Анализ хозяйственной деятельности организации ОАО 'Архангельский ликеро-водочный завод'
Министерство
образования и науки Российской Федерации
Федеральное
государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального
образования
Национальный
исследовательский университет ИТМО
Институт
холода и биотехнологий
Факультет
ЭиЭМ
КУРСОВАЯ
РАБОТА
по
дисциплине:
Анализ
хозяйственной деятельности организации ОАО «Архангельский ликеро-водочный
завод»
Выполнила
Геворкян Тамара
Студентка
группы и2506
Научный
руководитель:
ассистент
Силакова Л.В
Санкт-Петербург,
2014
Содержание
Введение
.
Организационно-экономическая характеристика предприятия
.1
Маркетинговый анализ
.2
Анализ объема производства и продаж
.3
Анализ имущественного положения организации
.4
Анализ обеспеченности и эффективности использования материальных ресурсов
.5
Анализ обеспеченности и эффективности использования трудовых ресурсов
.6
Анализ взаимосвязи факторов производства и объема продаж
.7
Анализ затрат на производство продукции
.8
Анализ состава и динамики балансовой прибыли
.9
Анализ движения денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности
.10
Анализ изменения величины чистых активов организации
.11
Анализ финансового состояния организации
.12
Анализ вероятности банкротства организации
.13
Разработка плана мероприятий по улучшению показателей деятельности организации
.14
Расчет прогнозного баланса в результате реализации предложенных мероприятий
Заключение
Список
литературы
Приложение
Введение
Основным направлением деятельности ОАО «АЛВИЗ»
является производство и реализация алкогольных и безалкогольных напитков. Для
этого объединяются материальные, трудовые, интеллектуальные и финансовые
ресурсы.
Актуальность данной курсовой работы обусловлена
современными условиями, необходимыми для обеспечения стабильного
функционирования предприятия, таким образом, особую значимость приобретает
правильная организация анализа и диагностики его хозяйственной деятельности.
Объектом исследования в данной курсовой работе
является Открытое акционерное общество «АЛВИЗ», осуществляющее свою
деятельность на рынке по производству алкогольных и безалкогольных напитков.
Предметом исследования данной курсовой работы является бухгалтерская отчетность
за 2010-2012 гг.
Целью данной работы является анализ
хозяйственной деятельности ОАО «АЛВИЗ» на основании данных бухгалтерского учета
и отчетности.
Задачи данной курсовой работы:
. Ознакомить с ассортиментом предприятия, его
основными конкурентами.
. Проанализировать бухгалтерский баланс за
2010-2012 г.
. Предложить несколько мероприятий по улучшению
финансового состояния предприятия.
. Составить рациональный баланс предприятия.
Методическую базу исследования в данной работе
составляют методы финансового анализа, а именно горизонтальный и вертикальный
анализ бухгалтерской отчетности.
Для получения дополнительной информации о финансовом
состоянии предприятия, в данной курсовой работе применяется пятифакторная
модель Альтмана, которая характеризует уровень угрозы банкротства фирмы в
зависимости от значения полученного показателя.
Для комплексной оценки экстенсивных и
интенсивных показателей использования производственных ресурсов в данной
курсовой работе используется методика, предложенная А.Д. Шереметом и Е.В.
Негашевым. Эта модель позволяет одновременно оценивать степень эффективности
использования потребленных и примененных производственных ресурсов как на
уровне самой организации, так и на уровне отдельных её подразделений.
1. Организационно-экономическая
характеристика предприятия
.1 Маркетинговый анализ
Таблица
1
Структура объема продаж по видам выпускаемой
продукции (тыс. руб.)
|
Наименование
|
2010
|
2011
|
2012
|
2012
к 2010
|
|
сумма
|
уд.
вес
|
сумма
|
уд.
вес
|
сумма
|
уд.
вес
|
|
|
Алкогольные
напитки
|
103072,61
|
62,41
|
414143,37
|
64,65
|
676885,42
|
70,51
|
656,71
|
|
Безалкогольные
напитки
|
62081,39
|
37,59
|
226449,63
|
35,35
|
283099,58
|
29,49
|
456,01
|
|
Итого:
|
165154
|
100
|
640593
|
100
|
959985
|
100
|
581,27
|
Объем продаж в 2012 год вырос на 794831 тыс.
руб., что составило 481,27% по сравнению с 2010 годом. Наибольшую долю в объеме
продаж занимают алкогольные напитки, а именно 70,51% в 2012г. Наименьшую долю в
объеме продаж в 2012 году занимают безалкогольные напитки - 29,49%.
Таблица
2
Структура объема продаж по рынкам сбыта (тыс.
руб.)
|
Наименование
|
2010
|
2011
|
2012
|
2012
к 2010
|
|
сумма
|
уд.
вес, %
|
сумма
|
уд.
вес, %
|
Сумма
|
уд.
вес, %
|
|
|
Архангельск
|
65863,4
|
39,88
|
251112
|
39,2
|
358170,4
|
37,31
|
543,81
|
|
Северодвинск
|
35574,2
|
21,54
|
136703
|
21,34
|
214652,6
|
22,36
|
603,39
|
|
Новодвинск
|
33212,5
|
20,11
|
127158
|
19,85
|
204668,8
|
21,32
|
616,24
|
|
Двинской
Березник
|
16928,3
|
10,25
|
74501
|
11,63
|
109918,3
|
11,45
|
649,32
|
|
другие
|
13575,7
|
8,22
|
51119,3
|
7,98
|
72574,87
|
7,56
|
534,60
|
|
ИТОГО
|
165154
|
100
|
640593
|
100
|
959985
|
100
|
581,27
|
Проведенный расчет структуры объема продаж по
рынкам сбыта показал, что большая часть продукции реализуется в Архангельске
(37,31%), т.к. предприятие расположено именно в этом городе. Наблюдается рост
объема продаж в Северодвинске и Новодвинске.
В 2012 году предприятие занималось экспортом
своей продукции в Грузию (11,2% от суммы объема продаж за границу), Азербайджан
(4,1%), Германию (3,4%), Абхазию (41,4%), Молдавию (6,7%), Армению (33,2%).
Таблица
3
Структура объема продаж по потребителям (тыс.
руб.)
|
Наименование
|
2010
|
2011
|
2012
|
2012
к 2010
|
|
сумма
|
уд.
вес, %
|
сумма
|
уд.
вес, %
|
Сумма
|
уд.
вес, %
|
|
|
Домашние
хозяйства
|
132552,6
|
80,26
|
528873,58
|
82,56
|
771155,95
|
80,33
|
581,77
|
|
Предприятия
|
32601,39
|
19,74
|
111719,41
|
17,44
|
188829,05
|
19,67
|
579,21
|
|
ИТОГО
|
165154
|
100
|
640593
|
100
|
959985
|
100
|
581,27
|
Домашние хозяйства являются основными
потребителями продукции предприятия, они занимают большую часть в объеме
продаж, в 2012г. - 80,33%. Структура продаж меняется за исследуемый период
незначительно.
Таблица
4
Ценовая конкурентоспособность продукции в 2012
году (сред. цена, руб/кг)
|
Группа
продукции
|
"Ливиз"
|
"Сыктывкарский
ликеро-водочный завод"
|
"Архангельский
ликеро-водочный завод"
|
Средняя
цена по России
|
|
|
|
|
|
|
Алкогольные
напитки
|
150
|
150
|
155
|
151,67
|
|
Безалкогольные
напитки
|
55
|
60
|
55
|
56,67
|
На рынке у предприятия существует много
конкурентов. ОАО «АЛВИЗ» является конкурентоспособным, так как цены на
производимую им продукцию находятся на среднем уровне по стране.
Таблица
5
Динамика уровня средних покупных цен на сырье (с
НДС)
|
Наименование
сырья
|
2010
|
2011
|
2012
|
2012
к 2010, %
|
|
Средняя
покупная цена за 1 кг., руб.
|
|
Спирт
этиловый
|
30
|
35
|
37
|
123,33
|
|
Другие
спирты
|
29
|
34
|
35
|
120,69
|
|
Ароматизаторы
|
850,26
|
895,63
|
926,35
|
108,95
|
|
Красители
|
630,23
|
686,35
|
720,38
|
114,30
|
|
Сахар
|
18,9
|
19,68
|
21
|
111,11
|
Уровень средних покупных цен на сырье с 2010 по
2012 гг. вырос. Больше всего выросла цена на спирт этиловый и другие спирты, в
2012 г. она была соответственно на 23,33% и 20,69% выше, чем в 2010 г. Меньше
всего выросла цена на ароматизаторы, разница составляет 8,95%.
Таблица
6
Динамика цен закупки в руб. за тонну (с НДС)
|
Наименование
сырья
|
Средняя
цена за 1 тонну (руб.)
|
Изменение,
руб.
|
Отношение,
%
|
|
янв.12
|
дек.12
|
|
|
|
Спирт
этиловый
|
35000
|
37000
|
2000
|
105,71
|
|
Другие
спирты
|
34000
|
35000
|
1000
|
102,94
|
|
Ароматизаторы
|
895630
|
926350
|
30720
|
103,43
|
|
Красители
|
686350
|
720380
|
34030
|
104,96
|
|
Сахар
|
19680
|
21000
|
1320
|
106,71
|
В течение 2012 года цены динамично росли, это
связано с удорожанием и инфляцией.
Далее рассмотрим анализ объема производства и
продаж.
.2 Анализ объема производства и
продаж
Объем производства с 2010 по 2012 гг. увеличился
на 7570 т. Объем производства превышает объем продаж на 0,6 тонны в 2010 г., на
0,3 тонны в 2011 г. и на 0,4 тонны в 2012 г.
Таблица
7
Объем производства и продаж
|
Год
|
Объемы
производства, тонн
|
Объемы
продаж, тонн
|
Выручка
(без НДС), тыс. руб.
|
|
2010
|
1573
|
1572,4
|
165154
|
|
2011
|
6100
|
6099,7
|
640593
|
|
2012
|
9143
|
9142,6
|
959985
|
Таблица
8
Расчет точки безубыточного объема продаж (тыс.
руб.)
|
Показатель
|
2012
|
2011
|
Изменение
(+,-)
|
|
1.
Выручка от продаж
|
959985,00
|
640593,00
|
319392,00
|
|
2.Себестоимость
проданной продукции
|
725816,00
|
419019,00
|
306797,00
|
|
3.Маржинальный
доход
|
234169,00
|
221574,00
|
12595,00
|
|
4.
Коммерческие расходы
|
42353,00
|
29949,00
|
12404,00
|
|
5.Управленческие
расходы
|
55945,00
|
36433,00
|
19512,00
|
|
6.
Итого условно-постоянных затрат
|
42353,00
|
29949,00
|
12404,00
|
|
7.
Доля маржинального дохода в выручке от продаж, %
|
24,39
|
34,59
|
-10,20
|
|
8.
Точка безубыточности
|
1736,28
|
865,86
|
870,42
|
Из данных таблицы видно, что выручка от продаж в
2011 - 2012 гг. имеет положительную динамику. Выручка в 2012 году увеличилась
по сравнению с 2011 г. на 319392 тыс. руб.
Величина зоны безубыточности в 2012 г.
увеличилась на 870,42 тыс. руб. Увеличилась доля маржинального дохода в выручке
от продаж по сравнению с 2011 г. на 12595 тыс. руб., а также увеличились
условно-постоянные затраты в 2012 г. на 12404 тыс. руб. Зона безубыточности
достаточна, чтобы считать финансовое положение предприятия устойчивым.
Далее рассмотрим анализ имущественного положения
организации.
.3 Анализ имущественного положения
организации
Основную часть актива в 2012 году составляют
оборотные активы (1180218 тыс. руб.), что является положительным фактором для
развития предприятия.
Таблица
9
Агрегированный баланс Общества за 2010-2012 гг.
(тыс. руб.)
|
Актив
баланса
|
2010
|
2011
|
2012
|
|
Имущество
- всего
|
939982
|
773677
|
1271420
|
|
Внеоборотные
активы
|
99919
|
91441
|
|
Оборотные
активы
|
840063
|
682236
|
1180218
|
|
Запасы
|
100903
|
89064
|
130749
|
|
Дебиторская
задолженность и прочие активы
|
706942
|
559495
|
974757
|
|
Денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения
|
9940
|
12214
|
70966
|
|
Пассив
баланса
|
|
|
|
|
Источники
имущества - всего
|
939982
|
773677
|
1271420
|
|
Собственный
капитал
|
408919
|
460960
|
518436
|
|
Долгосрочные
займы
|
-
|
-
|
190750
|
|
Долгосрочные
обязательства
|
2597
|
2827
|
192957
|
|
Краткосрочные
займы
|
256953
|
14833
|
4462
|
|
Краткосрочные
обязательства
|
528466
|
309890
|
560027
|
Основную часть пассивов в 2012 году составляют
краткосрочные обязательства, которые в 2012г. увеличились на 31561 тыс. руб.,
по отношению к 2010 г. Увеличились собственный капитал, в 2012г. он составляет
518436 тыс. руб. и долгосрочные обязательства - 192957 тыс. руб.
Таблица
10
Структура внеоборотных активов (тыс. руб.)
|
Внеоборотные
активы
|
2010
|
2011
|
2012
|
|
Нематериальные
активы
|
214
|
216
|
215
|
|
Основные
средства
|
90508
|
82637
|
81258
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
146
|
481
|
2357
|
|
Итого
|
90868
|
83334
|
83830
|
Внеоборотные активы в 2012 г. по сравнению с
2010 г. уменьшились на 7038 тыс. руб. Уменьшение стоимости внеоборотных активов
обусловлено прежде всего уменьшением стоимости основных средств, которая за 2
года снизилась на 9250 тыс. руб., в связи со списанием сооружений, машин и
оборудования.
Далее рассмотрим анализ обеспеченности и
эффективности использования материальных ресурсов.
1.4 Анализ обеспеченности и
эффективности использования материальных ресурсов
Таблица
11
Наличие и движение запасов
|
Наименование
показателя
|
Период
|
На
начало года
|
Изменения
за период
|
На
конец года
|
|
|
себестоимость
|
резерв
под снижение стоимости
|
Поступле-ния
и затраты
|
выбыло
|
оборот
запасов между их группами
|
себестоимость
|
|
|
|
|
|
себестоимость
|
резерв
под снижение стоимости
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
- всего
|
за
2012
|
89064
|
|
777855
|
736170
|
|
-
|
130749
|
|
за
2011
|
100903
|
|
473582
|
485421
|
|
-
|
89064
|
|
сырье
и материалы
|
за
2012
|
56641
|
|
604294
|
9593
|
|
610880
|
100462
|
|
за
2011
|
74179
|
|
342402
|
9333
|
|
350607
|
56641
|
|
брак
в производстве
|
за
2012
|
-
|
|
-
|
-
|
|
-
|
-
|
|
за
2011
|
8
|
|
-
|
-
|
|
8
|
-
|
|
товары
отгруженные
|
за
2012
|
1627
|
|
-
|
1627
|
|
-
|
-
|
|
за
2011
|
7487
|
|
-
|
7487
|
|
1627
|
1627
|
|
товары
отгруженные
|
за
2012
|
31
|
|
784
|
812
|
|
3
|
-
|
|
за
2011
|
19
|
|
1620
|
1637
|
|
29
|
31
|
|
готовая
продукция
|
за
2012
|
20123
|
|
426
|
724138
|
|
721727
|
18138
|
|
за
2011
|
13539
|
|
4
|
466964
|
|
473544
|
20123
|
|
полуфабрикаты
собственного производства
|
за
2012
|
10642
|
|
112351
|
-
|
|
110844
|
12149
|
|
за
2011
|
5671
|
|
129556
|
-
|
|
124585
|
10642
|
Наибольшую долю в общей сумме запасов в 2012
году составляют сырье и материалы, величина которых увеличилась на конец 2012
г. на 43821 тыс. руб. по сравнению с концом 2011 г.
В конце 2012 года сумма запасов увеличилась по
сравнению с 2011 г. на 41685 тыс. руб.
Далее рассмотрим анализ обеспеченности и
эффективности использования трудовых ресурсов.
.5 Анализ обеспеченности и
эффективности использования трудовых ресурсов
Таблица
12
Численность персонала по видам деятельности
(чел.)
|
Показатель
|
2010
|
2011
|
2012
|
Абс.
откл. 2012 от
|
|
|
|
|
2010
|
2011
|
|
Среднесписочная
численность персонала, всего - в том числе занятая на:
|
253
|
291
|
382
|
129
|
91
|
|
Основной
вид деятельности
|
202
|
233
|
306
|
104
|
73
|
|
Неосновной
вид деятельности
|
51
|
58
|
76
|
25
|
18
|
Численность персонала за 2 года выросла на 129
человек, из них наибольшую долю составляет персонал по основному виду
деятельности (104 человека). Потребность предприятия в увеличении численности
персонала связана с увеличением объема производства.
Таблица
13
Показатели по оплате труда ППП
|
Показатели
|
Ед.
изм.
|
2010
|
2011
|
2012
|
Абс.
откл. 2012от
|
2012
к
|
|
|
|
|
|
2010
|
2011
|
2010
|
2011
|
|
Среднесписочная
численность ППП, всего
|
чел.
|
253
|
291
|
382
|
129
|
91
|
150,99
|
131,27
|
|
-
рабочие
|
|
202
|
233
|
306
|
104
|
73
|
151,49
|
131,33
|
|
-
руководители, специалисты и служащие
|
|
51
|
58
|
76
|
25
|
18
|
149,02
|
131,03
|
|
Фонд
оплаты труда ППП, всего
|
Тыс.
руб.
|
68905
|
80572
|
129372
|
60467
|
48800
|
187,75
|
160,57
|
|
-
рабочие
|
|
58425,67
|
71644,70
|
108555
|
50129,7
|
36910,6
|
185,80
|
151,52
|
|
-
руководители, специалисты и служащие
|
|
13028,75
|
14283,73
|
24516,4
|
11487,6
|
10232,7
|
188,17
|
171,64
|
|
Средняя
заработная плата ППП
|
Руб.
|
22695,9
|
23073,3
|
28222,5
|
5526,6
|
5149,2
|
124,35
|
122,32
|
|
-
рабочие
|
|
24103
|
25624
|
29563
|
5460
|
3939
|
122,65
|
115,37
|
|
-
руководители, специалисты и служащие
|
|
21288,8
|
20522,6
|
26882
|
5593,2
|
6359,4
|
126,27
|
130,99
|
Среднесписочная численность персонала в отчетном
году увеличилась. Средняя заработная плата промышленно-производственного
персонала выросла в 2012 году, по сравнению с 2010 на 24,35%. В связи с
увеличением среднесписочной численности персонала, а так же повышением
заработной платы увеличился фонд оплаты труда на 87,75% в 2012 году по
сравнению с 2010 г.
Далее переходим к анализу взаимосвязи факторов
производства и объема продаж.
1.6 Анализ взаимосвязи факторов
производства и объема продаж
Таблица
14
Расчет динамики экстенсивных и интенсивных
показателей (тыс. руб.)
|
Показатели
|
2011
|
2012
|
Темп
динамики, %
|
Темп
прироста (снижения),%
|
|
Экстенсивные
показатели
|
|
Объем
продукции, тонн
|
6100
|
9143
|
149,89
|
49,89
|
|
Среднесписочная
численность ППП, чел
|
291
|
382
|
131,27
|
31,27
|
|
Фонд
оплаты труда ППП, тыс. руб.
|
80572
|
28222,5
|
35,03
|
-64,97
|
|
Материальные
затраты, потребленные в производстве, тыс. руб.
|
325331
|
603159
|
185,40
|
85,40
|
|
Средняя
стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.
|
82637
|
81258
|
98,33
|
-1,67
|
|
Амортизация
основных производственных фондов, тыс. руб.
|
15970
|
18390
|
115,15
|
15,15
|
|
Средний
размер оборотных активов, тыс. руб.
|
682236
|
1180218
|
172,99
|
72,99
|
|
Интенсивные
показатели
|
|
Производительность
труда, тонн/чел.
|
26,18
|
29,88
|
114,13
|
14,13
|
|
Объем
продукции на 1 руб. фонда оплаты труда, кг / руб.
|
0,08
|
0,324
|
427,91
|
327,91
|
0,02
|
0,02
|
80,84
|
-19,16
|
|
Фондоотдача
ОПФ, кг/руб.
|
0,07
|
0,11
|
152,43
|
52,43
|
|
Амортизациоотдача,
кг/руб.
|
0,38
|
0,50
|
130,16
|
30,16
|
|
Оборачиваемость
оборотных активов (кол-во оборотов)
|
0,94
|
0,81
|
86,63
|
-13,37
|
Проведенный расчет динамики экстенсивных и
интенсивных показателей выявил следующие результаты:
Объем произведенной продукции увеличился на
49,89 % в 2012 году по сравнению с 2011 годом, численность персонала
увеличилась на 31,27%.
Средний размер оборотных активов увеличился на
72,99%, оборачиваемость этих активов снизилась на 13,37% и составила в 2012
году 0,81 оборота.
Менее эффективно в 2012 году стали
использоваться материалы - темп снижения материалоотдачи составляет 19,16%,
более эффективно стали использоваться основные средства - темп прироста
фондоотдачи составляет 52,43%.
Таблица
15
Оценка интенсификации хозяйственной деятельности
|
Виды
ресурсов
|
Индексы
динамики показателей
|
Прирост
(снижение) ресурсов на 1% прироста продукции,%
|
Доля
факторов на 100% прироста продукции
|
Относ.
экономия (перерасх) ресурсов, тыс. руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
экстен.
|
Интен.
|
|
Экстен.
|
Интен.
|
|
|
Среднесписочная
численность ППП
|
131,27
|
114,13
|
0,63
|
62,69
|
37,31
|
-43234,61
|
|
Фонд
оплаты труда ППП
|
35,03
|
427,91
|
-1,30
|
-130,24
|
230,24
|
-92543,04
|
|
Материальные
затраты, потребленные в производстве
|
185,40
|
80,84
|
1,71
|
171,19
|
-71,19
|
115535,83
|
|
Средняя
стоимость основных производственных фондов
|
98,33
|
152,43
|
-0,03
|
-3,35
|
103,35
|
-42602,67
|
|
Амортизация
основных производственных фондов
|
115,15
|
130,16
|
0,30
|
30,38
|
69,62
|
-5546,67
|
|
Средний
размер оборотных активов
|
172,99
|
86,63
|
1,46
|
146,32
|
-46,32
|
157646,89
|
Проведенный анализ свидетельствует об увеличении
интенсификации производства и использования ресурсов.
Повышение эффективности обусловило в отчетном
периоде по сравнению с базовым наличие относительной экономии по следующим
ресурсам: трудовым - 43234,61 тыс. руб., фонду оплаты труда - 92543,04 тыс.
руб., основным производственным фондам - 42602,67 тыс. руб., амортизации основных
производственных фондов - 5546,67 тыс. руб.
Присутствовал относительный перерасход по
следующим ресурсам: материальным затратам - 115535,83 тыс. руб. и оборотным
активам - 157646,89 тыс. руб.
Далее рассмотрим анализ затрат на производство
продукции.
.7 Анализ затрат на производство
продукции
Таблица
16
Затраты на производство
|
Наименование
показателя
|
2012
|
2011
|
Отношение,
%
|
|
Материальные
затраты
|
603159
|
325331
|
185,40
|
|
Расходы
на оплату труда
|
102369
|
65811
|
155,55
|
|
Отчисления
на социальные нужды
|
27003
|
14761
|
182,93
|
|
Амортизация
|
18390
|
15970
|
115,15
|
|
Прочие
затраты
|
72382
|
64212
|
112,72
|
|
Итого
расходов по обычным видам деятельности
|
823303
|
486085
|
169,37
|
Общая сумма затрат на производство продукции в
2012 году по сравнению с базисным периодом увеличилась на 337218 тыс. руб., что
составило 69,37%.
Материальные затраты составляют большую часть в
общей сумме затрат. Их уменьшение в большей мере повлияло на уменьшение общей
суммы затрат и составило в 2012 году по сравнению с базисным 277828 тыс. руб.
(85,4%).
В связи с увеличением среднесписочной
численности персонала и повышения заработной платы, выросла сумма расходов на
оплату труда в 2012 г. на 55,55% и сумма отчислений на социальные нужды - на
82,93%.
Далее рассмотрим анализ состава и динамики
балансовой прибыли.
.8 Анализ состава и динамики
балансовой прибыли
Таблица
17
Анализ финансовых результатов
|
Наименование
показателя
|
2012
|
2011
|
Отношение,
%
|
|
Выручка
|
959985
|
640593
|
149,86
|
|
Себестоимость
продаж
|
725816
|
419019
|
173,22
|
|
Валовая
прибыль (убыток)
|
234169
|
221574
|
105,68
|
|
Коммерческие
расходы
|
42353
|
29949
|
141,42
|
|
Управленческие
расходы
|
55945
|
36433
|
153,56
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
135871
|
155192
|
87,55
|
|
Проценты
к получению
|
283
|
-
|
-
|
|
Проценты
к уплате
|
17096
|
25831
|
66,18
|
|
Прочие
доходы
|
40376
|
23438
|
172,27
|
|
Прочие
расходы
|
82740
|
80545
|
102,73
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
76694
|
72254
|
106,14
|
|
Текущий
налог на прибыль
|
21375
|
17976
|
118,91
|
|
в
т.ч. Постоянные налоговые обязательства
|
3541
|
3752
|
94,38
|
|
Изменение
отложенных налоговых активов
|
1875
|
226
|
829,65
|
|
Прочее
|
337
|
2010
|
16,77
|
|
Чистая
прибыль (убыток)
|
57477
|
52042
|
110,44
|
|
СПРАВОЧНО
|
|
Совокупный
финансовый результат периода
|
57477
|
52042
|
110,44
|
Выручка от продаж увеличилась в отчетном году по
сравнению с 2011 годом на 49,86%. Чистая прибыль предприятия в 2012 уменьшилась
на 12,45%. Себестоимость проданной продукции увеличилась на 73,22%. по
сравнению с 2011 годом. Коммерческие расходы увеличились на 41,42%,
управленческие расходы увеличились на 53,56%.
Далее рассмотрим анализ движения денежных
средств, дебиторской и кредиторской задолженности.
.9 Анализ движения денежных средств,
дебиторской и кредиторской задолженности
Таблица
18
Анализ движения денежных средств
|
Наименование
показателя
|
2012
|
2011
|
|
Денежные
потоки от текущих операций
|
|
Поступления
- всего
|
2171022
|
1444053
|
|
в
том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг
|
2120741
|
1430755
|
|
арендных
платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных
платежей
|
4687
|
4653
|
|
НДС
|
39058
|
-
|
|
прочие
поступления
|
6536
|
8645
|
|
Платежи
- всего
|
2012243
|
1478732
|
|
в
том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги
|
729623
|
694183
|
|
в
связи с оплатой труда работников
|
92251
|
68754
|
|
процентов
по долговым обязательствам
|
16470
|
24130
|
|
налог
на прибыль организации
|
13541
|
28312
|
|
НДС
|
-
|
24656
|
|
иные
налоги и сборы
|
1092608
|
611151
|
|
взносы
в гос внебюджетные фонды
|
25198
|
13189
|
|
купли-продажи
валюты
|
16
|
47
|
|
прочие
платежи
|
42536
|
42536
|
|
Сальдо
денежных потоков текущих операций
|
158779
|
34679
|
|
Денежные
потоки от инвестиционных операций
|
|
Поступления
- всего
|
509
|
1109
|
|
в
том числе: от продажи внеоборотных активов (кроме фин.вложений)
|
509
|
1109
|
|
Платежи
- всего
|
13469
|
7503
|
|
Сальдо
денежных потоков от инвестиционных операций
|
12960
|
6394
|
|
Денежные
потоки от финансовых операций
|
|
Поступления
- всего
|
108433
|
901652
|
|
В
том числе: получение кредитов и займов
|
108150
|
901652
|
|
прочие
поступления
|
283
|
-
|
|
Платежи
- всего
|
195500
|
858305
|
|
в
связи с погашением векселей и других долговых ценных бумаг
|
195500
|
858305
|
|
Сальдо
денежных потоков от финансовых операций
|
87067
|
43347
|
|
Сальдо
денежных потоков за отчетный период
|
58752
|
2274
|
|
Остаток
денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода
|
12214
|
9940
|
|
Остаток
денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода
|
70966
|
12214
|
|
Величина
влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю
|
34
|
155
|
В 2012 году поступления по текущим операциям
превысили платежи на 158779 тыс. руб., а в 2011 году на 34679 тыс. руб. Сальдо
по инвестиционным операциям в 2012 году составило 12960 тыс. руб., а в 2011 -
6394 тыс. руб. Сальдо от финансовых операций в 2012 году составило 87067 тыс.
руб., а в 2010 - 43347 тыс. руб. Сальдо за 2012 году по всем операциям
составляет 58752 тыс. руб., в 2011 году это значение составляло 2274 тыс. руб.
Долгосрочная дебиторская задолженность
отсутствует.
Краткосрочная дебиторская задолженность
предприятия увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 430406 тыс.
руб. Из нее сократилась задолженность по расчету с бюджетом на 2448 тыс. руб.,
по социальному страхованию на 483 тыс. руб. и с подотчетными лицами на 38 тыс.
руб. Дебиторская задолженность с покупателями и заказчиками занимает наибольшую
долю в общем объеме дебиторской задолженности и в 2012 году составила 403328
тыс. руб., а в 2011 - 242410 тыс. руб.
Таблица
19
Наличие и движение дебиторской задолженности
|
Наименование
показателя
|
Период
|
На
начало года
|
Изменения
за период
|
На
конец периода
|
|
|
|
поступление
|
выбыло
|
|
|
|
учтенная
по условиям договора
|
в
рез-те хоз. операций (сумма долга по сделке, операции)
|
погашение
|
списание
на финансовый результат
|
восстановление
резерва
|
создание
резерва сомнительных долгов
|
учтенная
по условиям договора
|
величина
резерва по сомнительным долгам
|
|
Краткосрочная
дебиторская задолженность - всего
|
2012
|
572402
|
697467
|
266873
|
60
|
18159
|
33428
|
1002808
|
28051
|
|
2011
|
706942
|
269029
|
402827
|
796
|
|
12908
|
572402
|
12908
|
|
в
том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками
|
2012
|
8032
|
13773
|
7646
|
40
|
286
|
1917
|
14119
|
1632
|
|
2011
|
5340
|
7712
|
4728
|
291
|
|
|
8032
|
|
|
расчеты
с покупателями и заказчиками
|
2012
|
242410
|
400880
|
20
|
17873
|
25216
|
403328
|
20124
|
|
2011
|
280336
|
239656
|
277109
|
474
|
|
12908
|
242410
|
12908
|
|
с
бюджетом
|
2012
|
2448
|
|
2448
|
|
|
|
|
|
|
2011
|
142
|
2448
|
142
|
|
|
|
2448
|
|
|
по
соц страхованию
|
2012
|
483
|
|
483
|
|
|
|
|
|
|
2011
|
673
|
483
|
673
|
|
|
|
483
|
|
|
с
подотчетными лицами
|
2012
|
38
|
|
38
|
|
|
|
|
|
|
2011
|
15
|
38
|
15
|
|
|
|
38
|
|
|
с
персоналом по прочим операциям
|
2012
|
14
|
7
|
14
|
|
|
|
7
|
|
|
2011
|
13
|
14
|
13
|
|
|
|
14
|
|
|
с
разными дебиторами и кредиторами
|
2012
|
319005
|
282820
|
16457
|
|
|
6295
|
585368
|
6295
|
|
2011
|
420448
|
18706
|
120173
|
31
|
|
|
319005
|
|
|
Итого
|
2012
|
572402
|
697467
|
266873
|
60
|
18159
|
33428
|
1002808
|
28051
|
|
2011
|
706942
|
269029
|
402827
|
796
|
|
12908
|
572402
|
12908
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица
20
Наличие и движение кредиторской задолженности
|
Наименование
показателя
|
Период
|
Остаток
на начало года
|
Изменения
за период
|
Остаток
на конец года
|
|
|
|
поступление
|
выбыло
|
перевод
из кратко- в долгосрочную задолженность
|
|
|
|
|
в
рез-те хоз. операций (сумма долга по сделке, операции)
|
причитающиеся
проценты, штрафы и иные начисления
|
погашение
|
списание
на финансовый результат
|
|
|
|
Долгосрочная
- всего
|
2012
|
|
|
|
|
|
190750
|
190750
|
|
2011
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочная
- всего
|
2012
|
309890
|
709164
|
3252
|
280657
|
169
|
190750
|
550731
|
|
2011
|
528466
|
280471
|
3968
|
502755
|
260
|
|
309890
|
|
поставщики
и подрядчики
|
2012
|
97443
|
181881
|
|
68235
|
146
|
|
210943
|
|
2011
|
114511
|
72021
|
|
89036
|
53
|
|
97443
|
|
покупатели
и заказчики
|
2012
|
1091
|
17
|
|
1072
|
19
|
|
17
|
|
2011
|
913
|
1068
|
|
715
|
176
|
|
1091
|
|
налоги
и сборы
|
2012
|
158582
|
312736
|
1210
|
158582
|
|
|
311526
|
|
2011
|
138351
|
157005
|
1576
|
138351
|
|
|
158582
|
|
внебюдж
фонды по соц страх
|
2012
|
1333
|
2477
|
|
1333
|
|
|
2477
|
|
2011
|
280
|
1273
|
59
|
280
|
|
|
1333
|
|
персонал
|
2012
|
3764
|
5466
|
|
3764
|
|
|
5466
|
|
2011
|
3361
|
3764
|
|
3361
|
|
|
3764
|
|
прочие
кредиторы
|
2012
|
32845
|
15837
|
|
32839
|
4
|
|
15839
|
|
2011
|
14096
|
32839
|
|
14059
|
31
|
|
32845
|
|
кредиты
и займы
|
2012
|
14833
|
190750
|
4462
|
14833
|
|
190750
|
4462
|
|
2011
|
256953
|
12500
|
2333
|
256953
|
|
|
14833
|
|
Итого
|
2012
|
309890
|
709164
|
3252
|
280657
|
169
|
|
741481
|
|
2011
|
528466
|
280471
|
3968
|
502755
|
260
|
|
309890
|
денежный материальный трудовой
прибыль
Таблица
21
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской
и кредиторской задолженности
|
Показатель
|
2011
г.
|
2012
г.
|
Изменение
|
|
1.
Темп роста, %
|
|
1.1
Дебиторской задолженности
|
90,48
|
123,13
|
32,64
|
|
1.2
Кредиторской задолженности
|
154,39
|
125,41
|
-28,98
|
|
2.
Оборачиваемость в оборотах
|
|
2.1
Дебиторской задолженности
|
1,001
|
1,22
|
0,22
|
|
2.2
Кредиторской задолженности
|
1,53
|
1,83
|
0,30
|
|
3.
Оборачиваемость в днях
|
|
3.1
Дебиторской задолженности
|
359,48
|
295,36
|
-64,13
|
|
3.2
Кредиторской задолженности
|
235,57
|
197,14
|
-38,43
|
|
4.
Превышение (снижение) краткосрочной ДЗ над КЗ, тыс. руб.
|
220494,00
|
261919,50
|
41425,50
|
Дебиторская задолженность увеличилась в 2012 г.
по сравнению с 2011 г. на 32,64%, кредиторская задолженность уменьшилась на
28,98 %. Увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 0,22 оборота,
увеличилась оборачиваемость кредиторской задолженности на 0,3 оборота.
Далее рассмотрим анализ изменения величины
чистых активов организации.
.10 Анализ изменения величины чистых
активов организации
Таблица
22
Расчет чистых активов в 2011-2012 гг.
|
Показатели
|
2011
|
2012
|
Изменение
|
|
Активы,
принимаемые к расчету
|
|
Внеоборотные
активы
|
91441
|
91202
|
-239
|
|
Запасы
|
89064
|
130749
|
41685
|
|
Дебиторская
задолженность*
|
559495
|
974757
|
415262
|
|
Денежные
средства
|
12214
|
70966
|
58752
|
|
Прочие
оборотные активы
|
17530
|
1149
|
-16381
|
|
1.
Итого активов для расчёта чистых активов
|
769744
|
1268823
|
499079
|
|
Пассивы,
принимаемые к расчету
|
|
Долгосрочные
займы и кредиты
|
0
|
190750
|
190750
|
|
Краткосрочные
займы и кредиты
|
27333
|
4462
|
-22871
|
|
Кредиторская
задолженность
|
295057
|
546269
|
251212
|
|
2.
Итого пассивов, исключаемых из расчёта
|
322390
|
741481
|
419091
|
|
Стоимость
чистых активов (1-2)
|
447354
|
527342
|
79988
|
*За вычетом задолженности учредителей по взносам
в уставный капитал
Сумма активов в 2012 г по сравнению с 2011 г.
увеличилась на 499079 тыс. руб., этому способствовало увеличение доли запасов
на 41685 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 415262 тыс. руб.
Величина пассивов в 2012 году по сравнению с
2011 увеличилась на 419091 тыс. руб. в основном, за счет увеличения
долгосрочных займов и кредитов на 190750 тыс. руб. и кредиторской задолженности
на 251212 тыс. руб. Таким образом, стоимость чистых активов в 2012 году больше
стоимости чистых активов в 2011 г. на 79988 тыс. руб.
Таблица
23
Анализ эффективности использования чистых
активов
|
показатель
|
2011
|
2012
|
Отклонение(
+, - )
|
Темп
Изменен.,%
|
|
1.
Среднегодовая стоимость чистых активов, тыс. руб.
|
447354
|
527342
|
79988
|
117,88
|
|
2.
Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
|
640593,00
|
959985,00
|
319392
|
149,86
|
|
3.
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
|
52042
|
57477
|
5435
|
110,44
|
|
4.
Оборачиваемость чистых активов, обороты
|
1,432
|
1,820
|
0,3884621
|
127,13
|
|
5.Продолжительность
оборота чистых активов, дни
|
251,40
|
197,76
|
-53,65
|
78,66
|
0,12
|
0,11
|
-0,01
|
93,69
|
Среднегодовая стоимость чистых активов в 2012
году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 17,88 %, выручка от продаж на
49,86 %. Величина чистой прибыли увеличилась на 10,44%. Оборачиваемость чистых
активов увеличилась, а продолжительность оборота уменьшилась. Рентабельность
сократилась на 6,31%.
Далее рассмотрим анализ финансового состояния
организации.
.11 Анализ финансового состояния
организации
Таблица
24
Группировка активов по уровню их ликвидности и
обязательств по срочности оплаты
|
Группа
активов
|
2011
|
2012
|
Группа
пассивов
|
2011
|
2012
|
|
Наиболее
ликвидные активы - А1
|
12214
|
70966
|
Наиболее
срочные обязательства - П1
|
295057
|
546269
|
|
Быстрореализуемые
активы - А2
|
577025
|
975906
|
Краткосрочные
(платные) обязательства - П2
|
27333
|
4462
|
|
Медленнореализуемые
активы - А3
|
89064
|
130749
|
Долгосрочные
обязательства - П3
|
-
|
190750
|
|
Труднореализуемые
активы - А4
|
91441
|
91202
|
Постоянные
пассивы - П4
|
2827
|
192957
|
Наибольшую долю активов в 2012 году занимают
быстрореализуемые активы, которые составляют 975906 тыс. руб.
Наибольшую долю в пассивах занимают наиболее
срочные обязательства, которые составляют 546269 тыс. руб.
Условия абсолютной ликвидности:
А1=>П1, А2=>П2, А3=>П3, А4<=П4.
Для данного предприятия условия следующие:
в 2010 г.
А1 <П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4
в 2011 г.
А1 <П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4
Таким образом в 2012 г. не достигались условия
абсолютной ликвидности баланса.
Таблица
25
Динамика платежеспособности предприятия
|
№
п/п
|
Показатели
|
2011
|
2012
|
Изменения
|
|
|
|
|
|
|
1.
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
0,04
|
0,13
|
0,09
|
|
2.
|
Коэффициент
промежуточной (критической) ликвидности
|
2,00
|
1,92
|
-0,08
|
|
3.
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
0,40
|
0,37
|
-0,03
|
|
4.
|
Коэффициент
текущей ликвидности уточнённый
|
1,84
|
1,87
|
0,02
|
|
5.
|
Коэффициент
ликвидности при мобилизации материальных оборотных средств (МОС)
|
0,30
|
0,24
|
-0,06
|
|
6.
|
Величина
чистого оборотного капитала
|
92997,00
|
133346,00
|
40349,00
|
|
7.
|
Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами
|
0,54
|
0,36
|
-0,18
|
|
8.
|
Коэффициент
платежеспособности по данным отчёта о движении денежных средств
|
2,75
|
2,83
|
0,079
|
Значение коэффициента абсолютной ликвидности
находится за пределами нормативного значения 0,2-0,25, в 2012г. он равен 0,13.
Нормальное значение коэффициента критической
ликвидности находится в диапазоне 0,7-1, коэффициент для данного предприятия в
2012 году не попадает в нормативное значение, он равен 1,92.
Коэффициент текущей ликвидности имеет
нормативное значение 1,5 -2,5. Значение этого коэффициента в 2012 году ниже
нормы, он равен 0,37.
Таблица
26
Динамика показателей рыночной устойчивости
|
№
п/п
|
Показатели
|
2011
|
2012
|
Норматив.
значение
|
Абс.
Откл.
|
|
1.
|
Коэффициент
автономии (финансовой независимости)
|
0,60
|
0,41
|
0,5
|
-0,19
|
|
2.
|
Коэффициент
финансовой устойчивости
|
0,60
|
0,56
|
0,7
|
-0,04
|
|
3.
|
Коэффициент
финансовой зависимости
|
1,68
|
2,45
|
0,5
|
0,77
|
|
4.
|
Коэффициент
маневренности собственного капитала
|
0,80
|
0,82
|
0,5
|
0,02
|
|
5.
|
Коэффициент
финансовой активности (плечо финансового рычага)
|
0,68
|
1,45
|
1,0
|
0,77
|
|
6.
|
Коэффициент
финансовой независимости в части формирования запасов
|
4,15
|
3,27
|
0,6-0,8
|
-0,88
|
|
7.
|
Коэффициент
инвестирования основного капитала (за счет собственных средств)
|
5,04
|
5,68
|
0,5-0,7
|
0,64
|
|
8.
|
Коэффициент
реальной стоимости имущества производственного назначения в составе всего
имущества
|
0,22
|
0,17
|
для
произв. предприятия 0,5
|
-0,06
|
|
9.
|
Коэффициент
долгосрочного привлечения заёмных средств
|
0,01
|
0,27
|
0,7
|
0,27
|
|
10.
|
Коэффициент
постоянного актива
|
0,20
|
0,18
|
не
имеет
|
-0,02
|
|
11.
|
Коэффициент
соотношения активов с собственным капиталом
|
1,48
|
2,28
|
не
имеет
|
0,80
|
|
|
|
|
|
|
|
Значение коэффициента финансовой независимости
предприятия ниже нормативного, в 2012 году он равен 0,41, в 2011 году этот
коэффициент был выше нормативного значения (был равен 0,6), это говорит об
отрицательной динамике данного коэффициента. Коэффициент финансовой зависимости
выше нормативного значения и равен 2,45, он вырос по сравнению с 2011 годом на
0,77, это также является отрицательным фактором для развития организации.
Значение коэффициента финансовой устойчивости
ниже нормативного, он равен 0,56, он уменьшился по сравнению с 2011 годом на
0,04.
По данным таблицы можно сделать вывод о том, что
предприятие в значительной степени зависит от кредиторов. Это оказывает
отрицательное влияние на финансовое состояние предприятия, для того, чтобы его
улучшить, необходимо сократить долю заемного капитала.
Далее рассмотрим анализ вероятности банкротства
организации.
1.12 Анализ вероятности банкротства
организации
Рассчитаем вероятность банкротства компании по
модели Альтмана.
Z=1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+1X5,
Где:
Z - интегральный
показатель уровня угрозы банкротства;
Х1- отношение оборотных активов к сумме всех
активов предприятия;
Х2- уровень рентабельности капитала;
Х3- уровень доходности активов;
Х4- коэффициент собственного и заемного
капитала;
Х5- оборачиваемость активов. В 2010 г.:
Х1 = 91441/773677
Х2=0,12
Х3= 52042/91441
Х4 =(2827+309890)/91441
Х5 = 1,43
Z = 5,66
Z >3 - очень
низкая вероятность банкротства в 2011 г. (ниже 15%).
В 2011 г.
Х1 =91202/1271420
Х2=0,11
Х3 =57477/91202
Х4 =(192957+560027)/91202
Х5 =1,82, Z = 9,08
Z >3 - очень
низкая вероятность банкротства в 2012 г. (ниже 15%).
Таким образом, риск банкротства компании в 2012
году по сравнению с 2011г. не изменился. Уровень угрозы входит в диапазон значений,
характеризующий уровень угрозы, как очень низкая.
Далее разработаем план мероприятий по улучшению
показателей деятельности организации.
.13 Разработка плана мероприятий по
улучшению показателей деятельности организации
Таблица
27
Анализ факторов внешней среды
|
Внешние
факторы
|
Возможности
|
Угрозы
|
|
Экономические
|
Повышение
доли предприятия на межобластном рынке
|
Появление
новых конкурентов
|
|
Расширение
ассортимента товаров;
|
Увеличение
продаж заменяющих товаров, изменение потребности в товаре предприятия;
|
|
Возможность
обслуживания предприятий общественного питания
|
Появление
конкурентов с дешевыми товарами
|
|
Политические
|
Снижение
налогового бремени
|
Создание
более жестких норм по производству продукции
|
|
Технологические
|
Закупка
более современного оборудования;
|
Появление
более совершенного оборудования и технологий у конкурентов
|
|
Усовершенствование
технологий;
|
|
|
Создание
новых и сохранение традиционных рецептур.
|
|
|
Социальные
|
Увеличение
потребителей;
|
Ухудшение
демографической ситуации в стране.
|
|
Финансовые
|
Развитая
банковская система
|
Кризис
неплатежей
|
Таблица
28
Анализ внутренних факторов
|
Внутренние
факторы
|
Преимущества
|
Недостатки
|
|
Производство
|
Высокое
качество продукции, широкий ассортиментный ряд. Внедрение нового
оборудования.
|
Большие
объемы сырья, которое требует строгого контроля при приемке
|
|
Персонал
|
Высококвалифицированный
персонал
|
Высокая
текучесть кадров в связи с материальной неудовлетворенностью
|
|
Организация
управления
|
Развитие
культуры предприятия; Стабильная система принятия решений; Проверенное надежное
управление
|
Неравномерное
распределение контроля и неточное распределение функций на некоторых
должностях
|
|
Маркетинг
|
Высокая
конкурентоспособность;
|
Высокая
величина затрат на рекламу и маркетинговые исследования
|
|
Большой
ассортимент и высокое качество производимой продукции;
|
|
|
Участие
во всероссийских выставках
|
|
|
Финансы
|
Устойчивое
финансовое состояние предприятия
|
Недоступность
финансов, необходимых для изменения стратегии
|
ОАО «АЛВИЗ» является успешным,
конкурентоспособным предприятием по производству алкогольных и безалкогольных
напитков.
Предприятие функционирует эффективно, но в 2011
году некоторые показатели были лучше, чем в 2012, это говорит о том, что
необходимо принимать меры для улучшения его финансового состояния. Такие как:
Уменьшение финансовой зависимости от кредиторов.
Сокращение затрат на персонал.
Предприятие может сдавать в аренду часть своих
площадей, чтобы увеличить свой доход.
Приоритетным направлением для улучшения
финансового состояния предприятия является уменьшение финансовой зависимости от
кредиторов.
Далее рассчитаем прогнозный баланс в результате
реализации предложенных мероприятий.
.14 Расчет прогнозного баланса в
результате реализации предложенных мероприятий
Таблица
29
Укрупненный прогнозный баланс
|
Актив
|
Пассив
|
|
Внеоборотные
активы
|
774295
|
Капитал
и резервы
|
626937
|
|
Текущие
активы
|
497125
|
Кредит
и займы
|
128668
|
|
Кредиторская
задолженность и прочие пассивы
|
515815
|
|
Баланс
|
1271420
|
Баланс
|
1271420
|
Таблица
30
Исходные данные для расчета порога
рентабельности
|
Показатели
|
Отчетный
год
|
|
Сумма,
тыс. руб.
|
Удельный
вес, %
|
|
Выручка
от продаж
|
959
985
|
100
|
|
Переменные
расходы (Себестоимость выполненных работ)
|
725816
|
75,6
|
|
Валовая
маржа (выручка от продаж - себестоимость)
|
234
169
|
24,4
|
|
Постоянные
расходы
|
42
353
|
4,4
|
|
Прибыль
(валовая маржа - постоянные расходы)
|
191
816
|
20,0
|
Порог рентабельности = 42353/75,6*100=173627,78
(тыс.руб.)
В этой точке объема продаж в размере 173627,78
тыс.руб. организация не имеет ни прибыли не убытка. Фактический объем валового
дохода за отчетный год составил 959985 тыс. руб., т.е. предприятие находится
выше порога рентабельности, при этом «запас финансовой прочности» для данной
организации составляет:
- 173627,78 =786357 (тыс. руб.)
Несмотря на то, что фактически деятельность
организации прибыльна, но эффективность низка, это требует принятия необходимых
мер по финансовому оздоровлению.
С целью определения тенденций реструктуризации
баланса следует произвести расчеты оптимальной структуры баланса, то есть
структуры отвечающей требованиям ликвидности, платежеспособности и финансовой
независимости.
Таблица
31
Оптимальная структура баланса
|
№
разд
|
Активы
|
факт
|
Оптим.
|
№
разд
|
Пассивы
|
Факт
|
Оптим.
|
|
1
|
Внеоборотные
активы
|
91202
|
774295
|
3
|
Капитал
и резервы
|
518436
|
626937
|
|
2
|
Оборотные
активы
|
1180218
|
497125
|
4
|
Долгосрочные
пассивы
|
192957
|
128668
|
|
|
|
|
5
|
Краткосрочные
пассивы
|
560027
|
515815
|
|
Баланс
|
1271420
|
1271420
|
|
Баланс
|
1271420
|
1271420
|
Для того, чтобы структура баланса была
оптимальной, т.е. отвечала требованиям ликвидности, платежеспособности и
финансовой независимости необходимо принять следующие меры:
увеличить 1 раздел АБ на 683093 тыс. руб.
уменьшить 2 раздел АБ на 683093 тыс. руб.
увеличить 3 раздел ПБ на 108501 тыс. руб.
уменьшить 4 раздел ПБ на 64289 тыс. руб.
уменьшить 5 раздел ПБ на 44212 тыс. руб.
Улучшим структуру баланса путем реструктуризации
актива баланса, а именно за счет сокращения запасов. Это возможно за счет
ликвидации излишних, ненужных и продажи товаров, не пользующихся спросом за
счет снижения цен и прочих действий. Ликвидация сверхнормативных запасов ведет
к ускорению оборачиваемости оборотных средств и, в конечном итоге, к получению
дополнительной прибыли. Расчет эффективности ускорения оборачиваемости запасов
представлен в таблице 34.
Таблица
32
Расчет изменения финансового состояния за счет
ускорения оборачиваемости оборотных средств
|
Показатели
|
После
проведения мероприятия
|
Отклонения
|
|
Выручка
продаж, тыс. руб.
|
959
985
|
959
985
|
-
|
|
Среднегодовая
стоимость товарных запасов, тыс. руб.
|
130
749
|
95
055,00
|
-35
694,00
|
|
Балансовая
прибыль, тыс. руб.
|
57
477
|
57
477
|
-
|
|
Продолжительность.
оборота, дни.
|
49,0
|
35,6
|
-13,4
|
|
Количество
оборотов
|
7,3
|
10,1
|
2,8
|
|
Прибыль
на один оборот
|
7828,3
|
5691,2
|
-2137,1
|
|
Экономический
эффект от ускорения оборачиваемости, тыс. руб.
|
-
|
15691,0
|
-
|
|
Ожидаемое
увеличение выручки от продаж, тыс. руб.
|
-
|
262072,4
|
-
|
Исходя из проверенных расчетов, ликвидация
сверхнормативных запасов и затрат в сумме 35694 тыс. руб. может обеспечить
предприятию получение дополнительной прибыли в размере 15691 тыс. руб. или
увеличение выручки от продаж на 262072,4 тыс. руб. Это свидетельствует о том,
что финансовое состояние предприятия становится устойчивым. Проведенные
мероприятия скажутся на изменении фактической структуры баланса. Так ликвидация
сверхнормативных запасов на сумму 15691 тыс. руб. ведет к сокращению 2 раздела
актива баланса в части запасов.
Для построения рациональной структуры баланса,
могут быть предложены для проведения следующие мероприятия:
. Уменьшение финансовой зависимости от
кредиторов. Для этого необходимо снизить сумму заемных средств предприятия,
путем своевременного возврата кредитов, а также избежание выплаты штрафов и
неустоек. Так же предприятие может уменьшить финансовую зависимость путем
получения дохода от акций других акционерных обществ.
. Увеличение деловой активности, путем роста
суммы дебиторской задолженности.
. Сокращение затрат на персонал. Для этого
предприятию необходимо сократить число работников высших руководящих постов,
так как их заработная плата наиболее высока, и их работу могут совмещать один
или несколько человек. 4. Предприятие может сдавать в аренду часть своих
площадей, тем самым может увеличить свой доход, уменьшая необходимость в
заемных средствах.
Таблица
33
Рациональная структура баланса
|
Активы
|
Факт.
|
Оптим.
|
Рацион.
|
Пассивы
|
Факт.
|
Оптим.
|
Рацион.
|
|
Внеоборот.
активы
|
91202
|
774295
|
474239
|
Капитал
|
518436
|
626937
|
761581
|
|
Оборотные
активы
|
1180218
|
497125
|
797181
|
Долгсроч.
пассивы
|
192957
|
128668
|
118242
|
|
|
|
|
Краткосроч.
пассивы
|
560027
|
515815
|
391597
|
|
Баланс
|
1271420
|
1271420
|
1271420
|
Баланс
|
1271420
|
1271420
|
1271420
|
Таблица
34
Оценка финансового состояния после проведения
мероприятия
|
Показатели
|
на
конец года
|
после
провед. мероприятия
|
оптимальное
значение
|
|
Коэффициент
покрытия баланса
|
0,36
|
2,04
|
0,96
|
|
Коэффициент
финансовой завис
|
2,45
|
1,67
|
2,03
|
|
Коэффициент
финансовой независимости
|
0,41
|
0,60
|
0,49
|
|
Рентабельность
собственного капитала
|
0,11
|
0,08
|
0,09
|
После проведения мероприятия по сокращению
заемного капитала, структура баланса изменилась, и зависимость предприятия от
кредиторов уменьшилась. Это подтверждает увеличение значения коэффициента
финансовой автономии на 0,19 по сравнению со значением в 2012 году, а также
снижение коэффициента финансовой зависимости на 0,78. Так же за счет увеличения
внеоборотных активов коэффициент покрытия баланса вырос на 1,67. Таким образом,
способность компании погашать текущие обязательства за счёт оборотных активов
увеличилась.
Заключение
В курсовой работе была исследована хозяйственная
деятельность предприятия ОАО «АЛВИЗ».
Основным видом деятельности предприятия является
производство и реализация алкогольных и безалкогольных напитков.
Проанализировав динамику показателей
хозяйственной деятельности, можно заключить, что в целом предприятие
функционировало эффективно. Несмотря на колебания отдельных показателей
деятельности, можно отметить, что предприятие с каждым годом росло и
развивалось.
Проанализировав динамику объема продаж, выявили
его постоянное увеличение, так в 2012 году он увеличился на 481,27 % по
сравнению с 2010 г. и составил 959985 тыс. рублей за год
Общая валюта баланса увеличилась в 2012г. по
сравнению с 2010 г. на 331438 тыс. руб. Сумма оборотных активов увеличилась в
основном за счет увеличения запасов и суммы краткосрочной дебиторской
задолженности. В пассиве баланса, наибольшее влияние на изменение валюты баланса
оказало увеличение суммы заемных средств и кредиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности имеет
нормативное значение 1,5 -2,5. Значение этого коэффициента в 2012 году ниже
нормативных значений, что свидетельствует о низких платежных возможностях
предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и
реализации имеющихся запасов.
Значение коэффициента финансовой независимости
предприятия в отчетном году ниже нормативного значения, это значит, что
предприятие зависит от кредиторов, это еще раз подтверждает значение
коэффициента финансовой зависимости. Его значение в несколько раз превышает
нормативное значение.
Так же значение коэффициента финансовой
устойчивости находится ниже нормативного, что говорит о недостаточной обеспеченности
запасов источниками формирования.
При анализе финансовых результатов выявили
увеличение чистой прибыли, показатель рентабельности предприятия равен 0,11.
Это показывает, что, несмотря на колебания отдельных показателей, предприятие
функционирует эффективно.
Проанализировав данные по модели Альтмана, можно
сказать, что угроза банкротства предприятия неизменно остается очень низкой.
Был реструктуризирован баланс предприятия, в
котором величина внеоборотных активов увеличивается на 12%, а величина
оборотных активов и заемного капитала уменьшается на 40% и 66% соответственно.
Результатом проведения данного мероприятия
является улучшение значений коэффициентов автономии предприятия и покрытия
баланса.
Таким образом, не смотря на некоторые негативные
моменты, предприятие функционирует эффективно, развивается, наращивая объем
производства, расширяет рынок сбыта своей продукции.
Список литературы
1. Петропавлова
Г.П., Силакова Л.В. Анализ хозяйственной деятельности организации: Методические
указания и задание к курсовой работе для студентов специальности 080502 -
Экономика и управление на предприятии (пищевой промышленности)» очной формы
обучения. - СПб:, СПбНИУ ИТМО 2013. - 80 с.
2. Савицкая
Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд.,
перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с.
3.Ушвидский
Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия:
Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 526 с.
.
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008. -367 с.
Приложение
