Повышение экономической эффективности деятельности ООО 'Мясная душа' г. Челябинск за счет расширения ассортимента продукции
Реферат
Дипломная работа написана по теме: «Повышение экономической
эффективности деятельности ООО «Мясная душа» г. Челябинск за счет расширения
ассортимента продукции».
Данный проект является мерой для улучшения финансового
положения данного предприятия.
В работе поставлена цель: улучшить основные показатели
хозяйственной деятельности ООО «Мясная душа» на основе расширения товарного
ассортимента продукции.
В ходе работы проводится:
анализ финансово - хозяйственной деятельности исследуемого
предприятия;
рассмотрение теоретических основ расширения товарного
ассортимента продукции;
выявление улучшения основных показателей хозяйственной
деятельности предприятия за счет расширения товарного ассортимента продукции.
Работа включает в себя пояснительную записку. В нее входят:
23 таблицы, 3 иллюстраций, 32 формулы, список литературы включает 41 источник.
Содержание
Введение
.
Теоретические основы повышения экономической эффективности деятельности
предприятия
.1
Понятие экономической эффективности деятельности предприятия и пути ее
повышения
.2
Пути повышения экономической эффективности предприятия за счет расширения
ассортимента выпускаемой продукции
.3
Методика расчета экономической эффективности мероприятий по расширению
ассортимента продукции и бизнес-планирование
.
Анализ хозяйственно-экономической деятельности ООО «Мясная душа»
.1.
Краткая экономическая характеристика ООО «Мясная Душа»
.2.
Анализ финансово-экономического состояния ООО «Мясная Душа»
.3.
Анализ возможных путей повышения экономической эффективности ООО «Мясная душа»
.
Повышение экономической эффективности деятельности ООО «Мясная душа» за счет
расширения ассортимента выпускаемой продукции
.1
Краткое описание предложенного мероприятия по расширению продуктового
ассортимента
.2
Оценка эффективности предлагаемого инвестиционного проекта
.3
Выбор источников и методов финансирования инвестиционного проекта
Заключение
Список
литературы
Приложение
А. Отчет о прибылях и убытках за 2011 г
Введение
Экономика по своей сущности является стимулом производительности
труда, всемерного повышения эффективности производства. Однако и в этих
условиях важным является определение основных направлений повышения
эффективности производства, факторов, определяющих рост эффективности
производства, методов его определения.
Для предприятий любой формы собственности очень важно
учитывать финансовые результаты, отражающие динамику расходов и доходов в
течение определенного времени. Однако, сама финансовая информация, выраженная в
денежной форме, без должного анализа производственной стратегии, эффективности
использования производственных ресурсов и развития рынков сбыта не дают полной
оценки текущего состояния и перспектив развития предприятия.
Показатели экономической эффективности характеризуют
эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений
деятельности, т.е. производственной, предпринимательской, инвестиционной. Они
более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты
хозяйствования, поэтому их величина показывает соотношение эффекта с наличными
или использованными ресурсами. Показатели экономической эффективности служат не
только для оценки деятельности предприятия, но и как инструмент в
инвестиционной политике и ценообразовании.
Объект исследования - экономическая эффективность деятельности
предприятия.
Предмет исследования - процесс повышения экономической
эффективности деятельности на торговом предприятии.
Целью данной дипломной работы является определение путей
повышения экономической эффективности деятельности ООО «Мясная Душа» за счет
расширения ассортимента продукции.
Для достижения выше указанной цели в работе были поставлены и
решены следующие задачи:
- рассмотреть сущность, понятие и задачи
экономической эффективности деятельности предприятия;
- выявить пути повышения экономической
эффективности предприятия за счет расширения ассортимента выпускаемой
продукции;
- разработать методику разработки бизнес-плана
выпуска новой продукции;
- исследовать практические аспекты организации
экономической эффективности деятельности предприятия на примере ООО «Мясная
душа»;
- разработать мероприятия по совершенствованию
экономической эффективности деятельности на предприятии ООО «Мясная душа».
Для экономических расчетов в работе использовались данные
бухгалтерской отчетности ООО «Мясная душа» за 2009-2011гг.
Работа состоит из введения, заключения и трех глав.
Первая глава носит теоретико-методологический характер. В ней
раскрывается сущность проблемы экономической эффективности деятельности
предприятия, раскрывается понятие и сущность экономической эффективности на
торговом предприятии.
Во второй главе проводится экономический анализ и организация
экономической эффективности деятельности предприятия ООО «Мясная душа», анализ
механизмов финансового планирования на предприятии.
В третьей главе на основании результатов анализа предложены
мероприятия по совершенствованию экономической эффективности на предприятии, за
счет расширения выпуска продукции.
Результаты исследования в рамках дипломной работы позволят в
ООО «Мясная душа» повысить экономическую эффективность за счет расширения
ассортимента продукции.
1. Теоретические основы повышения экономической эффективности
деятельности предприятия
.1 Понятие экономической эффективности деятельности
предприятия и пути ее повышения
Вся целесообразная деятельность человека, так или иначе,
связана с проблемой эффективности. В основе этого понятия лежит ограниченность
ресурсов, желание экономить время, получать как можно больше продукции из
доступных ресурсов.
В буквальном смысле слова «эффективный» означает «дающий
эффект, приводящий к нужным результатам, действенный».
Слово «эффективность» имеет следующее значение -
относительный эффект, результативность процесса, операции, проекта, результата
к затратам, расходам, обусловившим или обеспечившим его получение.
Эффективность производства - важнейшая качественная
характеристика хозяйствования на всех уровнях. Под экономической эффективностью
производства понимается степень использования производственного потенциала,
которая выявляется соотношением результатов и затрат общественного
производства. Чем выше результат при тех же затратах, чем быстрее он растет в
расчете на единицу затрат общественно необходимого труда, или чем меньше затрат
на единицу полезного эффекта, тем выше эффективность производства [1].
Многие российские и зарубежные экономисты разделяют положение
о том, что экономическая эффективность производства, в конечном счете,
отражается в уровне производительности труда. Кроме того, экономическая
эффективность отражает, с одной стороны, воспроизводство
материально-технической базы, то есть производственно-экономическую
эффективность, а с другой стороны, результативность функционирования способа
производства - социально-экономическую эффективность, выражающейся в качестве
жизни.
Американский экономист Линвуд Т. Гайгер определяет
экономическую эффективность как «эффективность, означающую, что общество
производит максимум продукции с учетом спроса со стороны потребителей». В этом
определении достигаемый результат (эффект) увязывается с его способностью
удовлетворять спрос потребителей, то есть потребности людей [2].
Ряд ученых экономистов выделяют следующие виды эффективности
сельскохозяйственного производства:
производственно-технологическую;
производственно-экономическую;
социально-экономическую;
эколого-экономическую.
Производственно-технологическая эффективность характеризует
уровень использования производственных ресурсов с помощью системы показателей,
отражающих степень использования земельных, материальных и трудовых ресурсов в
процессе производства. Основные показатели - землеотдача, фондоотдача,
материалоемкость, трудоемкость и др.
Производственно-экономическая эффективность - это
эффективность производства продукции, обусловленная уровнем
производственно-технологической эффективности и действующего экономического
механизма хозяйствования. Она в значительной мере определяется системой
взаимоотношений отрасли или предприятия с государственными структурами, другими
отраслями и предприятиями, а также внутриотраслевыми и внутрихозяйственными
связями. Она измеряется стоимостными показателями - себестоимостью, валовым и
чистым доходом, прибылью.
Социально-экономическая эффективность отражает реализацию
экономических интересов общества в целом или трудовых коллективов и
характеризует эффективность работы сельского хозяйства, или предприятия в
целом. Для ее характеристики используется система экономических показателей:
стоимость продукции на единицу земельной площади, норма прибыли, уровень
рентабельности, фонд потребления в расчете на одного работника.
Эколого-экономическая эффективность характеризует совокупную
результативность процесса производства сельскохозяйственной продукции с учетом
экологического влияния сельского хозяйства на окружающую среду. Она отражает
результативность наряду с материальными и трудовыми затратами, связанных с
ликвидацией или предупреждением загрязнения и разрушения природной среды,
возникающих в процессе сельскохозяйственной деятельности, а также потери
сельскохозяйственной продукции вследствие ухудшения экологического состояния
окружающей среды.
Эти виды эффективности взаимосвязаны. Так, величина
производственно-технологической эффективности зависит от состояния
материально-технической базы производства, которая, в свою очередь,
определяется уровнем производственно-экономической эффективности. Социальная
эффективность, являясь следствием производственно-экономической эффективности,
влияет на уровень последней через материальную заинтересованность работников в
результативности производства [3].
В сельском хозяйстве различают следующие виды экономической
эффективности:
народнохозяйственную;
отраслевую;
отдельных отраслей сельского хозяйства;
производства в различных формах хозяйствования;
внутрихозяйственных подразделений - звеньев, бригад и т.д.;
производства отдельных видов продукции - зерна, овощей,
молока и т.д.;
-отдельных хозяйственных мероприятий - агротехнических,
зоотехнических, ветеринарных, экономических, организационных.
Народнохозяйственная эффективность производства отражает
соотношение получаемого обществом конечного результата в виде материальных благ
и услуг и затрат живого и овеществленного труда. Такой показатель оценки
эффективности народного хозяйства исходит из конечной цели производства -
удовлетворение потребностей населения продуктами питания, промышленности - в
сырье, а также финансового вклада отрасли в решение народнохозяйственных задач.
Народнохозяйственная эффективность также выражается объемом национального
дохода в абсолютном выражении или в расчете на душу населения.
Отраслевая эффективность отражает результативность
использования ресурсного потенциала и потребленных в сельском хозяйстве
ресурсов.
Другие виды эффективности аналогичны отраслевой, но
характеризуют результативность различных форм организации производства,
внутрихозяйственных подразделений, производства отдельных видов продукции и
мероприятий, проводимых в сельском хозяйстве, путем сопоставления полученного
эффекта с ресурсами или затратами.
Народнохозяйственная эффективность тесно связана с
эффективностью отраслевой, которая в свою очередь определяется эффективностью
предприятий. Это обусловлено тем, что эффективность каждого вышестоящего звена
общественного производства определяется эффективностью звена, стоящего ниже.
Отсюда и необходимость изучения эффективности на всех уровнях хозяйствования.
При этом на каждом уровне возможно применение разных, но
взаимосвязанных показателей эффекта и затрат. Поскольку общественное
производство непосредственно осуществляется в его первичном звене -
предприятии, то с наибольшей полнотой следует рассматривать все аспекты его
экономической эффективности [4].
Поскольку основой рыночной экономики и предпринимательства
является прибыль, доход, то в качестве первичного критерия экономической
эффективности выступает максимизация прибыли на единицу затрат и ресурсов при
высоком качестве продукции, работ и услуг, обеспечения их
конкурентоспособности. Сохраняется в новых условиях и общенациональный критерий
эффективности: максимизация национального дохода, валового национального
продукта на единицу затрат и ресурсов при повышающемся уровне благосостояния
жизни народа.
Различают общую (абсолютную) и сравнительную (относительную)
эффективность. Общая эффективность необходима для оценки и анализа
общеэкономических результатов и эффективности на различных уровнях экономики
(макро- и микроуровнях) за определенный период времени и в динамике для
сопоставления уровня эффективности по предприятиям и регионам.
Сравнительная эффективность рассчитывается и анализируется
при обосновании принимаемых производственно-хозяйственных, технических и
организационных решений, для отбора из альтернативных вариантов наилучшего
(оптимального). Такой отбор осуществляется на основе сопоставления (сравнения)
по вариантам системы технико-экономических показателей, расчета срока
окупаемости или коэффициента эффективности дополнительных капитальных вложений,
величины экономического эффекта [5].
Сущность экономической эффективности наряду с ее критериями
конкретизируется на основе классификации экономического эффекта (результата), а
также затрат и ресурсов.
Реальность информации об уровне эффективности всего связана с
классификацией и формами выражения экономического эффекта. Оценка
экономического эффекта, как правило, включает три группы показателей: объемные,
конечные и социальные результаты.
Объемные показатели экономического эффекта являются исходными
и включают в себя натуральные и стоимостные показатели объема произведенной
продукции и услуг: объем производства продукции в натуральных измерителях,
валовую, товарную продукцию, объем строительно-монтажных работ, нормативную
стоимость обработки и др.
Следующая группа показателей эффекта отражает конечные
результаты производственно-хозяйственной деятельности на различных уровнях
управления, удовлетворение потребностей рынка, качественную структуру производства.
К ним относятся: национальный доход, чистая продукция, валовой национальный
продукт, прибыль, экономия от снижения себестоимости, объем продаж в
соответствующих ценах, ввод в действие производственных мощностей и фондов,
качество продукции и услуг.
Объемные результаты учитываются при расчете
дифференцированных
показателей эффективности, а конечные экономические
результаты - при расчете обобщающих (комплексных) показателей эффективности.
Важное место в оценке эффективности производства принадлежит
социальным результатам, выражающим соответствие результата
производственно-хозяйственной деятельности социальным целям общества,
коллектива, приоритетность человеческого (личностного) фактора в развитии
экономики. Социальные результаты выражают все, что связано с жизнедеятельностью
людей, как в сфере производства, так и вне ее. Экономические интересы
производителей находятся в тесной взаимосвязи с социальными результатами: чем
выше экономические результаты, тем выше должны быть и социальные результаты и наоборот.
Социальные результаты отражаются в таких показателях как: повышение уровня
жизни (рост оплаты труда, реальных доходов, прожиточный минимум, обеспеченность
жильем, уровень медицинского обслуживания, общеобразовательный и
профессиональный уровень работников), свободное время и эффективность его
использования, условия труда (сокращение травматизма, текучесть кадров,
занятость населения), состояние экологии и влияние производства на
экологическую обстановку в стране и регионе [6].
Классификация затрат и ресурсов в мировой практике
универсальная, в ней выделяются следующие основные виды затрат и ресурсов:
затраты живого труда (отработанное время, фонд заработной платы), материальные
затраты (затраты сырья, материалов, топлива, энергии), производственные фонды
(основные производственные фонды, оборотные фонды, фонды обращения),
капитальные вложения, инвестиции (затраты на расширенное воспроизводство
основных фондов и прирост оборотных фондов), природные ресурсы (земля, запасы
полезных ископаемых, леса, воды), информационные ресурсы (знания, результаты
научных исследований, изобретения и рационализаторские предложения), время, как
экономическая категория (рабочий период, время производства, сроки реализации
инвестиций, инноваций, внедрения новой техники). Все затраты и ресурсы
подразделяются на текущие (издержки производства и обращения) и единовременные
(капитальные вложения) затраты, потребленные и применяемые ресурсы, единичные и
совокупные.
Затраты - это потребленные в течение года производственные
ресурсы в виде трудовых и материальных затрат.
Производственные ресурсы - это накопленные за ряд лет
материальные и финансовые средства, фонды (основные фонды и оборотные
средства), а также потенциальные людские ресурсы (трудовые ресурсы) с
количественной и качественной характеристиками.
Текущие затраты представляют собой постоянные материальные
расходы и трудовые затраты, необходимые для производства продукции и услуг в
течение года.
Единовременные затраты - это авансируемые на ряд лет
финансовые и материально-технические средства (инвестиции), необходимые для
расширенного воспроизводства производственных фондов, технического
совершенствования производства. В отличие от текущих затрат, которые приносят
эффект, как правило в течение года, единовременные затраты дают эффект через
определенный период времени, как правило, больше года, после ввода в действие
производственных мощностей.
Для соизмерения результатов производства с затратами
рассчитывают следующие виды экономической эффективности:
- народнохозяйственную эффективность;
- эффективность сельскохозяйственного
производства;
- эффективность производства в хозяйствах (колхозы,
совхозы, акционерные общества и др.);
- эффективность отдельных отраслей
(растениеводство, животноводство);
- эффективность внутрихозяйственных подразделений
(бригад, звеньев, ферм);
- эффективность производства отдельных
культур или продуктов (зерно, картофель, овощи, мясо, молоко и т.д.);
- эффективность мероприятий (мелиорации,
химизации, научно-технического прогресса).
Все эти виды эффективности неразрывно связаны между собой.
Конечный экономический эффект в целом по сельскому хозяйству зависит от
рационального использования всех ресурсов, систематической борьбы за экономию и
бережливость, снижения себестоимости продукции и повышения производительности
труда.
Повышение эффективности производства имело и имеет большое
значение, как для всего народного хозяйства, так и для каждого предприятия. Это
обусловлено многими факторами:
- рост объемов производства продукции в условиях
ограниченности ресурсов способствует более полному удовлетворению потребностей
населения в продуктах питания;
- при эффективности использования трудовых и
материальных ресурсов снижаются издержки производства, что влияет на уровень
розничных цен на продовольствие;
- повышение эффективности производства обеспечивает
рост доходов предприятий, выделение больше средств для экономического и
социального развития трудовых коллективов [7].
В системе рыночных отношений повышение эффективности
производства является практически единственным условием нормального
функционирования предприятий.
.2 Пути повышения экономической эффективности предприятия за
счет расширения ассортимента выпускаемой продукции
Суть проблемы повышения экономической эффективности
производства состоит в том, чтобы на каждую единицу трудовых, материальных и
финансовых ресурсов добиваться существенного увеличения объёма производства
продукции. Это, в конечном счете, означает повышение производительности
общественного труда, что и является критерием (мерилом) повышения эффективности
производства.
Необходимость и возможность повышения эффективности
производства обусловливается как совокупностью постоянно действующих факторов,
так и рядом особенностей современного этапа экономического развития России [8].
Классификация большого разнообразия факторов повышения
эффективности сельскохозяйственного предприятия может осуществляться по трем
признаками:
1) видам затрат и рациональным использованием ресурсов
(источниками повышения);
2) направлениям развития и усовершенствования производства;
) местом реализации в системе управления производством.
Группирование факторов по первому признаку предоставляет
возможность довольно четко определять источники повышения эффективности:
) рациональное использование земельных, трудовых и материальных
ресурсов и связанное с ним сокращение производственных затрат, т.е.:
- наиболее полное использование производственных мощностей
зданий и сооружений на фермах, а в земледелии - машинно-тракторного парка;
резкое повышение производительности труда на основе усиления
механизации производственных процессов, что даст возможность уменьшить
трудоемкость продукции, а отсюда и долю затрат на оплату труда в общих
издержках производства;
экономное расходование кормов, ремонтных материалов и
запасных частей, топлива и электроэнергии, медикаментов других оборотных
средств путем научно обоснованного нормирования, материального стимулирования,
предотвращения всевозможных потерь материальных ресурсов;
всемерное сокращение общепроизводственных и общехозяйственных
расходов, рациональное использование транспортных затрат и прочих работ и
услуг.
2) снижение фондоемкости (капиталоемкости);
) материалоемкости продукции.
Активное использование перечисленных источников повышения
эффективности производства предусматривает осуществление комплекса мер, которые
по своему смыслу характеризуют основные направления развития и
усовершенствования производства (второй признак группирования факторов).
Определяющими направлениями являются, прежде всего, ускорение
темпов научно-технического и организационного прогресса (создание новых и
усовершенствование существующих технологий развития растениеводства, конечной
продукции, механизация и автоматизация производственных процессов, внедрение
прогрессивных методов и форм организации производства и труда; сооружение и
регулирование рыночного механизма хозяйствования).
Также, большое значение имеет внедрение классификации
факторов эффективности по месту реализации в системе управления производством
(третий признак группирования факторов), в особенности выделение из них двух
категорий факторов - внутренних (внутрипроизводственных) и внешних
(народнохозяйственных).
Предприятие должно постоянно контролировать процесс
использования внутренних факторов - технология, оборудование, материалы и энергия,
продукция, рабочие, организация и система, методы работы), а также учитывать
влияние на него внешних факторов - экономической социальной политики
государства, деятельности национальных институционных организаций, развития
инфраструктуры и структурных изменений в обществе.
Технология. Технологические нововведения, в особенности
современные формы автоматизации технологии, оказывают большое влияние на
уровень и динамику эффективности производства. По принципу цепной реакции они
вызывают существенные изменения в техническом уровне и производительности
технологического оборудования, методах и формах организации трудовых процессов,
подготовке и квалификации кадров и т.п.
Оборудование. Этому фактору принадлежит одно из ведущих мест
в программе повышения эффективности производства. Повышению продуктивности
действующего оборудования оказывает содействие надлежащая организация
ремонтно-технического обслуживания, оптимальные сроки эксплуатации, четкое
планирование загрузки во времени, повышение сменности работы, сокращение
внутрисменных затрат рабочего времени и т.п.
Материалы и энергия. В условиях многоукладной экономики
эффективность сельского хозяйства в значительной степени зависит от уровня
интенсивности производства. Важнейшим направлением интенсификации сельского
хозяйства является применение ресурсосберегающих технологий производства
продукции. Эти технологии позволяют снизить прямые затраты труда и
материалоемкость, получить максимальное количество высококачественной продукции
и прибыли.
Продукция. Эффективность производства в значительной степени
зависит от успешной реализации продукции, то есть от маркетинговой деятельности
сельскохозяйственных производителей. Поэтому на предприятиях, производящих
широкий ассортимент продукции, а также в хозяйствах, реализующих значительную
часть продукции за пределы своего административного района или области,
необходимы маркетинговые службы. Для обслуживания предприятий с незначительными
объемами производства продукции такие службы целесообразно организовывать на
уровне района или области.
Организация маркетинга на всех уровнях позволит обеспечить
руководителей и специалистов хозяйств информацией о наличии спроса и
предложения на продукцию, о том, куда и по какой цене им выгоднее ее продать,
окажет помощь в проведении маркетинговых исследований и осуществлении той или
иной маркетинговой стратегии, что будет способствовать повышению эффективности
производства и реализации продукции.
Важнейшим условием повышения экономической эффективности
производства является улучшение качества сельскохозяйственной продукции.
Качество продукции - это совокупность свойств, обусловливающих ее пригодность к
удовлетворению определенных потребностей в соответствии с назначением. Качество
одной и той же продукции может быть признано высоким при использовании для
одних целей и низким для других. Так, увеличение содержания белка в ячмене
повышает его ценность как фуража, но снижает как продукта для пивоварения.
Чем выше качество продукции, тем выше цена ее реализации, а,
следовательно, и рентабельность производства.
Качество продукции зависит от многих факторов: сорта
растений, технологии и организации производства, развития
материально-технической базы отрасли, квалификации работников, климатических
условий, условий хранения и транспортировки и т.д.
Работники. Основным источником и определяющим фактором
повышения эффективности сельскохозяйственных предприятий являются работники -
руководители, специалисты, рабочие. Производительность их труда во многом
определяется методами, техникой, личным мастерством, знаниями, отношением к
работе и способностью выполнять ту или иную работу. Производительность труда
будет возрастать тогда, когда руководство предприятия материально и морально
стимулирует использование творческих способностей всех категорий работников,
проявляет интерес к их личным проблемам, оказывает содействие созданию и
поддержанию благоприятного социального микроклимата, в границах своих
полномочий и возможностей предприятия, осуществляет социальную защиту людей,
гарантирует их занятость и т.п.
Организация и системы. Единство трудового коллектива,
рациональность в делегировании ответственности и нормах управляемости относятся
к принципам хорошей организации дел на предприятии, которые обеспечивают
необходимую специализацию и координацию производственных и управленческих
процессов и, таким образом, высший уровень эффективности деятельности.
Методы работы. Более совершенные методы работы в условиях
преобладания трудоемких процессов становятся достаточно перспективными для
повышения производительности. Научная организация труда во всех подразделениях
предприятия способствует тому, чтобы преобразовать ручной труд в более
продуктивный за счет усовершенствования способов выполнения трудовых операций,
применяемых механизмов и инструментов, организации рабочих мест. Для
усовершенствования методов труда на предприятии очень важным является
постоянный анализ трудовых операций и использования рабочего времени,
систематическая аттестация рабочих мест, обобщение и использование накопленного
на других родственных предприятиях положительного опыта, организация обучения
разных категорий работников прогрессивным приемам труда, устранение ненужной
(лишней) работы и выполнение полезной с наименьшими затратами силы, времени и
средств.
Стиль управления. Значительный вклад в повышение
эффективности производства может обеспечивать современная хорошо организованная
система управления, под контролем которой находятся ресурсы и результаты
деятельности предприятия. Каждый руководитель предприятия должен знать, что
абсолютно совершенного стиля управления для всех случаев не существует. Общая
эффективность деятельности предприятия зависит от того, когда, где, как и по
отношению к кому применяется соответствующий стиль управления. Известно, что
стиль управления, в котором объединены профессиональная компетентность,
деловитость и высокая этика взаимоотношений между людьми, влияет практически на
все виды и направления деятельности предприятия.
Максимально возможного влияния внутренних факторов на уровень
эффективности производства можно достичь лишь при обеспечении необходимой
комплексности их использования, согласованности взаимодействия во времени и
пространстве.
На уровень производительности каждого сельскохозяйственного
предприятия непосредственное или косвенное влияние оказывают внешние факторы
эффективности производства. Тем не менее, сами предприятия не могут активно их
контролировать. Вот почему эти факторы следует знать и изучать, понять их
действие (влияние) и принимать к вниманию при разработке (планировании) и
осуществлении программ повышения эффективности производства на предприятиях.
Государственная политика. Осуществляемая государством
(правительством) экономическая и социальная политика существенным образом
влияет на эффективность сельскохозяйственного производства через: компенсации
за приобретение технического средства, субсидии и дотации, финансирование
региональных программ и национальных проектов, выплата процентов или их части
по ссудам, коммерческих банков, инвестиционных и товарных кредитов,
гарантированные цены при закупках в государственный фонд, надбавки к ценам за
производство излишка продукции, льгота по налогам, выплата доли средств
страховых платежей и т.д.
Институционные механизмы. Поскольку эффективность
производства, как уже отмечалось, зависит от многих факторов - внутренних и
внешних (по отношению к предприятию), задачей государства является создание не
только на национальном уровне, не только соответствующих экономических,
социальных, политических и законодательных, но и организационных условий повышения
производительности производственно-экономических систем. Такие условия в
частности обеспечиваются путем учреждения и постоянного функционирования на
национальном, региональном или отраслевом уровнях специальных институционных
механизмов - организации (исследовательских и учебных центров, институтов,
ассоциаций), деятельность которых ориентирована на: определение и решение
основных проблем повышения эффективности различных
производственно-экономических систем и экономики в целом; практическую
реализацию стратегии и тактики развития народного хозяйства, осуществляемых на
соответствующих уровнях управления; подготовку (переподготовка, повышение
квалификации менеджеров и других кадров) для рыночной экономики. Сейчас в мире
насчитывается около 150 национальных и региональных центров, институтов и
ассоциаций по производительности и управлению.
Инфраструктура. Важной предпосылкой повышения эффективности
производства на сельскохозяйственных предприятиях является достаточный уровень
развития и активная деятельность разнообразных учреждений рыночной,
производственной и социальной инфраструктуры. В современных условиях все
предприятия в процессе своей инновационной, производственной и коммерческой
деятельности не могут обходиться без соответствующих услуг инновационных
фондов, товарно-сырьевых бирж, бирж труда, фондовых бирж, коммерческих банков и
других институтов рыночной инфраструктуры [9].
Для облегчения управления инновационными проектами
руководителям следует придерживаться следующих принципов управления инновационными
проектами:
) принцип селективного (выборочного) управления. Суть в
выборе приоритетных направлений. Адресная поддержка инновационных фирм и
новаторов;
) принцип целевой ориентации проектов на обеспечение конечных
целей. Предполагает установление взаимосвязей между потребностями в создании
инновации и возможностями их реализации. При этом конечные цели конкретных
проектов ориентируются на потребности, а промежуточные цели на конечные цели
этих проектов;
) принцип полноты цикла управления проекта;
) принцип этапности инновационных процессов и процессов
управления проектами;
) принцип иерархичности организации инновационных процессов.
Все уровни деятельности согласуются друг с другом;
) принцип многовариантности при выборе управленческих
решений;
) принцип системности. Разрабатывается совокупность мер,
необходимых для организации проекта (организационных, административных и др.);
) принцип обеспеченности или сбалансированности. Все
мероприятия должны быть обеспечены необходимыми ресурсами.
Этап формирования предложений по приоритетным направлениям:
) фиксируется перечень наиболее существенных критериев
достижения цели;
) для каждого проекта, реализующего приоритетное направление,
делается оценка уровня улучшения каждого показателя по сравнению с существующим
положением по шкале «низкий», «ниже среднего», «выше среднего», «высокий»;
) технологии, которые не имеют оценок «выше среднего» или
«высокий», из дальнейшего рассмотрения исключаются. Остальные включаются в
предварительные предложения по приоритетным направлениям и критически важным
технологиям;
) технологии, имеющие не ниже одной оценки «высокий» или не
менее двух «выше среднего», предварительно считаются кандидатами в группу
приоритетных; если более двух «высокий» или трех «выше среднего» - кандидатами
в группу особо приоритетных.
Степень приоритетности определяется так:
) каждый проект (программа) нижнего уровня оценивается по
двум показателям:
конечный результат, измеряемый приростом анализируемого
показателя за фиксированный период;
затраты при производстве программной продукции (общие,
включая инвестиции и текущие издержки);
) рассчитывается значение показателя эффективности,
характеризующего степень приоритетности: результат делится на затраты;
) все проекты упорядочиваются по степени приоритетности в
соответствии с уровнем эффективности (результат (эффект)/затраты).
В мировой практике анализ «затраты - результат» является
обязательной процедурой любых механизмов распределения финансов. Это
объясняется тем, что при всей простоте для практического применения этого
решающего правила обеспечивает выбор такого портфеля проектов, который дает:
1) максимально возможную эффективность при заданном
ограниченном объеме средств;
2) минимальные затраты при достижении требуемого уровня
результата и эффективности.
.3 Методика расчета экономической эффективности мероприятий
по расширению ассортимента продукции и бизнес-планирование
Для оценки и анализа экономической эффективности производства
применяются дифференцированные и обобщающие показатели эффективности. Эффективность
использования какого-либо одного вида затрат и ресурсов выражается в системе
дифференцированных показателей эффективности. К ним относятся:
производительность труда или трудоёмкость, материалоотдача или материалоёмкость
продукции, фондоотдача или фондоёмкость, капиталоотдача или капиталоёмкость.
Дифференцированные показатели эффективности рассчитываются как отношение
выпуска продукции к отдельным видам затрат или ресурсов или наоборот - затрат
или ресурсов к выпуску продукции [10].
Для оценки экономической эффективности в целом по республике,
региону, предприятию применяются обобщающие (комплексные, интегральные)
показатели эффективности. Эти показатели позволяют более полно и во взаимосвязи
учесть многие факторы и составляющие, которые оказывают влияние на уровень и
динамику эффективности. В основе формирования обобщающих показателей находятся
два условия: учёт конечного, качественного результата и отражения совокупной
величины затрат и ресурсов (например, издержки производства и обращения, суммарная
величина производственных фондов). К основным обобщающим показателям
экономической эффективности относятся следующие: национальный доход (НД),
валовой национальный продукт (ВНП) на душу населения; производительность
общественного труда, коэффициент общей эффективности, затраты на рубль товарной
продукции, прибыль, рентабельность производства и рентабельность продукции.
Главным обобщающим критерием экономической эффективности
общественного производства служит уровень производительности общественного труда.
Производительность общественного труда (Побщ) измеряется
отношением произведенного национального дохода (НД) к средней численности
работников, занятых в отраслях материального производства (ЧМ) рассчитывается
по формуле:
(1)
где Побщ - производительность общественного труда;
НД - национальный доход;
ЧМ - средняя численность работников, занятых в отраслях
материального производства.
Важнейшими показателями экономической эффективности общественного
производства служат трудоемкость, материалоемкость, капиталоемкость и
фондоемкость.
Одним из показателей экономической эффективности производства
является трудоемкость продукции - величина, обратная показателю
производительности живого труда, определяется как отношение количества труда,
затраченного в сфере материального производства, к общему объему произведенной
продукции:
(2)
экономическая эффективность ассортимент инвестиционный
где T - количество труда, затраченного в сфере материального
производства;- общий объем произведенной продукции (как правило, валовой
продукции).
Материалоемкость общественного продукта исчисляется как отношение
затрат сырья, материалов, топлива, энергии и других предметов труда к валовому
общественному продукту (формула 3). Материалоемкость продукции отрасли
(объединения, предприятия) определяется как отношение материальных затрат к
общему объему произведенной продукции.
(3)
где m - уровень материалоемкости продукции; - общий объем
материальных затрат на производство продукции в стоимостном выражении;- общий
объем произведенной продукции (как правило, валовой).
Снижение материалоемкости продукции эффективно для народного
хозяйства страны.
В известной степени близки между собой показатели
капиталоемкости и фондоемкости продукции. Показатель капиталоемкости продукции
показывает отношение величины капитальных вложений к определяемому ими приросту
объема выпускаемой продукции.
(4)
где KQ - капиталоемкость продукции;- общий объем капитальных
вложений;- прирост объема выпускаемой продукции.
Фондоемкость продукции исчисляется как отношение средней
стоимости основных производственных фондов предприятия к общему объему
произведенной продукции.
(5)
где f - фондоемкость продукции;
F - средняя стоимость основных производственных фондов
предприятия;
Q - общий объем произведенной продукции (как правило, валовой
продукции).
В народном хозяйстве, в его отдельных отраслях, например, в
промышленности, широко применяется показатель фондоотдачи, обратный показателю
фондоемкости.
(6)
где Fотд - показатель фондоотдачи.
По данным за ряд последних лет, показатель фондоотдачи в
народном хозяйстве в целом и в промышленности имеет негативную тенденцию к
снижению, а показатель фондоемкости - росту. Следует обратить особое внимание
на низкий уровень использования действующих производственных мощностей, высокую
степень износа основных производственных фондов в промышленности [11].
К дифференцированным показателям эффективности относятся
также показатели, характеризующие относительную экономию отдельного вида затрат
и ресурсов. Так, относительная экономия живого труда (относительное
высвобождение численности работников (Эт) определяется по формуле:
(7)
где Чб - численность работников предприятия в базисном
периоде;
Кп - индекс роста производства продукции, работ или
услуг;
Чо - численность работников в плановом или отчётном
периоде.
По такой же методике определяется и относительная экономия
материальных затрат, производственных фондов.
Важнейшими показателями конечных результатов и совокупной
эффективности производства в условиях рыночной экономики являются прибыль и
рентабельность. Управление рентабельностью (планирование, обоснование и
анализ-контроль) находятся в центре экономической деятельности предприятий, работающих
на рынок. Уровень рентабельности зависит, прежде всего от величины прибыли и
размера затрат применяемых ресурсов. Прибыль в условиях рынка - это конечная
цель и движущий мотив производства на предприятии. Оптимальным дополнением к
показателю прибыли является выделение, в том числе удельного веса увеличения
прибыли, полученной за счет снижения себестоимости. Следует также отметить, что
по мере формирования цивилизованных рыночных отношений у предприятия останется
лишь один путь увеличения прибыли - увеличение объема выпуска продукции,
снижение затрат на ее производство [12].
При оценке величины прибыли различают валовую (балансовую)
прибыль, прибыль от реализации продукции, чистую (расчетную) прибыль.
Валовая (балансовая) прибыль определяется по результатам всей
производственно - хозяйственной деятельности на основе баланса доходов и
расходов как алгебраическая сумма прибыли от реализации продукции основной
деятельности; прибыли (убытков) от прочей реализации товаров и услуг, продукции
подсобного сельского хозяйства, реализации излишних товарно-материальных
ценностей, а также реализации работ и услуг непромышленного характера
(автотранспорта, лесозаготовок, реализации на сторону электроэнергии и др.);
прибыли (убытков) от внереализационных операций - штрафы, пени, неустойки,
убытки от списания безнадежных долгов, стихийных бедствий и т. п.; доходы от
реализации ценных бумаг (акций, облигаций).
Прибыль от реализации продукции рассчитывается как разность между
величиной реализованной продукции в действующих оптовых ценах и затратами на ее
производство и реализацию, включаемыми в себестоимость.
Чистая (расчетная) прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия,
определяется как разность между балансовой прибылью или прибылью от реализации
за вычетом арендной платы, налогов и процентов за долгосрочный кредит.
Комплексным, интегральным показателем экономической эффективности
производственно-хозяйственной деятельности предприятия выступает
рентабельность.
Рентабельность выражает абсолютный или относительный (в процентах)
размер полученной прибыли на 1 рубль текущих затрат или на 1 рубль используемых
ресурсов (основных производственных фондов, оборотных средств, собственного и
заемного капитала). Расчет выполняется по формуле:
(8)
где П - прибыль;
З - размер текущих затрат или используемых ресурсов [13].
Различают, прежде всего, общую (совокупную) и расчетную
рентабельность. Общая рентабельность определяется как отношение балансовой
(валовой) прибыли к стоимости производственных ресурсов (основных
производственных фондов и нормируемых оборотных средств), расчетная
рентабельность - как отношение чистой (расчетной) прибыли к сумме основных
производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Кроме того, при
планировании, оценке и анализе эффективности производства рассчитывается
рентабельность текущих затрат, рентабельность используемых (накопленных)
производственных ресурсов, рентабельность капитальных вложений (инвестиций).
Рентабельность текущих затрат (Рз) включает такие
показатели рентабельности, как: рентабельность реализованной продукции
(оборота) -
Формула 9; рентабельность отдельного вида продукции - формула
10:
(9)
(10)
где П - прибыль от реализации, руб.;
Ор - объем реализованной продукции, руб.;
С - себестоимость отдельного вида продукции, руб.
Рентабельность производственных ресурсов (Рр)
отражает эффективность использования имеющихся в распоряжении предприятия
производственных фондов, имущества, собственного и заемного капитала. Этот
показатель определяется по формуле:
(11)
где ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных
фондов;
НОС - среднегодовые остатки нормируемых оборотных средств.
Для оценки эффективности капитальных вложений (инвестиций) в
расширенное воспроизводство производственных фондов и новую технику
рассчитываются показатели рентабельности инвестиций (капитальных
вложений) - формула 12 и срока их окупаемости - формула 13:
(12)
(13)
где DП - годовой прирост чистой прибыли в результате
реализации капитальных вложений;
Ри - рентабельности инвестиций;
Т - срока окупаемости инвестиций (капитальных вложений);
Кв - капитальные вложения в соответствующие
технические и организационные мероприятия.
Рентабельность капитальных вложений характеризует размер
прироста чистой прибыли на 1 рубль капитальных вложений в мероприятие, срок
окупаемости - период времени, в течение которого капитальные вложения
компенсируются, перекроются годовым приростом чистой прибыли. Коэффициент
рентабельности капитальных вложений в целях обоснования их экономической
целесообразности сопоставляется с банковским процентом по долгосрочным
депозитам.
Приведенные выше показатели имеют ограниченный характер
использования, все они, кроме показателя производительности общественного труда
и рентабельности, не дают полного, всестороннего представления об экономической
эффективности производства и затрат, а характеризуют лишь использование
определенного вида ресурсов [14].
Для полного представления об общей эффективности затрат нужна
обобщенная характеристика стоимостных и натуральных показателей. Этой цели
служат общая и сравнительная экономическая эффективность затрат.
В планировании и проектировании общая экономическая
эффективность определяется как отношение эффекта к капитальным вложениям, а сравнительная
- как отношение разности текущих затрат к разности капитальных вложений по
вариантам. При этом общая и сравнительная экономическая эффективность дополняют
друг друга.
По народнохозяйственным комплексам, отдельным отраслям, а
также формам воспроизводства основных фондов общая экономическая эффективность
затрат рассчитывается как отношение прироста прибыли или хозрасчетного дохода к
капитальным вложениям.
(14)
где Э - общая экономическая эффективность затрат;П - прирост
прибыли или хозрасчетный доход;
К - капитальные вложения.
По вновь строящимся цехам, предприятиям и отдельным
мероприятиям показатель эффективности Эп определяется по формуле 15 как
отношение планируемой прибыли к капитальным вложениям (сметной стоимости).
(15)
где К - полная стоимость строящегося объекта;
Ц - годовой выпуск продукции в оптовых ценах предприятия;
С - издержки производства годового выпуска продукции после
полного осуществления строительства и освоения введенных мощностей.
При сопоставлении вариантов хозяйственных и технических
решений, размещения предприятий и их комплексов, строительства новых или
реконструкция старых предприятий и т.п. рассчитывается сравнительная
экономическая эффективность затрат.
Если один из сравниваемых вариантов для своей реализации
требует меньше капитальных вложений и одновременно обеспечивает более низкую
себестоимость, то при прочих равных условиях он признается экономически более
выгодным. В этом случае достигается двойной эффект: экономия от снижения
себестоимости (текущих затрат) и экономия на капитальных вложениях. Однако
нередко повышение производительности труда, снижение себестоимости,
эксплуатационных затрат достигается ценой дополнительных капитальных вложений.
В этих случаях оптимальный вариант выбирается на основе расчетов срока
окупаемости (Т) или коэффициента сравнительной эффективности дополнительных
капитальных вложений (Е) и их сопоставления с нормативными значениями по
формулам 16 и 17, при К2>К1 и С1<С2
(16)
(17)
где К1, К2 - капитальные вложения по вариантам;
С1, С2 - себестоимость продукции или работ по вариантам;
Тн, Ен - нормативный срок окупаемости и нормативный коэффициент
сравнительной эффективности капитальных вложений.
При Т<Тн или Е>Ен оптимальным признается вариант,
требующий дополнительных капитальных вложений (более капиталоемкий), и,
наоборот, при Т>Тн или Е<Ен - менее капиталоемкий.
На практике для отбора оптимального варианта (особенно, когда
сопоставляется более двух вариантов) применяется формула приведенных затрат -
преобразованное выражение формулы отбора оптимального варианта по сроку
окупаемости или коэффициенту сравнительной эффективности дополнительных
капиталовложений. Критерием оптимального варианта в этом случае служит минимум
приведенных затрат, которые представляют собой совокупную величину текущих и
единовременных затрат, приведенных к одинаковой размерности, и определяются по
формуле
(18)
где Зпi - приведенные затраты по данному варианту;
i - текущие затраты по тому же варианту;
Кi - капитальные вложения по каждому варианту;
Ен - нормативный коэффициент сравнительной
экономической эффективности капитальных вложений [15].
Для оценки эффективности инновационного проекта сравнивают
варианты проекта с точки зрения их прибыльности, стоимости, сроков реализации.
Как результат, на продукцию в течение всего жизненного цикла будет держаться
стабильный спрос, достаточный для назначения такой цены, которая обеспечит
покрытие расходов на эксплуатацию и обслуживание объектов проекта, выплату
задолженности и удовлетворение окупаемости капиталовложений.
Эффективность проекта оценивают с помощью анализа
коммерческой эффективности вариантов проекта, а также бюджетной и
народнохозяйственной экономической эффективности вариантов.
Коммерческая (финансовая) эффективность, учитывающая
финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников.
Бюджетная эффективность, отражающая финансовые последствия
осуществления проекта для федерального, регионального, местного бюджетов.
Народнохозяйственная экономическая эффективность, учитывающая
затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы
прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие
стоимостное измерение [16].
Коммерческая эффективность (финансовое обоснование) проекта
определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих
требуемую норму доходности, и рассчитывается как для проекта в целом, так и для
отдельных участников с учетом их вкладов. При этом в качестве эффекта на t-шаге
(3t) выступает поток реальных денег.
В рамках каждого вида деятельности происходит приток Пi(t) и
отток Оi(t) денежных средств. Обозначим разность между ними через Фi(t):
Фi(t) = Пi(t) - Оi(t), (19)
где i =1,2,3…
Приток реальных денег Ф(t) называется разностью между
притоком и оттоком денежных средств от инвестиционной и операционной
деятельности в каждом периоде осуществления проекта (на каждом шаге расчета):
Ф(t) = (П1(t) - О1(t)) + (П2(t) - О2(t)) = Ф1(t) - Ф2(t) (20)
Показатели бюджетной эффективности отражают влияние
результатов осуществления проекта на доходы и расходы соответствующего
(федерального, регионального или местного) бюджета. Основным показателем
бюджетной эффективности, используемым для обоснования предусмотренных в проекте
мер федеральной и региональной поддержки, является бюджетный эффект. Бюджетный
эффект (Bt) для шага осуществления проекта определяется как превышение дохода
соответствующего бюджета (Dt) над расходами (Pt) в связи с осуществлением
данного проекта: Bt = Dt - Pt
Интегральный бюджетный эффект В рассчитывается как сумма
дисконтированных годовых бюджетных эффектов или как превышение интегральных
доходов бюджета (Dинт) над интегральными бюджетными расходами (Pинт) [17].
Показатели народнохозяйственной экономической эффективности
отражают эффективность проекта с точки зрения интересов народного хозяйства в
целом, а также участвующих в осуществлении проекта регионов (субъектов
Федерации), отраслей, организаций. При расчетах показателей
народнохозяйственной экономической эффективности в состав результатов проекта
включаются (в стоимостном выражении):
1) конечные производственные результаты (выручка от
реализации на внутреннем и внешнем рынке всей производственной продукции, кроме
продукции, потребляемой российскими организациями-участниками). Сюда же
относится и выручка от продажи имущества и интеллектуальной собственности
(лицензий на право использовать изобретения, ноу-хау и т.п.), создаваемых
участниками в ходе осуществления проекта;
2) социальные и экономические результаты, рассчитанные
исходя из совместного воздействия всех участников проекта на здоровье
населения, социальную и экологическую обстановку в регионах;
3) прямые финансовые результаты;
) кредиты и займы иностранных государств, банков и
фирм, поступления от импортных пошлин и т.п.
Наряду с техническими критериями выбора инновации инвесторы
предъявляют экономические ограничения на инновационные процессы, стремясь
обеспечить себе гарантию не только возврата вложенных средств, но и получения
дохода. Немаловажным фактором, который инвесторы учитывают при принятии решений
о финансировании инновации, является период, в течение которого будут возмещены
понесенные расходы, а так же период, необходимый для получения расчетной
прибыли.
Одним из самых простых и широко распространенных методов
оценки является метод определения срока окупаемости инвестиций. Срок
окупаемости определяется подсчетом числа лет, в течение которых инвестиции
будут погашены за счет получаемого дохода (чистых денежных поступлений).
Если денежные доходы (прибыль) поступают по годам
неравномерно, то срок окупаемости равен периоду времени (числу лет), за который
суммарные чистые денежные поступления превысят величину инвестиций.
Этот метод имеет ряд существенных недостатков:
он не делает различия между проектами с одинаковой суммой
общих денежных доходов, но с разным распределением доходов по годам;
не учитывает доходов последних периодов, то есть периодов
времени после погашения суммы инвестиций [18].
Другим достаточно простым методом оценки инвестиционных
проектов является метод расчета коэффициента эффективности инвестиций. Этот
коэффициент определяется путем деления среднегодовой прибыли на среднюю
величину инвестиций. В расчет принимается среднегодовая чистая прибыль
(балансовая прибыль за вычетом отчислений в бюджет). Средняя величина
инвестиций выводится делением исходной величины инвестиций на два. Если по
истечении срока анализируемого проекта предполагается наличие остаточной
стоимости (срок проекта меньше срока амортизации оборудования, то есть не вся
стоимость оборудования списана в течение срока проекта).
Полученный коэффициент эффективности инвестиций целесообразно
сравнить с коэффициентом эффективности всего капитала предприятия. Недостаток
метода заключается в том, что он не учитывает временной составляющей прибыли.
В определенной степени недостатки двух первых методов
сокращают методы, основанные на принципах дисконтирования денежных потоков. Их
суть сводится к сопоставлению величины инвестиций с общей суммой приведенных
(дисконтированных) будущих поступлений.
Инвестиции I в течение ряда лет n приносят определенный
годовой доход, соответственно P1, P2 …, Pn. Но, как известно, одна и та же
денежная сумма имеет разную ценность в будущем и настоящем - на финансовых
рынках любые деньги, как правило, завтра дешевле, чем сегодня. Доходы,
разнесенные по разным периодам времени, необходимо упорядочить, привести к единой
сегодняшней временной оценке, поскольку величина инвестиций также имеет
сегодняшнюю оценку. Предприятию целесообразно сравнить величину инвестиций не
просто с будущими доходами, а с накопленной величиной дисконтированных,
приведенных к оценке сегодняшнего дня, будущих доходов [19].
Основные принципы оценки денежных потоков с поправкой на
время состоят в следующем:
1) будущая стоимость определенного количества сегодняшних
денежных средств, приносящих процент i на протяжении n периодов;
2) настоящая (сегодняшняя) стоимость будущих платежей,
получение которых возможно при определенной ставке процента i в течение n
периодов.
Используя формулы, связывающие настоящую и будущую стоимость
денежных средств, можно получить формулу для определения дисконтированной будущей
стоимости денежных поступлений, генерируемых в разные годы рассматриваемыми
инвестициями.
Накопленную величину дисконтированных доходов следует
сравнивать с величиной инвестиций. Общая накопленная величина дисконтированных
доходов за n лет будет равна сумме соответствующих дисконтированных платежей.
Разность между общей накопленной величиной дисконтированных
доходов и первоначальными инвестициями составляет чистую текущую стоимость
(чистый приведенный эффект):
Счт = ДДо - Ип (21)
где Счт - чистая текущая стоимость;
ДДо - общая величина дисконтированных доходов;
Ип - первоначальные инвестиции.
Таким образом, если чистая текущая стоимость положительна, то
инвестиционный проект следует принять, если отрицательна - отвергнуть. В случае
если чистая текущая стоимость равна нулю, проект нельзя оценить ни как
прибыльный, ни как убыточный, необходимо использование других методов
сравнения.
Применение метода чистой текущей стоимости, несмотря на
трудности его расчета, более предпочтительно, нежели применение метода оценки
срока окупаемости и эффективности инвестиций, поскольку учитывает временные
составляющие денежных потоков. Этот метод позволяет рассчитывать и сравнивать
не только абсолютные (чистую текущую стоимость), но и относительные показатели,
к которым относится рентабельность инвестиций:
(22)
где Ри - рентабельность инвестиций;
И - величина инвестиций.
Очевидно, что если рентабельность больше единицы, то проект
следует принять, если меньше единицы - отвергнуть.
Управление инновационными проектами - это искусство
руководства и координации трудовых, материальных и иных ресурсов на протяжении
жизненного цикла проекта путем применения системы современных методов и техники
управления для достижения определенных в проекте результатов по составу и
объему работ, стоимости, времени, качеству проекта.
За все время, в течение которого применяется технология
управления проектами, был разработан ряд методик и принципов, призванных помочь
руководителям проекта.
Для того, чтобы справиться с ограничениями по времени
используют методы построения и контроля календарных графиков работ. Для
управления финансовыми ограничениями используют методы формирования финансового
плана (бюджета) проекта и, по мере, выполнения работ, соблюдение бюджета
отслеживается, с тем, чтобы не дать затратам выйти из под контроля. Для
выполнения работ требуется их обеспечение ресурсами, и существуют специальные
методы управления человеческими и материальными ресурсами [20].
Бизнес-план является одним из составных документов,
определяющих стратегию развития организации. Он базируется на общей концепции
ее развития, более подробно разрабатывает экономический и финансовый аспекты
стратегии, дает технико-экономические обоснование конкретным мероприятиям.
Стратегия реализуется посредством широких инвестиционных программ,
разработанных как целая система взаимосвязанных технических, организационных и
экономических изменений на определенный период времени. Бизнес-план
представляет ту часть инвестиционной программы, срок реализации которой, как
правило, ограничен несколькими годами, и позволяет дать достаточно четкую
экономическую оценку намеченным мероприятиям.
Состав бизнес-плана и степень его детализации зависят от
объемов производства и размера предполагаемого рынка сбыта, наличия конкурентов
и перспектив развития организации.
В общем виде бизнес-план состоит из следующих разделов:
) Возможности организации (резюме).
) Виды товаров (работ и услуг).
) Рынки сбыта.
) Конкуренция на рынках сбыта.
) План маркетинга.
) План производства.
) Организационный план.
) Правовое обеспечение деятельности организации.
) Оценка рисков и страхование.
) Финансовый план.
Раздел «Возможности организации» (резюме) не должен превышать
нескольких страниц, но текст должен быть предельно прост, лаконичен и с
минимумом специальных терминов [21].
Работа над этим разделом очень важна, так как, если он не
произведет благоприятного впечатления на заказчика или кредиторов, то дальше
они просто не будут смотреть бизнес-план. В целом раздел должен дать ответы
будущим заказчикам организации или кредиторам на два основных вопроса: «Что они
получат при успешной его реализации?» и «Каков риск по нерациональному
использованию денег?»
Раздел «Возможности организации», как правило,
разрабатывается в конце составления бизнес-плана, когда достигнута полная
ясность по всем другим его разделам. В нем определяются в приоритетном порядке
все направления деятельности организации. По каждому направлению
устанавливаются цели. В качестве таких целей могут быть увеличение объемов
производства, получение чистой прибыли или увеличение доли организации на
существующем рынке строительной продукции.
В разделе должны быть изложены основные стратегии по
достижению этих целей, состав конкретных мероприятий, которые предполагается предпринять
в рамках определенной стратегии. Должно быть указано, в чем отличие качества
выполняемых строительной организацией строительно-монтажных работ от подобных
работ у конкурирующих организацией; какие объемы работ прогнозируются на
ближайшие годы; какова ожидаемая выручка от их реализации, каковы планируемые
затраты на производство, а также характерные условия работы организации. В том
же разделе приводятся данные о создании и регистрации организации и телефоны
руководителя [22].
Составлению раздела «Виды товаров (работ и услуг)
предшествует значительная работа по выбору подрядных работ и услуг, которые
должны стать основой бизнеса организации. Материалы раздела должны содержать
информацию о номенклатуре существующих и новых видов работ и услуг, которые
строительная организация может предположить для выполнения заказчикам, и в чем
состоит основное преимущество технологий производства этих работ и услуг,
какими потенциалами или авторскими свидетельствами они защищены. В разделе
необходимо привести сведения о цене работ и услуг, а также о возможности
усовершенствования и внесения изменений в предлагаемые технологии с учетом
специфики возводимого объекта и условий производства работ на строительной
площадке. В разделе «Рынки сбыта» проводятся анализ существующих рынков сбыта
по критериям сегментации, определение их емкости и перспективности, доли
контролируемой организацией, заключение о необходимости в новых рынках сбыта,
меры по расширению сферы влияния.
Каждый сегмент рынка представляет специфические требования к
продукции (работам или услугам). Если организация приведет свою продукцию
(работы или услуги) в соответствии с этими требованиями и сделает это лучше,
чем конкуренты, то она сможет увеличить долю своего участия на рынке и,
следовательно, увеличить прибыль. Важным обстоятельством при этом будет
определение покупателей, каковы их запросы и как на них выйти, как довести до
них свою продукцию. Без хорошего понимания запросов заказчиков нельзя оценить
сильные и слабые стороны продукции (работ) или услуг.
Материалы раздела «Конкуренция на рынках сбыта» содержат
анализ рыночной конъюнктуры, конкурентов, их стратегии и тактики на рынке
строительной продукции. В разделе необходимо привести данные о количестве
организаций, предлагающих услуги по выполнению подобных строительно-монтажных
работ с указанием объемов производства и доли рынка, которой они владеют. Для
оценки своих сравнительных преимуществ необходимо привести сведения о
достоинствах и недостатках технологий производства работ, используемых конкурентами,
ценах на выполненные ими работы, информацию об «имидже» организаций
конкурентов. Анализируя своих конкурентов, надо стремиться учесть все факторы,
влияющие на спрос заказчиков, и постараться убедить их в выгоде ваших
технологий и условий производства работ [23].
В разделе «План маркетинга» целесообразно остановиться на
следующих вопросах: какая стратегия маркетинга принята в организации, как будут
формироваться цены на работы и услуги, каким образом предполагается увеличить
объемы работ, выполняемых организацией, и добиться хорошей репутации как
выполнения работ и услуг, так и самой организации в глазах общественности.
В данном разделе необходимо включать следующие пункты:
- цели и стратегии маркетинга;
- ценообразования;
- схемы распространения работ и услуг;
- реклама;
- формирование общественного мнения об
организации.
При рассмотрении вопросов, связанных с целями и стратегиями
маркетинга, необходимо на основе стратегического планирования детализировать
цели маркетинга по отдельным видам деятельности организации.
Решая вопросы ценообразования, организация должна выбрать и
обосновать принятую стратегию. В качестве вариантов стратегии ценообразования
можно использовать следующие подходы:
- высокое качество - высокая цена;
- цена в зависимости от цен организации -
конкурентов;
- низкие производственные издержки - низкая
цена.
Решая вопросы схем распространения работ и услуг, организация
должна исходить из возможности заключения договоров подряда непосредственно в
ходе переговоров с заказчиками либо путем участия в подрядных торгах.
Важным элементом маркетинга является реклама, предназначенная
для информирования покупателей, заказчиков и привлечения их внимания к
предлагаемым работам и услугам с целью их распространением на строительном
рынке [24].
Осуществляя выбор вида рекламы, необходимо помнить, что
реклама - дорогостоящее мероприятие, поэтому следует выбирать наиболее
эффективный способ донесения информации до потребителей. Одновременно выбранная
форма рекламирования должна содействовать упрочению «имиджа» организации.
Заказчик, знакомясь с бизнес-планом организации,
рассматривает раздел «план производства» не только с точки зрения того какими
производственными мощностями и основными фондами располагает подрядчик, но и
учитывает репутацию поставщиков материально-технических ресурсов и привлекаемых
для выполнения работ субподрядных организаций, ибо возможность заключения
договора подряда будут определяться по самому слабому звену технологической
цепочки производства работ.
Главная задача раздела - показать своим потенциальным
заказчикам, что организация в состоянии выполнить планируемый объем работ в
нужные сроки и с требуемым качеством.
При разработке этого раздела необходимо ответить на следующие
основные вопросы:
- какова производственная мощность организации;
- какими основными фондами она располагает
для производства работ;
- где, у кого и на каких условиях будет
закупаться материалы, детали, конструкции и другие материальные ресурсы;
- каковы источники привлечения строительной
техники и оборудования;
- как будет осуществляться планирование
производства;
- каков порядок проведения контроля качества
работ.
В разделе «Организационный план» приводится информация,
характеризующая организационную структуру предприятия, сведения о его
персонале. Указывают состав и функции подразделений, способ организации
координирования и взаимодействия подразделений и служб, характеризуют схему
управления предприятием.
При характеристике численного состава и кадровой политике
предприятия определяют потребность в кадрах по профессиям, квалификационные
требования, формы привлечения работников к труду, заработную плату по
профессиям, наличие и соотношение квалифицированных и неквалифицированных
работников, опыт работы и т.п.
В разделе «Правовое обеспечение деятельности предприятия»
приводится информация, связанная с созданием и правовым обеспечением
деятельности организации: дата создания и регистрации, где и кем
зарегистрирована, учредительные документы, форма собственности, пайщики,
акционеры, число выпущенных и находящихся в обращении акций (для акционерных
обществ). Должны быть показаны особенности правовой системы в вопросах налогов,
патентной защиты, природоохранных законов, правил, определяющих порядок
регистрации торговой марки и проведения рекламной работы.
Раздел «Финансовый план» посвящен планированию финансового
обеспечения деятельности фирмы с целью наиболее эффективного использования
имеющихся денежных средств.
Инвестиции и основные элементы производственных издержек,
определенные в предыдущих разделах плана, сводятся в финансовом плане с тем,
чтобы рассчитать общие инвестиционные затраты и определить финансовую и
экономическую рентабельность проекта.
В разделе необходимо разработать совокупность следующих
планово-отчетных документов:
- операционный план (отчет);
- план (отчет) доходов и расходов;
- план (отчет) движения денежных средств;
- балансовый отчет (план).
Планирование осуществляется на основе прогноза будущей
деятельности фирмы на обусловленный период времени. Отчет составляется за
прошедший период времени [25].
2. Анализ хозяйственно-экономической деятельности ООО «Мясная
душа»
.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Мясная душа»
ООО «Мясная душа» был организован несколько лет назад
профессиональными участниками рынка мясной продукции. Главной целью компании
было максимальное удовлетворение существовавшей на тот момент времени
потребности в качественной мясоколбасной продукции.
Юридический адрес ООО «Мясная душа»: г.Челябинск, Троицкий
тракт 52б.
Основной целью ООО «Мясная душа» является получение прибыли.
Оно осуществляет следующие виды хозяйственной деятельности:
- переработка скота;
- производство мясопродуктов;
- торгово-экономическая деятельность;
- осуществляет другую деятельность, не
запрещенную законодательством РФ.
ООО производит более 50 видов колбасных изделий,
полуфабрикатов и деликатесов из разных видов мяса, а именно свинины, говядины и
мяса птицы. Основными из них являются:
1) колбасы:
- вареные: высшего сорта («докторская», «молочная»,
«любительская» и др.) и второго сорта («чайная», «посадская»);
- ветчины («венская», «для завтрака»);
- варено-копченые («венская», «московская»,
«сервелат»);
- полукопченые высшего сорта («краковская»,
колбаски «охотничьи», «свиная» и др.), первого сорта («одесская», «георгиевкая»
и др.) и второго сорта («польская», «дунайская»);
2) сосиски:
- высшего сорта («молочные», «венские», «ветчинные» и др.);
- первого сорта («стрелецкие», «невские», «франкфуртские»);
3) сардельки («1 сорт», «петербургские»);
4) деликатесы:
- из свинины (грудинка, карбонат, корейка, шейка и др.);
- из говядины (филей, ветчина «трапезная» и др.);
- из мяса птицы (рулеты, окорока варено-копченые и
т.д.);
5) полуфабрикаты (пельмени, котлеты, люля-кебаб, шницеля
свиные, шашлык свиной и т.д.).
Несмотря на то, что предприятие выпускает широкий ассортимент
продукции, качество изделий не в полной мере отвечает запросам потребителей, а
именно не соответствие реальных сроков хранения срокам, указанным в ГОСТе и ТУ,
непрезентабельный вид упаковки, нестабильные вкусовые характеристики.
Так как данное предприятие является фирмой-изготовителем и
занимается оптовой продажей, то к основным потребителям относятся: частные
предприниматели и магазины. Их можно разделить на группы по объему заказываемой
продукции:
- более 100 кг в день;
- от 30 до 100 кг в день;
- менее 30 кг в день.
Основное требование клиентов, которые покупают более 100 кг в
день - товарный вид продукции и вкусовые качества.
Челябинск - единственный город в России, в котором есть 72
производителя мясопродукции. У каждого свои плюсы и минусы. К тому же, рынок
мясопродуктов хоть и переполнен, но потребитель не очень доволен качеством.
Миссия ООО «Мясная душа - «Делать мясное питание полноценным,
разнообразным, экономичным и простым в приготовлении, то есть доступным».
Продукция ООО «Мясная душа» отличается от аналогичной
продукции других предприятий по следующим параметрам: высокий контроль
соблюдения технологий, ГОСТа и других санитарных требований; экспертиза сырья и
готовой продукции; лучшей проработкой фарша, лучшими вкусовыми качествами,
использованием новых коллагеновых оболочек, маркировкой колбасных изделий,
продукцией по разработкам комбината, широким ассортиментом.
Достоинствами данного расположения организации можно считать:
- наличие надежного источника с доброкачественной
водой, обеспечивающей полную потребность организации (своя водонапорная башня);
- достаточно высокое расположение на
местности и естественный уклон исключают затопление дождевыми и теплыми водами,
а также разливами рек и дает возможность отвода дождевых вод;
- имеются подъездные и магистральные
шоссейные дороги, связывающие территорию организации с поселком, базами,
другими организациями и хозяйствами;
- вся территория организации ограждена по
периметру.
Организация занимается переработкой скота и производством
мясопродуктов.
Поставщиками сырья ООО «Мясная душа» являются
сельскохозяйственные производственные кооперативы, фермерские хозяйства и
частные лица.
В компании постоянно обновляется продукция, имеется цех по
производству мелкой колбасной продукции мяса и оптовый прайс лист с ценами на
мясо включает в себя более 50 различных наименований мяса говядины, телятины,
свинины, баранины и мяса птицы.
ООО «Мясная душа» один из ведущих поставщиков мясной
продукции на рынке Санкт-Петербурга и Северо-запада РФ.
Компания обладает собственным производством мясной продукции.
В структуру компании внедрена уникальная система заказа и сохранения резерва
мясной продукции (CRM) с использованием полного электронного документооборота.
Планирование развития компании осуществляется в нескольких
направлениях сотрудниками финансового отдела, после чего система проходит
компьютерный анализ и процесс электронного прогнозирования модели с учетом
статистических данных по компании.
Сотрудники нашей компании обладают огромным опытом работы на
мясном рынке, а также знакомы со спецификой деятельности по изготовлению
колбасной продукции.
Менеджеры отдела закупок устанавливают повышенные требования
к качеству мясной продукции, что определяет качество ввозимого замороженного
мяса, отвечает всем необходимым стандартам и нормам, действующим на территории
Российской Федерации. Компания сотрудничает с поставщиками импортной продукции
мясного производства в России.
На всю импортную продукцию компания имеет специальные
сертификаты.
Благодаря долгосрочным контрактам на прямые поставки мяса от
крупнейших отечественных и зарубежных производителей, ООО «Мясная душа» без
сбоев поставляет в крупнейшие магазины и супермаркеты Челябинска
высококачественную продукцию - импортное замороженное мясо и Российское
охлажденное мясо говядины, телятины, свинины, курицы и мясо индейки оптом со
склада и под заказ.
Надежными партнерами компании являются некоторые западные
компании - крупные экспортеры и поставщики мяса из стран Европы, Южной
Америки и США. Компания всегда готова осуществлять разностороннее и
взаимовыгодное сотрудничество с партнерами и крупными клиентами по специальным
программам. Сотрудничество на протяжении нескольких лет с сетью супермаркетов и
магазинов города Челябинска, вывело ООО «Мясная душа» на новый уровень развития
и признания среди партнеров и покупателей.
ООО «Мясная душа» располагает абсолютной хозяйственной
независимостью по вопросам установления формы управления, принятия
хозяйственных решений, определения цен на оказываемые услуги, а также по оплате
труда, распределению прибыли, то есть автономно воплощает в жизнь итоги своей
деятельности, распоряжается полученной прибылью, которая осталась в
распоряжении компании после уплаты налогов и других обязательных платежей.
Использование производственной мощности в настоящий момент
достигло 70 процентов. Степень механизации основного производства составляет 65
процентов, вспомогательного - 21,7 процента, удельный вес ручного труда - 37
процентов.
ООО «Мясная душа» работает в одну смену. Структура
организации - цеховая. 70 процентов продукции выпускается в упакованном виде.
30 процентов основного и дополнительного сырья поступает бестарным способом.
Возрастной состав работающих от 18-24 лет - 17 процентов,
25-35 лет - 35 процентов, 35-50 лет - 40 процентов, 50 лет и старше - 8
процентов.
ООО поставляет продукцию во все районы Челябинской области,
но у нее существуют конкуренты, находящиеся в других районах.
Организационная структура предприятия. Всеми звеньями
организации руководит директор непосредственно и через своих заместителей. Ему
предоставляется право заключать договоры на покупку необходимых материальных
ценностей, продажу продукции и др.
Директор имеет право утверждать штатное расписание
организации в пределах плана по труду (на основе типовых).
Первым заместителем директора и техническим руководителем ООО
является главный инженер. В его обязанности входит разработка и осуществление
планов технического развития организации, руководство проведением
реконструкции, модернизации оборудования, ремонтных работ, технической
эксплуатацией оборудования.
Главный инженер отвечает за бесперебойную работу
оборудования, соблюдение технических и технологических инструкций, экономное
использование сырья, материалов, топлива и энергии, технику безопасности и
охрану труда в ООО. Как заместитель директора главный инженер руководит всеми
производственными подразделениями организации и вместе с директором несет
ответственность за работу ООО в целом.
Производственные цеха возглавляют мастера, которым
подчиняются все рабочие, занятые в цехе. В их обязанности входит инструктаж
исполнителей, проверка правильности ведения технологического процесса и
качества выпускаемой продукции, рациональная расстановка рабочих и правильная
организация рабочих мест. Для обеспечения бесперебойной работы производственных
цехов, развития технической базы и повышения экономического уровня в ООО
имеются функциональные отделы, ведающие вопросами планирования и учета,
материально-технического снабжения и сбыта, ремонта, подбора кадров и пр.
Обязанности каждого работника устанавливает директор
организации с учетом конкретных условий работы.
Высшим органом управления обществом является общее собрание
участников общества. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется
единоличным исполнительным органом общества - генеральным директором. Контроль
за деятельностью общества осуществляет ревизор, избираемый общим собранием
участников общества сроком на один год [40].
2.2 Анализ финансово-экономического состояния ООО «Мясная
душа»
Анализ, оценку и диагностику финансового состояния
предприятия проследим по данным ООО «Мясная душа». В таблицах 1 - 2 представлен
аналитический баланс-нетто предприятия.
Таблица 1 - Аналитический баланс предприятия (актив)
|
Наименование
|
Код строки
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
|
Состав,
тыс.руб.
|
Структура, %
|
Состав,
тыс.руб.
|
Структура, %
|
Состав, тыс.руб
|
Структура, %
|
|
I ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ Основные средства
|
120
|
41279
|
46,937
|
43369
|
54,075
|
41040
|
49,451
|
|
Незавершенное
строительство
|
130
|
5666
|
6,443
|
729
|
0,909
|
841
|
1,013
|
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения
|
140
|
33
|
0,038
|
35
|
0,044
|
35
|
0,042
|
|
|
Итого по
разделу I
|
190
|
46980
|
53,420
|
44133
|
55,028
|
42111
|
50,742
|
|
|
II ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ Запасы производственные
|
210
|
24113
|
27,418
|
21215
|
26,452
|
23284
|
28,056
|
|
|
В т.ч. сырье,
материалы
|
211
|
15272
|
17,365
|
15112
|
18,843
|
17545
|
21,141
|
|
|
НДС по
приобретенным ценностям
|
220
|
3050
|
3,468
|
2045
|
2,550
|
2378
|
2,865
|
|
|
Дебиторская
задолженность (долгосрочная)
|
230
|
11113
|
12,636
|
111138
|
13,888
|
11382
|
13,715
|
|
|
Дебиторская
задолженность (краткосрочная)
|
240
|
2402
|
2,731
|
1411
|
1,759
|
3217
|
3,876
|
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения (ценные бумаги)
|
250
|
-
|
-
|
-
|
-
|
218
|
0,263
|
|
|
Денежные
средства
|
260
|
287
|
0,326
|
259
|
0,323
|
256
|
0,308
|
|
|
Прочие
оборот.сред
|
270
|
-
|
-
|
-
|
-
|
145
|
0,175
|
|
|
Итого по
разделу II
|
290
|
40965
|
46,580
|
36068
|
44,972
|
40880
|
49,258
|
|
|
Баланс по
активу
|
300
|
87945
|
100
|
80201
|
100
|
82991
|
100
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
По проведенному анализу актива можно отметить следующие
тенденции: наблюдается снижение валюты баланса на 2011 год, снижение происходит
в большей части за счет внеоборотных активов, в частности - снижения основных
средств. Так же наблюдается рост оборотных активов в рублях, увеличение их в
структуре активов с 46,580% до 49,258%. Для наглядности, на основе таблицы 1.
С 2011 года в структуре оборотных активов дебиторская
задолженность увеличилась, значение по этой статье составляет 13,715% в общей
структуре оборотных средств.
Таблица 2 - Аналитический баланс предприятия (пассив)
|
Наименование
|
Код
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
|
Состав, тыс.руб
|
Структура, %
|
Состав,
тыс.руб.
|
Структура, %
|
Состав, тыс.руб
|
Структура, %
|
|
III КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ Уставный капитал
|
410
|
134
|
0,152
|
134
|
0,167
|
134
|
0,161
|
|
Добавочный
капитал
|
420
|
54623
|
62,110
|
54623
|
68,108
|
54623
|
65,818
|
|
Резервный
капитал
|
430
|
33
|
0,038
|
33
|
0,041
|
33
|
0,040
|
|
Нераспределенная
прибыль прошлых лет
|
460
|
-3812
|
-4,335
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная
прибыль отчетного года
|
475
|
-1293
|
-1,470
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по
разделу III
|
490
|
49784
|
56,608
|
49670
|
61,932
|
46777
|
56,364
|
|
IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
590
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
V КРАТКОСРОЧНЫЕ
ПАССИВЫ Займы и кредиты
|
610
|
-
|
-
|
-
|
-
|
796
|
0,959
|
|
Кредиторская
задолженность
|
620
|
37854
|
43,043
|
30227
|
37,689
|
33734
|
40,648
|
|
Прочие
обязательства краткосрочного свойства
|
630… 660
|
307
|
0,349
|
304
|
0,379
|
1684
|
2,029
|
|
Итого по
разделу V
|
690
|
38161
|
43,392
|
30531
|
38,068
|
36214
|
43,636
|
|
Баланс по
пассиву
|
700
|
87945
|
100
|
80201
|
100
|
82991
|
100
|
В пассиве предприятия наблюдается убыток в 2009 году. По
оценке 2010 года наблюдается повышение добавочного капитала, оно составило
5,998 процента (68,108 - 62,110), 2010 года по отношению к 2009 году -
повышение - 3,708 процента (65,818 - 62,110). Увеличение
добавочного капитала можно отметить как положительную тенденцию. Произошли
структурные изменения в краткосрочных пассивах. По результату 2011 года -
повышение составило - 0,244процента (43,392-43,636). Сдвиг произошел за счет
повышения краткосрочных обязательств. Без полного анализа финансового состояния
предприятия, его финансовой устойчивости и ликвидности нельзя однозначно
сказать, что увеличение дебиторской и кредиторской задолженностей -
отрицательная тенденция в развитии предприятия.
Таким образом, решающей частью имущества являются
внеоборотные активы, в структуре пассива доминируют краткосрочные пассивы.
Внеоборотные активы представлены главным образом основными
средствами, доля которых в 2010 и 2011 значительно снижена. В составе заемных
источников средств преобладает кредиторская задолженность, при чем ее доля
заимствования не стабильна, т.е. уменьшается с 2009 года до 2010 - на 5,354
процентов, а с 2010 до 2011 увеличивается на 2,959 процента.
Анализ отчета о прибылях и убытках демонстрирует рост
показателей 2011 года к 2010 году.
Платежеспособность предприятия означает возможность погашения
им в срок и в полном объеме своих долговых обязательств. В зависимости от того,
какие обязательства предприятия принимаются в расчет, различают краткосрочную и
долгосрочную платежеспособность.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение
величины денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 3) в
2010, 2011 годах ниже нормы это объясняется снижением денежных средств и ростом
кредиторской задолженности.
Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по узкому кругу
оборотных активов, из расчета исключается наименее ликвидная часть -
материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что денежные средства в
сопоставимых ценах, которые можно выручить в случае вынужденной реализации
производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их
приобретению. На Западе считается, что значение коэффициента быстрой
ликвидности должно быть не менее единицы [26].
Таблица 3 - Оценка платежеспособности предприятия
|
Наименование
|
Алгоритм
расчета
|
Абсолютное
значение финансовых коэффициентов
|
|
Числитель, тыс.
руб.
|
Знаменатель,
тыс. руб.
|
|
|
2009
|
2010
|
2011
|
2009
|
2010
|
2011
|
2009
|
2010
|
2011
|
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности; денежное покрытие («быстрый показатель») (норма -
0,25)
|
Наличные
средства и денежные эквиваленты (А250+А260)
|
Краткосрочные
обязательства предприятия (П610+П620)
|
0,01
|
0,01
|
0,01
|
|
287
|
259
|
256
|
37854
|
30227
|
34530
|
|
|
|
|
Коэффициент
быстрой ликвидности; финансовое покрытие (норма - 1,0)
|
Оборотные
средства в денежной форме (А240+..+ А260)
|
Краткосрочный
долговой капитал (П610+П620)
|
0,07
|
0,06
|
0,10
|
|
2689
|
1670
|
3473
|
37854
|
30227
|
|
|
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности; общее покрытие («текущий показатель») (норма - 2,0)
|
Текущие
оборотные активы (А290)
|
Краткосрочные
пассивы предприятия (П610+П620)
|
0,08
|
1,19
|
0,35
|
|
40965
|
36068
|
40880
|
37854
|
30227
|
116725
|
|
|
|
|
Коэффициент
«критической» оценки («лакмусовая бумажка») (норма 1,0)
|
Оборотные
средства без производственных запасов (А290+А211)
|
Краткосрочные
долговые обязательства (П610+П620)
|
0,68
|
0,69
|
0,69
|
|
25693
|
20956
|
23335
|
37854
|
30227
|
33734
|
|
|
|
Из расчета, приведенного в таблице 3, коэффициент не
соответствует нормативам на всем анализируемом периоде. До 2010 года рост коэффициента
был вызван ростом оборотных средств и снижением краткосрочных пассивов. В 2011
году наблюдается снижение значения коэффициента, изменение обусловлено ростом
краткосрочных пассивов в данном периоде и резким снижением оборотных средств.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере
текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными
средствами. Нормативное значение не достигается не в одном из анализируемых
лет. Рост показателя в 2010 году свидетельствует о росте текущих оборотных
активах и росте краткосрочных обязательств предприятия. В экономически развитых
странах считается нормальным, когда коэффициент текущей ликвидности варьируется
около значения равного - два. Чрезмерный рост коэффициента свидетельствует о неэффективном
использовании ресурсов, выражающемся в замедлении оборачиваемости средств,
вызванном ростом дебиторской задолженности.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния
организации - стабильность ее деятельности в свете долгосрочной перспективы.
Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления
платежеспособности предприятия. Исходя из того, что долгосрочные кредиты и
заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и
капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности предприятия
необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств
с привлечением в случае необходимости краткосрочных. В таблице 4 рассчитаны
основные показатели рыночной устойчивости предприятия.
Ограничение коэффициент автономии ≥ 0,5 означает, что
все обязательства фирмы могут быть покрыты ее собственными средствами.
Выполнение ограничения важно не только для фирмы, но и для ее кредиторов. Рост
коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости
фирмы, снижении риска финансовых затруднений в будущем. Из проведенных
расчетов, наблюдается, что на протяжении всего периода коэффициент автономии
выше допустимого уровня 0,5, необходимо отметить, что значение данного
коэффициента стабильно растет, это отмечается как положительная динамика в
развитии предприятия [27].
Таблица 4 - Оценка рыночной устойчивости
предприятия (состояние пассивов)
|
Наименование
|
Алгоритм
расчета
|
Абсолютное
значение финансовых коэффициентов
|
|
Числитель,
тыс.руб.
|
Знаменатель,
тыс. руб.
|
|
|
2009
|
2010
|
2011
|
2009
|
2010
|
2011
|
2009
|
2010
|
2011
|
|
Коэффициент
автономии (коэффициент финансирования)
|
Капитал и
резервы (П490)
|
Финансовый
капитал (П700)
|
0,57
|
0,62
|
0,56
|
|
49784
|
49670
|
46777
|
87945
|
80201
|
82991
|
|
|
|
|
Финансовый
рычаг предприятия (коэффициент финансовой зависимости)
|
Денежный
капитал (П700)
|
Собственный
капитал (П490)
|
1,77
|
1,61
|
1,77
|
|
87945
|
80201
|
82991
|
49784
|
49670
|
46777
|
|
|
|
|
Уровень
перманентного капитала
|
Перманентный
капитал (П490+П590)
|
Валюта баланса
П700
|
0,57
|
0,62
|
0,56
|
|
49784
|
49670
|
46777
|
87945
|
80201
|
82991
|
|
|
|
|
Коэффициент
соотношений «длинных» и «коротких» заимствований»
|
Долгосрочные
заимствования (П590)
|
Краткосрочные
заимствования П610
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
796
|
|
|
|
|
Коэффициент
обеспеченности запасов собственными оборотными средствами
|
Собственные
оборотные средства (А290+П690)
|
Запасы
товарно-материальных ценностей А210
|
1,00
|
0,88
|
0,96
|
|
40965
|
36068
|
40880
|
24113
|
21215
|
23284
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Обратный коэффициент автономии - является коэффициент
финансовой зависимости. На нашем предприятии этот показатель превышает
допустимое значение.
В таблице 5 в абсолютных показателях проведен анализ дефицита
финансовых источников на 2011 год. Избыток составляет 7822 тыс. руб.
Рентабельность издержек позволяет выявить выгодность
(прибыльность) выпускаемого ассортимента. Рентабельность продаж показывает,
какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции [28].
Таблица 5 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости
предприятия В тысячах рублей
|
Наименование
|
Формула
|
2010 г.
|
|
Производственные
запасы, тыс.руб.
|
А210
|
23284
|
|
Финансо-вые
источники
|
Собственные
источники СИ
|
(П490-А190)
|
4666
|
|
Собственные
оборотные средства (СОС)
|
[(П490+П590)-А190]
|
4666
|
|
Нормальные
источники финансирования запасов (НИС)
|
(CОС + П610)
|
5462
|
|
Дефицит (-),
избыток (+) финансовых источников, тыс.руб.
|
(НИС-А210)
|
7822
|
В таблице 6 представлена оценка рентабельности хозяйственной
деятельности и приведена сравнительная оценка по двум годам: 2009 году и 2011
году.
Таблица 6 - Оценка рентабельности хозяйственной деятельности
|
Наименование
|
Обозначение
|
Алгоритм
расчета
|
Финансовые
коэффициенты
|
|
|
Числитель,
тыс.руб.
|
Знаменатель,
тыс. руб.
|
2009 г.
|
2011 г.
|
|
|
2009
|
2011
|
2009
|
2011
|
|
|
|
Рентабельность
основной деятельности (рентабельность издержек)
|
 Валовая прибыльСебестоимость проданных
товаров0,0190,017
|
|
|
|
|
|
|
3222
|
2638
|
171478
|
151893
|
187,9%
|
173,7%
|
|
Рентабельность
оборота (продаж)
|
 Прибыль от продажВыручка (нетто) от
реализации продукции0,0170,003
|
|
|
|
|
|
|
2939
|
477
|
174700
|
154531
|
168,2%
|
30,9%
|
|
Норма прибыли
(коммерческая маржа)
|
Нпр
|
Чистая прибыль
|
Чистая выручка
от продаж
|
-0,007
|
0,019
|
|
|
-1293
|
2892
|
172822
|
154304
|
-74,8%
|
187,4%
|
Согласно проведенным расчетам общая рентабельность
предприятия уменьшилась в 2011 году на 147,3 %. Уменьшение произошло по всем
видам рентабельности. Норма прибыли, характеризующая способности предприятия
генерировать чистую прибыль в процессе изготовления и реализации товаров,
обеспечивающих инкассацию выручки от продаж и поступление денег на расчетный
счет, в 2011 году увеличилась на 187,4 %.
Падение рентабельности является отрицательной тенденцией в
развитии деятельности предприятия.
Экономическая рентабельность показывает способность активов
генерировать прибыль от продажи товаров. Показатель является одним из самых
важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Уровень
конкурентоспособности определяется посредством сравнения показателя со
среднеотраслевым коэффициентом. Расчет экономической рентабельности показывает,
что в 2011 году один рубль капитала (активов) генерирует предприятию в течение
хозяйственного года - 889 коп. валового убытка, что соответствует экономической
рентабельности - 889,5 %.
Финансовая рентабельность характеризует способность
предприятия посредством привлечения и использования собственного капитала
генерировать прибыль в процессе осуществления производственно-хозяйственной и
финансово-экономической деятельности (таблица 7) [31].
Таблица 7 - Оценка рентабельности использования капитала
(активов)
|
Наименование
|
Обозначение
|
Алгоритм
расчета
|
Финансовые
коэффициенты
|
|
|
Числитель,
тыс.руб.
|
Знаменатель,
тыс.руб.
|
2009 г.
|
2011 г.
|
|
|
2009
|
2011
|
2009
|
2011
|
|
|
|
Экономическая
рентабельность (ROI)
|
 Прибыль до налогообложенияФинансовый
капитал2,038-8,895
|
|
|
|
|
|
|
585
|
-2277
|
287
|
256
|
203,8%
|
-889,5%
|
|
Финансовая
рентабельность
|
 Чистая прибыльСобственный
капитал-0,0260,062
|
|
|
|
|
|
|
-1293
|
2892
|
49784
|
46777
|
-2,6%
|
6,2%
|
|
Фондорентабель-ность
|
-
|
Прибыль до
налогообложения
|
Основной
капитал
|
0,014
|
-0,055
|
|
|
585
|
-2277
|
41279
|
41040
|
1,4%
|
-5,5%
|
|
Рентабельность
перманентного капитала
|
-
|
Прибыль до
налогообложения
|
Перманентный
капитал
|
0,012
|
-0,049
|
|
|
585
|
-2277
|
49784
|
46777
|
1,2%
|
-4,9%
|
По расчетам таблицы 7, в 2009 году единица капитала приносила
предприятию 2,597 коп. чистой прибыли в год, что соответствует рентабельности -
2,597 процента, в то время как в 2011 году - уже 6,183 коп. в год, что выше на
-8,78 коп., что отмечается как положительная тенденция использования
собственного капитала. Коэффициент рентабельности собственного капитала
позволяет определить эффективность использования капитала и сравнить этот
показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в ценные
бумаги.
Оценку коммерческой эффективности предприятия можно сложить
из следующих показателей, представленных в таблице 8 [32].
Таблица 8 - Оценка коммерческой эффективности предприятия
|
Наименование
|
Алгоритм
расчета
|
Финансовые
коэффициенты
|
|
Числитель,
тыс.руб.
|
Знаменатель,
тыс.руб.
|
|
|
2009 г.
|
2011 г.
|
2009 г.
|
2011 г.
|
2009 г.
|
2011 г.
|
|
Коэффициент
покрытия текущих затрат
|
Выручка от
реализации (годовая)
|
Себестоимость
проданных товаров
|
1,02
|
1,02
|
|
174700
|
154531
|
171478
|
151893
|
|
|
|
Рентабельность
совокупных вложений
|
Чистая прибыль
и процентные выплаты
|
Совокупные
вложения (П490+П590+П610)
|
0,01
|
0,03
|
|
- 1293
|
2892
|
87945
|
82991
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент покрытия текущих затрат (уровень самоокупаемости)
- характеризует способность предприятия покрывать текущие затраты по
себестоимости проданных товаров за счет выручки от продаж, поступивших на
расчетный счет предприятия. Коэффициент самоокупаемости характеризует соотношение
выручки от продаж товаров и себестоимости проданных товаров, выраженное в виде
финансового коэффициента, характеризующего покрытие текущих производственных
запасов собственными доходами предприятия, связанными с реализацией
изготовленной продукцией и услуг. Существует граничное значение коэффициента
самоокупаемости равное 1,0. Превышение этого рубежа означает высокий уровень
самоокупаемости. В анализируемом предприятии значение коэффициента в 2009 году
равно 1,02; в 2011 году 1,02 (таблица 10). В обоих случаях предприятие не
обеспечивается режимом полной самоокупаемости. Даже рост себестоимости
проданных товаров в прогнозируемом периоде - не повлиял на увеличение
коэффициента покрытия текущих затрат. Данный коэффициент является
доходообразующим фактором [32].
Рентабельность совокупных вложений - обобщающий показатель,
показывающий, насколько эффективно вложение капитала в тот или иной вид
деятельности. Согласно расчету, представленного, в таблице 10 наблюдаем
снижение рентабельности в течение анализируемых лет. Снижение связано с ростом
чистого убытка [33].
Выводы:
. По данным аналитического баланса за анализируемый период
можно отметить рост валюты баланса в 2011 году по сравнению с 2010 годом. В
2009 году валюта баланса составила 87945 тыс. руб., в 2010 году - 80201 тыс.
руб., в 2011 году - 82991 тыс. руб. В течение 3 лет валюта баланса снизилась
почти на 5 млн. руб.
. Решающей частью имущества являются внеоборотные активы, в
структуре пассива доминируют краткосрочные пассивы. Внеобротные активы представлены
главным образом основными средствами, доля которых в 2010 и 2011 значительно
снижена. Так же наблюдается рост оборотных активов в рублях, увеличение их в
структуре активов с 44,9 % до 49,2 %.
. В пассиве предприятия по оценке 2010 года наблюдается
снижение капитала и резервов, снижение составило 56,3 % в 2011 году, по
отношению к 2009 году - снижение - 56,8 %. В составе заемных источников средств
преобладает кредиторская задолженность, при чем ее доля заимствования не
стабильна, т.е. уменьшается с 2009 года до 2010 года - на 6 %, а с 2010 года до
2011 года увеличивается на 2 %.
4. Индекс постоянного актива.
- финансовый коэффициент изменялся в течение трех
лет непостоянно, то есть сначала он уменьшился на 0,06, а затем увеличился на
0,01. В 2011 году 0,89 собственного капитала потрачено на формирование основных
активов (0,89<1,0, СООО), в 2011 году 0,90 (0,90<1,0, СООО).
- коэффициент реальной стоимости основного
имущества показывает, какую долю в структуре активов занимают основные средства
по остаточной стоимости. В 2009 году - 1,06; 2010 году - 1,13; 2011 году -
1,11.
- коэффициент имеет тенденцию непостоянства,
он сначала увеличился на 0,07, а потом уменьшился на 0,01. то есть сначала доля
в структуре активов основных средств увеличивается, а затем уменьшается.
- коэффициент иммобилизации показывает
соотношение внеоборотных и оборотных активов предприятия, или сколько рублей
внеоборотных активов сформировано на рубль оборотных. В 2009 году - 1,15, в
2010 году - 1,22, в 2011 году - 1,03. Здесь прослеживается тенденция увеличения
с 2009-2010 гг., и уменьшение с 2010-2011гг. Коэффициент сначала возрастает на
0,08, а затем уменьшается на 0,19.
- коэффициент соотношения текущих активов и
недвижимого имущества показывает, сколько рублей оборотных средств приходится
на один рубль стоимости недвижимого имущества. В 2009 году - 0,87 руб.
оборотных средств на 1 рубль стоимости имущества; в 2010 году - 0,82 руб.
оборотных средств на 1 рубль стоимости имущества; в 2011 году - 0,98 руб.
оборотных средств на 1 рубль стоимости имущества. С 2009 по 2010 год
коэффициент снижается на 0,05, и увеличивается за период с 2010-2011 годов на
0,16.
.Оценка структуры активов (капитала).
Уровень перманентного капитала в 2009 г. составил 0,57, в
2010 году - 0,62, в 2011 году - 0,56. В период с 2009-2010 гг. наблюдается
увеличение на 0,05,что является положительным эффектом, но в период с 2010-2011
гг. присутствует снижение этого коэффициента на 0,06.
Доля оборотных средств в активах предприятия показывает долю
оборотных средств в активах предприятия.
В 2009 году - 0,47, в 2010 году - 0,45. в 2011 году - 0,49.
Происходит сначала уменьшение на 0,02, что является отрицательным фактором, а
далее идет увеличение на 0,04.
. Уровень капитала отвлеченного из оборота предприятия
показывает, какую часть активов предприятие направляет не на основную, а на
финансовую деятельность. Если рентабельность от финансовых вложений выше, чем
от вложений средств в основную деятельность, то рост данного показателя
обоснован. В 2009 году - 0,0004, в 2010 году - 0,0004, в 2011 году - 0,0030,
Увеличение показателя на 0,0027.
. Доля основных средств в имуществе предприятия в 2009 году
составляла 0,47, в 2010 году - 0,54, в 2011 году - 0,49.
. Коэффициент автономии предприятия - частное от деления
капитала и резервов на общую величину пассивов (2009 году - 0,57, 2010 году -
0,62, 2011 году - 0,56). Хотя в период с 2009 по 2010 происходит увеличение
коэффициента на 0,05, это не является нормой, так как нормальное значение для
коэффициента ³0,5, тем более что потом значение этого коэффициента
снижается.
. Финансовый рычаг предприятия - результат деления
совокупного денежного капитала предприятия (пассивов) на сумму собственного
капитала. Его значения в 2009 году - 1,77, в 2010 году - 1,61, в 2011 году -
1,77. Что не превышает норму ³2, это положительное явление для предприятия.
. Производственные запасы полностью не покрываются за счет
финансовых источников предприятия, предприятие испытывает дефицит в финансовых
источниках, он составляет 17822 тыс. руб.
.СОС составили в 2009 году - 2804 тыс. руб., в 2010 году -
5582 тыс. руб., в 2011 году - 4666 тыс. руб. Предприятие генерирует больше
собственного капитала, чем требуется для покрытия внеоборотных активов, то есть
располагает возможностью часть постоянных пассивов использовать в качестве
источников формирования учитывающим всю величину оборотных активов.
.Текущие финансовые потребности (ТФП) характеризуют
способность предприятия профинансировать не денежные текущие активы за счет
привлеченных финансовых ресурсов в виде кредиторской задолженности. ТФП равны в
2009 году - 2824 тыс. руб., в 2010 году - 5582 тыс. руб., в 2011 году - 6890
тыс. руб. Для финансирования не денежных текущих активов необходимо привлекать
краткосрочные заимствования, так как кредиторской задолженности для этого не
достаточно. Предприятие должно стремиться к минимизации ТФП путем обоснованного
снижения производственных запасов и контроля за величиной дебиторской
задолженности.
.Коэффициент абсолютной ликвидности. В расчет принимаются
самые ликвидные оборотные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения. В 2009 году - 0,008, в 2010 году - 0,009, в 2011 году - 0,007. Хотя
идет увеличение этого коэффициента на 0,001 в 2009 году по сравнению с 2009
году, а потом снижение в 2011 году по сравнению с 2010 годом настолько же, его
значение меньше норматива 0,25
.Коэффициент финансового покрытия. К ним добавляется
дебиторская задолженность, нормальное значение равно 1,0, а рассчитанные
значения равны в 2009 году - 0,071, 2010 году - 0,055, 2011 году - 0,098, эти
значения меньше 1,0, но стремятся к ней и близки к этому значению.
.Экономическая рентабельность - процент прибыли, получаемый в
течение хозяйственного года на инвестированный капитал и (или) функционирующий
капитал. В 2010 году -2,038 или 203,8 %, в 2011 году -8,895 или 889,5 %, индекс
роста составил 685,620.
.Финансовая рентабельность - процент чистой прибыли,
получаемый предприятием в течение хозяйственного года на инвестированный
капитал. факт - 0,026 -2,597 %, прогноз - 0,062 - 6,183 %, изменение равно -
3,585.
.Уровень самоокупаемости. В 2010 году - 1,0188 или 101,88 %,
в 2011 году - 1,0174 или 101,74 %, индекс роста равен 0,965, самоокупаемость
снизилась на 0,0014.
.Деловая активность. В 2010 году она составила 0,017 - 1,682
%, в 2011 году - 0,003 - 0,309 %, значение уменьшилось на 0,014 %.
.Норма прибыли. Факт - 0,007 или 0,748 %, прогноз - 0,019 или
1,874%, норма прибыли повысилась на 0,011.
2.3 Анализ возможных путей повышения экономической
эффективности ООО «Мясная душа»
Для непосредственного перехода к составлению стратегического
финансового плана предприятия необходимо сначала составить локальные сметы и
разработочные таблицы, на основе которых будут составляться отчет о движении
денежных средств, отчет о прибылях и убытках и прогнозный баланс на 2012 год.
Первой сметой является смета продаж, представленная в таблице
9.
Данные сметы продаж складываются из выручки, фактически
полученной в 2011 году. Цены на продукцию учитывались исходя из существующих в
настоящее время. Следующей сметой является смета производства, которая
учитывает остатки готовой продукции поквартально (таблица 10).
Зарплата повременщиков складывается исходя из часовой
тарифной ставки. Расчет заработной платы сдельщиков производится в зависимости
от объема выполненных работ, умноженных на ставку за единицу произведенной
продукции [34].
Таблица 9 - Смета продаж за 2011 год
|
Показатели
(тонн)
|
I квартал
|
II квартал
|
III квартал
|
IV квартал
|
|
Цена руб.
|
Кол-во (тонн)
|
Стоимость руб.
|
Цена руб.
|
Кол-во (тонн)
|
Стоимость руб.
|
Цена руб.
|
Кол-во (тонн)
|
Стоимость руб.
|
Цена руб.
|
Кол-во (тонн)
|
Стоимость руб.
|
|
Мясожировой
цех, всего
|
73,95
|
89381
|
6610000
|
73,95
|
89381
|
6610000
|
73,95
|
89381
|
6610000
|
73,95
|
89381
|
6610000
|
|
Мясо и
субпродукты
|
25,5
|
1146
|
29223
|
25,5
|
1146
|
29223
|
25,5
|
1146
|
29223
|
25,5
|
1146
|
29223
|
|
Жир пищевой
|
0,7
|
13321
|
9325
|
0,7
|
13321
|
9325
|
13321
|
9325
|
0,7
|
13321
|
9325
|
|
Консервы
тыс.шт.
|
10,5
|
15000
|
157500
|
10,5
|
15000
|
157500
|
10,5
|
15000
|
157500
|
10,5
|
15000
|
157500
|
|
Сало солен.и
копч.
|
3
|
50000
|
150000
|
3
|
50000
|
150000
|
3
|
50000
|
150000
|
3
|
50000
|
150000
|
|
Шкуры КРС
|
2,75
|
9909
|
27250
|
2,75
|
9909
|
27250
|
2,75
|
9909
|
27250
|
2,75
|
9909
|
27250
|
|
Шкуры свиней,
кв. м.
|
31,5
|
5,6
|
175
|
31,5
|
5,6
|
175
|
31,5
|
5,6
|
175
|
31,5
|
5,6
|
175
|
|
2. Колбасный
цех, всего
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Колбасные
изделия
|
|
|
24048950
|
|
|
24048950
|
|
|
24048950
|
|
|
96195800
|
|
В т.ч. Вареные
колбасы,
|
154.3
|
72561
|
11196250
|
154.3
|
72561
|
11196250
|
154.3
|
72561
|
11196250
|
154.3
|
72561
|
44785000
|
|
Сосиски,
|
25.8
|
54796
|
1413750
|
25.8
|
54796
|
1413750
|
25.8
|
54796
|
1413750
|
25.8
|
54796
|
5655000
|
|
Сардельки
|
23.4
|
53098
|
1242500
|
23.4
|
53098
|
1242500
|
23.4
|
53098
|
1242500
|
23.4
|
53098
|
4970000
|
|
Полукопч
|
70.1
|
88298
|
6189750
|
70.1
|
88298
|
6189750
|
70.1
|
88298
|
6189750
|
70.1
|
88298
|
24759000
|
|
Копчености
|
26.0
|
99144
|
2577750
|
26.0
|
99144
|
2577750
|
26.0
|
99144
|
2577750
|
26.0
|
99144
|
10311000
|
|
Варено-копч
|
20.4
|
9375
|
191250
|
20.4
|
9375
|
191250
|
20.4
|
9375
|
191250
|
20.4
|
9375
|
765000
|
|
Конская
|
0.9
|
60000
|
54000
|
0.9
|
60000
|
54000
|
0.9
|
60000
|
54000
|
0.9
|
60000
|
216000
|
|
Прочие
|
13.1
|
90358
|
1183700
|
13.1
|
90358
|
1183700
|
13.1
|
90358
|
1183700
|
13.1
|
90358
|
4734800
|
|
3. Цех п\ф,
|
|
|
5580250
|
|
|
5580250
|
|
|
5580250
|
|
|
22321000
|
|
Мелкокуск.
|
108.4
|
34700
|
3761500
|
108.4
|
34700
|
3761500
|
108.4
|
34700
|
3761500
|
108.4
|
34700
|
15046000
|
|
Крупнокуск.,
|
3.7
|
61959
|
229250
|
3.7
|
61959
|
229250
|
3.7
|
61959
|
229250
|
3.7
|
61959
|
917000
|
|
Котлеты, фарш
|
25.7
|
22762
|
585000
|
25.7
|
22762
|
585000
|
25.7
|
22762
|
585000
|
25.7
|
22762
|
2340000
|
|
Пельмени
|
37.0
|
25202
|
932500
|
37.0
|
25202
|
932500
|
37.0
|
25202
|
932500
|
37.0
|
25202
|
3730000
|
|
Манты
|
4.5
|
5722
|
25750
|
4.5
|
5722
|
25750
|
4.5
|
5722
|
25750
|
4.5
|
5722
|
103000
|
|
упаты
|
5.2
|
8461
|
44000
|
5.2
|
8461
|
44000
|
5.2
|
8461
|
44000
|
5.2
|
8461
|
176000
|
|
ВСЕГО выручка
от реализации
|
|
|
30002675
|
|
|
30002675
|
|
|
30002675
|
|
|
120010,7
|
Таблица 10 - Смета производства В тысячах рублей
|
I квартал
|
II квартал
|
III квартал
|
IV квартал
|
|
Остаток готовой
продукции на начало периода
|
2167
|
2648
|
2493
|
3573
|
|
Объем
производства:
|
30484
|
29872
|
31106
|
26930
|
|
мясожировой цех
|
405
|
610
|
627
|
516
|
|
колбасный цех
|
24150
|
21715
|
22890
|
18701
|
|
цех
полуфабрикатов
|
5928
|
7546
|
7588
|
6712
|
|
Объем продаж:
|
3002
|
30002
|
30002
|
30002
|
|
мясожировой
|
373
|
373
|
373
|
373,5
|
|
колбасный
|
24049
|
24049
|
24049
|
24049
|
|
полуфабрикатов
|
5580
|
5580
|
5580
|
5580
|
|
Остаток готовой
продукции на конце периода
|
2648
|
2493
|
3573
|
477
|
После расчета затрат на оплату труда составляется смета
общехозяйственных расходов, в которой отражаются все расходы, непосредственно
связанные с содержанием и обслуживанием общехозяйственного персонала,
общехозяйственных зданий и сооружений; рассчитываются налоги, относимые на
себестоимость продукции (таблица 11).
Таблица 11 - Смета общехозяйственных расходов
В тысячах рублей
|
Показатели
|
I квартал
|
II квартал
|
III квартал
|
IV квартал
|
2011 г.
|
|
Зарплата
аппарата управления
|
921
|
921
|
921
|
921
|
3684
|
|
Отчисления
|
338
|
338
|
338
|
338
|
1355
|
|
Амортизация
основных средств
|
781
|
781
|
781
|
781
|
3124
|
|
Служебные
командировки
|
34
|
34
|
34
|
34
|
139
|
|
Содержание и
ремонт зданий
|
2715
|
2715
|
2715
|
2715
|
10860
|
|
Содержание
лаборатории
|
31
|
31
|
31
|
125
|
|
Охрана труда
|
69
|
69
|
69
|
69
|
276
|
|
Подготовка
кадров
|
2
|
2
|
2
|
2
|
11
|
|
Канцелярские
расходы
|
6
|
6
|
6
|
6
|
27
|
|
Услуги банка
|
517
|
517
|
517
|
517
|
2070
|
|
Налоги:
|
|
|
|
|
|
|
с владельцев
транспортных средств
|
-
|
-
|
|
20
|
20
|
|
земельный
|
-
|
-
|
190454
|
190
|
380
|
|
ИТОГО
|
5417
|
5417
|
5608435
|
5608
|
22073
|
Смета общехозяйственных расходов рассчитывается на основе
данных 2011 года. Данная смета составляется для удобства составления отчета о
прибылях и убытках.
Следующей сметой является смета общепроизводственных
расходов, в которой отражаются расходы на содержание основных средств и
персонала общепроизводственного назначения (таблицу 12).
Таблица 12 - Смета общепроизводственных расходов
В рублях
|
ПоказателиI
кварталII кварталIII кварталIV квартал2011 г.
|
|
|
|
|
|
|
Зарплата
производственного персонала
|
1660
|
1635
|
1646
|
1661
|
6603
|
|
Отчисления
|
610
|
601
|
605
|
611
|
2429
|
|
Амортизация
основных средств
|
2603
|
2603
|
2603
|
2603
|
10414
|
|
Транспортные
расходы
|
33
|
33
|
337
|
33
|
135
|
|
Услуги по
ремонту
|
21
|
21
|
21
|
21
|
86
|
|
ИТОГО
|
4929
|
4896
|
4911
|
4931
|
19668
|
Общепроизводственные расходы так же, как и общехозяйственные
рассчитывается на основе данных 2011 года, являются основой для составления
сметы прочих затрат. На основе сметы общепроизводственных расходов составим
смету прочих затрат, которая в дальнейшем поможет при расчете себестоимости валовой
продукции (таблица 13) [36].
Таблица 13 - Смета прочих затрат
В тысячах рублей
|
Показатели
|
I квартал
|
II квартал
|
III квартал
|
IV квартал
|
2011 год
|
|
Транспортные
расходы
|
3
|
33
|
33
|
33
|
135
|
|
Услуги по
ремонту
|
21
|
21
|
21
|
21
|
86
|
|
ИТОГО прочих
затрат
|
55
|
55
|
55
|
55
|
221
|
Для составления сметы себестоимости продукции нужно
рассчитать смету материальных затрат. Расходы по строке «энергия»
рассчитываются отдельно по тепло- и электроэнергии. Затраты основываются на
данных 2011 года (таблица 14).
Таблица 14 - Смета материальных затрат
В тысячах рублей
|
Показатели
|
I квартал
|
II квартал
|
III квартал
|
IV квартал
|
2011 год
|
|
Сырье и
материалы
|
13509
|
13509
|
13509
|
13509
|
54037
|
|
Водоснабжение
|
102
|
102
|
102
|
102
|
410
|
|
Канализация
|
63
|
63
|
63
|
63
|
255
|
|
Топливо
|
2961
|
2961
|
2961
|
2961
|
11845
|
|
Энергия
|
526
|
526
|
526
|
526
|
2104
|
|
ИТОГО
|
17162
|
17162
|
17162
|
17162
|
68651
|
После расчета всех вспомогательных смет составляется смета
себестоимости продукции, используя данные предыдущих смет (таблица 15).
Таблица 15 - Смета себестоимости продукции
В тысячах рублей
|
Показатели
|
I квартал
|
II квартал
|
III квартал
|
IV квартал
|
2011 год
|
|
Материальные
затраты
|
17162
|
17162
|
17162
|
17162
|
68651
|
|
Заработная
плата
|
1660
|
1635
|
1646
|
1661
|
6603
|
|
Отчисления на
соц. нужды
|
610
|
601
|
605
|
611
|
2429
|
|
Амортизация
|
2603
|
2603
|
2603
|
2603
|
10414
|
|
Прочие
|
55
|
55
|
55
|
55
|
221
|
|
ИТОГО
|
22092
|
2205
|
22073
|
22093
|
88319
|
Элемент «заработной платы» включает зарплату
общепроизводственного персонала. Элемент «отчисления» отражает обязательное
отчисление от фонда оплаты труда взносов на пенсионное, социальное и
медицинское страхование. В элементе «амортизация» отражается сумма
амортизационных отчислений на частичное восстановление основных
производственных фондов.
На данном этапе работы были рассмотрены цели финансового
планирования и составлены необходимые в дальнейшей работе вспомогательные
сметы.
Цели составления прогнозного финансового плана:
- финансовый план призван обеспечить финансовыми
ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта, и оказывает большое
влияние на экономику предприятия;
- определить пути эффективного вложения
капитала, оценить степень рационального его использования;
- контроль за финансовым состоянием,
платежеспособностью и кредитоспособностью.
Рассмотренные выше цели финансового планирования решаются
через подготовку: отчета о прибылях и убытках; отчета о движении денежных
средств; прогнозного баланса [37].
Отчет о прибылях и убытках рассчитывается с нарастающим
итогом (таблица 16).
Таблица 16 - Отчет о прибылях и убытках на 2012 год
В тысячах рублей
|
Показатели
|
I квартал
|
II квартал
|
III квартал
|
IV квартал
|
|
Выручка от
реализации
|
30002
|
60005
|
90008
|
120010
|
|
Себестоимость
продукции
|
22092
|
44151
|
66225
|
88319
|
|
Валовая прибыль
|
7910
|
15853
|
23782
|
31691
|
|
Управленческие
расходы
|
5718
|
11436
|
17344
|
23273
|
|
Прибыль от
продаж
|
2192
|
4417
|
6438
|
8417
|
|
Прочие расходы
|
725
|
1552
|
2223
|
3782
|
|
Прочие доходы
|
658
|
1316
|
1974
|
2632
|
|
Проценты к
уплате
|
178
|
357
|
536
|
715
|
|
Прибыль до
налогообложения
|
1888
|
3822
|
5560
|
7263
|
|
Налог на
прибыль
|
661
|
1337
|
1946
|
2542
|
|
Чистая прибыль
|
1227
|
2484
|
3614
|
4721
|
Полученные финансовые результаты показывают, что в 2012 году
предприятие получит чистую прибыль в размере 4,7 млн. рублей.
Следующим этапом финансового плана является составление
отчета о движении денежных средств. Он содержит в себе информацию о будущих
наличных поступлениях и выплатах предприятия. Для удобства составим сначала
график движения денежных средств. За приобретаемые у поставщиков сырье и
материалы ООО «Мясная душа» ежегодно в отделении Сбербанка берет краткосрочный
кредит (на срок до 1 года). В конце года ООО, по возможности, старается полностью
рассчитаться со Сбербанком за предоставленный кредит и по процентам по нему.
Расчеты с бюджетом и государственными внебюджетными фондами
проводятся при наличии средств в кассе или на расчетном счете предприятия. На
основании графика о движении денежных средств составляется отчет о движении
денежных средств (таблица 17).
Таблица 17 - Отчет о движении денежных средств
В тысячах рублей
|
Показатели
|
Сумма
|
I квартал
|
II квартал
|
III квартал
|
IV квартал
|
|
Остаток
денежных средств на начало года
|
234
|
|
|
|
|
|
Поступило денежных
средств, всего
|
4549
|
34471
|
25894
|
29051
|
27468
|
|
выручка от
реализации
|
-
|
14471
|
25894
|
29051
|
27418
|
|
кредиты
полученные
|
-
|
20000,0
|
-
|
-
|
-
|
|
Направлено
денежных средств всего
|
10147
|
24870
|
22081
|
34238
|
30145
|
|
на оплату
материалов
|
8354
|
20000
|
17162
|
19480
|
16371
|
|
на оплату
труда
|
681
|
2581
|
2912
|
2567
|
2582
|
|
во
внебюджетные фонды
|
267
|
1000
|
964
|
955
|
905
|
|
на выдачу
подотчетных сумм
|
-
|
113
|
113
|
113
|
113
|
|
на расчеты с
бюджетом
|
845
|
658
|
411
|
604,9
|
555
|
|
на оплату
кредита и процентов по кредитам
|
-
|
517
|
517
|
10517
|
10517
|
|
Остаток
денежных средств на конец года
|
234
|
9601
|
5186
|
2727
|
Как видно из таблицы, к концу 2012 года в кассе и на
расчетном счете предприятия осталась сумма в размере 2727 тыс. руб., что
позволит ООО «Мясная душа» в следующем году при необходимости сразу рассчитываться
с поставщиками, стараясь не прибегать к кредиту.
В 2012 году планируется увеличение дебиторской задолженности,
т.к. на этот год были заключены договора, в основном, с неплатежными
компаниями. С персоналом организации ООО «Мясная душа» рассчитывается постоянно
и в полном объеме. Задержек по выдаче заработной платы нет.
Таким образом, все составленные выше сметы и отчеты
представляют собой финансовый план предприятия, который ООО «Мясная душа»
должно составлять ежегодно.
Данный финансовый план включает в себя составление сметы
продаж, производства и затратных смет по работающим цехам, на основе чего
сводятся отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Данный
финансовый план дает возможность рассмотреть расходы по статьям затрат,
произведенную продукцию - по цехам и видам продукции, также позволяет увидеть
как в течение года происходит перемещение денежных средств, из чего
складывается прибыль предприятия.
Начиная с 2011 года, предприятие стабилизировало свою
деятельность, первый раз за последние 5 лет ООО «Мясная душа» получило чистую
прибыль. Чтобы данная тенденция сохранялась, планово-экономическому отделу
необходимо ежегодно составлять прогнозный финансовый план, чтобы отмечать
положительные и отрицательные стороны предприятия, и делать все возможное,
чтобы отрицательных явлений было как можно меньше.
3. Повышение экономической эффективности деятельности ООО
«Мясная душа» за счет расширения ассортимента выпускаемой продукции
.1 Краткое описание предложенного мероприятия по расширению
продуктового ассортимента
В ООО «Мясная душа» желательно ускорить оборот денежных
активов. Это определяет необходимость поиска резервов такого ускорения на
предприятии. Основными из этих резервов являются:
а) ускорение инкассации денежных средств, при котором
сокращается остаток денежных активов в кассе;
б) сокращение расчетов наличными деньгами (наличные денежные
расчеты увеличивают остаток денежных активов в кассе и сокращают срок
пользования собственными денежными активами на период прохождения платежных
документов поставщиков);
в) сокращение объема расчетов с поставщиками с помощью
аккредитивов и чеков, так как они отвлекают на продолжительный период денежные
активы из оборота в связи с необходимостью предварительного их резервирования
на специальных счетах в банках.
Для разрешения вопроса управления дебиторской задолженности
на ООО «Мясная душа» целесообразно использовать факторинговые операции.
В настоящее время ключевой целью ООО «Мясная душа» является
построение эффективного и соответствующего рыночным требованиям - производства.
Это может быть достигнуто только в ходе определенных процедур, направленных на
выведение из состава предприятия всего неэффективного производства, физически и
морально устаревших производственных мощностей и замену их новым оборудованием.
Для этого необходимы финансовые вливания.
Вновь вводимые производственные мощности могут быть
использованы при производстве изделий пользующихся спросом. Это приведет к
увеличению объема производства конкурентоспособной рыночно ориентированной
продукции, что повысит прибыльность и финансовую устойчивость предприятия.
Все описанные выше цели и задачи должны быть всесторонне
проработаны в рамках соответствующих подразделений (или при участии
привлеченных консультантов) и сведены в единую программу планирования
экономического развития предприятия на ближайшие 3-5 лет (как минимум).
Мероприятия позволят не только эффективно вести текущую
финансово-экономическую деятельность (краткосрочный аспект), но и реализовывать
экономические программы в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Организация и планирование работ по улучшению финансовой
деятельности предприятия предполагает составление плана на ближайшие 2 - 3
года, организацию и контроль его исполнения.
Таким образом, по результатам анализа выработаны рекомендации
по эффективности деятельности в ООО «Мясная душа» - модернизация существующего
производства путем внедрения новой технологической линии по производству
продукции.
На основании изучения рынка продукции, которая производится в
ООО «Мясная душа», установлена возможность увеличения платежеспособного спроса
на нее.
В связи с этим предприятие рассматривает целесообразность
приобретения новой технологической линии для увеличения производства продукции
с целью увеличения объема продаж на основании анализа данных о потенциальных
возможностях конкурентов.
.2 Оценка эффективности предлагаемого инвестиционного проекта
Поскольку ООО «Мясная душа» рассматривает целесообразность
приобретения новой технологической линии для увеличения производства продукции
с целью увеличения объема продаж, то следует провести анализ эффективности
вложений по показателям стратегического бизнес-плана предприятия.
Стоимость линии (капитальные вложения по плану) составляет
18530,0 тыс. руб.; возьмем срок эксплуатации - 5 лет; прибыль за вычетом налога
на нее от реализации основных фондов по истечении срока их службы составит
926,5 тыс. руб. Денежные потоки планируются по годам в следующих объемах: 5406,
6006, 5706, 5506, 5406 тыс. руб. (таблица 18).
Приемлемый для предприятия период окупаемости капитальных
вложений, исчисленный по данным о денежных потоках и текущей стоимости денежных
потоков принят равным 5 годам.
) определение внутренней ставки доходности проекта. Расчет
внутренней ставки доходности представлен в таблице 18.
Таблица 18 - Исходные данные для расчета показателя IRR
В тысячах рублей
|
Период
|
Денежные потоки
|
PV12%
|
PV15%
|
PV16%
|
PV17%
|
|
0 год
|
-18530
|
-18530
|
-18530
|
-18530
|
-18530
|
|
1 год
|
5406
|
4826,79
|
4700,87
|
4660,34
|
4620,51
|
|
2 год
|
6006
|
4787,95
|
4550,00
|
4448,89
|
4383,94
|
|
3 год
|
5706
|
4061,21
|
3753,95
|
3657,69
|
3566,25
|
|
4 год
|
5506
|
3507,01
|
3146,29
|
3041,99
|
2944,39
|
|
5 год
|
5406
|
3071,59
|
2689,55
|
2574,28
|
2469,86
|
|
Прибыль
|
926,5
|
526,42
|
460,94
|
441,19
|
423,06
|
|
NPV
|
-
|
1198,13
|
771,60
|
294,38
|
-121,99
|
Исходя из расчетов, приведенных в таблице 20, можно сделать
вывод, что функция NPV=f(r) меняет свой знак на интервале (15 %, 16 %).
; (3.1)
где r1 - значение табулированного коэффициента
дисконтирования, при котором f(r1)>0 (f(r1)<0);2
- значение табулированного коэффициента дисконтирования, при котором f(r2)<О
(f(r2)>0).
Точность вычислений обратно пропорциональна длине интервала (r1,r2),
а наилучшая аппроксимация с использованием табулированных значений достигается
в случае, когда длина интервала минимальна (равна 1%), т.е. r1 и r2
- ближайшие друг к другу значения коэффициента дисконтирования, удовлетворяющие
условиям (в случае изменения знака функции с «+» на «-»);1 -
значение табулированного коэффициента дисконтирования, минимизирующие положительное
значение показателя NPV, т.е.(r1)= minr{f(r)>0};2
- значение табулированного коэффициента дисконтирования, максимизирующее
отрицательное значение показателя NPV, т.е.
(r2)= maxr{f(r)<0};
) определение периода окупаемости (по данным о денежных потоках).
Инвестиции составляют 18530 тыс. руб. в 0-й год. Денежный потоки за пятилетний
срок составляют: 5406, 6006, 5706, 5506, 5406 тыс. руб. Доходы покроют
инвестиции на 4 год.
За первые 3 года доходы составляют:
+ 6006 + 5706 = 17118 тыс. руб.
За 4 год необходимо покрыть:
- 17118 = 1412 тыс. руб.
: 5506 = 0,26 (примерно 4,1 месяца).
Таким образом, общий срок окупаемости составляет 3 года 4,1
месяца.
) определение чистой текущей стоимости (ЧТС):
; (3.2)
где Пm - приток денежных средств на m-м шаге;m
- отток денежных средств на m-м шаге;
- коэффициент дисконтирования на m-м шаге.
а) при ставке дисконта 12%
; (3.3)
тыс. руб.;
б) при ставке дисконта 15%
тыс. руб.;
в) при ставке дисконта 16% в тыс. руб.
тыс. руб.;
г) при ставке дисконта 17% в тыс. руб.
тыс. руб.
) определение периода окупаемости (по данным о сегодняшней
стоимости денежных потоков):
а) при ставке дисконта 12%. Доходы покроют инвестиции на 5 год. За
первые 4 года доходы составляют:
,79 + 4787,95 + 4061,21 + 3507,01 = 17182,96 тыс. руб.
За 5 год необходимо покрыть:
- 17182,96 = 1347,04 тыс. руб.
1347,04 / 3071,59 = 0,44 (примерно 5,4 месяца).
Таким образом, общий срок окупаемости составляет 4 года 5,4
месяца при ставке дисконта 12%;
б) при ставке дисконта 15%. Доходы покроют инвестиции на 5
год. За первые 4 года доходы составляют:
,87 + 4550 + 3753,95 + 3146,29 = 16151,11 тыс. руб.
За 5 год необходимо покрыть:
- 16151,11= 2378,89 тыс. руб.
2378,89 / 2689,55 = 0,88 (примерно 10,7 месяцев).
Общий срок окупаемости составляет 4 года 10,7 месяцев.
5) определение индексов прибыльности:
а) при ставке дисконта 12%:12% = (4826,79 +
4787,95 + 4061,21 + 3507,01+3071,59) / 18530 = 1,09;
б) при ставке дисконта 15%:15% = (4700,87 + 4550 +
3753,95 + 3146,29 + 2689,55) / 18530 = 1,015.
) определение средней нормы рентабельности:
; (3.4)
Полученные результаты указывают на экономическую целесообразность
данного плана. Такой план можно принять с полной уверенностью при ставке
банковского дисконта меньшей 16,6% (максимальная ставка дисконта, при которой
чистая текущая стоимость неотрицательна). Чем ниже ставка дисконта, тем раньше
окупятся капитальные вложения и, следовательно, предприятие, осуществившее этот
план, получит больше прибыли. Расчеты показали, что при более низкой ставке
дисконта чистая теперешняя стоимость и индекс прибыльности увеличиваются, а
период окупаемости уменьшается. Так, при дисконте равном 15% инвестиция
окупится через 4 года 10,7 месяцев (индекс прибыльности 1,5%), а при 12% -
раньше на 5,3 месяцев (индекс прибыльности 9%). Коэффициент прибыльности
инвестиционного плана составляет 63,9%.
) собственная кредитоспособность. В современной банковской
практике уровня кредитоспособности заемщиков при дифференциации условий их
кредитования исходит из двух основных критериев:
а) уровня финансового состояния предприятия. Уровень финансового
состояния предприятия оценивается системой финансовых коэффициентов, среди
которых основное внимание уделяется коэффициентам платежеспособности,
финансовой устойчивости и рентабельности. В данном разделе приведен анализ
кредитоспособности ООО «Мясная душа» по методике Сбербанка России (утв.
«Регламентом предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его
филиалами от 29 сентября 2000 г N 285-2-р»).
По методике Сбербанка все заемщики делятся в зависимости от
полученной суммы баллов на три класса:
- первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений
(сумма баллов от 1 до 1,05);
- второго класса - кредитование требует взвешенного
подхода (свыше 1,05, но меньше 2,42);
- третьего класса - кредитование связано с
повышенным риском (2,42 и выше).
В данном случае сумма баллов равна 1,21. Это значит, что
организация может рассчитывать на получение банковского кредита.
б) характера погашения предприятием ранее полученных им
кредитов - как процентов по ним, так и основного долга. Приоритетной задачей
для ООО «Мясная душа» является оценка способов и методов финансирования плана
[38].
На практике любое предприятие финансирует свою деятельность,
в том числе и инвестиционную, из различных источников. В качестве платы за
пользование авансированными в деятельность предприятия финансовыми ресурсами
оно уплачивает проценты, дивиденды, вознаграждения и т.п., т.е. несет некоторые
обоснованные расходы на поддержание своего экономического потенциала.
Показатель, характеризующий относительный уровень этих расходов, можно назвать
«ценой» авансированного капитала (CC). Этот показатель отражает сложившийся на
предприятии минимум возврата на вложенный в его деятельность капитал, его
рентабельность и рассчитывается по формуле средней арифметической взвешенной.
Экономический смысл этого показателя заключается в следующем:
предприятие может принимать любые решения инвестиционного характера, уровень
рентабельности которых не ниже текущего значения показателя CC (или цены
источника средств для данного плана, если он имеет целевой источник).
При решении проблемы привлечения финансовых средств для
приобретения и внедрения новой технологической линии можно рассматривать
следующие способы привлечения средств:
- нераспределенную прибыль предприятия;
- амортизационные отчисления;
- заемный капитал.
Важную роль в процессе обоснования оптимальной структуры
средств финансирования играют показатели финансового рычага (Fl),
рентабельности собственного капитала (ROE), рентабельности инвестированного
(постоянного) капитала (ROI). Данный набор показателей используется для оценки
воздействия структуры капитала на уровень эффективности конкретного варианта
капиталовложений. Вышеперечисленные показатели исчисляются по следующим
формулам:
=ЗК / СК; (3.5)= P / СК; (3.6)=Р/СК; (3.7)
где ЗК - величина заемного капитала;
СК - величина средств из внешних и внутренних (амортизация и
прибыль) источников капитала;
Р - величина планной прибыли до налогообложения и выплаты
процентов;- объем финансирования долгосрочных инвестиций (постоянный капитал:
СК + ЗК).
Показатель ROE, исчисленный с использованием чистой прибыли и
после уплаты процентных платежей можно представить в следующем виде:
КPR = Pro / Ss; (3.8)
Соотношение «рентабельность - финансовый риск», используемое
нами в качестве критерия оптимизации структуры капитала, может быть
представлено следующей формулой: = ROE /FR; (3.9)
при этом предлагается считать оптимальным тот вариант
структуры капитала, в котором показатель R будет иметь наибольшее значение.
Срок окупаемости (РВ), характеризующий скорость возврата
инвестированного капитала, рассчитывается по следующей формуле:
РВ= I / Р · (1- tax)-r · ЗК; (3.10)
В качестве обязательного элемента любой методики
экономического анализа выступают этапы проведения исследования того или иного
процесса (явления). Оценивается общая потребность в капитале вне зависимости от
возможных источников финансирования (в нашем примере 18 530 тыс. руб.).
Определяется максимально возможная доля собственного капитала
в общей величине средств, направленных на финансирование долгосрочных
инвестиций (в нашем примере 50 %).
Рассчитывается показатель «рентабельность - финансовый риск»
для всех вариантов структуры инвестированного капитала.
Рассчитывается скорость возврата инвестированного капитала.
В пределах между наибольшей долей собственного капитала и его
нулевым уровнем в общем объеме средств финансирования с использованием
критериев максимума показателя и минимума срока окупаемости определяется
оптимальная комбинация средств, поступающих на финансирование долгосрочных
инвестиций из различных источников[39].
Последовательность расчета обобщающих показателей
рентабельности, риска, срока окупаемости и структуры капитала описана в
специальной аналитической таблице 19.
Таблица 19 - Исходные данные для анализа структуры
инвестиционного капитала
|
Показатели
|
Структура
капитала, % (Заемный капитал / Собственный капитал)
|
|
0/100
|
20/80
|
40/60
|
50/50
|
60/40
|
80/20
|
100/0
|
|
1. Потребность
в капитале из всех источников финансирования, тыс. руб.
|
18 530
|
18 530
|
18 530
|
18 530
|
18 530
|
18 530
|
18 530
|
|
2. Величина
собственного капитала, направленного на финансирование инвестиций, тыс. руб.
|
18 530
|
14 824
|
11 118
|
9 265
|
7 412
|
3 706
|
0
|
|
3. Величина
заемного капитала, направленного на финансирование инвестиций, тыс. руб.
|
0
|
3 706
|
7 412
|
9 265
|
11 118
|
14 824
|
18 530
|
|
4. Безрисковая
ставка рентабельности на финансовом рынке, коэффициент
|
0,25
|
0,25
|
0,25
|
0,25
|
0,25
|
0,25
|
0,25
|
|
5. Средняя
ставка % по заемным средствам финансирования, коэффициент
|
0,25
|
0,25
|
0,25
|
0,25
|
0,25
|
0,25
|
0,25
|
|
6. Годовая
величина плановой прибыли до налогообложения и выплаты процентов, тыс. руб.
|
6 400
|
6 400
|
6 400
|
6 400
|
6 400
|
6 400
|
6 400
|
|
7. Ставка
налога и прочих отчислений с прибыли предприятия, коэффициент
|
0,20
|
0,20
|
0,20
|
0,20
|
0,20
|
0,20
|
0,20
|
С использованием данных, полученных в таблице 20, можно
увидеть, что в указанных пределах (доля собственных средств распределяется от 0
до 50%) показатель «рентабельность - риск» имеет максимальное значение при
удельном весе заемного капитала, равном 60 % (6,54). Однако в случае доведения
доли заемного капитала до 80%, значение этого обобщающего показателя не столь
существенно измениться в худшую сторону по сравнению с предыдущим и составит
6,48.
Таблица 20 - Оценка оптимальной структуры капитала
инвестиционного плана
|
Показатели
|
Структура
капитала, % (Заемный капитал / Собственный капитал)
|
|
0/100
|
20/80
|
40/60
|
50/50
|
60/40
|
80/20
|
100/0
|
|
Рентабельность
собственного капитала коэффициент
|
0,475
|
0,482
|
0,492
|
0,501
|
0,589
|
0,777
|
-
|
|
Уровень
финансового риска
|
0
|
0,04
|
0,08
|
0,1
|
0,09
|
0,12
|
0,15
|
|
Показатель
«рентабельность - риск», коэффициент
|
-
|
12,05
|
6,15
|
5,01
|
6,54
|
6,48
|
-
|
|
Скорость
возврата инвестированного капитала (срок окупаемости), лет.
|
2,103
|
2,595
|
3,385
|
3,993
|
4,107
|
6,434
|
13,26
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
По нашему мнению, оптимальным будет являться вариант с 60
процентным финансированием за счет заемных источников, так как в этом случае
срок окупаемости инвестиционных мероприятий будет на 2,186 года меньше, чем при
альтернативном варианте структуры капитала (6,434 года - 4,107 года).
.3 Выбор источников и методов финансирования инвестиционного
проекта
Учредители ООО «Мясная душа» стремящиеся максимизировать
рентабельность своих вложений за счет дополнительного привлечения заемных средств,
должны быть готовы к существенному снижению скорости возврата инвестированного
капитала. В этом случае наглядно проявляется противоречие между желанием
максимизировать свой личный доход и необходимостью неуклонного повышения (по
крайней мере, удержания на прежнем уровне) эффективности
производственно-финансовой деятельности компании. В этой ситуации интересы
собственников (акционеров) компании вступают в противоречие с экономическими
интересами самой компании.
В таблице 21 представлен анализ текущей и будущей структуры
капитала, с учетом альтернативных вариантов финансирования инвестиционных
планов.
Таблица 21 - Анализ текущей и будущей структуры капитала, с
учетом альтернативных вариантов финансирования инвестиционных планов
|
Источники
средств финансирования инвестиционной деятельности
|
Текущее
состояние
|
Объем и
структура капитала с учетом дополнительно привлеченных средств на
финансирование капиталовложений
|
|
Сумма средств,
тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
Вариант А
|
Вариант В
|
|
|
|
Сумма средств,
тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
Сумма средств,
тыс.руб.
|
Удельный вес, %
|
|
1. Собственные
средства финансирования
|
120 000
|
63,0
|
120 000
|
32,0
|
300 000
|
80,0
|
|
в том числе
внутренние источники
|
28000
|
14,7
|
28000
|
7,5
|
38000
|
10,1
|
|
из них:
Амортизация основных фондов
|
8 000
|
4,2
|
8 000
|
2,1
|
8 000
|
2,1
|
|
Прибыль,
направляемая на финансирование капвложений
|
20 000
|
10,5
|
20 000
|
5,4
|
30 000
|
8,0
|
|
2. Заемные
средства финансирования
|
70 500
|
37,0
|
255 000
|
68,0
|
75 000
|
20,0
|
|
в том числе
банковские кредиты
|
30 800
|
16,2
|
111 300
|
29,7
|
35 300
|
9,4
|
|
Лизинг
|
39 700
|
20,8
|
39 700
|
10,6
|
39 700
|
10,6
|
|
Прочие средства
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
3. Итого
средств финансирования
|
190 500
|
100
|
375 000
|
100
|
375 000
|
100
|
Наибольший интерес в таблице 21 вызывает показатель уровня
постоянных финансовых издержек, связанных с обслуживанием привлеченных средств.
Этот аналитический показатель сам по себе несет важнейшую информацию,
необходимую для оценки безубыточного уровня деятельности организации с учетом
обязательных годовых отчислений ее собственникам и кредиторам.
В таблице 22 представлена оценка движения средств,
поступивших на финансирование долгосрочных инвестиций из внешних источников.
|
Показатели,
характеризующие поступление средств из внешних источников финансирования
|
Текущее
состояние
|
Дополнительно
привлекаемые средства
|
Итого средств
|
Средняя
взвешенная годовая величина показателя
|
|
Вариант
|
|
А
|
В
|
А
|
В
|
А
|
В
|
|
Заемные
средства, тыс. руб.
|
70 500
|
183 500
|
4 500
|
255 000
|
75 000
|
193 500
|
73 500
|
|
Средняя
взвешенная годовая ставка процента по всем средствам из заемных источников
финансирования, %
|
27,94
|
23,31
|
|
Банковский
кредит, тыс.руб.
|
30 800
|
80 500
|
4 500
|
111 300
|
35 300
|
84 467
|
33 800
|
|
Проценты по
кредиту, %
|
20,0
|
19,0
|
19,0
|
-
|
-
|
29,53
|
21,33
|
|
Средства
внебюджетных фондов, тыс. руб.
|
-
|
24 000
|
-
|
24 000
|
-
|
16 000
|
-
|
|
Процент за
пользования средствами, %
|
-
|
25,0
|
-
|
-
|
-
|
25
|
-
|
|
Лизинг, тыс.
руб.
|
39 700
|
-
|
-
|
39 700
|
39 700
|
39 700
|
39 700
|
|
Процент по
лизингу, %
|
25,0
|
-
|
-
|
-
|
-
|
25,0
|
25,0
|
|
Итого
привлеченных средств из внешних источников финансировании, тыс. руб
|
162 500
|
184 500
|
174 500
|
347 000
|
337000
|
285 500
|
278 833
|
|
Средний уровень
постоянных финансовых издержек, связанных с обслуживанием привлеченных
средств, %
|
20,63
|
12,03
|
По результатам анализа видно, что в случае принятия
финансового плана с преобладающей долей заемного капитала ООО «Мясная душа»
будет нести нагрузку, связанную с обязательными отчислениями средств своим
инвесторам, в 1,72 раза (20,63%: 12,03%) больше, чем по альтернативному
варианту финансирования инвестиционного плана.
ООО «Мясная душа» следует также рассмотреть методы
финансирования плана.
Все оборудование, поставляемое в соответствии с программой
инвестиций, предполагается приобретать непосредственно у производителей или их
официальных дилеров с соответствующим гарантийным и сервисным обслуживанием.
Таблица 23 - Сравнение затрат по использованию внешних
источников финансирования
|
Источники
внешнего финансирования
|
Лизинг
|
Банковский
кредит
|
Займы др.
организаций
|
|
Цена
оборудования, тыс. руб.
|
18 530,00
|
18 530,00
|
18 530,00
|
|
Ставка по
привлеченным средствам, %
|
25,0
|
19,0
|
17,0
|
|
Среднегодовые
затраты, %
|
11,2
|
19,0
|
17,7
|
|
Удорожание за
счет %-тов кредиторам
|
307,99
|
523,26
|
487,46
|
|
Платежей всего
(сумма долга + %), тыс. руб.
|
858,79
|
1074,06
|
1038,26
|
|
Норма амортизации
|
15%
|
5%
|
5%
|
|
Сумма
начисленной амортизации за 5 лет, тыс. руб.
|
Начисляет
лизингодатель
|
137,7
|
137,7
|
|
Налог на
имущество, тыс. руб.
|
Платит
лизингодатель
|
48,2
|
48,2
|
|
Расходы,
уменьшаемые прибыль, тыс. руб.
|
858,79
|
709,16
|
673,35
|
|
Экономия на
налоге на прибыль, тыс. руб.
|
206,11
|
170,20
|
161,60
|
|
Экономия на
налоге на имущество, тыс. руб.
|
48,2
|
0
|
0
|
Таким образом, лизинг является оптимальным вариантом
привлечения средств для приобретения линии, так как:
- среднегодовой процент, выплачиваемый ООО «Мясная
душа» кредитору является минимальным;
- общая сумма долга с учетом начисленных
процентов является наименьшей, и составляет 80 % от общей суммы долга при
банковском кредите и 83 % соответственно по процентным займам;
- в нашем случае лизинг позволяет сэкономить
48,2 млн. руб. за пять лет, благодаря тому, что у лизингополучателя отсутствует
обязанность по уплате налога на имущество;
- при использовании лизинга к расходам,
уменьшающим налогооблагаемую прибыль, относится вся сумма лизинговых платежей,
а при использовании банковского кредита или другого займа, только суммы
процентов по долговым обязательствам, налога на имущество и начисленной
амортизации. Следовательно, если при лизинге расходы, учитываемые в целях
налогообложения, являются максимальными, то и величина экономии по налогу на
прибыль является максимальной;
- лизинговая компания имеет право применять
трехкратную ускоренную амортизацию предмета лизинга, поэтому по окончании срока
лизинга ООО «Мясная душа» становится абсолютным легальным собственником оборудования,
имеющего минимальную стоимость, но вполне реальную рыночную.
Таким образом, ООО «Мясная душа» является инновационно
привлекательным предприятием. Полученные результаты указывают на экономическую
целесообразность данного плана. Такой план можно принять с полной уверенностью
при ставке дисконта меньшей 16,6 % (максимальная ставка дисконта, при которой
чистая текущая стоимость неотрицательна). Чем ниже ставка дисконта, тем раньше
окупятся капитальные вложения и, следовательно, предприятие, осуществившее этот
план, получит больше прибыли. Расчеты показали, что при более низкой ставке
дисконта чистая приведенная стоимость и индекс прибыльности увеличиваются, а
период окупаемости уменьшается. Так, при дисконте равном 15% инвестиция
окупится через 4 года 10,7 месяцев (индекс прибыльности 1,5%), а при 12% -
раньше на 5,3 месяцев (индекс прибыльности 9%). Коэффициент прибыльности
инвестиционного плана составляет 63,8 %а.
Вновь вводимые технологии могут быть использованы при
производстве продукции, пользующейся спросом на территории России и за рубежом.
Это приведет к увеличению объема производства конкурентоспособной рыночно
ориентированной продукции, что в перспективе повысит финансовую деятельность
предприятия.
Итак, из проведенного анализа, очевидно, что финансовая
аренда для ООО «Мясная душа» обладает значительными преимуществами по сравнению
с банковским кредитом и другими займами и является, как следствие, самым
эффективным механизмом приобретения основных средств предприятия.
Подводя итог, хочется отметить, что применение любых, даже
самых изощренных, методов не обеспечит полной предсказуемости конечного
результата, поэтому основной целью использования предложенной выше схемы
является не получение абсолютно точных результатов эффективности реализации плана
и его рискованности, а сопоставление предложенных к рассмотрению инвестиционных
планов на основе унифицированного подхода с использованием по возможности
объективных и перепроверяемых показателей и составление относительно более
эффективного и относительно менее рискованного инвестиционного плана.
Заключение
В процессе написания работы были сформулированы следующие
выводы:
– экономическая
эффективность деятельности предприятия как важнейшая функция управления
осуществляется путем составления планов работы предприятия, ее составных частей
и работников;
– основу всей системы
планов составляют финансовые и стратегические планы, определяющие цели и
способы будущего развития;
– в настоящее время
скопился определенный опыт по разработке финансового планирования, который
заслуживает внимания и анализа. Он показывает, что чаще всего стратегии
отечественных предприятий формируются как пути эволюционного развития за счет
более высокого качества предлагаемой продукции или услуг, снижения затрат на
производство, маркетинговых усилий, совершенствования процессов и т.д.(то есть
методом постепенного наращивания конкурентоспособности предприятия).
Выше приведенные выводы позволяют сформулировать следующие
предложения.
В рамках управления предприятием ежедневное управление
денежными средствами через планирование часто рассматривается как рутинная и
малозначительная деятельность. Но результаты этой деятельности затрагивают
благополучие предприятия в целом.
Первой задачей экономической эффективности является
необходимость планирования потребностей в финансировании.
Второй задачей является планирование и поддержание денежных
потоков, обеспечивающих осуществление своевременных текущих платежей кредиторам
и поставщикам, другими словами, непрерывное поддержание удовлетворительной
текущей ликвидности или платежеспособности, что является необходимым условием
долгосрочного успеха в бизнесе.
Потребность в решении этих сложных проблем приводит к
необходимости изучения прошлых периодов, посредством бухгалтерской отчетности.
На предприятии в 2011 году имеется рост хозяйственной
деятельности.
Основная задача финансовой службы на данном предприятии в
настоящий момент состоит в выявлении наиболее эффективных способов воздействия
на финансовое состояние предприятия для поддержания его платежеспособности, в
определении наиболее приоритетных направлений капитальных вложений, для
увеличения собственных оборотных средств.
При этом следует помнить, что только увеличение объемов
оказанных услуг и прибыли в сочетании с совершенствованием структуры баланса
может дать положительные результаты.
По результатам анализа выработаны рекомендации по
совершенствованию экономической эффективности ООО «Мясная душа» - модернизация
существующего производства путем внедрения новой технологической линии по производству
продукции.
Полученные результаты об экономической целесообразности
стратегического плана указывают на экономическую целесообразность данного
плана. Такой план можно принять с полной уверенностью при ставке дисконта
меньшей 16,6 % (максимальная ставка дисконта, при которой чистая текущая
стоимость неотрицательна). Чем ниже ставка дисконта, тем раньше окупятся
капитальные вложения и, следовательно, предприятие, осуществившее этот план,
получит больше прибыли. Расчеты показали, что при более низкой ставке дисконта
чистая приведенная стоимость и индекс прибыльности увеличиваются, а период
окупаемости уменьшается. Так, при дисконте равном 15% инвестиция окупится через
4 года 10,7 месяцев (индекс прибыльности 1,5%), а при 12% -раньше на 5,3
месяцев (индекс прибыльности 9%). Коэффициент прибыльности инвестиционного
плана составляет 63,8 %.
Вновь вводимые технологии могут быть использованы при
производстве продукции, пользующейся спросом на территории России и за рубежом.
Это приведет к увеличению объема производства конкурентоспособной рыночно
ориентированной продукции, что в перспективе повысит финансовую деятельность
предприятия.
Итак, из проведенного анализа, очевидно, что финансовая
аренда для ООО «Мясная душа» обладает значительными преимуществами по сравнению
с банковским кредитом и другими займами и является, как следствие, самым
эффективным механизмом приобретения основных средств предприятия.
Подводя итог, хочется отметить, что применение любых, даже
самых изощренных, методов не обеспечит полной предсказуемости конечного
результата, поэтому основной целью использования предложенной выше схемы
является не получение абсолютно точных результатов эффективности реализации
стратегического плана и его рискованности, а сопоставление предложенных к
рассмотрению инвестиционных планов на основе унифицированного подхода с
использованием по возможности объективных и перепроверяемых показателей и
составление относительно более эффективного и относительно менее рискованного
инвестиционного плана.
Список литературы
1 Волков
О.И., Девяткин О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник. - 3-е изд.,
перераб. и доп. ― М.: ИНФРА-М, 2009. - 601
с.
2 Горфинкель
В.Я., Швандар В.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. - 3-е изд.,
перераб. и доп. ― М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
-718 с.
Коваленко
Н.Я. Экономика сельского хозяйства. ― М.:ЮРКНИГА, 2009. - 384
с.
Минаков
И.А. Экономика сельскохозяйственных предприятий ― М.: Колос, 2009. - 400
c.
Добрынин
В.А Экономика, организация и планирование сельского хозяйства. ― М.: Агропромиздат, 2009. - 271 с.
6 Матюшкин
В.Н. и др. Экономика и организация сельского хозяйства. ― Мн.: БГЭУ, 2010. - 407 с.
7 Волкова
Н.А. Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. ―М.: КолосС, 2009. - 240 с.
8 Петранева
Г.А. Экономика сельского хозяйства и менеджмент. ― М.: КолосС, 2009. - 325
с.
Андреев
А.В., Боброва В.В. Пути повышения эффективности хозяйственной деятельности
предприятий в современных условиях. ― М.: РГБ, 2010. - 325 с.
Грузинов
В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. - 2009. - 534 с.
Зайцев
Н.Л. Экономика промышленного предприятия. ― М.:Экзамен, 2010. - 428
с.
Казаков
А.П. и др. Экономика. ― М: ИНФРА-М, 2009. - 602
с.
Камаев
В. Д. Экономическая теория: Учебник. ― М.:Гуманит. Изд. Центр
Владос, 2009. - 640 с.
Минаков
И.А. Экономика сельского хозяйства ― М.: КолосС, 2009. - 328
с.
Экономика
предприятия: Учебник/Под ред. Проф. О.И. Волкова. ― М.: ИНФРА―М, 2009. - 416 с.
Экономика
предприятия и отраслей АПК: Учебник/Под ред. П.В. Лещиловского, Л.Ф. Догиля и
др. ― Мн.: БГЭУ, 2010. - 575 с.
Нефедов
Н.В. Эффективность экономического производства. ― М. 2009. - 518 с.
Яковлев
Б.И., Яковлев В.Б. организация производства и предпринимательство в АПК. ― М.: КолосС, 2009г.
Сергеев
И.В. Экономика предприятия. ― М. 2009. - 255 с.
Войтов
А.Г. Экономика. ― М.:КолосС, 2009.- 369 с.
Руденко
А.И. Экономика предприятия. ― Минск, 2010. - 510 с.
Скляренко
В.К. Прудников В.М. Экономика предприятия: конспект лекций. ― М.: ИНФРА-М, - 2009. - 208 с.
Голубев
А.В., Мухамеджанов Р.М. Внутренние резервы повышения эффективности
сельскохозяйственного производства.// Экономика сельскохозяйственных и
перерабатывающих предприятий. 2009 - №6.
Пиличев
Н.А. Управление агропромышленным производством. ― М.: КолосС, 2010.
Петухов
Р.М. Оценка эффективности промышленного производства: Методы и показатели ― М.:Экономика, 2009. - 428 с.
Зимин
Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. ― М.: КолосС, 2009.
Лиференко
Г.Н. Финансовый анализ предприятий. ― М.: Экзамен, 2010.
Банк
В.Р., Тараскина А. В. Финансовый анализ. ― М.: Издательство
Проспект, 2009.
Бухгалтерская
отчетность ООО «Мясная душа» за 2009 - 2011 гг.
Программа
производственной (преддипломной) практики Методические указания/Старцев. А.В.,
Южаков В.А., Суркина И.В. ― Челябинск.: ЧГАУ, 2005
г.
31 Николас
К. Сирополис «Управление малым бизнесом». ― М.: изд. «Дело»,
2009.245с.
Организация
поддержки малого и среднего предпринимательства под редакцией Каганова В.Ш. ― М.: Академия менеджмента и рынка, изд. Перспектива, 2009 г. С.34.
33 Пивоваров
К. В. планирование на предприятии. Учебник ― М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009г. -
375с.
34 Поукок
М.А., Тейлор А.Х. Финансовое планирование и контроль. Учебник/ Под ред. М.А.
Поукока, А.Х. Тейлора; Пер. с англ. М.: Инфра
― М,
2010.-390с.
35 Репин
В. В. Финансовое планирование и управленческий учет: проблемы внедрения -
[Электронный ресурс] / Режим доступа: www.finansy.ru
36 Савчук,
Владимир Павлович. Управление прибылью и бюджетирование ― М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2009. - 432 с.
37 Ильин
А.И., Синица Л.М. Планирование на предприятии. Тактическое планирование -2ч.
Учебное пособие ― Мн.: ООО «Новое
знание»,2010.-288с.
38 Каменицера
С.Е. Организация, планирование и управление деятельностью промышленного
предприятия. Учебник для вузов ― М.: «Высшая школа»,-390с.
39 Кобец Е.
А. Планирование на предприятии <http://www.aup.ru/books/m160/>. Учебное
пособие - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2010 - 330с.
Волков
О.И., Девяткин О.В. Экономика предприятия (фирмы). Учебник для вузов ―
М.: «ИНФРА-М» 2009.-570с.
www.romkor.ru
<http://www.romkor.ru> официальный сайт
Приложение А
Отчет о прибылях и убытках за 2011 г.
|
Наименования
показателей (тыс. руб.)
|
код строки
|
на 01.01.10
|
на 01.01.11
|
|
ДОХОДЫ И
РАСХОДЫ по обычным видам деятельности
|
|
|
|
|
Выручка от
реализации товаров, работ, услуг (без НДС и акцизов)
|
010
|
166023
|
154531
|
|
Себестоимость
реализации товаров, работ, услуг
|
020
|
162331
|
151893
|
|
Валовая прибыль
|
029
|
3692
|
2638
|
|
Коммерческие
расходы
|
030
|
-
|
-
|
|
Управленческие
расходы
|
040
|
-
|
-
|
|
Прибыль (убыток)
от реализации
|
050
|
3380
|
477
|
|
ПРОЧИЕ ДОХОДЫ
И РАСХОДЫ
|
|
|
|
|
Проценты к
получению
|
060
|
-
|
-
|
|
Проценты к
уплате
|
070
|
-
|
-
|
|
Доходы от
участия в других организациях
|
080
|
-
|
-
|
|
Прочие доходы
|
090
|
132
|
2980
|
|
Прочие расходы
|
100
|
2700
|
762
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
120
|
812
|
2665
|
|
Налог на
прибыль и иные обязательные платежи
|
130
|
41
|
227
|
|
Чистая прибыль
(убыток) отчетного периода
|
140
|
853
|
2892
|