Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка
Федеральное
государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального
образования
«Финансовый университет
при Правительстве Российской Федерации»
(Финуниверситет)
Кафедра «Банки и
банковский менеджмент»
КУРСОВАЯ РАБОТА
на тему:
«Методы оценки
кредитоспособности клиентов коммерческого банка»
Студентка факультета «Финансы и кредит»
Научный руководитель: к.э.н., Калиниченко Н.П.
Москва 2013 г.
Оглавление
Введение
Глава
1. Содержание и современные тенденции развития оценки кредитоспособности
заёмщика в российских коммерческих банках
1.1 Понятие
кредитоспособности
.2 Эволюция
представлений о критериях оценки кредитоспособности
.3 Международная
практика оценки финансового состояния заёмщика
Глава
2. Новые явления в оценке кредитоспособности заёмщика в российских коммерческих
банках
2.1 Тенденции
использования кредитного рейтинга как основного показателя кредитоспособности
заемщика
.2
Алгоритм присвоения кредитного рейтинга заёмщику
.3
Нейронная сеть как инструмент оценки кредитоспособности заёмщика
Заключение
Список
литературы
Введение
Для современной системы экономики Российской Федерации
банковское кредитование имеет большое значение. Оно позволяет предприятиям
расширять производство и использовать дополнительные ресурсы для ускорения
кругооборота продукта. Кредитование является основной составляющей деятельности
банка, базисным источником инвестиций, способствует непрерывности и ускорению
воспроизводственного процесса, укреплению экономической ситуации и способно
занять центральное место в объеме банковских услуг, приносящих прибыль.
Однако в настоящее время возможности банковского кредитования
в нашей стране ещё не полностью реализованы. У организаций и коммерческих
банков нет достаточных возможностей для широкого использования кредитных услуг
при развитии своей деятельности. Ни те, ни другие не могут игнорировать
возникающие при совершении кредитных операций банковские риски. Банки
подвергаются опасности заключить контракт с неплатёжеспособным заёмщиков и в
результате понести значительные убытки, организации же, в свою очередь, не
только не всегда могут вовремя выплатить ссуду и полагающиеся проценты, но и
воспользоваться кредитом из-за низкой рентабельности производства, неверной
оценки их кредитоспособности и потому более высокой ставки процента. И как
следствие, несмотря на рост количества выданных кредитов коммерческими банками,
и использования их как источника формирования основного капитала, они все же
имеют низкий удельный вес.
В то же время, методическое обеспечение российских
коммерческих банков зачастую основано лишь на практике и понимании отдельного
конкретного банка.
Всё это обусловило выбор темы курсовой работы.
Нельзя не заметить и того, что при проведении активных
операций коммерческие банки руководствуются нормами Банка России и внутренними,
самостоятельно разрабатываемыми инструкциями и положениями, которые не лишены
недостатков. Самостоятельно разработанный регламент коммерческих банков по
расчету кредитоспособности, организации кредитования клиентов зачастую носит
формальный характер, и находится в отрыве от теоретической базы и накопленного
мирового и отечественного опыта в данной области.
Целью моей курсовой работы является изучение вопросов,
связанных с построением и использованием процесса анализа кредитоспособности
клиентов коммерческого банка, и возможных направлений её совершенствования в
современных условиях.
Для достижения данной цели в работе рассматриваются тенденции
развития оценки кредитоспособности заёмщика в российских коммерческих банках, эволюция
представлений о критериях оценки кредитоспособности , а так же международная
практика оценки финансового состояния заёмщика, к тому же проводится обзор
новых методик в оценке кредитоспособности заёмщика.
Для написания работы мною была использована нормативно-правовые
материалы, литература учебно-методического характера, материалы периодической
печати, монографии.
Глава 1. Содержание и современные тенденции развития оценки
кредитоспособности заёмщика в российских коммерческих банках
1.1 Понятие кредитоспособности
В экономической литературе советского периода почти не
встречается термин «кредитоспособность». Подобную ситуацию можно объяснить
ограниченным использованием товарно-денежных отношений в течение большого
промежутка времени, а также тем, что для кредитных отношений, которые в
основном развивались в виде прямого банковского кредита, были свойственны не
экономические, а административные методы управления, отличающиеся высоким
уровнем централизации права принятия конечных решений. Это делало ненужным
оценку кредитоспособности заемщика при решении вопросов о выдаче ссуды. Помимо
этого, структурные сдвиги в финансовом положении предприятий, произошедшие по
причине чрезмерных темпов индустриализации, привели к тому, что большинство
предприятий с конца двадцатых годов превратились в не кредитоспособных
заёмщиков. Долгое время кредитный механизм был ориентирован на кредитоемкость
предприятий, что отражало средний уровень развития кредитного механизма страны
в целом. Произошедшие в современной экономике изменения обратили внимание на
потребность выяснения кредитоспособности клиента банка.
Кредитоспособность заемщика означает способность к совершению
сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и
платности, или, иными словами, способность к совершению кредитной сделки. В
процессе управления кредитным риском коммерческие банки пользуются
совокупностью критериев и расчетных коэффициентов, рассмотрение и анализ
которых позволяют сделать вывод об уровне кредитоспособности заемщика. В
различных банках набор показателей, характеризующий положение заёмщика,
неоднороден и меняется в процессе развития кредитных отношений.
Специфика развития банковского сектора, особенно в России,
играет ключевую роль для осознания процесса эволюции понятия
«кредитоспособность», раскрытия экономического смысла, вкладываемого в него.
Кредитоспособность может быть рассмотрена с разных точек зрения, зависит от
преобладающих в тот или иной момент мировоззрений экономистов. Оценивая
развитие тенденцию кредитных отношений в нашей стране можно сделать выводы о
тесной взаимосвязи понятий кредитоспособность и развитие кредитных отношений.
Кредитоспособность клиента коммерческого банка - способность
клиента полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам
(основному долгу и процентам).
В отличие от платежеспособности заемщика кредитоспособность
не отмечает неисполнение обязательств за прошедший период или на конкретную
дату, а предполагает способность к возврату заемных средств на ближайшую
будущее. Уровень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных
показателей, которые учитывают при оценивании кредитоспособности клиента. В
случае, если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и
достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в
прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента.
Надёжные и устойчивые клиенты не допустят длительных неплатежей банку,
поставщикам, бюджету.
Уровень кредитоспособности клиента указывает на уровень
индивидуального банковского риска, связанного с выдачей определенной ссуды
определенному клиенту.
Отечественная и мировая банковская практика позволяет сделать
акцент на следующих критериях кредитоспособности заемщика: характер клиента,
способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе
текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал,
обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль
(законодательная основа деятельности заемщика).
Качество залога и надежность поручения особенно важны при
недостаточном денежном потоке у клиента банка.
К условиям, в которых совершается кредитная сделка, можно
отнести текущую или прогнозируемую экономическую ситуацияю в стране, регионе и
отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска
банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного
потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента
заемщика.
1.2 Эволюция представлений о критериях оценки
кредитоспособности
кредитоспособность заемщик коммерческий банк
Ростовщичество является фундаментом для зарождения
кредитования как в отечественной, так и в зарубежной истории. Преобладающей
отраслью экономики России было сельское хозяйство, где основным типом
организации выступало помещичье имение, ведущим сословием - дворянство, и
потому самым распространенным типом заемных отношений являлось кредитование
помещиков и дворян под залог земель. При таких условиях основными условиями
надежности заемщика выступали его имя, количество угодий, предоставляемых в
залог, и количество душ в собственности.
На следующем этапе развития российской банковской системы в
XVIII - первой половине XIX в банковской системе преобладала государственная
собственность, а ведущая роль была отдана государственным(казенным) кредитным
учреждениям.
В связи с недостаточностью частного кредитования рост
процентных ставок у ростовщиков продолжался, а значит, нарастала и
необходимость в организации кредитных учреждений. В 1754 г. были созданы
Государственный банк для дворянства в Санкт-Петербурге и Москве при Сенате и
Сенатской конторе, а также Банк для поправления дел купеческих при
Санкт-Петербургском порту. Как оказалось впоследствии данные действие были предприняты
лишь для защиты особой группы заемщиков -дворянства, для остального населения
результатом ограничения процента явилось лишь удорожание кредита и усложнение
условий получения кредита.
Таким образом, можно сказать, что итогом развития кредитных
отношений до 1860 г. стало возникновение и упрочнение позиций основного,
своеобразного типа заемщика - это был помещик, владелец поместья и крестьян.
Исторически можно подтвердить, что основная масса услуг кредитования
приходилась именно на данный тип заемщиков. И в результате качество ссуд
значительно ухудшилось, поскольку при оценке кредитоспособности решающую роль
играли не четкие и равные для всех критерии, а близость к власти и
принадлежность к определённому кругу, сословию.
Затем, в 1860 г. был создан Государственный банк. Как
записано в Уставе, утвержденном 31 мая 1860 г., создание данного банка было
обусловлено необходимостью решения двух основных задач: банк был создан для
решения двух важных задач: оживить торговый оборот и упрочить денежную
кредитную систему. Итак, создание полноценного коммерческого кредитного
учреждения было осуществлено в лице Государственного банка.
Учреждения малого кредитования активно развивались с середины
XIX по начало XX века. Особенностью начального этапа становления учреждений
мелкого кредита было то, что крестьяне были недостаточно грамотны и не могли
заниматься этим самостоятельно, к тому же не был организован общий надзор за
данной сферой. Как результат - отсутствие обеспечений и поручительств, частое
переписывание кредита на новый срок, нецелевое использование заемных средств.
Лишь после значение стало предаваться наличию обеспечения, а не оценке
кредитоспособности заемщика.
Таким образом, можно сказать, что итогом развития кредитных
отношений до 1817 г. стало возникновение перехода от кредитования по положению
и связям к системе, основанной на анализе и оценке кредитоспособности клиента.
Способность получить доход стала основной мерой кредитоспособности организации.
Возможность расширить воспроизводство способствовала высвобождению средств из
кругооборота и направлению их ликвидацию ссудных задолжностей. Деловая
репутация и моральные качества кредитополучателя стали объектами пристального
внимания.
Существенные преобразования в банковской системе страны
произошли после 1917 года, в результате Октябрьской революции. Государственная
монополия стала распространяться на банковское дело (Декрет «О национализации
банков», который был принят в конце 1917), всем существовавшим частным банкам и
банкирским конторам предстояло объединение с Государственным банком.
Товарно-денежные отношения были подорваны и подвергнуты свертыванию, и это
явилось причиной резкого сужения сферы расчетов и кредитов.
Советский период ознаменовался значительными изменениями в
принципах кредитования. Не учитывались реальные потребности заемщиков в
средствах и возможности возврата кредита, утверждаемые планы и сметы были
основой кредитования организаций. Распространены была практика списывания в
убытки не возращенных кредитов. Плановые показатели, значения которых были
получены сверху, играли бОльшую роль при выдаче кредита, нежели действительное
положение кредитополучателя, не учитывалась реальная кредитоспособность
заемщика.
Таким образом, к началу XXI столетия реформы привели к
становлению двухуровневой банковской системы. Коммерческие банки полностью
самостоятельно осуществляют кредитование клиентов. Подчиняясь законам рыночных
отношений, банки вынуждены разрабатывать способы оценки кредитования. Термин
кредитоспособность вновь обретает значение.
В настоящее время место ключевого показателя
кредитоспособности клиента стал его рейтинг. Рейтинг кредитоспособности
(кредитный рейтинг) является универсальным значением, формирование которого
производится на основе совокупности определенных критериев. Процесс определения
кредитного рейтинга заключается в переводе значений серии показателей, присущих
деятельности заемщика, к агрегированному значению одного показателя,
определяющего уровень кредитоспособности. Появление рейтинга вызвано
необходимостью цельного показателя, обладающего высокой степенью
информативности при анализе кредитоспособности.
1.3 Международная практика оценки финансового
состояния заёмщика
И в нашей стране и во всем мире существует множество методик
оценки финансового положения клиента банка. Объем знаний, накопленных в данной
области, весьма значителен. Нельзя отрицать, что и в современных условиях
использование этих знаний не только возможно, но и необходимо, поскольку общие
рекомендации по вопросам оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка
зачастую недостаточны и весьма формальны, и в каждой отдельной организации
существуют собственные, субъективные методы оценки. Приведу примеры некоторых
выработанных с годами методик оценки кредитоспособности заемщика.
Методика, используемая в некоторых австралийских банках.
Процесс присвоения кредитного рейтинга клиенту в работающих в
Австралии Банках опирается на анализ информации из внутренних и внешних
источников.
Существуют четыре основные группы факторов, участвующих в
расчете рейтинга:
1. финансовые коэффициенты, рассчитанные по
бухгалтерской отчетности заемщика;
2. показатели денежного потока;
. оценка менеджмента заемщика;
. отраслевые особенности деятельности заемщика.
При определении рейтинга, в основном, используются 2-3
показателя в каждой группе. Внутренние рейтинговые шкалы многих банков
приведены в соответствие со шкалами рейтинговых агентств «Moody,s» и
«Standard & Poor's», что позволило сравнить рейтинг различных заемщиков.
Каждому значению рейтинга соответствует вероятность дефолта заемщика данного
класса. Сопоставление данной вероятности и уровня возможного убытка по
отдельным активным операциям позволяет с эффективностью управлять величиной
кредитного риска.
Обобщенная методика американских банков.
В большинстве банков США при определении кредитоспособности
заемщика учитываются нижеупомянутые факторы:
· анализ финансовой отчетности заемщика.
Денежный поток заемщика, его способность в положенный срок отвечать по заемным
обязательствам подвергаются тщательному рассмотрению;
· анализ отрасли деятельности заемщика.
Экономические циклы в отрасли. Состояние отрасли в данный момент времени и
прогнозные значения на период выдачи кредита;
· качество финансовой отчетности заемщика. В
недалеком прошлом отчетность предприятия признавалась достоверной и надежной по
результатам проведения аудиторской проверки. Однако освещение недавних
корпоративных скандалов в США и странах Европы, связанных с искажением
бухгалтерской информации, основательно подорвало доверие к институту анализа и
аудита. Сейчас в мировом банковском и экономическом сообществе проводится
активный поиск инструментов подтверждения и удостоверения надежности
отчетности.
· наличие у кредитополучателя кредитного
рейтинга, присвоенного рейтинговым агентством;
· оценка уровня менеджмента заемщика;
· размеры компании заемщика (сумма выручки и
активов, капитализации по данным фондового рынка);
В основном рейтинг присваивается при непосредственном участии
эксперта по оценке. Большую роль играют кредитная культура и традиции,
сложившиеся в конкретном банке. Регулярно проводится пересмотр присвоенных
рейтингов.
В практике американских банков часто применяется «правило
пяти си», (свое название оно получило по первым буквам критериев отбора
клиентов - они все обозначены словами, начинающимися на букву «си»):
· character (характер заемщика);
· capacity (финансовые возможности);
· capital (капитал);
· collateral (обеспечение);
· conditions (общие экономические условия).
Методика банков Франции.
Во Франции определение кредитоспособности заемщика состоит из
трех блоков:
1)общая финансово-экономическая оценка предприятия;
2)прикладная оценка кредитоспособности, специфическая для каждого
банка;
3)обращение в картотеку банка Франции.
В первом блоке подразумевается характер деятельности
организации, особенностях ее работы, и сведения о факторах производства.
Оставшиеся два блока специалисты изучают по следующим аспектам: трудовые
ресурсы (образование, компетентность и опыт руководства, наличие преемников,
частота перемещения менеджера по рабочим местам, структура персонала, размеры
оплаты труда); производственные ресурсы (соотношение амортизации и
амортизируемых основных средств, уровень инвестиций, степень износа
оборудования); финансовые ресурсы; экономическая среда (текущая стадия
жизненного цикла выпускаемой продукции, присутствует ли монополия
производителя, уровень развития менеджмента и маркетинга).
Во втором блоке проводится формализованная оценка заемщика,
базирующаяся на отчетных балансах и отчетах о прибылях и убытках. Так, «Credit
Lione» использует следующие пять показателей:
Кх = Валовый эксплуатационный доход: Добавленная
стоимость;
К2 = Финансовые расходы: Добавленная стоимость;
К3 = Капиталовложения за год: Добавленная стоимость;
К4 = Долгосрочные обязательства: Добавленная
стоимость;
К5 = Чистое сальдо наличности: Оборот,
где Добавленная стоимость = Выручка - Материальные затраты;
Валовой эксплуатационный доход = Добавленная стоимость -
Затраты.
Данные расчета показателей впоследствии образуют их сумму с
весовыми коэффициентами, значение которой и подразумевает результат второго
блока анализа.
Обращение в картотеку позволяет банку получить предположения
о характере будущего заемщика со стороны непредвзятого наблюдателя (Банка
Франции) и больше узнать про кредитную историю заемщика.
Глава 2. Новые явления в оценке кредитоспособности заёмщика в
российских коммерческих банках
2.1 Тенденции использования кредитного
рейтинга как основного показателя кредитоспособности заемщика
Итак, основным из показателей, характеризующих
кредитоспособность заемщика, является его кредитный рейтинг.
Кредитный рейтинг целесообразно рассматривать с нескольких
ракурсов: кредитный рейтинг с точки зрения отечественных и западных органов
пруденциального надзора (I); кредитный рейтинг с точки зрения отечественных и
западных коммерческих банков (II). Существуют и другие подходы.
В настоящее время кредитные организации руководствуются
Положением Центрального банка РФ от 26 марта 2004 г № 254-П «О порядке
формирования резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной
к ней задолженности». Переход от теоретических постулатов к непосредственному
использованию показателя кредитоспособности был обусловлен принятием именно
этого документа. Например, одной из составляющих определения категории качества
ссуды является финансовое положение заемщика. Независимо от того, что каждая
кредитная организация самостоятельно определяет и утверждает перечень
финансовых показателей и порядок их расчета, достоверность определения
кредитного риска повышается за счет определения финансового состояния заемщика
как хорошего, среднего или плохого, что позволяет определить его уровень риска
с более высокой точностью.
В соответствии с Инструкцией № 1 нормативы кредитных рисков Нб,
Н7 и Н9 обладают общим порядком расчетов: общая сумма
требований к конкретному лицу (группе лиц) взвешивается по степени риска и
соотносится с размером собственных средств банка. Очевидно, что нормативы
устанавливаются по абсолютному, количественному признаку. Также при подобных
расчетах не принимается во внимание финансовое положение заемщика, его
кредитоспособность. Несмотря на то, что активы «взвешиваются по степени риска»,
такое взвешивание, не основано на оценке кредитоспособности предприятия.
При расчете норматива достаточности капитала Ht
капитал банка соотносится с активами, взвешенными по степени риска. В подобном
случае мы заинтересованы в ссудах, выданных предприятиям и организациям.
Причисление некоторых ссуд ко II и III группам риска обусловлено наличием
гарантии Правительства РФ, залога драгоценных металлов в слитках; залога ценных
бумаг субъектов Федерации и поручительства органов государственной власти
субъектов Федерации. Большинство выданных кредитов относится к V, наиболее
рисковой группе, и нет разницы между заемщиками с высоким и низким уровнем
кредитоспособности.
Рассмотренные выше нормативы никак не отражают взаимосвязь
между уровнем кредитоспособности заемщика и величиной кредитного риска. При
расчете норматива достаточности капитала активы взвешиваются по степени риска,
притом предоставленные сторонним организациям кредиты, чаще всего можно отнести
к V группе риска. Дальнейшая классификация ссуд, исходя из кредитоспособности
различных предприятий, не имеет практического значения, поскольку не способна
оказать влияние на степень кредитного риска в целях расчета норматива
достаточности капитала. В нормативах кредитных рисков оценивается абсолютное
значение риска, не учитывается его природа. Организации с различным финансовым
состоянием приравниваются одна к другой, несмотря на очевидные различия степени
риска, возникающего при совершении кредитной сделки. Коммерческие банки при
этом также испытывают определенные недостатки, поскольку, например, расчет
норматива Н{ косвенным образом ограничивает возможность банка к
кредитованию реального сектора экономики.
Таким образом, в отечественной банковской практике сложилась
следующая ситуация. С одной стороны, коммерческие банки вынуждены рассчитывать
показатели и нормативы кредитных рисков в соответствии с требованиями Банка
России. Данные показатели, не в состоянии выступать продуктивным инструментом
управления кредитными рисками, поскольку не только не учитывают объективно
сложившиеся различия в деятельности заемщиков, но и не способны определить
уровень риска на ближайшую перспективу. С другой стороны, потребность в
ежедневном мониторинге кредитных рисков заставляет банки разрабатывать
собственные расчетные методики. Это усложняет работу банка, увеличивая
документооборот и временные затраты.
2.2 Алгоритм присвоения кредитного рейтинга
заёмщику
Как отмечалось ранее, присвоение кредитного рейтинга в
большинстве случаев представляет собой субъективный процесс, не только
основанный на математических расчетах, но и проходящий с учетом человеческого
фактора. Представляется, что основные проблемы заключаются в высокой
вероятности неверной оценки заемщика, что может привести как к искажению
степени принимаемого риска по кредитным операциям, так и к неадекватности
процентной политики по размещаемым ресурсам.
Присвоение кредитного рейтинга состоит в переходе от
совокупности показателей к единственному значению - рейтингу. Существуют три
основных подхода к определению кредитного рейтинга: статистические методы
расчета, ограниченная экспертная оценка и непосредственная экспертная оценка.
Модели непосредственной экспертной оценки обычно являются ноу-хау ее
разработчиков, а последовательность действий не поддается описанию и
определяется квалификацией конкретного кредитного работника. Данный метод
достаточно дорогостоящий и используется в основном ведущими мировыми
рейтинговыми агентствами.
Определение кредитного рейтинга по результатам статистических
расчетов применяется при оценке количественных показателей деятельности
заемщика. Модели ограниченной экспертной оценки базируются на применении
статистических методов с последующей корректировкой на основе неких
качественных параметров.
Количественными показателями являются данные бухгалтерской
отчетности заемщика, а качественными факторами признаются макроэкономическая
ситуация, отраслевые особенности, положение заемщика на рынке, оценка
менеджмента и т.д. Кредитные рейтинги рассчитываются по количественным
показателям с использованием методов статистики. Затем значение рейтинга
дополнительно модифицируется с учетом качественных факторов.
Наиболее востребованным методом присвоения кредитного
рейтинга, исходя из количественных показателей деятельности заемщика, до
недавнего времени была балльная оценка показателей, основанная на расчете
линейной зависимости между коэффициентами, формирующими рейтинг. Этапы такой
оценки:
1)расчет показателей, участвующих в кредитном рейтинге;
2)установление шкалы «классности» показателя на основе его значения;
3)распределение весов между показателями;
4)подсчет значения кредитного рейтинга.
Кредитный рейтинг предприятия, на наш взгляд, следует
рассчитывать по четырем финансовым коэффициентам. Это показатели
рентабельности, ликвидности, оборачиваемости и левереджа.
Рассмотрим методику расчета данных показателей на примере ОАО
«Лукойл» (расчеты выполнены по данным из Приложения 1, Приложения 2).
. Коэффициенты ликвидности
.1.Текущая ликвидность
.2.Быстрая ликвидность
=
.3. Абсолютная ликвидность
. Коэффициенты оборачиваемости
.1. Оборачиваемость дебиторской задолженности
=15,83
.2. Оборачиваемость активов
.3. Оборачиваемость основного капитала
. Прибыльность
.1. Рентабельность активов
.2. Рентабельность капитала
=
. Анализ коэффициентов обслуживания долга
Коэффициент покрытия %
. Анализ финансового левериджа
to-assets
leverage
1,35
Сравнивая основные показатели компании ООО «ЛУКОЙЛ» за 2012
отчетный год с предыдущим 2011 годом, можно заметить первый положительный
фактор - текущая ликвидность выросла с 3,84 до 3,95. Увеличение ликвидности
является положительным фактором с учетом подачи заявки на кредит, так как в
случае срочной выплаты ООО «ЛУКОЙЛ» будет способен осуществить выплаты в
кратчайшие сроки. Если сравнить показатели ООО «ЛУКОЙЛ» с показателями по
отрасли, то рентабельность активов компании Лукойл составляет 11,49%, а
рентабельность активов в целом по отрасли 3,51%. Рентабельность капитала
составляет 15,63%, а по отрасли 5,52%. Быстрая ликвидность составляет 1,3%, в
то время как в целом по отрасли она равна 0,51%. Этот фактор также является
положительным, поскольку Лукойл способен осуществить выплаты по кредиту
быстрее, нежели его конкуренты, что является преимуществом в выдаче кредита.
Текущая ликвидность также выше текущей ликвидности по отрасли (1,95% против
0,66%). Коэффициент покрытия процентов составляет 139,95, в то время как по
отрасли значение равно 321,45. Это среднеуровневый показатель для компании,
прибыли компании будет достаточно для покрытия процентов по долгам, особенно с
учетом того что у Лукойла Debt-to-assets=25,03%, то есть долг компании
составляет 25% от структуры капитала ООО «ЛУКОЙЛ». Коэффициент финансовой
независимости составляет 9,04 против 13,73, что тоже является положительной
чертой для компании.
Таким образом, на основе полученных данных по результатам
проведенного мною финансового анализа, можно присвоить ОАО «Лукойла» 1 (высшую)
категорию качества. Это означает отсутствие кредитного риска (то есть
вероятность финансовых потерь, в случае невыполнения своих обязательств
минимальна или равна 0).
В долгосрочной перспективе отсутствуют какие-либо негативные
тенденции, способные повлиять на финансовую устойчивость ОАО «Лукойл».
2.3
Нейронная сеть как инструмент оценки кредитоспособности заёмщика
На современном этапе в мире идёт активное развитие новой
прикладной области математики, специализирующейся на искусственных нейронных
сетях (НС). Растущий интерес к НС объясняется их успешным применением в
различных областях деятельности при решении задач классификации и
прогнозирования. Нейронные сети становятся незаменимыми при решении сложнейших
многомерных задач, поскольку обладают такими характеристиками, как способность
нелинейного моделирования и относительная простота реализации.
Нейронная сеть представляет собой многослойную сетевую
структуру, состоящую из однотипных элементов - нейронов, имитирующих работу
головного мозга человека. Нейроны, связанные между собой сложной топологией
межсоединений, группируются в слои, из которых выделяются входной и выходной
слои. В нейронных сетях, применяемых для анализа и прогнозирования
кредитоспособности, нейроны входного слоя воспринимают информацию о финансовых
показателях предприятия, а выходной слой сигнализирует о возможной реакции на эту
ситуацию. Сначала нейронная сеть проходит специальный этап настройки -
обучение. Как правило, сети предъявляется большое количество заранее
подготовленных примеров, для каждого из которых известна требуемая реакция в
виде присвоения того или иного значения рейтинга. После определенного периода
обучения сеть достигает состояния, в котором с высокой долей точности возможно
присвоение предприятию рейтинга кредитоспособности.
Достаточно долго основная область применения нейронных сетей
заключалась в военно-промышленном комплексе. Но наличие широких возможностей
решения банковских и финансовых проблем привело к переквалификации ряда крупных
разработчиков НС на созданием систем, созданных специально для решения
банковских задач. Касательно банковской сферы выделяются следующие базовые типы
задач, решаемые с помощью НС:
· Прогнозирование временных рядов (курсов
валют, акций и т.д.);
· Исследование и выявление отклонений в
поведении объекта (обнаружение злоупотреблений в сфере пластиковых карт);
· Распознавание подписи клиента;
· Классификация кредитополучателей в
зависимости от уровня кредитного риска.
Присвоение кредитного рейтинга состоит в переходе от серии
показателей, в большинстве своем финансовых, к одному преобразованному значению
- рейтингу. Чаще всего подобный переход осуществляется при помощи уравнения
линейной зависимости. При этом веса показателей, участвующих в расчете
рейтинга, устанавливает каждый банка индивидуально. В итоге результаты анализа
подвергаются искажению, что чрезвычайно рискованно. Именно недостаточность
возможностей традиционных инструментов статистики и неплохие результаты,
полученные в данной сфере при помощи НС, способствуют распространению нового
метода оценки кредитоспособности заемщика.
Однако в России данный метод пока не получил распространения,
хотя в мировой практике при определении кредитного риска заемщика - физического
лица используется достаточно широко.
В основном, НС применяется, если не ясен точный тип связи
между известными значениями входа и неизвестными выхода. Особенностью НС
является то, что зависимость между входными и выходными значениями
устанавливается в процессе обучения сети. Для обучения НС применяют алгоритмы
двух типов: управляемое (обучение с учителем) и неуправляемое (обучение без
учителя). Для управляемого обучения сети нужно необходим подготовленный набор
обучающих данных. Эти данные являются наборами входных данных и соответствующих
им выходов. НС учится устанавливать связь между первыми и вторыми. Обычно
обучающие данные берутся из исторических материалов. В качестве инструмента
обучения может быть использован один из нескольких алгоритмов. Если сеть
обучена хорошо, она приобретает способность формулировать определенную функцию,
связывающую значения входных и выходных переменных, и впоследствии, когда значения
выхода неизвестны, подобная НС позволяет их спрогнозировать.
Применительно к анализу кредитоспособности заемщика обучение
НС происходит следующим образом: имеется совокупность предприятий с уже
присвоенными кредитными рейтингами. Этим рейтингам соответствуют значения
количественных и качественных показателей, содержащиеся в кредитном досье. В
процессе наблюдений НС вычисляет вес каждого показателя, учитывающегося при
расчете кредитного рейтинга. Полученные значения весов корректируются до тех
пор, пока рассчитываемые с помощью этих весов кредитные рейтинги всей исходной
совокупности заемщиков не совпадут с заданными значениями. В этом случае ошибка
обучения будет сведена к нулю, а НС воспроизведет точный тип связи между
показателями деятельности заемщика и его кредитным рейтингом.
Процесс решения задачи с помощью НС начинается со сбора
данных для обучения. Обучающий набор данных представляет собой уже известную
информацию, для которой указаны значения входящих и выходящих переменных. Выбор
переменных, по крайней мере первоначальный, может осуществляться интуитивно. На
первом этапе рассматривается вся совокупность переменных, которые способны
оказывать влияние на результат. Затем это множество сокращается.
Высокие результаты работы НС объясняются следующими
свойствами нейросети:
· Умение полностью обрабатывать информацию.
Большая часть известных задач решается при помощи НС. Это достигается за счет
ассоциативности сети, способности к классификации, обобщению и абстрагированию;
· Самоорганизация. В процессе работы НС
самостоятельно или под воздействием внешней среды обучается решению
разнообразных задач. Нейросеть формирует алгоритм своей деятельности, уточняя и
усложняя его в течение времени;
· Обучаемость. В процессе обучения НС
выявляет нелинейные зависимости между переменными, и на основе такого знания
предлагает свои прогнозные значения;
· Параллельность обработки информации.
Каждый нейрон формирует свой выход только на основе своих входов и собственного
внутреннего состояния под воздействием некоторой функции активации.
Заключение
Несмотря на значительные позитивные качества, в настоящее
время возможности банковского кредитования в нашей стране ещё не полностью
реализованы. У организаций и коммерческих банков нет достаточных возможностей
для широкого использования кредитных услуг при развитии своей деятельности. Ни
те, ни другие не могут игнорировать возникающие при совершении кредитных
операций банковские риски.
В то же время, методическое обеспечение российских
коммерческих банков зачастую основано лишь на практике и понимании отдельного
конкретного банка.
Кредитоспособность заемщика означает способность к совершению
сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и
платности, или, иными словами, способность к совершению кредитной сделки. В
процессе управления кредитным риском коммерческие банки пользуются
совокупностью критериев и расчетных коэффициентов, рассмотрение и анализ
которых позволяют сделать вывод об уровне кредитоспособности заемщика. В
различных банках набор показателей, характеризующий положение заёмщика,
неоднороден и меняется в процессе развития кредитных отношений.
В настоящее время место ключевого показателя
кредитоспособности клиента стал его рейтинг. Рейтинг кредитоспособности
(кредитный рейтинг) является универсальным значением, формирование которого
производится на основе совокупности определенных критериев. Появление рейтинга
вызвано необходимостью цельного показателя, обладающего высокой степенью
информативности при анализе кредитоспособности.
В отечественной банковской практике сложилась следующая
ситуация. С одной стороны, коммерческие банки вынуждены рассчитывать показатели
и нормативы кредитных рисков в соответствии с требованиями Банка России. Данные
показатели, не в состоянии выступать продуктивным инструментом управления
кредитными рисками, поскольку не только не учитывают объективно сложившиеся
различия в деятельности заемщиков, но и не способны определить уровень риска на
ближайшую перспективу. С другой стороны, потребность в ежедневном мониторинге кредитных
рисков заставляет банки разрабатывать собственные расчетные методики. Это
усложняет работу банка, увеличивая документооборот и временные затраты.
Наиболее востребованным методом присвоения кредитного
рейтинга, исходя из количественных показателей деятельности заемщика, до
недавнего времени была балльная оценка показателей, основанная на расчете
линейной зависимости между коэффициентами, формирующими рейтинг.
На современном этапе в мире идёт активное развитие новой
прикладной области математики, специализирующейся на искусственных нейронных
сетях (НС). Нейронные сети становятся незаменимыми при решении сложнейших
многомерных задач, поскольку обладают такими характеристиками, как способность
нелинейного моделирования и относительная простота реализации.
Однако в России данный метод пока не получил распространения,
хотя в мировой практике используется достаточно широко.
Таким образом, в сфере методов оценки кредитоспособности
клиентов коммерческого банка изучено и разработано ещё не всё, что оставляет широкое
поле для исследований.
Список литературы
1. Российская
Федерация. Центральный Банк. О порядке предоставления (размещения) кредитными
организациями денежных средств и их возврата (погашения): положение от
31.08.1998 г. №54-П (с доп и изм.). - 2001. - С. 10
. Банковское
дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н.
Афанасьева, С.Л. Корниенко; под. ред. засл. деят. науки РФ, докт. экон. наук.,
проф. О.И. Лаврушина. - 3-е изд., доп. - М.: КноРус, 2007. - 264 с.
. Банковское
дело: учебник для вузов / ред. Г.Н. Белоглазова, ред. Л.П. Кроливецкая. - 2-е
изд. - СПб. [и др.]: Питер, 2009. - 400 с.
. Банковское
дело: учебник для вузов / ред. Е.Ф. Жуков, ред. Н.Д. Эриашвили. - 3-е изд.,
перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 654 с.
. Банковский
менеджмент: учебник для вузов / ред. О.И. Лаврушин. - 2-е изд., перераб. и доп.
- М.: КноРус, 2009. - 554 с.
. Белоглазова
Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник /
Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. - М.: Высш. образование, 2009. - 422 с. -
(Университеты России)
. Ендовицкий
Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие /
Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. - 2-е изд., стер. - М.: КноРус, 2008. - 264 с.
. Жуков
Е.Ф. Банковский менеджмент: учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Н.Д. Эриашвили,
ред. Е.Ф. Жуков. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 303 с. -
Авт. указ. на обороте тит. л.
. Кузнецова
В.В. Банковское дело: практикум: учебное пособие для вузов / В. В. Кузнецова,
О.И. Ларина. - М.: КноРус, 2007. - 260 с.
. Тавасиев
А.М. Банковское дело: управление кредитной организацией: учебное пособие / А.М.
Тавасиев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К', 2009. - 639 с.
. Досмамбетова
Ф. Особенности оценки стоимости предприятия для конкретных целей // Банки
Казахстана, 2010. - № 4. - С.25-27
. Ендовицкий
Д.А. Моделирование зависимости величины кредитных рисков от финансового
положения организации / Д.А. Ендовицкий, К.В. Бахтин // Экономический анализ:
теория и практика. - 2010. - N 4. - С. 2-7
. Заболоцкая
В.В. Методика оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса / В.В.
Заболоцкая, А.А. Аристархов // Финансы и кредит. - 2009. - N 12. - С. 61-73. -
Библиогр.: с. 73 (11 назв.)
. Ковалев
В.А. О кредитоспособности заемщика / В.А. Ковалев // Деньги и кредит. - 2008. -
N 1. - С. 56-59
. Полищук
А.И. Комплексный подход к оценке кредитоспособности клиентов банка / А.И.
Полищук // Бизнес и банки. - 17/ 6/2008. - N 22. - С. 1-5
. Пурусов
А. Что предпринять для снижения затрат на обслуживание кредитов / А. Пурусов //
Финансовый директор. - 2010. - N 1. - С. 18-25
. Соколова
Н.А. Оценка кредитоспособности заемщика: что интересует банк / Н.А. Соколова //
Бухгалтерский учет. - 2008. - N 11. - С. 58-63
. Фролкина
Т.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности потенциального заемщика / Т.Н.
Фролкина, Д.А. Ковалев // Финансовый бизнес. - 2009. - N 1. - С. 25-31. -
Начало. Окончание: N 2. - С. 16-22