По результатам проведенных исследований предложены меры по совершенствованию управления основным капиталом.
Объект исследования - основной капитал.
Предмет исследования - процесс управления основным капиталом.
Исследования проведены на примере сельскохозяйственного предприятия Курчатовского района Курской области - ОАО "АПК КАЭС".
Период исследования - 2008 - 2010 гг.
Теоретической и методической основой выполнения курсовой работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам анализа состояния и использования основных средств.
Источниками информации для выполнения курсовой работы являются данные годовой финансовой отчетности, первичного бухгалтерского учета, отчетность за 2008-2010 гг.
1. Понятие и сущность основного капитала предприятия
Основной капитал характеризует ту часть капитала организации, которую она инвестирует во внеоборотные активы. В состав внеоборотных активов включаются:
а) основные средства;
б) нематериальные активы;
в) долгосрочные финансовые инвестиции;
г) незавершенное строительство и прочие внеоборотные активы.
Совокупность материально - вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере различные права пользования. Патенты, а также организационные расходы инвестиции в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), ценные бумаги и в уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами.
Рассмотрим указанные элементы подробнее.
. Основные средства включают:
здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительную технику, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие основные средства. К основным средствам относятся также капитальные вложения на улучшение земель (мелиоративные, осушительные, ирригационные и другие работы) и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам. Капитальные вложения в многолетние насаждения, улучшение земель включаются в состав основных средств ежегодно в сумме затрат, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям, независимо от окончания всего комплекса работ.
В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы). Законченные капитальные затраты в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам, зачисляются арендатором в собственные основные средства в сумме фактических расходов, если иное не предусмотрено договором аренды.
. Нематериальные активы включают права, возникающие:
из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы для ЭВМ, базы данных и др.;
из патентов на изобретения, промышленные образцы, селекционные достижения;
из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;
из прав на "ноу-хау" и др.
Кроме того, к нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами и организационные расходы.
Нематериальные активы отражаются в учете и отчетности в сумме затрат на приобретение, изготовление и расходов по их доведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях. По объектам, по которым проводится погашение стоимости, нематериальные активы равномерно (ежемесячно) переносят свою первоначальную стоимость на издержки производства или обращения по нормам, определяемым организацией исходя из установленного срока их полезного использования. По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования, нормы переноса стоимости устанавливаются в расчете на десять лет (но не более срока деятельности организации).
. Долгосрочные финансовые инвестиции
Долгосрочные финансовые инвестиции - это расходы предприятия на приобретение ценных бумаг, вложение денежных, материальных и нематериальных активов в другие предприятия с целью получения инвестиционного дохода в течение времени, превышающего один календарный год, а также предоставление другим субъектам долгосрочных кредитов с той же целью.
Если в качестве инвестиции передается имущество, то оно прекращает свое существование на балансе инвестора как физический объект, но остается на том же балансе как долгосрочная инвестиция. То есть валюта баланса предприятия-инвестора, как правило, не изменяется, происходит лишь трансформация его статей. Валюта баланса изменяется только в случае, если эмитент оценивает это вложение дороже или дешевле по сравнению с его балансовой стоимостью, по которой соответствующий объект оценивался до его передачи эмитенту корпоративных (кредитных) прав.
Долгосрочные инвестиции в дочерние, ассоциированные и совместные предприятия отражаются по балансовой строке 040 как сальдо счета 141 и 045 как сальдо счетов 142 и 143.
2. Финансово-экономическая характеристика предприятия
2.1 Экономическая характеристика предприятия
Открытое акционерное общество "Агропромышленный комплекс Курской АЭС" г. Курчатов Курской области находится по адресу: 307250, Курская область, г. Курчатов, а/я 96.
Подсобное сельское хозяйство при Курской АЭС образовано с 1984 года. Изначально в его состав входили: тепличный комбинат, свинокомплекс и пчелопасека.
Подсобное хозяйство было прибыльным на протяжении 8 лет до 1991 года включительно. В 1992 и 1993 годах для обеспечения животноводства кормами собственного производства были присоединены колхозы общей земельной площадью - 5845 га. Колхозы были не лучшими в районе и для повышения экономической эффективности этих хозяйств требовались большие материальные финансовые ресурсы. Естественно, что финансовые показатели работы АПК с 1992 года ухудшились.
С 1992 года начал действовать цех переработки сельскохозяйственной продукции, а в марте 1995 года был введен цех по переработке молока. Молокозавод выпускает молоко, масло, сметану, кефир, творог и другие продукты переработки молока.
Организация строит свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации.
Основными целями деятельности общества являются производство, хранение, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции.
Предприятие реализует произведенную сельскохозяйственную продукцию в различные пункты реализации и перерабатывающие предприятия г. Курчатова и Курской области. С пунктами реализации и переработки продукции и доставки грузов хозяйство соединено дорогами с твердым покрытием.
Для того чтобы более подробно ознакомится с деятельностью предприятия, проведем анализ производственного потенциала. Он позволяет определить условия деятельности предприятия, оценить их, определить их изменение в динамике. Производственный потенциал любого предприятия характеризуется наличием производственных фондов, трудовых ресурсов, энергетических мощностей, При изучении производственного потенциала общества и обеспеченности его ресурсами использованы данные бухгалтерской отчетности за 2006-2008 годы. Показатели производственного потенциала общества представлены в таблице 1.
Наименование показателяГоды2010 г. в % к 2008 г. 200820092010Выручка от продажи продукции, всего, тыс. руб. 176810198245203963115,36Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 222342392027847125,25Чистая прибыль (убыток) отчетного года182702496226093142,82Среднегодовая численность работников, чел. 68764661589,52Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 111544,511250,25113672,5101,90Площадь сельхозугодий, всего, га496549654965100в том числе пашни393639363936100
Данные таблицы свидетельствуют о значительных изменениях, произошедших на предприятии в период с 2008 по 2010 год. А именно, выручка ОАО "АПК КАЭС" в 2010 г. составила 203963 тыс. руб., что больше аналогичного показателя 2008 года на 15,36 %. Вследствие таких изменений, выросло прибыль от продаж на 25,25 % и, соответственно, чистая прибыль увеличилась на 42,82%.
Механизация производства снизила долю ручного труда, что привело к сокращению среднегодовой численности работников на 72 человека.
Стоимость основных производственных фондов в 2010 году составили 113672,5 тыс. руб., то есть увеличился на 1,9 %. Следует так же отметить, что площадь сельхозугодий и пашни на протяжении исследуемого периода осталась неизменной и составила 4965 га и 3936 га соответственно.
Производственное направление ОАО "АПК КАЭС" - производство, переработка и сбыт продукции. Общество относится к многоотраслевым предприятиям, так как имеется несколько отраслей с небольшим удельным весом в общей сумме денежных поступлений. Наибольший удельный вес в ОАО "АПК КАЭС" занимают производство овощей закрытого грунта (в растениеводстве), и производство молочной продукции и мясопродукции (в животноводстве).
Немаловажным показателем деятельности предприятия является обеспеченность его производственными фондами, которые отражены в таблице 2.
Таблица № 2. Показатели обеспеченности производственными фондами с.-х. назначения и энергетическими ресурсами
Наименование показателяГоды2010 г. в % к 2008 г. 20082009201012345Приходится основных производственных средств, тыс. руб. на: 100 га с. - х. угодий 4595,74872,75157,6112,231 среднегодового работника 332,13374,5416,4125,37Приходится энергетических ресурсов, л. с. на: 100 с. - х. угодий 450,1452,3475,5105,641 среднегодового работника 32,534,738,1117,23
Следует отметить, что хозяйство обладает всеми необходимыми основными производственными фондами сельскохозяйственного назначения, энергетическими ресурсами и рабочей силы. Если сравнивать изучаемые годы, то можно сделать вывод, что за исследуемый период, показатель обеспеченности работников основными фондами вырос в 2010 году по сравнению с этим же показателем 2008 года на 25,4%, это связано с уменьшением количества работников. Обеспеченность работников производственными ресурсами увеличилась, так как площадь угодий осталась неизменной, при этом сократилась численность работников.
Все рассмотренные выше факторы непосредственно влияют на экономическую эффективность производственной деятельности хозяйства. Чтобы охарактеризовать экономическую эффективность производства ОАО "АПК КАЭС", необходимо оценить данные представленные в таблице 3.
Таблица № 3. Экономическая эффективность использования основных производственных средств и трудовых ресурсов
Наименование показателяГоды2010 г. в %200820092010к 2008 г. Получено в расчете на 1000 руб. основных производственных фондов, руб. (фондоотдача): выручки от реализации774,9819,4796,5102,8прибыли (+), убытка (-) 80,07103,2101,9127,3Приходится основных производственных фондов на 1 рубль выручки от реализации, руб. (фондоемкость) 1,31,21,3100
Из данных таблицы можно увидеть, что показатели экономической эффективности находятся на довольно высоком уровне. Выручка от реализации за исследуемый период наиболее высокой была в 2009 г Основная деятельность хозяйства носит прибыльный характер, что связано с ростом прибыли и снижением себестоимости. Показатель фондоотдачи изменяется неравномерно, сначала наблюдается резкий рост этого показателя, а потом небольшое снижение. В целом показатели имеют тенденцию роста, что говорит об увеличении экономической эффективности использования основных производственных средств.
Чтобы дать характеристику финансовому состоянию предприятия необходимо, прежде всего, оценить размер и состав его средств таблица 4.
Таблица № 4. Размер и структура финансовых ресурсов*
Наименование источника Годы200820092010тыс. руб. %тыс. руб. %тыс. руб. %1234567Собственные источники финансовых ресурсов, тыс. руб. 212332100237294100252578100в т. ч: уставный капитал17712783,417712774,617712770,1добавочный капитал27521,327521,227521,1прибыль3245315,35628123,77031727,8Заемные источники финансовых ресурсов тыс. руб. в т. ч. 1823332153кредиты и займы------из них: краткосрочные ------долгосрочные ------Привлеченные источники финансовых ресурсовКредиторская задолженность718332153
Из данной таблицы видно, что благодаря росту прибыли доля уставного капитала уменьшилась, но сумма оставалась неизменной. Заемные финансовые ресурсы уменьшились. Это говорит о том, что потребность предприятия в заемных средствах сократилось. Кредиторская задолженность уменьшилась. Собственные источники финансовых ресурсов увеличились на 40246 тыс. руб. Этот рост обусловлен ростом прибыли.
Результатом деятельности организации является прибыль или убыток. Для определения прибыльности предприятия рассмотрим её финансовые результаты деятельности в таблице 5.
Таблица № 5 Финансовые результаты производственной деятельности ОАО "АПК КАЭС" В тысячах рублей
Наименование показателяГоды2010 в % к 2008200820092010Валовая прибыль 222342392027847125,25Прибыль (+), убыток (-) от продажи 222342392027847125,25Прибыль (+), убыток (-) до налогообложения187722627027633147, 20Уплаченные налоги и отчисления в бюджет 50213081540307,77Чистая прибыль (убыток) отчетного года 182702496226093142,82
Производственный финансовый отчет о результатах производственной деятельности показал, что чистая прибыль в 2010 году увеличилась по сравнению с 2008 годом на 42,82 %. Валовая прибыль возросла в 2010 г. по сравнению с 2008 на 25,25%. Так же выросла и сумма уплаченных налогов и отчислений в бюджет. Можно сделать вывод, что ОАО "АПК КАЭС" в настоящее время осуществляет свою деятельность достаточно эффективно.
2.2 Характеристика финансового состояния ОАО "АПК КАЭС"
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).
Под финансовым состоянием предприятия понимают его способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками, другими организациями, банками, бюджетом.
Показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, оплачивать труд персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, совокупность хозяйственных факторов является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния.
Изменениями финансового состояния являются важные показатели структурной динамики баланса (таблица 6 и таблица 7). Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие фонды эти новые средства в основном вложены.
Таблица № 6 Состав и структура активов предприятия*
Статьи актива балансаГодыОтклонения, (+), (-) 20082009201012345Всего активов, тыс. руб. 21415523762625273138756в т. ч.: внеоборотные активы1114471140421135482101в % к итогу активов524845-оборотные активы10270812358413918336475в % к итогу активов485255-из них: запасы5674761026616604913в % к итогу оборотных активов55,349,444,3-НДС по приобретенным ценностям597116528-67дебиторская задолженность424346784424181в % к итогу оборотных активов4,13,83,2-денежные средства и кратко - срочные финансовые вложения41121577647257131450в % к итогу оборотных активов4046,752,1-
Анализируя данные об активах ОАО "АПК КАЭС", можно сказать, что сумма активов равномерно возрастала в рассматриваемом периоде, и в 2010 году составила 252731 тыс. руб. Причем, если рассматривать динамику оборотных и внеоборотных активов, можно отметить следующее: сумма внеоборотных активов увеличилась на 2101 тыс. руб. Но наибольший удельный вес в структуре активов имеют оборотные активы. Сумма дебиторской задолженности изменялась неравномерно. В 2009 году она возросла и составила 4678 тыс. руб., а в 2010 году сократилась до 4424 тыс. руб., при этом в общем за весь период дебиторская задолженность возросла на 181 тыс. руб.
Затем проанализируем состав и структуру пассивов предприятия ОАО "АПК КАЭС" таблица 7.
Таблица № 7. Состав и структура пассивов предприятия
Статьи пассива балансаГодыОтклонения, (+), (-) 20082009201012345Всего пассивов, тыс. руб. 21415523762625273138576в т. ч.: собственный капитал21233223729425257840246в % к итогу пассивов99,8999,999,9-привлеченный капитал1823332153-1670в % к итогу пассивов10,120,12-в т. ч. долгосрочные обязательства----в % к привлеченному капиталу----краткосрочные кредиты и займы----в % к привлеченному капиталу----кредиторская задолженность718332153-565в % к привлеченному капиталу39,4100100-
Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что сумма собственного капитала увеличилась. По данной таблице можно сказать, что за рассматриваемый период наблюдаются положительные тенденции изменения состава и структуры пассивов, так как сумма кредиторской задолженности и привлеченного капитала постепенно снижалась.
Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.
В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Для дальнейшей характеристики финансового состояния ОАО "АПКА КАЭС" необходимо рассмотреть показатели его финансовой устойчивости таблица 8.
Таблица № 8. Показатели финансовой устойчивости предприятия
Наименование показателяГоды Нормативные значения20082009201012345Коэффициент концентрации собственного капитала0,9910,9990,999³ 0,5Коэффициент финансовой зависимости1,0091,0011,0006> 1Коэффициент маневренности собственного капитала0,50,50,6> 0,5Коэффициент концентрации привлеченного капитала0,0080,0010,0006£ 0,512345Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств0,0080,0010,0006< 0,5
На основании расчетных данных, представленных в таблице, можно говорить о том, что значения всех коэффициентов стабильно соответствуют нормативным значениям, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.
Снижается доля заемного капитала в общем размере капитала, вследствие этого растет коэффициент концентрации собственного капитала. Коэффициент концентрации собственного капитала находится на довольно высоком уровне, это означает, что предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов.
Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Коэффициент финансовой зависимости на предприятии соответствует нормативам.
Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме, этот показатель на протяжении всего рассматриваемого периода соответствует нормативам.
Коэффициент концентрации привлеченного капитала очень низкий, это говорит о том, что предприятие является независимым от внешних кредиторов.
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств также невелик, это значит, что данный показатель также подтверждает независимость предприятия от кредиторов.
Снижается доля заемного капитала в общем размере капитала, вследствие этого растет коэффициент концентрации собственного капитала.
Таким образом, можно сказать, что показатели оценки финансовой устойчивости ОАО "АПК КАЭС", приведенные в таблице, позволяют сделать вывод о финансовой независимости предприятия, так как большая часть его имущества сформирована за счет собственных источников.
Особое значение для деятельности ОАО "АПК КАЭС" имеет уровень платежеспособности и ликвидности.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Рассмотри Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия в таблице 9.
Таблица № 9. Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия
Наименование показателяГоды Нормативные значения20082009201012356Коэффициент абсолютной ликвидности2,553,5114,8³ 0,2-0,5Промежуточный коэффициент ликвидности4,914,09143,8³ 0,5-0,7Коэффициент текущей ликвидности55,9371,7905,7³ 1,5-2,0Собственные оборотные средства (функционирующий капитал) 100885123252139048-Обеспеченность собственными оборотными средствами0,90,990,99³ 0,1Маневренность собственных оборотных средств0,020,140,12-Доля оборотных средств в активах0,480,520,55-Доля запасов в оборотных активах0,550,490,44-Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов1,782,012,25-
Проанализировав показатели платёжеспособности и ликвидности предприятия, можно сказать следующее:
коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий в какой степени предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства за счёт имеющихся денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг, за анализируемый был значительно ниже нормативного;
промежуточный коэффициент ликвидности
коэффициент текущей ликвидности, показывающий насколько предприятие может покрыть свои краткосрочные обязательства за счёт всех оборотных активов, увеличивается и в 2010 г. имеет нормативное значение;
функционирующий капитал за год значительно увеличился;
показатель обеспеченности собственными оборотными средствами за год также увеличился с 0,3 до 0,5, что превышает нормативное значение;
показатель же маневренности собственных оборотных средств уменьшился с 0,17 до 0,01;
увеличились доля оборотных средств в активах до 56%, доля запасов в оборотных активах до 72% и доля собственных оборотных средств в покрытии запасов до 74%;
коэффициент покрытия запасов в 2009-2010 гг. выше нормативного значения, т.е. предприятие может покрыть долю запасов собственными средствами.
В целом почти все анализируемые показатели в течение 2010 г. увеличивались, это положительный момент в деятельности ОАО "АПК КАЭС"
В современных условиях хозяйствования для каждого предприятия важно определить показатели деловой активности. Эти показатели определяются на основании данных бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках таблице 10.
Таблица № 10. Показатели деловой активности предприятия
Наименование показателя Годы Отклонение 2010 от 2008 (+,-) 20082009201012345Выручка от продажи, тыс. руб. 17681019824520396327153Фондоотдача основных средств, тыс. руб. 1,591,761,790,212345Оборачиваемость средств в расчетах, в оборотах40,6844,4444,814,13Оборачиваемость средств в расчетах, в днях8,858,18,03-0,82Оборачиваемость пр-ных запасов, в оборотах2,792,962,870,08Оборачиваемость производственных запасов, в днях 129,03 121,62 125,44 3,59Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах216,8332,05726,25509,45Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях1,661,080,49-1,17Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности0,020,020,020Оборачиваемость основного капитала0,860,880,83-0,03Оборачиваемость собственного капитала0,870,880,83-0,04Коэффициент устойчивости экономического роста0,0890,1180,1030,014Продолжительность операционного цикла, дней137,88166,06133,47-4,41Продолжительность финансового цикла, дней136,22164,98132,98-3,24
Рассмотрев данные таблицы, можно отметить, что выручка от продажи в 2010 году увеличилась по сравнению с 2008 годом на 27153. Также увеличилась фондоотдача основных средств. Увеличились показатели оборачиваемость средств в расчётах в оборотах и днях, производственных запасов в оборотах, кредиторской задолженности в днях. Это свидетельствует об увеличении оборотных средств предприятия. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях в 2010 г. в рассматриваемом периоде резко снизилась, и составила 0,49 дня. Коэффициент устойчивости экономического роста имел разнонаправленную динамику, составив в 2008 г. - 0,089, в 2009 - 0,118, в 2010 - 0,103. Коэффициент устойчивости экономического роста - это показатель, характеризующий средний темп роста развития предприятия, чем этот показатель выше, тем лучше, т.к. это означает что предприятие развивается, расширяется и растут возможности повышения деловой активности. Продолжительность финансового цикла в 2010 г. составила 132,98 дня, что на 3,24 дня меньше аналогичного показателя 2008 года.
Рассмотри показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия (прибыль и рентабельность) в таблице 11.
Таблица № 11. Показатели прибыли и рентабельности предприятия
Наименование показателяГоды 2008200920101234Чистая прибыль, тыс. руб. 182702496226093Рентабельность продукции, %12,5812,0713,65Рентабельность основной деятельности, %14,3813,7215,81Рентабельность основного капитала, %10,8410,5911,36Рентабельность собственного капитала, %8,9711,1010,65Окупаемость собственного капитала, %1115,21900,62938,70
Анализируя показатели прибыли и рентабельности предприятия, можно сделать вывод о том, что увеличилась чистая прибыль в 2010 году на 7823 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом. Таким образом, произошло увеличение показателей рентабельности. Например, рентабельность основного капитала увеличилась на о,52 %.
Общий анализ финансового состояния говорит о том, что ОАО "АПК КАЭС" 2008 - 2010 гг., обладает достаточной платежеспособностью и ликвидностью, является прибыльным, и финансово устойчивым.
3. Меры по совершенствованию управления основным капиталом на предприятии
На основании проведенного в работе исследования к главным факторам совершенствования политики управления основными средствами ОАО "АПК КАЭС" в соответствии с обозначенными целями можно отнести:
-ликвидация бездействующего оборудования (сдача в аренду, лизинг, реализация);
-сокращение срока ремонта и простоев оборудования;
-внедрение научной организации труда и производства;
-улучшение обеспечения материально-техническими ресурсами;
-совершенствование управления производством на базе ЭВМ;
-развитие материальных стимулов у работников, способствующих повышению эффективности производства;
-техническое перевооружение на базе комплексной автоматизации и гибких производственных систем;
-механизация вспомогательных и обслуживающих производств;
-улучшение структуры основных фондов, повышение удельного веса их активной части до оптимальной величины, рациональное соотношение различных видов оборудования и др.
Особое внимание в вопросах управления основным капиталом руководству ОАО "АПК КАЭС" следует уделить возможности обновления объектов основных средств более современными и экономичными экземплярами.
Проанализируем способность финансирования вложений в основной капитал ОАО "АПК КАЭС" из различных источников:
)собственных,
2)заемных,
)привлеченных и др.
Как уже отмечалось, к собственным источникам инвестиций относятся чистая прибыль предприятия и амортизационный фонд. Величина этих источников у ОАО "АПК КАЭС" для осуществления крупных вложений недостаточна: амортизационный фонд на конец 2010 г. составил 203963 тыс. руб., а величина чистой прибыли в 2010 г. составила 26093 тыс. руб.
Что же касается определения возможности использования заемных средств (долгосрочных и краткосрочных банковских займов и кредитов), то здесь необходимо определение уровня кредитоспособности ОАО "АПК КАЭС" в текущем финансовом периоде.
Еще в качестве одного из возможных направлений совершенствования управления основным капиталом в ОАО "АПК КАЭС" можно предложить руководству корректировку применяемой амортизационной политики (составная часть общей политики управления основным капиталом, состоит в числе прочего в организации формирования собственных инвестиционных ресурсов предприятия). Она заключается в индивидуализации уровня интенсивности обновления основного капитала ОАО "АПК КАЭС" в соответствии со спецификой его эксплуатации.
В первую очередь амортизационная политика воздействует на процесс обновления основных производственных фондов, ускорение темпов научно-технического прогресса, инвестиционную деятельность, а через них и на эффективность общественного производства, чем и объясняется необходимость ее своевременной актуализации.
В учетной политике ОАО "АПК КАЭС" зафиксировано, что единственным используемым способом начисления амортизации объектов основных средств является линейный способ - первоначальная или текущая (восстановительная) стоимость объекта списывается равномерно по нормам, исчисленным исходя из срока полезного использования объекта.
3.1 Повышение эффективности управления основным капиталом на предприятии
Для повышения эффективности управления основным капиталом, в том числе и, в части формирования амортизационного фонда для его обновления и пополнения, рекомендуем совершенствование амортизационной политики по нескольким направлениям:
. Разработка экономически целесообразных сроков полезного использования амортизируемого имущества. Срок полезной службы - ожидаемый (расчетный) период использования основного капитала ОАО "АПК КАЭС" определяется по Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы. Вместе с тем действует целый ряд факторов, противодействующих максимилизации эффекта, получаемого от эксплуатации капитала.
Поэтому, при определении срока полезной службы актива в ОАО "АПК КАЭС" должны обязательно учитываться следующие факторы:
ожидаемый объем использования актива хозяйством, который оценивается по предполагаемой мощности или физической производительности актива;
предполагаемый физический износ, зависящий от производственных факторов, таких, как количество смен, использующих данный актив, и программа ремонта и обслуживания, принятая в ОАО "АПК КАЭС", а также условия хранения и обслуживания актива в период простоя;
моральный износ в результате изменений или усовершенствования производственного процесса, или в результате изменений объема спроса на рынке на данную продукцию или услугу, производимые или предоставляемые с использованием актива;
юридические или аналогичные ограничения на использование актива, такие, как сроки аренды.
Рекомендуем срок полезной службы объекта основных средств определять в дополнение к используемой методике оценочным путем на основе опыта работы ОАО "АПК КАЭС" с аналогичными активами.
. Создание условий, обеспечивающих использование амортизационных отчислений в соответствии с функциональным назначением.
В сложившихся условиях хозяйствования ОАО "АПК КАЭС" единственный постоянный источник финансирования воспроизводства внеоборотных активов - амортизационные отчисления - должен использоваться с наивысшей отдачей. Для этого необходимо создавать условия, обеспечивающие использование амортизационных отчислений в соответствии с их функциональным назначением.
Для этого предлагаем проводить периодический мониторинг и контроль за реализацией амортизационной политики, который должен включать получение сведений по установленной форме (оценка последствий изменения финансового положения, условий накопления и расходования амортизационных начислений), обобщение и подготовку сводных материалов, а также соответствующих предложений по совершенствованию механизма начисления амортизационных отчислений, обеспечению целевого характера их использования, контролю за рациональным их расходованием.
Информация, получаемая посредством мониторинга позволит оценивать возможные размеры инвестиций, текущие условия хозяйственной деятельности и стратегию ОАО "АПК КАЭС", качество механизмов амортизационной политики и уровень эффективности управления основным капиталом предприятия в этом аспекте.
Заключение
Вопросы управления основным капиталом в работе рассмотрены на примере ОАО "АПК КАЭС" Курчатовский района Курской области: отраслевое направление - производство и реализация сельскохозяйственной продукции.
На основании проведенных исследований можно сделать следующие выводы, что ОАО "АПК КАЭС" основывается на реализации овощей закрытого грунта и продукции животноводства в переработанном виде.
В источниках формирования имущества преобладает доля собственных средств - в среднем за исследуемый период они составили 99,9% от общей суммы капитала, а сумма привлеченных средств составила 0,1%. Сумма уставного капитала не изменила своих значений.
В ОАО "АПК КАЭС" в 2009 году наблюдается рост деловой активности предприятия на продовольственных рынках, что сопровождалось увеличением выручки от реализации продукции.
Произошло незначительное уменьшение площадей сельскохозяйственных угодий и пашни в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 1% и на 0,6% соответственно, в сравнении с 2009 годом изменений не было.
Показатели размеров предприятия ОАО "АПК КАЭС" значительно изменились на предприятии в период с 2008 по 2010 год. А именно, выручка в 2010 г. составила 203963 тыс. руб., что больше аналогичного показателя 2008 года на 15,36 %. %. Вследствие таких изменений, выросло прибыль от продаж на 25,25 % и, соответственно, чистая прибыль увеличилась на 42,82%.
Механизация производства снизила долю ручного труда, что привело к сокращению среднегодовой численности работников на 72 человека.
Показатели экономической эффективности находятся на довольно высоком уровне. Выручка от реализации за исследуемый период наиболее высокой была в 2009 г. Основная деятельность хозяйства носит прибыльный характер, что связано с ростом прибыли и снижением себестоимости. Показатель фондоотдачи изменяется неравномерно, сначала наблюдается резкий рост этого показателя, а потом небольшое снижение. В целом показатели имеют тенденцию роста, что говорит об увеличении экономической эффективности использования основных производственных средств.
Потребность предприятия в заемных средствах сократилось. Кредиторская задолженность уменьшилась. Собственные источники финансовых ресурсов увеличились на 40246 тыс. руб. Этот рост обусловлен ростом прибыли чистая прибыль в 2010 году увеличилась по сравнению с 2008 годом на 42,82 %. Валовая прибыль возросла в 2010 г. по сравнению с 2008 на 25,25%. Так же выросла и сумма уплаченных налогов и отчислений в бюджет. Можно сделать вывод, что ОАО "АПК КАЭС" в настоящее время осуществляет свою деятельность достаточно эффективно.
Выручка от продажи в 2010 году увеличилась по сравнению с 2008 годом на 27153. Также увеличилась фондоотдача основных средств. Увеличились показатели оборачиваемость средств в расчётах в оборотах и днях, производственных запасов в оборотах, кредиторской задолженности в днях. Это свидетельствует об увеличении оборотных средств предприятия. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях в 2010 г. в рассматриваемом периоде резко снизилась, и составила 0,49 дня.
Предприятие обладает достаточной платежеспособностью и ликвидностью, является прибыльным, и финансово устойчивым.
Список используемой литературы
1.Афанасьев В. Структура капитала // Вопросы экономики. - 2008. - №8. - с. 15-18
2.Баканов М.И., Мельник М.В., Теория экономического анализа. /Под ред. М.И. Баканова 5-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 536 с.
.Балацкий Е. Управление основным капиталом // Общество и экономика. - 2007. - №3.
.Бланк И.А. Управление формированием капитала / И.А. Бланк. - Киев: "Ника-Центр", 2006.
.Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. Издательство: Проспект, 2010, с. 624
.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистка, 2006.
.Кондраков Н.П. Методика анализа финансового состояния предприятия в условиях перехода к рынку // Деньги и кредит. - 2008. - № 5. - С. 40-53.
.Левин В.С. Оценки эффективности управления основным капиталом предприятия // Финансы и кредит. - 2007. - №8
.Левин В.С. Проблемы управления основного капитала // Финансы и кредит. - 2006. - №16.
.Руденко А.М. Управление основным капиталом организации в условиях рынка // Финансы и кредит. - 2007. - №43.
.Сысоева Е.Ф. Управление основным капиталом и финансовая устойчивость организации // Финансы и кредит. - 2007. - № 25.
.Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под редакцией Е.С. Стояновой - 5-е издание, переработанное и дополненное. - М.: "Перспектива", 2007.