Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта строительства цеха по производству пигментной окиси хрома
Министерство образования и науки
Российской Федерации
ФГАОУ ВПО
Уральский федеральный университет
имени первого Президента России Б.Н. Ельцина
Высшая школа
экономики и менеджмента
Кафедра экономики природопользования
Курсовая работа
на тему:
Оценка экономической эффективности
инвестиционного проекта строительства цеха по производству пигментной окиси
хрома
Студентка Е.А. Мухина
Группа Х-590601б
Руководитель Л.М. Теслюк
Екатеринбург - 2013
Задание на выполнение курсовой работы
Студент группы
Специальность
Фамилия, имя, отчество
Руководитель курсовой работы доцент Теслюк Л.М.,
Срок выполнения курсовой работы:
Тема курсовой работы: «Оценка экономической
эффективности инвестиционного проекта строительства цеха по производству
пигментной окиси хрома»
Содержание курсовой работы
Введение
Исходные данные и условия:
Исследование рынка и обоснование потребности
Выбор места строительства
Выбор и описание технологической схемы производства
Технико-экономические расчеты:
Обоснование и расчет мощности
Расчет капитальных затрат на строительство объекта
Расчет материальных затрат
Расчет численности работающих и средств на оплату труда
Расчет накладных расходов
Расчет себестоимости продукции
Сроки осуществления проекта
Оценка коммерческой эффективности ИП:
Общие инвестиции
Производственные издержки
Расчет прибыли и денежных потоков
Показатели коммерческой эффективности проекта
Технико-экономические показатели проекта
Заключение
Библиографический список
Особые дополнительные сведения
План выполнения курсовой работы
Наименование элемента
работы
|
Сроки
|
Примечания
|
Отметки о выполнении
|
Введение. Исходные данные и
условия:
|
1-4 недели
|
|
|
Технико-экономические
расчеты
|
5-10 недели
|
|
|
Оформление курсовой работы
|
11-12 недели
|
|
|
Представление и защита
|
13-14 недели
|
|
|
Содержание
Введение
. Описание технологического
процесса
. Технико-экономические
расчеты
.1 Исходные данные и условия
для курсового проекта
.2 Расчет производственной
мощности
.3 Расчет общей суммы
капитальных вложений
.4 Расчет материальных затрат
.5 Численность работающих и
фонд заработной платы
.6 Накладные расходы
.7 Себестоимость продукции
.8 Сроки реализации проекта
. Оценка коммерческой
эффективности инвестиционного проекта
.1 Общие инвестиции
.2 Производственные издержки
.Технико-экономические показатели
инвестиционного проекта
Заключение
Библиографический список
Введение
Окись хрома - твердое вещество (формула Cr2O3), которое находит широкое применение
в качестве пигмента для красок, грунтовок и эмалей. Кроме того, данный пигмент
используется в производстве типографских и художественных красок. Окись хрома
отличается хорошей кроющей способностью и устойчивостью к воздействию
солнечного света, высоких температур, атмосферных явлений и агрессивных газов.
Окись хрома, как и любой другой синтетический пигмент, нерастворим в воде,
растворителях и пленкообразователях.
Пигментная окись хрома придает краскам и другим эмульсиям
оливково-зеленый цвет с различными оттенками желтого и синего. Тот или иной
оттенок получают путем добавления в окись оснований (гидроксида натрия) или
кислот (карбоната натрия, борной кислоты).
Технология получения пигментной окиси хрома основана на взаимодействии
хроматных растворов с полисульфидами натрия в присутствии сульфата натрия с
последующей термической обработкой образовавшейся гидроокиси хрома. В России
крупнейшими производителями окиси хрома являются Новотроицкий завод (ОАО
«НЗХС») и Первоуральский завод хромовых соединений («Русский хром»). Основным
экспортером оксидов и гидроксидов хрома является Казахстан, с долей в общих
объемах экспорта 33%. Заметным экспортером оксидов и гидроксидов хрома на
мировой рынок также является США с долей в мировом экспорте 13%, Турция с долей
в мировом экспорте 11% и Эстония с долей в мировом экспорте 10%. Среди других
экспортеров также можно отметить Китай, Германию, Южную Африку, Россию и другие
страны.
Таким образом, пигментная окись хрома является востребованным рынком
продуктом, находит широкое применение в различных отраслях народного хозяйства.
Целью данной работы является полная и всесторонняя
оценка эффективности инвестиционного проекта строительства цеха по производству
пигментной окиси хрома и выработке рекомендаций о целесообразности его
реализации.
1. Описание
технологического процесса
Технологический процесс производства окиси хрома технической: состоит из
разложения серной кислотой предварительно упаренного раствора бихромата натрия,
термического разложения хромового ангидрида, загаски, размола,
гидроклассификации, отмывки от водорастворимых примесей и сушки окиси хрома,
Химизм разложения бихромата натрия серной кислотой можно представить
следующим уравнением:
Na2Cr2O7 + 2H2SO4
= 2NaHSO4 + 2CrO3 + Н2О
Скорость реакции велика. Длительность процесса выплавки хромового
ангидрида определяет время на испарение воды, содержащейся в реагентах и
образующейся в процессе реакции, и на нагрев реакционной смеси.
В связи с этим для ускорения процесса применяется концентрированная
серная кислота с содержанием основного вещества не ниже 92,5% и раствор
бихромата натрия, упаренный до 65-69% по СrОЗ.
Начало плавления ангидрида определяется по появлению на поверхности
расплава маслянистых пятен. Для снижения вязкости бисульфата натрия и хромового
ангидрида процесс заканчивают при температуре 200-210°С и избытке серной кислоты до 5%. При
температуре ниже 200°С
полное разделение бисульфата натрия и хромового ангидрида невозможно из-за
повышенной вязкости хромового ангидрида.
Так как раствор бихромата натрия содержит небольшое количество сульфата
натрия и хлорида натрия, то наряду с основной реакцией протекают побочные,
химизм которых можно представить следующими уравнениями:
Na2SO4 + H2SO4 =
2NaHSO4
NaCl + СrО3 + 2H2SO4 = CrO2Cl2
+ 2NaHSO4 + H2O+ H2SO4 = HCl +
NaHSO4
СrО3 + 6HCl= СrО3 +ЗСl2 + ЗH2O
После полного расплавления хромового ангидрида интенсивный нагрев
прекращается, расплав спускается в отстойник. Спуск в отстойник недостаточно
расплавленного хромового ангидрида приводит к медленному разделению его и
бисульфата натрия, а длительная выдержка в реакторе расплава к частичному
разложению хромового ангидрида. В первом случае за счет попадания бисульфата
натрия в хромовый ангидрид увеличивается содержание сульфат иона в продукте, а
во втором снижается количество образовавшегося хромового ангидрида за счет
образования натриевой соли хромисульфатсерной кислоты.
Разделение хромового ангидрида и бисульфата натрия происходит в течение
10-15 минут при температуре 197-210°С. Благодаря разности удельных весов плавленого хромового
ангидрида и бисульфата натрия, первый опускается вниз, вытесняя в верхние слои
расплав бисульфата натрия.
Плотность жидкого бисульфата натрия при 200°С равна 2,05-2,08 г/смЗ, плотность жидкого
хромового ангидрида при температуре 200°С равна 2,25-2,30 г/смЗ.
Вследствие очень малой растворимости хромового ангидрида в бисульфате
натрия получается два несмешивающихся слоя расплава, обеспечивая достаточную
чистоту продукта 99,4% и выше.
Увеличение времени отстоя, как и времени нахождения реакционной массы в
реакторе, вызовет увеличение количества натриевой соли хромисульфатсерной кислоты
в бисульфате натрия.
По окончании отстоя, хромовый ангидрид сливается в прокалочную печь. Слив
хромового ангидрида ведется до появления в струе вкраплений бисульфата натрия.
Процесс получения окиси хрома методом термического разложения хромового
ангидрида можно охарактеризовать следующим суммарным уравнением:
СrО3 = 2Сr2О3 + ЗО2
При нагревании хромового ангидрида до температуры 190-240°С расплав представляет собой жидкость
темно-красного цвета, выделяющую мелкие пузырьки бесцветного газа (кислорода),
и отвечает составу от Сr2ОЗ до СrO2,96. При дальнейшем повышении
температуры (выше 250°С)
увеличивается вязкость расплава, и наблюдаются две легко различимые фазы: в
общей массе жидкого полупрозрачного красного вещества, отвечающего по составу СrО2,96 появляются включения
новой твердой фазы темно-серого цвета с металлическим блеском.
Полное удаление активного кислорода до состава окиси хрома Сr2ОЗ наступает только при температуре выше
800°С. Выделение кислорода при разложении
хромового ангидрида происходит почти непрерывно по всей длине печи.
Хромовый ангидрид, поступающий в прокалочную печь, содержит некоторое
количество бисульфата натрия, кислых сульфатов хрома и хромихроматов. В
процессе прокалки необходимо как можно более полно разложить эти примеси и
обеспечить улетучивание цветных металлов, (As, Zn, Sn и др.) так как
присутствие их в прокаленном спеке, выходящем из печи, снижает содержание
основного вещества.
Температуру в реакционной зоне печи необходимо поддерживать в пределах
1100-1200°С -
для пигментной окиси хрома. Температура в печи контролируется по температуре
отходящих газов из нижней головки печи, 750-850°С - для пигментной окиси хрома и не менее 900°С - для металлургической.
При такой температуре серосодержащие примеси почти полностью разлагаются
с выделением SO3. При этом бисульфат натрия теряет около половины
своей серной кислоты и превращается в нейтральный сульфат натрия.
Также при прокалке удаляется большая часть SO4, связанного с
хромом, разрушается связь между кислыми сульфатами хрома и сульфатом натрия, в
результате чего сульфат натрия получается легко выщелачиваемый в производстве
пигментной окиси хрома.
Образовавшаяся в процессе термического разложения хромового ангидрида
окись хрома вследствие требований ГОСТ 2912-79, предъявляемых к марке
пигментной по массовой доле водорастворимых и летучих веществ и дисперсности,
подвергается загаске конденсатом, размолу в мельницах мокрого помола,
гидроклассификации в гидроциклонах, отмывке от водорастворимых примесей на
вакуум-фильтре и сушке. С целью улучшения отмывки окиси хрома от
водорастворимых примесей производится подкисление пульпы серной кислотой.
Основными стадиями технологического процесса получения окиси хрома
технической пигментной и металлургической являются:
· Упарка раствора бихромата натрия.
· Варка хромового ангидрида и отделение его от бисульфата
натрия.
· Термическое разложение хромового ангидрида.
· Классификация, размол и фильтрация окиси хрома.
· Сушка и упаковка готового продукта.
· Бисульфатная и сернокислотная травка растворов монохромата
натрия.
· Фильтрация и осветление продуктов горячей бисульфатной
травки.
2.
Технико-экономические расчеты
.1
Исходные данные и условия для курсового проекта
Ведущим оборудованием является барабанная прокалочная печь разложения
хромового ангидрида. Количество используемого в процессе оборудования п = 1 шт.
Производительность прокалочной печи 1,12 т/час.
Ремонт оборудования составляет - 760 ч/год. Стоимость зданий и сооружений
139940 тыс. руб. Стоимость оборудования 121220 тыс. руб., оборудование с
коротким сроком - 4020 тыс. руб.
Режим работы цеха - 3 смены по 8 часов, без остановок в выходные и
праздничные дни.
Данные для расчета численности рабочих и фонда оплаты труда:
Наименование рабочих
профессий
|
Явочное число чел/смену
|
Число смен в сутки
|
Тарифный разряд
|
Тарифная ставка за час, руб
|
Основные рабочие:
|
|
|
|
|
1. Аппаратчик варки
|
1
|
3
|
V
|
26,8
|
2. Аппаратчик варки
|
1
|
3
|
IV
|
23,3
|
3. Аппаратчик разложения
|
1
|
3
|
IV
|
23,3
|
4. Аппаратчик фильтрации
|
2
|
3
|
IV
|
23,3
|
5. Аппаратчик сушки
|
1
|
3
|
IV
|
23,3
|
6. Транспортировщик
|
2
|
3
|
III
|
20,6
|
7. Старший аппаратчик
|
1
|
3
|
VI
|
31,1
|
Вспомогательные рабочие:
|
|
|
|
|
1. Дежурный слесарь
|
1
|
3
|
VI
|
31,1
|
2. Дежурный электромонтер
|
1
|
3
|
VI
|
31,1
|
3. Слесарь-ремонтник
|
2
|
1
|
IV
|
23,3
|
4. Электрогазосварщик
|
1
|
1
|
VI
|
31,3
|
5. Электросварщик
|
1
|
1
|
V
|
26,8
|
6. Электрик
|
2
|
1
|
V
|
26,8
|
|
|
|
|
|
Наименование материальных
ресурсов
|
Ед. измер.
|
Уд. расход на ед. продукции
(1т)
|
Цена, руб/ед.
|
Сырье и основные материалы
|
|
|
|
1. Сульфат аммония
|
Т
|
1,225
|
380,0
|
Вспомогательные материалы
|
|
|
|
1. Полотно капроновое
|
м2
|
0,104
|
27,41
|
2. Ткань сетчатая
капроновая
|
м2
|
0,082
|
71,22
|
3. Ткань ТЛФ-5
|
м2
|
6,366
|
72,88
|
Полуфабрикаты
|
|
|
|
1. Бихромат натрия
|
Т
|
2,210
|
14422,0
|
Отходы
|
|
|
|
1. Сульфат натрия
|
Т
|
1,207
|
10,0
|
Топливо и энергия на
технолог. цели затраты
|
|
|
|
1. Газ природный
|
т.у.т.
|
0,38
|
577,91
|
2. Электроэнергия
|
тыс кВт ч
|
1,124
|
1480,00
|
3. Пар на производство
|
Гкал
|
2,601
|
368,58
|
4. Вода техническая
|
тм3
|
0,004
|
1674,1
|
5. Вода оборотная
|
тм3
|
0,136
|
295,59
|
6. Вода осветвленная
|
тм3
|
0,048
|
4763,24
|
7. Воздух сжатый
|
тм3
|
0,05
|
132,23
|
Выход пара с заводской
котельной
|
Гкал
|
1,2
|
141,70
|
Руководители, специалисты и служащие
Занимаемая должность
|
Количество
|
Месячн. Оклад
|
1. Начальник цеха
|
1
|
17000
|
2. Зам. начальника цеха
|
1
|
16000
|
3. Инженер-технолог
|
1
|
14000
|
4. Начальник смены
|
5
|
12600
|
5. Инженер-электрик
|
1
|
13400
|
6. Инженер-механик
|
1
|
13200
|
7. Экономист
|
1
|
12400
|
8. Лаборант
|
4
|
5300
|
9. Кладовщик
|
1
|
6600
|
10. Уборщица
|
2
|
4200
|
2.2 Расчет
производственной мощности
Производственная мощность - это максимально возможный
годовой выпуск продукции при полном использовании оборудования, обеспечения
передовой организации производства и труда.
В общем виде производственная мощность (М)
определяется по формуле:
М=п*П*Тэф,(1)
где п - количество единиц однотипного оборудования,
шт.;
П - производительность оборудования, кг/сут.;
Тэф - эффективный фонд времени работы оборудования.
Эффективный годовой фонд работы оборудования
определяется вычитанием из календарного фонда (Тк) продолжительности простоя
оборудования в ремонте (Тр).
Тэф=Тк-Тр(2)
=
365·8·3 - 760 = 8000 ч
Рассчитываем
производственную мощность цеха:
М
= 1,12·1·8000 = 8960 т/год.
Принимаем
проектный выпуск (В): В = 8000 т/год.
Коэффициент
использования производственной мощности
кМ
= 8000/8960 = 89%.
2.3 Расчет
общей суммы капитальных вложений
1. Затраты на приобретение земельного участка в г. Полевском.
Занимаемая новым цехом площадь составит 1 га, или 10000 м2.
Кадастровая стоимость земли в г. Полевском 611,58 руб./м2.
Определяем
стоимость земельного участка ():
=
611,58·10000 = 6115800 руб., или 6,12 млн. руб.
2. Общие затраты на строительство зданий и сооружений составляют 139940
тыс. руб.
3. Расходы на подготовку строительной площадки составляют 3% общей
стоимости зданий и сооружений:
·0,03 = 4,20 млн. руб.
. Расчет балансовой стоимости оборудования с учетом затрат на
приобретение, доставку и монтаж приведен в табл. 1.
Таблица 1
Расчет затрат на приобретение, доставку и монтаж
оборудования
Показатель
|
Сумма, тыс. руб.
|
Итого стоимость учтенного
оборудования
|
125240,00
|
Неучтенное оборудование
(15%)
|
18786,00
|
Всего общая стоимость
оборудования
|
144026,00
|
Транспортировка (20%)
|
28805,20
|
Заготовительно-складские
расходы (1%)
|
1440,26
|
Запчасти к оборудованию
(3%)
|
4320,78
|
Затраты на монтаж (20%)
|
28805,20
|
Стоимость КИПиА (10%)
|
14402,60
|
Стоимость трубопроводов
(20%)
|
28805,20
|
Затраты на специальные
работы (10%)
|
14402,60
|
Всего балансовая стоимость
оборудования В том числе оборудования с коротким сроком службы
|
265007,84
|
|
8506,42
|
. Затраты на подготовку производства принимаем в размере 8 % от стоимости
оборудования:
,84·0,08/ 1000 = 21,20 млн. руб.
. Расходы на оборотный капитал определяем из структуры производственных
фондов. Для производств основной химии стоимость ОПФ (зданий, сооружений и
оборудования) составляет 91%, стоимость нормируемых оборотных средств −
9%.
В нашем примере стоимость ОПФ принимаем
,94+ 265,01 = 404,95 млн. руб.
Тогда затраты на оборотный капитал составят
,95:91·9 = 40,05 млн. руб.
Результаты расчетов капитальных вложений сводим в табл. 2.
Таблица 2
Общая сумма капитальных вложений
Направление капитальных
вложений
|
Сумма, млн. руб.
|
% к итогу
|
Приобретение земельного
участка
|
1,26
|
Подготовка строительной
площадки
|
4,20
|
0,87
|
Строительство зданий и
сооружений
|
139,94
|
28,85
|
Приобретение, доставка и
монтаж оборудования
|
265,01
|
54,64
|
Замещение оборудования с
коротким сроком службы
|
8,51
|
1,75
|
Подготовка производства
|
21,20
|
4,37
|
Оборотный капитал
|
40,05
|
8,26
|
Всего
|
485,02
|
100,00
|
На основе данных о стоимости производственных фондов определяем годовую
сумму амортизационных отчислений (табл. 3).
Таблица 3
Годовая сумма амортизационных отчислений
Наименование основных
производственных фондов
|
Балансовая стоимость, млн.
руб.
|
Срок службы, лет
|
Норма амортизации, %
|
Годовая сумма амортизации,
млн. руб.
|
Здания и сооружения
|
139,94
|
40
|
2,5
|
3,50
|
Оборудование
|
256,50
|
10
|
10
|
25,65
|
Оборудование с коротким
сроком службы
|
8,51
|
5
|
20
|
1,70
|
Итого по оборудованию
|
265,01
|
-
|
-
|
27,35
|
Всего
|
404,95
|
-
|
-
|
30,85
|
Таким образом, инвестиции в строительство цеха составляют 476,51 млн.
руб.
.4 Расчет
материальных затрат
Для расчета затрат на сырье и материалы, топливо и энергию принимаем
удельные нормы расхода используемых ресурсов и цены на них по данным
производственной практики. Результаты расчетов материальных затрат сводим в
табл. 4.
Таблица 4
Материальные затраты
Наименование затрат
|
Ед. измер.
|
Цена, руб./ед.
|
На 1 тонну
|
На весь выпуск
|
|
|
|
Количество
|
Сумма, руб.
|
Количество, тыс. ед.
|
Сумма, тыс. руб.
|
1. Сырье и основные
материалы
|
1.1 Сульфат аммония
|
т
|
380,00
|
1,225
|
465,50
|
9,80
|
3724,00
|
2. Вспомогательные
материалы
|
2.1 Ткань ТЛФ-5
|
м2
|
72,88
|
6,366
|
463,95
|
50,93
|
3711,63
|
2.2 Полотно капроновое
|
м2
|
27,41
|
0,104
|
2,85
|
0,83
|
22,81
|
2.3 Ткань сетчатая капроновая
|
м2
|
71,22
|
0,082
|
5,84
|
0,66
|
46,72
|
3. Полуфабрикаты
|
3.1 Бихромат натрия
|
т
|
14422,00
|
2,210
|
31872,62
|
17,68
|
254980,96
|
4. Отходы
|
4.1 Сульфат натрия
|
т
|
10,00
|
1,207
|
12,07
|
9,66
|
96,56
|
5. Топливо и энергия на
технологические цели
|
5.1 Электроэнергия
|
тыс кВт ч
|
1480,00
|
1,124
|
1663,52
|
8,99
|
13308,16
|
5.2 Пар на производство
|
Гкал
|
368,58
|
2,601
|
958,68
|
20,81
|
7669,41
|
5.3 Вода техническая
|
тм3
|
1674,1
|
0,004
|
6,70
|
0,03
|
53,57
|
5.4 Газ природный
|
т.у.т
|
577,91
|
0,380
|
219,61
|
3,04
|
1756,85
|
5.5. Вода оборотная
|
тм3
|
295,59
|
0,316
|
93,41
|
2,53
|
747,25
|
5.6. Вода осветленная
|
тм3
|
4763,24
|
0,048
|
228,64
|
0,38
|
1829,08
|
5.7. Воздух сжатый
|
тм3
|
132,23
|
0,050
|
6,61
|
0,40
|
52,89
|
5.8. Выход пара с заводской
котельной
|
Гкал
|
141,70
|
1,200
|
170,04
|
9,60
|
1360,32
|
Итого
|
|
|
|
36170,03
|
|
289360,22
|
2.5
Численность работающих и фонд заработной платы
Расчет численности рабочих начинаем с разработки проектного баланса
рабочего времени на одного рабочего на основе практических заводских данных
(табл. 5).
Таблица 5
Баланс рабочего времени
№ п/п
|
Показатель
|
Непрерывное производство
8-часовая рабочая смена
|
Периодическое производство
8-часовая рабочая смена
|
1
|
Календарное число дней
|
365
|
365
|
2
|
Выходные и нерабочие дни
согласно графику сменности
|
91
|
104
|
3
|
Праздничные дни
|
-
|
12
|
4
|
Номинальный фонд рабочего
времени, дн
|
274
|
249
|
5
|
Невыходы по причинам -
всего, дн
|
35
|
35
|
|
В том числе:
|
|
|
|
Основные и дополнительные
отпука
|
28
|
28
|
|
Болезни и декретные отпуска
|
6
|
6
|
|
Выполнение государственных
обязанностей
|
0,5
|
0,5
|
6
|
Прочие
|
0,5
|
0,5
|
7
|
Действительный
(эффективный) фонд рабочего времени, дни
|
239
|
214
|
Фонд заработной платы рабочих рассчитывается на основе тарифной системы и
устанавливаемых окладов, существующих премиальных систем и доплат с учетом
режима работы предприятия (цеха), условий труда, районного регулирования оплаты
труда и других факторов.
Годовой фонд заработной платы рабочих складывается из фондов основной и
дополнительной заработной платы.
В фонд основной заработной платы рабочих входит:
· Плата по тарифным ставкам;
· Доплаты за ночную и вечерние смены;
· Доплаты за работу в праздничные дни в непрерывном
производстве;
· Премии;
· Прочие доплаты (за обучение учеников, за руководство бригадой
и т.д.).
В фонд дополнительной заработной платы, включаются:
· оплата отпусков;
· оплата времени исполнения государственных обязанностей;
· прочие доплаты (выслуга лет, выходные пособия и т.д.).
Работа в новом цехе для основных рабочих и дежурного персонала из числа
вспомогательных рабочих будет организована по следующему режиму (непрерывному):
восьмичасовая рабочая смена; три смены в сутки; без остановок в выходные и
праздничные дни; сменооборот - 16 дней (4 бригады), из них 12 выходов на
работу. Для остальных вспомогательных рабочих (ремонтного персонала)
предполагается пятидневная рабочая неделя с одной восьмичасовой рабочей сменой.
По данным таблицы 5 определяем коэффициент подмены.
1.
Для непрерывного режима = 365:239 = 1,53.
.
Для периодического режима = 249:214 = 1,16.
Состав
и явочную численность рабочих принимаем по данным практики. Расчет списочной
численности рабочих определяем по формуле и
приводим в табл. 6.
Таблица 6
Расчет списочной численности рабочих цеха
Наименование рабочих
профессий
|
Разряд
|
Количество смен в сутки
|
Явочное число, чел
|
Коэффициент подмены
|
Списочное число рабочих,
чел
|
|
|
|
В смену
|
Сутки
|
|
|
Основные рабочие
|
1. Аппаратчик варки
|
5
|
3
|
1
|
3
|
1,53
|
4,58
|
2. Аппаратчик варки
|
4
|
3
|
1
|
3
|
1,53
|
4,58
|
3. Транспортировщик
|
3
|
3
|
2
|
6
|
1,53
|
9,16
|
4. Аппаратчик фильтрации
|
4
|
3
|
2
|
6
|
1,53
|
9,16
|
5. Аппаратчик сушки
|
4
|
3
|
1
|
3
|
1,53
|
4,58
|
6. Старший аппаратчик
|
6
|
3
|
1
|
3
|
1,53
|
4,58
|
7. Аппаратчик разложения
|
4
|
3
|
1
|
3
|
1,53
|
4,58
|
Всего
|
|
|
9
|
27
|
|
41
|
Вспомогательные рабочие
|
1. Дежурный слесарь
|
6
|
3
|
1
|
3
|
1,53
|
4,58
|
2. Дежурный электромонтер
|
6
|
3
|
1
|
3
|
1,53
|
4,58
|
3. Слесарь-ремонтник
|
4
|
1
|
2
|
2
|
1,16
|
2,33
|
4. Электрогазосварщик
|
6
|
1
|
1
|
1
|
1,16
|
1,16
|
5. Электросварщик
|
5
|
1
|
1
|
1
|
1,16
|
1,16
|
6. Электрик
|
5
|
1
|
2
|
2
|
1,16
|
2,33
|
Всего
|
|
|
8
|
12
|
|
16
|
Итого
|
|
|
17
|
39
|
Расчет фонда заработной платы руководителей, специалистов и служащих
(табл. 8) производится в следующем порядке:
определяется сумма годовой заработной платы по окладам;
- для сменного персонала рассчитываются доплаты за работу в
вечернюю и ночную смены, в праздничные дни;
сумма премии за конечные результаты работы;
определяется доплата за вредные и особо вредные условия труда,
если они не учтены в окладах;
рассчитываются выплаты по районному коэффициенту;
определяется фонд дополнительной заработной платы с учетом
районного коэффициента.
Численность основных рабочих составляет 41 человек, вспомогательных −
16 человек, общая численность рабочих − 57 человек. Численность
руководителей, специалистов и служащих принимаем в соответствии со штатным
расписанием (по данным практики) − 18 человек. Таким образом, численность
работающих составляет 75 человек.
Производительность труда одного рабочего: 8000/57 = 140,35 т/чел.
Производительность труда одного работающего: 8000/75 = 106,67 т/чел.
Годовой фонд заработной платы рабочих (основных и
вспомогательных) составляет 5684,47 тыс. руб. Фонд заработной платы
руководителей, специалистов и служащих - 5507,10 тыс. руб. Всего годовой фонд
заработной платы работающих составит 11191,57 тыс. руб.
Среднемесячная заработная плата одного рабочего:
,47 /57*12 = 8,31 тыс. руб./чел.
Среднемесячная заработная плата одного работающего:
,57 /75*12 = 12,44 тыс. руб./чел.
инвестиционный цех затрата себестоимость
Таблица 7
Расчет годового фонда заработной платы рабочих
Наименование профессий и
групп рабочих
|
Тарифный разряд
|
Списочное число рабочих,
чел
|
Действительный фонд
рабочего времени, чел.·ч
|
Система оплаты труда
|
Часовая тарифная ставка,
руб.
|
Фонд основной заработной
платы, тыс. руб.
|
Фонд дополнительной
заработной платы, тыс. руб.
|
Всего годовой фонд
заработной платы рабочих, тыс. руб.
|
|
|
|
Одного рабочего
|
Всех работающих
|
|
|
Фонд заработной платы по
тарифу, тыс. руб.
|
Доплаты
|
Итого фонд основной
заработной платы, тыс. руб.
|
Фонд основной заработной
платы с учетом районного коэффициента, тыс. руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
За работу в вечерние и
ночные смены, тыс. руб.
|
За работу в праздничные
дни, тыс. руб.
|
Премии, тыс. руб.
|
|
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
13
|
14
|
15
|
Основные рабочие
|
|
|
|
|
|
|
|
20%
|
3,28%
|
40%
|
|
15%
|
12%
|
|
1. Аппаратчик варки
|
5
|
4,58
|
1912
|
8757
|
Повременно-премиальная
|
26,8
|
234,69
|
46,94
|
7,70
|
93,87
|
383,20
|
440,68
|
52,88
|
493,56
|
2. Аппаратчик варки
|
4
|
4,58
|
1912
|
8757
|
|
23,3
|
204,04
|
40,81
|
6,69
|
81,61
|
333,15
|
383,12
|
45,97
|
429,10
|
3. Транспортировщик
|
3
|
9,16
|
1912
|
17514
|
|
20,6
|
360,79
|
72,16
|
11,83
|
144,31
|
589,09
|
677,46
|
81,29
|
758,75
|
4. Аппаратчик фильтрации
|
4
|
9,16
|
1912
|
17514
|
|
23,3
|
408,07
|
81,61
|
13,38
|
163,23
|
666,30
|
766,25
|
91,95
|
858,20
|
5. Аппаратчик сушки
|
4
|
4,58
|
1912
|
8757
|
|
23,3
|
204,04
|
40,81
|
6,69
|
81,61
|
333,15
|
383,12
|
45,97
|
429,10
|
6. Старший аппаратчик
|
6
|
4,58
|
1912
|
8757
|
|
31,1
|
272,34
|
54,47
|
8,93
|
108,94
|
444,68
|
511,38
|
61,37
|
572,75
|
7. Аппаратчик разложения
|
4
|
4,58
|
1912
|
8757
|
|
23,3
|
204,04
|
40,81
|
6,69
|
81,61
|
333,15
|
383,12
|
45,97
|
429,10
|
Итого
|
|
41
|
|
78813
|
|
-
|
1888,00
|
377,60
|
61,93
|
755,20
|
3082,73
|
3545,14
|
425,42
|
3970,55
|
Вспомогательные рабочие
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Дежурный слесарь
|
6
|
4,58
|
1912
|
8757
|
Повременно-премиальная
|
31,1
|
272,34
|
54,47
|
8,93
|
108,94
|
444,68
|
511,38
|
61,37
|
572,75
|
2. Дежурный электромонтер
|
6
|
4,58
|
1912
|
8757
|
|
31,1
|
272,34
|
54,47
|
8,93
|
108,94
|
444,68
|
511,38
|
61,37
|
572,75
|
3. Слесарь-ремонтник
|
4
|
2,33
|
1712
|
3989
|
|
23,3
|
92,94
|
-
|
-
|
37,18
|
130,12
|
149,64
|
17,96
|
167,59
|
4. Электрогазосварщик
|
6
|
1,16
|
1712
|
1986
|
|
31,3
|
62,16
|
-
|
-
|
24,86
|
87,02
|
100,08
|
12,01
|
112,09
|
5. Электросварщик
|
5
|
1,16
|
1712
|
1986
|
|
26,8
|
53,22
|
-
|
-
|
21,29
|
74,51
|
85,69
|
10,28
|
95,97
|
6. Электрик
|
5
|
2,33
|
1712
|
3989
|
|
26,8
|
106,90
|
-
|
-
|
42,76
|
149,67
|
172,12
|
20,65
|
192,77
|
Итого
|
|
16
|
-
|
29464
|
|
-
|
859,91
|
108,94
|
17,87
|
343,96
|
1330,68
|
1530,28
|
183,63
|
1713,91
|
ВСЕГО
|
|
57
|
-
|
108276
|
|
|
2747,91
|
486,54
|
79,79
|
1099,16
|
4413,41
|
5075,42
|
609,05
|
5684,42
|
Таблица 8
Расчет годового фонда заработной платы руководителей,
специалистов и служащих, МОП
Занимаемая должность
|
Кол-во персонала чел
|
Оклад в месяц, руб.
|
Фонд основной заработной
платы, тыс. руб.
|
Фонд дополнительной
заработной платы, тыс. руб.
|
Всего фонд годовой
заработной платы, тыс. руб.
|
|
|
|
сумма окладов всех
работников за 11 месяцев, тыс. руб.
|
Доплаты
|
Итого фонд основной
заработной платы
|
Фонд основной заработной
платы с учетом районного коэффициента
|
|
|
|
|
|
|
За работу в вечерние и
ночные смены
|
За работу в праздничные дни
|
Премии
|
За вредность
|
|
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
Руководители
|
20%
|
3,28%
|
50%
|
10%
|
|
15%
|
12%
|
|
Начальник цеха
|
1
|
17000
|
187,00
|
-
|
-
|
93,50
|
18,70
|
349,80
|
402,27
|
48,27
|
450,54
|
Зам. нач-ка цеха
|
1
|
16000
|
176,00
|
-
|
-
|
88,00
|
17,60
|
108,90
|
125,24
|
15,03
|
140,26
|
Начальник смены
|
5
|
12600
|
693,00
|
138,6
|
22,73
|
346,50
|
69,30
|
458,70
|
527,51
|
63,30
|
590,81
|
7
|
45600
|
1056,00
|
138,6
|
22,73
|
528,00
|
105,60
|
917,40
|
1055,01
|
126,60
|
1181,61
|
Специалисты
|
|
|
|
|
|
50%
|
10%
|
|
15%
|
12%
|
|
Инженер-технолог
|
1
|
14000
|
154,00
|
-
|
-
|
77,00
|
15,40
|
138,60
|
159,39
|
19,13
|
178,52
|
Инженер-механик
|
1
|
13200
|
145,20
|
-
|
-
|
72,60
|
14,52
|
3219,70
|
3702,66
|
444,32
|
4146,97
|
Инженер-электрик
|
1
|
13400
|
147,40
|
-
|
-
|
73,70
|
14,74
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
Экономист
|
1
|
12400
|
136,40
|
|
|
68,20
|
13,64
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
Итого
|
4
|
53000
|
583,00
|
-
|
-
|
291,50
|
58,30
|
3358,30
|
3862,05
|
463,45
|
4325,49
|
Служащие
|
|
|
|
|
|
40%
|
10%
|
|
15%
|
12%
|
|
Лаборант
|
4
|
5300
|
233,20
|
-
|
-
|
93,28
|
23,32
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
Кладовщик
|
1
|
6600
|
72,60
|
|
|
29,04
|
7,26
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
Итого
|
4
|
11900
|
305,80
|
-
|
-
|
122,32
|
30,58
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
МОП
|
|
|
|
|
|
40%
|
10%
|
|
15%
|
12%
|
|
Уборщица
|
2
|
4200
|
92,40
|
-
|
-
|
36,96
|
9,24
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
Итого
|
2
|
4200
|
92,40
|
-
|
-
|
36,96
|
9,24
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
Всего
|
17
|
114700
|
2037,20
|
-
|
-
|
978,78
|
203,72
|
4275,70
|
4917,06
|
590,05
|
5507,10
|
2.6
Накладные расходы
При определении накладных расходов производим расчет на содержание и
эксплуатацию оборудования (табл. 9), цеховых расходов (табл.10),
общехозяйственных расходов и прочих производственных расходов.
Таблица 9
Смета РСЭО
Наименование расходов
|
Пояснения к расчетам
|
Расчет
|
Сумма, млн. руб.
|
Содержание и эксплуатация
оборудования
|
2% от стоимости оборудования
|
265*0,02
|
5,30
|
Ремонт оборудования
|
10% от стоимости
оборудования
|
265*0,1
|
26,50
|
Фонд заработной платы
вспомогательных рабочих
|
Из данных таблицы Расчета
заработной платы рабочих
|
1713,91/1000
|
1,71
|
Единый социальный налог
|
26% к фонду оплаты труда
вспомогательных рабочих
|
1,71*0,26
|
0,45
|
Прочие расходы
|
20% от суммы предыдущих
статей расходов
|
(5,30+26,50+1,71++0,45)*0,2
|
6,79
|
Всего
|
|
|
40,75
|
Таблица 10
Смета цеховых расходов
Наименование расходов
|
Пояснение к расчетам
|
Расчет
|
Сумма, млн. руб.
|
Фонд заработной платы
руководителей, специалистов и служащих
|
Данные из таблицы
заработной платы руководства
|
5507,1/1000
|
5,51
|
ЕСН
|
26% ФЗП руководства
|
5,51*0,26
|
1,43
|
Содержание зданий и
сооружений
|
|
139,94*0,05
|
7,00
|
Ремонт зданий и сооружений
|
2% от стоимости зданий и
сооружений
|
0,02*139,94
|
2,80
|
Затраты на охрану труда
|
2% к фонду заработной платы
работающих
|
(11,2)·0,02
|
0,22
|
Прочие цеховые расходы
|
25% от суммы предыдущих
расходов
|
(5,51+1,43+2,80+
+0,22+7)·0,25
|
4,24
|
Всего
|
|
|
21,20
|
Таблица 11
Смета накладных расходов
Наименование расходов
|
Расчет
|
Сумма, млн. руб.
|
Расходы на содержание и
эксплуатацию оборудования (без амортизации)
|
Таблица сметы расходов на
эксплуатацию и содержание оборудования
|
40,75
|
Цеховые расходы
|
Таблица смета цеховых
расходов
|
21,20
|
Общехозяйственные и прочие
производственные расходы
|
(13,31+7,67+0,054+1,76+0,75+1,83+0,053+3,97+3,97*0,26+30,85+40,75+
21,20)·0,2
|
24,64
|
Всего
|
|
86,60
|
Из таблицы 11 видно, что расходы, связанные с управлением, организацией и
обслуживанием производства, составляют 76,27 млн руб.
.7
Себестоимость продукции
Проектная калькуляция полной себестоимости пигментной окиси хрома
представлена в табл. 12.
Годовой выпуск т/год
|
8000,00
|
Стоимость основных
производственных фондов тыс. руб.
|
404950,00
|
Здания и сооружения тыс.
руб.
|
139940,00
|
Оборудование тыс. руб.
|
265007,84
|
Калькуляционная единица,
тонна
|
1
|
Затраты по статье «Коммерческие расходы» принимаем равными 6% от
производственной себестоимости.
Таблица 12
Калькуляция себестоимости пигментной окиси хрома
Наименование статей
расходов
|
На ед. продукции, тыс. руб.
|
На весь выпуск, млн. руб.
|
Процент к итогу
|
Сырье и материалы
|
32,82
|
262,58
|
60,15
|
Топливо и энергия на
технологические нужды
|
3,35
|
26,78
|
6,13
|
Фонд заработной платы
основных рабочих
|
0,50
|
3,97
|
0,91
|
Единый социальный налог
|
0,13
|
1,03
|
0,24
|
Амортизация основных
производственных фондов
|
3,86
|
30,85
|
7,07
|
Расходы на содержание и
эксплуатацию оборудования
|
5,09
|
40,75
|
9,34
|
Цеховые расходы
|
2,65
|
21,20
|
4,86
|
Цеховая себестоимость
|
40,48
|
387,16
|
|
Общехозяйственные и прочие
производственные расходы
|
3,08
|
24,64
|
5,65
|
Производственная
себестоимость
|
51,48
|
411,81
|
|
Коммерческие расходы
|
3,09
|
24,71
|
5,66
|
Полная себестоимость
|
54,56
|
436,52
|
100,00
|
Отпускную цену на ОХП принимаем на уровне сложившихся на рынке цен на эту
продукцию 102000 руб./т.
Рентабельность продукции: (102 - 54,56) / 54,56* 100% = 86,9%.
2.8 Сроки
реализации проекта
Строительство цеха по производству трифторида алюминия предполагается
осуществить за два года. При этом в течение первого года планируется:
− приобрести земельный участок − 6,12 млн. руб.;
− подготовить площадку для строительства − 4,20 млн. руб.;
− освоить 60% вложений в строительство зданий − 83,96 млн.
руб.;
− приобрести, доставить и установить 30% оборудования − 79,5
млн. руб.
В течение второго года планируется осуществить остальные затраты,
предусмотренные проектом, в том числе:
− затраты на подготовку производства −21,20 млн. руб.
Период освоения производства (в % мощности) составит:
− 1-й год производства (3-й год реализации проекта) − 50%;
− 2-й год производства (4-й год реализации проекта) − 75%;
Общий период производства исходя из срока службы ведущего оборудования −
10 лет.
Общий срок жизни инвестиций − 12 лет.
Оборотный капитал распределен следующим образом: в 1-м году производства −
70%, во 2-м − 15%, в 3-м − 15%.
Таблица 13
Общие инвестиции, млн. руб.
Элементы инвестиций
|
Годы инвестиционного
проекта по порядку
|
итого
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
|
|
строительство
|
освоение
|
полная производительная
мощность
|
|
Приобретение земельного
участка
|
6,12
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,12
|
Подготовка строительной
площадки
|
4,20
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,20
|
Строительство зданий и
сооружений
|
83,96
|
55,98
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
139,94
|
Приобретение лицензии
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приобретение, доставка и
монтаж оборудования
|
79,50
|
185,51
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
265,01
|
Замещение оборудования с коротким
сроком службы
|
|
|
|
|
|
|
|
8,51
|
|
|
|
|
8,51
|
Подготовка производства
|
|
21,20
|
Оборотный капитал
|
|
|
28,03
|
6,01
|
6,01
|
|
|
|
|
|
|
|
40,05
|
Итого
|
173,78
|
262,68
|
28,03
|
6,01
|
6,01
|
|
|
8,51
|
|
|
|
|
485,02
|
3. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта
.1 Общие
инвестиции
Распределение инвестиций по годам реализации проекта осуществляется на
основе данных табл. 2 и приводится в табл. 13.
Для определения ликвидационной стоимости проекта рассчитывается
остаточная стоимость основных производственных фондов (Табл. 14).
Таблица 14
Расчет остаточной стоимости ОПФ
Наименование ОПФ
|
Балансовая стоимость, млн.
руб.
|
Норма амортизации, %
|
Фактический срок службы,
лет
|
Остаточ. стоимость, млн.
руб.
|
Здания и сооружения
|
139,94
|
2,5
|
10
|
104,96
|
Оборудование
|
256,50
|
10
|
10
|
0
|
Оборудование с коротким
сроком службы
|
8,51
|
20
|
5
|
0
|
Всего
|
404,95
|
|
|
104,96
|
Ликвидационная стоимость определяется как сумма стоимости земельного
участка, остаточной стоимости основных производственных фондов и оборотного
капитала:
,96 + 6,12 + 40,05 = 151,12 млн. руб.
.2
Производственные издержки
Для расчета производственных издержек составляется производственная
программа (Табл. 15) в соответствии с графиком реализации проекта, который
предполагает, что полное освоение производственной мощности будет достигнуто на
пятом году реализации проекта. Для определения суммы издержек на производство
продукции в период неполного освоения мощности необходимо выделить переменную и
постоянную часть в составе издержек. К переменным издержкам относятся
материальные затраты и издержки на сбыт, к постоянным - расходы на оплату труда
основных рабочих - повременщиков с ЕСН, накладные расходы, амортизационные
отчисления.
Таблица 15
Производственная программа
Показатель
|
Годы инвестиционного
периода по порядку
|
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
|
освоение
|
полная производительная
мощность
|
Процент освоения
производственной мощности,%
|
50
|
75
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
Объем производства, тыс. т
|
4
|
6
|
8
|
8
|
8
|
8
|
8
|
8
|
8
|
8
|
Объем производства, млн.
руб.
|
408
|
612
|
816
|
816
|
816
|
816
|
816
|
816
|
816
|
816
|
Таблица 16
Производственные издержки, млн. руб.
Показатель
|
годы инвестиционного
периода по порядку
|
Итого
|
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
|
|
освоение
|
Полная производственная
мощность
|
|
Процент освоения
производственной мощности, %
|
50
|
75
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
|
Издержки на материалы
|
144,68
|
217,02
|
289,36
|
289,36
|
289,36
|
289,36
|
289,36
|
289,36
|
289,36
|
289,36
|
2676,58
|
Издержки на оплату труда
основных рабочих
|
3,97
|
3,97
|
3,97
|
3,97
|
3,97
|
3,97
|
3,97
|
3,97
|
3,97
|
3,97
|
39,71
|
ЕСН (26 %)
|
1,03
|
1,03
|
1,03
|
1,03
|
1,03
|
1,03
|
1,03
|
1,03
|
1,03
|
1,03
|
10,32
|
Накладные расходы
|
86,60
|
86,60
|
86,60
|
86,60
|
86,60
|
86,60
|
86,60
|
86,60
|
86,60
|
86,60
|
865,95
|
Издержки на сбыт
|
12,35
|
18,53
|
24,71
|
24,71
|
24,71
|
24,71
|
24,71
|
24,71
|
24,71
|
24,71
|
228,55
|
Операционные издержки
|
248,63
|
327,15
|
405,67
|
405,67
|
405,67
|
405,67
|
405,67
|
405,67
|
405,67
|
405,67
|
3821,12
|
Аморт. отчисления
|
30,85
|
30,85
|
30,85
|
30,85
|
30,85
|
30,85
|
30,85
|
30,85
|
30,85
|
30,85
|
308,51
|
Общие издержки (полная
себест. всего выпуска)
|
279,48
|
358,00
|
436,52
|
436,52
|
436,52
|
436,52
|
436,52
|
436,52
|
436,52
|
436,52
|
4129,62
|
Уд. общ. изд. (полная
себест. ед. выпуска), руб./т
|
69,87
|
59,67
|
54,56
|
54,56
|
54,56
|
54,56
|
54,56
|
54,56
|
54,56
|
54,56
|
|
Таблица 17
Отчет о прибылях и убытках, млн. руб.
Показатель
|
годы инвестиционного
периода по порядку
|
итого
|
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
|
|
освоение
|
Полная производственная
мощность
|
|
Выручка от реализации
продукции
|
408,00
|
612,00
|
816,00
|
816,00
|
816,00
|
816,00
|
816,00
|
816,00
|
816,00
|
816,00
|
7548,00
|
Общие издержки
|
279,48
|
358,00
|
436,52
|
436,52
|
436,52
|
436,52
|
436,52
|
436,52
|
436,52
|
436,52
|
4129,62
|
Валовая прибыль
|
128,52
|
254,00
|
379,48
|
379,48
|
379,48
|
379,48
|
379,48
|
379,48
|
379,48
|
379,48
|
3418.38
|
Налог на прибыль
|
30,84
|
60,96
|
91,08
|
91,08
|
91,08
|
91,08
|
91,08
|
91,08
|
91,08
|
91,08
|
820,41
|
Чистая прибыль
|
97,67
|
193,04
|
288,41
|
288,41
|
288,41
|
288,41
|
288,41
|
288,41
|
288,41
|
288,41
|
2597,97
|
То же, нарастающим итогом
|
97,67
|
290,71
|
579,12
|
867,53
|
1155,93
|
1444,34
|
1732,75
|
2021,15
|
2309,56
|
2597,97
|
|
Таблица 18
Денежные потоки для оценки коммерческой эффективности проекта, млн. руб.
Показатель
|
годы инвестиционного периода
по порядку
|
итого
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
|
|
Строительство
|
освоение
|
Полная производственная
мощность
|
|
Операционная деятельность
|
Выручка от реализации
продукции
|
|
|
408,00
|
612,00
|
816,00
|
816,00
|
816,00
|
816,00
|
816,00
|
816,00
|
816,00
|
816,00
|
7548,00
|
Операцион. издержки
|
327,15
|
405,67
|
405,67
|
405,67
|
405,67
|
405,67
|
405,67
|
405,67
|
405,67
|
3821,12
|
Налог на прибыль
|
|
|
30,84
|
60,96
|
91,08
|
91,08
|
91,08
|
91,08
|
91,08
|
91,08
|
91,08
|
91,08
|
820,41
|
Денежный поток от операц.
деятельн.
|
|
|
128,52
|
223,89
|
319,26
|
319,26
|
319,26
|
319,26
|
319,26
|
319,26
|
319,26
|
319,26
|
2906,47
|
Инвестиционная деятельность
|
Ликвидац. стоимость
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
151,12
|
151,12
|
Общие инвестиции
|
173,78
|
262,68
|
28,03
|
6,01
|
6,01
|
0,00
|
0,00
|
8,51
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
485,02
|
Денежный поток от инвестиц.
деятельн.
|
-173,78
|
-262,68
|
-28,03
|
-6,01
|
-6,01
|
0,00
|
0,00
|
-8,51
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
151,12
|
-333,90
|
Денежный поток проекта, ЧД
|
-173,78
|
-262,68
|
100,49
|
217,88
|
313,25
|
319,26
|
319,26
|
310,75
|
319,26
|
319,26
|
319,26
|
470,88
|
2572,57
|
То же нарастающ. итогом
|
-173,78
|
-436,46
|
-335,97
|
-118,09
|
195,16
|
514,42
|
833,67
|
1144,42
|
1463,68
|
1782,94
|
2102,19
|
2524,57
|
|
Коэффиц. дисконтир.
|
0,9091
|
0,8264
|
0,7513
|
0,683
|
0,6209
|
0,5645
|
0,5132
|
0,4665
|
0,4241
|
0,3855
|
0,3505
|
0,3186
|
|
Чистый дисконтир. доход,
ЧДД
|
-157,98
|
-217,08
|
75,50
|
148,81
|
194,50
|
180,22
|
163,84
|
144,96
|
135,40
|
123,07
|
111,90
|
149,86
|
1053,00
|
То же нарастающ. итогом
|
-157,98
|
-375,06
|
-299,57
|
-150,75
|
43,74
|
223,96
|
378,81
|
532,77
|
668,17
|
791,24
|
903,14
|
1053,00
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчет выручки от реализации ОХП определяется в соответствии с
производственной программой (Таблица 15) по принятой ранее цене - 102000
руб./т, принимаемой постоянной в течение всего периода производства. Расчет
прибыли от реализации продукции приведен в таблице 17.
Денежный поток ИП - это зависимость от времени денежных поступлений и
платежей при реализации порождающего его проекта, определяемая для всего
расчетного периода.
Таблица денежных потоков (Таблица 18) для оценки коммерческой
эффективности проекта заполняется на основании выполненных выше расчетов .
Норма дисконта Е = 10%.
Чистый доход - накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный
период. ЧД = ∑φ
Чистый дисконтированный доход - накопленный дисконтированный эффект за
расчетный период. ЧДД = ∑φmαm
ЧД и ЧДД характеризуют превышение суммарных денежных поступлений над
суммарными затратами для данного проекта соответственно без учета и с учетом
неравноценности проектов, относящихся к различным моментам времени.
Внутренняя норма доходности - такое положительное число Ев,
что при норме дисконта Е = Ев чистый дисконтированный доход проекта
обращается в 0, при всех больших значениях Е - отрицательный, при всех меньших
значениях Е - положительный.
Момент окупаемости проекта (простой) также
определяется на основании данных в строке 9 таблицы. Из нее видно, что он
наступает в рамках седьмого года. Для уточнения положения момента окупаемости
обычно принимается, что в пределах одного шага чистый денежный поток меняется
линейно. Тогда расстояние ∆ от начала шага до момента окупаемости
определяется по формуле
, (3.1)
где
- отрицательная величина накопленного денежного
потока на шаге до момента окупаемости;
-
положительная величина накопленного денежного потока на шаге до момента
окупаемости.
В
нашем случае
= −
118,09 млн. руб., = 195,16 млн. руб., тогда
D=0,38 г.
Таким
образом, простой срок окупаемости составляет 4,35 г. или с начала производства
2,38 г.
Срок
окупаемости с учетом дисконтирования, определяемый аналогично наступает на
третьем году. При более точном расчете с учетом D=0,78 г.
определяем, что он окажется равным 4,78 г. или с начала производства 2,78 г.
ВНД
определяется, исходя из таблицы 19, подбором значения нормы дисконта. Возьмем
две нормы дисконта - 43 и 44 %. Данные для расчета ВНД представлены в таблице
19. Далее, исходя из полученных значений ЧДД (43%) = 4,46 млн. руб. и ЧДД (44%)
= −2,94 млн. руб., определяем по формуле: ВНД = 43,6%
В
результате получим ВНД = 43,6%. Это еще раз подтверждает эффективность проекта,
так как ВНД > Е.
Определим
индексы доходности проекта:
Индексы доходности характеризуют (относительную) «отдачу проекта» на
вложенные в него средства. Они могут рассчитываться как для дисконтированных,
так и не дисконтированных затрат.
. Расчет данных для определения индексов доходности затрат и
дисконтированных затрат приводится в таблице 20. Индекс доходности затрат
проекта равен 1,5 (7699/5126,55). Индекс доходности дисконтированных затрат
равен 1,39 (3746,01/2693,01).
2. Индекс доходности инвестиций (ИД) проекта:
ИД = 1 + ЧД/К = 1 + 2572,57/333,9 = 8,7.
Для определения индекса доходности дисконтированных
инвестиций (ИДД) найдем сумму дисконтированных инвестиций К:
,78·0,9091 + 262,68·0,8264 + 28,03·0,7513 + 6,01·0,683
+
+6,01·0,6209+8.51*0,4665 = 407,93 млн. руб.
Тогда
ИДД = 1 + ЧДД/ = 1 + 1053/407,93 = 3,58.
Таким образом, индексы доходности проекта больше 1.
Для оценки устойчивости проекта к колебаниям спроса на
продукцию определяем точку безубыточности при полном освоении производственной
мощности. Уровнем безубыточности (УБ) называется отношение «безубыточного»
объема производства к проектному. Под «безубыточным» (точка безубыточности)
понимается объем производства (критический), при котором чистая прибыль
становится равной нулю.
Вкр = Спост/(Ц - Спер.ед.)
Постоянные издержки в общих затратах на весь выпуск:
,97 + 1,03 + 86,60 +30,95 = 122,45 млн. руб.
Переменные издержки на весь выпуск:
,55 + 39,71 = 314,07 млн. руб.
Удельные переменные издержки:
,07/8 = 39,25 млн. руб./т., Вкр = 1,95 т.
Рисунок 1 - Финансовый профиль проекта
Рисунок 2 - График для определения точки безубыточности
Три главные линии показывают зависимость общих
издержек, постоянных издержек и выручки от объема производства. Критический
объем производства показывает объем производства 1950 т, при котором величина
выручки равна ее общим издержкам на производство и реализацию продукции - 200
млн. руб.
При уровне безубыточности − 0,24 (1950/8000)
< 0,6-0,7 проект считается устойчивым к колебаниям спроса на продукцию.
Запас финансовой прочности определяет риск в проекте и
может быть определен из соотношения:
Запас финансовой прочности = 75,63 %
Чем больше запас прочности, тем меньше риск.
Таблица 19
Денежные потоки для определения ВНД, млн. руб.
Показатель
|
годы инвестиционного
периода по порядку
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
Денежный поток проекта, ЧД
|
-173,78
|
-262,68
|
100,49
|
217,88
|
313,25
|
319,26
|
319,26
|
310,75
|
319,26
|
319,26
|
319,26
|
470,38
|
Коэффициент дисконтиров. Е,
в долях единицы;
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,43
|
0,6993
|
0,4890
|
0,3420
|
0,2391
|
0,1672
|
0,1169
|
0,0818
|
0,0572
|
0,0400
|
0,0280
|
0,0196
|
0,0137
|
Чистый дисконтиров. доход,
ЧДД
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-121,52
|
-128,46
|
34,36
|
52,10
|
52,39
|
37,34
|
26,11
|
17,77
|
12,77
|
8,93
|
6,24
|
6,43
|
То же нарастающим итогом
|
-121,52
|
-249,98
|
-215,62
|
-163,51
|
-111,13
|
-73,79
|
-47,68
|
-29,91
|
-17,14
|
-8,21
|
-1,97
|
4,46
|
Коэффициент дисконтиров. Е,
в долях единицы;
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,44
|
0,6944
|
0,4823
|
0,3349
|
0,2326
|
0,1615
|
0,1122
|
0,0779
|
0,0541
|
0,0376
|
0,0261
|
0,0181
|
0,0126
|
Чистый дисконтиров. доход,
ЧДД
|
-120,68
|
-126,68
|
33,65
|
50,67
|
50,59
|
35,81
|
24,87
|
16,81
|
11,99
|
8,33
|
5,78
|
5,92
|
То же нарастающим итогом
|
-120,68
|
-247,36
|
-213,71
|
-163,03
|
-112,44
|
-76,64
|
-51,77
|
-34,96
|
-22,97
|
-14,64
|
-8,86
|
-2,94
|
Таблица 20
Расчет данных для определения индекса доходности дисконтированных затрат,
млн. руб.
Показатель
|
годы инвестиционного
периода по порядку
|
итого
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
|
Притоки
|
0,00
|
0,00
|
408,00
|
612,00
|
816,00
|
816,00
|
816,00
|
816,00
|
816,00
|
816,00
|
816,00
|
967,12
|
7699,12
|
Оттоки
|
173,78
|
262,68
|
307,51
|
394,12
|
502,75
|
496,74
|
496,74
|
505,25
|
496,74
|
496,74
|
496,74
|
496,74
|
5126,55
|
Коэффициент дисконтиров. (Е
= 10%)
|
0,9091
|
0,8264
|
0,7513
|
0,683
|
0,6209
|
0,5645
|
0,5132
|
0,4665
|
0,4241
|
0,3855
|
0,3505
|
0,3186
|
|
Притоки дисконтиров.
|
0,00
|
0,00
|
306,53
|
506,65
|
460,63
|
418,77
|
380,66
|
346,07
|
314,57
|
286,01
|
308,12
|
3746,01
|
Оттоки дисконтиров.
|
157,98
|
217,08
|
231,03
|
269,18
|
312,16
|
280,41
|
254,93
|
235,70
|
210,67
|
191,49
|
174,11
|
158,26
|
2693,01
|
4.
Технико-экономические показатели инвестиционного проекта
Таблица 21
Технико-экономические показатели проекта
Наименование показателей
|
Единица измерения
|
Значение показателей
|
Объем производства:
|
|
|
В натуральном выражении
|
т
|
8000
|
В стоимостном выражении
|
тыс. руб.
|
816000
|
Общая сумма инвестиций
|
тыс. руб.
|
485022
|
Стоимость основных
производственных фондов
|
тыс. руб.
|
404948
|
Фондоотдача
|
Руб./руб.
|
2,02
|
Численность работающих -
всего
|
чел
|
75
|
В том числе рабочих
|
чел
|
57
|
Производительность труда:
|
|
|
Одного работающего
|
т/чел
|
106,67
|
Одного рабочего
|
т/чел
|
140,35
|
Фонд заработной платы
работающих-Всего
|
тыс. руб.
|
11192
|
В том числе рабочих
|
тыс. руб.
|
5684
|
Среднемесячная заработная
плата:
|
|
|
Одного работающего
|
тыс. руб.
|
12
|
Одного рабочего
|
тыс. руб.
|
8
|
Себестоимость продукции:
|
|
|
Единицы продукции
|
тыс. руб.
|
55
|
Всего выпуска
|
тыс. руб.
|
436517
|
Рентабельность продукции
|
%
|
89,93
|
Точка безубыточности
|
т
|
1950
|
Показатели эффективности
проекта в целом
|
|
|
Норма дисконта
|
%
|
10
|
Срок окупаемости
|
|
|
Простой
|
лет
|
4,35
|
С учетом фактора времени
|
лет
|
4,78
|
Чистый дисконтированный
доход
|
тыс. руб.
|
1053
|
Внутренняя норма доходности
|
%
|
43,6
|
Заключение
Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод о практической
возможности и экономической целесообразности реализации рассматриваемого
проекта. Окончательное решение принимается самим предпринимателем с учетом
интересов собственников капитала, поставщиков ресурсов, покупателей продукции.
Библиографический
список
1. Теслюк
Л.М. «Оценка эффективности инвестиционных проектов» Екатеринбург: 2008г. 84с.
2. Авербух
Т.Д., Павлов П.Г. Технология соединений хрома. Изд. 2-е, испр. Л., «Химия»,
1973. 336с.
3. Постоянный
технический регламент производства окиси хрома технической Нх-03-09.