Учет и анализ на несостоятельных предприятиях
Кафедра “Экономика, организация
производства и управление”
КУРСОВАЯ РАБОТА
“Учёт и анализ на несостоятельных
предприятиях”
Выполнил: студент
Дурманова М.Ю.
Преподаватель:
Дергачева Е.А.
Брянск 2013
Содержание
Часть 1. Диагностика риска банкротства организации
1.1 Анализ источников финансирования деятельности предприятия
1.2 Отечественные модели диагностики риска банкротства
1.3 Зарубежные модели диагностики банкротства
Часть 2. Финансовый анализ неплатежеспособных организаций
2.1 Оценка финансового состояния предприятия
2.2 Оценка стоимости чистых активов
2.3 Оценка ликвидности баланса
2.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия
Часть 3. Пути финансового оздоровления предприятия
3.1 Обоснование путей реструктуризации предприятия. Предложение
необходимых сценариев финансового оздоровления. Составление прогнозного баланса
3.2 Расчет основных показателей ликвидности и финансовой
устойчивости для контроля эффективности составления прогнозного баланса
Часть 4. Организация бухгалтерского учета в условиях
банкротства
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Введение
Учет и анализ на несостоятельном предприятии призван решать несколько
ключевых задач:
· сможет ли предприятие развиваться дальше, каким-образом,
сколько для этого необходимо привлеченных источников.
· в случае, если организация не в силах осуществлять
хозяйственную деятельность в дальнейшем, то необходима полная и комплексная
инвентаризация имущества, на основании которой происходит распределение средств
и удовлетворение требований кредиторов в порядке очередности.
· одной из специфичных задач является составление и ведение
реестра требований кредиторов, которым необходимо руководствоваться при
удовлетворении требований.
Специфичность анализа несостоятельного предприятия также заключается в
том, что его проводит арбитражный управляющий на разных стадиях банкротства.
Это позволяет проанализировать деятельность организации в полном объеме, а
также предпринять шаги, которые позволять либо сохранить предприятие, либо
обанкротить. Поэтому учет и анализ финансового состояния несостоятельного
предприятия должен проводиться более детально, а также постоянно
контролироваться. Это обстоятельство обусловлено заинтересованностью конкурсных
кредиторов, государства, внебюджетных фондов и других участников рынка. Таким
образом, важность и ответственность учета и анализа в период несостоятельности
является важнейшей и неотъемлемой частью процедуры банкротства на любой стадии.
Целью курсовой работы является применение полученных теоретических знаний
на практике.
Для этого ставятся следующие задачи при выполнении курсовой работы:
· провести анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия;
· провести коэффициентный анализ;
· прогнозирование банкротства с использованием отечественных и
зарубежных методик;
· предложение путей финансового оздоровления с помощью
сценариев развития;
· заполнение журнала регистрации хозяйственных операций;
· составление оборотно-сальдовой ведомости на начало, середину
и конец отчетного ликвидационного периода
· составление бухгалтерского баланса на середину и конец
отчетного ликвидационного периода;
· составление реестра требований кредиторов и удовлетворение
всех конкурсных кредиторов.
Часть 1. Диагностика риска банкротства организации
Для того чтобы проанализировать структуру хозяйственных средств и
источников их формирования предприятия ЗАО «Закат», занимающегося
строительством, необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ
баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия.
Таблица 1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия
|
Анализ состава структуры и
динамики имущества Актив
|
Код показателя
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
Отклонение (+/-)
|
Прирост,%
|
|
|
тыс. руб
|
%
|
тыс. руб
|
%
|
тыс. руб
|
%
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
|
110
|
2304
|
9,48%
|
4100
|
11,99%
|
1796
|
2,51%
|
177,95%
|
|
Основные средства
|
120
|
10200
|
41,96%
|
7604
|
22,23%
|
-2596
|
-19,73%
|
74,55%
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходные вложения в
материальные ценности
|
135
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые
вложения
|
140
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы
|
145
|
0
|
|
1100
|
3,22%
|
1100
|
3,22%
|
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу I
|
190
|
12504
|
51,44%
|
12804
|
37,43%
|
300
|
-14,01%
|
102,40%
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
|
210
|
4804
|
19,76%
|
12904
|
37,72%
|
8100
|
17,96%
|
268,61%
|
|
в том числе: сырье,
материалы и другие аналогичные ценности
|
|
|
211
|
2204
|
|
3004
|
8,78%
|
800
|
8,78%
|
136,30%
|
|
животные на выращивании и
откорме
|
212
|
|
|
|
|
|
|
|
|
затраты в незавершенном
производстве
|
213
|
129
|
0,53%
|
2989
|
8,74%
|
2860
|
8,21%
|
2317,05
|
|
готовая продукция и товары
для перепродажи
|
214
|
1700
|
6,99%
|
6900
|
20,17%
|
5200
|
13,18
|
405,88%
|
|
товары отгруженные
|
215
|
|
|
|
|
|
|
|
|
расходы будущих периодов
|
216
|
771
|
3,17%
|
11
|
0,03%
|
-760
|
-3,14%
|
1,43%
|
|
прочие запасы и затраты
|
217
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
Налог на добавленную
стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
1044
|
4,29%
|
869
|
2,54%
|
-175
|
-1,75%
|
83,24%
|
|
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после четной даты)
|
230
|
250
|
1,03%
|
883
|
2,58%
|
633
|
1,55%
|
353,20%
|
|
в том числе покупатели и
заказчики
|
231
|
104
|
0,43%
|
553
|
1,62%
|
449
|
1,19%
|
531,73%
|
|
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
5635
|
23,18%
|
6735
|
19,69%
|
1100
|
-3,49%
|
119,52%
|
|
в том числе покупатели и
заказчики
|
241
|
3105
|
12,77%
|
4088
|
11,95%
|
983
|
-0,82%
|
131,66%
|
|
Краткосрочные финансовые
вложения
|
250
|
7
|
0,03%
|
7
|
0,02%
|
0
|
-0,01%
|
100,00%
|
|
Денежные средства
|
260
|
64
|
0,26%
|
6
|
0,02%
|
-58
|
-0,25%
|
9,38%
|
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу II
|
290
|
11804
|
48,56%
|
21404
|
62,57%
|
9600
|
14,01
|
181,33%
|
|
БАЛАНС
|
300
|
24308
|
100,00%
|
34208
|
100,00
|
9900
|
0,00%
|
140,73%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вывод по активам
На основании рассчитанных данных табл. 1 «Анализ состава структуры и
динамики имущества» можно сделать вывод, что общая стоимость имущества предприятия
в динамике увеличилась на 40,7%.
Таким образом, общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по
сравнению с базовым периодом, увеличилась почти в полтора раза.
Анализ баланса показал, что в структуре активов произошло изменение за
счет роста суммы оборотных активов на 9600 тыс. руб., или темп прироста
составил 81,28%. На конец анализируемого периода удельный вес оборотных активов
в общей стоимости имущества компании составляет 62,57%, что соответствует 21404
тыс. руб. в абсолютном выражении. Это связано с резким увеличение запасов.
Это связано с резким увеличением запасов на 168,5 тыс. руб. больше, чем
на нач. периода так же стоит отметить, что произошло увеличение долгосрочной
дебиторской задолженности на 252,3% или 633 тыс. руб. таким образом, на конец
отчетного периода в составе структуры имущества наибольший удельный вес
занимает второй раздел, тогда как на начало исследуемого периода преимущество
было за разделом один.
Величина внеоборотных активов, составлявшая на конец 2008 года 12811
тыс.руб., так же увеличилась на 300 тыс.руб., или темп увеличения внеоборотных
активов составил 2,39%, и на конец 2009 года их величина составила 12811
тыс.руб. или 37,43% от общей структуры имущества.
Размер дебиторской задолженности за анализируемый период в сумме
увеличился, что говорит о сильном оттоке денежных средств, может
свидетельствовать об ухудшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о
выборе подходящей политики продаж.
Таким образом, несмотря на то, что в отчетном периоде у предприятия
произошел прирост дебиторской задолженности, что выступает индикатором
ухудшения финансового положения компании, в частности показателей ликвидности и
финансовой устойчивости, в общем, динамику изменения актива баланса можно
назвать положительной.
Анализ источников финансирования деятельности предприятия представлен в
табл. 2.
Таблица 2
|
Пассив
|
Код показателя
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
Отклонение (+/-)
|
Прирост,%
|
|
|
тыс. руб
|
%
|
тыс. руб
|
%
|
тыс. руб
|
% ннне6троь
|
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
Уставный капитал
|
410
|
8739
|
35,95%
|
2296
|
6,71%
|
-6443
|
|
26,27%
|
|
Собственные акции,
выкупленные у акционеров
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Резервный капитал
|
430
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Продолжение таблицы 2
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
резервы, образованные в
соответствии с законодательством
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
резервы, образованные в
соответствии с учредительными документами
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
|
470
|
-439
|
-1,81%
|
-896
|
-2,62%
|
-457
|
-0,81%
|
204,10%
|
|
Итого по разделу III
|
490
|
8300
|
34,15%
|
1400
|
4,09%
|
-6900
|
|
16,87%
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ КРЕДИТЫ И
ЗАЙМЫ
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
704
|
2,90%
|
704
|
2,06%
|
0
|
|
100,00%
|
|
Отложенные налоговые
обязательства
|
515
|
0
|
|
400
|
1,17%
|
400
|
1,17%
|
|
|
Прочие долгосрочные
обязательства
|
520
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу IV
|
711
|
2,92%
|
1111
|
3,25%
|
400
|
|
156,26%
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ КРЕДИТЫ И
ЗАЙМЫ
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
3900
|
16,04
|
10700
|
31,28
|
6800
|
|
274,36%
|
|
Кредиторская задолженность
в том числе:
|
620
|
11404
|
46,91
|
21004
|
61,40
|
9600
|
14,49%
|
184,18%
|
|
поставщики и подрядчики
|
621
|
|
|
|
|
|
|
|
|
задолженность перед
персоналом организации
|
622
|
9804
|
40,33
|
16704
|
48,83
|
6900
|
|
170,38%
|
|
задолженность перед
государственными внебюджетными фондами
|
623
|
543
|
2,23%
|
523
|
1,53%
|
-20
|
-0,70%
|
96,32%
|
|
задолженность по налогам и
сборам
|
624
|
|
|
|
|
|
|
|
|
прочие кредиторы
|
625
|
246
|
1,01%
|
917
|
2,68%
|
671
|
|
372,76%
|
|
Задолженность перед
участниками (учредителями) по выплате доходов
|
630
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих периодов
|
640
|
0
|
|
0
|
|
0
|
|
|
|
Резервы предстоящих
расходов
|
650
|
0
|
|
0
|
|
0
|
|
|
|
Прочие краткосрочные
обязательства
|
660
|
0
|
|
0
|
|
0
|
|
|
|
Итого по разделу V
|
690
|
15304
|
62,96%
|
31704
|
92,68%
|
16400
|
29,72%
|
207,16%
|
|
БАЛАНС
|
700
|
24308
|
100,00
|
34208
|
100,00
|
9900
|
0,00%
|
140,73%
|
1.1 Анализ источников финансирования деятельности предприятия
Рассматривая результат анализа финансовых ресурсов, можно сделать вывод о
том, что стоимость источников финансирования в динамике увеличилась на 40, 7%.
Наибольшую долю в структуре источников финансирования занимает как на
начало исследуемого периода, так и на конец раздел «Краткосрочные кредиты и
займы», доля которых на конец отчетного периода составляет 92,68%, что больше,
чем на начало исследуемого периода, это связано с увеличением займов и кредитов
на 174, 36 % или на 6800 тыс. руб. так же кредиторской задолженности на 84,20
или на 9600 тыс. руб. Доля собственных источников финансирования на начало
исследуемого периода 34,15%, однако, на конец исследуемого периода она
снизилась и составила 4,09%. Данное снижение вызвано уменьшением величины
уставного капитала на 6443 тысячи рублей или 29,2%, а так же увеличением не
покрытостью убытка на 457 тыс. руб.
На долгосрочные обязательства в отчетном периоде приходится 3,25% что на
0,33% больше, чем на начало периода данное незначительное увеличение вызвано
появлением в отчетном периоде отложенных налоговых обязательств в размере 400
тыс. руб.
Таблица 3. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях убытках
|
Показатель
|
За отчетный период (конец)
|
За аналогичный период
предыдущего года(начало)
|
Отклонение (+/-)
|
|
тыс. руб
|
%
|
тыс. руб
|
%
|
тыс. руб
|
%
|
Прирост, %
|
|
Наименование
|
Код
|
|
|
Доходы и расходы по обычным
видам деятельности
|
|
Выручка (нетто) от продажи
товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
010
|
25106
|
100,00
|
22673
|
100,00
|
2433
|
0,00%
|
110,73
|
|
Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
-22017
|
-87,70%
|
-16847
|
-74,30%
|
-5170
|
-13,39%
|
130,69%
|
|
Валовая прибыль
|
029
|
3089
|
12,30%
|
5826
|
25,70%
|
-2737
|
-13,39%
|
53,02%
|
|
Коммерческие расходы
|
030
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Продолжение таблицы 3
|
|
Управленческие расходы
|
040
|
-2356
|
-9,38%
|
-5780
|
-25,49%
|
3424
|
16,11%
|
40,76%
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
050
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие доходы и расходы
|
|
Проценты к получению
|
060
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к уплате
|
070
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы от участия в др.
организациях
|
080
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие операционные доходы
|
090
|
2129
|
8,48%
|
802
|
3,54%
|
1327
|
4,94%
|
265,46%
|
|
Прочие операционные расходы
|
100
|
-4001
|
-15,94%
|
-759
|
-3,35%
|
-3242
|
-12,59%
|
527,14%
|
|
Внереализационные доходы
|
120
|
0
|
0,00%
|
72
|
0,32%
|
-72
|
-0,32%
|
0,00%
|
|
Внереализационные расходы
|
130
|
-18
|
-0,07%
|
-135
|
-0,60%
|
117
|
0,52%
|
13,33%
|
|
Прибыль (убыток) до
налогообложения
|
140
|
-1157
|
-4,61%
|
26
|
0,11%
|
-1183
|
-4,72%
|
-4450,00%
|
|
Отложенные налоговые активы
|
141
|
1100
|
4,38%
|
0
|
0,00%
|
1100
|
4,38%
|
|
|
Отложенные налоговые
обязательства
|
142
|
400
|
1,59%
|
0
|
0,00%
|
400
|
1,59%
|
|
|
Текущий налог на прибыль
|
150
|
-
|
|
6
|
0,03%
|
|
-0,03%
|
|
|
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
|
190
|
-457
|
-1,82%
|
20
|
0,09%
|
-477
|
-1,91%
|
-2285,00%
|
|
СПРАВОЧНО
|
|
Постоянные налоговые
обязательства (активы)
|
200
|
-
|
|
-
|
|
|
|
|
|
Базовая прибыль (убыток) на
акцию
|
201
|
-
|
|
-
|
|
|
|
|
|
Разводненная прибыль
(убыток) на акцию
|
202
|
-
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На основании рассчитанных данных табл. 3 «Горизонтальный и вертикальный
анализ отчета о прибылях и убытках» можно прийти к выводу, что наибольшую долю
выручки предприятие как на начало, так и на конец отчетного периода составляет
себестоимость проданных товаров, так, доля себестоимости проданных товаров на
конец исследуемого периода составила 87,7%.
Негативной тенденцией является то, что темпы роста себестоимости опережают
темпы роста выручки от продаж. Валовая прибыль предприятия снизилась на 46,98%,
так же произошло увеличение прибыли от продаж на 687 тыс. руб. или в 15 раз.
Так же произошло увеличение операционного дохода на 165,5%. Однако,
произошло и увеличение расхода на 427,14% в связи с чем произошло снижение
прибыли до налогооблагаемой на 4550% или на 1157 тыс. руб. Анализ чистой
прибыли показал, что на начало исследуемого периода предприятие имело прибыль в
размере 20000руб., однако, на конец отчетного года предприятие получило убыток
в размере 457 тыс. руб.
.2 Отечественные модели диагностики риска банкротства
Диагностика банкротства по отечественным моделям представлена в табл.
4-9.
. Методика расчета показателей по Постановлению Правительства РФ от 20
мая 1994 г. «О некоторых мерах по реализации законодательства о
несостоятельности (банкротстве) предприятий»
Таблица 4. Расчет показателей по Постановлению Правительства РФ
|
Показатель
|
На начало года
|
На конец года
|
|
К текущей ликвидности
|
|
|
|
К обеспеченности СОС
|
|
|
Таблица 5. Критериальные показатели
коэффициента покрытия (ликвидность баланса) для распределения предприятий
различных отраслей по классам кредитоспособности
|
№
|
Отрасль
|
Значение критериальных
показателей по классам кредитоспособности
|
|
|
1 класс
|
2 класс
|
3 класс
|
|
1
|
Промышленность
(машиностроение)
|
>2,0
|
1,0-2,0
|
<1,0
|
|
2
|
Торговля (оптовая и
розничная)
|
>1,0
|
0,7-1,0
|
<0,7
|
|
3
|
Строительство
|
>0,7
|
0,5-0,7
|
<0,5
|
|
4
|
Проектные организации
|
>0,8
|
0,3-0,8
|
<0,3
|
|
5
|
Наука (научное
обслуживание)
|
>0,9
|
0,6-0,9
|
<0,6
|
На основании табл. 5 и 6 можно сделать выводы, что коэффициент текущей
ликвидности на начало и конец периода находится выше нормативного значения и
составляет 0,7 и 0,65 соответственно, что говорит о том, что предприятие не в
полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной
деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами составляет -0,48 и
-0,54, то есть больше своего оптимального значения. Следовательно, на
предприятии недостаточно собственных оборотных средств, необходимых для его
финансовой устойчивости.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значения меньше 1,
рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной
возможности у предприятия утратить свою платежеспособность.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что структура баланса
удовлетворительна и предприятие не платежеспособно. Также полученные результаты
говорят о том, что данное предприятие, занимающееся строительством, относится к
3 классу кредитоспособности, так как коэффициент текущей ликвидности на конец
года находится в пределах <0,5.
. Методика В.В. Ковалева
К = 25К1+ 25К2+20К3+20К4+10K5
Таблица 6
|
Показатель
|
Формула
|
|
Нач. периода
|
Кон. периода
|
|
N1 коэффициент
оборачиваемости запасов
|
ВР/средняя стоимость З
|
2,82
|
2,56
|
|
N2 коэффициент текущей
ликвидности
|
ОбА/КО
|
11811/15311=0,77
|
21411/31711=0,68
|
|
N3 коэффициент структуры
капитала
|
СК/ЗК
|
8300/16022=0,52
|
1400/32822=0,04
|
|
N4 коэффициент рентабельности
|
ЧП/ВБ
|
457/24322=0,02
|
20/34222=0,0006
|
|
N5 коэффициент эффективности
|
457/25106=0,02
|
20/22673=0,0009
|
Кн.п. =25*2,82+25*0,77+20*0,52+20*0,02+10*0,02=65,75
Кк.п. =25*2,56+25*3,08+20*6,80-20*0,07-10*0,12=49,82.
Если К равен 100 и более, финансовая ситуация на предприятии может
считаться хорошей, если же К меньше 100 - нестабильная. Чем сильнее отклонение
от значения 100 в меньшую сторону, тем сложнее ситуация и более вероятно в
ближайшее время для данного предприятия наступление финансовых трудностей.
На основании табл. 7 и произведенных расчетов можно сделать вывод, что по
методике В.В. Ковалева финансовая ситуация на предприятии как на конец, так и
на начало периода нестабильная, поскольку рассчитанный коэффициент на начало
периода составлял 65,75, а на конец периода произошло его уменьшение до 49,82
. Методика Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова
=2К1+0,1К2+0,08К3+0,45К4+К5
Таблица 7. Расчет коэффициентов по методике
|
Показатель
|
Формула
|
Расчет
|
Оптимум
|
|
|
Нач. периода
|
Кон. периода
|
|
|
К1 - коэф. обеспеченности
собственными средствами
|
СОС/ОбА
|
-0,36
|
-0,53
|
>0,1
|
|
Продолжение таблицы 8
|
|
К2 коэф. текущей ликвидности
|
ОбА/КО
|
1,42
|
0,68
|
1-2
|
|
К3 интенсивность оборота
авансируемого капитала
|
ВР/ДО+КО-ДБП-РПР-ПКО
|
1,42
|
0,76
|
>=3
|
|
К4 коэф. менеджмента
|
БП/ВР
|
-0,05
|
0,001
|
К4 > (n-1), где n -
учетная ставка Центробанка
|
|
К5 рентабельность
собственного капитала
|
БП/СК
|
-0,14
|
0,02
|
>=0,2
|
н.п. =
2*(-0,36)+0,1*1,42+0,88*1,42+0,45*(-0,05)-0,14=0,61. к.п. =
2*(-0,53)+0,1*0,68+0,88*0,76+0,001*0,019-0,019= -0,3.
При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным
нормативным уровням рейтинговое число будет равно 1. Финансовое состояние
предприятий с рейтинговым числом менее 1 характеризуется как
неудовлетворительное.
На основании рассчитанных данных (табл.8) можно сделать вывод, что по
методике Р.С. Сайфулина и К.Г. Кадыкова финансовое состояние на предприятии
характеризуется как нестабильное, так как R<1как на начало, так и на конец
исследуемого периода.
. Методика R-счета (Иркутск)
= 8,381К1 + К2 + 0,054К3 + 0,63К4
Таблица 8. Расчет коэффициентов по методике R-счета
|
Показатель
|
Формула
|
Расчет
|
|
K1
|
ОбА/А
|
11811/24322=0,49
|
21411/34222=0,63
|
|
К2
|
ЧП/СК
|
457/8300=0,002
|
20/1400=0,33
|
|
К3
|
ВР/А
|
25106/24322=0,93
|
22673/34222=0,73
|
|
К4
|
ЧП/Сс+КР+УР
|
457/22017+0+2356=0,0009
|
20/16847+0+5780=0,019
|
н.п. =
8,381*0,49+0,002+0,054*0,93+0,63*0,0009=4,12. к.п. = 8,381*0,63+0,33+0,054*0,73+0,63*0,019=5,62.
Таблица 9. Вероятность банкротства по четырехфакторной модели R-счета
|
R
|
Вероятность банкротства, %
|
|
менее 0
|
Максимальная (90-100)
|
|
0-0,18
|
Высокая (60-80)
|
|
0,18-0,32
|
Средняя (35-50)
|
|
0,32-0,42
|
Низкая (15-20)
|
|
Более 0,42
|
Минимальная (до 10)
|
По данным табл. 9 и 10 можно сделать вывод о минимальной вероятности
банкротства на предприятии, поскольку R>0, 42 как на начало, так и на конец
исследуемого периода.
1.3 Зарубежные модели диагностики банкротства
Диагностика банкротства по зарубежным моделям представлена в табл. 11-17.
. Модели Z-счета Э. Альтмана
Двухфакторная модель Э. Альтмана (табл. 10):
= -0,3877-1,0736Кп+0,579Кфз,
где Кп - коэффициент покрытия (отношение текущих активов к текущим
обязательствам);
Кфз - коэффициент финансовой зависимости, определяемой как отношение
заемных средств к общей величине пассивов. н.п. = -0,3877-1,0736*0,77+0,579*0,68= -0,83. к.п. =
-0,3877-1,0736*0,68+0,579*0,96 = -0,56.
Таблица 10. Вероятность банкротства в зависимости от значения показателя
Z
|
Значение Z
|
Вероятность банкротства
|
|
0
|
50 %
|
|
<0
|
меньше 50%
|
|
>0
|
больше 50%
|
На основании рассчитанных данных видим, что по двухфакторной модели
вероятность банкротства на предприятии >50%.
. Пятифакторная модель прогнозирования для ЗАО
= 0,7Коб +
0,8Кнп + 3,1Кр + 0,4Кп + 1,0Ком.
Таблица 11. Расчет коэффициентов по
пятифакторной методике Э.Альтмана
|
Показатель
|
Формулы
|
Расчет
|
|
|
Нач. периода
|
Кон. периода
|
|
K об
|
СОС /А
|
-4211/24322 = -0,17
|
-11411/34222 = -0,33
|
|
Кнп
|
НП/А
|
439/24322= -0,02
|
896/34222 = 0,03
|
|
Кр
|
БП+Проц к уплате/А
|
-1157/24322 = -0,05
|
26/34222 = 0,001
|
|
Кп
|
СК/ЗК
|
8300/16022 = 0,52
|
1400/32822 = 0,04
|
|
Ком
|
ВР/А
|
22673/24322 = 0,93
|
25106/3422 = 0,73
|
н.п =0,7*(-0,17)+0,8*(-0,02)+3,1*(-0,05)+0,4*0,52+1,0*0,93=0,89
к.п. =0,7*0,(-0,33)+0,8*0,03+3,1*0,001+0,4*0,043+1,0*0,73=0,54.
Таблица 12. Вероятность банкротства в зависимости от значения показателя
Z
|
для пятифакторной модели
для ЗАО Значение Z
|
Вероятность банкротства
|
|
Менее 1,23
|
Очень высокая
|
|
От 1,23 до 2,89
|
«Туманная область»
|
|
более 2,89
|
Вероятность невелика
|
Таблица 13. Критериальные показатели вероятности банкротства (Z-счета
Альтмана) для предприятий различных отраслей российской экономики
|
№
|
Отрасль
|
Значение критериальных
показателей по классам кредитоспособности
|
|
|
1 класс
|
2 класс
|
3 класс
|
|
1
|
Промышленность
(машиностроение)
|
3,0
|
1,5-3,0
|
1,5
|
|
2
|
Торговля (оптовая и
розничная)
|
3,0
|
1,5-3,0
|
1,5
|
|
3
|
Строительство
|
2,7
|
1,5-2,7
|
1,0
|
|
4
|
Проектные организации
|
2,5
|
1,1-2,5
|
1,1
|
|
5
|
Наука (научное
обслуживание)
|
2,6
|
1,2-2,6
|
1,2
|
|
|
|
|
|
|
|
На основании полученных данных (табл. 11, 12, 13) можно сделать вывод,
что как на начало, так и на конец исследуемого периода вероятность банкротства
велика. Эти результаты говорят о том, что данное предприятие, занимающееся
строительством, как на начало, так и на конец исследуемого периода относится к
3 классу кредитоспособности.
. Модель У. Бивера
Таблица 14. Система показателей для диагностики банкротства У. Бивера
|
Показатель
|
|
Нормативное значение
показателей
|
|
Формулы
|
Благополучные компании
|
За 5 лет до банкротства
|
За 1 год до банкротства
|
|
Коэффициент Бивера
|
(ЧП - Амортизация)/ (ДО+КО)
|
0,4
|
0,17
|
-0,15
|
|
Рентабельность активов
|
(ЧП/А) *100%
|
6-8
|
4
|
-22
|
|
Финансовый леверидж
|
((ДО+КО)/А) *100%
|
<37
|
50≤
|
80≤
|
|
Коэффициент покрытия
активов чистым оборотным капиталом
|
(СК-ВА)/А
|
0,4
|
3,0≤
|
06,0≤
|
|
Коэффициент покрытия
|
ОбА/КО
|
<32
|
2≤
|
1
|
Таблица 15. Расчет коэффициентов по модели У. Бивера
|
Показатель
|
Расчет
|
|
Нач. периода
|
Кон. периода
|
|
Коэффициент Бивера
|
(20-4000)/(711+15311)=
-0,25
|
(457-5000)/(1111+31711)=
-0,14
|
|
Рентабельность активов
|
20/24322*100%=0,08%
|
457/34222*100%=1,34%
|
|
Финансовый леверидж
|
(711+15311)/24322*100%
=65,87%
|
(1111+31711)/34222*100%
=95,91%
|
|
Коэффициент покрытия
активов чистым оборотным капиталом
|
8300-12511/24322= -0,17
|
1400-12811/34222= -0,33
|
|
Коэффициент покрытия
|
11811/15311=0,77
|
21411/31711=0,68
|
На основании рассчитанных данных (табл.15-16) можно сделать вывод, что
при оценке вероятности банкротства предприятия с помощью модели Бивера
выявлено, что для предприятия по одним показателям характерна ситуация за 1 год
до банкротства, а по другим неблагополучное финансовое состояние.
. Метод credit-men (N-функции) Ж. Депаляна
= 25R1 + 25R2 + 10R3 + 20R4 + 20R5,
Таблица 16. Расчет коэффициентов по пятифакторной методике Ж. Депаляна
|
Показатель
|
Формула
|
Расчет
|
|
Коэффициент быстрой
ликвидности
|
|
0,37
|
0,21
|
|
Коэффициент
кредитоспособности
|
|
0,52
|
0,04
|
|
Коэффициент иммобилизации
собственного капитала
|
СК/ Остат. Стоимость ВА
|
0,66
|
0,11
|
|
Коэффициент оборачиваемости
запасов
|
Сс/З
|
3,5
|
1,71
|
|
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
|
ВР/ДЗ
|
3,85
|
3,3
|
н.п = 25*0,37+25*0,52 +10*0,66
+20*3,5+20*3,85=175,99. к.п. =25*0,21+25*0,04+10*0,11+20*1,71+20*3,3=107,49.
Если N = 100, то финансовая ситуация на предприятии нормальная; если N
> 100, то ситуация хорошая; если N < 100, то ситуация на предприятии
вызывает беспокойство.
На основании рассчитанных данных (табл.16) можно сделать вывод о том, что
в соответствии с методом credit-men (N-функции) Ж. Депаляна ситуация на
предприятии как на начало, так и на конец исследуемого периода благоприятная
для нормального функционирования, поскольку значение N на начало и конец года
больше 100.
Таким образом, проведя горизонтальный и вертикальный анализ баланса
предприятия и отчета о прибылях и убытках, можно прийти к следующим выводам:
• общая стоимость имущества предприятия на конец исследуемого периода
увеличилась на 40,7% и составляет в отчетном периоде 34222 тыс. руб.;
• как на начало, так и на конец отчетного периода в составе структуры
имущества наибольший удельный вес занимает I раздел «Оборотные активы» -
81,28%;
• на конец исследуемого периода произошло небольшое увеличение величины
внеоборотных активов на 300 тыс.руб. и их величина составила 237,43% от общей
структуры имущества, но темп их роста уменьшился на 13,97%;
• наибольшую долю в структуре источников финансирования занимает
«Краткосрочные кредиты и займы», доля которого на конец отчетного периода
составляет 92,66%;
• на конец отчетного периода произошло резкое увеличение «Долгосрочных
обязательств» на 400 тыс.руб., или темп уменьшения составил 56,26%, и их доля в
источниках финансирования компании составила 3,3%;
• в отчетном периоде произошло снижение величины собственного капитала на
6900 тыс.руб. и ее величина составила на уровне 1400 тыс. руб., или -30% от
общей структуры имущества;
• анализ структуры актива показал, что динамику изменения актива баланса
можно назвать в целом положительной, не смотря на некоторые отрицательные
моменты;
• анализ источников финансирования показал, что изменение за
анализируемый период структуры пассивов следует признать в некоторой части
негативным;
• чистая прибыль за анализируемый период снизилась на 477 тыс.руб. и в
2009 году установилась на уровне 20 тыс.руб., или темп прироста составил
-1,91%.
Для достоверности прогнозирования вероятности банкротства предприятия необходим
системный комплексный анализ индикаторов банкротства с использованием различных
моделей и методов.
Оценив риск банкротства с учетом известных отечественных моделей
диагностики риска банкротства, можно сделать вывод о том, что структура баланса
ЗАО «Закат» удовлетворительна и предприятие имеет невысокую финансовую
устойчивость.
Оценив риск банкротства с учетом известных зарубежных моделей диагностики
риска банкротства предприятия, можно сделать вывод о том, что двухфакторная
модель Z- счета Э. Альтмана говорит о вероятности банкротства более 50%, а
пятифакторной модель Z- счета Э. Альтмана позволяет сделать вывод о том, что
вероятность банкротства велика и предприятие относится к 3-му классу
кредитоспособности.
В соответствии с методом credit-men (N-функции) Ж. Депаляна ситуация на
предприятии благоприятная для нормального функционирования.
Определив вероятность банкротства с помощью модели У. Бивера, можно
сделать вывод о том, по одним показателям данной модели характерна ситуация за
1год до банкротства.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие ЗАО «Закат» как
начало, так и на конец исследуемого периода имеет неустойчивое финансовое
положение и высокую вероятность банкротства.
Поскольку для оценки риска банкротства на предприятии необходим системный
подход с учетом особенностей экономики конкретного государства, однозначного
вывода по данным методикам невозможно дать. Установлением платежеспособности
предприятия по описанным методикам, опирающимся на систему критериев, не исчерпывается
задача анализа финансового положения предприятия. Для того чтобы выработать
правильные решения, направленные на улучшение финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, необходимо проведение углубленного финансового
анализа. При этом должны учитываться отраслевые и региональные особенности.
Часть 2. Финансовый анализ неплатежеспособных организаций
.1 Оценка финансового состояния предприятия
. Коэффициентный анализ финансового состояния неплатежеспособных
организаций по методике ФСФО России (приказ ФСФО России от 23 января 2001 г. №
16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового
состояния организаций») и расчеты представлены в табл. 17-24.
Таблица 17. Методика расчета основных показателей финансового состояния по
данным бухгалтерской отчетности
|
№
|
Показатель
|
Расчет
|
|
1. Общие показатели
|
|
1К
|
Среднемесячная выручка
|
ВР/Кол-во месяцев в
отчетном периоде
|
|
2К
|
Доля денежных средств в
выручке
|
Ден ср-ва в выручке/Валовая
ВР по оплате
|
|
3К
|
Среднемесячная численность работников
|
N
|
|
2. Показатели
платежеспособности и финансовой устойчивости
|
|
4К
|
Общая платежеспособность
|
ДО+КО/ВР среднемес
|
|
5К
|
Коэффициент задолженности
по кредитам банков и займам
|
ДО+ККЗ/ВР среднемес
|
|
6К
|
Коэффициент задолженности
другим организациям
|
КрЗПП+КрЗПК/ВР среднемес
|
|
7К
|
Коэффициент задолженности
фискальной системе
|
КрЗВФ+КрЗНС/ ВР среднемес
|
|
8К
|
Коэффициент внутреннего
долга
|
КрЗПО+ЗУ+ДБП+РПР+ПКО/ ВР
среднемес
|
|
9К
|
Степень платежеспособности
по текущим обязательствам
|
КО/ ВР среднемес
|
|
10К
|
Коэффициент покрытия
текущих бязательств оборотными активами
|
ОбА/КО
|
|
11К
|
Собственный капитал в
обороте
|
СК-ВА
|
|
12К
|
Доля собственного капитала
в оборотных средствах
|
СК-ВА/ОбА
|
|
13К
|
Коэффициент автономии
|
СК/ВА+ОбА
|
|
3. Показатели эффективности
использования оборотного капитала
|
|
14К
|
Коэффициент обеспеченности
оборотными средствами
|
ОбА/ ВР среднемес
|
|
15К
|
Коэффициент оборотных
средств в производстве
|
З+НДС-ТО/ ВР среднемес
|
|
16К
|
Коэффициент оборотных
средств в расчетах
|
ОбА-З-НДС +ТО/ ВР среднемес
|
|
Продолжение таблицы 18
|
|
17К
|
Рентабельность оборотного
капитала
|
ЧП/ОбА*100%
|
|
18К
|
Рентабельность продаж
|
ПрП/ВР*100%
|
|
4. Показатели
интенсификации процесса производства
|
|
19К
|
Среднемесячная выручка на
одного работника
|
ВР среднемес/Ср. числ
работников
|
|
20К
|
Эффективность внеоборотного
капитала
|
ВР среднемес/ВА
|
|
5. Показатели
инвестиционной деятельности
|
|
21К
|
Коэффициент инвестиционной
активности
|
НС + ДВМЦ +ДФВ/ВА
|
|
II. Показатели исполнения
обязательств перед бюджетами различных уровней и государственными внебюджетными
фондами
|
|
Ki
|
Коэффициенты исполнения
текущих обязательств
|
Налоги (взносы)
уплач/Налоги (взносы) начисл.
|
|
|
|
|
Таблица 18. Методика расчета основных показателей финансового состояния
по данным бухгалтерской отчетности
|
№
|
На начало периода
|
На конец периода
|
|
1. Общие показатели
|
|
1К
|
Среднемесячная выручка
|
1889
|
2092
|
|
2К
|
Доля денежных средств в
ыручке
|
0,003
|
0,0002
|
|
3К
|
Среднемесячная численность
работников
|
100
|
100
|
|
2. Показатели
платежеспособности и финансовой устойчивости
|
|
4К
|
Общая платежеспособность
|
8,48
|
15,69
|
|
5К
|
Коэффициент задолженности
по кредитам банков и займам
|
0,38
|
0,53
|
|
6К
|
Коэффициент задолженности
другим ярганизациям
|
5,19
|
7,99
|
|
7К
|
Коэффициент задолженности
фискальной системе
|
0,21
|
0,78
|
|
8К
|
Коэффициент внутреннего долга
|
0,29
|
0,25
|
|
9К
|
Степень платежеспособности
по текущим обязательствам
|
8,11
|
15,16
|
|
10К
|
Коэффициент покрытия
текущих обязательств оборотными активами
|
0,77
|
0,67
|
|
11К
|
Собственный капитал в
обороте
|
-4211
|
-11411
|
|
12К
|
Доля собственного капитала
в оборотных средствах
|
-0,36
|
-0,53
|
|
13К
|
Коэффициент автономии
|
0,34
|
0,04
|
|
3. Показатели эффективности
использования оборотного капитала
|
|
14К
|
Коэффициент обеспеченности
оборотными средствами
|
6,25
|
10,23
|
|
Продолжение таблицы 19
|
|
15К
|
Коэффициент оборотных
средств в производстве
|
-3,15
|
-3,65
|
|
16К
|
Коэф-т оборотных средств в
расчетах
|
9,41
|
13,88
|
|
17К
|
Рентабельность оборотного
капитала
|
0,002
|
-0,02
|
|
18К
|
Рентабельность продаж
|
0,002
|
0,029
|
|
4. Показатели
интенсификации процесса производства
|
|
19К
|
Среднемесячная выручка на
одного работника
|
18,89
|
20,92
|
|
20К
|
Эффективность внеоборотного
капитала
|
0,15
|
0,16
|
|
5. Показатели
инвестиционной деятельности
|
|
21К
|
Коэффициент инвестиционной
активности
|
-
|
-
|
|
|
|
|
|
Таблица 19. Дополнительные показатели рентабельности
|
№
|
Наименование коэффициента
|
Формула расчета показателя
|
|
1
|
Рентабельность активов
(капитала) или экономическая рентабельность, %
|
|
|
2
|
Рентабельность собственного
капитала или финансовая рентабельность, %
|
|
|
3
|
Рентабельность заемных
средств, %
|
|
|
4
|
Рентабельность необоротных
активов (основного капитала), %
|
|
|
5
|
Рентабельность оборотных
активов, %
|
|
|
6
|
Рентабельность инвестиций,
%
|
|
|
7
|
Рентабельность продаж, %
|
|
|
8
|
Рентабельность расходов по
обычным видам деятельности, %
|
|
|
9
|
Рентабельность
производственных расходов, %
|
|
|
10
|
Рентабельность коммерческих
расходов, %
|
|
|
11
|
Рентабельность
управленческих расходов, %
|
|
Таблица 20. Дополнительные показатели рентабельности
|
№
|
Показатель
|
На начало периода
|
На конец периода
|
|
1
|
Рентабельность активов
(капитала) или экономическая рентабельность, %
|
0,11
|
-3,38
|
|
2
|
Рентабельность собственного
капитала или финансовая рентабельность, %
|
0,24
|
-32,64
|
|
3
|
Рентабельность заемных средств,
%
|
0,16
|
-3,52
|
|
4
|
Рентабельность внеоборотных
активов (основного капитала), %
|
0,21
|
-9,03
|
|
5
|
Рентабельность оборотных
активов, %
|
0,22
|
-5,4
|
|
Продолжение таблицы 21
|
|
6
|
Рентабельность инвестиций,
%
|
0,29
|
-46,06
|
|
7
|
Рентабельность продаж, %
|
0,11
|
-4,61
|
|
8
|
Рентабельность расходов по
обычным видам деятельности, %
|
0,11
|
-4,75
|
|
9
|
Рентабельность
производственных расходов, %
|
0,15
|
-5,25
|
|
10
|
Рентабельность коммерческих
расходов, %
|
-
|
-
|
|
11
|
Рентабельность
управленческих расходов, %
|
0,45
|
-49,11
|
Средняя величина активов (пассивов) по данным баланса определяется по
формуле средней арифметической:
Таблица 21. Показатели оборачиваемости активов (капитала) организации
|
№
|
Наименование коэффициента
|
Формула расчета показателя
|
|
1.
|
Оборачиваемость активов
(совокупного капитала), обороты
|
ВР/среднегодовая стоимость
А
|
|
2.
|
Продолжительность оборота
активов (совокупного капитала), дни
|
360/оборачиваемость активов
или 360* среднегодовая стоимость А/ВР
|
|
3.
|
Оборачиваемость оборотных
активов, обороты
|
ВР/ среднегодовая стоимость
ОбА
|
|
4.
|
Продолжительность оборота
активов, дни
|
360/оборачиваемость ОбА
или 360* среднегодовая стоимость ОбА/ВР
|
|
5.
|
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, обороты
|
ВР/среднегод остатки ДЗ
|
|
6.
|
Оборачиваемость
краткосрочной дебиторской задолженности, обороты
|
ВР/ среднегод остатки КДЗ
|
|
7.
|
Период погашения
дебиторской задолженности, дни
|
360/оборачиваемость ДЗ
|
|
8.
|
Оборачиваемость
кредиторской задолженности, обороты
|
ВР/среднегод остатки КрЗ
|
|
9.
|
Период погашения
кредиторской задолженности, дни
|
360/оборач КрЗ или
360*среднегод остатки КрЗ/ВР
|
|
10.
|
Оборачиваемость запасов,
обороты
|
Сс/среднегод остатки З
|
|
11.
|
Срок хранения запасов, дни
|
360/оборач запасов или
360*среднегод остатки запасов/ВР
|
Таблица 22. Показатели оборачиваемости активов
(капитала) организации
|
Наименование коэффициента
|
На начало периода
|
На конец периода
|
|
1
|
Оборачиваемость активов
(совокупного капитала), обороты
|
0,77
|
0,86
|
|
2
|
Продолжительность оборота
активов (совокупного капитала), дни
|
467
|
418
|
|
3
|
Оборачиваемость оборотных
активов, обороты
|
1,92
|
1,17
|
|
4
|
Продолжительность оборота
активов, дни
|
187
|
308
|
|
5
|
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, обороты
|
3,85
|
3,29
|
|
6
|
Оборачиваемость
краткосрочной дебиторской задолженности, обороты
|
4,02
|
3,73
|
|
7
|
Период погашения
дебиторской задолженности, дни
|
94
|
110
|
|
8
|
Оборачиваемость
кредиторской задолженности, обороты
|
1,99
|
1,19
|
|
9
|
Период погашения
кредиторской задолженности, дни
|
181
|
303
|
|
10
|
Оборачиваемость запасов,
обороты
|
3,5
|
1,7
|
|
11
|
Срок хранения запасов, дни
|
103
|
212
|
Таблица 23. Расчет дополнительных коэффициентов
|
Показатель
|
Формула
|
На начало периода
|
На конец периода
|
|
Отношение объема реализации
к собственному капиталу
|
ВР/СК+ДБП+РПР
|
2,73
|
17,93
|
|
Отношение краткосрочной
задолженности к собственному капиталу
|
КО/СК
|
1,84
|
22,65
|
|
Отношение дебиторской
задолженности к выручке от реализации
|
ДДЗ+КДЗ/ВР
|
0,26
|
5,44
|
|
Отношение объема реализации
к чистым текущим активам
|
ВР/СОС
|
-5,38
|
-2,2
|
По данным таблицам можно сделать следующие выводы. Рост среднемесячной
выручки на 202 тыс. руб. говорит о положительной тенденции деятельности
предприятия. Доля денежных средств в выручке характеризует финансовый ресурс с
точки зрения его качества (ликвидности). От величины этого показателя зависит
возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств.
Платежеспособность общая на конец периода резко увеличилась с 8,48 до
15,69, что говорит об увеличении заемных средств и снижении выручки. Степень
платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности
определяют, в какие средние сроки предприятие может рассчитаться со своими
кредиторами. На данном предприятии все эти показатели возрастают к концу
расчетного периода, является негативной тенденцией. Увеличение степени платежеспособности
по текущим обязательствам говорит о повышении уровня ликвидности активов. К
концу анализируемого периода на предприятии практически нет собственного
капитала в обороте, который составил -11411 тыс. руб. на отчетный период, что
свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и часть
необоротных активов сформированы за счет заемных средств. Коэффициент
автономии, который уменьшился к отчетному году и составил 0,04, показывает долю
активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала.
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами увеличивается с 6,25 до
10,23, что говорит об увеличении скорости обращения средств, вложенных в
оборотные активы. Коэффициент оборотных средств в производстве снижается до
-3,65, что свидетельствует об уменьшении скорости оборачиваемости
товарно-материальных запасов. А так же увеличивается и скорость обращения
оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве,
о чем свидетельствует коэффициент оборотных средств в расчетах.
Показатель эффективности необоротного капитала увеличиваются, что говорит
о том что объем имеющихся основных средств соответствует масштабу бизнеса
организации. Коэффициент инвестиционной активности. как на начало периода, так
и на конец равен 0, что свидетельствует о том что предприятие не ведет никакой
инвестиционной деятельности.
Показатели рентабельности к концу исследуемого периода имеют
отрицательные значения, что говорит об отрицательной тенденции в деятельности
предприятия.
Исходя из полученных данным можно сделать вывод о снижении эффективности
использования активов, в частности за счет оборотных активов, что привело к
продолжительности их оборачиваемости. Так же возрос период погашения
дебиторской задолженности, что может свидетельствовать о ненадежности
контрагентов.
Отношение объема реализации к собственному капиталу показывает
оборачиваемость собственных источников. Увеличение этого показателя является
положительной тенденцией. Отношение кредиторской задолженности к собственному
капиталу показывает что не может расплатиться по краткосрочным кредитам за счет
собственного капитала. Увеличение отношения дебиторской задолженности к выручке
от реализации следует рассматривать как признак снижения кредитоспособности
предприятия, поскольку долги предприятия медленнее превращаются в денежные
средства. Низкую кредитоспособность предприятия подтверждает и отношение объема
реализации к чистым текущим активам.
2.2 Оценка стоимости чистых активов
Таблица 24. Расчет чистых активов
|
Активы расчетные (Арасч)
|
На начало периода
|
На конец периода
|
|
Внеоборотные активы за
минусом отложенных налоговых активов (ВА-ОНА)
|
12511
|
11711
|
|
Оборотные активы
|
11811
|
21411
|
|
Итого
|
24322
|
33122
|
|
Пассивы расчетные (Прасч)
|
|
|
|
Долгосрочные обязательства
за минусом отложенных налоговых Обязательств (ДО-ОНО)
|
711
|
711
|
|
Краткосрочные обязательства
за минусом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов
(КО-ДБП-РПР)
|
15311
|
31711
|
|
Итого
|
16022
|
32422
|
|
ЧА=Арасч - Прасч
|
8300
|
700
|
Расчетная величина чистых активов на конец года (с учетом инфляции,
табл.24):
ЧА
расчетные к.г.=
ЧА
расчетные к.г = 
где
ЧА расчетные к.г. -
расчетная величина чистых активов на конец года;
ЧАнг - величина чистых активов
на начало года.
Полученная
расчетная величина чистых активов ЧА кг (расчет) показывает величину чистых активов
организации на конец анализируемого периода с учетом инфляции. 1= ЧА расч.к.г.-ЧА факт.н.г. - минимальная
величина, на которую должны увеличиться ЧА, чтобы капитал организации оставался
стабильным
R1=8956,3-8300=656,32= ЧА факт.к.г.- ЧА расч.к.г. - сумма наращивания
капитала организации,
R2=700-8956,3=-8256,3
Таким образом, предприятию необходимо реинвестировать 656,3 тыс. руб.
нераспределенной прибыли с целью сохранения капитала. А так же необходимо
8256,3 тыс. руб. для наращивания капитала организации.
.3 Оценка ликвидности баланса
Таблица 25. Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и
срочности оплаты
|
Группы активов по степени
ликвидности
|
Строки баланса
|
Группы пассивов по степени
срочности оплаты
|
Строки баланса
|
|
А1 наиболее ликвидные
активы
|
ст. 250 + ст. 260 (КФВ+ДС)
|
П1 наиболее краткосрочные
обязательства
|
ст. 620 + ст. 660 (КрЗ+ПКО)
|
|
А2 быстро реализуемые
активы
|
ст. 240 + ст. 270
(КДЗ+ПобА)
|
П2 краткосрочные пассивы и
заемные средства
|
ст. 610 (ККЗ)
|
|
А3 медленно реализуемые
активы
|
ст.210+ст.220+ст.230-т.216+
+ст. 145 (З+НДС-РБП+ОНА)
|
П3 долгосрочные пассивы
|
ст. 590 (ДО)
|
|
А4 трудно реализуемые
активы
|
ст.190+ст.230-ст.145+ст.216
(ВА+ДДЗ-ОНА+РБП)
|
ст.490 + ст.630 + ст.640 +
ст.650 (СК+ЗУ+ДБП+РПР)
|
Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются
условия (табл. 25, 26, 27):
А1>= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 < = П4.
Таблица 26. Группировка активов по степени ликвидности и срочности на начало
периода
|
Группы активов по степени
ликвидности
|
Строки баланса
|
Группы пассивов по степени
срочности оплаты
|
Строки баланса
|
|
А1 наиболее ликвидные
активы
|
71
|
П1 наиболее краткосрочные
обязательства
|
11411
|
|
А2 еализуемые активы
|
5635
|
П2 Краткосрочные пассивы и
заемные средства
|
3900
|
|
А3 медленно реализуемые
активы
|
5335
|
П3 долгосрочные пассивы
|
711
|
|
А4 трудно реализуемые
активы
|
13533
|
П4 постоянные пассивы
|
8300
|
А1 <П1; А2 > П2; А3 >П3; А4 < П4.
Как видно из проведенных расчетов, на начало и конец периода баланс не
является абсолютно ликвидным.
На конец периода ситуация ухудшается из-за резкого роста краткосрочных
пассивов и заемных средств, в частности кредиторской задолженности перед
поставщиками и подрядчиками.
Таблица 28. Методика расчета коэффициентов ликвидности и
платежеспособности
|
Показатель
|
Расчет
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Оптимум
|
|
К текущей ликвидности
|
А1+А2+А3/П1+П2
|
0,72
|
0,71
|
1-2
|
|
К срочной ликвидности
|
А1+А2/П1+П2
|
0,37
|
0,21
|
0,8-1
|
|
К абсолютной ликвидности
|
А1/П1+П2
|
0,005
|
0,0004
|
0,2-0,5
|
|
Степень платежеспособности
|
|
8,1
|
15,16
|
|
По результатам анализа видно, что показатели не соответствуют норме.
Таким образом, по изложенным фактам можно сделать вывод о том, что баланс
предприятия ЗАО «Закат» не является абсолютно ликвидным.
2.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости приведен в табл.29-31.
Таблица 29. Расчет системы коэффициентов для оценки финансовой
устойчивости
|
Показатель
|
Расчет
|
Норматив
|
|
1. Коэффициент концентрации
заемного капитала
|
ДО+КО/ВР
|
|
|
2.Коэффициент соотношения
заёмного и собственного капитала
|
ДО+КО/СК+ДБП+РПР
|
<1
|
|
3. Коэффициент
маневренности собственных оборотных средств
|
СК - ВА/СК
|
0,2-0,5
|
|
4. Коэффициент структуры
долгосрочных вложений
|
ДКЗ/ВА
|
|
|
5. Коэффициент устойчивого
финансирования
|
СК+ДКЗ/ВБ
|
0,8-0,9
|
|
6. Коэффициент реальной
стоимости имущества
|
ОС+сырье+незав новое
производство/ВБ
|
0,5
|
|
7. Коэффициент
финансирования
|
СК/ЗК
|
≥1
|
|
8. Коэффициент
обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
|
СОС/З+НДС
|
0,6-0,8
|
|
9. Индекс постоянного
актива
|
ВА/СК
|
<1
|
Таблица 30. Расчет системы коэффициентов для оценки финансовой
устойчивости
|
1. Коэффициент концентрации
заемного капитала
|
0,71
|
1,31
|
|
2.Коэффициент соотношения
заёмного и собственного капитала
|
1,93
|
23,45
|
|
3. Коэффициент
маневренности собственных оборотных средств
|
-0,51
|
-8,15
|
|
4. Коэффициент структуры
долгосрочных вложений
|
0,057
|
0,056
|
|
5. Коэффициент устойчивого
финансирования
|
0,37
|
0,06
|
|
6. Коэффициент реальной
стоимости имущества
|
0,51
|
0,31
|
|
7. Коэффициент
финансирования
|
0,52
|
0,04
|
|
8. Коэффициент
обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
|
-0,72
|
-0,83
|
|
9. Индекс постоянного
актива
|
1,51
|
9,15
|
На конец периода коэффициент концентрации заемного капитала превышает
единицу и составляет 1,31, что означает, что для бизнеса заемный капитал
является главным источником финансирования. Повышение данного показателя в
конце периода по сравнению с началом свидетельствует о возросшем за год риске.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, как в начале (1.93),
так и в конце периода(23,45) превышает единицу, что не соответствует нормативу.
Отрицательные коэффициенты маневренности собственных средств, который
снизился от -0,51 до -8,1, говорят о нехватке собственного капитала для
финансирования текущей деятельности. Достаточно низкий коэффициент структуры
долгосрочных вложений, на конец года составивший 0,056, показывает, что лишь
маленькая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных
заемных источников.
Коэффициент устойчивого финансирования не соответствует нормативу и
говорит об очень низком удельном весе источников финансирования, которые могут
быть использованы длительное время. Коэффициент реальной стоимости имущества
свидетельствует о том, что у предприятия нормальный уровень производственного
потенциала. Однако данный показатель снижается от 0,51 до 0,31, что
свидетельствует о неблагоприятной тенденции снижения обеспеченности
производственными средствами.
Коэффициент финансирования меньше норматива, что свидетельствует о
превышении заемного капитала над собственным. Отрицательный показатель
коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками говорит о нехватке
собственных оборотных средств. Коэффициент постоянного актива так же не соответствует
нормативу и наблюдается тенденция по ухудшению данного показателя за
исследуемый период.
Таблица 31. Расчет показателей для анализа финансовой устойчивости на
основе сравнения производственных запасов и затрат с величиной собственного и
заемного капитала
|
Показатель
|
Расчет
|
На начало периода
|
На конец периода
|
|
1.Величина собственных
оборотных средств предприятия (СОС)
|
СОС=СК-ВА
|
-4211
|
-11411
|
|
2. Наличие собственных и
долгосрочных источников формирования запасов (СДИ)
|
СДИ= (СК+ДО)-ВА
|
-3500
|
-10300
|
|
3. Общая величина основных
источников формирования запасов (ОИ)
|
ОИ=(СК+ДО+ККЗ)-ВА
|
7911
|
10711
|
|
4 а) Излишек (+) или
недостаток (-) СОС при формировании запасов
|
СОС-З.
|
-9022
|
-24322
|
|
4 б) Излишек (+) или
недостаток (-) СДИ при формировании запасов
|
СДИ-З
|
-8311
|
-23211
|
|
4 в) Излишек (+) или
недостаток (-) ОИ при формировании запасов
|
ОИ-З
|
3100
|
-2200
|
|
5. Оценка финансовой
устойчивости
|
|
Абсолютная финансовая
устойчивость
|
СОС>З, СДИ>З, ОИ>З
|
|
Нормальная устойчивость
|
СОС<З, СДИ>З, ОИ>З
|
|
Неустойчивое финансовое
состояние
|
СОС<З, СДИ<З, ОИ>З
|
|
Кризисное финансовое
состояние
|
СОС<З, СДИ<З, ОИ<З
|
Неустойчивое финансовое
состояние
|
Кризисное финансовое
состояние
|
|
|
|
|
|
|
Таким образом, на конец отчетного периода предприятие находится в
предельно кризисном финансовом положении.
Часть 3. Пути финансового оздоровления предприятия
.1 Обоснование путей реструктуризации предприятия. Предложение
необходимых сценариев финансового оздоровления. Составление прогнозного баланса
На основании проведённого горизонтального и вертикального анализа баланса
предприятия можно сказать, что общая стоимость имущества составляет на начало
отчетного года 24322 тыс. руб.. За рассматриваемый период валюта баланса
увеличилась на 9900 тыс.руб., что свидетельствует о расширении деятельности
предприятия, в процентном отношении увеличение произошло на 40,7 %.
На конец анализируемого периода в структуре баланса преобладают оборотные
активы и составляют 62,6 % валюты баланса, произошло их увеличение на 9600
тыс.руб., или на 81,3 %. Наибольшая доля оборотных активов приходится на
запасы, а именно на готовую продукцию и товары для перепродажи, за
анализируемый период происходит их увеличение на 5200 тыс.руб., или в 4,1 раза,
19,7 % приходится на дебиторскую задолженность платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев, происходит ее увеличение на 1100 тыс.руб., или на 19,5 %.
Внеоборотные активы на конец отчетного периода составляют 37,4 %, валюты
баланса, за анализируемый период происходит увеличение на 300 тыс.руб.
Наибольшую долю в структуре внеоборотных активов занимают основные средства и
составляют 22,2 % валюты баланса, происходит их уменьшение на 2587 тыс. руб.,
или на 25,4 %.
В структуре источников имущества преобладают краткосрочные обязательства,
на их долю в конце отчетного периода приходится 92,7 %, происходит их
значительное увеличение на 9900 тыс.руб., или в 40,7 раза, наибольшая часть это
кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 48,8% валюты
баланса, происходит увеличение этой задолженности на 6900 тыс.руб., или на
70,3%.
На долю долгосрочных обязательств приходится 3,3 % валюты баланса.
Собственный капитал в структуре источников составляет 4,1%, за анализируемый
период происходит значительное уменьшение Уставного капитала на 6422 тыс. руб.,
или на 73,7 %.
Очень значительный разрыв Заемных средств над Собственными средствами
является отрицательной тенденцией развития предприятия. На основании этого
можно сказать, что баланс не является сбалансированным. Обобщив выше
изложенное, можно выявить следующие негативные тенденции функционирования
предприятия:
· высокая степень зависимости от заемных источников
финансирования;
· неудовлетворительная пропорция между внеоборотными и
оборотными активами, собственными и привлеченными средствами;
· отсутствие маневренности собственных оборотных средств.
Исходя из обозначенных проблем, наиболее целесообразным будет
формирование концепции финансового оздоровления с использованием сценария
сбалансированности, т. е. устранения диспропорций в активах и пассивах, и
сценария “дебиторы-кредиторы”, т. е. формирования дебетового сальдо.
Сценарий сбалансированности заключается в переформировании структуры
активов и пассивов с целью устранения диспропорций в соотношениях заемных и
собственных источников средств, с одной стороны, и мобильных (текущих активов)
и иммобильных (внеоборотных активов) средств, с другой. Это направление должно
снизить коэффициент зависимости от пассивных заемных средств (кредиторской
задолженности) и улучшить ликвидность баланса.
Сценарий «дебиторы-кредиторы» состоит в сокращении кредиторской
задолженности путем формирования дебетового сальдо, что должно способствовать
повышению ликвидности баланса. Он строится на возможности создания и увеличения
положительного сальдо между корреспондирующими статьями дебиторской и
кредиторской задолженности. Данный сценарий связан со сценарием
сбалансированности, т. е. он носит вспомогательный характер.
На основе реализации двух выше изложенных сценариев можно представить
мероприятия по финансовому оздоровлению ЗАО «ЗАКАТ»:
1. продажа излишних неиспользуемых основных средств и нематериальных
активов;
2. уменьшение запасов путем сокращения запасов сырья, материалов и
других аналогичных ценностей, незавершенного производства и запасов готовой
продукции;
3. реструктуризация кредиторской и дебиторской задолженности.
В соответствии с прогнозом, за счет строительства нового объекта выручка
увеличится на 4000 тыс. руб. по сравнению с отчетным периодом и составит 29106
тыс. руб. Себестоимость будет снижена с помощью внедрения новых технологий и
совершенствования производственного процесса. Она составит 15250 тыс. руб.
Тогда валовая прибыль в прогнозном периоде будет равна 13856 тыс. руб.
Таблица 32
|
Актив
|
Код показателя
|
На начало прогнозного
периода
|
На конец прогнозного
периода
|
Отклонение
|
|
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы
|
110
|
4 100
|
1300
|
-2 800
|
|
Основные средства
|
120
|
7 611
|
3 200
|
-4 411
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
-
|
-
|
-
|
|
Доходные вложения в
материальные ценности
|
135
|
-
|
-
|
-
|
|
Долгосрочные финансовые
вложения
|
140
|
-
|
-
|
-
|
|
Отложенные налоговые активы
|
145
|
1 100
|
50
|
-1 050
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу I
|
190
|
12 811
|
4 550
|
-8 261
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы
|
210
|
12 911
|
7 000
|
-5 911
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
сырье, материалы и другие
аналогичные ценности
|
211
|
3 011
|
1 070
|
-1 941
|
|
животные на выращивании и
откорме
|
212
|
-
|
-
|
-
|
|
затраты в незавершенном
производстве
|
213
|
2 989
|
500
|
-2 489
|
|
готовая продукция и товары
для перепродажи
|
214
|
6 900
|
5 400
|
-1 500
|
|
товары отгруженные
|
215
|
-
|
-
|
-
|
|
расходы будущих периодов
|
216
|
11
|
30
|
19
|
|
прочие запасы и затраты
|
217
|
-
|
-
|
-
|
|
Налог на добавленную
стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
869
|
700
|
-169
|
|
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
|
230
|
883
|
400
|
-483
|
|
в том числе покупатели и заказчики
|
231
|
553
|
250
|
-303
|
|
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
6 735
|
3 000
|
-3 735
|
|
в том числе покупатели и
заказчики
|
241
|
4 088
|
1 800
|
-2 288
|
|
Краткосрочные финансовые
вложения
|
250
|
7
|
500
|
493
|
|
Денежные средства
|
260
|
6
|
4 006
|
4 000
|
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу II
|
290
|
21 411
|
15 606
|
-5 805
|
|
БАЛАНС
|
300
|
34 222
|
20 152
|
-14 070
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
410
|
2 296
|
5 750
|
3454
|
|
Собственные акции,
выкупленные у акционеров
|
|
-
|
-
|
-
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
-
|
-
|
-
|
|
Резервный капитал
|
430
|
-
|
-
|
-
|
|
в том числе:
|
|
-
|
-
|
-
|
|
резервы, образованные в
соответствии с законодательством
|
|
-
|
-
|
-
|
|
резервы, образованные в
соответствии с учредительными документами
|
|
-
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
|
470
|
(896)
|
1 500
|
2 396
|
|
Итого по разделу III
|
1 400
|
7250
|
5 850
|
|
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
713
|
6 000
|
5 287
|
|
Отложенные налоговые
обязательства
|
515
|
400
|
100
|
-300
|
|
Прочие долгосрочные
обязательства
|
520
|
0
|
0
|
0
|
|
Итого по разделу IV
|
590
|
1 111
|
6 100
|
4 989
|
|
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
10 700
|
5 000
|
-5 700
|
|
Кредиторская задолженность
в том числе:
|
620
|
21 011
|
6 000
|
-15 011
|
|
поставщики и подрядчики
|
621
|
16 711
|
3 700
|
-13 011
|
|
задолженность перед
персоналом организации
|
622
|
523
|
300
|
-223
|
|
задолженность перед
государственными внебюджетными фондами
|
623
|
917
|
500
|
-417
|
|
задолженность по налогам и
сборам
|
624
|
712
|
500
|
-212
|
|
прочие кредиторы
|
625
|
2 148
|
1 000
|
-1 148
|
|
Задолженность перед
участниками (учредителями) по выплате доходов
|
630
|
0
|
0
|
0
|
|
Доходы будущих периодов
|
640
|
0
|
0
|
0
|
|
Резервы предстоящих
расходов
|
650
|
0
|
0
|
0
|
|
Прочие краткосрочные
обязательства
|
660
|
0
|
(3444)
|
-3444
|
|
Итого по разделу V
|
690
|
31 711
|
7 556
|
-24 157
|
|
БАЛАНС
|
700
|
34 222
|
20 152
|
-14 070
|
Выбранные сценарии финансового оздоровления предприятия ЗАО «ЗАКАТ» были
реализованы по следующим направлениям.
Предприятие ЗАО «ЗАКАТ» реализовало свою продукцию, в результате ее
величина составила 5400 тыс. руб. против 6900 тыс. руб. Также произошло
уменьшение сырья и материалов, и их величина составила 1070 против 3002, то
есть снижение составило -1 941.
На предприятии была возмещена как долгосрочна, так и краткосрочную
дебиторскую задолженность, что свидетельствует об улучшении ситуации с оплатой
продукции предприятия. Так величина долгосрочной дебиторской задолженности
составила 400 тыс. руб. к 883 тыс. руб, а величина краткосрочной дебиторской
задолженности составила 3000 тыс.руб. к 6735, снижение составило -3735.
В результате перечисленных выше мероприятий на предприятии произошло
увеличение денежных средств. Величина денежных средств составила 4006 тыс. руб.
против 6 тыс. руб., то есть прирост составил 4000 тыс. руб.
Произошло, увеличение уставного капитала предприятия от 2296 тыс. руб. к
5750 тыс. руб., с увеличением на 3454 тыс. руб. Данное увеличение произошло за
счет собственного капитала предприятия. Это в целом можно назвать положительной
тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может
говорить об эффективной работе предприятия.
На предприятии произошло увеличение долгосрочных займов и кредитов
частично за счет снижение краткосрочных займов и кредитов. В результате чего
произошло увеличение долгосрочных обязательств предприятия на 4989 тыс. руб.
Снижение краткосрочной кредиторской задолженности произошло за счет
взаимозачетов с организациями на -15011 тыс. руб. В результате проведения
взаиморасчетов с покупателями и поставщиками размер задолженности по
поставщикам и подрядчикам уменьшился на -13011 тыс. руб. В общем, случае величина
краткосрочных обязательств, снизилась на -24157 тыс. руб.
Таким образом, сбалансированность денежных активов и дебиторской
задолженности с обязательствами (кредиторской задолженностью) позволит
предприятию:
· во-первых, покрывать свои долги ожидаемыми поступлениями
средств;
· во-вторых, падение покупательной способности дебиторской
задолженности будет покрываться потерей покупательной способности кредиторской
задолженности предприятия.
Выбранные сценарии финансового оздоровления позволили усовершенствовать
финансовое состояние на предприятии ЗАО «ЗАКАТ».
.2 Расчет основных показателей ликвидности и финансовой устойчивости для
контроля эффективности составления прогнозного баланса
Для оценки эффективности предложенного прогнозного баланса необходимо
представить оценку его ликвидности с помощью группировки активов по степени
ликвидности и пассивов по срочности оплаты. Данную группировку представим в
табл. 33.
Таблица 33. Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и
срочности оплаты
|
Группы активов по степени
ликвидности
|
Строки баланса
|
Группы пассивов по степени
срочности оплаты
|
Строки баланса
|
|
А1 наиболее ликвидные
активы
|
50+12950=13000
|
П1 Наиболее краткосрочные
обязательства
|
7595
|
|
А2 быстро реализуемые
активы
|
4259
|
П2 краткосрочные пассивы и
заемные средства
|
3980
|
|
А3 Медленно реализуемые
активы
|
2175+869-633+1100=3511
|
П3 долгосрочные пассивы
|
1925
|
|
А4 Трудно реализуемые
активы
|
13355+590-1100+633=13478
|
П4 постоянные пассивы
|
14915+3877+1956=20748
|
Из табл. 33 можно сделать вывод, что бухгалтерский баланс ЗАО «ЗАКАТ» на
начало прогнозного периода не являлся абсолютно ликвидным. Об этом говорит
превышение наиболее краткосрочных обязательств над наиболее ликвидными
активами, также наблюдается нехватка быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных
пассивов и заемных средств, в то же время трудно реализуемые активы превышают
постоянные пассивы.
После проведения мероприятий финансового оздоровления ЗАО «ЗАКАТ»
увеличило размер наиболее ликвидных активов, необходимых для покрытия наиболее
краткосрочных обязательств. Однако быстро реализуемые активы по-прежнему
остались меньше краткосрочных пассивов и заемных средств. Медленно реализуемые
активы полностью покрывают долгосрочные пассивы. Об улучшении ситуации на
предприятии также свидетельствует уменьшение размера трудно реализуемых
активов. Проведенные меры финансового оздоровления позволили повысить степень
ликвидности баланса и констатировать ее незначительное отклонение от уровня
абсолютной ликвидности.
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия,
кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчет коэффициентов ликвидности.
Данные показатели ЗАО «ЗАКАТ» за прогнозный период представим в табл. 35.
Таблица 34. Методика расчета и значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности
ЗАО «ЗАКАТ» за прогнозный период
|
Показатель
|
Расчет
|
На начало периода
|
Оптимум
|
|
К текущей Ликвидности
прогн.)
|
  1-2
|
|
|
|
К срочной Ликвидности
прогн.)
|
  0,8-1
|
|
|
|
К абсолютной Ликвидности
(прогн.)
|
  0,2-0,5
|
|
|
|
Степень Платежеспособности
(прогн.)
|
 
|
|
|
|
Показатель
|
Результаты
|
Оптимум
|
|
|
На конец года
|
Прогноз
|
|
|
|
Ктл
|
0,7
|
1,845
|
1-2
|
|
|
Кср
|
0,2
|
1,491
|
0,8-1
|
|
|
Кал
|
0,0004
|
1,123
|
0,2-0,5
|
|
|
Кст.пл.
|
15,16
|
5,533
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
На основании данных табл. 35 можно сказать, что коэффициент текущей
ликвидности на конец прогнозного периода увеличился на 1,36 и вошел в
промежуток своих оптимальных значений. Коэффициент срочной ликвидности также
соответствует своему оптимальному значению, на конец прогнозного периода он
увеличился на 0,78. Коэффициент абсолютной ликвидности по сравнению с началом
прогнозного периода вырос на 0,5996 и даже превысил свое оптимальное значение.
Степень платёжеспособности уменьшилась в 4,86 раза, что говорит о сокращении
сроков погашения обязательств перед кредиторами и снижении доли краткосрочных
обязательств в структуре привлеченных средств.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия за прогнозный период необходимо
рассчитать ряд коэффициентов, значения которых для ЗАО «ЗАКАТ» представим в
табл. 35.
Таблица 35. Методика расчета и значения коэффициентов оценки финансовой
устойчивости для ЗАО «ЗАКАТ» за прогнозный период
|
Показатель
|
Методика расчета
|
Отчетный период
|
Прогнозный период
|
Норматив
|
|
1. Коэффициент концентрации
заемного капитала
|
 1,310,47-
|
|
|
|
|
2.Коэффициент соотношения
заёмного и собственного капитала
|
 23,452,10<1
|
|
|
|
|
3. Коэффициент
маневренности собственных оборотных средств
|
 -8,150,300,2-0,5
|
|
|
|
|
4. Коэффициент структуры
долгосрочных вложений
|
 0,061,32-
|
|
|
|
|
5. Коэффициент устойчивого
финансирования
|
 0,060,620,8-0,9
|
|
|
|
|
6. Коэффициент реальной
стоимости имущества
|
 0,310,210,5
|
|
|
|
|
7. Коэффициент
финансирования
|
 0,040,48≥1
|
|
|
|
|
8. Коэффициент
обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
|
 -0,830,250,6-0,8
|
|
|
|
|
9. Индекс постоянного
актива
|
 9,150,7<1
|
|
|
|
Из табл. 35 можно сделать вывод, что коэффициент концентрации заемного
капитала в прогнозном периоде снизился на 0,84, что является положительным
фактором в деятельности предприятия, так как если данный показатель больше 1,
это свидетельствует о том, что для бизнеса заемный капитал является главным
источником финансирования.
Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала в прогнозном
периоде показывает, что 2,10 руб. заемных средств приходится на 1 руб.
собственных средств, вложенных в активы предприятия.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств увеличился на
7,85 в прогнозном периоде по сравнению с отчетным периодом и соответствует
своему оптимальному значению. Данный коэффициент показывает, что 0,30%
собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.
е. вложена в наиболее мобильные средства.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений в прогнозном периоде
увеличился на 1,26.
Коэффициент устойчивого финансирования показывает, что 0,62 активов
финансируется за счет устойчивых источников, и отражает степень независимости
организации от краткосрочных заемных источников покрытия. В прогнозном периоде
он увеличился на 0,56.
Коэффициент реальной стоимости имущества в прогнозном периоде снизился на
0,1. Он показывает, что 0,21 в стоимости имущества составляют средства
производства.
Коэффициент финансирования в прогнозном периоде увеличился на 0,44, что
благоприятно влияет на работу предприятия. Однако его значение меньше
нормативного.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
показывает, что 0,48 запасов предприятия сформированы за счет собственных
средств. Данный показатель в прогнозном периоде увеличился на 1,08.
Индекс постоянного актива в прогнозном периоде снизился на 8,45 и
соответствует своему нормативному значению.
Таким образом, можно отметить улучшение финансовой устойчивости
предприятия в прогнозном периоде и снижение степени зависимости от
краткосрочных заемных источников финансирования.
В рамках комплексной оценки финансовой устойчивости также проводится
анализ сравнения производственных запасов и затрат с величиной собственного и
заемного капитала.
Показатели данной методики анализа для ЗАО «ЗАКАТ» за прогнозный период
представлены в табл. 36.
Таблица 36. Методика и значения показателей для анализа финансовой
устойчивости на основе сравнения производственных запасов и затрат с величиной
собственного и заемного капитала для ЗАО «ЗАКАТ»
|
Показатель
|
Расчет
|
|
1. Величина собственных
оборотных средств предприятия (СОС)
|
СОС=СК-ВА=14915-13355=1560
|
|
2. Наличие собственных и
долгосрочных источников формирования запасов (СДИ)
|
СДИ=
(СК+ДП)-ВА=(14915+1925)-13355=3485
|
|
3. Общая величина основных
источников формирования запасов (ОИ)
|
ОИ=(СК+ДП+ККЗ)-ВА=914915+1925+7595)-13355=11080
|
|
4 а) Излишек (+) или
недостаток (-) СОС при формировании запасов
|
СОС-З=1560-2175= -615
|
|
4 б) Излишек (+) или
недостаток (-) СДИ при формировании запасов
|
СДИ-З=3485-2175=1310
|
|
4 в) Излишек (+) или
недостаток (-) ОИ при формировании запасов
|
ОИ-З=11080-2175=8905
|
|
5. Оценка финансовой
устойчивости:
|
|
|
Абсолютная финансовая
устойчивость
|
СОС>З, СДИ>З, ОИ>З
|
|
Нормальная устойчивость
|
СОС<З, СДИ>З, ОИ>З
|
|
Неустойчивое финансовое
состояние
|
СОС<З, СДИ<З, ОИ>З
|
|
Кризисное финансовое
состояние
|
СОС<З, СДИ<З, ОИ<З
|
Из табл. 36 можно сделать вывод, что комплексная методика анализа
финансовой устойчивости ЗАО «ЗАКАТ» позволяет констатировать его нормальную
финансовую устойчивость по итогам прогнозного периода.
Таким образом, предложенные меры финансового оздоровления ЗАО «ЗАКАТ» и
анализ прогнозных результатов данных мероприятий позволяет сделать вывод о том,
что разработанный план преодоления кризисного состояния организации помогает не
только ликвидировать вероятность наступления банкротства, но и создает необходимые
условия для эффективной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Часть 4. Организация бухгалтерского учета в условиях банкротства
Решение о ликвидации предприятия ЗАО «Закат» принято в январе 2010 г.
Ликвидационная комиссия, проанализировав финансовое состояние общества,
обнаружила, что стоимость имущества недостаточна для удовлетворения требований
кредиторов, и 25 января обратилась с заявлением в арбитражный суд о признании
ликвидируемого должника банкротом. Арбитражный суд 10 февраля принял решение о
признании ЗАО «Закат» несостоятельным и об открытии конкурсного производства.
Сообщение об этом опубликовано 15 февраля. Срок предъявления кредиторами
требований к должнику установлен в течение месяца со дня публикации. Сумма
накопленной амортизации на начало периода составляет 4 000 тыс. руб., на конец
- 5 000 тыс. руб., из них по нематериальным активам - 2 100 тыс. руб., основным
средствам - 2 900 тыс. руб.
В результате проведенной инвентаризации имущества и обязательств
установлены и отражены в бухгалтерском учете следующие факты:
1. недостача основных средств на сумму 3 611 тыс. руб. с амортизацией 1 924
тыс. руб., виновники которой не обнаружены;
2. излишки материалов на сумму 500 тыс. руб.;
3. недостача готовой продукции на сумму 9 тыс. руб., которая была удержана
из заработной платы виновных лиц;
4. нематериальные активы имеются в наличии (лицензия на строительство), при
этом сальдо счета 04 составляет 4 100 тыс. руб., счета 05 - 2 100 тыс. руб.;
5. по счету 20 «Основное производство» числились расходы по незаконченному
ремонту. Заказ аннулирован на основании дополнительного соглашения с заказчиком
ввиду невозможности его выполнения в сложившихся условиях, без компенсации
понесенных затрат;
6. денежные средства имеются в наличии;
7. в составе расходов будущих периодов учтены затраты на адресную подписку
на журнал «Учет в строительстве» до конца 2010 г.;
8. задолженность покупателей, отраженная по строке 230 актива за отгруженную
им продукцию составляет 883 тыс. руб. (в том числе нереальная для взыскания -
553 тыс. руб. и 330 тыс. руб. - задолженность работника ЗАО «Закат» Горемычной
М.И., которая возникла в результате выдачи ей займа);
9. срок погашения задолженности покупателем, которая отражена по строке 240
актива баланса, наступает 30 апреля 2010 г.;
10. долгосрочный
кредит отражен с учетом начисленных процентов на момент составления баланса
(сумма процентов - 211 тыс. руб.);
11. краткосрочный
кредит отражен без учета начисленных в 2009 г. процентов (сумма процентов 100
тыс. руб.);
12. по
соглашению с банками начисление процентов с 10 февраля 2010 г. прекращено;
13. требование
поставщика «Память» отражено по строке 621 пассива - 2 724 руб., при этом в
соответствии с договором ЗАО «Закат» должно по состоянию на 1 марта уплатить
штраф в сумме 600 тыс. руб. за просрочку платежа. Требования поставщика «Закон»
в размере 4 000 тыс. руб. не заявлено до закрытия реестра.
Реестр требований кредиторов закрыт 15 марта 2010 г., в том числе:
· поставщик «Первый» - 3 000 тыс. руб.
· поставщик «Не последний» - 7 000 тыс. руб.
· поставщик «Память» - 2 711 тыс. руб., штраф 600 тыс. руб.
Результаты инвентаризации отражены в журнале регистрации хозяйственных
операций, который представлен в таблице 37.
Таблица 37. Журнал регистрации хозяйственных операций
|
№
|
Краткое содержание
хозяйственной операции
|
Корреспондирующие счета
|
Сумма тыс. руб.
|
|
|
дебет
|
кредит
|
|
|
1
|
Уставный капитал направлен
на погашение убытков за период деятельности
|
80
|
84
|
896
|
|
2
|
Списана начисленная
амортизация по недостающим основным средствам
|
02
|
01
|
1 911
|
|
3
|
Отражена недостача основных
средств по остаточной стоимости
|
94
|
01
|
1 700
|
|
4
|
Отнесена на финансовый
результат недостача, виновники которой не установлены
|
91-2
|
94
|
1 700
|
|
5
|
Оприходованы выявленные при
инвентаризации излишки материалов
|
10
|
91-1
|
500
|
|
6
|
Отражена недостача готовой
продукции
|
94
|
43
|
9
|
|
7
|
Погашена недостача за счет
виновных лиц
|
73
|
94
|
9
|
|
8
|
Удержана из заработной
платы виновного лица сумма недостачи
|
70
|
73
|
9
|
|
9
|
Аннулирован заказ по
незаконченному ремонту
|
91-2
|
20
|
2 989
|
|
10
|
Начислены проценты по краткосрочному
кредиту за 2008 г.
|
91-2
|
66
|
100
|
|
11
|
Начислен штраф по
хозяйственному договору поставщику «Память» за просрочку платежа
|
60
|
91-1
|
600
|
|
12
|
Определен финансовый
результат от инвентаризации
|
99
|
91-9
|
3 689
|
|
13
|
Уставный капитал направлен
на погашение убытков, выявленных при инвентаризации
|
80
|
99
|
1 400
|
На основании представленного в исходных данных бухгалтерского баланса,
отчета о прибылях и убытках и дополнения к отчету о прибылях и убытках, а также
журнала регистрации хозяйственных операций сформирована промежуточная
оборотно-сальдовая ведомость, представленная в таблице 38.
Таблица 38. Промежуточная оборотно-сальдовая ведомость
|
№ п. п.
|
№ счета
|
Наименование
|
Сальдо на начало отчетного
периода
|
Обороты за промежуточный
период
|
Сальдо на конец
промежуточ-ного периода
|
|
|
|
дебит
|
кредит
|
дебит
|
кредит
|
дебит
|
кредит
|
|
1
|
01
|
Основные средства
|
10 511
|
|
|
3 611
|
6 900
|
|
|
2
|
02
|
Износ основных средств
|
|
2 900
|
1 911
|
|
|
989
|
|
3
|
04
|
Нематериальные активы
|
6 200
|
|
|
|
6 200
|
|
|
4
|
05
|
|
2 100
|
|
|
|
2 100
|
|
5
|
09
|
Отложенные налоговые активы
|
1 100
|
|
|
|
1 100
|
|
|
6
|
10
|
Материалы
|
3 011
|
|
500
|
|
3 511
|
|
|
7
|
19
|
НДС по приобретенным мц
|
869
|
|
|
|
869
|
|
|
8
|
20
|
Основное производство
|
2 989
|
|
|
2 989
|
0
|
|
|
9
|
43
|
Готовая продукция
|
6 900
|
|
|
9
|
6 891
|
|
|
10
|
50
|
Касса
|
|
|
|
|
|
|
|
11
|
51
|
Расчетный счет
|
6
|
|
|
|
6
|
|
|
12
|
58
|
Краткосрочные финансовые
вложения
|
7
|
|
|
|
7
|
|
|
13
|
60
|
Расчеты с поставщиками и
подрядчиками
|
|
16 711
|
600
|
|
|
16 111
|
|
14
|
62
|
Расчеты с покупателями и
заказчиками
|
7 618
|
|
|
|
7 618
|
|
|
15
|
|
долгосрочная дебиторская
задолженность
|
883
|
|
|
|
883
|
|
|
16
|
|
краткосрочная дебиторская задолженность
|
6 735
|
|
|
|
6 735
|
|
|
17
|
66
|
Краткосрочные кредиты
|
|
10 700
|
|
100
|
|
10 800
|
|
18
|
67
|
Долгосрочные кредиты банков
|
|
713
|
|
|
|
713
|
|
19
|
68
|
Расчеты с бюджетом
|
|
712
|
|
|
|
712
|
|
20
|
69
|
Расчеты по социальному
страхованию и обеспечению
|
|
917
|
|
|
|
917
|
|
21
|
70
|
Расчеты с персоналом по
оплате труда
|
|
523
|
9
|
|
|
514
|
|
22
|
73
|
Расчеты с персоналом по
прочим операциям
|
|
|
9
|
9
|
|
0
|
|
23
|
76
|
Расчеты с разными
дебиторами и кредиторами
|
|
2 148
|
|
|
|
2 148
|
|
24
|
|
нулевая очередь
|
|
|
|
|
|
|
|
25
|
|
вторая очередь
|
|
|
|
|
|
|
|
26
|
|
третья очередь
|
|
|
|
|
|
|
|
29
|
77
|
Отложенные налоговые
обязательства
|
|
400
|
|
|
|
400
|
|
30
|
80
|
Уставный капитал
|
|
2 296
|
2 296
|
|
|
0
|
|
31
|
84
|
Нераспределенная прибыль
прошлых лет
|
896
|
|
|
896
|
0
|
|
|
32
|
91
|
Прочие доходы и расходы
|
|
|
4 789
|
4 789
|
|
|
|
33
|
94
|
Недостачи и потери от порчи
ценностей
|
|
|
1 709
|
1 709
|
|
0
|
|
34
|
97
|
Расходы будущих периодов
|
11
|
|
|
|
11
|
|
|
35
|
99
|
Прибыли и убытки
|
|
|
3 689
|
1 400
|
2 289
|
|
|
36
|
|
Итого
|
40 122
|
40 122
|
15 514
|
15 514
|
35 404
|
35 404
|
На основании представленной оборотно-сальдовой ведомости составлен
промежуточный ликвидационный баланс со сформированными остатками на начало
периода, который показан в таблице 40.
Таблица 39. Промежуточный ликвидационный баланс ЗАО «ЗАКАТ» на 15 февраля
2010 г.
|
АКТИВ
|
ПАССИВ
|
|
Наименование статей
|
На ____0n г.
|
На дату составления баланса
|
Наименование статей
|
На _____0n г.
|
На дату составления баланса
|
|
1.Конкурсная масса
|
28195
|
16495
|
3. Капитал и финансирование
|
|
|
|
1.1 Материальные ценности
|
18264
|
|
3.1 Капитал
|
|
|
|
1.1а Основные средства
|
7602-998=5902
|
|
3.2 Непокрытый убыток
|
|
|
|
1.1б Товары для перепродажи
|
6891+3502+869+1100=12362
|
|
3.3 Целевое финансирование
на покрытие разницы между суммой требований кредиторов и конкурсной массой
|
|
|
|
1.2 Финансовые активы
|
9931
|
16495
|
3.4 Непокрытый убыток за
период конкурсного производства
|
|
|
|
1.2а Расходы будущих
периодов
|
11
|
|
4. Требования кредиторов по
реестру и прочие
|
32295
|
16495
|
|
1.2б Требования к
покупателям и заказчикам
|
883+6735=7618
|
|
4.1 Задолженность по
требованиям, заявленным после закрытия реестра
|
|
|
|
1.2в Денежные средства
|
6+2289+7=2302
|
11174+5321=16495
|
4.2 Кредиторы третьей
очереди
|
32295
|
16495
|
|
2. Расходы на конкурсное
производство и имущество, исключаемое из конкурсной массы
|
4100
|
|
4.2а Задолженность по
финансовым санкциям
|
712+917=1629
|
712+917=1629
|
|
2а Судебные расходы
|
|
|
4.2б Задолженность по сумме
основного долга и процентов
|
10800+702+2148+
400+16102=30152
|
10800+702+2800=14302
|
|
2б Прочие расходы
|
|
|
4.3 Кредиторы второй
очереди
|
514
|
514
|
|
2в Имущество, исключаемое
из конкурсной массы
|
6200-2100=4100
|
|
4.4 Кредиторы первой
очереди
|
|
|
|
|
|
4.5 Задолженность по
текущим обязательствам
|
|
50
|
|
БАЛАНС
|
32295
|
16495
|
БАЛАНС
|
32295
|
16495
|
Результаты проведенных расчетов в период с 15.03.09 г. по 20.04.09 г.
отражены в журнале регистрации хозяйственных операций, который представлен в
таблице 40.
Таблица 40. Журнал регистрации хозяйственных операций
|
Дата
|
Краткое содержание
хозяйственной операции
|
Корр. Счета
|
Сумма, тыс. руб.
|
|
|
Дебет
|
кредит
|
|
|
1
|
Реализована конкурсная
масса: а) произведены выплаты кредиторам нулевой очереди
|
76-0
|
51
|
50
|
|
б) произведены выплаты
кредиторам второй очереди
|
76-2
|
51
|
514
|
|
в) произведены выплаты
кредиторам третьей очереди
|
76-3
|
51
|
15931*0,6660 = = 10610
|
|
3
|
Погашена неоплаченная
задолженность поставщикам
|
91
|
60
|
0
|
|
4
|
Погашена неоплаченная
задолженность по налогам
|
76-4
|
91
|
0
|
|
5
|
Закрыт 91 счет
|
99
|
91
|
0
|
На основе составленного журнала регистрации хозяйственных операций
сформирован реестр требований кредиторов, представленный в таблице 41.
Таблица 41. Реестр требований кредиторов
|
Наименование кредитора
|
Сумма требований, тыс. руб.
|
|
Вне очереди
|
|
Коммунальные платежи
|
15
|
|
Вознаграждение конкурсному
управляющему
|
35
|
|
1. Кредиторы первой очереди
|
|
Нет
|
|
|
2. Кредиторы второй очереди
|
|
Задолженность перед
персоналом организации
|
514
|
|
3. Кредиторы третьей
очереди
|
|
Краткосрочные кредиты
банков (под залог)
|
10800
|
|
Долгосрочные кредиты банков
(под залог)
|
724
|
|
Задолженность по налогам и
сборам
|
712
|
|
Задолженность по платежам
во внебюджетные фонды
|
917
|
|
Задолженность перед
поставщиками:
|
2800
|
|
Поставщик «Закон»
|
4000
|
|
Всего третья очередь
|
15931
|
|
Итого
|
16495
|
На основании журнала регистрации хозяйственных операций и промежуточной
оборотно-сальдовой ведомости сформирована следующая промежуточная
оборотно-сальдовая ведомость, представленная в таблице 42.
Таблица 42. Промежуточная оборотно-сальдовая ведомость
|
№ п. п.
|
№ счета
|
Наименование
|
Сальдо на начало отчетного
периода
|
Обороты за промежуточный
период
|
Сальдо на конец
промежуточного периода
|
|
|
|
Дебит
|
кредит
|
дебит
|
кредит
|
дебит
|
кредит
|
|
1
|
01
|
Основные средства
|
6 900
|
|
|
6 900
|
0
|
|
|
2
|
02
|
Износ основных средств
|
|
987
|
987
|
|
|
0
|
|
3
|
04
|
Нематериальные активы
|
6 200
|
|
|
6 200
|
0
|
|
|
4
|
05
|
Износ нематериальных
активов
|
|
2 100
|
2 100
|
|
|
0
|
|
5
|
09
|
Отложенные налоговые активы
|
1 100
|
|
|
1 100
|
0
|
|
|
6
|
10
|
Материалы
|
3 513
|
|
|
3 513
|
0
|
|
|
7
|
19
|
НДС по приобретенным мц
|
869
|
|
|
869
|
0
|
|
|
8
|
20
|
Основное производство
|
0
|
|
|
|
|
|
|
9
|
43
|
Готовая продукция
|
6 891
|
|
|
6 891
|
|
|
10
|
50
|
Касса
|
|
|
|
|
|
|
|
11
|
51
|
Расчетный счет
|
6
|
|
11 170
|
2
|
11 174
|
|
|
12
|
58
|
Краткосрочные финансовые
вложения
|
7
|
|
|
7
|
0
|
|
|
13
|
60
|
Расчеты с поставщиками и
подрядчиками
|
|
16 113
|
17 313
|
|
1 200
|
|
|
14
|
62
|
Расчеты с покупателями и
заказчиками
|
7 618
|
|
|
7 618
|
0
|
|
|
15
|
|
долгосрочная дебиторская
задолженность
|
883
|
|
|
883
|
|
|
|
16
|
|
краткосрочная дебиторская
задолженность
|
6 735
|
|
|
6735
|
|
|
|
17
|
66
|
Краткосрочные кредиты
|
|
10 800
|
10 800
|
|
|
0
|
|
18
|
67
|
Долгосрочные кредиты банков
|
|
713
|
713
|
|
|
0
|
|
19
|
68
|
Расчеты с бюджетом
|
|
712
|
712
|
|
|
0
|
|
20
|
69
|
Расчеты по социальному
страхованию и обеспечению
|
|
917
|
917
|
|
|
0
|
|
21
|
70
|
Расчеты с персоналом по
оплате труда
|
|
514
|
514
|
|
|
0
|
|
22
|
73
|
Расчеты с персоналом по
прочим операциям
|
|
0
|
|
|
|
|
|
23
|
76
|
Расчеты с разными
дебиторами и кредиторами
|
|
2 148
|
2 198
|
17 756
|
|
17 706
|
|
24
|
|
нулевая очередь
|
|
|
|
50
|
|
|
|
25
|
|
вторая очередь
|
|
|
|
514
|
|
|
|
26
|
|
третья очередь
|
|
|
|
17 142
|
|
|
|
27
|
77
|
Отложенные налоговые
обязательства
|
|
400
|
400
|
|
|
0
|
|
28
|
80
|
Уставный капитал
|
|
0
|
|
|
|
|
|
29
|
84
|
Нераспределенная прибыль
прошлых лет
|
0
|
|
|
|
|
|
|
30
|
91
|
Прочие доходы и расходы
|
|
|
24 121
|
24 121
|
|
|
|
31
|
94
|
Недостачи и потери от порчи
ценностей
|
|
0
|
|
|
|
|
|
32
|
97
|
Расходы будущих периодов
|
11
|
|
|
11
|
0
|
|
|
33
|
99
|
Прибыли и убытки
|
2 289
|
|
4 138
|
1095
|
5 332
|
|
|
34
|
|
Итого
|
35 404
|
35 404
|
76 083
|
76 083
|
17 706
|
17 706
|
По результатам составления реестра требований кредиторов и промежуточной
оборотно-сальдовой ведомости сформирован промежуточный ликвидационный баланс,
представленный в таблице 43.
Таблица 43. Промежуточный ликвидационный баланс ЗАО «ЗАКАТ» на 20 апреля
2010 г.
|
АКТИВ
|
ПАССИВ
|
|
Наименование статей
|
На 2010 г.
|
На дату составления баланса
|
Наименование статей
|
На 2010 г.
|
На дату составления баланса
|
|
1
|
Конкурсная масса
|
28 217
|
16 517
|
3.
|
Капитал и финансирование
|
0
|
0
|
|
1.1.
|
Материальные ценности
|
18 286
|
0
|
3.1.
|
Капитал
|
0
|
0
|
|
1.1а
|
Основные средства
|
5 913
|
0
|
3.2
|
Непокрытый убыток
|
0
|
0
|
|
1.1б
|
Товары для перепродажи
|
12 373
|
0
|
3.3.
|
Целевое финансирование на
покрытие разницы между суммой требований кредиторов и конкурсной массой
|
0
|
0
|
|
1.2.
|
Финансовые активы
|
9 931
|
0
|
3.4.
|
Непокрытый убыток за период
конкурсного производства
|
0
|
0
|
|
1.2а
|
Расходы будущих периодов
|
11
|
0
|
4.
|
Требования кредиторов по
реестру и прочие
|
32 317
|
16 495
|
|
1.2б
|
Требования к покупателям и
заказчикам
|
7 618
|
0
|
4.1.
|
Задолженность по
требованиям, заявленным после закрытия реестр
|
0
|
0
|
|
1.2в
|
Денежные средства
|
2 302
|
16 517
|
4.2.
|
Кредиторы третьей очереди
|
31 803
|
16 495
|
|
2.
|
Расходы на конкурсное
производство и имущество, исключаемое из конкурсной массы
|
4 100
|
0
|
4.2а
|
Задолженность по финансовым
санкциям
|
1 629
|
0
|
|
2а
|
Судебные расходы
|
0
|
0
|
4.2б
|
Задолженность по сумме
основного долга и процентов
|
30174
|
16 495
|
|
2б
|
Прочие расходы
|
0
|
0
|
4.3.
|
Кредиторы второй очереди
|
514
|
0
|
|
2в
|
Имущество, исключаемое из
конкурсной массы
|
4 100
|
0
|
4.4.
|
Кредиторы первой очереди
|
0
|
0
|
|
|
|
|
4.5.
|
Задолженность по текущим
обязательствам
|
0
|
0
|
|
БАЛАНС
|
32 317
|
16 495
|
БАЛАНС
|
32 317
|
16 495
|
После составления промежуточного ликвидационного баланса произведены
выплаты разным группам кредиторов и реализована конкурсная масса. Расчеты с
кредиторами закончены 20 апреля 2010 г.
Конкурсная масса распределяется в порядке очередности кредиторов. Сумма,
оставшаяся после погашения задолженности предыдущих очередей, распределяется
пропорционально требованиям кредиторов данной очереди, подлежащих
удовлетворению, в соответствии с расчетами:
· расчетная доля требований, подлежащая погашению кредиторам
данной очереди:
W=
где,
Y - общая сумма требований кредиторов данной очереди;
S=W*Ci - рассчитана сумма погашения для i-того кредитора
где
Сi - сумма требований i-того
кредитора.
Таблица
44. Журнал регистрации хозяйственных операций
|
Дата
|
Краткое содержание
хозяйственной операции
|
Корр. Счета
|
Сумма, тыс. руб.
|
|
|
Дебет
|
кредит
|
|
|
1
|
Реализована конкурсная
масса: а) произведены выплаты кредиторам нулевой очереди
|
76-0
|
51
|
50
|
|
б) произведены выплаты
кредиторам второй очереди
|
76-2
|
51
|
514
|
|
в) произведены выплаты
кредиторам третьей очереди
|
76-3
|
51
|
15931*0,6660 = = 10610
|
|
3
|
Погашена неоплаченная
задолженность поставщикам
|
91
|
60
|
0
|
|
4
|
Погашена неоплаченная задолженность
по налогам
|
76-4
|
91
|
0
|
|
5
|
Закрыт 91 счет
|
99
|
91
|
0
|
По окончанию расчетов с кредиторами всех очередей сформирована итоговая
оборотно-сальдовая ведомость, представленная в таблице 45.
Таблица 45. Итоговая оборотно-сальдовая ведомость
|
№ п. п.
|
№ счета
|
Наименование
|
Сальдо на начало отчетного
периода
|
Обороты за промежуточный
период
|
Сальдо на конец
промежуточного периода
|
|
|
|
Дебит
|
кредит
|
дебит
|
кредит
|
дебит
|
кредит
|
|
1
|
01
|
Основные средства
|
0
|
|
|
|
|
|
|
2
|
02
|
Износ основных средств
|
|
0
|
|
|
|
|
|
3
|
04
|
Нематериальные активы
|
0
|
|
|
|
|
|
|
4
|
05
|
Износ нематериальных
активов
|
|
0
|
|
|
|
|
|
5
|
09
|
Отложенные налоговые активы
|
0
|
|
|
|
|
|
|
6
|
10
|
Материалы
|
0
|
|
|
|
|
|
|
7
|
19
|
НДС по приобретенным мц
|
0
|
|
|
|
|
|
|
8
|
20
|
Основное производство
|
|
|
|
|
|
|
|
9
|
43
|
Готовая продукция
|
0
|
|
|
|
|
|
|
10
|
50
|
Касса
|
|
|
|
|
|
|
|
11
|
51
|
Расчетный счет
|
11 174
|
|
|
11 174
|
0
|
|
|
12
|
58
|
Краткосрочные финансовые
вложения
|
|
|
|
|
|
|
13
|
60
|
Расчеты с поставщиками и
подрядчиками
|
1 200
|
|
|
1 200
|
0
|
|
|
14
|
62
|
Расчеты с покупателями и
заказчиками
|
0
|
|
|
|
|
|
|
15
|
|
долгосрочная дебиторская
задолженность
|
|
|
|
|
|
|
|
16
|
|
краткосрочная дебиторская
задолженность
|
|
|
|
|
|
|
|
17
|
66
|
Краткосрочные кредиты
|
|
0
|
|
|
|
|
|
18
|
67
|
Долгосрочные кредиты банков
|
|
0
|
|
|
|
|
|
19
|
68
|
Расчеты с бюджетом
|
|
0
|
|
|
|
|
|
20
|
69
|
Расчеты по социальному
страхованию и обеспечению
|
|
0
|
|
|
|
|
|
21
|
70
|
Расчеты с персоналом по
оплате труда
|
|
0
|
|
|
|
|
|
22
|
73
|
Расчеты с персоналом по
прочим операциям
|
|
|
|
|
|
|
|
23
|
76
|
Расчеты с разными
дебиторами и кредиторами
|
|
17 706
|
11 174
|
612
|
|
7 144
|
|
24
|
|
нулевая очередь
|
|
|
50
|
|
|
|
|
25
|
|
вторая очередь
|
|
|
514
|
|
|
|
|
26
|
|
третья очередь
|
|
|
10 610
|
|
|
|
|
27
|
77
|
Отложенные налоговые
обязательства
|
|
0
|
|
|
|
|
|
28
|
80
|
Уставный капитал
|
|
|
|
|
|
|
|
29
|
84
|
Нераспределенная прибыль
прошлых лет
|
|
|
|
|
|
|
|
30
|
91
|
Прочие доходы и расходы
|
|
|
1 812
|
1 812
|
|
|
|
31
|
94
|
Недостачи и потери от порчи
ценностей
|
|
|
|
|
|
|
|
32
|
97
|
Расходы будущих периодов
|
0
|
|
|
|
|
|
|
33
|
99
|
Прибыли и убытки
|
5 332
|
|
1 812
|
|
7 144
|
|
|
34
|
|
Итого
|
17 706
|
17 706
|
14 798
|
14 798
|
7 144
|
7 144
|
По результатам удовлетворений требований кредиторов и на основе итоговой
оборотно-сальдовой ведомости сформирован окончательный ликвидационный баланс
ЗАО «ЗАКАТ» представленный в таблице 46.
Таблица 46. Окончательный ликвидационный баланс ЗАО «ЗАКАТ» на 20 апреля
2010 г.
|
АКТИВ
|
ПАССИВ
|
|
Наименование статей
|
На 2010 г.
|
На дату составления баланса
|
Наименование статей
|
На 2010 г.
|
На дату составления баланса
|
|
1
|
Конкурсная масса
|
16 495
|
0
|
3.
|
Капитал и финансирование
|
0
|
(7 144)
|
|
1.1.
|
Материальные ценности
|
0
|
0
|
3.1.
|
Капитал
|
0
|
0
|
|
1.1а
|
Основные средства
|
0
|
0
|
3.2
|
Непокрытый убыток
|
0
|
(7 144)
|
|
1.1б
|
Товары для перепродажи
|
0
|
0
|
3.3.
|
Целевое финансирование на
покрытие разницы между суммой требований кредиторов и конкурсной массой
|
0
|
0
|
|
1.2.
|
Финансовые активы
|
0
|
0
|
3.4.
|
Непокрытый убыток за период
конкурсного производства
|
0
|
0
|
|
1.2а
|
Расходы будущих периодов
|
0
|
0
|
4.
|
Требования кредиторов по
реестру и прочие
|
16 495
|
7 144
|
|
1.2б
|
Требования к покупателям и
заказчикам
|
0
|
0
|
4.1.
|
Задолженность по
требованиям, заявленным после закрытия реестр
|
0
|
0
|
|
1.2в
|
Денежные средства
|
16 495
|
0
|
4.2.
|
Кредиторы тре-тьей очереди
|
16 495
|
0
|
|
2.
|
Расходы на конкурсное
производство и имущество, исключаемое из конкурсной массы
|
0
|
0
|
4.2а
|
Задолженность по финансовым
санкциям
|
0
|
0
|
|
2а
|
Судебные расходы
|
0
|
0
|
4.2б
|
Задолженность по сумме
основного долга и процентов
|
16 495
|
7 144
|
|
2б
|
Прочие расходы
|
0
|
0
|
4.3.
|
Кредиторы второй очереди
|
0
|
0
|
|
2в
|
Имущество, исключаемое из
конкурсной массы
|
0
|
0
|
4.4.
|
Кредиторы первой очереди
|
0
|
0
|
|
|
|
|
4.5.
|
Задолженность по текущим
обязательствам
|
0
|
0
|
|
БАЛАНС
|
16 495
|
0
|
БАЛАНС
|
16 495
|
0
|
Заключение
Учёт и анализ на несостоятельных предприятиях - основное звено
формирования экономической политики, инструмента бизнеса, один из главных
механизмов управления процессами производства и продажей продукции -
способствует совершенствованию организации производства, оперативного и
долгосрочного планирования, прогнозирования и анализа хозяйственной
деятельности.
В данной курсовой работе был проведен финансовый анализ и организация
бухгалтерского учета на несостоятельном предприятии ЗАО «ЗАКАТ».
На основании данных бухгалтерского баланса и данных отчёта о прибылях и
убытках была проанализирована структура хозяйственных средств и источников их
формирования, проведена диагностика риска банкротства предприятия ЗАО «ЗАКАТ» с
учётом известных отечественных и зарубежных моделей диагностики риска
банкротства организации, в результате чего было выявлено, что финансовое
состояние предприятия характеризуется как неудовлетворительное.
В курсовой работе был проведен комплексный финансовый анализ предприятия
ЗАО «ЗАКАТ» по методике анализа финансового состояния неплатежеспособных
организаций ФСФО России (приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 г. №16 «Об утверждении
Методических указаний по проведению анализа финансового состояния
организаций»), рассчитаны общие показатели, показатели платежеспособности и
финансовой устойчивости, показатели эффективности использования оборотного
капитала, показатели рентабельности, показатели интенсификации процесса
производства, показатели инвестиционной деятельности, показатели исполнения
обязательств перед бюджетами различных уровней и государственными внебюджетными
фондами. Также была проведена, оценена ликвидность баланса предприятия ЗАО
«ЗАКАТ», оценена стоимость чистых активов предприятия; оценена вероятность
преднамеренного банкротства на предприятии, а также была дана оценка финансовой
устойчивости ЗАО «ЗАКАТ».
В результате данного финансового анализа было выявлено, что на
предприятии наблюдается неустойчивое финансовое состояние, а также
усматриваются признаки фиктивного банкротства.
Обосновав пути реструктуризации ЗАО «ЗАКАТ» были предложены два сценария
финансового оздоровления предприятии, а именно «сбалансированности» и сценарий
«дебиторы-кредиторы» на основании чего был составлен прогнозный баланс
предприятия, по результатам которого можно сказать, что в прогнозном периоде
баланс является ликвидным. В прогнозном периоде на предприятии наблюдается
абсолютная финансовая устойчивость.
В курсовой работе была проведена организация бухгалтерского учета в
условиях банкротства: заполнены журналы-регистраций хозяйственных операций,
составлены промежуточные и итоговая оборотно-сальдовые ведомости, составлены
промежуточный и итоговый ликвидационный балансы. В результате этого были
закрыты все счета бухгалтерского учёта за исключением 76 счёт «Расчёты с
разными дебиторами и кредиторами» и 99 счет «Прибыли и убытки».
финансовый банкротство баланс бухгалтерский
Список использованной литературы
1. Антикризисное управление. Общие основы и особенности
России: учеб. пособие / И.К. Ларионов, Н.И. Брагин, А.Т. Алиев. - М., 2006.
2. Балдин, К.В. Банкротство предприятия: анализ, учет и
прогнозирование: учеб. пособие / К.В. Балдин, В.В. Белугина, С.Н. Галдицкая,
И.И.Передеряев. - М., 2007.
. Бреславцева, Н.А. Банкротство организаций: основные
положения, бухгалтерский учет: учеб. пособие / Н.А. Бреславцева, О.Ф.
Сверчкова. - Ростов на Дону, 2007.
. Дергачева, Е.А. Бухгалтерский учет: практикум / Е.А.
Дергачева. - Брянск, 2006.
. Дергачева, Е.А. Бухгалтерский учет: практикум для
студентов заочного отделения / Е.А. Дергачева. - Брянск, 2006.
. Дергачева, Е.А. Диагностика риска банкротства
организаций: анализ и учет: учеб. пособие / Е.А. Дергачева. - Брянск, 2008.
. Дергачева, Е.А. Организация бухгалтерского учета в
условиях банкротства / Е.А. Дергачева // Экономические и организационные
проблемы управления в современных условиях: сб. науч. тр. - Брянск, 2006. -
С.173-178.
. Дергачева, Е.А. Учет и анализ на несостоятельных
предприятиях: методические указания к выполнению практических занятий для
студентов всех форм обучения специальности 080503 - «Антикризисное управление»
/ Е.А. Дергачева. - Брянск, 2007.
. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г.
№367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового
анализа».
. Федеральный закон от 19 июля 2009 г. №127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)».
Приложения
Организация ЗАО «ЗАКАТ»
Вид деятельности строительство
Форма № 1 Баланс
Таблица 1
|
Единица измерения: тыс.
руб.Актив
|
Код показателя
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
|
110
|
2311
|
4100
|
|
Основные средства
|
120
|
10200
|
7611
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
-
|
-
|
|
Доходные вложения в
материальные ценности
|
135
|
-
|
-
|
|
Долгосрочные финансовые
вложения
|
140
|
-
|
-
|
|
Отложенные налоговые активы
|
145
|
0
|
1100
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу I
|
190
|
12511
|
12811
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
|
210
|
4811
|
12911
|
|
в том числе:
|
-
|
-
|
|
сырье, материалы и другие
аналогичные ценности
|
211
|
2211
|
3011
|
|
животные на выращивании и
откорме
|
212
|
-
|
-
|
|
затраты в незавершенном
производстве
|
213
|
129
|
2989
|
|
готовая продукция и товары
для перепродажи
|
214
|
1700
|
6900
|
|
товары отгруженные
|
215
|
-
|
-
|
|
расходы будущих периодов
|
216
|
771
|
11
|
|
прочие запасы и затраты
|
217
|
-
|
-
|
|
Налог на добавленную
стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
1044
|
869
|
|
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после четной даты)
|
230
|
250
|
883
|
|
в том числе покупатели и
заказчики
|
231
|
104
|
553
|
|
Дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
5635
|
6735
|
|
в том числе покупатели и заказчики
|
241
|
3105
|
4088
|
|
Краткосрочные финансовые
вложения
|
250
|
7
|
7
|
|
Денежные средства
|
260
|
64
|
6
|
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу II
|
290
|
11811
|
21411
|
|
БАЛАНС
|
300
|
24322
|
34222
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
Уставный капитал
|
410
|
8739
|
2296
|
|
Собственные акции,
выкупленные у акционеров
|
-
|
-
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
-
|
|
Резервный капитал
|
430
|
-
|
-
|
|
в том числе:
|
-
|
-
|
|
резервы, образованные в
соответствии с законодательством
|
-
|
-
|
|
резервы, образованные в
соответствии с учредительными документами
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
|
470
|
(439)
|
(896)
|
|
Итого по разделу III
|
490
|
8300
|
1400
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
711
|
711
|
|
Отложенные налоговые
обязательства
|
515
|
0
|
400
|
|
Прочие долгосрочные
обязательства
|
520
|
0
|
0
|
|
Итого по разделу IV
|
590
|
711
|
1111
|
|
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
3900
|
10700
|
|
Кредиторская задолженность,
в том числе:
|
620
|
11411
|
21011
|
|
поставщики и подрядчики
|
621
|
9811
|
16711
|
|
задолженность перед
персоналом организации
|
622
|
543
|
523
|
|
задолженность перед
государственными внебюджетными фондами
|
623
|
246
|
917
|
|
задолженность по налогам и
сборам
|
624
|
155
|
712
|
|
прочие кредиторы
|
625
|
656
|
2148
|
|
Задолженность перед участниками
(учредителями) по выплате доходов
|
630
|
0
|
0
|
|
Доходы будущих периодов
|
640
|
0
|
0
|
|
Резервы предстоящих
расходов
|
650
|
0
|
0
|
|
Прочие краткосрочные
обязательства
|
660
|
0
|
0
|
|
Итого по разделу V
|
690
|
15311
|
31711
|
|
БАЛАНС
|
700
|
24322
|
34222
|
|
СПРАВКА о наличии
ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
|
|
Арендованные основные
средства
|
910
|
-
|
-
|
|
в том числе по лизингу
|
911
|
-
|
-
|
|
Товарно-материальные
ценности, принятые на ответственное хранение
|
920
|
-
|
-
|
|
Товары, принятые на
комиссию
|
930
|
-
|
-
|
|
Списанная в убыток
задолженность неплатежеспособных дебиторов
|
940
|
-
|
302
|
|
Обеспечения обязательств и
платежей полученные
|
950
|
-
|
-
|
|
Обеспечения обязательств и
платежей выданные
|
960
|
-
|
-
|
|
Износ жилищного фонда
|
970
|
-
|
-
|
|
Износ объектов внешнего благоустройства
и других аналогичных объектов
|
980
|
-
|
-
|
|
Нематериальные активы,
полученные в пользование
|
990
|
-
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
Отчет о прибылях и убытках за 2009 год
Форма № 2 (по ОКУД)
Организация ЗАО «ЗАКАТ»
Вид деятельности строительство
Единица измерения: тыс. руб.
Таблица 2
|
Показатель
|
За отчетный период
|
За аналогичный период
предыдущего года
|
|
наименование
|
код
|
|
Доходы и расходы по обычным
видам деятельности
|
|
Выручка (нетто) от продажи
товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
010
|
25106
|
22673
|
|
Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
(22017)
|
(16847)
|
|
Валовая прибыль
|
029
|
3089
|
5826
|
|
Коммерческие расходы
|
030
|
-
|
-
|
|
Управленческие расходы
|
040
|
(2356)
|
(5780)
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
050
|
733
|
46
|
|
Прочие доходы и расходы
|
-
|
-
|
|
Проценты к получению
|
060
|
-
|
-
|
|
Проценты к уплате
|
070
|
-
|
-
|
|
Доходы от участия в других
организациях
|
080
|
-
|
-
|
|
Прочие операционные доходы
|
090
|
2129
|
802
|
|
Прочие операционные расходы
|
100
|
(4001)
|
(759)
|
|
Внереализационные доходы
|
120
|
0
|
72
|
|
Внереализационные расходы
|
130
|
(18)
|
(135)
|
|
Прибыль (убыток) до
налогообложения
|
140
|
-1157
|
26
|
|
Отложенные налоговые активы
|
141
|
1100
|
0
|
|
Отложенные налоговые
обязательства
|
142
|
400
|
0
|
|
Текущий налог на прибыль
|
150
|
-
|
6
|
|
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
|
190
|
-457
|
20
|
|
СПРАВОЧНО
|
|
|
|
|
Постоянные налоговые
обязательства (активы)
|
200
|
0
|
0
|
|
Базовая прибыль (убыток) на
акцию
|
201
|
0
|
0
|
|
Разводненная прибыль
(убыток) на акцию
|
202
|
0
|
0
|
Расшифровка отдельных прибылей и убытков
|
Форма №2 с. 2 Показатель
|
За отчетный период
|
За аналогичный период
предыдущего года
|
|
наименование
|
код
|
прибыль
|
убыток
|
|
Штрафы, пени и неустойки,
признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их
взыскании
|
210
|
0
|
0
|
|
Прибыль (убыток) прошлых
лет
|
220
|
0
|
439
|
|
Возмещение убытков,
причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств
|
230
|
0
|
0
|
|
Курсовые разницы по
операциям в иностранной валюте
|
240
|
0
|
0
|
|
Отчисления в оценочные
резервы
|
250
|
0
|
0
|
|
Списание дебиторских и
кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности
|
260
|
0
|
302
|
Таблица 3. Укрупненная структура баланса
|
Активы
|
Капитал (пассивы)
|
|
Внеоборотные активы (ВА)
|
Собственный капитал (СК)
|
|
Текущие (оборотные) активы
(ТА, ОбА), в том числе:
|
Заемный капитал (ЗК), в том
числе:
|
|
- запасы (З), дебиторская
задолженность (ДЗ), краткосрочные финансовые вложения (КФВ)
|
- долгосрочные
обязательства (ДО)
|
|
- денежные средства (ДС)
|
- краткосрочные
обязательства (КО)
|
|
Итого валюта баланса (ВБ)
|
График 1. «Финансовые результаты ЗАО «ЗАКАТ»
График 2. «Показатели рентабельности ЗАО «ЗАКАТ»
График 3. «Структура имущества организации ЗАО «ЗАКАТ»
График 4. «Структура запасов организации ЗАО «ЗАКАТ»
График 5. «Показатели ликвидности ЗАО «ЗАКАТ»
График 6. «Показатели деловой активности ЗАО «ЗАКАТ»
График 7. «Дебиторская задолженность предприятия ЗАО «ЗАКАТ»
График 8. «Кредиторская задолженность предприятия ЗАО «ЗАКАТ»