Современная денежно-кредитная система России

Современная денежно-кредитная система России

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты денежно-кредитной системы

1.1 Понятие денег, их виды и функции

1.2 Денежная система России

1.3 Понятие кредита и его функции

1.4 Кредитная система, основы ее функционирования

2. Современная денежно-кредитная система России

2.1 Денежно-кредитная система России

2.3 Анализ современной денежно-кредитной системы

Заключение

Список литературы

ВВЕДЕНИЕ

Данная работа посвящена общим аспектам функционирования денежно- кредитной системы в рыночной экономике и ее отличительным особенностям в России.

Денежный рынок - часть рынка ссудных капиталов, где совершаются краткосрочные (до 1 года) депозитно-ссудные операции. Обслуживает движение краткосрочных ресурсов коммерческих банков, государств, фирм, частных лиц, а в последнее время - небанковских финансовых посредников (типа совместных фондов денежного рынка в США). Инструментами денежного рынка являются высоколиквидные ценные бумаги - казначейские векселя, оборотные депозитные сертификаты, банковские акцепты, муниципальные векселя, коммерческие векселя и некоторые другие.

Государственный кредит, совокупность кредитных отношений, в которых государство выступает в качестве заёмщика. Однако в системе международного кредита (при межгосударственных займах) государство нередко выступает и кредитором. Содержание и формы государственного кредита определяются характером экономических отношений, сложившихся в обществе. Государственный кредит - важнейшая составляющая денежно-кредитной системы.

Современная экономическая теория немыслима без того вклада, который внес Дж. М. Кейнс, прежде всего без совершенно нового ее раздела - макроэкономики и теории макроэкономического регулирования. Ученик видного экономиста А. Маршалла он по основным теоретическим проблемам - стоимость, капитал, заработная плата, рента - разделял его взгляды. Именно его идеи способствовали основательной перестройке рыночных отношений, превращению его, по сути дела, в смешанную систему, в которой действие рыночного механизма, заключенное в цивилизованные рамки законов и общепринятых правил, увязано с государственным регулированием экономики. Большой вклад в развитие этой проблемы также внес Нобелевский лауреат А. Леонтьев.

Актуальность рассмотрения данной темы определяется следующими обстоятельствами. Сегодня очевидно, что замедленность хода экономического реформирования страны во многом объясняется нежеланием банковского капитала вкладывать деньги в промышленное инвестирование, в модернизацию товарного производства. Существующее положение дел таково, что краткосрочные спекулятивные операции банкам выгоднее, чем долгосрочное инвестирование. Соответственно проценты за полученные кредиты (до 30% годовых) являются сдерживающим элементом реформирования производства. А инвестирование, производимое из средств бюджетов разных уровней, зачастую проистекает по пресловутому остаточному принципу, т.е. со значительным недофинансированием. Тем самым изменение данного порочного круга, существенное увеличение инвестиций в промышленное производство - насущная проблема правительства.

Цель данной работы - рассмотрение понятия денежно-кредитной системы в рыночной экономике и более детальное освещение ее особенности в нашей стране. Реализация поставленной цели подразумевает анализ как официальных документов и нормативных актов, регламентирующих функционирование денежно- кредитной системы, так и учебной и общеэкономической литературы. Следует отметить, что указанные вопросы хорошо освещены в финансовой периодике; самые современные данные по проблеме можно получить в глобальной компьютерной сети Интернет.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ

.1 Понятие денег, их виды и функции

Для начала дадим определение, что такое деньги: сущность их заключается в том, что это универсальный эквивалент стоимости других услуг и товаров. В те времена, когда появились излишки товара, потребовалось универсальное средство платежа. Вначале люди производили необходимое для своих потребностей, некоторые меняли еду на одежду и наоборот. Со временем обменный процесс стал пользоваться популярностью, тогда и возникла потребность в создании такого товара, который мог бы служить средством оплаты для любого другого вида услуг. Так появились деньги [1].

Сущность денег разделяют на 5 пунктов:

средства сбережения и накопления;

средства оплаты;

средства обращения;

меры стоимости;

мировые деньги.

Остановимся подробней на каждом из пунктов.

Мера стоимости. Появляется в момент возникновения цены, определяя стоимость услуги или товара.

Денежная стоимость меняется (цена), зависит это от следующих показателей:

обменные условия;

производственные условия.

Средство обращения - деньги. Сущность платёжного средства заключается в том, чтобы выгодно для двух сторон (продавец-покупатель) произвести обмен [3].

А деньги - это посредник в сделке. Кроме того что это средство обращения, это ещё и функциональное средство расчётов (кредиты, ипотеки, займы). Последнее послужило началом появления пластиковых карт.

Средство платежа. Если не хватает денег для оплаты товара или услуги, то есть возможность взять необходимое в кредит или с отсрочкой платежа: товар-отсрочка-деньги или товар-кредит-деньги.

Мировые деньги. Сущность денег в том, что они используются для международных расчётов. Сегодня основной международной единицей оплаты является доллар.

Виды денег Делятся на две группы: наличные и безналичные. Далее разделяются на шесть подгрупп. Наличные:

разменная монета;

бумажные деньги;

кредитные (карты) деньги [4].

Безналичные:

кредитные карты (пластиковые);

платёжные карты (пластиковые);

электронные финансы. Рассмотрим некоторые из подгрупп подробно. К бумажным деньгам относят казначейские билеты, которые выпускаются государством, не имеют стоимости как вещественные. Но применяются во всех расчётах и оплатах. Также к бумажным деньгам относят ассигнации.

Кредитные деньги - это чеки, векселя, банкноты [5].

Электронные финансовые средства - это деньги, сущность которых в том, что ими можно оплачивать покупки/счета в Интернете, то есть они находятся в электронной платёжной системе ("Вэбмани", "Яндекс-деньги" и прочее) и на банковских счетах в электронном виде. Функции денег:

. Деньги - универсальная возможность оценить стоимость товара (мера стоимости).

. Деньги - универсальное средство покупок (средство обращения).

. Распределительная функция. Подразумевает собой переход от владельца к получателю.

. Сберегательно-накопительная.

. Валютно-обменная [7].

Таким образом, мы рассмотрели, что такое деньги, виды, сущность, функции. Платёжные средства необходимы для обслуживания национальной экономики. Основная их функция - оплата товаров и услуг. Вид денег зависит от материала изготовления.

Деньги являются неотъемлемой частью функционирования любого общества. Происхождение данного термина достаточно интересно. Чеканка монет Древнего Рима производилась в специально предназначенном для этих целей месте - храме богини Юноны Монеты, от имени которой и происходит английское слово - money (деньги).

Развитие человеческой цивилизации влечет за собой развитие всех сфер ее жизнедеятельности, в том числе и финансовой. Древним эквивалентом денег можно считать меха и шкурки животных, затем в оборот вошли серебро и золото (металлические деньги) и, наконец, бумажные деньги. Особой разновидностью современных денежных средств являются кредитные деньги, появление которых связано с быстрым развитием банковской сферы деятельности. Данные деньги не обладают собственной ценностью как таковой и существуют только в виде удостоверенных тем или иным образом цифровых знаков.

Иными словами можно сказать, что кредитные деньги - это своеобразное долговое обязательство, бумажные знаки стоимости, возникшие на основе кредита взамен золота. На протяжении времени существования всей банковской системы кредитные деньги прошли эволюцию от векселей до кредитных карт и электронных денег. Первой разновидностью подобного вида денежных средств в России стал вексель, который представляет собой обыкновенное письменное обязательство должника перед своим кредитором.

Банковские векселя выдаются, как правило, только при наличии на текущем счете заемщика определенной денежной суммы. Казначейские векселя представляют собой особые долговые обязательства не перед банком, а уже перед государством и относятся к ценным бумагам, выпускаемым на срок от 3 месяцев до года. Приобрести казначейские векселя можно на действующем рынке ценных бумаг. Их погашение осуществляется центральными банками страны по поручению министерства финансов. В конце 17 века в России появился новый вид кредитных денег - банкноты, право на выпуск которых имел только центральный банк. Богатый золотой запас страны исключал возможность обесценивания подобного вида денежных средств. Банкноты в любое время могли быть обменяны на золото. Основная отличительная особенность банкноты от векселя заключается в бессрочности ее существования.

Процесс создания коммерческих банков требовал появления нового вида денежных средств, ими стали чеки, представляющие собой особую разновидность векселя, письменный приказ владельца определенного счета о выплате чекодержателю указанной в нем денежной суммы. Чек может быть выписан как на коммерческий, так и на центральный банк страны. Автоматизация работы банков и ведения денежных операций предшествовала появлению пришедших на смену чекам кредитных карт, выпускаемых банками в форме пластиковой карточки с нанесенной на нее микросхемой на основе счета клиента.

Кредитные деньги и их виды явились составной частью зарождения и развития системы капитализма, одной из основных черт которого стал кругооборот денежных средств, вызвавший целый ряд экономически важных для страны последствий. Кругооборот капитала обеспечивает постоянное движение денег, которое чаще всего осуществляется посредством кредитования. Основной формой движения денежных знаков при этом становится кредит, основной формой платежей - кредитные деньги.

Подводя итог, можно сказать, что кредитные денежные средства неотрывно связаны с таким явлением в экономической жизни страны, как капитализм, и получили наибольшее распространение с развитием товарно-денежных отношений. Их основная отличительная особенность от бумажных денег заключается в происхождении. Бумажные денежные средства могут выпускаться только казначейством, кредитные же - коммерческими и центральными банками в виде чеков, векселей, кредитных карт, банкнот и электронных денег.

.2 Денежная система России

Денежная система страны - это сложившая на протяжении исторического развития форма организации денежного обращения, свойственная определенному государству и закрепленная официально в его законодательстве. С течением времени денежные системы страны сменяют друг друга, поскольку в разные исторические периоды деньги функционируют в разных формах [8].

Как правило, последовательно сменяются система металлического обращения на денежную систему кредитных и бумажных денег, при которой золото из обращения полностью вытесняется. Денежная система государства подразумевает наличие определенной денежной единицы, различных видов денег, ценового масштаба, кредитного или государственного аппарата и эмиссионной системы. Денежная единица - это учрежденный государством денежный знак, в единицах которого выражаются все цены на любые товары. Денежная система РФ на современном этапе характеризуется рядом устойчивых черт, таких как следующие.

Прежде всего, это отсутствие золотого обеспечения бумажных и кредитных денег (обменять банкноты на золото нельзя). Сегодня существует устойчивая тенденция перехода к кредитным деньгам, не разменным на золото и перерождающимся в бумажные купюры. Деньги в России выпускаются не только с целью содержания и кредитования хозяйства, но и для покрытия госрасходов. В денежном обороте начинает преобладать безналичная форма. Регулирование денег в обращении производится государственными органами. Денежная система РФ регулируется законом от 1992 года «О денежной системе РФ».

Согласно данному документу, официальной денежной единицей страны является рубль, дробной часть которого выступает копейка (одна сотая часть рубля). Эмиссия каких-либо других денег не территории РФ строго запрещена. Правом выпуска денег и изъятии из обращения купюр обладает только Центральный Банк. За ним также закреплено исключительное право устанавливать курс рубля по отношению к валютам разных стран. Денежных знаков в России только два - банкноты и рубли. Подделка знаков денег преследуется по закону. В стране официально разрешено функционирование наличных (монеты, банкноты) и безналичных (счёта в банках, на карточках) денег[9].

Денежная система РФ существует и функционирует согласно федеральному закону от 1995 года «О Центральном банке РФ», федеральному закону от 1996 года «О банках и банковской деятельности», а также последующим изменениям и дополнениям к этим законам. Эти законодательные акты определяют основы системы денег в России, функции, задачи, полномочия Центробанка в сфере организации обращения денег в стране.

Центробанк утверждает образцы официальных банкнот и монет, имеющих по закону платежную силу. Денежная система РФ предусматривает, что выпущенные Центробанком денежные единицы являются обязательными к приему, зачислению на счета, аккредитивы, вклады и т.д. во всей Российской Федерации по нарицательной стоимости. Объявленными недействительными банкноты не могут быть до наступления срока их обмена на банкноты нового образца. Как правило, этот срок варьируется от 1 года до 5 лет.

Новые банкноты выпускаются в пределах сумм, которые периодически изымаются из денежного оборота. На сегодняшний день структура денежной массы России представлена агрегатами М0, M1, M2. Кроме того, используется агрегат М 2Х, который представляет собой так называемые «широкие деньги» (сумму М2 со всеми видами депозитов в валюте). Сегодня структура денежной массы РФ характеризуется, несмотря на явные тенденции увеличения безналичного оборота, достаточно высокой долей наличных денег, необходимостью обязательного учета обращающихся в стране валют, а также наличием денежных суррогатов. Отдельные компоненты денежной системы РФ являются достаточно обособленным друг от друга и их конвертируемость друг в друга затруднена, что приводит к дополнительным затратам[2].

Денежная система России регулируется законами «О Центробанке РФ» 2002 года, 10 июля и «О банках и банковской деятельности» 2006 года, 27 июля. Все правовые аспекты денежной системы, ее функции, задачи, полномочия Банка Росси определены именно этими законами. Конституция РФ финансовое и валютное регулирование, эмиссию денег, деятельность федеральных банков относит в области ведения Российской Федерации. Нормы финансового права определяют статус денежной системы страны. Гражданское право регулирует собственность на деньги и порядок расчетов ими. Административное право определяет ответственность за нарушения в процессе обращения денег. Уголовное право предусматривает наказания за преступления против денежной системы (чаще - фальшивомонетничество и др.).

Денежная система рыночной экономики характеризуется децентрализацией оборота денег между банками, разделением эмиссии на безналичные и наличные деньги между звеньями банковской системы, отменой золотого содержания денег, переходом к кредитным деньгам, отсутствием разграничения безналичного и наличного оборота, государственным кредитно-денежным регулированием, централизованным управлением денежной системой с помощью экономических методов, прогнозным планированием оборота денег в стране, независимостью от государства центрального банка, рыночным установлением масштаба цен и курса валют.

Именно он полную несет ответственность за состояние денежного обращения и экономическую ситуацию в стране в целом. Денежная масса страны состоит из банкнот и монет. Образцы всех банкнот, монет утверждает Центробанк. Выпуск новых монет или банкнот сопровождается сообщениями в СМИ. Все платежные средства являются обязательными к приему при платежах на территории всей страны, а также для переводов, во вклады и для зачисления на счета. Современная денежная система России характеризуется самым низким в мире уровнем насыщенности деньгами хозяйственного оборота. Уровень монетизации страны составляет 20% (в развитых странах 50-100%).

Денежная масса страны характеризуется высоким уровнем в ней наличных денег (более трети всей массы денег), что ведет к усугублению неплатежеспособности отдельных категорий населения и предприятий. Денежная масса страны растет из-за большого притока иностранной валюты, связанным с ростом цен на нефть. Экспорт России превышает импорт, что ведет к росту положительного сальдо баланса и увеличению количества валюты. Обменянные экспортные доходы вынуждают Банк России эмитировать рубли, что увеличивает денежную массу. Денежная система России регулируется Центробанком по основным направлениям кредитно-денежной политики. Сегодня существует необходимость реформировать денежную систему, что обусловлено инфляцией и нарушением главных функций национальной валюты как средства обращения и платежа, связанным с тем, что вместе с рублем обращается доллар, евро и разные псевдоплатежные средства (сертификаты, налоговые обязательства, т.д.).

Денежное обращение в РФ осуществляется в наличной форме и безналичной. В этом процессе движение денег обслуживает оборот товаров, нетоварные расчеты и платежи. При наличном обращении средством платежа выступают реальные деньги (денежные знаки), которые передаются субъектами отношений друг другу за товары, услуги и другие случаи, предусмотренные законом. При безналичном обращении происходит списание денежных сумм со счетов субъектов в банках и зачисление на счета других субъектов.

.3 Понятие кредита и его функции

Человеческие отношения коммерческого характера, включая бартерные, были пропитаны кредитованием испокон веков. Всегда материальных благ разного определения, классификации и субъективной ценности у одних было больше, нежели у других. И всегда существовала потребность в заимствовании недостающих благ. Иными словами, востребованность кредитования обусловлено имущественным расслоением. Но экономическая сущность кредита как таковая возникла с четким определением условий такого заимствования, известных сегодня под принципами кредитования[2].

Среди которых и платность, и возвратность, и срочность. Эти принципы выражаются в конкретных условиях пользования заимствованной собственностью. Традиционно, сущность кредита, причины его появления, востребованность и динамичное развитие связана с совпадением интересов экономической направленности. А именно, потребностью одних в деньгах или конкретных ценностях и избытком таковых у других.

При этом возможность кредитования неосуществима без готовности этих других предоставлять избыток своих ценностей во временное оплачиваемое пользование. И без готовности субъектов кредитных отношений (кредитора и должника) вступать в экономические отношения, закрепляя их договором. Экономическая сущность кредита определяет и его функции, глобальную и субъективную направленность. Кредитование позволяет: Раздвинуть своеобразные рамки и устранить ограничения препятствия для полноценного и быстрого развития производства. Развитие и производство требуют, как правило, немалых финансовых вложений на начальных этапах. Перераспределять ценности, оправдывая сущность кредита, его необходимость и популярность. Использовать ценности эффективней. Обеспечить должную беспрерывность производственных и воспроизводственных процессов.

Способствовать экономии издержек. Стимулировать прибыльность и производство. Ускорять полезное движение и кругооборот денежных и ценностных потоков. Концентрировать капитал. Осуществлять прибыльные операции в масштабе государственном либо частного порядка. Функции и возможности кредитования определяют сущность и формы кредита, их наполненность, актуальность. Кредитование бывает следующих типов, обусловленных его объемностью и предназначением, субъектами и видом ценностей, целью: Коммерческий. Возможен не только кредит, как таковой, а и отсрочка уплаты стоимости полученного товара.

Банковский. Именно этот тип отображает четкую сущность кредита. В роли кредитора или владельца ценностей выступает финансовое учреждение. Причем ценности, передаваемые в пользование, в свою очередь заимствованы у иных лиц на тех же актуальных принципах возвратности и платности (депозиты). В роли объекта - денежные знаки в наличной или же безналичной форме. Этот тип достаточно распространенный, охватывает и обывателей, и государство в целом, и производственные организации. Банковские кредиты могут быть на короткие (часовые) и длительные периоды. Государственный. Межхозяйственный.

Субъекты - юридические структуры, организации, объектом выступают, как правило, не финансы в денежном выражении, а ценные бумаги, права. Международный. Ипотечный. Ипотечный кредит выделяется в отдельный тип кредита по специфике [3].

А именно в силу четко ограниченного возможного обеспечения или залога - исключительно недвижимости. Потребительский. Также достаточно распространенный и актуальный тип кредитных отношений меж частными лицами или организациями. Отличается широким спектром возможных условий от формальной, символической платы или безвозмездного заимствования до значительных, ничем не ограниченных процентов или комиссий. В целом сущность кредита определяется его непосредственной целью, достаточно материальной - получением прибыли от наличия неиспользуемых самостоятельно ценностей, денежных средств.

.4 Кредитная система, основы ее функционирования

Термин «кредитная система» рассматривается специалистами с нескольких точек зрения. С одной стороны, она включает все кредитные учреждения разных уровней, занимающиеся предоставлением тех или иных банковских услуг. А с другой стороны - это свод правил и принципов, на основе которых функционирует вся банковская система. В настоящее время кредитная система практически всех стран включает три основных уровня. Первый уровень занимает центральный или национальный банк страны. Он выполняет функцию контроля над остальными уровнями, кроме того, такой банк наделен правом эмитирования наличных денег.

А это значит, что он отвечает за регулирование денежной массы в обращение. Центральный банк страны выполняет одну из важнейших функций: занимается хранением золотовалютного резерва. В некоторых случаях он предоставляет кредиты государственным органам или коммерческим банкам низших звеньев, а также размещает ценные бумаги правительства. Кредитная система устроена таким образом, чтобы национальный банк и государство действовали сообща с целью достижению одних целей, но при этом не затрагивали интересов друг друга. Например, главный банк страны реализует задачи, разработанные правительством и указанные в денежно-кредитной политике государства. Второй уровень кредитной системы принадлежит совокупности коммерческих банков.

Главной целью их деятельности считается получение прибыли в максимальном количестве. Это также является главным их отличием от центрального банка, так как его функции заключены в регулировании и контроле. Кредитные учреждения коммерческого характера составляют основу всей банковской системы, так как они выступают посредниками между населением и государством. Согласно экономической теории, банком в полном понимании этого слова может считаться только та организация, которая выполняет три главные операции: депозитную, расчетную, кредитную.

Центральный банк по своему усмотрению принимает решение о целесообразности выдачи лицензии конкретному банку. А без лицензии последний не имеет право осуществлять свою деятельность, то есть, любые операции будут признаны недействительными и незаконными. Кредитная система РФ предполагает и наличие третьего уровня, в который входят специализированные финансовые институты. Как правило, это те организации, которые получили право предлагать отдельные виды операций, но называться банком в полном смысле не могут. К таковым учреждениям можно отнести пенсионные фонды, страховые и лизинговые фирмы, инвестиционные и сберегательные организации [6].

Таким образом, в основу их деятельности входят отдельные банковские услуги. Например, сберегательные организации обычно создаются банками в качестве отдельного субъекта с целью аккумулирования денежных средств населения и дальнейшего их перераспределения в виде ссуд и займов, выдаваемых на кратковременной основе. Видом долгосрочного кредитования можно считать пенсионные фонды, так как они в течение долгого времени аккумулируют средства с условием периодических выплат в будущем. Но пока установленный срок не наступил, инвестируемыми суммами можно распоряжаться по собственному усмотрению, к примеру, предоставляя кредиты.

Такое деление на уровни позволяет упорядочить существующие финансовые учреждения, что значительно облегчает процесс контроля над ними. Однако не у всех стран финансово-кредитная система делится на три основных уровня. Некоторые предпочитают выделять лишь первых два, в зависимости от степени развития экономики той или иной страны. Кроме того, система каждой страны обладает своими особенностями.

Например, в США существует государственное разделение на отдельные штаты, а в каждом штате размещен собственный центральным банк.

Таким образом, кредитная система Америки на первом уровне включает 12 национальных банков.

. Современная денежно-кредитная система России

.1 Денежно-кредитная система России

Денежная система - тип устройства денежного обращения в стране, который закреплен законодательно и предусматривает единство различных элементов обращения денег. Денежная система устанавливает металл валюты, денежную единицу, порядок чеканки, порядок обращения денег. Основой системы является благородный металл, выполняющий функцию всеобщего эквивалента. Валютный металл определяется условиями исторической эпохи.

С начала ХХ века в капиталистических странах им стало золото вместо серебра. Национальные денежные системы начали складываться примерно с 16-17 вв. вместе с утверждением капитализма, централизованных государств и формирования национальных рынков. Денежная система любой развитой страны включает такие элементы как денежная единица, определенный вид или виды денег, масштаб цен, система эмиссии и госаппарат регулирования обращения денег. Денежная единица - количество драгоценного металла, принимаемое за масштаб цен. Наименование денежной единицы определяется государством. Масштабом цен называют выражение стоимости товара через определенное весовое содержание драгоценного металла в денежной единице. Видами денег, которые выступают законными официальными платежными средствами, являются кредитные деньги и банкноты, монеты и бумажные деньги [12].

Под эмиссионной системой понимают порядок выпуска и последующего обращения денежных знаков, установленный законодательно. Эмиссию проводит центральный банк и казначейство. Денежная система характеризуется такими общими для всех развитых стран чертами. Это отмена официального содержания золота в денежных единицах (демонетизация золота); переход к кредитным деньгам; сохранение в обращении наряду с кредитными бумажных денег; преобладание в денежном обороте безналичных денег; выпуск в обращение банкнот в порядке кредитования государства, хозяйства и под прирост золотых и валютных ресурсов; усиление госрегулирования обращения денег. Денежная система может быть представлена одним из двух ее типов.

Первый - системой металлического обращения, базирующейся на действительных деньгах (металлических из золота или серебра), при которой обращающиеся банкноты можно обменивать на действительные деньги. Второй - системой бумажно-кредитного обращения, когда действительные деньги заменяются знаками стоимости, при этом в обращении остаются только бумажные и кредитные средства обращения и платежа. Современная денежная система РФ начала формироваться после распада Союза. Сегодня денежная система и денежное обращение функционирует согласно закону о Центральном банке от 12.04.1995 года, которые определил ее правовые основы. Денежной единицей РФ (валютой) выступает рубль.

Введение других единиц денег запрещено законом. По закону не требуется соотношения между рублями и золотом. Курс рубля по отношению к валютам развитых стран устанавливается Центробанком РФ и официально публикуется. Это необходимо для поддержания нормальных условий для экономической деятельности страны. Виды денег, имеющие силу в РФ - это банкноты и металлические монеты. Они обеспечены активами Центробанка, которые включают золотой запас, ценные бумаги, а также резервы кредитных учреждений. Центробанк утверждают образцы денежных знаков. О выпуске новых денег сообщается в средствах массовой информации. В РФ в обращении находятся наличные деньг (и монеты и банкноты) и безналичные (средства на счетах кредитных учреждений).

Поскольку рубль не связан с золотом, то фиксированных масштаб цен в РФ отсутствует. Государство официально назначает масштаб цен рубля. Центробанк для регулирования экономики с помощью кредитно-денежной политики использует такие инструменты: дисконтную политику (ставка учетного процента), нормы резервов кредитных институтов, операции открытого рынка, регламентация нормативов для кредитных институтов и др.

Выпуск новых денег происходит на основе эмиссионного разрешения, которое выдает Правление Центробанка в пределах суммы, установленной Правительством РФ.

.2 Денежно-кредитная политика государства и ее инструменты

денежная кредитная система

Важнейшее место в жизни общества занимает денежно-кредитная политика государства. В достаточно развитых странах ее рассматривают как гибкое и оперативное дополнение бюджетной политики, в качестве инструмента «тонкой настройки» экономической конъюнктуры. У такой политики есть свои отрицательные моменты, которые заключаются в оказании только косвенного влияния на коммерческие банки, целью является регулирование динамики предложения денег. Поэтому заставить напрямую их расширить или сократить кредиты не может. Помощь экономике для достижения общего уровня производства, которая характеризуется отсутствием инфляции и полной занятости, является одной из главных целей кредитно-денежной политики [9].

Денежно-кредитная политика государства является совокупностью мер по экономическому регулированию кредита и денежного обращения, которая направлена на то, чтобы обеспечить экономический рост с помощью воздействия на инвестиционную активность, динамику и уровень инфляции и прочие очень важные макроэкономические процессы. Главная цель такой политики заключена в помощи экономике достижения уровня производства, который приближен к полной занятости, а также стабильным ценам. Денежно-кредитная политика государства исполняется через Центральный банк, однако такая политика определена правительством. Инструментами, которые используются, очень часто в денежно-кредитной политике являются административные меры, установление обязательной формы резервирования, регулирование официальных учетных ставок.

Минимальные резервы на сегодняшний момент являются частью банковских активов, их все банки коммерческого типа должны хранить на счетах Центробанка. Две основные функции выполняют минимальные резервы. Во-первых, они выступают как обеспечение обязательств коммерческих банков по клиентским депозитам (как ликвидные резервы). Минимальные резервы, во-вторых, это инструменты, которые применяются Центральным банком для того, чтобы урегулировать в стране объем денежной массы. В Российской Федерации рынок государственных бумаг начал формироваться в 1993 году. Осенью девяносто восьмого года он был представлен облигациями внутреннего займа, облигациями федерального займа, государственными краткосрочными обязательствами. По ним проценты выплачивались из федерального бюджета, а для того, чтобы погасить облигации, которые ранее были выпущены, следовало имитировать все новые транши.

Денежно-кредитная политика государства плотно связывается с внешнеэкономической и фискальной политикой. Она должна учитывать взаимосвязь главных макроэкономических элементов - объема выпуска, совокупного спроса, ставки процента, денежной массы. И также ожидания покупателей (населения) и инвесторов, доверие нерезидентов и резидентов к действиям правительства. Внутренняя кредитная политика государства будет зависеть от оттока и притока иностранной валюты в страну.

От того, насколько независим Центральный банк как ветвь власти, зависит эффективность проводимой политики, а также от искусства его руководства и квалификации. Основы денежной политики государства заключены в системе «дорогих» и «дешевых» денег. Политика «дорогих» денег основана на том, что ограничивается предложение оных, то есть снижается доступность кредита и увеличение его издержек для понижения расходов и сдерживания инфляционного давления.

Обеспечить коммерческим банкам нужные резервы, то есть способность предоставления ссуд, может политика «дешевых» денег, но она не может дать гарантию того, что действительно банки могут обеспечить ссуду и увеличить предложение денег. Если сложится такая ситуация, то действия данной политики будут малоэффективными. Такое явление имеет название цикличной асимметрии.

Кредитно-денежная политика направлена на осуществление мероприятий, которые предпринимаются правительством в сфере денежных и кредитных отношений с целью регулирования экономических процессов. Координатором ее осуществления является центральный банк. Сама политика осуществляется в два этапа. Первый этап - центральный банк воздействует на параметры кредитно-денежной сферы. Второй этап - подкорректированные параметры передаются в производственную сферу. Результатом эффективного исполнения этих этапов будет служить устойчивость темпов экономического роста, достаточно низкий процент безработицы, стабильность уровня цен и характерное равновесие государственного баланса.

Приоритетом в достижении улучшения экономического состояния любого государства служит стабильность уровня цен. Основные инструменты денежно кредитной политики должны оказывать влияние на все финансовые процессы в государстве в качестве как прямых (или административных), так и косвенных (или экономических) рычагов. Это должно проявляться в контроле государством такого основного финансового показателя, как платежный баланс страны. Административные инструменты денежно-кредитной политики имеют вид предписаний, директив и инструкций, которые должны исходить из Центробанка и регулировать лимиты как на процентные ставки, так и на выдачу кредитов. Контроль за лимитом процентной ставки осуществляется с помощью определения предельного значения ссудного процента, а также депозитной процентной ставки и ставки по сберегательным вкладам.

Лимитирование объемов операций по кредитам предусматривает установление верхнего предельного значения кредитной эмиссии. Данное понятие известно и под таким названием - «кредитный потолок». Другими словами, общая сумма кредитов, которая предоставляется банковским сектором, определяет этот кредитный потолок. Одинаковые ограничения по объемам и темпам роста кредитов устанавливаются для всех коммерческих банков. Иногда ограничение кредита устанавливается только для некоторых секторов экономики и носит название селективного кредитного контроля. К такому методу регулирования относится лимитирование пределов по учету векселей и ограничение кредита на потребление. Прямые инструменты денежно кредитной политики достаточно эффективны во время кризиса кредитной системы, а также при слаборазвитом внутригосударственном финансовом рынке. Основным их недостатком является способствование оттоку денежных средств в «тень» и за рубеж.

Косвенные инструменты кредитно-денежной политики включают: изменения учетной ставки, установку объемов обязательных резервов, а также осуществление операций на открытом рынке. Одним из первых методов, участвующих в регулировании денежно-кредитных отношений, принято считать изменение учетной ставки. Суть его состоит в оказании влияния центрального банка на ликвидность других банков и общую денежную базу.

При этом под ликвидностью необходимо понимать способность банков различной формы собственности в установленные сроки осуществлять погашение всех своих финансовых обязательств. Основные инструменты денежно кредитной политики, позволяющие контролировать банковскую ликвидность, включают и определение суммы обязательных резервов. Данные резервы необходимы для гарантирования выплаты вкладов клиентам в случае банкротства банка.

Центральным банком устанавливается определенный ряд нормативов для обязательных резервов. Например, для увеличения сбережений населения центральным банком устанавливаются более низкие нормы для депозитов с небольшим сроком вклада и более высокие - для вкладов до востребования. Описанные косвенные инструменты денежно кредитной политики оказывают существенное влияние на масштаб и структуру кредитных операций. Их преимуществом является эффективное воздействие на объект регулирования, отсутствие возникновений под их воздействием диспропорций в экономических процессах. Исходя из изложенного, можно сделать вывод, что все инструменты денежно-кредитной политики должны служить рычагами экономического воздействия для достижения положительного макроэкономического эффекта.

.3 Анализ современной денежно-кредитной системы

В современных моделях развитой рыночной экономики денежно кредитная система занимает важную позицию в работе экономического механизма. Она представляет собой практически систему экономического кровообращения, которая регулирует денежную массу, контролирует финансовые потоки, аккумулирует и перераспределяет денежные потоки, проводит взаиморасчеты между экономическими субъектами, кредитует население и отдельные отрасли экономики.

Существует два понятия кредитно-денежной системы: первое означает совокупность кредитных отношений, методов и форм финансирования (функциональная форма); вторая - совокупность финансово-кредитных учреждений, которым свойственно аккумулировать денежные временно свободные средства, а затем предоставлять ссуды (институциональная форма). В первом случае речь идет о таких отношениях как банковский, коммерческий, государственный, потребительский, международный кредит.

Второй случай сводится к следующих параметрам. Современная денежно кредитная система - это сложный механизм, имеющий несколько уровней, который аккумулирует и перераспределяет финансовые активы.

Основными звеньями системы являются:

Центральный банк, система государственных и полугосударственных банков;

банковский сектор, в который входят коммерческие банки, сберегательные, специализированные банки сферы торговли;

ипотечных кредитов, инвестиционные, специализированные кредитно-финансовые небанковские учреждения:

пенсионные фонды,

компании страховой и инвестиционной направленности,

финансовые компании,

различного рода ссудо-сберегательные ассоциации, благотворительные фонды.

Такая трехъярусная схема свойственна для большинства развитых стран (США, Япония, страны Западной Европы). Отдельные страны отличаются между собой по степени развитости отдельных звеньев этой системы. Самая развитая денежно кредитная система в США, в связи с чем именно на нее ориентируются развитые страны при формировании собственных кредитных систем. Государство регулирует кредитно-денежную систему двумя основными способами: при помощи прямого административного вмешательства (путем установления жестких цен, рационирования товаров, т.д.) и косвенного административного вмешательства (проведение денежно-кредитной политики).

Так становится очевидно, что денежно кредитная система государства призвана удовлетворять потребности экономики в распределении свободных денежных средствах и их переливе в наиболее развитые и перспективные отрасли. У одних субъектов хозяйствования периодически возникают временно свободные средства (излишки денег), а у других - потребности в дополнительных средствах.

Это противоречие успешно разрешает денежно кредитная система страны. Денежно кредитная система РФ представлена тремя ярусами: Центральным банком; банковской системой (банки коммерческого характера); специализированные кредитно-финансовые институты.

Такая структура хорошо отражает потребности народного хозяйства, она приближается к модели кредитных систем развитых стран и начинает приспосабливаться к новым процессам экономических реалий.

Такая кредитная система пока имеет определенные недостатки практически во всех звеньях (растет количество мелких банков, компаний по страховым операциям, инвестиционных фондов, а коммерческие банки продолжают специализироваться на краткосрочных кредитных операциях, что приводит к недостаточному перенаправлению средств в развитие промышленных и других отраслей народного хозяйства.

Поэтому сегодня еще достаточно многие аспекты кредитной системы РФ требуют в дальнейшем совершенствования. Рациональное функционирование денежно-кредитной системы призвано обеспечивать стабильное состояние национальной экономики. Банковская система России имеет два уровня, представлена Центральным банком РФ (Банк России) и коммерческими банками.

Заключение

Денежно кредитная система прочно обосновалась в современных моделях развитой рыночной экономики, и занимает важную позицию в функционировании экономического механизма.

По сути, это целая система экономического кровообращения, регулирующая, аккумулирующая и перераспределяющая финансовые потоки, проводящая взаиморасчеты между субъектами экономики, а также кредитующая население и отдельные экономические отрасли.

Кредитно-денежная система подразделяется на два типа:

Совокупность отношений кредитов, форм и методов финансирования (функциональная форма);

В первом случае говорится об отношениях, связанных с банковским, потребительским, государственным, коммерческим и международным кредитах. Второй случай основан на следующих параметрах.

Под современной денежно кредитной системой следует понимать сложный механизм, состоящий из нескольких уровней. Его основной задачей является аккумулирование и перераспределение финансовых активов. Основными элементами системы являются:

Система государственных и полугосударственных банков, Центральный банк;

Банковский сектор, который состоит из коммерческих, сберегательных и специализированных банков сферы торговли;

Банки ипотечных кредитов, а также инвестиционные и специализированные не банковские кредитно-финансовые учреждения:

компании инвестиционной и страховой направленности;

пенсионные фонды;

финансовые компании;

благотворительные фонды;

различные ссудо-сберегательные ассоциации.

Такой трехуровневой схемой придерживаются многочисленные развитые страны, среди которых Япония, США и западноевропейские страны. Различие отдельных стран друг от друга заключается в степени развитости отдельных элементов рассматриваемой системы.

Американская денежно кредитная система является самой развитой в мире. В связи с этим, другие менее развитые страны в процессе формирования собственных кредитных систем ориентируются именно на нее.

Государство проводит регулирование кредитно-денежной системы при помощи двух основных способов:

Прямым административным вмешательством (путем тотального повышения цен, рационирования товаров и пр.);

Косвенным административным вмешательством (реализация денежно-кредитной политики).

Таким образом, очевидно, что функцией денежно кредитной системы является удовлетворение потребностей экономики в плане распределения свободных финансов и их направление в более перспективные и развитые отрасли.

Одни субъекты хозяйствования периодически имеют излишки денежных средств, а другие - их недостаток. Это противоречие может успешно разрешиться, благодаря денежно кредитной системы страны.

В России денежно-кредитная система имеет три уровня:

Центральный банк;

Специализированные кредитно-финансовые институты;

Банковская система (коммерческие банки).

В такой структуре ярко отражены потребности народного хозяйства. Она очень близка к модели кредитных систем, существующих в развитых странах, и начинает приспосабливаться к современным процессам экономических реалий.

В данный момент такая система имеет ряд недостатков, присутствующих чуть ли не в каждом элементе (увеличивается количество мелких банков, инвестиционных фондов, компаний по страховым операциям, в то время как коммерческие банки все также специализируются на краткосрочных кредитных операциях, из-за чего возникает недостаточное перенаправление денежных средств в развитие различных отраслей народного хозяйства).

Поэтому в настоящее время еще множество аспектов кредитной системы в России нуждаются в дальнейшем совершенствовании. В задачу рационального функционирования денежно кредитной системы входит обеспечение стабильности в состоянии национальной экономики.

В банковской системе России существуют только два уровня:

Центральный банк России;

Коммерческие банки.

В послевоенные годы современной денежной кредитной системе капиталистических стран пришлось перетерпеть серьезные изменения в структуре. Произошло снижение роли банков и рост влияния иных кредитно-финансовых институтов (пенсионных фондов, инвестиционных и страховых компаний и пр.).

В связи с этим, увеличилось количество новых кредитно-финансовых институтов, а также и удельный вес в их совокупных активах. В последующем такие эволюционные процессы стали происходить и во многих развивающихся странах.

В современной кредитной системе капиталистических стран важными процессами стали:

Централизация и концентрация банковского капитала;

Дальнейшее усиление конкурентных отношений, возникших между различными видами кредитно-финансовых институтов;

Продолжение продуктивного сотрудничества крупных кредитно-финансовых институтов и мощных торговых, промышленных и транспортных компаний и корпораций;

Интернациональность в деятельности кредитно-финансовых институтов, а также создание международных банковских групп и объединений.

Работа денежно кредитной системы выполняется при помощи кредитного механизма, который с одной стороны является системой связей по мобилизации и аккумуляции денежных средств между кредитными институтами и различными экономическими секторами, с другой - отношениями, которые связаны с перераспределением денежных средств непосредственно между самими кредитными институтами в окружении действующего рынка капитала, а с третьей - отношениями, сложившимися между иностранными клиентами и кредитными институтами.

К кредитному механизму относятся также все аспекты инвестиционной, посреднической, ссудной, учредительской, перераспределительной, консультативной и аккумуляционной деятельности кредитной системы в лице собственных институтов.

Список литературы

1.Дробозина А.А., Константинова Ю.Н., Окунева Л.П. Общая теория финансов: учебник - М.: ЮНИТИ, 2007 - 319 с.

.Дильмухаметов А.А. Роль денежно-кредитной и валютной политики в экономике государства// Экономика и управление, 2008, № 5, с. 12-14.

.Исаева Е. Б. Денежно-кредитная политика в России: возможности и результаты // Деньги и кредит, 2007, № 9. с.5-7.

.Казаков А.А., Минаев Н.В., Экономика: Учебное пособие - М.:«Тандем», 2007 - 243 с.

.Ковалева А.М., Финансы: Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2007- 157 с.

. Ковнир, В. Оценка и соизмерение экономических систем в современной мировой экономике / В. Ковнир // Экономист. - 2008. - №6 - С. 67-74. - ISBN 5-98704-066-3.

. Курс экономической теории: учебное пособие / Под ред. А.В.Сидоровича. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007. - 1040 с. - ISBN 978-5-8018-0335-7.

. Курс экономической теории: учебник / Под ред. проф. М.Н. Чепурина, проф. Е.А. Киселевой.- Киров: АСА, 2008. - Гл. 4. - ISBN 5-88186-417-4.

. Лакшина О. А. Банковские резервы как условие эффективного функционирования кредитной системы // Деньги и кредит, 2007, № 5. с. 53 -59.

.Лунтовский Г.И. Проблемы денежно-кредитной системы (интервью с председателем подкомитета по денежно-кредитной политике и деятельности Центрального Банка Государственной Думы) // Деньги и кредит, 2007, № 3. с.5-6.

.Львин Б. Об устройстве банковской и денежной системы// Вопросы экономики, 2007, № 10. с.14-16.

.Морданов Р.Х. Денежно-кредитная политика в период экономических реформ // Экономика и управление, 2002, № 6. с. 25-26.

.Обухов Н. П. Кредитный рынок и денежная политика // Финансы, 2007, № 2. с.18-20.

. Основы экономической теории: политэкономический аспект: Учебник / Отв. ред. Г. М. Климко. - 3-е изд., перераб. и доп. - К.: Знания-Прес, 2008. - 646 с. - ISBN 5-8018-0003-4.

.Симонов В. В. Кредитная система и государственное регулирование // Деньги и кредит, 2008, № 4. с. 68 - 77.

.Симпсон Т. Американский опыт функционирования центральной банковской системы и угроза инфляции // Вопросы экономики, 2007, № 12. с.24-23.

.Симрановский А.Ю. К вопросу о денежно-кредитной политике // Деньги и кредит, 2008, № 4. с. 11.

. Финансы и кредит / Р.В. Костина, Т.Н. Гупалова, Н.Ф. За-Ф59 рук, С. В. Пиварчук; Под ред. Р. В. Костиной. - М. : Колос С, 2008. - 270 с.

. Экономика (теория): учебное пособие для студентов неэкономических специальностей. - Оренбург: Издательский центр ОГАУ, 2007. - 266с

. Экономическая теория. Макроэкономика-1,2. Метаэкономика. Экономика трансформаций: Учебник / Под общ. ред. Заслуженного деятеля науки РФ, проф., д.э.н. Г. П. Журавлевой.-3-е изд.-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К» 2011.-290с. - ISBN 978-5-91131-412-5.

. Экономическая теория: Учеб. для студ. высш. учеб. заведений / Под ред. В.Д. Камаева. - 7-е изд.,перераб. И доп.- М.: Гуманит .изд. центр ВЛАДОС, 2008. - 640с. - ISBN 5-691-01066-2.

. Экономическая теория: Учебник /Н.И. Базылев, М.Н. Базылева, С.П. Гурко и др.; под ред. Н.И. Базылева, С.П. Гурко. - 3-е изд., перераб. и доп. - Мн.: БГЕУ, 2007. - 752с. - ISBN 5-16-000921-3

. Экономическая теория: Учебник. - Изд. испр. и доп. / Под общ. ред. акад. В.И. Видяпина, А.И. Добрынина,Г.П. Журавлевой, Л.С. Тарасевича.- М.: ИНФРА-М, 2007. - 672с. - ISBN 5-16-002162-0.

. Шишкин, А.Ф. Экономическая теория: учебное пособие для вузов / А.Ф. Шишкин. - 2-е изд.: в 2 кн. Кн.1. - М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 2010. - С. 58 - 62, 79-104. - ISBN 978-5-691-01513-7.

. Шустров А.А. Европейский центральный банк: инструменты денежно-кредитной политики // Деньги и кредит, 2007, № 2. с. 21.