Экономическая эффективность инвестиционного проекта строительства цеха по производству монохромата натрия
МИНИСТЕРСТВО
ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФГАОУ ВПО
"Уральский федеральный университет
имени первого
Президента России Б.Н.Ельцина"
Высшая школа экономики и менеджмента
Кафедра
экономики природопользования
Курсовая
работа
Экономическая
эффективность инвестиционного проекта строительства цеха по производству
монохромата натрия
Студент группы Х-590601а
М.А. Ашихмина
Руководитель Л.М. Теслюк
Екатеринбург
2013
Оглавление
Введение
. Описание технологического процесса
. Исходные данные и условия для курсового проекта
. Технико-экономические расчеты
.1 Обоснование и расчет производственной мощности
.2 Расчет общей суммы капитальных вложений
.3 Материальные затраты
.4 Численность работающих и фонд заработной платы
.5 Накладные расходы
.6 Себестоимость продукции
.7 Сроки реализации проекта
. Оценка коммерческой эффективности ИП
.1 Общие инвестиции
.2 Производственные издержки
. Технико - экономические показатели проекта
Заключение
Введение
вложение затрата издержка
себестоимость
Хромат натрия(II) - неорганическое соединение, соль
металла натрия и хромовой кислоты с формулой Na2CrO4,
жёлтые кристаллы, растворимые в воде, образует кристаллогидраты.
В России хромат натрия получают методом высокотемпературного
окислительного прокаливания шихты, состоящей из хромита, кальцинированной соды,
доломита и, иногда, небольшого количества выщелоченной массы. Прокаленную массу
выщелачивают, и полученный раствор хромита натрия отделяют - от нерастворимого
остатка. На современных заводах процесс проводится по непрерывному способу и
почти полностью механизирован.
В качестве "наполнителя", препятствующего
сплавлению прокаливаемой массы, вместо доломита, возможно, использовать и
другие материалы, содержанию оксида кальция: известь и выщелоченную массу. Одну
известь при работе в обычно применяемых для прокаливания вращающихся трубчатых
печах использовать нельзя, так как масса сплавляется.
Целью данной работы является полная
и всесторонняя оценка эффективности инвестиционного проекта строительства
цеха по производству пигментной окиси хрома и
выработке рекомендаций о целесообразности его реализации.
1.
Описание
технологического процесса
Технологический процесс можно представить следующими стадиями:
· Подготовка сырьевых материалов. Кусковую хромовую руду
и доломит измельчают в шоковых дробилках, высушивают во вращающихся сушильных
барабанах и затем размалывают в трубных шаровых мельницах, работающих в
замкнутом цикле с сепаратором. Соду, если в ней содержатся комки, измельчают в
молотковой дробилке,
· Подготовка топлива. Каменный уголь для приготовления
форсуночного порошка подвергают, если нужно, предварительному дроблению, затем
высушивают в сушильном барабане и размалывают в шаровой мельнице в замкнутом
цикле с сепаратором и циклоном. При применении мазута подготовка топлива
сводится к его транспортированию из хранилищ в расходные баки, снабженные
паровым подогревом. Природный газ не требует подготовки.
· Приготовление шихты. Молотые хромит и доломит, соду и пыль
отходящих газов прокалочных печей дозируют с помощью синхронно работающих
порционных автоматических весов и смешивают в двух - вальном лопастном
смесителе.
· Окислительный обжиг шихты. Шихту подают через автоматические
весы во вращающиеся трубчатые печи, где, перемещаясь навстречу топочным газам,
она нагревается в интервале, от 1150 до 1200 °С, при этом происходит
взаимодействие оксида хрома с содой и образуется хромат натрия. Отходящие
печные газы протягиваются эксгаустером через паровой котел-утилизатор и
электрофильтры для улавливания пыли. Очищенный газ выбрасывают в атмосферу.
· Выщелачивание спека. Выходящую из печи прокаленную массу
(спек) пропускают через валковую дробилку и затем выщелачивают слабыми щелоками
(со второй стадии фильтрации) в шаровой мельнице мокрого помола. Шламовую
пульпу из мельницы обрабатывают в сатураторе частью очищенных отходящих печных
газов для разрушения углекислым газом кальциевых соединений, связывающих
шестивалентный хром.
· Филътрация шламовой пульпы. Шламовую пульпу после сатурации
подвергают двухстадийной фильтрации на вращающихся вакуум-фильтрах. Фильтрат
первой стадии фильтрации с содержанием около 130 г/л СгО3 является
обычно целевым продуктом производства. Отмытый горячей водой шлам второй стадии
фильтрации репульпируют оборотной водой и направляют в отстойный бассейн
(шламовый пруд). В основном это пока неиспользуемый продукт.
· Очистка монохроматных щелоков. Серной кислотой или раствором
бихромата натрия осаждают из подогретых желтых щелоков гидроокись алюминия и
смывают ее после промывки горячей водой в шламовый пруд. Возможна переработка
гидроксид алюминия на абсорбент - алюмогель, либо на сульфат алюминия.
Промывную воду подают на выщелачивание спека.
· Получение твердого хромата. Очищенный от алюминия раствор
хромата натрия упаривают в многокорпусной вакуум-выпарной установке. Из
концентрированного хроматного раствора кристаллизацией при охлаждении или
уваркой до содержания воды порядка 30 % мас. получают соответственно
кристаллический или плавленый четырех водный кристаллогидрат. Горячей
фильтрацией выпариваемого хроматного раствора от выпадающих кристаллов
безводной соли и последующей сушкой получают безводный технический хромат
натрия.
Стадии первая и третья (вместе со складами сырьевых материалов) иногда
объединяют в размольное отделение, а стадии четвертая, пятая и шестая - в
печное отделение хроматного цеха. Угольный порошок изготовляют на
централизованной станции. Стадия седьмая обычно является переделом производства
бихромата натрия. Стадии процесса преведены в технологической схеме.
2.
Исходные данные и
условия для курсового проекта
Ведущим оборудованием является прокалочная печь. Количество используемого
в процессе оборудования п = 2 шт. Простои оборудования в связи с капитальными
(730 час) и текущими (583 час) ремонтами, а также с остановками для чистки
1095час. Производительность прокалочной печи 3,5 т/ч. Стоимость зданий и
сооружений 143530 тыс.руб.
Режим работы цеха - трехсменный, без остановок в выходные и праздничные
дни. График работы прямой, сменооборот - 16 дней. Продолжительность смены - 8
часов. Количество выходов на работу -12.
Непрерывное производство (7 ч. раб. день - 8 ч. раб. смена)
Периодическое производство (5 дн. раб. нед.;1смена-8часов)
Стоимость оборудования
Оборудование
|
количество
|
стоимость,руб
|
1.Барабанная прокалочная печь
|
1 11350
|
6410390
|
2.Пневмотранспорт
|
|
943740
|
3.Прокалочная печь
|
2
|
11350000
|
Руководители, специалисты и служащие
Занимаемая должность
|
Количество
|
Месячн. оклад
|
Начальник цеха
|
1
|
18775
|
Зам. нач-ка цеха
|
1
|
15085
|
Инженер-технолог
|
1
|
13300
|
Инженер-механик
|
1
|
12640
|
Инженер-электрик
|
1
|
12550
|
Начальник смены
|
5
|
12145
|
Экономист
|
1
|
11980
|
Лаборант
|
4
|
6073
|
Уборщица
|
2
|
5250
|
Кладовщик
|
1
|
7200
|
Наименование материальных ресурсов
|
Ед. измер.
|
Уд. расход на ед. продукции
|
Цена, руб/ед.
|
Сырье и основные материалы
|
|
|
|
1.Руда хромовая
|
т
|
1,265
|
3320,33
|
2.Сода
|
т
|
0,927
|
1955,7
|
3.Доломит
|
т
|
2,450
|
71,14
|
Вспомогательные материалы
|
|
|
|
1.Шары металлические
|
т
|
0,004
|
5222,07
|
2.Хром.ангидрид
|
|
0,001
|
18988,6
|
3.Полотно капроновое
|
м2
|
0,226
|
21,31
|
4.Ткань сетчатая капроновая
|
м2
|
0,038
|
42,23
|
3.Ткань полиэфир.
|
м2
|
0,030
|
52,23
|
Энергетические затраты
|
|
|
|
1.Электроэнергия
|
тыс кВт ч
|
0,426
|
1472,66
|
2.Пар на производство
|
Гкал
|
0,185
|
67,14
|
3.Вода техническая
|
тм3
|
0,002
|
3115,28
|
Наименование рабочих профессий
|
Явочное число чел/смену
|
Число смен в сутки
|
Тарифный разряд
|
Тарифная ставка за час,руб
|
Основные рабочие:
|
|
|
|
|
1. Машинист крана
|
1
|
3
|
3
|
29,32
|
2. Аппаратчик подготовки сырья
|
2
|
3
|
4
|
33,4
|
3. Аппаратчик производства
|
1
|
3
|
6
|
44,53
|
4. Аппаратчик фильтрации
|
2
|
3
|
4
|
33,4
|
5. Аппаратчик обжига
|
2
|
3
|
5
|
38,5
|
6. Аппаратчик дозирования
|
2
|
3
|
4
|
33,4
|
7. Аппаратчик разложения
|
1
|
3
|
4
|
33,4
|
Вспомогательные рабочие:
|
|
|
|
|
1. Дежурный слесарь
|
1
|
3
|
5
|
38,5
|
2. Дежурный электрик
|
1
|
3
|
5
|
38,5
|
3. Слесарь-ремонтник
|
8
|
1
|
4
|
33,4
|
4. Слесарь-ремонтник
|
6
|
1
|
6
|
44,53
|
5. Слесарь-ремонтник
|
10
|
1
|
5
|
38,5
|
6. Электрогазосварщик
|
6
|
1
|
4
|
33,4
|
7. Электросварщик
|
2
|
1
|
5
|
38,5
|
8. Электромонтер
|
6
|
1
|
4
|
33,4
|
9. Электромонтер
|
4
|
1
|
5
|
38,5
|
10. Электромонтер
|
3
|
1
|
6
|
44,53
|
3. Технико-экономические расчеты
.1 Обоснование и расчет производственной мощности
Производственная мощность - это
максимально возможный годовой выпуск продукции при полном использовании
оборудования, обеспечения передовой организации производства и труда.
В общем виде производственная мощность (М)
определяется по формуле:
М=п*П*Тэф,(1)
где п - количество единиц однотипного
оборудования, шт.;
П - производительность оборудования,
кг/сут.; Тэф - эффективный фонд времени работы оборудования; Эффективный
годовой фонд работы оборудования определяется вычитанием из календарного фонда
(Тк) продолжительности простоя оборудования в ремонте (Тр).
Тэф=Тк-Тр(2)
= 365·8·3 - (583+730+1095) = 6332 ч
М = ,35·2∙6332 = 44324 т/год.
Принимаем проектный выпуск (В): В = 40000 т/год.
Коэффициент использования производственной мощности
кМ = 40000/44324 = 90,24 %.
3.2
Расчет общей суммы капитальных вложений
1. Затраты на приобретение земельного участка в г.
Полевском.
Занимаемая новым цехом площадь составит 1 га, или 10000 м2.
Кадастровая стоимость
земли в г. Полевском 611,58 руб./м2.
Стоимость земельного участка () определяем по формуле
(2.5):
= 611,58·10000 = 6115800 руб., или 6,12 млн руб.
2. Общие затраты на строительство зданий и сооружений
составляют 143530
тыс.руб.
3. Расходы на подготовку строительной площадки
составляют 3% общей стоимости зданий и сооружений:
143530·0,03 = 4,31 млн.руб.
4. Расчет балансовой стоимости оборудования с учетом затрат на
приобретение, доставку и монтаж приведен в таблице 1.
Таблица 1− Расчет затрат на
приобретение, доставку и монтаж оборудования
Показатель
|
Количество, шт
|
Цена, тыс. руб.
|
Сумма, тыс.руб.
|
Барабанная прокалочная печь
|
1,00
|
6410,39
|
6410,39
|
Пневмотранспорт
|
1,00
|
943,74
|
943,74
|
Прокалочная печь
|
2,00
|
5675
|
11350,00
|
Итого стоимость учтенного оборудования
|
-
|
-
|
18704,13
|
Неучтенное оборудование (15%)
|
-
|
-
|
2805,62
|
Всего общая стоимость оборудования
|
-
|
-
|
21509,75
|
Транспортировка (20%)
|
-
|
-
|
4301,95
|
Заготовительно-складские расходы (1%)
|
-
|
-
|
215,10
|
Запчасти к оборудованию (3%)
|
-
|
-
|
645,29
|
Затраты на монтаж (20%)
|
-
|
-
|
4301,95
|
Стоимость КИПиА (10%)
|
-
|
-
|
2150,97
|
Стоимость трубопроводов (20%)
|
-
|
-
|
4301,95
|
Затраты на специальные работы (10%)
|
-
|
-
|
2150,97
|
Всего балансовая стоимость оборудования
|
-
|
-
|
39577,94
|
5. Затраты на подготовку производства принимаем в размере 8 %
от стоимости оборудования:
39577,94·0,08/ 1000 = 3,17 млн. руб.,
6. Расходы на оборотный капитал определяем из
структуры производственных фондов. Для производств основной химии стоимость ОПФ
составляет 91 %, стоимость нормируемых оборотных средств − 9 %. В нашем примере стоимость ОПФ принимаем
143,53+ 39,58 = 183,11 млн руб.
Тогда затраты на оборотный капитал составят
183,11:91·9 = 18,11 млн руб.
Результаты расчетов капитальных вложений сводим в таблицу
4.2.
Таблица 2 − Общая сумма капитальных
вложений
Номер строки
|
Направление капитальных вложений
|
Сумма, млн руб.
|
% к итогу
|
1
|
Приобретение земельного участка
|
6,12
|
2,85
|
2
|
Подготовка строительной площадки
|
4,31
|
2,00
|
3
|
Строительство зданий и сооружений
|
143,53
|
66,82
|
4
|
Приобретение, доставка и монтаж оборудования
|
39,58
|
18,43
|
5
|
Подготовка производства
|
3,17
|
1,47
|
Оборотный капитал
|
18,11
|
8,43
|
Всего
|
214,81
|
100,00
|
На основе данных о стоимости производственных фондов
определяем годовую сумму амортизационных отчислений (таблица 4.3).
Таблица 3 − Годовая сумма
амортизационных отчислений
Наименование ОПФ
|
Балансовая стоимость, млн. руб.
|
Срок службы, лет
|
Норма амортизации, %
|
Годовая сумма амортизации, млн. руб.
|
Здания и сооружения
|
143,53
|
40
|
25
|
35,88
|
Оборудование
|
39,58
|
10
|
10
|
3,96
|
Оборудование с коротким сроком службы
|
0,00
|
0
|
0
|
0,00
|
Итого по оборудованию
|
39,58
|
-
|
-
|
3,96
|
Всего
|
183,11
|
-
|
-
|
39,84
|
Таким образом, инвестиции в строительство цеха составляют 214,81 млн руб.
.3
Материальные затраты
Для расчета затрат на сырье и материалы, топливо и энергию
принимаем удельные нормы расхода используемых ресурсов и цены на них по данным
производственной практики. Результаты расчетов материальных затрат сводим в таблицу
4.
Таблица 4 - материальные затраты
Наименование затрат
|
Ед. изм.
|
Цена, руб./ед.
|
На 1 тонну
|
На весь выпуск
|
|
|
|
Количество
|
Сумма, руб.
|
Количество, тыс. ед.
|
Сумма, тыс. руб.
|
1.Сырье и основные материалы
|
1.1. Руда хромовая
|
т
|
3320,33
|
1,265
|
4200,22
|
50,60
|
212531,00
|
1.2. Сода
|
т
|
1955,70
|
0,927
|
1812,93
|
37,08
|
67223,58901
|
1.3. Доломит
|
т
|
71,14
|
2,450
|
174,29
|
98,00
|
17080,714
|
2. Вспомогательные материалы
|
2.1. Шары металлические
|
т
|
5222,07
|
0,004
|
20,89
|
0,16
|
3,34
|
2.2. Хромовый ангидрид
|
т
|
18988,60
|
0,001
|
18,99
|
0,04
|
0,76
|
2.3. Полотно капроновое
|
м2
|
21,31
|
0,226
|
4,82
|
9,04
|
43,54
|
2.4. Ткань сетчатая капроновая
|
м2
|
42,23
|
0,038
|
1,60
|
1,52
|
2,44
|
2.5. Ткань полиэфирная
|
м2
|
52,23
|
0,030
|
1,57
|
1,20
|
1,88
|
3. Энергетические затраты
|
3.1. Электро энергия
|
тыс кВт ч
|
1472,66
|
0,426
|
627,35
|
17,04
|
10690,10
|
3.2. Пар на производство
|
Гкал
|
67,14
|
0,185
|
12,42
|
7,40
|
91,91
|
3.3. Вода техническая
|
тм3
|
3115,28
|
0,002
|
6,23
|
0,08
|
0,50
|
Итого
|
|
|
|
6881,31
|
|
307669,78
|
3.4
Численность работающих и фонд заработной платы
Расчет численности рабочих начинаем с разработки проектного
баланса рабочего времени на одного рабочего на основе практических заводских
данных (таблица 5).
Таблица 5 − Баланс рабочего времени
№ п/п
|
Показатель
|
Непрерывное производство 8-часовая рабочая
смена
|
Периодическое производство 8-часовая рабочая
смена
|
1
|
Календарное число дней
|
365
|
365
|
2
|
Выходные и нерабочие дни согласно графику
сменности
|
91
|
104
|
3
|
Праздничные дни
|
-
|
12
|
4
|
Номинальный фонд рабочего времени
|
274
|
249
|
5
|
Невыходы по причинам - всего, дн
|
35
|
35
|
|
В том числе:
|
|
|
|
Основные и дополнительные отпуска
|
28
|
28
|
|
Болезни и декрктные отпуска
|
6
|
6
|
|
Выполнение государственных обязанностей
|
0,5
|
0,5
|
6
|
Прочие
|
0,5
|
0,5
|
7
|
Действительный(эффективный) фонд рабочего
времени, дни
|
239
|
214
|
Фонд заработной платы рабочих рассчитывается на основе тарифной системы и
устанавливаемых окладов, существующих премиальных систем и доплат с учетом
режима работы предприятия (цеха), условий труда, районного регулирования оплаты
труда и других факторов.
Годовой фонд заработной платы рабочих складывается из фондов основной и
дополнительной заработной платы.
В фонд основной заработной платы рабочих входит:
. Плата по тарифным ставкам;
. Доплаты за ночную и вечерние смены;
3. Доплаты за работу в праздничные дни в непрерывном производстве;
4. Премии;
. Прочие доплаты (за обучение учеников, за руководство бригадой и
т.д.).
В фонд дополнительной заработной платы, включаются:
. оплата отпусков;
. оплата времени исполнения государственных обязанностей;
. прочие доплаты (выслуга лет, выходные пособия и т.д.).
Работа в новом цехе для основных рабочих и дежурного персонала из числа
вспомогательных рабочих будет организована по следующему режиму (непрерывному):
восьмичасовая рабочая смена; три смены в сутки; без остановок в выходные и
праздничные дни; сменооборот - 16 дней (4 бригады), из них 12 выходов на
работу. Для остальных вспомогательных рабочих (ремонтного персонала)
предполагается пятидневная рабочая неделя с одной восьмичасовой рабочей сменой.
По данным таблицы 5 определяем коэффициент подмены.
1. Для непрерывного режима = 365:239 = 1,53.
. Для периодического режима = 249:214 = 1,16.
Состав и явочную численность рабочих принимаем по данным
практики. Расчет списочной численности рабочих определяем по формуле и приводим в таблице 6.
Расчет фонда заработной платы руководителей, специалистов и служащих
(Таблица 8) производится в следующем порядке:
. определяется сумма годовой заработной платы по окладам;
. для сменного персонала рассчитываются доплаты за работу в
вечернюю и ночную смены, в праздничные дни;
. сумма премии за конечные результаты работы;
. определяется доплата за вредные и особо вредные условия труда,
если они не учтены в окладах;
. рассчитываются выплаты по районному коэффициенту;
. определяется фонд дополнительной заработной платы с учетом
районного коэффициента.
Таблица 6 − Расчет списочной
численности рабочих цеха
Наименование рабочих профессий
|
Разряд
|
Количество смен в сутки
|
Явочное число, чел
|
Коэффициент подмены
|
Списочное число рабочих, чел
|
|
|
|
В смену
|
Сутки
|
|
|
Основные рабочие
|
1. Машинист крана
|
3
|
3
|
1
|
3
|
1,53
|
4,58
|
2. Аппаратчик подготовки сырья
|
4
|
3
|
2
|
6
|
1,53
|
9,16
|
3. Аппаратчик производства
|
6
|
3
|
1
|
3
|
1,53
|
4,58
|
4. Аппаратчик фильтрации
|
4
|
3
|
2
|
6
|
1,53
|
9,16
|
5. Аппаратчик обжига
|
5
|
3
|
2
|
6
|
1,53
|
9,16
|
6. Аппаратчик дозирования
|
4
|
3
|
2
|
6
|
1,53
|
9,16
|
7. Аппаратчикразложения
|
4
|
3
|
1
|
3
|
1,53
|
4,58
|
Всего
|
|
|
11
|
33
|
|
50
|
Вспомогательные рабочие
|
1. Дежурный слесарь
|
5
|
3
|
1
|
3
|
1,53
|
4,58
|
2. Дежурный электрик
|
5
|
3
|
1
|
3
|
1,53
|
4,58
|
3. Слесарь-ремонтник
|
4
|
1
|
8
|
8
|
1,16
|
9,31
|
4. Слесарь-ремонтник
|
6
|
1
|
6
|
6
|
1,16
|
6,98
|
5. Слесарь-ремонтник
|
5
|
1
|
10
|
10
|
1,16
|
11,64
|
6. Электрогазосварщик
|
4
|
1
|
6
|
6
|
1,16
|
6,98
|
7. Электросварщик
|
5
|
1
|
2
|
2
|
1,16
|
2,33
|
8. Электромонтер
|
4
|
1
|
6
|
6
|
1,16
|
6,98
|
9. Электромонтер
|
5
|
1
|
4
|
4
|
1,16
|
4,65
|
10. Электромонтер
|
6
|
1
|
3
|
3
|
1,16
|
3,49
|
Всего
|
|
|
47
|
|
62
|
Итого
|
|
|
58
|
84
|
|
112
|
Численность основных рабочих составляет 50 человек, вспомогатель-ных −
62 человека, общая численность рабочих − 112 человек. Численность
руководителей, специалистов и служащих принимаем в соответствии со штатным
расписанием (по данным практики) − 18 человек. Таким образом, численность
работающих составляет 130 человек.
Производительность труда одного рабочего: 40000/112 = 357,14 т/чел.
Производительность труда одного работающего: 40000/130 = 307,69 т/чел. Годовой фонд заработной платы рабочих (основных и
вспомогательных) - 15559,84
тыс. руб. Фонд заработной платы руководителей,
специалистов и служащих - 4380,93 тыс. руб. Всего годовой фонд заработной платы работающих составит 19940,76
тыс. руб.
Среднемесячная заработная плата одного
рабочего:
15559,84 /112*12 = 11,58
тыс. руб./чел.
Среднемесячная заработная плата одного
работающего: 19940,76 /130*12 = 12,78 тыс. руб./чел.
.5 Накладные
расходы
При определении накладных расходов производим расчет на содержание и
эксплуатацию оборудования (Таблица 7), цеховых расходов, общехозяйственных
расходов и прочих производственных расходов
Таблица 7 − Смета РСЭО
Наименование расходов
|
Пояснения к расчетам
|
Расчет
|
Сумма, млн. руб.
|
Содержание и эксплуатация оборудования
|
2% от стоимости оборудования
|
27,37*0,02
|
0,79
|
Ремонт оборудования
|
10% от стоимости оборудования
|
27,37*0,1
|
3,96
|
Фонд заработной платы вспомагательных рабочих
|
Из данных таблицыРасчета заработной платы
рабочих
|
8,48
|
8,48
|
Единый социальный налог
|
26% к фондуоплаты труда вспомагательных рабочих
|
8,48*0,26
|
2,20
|
Прочие расходы
|
20% от суммы предыдущих статей расходов
|
(0,55+2,74+8,48+2,2)*0,2
|
3,09
|
Всего
|
|
|
18,51
|
Таблица 8 - Смета цеховых расходов
Наименование профессий и групп рабочих
|
Тарифный разряд
|
Списочное число рабочих, чел
|
Действительный фонд рабочего времени
|
Система оплаты труда
|
Часовая тарифная ставка, руб.
|
Фонд основной заработной платы, тыс. руб.
|
Фонд дополнительной заработной платы, тыс. руб.
|
Всего годовой фонд заработной платы рабочих,
тыс. руб.
|
|
|
|
Одного рабочего
|
Всех работающих
|
|
|
Фонд заработной платы по тарифу, тыс. руб.
|
Доплаты
|
Итого фонд основной заработной платы, тыс. руб.
|
Фонд основной заработной платы с учетом
районного коэффициента, тыс. руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
За работу в вечерние и ночные смены, тыс. руб.
|
За работу в празднечные дни, тыс. руб.
|
Премии, тыс. руб.
|
|
|
|
|
Основные рабочие
|
20%
|
3,28%
|
40%
|
|
15%
|
12%
|
|
1. Машинист крана
|
3
|
4,58
|
1912
|
8757
|
Повременно-премиальная
|
29,32
|
256,75
|
51,35
|
8,42
|
102,70
|
419,23
|
482,11
|
57,85
|
539,97
|
2. Аппаратчик подготовки сырья
|
4
|
4,58
|
1912
|
8757
|
|
33,40
|
292,48
|
58,50
|
9,59
|
116,99
|
477,57
|
549,20
|
65,90
|
615,10
|
3. Аппаратчик производства
|
6
|
4,58
|
1912
|
8757
|
|
44,53
|
389,95
|
77,99
|
12,79
|
155,98
|
636,71
|
732,21
|
87,87
|
820,08
|
4. Аппаратчик фильтрации
|
4
|
13,74
|
1912
|
26271
|
|
33,40
|
877,45
|
175,49
|
28,78
|
350,98
|
1432,70
|
1647,60
|
197,71
|
1845,31
|
5. Аппаратчик обжига
|
5
|
9,16
|
1912
|
17514
|
|
38,50
|
674,29
|
134,86
|
22,12
|
269,71
|
1100,97
|
1266,12
|
151,93
|
1418,05
|
6. Аппаратчик дозирования
|
4
|
9,16
|
1912
|
17514
|
|
33,40
|
584,96
|
116,99
|
19,19
|
233,99
|
955,13
|
1098,40
|
131,81
|
1230,21
|
7. Аппаратчик разложения
|
4
|
4,58
|
1912
|
8757
|
|
33,40
|
292,48
|
58,50
|
9,59
|
116,99
|
477,57
|
549,20
|
65,90
|
615,10
|
Итого
|
|
50
|
|
96327
|
|
-
|
3368,36
|
673,67
|
110,48
|
1347,35
|
5499,87
|
6324,85
|
758,98
|
7083,83
|
Вспомогательные рабочие
|
1. Дежурный слесарь
|
5
|
4,58
|
1912
|
8757
|
Повременно-премиальная
|
38,50
|
337,14
|
67,43
|
11,06
|
134,86
|
550,49
|
633,06
|
75,97
|
709,03
|
2. Дежурный электрик
|
5
|
4,58
|
1912
|
8757
|
|
38,50
|
337,14
|
67,43
|
11,06
|
134,86
|
550,49
|
633,06
|
75,97
|
709,03
|
3. Слесарь-ремонтник
|
4
|
9,31
|
1712
|
15939
|
|
33,40
|
532,35
|
106,47
|
17,46
|
212,94
|
869,23
|
999,61
|
119,95
|
1119,56
|
4. Слесарь-ремонтник
|
6
|
6,98
|
1712
|
11950
|
|
44,53
|
532,12
|
106,42
|
17,45
|
212,85
|
868,85
|
999,18
|
119,90
|
1119,08
|
5. Слесарь-ремонтник
|
5
|
11,64
|
1712
|
19928
|
|
38,50
|
767,22
|
153,44
|
25,16
|
306,89
|
1252,71
|
1440,62
|
172,87
|
1613,49
|
6. Электрогазосварщик
|
4
|
6,98
|
1712
|
11950
|
|
33,40
|
399,12
|
79,82
|
13,09
|
159,65
|
651,69
|
749,44
|
89,93
|
839,37
|
7. Электросварщик
|
5
|
2,33
|
1712
|
3989
|
|
38,50
|
153,57
|
30,71
|
5,04
|
61,43
|
250,76
|
288,37
|
34,60
|
322,98
|
8. Электромонтер
|
4
|
6,98
|
1712
|
11950
|
|
33,40
|
399,12
|
79,82
|
13,09
|
159,65
|
651,69
|
749,44
|
89,93
|
839,37
|
9. Электромонтер
|
5
|
4,65
|
1712
|
7961
|
|
38,50
|
306,49
|
61,30
|
10,05
|
122,60
|
500,44
|
575,50
|
69,06
|
644,56
|
10. Электромонтер
|
6
|
3,49
|
1712
|
5975
|
|
44,53
|
266,06
|
53,21
|
8,73
|
106,42
|
434,43
|
499,59
|
59,95
|
559,54
|
Итого
|
|
62
|
-
|
107154
|
|
-
|
4030,35
|
806,07
|
132,20
|
1612,14
|
6580,75
|
7567,87
|
908,14
|
8476,01
|
ВСЕГО
|
|
112
|
-
|
203481
|
|
|
7398,71
|
242,68
|
2959,49
|
12080,62
|
13892,71
|
1667,13
|
15559,84
|
Таблица 9 - Расчет годового фонда заработной платы руководителей,
специалистов и служащих, МОП
Занимаемая должность
|
Количество персонала, чел
|
Оклад в месяц, руб
|
Фонд основной заработной платы, тыс. руб.
|
Фонд дополнительной заработной платы.
|
Всего фонд годовой заработной платы, тыс. руб.
|
|
|
|
сумма окладов всех работников за 11 месяцев
|
Доплаты
|
Итого фонд основной заработной платы
|
Фонд основной заработной платы с учетом
районного коэффициента
|
|
|
|
|
|
|
За работу в вечер и ночные смены
|
За работу в празднечные дни
|
Премии
|
За вредность
|
|
|
|
|
Руководители
|
20%
|
3,28%
|
50%
|
10%
|
|
15%
|
12%
|
|
Начальник цеха
|
1
|
18775
|
206,53
|
-
|
-
|
103,26
|
20,65
|
330,44
|
380,01
|
45,60
|
425,61
|
Зам. нач-ка цеха
|
1
|
15085
|
165,94
|
-
|
-
|
82,97
|
16,59
|
265,50
|
305,32
|
36,64
|
341,96
|
Начальник смены
|
5
|
12145
|
667,98
|
133,595
|
21,91
|
333,99
|
66,80
|
1224,26
|
1407,90
|
168,95
|
1576,85
|
Итого
|
7
|
46005
|
1040,44
|
133,595
|
21,91
|
520,22
|
104,04
|
1820,20
|
2093,23
|
251,19
|
2344,42
|
Специалисты
|
50%
|
10%
|
|
15%
|
12%
|
|
Инженер-технолог
|
1
|
13300
|
146,30
|
-
|
-
|
73,15
|
14,63
|
234,08
|
269,19
|
32,30
|
301,50
|
Инженер-механик
|
1
|
12640
|
139,04
|
-
|
-
|
69,52
|
13,90
|
222,46
|
255,83
|
30,70
|
286,53
|
Инженер-электрик
|
1
|
12550
|
138,05
|
-
|
-
|
69,03
|
13,81
|
220,88
|
254,01
|
30,48
|
284,49
|
Экономист
|
1
|
11980
|
131,78
|
|
|
65,89
|
13,18
|
210,85
|
242,48
|
29,10
|
271,57
|
Итого
|
4
|
50470
|
555,17
|
-
|
-
|
277,59
|
55,52
|
888,27
|
1021,51
|
122,58
|
1144,09
|
Служащие
|
40%
|
10%
|
|
15%
|
12%
|
|
Лаборант
|
4
|
6073
|
267,21
|
-
|
-
|
106,88
|
26,72
|
400,82
|
460,94
|
55,31
|
516,25
|
Кладовщик
|
1
|
7200
|
79,20
|
|
|
31,68
|
7,92
|
118,80
|
136,62
|
16,39
|
153,01
|
Итого
|
4
|
6073
|
346,41
|
-
|
-
|
138,56
|
34,64
|
519,62
|
597,56
|
71,71
|
669,27
|
МОП
|
40%
|
10%
|
|
15%
|
12%
|
|
Уборщица
|
2
|
5250
|
115,50
|
-
|
-
|
46,20
|
11,55
|
173,25
|
199,24
|
23,91
|
223,15
|
Итого
|
2
|
5250
|
115,50
|
-
|
-
|
46,20
|
11,55
|
173,25
|
199,24
|
23,91
|
223,15
|
Всего
|
17
|
107798
|
2057,52
|
-
|
-
|
982,57
|
205,75
|
3401,34
|
3911,54
|
469,39
|
4380,93
|
Таблица 10 - Смета цеховых расходов
Наименование расходов
|
Пояснение к расчетам
|
расчет
|
Сумма, млн. руб.
|
Фонд заработной платы руководителей,
специалистов и служащих
|
Данные из таблицы заработной платы руководства
|
4,38
|
4,38
|
Единый социальный налог
|
26% от фонда заработной платы руководства
|
0,26*4,38
|
1,14
|
Ремонт зданий и сооружений
|
2% от стоимости зданий и сооружений
|
0,02*143,53
|
2,87
|
Затраты на охрану труда
|
2% к фонду заработной платы работающих
|
(9,36+4,12)·0,02
|
0,40
|
Прочие цеховые расходы
|
25% от суммы предыдущих расходов
|
(4,38+1,14+2,87+0,40+2,20)·0,25
|
2,20
|
Всего
|
|
|
10,99
|
Таблица 11 - Смета накладных расходов
Наименование расходов
|
Расчет
|
Сумма, млн. руб.
|
Расходы на содержание и эксплуатацию
оборудования (без амортизации)
|
Таблица сметы расходов на эксплуатацию и
содержание оборудования
|
18,51
|
Цеховые расходы
|
Таблица смета цеховых расходов
|
10,99
|
Общехозяйственные расходы и прочие
производственные расходы
|
(10,78+7,08+1,8463+38,62+16,76+10,99)·0,2
|
17,81
|
Всего
|
|
47,31
|
3.6
Себестоимость продукции
Себестоимость продукции - выраженные в денежной форме текущие затраты
предприятия на производство и реализацию продукции. Проектная калькуляция полной себестоимости представлена в
таблице 12
годовой выпуск
|
40000
|
т/год
|
|
стоимость основных производственных фондов
|
183107,94
|
тыс.руб
|
|
здания и сооружения
|
143530
|
тыс.руб
|
|
оборудование
|
39577,94
|
тыс.руб
|
|
калькуляционная единица
|
1
|
ТОННА
|
|
полная себестоимость
|
10,70
|
427,97
|
|
Таблица 12 - Проектная калькуляция полной себестоимости
Наменование статей расходов
|
На ед. продукции, тыс. руб.
|
На весь выпуск, млн. руб.
|
Процент к итогу
|
Сырье и материалы
|
6,24
|
296,89
|
69,37
|
Топливо и энергия на технологические нужды
|
0,65
|
10,78
|
2,52
|
Фонд заработной платы основных рабочих
|
0,18
|
7,08
|
1,66
|
Единый социальный налог
|
0,05
|
1,84
|
0,43
|
Амортизация основных производственных фондов
|
1,00
|
39,84
|
9,31
|
Расходы на содержание и эксплуатацию
оборудования
|
0,46
|
18,51
|
4,33
|
Цеховые расходы
|
0,27
|
10,99
|
2,57
|
Цеховая себестоимость
|
9,65
|
385,94
|
|
Общехозяйственные и прочие производственные
расходы
|
0,45
|
17,81
|
4,16
|
Производственная себестоимость
|
10,09
|
403,75
|
|
Коммерческие расходы
|
0,61
|
24,22
|
5,66
|
Полная себестоимость
|
10,70
|
427,97
|
100,00
|
Отпускную цену на ОХП принимаем на уровне сложившихся на рынке цен на эту
продукцию ~21500 руб/т.
3.7
Сроки реализации проекта
Строительство цеха по производству ОХП предполагается осуществить за два
года. При этом в течение первого года планируется:
. приобрести земельный участок -6116 тыс.руб.
. подготовить площадку для строительства - 4306 тыс.руб.
. освоить 60% вложений в строительство зданий - 86118 тыс.руб.
. приобрести, доставить и установить 30% оборудования - 11873
тыс.руб.
В течение второго года планируется осуществить остальные затраты,
предусмотренные проектом, в том числе:
. затраты на подготовку производства - 3166,24 тыс.руб.
Период освоения производства (в % мощности) составит:
· 1-й год производства (3-й год реализации проекта) - 50%;
· 2-й год производства (4-й год реализации проекта) - 75%;
Общий период производства исходя из срока службы ведущего оборудования -
10 лет.
Оборотный капитал распределен следующим образом: в 1-м году производства
- 70%, во 2-м - 15%, в 3-м - 15%.
в течении первого года
|
|
|
приобрести земельный участок
|
6116
|
тыс.руб
|
подготовить площадку для строительства
|
4306
|
тыс.руб
|
освоить 60 % вложений в строительство зданий и
сооружений
|
86118
|
тыс.руб
|
приобрести, доставить и установить 30%
оборудования
|
11873
|
тыс.руб
|
в течении втор.года - затраты на подготовку
производства,
|
3166,24
|
тыс.руб
|
Таблица 13 - Общие инвестиции, млн. руб
Элементы инвестиций
|
Годы инвестиционного проекта по порядку
|
Итого
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
|
|
Строительство
|
освоение
|
полная производительная мощность
|
|
Приобритение земельного участка
|
6,12
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
6,12
|
Подготовка строительной площадки
|
4,31
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
4,31
|
Строительство зданий и сооружений
|
86,12
|
57,41
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
143,53
|
Приобритение лицензии
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Приобритение, доставка и монтаж оборудования
|
11,87
|
27,70
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
39,58
|
Замещение оборудования с коротким сроком службы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
0
|
-
|
-
|
-
|
-
|
0,00
|
Подготовка производства
|
-
|
3,17
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
3,17
|
Оборотный капитал
|
-
|
-
|
12,68
|
2,72
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
15,39
|
Итого
|
108,41
|
88,28
|
12,68
|
2,72
|
-
|
-
|
-
|
0
|
-
|
-
|
-
|
-
|
212,09
|
4.
Оценка коммерческой
эффективности ИП
4.1 Общие инвестиции
Распределение инвестиций по годам реализации проекта осуществляется на
основе данных таблицы 2 и приводится в таблице 13.
Для определения ликвидационной стоимости проекта рассчитывается
остаточная стоимость основных производственных фондов (Таблица 14).
Таблица 14 - Расчет остаточной стоимости ОПФ
Наименование ОПФ
|
Балансовая стоимость, млн.руб
|
Норма амортизации, %
|
Фактический срок службы,лет
|
Остаточ.стоимость, млн. руб
|
Здания и сооружения
|
143,53
|
2,5
|
10
|
107,65
|
Оборудование
|
39,58
|
10
|
10
|
0
|
Оборудование с коротким сроком службы
|
0
|
20
|
5
|
0
|
Всего
|
183,11
|
|
|
107,65
|
Ликвидационная стоимость определяется как сумма стоимости земельного
участка, остаточной стоимости основных производственных фондов и оборотного
капитала:
107,65 + 6,12 + 15,39 = 129,16 млн.руб.
4.2
Производственные издержки
Для расчета производственных издержек составляется производственная
программа (Таблица 15) в соответствии с графиком реализации проекта, который
предполагает, что полное освоение производственной мощности будет достигнуто на
пятом году реализации проекта. Для определения суммы издержек на производство
продукции в период неполного освоения мощности необходимо выделить переменную и
постоянную часть в составе издержек. К переменным издержкам относятся
материальные затраты и издержки на сбыт, к постоянным - расходы на оплату труда
основных рабочих - повременщиков с ЕСН, накладные расходы, амортизационные
отчисления.
Таблица 15 - Производственная программа
Показатель
|
годы инвистиционного периода по порядку
|
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
|
освоение
|
полная производительная мощность
|
Процент освоения производственной мощности,%
|
50
|
75
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
Объем производства, тыс. т
|
20,00
|
30,00
|
40,00
|
40,00
|
40,00
|
40,00
|
40,00
|
40,00
|
40,00
|
40,00
|
Объем производства,млн.руб
|
430,00
|
645,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
Таблица 16 - Производственные издержки, млн.руб
Показатель
|
годы инвестиционного периода по порядку
|
итого
|
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
|
|
освоение
|
Полная производственная мощность
|
|
Процент освоения произво-дственной мощности, %
|
50
|
75
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
|
Издержки на материалы
|
153,83
|
230,75
|
307,67
|
307,67
|
307,67
|
307,67
|
307,67
|
307,67
|
307,67
|
307,67
|
2845,95
|
Издержки на оплату труда основных рабочих
|
7,08
|
7,08
|
7,08
|
7,08
|
7,08
|
7,08
|
7,08
|
7,08
|
7,08
|
7,08
|
70,84
|
ЕСН (26 %)
|
1,84
|
1,84
|
1,84
|
1,84
|
1,84
|
1,84
|
1,84
|
1,84
|
1,84
|
1,84
|
18,42
|
Накладные расходы
|
47,31
|
47,31
|
47,31
|
47,31
|
47,31
|
47,31
|
47,31
|
47,31
|
47,31
|
47,31
|
473,12
|
Издержки на сбыт
|
12,11
|
18,17
|
24,22
|
24,22
|
24,22
|
24,22
|
24,22
|
24,22
|
24,22
|
24,22
|
224,08
|
Операционные издержки
|
222,18
|
305,16
|
388,13
|
388,13
|
388,13
|
388,13
|
388,13
|
388,13
|
388,13
|
3632,40
|
Амортизационные отчисления
|
39,84
|
39,84
|
39,84
|
39,84
|
39,84
|
39,84
|
39,84
|
39,84
|
39,84
|
39,84
|
398,40
|
Общие издержки (полная себестоимость всего
выпуска)
|
262,02
|
345,00
|
427,97
|
427,97
|
427,97
|
427,97
|
427,97
|
427,97
|
427,97
|
427,97
|
4030,80
|
Уд.общ.изд.(полная себестоимость ед.
выпуска),руб./т
|
13,10
|
11,50
|
10,70
|
10,70
|
10,70
|
10,70
|
10,70
|
10,70
|
10,70
|
10,70
|
|
Таблица 17 − Отчет о прибылях и убытках, млн руб.
показатель
|
годы инвестиционного периода по порядку
|
итого
|
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
|
|
освоение
|
Полная производственная мощность
|
|
Выручка от реализации продукции
|
430,00
|
645,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
7955,00
|
Общие издержки
|
262,02
|
345,00
|
427,97
|
427,97
|
427,97
|
427,97
|
427,97
|
427,97
|
427,97
|
427,97
|
4030,80
|
Валовая прибыль
|
167,98
|
300,00
|
432,03
|
432,03
|
432,03
|
432,03
|
432,03
|
432,03
|
432,03
|
432,03
|
3924,20
|
Налог на прибыль
|
40,31
|
72,00
|
103,69
|
103,69
|
103,69
|
103,69
|
103,69
|
103,69
|
103,69
|
103,69
|
941,81
|
Чистая прибыль
|
127,66
|
228,00
|
328,34
|
328,34
|
328,34
|
328,34
|
328,34
|
328,34
|
328,34
|
328,34
|
2982,39
|
То же, нарастающим итогом
|
127,66
|
355,66
|
684,00
|
1012,34
|
1340,69
|
1669,03
|
1997,37
|
2325,71
|
2654,05
|
2982,39
|
|
Расчет выручки от реализации ОХП определяется в соответствии с
производственной программой (Таблица 15) по принятой ранее цене - 21500 руб/т,
принимаемой постоянной в течение всего периода производства. Расчет прибыли от
реализации продукции приведен в таблице 17.
Денежный поток ИП - это зависимость от времени денежных поступлений и
платежей при реализации порождающего его проекта, определяемая для всего
расчетного периода.
Таблица денежных потоков (Таблица 18) для оценки коммерческой
эффективности проекта заполняется на основании выполненных выше расчетов .
Норма дисконта Е = 10%.
Таблица 18 − Денежные потоки для оценки коммерческой
эффективности проекта,
тыс.руб.
Показатель
|
годы инвестиционного периода по порядку
|
итого
|
|
строител
|
освоение
|
Полная производственная мощность
|
|
Операционная деятельность
|
Выручка от реализац продукции
|
|
|
430,
|
645,
|
860,
|
860
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
7955,
|
Операционные издержки
|
|
|
222,18
|
305,16
|
388,13
|
388,13
|
388,13
|
388,13
|
388,13
|
388,13
|
388,13
|
388,13
|
3632,40
|
Налог на прибыль
|
|
|
40,31
|
72,00
|
103,69
|
103,69
|
103,69
|
103,69
|
103,69
|
103,69
|
103,69
|
103,69
|
941,81
|
Денежный поток от опе-рационной деятельности
|
|
|
167,50
|
267,84
|
368,18
|
368,18
|
368,18
|
368,18
|
368,18
|
368,18
|
368,18
|
368,18
|
3380,79
|
Инвестиционная деятельность
|
Ликвидационная стоимость
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
129,16
|
129,16
|
Общие инвестиции
|
108,41
|
88,28
|
12,68
|
2,72
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
212,09
|
Денежный поток от инвестиционной деятельности
|
-108,41
|
-88,28
|
-12,68
|
-2,72
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
129,16
|
-82,93
|
Денежный поток проекта, ЧД
|
-108,41
|
-88,28
|
154,82
|
265,12
|
368,18
|
368,18
|
368,18
|
368,18
|
368,18
|
368,18
|
368,18
|
497,34
|
3297,86
|
То же нарастающим итогом
|
-108,41
|
-196,70
|
-41,87
|
223,25
|
591,44
|
959,62
|
1327,80
|
1695,98
|
2064,16
|
2432,34
|
2800,52
|
3297,86
|
|
Коэффициент дисконтирования
|
0,9091
|
0,8264
|
0,7513
|
0,683
|
0,6209
|
0,5645
|
0,5132
|
0,4665
|
0,4241
|
0,3855
|
0,3505
|
0,3186
|
|
Чистый дисконтиро-ванный доход, ЧДД
|
-98,56
|
-72,96
|
116,32
|
181,08
|
228,60
|
207,84
|
188,95
|
171,76
|
156,15
|
141,93
|
129,05
|
158,45
|
1508,61
|
То же нарастающим итогом
|
-98,56
|
-171,52
|
-55,20
|
125,88
|
354,49
|
562,33
|
751,28
|
923,03
|
1079,18
|
1221,11
|
1350,16
|
1508,61
|
|
Чистый доход - накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный
период. ЧД = ∑φ
Чистый дисконтированный доход - накопленный дисконтированный эффект за расчетный
период. ЧДД = ∑φmαm
ЧД и ЧДД характеризуют превышение суммарных денежных поступлений над
суммарными затратами для данного проекта соответственно без учета и с учетом
неравноценности проектов, относящихся к различным моментам времени.
Внутренняя норма доходности - такое положительное число Ев,
что при норме дисконта Е = Ев чистый дисконтированный доход проекта
обращается в 0, при всех больших значениях Е - отрицательный, при всех меньших
значениях Е - положительный.
Момент окупаемости проекта (простой) также
определяется на основании данных в строке 9 таблицы. Из нее видно, что он
наступает в рамках седьмого года. Для уточнения положения момента окупаемости
обычно принимается, что в пределах одного шага чистый денежный поток меняется
линейно. Тогда расстояние ∆ от начала шага до момента окупаемости
определяется по формуле
, (4.1)
где - отрицательная величина
накопленного денежного потока на шаге до момента окупаемости;
- положительная величина
накопленного денежного потока на шаге до момента окупаемости.
В нашем случае = − 41,87
тыс.руб., = 223,25 тыс. руб., тогда
=0,16 г.
Таким образом, простой срок окупаемости
составляет 3,16 г. или с начала производства 1,16 г.
Срок окупаемости с учетом дисконтирования,
определяемый аналогично наступает на третьем году. При более точном расчете с
учетом =0,3 г. определяем, что
он окажется равным 3,3 г. или с начала производства 1,3 г.
ВНД определяется, исходя из таблицы 19,
подбором значения нормы дисконта. Возьмем две нормы дисконта - 88 и 89 %.
Данные для расчета ВНД представлены в таблице 19. Далее, исходя из полученных
значений ЧДД (84%) = 1,02 млн. руб. и ЧДД (85%) = −0,52 млн. руб.,
определяем по формуле:
84,66%
В результате получим ВНД = 84,66 %. Это
еще раз подтверждает эффективность проекта, так как ВНД > Е.
Определим индексы доходности проекта:
Индексы доходности характеризуют (относительную) "отдачу
проекта" на вложенные в него средства. Они могут рассчитываться как для
дисконтированных, так и не дисконтированных затрат.
1. Расчет данных для определения индексов доходности затрат и
дисконтированных затрат приводится в таблице 20. Индекс доходности затрат
проекта равен 1,69 (8084,16/4786,3). Индекс доходности дисконтированных затрат
- 1,62 (3932,41/2429,8).
2. Индекс доходности инвестиций (ИД)
проекта:
ИД = 1 + ЧД/К = 1 + 3297,86/82,93 =
40,77.
Для определения индекса доходности
дисконтированных инвестиций (ИДД) найдем сумму дисконтированных
инвестиций К:
108,41·0,9091 + 88,28·0,8264 +
12,68·0,7513 + 2,72·0,683 = 182,89
ИДД = 1 + ЧДД/ = 1 + 1508,61/182,89 =
9,25.
Таким образом, индексы доходности проекта
больше 1.
Для оценки устойчивости проекта к
колебаниям спроса на продукцию определяем точку безубыточности при полном
освоении производственной мощности. Уровнем безубыточности (УБ) называется отношение
"безубыточного" объема производства к проектному. Под
"безубыточным" (точка безубыточности) понимается объем производства
(критический), при котором чистая прибыль становится равной нулю.
Вкр = Спост/(Ц - Спер.ед.)
Постоянные издержки в общих затратах на
весь выпуск:
7,08 + 1,84 +47,31 +39,84 = 96,08 млн.
руб.
Переменные издержки на весь выпуск: 307,67
+ 24,22 = 331,89 млн. руб. Удельные переменные издержки: 331,89/40000 = 8,3 млн. руб./т.
= 7,28т.
Рис. 1. - Финансовый профиль проекта
График для определения точки безубыточности приведен
на рис. 2.
Рис. 2 - График расчета точки безубыточности
Три главные линии показывают зависимость общих
издержек, постоянных издержек и выручки от объема производства. Критический
объем производства показывает объем производства 7500 т, при котором величина
выручки равна ее общим издержкам на производство и реализацию продукции - 157
млн руб. При уровне безубыточности −
0,182 (7500/40000) < 0,6-0,7 проект считается
устойчивым к колебаниям спроса на продукцию. Запас финансовой прочности определяет риск в
проекте и может быть определен из соотношения:
Чем больше запас прочности, тем меньше
риск.
Таблица 19 - денежные потоки для определения ВНД, млн. руб.
показатель
|
годы инвестиционного периода по порядку
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
Денежный поток проекта,ЧД
|
-108,41
|
-88,28
|
154,82
|
265,12
|
368,18
|
368,18
|
368,18
|
368,18
|
368,18
|
368,18
|
368,18
|
497,34
|
Коэффициент дисконтирования Е, в долях единицы;
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,84
|
0,5435
|
0,2954
|
0,1605
|
0,0872
|
0,0474
|
0,0258
|
0,0140
|
0,0076
|
0,0041
|
0,0022
|
0,0012
|
0,0007
|
Чистый дисконтированный доход, ЧДД
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-58,92
|
-26,08
|
24,85
|
23,13
|
17,46
|
9,49
|
5,16
|
2,80
|
1,52
|
0,83
|
0,45
|
0,33
|
То же нарастающим итогом
|
-58,92
|
-85,00
|
-60,14
|
-37,01
|
-19,56
|
-10,07
|
-4,91
|
-2,11
|
-0,59
|
0,24
|
0,69
|
1,02
|
Коэффициент дисконтирования Е, в долях единицы;
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,85
|
0,5405
|
0,2922
|
0,1579
|
0,0854
|
0,0461
|
0,0249
|
0,0135
|
0,0073
|
0,0039
|
0,0021
|
0,0012
|
0,0006
|
Чистый дисконтированный доход, ЧДД
|
-58,60
|
-25,79
|
24,45
|
22,63
|
16,99
|
9,18
|
4,96
|
2,68
|
1,45
|
0,78
|
0,42
|
0,31
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
То же нарастающим итогом
|
-58,60
|
-84,40
|
-59,94
|
-37,31
|
-20,32
|
-11,14
|
-6,17
|
-3,49
|
-2,04
|
-1,25
|
-0,83
|
-0,52
|
Таблица 20 - Расчет данных для определения индекса доходности
дисконтированных затрат, тыс. руб
показатель
|
годы инвестиционного периода по порядку
|
итого
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
|
Притоки
|
0,00
|
0,00
|
430,00
|
645,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
860,00
|
989,16
|
8084,16
|
Оттоки
|
108,41
|
88,28
|
275,18
|
379,88
|
491,82
|
491,82
|
491,82
|
491,82
|
491,82
|
491,82
|
491,82
|
491,82
|
4786,30
|
Коэффициент дисконтирования (Е = 10%)
|
0,9091
|
0,8264
|
0,7513
|
0,683
|
0,6209
|
0,5645
|
0,5132
|
0,4665
|
0,4241
|
0,3855
|
0,3505
|
0,3186
|
|
Притоки дисконтированные
|
0,00
|
0,00
|
323,06
|
440,54
|
533,97
|
485,47
|
441,35
|
401,19
|
364,73
|
331,53
|
301,43
|
315,15
|
3938,41
|
Оттоки дисконтированные
|
98,56
|
72,96
|
206,74
|
259,45
|
305,37
|
277,63
|
252,40
|
229,43
|
208,58
|
189,60
|
172,38
|
156,69
|
2429,80
|
5. Технико -
экономические показатели проекта
Таблица 21 - Технико - экономические показатели проекта
Наименование показателей
|
Единица из-мерения
|
Значение показате-лей
|
Объем производства:
|
|
|
В натуральном выражении
|
т
|
40000
|
В стоимостном выражении
|
тыс.руб
|
860000
|
Общая сумма инвестиций
|
тыс.руб
|
212089
|
Стоимость основных производственных фондов
|
тыс.руб
|
183107,9
|
Фондоотдача
|
руб/руб
|
4,7
|
Численность работающих - всего
|
чел
|
130
|
В том числе рабочих
|
чел
|
112
|
Производительность труда:
|
|
|
Одного работающего
|
т/чел
|
307,69
|
Одного рабочего
|
т/чел
|
357,14
|
Фонд заработной платы работающих-Всего
|
тыс.руб
|
19940,76
|
В том числе рабочих
|
тыс.руб
|
15559,84
|
Среднемесячная заработная плата:
|
|
|
Одного работающего
|
тыс.руб
|
12,78
|
Одного рабочего
|
тыс.руб
|
11,58
|
Себестоимость продукции:
|
|
|
Единицы продукции
|
тыс.руб
|
10,7
|
Всего выпуска
|
тыс.руб
|
427,97
|
Рентабельность продукции
|
%
|
50,24
|
Точка безубыточности
|
т
|
7500
|
Показатели эффективности проекта в целом
|
|
|
Норма дисконта
|
%
|
10
|
Срок окупаемости
|
|
|
Простой
|
лет
|
3,27
|
С учетом фактора времени
|
лет
|
3,47
|
Чистый дисконтированный доход
|
Тыс. руб
|
1508,61
|
Внутренняя норма доходности
|
%
|
88,7
|
Заключение
Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод о практической
возможности и экономической целесообразности реализации рассматриваемого
проекта. Окончательное решение принимается самим предпринимателем с учетом
интересов собственников капитала, поставщиков ресурсов, покупателей продукции.
Библиографический
список
. Теслюк Л.М. "Оценка эффективности
инвестиционных проектов" Екатеринбург: 2008г. 84с.
2. Авербух Т.Д., Павлов П.Г. Технология соединений
хрома. Изд. 2-е, испр. Л., "Химия", 1973. 336с.
3. Постоянный технологический регламент производства
хрома окиси технической Нх-03-09