Понятие и экономическая сущность финансов

Понятие и экономическая сущность финансов

УО

Гомельский торгово-экономический колледж Белкоопсоюза

Специальность: 2-25 01 35 «Бухгалтерский учет, анализ и контроль»

КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ

По дисциплине «Финансы и кредит»

Председатель цикловой комиссии

С.В. Старовойтова

Гомель

Возникновение финансов, их сущность и отличительные черты

1. Возникновение финансов и развитие науки о финансах

2.      Понятие финансов, их сущность и отличительные черты. Роль финансов в регулировании экономики

.        Финансы в системе производственных отношений. Финансовые отношения, определяющие содержание финансов

Категория финансы (от лат. financia - доход, денежный платеж) возникла в средние века в Центральной Европе.

Это объясняется:

)   в результате первых буржуазных революций главы государств перестали распоряжаться казной и возникли общегосударственные фонды денежных средств - бюджеты.

2)      появилась система формирования и использования бюджетов, а состав их доходов и расходов получил законную основу.

)        в связи с ростом потребностей государств в денежных средствах доходы их бюджетов стали формироваться в основном за счет налогов вместо натуральных податей и трудовых повинностей.

История не сохранила имя автора термина финансы, но предположительно впервые это понятие употребил французский ученый Ж. Боден в труде «Шесть книг о республике». В России этот термин появился в эпоху Ивана Грозного в XVI в. и употреблялся наряду со словом «казна». Однако сами финансовые отношения возникли гораздо раньше с разделением общества на классы, появлением товарного производства, опосредованного денежными отношениями и наличием государства.

Можно выделить несколько этапов развития финансов:

1-й этап при рабовладельческом и феодальном строе. Особенности: неразвитость финансовых отношений, их слабое влияние на экономику государства и использование в основном в военных целях.

2-й этап в средние века. Особенности: казна государства перестала быть собственностью его главы, финансовые отношение ограничивались формированием и использованием бюджета, который был единственным звеном финансовой системы.

По мере развития товарно-денежных отношений и функций государства стало формироваться и использоваться гораздо большее количество фондов денежных средств, финансовая система стала многозвенной.

3-й этап во второй половине ХХ в. и на современном этапе. Особенности: высокая степень воздействия на экономику, широкий спектр финансовых отношений, многозвенность финансовой системы, возникновение и функционирование финансового рынка, интенсивное развитие финансовой науки.

Необходимость финансов обусловлена факторами:

.   существование товарно-денежного обмена, стимулируемого развитием государства;

2.      действием закона стоимости, обеспечивающего распределение ВВП и его составной части-прибыли;

.        асинхронность производства и потребления (если бы этот процесс бы этот процесс был одновременным, то экономика могла бы обойтись без финансов).

Финансы - это форма производственных отношений, возникающих в процессе распределения и перераспределения чистого дохода и формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, используемых на расширенное воспроизводство и удовлетворение общегосударственных потребностей.

Финансы - это всегда денежные отношения, в которых главными субъектами являются государство и организации. Однако не всякие денежные отношения представляют финансы.

Во-первых, понятие денег шире, а финансы - часть денежных отношений.

Во-вторых, деньги отличаются от финансов и по сущности, и по содержанию, и по выполняемым функциям.

Деньги прежде всего - это всеобщий эквивалент, на основании которого оценивают затраты труда производителей, а финансы - это экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода, средство контроля за образованием и использованием фондов денежных средств.

Следовательно, финансы - экономическая категория, которая связана с системой денежных отношений в процессе распределения и перераспределения стоимости ВВП и национального дохода по поводу формирования и использования фондов денежных средств и денежных накоплений у государства и субъектов хозяйствования. Обязательным условием существования финансов являются деньги.

В процессе образования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств (государственных фондов и фондов организаций) возникают экономические отношения, которые представляют собой финансы.

Из всей совокупности экономических отношений к финансовым относятся денежные отношения:

·   предприятий и хозяйственных организаций с другими хозяйствующими субъектами, возникающие при купле-продаже товаров, работ и услуг, когда предприятие получает не только выручку, но и определенную сумму чистого дохода:

·   между государством и хозяйствующими субъектами, связанные с уплатой в бюджет налогов, сборов и отчислений и финансированием из бюджета, а также денежные отношения по поводу формирования и использования внебюджетных и страховых фондов;

·   хозяйствующих субъектов со своими работниками по расширенному воспроизводству рабочей силы, основным источником которого является чистый доход;

·   между хозяйствующими субъектами и банковской системой при получении и погашении кредитов;

·   внутри хозяйствующего субъекта, связанными с распределением чистого дохода на расширенное воспроизводство всех элементов валового внутреннего продукта;

·   хозяйствующих субъектов с вышестоящими органами, связанными с созданием совместных денежных фондов.

Функции финансов и взаимосвязь с другими экономическими категориями

1. Функции финансов: распределительная и контрольная

2.      Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями и законами: финансы и цена, финансы и зарплата, финансы и кредит

Сущность финансов проявляется в их функциях

Через распределительную функцию осуществляется обеспечение каждого звена финансов системы необходимыми ему финансовыми ресурсами.

Она включает: возмещение стоимости потребленных средств производства, образование дохода в различных формах, формирование ресурсов для общегосударственных потребностей и целевого назначения, создание бюджетных и страховых резервов, содержание и развитие социальной сферы, осуществление внутриотраслевого, межотраслевого, межтерриториального перераспределения национального дохода, ориентация с помощью финансовых рычагов развития хозяйствующих субъектов и целых отраслей в нужном обществу направлении.

Субъектами при финансовом распределении являются участники воспроизводственного процесса (государство, юридические и физические лица), в распоряжении которых формируются и используются фонды целевого назначения.

Контрольная функция связана с распределением ВВП по соответствующим фондам, их расходованием по целевому назначению, проверкой соблюдения законодательства в сфере финансов, а также своевременности и полноты выполнения всевозможных финансовых обязательств (перед бюджетом, внебюджетными фондами, налоговыми органами, кредитными учреждениями, страховыми компаниями).

Финансы являются важным звеном экономики и вместе с ценой, заработной платой и кредитом оказывают существенное влияние на весь воспроизводственный процесс. При этом все они имеют денежную природу, но отличаются своими функциями в создании и распределении стоимости ВВП.

Цена является экономическим инструментом, с помощью которого стоимость созданного товара получает денежное выражение и на основе которого совершается весь распределительный процесс. Так же как цена немыслима вне денежных отношений, так и финансы могут функционировать лишь на основе цен. Цена выступает как результат производства и реализации товара, а сумма реализованных цен является источником финансовых ресурсов. Так, реализованные цены образуют выручку, которая при распределении с помощью финансов генерирует ресурсы бюджета, внебюджетных фондов, хозяйствующих субъектов.

Заработная плата представляет собой отношения, связанные с обособлением части стоимости ВВП необходимой для воспроизводства рабочей силы. Это обособление осуществляется с помощью финансов. При этом в производстве товаров заработная плата образуется за счет выручки от реализации продукции, в производстве услуг - в основном за счет средств бюджета. С помощью финансов из стоимости необходимого и прибавочного продуктов выделяются денежные средства в виде заработной платы, премий, уплачиваются подоходный налог и отчисления в фонд социальной защиты населения, финансируются мероприятия для решения ряда социальных вопросов работников предприятий.

Кредит во многом адекватен финансам, является их составной частью. Он дополняет финансовые ресурсы и участвует в финансовом обеспечении процесса расширенного воспроизводства. С помощью кредита происходит перераспределение финансовых ресурсов между предприятиями, организациями гражданами. При этом кредитные ресурсы переливаются в финансовые ресурсы, и наоборот. Все фонды хозяйствующих субъектов размещаются на счетах в банках и являются источником ссудных фондов для выдачи кредита. Взаимосвязь кредита с финансами проявляются также в том, что и кредит и финансы не выходят за рамки денежных отношений.

Финансовые ресурсы и источники их формирования

1. Понятие финансовых ресурсов, их состав, источники формирования

2.      Централизованные источники финансовых ресурсов

.        Децентрализованные источники финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы - совокупность денежных средств государства, субъектов хозяйствования и населения, предназначенных для выполнения ими соответствующих финансовых обязательств и финансирования определенных затрат.

Финансовые ресурсы классифицируются по ряду критериев:

по направлениям использования (на компенсацию денежных расходов, необходимых для решения производственных и социальных проблем, отчисления в бюджет и внебюджетные фонды, инвестиции, авансирование в текущие затраты);

исходя из образования фондов накопления (одна часть чистой прибыли, амортизация) и потребления (другая часть чистой прибыли, фонд заработной платы);

в зависимости от форм финансового обеспечения (собственные, заемные, привлеченные, бюджетные ассигнования, факторинг, франчайзинг, лизинг, страхование, операции РЕПО и др.).

Состав и количественные границы финансовых ресурсов определяют, прежде всего, источники их образования.

Централизованные источники финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы государства в форме налогов сосредоточены в государственном бюджете и внебюджетных фондах. Они предназначены для финансирования расходов по выполнению функций государства, его финансовых обязательств, специализированных целевых программ и социальной защиты населения.

1) Стоимость ВВП

ВВП является основным источником, в составе которого выделяются следующие элементы: ВВП = С + V + m, где С - стоимость потребленных материальных ресурсов и амортизации основных средств; V - стоимость необходимого продукта; m - стоимость прибавочного продукта, являющаяся основным источником формирования централизованных и децентрализованных финансовых ресурсов.

В современных условиях в составе элементов классической формулы стоимости ВВП присутствуют специфические части стоимости прибавочного продукта:

¾      надбавка к цене в виде косвенных налогов - m¹,

¾      надбавка к себестоимости в виде экологического, земельного налогов, налога на недвижимость - m²,

¾      прибыль предприятия - m³,

т.е. сегодня

m = m¹ + m² + m³

Виды финансовых ресурсов, источником которых являются соответствующие элементы стоимости ВВП, представлены в таблице

Состав финансовых ресурсов, генерируемых ВВП

Доходы от внешнеэкономической деятельности;

Доходы от продажи госимущества;

Часть национального богатства, вовлекаемого в оборот

Децентрализованные источники финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы субъектов хозяйствования сосредоточены в основном в децентрализованных фондах накопления и потребления и используются на текущие затраты по обновлению и расширению производства, удовлетворению социально-культурных потребностей работающих.

Уставный фонд (первоначальное формирование финансовых ресурсов предприятий за счет акционерного капитала, паевых взносов членов кооператива, отраслевых финансовых ресурсов, бюджетных средств)

1) Прибыль от всех видов деятельности (одна ее часть в виде налогов и других платежей поступает в бюджет для создания централизованных фондов денежных средств, другая ее часть остается в распоряжении предприятия и направляется на расширенное воспроизводство, в фонды накопления и потребления)

2)      Амортизационные отчисления (выступают как источник воспроизводства основных фондов на новой технологической основе и вместе с частью чистого дохода направляются на расширенное воспроизводство: новое строительство, реконструкцию, расширение и модернизацию действующих основных фондов)

)        Экономия от снижения стоимости строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом

)        Мобилизация внутренних резервов в строительстве;

)        Выручка от реализации выбывшего имущества;

)        Прирост устойчивых пассивов (задолженность по заработной плате;

)        Доходы от продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг; выпущенных данным предприятием; дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов;

)        Кредиты

9) От ассоциаций и концернов, союзов в которые они входят;

10)    От органов государственного управления в виде бюджетных субсидий;

)        От страховых организаций.

Финансовая система Республики Беларусь

Финансовая система Республики Беларусь, ее сферы и звенья. Общегосударственные финансы и финансы организаций и отраслей экономики.

Финансовая система - совокупность рынков и других институтов, используемых для заключения финансовых сделок, обмена активами и рисками.

Финансовая система РБ включает в себя сферы:

¾      Общегосударственные (централизованные) финансы;

¾      Финансы предприятий, учреждений, организаций (децентрализованные финансы)

¾      Финансовый рынок

Общегосударственные (централизованные) финансы включают в себя звенья:

)   государственный бюджет;

2)      бюджетные и внебюджетные фонды;

)        фонд государственного имущественного, личного и других видов страхования;

)        государственный кредит.

Финансы организаций - базовое, исходное звено финансовой системы. Именно в организациях в процессе материального производства создается решающая доля национального дохода страны - главного источника формирования финансовых ресурсов.

В зависимости от формы собственности в составе финансов организаций можно выделить:

. финансы организаций, учреждений, основанных на государственной форме собственности

2.      финансы организаций, учреждений и организаций, основанных на частной форме собственности.

Основным товаром финансового рынка является:

·   наличные деньги

·   банковские кредиты

·   ценные бумаги.

Это связано с тем, что перед одними организациями стоит задача найти недостающие средства, а перед другими организациями решается задача -- куда вложить свободный капитал, что бы получить прибыль.

Финансовыми институтами, осуществляющими мобилизацию финансовых ресурсов являются учреждения, осуществляющие операции на финансовом рынке, к которым можно отнести:

·   банки -- это организации, которые создаются для привлечения денежных средств и размещения их в различных направлениях на условиях возвратности, платности, срочности.

·   биржи -- это организации в виде специализированных учреждений регулярно функционирующих рынков, на которых совершается торговля ценными бумагами, а также торговля валютой и товарами по стандарту и образцу.

·   инвестиционный институт -- могут быль физические и юридические лица, осуществляющие деятельность ценными бумагами для привлечения прибыли. К ним относят: инвестиционных консультантов, инвестиционные компании, финансового брокера, дилера, акционерно-инвестиционный фонд и т. д.

·   некоммерческий финансовый институт -- это учреждение, не имеющее основной целью извлечение прибыли и перераспределение этой прибыли между учреждениями. Их целью является предоставление участникам различных выгод. К ним относят:

·   пенсионный фонд;

·   общество взаимного страхования;

·   саморегулирующиеся организации профессиональных участников финансовых рынков.

Управление финансами

1. Понятие об управлении финансами

2.      Субъекты управления. Органы управления, их структура и функции

Одним из условий стабильного развития экономики является хорошо отлаженная система управления финансами.

Система управления - взаимосвязанный комплекс мер и финансовых институтов. Она подчинена финансовой политике государства.

Объектом управления финансы становятся тогда, когда осуществляются создание финансовых отношений, проверка законности их осуществления, изучение, анализ и совершенствование форм этих отношений. Субъектом управления финансы являются тогда, когда происходит процесс применения на практике установленных форм финансовых отношений.

Государственное управление финансами включает следующие направления:

¾      макроэкономическое, где вырабатываются принципы, концепции и методы финансового регулирования, законодательное и нормативно-правовое обеспечение, регулирование валютного курса и режима обращения иностранной валюты, пути преодоления инфляции;

¾      микроэкономическое, характеризуемое обеспечением стабильного функционирования расчетно-платежных отношений в финансовой системе, поддержанием уровня и соотношения цен, формированием и поддержание конкурентной сферы, ограничением монополизации, обеспечением финансовых источников, а также оптимального состава активов, необходимых для достижения поставленных целей в хозяйственной деятельности, содействием развитию финансового и страхового рынков;

¾      прямое административное воздействие, связанное с финансовым дотированием и субсидированием ряда производств и реализацией ряда товаров, применением акцизного налогообложения, установлением льгот по налогам, применением финансовых санкций в отношении нарушителей налоговой дисциплины с целенаправленной социальной защитой малообеспеченных слоев населения, установлением в ряде случаев предельных цен и квот на производство некоторых товаров исключительного ассортимента;

¾      прогнозирование экономического и социального развития в совокупности (важнейшими финансовыми показателями - объем ВВП, продукция сферы производства товаров и услуг, инвестиции в основной капитал, сальдо торгового и платежного баланса, индекс потребительских цен, основные статьи доходов бюджета.

Совокупность всех институтов и организационных структур, осуществляющих управление финансами, представляет финансовый аппарат.

В РБ к нему относятся органы:

)   общего;

2)      оперативного;

)        отраслевого управления финансами.

1) К органам общего управления относятся Национальное собрание РБ с Палатой представителей и Советом Республики и Совет Министров. В их функции входит формирование финансовой политики, утверждение финансового законодательства, осуществление общего контроля за его соблюдением.

2)      Органами оперативного управления являются Министерство финансов, Национальный банк, Министерство по налогам и сборам, Министерство экономики, Государственный таможенный комитет, Комитет по ценным бумагам при Совете Министров РБ, Фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты. Министерство финансов, являясь центральным органом и, про водя свою деятельность через департаменты и финансовые управления областных и городских исполкомов, обеспечивает эффективное использование финансов и воплощение бюджетной и налоговом политики, а также совершенствование форм финансовых взаимоотношений юридических и физических лиц с централизованной сферой финансовой системы, контролирует соблюдение государственной и валютной дисциплины и финансового законодательства, разрабатывает методологию, отчетность и порядок контроля за состоянием отраслевого контроля, обеспечивает финансами подведомственные учреждения и организации.

3)      К органам отраслевого управления финансами относятся финансовые управления и финансовые отделы министерств, ведомств, предприятий, организации, учреждений.

Финансовая политика

Финансовая политика государства, ее содержание, задачи и требования. Роль государства в реализации финансовой политики на современном этапе развития экономики.

Финансовая политика - целенаправленная деятельность государства, связанная с мобилизацией финансовых ресурсов, их рациональным распределением и использованием на основе финансового законодательства для решения стоящих перед экономикой задач.

Финансовая политика - часть экономической политики, имеет целевую направленность, а свое практическое воплощение в лице государства осуществляет через финансовый механизм, его инструменты и рычаги.

Важнейшие направления финансовых отношений - это отношения между государством и хозяйствующими субъектами по поводу формирования финансовых ресурсов и их использования.

Исходя из содержания финансовой политики, выделяются три ее составных части:

выработка научно обоснованной стратегии и тактики;

определение основных направлений использования финансов;

осуществление практических действий для решения поставленных задач.

К основным задачам финансовой политики, определяющим ее значение в функционировании государства, относятся:

обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;

определение основных направлений повышения экономического потенциала государства и источников мобилизации финансовых ресурсов для этих направлений;

установление рационального с государственных позиций распределения и использования финансовых ресурсов;

формирование финансовых методов регулирования и стимулирования социально-экономических процессов;

создание эффективной системы оперативного управления финансами;

создание рационально обоснованных форм изъятия доходов юридических и физических лиц в пользу государства.

Для решения стоящих перед финансовой политикой задач к ней предъявляется ряд требований:

учет специфики конкретного исторического этапа;

изучение и восприятие предшествующего опыта финансово-хозяйственной деятельности;

научный и комплексный подход при выработке концепции финансовой политики (целей, задач, форм, методов, рычагов, инструментов и т.д.);

ориентация на повышение эффективности использования финансовых ресурсов.

На современном этапе развития экономики финансовая политика РБ направлена на борьбу с инфляцией, преодоление спада производства, совершенствование налоговой системы, сокращающей налоговое бремя товаропроизводителей, но обеспечивающей вместе с тем рост доходов бюджета, создание благоприятных условий для внешнеэкономической деятельности, привлечения иностранных инвестиций, сокращения государственного долга, обеспечение финансовыми ресурсами целевых программ, повышение социальной защиты населения.

Финансовый механизм

1. Финансовый механизм, его составные звенья и элементы

2.      Финансовое обеспечение и финансовое регулирование. Система финансовых рычагов и стимулов

Финансовый механизм - система установленных государством типов, видов, форм и методов финансовых отношений.

Критерии классификации финансового механизма (структура)

¾      в зависимости от степени участия государства (типы): директивный, регулирующий.

¾      в зависимости от территории (формы): государства, местных органов власти

¾      в зависимости от сфер и звеньев финансовой системы (виды): бюджетный, внебюджетных фондов, предприятий и организаций производства товаров, организаций сферы услуг, финансового рынка.

Методы финансового механизма:

¾      финансовое обеспечение;

¾      регулирование;

¾      налогообложение; планирование и прогнозирование; управление:

¾      контроль;

¾      нормативно-правовое и информационное обеспечение;

¾      самофинансирование;

¾      материальное стимулирование и ответственность и др.

Директивный финансовый механизм связан с участием государства в разработке и введении обязательных для всех субъектов финансовых отношений в сфере бюджетного устройства налогообложения, финансового рынка.

Регулирующий финансовый механизм - финансовый механизм определяет процедуру финансовых отношений в тех сферах и звеньях децентрализованной финансовой системы, где интересы государства напрямую не затрагиваются.

Финансовый механизм государства направлен на стабилизацию его финансов, совершенствование управления ими и укрепление финансового законодательства, внешнеэкономических связей и т.д., а местных органов власти - на финансовое обеспечение потребностей территорий.

Бюджетный механизм характеризуется наличием системы налогов, формирующих доход бюджета, а также всевозможных направлений использования бюджетных средств и методов финансирования.

Механизм внебюджетных фондов предназначен для финансового обеспечения конкретных программ.

На предприятиях и в организациях реального сектора экономики финансовый механизм опосредован в первую очередь отношениями по поводу формирования и использования денежных фондов (уставного, добавочного, резервного, накопления и потребления).

Финансовый механизм учреждений и организаций сферы услуг связан с бюджетным финансированием и получением дополнительных доходов, связанных с коммерческой деятельностью.

На финансовом рынке финансовый механизм обслуживает «работу» временно свободных денежных средств физических и юридических лиц.

Финансовое обеспечение осуществляется за счет собственных, заемных и привлеченных ресурсов.

Финансовое регулирование связано с регламентированием распределительных отношений на основе конкретных методов распределения: сальдового, нормативного и налогового.

Сальдовый метод заключается в распределения дохода по элементам с выделением итогового (сальдового) остатка.

Нормативный метод основан на распределении дохода по нормативам.

При налоговом методе часть выручки распределяется по децентрализованным централизованным фондам с помощью налогов и обязательных отчислений.

Финансовое регулирование осуществляется с помощью определенных инструментов и рычагов, которые способствуют формированию финансовых ресурсов, управлению движением денежных средств, инвестиционной деятельности. К ним относятся доход, прибыль, амортизационные отчисления, цена, дивиденды, процентные ставки, вклады, паевые взносы, инвестиции, система расчетов, курсы валют и ценных бумаг, дисконт и т.д.

Рычаги по своим функциям делятся на стимулы, санкции, лимиты, нормы, нормативы. В виде стимулов выступают всевозможные льготы, особые условия кредитования, в виде санкций - штрафы, пени, неустойки.

Государственный бюджет

Бюджет как центральное звено финансовой системы. Бюджет в макроэкономическом регулировании.

Государственный бюджет - совокупность экономических отношений по поводу формирования и использования государственного централизованного фонда денежных средств.

Бюджет - основной финансовый план централизованных государственных доходов и расходов.

Существенный признак бюджета - его плановость. Это план управления финансовыми ресурсами на очередной период, программа государственного развития. Материальное воплощение бюджет обретает в реальном процессе поступления и использования централизованного фонда денежных средств на общегосударственные нужды.

Конкретная величина бюджетных фондов зависит от ряда факторов:

¾      уровня развития экономики,

¾      типа государства,

¾      приоритетов внутреннего и внешнего развития,

¾      национальных особенностей и др.

Роль бюджета выражается в том, что он является важнейшим рычагом воздействия на ход общественного воспроизводства и стимулирования экономического роста. Путем изменения уровня государственных доходов и расходов правительства могут осознано изменять объем совокупного спроса (величину потребительских и инвестиционных расходов) и тем самым влиять на колебания экономической конъюнктуры.

В связи с этим различают бюджетные политики:

)   экспансивную (расширительную)

2)      рестриктивную (ограничительную).

1) Первая выражается в увеличении государственных расходов и снижении уровня налогообложения, что позволяет преодолевать экономические кризисы и ускорять экономический рост.

2)      Вторая означает уменьшение расходов и повышение налогов, что позволять ослабить инфляцию и нормализовать хозяйственную конъюнктуру.

С помощью государственного бюджета происходит перераспределение национального дохода, национального богатства.

Основные каналы распределения национального дохода через государственный бюджет следующие:

между сферами производства товаров и услуг;

между трудоспособными и нетрудоспособными гражданами;

между отдельными отраслями национальной экономики и сферами общественной деятельности;

между отдельными регионами государства.

Функции бюджета:

1) мобилизацию денежных средств в руках государства и их использование с целью удовлетворения государственных потребностей;

2)      контроль за своевременностью и полнотой поступления финансовых ресурсов в распоряжение государства, эффективностью их использования.

Форма реализации функций бюджета выражается в бюджетном механизме. Бюджетный механизм применяется для проведения крупных структурных сдвигов, развития наукоемких производств, прогрессивных научно-технических перемен в национальном хозяйстве, подъема отстающих регионов.

Использование бюджетного механизма для регулирования экономики осуществляется посредством маневрирования поступающими бюджетными средствами. Маневрирование возможно потому, что в бюджете в основном, за исключением отдельных целевых программ и мероприятий, отсутствует закрепление доходов за отдельными видами и направлениями расходов, в связи с чем, средства, поступающие в распоряжение государства, обезличиваются и могут быть использованы по любому направлению. Маневрирование бюджетными средствами позволяет целенаправленно влиять на темпы и пропорции развития общественного воспроизводства.

Принципы бюджетного регулирования: устойчивость денежного обращения в стране, наличие законодательных актов, определяющих рамки и содержание бюджетного процесса в стране, обязанности, права и взаимоотношения его участников.

Бюджетная система

1. Бюджетное устройство и принципы построения бюджетной системы

2. Структура бюджетной системы Республики Беларусь. Республиканский и местные бюджеты

Бюджетное устройство - организация и принципы формирования системы бюджетов различных органов государственной власти, и управления, взаимоотношения между ними, бюджетные права и бюджетный процесс.

Различают два вида государственных и бюджетных устройств - унитарное и федеральное.

В унитарных (единых) государствах бюджетная система имеет два основных бюджетных звена: государственный бюджет и местные бюджеты. В унитарном государстве орган государственного управления может быть единым или многоуровневым, но контроль за выполнением функций государственной власти закреплен за правительством в центре. Большинство из существующих в мире государств является унитарными. К ним относятся многие страны Западной и Центральной Европы, в том числе и РБ.

В федеральных государствах бюджетная система состоит из трех звеньев: государственного бюджета (федеральный бюджет или бюджет центрального правительства), бюджета членов федерации, местных бюджетов.

Бюджетное устройство представляет собой организацию бюджетной системы и принципы ее построения.

Бюджетная система РБ основывается на принципах:

)   единства;

2)      полноты отражения доходов и расходов бюджетов;

)        сбалансированности бюджетов;

)        гласности;

)        самостоятельности бюджетов;

)        эффективности использования бюджетных средств;

)        общего (совокупного) покрытия расходов бюджетов;

)        достоверности бюджетов;

)        адресности и целевого назначения бюджетных средств;

)        ответственности участников бюджетного процесса.

Принцип единства означает, что единство бюджетной системы РБ обеспечивается единой правовой базой, единой денежной системой, единым регулированием бюджетных отношений, единой бюджетной классификацией РБ, единством порядка исполнения бюджетов и ведения бухгалтерского учета и отчетности.

Принцип полноты отражения доходов и расходов бюджетов означает, что все доходы и расходы бюджетов, определенные законодательством, подлежат отражению в бюджетах в обязательном порядке и полном объеме.

Принцип сбалансированности бюджетов означает, что объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита. При составлении, рассмотрении, утверждении и исполнении бюджета государственные органы должны исходить из необходимости минимизации размера дефицита бюджета.

Принцип гласности означает открытость для общества и средств массовой информации процедур рассмотрения и принятия закона о республиканском бюджете на очередной финансовый год, решений местных Советов депутатов о бюджете на очередной финансовый год, а также опубликование в установленном порядке в средствах массовой информации утвержденных бюджетов и отчетов об их исполнении, полноту представления информации о ходе исполнения бюджетов (кроме сведений, отнесенных к государственным секретам).

Принцип самостоятельности бюджетов обеспечивается наличием у бюджетов всех уровней бюджетной системы РБ собственных доходов и источников финансирования дефицита бюджета, а также правом соответствующих государственных органов в порядке, установленном законодательством, определять направления расходов, самостоятельно составлять, рассматривать, утверждать и исполнять бюджет.

Принцип эффективности использования бюджетных средств означает, что при составлении, рассмотрении, утверждении и исполнении бюджетов все участники бюджетного процесса должны исходить из необходимости достижения заданных целей с использованием минимального объема бюджетных средств или достижения максимального результата с использованием определенного бюджетом объема средств.

Принцип общего (совокупного) покрытия расходов бюджетов означает, что все расходы бюджета должны обеспечиваться общей суммой доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита. Расходы бюджета не могут быть увязаны с определенными доходами бюджета и источниками финансирования дефицита бюджета, за исключением:

¾      расходов государственных целевых бюджетных фондов;

¾      целевых средств, полученных из бюджетов других уровней бюджетной системы РБ;

¾      государственных займов;

¾      добровольных взносов;

¾      средств фондов предупредительных (превентивных) мероприятий;

¾      средств бюджета в соответствии с международными договорами РБ;

¾      средств бюджета за пределами территории РБ;

Принцип достоверности бюджетов означает, что бюджеты формируются на основе обоснованных прогнозных макроэкономических показателей социально-экономического развития РБ, соответствующей административно-территориальной единицы РБ.

Принцип адресности и целевого назначения бюджетных средств означает, что бюджетные средства выделяются в распоряжение конкретных получателей бюджетных средств с направлением их на финансирование конкретных целей.

Принцип ответственности участников бюджетного процесса заключается в том, что каждый участник бюджетного процесса несет ответственность за свои действия (бездействие) на каждой стадии бюджетного процесса.

В бюджетную систему РБ как самостоятельные части включаются республиканский и местные бюджеты.

Консолидированный бюджет представляет собой совокупность бюджетов РБ или ее соответствующей административно-территориальной единицы.

Бюджеты сельсоветов, поселков городского типа, городов районного подчинения, расположенных на территории района, и районный бюджет составляют консолидированный бюджет района (бюджет района).

Бюджеты районов, городов областного подчинения, расположенных на территории области, и областной бюджет составляют консолидированный бюджет области (бюджет области).

Бюджеты областей, города Минска и республиканский бюджет составляют консолидированный бюджет РБ (бюджет республики).

Министерство финансов РБ и местные финансовые органы ежегодно составляют консолидированные бюджеты РБ и ее административно-территориальных единиц.

Республиканский бюджет обеспечивает финансирование мероприятий, имеющих общегосударственное значение. Через республиканский бюджет осуществляется перераспределение части финансовых ресурсов между областями и городом Минском в целях выравнивания их экономического и социального развития. Из средств республиканского бюджета бюджетам областей и г. Минска могут выделяться дотации, субвенции, субсидии при недостаточности средств их бюджетов для финансирования отдельных расходов и мероприятий.

Распределение доходов и расходов между республиканским бюджетом и бюджетами областей и г. Минска утверждается Законом о бюджете РБ на очередной финансовый (бюджетный) год.

В доходы республиканского бюджета включаются:

¾      регулирующие доходы, за вычетом отчислений бюджетам областей и г. Минска;

¾      доходы от внешнеэкономической деятельности;

¾      поступления от разбронирования государственных запасов и резервов;

¾      доходы государственных целевых бюджетных фондов;

¾      трансферты, получаемые от других государств в соответствии с заключенными договорами;

¾      другие доходы в соответствии с законодательством РБ.

Из республиканского бюджета финансируются:

¾      капитальные вложения в объекты, относящиеся к республиканской собственности;

¾      природоохранные мероприятия, осуществляемые в соответствии с общегосударственными программами;

¾      мероприятия по ликвидации последствий катастрофы на Чернобыльской АЭС;

¾      общегосударственные программы по социальной защите населения;

¾      другие общегосударственные целевые программы;

¾      затраты, связанные с внешнеэкономической деятельностью;

¾      государственные учреждения и организации образования, подготовки кадров, науки, культуры, здравоохранения, физической культуры, социального обеспечения;

¾      затраты по закладке и обновлению государственных запасов и резервов;

¾      расходы на содержание республиканских государственных органов, в том числе судов, правоохранительных органов, органов государственной безопасности;

¾      национальная оборона, пограничные войска, таможенные органы;

¾      погашение кредитов банков, выданных для покрытия бюджетных расходов, государственного долга, и оплата процентов по ним;

¾      погашение внешнего долга и уплата процентов по кредитам, полученным от иностранных государств и банков, международных финансовых организаций;

¾      образование резервных и государственных целевых бюджетных фондов;

¾      выдача займов, ссуд, дотаций, субвенций, субсидий юридическим и физическим лицам, областным бюджетам и бюджету г. Минска;

¾      другие расходы, предусматриваемые в республиканском бюджете на соответствующий финансовый (бюджетный) год.

Местные бюджеты делятся на:

¾      бюджеты первичного уровня (сельские, поселковые, городские (городов районного подчинения));

¾      бюджеты базового уровня (районные и городские (городов областного подчинения));

¾      бюджеты областного уровня (областные бюджеты и бюджет г. Минска).

Местные бюджеты обеспечивают финансирование экономических, социальных, культурных и других мероприятий, проводимых на соответствующей территории.

Местные исполнительные и распорядительные органы, Советы депутатов в пределах своей компетенции самостоятельно составляют, рассматривают, утверждают и исполняют бюджеты, исходя из общегосударственных интересов и интересов населения, проживающего на соответствующей территории. Вмешательство любых органов в процесс составления, рассмотрения, утверждения и исполнения местных бюджетов не допускается, за исключением случаев, предусмотренных законодательством РБ.

Государственное регулирование бюджетной системы. Бюджетный процесс

1. Государственное регулирование бюджетной системы.

2.      Бюджетный процесс

Бюджетная система Республики Беларусь имеет единую доходную базу, которая дает возможность маневрировать финансовыми ресурсами и осуществлять их перераспределение между различными видами бюджетов с целью оказания помощи отдельным административно-территориальным единицам и полноты обеспечения каждого бюджета необходимыми средствами.

Для этого некоторые бюджетные доходы установлены в качестве республиканских, которые поступают в республиканский бюджет или в определенных размерах передаются в местные бюджеты.

В связи с этим бюджетные доходы подразделяются:

1) Закрепленные - это доходы, которые по принципу подчиненности (ведомственному) или с учетом территориального признака поступления средств направляются в тот или иной бюджет (закреплены за определенным бюджетом).

Если закрепленных доходов не хватает для покрытия бюджетных расходов, то в порядке бюджетного регулирования нижестоящему бюджету предоставляются соответствующие суммы в виде отчислений от поступающих на его территории республиканских налогов и доходов. Размеры отчислений устанавливаются в процентном отношении к сумме налогов и доходов, поступающих на территории данного административно-территориального формирования.

2) Регулирующие - доходы, которые в соответствии с решениями вышестоящих органов представительной власти расщепляются между выше и нижестоящими бюджетами.

В РБ распределение общегосударственных налогов и доходов между бюджетами начинается с установления нормативов отчислений от общереспубликанских налогов в местные бюджеты областей и города Минска. Величина и принципы определения нормативов постоянно меняются, что обусловлено необходимостью выравнивания уровней бюджетной обеспеченности предприятий.

Закрепленные и регулирующие доходы - собственные средства бюджета.

Бюджетное регулирование - совокупность мероприятий, осуществляемых вышестоящими органами государственной власти для сбалансирования нижестоящих бюджетов для бесперебойного финансирования всех затрат.

Формы бюджетного регулирования:

) Дотация - сумма, выделяемая из бюджета вышестоящего уровня в случаях, если закрепленных и регулирующих налогов и доходов не достаточно для сбалансирования бюджета.

2) Субвенция - сумма, выделяемая на определенный срок из бюджета на конкретные цели для выравнивания уровня социально-экономического развития соответствующей административно-территориальной единицы.

3) Заемные средства - могут привлекаться в случае временной недостаточности собственных средств для финансирования запланированных расходов. Это процентные и беспроцентные ссуды, получаемые из других бюджетов, займы у коммерческих банков, государственные и муниципальные займы.

Новым методом бюджетного регулирования является предоставление процентных и беспроцентных ссуд одними бюджетами другим.

Бюджетная ссуда - финансовая помощь, оказываемая на общих для кредита условиях: возвратности, срочности, платности. Этот метод отличен еще и тем, что он применяется в процессе исполнения бюджета. Возврат полученных ссуд производится в первоочередном порядке и в пределах текущего бюджетного года. Ссуды могут предоставляться не только из вышестоящего бюджета, но и наоборот - из нижестоящего вышестоящему.

Бюджетное регулирование осуществляется во всех странах и позволяет обеспечивать регионы достаточными для финансирования расходов средствами независимо от результатов хозяйственной деятельности на данной территории.

Бюджетный процесс - регламентированная Конституцией РБ, актами Президента РБ, Законом о бюджете РБ и другими нормативными актами деятельность государственных органов по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению бюджетов.

Бюджетный процесс включает 4 этапа:

¾      составление;

¾      рассмотрение;

¾      утверждение;

¾      исполнение.

1) Составление бюджета на очередной финансовый (бюджетный) год производится в соответствии с законодательством РБ на основании:

¾      отчетных данных об исполнении бюджета за предыдущий год и определенный период текущего года,

¾      прогнозных оценок доходов,

¾      параметров прогноза социально-экономического развития РБ,

¾      государственных и региональных программ в сроки, устанавливаемые правительством РБ и местными исполнительными и распорядительными органами.

Составление проектов бюджетов осуществляется Министерством финансов и местными финансовыми органами (соответствующими исполнительными и распорядительными органами) на основании прогноза социально-экономического развития республики, основных направлений бюджетно-финансовой политики.

При чем в подготовке данной информации участвуют Минэкономики, Минстатистики и анализа и Нацбанк:

Министерство финансов на основе проектов республиканского бюджета и бюджетов областей и г.·Минска составляет проект консолидированного бюджета РБ.

2) Проекты республиканского и консолидированного бюджетов РБ, а также местных бюджетов на предстоящий финансовый (бюджетный) год и предложения по сбалансированию бюджетов выносятся на рассмотрение правительства РБ и местных исполнительных и распорядительных органов.

Рассмотренные и одобренные правительством РБ проекты республиканского и консолидированного бюджетов РБ на очередной финансовый (бюджетный) год представляются на рассмотрение Президенту РБ. Президент РБ, как правило, до 1 октября года, предшествующего очередному финансовому (бюджетному) году, вносит в парламент РБ проект Закона о бюджете РБ на очередной финансовый (бюджетный) год.

3) Республиканский бюджет утверждается законом РБ, местные бюджеты - решениями местных Советов депутатов. Утверждение местных бюджетов производится после утверждения соответствующих вышестоящих бюджетов. Закон о бюджете РБ на очередной финансовый (бюджетный) год и решения местных Советов депутатов об утверждении соответствующих бюджетов должны быть приняты в установленном порядке до 1 января очередного финансового (бюджетного) года.

4) Важной составляющей в бюджетном процессе является исполнение бюджета. Оно включает получение утвержденных доходов, главным образом налоговых и неналоговых платежей, осуществление бюджетного финансирования в соответствии с выделенными ассигнованиями и контроль за их мобилизацией и расходованием.

Исполнить бюджет по доходам - это значит мобилизовать все предусмотренные законодательством ресурсы: налоги, сборы, неналоговые платежи и отчисления и распределить их по уровням бюджетной системы.

Исполнить бюджет по расходам - это значит эффективно осуществить финансирование учреждений и мероприятий в соответствии с бюджетным законодательством.

В течение финансового (бюджетного) года в доходную и расходную части бюджета могут вноситься изменения Законом РБ, актами Президента РБ, правительства РБ, решениями местных Советов депутатов в пределах утвержденного бюджета и предоставленных им прав.

. Классификация доходов и расходов бюджета

.Сбалансированность бюджета. Бюджетный дефицит. Экономические и социальные последствия бюджетного дефицита

Доходы государственного бюджета выражает экономические отношения организаций и граждан по поводу формирования бюджетного фонда страны, где материальным содержанием выступают денежные средства.

В соответствии с бюджетной классификацией все виды бюджетных доходов делятся на три основные группы:

налоговые и неналоговые доходы и безвозмездные поступления.

Налоговые доходы являются основным источником формирования бюджета РБ. Под налогами понимаются обязательные безвозмездные и безвозвратные платежи в бюджет, взимаемые органами государственного управления в соответствии с налоговым и таможенным законодательством РБ. Поступления от налогов включают также любое взимание с юридических и физических лиц в индивидуальном порядке сборов (пошлин) в связи с оказанием государственными органами юридических услуг.

В зависимости от объекта обложения бюджетная классификация определяет следующие виды налоговых доходов:

)   Налоги на доходы и прибыль

2)      Налоги на товары (работы, услуги)

)        Налоговые доходы от внешнеэкономической деятельности

)        Другие налоги, сборы (пошлины) и другие налоговые доходы

Одним из видов доходов консолидированного бюджета государства являются неналоговые доходы. Неналоговые платежи - альтернативные источники формирования доходов бюджета. Они отражают место государства как субъекта хозяйствования в системе экономических отношений, возможность его полноценного участия наравне с прочими субъектами при реализации объектов государственной собственности, при оказании государственными органами услуг.

Неналоговые доходы классифицируются по характеру поступления в бюджет и включают:

)   Доходы от использования имущества, находящегося в государственной собственности;

2)      Доходы от осуществления приносящей доходы деятельности

)        Штрафы, удержания

)        Прочие неналоговые доходы.

Безвозмездные поступления в 2010 году включают субвенции на финансирование мероприятий по развитию национальных парков и Березинского биосферного заповедника из государственных целевых бюджетных местных фондов охраны природы.

Расходы государственного бюджета представляют собой процесс выделения и использования финансовых ресурсов, аккумулированных в бюджетах всех уровней бюджетной системы.

Специфика общественного назначения бюджетных расходов состоит в обеспечении финансирования государственной деятельности: экономической, управленческой, социальной и других функций государства. Структура расходов государственного бюджета, их содержание формируются под воздействием множества факторов. Важнейшими из них являются уровень развития производительных сил и производственных отношений, конкретная экономическая и социальная ситуация. Существенное влияние оказывает финансовая политика государства, выбранные приоритеты развития общества и методы реализации намечаемых задач. Общим для расходов бюджетов всех стран является их главное назначение - обеспечить выполнение государством его внутренних и внешних функций.

Расходы республиканского бюджета по функциональной классификации расходов бюджета по разделам:

¾      Общегосударственная деятельность

¾      Национальная оборона

¾      Судебная власть, правоохранительная деятельность и обеспечение безопасности

¾      Национальная экономика

¾      Охрана окружающей среды

¾      Жилищно-коммунальные услуги и жилищное строительство

¾      Здравоохранение

¾      Физическая культура, спорт, культура и средства массовой информации

¾      Образование

¾      Социальная политика

В результате исполнения бюджета и бюджетного планирования прослеживаются следующие ситуации:

1. когда происходит сбалансирование доходов и расходов бюджета.

2. Профицит, т. е. превышение доходов над расходами.

3. Дефицит, т. е. превышение расходов над доходами.

К основным причинам бюджетного дефицита можно отнести:

·   рост государственных расходов, связанных с крупными инвестиционными вложениями государства в развитые экономические страны;

·   связанные с чрезвычайными обстоятельствами;

·   экономический кризис.

Различают структурный и циклический дефициты.

Структурный - дефицит, заложенный в структуру доходов и расходов при формировании бюджета,

Однако реальный бюджетный дефицит может оказаться больше структурного. Основной причиной этого в странах с рыночной экономикой является спад производства и наличие кризисных явлений.

Основными методами покрытия бюджетного дефицита являются:

)   увеличение собственных источников покрытия (налоговые поступления либо денежная эмиссия);

2)      привлечение заемных средств: кредитов Национального банка, облигационных займов, иностранных кредитов и др.

Также источники финансирования дефицита государственного бюджета можно разделить на:

¾      внутренние (государственные займы по средствам выпуска государственных ценных бумаг; кредита НБ; эмиссии денежных знаков)

¾      внешние (государственные займы в иностранной валюте, а так же кредиты правительств иностранных государств, банков)

Для сокращения бюджетного дефицита, необходимо следующее:

·   укрепление доходной базы бюджета;

·   оптимизации расходов;

·   реформирование бюджетных процессов.

Дефицит государственного бюджета ведет к инфляции, наращиванию государственного долга и истощению валовых резервов. Что приводит к ужесточению налоговых режимов, замораживанию финансирования, сокращению платежей и т. д.

Методы покрытия бюджетного дефицита также отрицательно сказываются:

) увеличение налоговой нагрузки приводит к сокращению производства, перетоку капитала за границу.

) выпуск государственных займов наряду с ростом государственного долга влечет за собой сокращение совокупного потребительского спроса со стороны лиц - покупателей займов, отвлечение крупных средств от производственного использования.

) эмиссия денежных средств еще больше усиливает инфляцию, ухудшает состояние денежного обращения, приводит к тяжелым последствиям в сфере экономики и социальных отношений.

Мировая практика экономического развития свидетельствует, что сам по себе бюджетный дефицит не страшен для национальной экономики.

Бюджетный дефицит не нарушает нормального хода экономических процессов, если существует реально действующий механизм государственного регулирования бюджетного дефицита, позволяющий оптимизировать соотношение между планируемым бюджетным дефицитом и крупными капитальными вложениями в развитие экономики.

Правительство РБ, местные исполнительные и распорядительные органы обязаны принимать меры по обеспечению сбалансированности соответствующих бюджетов и в процессе их исполнения производить расходы в пределах поступающих доходов.

При наличии дефицита бюджета первоочередному финансированию подлежат защищенные статьи бюджета. Защищенные статьи определяются ежегодно в Законе о бюджете и включают в себя наиболее социально важные расходы: трансферты населению, заработную плату, расходы на приобретение медикаментов и питание, расходы по содержанию и обслуживанию государственного долга и некоторые другие.

Если в процессе исполнения бюджета происходит превышение предельного размера дефицита бюджета или снижение поступлений по доходам бюджета более чем на 10% запланированного уровня, то применяются секвестр расходов по незащищенным статьям бюджета или блокирование по отдельным статьям его расходов. В таких случаях секвестр или блокирование применяются для республиканского бюджета в порядке, установленном Законом о бюджете РБ на очередной финансовый (бюджетный) год, для местных бюджетов - решениями местных Советов депутатов.

Государственный кредит и государственный долг

1. Сущность государственного кредита. Формы государственного кредита.

2.      Государственный долг и его виды. Меры, используемые в управлении государственным долгом.

Государственный кредит - совокупность отношений по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств физических и юридических лиц на условиях срочности, возвратности и платности с целью покрытия бюджетного дефицита или для дополнительного финансирования потребностей общества сверх текущих возможностей государства.

Государственный кредит - совокупность экономических отношений, возникающих в процессе мобилизации государством свободных денежных средств юридических и физических лиц для выполнения общегосударственных программ.

Как экономическая категория государственный кредит обладает как признаками финансов, так и признаками кредита.

В качестве звена финансовой системы он обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства - бюджета.

Как финансовая категория государственный кредит выполняет распределительную и контрольную функции.

Через распределительную функцию осуществляется формирование централизованных фондов государства и их - использование на принципах срочности, возвратности и платности. Выступая в качестве заемщика, государство привлекает дополнительные средства для финансирования своих расходов.

Контрольная функция государственного кредита органически вплетается в контрольную функцию финансов.

Внутренний государственный кредит может выступать в формах государственных займов, кредитов Национального банка на покрытие бюджетного дефицита и других краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Государственные займы - это привлечение временно свободных денежных средств юридических и физических лиц для финансирования общегосударственных потребностей путем выпуска и реализации облигаций и других государственных бумаг.

Облигация - это ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств в распоряжение государства и дающее ему право в течение установленного срока на возмещение ее номинальной стоимости с определенным процентом.

Государственные внутренние займы классифицируются по различным признакам. По праву эмиссии и составу заемщиков они делятся на выпускаемые правительством и местными органами власти.

По признаку держателей ценных бумаг займы подразделяются на размещаемые только среди населения, среди юридических лиц и универсальные.

В зависимости от формы выплаты доходов займы бывают процентные, выигрышные, процентно-выигрышные и беспроцентные (целевые).

По срокам погашения займы делятся на краткосрочные (со сроком погашения до одного года), среднесрочные (до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет).

По методам размещения займы могут быть добровольные, размещаемые по подписке и принудительные.

Государственные займы могут быть облигационные и безоблигационные. Облигационные займы предполагают эмиссию ценных бумаг государства. Безоблигационные оформляются путем записей в долговых книгах, подписанием договоров, соглашений. Они используются, как правило, на межправительственном уровне.

Вторая форма государственного кредита - кредиты Национального банка, предоставляемые правительству и местным органам государственной власти, источником которых являются средства населения и предпринимателей, находящихся во вкладах в системе сберегательных банков.

Государственный долг - это сумма задолженности (включая проценты по ним) по обязательствам государства перед физическими и юридическими лицами - резидентами, иностранными государствами и другими международными организациями. В зависимости от сферы применения государственного кредита различают внутренний и внешний государственный долг.

По своему содержанию государственный долг подразделяется на капитальный и текущий.

Капитальный государственный долг представляет собой всю сумму задолженности, включая начисленные проценты, по выпущенным и непогашенным государственным займам и другим ценным бумагам.

Текущий государственный долг составляют расходы по выплате причитающихся кредиторам доходов по долговым обязательствам государства и погашению обязательств с наступившими сроками оплаты.

Внутренний государственный долг выражается в форме государственных долговых обязательств. Это задолженность Совета Министров перед юридическими и физическими лицами. Гарантиями государства по возврату долга служат имущество и другие активы, находящиеся в республиканской собственности.

Обслуживание государственного долга предусматривает выплату процентов, выкуп или иное изъятие государственных долговых обязательств из обращения, и осуществляется за счет средств республиканского бюджета или других активов, находящихся в республиканской собственности. Все операции осуществляют Министерство финансов и Национальный банк РБ.

Управление внутренним государственным долгом предусматривает определенные мероприятия по выпуску, размещению, обращению и обслуживанию государственных долговых обязательств, изменению условий ранее выпущенных займов. Для внешнего государственного долга это мероприятия по получению и возврату внешних кредитов.

Управление государственным долгом осуществляет Совет Министров РБ или по его поручению Министерство финансов.

В качестве методов регулирования государственного долга используются: рефинансирование, конверсия, консолидация, обмен облигаций по регрессивному соотношению, отсрочка погашения и аннулирование займов.

Рефинансирование - погашение уже имеющейся задолженности за счет выпуска новых займов.

Конверсия - изменение доходности займов как в сторону уменьшения, так и в сторону увеличения.

Консолидация - изменение сроков обращения займов.

Обмен облигаций по регрессивному соотношению - обмен нескольких ранее выпущенных облигаций на одну новую.

Отсрочка погашения займов используется правительством в случаях, когда выпуск новых займов не приносит экономического эффекта, поскольку большая часть поступлений от выпуска новых займов направляется на погашение и выплату процентов по ранее выпущенным займам. При отсрочке погашения займов не только отодвигаются сроки, но и прекращается выплата доходов. В этом отличие отсрочки погашения от консолидации займов, при которой владельцам облигаций продолжает выплачиваться доход.

Цель и роль внебюджетных (специальных) фондов. Виды и состав внебюджетных специальных фондов. Сущность и значение социального страхования. Формирование и использование Фонда социальной защиты населения.

Широкое использование наряду с государственным бюджетом средств внебюджетных фондов обусловлено рядом причин и прежде всего ограниченностью бюджетных ресурсов. Формирование внебюджетных фондов позволяет привлечь дополнительные финансовые ресурсы, которые затем используются на отдельные мероприятия.

Государственный внебюджетный фонд - фонд денежных средств, образуемый в соответствии с законодательными актами вне республиканского бюджета и местных бюджетов для осуществления определенных задач и функций государственных органов.

Число внебюджетных фондов в каждой стране определяет правительство. В РБ до 1998 г. их число превышало полтора десятка, что усложняло контроль за их целевым использованием. В последствии одни фонды были упразднены (фонд регулирования розничных цен, фонд поддержки экспортеров, отчисления на содержание государственной пожарной службы) другие -- объединены (пенсионный фонд и отчисление на социальное страхование), третьи - в целях усиления контроля за использованием средств были преобразованы в бюджетные. Так, в 2010 г. внебюджетным фондом признан Фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты РБ.

Фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты РБ является органом государственного управления средствами государственного социального страхования в структуре Министерства труда и социальной защиты.

Средства государственного социального страхования образуются за счет:

¾      обязательных страховых взносов;

¾      взносов на профессиональное пенсионное страхование;

¾      ассигнований из республиканского бюджета;

¾      доходов от капитализации временно свободных средств государственного социального страхования;

¾      доходов от размещения взносов на профессиональное пенсионное страхование;

¾      поступлений по обратному требованию (регрессу) к юридическим и физическим лицам, являющимся причинителями вреда, или лицам, ответственным за причиненный вред согласно законодательству, в размере суммы пособий и пенсий, выплаченных в связи с увечьем или иным повреждением здоровья гражданина, а также по случаю потери кормильца вследствие указанных причин;

¾      сумм недоимок, пеней и административных штрафов;

¾      других поступлений.

Основными задачами Фонда являются реализация государственной политики по управлению средствами государственного социального страхования, разработка в пределах его компетенции предложений о совершенствовании законодательства о государственном социальном страховании, осуществление профессионального пенсионного страхования, международное сотрудничество в этих областях деятельности.

Средства государственного социального страхования имеют целевое назначение и направляются на:

¾      выплату трудовых пенсий, в том числе государственным служащим в части, соответствующей размеру пенсии, полагающейся по общим условиям и нормам пенсионного законодательства; за особые заслуги перед республикой в части, соответствующей размеру пенсии по возрасту, инвалидности, за выслугу лет; ежемесячного денежного содержания в части, соответствующей размеру пенсии, исчисляемой по общим условиям и нормам пенсионного законодательства;

¾      выплату профессиональных пенсий;

¾      выплату пособий по государственному социальному страхованию (по временной нетрудоспособности, беременности и родам, в связи с рождением ребенка, женщине, ставшей на учет в государственной организации здравоохранения до 12-недельного срока беременности, по уходу за ребенком в возрасте до трех лет, на погребение);

¾      оплату ежемесячно предоставляемого по заявлению матери (отца, опекуна, попечителя), воспитывающей (воспитывающего) ребенка-инвалида в возрасте до 18 лет, одного дополнительного свободного от работы дня;

¾      выплату пенсий и пособий лицам, выехавшим за границу, а также прибывшим в РБ, в соответствии с законодательством и международными договорами РБ;

¾      финансирование выплат взыскателям в качестве компенсации недополученной суммы алиментов в связи с простоем или иными обстоятельствами, имевшими место по независящим от должника причинам, с последующим возмещением нанимателем использованных на указанные цели средств государственного социального страхования;

¾      финансирование выплат на санаторно-курортное лечение и оздоровление;

¾      финансирование деятельности Фонда, в том числе его материально-технического обеспечения;

¾      финансирование иных расходов в соответствии с законодательством о государственном социальном страховании.

Данные средства могут направляться на оказание материальной помощи нуждающимся нетрудоспособным лицам, получающим пенсии из средств государственного социального страхования.

Инновационный фонд, его значение, формирование использование

Инновационные фонды формируются республиканскими органами государственного управления и иными государственными организациями, подчиненными Правительству РБ, Белорусским республиканским союзом потребительских обществ, Национальной академией наук Беларуси, областными и Минским городским исполнительными комитетами, Федерацией профсоюзов Беларуси, общественными объединениями «Белорусское общество глухих» и «Белорусское товарищество инвалидов по зрению», которые являются распорядителями средств указанных фондов.

Инновационные фонды, за исключением инновационных фондов Федерации профсоюзов Беларуси, общественных объединений «Белорусское общество глухих» и «Белорусское товарищество инвалидов по зрению», являются государственными целевыми бюджетными фондами.

Инновационные фонды формируются за счет отчислений в размере не более 0,25% от себестоимости продукции, товаров (работ, услуг);

Отчисления в инновационные фонды относятся на себестоимость и включаются в затраты по производству и реализации продукции, товаров (работ, услуг), учитываемые при налогообложении.

Отчисления в инновационные фонды не осуществляют:

¾      бюджетные организации (за исключением бюджетных организаций, находящихся в подчинении Министерства образования, в части осуществления ими приносящей доходы деятельности);

¾      организации в части работ по строительству жилья;

¾      организации в части оказываемых населению и субсидируемых из республиканского и местных бюджетов жилищно-коммунальных услуг, услуг по перевозке пассажиров транспортом общего пользования в городском пассажирском, пригородном автомобильном и внутреннем водном транспорте;

Средства инновационных фондов направляются на:

финансирование мероприятий плана реализации государственной программы инновационного развития РБ;

финансирование научно-исследовательских, опытно-конструкторских и опытно-технологических работ, выполняемых в рамках государственных и межгосударственных программ (программ Союзного государства);

финансирование государственных, отраслевых и региональных научно-технических программ, инновационных проектов;

выполнение работ по подготовке и освоению производства новых видов наукоемкой продукции;

финансирование программ по энергосбережению и мероприятий по внедрению новых энергоэффективных технологий и оборудования, включая расходы на реализацию международных проектов в области энергосбережения с участием РБ;

финансирование на возвратной основе через Белорусский инновационный фонд научно-исследовательских, опытно-конструкторских и опытно-технологических работ и работ по организации и освоению производства научно-технической продукции, полученной в результате выполнения инновационных проектов и заданий государственных научно-технических программ.

развитие материально-технической базы государственных учреждений образования, обеспечивающих подготовку кадров для организаций, находящихся в подчинении (ведении) или входящих в состав распорядителей средств инновационных фондов;

проведение научных и научно-практических мероприятий (конференций, семинаров, выставок);

финансирование деятельности и развития материально-технической базы, включая капитальные расходы, субъектов инновационной инфраструктуры;

разработку прогнозов развития организаций на 5 лет, бизнес-планов их развития на год, бизнес-планов инвестиционных проектов;

строительство объектов инженерной и транспортной инфраструктуры для районов жилой застройки;

и другие.

Экономическая сущность страхования

1. Экономическая сущность страхования, его роль в системе общественных отношений. Понятие страховой защиты

2.      Страховые фонды, формы их организации

Страхование - образование за счет организаций и населения специального фонда средств и его использование для возмещения ущерба (от стихийных бедствий и других неблагоприятных случайных явлений, а также для оказания гражданам (или их семьям) помощи при наступлении различных событий в их жизни (достижении определенного возраста, смерти, получении травм и т. п.).

Характерные признаки страхования

¾      целевое назначение средств (страховое возмещение расходуются лишь на покрытие потерь или предоставление помощи);

¾      вероятностный характер (заранее неизвестно, когда наступит соответствующее событие, какова будет его разрушительная сила и кого из страхователей оно затронет);

¾      возвратность средств (страховое возмещение предназначено для выплаты всей совокупности страхователей, но не каждому страхователю в отдельности);

¾      перераспределение средств между участниками создания специального страхового фонда;

¾      возмещение ущерба одному или нескольким страхователям осуществляется путем его распределения на всех;

¾      число страхователей, вносящих платежи в течение того или иного периода времени, больше числа получающих возмещение (помощь).

Страховая защита - потребность физических и юридических <#"726894.files/image001.gif">,

где: З_ПР -- затраты на производство по экономическим элементам;

З_НЕПР -- затраты на выполнение работ (услуг) непромышленного характера;

НЗП_Н, НЗП_К -- остатки незавершенного производства на начало и на конец периода;

Р_КОМ -- коммерческие расходы.

Полная себестоимость реализуемой товарной продукции (С_РП) определяется по формуле:

где: О_НП, О_КП -- остатки нереализованной готовой продукции по фактической производственной себестоимости на начало и на конец планируемого периода;

С_ТП -- плановая полная себестоимость товарного выпуска.

Остатки нереализованной продукции включают:

а) готовую продукцию на складе.

б) товары отгруженные, срок оплаты которых еще не наступил.

При планировании остатков готовой продукции на начало исходят из их остатков на последнюю отчетную дату и предполагаемого изменения до конца отчетного года; на конец -- предусматривают в размере нормы их запаса на складе (в днях) и среднего срока оборота платежных документов.

Денежные доходы организации

1. Денежные доходы организаций и их роль в формировании финансовых ресурсов. Выручка (валовой доход) от реализации продукции (работ, услуг), методы ее планирования

2.      Прочие доходы и расходы организаций, их состав

Доходы - увеличение экономических выгод, ведущее к увеличению собственного капитала организации.

Доходы и расходы в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на:

¾      доходы и расходы по текущей деятельности;

¾      доходы и расходы по инвестиционной деятельности;

¾      доходы и расходы по финансовой деятельности;

¾      иные доходы и расходы.

Доходами по текущей деятельности являются выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, а также прочие доходы по текущей деятельности.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) включает в себя денежные средства либо иное имущество в денежном выражении, полученные или подлежащие получению в результате реализации товаров, готовой продукции (работ, услуг) по ценам, тарифам в соответствии с договором.

Таким образом, выручкой считаются и суммы дебиторской задолженности, образовавшейся при продаже продукции и товаров, выполнении работ и оказании услуг по условиям коммерческого займа, предоставляемого в виде отсрочки оплаты.

Выручку от реализации в целях налогообложения рассчитывают методом начисления - по мере отгрузки и предъявления заказчику (получателю) расчетных документов или методом оплаты - по поступлению денежных средств на счета в коммерческих банках, а при расчетах наличными деньгами - по поступлению денежных средств в кассу организации.

Поскольку не вся произведенная в данном периоде продукция (Т) в нем же и реализуется, то при планировании выручки от реализации учитываются также объемы переходящих ее остатков на начало (О₁) и на конец (О₂) планового года, т. е. используется формула реализации:

Р = О₁ + Т - О₂.

Все составляющие формулы расчета выручки от реализации продукции выражены в ценах реализации: остатки на начало года - в действовавших ценах периода, предшествующего планируемому; товарная продукция и остатки нереализованной продукции на конец периода - в ценах планируемого периода.

Стоимость товарной продукции в планируемых ценах реализации определяется на основе полученного предприятием государственного заказа, заключенных хозяйственных договоров на поставку продукции и заявок потребителей.

При планировании выручки от реализации продукции пользуются двумя методами: прямого счета и расчетным.

Метод прямого счета заключается в том, что по каждому производимому в организации изделию в отдельности по приведенной формуле готовой продукции рассчитывается объем реализации в отпускных ценах и результаты суммируются.

В производственных объединениях и крупных организациях, выпускающих продукцию в широком ассортименте, выручка от реализации планируется расчетным методом, исходя из общего выпуска готовой продукции в планируемом периоде в отпускных ценах и общей суммой входных и выходных остатков (входные остатки прибавляются, выходные -вычитаются).

В связи с тем, что на момент планирования точные данные об остатках нереализованной продукции на начало планируемого периода могут отсутствовать, в расчет принимаются ожидаемые остатки нереализованной продукции.

Остатки товаров на складе на конец планируемого периода предусматриваются в размере установленной нормы их запаса на складе (в днях), а товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил, - с учетом среднедневного оборота платежных документов. При определении суммы переходящих остатков готовой продукции на конец года исходят из объема выпуска товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале.

Пример 1

Выпуск товарной продукции в IV квартале планируемого года по производственной себестоимости 2700 млн р.; норма запаса готовой продукции - 5 дней; средний период документооборота - 4 дня. Остаток готовой продукции на конец планируемого года составит 270 млн р. (2700 : 90 ´ 9).

Используя результаты данного расчета, необходимо определить переходящие остатки готовой продукции в отпускных ценах.

Для этих целей используется коэффициентный метод перевода остатков нереализованной продукции из производственной себестоимости в отпускные цены.

Коэффициент перевода определяется как отношение товарной продукции в отпускных ценах к ее производственной себестоимости за IV квартал отчетного года для входных остатков и за IV квартал планируемого года - для выходных.

Пример 2

Выпуск товарной продукции в IV квартале отчетного года в отпускных ценах 715 млн р., по производственной себестоимости - 650 млн р. Коэффициент перевода для входных остатков 1,1 (715 : 650). Выпуск товарной продукции в IV квартале планируемого года в отпускных ценах 864 млн р., по производственной себестоимости 720 млн р. Коэффициент перевода для выходных остатков - 1,2 (864 : 720).

Используя данные примера 2, и рассчитанные коэффициенты перевода остатков нереализованной продукции из производственной себестоимости в отпускные цены, исчислим выручку от реализации продукции в отпускных ценах на планируемый год.

Пример 3

Производственная себестоимость входных остатков готовой продукции в планируемом году - 70 млн р. Их стоимость в отпускных ценах составит 77 млн р. (70 ´ 1,1). Производственная себестоимость выходных остатков - 65 млн р. Их стоимость в отпускных ценах - 78 млн р. (65 ´ 1,2). Товарная продукция в отпускных ценах 3600 млн р. Выручка от реализации в планируемом году составит 3599 млн р. (77 + 3600 - 78).

При планировании выручки по поступлению денег на расчетный счет (в кассу предприятия) состав остатков нереализованной продукции на начало года включает готовую продукцию на складе, в том числе: товары отгруженные, документы по которым не сданы в банк; товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил; товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями; товары на ответственном хранении у покупателей. На конец года остатки нереализованной продукции принимаются в расчет только готовой продукции на складе и товарам отгруженным, срок оплаты которых не наступил.

При планировании выручки по отгрузке нереализованной продукцией считается только готовая продукция на складе предприятия, поскольку отгруженная продукция считается реализованной.

В состав прочих доходов и расходов по текущей деятельности (сч. 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности» с/сч. 90-7 «Прочие доходы по текущей деятельности», 90-8 «Прочие расходы по текущей деятельности») включаются:

¾      доходы и расходы, связанные с реализацией и прочим выбытием запасов (за исключением продукции, товаров) и денежных средств;

¾      суммы излишков запасов, денежных средств, выявленных в результате инвентаризации;

¾      стоимость запасов, денежных средств, выполненных работ, оказанных услуг, полученных и переданных безвозмездно;

¾      доходы, связанные с государственной поддержкой, направленной на приобретение запасов, оплату выполненных работ, оказанных услуг, финансирование текущих расходов;

¾      доходы и расходы от уступки права требования;

¾      суммы недостач и потерь от порчи запасов, денежных средств;

¾      суммы создаваемых резервов под снижение стоимости запасов и восстанавливаемые суммы этих резервов;

¾      суммы создаваемых резервов по сомнительным долгам и восстанавливаемые суммы этих резервов;

¾      суммы создаваемых резервов под обесценение краткосрочных финансовых вложений и восстанавливаемые суммы этих резервов (в случае, если организация является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

¾      расходы по аннулированным производственным заказам;

¾      расходы обслуживающих производств и хозяйств;

¾      материальная помощь работникам организации, вознаграждения по итогам работы за год;

¾      не компенсируемые виновниками потери от простоев по внешним причинам;

¾      штрафы, пени по платежам в бюджет, по расчетам по социальному страхованию и обеспечению;

¾      неустойки, штрафы, пени, предъявленные и признанные (или присужденные) за нарушение условий договоров, полученные или признанные к получению;

¾      неустойки, штрафы, пени за нарушение условий договоров, уплаченные или признанные к уплате;

¾      расходы, связанные с рассмотрением дел в судах;

¾      прибыль (убыток) прошлых лет по текущей деятельности, выявленная в отчетном периоде;

¾      другие доходы и расходы по текущей деятельности.

В состав доходов и расходов по инвестиционной деятельности (сч. 91 «Прочие доходы и расходы») включаются:

¾      доходы и расходы, связанные с реализацией и прочим выбытием инвестиционных активов, реализацией (погашением) финансовых вложений;

¾      суммы излишков инвестиционных активов, выявленных в результате инвентаризации;

¾      суммы недостач и потерь от порчи инвестиционных активов;

¾      доходы и расходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций;

¾      доходы и расходы по договорам о совместной деятельности;

¾      доходы и расходы по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги других организаций (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

¾      суммы создаваемых резервов под обесценение краткосрочных финансовых вложений и восстанавливаемые суммы этих резервов (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг);

¾      суммы изменения стоимости инвестиционных активов в результате переоценки, обесценения, признаваемые доходами (расходами) в соответствии с законодательством;

¾      доходы, связанные с государственной поддержкой, направленной на приобретение инвестиционных активов;

¾      стоимость инвестиционных активов, полученных или переданных безвозмездно;

¾      доходы и расходы, связанные с предоставлением во временное пользование (временное владение и пользование) инвестиционной недвижимости;

¾      проценты, причитающиеся к получению;

¾      прибыль (убыток) прошлых лет по инвестиционной деятельности, выявленная в отчетном периоде;

¾      прочие доходы и расходы по инвестиционной деятельности.

В состав доходов и расходов по финансовой деятельности (сч. 91 «Прочие доходы и расходы») включаются:

¾      проценты, подлежащие к уплате за пользование организацией кредитами, займами;

¾      разницы между фактическими затратами на выкуп акций и их номинальной стоимостью (при аннулировании выкупленных акций) или стоимостью, по которой указанные акции реализованы третьим лицам (при последующей реализации выкупленных акций);

¾      расходы, связанные с получением во временное пользование имущества по договору финансовой аренды (лизинга) (если лизинговая деятельность не является текущей деятельностью);

¾      доходы и расходы, связанные с выпуском, размещением, обращением и погашением долговых ценных бумаг собственного выпуска;

¾      курсовые разницы, возникающие от пересчета активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, за исключением случаев, установленных законодательством;

¾      прибыль (убыток) прошлых лет по финансовой деятельности, выявленная в отчетном периоде;

¾      прочие доходы и расходы по финансовой деятельности.

В состав иных доходов и расходов (сч. 91 «Прочие доходы и расходы») включаются доходы и расходы, связанные с чрезвычайными ситуациями, прочие доходы и расходы, не связанные с текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью.

Прибыль организации

1. Экономическая сущность прибыли, ее роль в обеспечении хозяйственной самостоятельности организаций. Состав прибыли до налогообложения. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг). Прибыль (убыток) от прочей, инвестиционной, финансовой и иной деятельности

2. Методы планирования прибыли.

3.      Распределение и использование прибыли в современных условиях хозяйствования.

Прибыль организации - экономическая категория, которая отражает доход, созданный в процессе предпринимательской деятельности в результате соединения факторов производства: труда, капитала, природных ресурсов, предпринимательской инициативы.

Факторы, влияющие на прибыль:

Внутренние: объем производства и реализации продукции; себестоимость продукции; установленная отпускная цена; ассортимент выпускаемой продукции и т.д.

Внешние: рыночная коньюнктура; инфляция, налоговая, таможенная, валютная политика государства; цены на энергоносители и т.д.

Прибыль (убыток) до налогообложения = ± Прибыль (убыток) от

текущей деятельности ± Прибыль (убыток) от инвестиционной,

финансовой и иной деятельности

Прибыль (убыток) от текущей деятельности = Прибыль (убыток) от

реализации продукции, товаров, работ, услуг ± Прочие доходы по

текущей деятельности - Прочие расходы по текущей деятельности

Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг

= Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг - НДС,

акцизы - Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ,

услуг - Управленческие расходы - Расходы на реализацию

Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой и иной

деятельности = Доходы по инвестиционной деятельности (в т.ч.

доходы от выбытия ОС, НА и др., доходы от участия в уставном

капитале других организаций, % к получению)       -

Расходы по инвестиционной деятельности (в т.ч. расходы от

выбытия ОС, НА и других долгосрочных активов, прочие) + Доходы

по финансовой деятельности (в т.ч. %, курсовые разницы от пересчета активов и обязательств, прочие)

Расходы по финансовой деятельности (в т.ч. проценты к уплате,

курсовые разницы от пересчета активов и обязательств, прочие) ±

Иные доходы и расходы

Методы планирования прибыли:

а) метод прямого счета - на планируемый период прибыль от реализации исчисляется по каждому изделию или группам однородных изделий по формуле:

П_р = В - НДС - А - С или П_р = П_ост1- П_т.пл - П_ост2,

где П_ост1 - прибыль в остатках готовой продукции на начало планируемого года; П_ост2 - прибыль в остатках готовой продукции на конец планируемого года; П_т.пл - прибыль в товарной продукции планируемого года.

Для получения общей прибыли к прибыли от реализации продукции (работ, услуг) прибавляют (вычитают) сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов;

б) аналитический метод на основе затрат на рубль товарной продукции. Расчет осуществляется по формуле

П_т = Т × (100 - С) : 100,

где П_т - прибыль от выпуска товарной продукции; Т - товарная продукция в отпускных ценах за вычетом косвенных налогов; С - полная себестоимость товарной продукции.

За базу расчетов принимаются затраты на рубль товарной продукции, сложившиеся в отчетном году, которые корректируются с учетом предполагаемых изменений в плановом году стоимости потребляемых материальных, энергетических ресурсов, уровня заработной платы и др. Для определения суммы прибыли от реализации продукции полученный результат корректируется на изменение прибыли в переходящих остатках готовой продукции;

в) метод расчета прибыли по сравнимой товарной продукции на основе показателя базовой рентабельности и с учетом изменений в плановом году объема производства, себестоимости продукции, ее ассортимента, качества и отпускных цен;

г) метод планирования прибыли на основе эффекта операционного рычага, т.е. того запаса финансовой прочности, при котором предприятие может позволить себе снизить объем реализации, не получив убытков. Сила воздействия операционного рычага (СВ) определяется по формуле

С_В = (В - З_пер) : П_р или С_В = П_М : П_р,

где В - выручка от реализации продукции в ценах без косвенных налогов; З_пер - переменные затраты; П_М - маржинальная прибыль, П_р - прибыль от реализации продукции.

Изменяя соотношение постоянных и переменных затрат, можно воздействовать на оптимизацию величины прибыли.

Под распределением прибыли понимают направление ее на формирование доходов государственного бюджета и удовлетворение потребностей предприятий в средствах на расширение производства и материальное стимулирование работников.

В соответствии с Инструкцией о порядке составления бухгалтерской отчетности от 31 октября 2011 г. №111 распределение прибыли выглядит следующим образом:

Чистая прибыль (убыток) = Прибыль (убыток) до

налогообложения - Налог на прибыль ± Изменение отложенных

налоговых активов ± Изменение отложенных налоговых

обязательств - Прочие налоги и сборы, исчисляемые из прибыли

дохода)

• отложенный налоговый актив (ОНА) - это сумма налога на прибыль, уплаченная в текущем отчетном периоде, но относящаяся к учетной прибыли будущих отчетных периодов в связи с образованием в текущем отчетном периоде вычитаемых временных разниц;

• отложенное налоговое обязательство (ОНО) - сумма налога на прибыль, относящегося к учетной прибыли текущего отчетного периода, но подлежащего уплате в будущих отчетных периодах в связи с образованием в текущем отчетном периоде налогооблагаемых временных разниц.

Совокупная прибыль (убыток) = Чистая прибыль (убыток) ±

Результат от переоценки долгосрочных активов, не включаемый в

чистую прибыль (убыток) ± Результат от прочих операций, не

включаемый в чистую прибыль (убыток)

В соответствии с постановлением Совета Министров РБ от 29 декабря 2007 г. № 1887 «О вопросах распределения и использования организациями чистой прибыли и расходов на потребление» вступившим в силу с 1.01.2008 г., республиканские унитарные предприятия, государственные объединения, являющиеся коммерческими организациями, осуществляют распределение и использование прибыли отчетного периода (квартал, год), остающейся после уплаты налогов, иных обязательных платежей в бюджет, и не использованных остатков прибыли по состоянию на 1 января текущего года (чистой прибыли) по следующим направлениям:

¾      перечисление части чистой прибыли собственнику имущества, в том числе участникам хозяйственных обществ в соответствии с законодательством и уставом организации;

¾      резервирование части чистой прибыли в соответствии с законодательством и уставом организации;

¾      накопление чистой прибыли для финансирования инвестиций во внеоборотные активы в том числе на:

а) создание и приобретение основных средств (строительство, реконструкцию, модернизацию и другие работы капитального характера);

б) приобретение и создание объектов нематериальных активов, а также их улучшение;

в) погашение займов (ссуд) и кредитов банков, полученных и использованных на создание и приобретение объектов основных средств, нематериальных активов;

г) жилищное строительство;

д) пополнение оборотных (краткосрочных)средств;

¾      :потребление, связанное с расходами на:

а) выдачу займов (ссуд) работникам, в том числе на строительство жилья;

б) выплату вознаграждения работникам по итогам работы за год;

в) расходы на потребление, непосредственно не связанное с предпринимательской деятельностью, включающие такие внереализационные доходы как: выплаты персоналу, а также выплаты компенсирующего и стимулирующего характера;

¾      покрытие убытков в соответствии с законодательством;

¾      уплата отчислений (членских взносов) в связи с вхождением в состав государственных объединений, членством в объединениях (ассоциациях, союзах).

В таком же порядке могут производить распределение и использование чистой прибыли и все другие организации.

Организация денежных расчетов

1. Основы организации денежных расчетов, сущность и значение расчетов.

2.      Расчетные и текущие счета, порядок открытия и документального оформления.

Расчеты - исполнение денежных обязательств путем осуществления платежей в безналичном порядке либо в наличной форме.

Расчеты между субъектами хозяйствования физическими лицами могут проводиться наличными деньгами или в безналичном порядке.

При безналичных расчетах денежные средства переводятся со счета плательщика на счет получателя с использованием банковских операций и замещают наличные белорусские рубли.

Своеобразным посредником при таких расчетах являются обслуживающие банки, осуществляющие расчетное и кассовое обслуживание юридических лиц, их подразделений и предпринимателей.

Субъекты хозяйствования используют в расчетах наличные деньги, предварительно получив на это разрешение обслуживающего банка.

Основными нормативными правовыми актами, регулирующими организацию наличного денежного обращения в Республике Беларусь, являются:

Инструкция об организации наличного денежного обращения в Республике Беларусь от 30.03.2012

Инструкция о порядке ведения кассовых операций и расчетов наличными денежными средствами в белорусских рублях на территории Республики Беларусь, утвержденная Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 29.03.2011 N 107

ЮЛ, ИП самостоятельно определяют порядок и сроки сдачи выручки в приказе руководителя, оформленного в письменном виде.

ЮЛ, ИП сообщают обслуживающему банку установленные сроки сдачи выручки, размеры выручки, планируемой для сдачи в банк, а также сведения об изменении сроков сдачи выручки и ее размеров в сроки, определенные договором с обслуживающим банком.

Выручка сдается в обслуживающий банк в течение времени, установленного банком.

ЮЛ, ИП, открывшие текущие (расчетные) банковские счета, сдают наличные деньги:

¾      в обслуживающие банки;

¾      работникам службы инкассации;

¾      в организации Министерства связи и информатизации РБ.

При несовпадении дней работы ЮЛ, ИП и обслуживающего банка выручка сдается в первый рабочий день обслуживающего банка.

Наличные деньги могут быть получены ЮЛ, ИП в обслуживающих банках на цели, установленные законодательством.

ЮЛ, ИП не имеют права накапливать выручку сверх установленных законодательством размеров для осуществления предстоящих расходов.

ЮЛ, ИП, расходуют наличные деньги из выручки для обеспечения потребностей, возникающих в процессе их функционирования (в том числе для проведения расчетов по платежам в бюджет, государственные внебюджетные фонды), и в размерах, установленных законодательством для осуществления предстоящих расходов (при наличии таких размеров).

ЮЛ, ИП могут использовать выручку при условии отсутствия:

¾      наложения ареста и обращения взыскания на денежные средства, находящиеся на текущих (расчетных) банковских счетах;

¾      приостановления операций по текущим (расчетным) банковским счетам;

¾      картотеки к внебалансовому счету ”Расчетные документы, не оплаченные в срок“.

Любой субъект предпринимательской деятельности открывает в банке счета.

Основным нормативным правовым актом, регулирующим порядок открытия счетов, является: Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 3 апреля 2009 г. № 40 «Об открытии банковских счетов».

Действующее законодательство не содержит ограничений в части количества текущих (расчетных) счетов, которые может открыть одно юридическое лицо, как не содержит и дополнительных условий открытия второго и последующих счетов.

Постановлением № 40 установлены лишь общие правила в данной сфере, в соответствии с которыми банки обязаны принять локальные нормативные правовые акты, определяющие порядок открытия, закрытия, переоформления банковских счетов. Поэтому порядок открытия счетов будет отличаться в различных банках.

К банковским счетам относятся: текущие (расчетные) счета, субсчета, специальные счета, благотворительные, временные, корреспондентские счета, карт-счета.

Основанием для открытия счета является договор банковского счета, который должен заключаться путем составления одного документа, подписанного сторонами. финансовый бюджетный кредитный беларусь

·    зачисление на счет денежных средств, поступивших на имя его владельца;

·              перечисление со счета денежных средств иным лицам, в т.ч. банку и (или) небанковской кредитно-финансовой организации;

·              выдачу со счета наличных денежных средств;

·              иные операции, предусмотренные законодательством Республики Беларусь или договором текущего (расчетного) банковского счета.

Перечень документов, представляемых для открытия счета:

·    заявление на открытие счета;

·              копию устава, учредительного договора, имеющего штамп, свидетельствующий о проведении государственной регистрации, - для юридического лица;

·              копию свидетельства о государственной регистрации - для индивидуального предпринимателя;

·              карточку с образцами подписей должностных лиц юридического лица, индивидуального предпринимателя, имеющих право подписи документов для проведения расчетов, и оттиска печати (локальная форма);

Банки не имеют права закрывать текущие (расчетные) и иные счета, за исключением счетов, перечень которых определяется законодательными актами Республики Беларусь, без сведений органов ФСЗН о наличии либо об отсутствии задолженности плательщика ФСЗН.

Владелец счета обязан направить в банк письменное уведомление за подписью уполномоченного лица о наступлении следующих случаев (в 3х-дневный срок):

·    замены и (или) дополнения хотя бы одной подписи в карточке с образцами подписей и оттиска печати владельца счета;

·              наличия в карточке с образцами подписей и оттиска печати подписей лиц, утративших право подписи;

·              изменения фамилии, имени, отчества лица, имеющего право подписи документов для проведения расчетов;

·              изменения печати;

·              изменения сведений, позволяющих идентифицировать владельца счета (реорганизация, изменение наименования владельца счета - юридического лица, фамилии, имени, отчества владельца счета - индивидуального предпринимателя).

Организация безналичных расчетов

1. Система безналичных расчетов, ее элементы. Основные принципы их организации

2.      Формы безналичных расчетов. Классификация безналичных расчетов. Расчеты платежными требованиями-поручениями и т.д. Акцепт расчетных документов

3.      Расчеты чеками. Чековые книжки, порядок их получения и хранения. Правила выписки чеков

Основными нормативными правовыми актами, регулирующими организацию безналичных расчетов в Республике Беларусь, являются:

¾      Банковский кодекс РБ в посл. ред. от 14 июня 2010 г. № 132-З

¾      Инструкция о банковском переводе в редакции Постановления № 113 от 13.08.2008 г.

Безналичные расчеты - расчеты между юридически лицами, с участием индивидуальных предпринимателей, физических лиц, проводимые через банк в безналичном порядке, т. е. путем списания средств со счета на счет или путем зачета взаимных требований.

По сравнению с платежами наличными деньгами обеспечивается:

экономия платежных средств;

удешевление денежного оборота

ускорение расчетов;

жесткий взаимный контроль участников расчетов;

универсализация расчетов в рамках единой платежной системы.

Принципы безналичных расчетов следующие.

- правовая регламентация расчетов, т. е. их законодательное регулирование.

- осуществление платежей, как правило, после отгрузки товаров, оказания услуг, выполнения работ, наступления сроков погашения финансовых обязательств.

- согласие плательщика на платеж (путем акцепта или по поручению плательщика и др.).

- проведение расчетов в пределах собственных средств плательщика и полученных им кредитов.

- очередность платежей это последовательность списания средств с текущих счетов для оплаты поступивших расчетных документов.

Условиями организации безналичных расчетов являются:

• обязательное наличие счета у организаций в банке (последний они могут выбрать самостоятельно);

• договора на порядок ведения счетов и расчетов;

• свободный выбор участниками форм безналичных расчетов.

В зависимости от того, кто (плательщик или бенефициар) является инициатором перечисления средств, выделяют:

• кредитовый перевод,

• дебетовый перевод.

Кредитовый перевод - банковский перевод, инициатором которого является плательщик и который осуществляется на основании представляемого в банк-отправитель платежного поручения или платежного требования-поручения.

Платежное поручение - платежная инструкция, согласно которой банк-отправитель по поручению плательщика осуществляет перевод денежных средств в банк-получатель лицу, указанному в поручении (бенефициару). Платежные поручения установленной формы представляются в банк-отправитель в течение 10 календарных дней, следующих за днем их выписки в 2х экз. Может быть в электронном виде.

Преимущества: достаточно быстрый документооборот, простота расчетов, универсальность (по товарным и нетоварным операциям и финансовым обязательствам).

Банк-отправитель вправе принять к исполнению постоянно действующее платежное поручение клиента. В этом случае банк-отправитель обязуется переводить средства плательщика в пользу одного или нескольких бенефициаров в определенные сроки, при поступлении денежных средств на счет плательщика.

Платежное требование-поручение - платежная инструкция, содержащая требование бенефициара к плательщику оплатить стоимость поставленного по договору товара либо действий, совершенных в его пользу, на основании направленных плательщику (минуя обслуживающий банк) расчетных, отгрузочных и иных документов, предусмотренных договором.

Платежное требование-поручение представляется бенефициаром непосредственно плательщику, минуя обслуживающие их банки.

Об отказе полностью или частично оплатить платежное требование-поручение плательщик уведомляет непосредственно бенефициара в порядке и сроки, определяемые договором, заключенным между ними.

Акцептованное плательщиком требование-поручение представляется в банк-отправитель в двух экземплярах.

В отличие от расчетов на основании платежных поручений (возможна предоплата) в расчетах на основании платежных требований-поручений поставщик, отгрузив товар, несет дополнительные риски, связанные с неакцептом или частичным акцептом плательщика, а также возможным отсутствием необходимой суммы денежных средств на его счете.

Дебетовый перевод - банковский перевод, инициатором которого является бенефициар. При осуществлении дебетового перевода платежные инструкции оформляются расчетными документами (платежным требованием), чеком или другими документами, предусмотренными законодательством Республики Беларусь.

Платежное требование - платежная инструкция, содержащая требование получателя денежных средств (бенефициара, взыскателя) к плательщику об уплате определенной суммы денежных средств через банк.

Используется акцептная или безакцептная форма расчетов.

Акцепт - предварительное согласие плательщика, выраженное в форме заявления на акцепт и содержащее инструкции банку-отправителю исполнить платежное требование в день его поступления в банк-отправитель.

Форма расчетов посредством платежных требований с акцептом используется при расчетах за отгруженные (отпущенные) товары (работы, услуги), в иных случаях - по усмотрению сторон и устанавливается в договоре между бенефициаром и плательщиком.

Безакцептная форма расчетов используется при списании денежных средств со счета плательщика без его согласия в бесспорном порядке в случаях, установленных законодательством Республики Беларусь.

Для проведения дебетового перевода банки осуществляют операции по инкассо.

Инкассо - операции с документами, осуществляемые банками согласно полученным инструкциям в целях получения от плательщика платежа (акцепта) либо выдачи документов против платежа (акцепта), либо выдачи документов на других условиях.

Разновидностью дебетового перевода является перевод средств по чеку, предъявленному бенефициаром к оплате, за счет чекодателя в пользу бенефициара.

Чек (расчетный чек, чек из чековой книжки) - ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя провести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Чекодержатель - юридическое лицо, являющееся получателем платежа по чеку из чековой книжки или расчетному чеку.

Чекодатель - юридическое или физическое лицо, осуществляющее расчеты за товары (работы, услуги) посредством чека из чековой книжки, т.е. лицо, за счет которого осуществляется выплата средств по чеку. Для получения чековой книжки юридическое лицо представляет в обслуживающий банк заявление-обязательство на получение чековой книжки установленной формы. На основании заявления-обязательства банк открывает счет специального режима. Денежные средства перечисляются на данный счет с текущего счета юридического лица или счета по учету кредитов.

Для получения чековой книжки юридическое лицо представляет в обслуживающий банк заявление-обязательство на получение чековой книжки установленной формы. На основании заявления-обязательства банк открывает счет специального режима. Денежные средства перечисляются на данный счет с текущего счета юридического лица или счета по учету кредитов.

При расчетах за товары (работы, услуги) чекодатель представляет чек из чековой книжки, указывая сумму чека, дату выписки чека, исходящий остаток и другие реквизиты. Принятые в уплату чеки из чековых книжек чекодержатель представляет в свой банк вместе с поручением-реестром на инкассо.

Банк чекодержателя пересылает чеки и поручение-реестр в банк чекодателя. На договорной основе с чекодержателем банк чекодержателя может перечислить на его счет денежные средства в оплату чеков из чековых книжек до поступления денежных средств от банка чекодателя (условный платеж).

Банк чекодателя, получив поручение-реестр и чеки из чековых книжек, проверяет: полноту включения в поручение-реестр приложенных к нему чеков, достоверность и правильность оформления чеков чекодателем и чекодержателем, соответствие подписи чекодателя на чеке из чековой книжки ее образцу на заявлении-обязательстве, данные паспорта.

При наличии денежных средств на счете специального режима банк чекодателя оплачивает чеки из чековой книжки с указанием даты оплаты на поручении-реестре. Второй экземпляр поручения-реестра с отметкой об исполнении возвращается в банк чекодержателя. При отсутствии денежных средств на счете специального режима чеки из чековой книжки в день поступления в банк чекодателя должны быть отправлены без оплаты в банк чекодержателя.

Финансовые ресурсы и капитал организации

1. Финансовые ресурсы и капитал организации. Собственные, заемные и привлеченные средства, их значение и особенности формирования

. Экономический потенциал организаций, его элементы

Финансовые ресурсы - денежные накопления, фонды и другие источники денежных средств, аккумулируемые предприятием.

Понятие финансовых ресурсов шире понятия капитала.

Капитал - это часть финансовых ресурсов, авансированная в производственно-торговый процесс, это ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг.

Состав капитала отражен в бухгалтерском балансе организации:

Основной капитал (постоянный, фиксированные активы) + Оборотный

(функционирующий) капитал = Собственный капитал + Долг.

В свою очередь, долг включает в себя долгосрочные займы и ссуды плюс все текущие обязательства (краткосрочные долги). Долг - это все финансовые обязательства организации:

Собственный капитал + Все финансовые обязательства =

Инвестированный (вложенный в бизнес) капитал.

Источниками формирования финансовых ресурсов организации являются собственные, заемные и привлеченные средства. В соответствии с этим выделяют фонды собственных, заемных и привлеченных средств.

Решающее значение имеют фонды собственных средств. К ним относятся уставный и резервный капитал (фонды), амортизационный фонд, фонды накопления и другие фонды специального назначения.

Собственный капитал состоит:

¾      уставный капитал,

¾      добавочный капитал,

¾      резервный капитал,

¾      централизованные источники финансирования,

¾      нераспределенная прибыль,

¾      инвестиционный фонд.

Уставный капитал определяет минимальный размер имущества организации, гарантирующего интересы его кредиторов. Отечественные ОАО, ЗАО, унитарные организации, основанные на праве хозяйственного ведения, к моменту государственной регистрации должны полностью сформировать минимальный размер уставного капитала.

Добавочный капитал организации включает:

• результаты переоценки основных средств, т.е. их дооценку;

• эмиссионный доход акционерного общества (от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу);

• безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

• поступления на пополнение оборотных (краткосрочных)средств.

Резервные фонды (капитал) образуются как в силу требований законодательства, так и по решению организаций. Он предназначен для покрытия убытков, выкупа акций, выплаты дивидендов и погашения облигаций. Его размер зависит от величины уставного капитала. На отечественных организациих резервные фонды образуются за счет отчислений от чистой прибыли по их решению; по своему усмотрению организации могут оставлять в качестве резерва нераспределенную прибыль и др.

Централизованные источники финансирования (целевое финансирование и поступления) включают средства, получаемые предприятием из бюджета, внебюджетных, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения.

Инвестиционный фонд предназначен для развития и расширения производства. В нем аккумулируются средства амортизационного фонда, предназначенные для простого воспроизводства основных средств, фонд накопления в части, предназначенной на развитие производства, другие инвестиционные источники.

Фонды заемных средств включают кредиты (банковские и коммерческие (товарные)), лизинг, факторинг, другие виды кредиторской задолженности помимо задолженности поставщикам товарно-материальных ценностей.

Фонды привлеченных средств имеют двойственный характер. С одной стороны, они находятся в обороте организации, в его распоряжении; с другой стороны, их средства предназначены работникам организации, т.е. принадлежат им, или отражают средства, относящиеся к будущим периодам. Фонды привлеченных средств включают фонды потребления, расчеты по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов.

Экономический потенциал организации - это стоимость, инвестированная в производство в целях извлечения прибыли.

В его состав входят внеоборотные и оборотные активы, а с 1 января 2012 года долгосрочные и краткосрочные активы.

Активы - совокупность имущества и имущественных прав организации. Они показывают размещение всего инвестированного в бизнес капитала.

Долгосрочные активы:

¾      основные средства (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, вычислительная техника, передаточные устройства, инструменты, производственный и хозинвентарь, многолетние насаждения, земельные участки и т.д.);

¾      нематериальные активы (авторские права на программы ЭВМ, база данных для ЭВМ, права на научные разработки, патенты, лицензии, права на объекты промышленной собственности, права пользования землей и другими природными ресурсами и т.д.)

¾      доходные вложения в материальные активы (инвестиционная недвижимость, финансовая аренда (лизинг);

¾      вложения в долгосрочные активы (вложения средств в капитальное строительство, приобретение объектов основных средств, вложения в земельные участки, объекты природопользования), а также оборудование к установке и строительные материалы;

¾      долгосрочные финансовые вложения (вложения в инструменты финансового рынка);

¾      долгосрочная дебиторская задолженность;

¾      отложенные налоговые активы (это сумма налога на прибыль, уплаченная в текущем отчетном периоде, но относящегося к учетной прибыли будущих отчетных периодов);

¾      прочие долгосрочные активы.

Краткосрочные активы:

¾      запасы (материалы, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, готовая продукция и товары, товары отгруженные и прочие запасы);

¾      долгосрочные активы, предназначенные для реализации;

¾      расходы будущих периодов;

¾      налоги по приобретенным товарам, работам, услугам;

¾      краткосрочная дебиторская задолженность;

¾      краткосрочные финансовые вложения;

¾      денежные средства и их эквиваленты;

¾      прочие краткосрочные активы.

В рыночной экономике важное значение имеют чистые активы - это сумма долгосрочных активов и чистого оборотного капитала. Чистый оборотный капитал (синоним: собственные оборотные средства) необходим для покрытия хотя бы минимальной потребности организации в запасах товарно-материальных ценностей. Чистый оборотный капитал - разность между текущими активами и текущими обязательствами.

Основные фонды (капитал) организации

1. Основной элемент экономического потенциала - основные фонды (капитал).

2.      Источники финансирования воспроизводства основных фондов.

3.      Определение среднегодовой стоимости основных фондов на планируемый период и амортизационного фонда.

Наиболее значимой частью долгосрочных активов являются основные средства, числящиеся на балансе и находящиеся в эксплуатации, в запасе, на консервации, а также данные в аренду другим организациям, основные средства - это материальные ценности, имеющие длительный период функционирования.

К ним не относятся быстро изнашивающиеся предметы, служащие менее одного года, независимо от их стоимости; малоценные предметы, стоимость единицы которых на момент приобретения не превышает величины, определяемой Министерством финансов.

Классификация:

¾      в зависимости от участия в процессе производства: производственные и непроизводственные;

¾      в зависимости от роли в производстве продукции: активные и пассивные

¾      в зависимости от места в производственном процессе: основные и вспомогательные

Основные средства имеют следующие виды денежной оценки: первоначальная, восстановительная и остаточная стоимость.

Первоначальная стоимость - затраты на строительство или приобретение + расходы по доставке, монтажу и установке. По первоначальной стоимости принимаются к бухгалтерскому учету.

Восстановительная стоимость - связана с переоценкой основных фондов вследствие высокого уровня инфляции, т.е. приведением их балансовой стоимости в соответствии со складывающимся уровнем цен.

Остаточная стоимость - это первоначальная стоимость за минусом износа.

Источники финансирования основных средств

Амортизационные отчисления - денежное выражение части стоимости основных фондов и нематериальных активов, перенесенной на готовый продукт (товар) и предназначенной для возобновления фондов и нематериальных активов на новой технической основе.

Амортизационный фонд - целевые накопления денежных средств, складывающиеся из периодически производимых амортизационных отчислений.

Амортизационные отчисления являются объектом финансового планирования.

Плановая сумма амортизационных отчислений = среднегодовая стоимость основных фондов × норма амортизации.

Среднегодовая стоимость основных фондов:

ОФс.г. = ОФн.г. + (ОФвв × (12-Мр)/12) - (ОФвыб × (12 - Мнр)/12)

где: ОФс.г. - среднегодовая стоимость основных фондов;

ОФн.г. - среднегодовая стоимость основных фондов на начало планируемого года;

ОФвв - стоимость основных фондов, вводимых в течение года;

ОФвыб - стоимость основных фондов, выбывающих в течение года;

Мр - количество месяцев до ввода в эксплуатацию;

Мнр - количество месяцев после выбытия основных фондов.

Оборотные средства организации

. Принципы организации и планирования оборотных (краткосрочных) средств организации. Роль и назначение оборотных (краткосрочных) средств. Источники финансирования пополнения (прироста) оборотных (краткосрочных) средств.

. Принципы и методы нормирования оборотных (краткосрочных) средств. Определение потребности в оборотных (краткосрочных) средствах на планируемый период.

Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Принципы организации и планирования оборотных (краткосрочных)средств организации:

· правильное размещение ОБс по сферам кругооборота, подразделениям организации (расчет потребности в оборотных (краткосрочных)средствах, т. е. через систему нормирования);

· ежегодная корректировка нормативов с учетом ур. инфляции и др.;

· рациональная систему финансирования оборотных (краткосрочных)средств;

· контроль за рациональным использованием оборотных (краткосрочных)средств;

· анализ эффективности кругооборота оборотных (краткосрочных)средств;

· разработка мероприятий по ускорению оборачиваемости.

Оборотные средства (капитал) классифицируют:

) по функциональной роли в процессе производства:

• оборотные производственные фонды

- производственные запасы - сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты;

средства в процессе производства - незавершенное производство, полуфабрикаты собственной выработки, расходы будущих периодов комплектующие изделия, топливо, вспомогательные материалы;

животные на выращивании и откорме;

• фонды обращения (готовая продукцию, товары, денежные средства в кассе и на счетах в банках, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы.)

2) в зависимости от метода управления:

• нормируемые (можно достаточно точно рассчитать на перспективу (год и более): все производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары);

• ненормируемые (потребность в которых определяется в оперативном порядке на более короткие промежутки времени: все товары отгруженные, деньги, финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие)

) по степени ликвидности (скорость превращения в денежные средства):

• наиболее ликвидные (деньги в кассе и на счетах в банках и краткосрочные финансовые вложения);

• быстро реализуемые оборотные активы (дебиторская задолженность);

• медленно реализуемые оборотные активы (запасы и затраты за вычетом расходов будущих периодов и налогов по приобретенным активам).

Нормирование оборотных (краткосрочных)средств - процесс определения минимально необходимой годовой потребности организации в оборотных (краткосрочных)средствах

Норма оборотных (краткосрочных)средств (норма запаса) - период времени, который предприятие в состоянии функционировать нормально, не пополняя запасы.

Норматив оборотных (краткосрочных)средств - плановый остаток товарно-материальных ценностей и затрат в денежном выражении, необходимый для нормальной работы организации.

Методы нормирования: прямой, коэффициентов, экономико-аналитический.

Нормирование оборотных (краткосрочных)средств в производственных запасах прямым методом.

Нормирование производственных запасов производится по каждому элементу (сырье, материалы и т.п.), исходя из особенностей использования.

норматив оборотных (краткосрочных) средств по сырью,

основным материалам и покупным полуфабрикатам = стоимость

среднедневного расхода сырья, основных материалов и покупных

полуфабрикатов × норма запаса в днях сырья, основных материалов

и покупных полуфабрикатов

Норма запаса в днях по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам определяет количество дней работы данного организации, на которое необходимо создать запас, с тем, чтобы обеспечить непрерывность производственного процесса.

норма запаса в днях = транспортный запас - разница между временем движения груза и временем почтового пробега расчетных документов если, груз находится в пути 12 дней; документооборот, включая акцепт, составил 5 дней, в том числе почтовый пробег - 3 дня, обработка документов в банках, обслуживающих поставщика и покупателя, - 2 дня, акцепт предварительный. Транспортный запас в этом случае составит 7 дней (12 - 5) + подготовительный запас - время на приемку, разгрузку и складирование, определяется исходя из фактического времени, устанавливаемого путем хронометража. На большинстве организаций этот норматив отсутствует или составляет 1-2 дня + технологический запас - для подготовки материалов к запуску в производство: сушка, ферментация, разогрев, равен разнице между временем на подготовку и текущим запасом + текущий (складской) запас - для обеспечения производственного процесса в период между двумя очередными партиями поставок, равен ½ среднего интервала между поставками + страховой (гарантийный запас) - для обеспечения непрерывности производства при несвоевременных поставках материалов, при росте объема производства, равен 1/2 текущего запаса

Нормирование оборотных (краткосрочных)средств в незавершенном производстве.

Незавершенное производство отражает начатые, но полностью не законченные технологической обработкой изделия, находящиеся на различных стадиях производства.

Длительность производственного цикла = время на

технологическую обработку + время в транспортном запасе + время в

оборотном запасе + время в страховом запасе

Коэффициент нарастания затрат = единовременные затраты + 0,5 последующие затраты единовременные затраты + последующие затраты

Коэффициент нарастания затрат - отношение себестоимости незавершенного производства i-го изделия к его плановой производственной себестоимости.

Единовременные затраты - расход сырья, основных материалов и полуфабрикатов, Остальные затраты (заработная плата, амортизационные отчисления, накладные расходы и т.п.) нарастают постепенно на протяжении всего цикла.

Нормирование оборотных (краткосрочных)средств в готовых изделиях на складе

Общая норма оборотных (краткосрочных) средств в днях по готовым изделиям определяется длительностью нахождения готовых изделий на складе и временем, необходимым на оформление платежных документов и сдачу их в банк на инкассо.

Складские операции:

·  подборка изделий по партиям соответствующего ассортимента;

·        накопление изделий до размера партии отгрузки;

·        упаковку;

·        погрузку и транспортировку готовой продукции до железнодорожной станции или пристани отгрузки

Расчет времени на оформление документов и сдачу их в банк состоит из следующих операций: получение от транспортных организаций документов об отгрузке, выписка платежных требований, передача этих документов на инкассо в банк.

В условиях инфляции плановая потребность в оборотных (краткосрочных) средствах должна быть скорректирована с учетом ее уровня. С этой целью норматив необходимо увеличить на индекс цен.

Эффективность использования оборотных (краткосрочных) средств

Показатели эффективности использования оборотных (краткосрочных) средств. Контроль за состоянием оборотных (краткосрочных) средств на организациях.

Экономическая эффективность использования оборотных (краткосрочных) средств характеризуется расчетом объема произведенной и реализованной продукции, полученной прибыли на 1, 100 или 1000 р. этих средств, а также скоростью их оборота, т. е. времени, затрачиваемом на последовательное прохождение оборотными средствами всех стадий кругооборота.

Оборачиваемость оборотных (краткосрочных)средств зависит от их размеров, а также от объемов произведенной и реализованной продукции и выражается следующими показателями: коэффициент оборачиваемости, длительностью одного оборота в днях, коэффициент загрузки оборотных (краткосрочных)средств.

Рост коэффициента оборачиваемости => эффективное использование оборотных (краткосрочных)средств, высокий спрос на продукцию организации.

Снижение коэффициента оборачиваемости => слишком большие запасы сырья и материалов или (а с другой стороны - накопление запасов вместо денежной наличности в условиях инфляции оправдано и необходимо)

Длительность одного оборота оборотных (краткосрочных) средств в днях

также можно рассчитать:

Длительность одного оборота оборотных (краткосрочных) средств в днях показывает продолжительность прохождения оборотными средствами отдельных стадий производства и обращения.

Коэффициент загрузки оборотных (краткосрочных) средств показывает сумму оборотных (краткосрочных) средств, авансированных на 1 р. реализации, величина обратная коэффициенту оборачиваемости, чем меньше величина коэффициента загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Количественным результатом эффективности использования оборотных (краткосрочных) средств является их высвобождение из оборота (при ускорении оборачиваемости) или дополнительное вовлечение в хозяйственный оборот (при замедлении оборачиваемости оборотных (краткосрочных) средств).

Положительным фактом является высвобождение оборотных (краткосрочных) средств, поскольку последние могут быть использованы на другие цели.

Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных (краткосрочных) средств.

Под абсолютным высвобождением понимают снижение суммы оборотных (краткосрочных) средств в текущем (анализируемом) периоде по сравнению с предшествующим (базовым) периодом при одновременном росте объема реализованной продукции, работ, услуг.

Относительное высвобождение оборотных (краткосрочных) средств имеет место тогда, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных (краткосрочных) средств

Сумму высвобождения оборотных (краткосрочных) средств можно рассчитать различными способами. Вот один из них:

 ,

где: В - сумма высвобождения оборотных (краткосрочных) средств, р.;

Одт - длительность одного оборота запасов в днях в текущем периоде;

Одп - длительность одного оборота запасов в днях в предшествующем периоде;

Рт - выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг в текущем периоде, р.;

Д - число дней в периоде (360).

Понятие, субъекты, и виды объекты инвестиций

1. Понятие инвестиций. Нормативные правовые акты Республики Беларусь, регулирующие инвестиционную деятельность. Субъекты и объекты инвестиций. Виды инвестиций.

2.      Принципы и методы финансирования инвестиций, их развитие в современных условиях хозяйствования. Источники финансирования инвестиционной деятельности, их классификация.

Инвестиции - долгосрочное вложение капитала в отраслях экономики внутри страны и за границей.

Инвестиционная деятельность в Республике Беларусь осуществляется в следующих формах: создание юридического лица; приобретение имущества или имущественных прав

Субъектами инвестиционной деятельности могут быть государство, отечественные и иностранные юридические и физические лица.

Объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды, оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства, ценные бумаги, интеллектуальные ценности, научно-техническая продукция, а также имущественные права. В качестве объекта инвестиционной деятельности может выступать земля и другие природные ресурсы в их стоимостной форме.

Инвестициями являются финансовые, материальные ресурсы и другие имущественные и интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения прибыли или достижения социального эффекта.

В связи с этим различают три типа инвестиций: реальные, финансовые и интеллектуальные.

Реальные инвестиции - долгосрочное вложение средств в отрасли материального производства: в основные фонды, нематериальные активы и прирост производственных запасов.

Реальные инвестиции подразделяются на:

·   капитальные вложения;

·   инновационные инвестиции;

·   инвестиции в материальные оборотные активы.

Капитальные вложения - затраты организаций, связанные со строительством, расширением, техническим перевооружением действующих основных фондов производственного и непроизводственного назначения, а также приобретением оборудования.

Инновационные инвестиции - приобретение или формирование на предприятии нематериальных активов.

Инвестиции в материальные оборотные активы - прирост запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и т. п.

Финансовые инвестиции - вложение капитала в различные финансовые активы, приносящие прибыль.

Интеллектуальные инвестиции - подготовка специалистов на курсах, передача опыта, лицензий и ноу-хау, совместимые научные разработки и др.

В мировой практике инвестиции подразделяют на прямые, портфельные, интеллектуальные, венчурные, аннуитет.

Прямые инвестиции направляются непосредственно в основные фонды и реализуются путем нового строительства, расширения, технического перевооружения или реконструкции действующих организаций.

Портфельные (финансовые) инвестиции - вложения, направляемые на формирование портфеля ценных бумаг, представляющего совокупность различных инвестиционных ценностей (акции одного или разных типов, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства и др.).

Интеллектуальные инвестиции - покупка патентов, лицензий, ноу-хау, программ, вложения в НИОКР и т. д.

Венчурные (рисковые) инвестиции - вложения в акции новых организаций или организаций, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса либо на основе не имеющих аналогов технологий с большой степенью риска, но с возможностью получения сверхприбыли и быстрой окупаемости вложенных средств.

Аннуитет, или рента - будущие денежные поступления или выплаты, остающиеся неизменными в течение определенного периода времени. Этот термин появился в сфере страхования жизни, в которой договором аннуитета называется договор, гарантирующий страхователю ряд выплат за определенное время. В финансах этот термин применяется по отношению к любому количеству денежных платежей.

Правовой базой осуществления инвестиционной деятельности является Инвестиционный кодекс Республики Беларусь. Законом запрещается инвестирование в объекты, создание и использование которых не отвечают требованиям экономических, санитарно-гигиенических и других норм, установленных законодательством, действующим на территории Республики Беларусь, или наносят ущерб охраняемым законом правам и интересам граждан, юридических лиц или государства.

Методы:

. самофинансирование

- Прибыль. Роль прибыли зависит от правильности ее распределения на потребление и накопление. Чем больше ее потребляется, тем меньше остается на развитие производства. Позитивным моментом является проведение целенаправленной государственной налоговой политики в области налогообложения прибыли.

Амортизационные отчисления. Амортизационный фонд должен использоваться на: приобретение нового оборудования вместо выбывшего; механизацию и автоматизацию производственных процессов; проведение НИОКР; реконструкцию, техническое перевооружение и расширение производства; новое строительство.

2. кредитование

- Долгосрочное кредитование капитальных вложений. Для заемщика важна ставка процента по кредиту, уровень инфляции в стране, перспективы развития экономики, окупаемость капитальных затрат и возвратом долгосрочного кредита в срок.

Инвестиционный налоговый кредит. Отсрочка от уплаты налога. Он может быть предоставлен как по налогу на прибыль организации. Предоставляется на условиях срочности, возвратности и платности.

Ипотечное кредитование. Основывается на принципах: срочности, возвратности, платности, целевой направленности, обеспеченности. Должник получает кредит и имеет возможность сохранить за собой заложенную недвижимость, не рискуя остальным имуществом. Заложенная недвижимость может продолжать приносить доход: сдаваться в аренду, использоваться как производственный объект и т. д.

3. лизинг

Лизинг - передача имущества во временное пользование. Лизинг различают по видам:

) финансовый лизинг (лизинг с полной амортизацией) - лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю это имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение или пользование. При этом срок соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его;

) оперативный лизинг - лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение или пользование. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга.

) возвратный лизинг - продавец предмета лизинга выступает и как лизингополучатель. Собственник оборудования продает его лизинговой фирме и берет это оборудование у него в аренду. Продавец становится арендатором. Возвратный лизинг применяется, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в

4. форфейтинг

. бюджетное финансирование инвестиций

Финансированию из бюджета присущи принципы:

максимальный экономический и социальный эффект с минимумом затрат. Бюджетные средства должны предоставляться, если соответствующий проект обеспечивает наибольшую результативность;

целевой характер использования бюджетных ресурсов;

предоставление бюджетных средств хозяйствующим субъектам в меру выполнения плана и с учетом использования ранее выделенных ассигнований.

Бюджетное финансирование бывает возвратным и безвозвратным.

Безвозвратное финансирование осуществляется с целью развития новых направлений производственной деятельности. Бюджетные средства направляются на реализацию оборонных, экологических и других объектов, не рассчитанных на коммерческую отдачу или ее быстрое получение.

Возвратное финансирование ориентировано на коммерческий эффект от осуществляемого инвестиционного проекта. Любая поддержка от государства необходима на ранних стадиях реализации проекта. Поэтому возвратное бюджетное финансирование представлено системой льгот (налоговых, кредитных), носящих временный характер.

6. иностранные инвестиции

Иностранные инвестиции выделяют:

) государственные иностранные инвестиции, осуществляемые государственными бюджетами (государственные займы, кредиты, гранты, финансовая помощь);

) частные иностранные инвестиции - вложение средств иностранных инвесторов в объекты инвестирования, находящиеся за пределами данной страны;

) смешанные иностранные инвестиции - вложения, осуществляемые за пределы страны совместно государством и частными инвесторами.

7. мобилизация средств путем эмиссии ценных бумаг

Эмиссия ценных бумаг - выпуск в обращение акций, облигаций и других финансовых инструментов, осуществляемых акционерными обществами в процессе их учреждения, а также при увеличении их уставного капитала или привлечении дополнительных финансовых ресурсов.

8. акционирование

Одна из самых распространенных форм привлечения капитала. Дает возможность расширения акционерного капитала на долгосрочной основе. Акционерное общество не гарантирует выплату дивидендов своим акционерам, не имея чистой прибыли, акционерное общество не имеет источника для выплаты дивидендов.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности

Государственное регулирование инвестиционной деятельности, его цели, формы и методы. Государственные гарантии и права инвесторов и защиты инвестиций.

Государство гарантирует стабильность прав субъектов инвестиционной деятельности и регулирует ее в целях стимулирования инвестиций в республику и защиты прав инвесторов на территории РБ.

В соответствии с Инвестиционным кодексом Республики Беларусь государственное регулирование инвестиционной деятельности осуществляется на основе форм и методов:

Формы регулирования инвестиционной деятельности:

Государственная поддержка (стимулирование) инвестиционной деятельности осуществляется в виде предоставления льгот по налоговым и таможенным платежам, гарантий правительства Республики Беларусь, централизованных инвестиционных ресурсов.

Государственная поддержка инвестиционных проектов осуществляется за счет средств республиканского бюджета и (или) местных источников, а также иных источников. При этом централизованные инвестиционные ресурсы из средств республиканского бюджета предусматриваются в ежегодно формируемой государственной инвестиционной программе в размере не менее 10% от общего объема государственных капитальных вложений, установленных Законом о бюджете Республики Беларусь на очередной финансовый (бюджетный) год. Средства предоставляются на основе платности, срочности и возвратности в виде непосредственно ресурсов для финансирования инвестиционных проектов, гарантий правительства под привлекаемые кредиты банков.

Ценные бумаги как особая форма инвестиций

Ценные бумаги как особая форма инвестиций. Инвестиционный портфель, его диверсификация. Виды ценных бумаг.

Ценные бумаги - это свидетельства внесения доли в капитал организации или предоставления займа, дающие право на получение дохода.

К ценным бумагам относятся акции, облигации, казначейские обязательства государства, сберегательные сертификаты, векселя.

Акции - вид ценных бумаг, выпускаемых акционерным обществом.

Различают:

простые - голосующие акции, так как обладание простой акцией дает право на управление акционерным обществом по принципу «одна акция - один голос», участвует в распределении прибыли общества после направления ее на развитие, пополнения резервов, выплаты дивидендов по привилегированным акциям;

привилегированные (без права голоса или неголосующие акции, приносит инвестору фиксированный доход, размер которого заранее установлен и известен инвестору, имеет преимущество перед простой акцией при распределении прибыли и ликвидации общества).

Различают номинальную, эмиссионную и рыночную стоимость акции.

Номинальная стоимость акций указывается на бланке акции и определяется путем деления суммы уставного капитала акционерного общества на количество выпускаемых акций.

Эмиссионная стоимость - это цена, по которой эмитент продает акцию инвестору. Может быть больше или меньше номинальной стоимости.

Рыночная стоимость - цена, по которой акция реализуется на фондовой бирже и на внебиржевом рынке. Зависит от соотношения спроса и предложения.

Для того чтобы определить курс акции необходимо рыночную стоимость акции разделить на ее номинальную стоимость.

Облигация - ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство юридического лица, ее выпустившего, возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента.

Выпускаются облигации следующих видов: облигации внутренних государственных и местных займов, облигации организаций. Они могут быть как именными, так и на предъявителя, процентными и беспроцентными (целевыми), выигрышными, свободно обращающимися или с ограниченным кругом обращения.

Казначейские обязательства государства - вид ценных бумаг, удостоверяющих внесение их держателями денежных средств в бюджет и дающих право на получение фиксированного дохода в течение срока владения ими.