор залога, договор гарантии и договор поручительства, которые закрепляют за банком право обратить свое взыскание на дополнительный источник возврата ссуды.

Срочность кредитования означает, что наряду с условием возвратности банк должен определять и закреплять в договорах с заемщиком конкретные сроки погашения выданных кредитов. Сроки кредитования должны устанавливаться с учетом характера, сроков проведения кредитуемых мероприятий и формирования реальных источников их погашения. Правильно установленные сроки кредитования являются условием своевременного обратного притока денег в банк, что обеспечивает поддержание его ликвидности. Сроки кредитования могут определяться как конкретной датой, так и наступлением определенных событий.

Дифференцированностъ кредитования означает, что коммерческие банки не должны одинаково подходить к решению вопроса о выдаче денег претендующим на получение кредита клиентам. Банки стремятся предоставлять кредит лишь тем клиентам, которые в состоянии его своевременно вернуть. В этих целях банк на основе показателей кредитоспособности определяет финансовое состояние предприятия, с тем, чтобы быть уверенным в способности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Банк оценивает баланс предприятия на ликвидность, обеспеченность предприятия собственными источниками, уровень его рентабельности и перспективы развития. Проводя такую предварительную, работу, банк подстраховывает себя от рисков несвоевременного возврата.

Обеспеченность ссуд как принцип кредитования означает, что имеющиеся у заемщика имущество, ценности или недвижимость позволяют кредитору быть уверенным в том, что возврат ссуженных средств будет обеспечен в срок. Этот принцип предполагает реальное обеспечение предоставленных заемщику ссуд различными видами имущества или обязательствами сторон. В качестве обеспечения своевременного возврата ссуды кредиторы по договору назначают залог, поручительство или гарантию, а также обязательства в других формах, принятых практикой.

Давая ссуду под залог, кредитор проверяет, насколько заложенное имущество отвечает предъявляемым требованиям, в частности обеспечена ли его ликвидность. Под ликвидностью, таких как товарно-материальные ценности, оборудование, машины, инвентарь транспортные средства и т.д. понимается способность активов быстро превращаться в деньги.

Что касается размера ссуд под залог имущества, то он устанавливается в процентах к рыночной стоимости залога на момент заключения кредитного соглашения. Как правило, цена залога несколько превышает сумму кредита, что необходимо для компенсации риска утраты, ущерба, изменения цен на имущество и т.п. Если заемщик оказывается неплатежеспособным, то кредитор имеет право реализовать залог для возмещения из внутренних средств долга заемщика и издержек по реализации. При этом остаток выручки возвращается заемщику.

Важное значение имеют способы возврата ссуд, поэтому рассмотрим их подробнее. Наиболее распространенный вид ссуд - кредит под запасы товарно-материальных ценностей, поскольку они являются наиболее надежным обеспечением кредита. Обеспечением кредита могут служить товары и материальные ценности, путевые документы, свидетельствующие о скорой доставке тех или иных грузов, недвижимое и движимое имущество, драгоценные металлы и др.

При выдаче крупных кредитов в качестве обеспечения принимается недвижимость. Ссуды под залог недвижимого имущества называются ипотечными ссудами. В качестве залога по ипотечным ссудам для предприятий различных форм собственности являются земельные участки и сельскохозяйственные постройки, помещения. Для индивидуальных заемщиков в качестве залога по ипотечным ссудам могут выступать жилые дома, квартиры. Размер ссуды при этом обычно составляет 50-90% стоимости недвижимости. Что касается движимого имущества, то залогом могут быть оборудование, инвентарь, машины, транспортные средства, а для физических лиц - предметы длительного пользования, в том числе легковые автомобили.

Платность кредитования означает, что за предоставление денег во временное пользование банк взимает с заемщика определенную плату, которая обеспечивает возмещение его затрат по привлеченным ресурсам, затрат на содержание самого банка и формирование банковской прибыли. Плата за кредит взимается в форме процента; размер процентной ставки устанавливается соглашением сторон и фиксируется в кредитном договоре. Дифференциация процентных ставок происходит в зависимости от кредитного риска каждой кредитной сделки.

От чего зависит и чем определяется величина ссудного процента, каковы основные факторы, которые современные коммерческие банки учитывают при установлении платы за кредит?

Прежде всего, в условиях рыночной экономики величина ссудного процента зависит от спроса на кредит со стороны хозяйственников. Чем меньше спрос, тем дешевле кредит. Его величина определяется также базовой ставкой процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам Центральным банком, а также средней процентной ставкой по межбанковскому кредиту, т.е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих активных операций. Величина ссудного процента зависит от средней процентной ставки, уплачиваемой банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида, от структуры кредитных ресурсов банка (чем выше доля привлеченных средств, тем кредит дороже).

Величина ссудного процента, как правило, тем выше, чем длительнее срок займа. Объясняется это тем, что увеличение срока ссуды связано с ростом риска ее непогашения из-за изменения экономических условий либо финансового состояния заемщика.

Ссуды, которые недостаточно обеспечены залогом имущества или обязательствами гаранта (третьего лица), также являются более дорогими по сравнению с обеспеченными кредитами. Ссуды, выдаваемые заемщикам для устранения финансовых затруднений, обладают повышенным риском, а потому кредитор учитывает эти обстоятельства при проведении процентной политики.

Определяя цену своего товара - кредита, кредиторы, естественно, учитывают и такой фактор, как стабильность денежного обращения в стране, прежде всего темп роста инфляции. Инфляция увеличивает риск кредитора. Поэтому чем выше темпы инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, так как у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценения денег.

Реальная величина ссудного процента устанавливается на практике. с учетом совокупности всех названных факторов и позволяет соблюсти как общегосударственные интересы, так и интересы обоих субъектов кредитной сделки - банка и заемщика.

Сущность кредита проявляется в его функциях. В свою очередь, функция кредита есть проявление его сущности, выражение общественного назначения кредита. Посредством использования функций кредита предприятия различных форм собственности и общество в целом добиваются эффективности производства, ускорения обращения и роста доходов. Выяснение функций кредита имеет большое практическое значение, поскольку это позволяет использовать его наиболее эффективно. Кредит выполняет следующие три основные функции:

- распределительную;

эмиссионную;

контрольную.

Распределительная функция кредита заключается в распределении на возвратной основе денежных средств. Она проявляется при аккумуляции средств, а также при их размещении. Конкретно эта функция проявляется в процессе временного предоставления средств предприятиям и организациям для удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах. Предприятия таким образом обеспечиваются необходимым оборотным; капиталом и ресурсами для инвестиций

Содержание эмиссионной функции заключается в создании кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Она проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. в оборот наряду с деньгами в наличной форме входят также деньги в безналичной форме. Действие данной функции проявляется и тогда, когда на основе замещения наличных денег осуществляются безналичные расчеты.

Содержание контрольной функции состоит в контроле за эффективностью деятельности экономических субъектов. Действие этой функции проявляется в том, что в хозяйстве, получившем кредит осуществляется всесторонний контроль рублем. Именно на базе кредитных отношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивается кредитоспособность и платежеспособность предприятий. Ведь любой кредитор - банк или предприниматель - через ссуду своими методами контролирует состояние заемщика, стремясь обеспечить своевременный возврат ссуды предотвратить несвоевременный возврат долга.[36]

1.3 Методы оценки кредитоспособности заемщика

Процесс кредитования связан с действием многообразных факторов риска, способных привести к непогашению кредита и процентов по нему. Поэтому в условиях развития банковского кредитования предоставление ссуд банком заемщику обусловливает необходимость изучения этих факторов, разработки системы показателей и совершенствования методов оценки кредитоспособности заемщика.

Для оценки кредитоспособности заемщика и краткосрочном периоде наиболее существенным фактором является его способность заработать необходимые денежные средства, достаточные для возврата кредита и процентов по нему, другими словами, достаточность текущих денежных потоков заемщика. В долгосрочном плане для любого банка наиболее важна общая оценка качества заемщика, которая должна проводиться на основе анализа всей совокупности показателей кредитоспособности заемщика.

Существует несколько методов оценки кредитоспособности и платежеспособности заемщика, от подбора и применения которых в последующем во многом зависит финансовое состояние и жизнеспособность самого банка. Неправильная оценка может привести к невозврату кредита, что в свою очередь вызовет нарушение ликвидности банка и в конечном итоге может привести к банкротству кредитной организации. Поэтому банки придают огромное значение совершенствованию методов анализа и оценки кредитоспособности заемщиков.

Кредитоспособность клиента и методы ее определения

Изучение кредитоспособности заемщиков, т. е. изучение факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредита, является одним из необходимых условий решения задачи - можно ли предоставить тому или иному конкретному заемщику кредит и в какой сумме. Таким образом, цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде. От степени риска, который банк готов взять на себя, зависит размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах, и условия его предоставления. Это обусловливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку объективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

В зарубежной и отечественной банковской практике под кредитоспособностью ссудозаемщика понимается его способность погасить долговые обязательства перед банком по ссуде, процентам по ней, в полном объеме и в срок, предусмотренный договором.

Анализ кредитоспособности ссудозаемщика включает целый ряд методов, важнейшими из которых являются: сбор информации о клиенте; оценка кредитного риска; оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов; анализ денежных средств.

Наибольшее распространение в практике российских коммерческих банков получило использование метода оценки финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов, которые объединяются, как правило, в четыре группы: коэффициенты ликвидности (платежеспособности); коэффициенты финансовой независимости (рыночной устойчивости); коэффициент оборачиваемости; коэффициенты рентабельности.

В качестве дополнительных характеристик при анализе кредитоспособности используются следующие показатели: уровень делового риска; длительность и размер просроченной задолженности по ссудам различным коммерческим банкам; состояние дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение; оценка менеджмента и др.

Система показателей кредитоспособности заемщика, по нашему мнению, должна включать в себя не только количественные финансовые показатели, но и нефинансовые показатели, в том числе и атрибутивного характера, такие, например, как уровень менеджмента, деловая репутация заемщика, качество продуктов, услуг и др. Методология оценки кредитоспособности заемщика с использованием как количественных финансовых, так и качественных показателей станет комплексной и может удовлетворить многие неотложные потребности практики.

Однако такой методологии пока нет, различные ее аспекты находятся на стадии разработки и обсуждения, что обусловлено: относительной новизной самой проблемы; сложностью подбора и использования экономико-статистических методов анализа; отсутствием достаточной для такого анализа количественной информации и т. д. Наличие указанных обстоятельств несколько усложняет использование специалистами банков новых методов обработки и анализа информации о заемщиках. Чаще они в качестве релевантных факторов в процедуре оценки кредитоспособности заемщика используют наличие ликвидного залога, объем выручки, субъективное мнение экспертов и т. п. При этом предпочтение банковскими практиками отдается эвристическим подходам, основанными на субъективной оценке экспертов.[20]

Наиболее полная и достоверная оценка кредитоспособности заемщика, по нашему мнению, может быть дана только при разработке комплексной методологии, охватывающей систему показателей и существующие средства и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий - заемщиков кредита. В этом случае специалисты получат возможность сверить результаты решения задач банковского кредитования различными методами. При этом каждый метод будет ориентирован не на технический аппарат для переработки информации, а на реального человека, воспринимающего информацию в определенной форме. Такой подход основан на следующих принципах:

описание проблемы и входной информации в терминах, понятных кредиторам и заемщикам;

выделение наилучших характеристик рассматриваемых задач, имеющих реальные альтернативы на момент принятия решений;

анализ описания проблемы с позиций адекватности и полноты принимаемых решений;

создание такой процедуры проверки информации, которая должна удовлетворять требованиям интерактивности, т. е. по мере компьютерной ее реализации получить необходимые решения.

Указанным принципам в большей степени соответствует индексный и балансовый методы расчетов, при помощи которых предоставляется возможность проанализировать динамику и структуру важнейших показателей финансово-хозяйственной деятельности заемщиков, определить потенциальное финансовое состояние каждого хозяйствующего субъекта и его способность по обеспечению возвратности кредита.

Необходимым этапом логически целостного процесса взаимодействия в системе «заемщик - кредитор» является установление основных параметров положительного кредитного заключения банка, в котором отражаются: сумма кредита, подлежащая к выдаче; срок кредитования; уровень процентной ставки по договору.

В определении указанных количественных параметров кредитного договора ключевую роль играет анализ денежных потоков предприятия-заемщика в динамике и прогнозирование его доходов на основе настоящих и будущих тенденций развития его экономических интересов.

При решении этих задач специалисты соприкасаются с двумя понятиями: «кредитоспособность» и «платежеспособность».

Платежеспособность - понятие несколько шире и характеризует возможности предприятия, его способность своевременно и полностью погасить все виды обязательств по платежам и задолженности.

Кредитоспособность - это лишь возможность предприятия-заемщика погасить ссудную задолженность и проценты по ней банку.

Между этими понятиями есть еще одно существенное различие. Долговые обязательства погашаются за счет свободных денежных средств на счетах предприятия, а погашение ссудной (кредитной) задолженности возможно за счет других источников, например, выручки от реализации заложенного имущества или денежных средств страхового общества, депозитных вкладов и т. п.

Более объективная оценка кредитоспособности предприятия-заемщика может быть представлена, если она будет базироваться на анализе следующей системы количественных и качественных признаков:

финансовое положение клиента-заемщика;

уровень организации управления;

состояние отрасли в регионе, конкурентоспособность;

характер кредитуемой сделки;

опыт работы банка с конкретным заемщиком;

кредитная обеспеченность клиента.

Особое значение имеет оценка опыта работы банка с клиентом по таким направлениям, как длительность и прочность взаимоотношений банка с клиентом, количественные параметры операций банка с данным клиентом по видам кредитных продуктов, кредитная история, и др.

Для расчета финансовых коэффициентов вполне достаточны показатели баланса. В некоторых случаях они дополняются данными финансовых отчетов предприятий.

Оценка платежеспособности банками и другими инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

К третьей группе (А3) относятся производственные запасы и незавершенное производство.

Четвертая группа (А4) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 - собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1> П1; А2> П2; А3 > П3; А4 < П4.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за определенные периоды позволяет установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия долгов, - это отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванного непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Однако обосновать общую величину данного показателя для всех предприятий практически невозможно, так как она зависит от сферы деятельности, структуры и качества активов, скорости погашения кредиторской задолженности и т. д.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности - отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20 - 0,25.

Следует отметить, что сам по себе уровень коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или хорошей платежеспособности. При оценке его уровня необходимо учитывать скорость оборота средств в текущих активах и скорость оборота краткосрочных обязательств. Если платежные средства оборачиваются быстрее, чем в период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной.

В то же время постоянное хроническое отсутствие денежной наличности приводит к тому, что предприятие становится хронически неплатежеспособным, а это можно расценить как первый шаг на пути к банкротству. Однако по этим показателям нельзя безошибочно оценить финансовое состояние предприятия, так как данный процесс очень сложный и дать ему полную характеристику двумя-тремя показателями нельзя. Коэффициенты ликвидности - показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются (если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби). Само же финансовое положение за это время может значительно измениться, например, уменьшится прибыль, снизится уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др.

Поэтому для более полной и объективной оценки ликвидности можно использовать следующую факторную модель общего показателя:

               Текущие активы           Балансовая прибыль

К лик = ----------------------------- * ------------------------------- = Х¹ * Х²

            Балансовая прибыль        Краткосрочные долги

где Х¹ - показатель, характеризующий величину текущих активов, приходящихся на рубль прибыли (обратный показатель рентабельности активов);

Х² - показатель, свидетельствующий о способности предприятия погасить свои долги за счет результатов своей деятельности и характеризующий устойчивость финансов. Чем выше его величина, тем лучше финансовое состояние предприятия.

Для расчета влияния этих факторов можно использовать способы цепной подстановки или абсолютных разниц. При определении платежеспособности желательно рассмотреть структуру всего капитала, включая основной. Если авуары (акции, векселя и прочие ценные бумаги) довольно существенные и котируются на бирже, они могут быть проданы с минимальными потерями. Авуары гарантируют лучшую ликвидность, чем некоторые товары. В такой ситуации предприятию не нужен очень высокий коэффициент ликвидности, поскольку оборотный капитал можно стабилизировать продажей части основного капитала.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и подлежащих для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

В связи с этим заслуживает внимания методика расчета коэффициента текущей ликвидности с использованием норматива скидок, которая широко применялась в 20-е годы. Сущность ее состоит в том, что на основе среднестатистических опенок ликвидности каждой статьи баланса разрабатывались нормативы скидок и на их основе производилось перераспределение балансовых статей между отдельными группами. Так, например, к быстро реализуемым активам рекомендовалось относить 80% дебиторской задолженности, 70% готовой продукции и товаров, 50% производственных запасов и незавершенного производства. Остальная часть этих активов относилась к медленно реализуемым. Аналогичное перераспределение осуществлялось в отношении кредиторской задолженности: часть долгосрочной задолженности относилась к краткосрочной, и наоборот.

Кроме того, нужно учитывать и то, что коэффициенты ликвидности дают статичное представление о наличии платежных средств для покрытия обязательств на определенную дату. При нормальной ситуации текущие активы обращаемы: использованные запасы вновь пополняются, погашенная дебиторская задолженность заменяется вновь созданной. Имеющийся резерв денежных средств не имеет причинной связи с будущими денежными потоками, которые зависят от объема реализации продукции, ее себестоимости, прибыли и изменения условий деятельности. Ни одна статья, которая входит в расчет коэффициентов ликвидности, не включает в себя размеры перспективных выплат. Поэтому они не совсем пригодны для оценки перспективной платежеспособности предприятия, а могут использоваться как начальный этап анализа платежеспособности. Оценка платежеспособности предприятия в нормальном режиме должна проводиться на основании изучения источников притока и оттока денежных средств в краткосрочной и долгосрочной перспективе и способности предприятия стабильно обеспечивать превышение первых над вторыми.

В практике российских коммерческих банков основные и дополнительные показатели используются в самых различных комбинациях, причем состав основных показателей, как правило, остается неизменным длительный период, в то время как состав дополнительных показателей подвержен более быстрому изменению.

Поскольку основные и дополнительные показатели з отдельные периоды конкретного банка имеют разную значимость, то анализ кредитоспособности предполагает использование метода рейтинговой (балльной) оценки. Применение этого метода позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика с помощью синтезированного показателя - рейтинга, выраженного в баллах, а также определить границы интервала колебания этого показателя, при которых возможна выдача ссуды. Класс заемщика устанавливается по сокращенному кругу финансовых коэффициентов, так как многие показатели дублируют друг друга.

Каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков. Система рейтинга утверждается кредитным комитетом на основе выбранной банком стратегии развития, причем каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента и других специфических особенностей его деятельности.

кредит банк портфель заемщик

2. АНАЛИЗ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА ПРИМЕРЕ ОАО «РОССЕЛЬХОЗБАНК»

2.1 Современное развитие банковского кредитования в России

Анализ современной практики кредитования показывает, что в кредитном портфеле коммерческих банков в основном преобладают краткосрочные ссуды, т. е. ссуды сроком до 1 года, а среди них ссуды сроком до 3 - 6 месяцев. Это обусловлено не столько потребностями хозяйства именно в таких кредитах, сколько отсутствием у отечественных банков в достаточном объеме ресурсов долгосрочного характера для авансирования капитальных затрат в расширенное воспроизводство. Усиление взаимодействия банков с реальным сектором экономики по линии активного кредитования производства и инвестиционных программ может быть обеспечено лишь при соблюдении двух условий:

во-первых, создания экономических предпосылок в самом реальном секторе экономики;

во-вторых, усиления капитальной базы коммерческих банков и повышения их заинтересованности в размещении своих активов в производственной сфере.

Эти условия тесно связаны между собой, и для их выполнения необходимо изменение государственной экономической политики, т.е. необходимо повышение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий, ограничение цен естественных монополий; реструктуризация взаимной задолженности предприятий и их задолженности по платежам в бюджет и во внебюджетные фонды и расширение системы льготного налогообложения предприятий, осуществляющих инвестирование в модернизацию производительного капитала; развитие системы гарантирования кредитов банков в инвестиционные проекты; активизация функционирования Российского банка развития для осуществления целевых государственных программ доступного для предприятий кредитования затрат по расширенному воспроизводству основных фондов; стимулирование внедрения банками новых услуг в виде финансового лизинга, факторинговых операций и т.д. Реализация на практике вышеперечисленных условий позволит активизировать банковское кредитование отраслей экономики, которые благодаря государственной поддержке способны будут возвращать кредиты, эффективно использовав их в целях поступательного развития производства, Представляется, что только при таких условиях возможны развитие финансового лизинга и использование факторинга.

Необходимо развитие целевого банковского кредитования инвестиционных потребностей предприятий различных отраслей хозяйства, активизация ипотечного кредитования; представляется целесообразным использование контокоррентного кредитования первоклассных по кредитоспособности заемщиков, заимствование зарубежного опыта проектного финансирования.

Зарубежный опыт применения в банковской практике контокоррентных счетов свидетельствует о том, что контокоррентный счет банк открывает таким клиентам, с которыми имеет длительные и прочные отношения и которые испытывают регулярную потребность в банковском кредите; контокоррентные отношения между клиентом и банком являются сугубо добровольными; правильное ведение контокоррентных отношений характеризуется особым договором между банком и клиентом, который содержит ряд оговорок, освобождающих банк как лицо, наиболее рискующее при такой форме кредита, от невыгодных правовых последствий ответственности. Существенным пунктом в договоре является не обусловленное никаким сроком право банка на закрытие этого счета.

Принципиальные положения построения контокоррентных отношений в мировой практике могли бы быть успешно использованы Центральным банком Российской Федерации для разработки Положения о порядке предоставления коммерческими банками России контокоррентного кредита первоклассным заемщикам с учетом правовых норм действующего законодательства.

Проектное финансирование - это особая область финансовой деятельности, связанная с реализацией проектов на основе привлечения внешних источников финансирования с целью получения прибыли от денежных потоков, генерируемых вновь создаваемым для реализации проекта предприятием. Следует подчеркнуть, что проектное финансирование это не источник ресурсов, а финансовая техника, которая позволяет лучше приспособить финансирование к специфичным требованиям каждого проекта. Современные формы и методы проектного финансирования стали использоваться в мировой практике с начала 80-х годов XX века. В проектное финансирование входят определенные финансовые, коммерческие и страховые операции, которые дают спонсорам инвестиционных проектов возможность, с одной стороны, - снизить свою ответственность и затраты по погашению кредитов, привлеченных к проекту, а с другой - более надежно распределить финансовые риски, сопровождающие проект, включая отношения поставщиков и потребителей.

В российской экономике методы проектного финансирования находят ограниченное применение, так как сама идея и концепция проектного финансирования является относительно новой для нашей экономики. Концепция проектного финансирования, широко представленная в западной литературе и имеющая реальное воплощение в деятельности крупных международных корпораций, до сих пор еще не адаптирована в достаточной степени для российской хозяйственной практики с учетом особенностей, присущих ее мощному индустриальному комплексу.

Проанализируем вклад банковского сектора в развитие экономики. За 2004-2010 гг.объем кредитов увеличился в 8,8 раза и достиг почти 8,5 трлн. руб. (с учетом кредитов иностранным государствам и юридическим лицам-нерезидентам). Если выделить только внутренний кредит, его доля является подавляющей (около 90%), причем отношение кредитов частным заемщикам к ВВП выросло с 11,6% в 2004 г. до 30% в 2010 году. [8]

Доля кредитного портфеля в совокупных активах банков самая весомая: на 01.01.2011 она составляла две трети (67,2%). Среди 30 банков - лидеров по кредитам она колеблется в среднем на таком же уровне 60-70% при резких отклонениях у отдельных банков: 33,3% у Ситибанка и 96,2% у Международного промышленного банка. Однако доля кредитов, адресуемых только корпоративному сектору, не достигает и половины банковских активов (на 01.02.2008 - 41,3%). Это означает, что важнейшая макроэкономическая функция банковской системы в определенной мере вытесняется обслуживанием государственного сектора, внутрибанковскими и внешне-ориентированными операциями.

Теоретический и практический интерес представляет собой анализ влияния финансового состояния госсектора (в частности бюджетного сальдо) на уровень развития финансовых рынков. Общеизвестно, что дефицит бюджета негативно влияет на масштабы кредитования, поскольку государственные заимствования для его покрытия уводят ресурсы рынка капитала от их потенциального производительного использования.

Для более детального анализа влияния операций с госсектором выделим из общей суммы внутреннего кредита чистые кредиты органам государственного управления и требования к прочим финансовым институтам (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Некоторые показатели активов банковского сектора (млрд. руб.) *

* Рассчитано по данным аналитических группировок счетов банковского сектора

** Сумма кредитов Минфину, финансовым органам субъектов Российской Федерации, органам местного самоуправления, внебюджетным фондам, включая покупку государственных ценных бумаг, за вычетом депозитов и других вложений государственных органов, размещенных в банковской системе

Данные таблицы свидетельствуют о значительном, но постепенно уменьшающемся кредитовании сектора госучреждений и иных финансовых институтов. Последовательное уменьшение чистого сальдо финансовых отношений с госсектором, а с конца 2007 г. его резкое снижение и выход в область отрицательных значений объясняется размещением средств, Стабилизационного фонда в банковской системе. Собственно же кредитование госсектора не уменьшилось. Сжатие масштаба операций с органами государственной власти, таким образом, является кажущимся, тем более что рост депозитов госорганов не является источником кредитования реального сектора.

Обслуживание государственного сектора и иные операции внутри банковского сегмента, без сомнения, важны и отражают тенденцию к универсализации финансовых услуг. Однако гипертрофия некоторых из них объективно ограничивает возможности кредитных организаций по финансированию устойчивого экономического роста. Так, резкое усиление динамики потребительского кредитования несет в себе очевидные внутрисистемные банковские, а также макроэкономическиеe риски. В то же время функциональные возможности банков как всеобщих кредиторов экономики реализуются не полностью. На заемщиков из реального сектора приходится только две трети кредитов. Уровень кредитов предприятиям, хотя и удвоился по сравнению с 2004 г., достиг только 21% ВВП.

Регрессионная модель ЕБРР, рассчитывающая зависимость величины внутреннего кредита от душевого ВВП, свидетельствует, что показатель кредита частному сектору экономики потенциально мог бы достигнуть 61% ВВП, что в 2 раза выше фактического уровня. Это показывает недоиспользованный потенциал банковского сектора как поставщика инвестиционных ресурсов.

Таблица 2.2 Структура кредитов, выданных предприятиям и организациям, по видам валюты (млрд. руб.)

Анализ структуры совокупного портфеля по валюте кредитов (табл. 2.2) показывает абсолютное преобладание рублевых ссуд. Однако это не исключает современных всплесков спроса на валютные кредиты в условиях снижения курса доллара, что становится выгодным как заемщикам, так и банкам, кредитующим на базе более дешевых валютных заимствований.

Аналитический интерес представляет также кредитная дисциплина заемщиков. По данным Госкомстата России, в общей сумме долгов предприятий долги лендерам (процентные долги по банковским кредитам и займам) и поставщикам примерно равны. Однако в общей просроченной задолженности предприятий долги банкам выглядят скромно: 7,1%. Это объективное свидетельство довольно высокого уровня кредитной дисциплины.

Масштабы просроченных долгов по кредитам и займам являются следствием и индикатором финансового состояния в корпоративной бизнес-среде. Просроченная задолженность по банковским кредитам в целом на 01.09.2008 составляла небольшую величину - 0,7%. Просроченные долги сосредоточены в обрабатывающей промышленности, добыче полезных ископаемых и в электроэнергетике, сельском хозяйстве, что отражает их позиции как ведущих заемщиков. В целом задолженность стабилизирована и практически не растет. Это свидетельствует об улучшении, платежной дисциплины и снижении кредитных рисков.

При анализе кредитной активности следует учитывать, что непосредственно влияет на экономический рост не кредитование экономики в целом, а собственно инвестиционное кредитование. Между тем в современном кредитном портфеле преобладают краткосрочные ссуды, что является серьезным системным изъяном. Некоторые исследователи оценивают потенциальный кредитный спрос исключительно на основе потребности в кредитах под оборотный капитал, полагая, что функции финансирования инвестиций должен взять на себя фондовый рынок.

На наш взгляд, такой подход в принципе является методологически неверным и не подтверждается практикой. Потенциал банковского сектора с таких позиций оказывается невероятно суженным и ограничивается кредитованием простого воспроизводства и обеспечением расчетов. Между тем кредит не призван финансировать весь объем продаж. Кредитование по обороту существовало при социализме только в отдельных отраслях, да и то имело технический характер, ибо в основе его лежало предварительное масштабное трансформирование собственного капитала предприятий в ресурсы Госбанка в ходе кредитной реформы 1930-х годов. Современные предприятия традиционно финансируют оборотный цикл и расчеты ресурсами самофинансировании, лишь дополняя их ссудами по причинам цикличности и сезонности.

Активное стимулирующее воздействие банков на экономический рост выражается именно в инвестиционном кредитовании. В развитых странах с использованием банковских ссуд финансируется свыше половины инвестиционных проектов. То обстоятельство, что в структуре источников инвестиций в Россию на долю ресурсов рынка капитала по экспертным оценкам приходится только 10-12%, означает серьезное отставание в институциональном и экономическом развитии рынка.

Проанализируем структуру совокупного кредитного портфеля банков по срокам (см. табл. 2.3).

Из таблицы следует, что долгосрочные кредиты занимают менее половины кредитов предприятиям и примерно треть всех кредитов небанковскому сектору. Валютные кредиты носят более долгосрочный характер, что связано с ростом длинных и более дешевых зарубежных пассивов крупных банков - кредитов нерезидентов, еврооблигаций. Это позволяет банкам без ущерба для процентной маржи и прибыли активизировать валютное кредитование более стабильных и менее рискованных заемщиков - крупных экспортеров.[17]

Позитивная динамика доли долгосрочных кредитов недостаточно активна, и серьезного расширения длительного кредитования не наблюдается.

Таблица 2.3 Долгосрочное кредитование реального сектора

О вялой динамике операций долгосрочного характера свидетельствует также стабильность доли долгосрочного кредитования в обшей сумме кредитов небанковскому сектору (около трети без очевидного роста). На этом сказывается увеличение кредитования физических лиц, имеющего по преимуществу краткосрочный характер (кроме ипотечного блока).

Отдельного замечания требует оценка конфигурации долгосрочного портфеля российских банков с точки зрения значительной доли кредитования в рамках финансово-промышленных групп. Это является следствием специфики институциональной сегментации экономики, в рамках которой выделяется значительный сектор банковско-промышленных групп. Опорным элементом таких групп являются, как правило, не банки, а крупные производственные (часто экспортно-ориентированные) вертикально-интегрированные корпорации. На основе контрольного участия в капиталах банков они определяют кэптивный, закрытый, нерыночный, связанный характер кредитования. Доля таких кредитов внутригруппового характера приближается к половине всего кредитного портфеля.

С одной стороны, это помогает оперативно и с меньшими затратами решать задачи краткосрочного и инвестиционного кредитования промышленного холдинга. Однако, при этом отсутствует соревновательный, конкурентный аспект, а ценовые условия таких кредитов не отражают средние условия рынка, в том числе и связанные с издержками аккумулирования ресурсов для кредитования. Ведь для подобного кредитования подконтрольный головной компании банк не добывает ресурсы в активной конкуренции с другими банками, как это было бы, будь он независимым банком. Источниками кредитования в значительной степени являются ресурсы самой группы, в том числе промышленных предприятий холдинга и аффилированных им структур - торгово-посреднических, транспортных компаний, кэптивных пенсионных фондов, дочерних страховых компаний, а также ресурсов лояльной местной власти.

Банк в таком случае становится лишь финансовым и кассовым агентом, концентрирующим и перегруппирующим средства группы по объемам, срокам, необходимым для того или иного внутреннего кредита. Иными словами, ресурсы кредитования не являются по отношению к группе внешними, как это происходит на эффективном и свободном рынке капитала. Поэтому мы назвали этот сегмент кредитного рынка условно-, или квазирыночным. Кроме того, для финансирования производственных инвестиционных программ активно используются аккумулированные головной управляющей компанией денежные потоки в виде ссуд вышестоящих организаций, также имеющие квазирыночный характер.

Следует отметить, что значительная часть ресурсов группы, сосредоточенных по структурным единицам и перераспределяемых дочерним банком, имеет рентный характер (экспортные доходы при росте внешнеторговых цен). В условиях недостаточно эффективного изъятия ренты налоговыми методами фактически происходит неявное, косвенное спонсирование роста топливно-энергетического и добывающего секторов другими отраслями экономики. С учетом необходимости отхода от внешней ориентированности экономики активное внутреннее кредитование в группах того рода консервирует структурную отсталость экономики в целом.

Итак, кредитование реального сектора доминирует в банковских активах, составляя в среднем две трети.

Таким образом, проведенный анализ указывает на сложное, но в целом поступательное и последовательное продвижение банков по пути интегрированности с реальной экономикой через ее кредитование.

Оценивая рост кредитования, необходимо тщательно изучать глобальное изменение качества контрагентов кредитных организаций, поскольку увеличение рисков, связанных с этим фактором, способно оказать негативное влияние на банковский сектор и экономику. Однако это непростая задача, если принимать во внимание то, что быстрый рост объемов кредитования может искусственно улучшать финансовое состояние клиентов банков и способствовать маскировке реального риска. Кроме того, подобная оценка затруднена из-за сомнительной достоверности финансовой отчетности и недостаточной прозрачности как самих кредитных организаций, так и ряда их контрагентов. Тем не менее качество кредитного портфеля в последние годы, кажется, улучшилось: начиная с 1998 г. происходит постоянное снижение величины просроченной задолженности. По состоянию на 31 декабря 2011 г. она составляла 1,45% от общего объема кредитного портфеля; при этом доля просроченной задолженности по межбанковским кредитам (1,1%) была меньше соответствующих показателей по кредитам предприятиям (1,53%) и физическим лицам (1,38%).

Важно также определить, кто выигрывает от роста объемов кредитования, проанализировать его влияние на долгосрочную концентрацию кредитных портфелей. Российский банковский сектор характеризуется высокой степенью зависимости от крупных заемщиков, главным образом, нефтяной, газовой и химической промышленности, и это по-прежнему остается его уязвимым местом. Конечно, избежать этого в экономике, где на 12 промышленных групп приходится примерно 60% ВВП, практически невозможно. Не вызывает никакого сомнения, что любой сырьевой кризис серьезно ударит по банкам, однако в настоящее время, наверное, для них предпочтительнее иметь в качестве контрагентов крупные нефтяные компании, а не слабые малые и средние предприятия. Уже упоминавшийся ранее недостаток прозрачности также препятствует кредитованию банками неизвестных или новых клиентов, равно как и диверсификации их портфелей. Наконец, что тоже не менее важно, в России все еще недостаточно развиты технологии передачи кредитного риска - такие, как секьюритизация и кредитные деривативы. В любом случае, несмотря на то, что банки достигли определенного прогресса в выполнении обязательных нормативов Банка России (отношение величины крупных кредитов (превышающих 5% собственных средств) к капиталу находится намного ниже максимально допустимого значения в 800%), уровень концентрации кредитов снижался очень медленно, что также подтверждается и проверками в рамках создания системы страхования вкладов. Более того, кредитные организации, возможно, применяют определенные методы с целью обойти предельно допустимые значения концентрации кредитных рисков, что, вероятно, делается посредством схем с привлечением других банков. В этой сфере хорошая банковская практика предполагает сбор данных о специфических рисках по отраслям промышленности и установление собственных внутренних лимитов.

2.2    Современное состояние ОАО «Российского сельскохозяйственного банка»

Открытое акционерное общество «Российский Сельскохозяйственный банк» (в дальнейшем именуется Банк) является кредитной организацией, созданной в соответствии с Федеральным законом Российской Федерации «О банках и банковской деятельности» и Федеральным законом Российской Федерации «Об акционерных обществах» 15 марта 2000 года в целях реализации кредитно-финансовой политики Российской федерации в агропромышленном комплексе и формирования эффективной системы кредитно-финансового обслуживания агропромышленного комплекса.

Его учредителем стала Государственная корпорация «Агентство по реструктуризации кредитных организаций».

Сокращенное фирменное наименование Банка - ОАО "Россельхозбанк".

Банк входит в банковскую систему Российской Федерации и в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации, нормативными документами Банка России, а также Уставом Банка.

Банк является юридическим лицом и со своими филиалами и другими обособленными подразделениями составляет единую систему ОАО «Россельхозбанк».

Местонахождение (почтовый адрес) Банка: Российская Федерация, 119034, г. Москва, Гагаринский переулок, дом 3.

Основными целями деятельности Банка являются комплексное банковское обслуживание товаропроизводителей в сфере агропромышленного производства всех форм собственности и видов деятельности, участие в реализации кредитно-денежной и финансово-экономической политики государства в агропромышленном комплексе, внедрение инструментов развитого финансового рынка в механизм финансирования товарного сельскохозяйственного производства и его инфраструктуры.

ОАО «Россельхозбанк» расширяет свою филиальную сеть. Так, в 2006 году было открыто 5 региональных филиалов банка и более 400 его подразделений на муниципальном уровне. Кроме того, в ряде мест приступили к работе специальные уполномоченные банка. Таким образом, число пунктов, где клиенты имеют возможность совершать банковские операции достигло тысячи единиц. Задача по расширению филиальной сети определяется не только стратегией развития банка. Она носит и политический характер, так как реализация приоритетного национального проекта по АПК напрямую зависит от доступности для населения кредитных ресурсов.

Так, Калмыцкий региональный филиал Открытого акционерного общества «Российский Сельскохозяйственный банк» находится по адресу: г. Элиста, ул. Клыкова, 83, который также имеет дополнительные офисы в г. Городовиковске, г. Элиста, с. Яшалта и с. Малые Дербеты.

Деятельность Россельхозбанка и перспективы его развития обусловлены конкретными задачами по подъему агропродовольственного комплекса страны, реализацией приоритетного национального проекта «Развитие АПК» и Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия (на 2011 - 2015 годы).

г. стал для Российского сельскохозяйственного банка очередным этапом в дальнейшем наращивании кредитной поддержки аграрного комплекса и сельского населения России. При этом следует отметить, что рост объемных и структурных показателей в несколько раз превысил запланированные рубежи. На начало 2012 г. величина кредитного портфеля банка превысила 292 млрд. руб., а работающих активов возросла на 59%. При этом кредитный портфель банка на две трети состоит из инвестиционных кредитов, направленных на кардинальное обновление и модернизацию агропромышленного комплекса.

Если сравнить величину кредитного портфеля в динамике за 2004-2011гг., то можно увидеть что банк увеличил кредитный портфель по сравнению с 2010 г. в 1,9 раза или 46,9%, а по сравнению с 2004 г. в 973,3 раза или 99,9% (табл. 2.4 и рис. 1).

Таблица 2.4 Объем выданных кредитов в 2004-2011 гг., млрд.руб.

Рис.1. Объем выданных кредитов в 2004-2011 гг., млрд.руб.

Созданный сравнительно недавно, в 2004 г., банк входит в первую десятку крупнейших банков страны. Существенно поднялся его рейтинг как надежного партнера среди отечественных и зарубежных кредитных организаций.

Значительный рост кредитного портфеля, бесперебойное осуществление процесса кредитования в течение всего года стало возможным благодаря последовательной и эффективной деятельности банка по наращиванию ресурсной базы. С целью привлечения ресурсов в рублях и иностранной валюте (причем на долгосрочной основе и под приемлемые проценты) Россельхозбанк, как и в предыдущие годы, активно сотрудничает с широким кругом российских и зарубежных финансовых институтов на валютном и денежном рынках. Вместе с тем следует отметить, что в последнее время из-за нестабильной ситуации на мировых финансовых рынках осуществлять масштабные заимствования за рубежом становится все труднее. Чтобы избежать резких колебаний финансовых потоков в российской экономике, банковскому сектору необходима активная поддержка со стороны государства.

В 2011 г. уставный капитал банка был увеличен на 6,8 млрд. руб. Однако практика показывает, что, поскольку отечественное сельское хозяйство по сути находится на начальном этапе подъема, потребности в кредитных ресурсах предприятий и организаций АПК, а также сельского населения год от года будут расти. В связи с этим для постоянного наращивания объемов кредитования и для поддержания набранных темпов необходимо ежегодное увеличение уставного капитала, как минимум, на 8 - 10 млрд. рублей.

Приоритетный национальный проект «Развитие АПК» создал хорошую базу для дальнейшего движения вперед, но нерешенных задач остается еще немало. Для того чтобы аграрный сектор стал эффективным и конкурентоспособным, производил в необходимых объемах сельскохозяйственную продукцию, был обеспечен соответствующей инфраструктурой, требуются огромные инвестиционные вложения. Исходя из этого, ссудный портфель банков, участвующих в финансировании АПК, должен, по расчетам специалистов, составлять не менее 3 трлн. рублей.

Благодаря целенаправленной ресурсной политике банк обеспечил в 2011 году существенное наращивание кредитного портфеля. Взят курс на резкое увеличение доли инвестиций, значительно удлинены сроки кредитования, заметно расширен перечень предлагаемых кредитных продуктов.

Рассмотрим динамику и структуру кредитного портфеля ОАО «Россельхозбанк» в агропродовольственном секторе экономики.

Рис. 2. Динамика кредитного портфеля ОАО «Россельхозбанк» в агропродовольственном секторе экономики.

С 2008 г. начато активное кредитование малого агробизнеса, в особенности граждан, ведущих личное подсобное хозяйство. Увеличение спроса на кредитные продукты банка владельцев личных подворий превзошло все ожидания. По направлению «Стимулирование развития малых форм хозяйствования в АПК» объемы кредитования составили 63 млрд. руб. В том числе гражданам, ведущим личное подсобное хозяйство, предоставлено кредитов в объеме 41 млрд. руб. (что в 6 раз превысило первоначально предусмотренные объемы, крестьянским (фермерским) хозяйствам - более 15 млрд. руб. (что более чем в 2 раза выше запланированных объемов), а сельскохозяйственным потребительским кооперативам - 1,6 тыс. кредитов общим объемом 6 млрд. рублей.

Рис. 3. Структура кредитного портфеля ОАО «Россельхозбанк» в агропродовольственном секторе экономики

Как видно из рис.2 и рис.3, приоритетным потребителем кредитных продуктов является агропродовольственный сектор на долю которого приходится более 125,0 млрд.руб., или свыше 80% совокупного кредитного портфеля банка. Основная доля кредитов, выданных агропромышленным организациям, приходится на сельскохозяйственных товаропроизводителей, включая личные подсобные хозяйства.

Количество обслуживаемых банком кредитных договоров с корпоративными заемщиками за 2011 г. выросло почти в 1,5 раза. В структуре выданных кредитов основной их объем - 77,4% размещен в АПК (165,2 млрд. руб.). Основными категориями корпоративных заемщиков по выдаваемым кредитам были товаропроизводители сельскохозяйственной продукции (113,8 млрд. руб., или 53,3%), предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности (38,0 млрд. руб., или 17,8%), а также оптовой и розничной торговли (25,4 млрд. руб., или 11,9%).

Как известно, одним из основных направлений национального проекта является «Ускоренный подъем животноводства», причем всех его подотраслей - молочного животноводства, свиноводства, птицеводства. В ходе его реализации за истекший период Россельхозбанк заключил 1172 кредитных договора на строительство, реконструкцию и модернизацию животноводческих комплексов на общую сумму около 80 млрд. руб., в том числе в 2011 г. - 779 кредитных договоров на сумму 40,8 млрд. руб. При этом почти половина всего объема выданных банком кредитов приходится на строительство, реконструкцию и модернизацию комплексов по содержанию КРС, 35% - на свиноводческие комплексы и 16% - на комплексы других подотраслей. По предварительным расчетам, после выхода к 2013 г. этих предприятий на плановые мощности их вклад в производство мяса составит более 15% и молока - около 8%. В совокупных показателях кредитования всеми российскими банками направления «Ускоренный подъем животноводства» доля Россельхозбанка составляет почти 40%.

Еще одним перспективным направлением деятельности банка с 2007 года стало земельно-ипотечное кредитование, получившее в период реализации национального проекта новый импульс. Россельхозбанк, явившийся разработчиком данной концепции кредитования, рассматривает ее как важнейшую предпосылку для масштабного привлечения в АПК инвестиционных кредитных ресурсов. Объем земельно-ипотечного кредитования в рамках национального проекта «Развитие АПК» составил 6,6 млрд. руб. Только в течение 2008г. под залог земель сельскохозяйственного назначения предоставлено кредитов на сумму 4,5 млрд. руб. К настоящему времени в систему земельно-ипотечного кредитования вовлечено почти 300 тыс. гектаров земель сельскохозяйственного назначения.

В совокупных показателях кредитования малого агробизнеса всеми российскими коммерческими банками доля Россельхозбанка по количеству прокредитованных хозяйств составляет 68%, а по объему выданных кредитов около 70% (рис.4). В структуре кредитов, выданных в целом в рамках реализации национального проекта «Развитие АПК», на кредитование личных подсобных хозяйств приходится 32% от их общего объема, а на крестьянские (фермерские) хозяйства - 12%.

Рис.4. Доля Россельхозбанка в кредитовании малого агробизнеса

Разработанная Россельхозбанком технология кредитования крестьянских (фермерских) хозяйств и граждан, ведущих личное подсобное хозяйство, позволила значительно облегчить доступ сельских жителей к заемным средствам. Это стимулирует интерес к увеличению объемов производства в личных подсобных хозяйствах и повышению их товарности. А главное - люди почувствовали реальную поддержку государства и впервые за многие годы обрели уверенность в завтрашнем дне. Подтверждением тому служит и анализ структуры кредитов.

Основная масса кредитов, выданных владельцам личных подсобных хозяйств за период реализации национального проекта, распределяется следующим образом: на покупку скота - 45%, на приобретение молодняка животных и птиц на откорм - 16%, на строительство, реконструкцию и модернизацию животноводческих помещений - 19%. Более 40% кредитов, выданных крестьянским (фермерским) хозяйствам, - это кредиты на приобретение сельскохозяйственной техники и 37% - на пополнение оборотных средств. Характерна и такая деталь - поступательная динамика охвата кредитами банка потенциальных заемщиков. Так, по гражданам, ведущим личное подсобное хозяйство, наблюдался рост с 0,9 до 1,9%; по крестьянским (фермерским) хозяйствам - с 2,3 до 4,5%; по функционирующим сельскохозяйственным снабженческо-сбытовым и перерабатывающим кооперативам - с 25 до 42%. Высокие темпы кредитования и его внушительные объемы обеспечены как за счет использования широкого спектра организационных мероприятий, так и благодаря отлаженному инструментарию розничного кредитования в сельской местности.

Начиная с 2006 г. банк принимает активное участие в выполнении ряда государственных программ, в том числе и в сфере социального развития села. Сегодня в Россельхозбанке можно получить кредит на строительство или покупку жилья по программе «Сельское подворье». Если первоначально такой кредит предоставлялся на 15 лет, то сейчас срок увеличен до 25 лет. В банке налажено оказание консультационной, методической и организационной помощи молодым семьям и молодым специалистам АПК при оформлении безвозмездной государственной субсидии на строительство или покупку жилья в сельской местности. Выплаты этих субсидий также во многих случаях осуществляются через Россельхозбанк.

Согласно прогнозу, портфель кредитов банка реальному сектору экономики к 2018 г. может достигнуть 750 млрд. руб., а объем собственных средств - 108,4 млрд. руб. В 2012 - 2015 гг. Концепцией предусматривается увеличение уставного капитала за счет привлечения средств инвесторов при сохранении контрольного пакета акций банка у государства. До 2012 г. доля государства в капитале банка сохраняется в размере 100%.

2.3 Организационно-экономическая характеристика Калмыцкого филиала ОАО « Россельхозбанк»

В 1999 году в РФ принято решение по созданию государственного «Россельхозбанка». Была сформирована государственная финансово-кредитная система. В 1997 году отрасль потеряла свой государственный банк, который был продан с молотка. И сегодня банк представлен в 65-ти субъектах Федерации. Создана в ряде регионов сеть и на районном уровне. По объемам кредитных ресурсов, предоставленных товаропроизводителям АПК, «Россельхозбанк» занимает второе место после Сбербанка. Средний объем кредита, выданный «Россельхозбанком», составляет 2 миллиона рублей, то есть банк работает именно с розницей. С 2003 года значительно увеличено страхование урожая на основе государственной поддержки. В настоящее время хозяйства уже страхуют 25 процентов площадей. Стоит задача более совершенного механизма, и в следующем году более 50 процентов посевов будут страховаться от рисков. С 2002 года развивается лизинговая система поставок техники и племенного скота. Осуществляется эта система государственной компанией «Росагролизинг», которая также была создана по решению Президента Российской Федерации. За три последних года компания поставила сельскохозяйственной техники в объеме 19 тысяч единиц на сумму 22 миллиарда рублей и племенного скота на сумму полтора миллиарда рублей. ОАО «Россельхозбанк», и «Росагролизинг» как государственные компании не имеют долгов. То, что было пять-семь лет назад главным отрицательным моментом работы - мы все время создавали долги, сейчас эти государственные инфраструктуры работают по-современному. Сельское хозяйство продолжает оставаться непривлекательным для инвестиций. Конечно, это связанно с определенными рисками, но, тем не менее, в последние годы активизировался банковский сектор. Это ощутили сельские товаропроизводители. Помощь в этом кредитовании оказывает «Россельхозбанк».

В Калмыкии филиалом «Россельхозбанка» каждый третий кредит выдан фермеру. Для эффективного использования потенциала «Россельхозбанка» при реализации программы укрепления социальной сферы на селе, обеспечения занятости населения, строительства жилья в сельской местности, развития ипотечного кредитования необходимо придать «Россельхозбанку» статуса банка как агента Правительства Российской Федерации по укреплению сельской социальной базы и развитию земельных отношений. Калмыцкий региональный филиал Открытого акционерного общества «Российский Сельскохозяйственный банк» (Калмыцкий филиал ОАО «Россельхозбанк») является кредитной организацией, созданной в соответствии с Федеральным законом Российской Федерации «О банках и банковской деятельности» и Федеральным законом Российской Федерации «Об акционерных обществах» в целях реализации кредитно-финансовой политики Республики Калмыкия в агропромышленном комплексе и формирования эффективной системы кредитно-финансового обслуживания агропромышленного комплекса. Местонахождение ФИЛИАЛА: 358003, г. Элиста, ул. Ю. Клыкова, 83.

Банк является кредитной организацией, имеющей исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств юридических и физических лиц, размещение указанных средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц, а также имеющей право осуществлять иные банковские операции в соответствии с лицензией Банка России. Право Банка осуществлять банковскую деятельность возникает с момента получения лицензии, выдаваемой Банком России в установленном законом порядке. Основными целями деятельности Банка являются комплексное банковское обслуживание товаропроизводителей в сфере агропромышленного производства всех форм собственности и видов деятельности, участие в реализации кредитно-денежной и финансово-экономической политики государства в агропромышленном комплексе, внедрение инструментов развитого финансового рынка в механизм финансирования товарного сельскохозяйственного производства и его инфраструктуры. Достижение указанных целей обеспечивается непосредственной деятельностью Банка как кредитной организации, а также участием Банка в соответствующих государственных и межгосударственных программах в качестве финансово-кредитного агента государства, выступающего в этой роли, как на договорной основе, так и в соответствии с федеральными законами, иными нормативными актами Российской Федерации. Банк осуществляет следующие банковские операции: привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок; размещение указанных в подпункте «а» настоящего пункта привлеченных средств от своего имени и за свой счет; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах; привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; выдача банковских гарантий; осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов). Осуществление банковских операций производится на основании лицензии, выдаваемой Банком России. Банк, помимо перечисленных в пункте 20 банковских операций, вправе осуществлять следующие сделки: выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме; приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме; доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами; осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации; предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей; лизинговые операции; оказание консультационных и информационных услуг. Банк вправе осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации. Банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.

Уставный капитал Банка состоит из номинальной стоимости акций Банка, приобретенных акционерами, и определяет минимальный размер имущества Банка, гарантирующего интересы его кредиторов. Резервный фонд Банка формируется путем обязательных ежеквартальных отчислений от чистой прибыли. Общая сумма отчислений в резервный фонд, произведенных в течение года, должна составлять не менее 5 процентов от чистой прибыли (если больший размер отчислений не будет определен решением общего собрания акционеров Банка) до достижения этим фондом размера, предусмотренного настоящим пунктом. Из чистой прибыли Банка формируются:

·   фонды специального назначения;

·   фонды накопления;

·   другие фонды в соответствии с решением общего собрания акционеров

Основные условия и процедура предоставления среднесрочных кредитов ОАО «Россельхозбанк»:

Среднесрочные кредиты предоставляются предприятиям и организациям АПК в зависимости от "формы собственности для цели строительства, реконструкции и модернизации, в том числе на приобретение отечественной и импортной техники, оборудования и услуг.

В первую очередь, отбор проектов для среднесрочного кредитования проводится среди предприятии, относящихся к следующим приоритетным отраслям: растениеводство (зерновые, масличные, кормовые культуры; картофелеводство и овощеводство и пр.); животноводство (мясное и молочное скотоводство, свиноводство, птицеводство и пр.); рыбоводство; вылов рыбы и других водных биоресурсов; комбикормовая промышленность.

Не принимаются к рассмотрению заявки предприятий при наличии: постоянных убытков от основной деятельности, переструктурированной просроченной задолженности перед бюджетом, картотеки в банках.

Условия предоставления кредитных средств:

Проекты, подлежащие в соответствии с Постановлениями Правительства Российской Федерации субсидированию процентной ставки, рассматриваются Банком в приоритетном порядке. Решение о предоставлении субсидии принимают соответствующие региональные органы управления (министерства и управления сельского хозяйства).

Срок возврата кредита - до 5 лет:

Уплата процентов - ежемесячно/ежеквартально.

Кредитный процесс начинается с подачи клиентом заявки на кредит в соответствующий филиал Банка, где указывается цель, сумма и срок кредита, предлагаемое обеспечение, планируемые источники и сроки погашения кредита, а также приводится краткая информация о предприятии и его деятельности.

Региональный филиал проводит:

- анализ, документов, характеризующих Заемщика и его кредитоспособность (анализ финансового состояния, денежных потоков, бизнес-плана);

- юридическую экспертизу документов, представленных Заемщиком и подготовку соответствующе го заключения;

- оценку достаточности и ликвидности предлагаемого обеспечения возврата кредита с учетом причитающихся процентов и возможных издержек при реализации.

Санкционирование предоставления кредитов осуществляется Кредитным комитетом регионального филиала. Правлением или Наблюдательным Советом Банка в соответствии с их полномочиями по объемам кредитования и процентным ставкам.

В своей деятельности по управлению кредитами Калмыцкий филиал ОАО «Россельхозбанк» руководствуется действующими банковскими законодательствами - требованиями законов «О банках и банковской деятельности», «О Центральном банке РФ (Банке России)», «О валютном регулировании и валютном контроле», «О банкротстве (несостоятельности) кредитных организаций», «О реструктуризации кредитных организаций».

Таблица 2.5 Показатели по краткосрочным кредитам

Таблица 2.5 показывает, что по краткосрочным кредитам за 2008 год Калмыцкий региональный филиал ОАО «Россельхозбанк» занимает лидирующее положение. Выдано кредитов 154 субъектам на сумму 186058,00 тыс. рублей. Калмыцкий филиал Сбербанка выдал на 80 кредитов меньше. КФ «Росбанк» всего 3 кредита.

Инвестиционные кредиты предоставляются предприятиям и организациям АПК вне зависимости от формы собственности.

I. В области инвестиционного (долгосрочного (среднесрочного)) кредитования Банк следует государственной политике восстановления и развития современной материально-технической базы агропромышленного комплекса экономики страны.

Приоритетными направлениями кредитования являются вложения, направленные на:

·   реконструкцию, техническое перевооружение и внедрение новых технологий для предприятий по растениеводству (зерновые, масличные, кормовые культуры; картофелеводство и овощеводство и пр.); животноводству (мясное и молочное скотоводство, свиноводство, птицеводство и пр.);переработке и хранению сельскохозяйственного сырья и продукции; рыбоводству, вылову рыбы и других водных биоресурсов, их хранению и переработке; производству работ по мелиорации земель сельскохозяйственного назначения;

·   модернизацию уже действующих предприятий (производств), в том числе приобретение отечественной и импортной техники, оборудования и услуг;

·   реализацию проектов по производству импортозамещающей продукции;

·   поддержку организаций, осуществляющих поставки сельскохозяйственной техники, технологического оборудования и сопутствующих услуг на условиях финансовой аренды (лизинга); эффективное развитие смежных отраслей - комбикормовой, масложировой, мыловаренной;

·   создание новых производств и предприятий и др.

Проекты, подлежащие в соответствии с Постановлениями Правительства Российской Федерации субсидированию процентной ставки, рассматриваются Банком в приоритетном порядке. Решение о предоставлении субсидии принимают соответствующие региональные органы управления (министерства и управления сельского хозяйства). Срок кредитования - в основном до 5 лет, по проектам закладки виноградников - до 8 лет, по проектам строительства, реконструкции и модернизации животноводческих комплексов - до 8 лет. Уплата процентов - ежемесячно/ежеквартально. Инвестиционные кредиты предоставляются путем: выдачи разовых кредитов; открытия кредитной линии с« лимитом выдачи». В качестве обеспечения Банк принимает залог, поручительство и банковскую гарантию. Возможно использование гарантий и поручительств федеральных и региональных органов власти и местного самоуправления. Не принимаются к рассмотрению заявки предприятий при наличии: постоянных убытков от основной деятельности, нереструктурированной просроченной задолженности перед бюджетом, картотеки в банках.

Проектное финансирование позволяет предоставлять инвестиционные кредиты на создание новых предприятий (производств) в агропромышленном комплексе и смежных отраслях, при отсутствии или недостаточности имеющихся средств от текущей деятельности Заемщика для возврата кредита. Кредиты предоставляются на срок до 5-ти лет, с льготным периодом по погашению основной суммы кредита до 24 месяцев с даты выдачи кредита, по проектам строительства, реконструкции и модернизации животноводческих комплексов - до 36 месяцев. Периодичность уплаты процентов и основной суммы долга по кредиту производится ежемесячными или ежеквартальными платежами. Важным аспектом подготовки документов на проектное финансирование является предоставление детального бизнес-плана проекта.

Основное условие проектного финансирования - обязательное участие инициатора (заемщика, учредителя, участника, акционера, управляющей компании) в данном проекте в размере не менее 25% от общей суммы необходимых капитальных вложений (инвестиций).

Рассмотрим в сравнении инвестиционные кредиты, выданные коммерческими банками в Республике Калмыкия.

Таблица 2.6

Инвестиционные кредиты, предоставленные сельскому хозяйству РК

За 2010 год Калмыцкий региональный филиал ОАО « Россельхозбанк выделил 5 инвестиционных кредитов на сумму 84952,40 тыс. рублей. Из них 4 на сумму 80952,40 тыс. рублей сельскохозяйственным предприятиям и 1 кредит КФХ «Ангай» на сумму 4000.00 тыс. рублей. Северо-Кавказский Банк СБ РФ выделил 23 инвестиционных кредита на сумму 44276,40 тыс. рублей. Всего по республике общая сумма инвестиционных кредитов составляет 129228,80 тыс. рублей. Филиал ОАО «Россельхозбанк выделил на 40676,00 тыс.рублей больше, чем в прошлом году.

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФОРМИРОВАНИЯ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

3.1 Основные проблемы осуществления кредитного процесса в коммерческих банках

В настоящее время можно говорить о сохранении основных тенденций развития кредитного процесса, сформировавшихся в 2005 - 2006 гг. Кредитные организации продолжают уверенно наращивать объемы ссудных и депозитных операций, обеспечивая тем самым постепенное насыщение российского рынка банковских услуг. Ключевыми факторами роста на данный момент остаются позитивная макроэкономическая динамика, сохранение на высоком уровне рублевой ликвидности в финансовой системе, изменение сберегательных предпочтений населения, а также снижение ограничений по внешним заимствованиям для российских банков.

Полностью преодолены последствия банковского «кризиса доверия» лета 2004 г.; завершился отбор банков в систему страхования вкладов граждан. Кредитование экономики и населения прочно заняло место основного вида банковской деятельности. В настоящее время на долю ссудной задолженности приходится 68% всех активов банковского сектора. Российская банковская система последовательно увеличивает отношение выданных кредитов нефинансовому сектору к ВВП: к началу 2011 г. оно достигло почти 20% против 9,2% на 1 января 2007 года.

Особенно быстрыми темпами увеличивается потребительское кредитование. Только за 2010 г. объем кредитов, предоставленных физическим лицам, вырос почти в 2 раза (5,4% в среднемесячном исчислении), превысив 1,8 трлн. руб. Впечатляющая динамика рынка кредитования граждан в последние годы делает правомерным вопрос о том, близка ли его точка насыщения. С одной стороны, если использовать в качестве критерия отношение задолженности по розничным ссудам к совокупным доходам, обеспеченность россиян кредитными услугами окажется низкой. Не только в развитых, но и во многих развивающихся и странах с переходной экономикой домашние хозяйства в значительно большей степени полагаются на заемные средства при финансировании своих расходов. Структура кредитных операций и диапазон предоставляемых розничных продуктов свидетельствуют о том, что рынок находится только на начальном этапе развития. В частности, пока слабо насыщенными остаются сегменты ипотечного и овердрафтного кредитования.

С другой стороны, уже сейчас имеются все основания утверждать, что по мере разбухания кредитных портфелей все более существенную роль начинают играть риски кредитования. Потенциальная угроза кризиса «плохих портфелей» заставляет как орган банковского надзора, так и коммерческие банки ужесточать требования к заемщикам и качеству ссуд, к организации внутреннего контроля и риск-менеджмента.

Большое значение для банков имеет и то обстоятельство, что по мере увеличения объемов ссудной задолженности возрастают издержки кредитования. Процедуры оформления кредитных заявок, оценки заемщиков и урегулирования проблемной задолженности становятся все более затратными. Рост издержек усиливает конкуренцию между банками, которая все больше превращается в конкуренцию технологий поставки кредитных продуктов и их доведения до потребителей. В этих условиях определенные преимущества получают те банки, которые оперативно и своевременно проводят работу по оптимизации бизнес-процессов. Как правило, это - крупные банки, имеющие возможности выделять на такие цели значительные средства. Однако финансовые ресурсы из этой группы банков не безграничны. Именно по этой причине все более важную роль начинают играть факторы, связанные с формированием и повышением эффективности инфраструктуры кредитного процесса.

Инфраструктура кредитного процесса включает в себя совокупность институтов (бюро кредитных историй, оценочные компании, коллекторские агентства, поставщики программных продуктов и др.), деятельность которых снижает как риски, так и издержки всего банковского сектора. По своей экономической природе инфраструктура кредитования представляет собой систему, по сути обслуживающую кредитные отношения между банком и заемщиками - с момента их возникновения и до прекращения. Перечень организаций - субъектов инфраструктуры кредитного процесса по мере развития кредитных продуктов будет всегда иметь тенденцию к расширению.

Из мировой практики известно, что сбором, хранением и предоставлением информации о заемщиках (как юридических, так и физических лицах) занимаются бюро кредитных историй. Бюро предоставляет возможность банкам оценить надежность заемщиков, основываясь на истории их взаимоотношений с другими кредиторами, а также минимизировать риск недобросовестного поведения ссудополучателей. В свою очередь, заемщики получают возможность формирования положительного имиджа и укрепления деловой репутации, что имеет документальное подтверждение. В результате, банк сокращает для них время принятия решения о выдаче кредита, а в дальнейшем может снизить стоимость заимствований.

Институт кредитных историй в России делает только первые шаги. Очевидно, что в ближайшие годы создаваемые кредитные бюро не смогут в необходимой мере обеспечить потребность в полной и достоверной информации, однако, с нашей точки зрения, и не следует форсировать этот процесс. Не важно, каким образом будет происходить накопление массива информации - в нескольких крупнейших бюро или в большом числе мелких, рано или поздно процесс консолидации произойдет, и банки откроются друг для друга.

Качественный сдвиг в развитии бюро кредитных историй произойдет тогда, когда банки и заемщики увидят реальную выгоду от их создания. Роль законодателя и регулирующих органов здесь будет более значимой, если они дадут возможность банкам классифицировать кредиты, предоставленные заемщикам с положительной кредитной историей, в более высокую категорию качества. Соответственно, для банка понизятся нормы резервирования, а для ссудополучателя - ставка по займу. Именно в этом случае и у банка, и у его клиента появится заинтересованность в наличии кредитной истории.

Другим положительным моментом в накоплении массива информации могло бы стать предоставление возможности заемщику через банк пополнить свою кредитную историю сведениями о полученных и погашенных. Наверняка ни одно из кредитных бюро не отказало бы банку в получении такой информации.

Следует также отметить важную роль страховых компаний в управлении кредитными рисками. Страхование кредитов защищает интересы банка при неплатежеспособности должника, т.е. фактически нейтрализует риск дефолта для банка, хотя и не исключает его. Интенсивный рост рынка кредитования и сопутствующее этому повышение кредитного риска стали мощным толчком к развитию ряда направлений страхования в нашей стране. К ним, главным образом, относятся автострахование и страхование залогов, которые пользуются сегодня наибольшим спросом у банков, а также страхование кредитов. Страховой бизнес стал неотъемлемой составляющей инфраструктуры кредитования. При этом банки хорошо понимают, что ответственность за качество управления кредитными рисками лежит, в конечном счете, только на них самих, а страхование является одним из наиболее эффективных инструментов риск-менеджмента.

Последствие возникновения кредитного риска - просроченная задолженность - является объектом деятельности таких организаций - субъектов инфраструктуры кредитования, как коллекторские агентства, берущие на себя роль своего рода корректировщиков проводимой банками кредитной политики.

Коллекторство - относительно новый вид бизнеса для России, ориентирующийся пока только на потребительское кредитование. Сегодня российские банки прибегают к помощи коллекторских агентств только в случаях, когда просроченная задолженность уже получила статус безнадежной.

Однако уже в краткосрочной перспективе деятельность агентств значительно расширится по масштабу и качеству. Например, в мировой практике услугами коллекторских агентств банки пользуются уже на начальной стадии возникновения задолженности. Связано это с тем, что гораздо удобнее и выгоднее решать вопросы взимания задолженности с помощью специализированных организаций, чем содержать штат соответствующих сотрудников и нести дополнительные административные расходы на создание необходимых условий для коллекторства.

Коллекторские агентства занимаются не только взысканием кредитов, но и профилактикой кредитной задолженности, т. е. коллекторы, обладая опытом в сфере потребительского кредитования, работают с банками в режиме предупреждения выдачи ими рискованных кредитов. Кроме того, коллекторство во всем мире не ограничивается только потребительским кредитованием - кредиты, выданные юридическим лицам, тоже имеют вероятность оказаться просроченными.

Определение объективной рыночной стоимости предмета залога - движимого и недвижимого имущества, нематериальных активов - является задачей соответствующих компаний - экспертов по профессиональной оценке. Следует отметить, что их деятельность не ограничивается рамками залогового обеспечения. Кредитные организации, стремясь оградить себя от возникновения кредитного риска, испытывают потребность в независимой оценке финансового состояния своих потенциальных заемщиков. Поэтому вполне объясним повышенный интерес к деятельности профессиональных оценщиков и их развитию. Сегодня они способны оказать содействие банкам в анализе рисков, адекватной ориентации в тех или иных хозяйственных процессах, эффективном распоряжении имуществом должников.

Организация кредитного процесса и система управления кредитным риском в немалой степени зависят от работающей в банке информационной системы и качества программного обеспечения. Подавляющее большинство задач и направлений деятельности кредитных организаций если еще не автоматизированы, то будут автоматизированы в ближайшем будущем, а постоянное развитие банковских технологий предоставляет простор для взаимодействия банков и IТ-компаний.

До недавнего времени вопросам повышения эффективности инфраструктуры кредитного процесса в Российской Федерации не уделялось должного внимания, как со стороны регулирующих органов, так и участников рынка. Проведенный Ассоциацией региональных банков России совместно с Консалтинговой группой «Банки. Финансы. Инвестиции» опрос показал, что российские банки только начинают осознавать значение эффективно организованной инфраструктуры кредитования для оптимизации затрат и снижения рисков.

В ближайшие годы формирование полноценной инфраструктуры кредитования будет одним из важных условий оптимизации кредитных портфелей по затратам, рискам и доходности. В силу этого большое значение приобретает укрепление законодательных и институциональных основ инфраструктуры кредитного процесса, что предполагает обсуждение этих вопросов внутри банковского сообщества, а также его диалог с Банком России, с органами законодательной и исполнительной власти.

3.2 Методы определения кредитоспособности ссудозаемщика ОАО «Россельхозбанк»

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банк обуславливает изучением кредитоспособности, т.е. изучением факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размеры кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.

Коммерческие банки, предоставляя кредиты заемщикам, учитывают перспективы их возврата. Поэтому, перед тем как выдать кредит, банк должен оценить связанный с ним риск и, в первую очередь, вероятность непогашения ссуды в обусловленный договором срок. Риск кредитования заемщика банк оценивает посредством анализа его финансового положения.

Современная банковская практика использует множество способов оценки финансового положения заемщика. Среди них наибольшее признание получила качественная оценка заемщика на основе анализа финансовых показателей.

Оценка кредитоспособности - это качественная оценка заемщика, которая дается банком до решения вопроса о возможностях и условиях кредитования и позволяет предвидеть вероятность своевременного возврата ссуд и их эффективное использование. Факторы, учитываемые при оценке кредитоспособности заемщика, позволяют оценить готовность заемщика вернуть ссуду в обозначенный срок.

Процесс анализа кредитоспособности содержит четыре основные стадии:

• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

• Анализ ликвидности;

• Анализ прибыльности;

• Анализ оборачиваемости текущих активов.

Проведем анализ данных показателей на примере клиента Банка СПК «Кооператив».

Таблица 3.1 Оценка финансовых показателей клиента

Анализируя данную таблицу, мы видим, что коэффициент финансовой независимости показал, что данный заемщик финансово независим от внешних источников, что снижает риск для ОАО «Росссельхозбанка». Но коэффициент обеспеченности собственными средствами не выполняется, что говорит о недостаточности собственных средств.

Коэффициент текущей ликвидности на 01.01.11. составил 3,58 при нормативе 1,6, что говорит обеспечении обязательств предприятия оборотными текущими активами.

Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки) равен 0,30 при нормативе больше или равно 0,5. Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет быстрореализуемых активов.

Необходимо отметить, что данный показатель ликвидности адекватно не отражает российскую действительность, при которой ликвидность товарно-материальных ценностей оказывается выше дебиторской задолженности. Данный коэффициент является индикативным, указывающим влияние объема дебиторской задолженности на способность компании исполнять краткосрочные обязательства.

Рентабельность продаж (норма прибыли) составила по итогам 2011 года 0,24 при нормативе более 0,05.

Рентабельность реализации продукции (норма чистой прибыли) равна по итогам 2011 года 0,45 при нормативе более 0,01.

Значения данных двух показателей говорят о положительной рентабельности производства кооператива.

Оборачиваемость ТМ запасов по итогам прошлого года равна 114 дням при нормативе от 60 до 120 дней. Данный показатель характеризует средний срок хранения запасов.

Срок оборота дебиторской задолженности по итогам года составляет 8 дней при нормативе до 75 дней. За данное количество дней в среднем осуществляется один цикл сбыта продукции. Показатель соответствует нормативу и свидетельствует о правильном выборе контрагентов.

Срок оборота кредиторской задолженности по итогам года равен 22 дням при нормативе до 75 дней. Показатель также соответствует нормативу, значит, предприятие своевременно расплачивается с поставщиками, персоналом, бюджетом и прочими кредиторами.

Таким образом, анализ данных коэффициентов свидетельствует о хорошей кредитоспособности данного предприятия.

Оценка кредитоспособности также может проводиться по расчетам пяти коэффициентов, которая заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами (см. приложение 2). Отразим приведенные расчеты в таблице 3.2.

Таблица 3.2 Расчет суммы баллов по определению кредитоспособности на 1.01. 2012 года

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика или класса. Устанавливаются 3 класса заемщиков:

первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям.

Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

S = 1 или 1,05 - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

S = 1,05 < S< 2,42 - соответствует второму классу;

S = > 2,42 - соответствует третьему классу.

Таким образом, клиент ОАО «Россельхозбанка» СПК «Кооператив» со значениями 2,16 (2010г) и 2,37 (2011г) будет отнесено ко второму классу.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по разному строят свои кредитные отношения. Так первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному (без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для всех остальных заемщиков.

Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.

Предоставление кредитов клиентам 3-го класса связано для банка с серьезным риском. В большинстве случаев таким клиентам банки стараются кредитов не выдавать. Если же банк решается на выдачу кредита клиенту 3-го класса, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда предприятия. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

В том случае, если кредит выдан клиенту ранее, до ухудшения его финансового положения, банк должен проанализировать причины и последствия сложившейся ситуации с целью уберечь предприятие от банкротства, а при невозможности этого - прекратить его дальнейшее кредитование.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Актуальность выбранной темы обуславливается тем, что на определённых этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. В такой ситуации самый, казалось бы, логичный выход - получение банковского кредита, однако на практике такая задача оказывается для предприятий зачастую непосильной.

Данная выпускная квалификационная работа посвящена организации кредитного портфеля в коммерческом банке. Анализ современной практики кредитования показывает, что в кредитном портфеле коммерческих банков в основном преобладают краткосрочные ссуды, т. е. ссуды сроком до 1 года, а среди них ссуды сроком до 3 - 6 месяцев. Это обусловлено не столько потребностями хозяйства именно в таких кредитах, сколько отсутствием у отечественных банков в достаточном объеме ресурсов долгосрочного характера для авансирования капитальных затрат в расширенное воспроизводство.

Исследование данной темы проводилось на примере ОАО «Россельхозбанк». Основными целями деятельности ОАО «Россельхозбанка» являются комплексное банковское обслуживание товаропроизводителей в сфере агропромышленного производства всех форм собственности и видов деятельности, участие в реализации кредитно-денежной и финансово-экономической политики государства в агропромышленном комплексе, внедрение инструментов развитого финансового рынка в механизм финансирования товарного сельскохозяйственного производства и его инфраструктуры.

ОАО «Россельхозбанк» имеет 70 филиалов и свыше 200 дополнительных офисов по всей территории России, что обеспечивает широкий масштаб охвата обслуживания товаропроизводителей в сфере агропромышленного производства всех форм собственности и видов деятельности.

Так, Калмыцкий региональный филиал Открытого акционерного общества «Российский Сельскохозяйственный банк» находится по адресу: г. Элиста, ул. Клыкова, 83, который также имеет дополнительные офисы в г. Городовиковске, г. Элиста, с. Яшалта и с. Малые Дербеты.

Созданный сравнительно недавно, в 2000 г., банк входит в первую десятку крупнейших банков страны. Существенно поднялся его рейтинг как надежного партнера среди отечественных и зарубежных кредитных организаций.

Анализ кредитной поддержки АПК показал, что в 2011 г. Россельхозбанк выдал кредитов на сумму 246 млрд. руб., что на 45% больше, чем в 2010 г. Отмечен также динамичный рост корпоративного кредитного портфеля банка - со 135,6 до 248,3 млрд. руб. - рекордный за весь период работы банка начиная с 2000 г. Количество обслуживаемых банком кредитных договоров с корпоративными заемщиками за 2011 г. выросло почти в 1,5 раза. В структуре выданных кредитов основной их объем - 77,4% размещен в АПК (165,2 млрд. руб.). Основными категориями корпоративных заемщиков по выдаваемым кредитам были товаропроизводители сельскохозяйственной продукции (113,8 млрд. руб., или 53,3%), предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности (38,0 млрд. руб., или 17,8%), а также оптовой и розничной торговли (25,4 млрд. руб., или 11,9%).

Если сравнить величину кредитного портфеля в динамике за 2004-2011гг., то можно увидеть что банк увеличил кредитный портфель по сравнению с 2010 г. в 1,9 раза или 46,9%, а по сравнению с 2004 г. в 973,3 раза или 99,9% (табл. 2.4 и рис. 1).

В 2007-08 гг. основные усилия банка были сосредоточены на реализации приоритетного национального проекта «Развитие АПК». За два года, прошедших после его принятия, банк занял лидирующие позиции по всем его направлениям. За это время выдано свыше 317 тыс. кредитов объемом 152,6 млрд. руб., в том числе в 2008 г. - 189 тыс. кредитов на сумму 81,7 млрд. рублей.

Как видно из рис.2 и рис.3, приоритетным потребителем кредитных продуктов является агропродовольственный сектор на долю которого приходится 127,0 млрд.руб., или свыше 80% совокупного кредитного портфеля банка. Основная доля кредитов, выданных агропромышленным организациям, приходится на сельскохозяйственных товаропроизводителей, включая личные подсобные хозяйства.

С 2008 г. продолжено активное кредитование малого агробизнеса, в особенности граждан, ведущих личное подсобное хозяйство. Увеличение спроса на кредитные продукты банка владельцев личных подворий превзошло все ожидания (рис.4). По направлению «Стимулирование развития малых форм хозяйствования в АПК» объемы кредитования составили 63 млрд. руб. В том числе гражданам, ведущим личное подсобное хозяйство, предоставлено кредитов в объеме 41 млрд. руб., что в 6 раз превысило первоначально предусмотренные объемы, крестьянским (фермерским) хозяйствам - более 15 млрд. руб. (что более чем в 2 раза выше запланированных объемов), а сельскохозяйственным потребительским кооперативам - 1,6 тыс. кредитов общим объемом 6 млрд. рублей.

Еще одним перспективным направлением деятельности банка стало земельно-ипотечное кредитование, получившее в период реализации национального проекта новый импульс. Россельхозбанк, явившийся разработчиком данной концепции кредитования, рассматривает ее как важнейшую предпосылку для масштабного привлечения в АПК инвестиционных кредитных ресурсов. Объем земельно-ипотечного кредитования в рамках национального проекта «Развитие АПК» составил 6,6 млрд. руб. Только в течение 2010 г. под залог земель сельскохозяйственного назначения предоставлено кредитов на сумму 4,5 млрд. руб. К настоящему времени в систему земельно-ипотечного кредитования вовлечено почти 300 тыс. гектаров земель сельскохозяйственного назначения.

В Концепции развития банка на период до 2015 г. в качестве основных задач по-прежнему остаются кредитно-финансовая поддержка сельскохозяйственных товаропроизводителей и сельского населения, развитие инфраструктуры национальной кредитно-финансовой системы АПК, осуществление функций агента Правительства Российской Федерации и региональных органов государственного и муниципального управления при реализации государственной аграрной политики. Банк также будет обеспечивать кредитно-финансовую поддержку развития сельских территорий, включая социально-инженерную инфраструктуру села.

Согласно прогнозу, портфель кредитов банка реальному сектору экономики к 2018 г. может достигнуть 750 млрд. руб., а объем собственных средств - 108,4 млрд. руб. В 2012 - 2015 гг. Концепцией предусматривается увеличение уставного капитала за счет привлечения средств инвесторов при со хранении контрольного пакета акций банка у государства. До 2012 г. доля государства в капитале банка сохраняется в размере 100%.

Процесс кредитования связан с действием различных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды заемщиком в обусловленный договором срок. Поэтому до составления условий кредитования и заключения кредитного договора банк осуществляет анализ кредитоспособности заемщика. Проблема оценок кредитоспособности заемщика не относится к числу достаточно разработанных в российской экономической литературе, поэтому российские коммерческие банки в своей повседневной практике опираются на опыт зарубежных коммерческих банков. На протяжении многих лет зарубежные коммерческие банки при оценке кредитоспособности заемщика исходили из трех моментов:

- дееспособность заемщика;

его положительная репутация;

наличие у него капитала.

Позднее добавились еще два фактора:

наличие обеспечения ссуды;

состояние экономической конъюнктуры.

Важным этапом всего процесса кредитования является контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней. Он заключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка и проведении аудиторских проверок.

Кредитный портфель служит основным источником доходов банка и одновременно - главным источником риска для размещения активов. От структуры и качества портфеля банка в значительной степени зависит устойчивость банка, его репутация, его финансовый успех. Поэтому во всех банках ведется контроль за качеством ссуд, находящихся в портфеле, проводится независимая экспертиза и выявление случаев отклонения от принятых стандартов и целей кредитной политики банка. Кредитные работники и служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны банка. Многие банки в ходе очередной контрольной проверки присваивают ссудам рейтинг, представляющий итоговую оценку кредита по ряду параметров. Классификация ссуд по рейтингу позволяет банку контролировать состав кредитного портфеля.

На основе проведенного анализа формирования кредитного портфеля в ОАО «Россельхозбанк» в выпускной квалификационной работе предлагается проведение ряда мероприятий по управлению кредитным портфелем:

. Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней;

. Контроль за качеством ссуд, находящихся в портфеле банка;

. Классификация ссуд по рейтингу, что позволяет банку контролировать состав кредитного портфеля;

. Анализ кредитоспособности заемщика.

Таким образом, данные рекомендации по улучшению работы кредитного отдела Банка помогут эффективной организации кредитного процесса.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.       Федеральный Закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в редакции от 10 июля 2002г. №86 -ФЗ.

2.      Федеральный Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». От 20 августа 2004г. № 121 - ФЗ.

.        Федеральный Закон РФ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 10.12.2003г.

.        Федеральный Закон РФ от 2.12.1990г. №135-I «О банках и банковской деятельности» (в редакции Федерального закона от 3 февраля 1996г. №17-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР»)

.        Инструкция Банка России от 14 января 2004г. №109 -И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций».

.        Положение Банка России от 14.07.2005. №273-П «О порядке и условиях предоставления кредитов Банка России».

.        Антропов Д.Л. Интегрированный риск-менеджмент в системе управления банком // Деньги и кредит. № 1, 2008. с.33-42.

.        Арно де Виллепуа. Комментарии текущих проблем российского банковского сектора. // Деньги и кредит. №5, 2009. с.36-43.

.        Банки и банковские операции. /Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. М.: «Банки и биржи», 2007.

.        Банковская система России. Настольная книга банкира: В3 т. - М.: Инжирингово-консалтинговая компания «ДеКА», 2006.

.        Банковское дело: Учебник /Под ред. В.И. Колесникова и Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 2006.

.        Барон Л., 3ахарова Т. Диспропорции в развитии банковского и нефинансового секторов экономики России// Вопросы экономики. -2010. -№3. -С. 106- 107.

.        Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. - М.: Логос, 2008.

.        Верников А.В. Частные сбережения и иностранные банки. // Деньги и кредит, №2, 2010.

.        Власова М.И. «Анализ кредитоспособности клиента коммерческого банка» // Банковское дело. 2011г. №3, 4, 5.

.        Власенко М.С. О работе банка с клиентами. //Деньги и кредит, №12 2010. с. 23-26

.        Дворецкая А.Е. Долгосрочное банковское кредитование как фактор эффективного финансирования экономического роста. //Деньги и кредит, №11, 2011, с. 23-29

.        Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, А.В.. Печникова и др.; Под. ред. Е. Ф. Жукова. М.: Банки и биржи - ЮНИТИ, 2009, с. 175.

.        Дёриг Х. - У. Универсальный банк - банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века: Пер.с нем. М.: Международные отношения, 1999.

.        Долан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М.; Л.: Профико, 1991.

.        Ильясов С. М. Об оценке кредитоспособности банковского заемщика. Деньги и кредит, 2010. №9.

.        Казакова И. И. О методах оценки кредитоспособности заемщика. Деньги и кредит, №6, 2009. с.40-44

.        Ковалев В.А. О кредитоспособности заемщика. //Деньги и кредит, №1, 2009. с.56-59

.        Ли В.О. Об оценке кредитоспособности заемщика. // Деньги и кредит. №2, 2008. с.50-54.

.        Малеев В. Бюро кредитного риска //Экономика и жизнь.-2010.-№15.

.        Масленников В.В. Факторы развития национальных банковских систем. СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 2005.

.        Маякина М.А. Новые подходы к управлению банковскими рисками.// Деньги и кредит, №1, 2007. с. 39-46.

.        Международные валютно-кредитные отношения: Учебник. / Под ред. Л.Н. Красавиной. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2007.

.        Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. М.: Экзамен, 2008.

.        Москвин В. «Защита системы кредитования в коммерческом банке» // Бизнес и банки. 2010г. №44.

.        Мурычев А. В. Инфраструктура кредитования в России: возможности повышения эффективности кредитного процесса. // Деньги и кредит, №3, 2007. с. 12-14

.        Общая теория денег и кредита: Учебник /Под ред. Е.Ф. Жукова. Изд. 2-е перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ. Банки и биржи, 2008.

.        Полфреман Д., Форд Ф. Основы банковского дела. М.: ИНФРА -М, 2008.

.        Поляков В.П., Московкина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2006.

.        Свиридов О.Ю. Банковское дело. Ростов -на-Дону, Изд-во «МарТ», 2007.

.        Словарь банковских терминов. - М.: Акалис, 2005.

.        Стратегия развития банковского сектора на период до 2012г. //Деньги и кредит, № 4, 2009. с.29-30.

.        Стратегия развития банковского сектора РФ на период до 2012 г. Деньги и кредит. №5, 2009. с.25-33.

.        Ткаченко Т.А. Совершенствование подходов к оценке управления ликвидностью кредитных организаций (региональный опыт экспертной оценки). // Деньги и кредит, №1, 2008.

.        Трушин Ю.В. Россельхозбанк: инвестиционные потребности села растут. //Деньги и кредит, №2, 2010. С. 20-23.

.        Трушин Ю.В. Новые перспективы Россельхозбанка. // Деньги и кредит. №8, 2010. с.3-7.

.        Финансы, денежное обращение и кредит. /Под ред. проф. В.К. Сенчагова. М.: «Проспект», 2005.

.        Финансы, деньги, кредит: Учебник /Под ред. О.В. Соколовой. М.: Юристъ, 2006.

.        Финансовая система России и экономический рост, Московский общественный научный, фонд. Ассоциация независимых центров экономического анализа -М, 2007. - С. 68.

.        Финансы. /Под ред. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ, 2007.

.        Финансы. денежное обращение и кредит. Учебник. /Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М.: Проспект, 2007.

.        Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ, 2006.

.        Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 2005.

.        Финансы. Учебник. /Под ред. проф. В.В. Ковалева. М.: Проспект, 2006.

.        Финансы: Учебник для вузов. / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. М.: Перспектива, Юрайт, 2007.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Объем выдачи кредита в ОАО «Россельхозбанк»

Приложение 2

Виды выданных кредитов ОАО «Россельхозбанк» в 2011 г.

Приложение 3

Весомость показателей оценки кредитоспособности заемщика