Бизнес-план развития городской телефонной сети

Бизнес-план развития городской телефонной сети

Курсовая работа

Бизнес-план развития городской телефонной сети

1.      Исходные данные

Исходные данные для данной курсовой работы представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Исходные данные

№ варианта	Тип оборудования	Установленная емкость ТА, Nвв	Удельный вес квартирных абонентов, %	Срок ввода, Твв (год)	Структура капитальных вложений gмрм, %
14	Квант-Е	7400	60	3	55

Курс валют: 7,5 UAH ↔ 1 USD.

2.      Резюме фирмы

план маркетинг риск прибыль

Цель фирмы в бизнесе - предоставление услуг фиксированной телефонной связи для абонентов квартирного сектора организаций. Планируется внедрение цифровой системой коммутации (ЦСК) «Квант-Е», предназначены для работы в качестве: городских, сельских, учрежденческо-производственных, междугородных и комбинированных станций [25]. Основные технические данные:

·              Абонентская емкость - от16 до 100 тыс. номеров;

·              Количество соединительных линий и каналов - до 20 тыс.;

·              Удельная нагрузка на абонентскую линию - до 0,2 эрл.;

·              Удельная нагрузка на соединительную линию - до 0,8 эрл.;

·              Удельная нагрузка на абонентскую линию в справочно-информационных станциях (служба Call Center) - до 0,8 эрл.;

·              Напряжение электропитания АТС - 60 (+12/-6) В постоянного тока;

·              Рабочая температура от + 5˚ С до + 40˚ С;

·              Относительная влажность воздуха - до 80%;

·              Емкость плат АК - 8, 16, 32 линии, емкость БАЛ - 128, 256, 640 линий. При использовании АК на 32 линии и БАЛ на 640 линий станция на 10000 номеров размещается в трех стандартных стативах;

·              Потребление электроэнергии:

Ø  Среднее потребление из расчета на 1 порт - 0,3 Вт;

Ø  АТС 1000 номеров - 7 А;

Ø  АТС 2000 номеров - 12,5 А;

Ø  АТС 10000 номеров - 60 А.

Предполагается предоставление дополнительных видов услуг.

Возле места предполагаемого размещения АТС находятся 4 строящихся жилых дома (2 12-этажных и 2 16-этажных, также недалеко находится строящихся 16-этажнй жилых дома) и несколько недавно построенных многоэтажных домов (16-этажные, 10-этажные). Привлечение этих клиентов планируется в первую очередь.

Предполагаемый дисконтированный срок окупаемости Т_д - 3,62 года.

Значительную часть дохода планируется получать от предоставления дополнительных видов услуг. IP-телефония по специфике технологии является дешевле обычной телефонной связи с коммутацией каналов при междугородней и международной связи. Однако в данной фирме планируется предоставление телекоммуникационных услуг по сети с коммутацией каналов, а IP-телефонии - как дополнительный вид услуги. Таким образом, при использовании услуги IP-телефонии можно снизить тариф на связь чем привлечь клиентов.

Предполагаемая чистая прибыль:

·        за первый год - 159 632,12 грн.;

·        за второй год - 1 810 754,06 грн.;

·        за третий год - 3 776 326,04 грн.;

·        за четвертый год - 6 047 812,17 грн.

Нужная сумма инвестиций (всего капитальных затрат с учетом плановых накоплений и НДС) - 32 583 378 грн.

3.      Описание предприятия

Полное название предприятия - «Цифрові Телекомунікаційні Мережі», сокращённое - «ЦТМ».

Юридический адрес - 65029, Одесская обл., город Одеса, Приморский район, улица Пишоновская, дом 5. Помещение для оборудования и офиса предполагается арендовать в здании, принадлежащем Одесской национальной академии связи им. А.С. Попова, лабораторный корпус №2.

Форма собственности - частное предприятие. Вид хозяйственного общества - общество с ограниченной ответственностью (ООО). Вид хозяйственного общества выбран исходя из следующего:

·        согласно пункту 3 статьи 80 хозяйственного кодекса (ХК) Украины [5]: «Общество с ограниченной ответственностью несет ответственность по своим обязательствам только своим имуществом» и «Участники общества, которые полностью оплатили свои вклады, несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах своих вкладов», что означает, что в случае долга предприятия участники общества не будут расплачиваться своим имуществом, не относящемся к доле в уставном капитале общества;

·        согласно части первой статьи 52 Закона Украины «О хозяйственных обществах» [6]: «В обществе с ограниченной ответственностью создается уставный капитал, размер которого должен составлять не менее суммы, эквивалентной одной минимальной заработной плате, действующей на момент создания общества с ограниченной ответственностью». На 2011 год минимальная заработная плата в месячном размере: с 1 января - 941 гривна, с 1 апреля - 960 гривен, с 1 октября - 985 гривен, с 1 декабря - 1004 гривны [7, статья 22];

·        согласно части четвёртой статьи 3 Закона Украины «О хозяйственных обществах»: «Хозяйственное общество, кроме полного и коммандитного общества, может быть создано одним лицом, которое становится его единственным участником».

Таким образом, полное наименование предприятия ООО «Цифрові Телекомунікаційні Мережі». Данного названия в Едином государственном реестре предприятий и организаций Украины не обнаружено [17]. Орган регистрации - исполнительный комитет Одесского городского совета.

Планируется создание хозяйственного общества одним физическим лицом. Предполагается осуществление деятельности в сфере телекоммуникаций, взаимодействие телекоммуникационной сети предприятия с телекоммуникационными сетями общего пользования.

Правовое обеспечение хозяйственной деятельности фирмы [8, 9, 10, 11]:

). кодексы Украины:

·        Хозяйственный кодекс Украины, последняя редакция от 01.01.2011;

·        Гражданский кодекс Украины, текущая редакция от 06.01.2011 (редакция состоится 01.01.2012 на основании 1878-17 (#"704834.files/image001.gif">

Рисунок 3.1 - Карта района города Одесса, где предполагается предоставлять услуги связи

4.      Изучение состояния дел в отрасли

4.1 Изучение годового отчета ОАО «Укртелеком» за 2008 год [18]

Открытое акционерное общество «Укртелеком» - предприятие, предоставляющее все виды телекоммуникационных услуг на всей территории Украины, в том числе услуги мобильной связи стандарта 3G. Компания охватывает около 18% украинского рынка телекоммуникаций, в том числе 73% - рынка услуг фиксированной телефонной связи и 29% - рынка услуг по доступу к сети Интернет.

Уставный фонд: 4,68 млрд. грн. (данные - на основании учетных данных в соответствии с национальными положениями (стандартами) бухгалтерского учета (П (С) БУ)).

ОАО «Укртелеком» - предприятие, организационная структура которого сформирована по вертикальному принципу управления финансами, технологическими процессами, персоналом. На начало 2009 г. в состав общества входит 33 филиала.

Укртелеком является участником (акционером) ряда совместных предприятий и хозяйственных обществ, функционирующих на телекоммуникационном рынке Украины:

·        ООО «Інфоком» (Интернет, IP-телефония) - доля Укртелекома в уставном фонде составляет 51%;

·        ЗАО «Елсаком-Україна» (мобильная спутниковая связь в системе «Глобалстар») - Укртелекома принадлежит 34% акций;

·        СП «Українська хвиля» (фиксированный абонентский радиодоступ) - доля Укртелекома в уставном фонде составляет 23,6%;

·        ОАО «Телекомінвест» (разработка и внедрение автоматизированных систем документооборота) - Укртелекома принадлежит 26% акций;

·        ОАО «Свемон-інвест» (строительство, монтаж и эксплуатация средств телекоммуникаций) - 1,12%;

·        ООО «Телесистеми України» (Интернет, фиксированная телефония, кабельное телевидение) - 2,47%;

·        ООО «Агрофірма «Україна» - 0,0748%.

Компания предоставляет все виды современных телекоммуникационных услуг на всей территории Украины:

·        услуги мобильной связи стандарта 3G;

·        Интернет-услуги, в т.ч.:

Ø  скоростной и коммутируемый доступ к сети Интернет для абонентов сети фиксированной телефонной связи;

Ø  доступ к сети Интернет по технологии Wi-Fi;

Ø  постоянное IP-соединение по выделенной линии;

Ø  услуги хостинга;

·        международную и междугородную и местную телефонную связь;

·        услуги передачи данных и построения виртуальных частных сетей;

·        предоставление в пользование выделенных некоммутируемых каналов связи;

·        видеоконференц-связь;

·        проводное радиовещание;

·        телеграфная связь;

·        услуги технического обслуживания сетей эфирного телевещания и радиовещания.

Общество владеет мощной и разветвленной транспортной сетью с высокой степенью надежности и резервирования, которая является основой телекоммуникационной инфраструктуры Украины.

ОАО «Укртелеком «является оператором фиксированной телефонной связи и Интернет-провайдером, который обслуживает более 10,4 млн. телефонных линий и 513 тыс. абонентов скоростного доступа к сети Интернет.

Сеть Utel охватывает более 130 населенных пунктов, где проживает 35% населения Украины. Количество абонентов Utel в течение 2008 г. увеличилась с 3 тыс. до почти 150 тыс.

На начало 2009 г. сеть широкополосного доступа общества насчитывала 2,2 тыс. ADSL-площадок общей емкостью 854 тыс. портов. Это дает возможность скоростного подключения к сети Интернет во всех областных и районных центрах и многих сельских населенных пунктах.

Основные показатели деятельности ОАО «Укртелеком», млн. грн. (данные - на основании учетных данных в соответствии с национальными положениями (стандартами) бухгалтерского учета (П (С) БУ)) (без учета себестоимости реализованной валюты и курсовой разницы):

·        доходы от реализации продукции: 7 890;

·        в т.ч. от предоставленных услуг: 7 825;

·        другие доходы: 292;

·        доход с налога на прибыль: 9;

·        расходы операционной деятельности: 7 155;

·        прочие расходы: 327;

·        прибыль от обычной деятельности до налогообложения / убыток: -500;

·        чистая прибыль / убыток: -496;

Показатели развития телекоммуникационной сети ОАО «Укртелеком»:

·        Емкость сети фиксированного широкополосного Интернет-доступа - 854 тыс. портов.

·        Количество абонентов фиксированного широкополосного Интернет-доступа (услуга «ОГО!») - 513 тыс.

·        Количество абонентов мобильной связи Utel - 149,3 тыс.

·        Протяженность линий транспортной сети - 92,5 тыс. км, в том числе волоконно-оптических линий связи - 36,9 тыс. км.

·        Монтированная емкость АТС местной телефонной сети - 10,98 млн. номеров.

·        Количество телефонных линий абонентов фиксированной связи - 10,43 млн.

·        Уровень цифровизации местных сетей - 48,4%.

Таблица 4.1.1 - Общее количество основных услуг, которыми пользуются бизнес-потребители

Количество линий ISDN PRI	1 806
Количество линий ISDN BRI	2 733
Количество линий некоммутированного доступа к Интернет (ADSL, SHDSL, Ethernet)	8 403
Количество точек виртуальных частных сетей	11 045
Количество аналоговых телефонных линий	35 592
Количество линий 800	802

Таблица 4.1.2 - Количество телефонных линий ОАО «Укртелеком»

Физические лица	9,03 млн.
Юридические лица	1,40 млн.
Всего	10,43 млн.

4.2 Изучение годового отчета ОАО «Укртелеком» за 2009 год [19]

Услугой фиксированного широкополосного Интернет-доступа «ОГО» на начало 2010 г. пользуются 843 тис. абонентов во всех областных и районных центрах Украины, многих сельских населенных пунктах. 378 тыс. абонентов мобильной связи. Укртелеком обслуживал в 2009 г. 10,28 млн. телефонных линий. На начало 2010 г. в состав общества входит 33 филиала.

По объему доходов Укртелеком охватывает 18,6% рынка телекоммуникаций, в том числе: 74% украинского рынка услуг фиксированной связи, 34% украинского рынка услуг Интернет-доступа.

Основные финансовые показатели без учета себестоимости реализованной валюты и курсовой разницы, млн. грн. (данные - на основании учетных данных в соответствии с национальными положениями (стандартами) бухгалтерского учета (П (С) БУ)):

·        доходы от реализации продукции: 8 138;

·        в т.ч. от предоставленных услуг: 8 062;

·        другие доходы: 274;

·        доход с налога на прибыль: 14;

·        расходы операционной деятельности: 7 122;

·        прочие расходы: 403;

·        прибыль от обычной деятельности до налогообложения / убыток: -379;

·        чистая прибыль / убыток: -367;

Таблица 4.2.1 - Основные операционные показатели

	2008 г.	2009 г.
Количество абонентов фиксированного широкополосного доступа (тыс.)	513	843
Количество абонентов мобильной связи (тыс.)	149	378
Количество линий фиксированной телефонной связи (млн.)	10,43	10,28
Емкость сети фиксированного широкополосного доступа (тыс. портов)	854	1165
Емкость сети фиксированной телефонной связи (млн. номеров)	10,98	10,96
Уровень цифровизации сети фиксированной телефонной связи	48,4%	48,8%

Аналитический обзор развития рынка телекоммуникаций в 2009 году (собственная оценка ОАО «Укртелеком»):

·        Объем украинского рынка телекоммуникационных услуг в 2009 году составляет 43,25 млрд грн, оставшись практически на уровне 2008 года.

·        Структура доходов рынка: 65,8% - услуги сотовой связи, 20,4% - услуги фиксированной телефонной связи, 7,8% - услуги передачи данных и Интернет.

·        Впервые за все время существования на рынке услуг мобильной связи доходы от их предоставления уменьшились на 4% по сравнению с 2008 г.

·        Доходы от услуг фиксированной телефонной связи также уменьшились на 7% относительно 2008 г.

·        Высокими темпами рос рынок услуг компьютерной связи - прирост доходов относительно 2008 г. составил 39%. При этом рынок услуг Интернет-доступа увеличился на 38%.

·        На рынке доминируют три ключевых оператора: Киевстар, МТС и Укртелеком, суммарно по объему полученных доходов контролируют почти две трети рынка.

Таблица 4.1.1 - Общее количество основных услуг, которыми пользуются бизнес-потребители

	2008 г.	2009 г.
Количество линий ISDN PRI	1 806	2 015
Количество линий ISDN BRI	2 733	2 607
Количество линий некоммутированного доступа к Интернет (ADSL, SHDSL, Ethernet)	8 403	11 155
Количество точек виртуальных частных сетей	11 045	14 790
Количество аналоговых телефонных линий	35 592	38 330
Количество линий 800	802	905

Таблица 4.1.2 - Количество телефонных линий ОАО «Укртелеком»

	2008 г.	2009 г
Физические лица	9,03 млн.	8,92 млн.
Юридические лица	1,40 млн.	1,36 млн.
Всего	10,43 млн.	10,28 млн.

4.3 Изучение годового отчета ОАО «Київстар Дж. Ес. Ем.» за 2006-2008 года [20]

Национальный мобильный оператор «Киевстар» - по состоянию на 01.09.2009 имеет 22 млн 303 тыс. абонентов, обеспечивает покрытие территории, где проживают 99,9% населения Украины. Сеть «Киевстар» охватывает все крупные и малые города и более 28 тыс. сельских населенных пунктов, все основные национальные и региональные трассы, морские и речные побережья Украины.

Количество базовых станций более 12 121. Количество приемников-передатчиков более 101 179. Длина магистральных волоконно-оптических линий более 20 039 км.

На конец 2008 года услуга международного роуминга для контрактных клиентов предоставлялась в сетях 373 операторов в 194 странах мира. Для абонентов предоплаченной связи данная цифра составляла 82 оператора в 82 странах.

За этот же период услуга международного GPRS-роуминга стала предоставляться в сетях 235 операторов в 133 странах.

Кроме того, к концу 2008 г. услуга роуминга на базе CAMEL расширилась до 63 стран. Абоненты 97 мобильных операторов из этих стран могут пользоваться роумингом в сети «Киевстар».

Количество контрактных подключений (в т. ч. дилерами) в 2008 г. - 275 148.

4.4 Изучение годового отчета ОАО «Київстар Дж. Ес. Ем.» за 2009 г.

Сеть «Киевстар» состоит из 12,5 тыс. базовых станций, соединенных более чем 24,4 тыс. км оптоволоконной сети. Количество абонентов предоплаченной формы обслуживания - 13,8 млн., контрактных абонентов - 0,58 млн., бизнес-абонентов (SME+LA) - 7,6 млн. Киевстар предлагает очень широкий спектр услуг и проводит программу лояльности. Мобильным Интернетом «Киевстар пользуются Более 1,6 млн человек. За 12 месяцев подключили более 200 тысяч абонентов предоплаченной формы к мобильному Интернету. Фиксированный доступ в Интернет дает большие возможности абонентам, чем мобильный.

В 2009 году компания Киевстар начала строительство своей фиксированной сети на базе технологии FTTB (fiber to the building) в 7 городах Украины. В первом квартале 2010 года планируется начать предоставлять услуги фиксированного интернет-доступа абонентам в Киеве, Днепропетровске, Донецке, Львове, Одессе, Симферополе и Харькове.

4.5 Изучение состояния отрасли связи в Украине за январь - сентябрь 2010 год [22]

Среднестатистическая украинская семья потратила на услуги связи за 9 месяцев текущего года почти 731 грн. или 81,2 грн. в месяц, из них более половины - на подвижную (мобильную) связь, более четверти - на фиксированную телефонную связь, 12% - на услуги по передаче данных и предоставлению доступа к сети Интернет, менее 3% - на услуги почтовой связи.

В сфере телекоммуникаций уровень проникновения подвижной (мобильной) и фиксированной телефонной связи в соотношении к общей численности населения Украины остался почти неизменным по сравнению с 2009 годом - 119,3% и 28,3% соответственно.

В сентябре текущего года каждый третий украинский был активным пользователем сети Интернет. Уровень проникновения широкополосного доступа к сети Интернет - 13,6% от общего количества семей в Украине.

5.      План маркетинга

Для того чтобы достичь успеха, фирма должна создать эффективный рынок для своей продукции или услуги. Основные шаги на пути создания такого рынка описывает маркетинговый раздел бизнес-плана.

Нужно завоевать покупателей услуг, привлечь к ним людей, способных оплатить за них, то есть создать платежеспособный спрос на предлагаемые услуги.

Некоторые возможные факторы, которые вероятно определяют количественное изменение объема продаж [23]:

·        внешние факторы среды маркетинга предприятия:

Ø  курс валют;

Ø  емкость потребительского сегмента;

Ø  суммарная продажа на сегменте;

Ø  динамика численности конкурентов;

Ø  удовлетворенность сегмента товарами (услугами) на рынке;

·        внутренние факторы среды маркетинга предприятия:

Ø  наличие товарного запаса;

Ø  эффективность работы штата менеджмента предприятия;

Ø  расходы на рекламу или тип рекламного сообщения;

Ø  изменение способа позиционирования товара (услуги).

Реклама - важная функция маркетинга тесно связанная со сбытом. Параметры сбыта (цена, объем, дополнительные условия, потребители, способы продаж, поддержка обслуживания и т.п.) могут быть определены правильно только в условиях хорошего знания рынка. Поэтому существенное влияние на результаты деятельности предприятия могут оказать только обоснованные мероприятия по сбыту и рекламе. Кроме того, большинство клиентов (до 80%) покупают те или иные товары, в том числе услуги не под воздействием рекламы, а под влиянием мнения тех, кто уже купил продукт (массовый потребитель), или под влиянием глубоких профессиональных знаний и осознанного выбора (корпоративные клиенты). Поэтому хорошее качество услуг, которые необходимы клиенту, а также хорошее обслуживание являются действительно эффективными инструментами повышения доходов организации [24].

Различные тарифные пакеты и дополнительные виды обслуживания могут быть удобными для клиента.

Проведение акций может привлечь клиентов и провести эксперимент для тарифной политике.

Важным является стимулирование работника к выполнению работы. Например, работник получает ставку каждый месяц, но ему дополнительно начисляются бонусы в виде процента от прибыли, которую он лично принёс фирме, и которые, как правило, намного больше зарплаты. Приятными будут получение подарков от фирмы за выполнение поставленного плана или цели, на юбилеи и торжественные события, награждения путевками в туристические путешествия. Однако, нужно обеспечить работу сотрудников как коллег, а не конкурентов.

Также необходимо проводить периодические тренинги и обучения отделов, непосредственно работающих с клиентами, так как они для последних являются в какой-то степени лицом фирмы, а также технических специалистов и руководителей.

Поощрение за рациональные предложения (возможно нестандартные) даёт ключ к новым идеям, позволяющим предприятию работать эффективнее.

Применяя энергосберегающие технологии можно уменьшить расходы на предприятии, что повлечет уменьшение стоимости услуг. Следует применять меры для комфортной работы сотрудников: кондиционеры, отопление.

Желательно обеспечивать работников средствами для наиболее эффективного выполнения работ.

Анкета для проведения опроса клиентов:

)        Довольны ли Вы качеством предоставляемой телефонной связи?

□ да

□ нет

свой вариант _______________________________________

)        Тарифы компании Вы считаете:

□ высокими

□ приемлемыми

□ низкими

свой вариант _______________________________________

)        Как часто Вы пользуетесь телефонной связью?

свой вариант _______________________________________

)        Довольны ли Вы качеством обслуживания сервисной службой?

□ да

□ нет

свой вариант _______________________________________

)        Какими видами дополнительных услуг Вы пользуетесь?

□ не пользуюсь

свой вариант _______________________________________

)        Как часто Вы пользуетесь дополнительными видами услуг?

□ не пользуюсь

свой вариант _______________________________________

)        Какими видами дополнительных услуг Вы хотели бы пользоваться?

свой вариант _______________________________________

)        Как часто Вы замечаете невозможность позвонить?

свой вариант _______________________________________

)        Как Вы оцениваете нашу рекламу?

свой вариант _______________________________________

)        Ваши жалобы, пожелания, просьбы фирме

__________________________________________________

__________________________________________________

__________________________________________________

__________________________________________________

__________________________________________________

__________________________________________________

6.      План производства

Используя таблицу 1.1 рассчитаем количество телефонных аппаратов, установленных на конец каждого года за целый период введения емкости, а также среднегодовое количество телефонных аппаратов, установленных при ежегодно внедряемой емкости, которая рассчитывается по формуле:

, (6.1)

где  - количество установленных ТА на начало i-го года;

 - количество установленных ТА на конец i-го года.

Результаты расчетов оформим в виде таблицы 6.1.

Планируется установить за первый год 2 200 ТА, за второй - 2 400, за третий - 2 800. Таким образом:

;

;

.

Таблицы 6.1 - Результаты расчетов

Установка телефонных аппаратов (ТА)	Общее количество установленных ТА
Количество ТА, установленных в конце 1-го года (установленных в первом году)	2200
Среднегодовое количество ТА 1-го года	1100
Количество ТА, установленных в конце 2-го года (установленных во втором году)	2400
Среднегодовое количество ТА 2-го года	3400
Количество ТА, установленных в конце 3-го года (установленных в третьем году)	2800
Среднегодовое количество ТА 3-го года	6000
Всего установленных ТА	7400

На предприятии услуги телефонной связи будут предоставляться цифровой системой коммутации (ЦСК) Квант-Е, структурная схема которой указана на рисунке 5.1 [25].

Рисунок 5.1 - Структурная схема цифровой системой коммутации «Квант-Е»

АТС «Квант-Е» предназначены для работы в качестве: городских, сельских, учрежденческо-производственных, междугородных и комбинированных станций [25].

По техническому и эксплуатационному уровню АТС «Квант-Е» реализована в соответствии с рекомендациями сектора электросвязи Международного союза электросвязи (ITU-T), Европейского института стандартизации в области телекоммуникаций (ETSI), а также в соответствии с требованиями нормативно-технических документов Министерства Российской Федерации по связи и информатизации [25].

Имеются сертификаты соответствия Министерства Российской Федерации по связи и информатизации [25].

Характерными особенностями АТС являются:

·              распределенная коммутация и наличие выносного абонентского оборудования, в том числе способного функционировать самостоятельно;

·              децентрализованное программное управление;

·              гибкая модульная архитектура построения, наличие внутрисистемного интерфейса «Квант ОКС», обеспечивающего широкие возможности сетеобразования и взаимодействия АТС «Квант-Е» между собой;

·              поддержка всех существующих на телефонной сети РФ способов передачи линейных сигналов и сигналов управления, а также широко распространенных ITU-T систем сигнализации R2, R2D, E&M, SS7 (ОКС №7), V5.2, обеспечивающих взаимодействие с существующими и перспективными АТС, АМТС и другими системами коммутации;

·              поддержка СОРМ;

·              широкая гамма емкостей цифровых коммутаторов (8,16,32,128,512 трактов ИКМ), позволяющая строить станции различного назначения в диапазоне 16-100000 номеров;

·              наличие цифровых уплотнителей абонентских линий, а также встраиваемых в линейные комплекты xDSL модемов, оптомодемов и регенераторов Е1, обеспечивающих включение АТС в цифровую сеть без использования аппаратуры ИКМ-30;

·              наличие диспетчерских пультов, обеспечивающих прямое управление линиями и каналами связи и позволяющих строить эффективные системы управления предприятиями и организациями;

·              широкий и постоянно наращиваемый спектр дополнительных видов обслуживания (ДВО) абонентов, включающий услуги ISDN, выход в Internet, услуги интеллектуальных сетей связи и другие услуги на основе перспективных телекоммуникационных технологий;

·              абонентский радиодоступ и микросотовая связь по стандарту DECT;

·              расширенные возможности организации технического обслуживания, измерений, диагностики, тарификации вызовов и управления ресурсами системы, предоставляемые администрациям связи;

·              наличие пакетов программ техобслуживания на основе операционной системы WINDOWS (WINCTO, WINTERM), обеспечивающих повышение информативности, наглядности и комфортности обслуживания АТС, а также дистанционного управления работой АТС.

·              для обеспечения функционирования в мультисервисных сетях связи проводятся работы по созданию в составе АТС окончаний Интернета (IPOP) и реализации соединений через IP локальные и мировые сети с коммутацией пакетов;

Основные технические данные:

·              Абонентская емкость - от16 до 100 тыс. номеров;

·              Количество соединительных линий и каналов - до 20 тыс.;

·              Удельная нагрузка на абонентскую линию - до 0,2 эрл.;

·              Удельная нагрузка на соединительную линию - до 0,8 эрл.;

·              Удельная нагрузка на абонентскую линию в справочно-информационных станциях (служба Call Center) - до 0,8 эрл.;

·              Напряжение электропитания АТС - 60 (+12/-6) В постоянного тока;

·              Рабочая температура от + 5˚ С до + 40˚ С;

·              Относительная влажность воздуха - до 80%;

·              Емкость плат АК - 8, 16, 32 линии, емкость БАЛ - 128, 256, 640 линий. При использовании АК на 32 линии и БАЛ на 640 линий станция на 10000 номеров размещается в трех стандартных стативах;

·              Потребление электроэнергии:

Ø  Среднее потребление из расчета на 1 порт - 0,3 Вт;

Ø  АТС 1000 номеров - 7 А;

Ø  АТС 2000 номеров - 12,5 А;

Ø  АТС 10000 номеров - 60 А.

АТС обеспечивает:

·              не только телефонную связь, но и передачу видеоизображений, доступ в транкинговые радиосети стандарта МРТ-1327 и протокола «Алтай», а также в сотовые сети стандартов NMT и GSM;

·              работу в сетях с открытой и закрытой системой нумерации с любой значностью;

·              организацию обходных путей связи;

·              учет стоимости местных и междугородных разговоров;

·              включение аналоговых и цифровых абонентских линий;

·              распределение абонентских линий по 16 категориям;

·              включение таксофонов местной и междугородной связи;

·              организацию диспетчерской связи;

·              пожарную и охранную сигнализацию помещений;

·              централизованную систему эксплуатации и технического обслуживания;

·              тарификацию дополнительных видов обслуживания.

На веб-сайте производителя содержится архив файлов с документацией и программами (#"704834.files/image009.gif">, грн / 1 ном., (7.18)

где К - полная сумма капитальных затрат, грн.;

N_вв - монтированная емкость станции, ном.

 грн / 1 ном.

Для расчета амортизационных затрат необходимо определить также удельные капитальные затраты на основные средства:

, грн / 1 ном., (7.19)

где К_осн - сумма основных капитальных затрат, грн.

 грн / 1 ном.

8.      Расчет привлекаемых средств

Согласно действующему законодательству инвестиционная деятельность может финансироваться за счет [3]:

·        собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов инвестора (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления и сохранения граждан и юридических лиц, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий, и другие средства);

·        заемных финансовых средств инвестора (банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и другие средства);

·        привлеченных финансовых средств инвестора (средства, полученные от продажи акций, частичные и другие взносы участников организации, граждан, юридических лиц);

·        денежных средств, централизуются объединениями (союзами) предприятий в установленном порядке;

·        инвестиционных ассигнований из государственных бюджетов, местных бюджетов и внебюджетных фондов;

·        иностранных инвестиций.

Как источник финансирования проекта предлагается использовать средства будущих абонентов.

Но поскольку подавляющую часть составляют абоненты, приобретающие право пользоваться телефоном с рассрочкой оплаты, то возникает необходимость использования собственных источников финансирования. В данном бизнес-плане не предполагается использование оплаты в рассрочку.

Для составления таблицы привлекаемых средств будущих абонентов необходимо рассчитать объем привлекаемых средств для каждой группы абонентов с учетом времени уплаты. Расчет привлеченных средств будущих абонентов, поступающих ежемесячно при единоразовой оплате стоимости телефонного номера, осуществляется по формулам:

, (8.1)

где  - стоимость телефонного номера, грн. (предполагаем, что она равна удельным капитальным затратам);

 - количество абонентов в месяц при единоразовой оплате, рассчитывается по формуле:

, (8.2)

где  - количество абонентов на конец i-го года при единоразовой оплате абонентов.

 грн / 1 ном.

 абонента (номера);

 грн.

 абонента (номера);

 грн.

 абонента (номера);

 грн.

Результаты расчета привлекаемых средств будущих абонентов занесем в таблицу 8.1.

Таблица 8.1 - Расчет привлекаемых средств будущих абонентов

Время ввода	Общая сумма абонентов	Одноразовая оплата		Общая сумма поступлений Р, грн.
		Nаб мес	Раб.мес, грн
I год
1 месяц	183	183	556 686	556 686
2 месяц	366	183	556 686	1 113 372
3 месяц	549	183	556 686	1 670 058
4 месяц	732	183	556 686	2 226 744
5 месяц	915	183	556 686	2 783 430
6 месяц	1098	183	556 686	3 340 116
7 месяц	1281	183	556 686	3 896 802
8 месяц	1464	183	556 686	4 453 488
9 месяц	1648	184	559 728	5 013 216
10 месяц	1832	184	559 728	5 572 944
11 месяц	2016	184	559 728	6 132 672
12 месяц	2200	184	559 728	6 692 400
Всего I год	2200	2200	6 692 400	6 692 400
II год
1 месяц	200	200	608 400	608 400
2 месяц	400	200	608 400	1 216 800
3 месяц	600	200	608 400	1 825 200
4 месяц	800	200	608 400	2 433 600
5 месяц	1000	200	608 400	3 042 000
6 месяц	1200	200	608 400	3 650 400
7 месяц	1400	200	608 400	4 258 800
8 месяц	1600	200	608 400	4 867 200
9 месяц	1800	200	608 400	5 475 600
10 месяц	2000	200	608 400	6 084 000
11 месяц	2200	200	608 400	6 692 400
12 месяц	2400	200	608 400	7 300 800
Всего II год	2400	2400	7300800	7 300 800
III год
1 месяц	233	233	708 786	708 786
2 месяц	466	233	708 786	1 417 572
3 месяц	699	233	708 786	2 126 358
4 месяц	932	233	708 786	2 835 144
5 месяц	1165	233	708 786	3 543 930
6 месяц	1398	233	708 786	4 252 716
7 месяц	1631	233	708 786	4 961 502
8 месяц	1864	233	708 786	5 670 288
9 месяц	2098	234	708 786	6 382 116
10 месяц	2332	234	708 786	7 093 944
11 месяц	2566	234	708 786	7 805 772
12 месяц	2800	234	708 786	8 517 600
Всего III год	2800	2800	8 517 600	8 517 600

9.      Организационный план

Исходя из данных производственной деятельности предприятия в организационном плане определяются потребность в обеспечении предприятия рабочей силой (создания дополнительных рабочих мест), данные о структуре кадров, квалификацию работников.

Предоставляются сведения о действующей системе заработной платы, механизм ее начисления разным категориям работников предприятия, система стимулирования, разрабатывается организационно-производственная структура.

При формировании организационной структуры важно обратить внимание на основные принципы эффективных структур управления:

·        оптимальное распределение обязанностей;

·        информационная обеспеченность руководителя;

·        заинтересованность исполнителя в конечном результате;

·        наличие контроля и единогласие управления.

В бизнесе эффективную организационную структуру рекомендуется формировать под определенную команду, так как для осуществления замыслов необходимо иметь квалифицированных работников, способных выполнять ключевые задачи, обсуждать организационную деятельность руководящей команды компании, оценивать ее возможности по развитию дела так, чтобы свести к минимуму возможность риска. Работа персонала фирмы будет успешной лишь в том случае, когда интересы производства и индивидуальные способности работника будут согласованными.

Важным моментом при составлении организационного плана является разработка штатного расписания предприятия, для чего требуется провести расчет численности производителей и административно-управленческого персонала, осуществить размещение и использование кадров. При составлении штатного расписания следует также учитывать квалификацию кадров.

Расчет численности производственных работников Ш_пр производится в зависимости от задействованной емкости цифровой станции, исходя из следующих норм:

·        для обслуживания задействованной емкости АТС до 3000 номеров требуется 11 штатных единиц;

·        от 3000 до 5000 номеров дополнительно нужно еще 4 штатные единиц;

·        каждые последующие 5000 номеров предусматривает 4 штатные единицы.

Методические указания по составлению штатного расписания производственного персонала представлены в таблице 9.1.

Таблица 9.1 - Методические указания по составлению штатного расписания производственного персонала

Название должности	Количество штатных единиц
Начальник центра технической эксплуатации	1
Инженер АТС	1
Оператор-кассир	4
Начальник КРОСС (старший электромеханик)	1
Электромонтер связи станционного оборудования	1
Электромонтер связи линейно-кабельного участка	3
На каждые дополнительные 5000 номеров предусматриваются должности: инженер АТС старший электромеханик электромонтер связи линейно-кабельного участка	1 1 1

Штатного расписание производственного персонала оформим в виде таблицы 9.2.

Таблицы 9.2 - Штатного расписание производственного персонала

Название должности	Количество штатных единиц
	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год
Начальник ЦТЭ	1	1	1	1
Инженер АТС	1	2	2	2
Оператор-кассир	4	4	4	4
Старший электромеханик	1	2	3	3
Электромонтер связи станционного оборудования	1	1	1	1
Электромонтер связи линейно-кабельного участка	3	4	5	5
Бухгалтер	0	1	1	1
Всего:	11	15	17	17

Численность административно-управленческого персонала рассчитывается по формуле:

Ш_ауп = 0,25*Ш_пп, (9.1)

где Р_пр - численность производственного персонала n-го года (последнего).

Ш_ауп = 0,25*17=4.

Таким образом, организационно - производственная структура данного предприятия показана на рисунке 9.1.

Рисунок 9.1 - Организационно - производственная структура данного предприятия

10.    План текущих затрат

Рассчитаем текущие расходы (или расходы деятельности):

·        переменные (прямые) - затраты, размер которых прямо пропорционально связан с количеством произведенной продукции (услуг), они рассчитываются на единицу продукции (услуг);

·        постоянные (общие) - расходы, не связанные с объемом производства.

10.1  Расчет условно-постоянных затрат

Аренда помещений. Базовая ставка арендной платы устанавливается исполкомом городского Совета и распространяется на все помещения.

Арендатор, кроме внесения арендной платы, оплачивает коммунальные услуги по действующим ставкам и тарифам, а также участвует в общих расходах по целому зданию и прилегающей территории, связанных с их эксплуатацией и ремонтом пропорционально занятой площади.

Норматив площади на одну штатную единицу S_шт составляет 5 м².

Стоимость аренды помещения (О_п) рассчитывается по формуле:

О_п = 12*(S_обл+ S_шт *Ш)*Т_оп, грн., (10.1.1)

где 12 - количество месяцев в году;

Ш - численность работников, чел.;

S_обл - норматив площади на N-ное количество номеров, м²;

Т_оп - стоимость одного 1 м² аренды помещения в месяц, грн.

S_обл рассчитаем, составив пропорцию, исходя из площади станции на 10000 номеров (таблица Б1), что для ЦСК «Квант - Е» равняется 10 м²:

, м². (10.1.2)

 м².

Т_оп равняется 4,5 у. е., что с учетом заданного курса волют:

Т_оп = 4,5*7,5=33,75 грн.

Численность работников - это сумма численность производственного персонала и административно-управленческого персонала:

Ш = 17+4 = 21.

Таким образом:

О_п = 12*(7,4+ 5 *21)*33,75 = 45 522 грн.

Расходы на оплату труда административно-управленческого персонала. Штат АУП формируется на первом году деятельности предприятия и предполагается неизменным в течение всего срока деятельности.

Расходы на оплату труда АУП Р_ауп определяются по формуле

Р_ауп = 12*Ш_ауп* З_ср.мес., грн., (10.1.3)

где З_ср.мес - среднемесячная заработная плата, грн;

Ш_ауп - численность АУП, чел.

Среднемесячная заработная плата для работника АУП - 2 500 грн.

Р_ауп = 12*4*2 500 = 120 000 грн.

Общая сумма начислений составляет 36,89% от Р_ауп и рассчитывается по формуле:

Н_оауп=0,3689* Р_ауп, грн. (10.1.4)

Н_оауп=0,3689* 120 000 = 44 268 грн.

Амортизационные отчисления постоянные А_пост. Амортизационные отчисления А_пост определяются по формуле:

А_пост = а*Ф_п, грн., (10.1.5)

Ф_п = К_осн.п = К_осн*g_{осн.пост}, грн., (10.1.6)

где Ф_п - первоначальная стоимость основных средств, вводимых в начале эксплуатации АТС;

g_{осн.пост} - удельный вес постоянных основных средств;

а - годовая норма амортизации.

В курсовом проекте возьмём усредненную норму амортизации на уровне 8%.

g_осн.п = 30%.

Ф_п = К_осн.п = 22 510 800*0,3=6 753 240 грн.

А_пост = 0,08*6 753 240 = 540 260 грн.

.2      Расчет условно-переменных затрат

Расходы на оплату труда производственного персонала рассчитываются по формуле:

В_ппi = 12*Ш_ппi*З_{ср.мес.ппi}, грн., (10.2.1)

где Ш_ппi - численность производственного персонала в i-м году, чел.;

З_{ср.мес.ппi} - среднемесячная заработная плата производственного персонала, грн.

З_{ср.мес.ппi} = 1 500 грн.

В_пп1 = 12*11*1 500 = 198 000 грн.

В_пп2 = 12*15*1 500 = 270 000 грн.

В_пп3 = 12*17*1 500 = 306 000 грн.

В_пп4 = 12*17*1 500 = 306 000 грн.

Начисления на заработную плату производственного персонала:

Н_зппi = 0,3689* В_ппi, грн. (10.2.2)

Н_зпп1 = 0,3689* 198 000 = 73 042,2 грн.

Н_зпп2 = 0,3689* 270 000 = 99 603 грн.

Н_зпп3 = 0,3689* 306 000 = 112 883,4 грн.

Н_зпп4 = 0,3689* 306 000 = 112 883,4 грн.

Амортизационные отчисления переменные А_пер. Размер годовых амортизационных отчислений определяется исходя из среднегодовой стоимости основных средств и установленной нормы амортизации по формуле:

А_{пер i} = а_i*Ф_сi, грн., (10.2.3)

Ф_сi = К_осн.i = К_уд.осн*N_ср.i*g_осн.з, грн., (10.2.4)

где Ф_сi - среднегодовая стоимость основных средств, вводимых в течение i-го года;

N_ср.i - среднегодовое количество номеров за i-й год;

g_осн.з - удельный вес переменных основных средств:

g_осн.з = 1 - g_осн.п, (10.2.5.)

g_осн.з = 1 -0,3 = 0,7.

Ф_с1 = К_осн.1 = 3 042*1 100*0,7 = 2 342 340 грн.

Ф_с2 = К_осн.2 = 3 042*3 400*0,7 = 7 239 960 грн.

Ф_с3 = К_осн.3 = 3 042*6 000*0,7 = 12 776 400 грн.

Ф_с4 = К_осн.4 = 3 042*6 000*0,7 = 12 776 400 грн.

А_пер1 = 0,8*2 342 340 = 1 873 872 грн.

А_пер2 = 0,8*7 239 960 =5 791 968 грн.

А_пер3 = 0,8*12 776 400 =10 221 120 грн.

А_пер4 = 0,8*12 776 400 =10 221 120 грн.

Затраты на материалы, запасные части определяются за формуле

М _i = Н_м* N_ср.i, грн., (10.2.6)

где Н_м - норма затрат (удельные затраты / на один номер в грн).

Н_м = 3,6 у. е. / 1 номер.

Н_м = 3,6*7,5 = 27 грн. / 1 номер.

М ₁ = 27* 1 100 = 29 700 грн.

М ₂ = 27* 3 400 = 91 800 грн.

М ₃ = 27* 6 000 = 162 000, грн.

М ₄ = 27* 6 000 = 162 000 грн.

Затраты на электроэнергию рассчитываются за формуле

Эл = N_эл*N_ср.i, грн., (10.2.7)

где N_эл - норма затрат на электроэнергию за год, грн. / 1 номер.

N_эл = 2,5 у. е. / 1 номер = 18,75 грн. / 1 номер.

Эл₁ = 18,75 *1 100 = 20 625 грн.

Эл₂ = 18,75 *3 400 = 63 750 грн.

Эл₃ = 18,75 *6 000 = 112 500 грн.

Эл₄ = 18,75 *6 000 = 112 500 грн.

Прочие расходы. В состав прочих расходов входят затраты на ремонт, другие производственные и транспортные расходы, админиетративно-управленческие и эксплуатационно-хозяйственные расходы. Размер других расходов берется в размере 10% от общей суммы эксплуатационных расходов.

Расходы по разделу А (по разделу 10.1)

Р_А = О_п + Р_ауп + Н_оауп + А_п; (10.2.8)

Р_А = 45 522 + 120 000 + 44 268 + 540 260 = 750 050 грн.

Расходы по разделу Б без прочих расходов (по разделу 10.1)

Р_{Б-пр i} = В_ппi + Н_зппi + А_{пер i} + М _i + Эл _i; (10.2.8)

Р_{Б-пр 1} = 198 000 + 73 042,2 + 1 873 872 + 29 700 + 20 625 = 2 195 239,2 грн.;

Р_{Б-пр 2} = 270 000 + 99 603 + 5 791 968 + 91 800 + 63 750 = 6 317 121 грн.;

Р_{Б-пр 3} = 306 000 + 112 883,4 + 10 221 120 + 162 000 + 112 500 = 10 914 503,4 грн.;

Р_{Б-пр 4} = 306 000 + 112 883,4 + 10 221 120 + 162 000 + 112 500 = 10 914 503,4 грн.

Прочие расходы найдем по формуле:

Р_{др i} = 0,1*(Р_А + Р_{Б-пр i}). (10.2.9)

Р_{др 1} = 0,1*(750 050 + 2 195 239,2) = 294 528,92 грн.;

Р_{др 2} = 0,1*(750 050 + 6 317 121) = 706 717,1 грн.;

Р_{др 3} = 0,1*(750 050 + 10 914 503,4) = 1 166 455,34 грн.;

Р_{др 4} = 0,1*(750 050 + 10 914 503,4) = 1 166 455,34 грн.

Переменные затраты без амортизационных и других затрат найдем по формуле:

Р_{пер i} =Р_{Б i} - А_{пер i} - Р_{др i}; (10.2.10)

Р_{пер 1} =2489768,12 - 1 873 872 - 294 528,92 = 321 367,2 грн.;

Р_{пер 2} =7023838,1 - 5 791 968 - 706 717,1 = 525 153 грн.;

Р_{пер 3} =12080959 - 10 221 120 - 1 166 455,34 = 693 383,66 грн.;

Р_{пер 4} =12080959 - 10 221 120 - 1 166 455,34 = 693 383,66 грн.

Расходы всего:

Р_{всего i} = Р_А + Р_{Б i}; (10.2.11)

Р_{всего 1} = 750 050 +2489768,12 = 3239818,12 грн.;

Р_{всего 2} = 750 050 +7023838,1 = 7773888,1 грн.;

Р_{всего 3} = 750 050 + 12080959 = 12831009 грн.;

Р_{всего 4} = 750 050 + 12080959 = 12831009 грн.

Результаты расчетов по всем статьям эксплуатационных расходов занесём в таблицу 10.1.

Таблица 10.1 - Расходы деятельности

Статья текущих расходов	Размер текущих расходов по годам, грн.				Структура текущих затрат по годам, %
	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год
Условно-постоянные (раздел А):
1 Аренда помещений	45 522				1,405	0,586	0,355	0,355
2 Зарплата АУП	120 000				3,704	1,544	0,935	0,935
3 Начисление на зарплату АУП	44 268				1,366	0,569	0,345	0,345
4 Амортизационные расходы постоянные	540 260				16,676	6,950	4,211	4,211
Всего по разделу А	750 050				23,151	9,648	5,846	5,846
Условно-переменные (раздел Б):
1 Зарплата производственного персонала	198000	270000	306000	306000	6,111	3,473	2,385	2,385
2 Начисление на зарплату производственного персонала	73042,2	99603	112883,4	112883,4	2,255	1,281	0,880	0,880
3 Амортизационная отчисления переменные	1873872	5791968	10221120	10221120	57,839	74,505	79,660	79,660
4 Материалы, запчасти	29700	91800	162000	162000	0,917	1,181	1,263	1,263
5 Электроэнергия для производственных нужд	20625	63750	112500	112500	0,637	0,820	0,877	0,877
6 Другие расходы	294528,92	706717,1	1166455,34	1166455,34	9,091	9,091	9,091	9,091
Всего по разделу Б	2489768,12	7023838,1	12080959	12080959	76,849	90,352	94,154	94,154
Переменные затраты без амортизационных и других затрат	321367,2	525153	693383,66	693383,66	9,919	6,755	5,404	5,404
Всего (А+Б), Рвсего	3239818,12	7773888,1	12831009	12831009	100	100	100	100

Найдем полную стоимость эксплуатации телефонного номера с учетом запланированной прибыли (25% от размера общей суммы текущих расходов) и налога на добавленную стоимость (20% от размера общей суммы расходов).

Е_год.i = 1,25*1,2*Р_{всего i}, (10.2.12)

Е_год.1 = (1+0,25+0,2)*3239818,12 = 4697736,28;

Е_год.2 = (1+0,25+0,2)*7773888,1 = 11272137,75;

Е_год.3 = (1+0,25+0,2)*12831009 = 18604963,05;

Е_год.4 = (1+0,25+0,2)*12831009 = 18604963,05;

Полная стоимость эксплуатации телефонного номера (удельные текущие расходы) определяются по формуле:

, грн./ном., (10.2.13)

где Е_год.i - годовые текущие затраты с учетом прибыли и НДС, грн;

N_{ср.год.i} - среднегодовое количество задействованной емкости в i-м году.

Результаты расчетов занесем в таблицу 10.2.

Таблица 10.2 - Полная стоимость эксплуатации телефонного номера

	Значение показателей по годам
	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год
Среднегодовое количество задействованной емкости, ном	1100	3400	6000	7400
Текущие расходы с учетом НДС и запланированной прибыли, грн.	4697736,28	11272137,75	18604963,05	18604963,05
Полная стоимость эксплуатации телефонного номера, грн / ном.	4270,67	3315,33	3100,83	2514,18

11.    Финансовый план

Финансовый план проекта призван обобщить материалы предыдущей
разработки, а именно:

·        анализ рынка;

·        план маркетинга;

·        план производства;

·        организационный план

и обеспечить сопоставление в стоимостном измерении затрат и преимуществ проекта.

В этом разделе наряду с прогнозируемым движением денежных потоков (поступлениям и выплатам) должно быть подробно описано текущее финансовое состояние предприятия, его финансовые прогнозы и показатели эффективности проекта.

Обычно финансовый раздел подастся тремя основными прогнозируемыми финансовыми документами, которые позволяют планировать, анализировать и контролировать финансовую деятельность предприятия:

1)      прогнозирование доходов (убытков);

2)      балансовая ведомость;

3)      план денежных потоков.

Прогнозирование доходов (убытков) отражает итоги деятельности фирмы на протяжении определенного периода времени.

Балансовая ведомость отражает состояние предприятия на определенный момент времени. Балансовая ведомость показывает, насколько устойчивое финансовое состояние (платежеспособность и ликвидность) предприятия, реализующего проект в конкретный момент времени.

Главная задача плана денежных потоков - проверка синхронности поступления и расхода средств и периодическое освещение деятельности предприятия.

В данной работе необходимо выполнить прогноз прибылей (убытков) и составить план денежных потоков. Прогнозирование баланса не предвидится.

11.1  План доходов

Доходы, которые получает предприятие связи за весь объем реализованных потребителем услуг по действующим тарифам, составляют сумму доходов от эксплуатации средств связи. Общая сумма доходов от реализации услуг по отрасли связи в целом представляет собой денежное выражение стоимости всего объема реализованных услуг связи.

Доходы от реализации услуг определяются по-разному в зависимости от
подотрасли связи и вида платных услуг.

Доходы от реализации услуг городской телефонной сети (для данной работы) состоят из доходов от установления телефонных аппаратов, доходов от абонентской платы за услуги, предоставляемые в виде каналов связи и соответствующих оконечных устройств (телефонных аппаратов), доходов от дополнительных видов услуг, а также доходов, поступающих от операторов междугородной и международной телефонной сети ММТС.

В расчетах доходов необходимо учесть структуру абонентов (удельный вес квартирных абонентов и организаций).

Расчеты доходов необходимо выполнить для двух вариантов:

·        первый вариант - рассчитать сумму доходов без учета дополнительных видов услуг;

·        второй вариант рассчитать сумму доходов с учетом дополнительных видов услуг.

Доходы от установления c телефонных аппаратов рассчитываются по формуле:

Д_{уст i} = Д_{уст.кв i} + Д_{уст.орг i}, (11.1.1)

где Д_{уст.кв i} - доходы от установления в i-м году для квартирного сектора, ном.;

Д_{уст.орг i} - доходы от установления в i-м году для организаций, ном.;

Д_{уст.j i} = N_{аб i} *T_{уст j} *g _j, (11.1.2)

где j - тип абонента (квартирный сектор или организация);

N_{аб i} - установлена емкость в i-м году;

T_{уст j} - тариф за установку основного телефонного аппарата абоненту j-го типа, грн;

g _j - удельный вес j - й категории абонентов (дано в условии для квартирного сектора).

g _кв+ g _орг=1. (11.1.3)

g _кв = 0,6;

g _орг=1- g _кВ=1-0,6=0,4.

Согласно [3, приложение В], за установку и подключение основного телефонного аппарата для населения - 200 грн., а для организаций - 800 грн.

Д_{уст. кв 1} = 2200 *200 *0,6=264 000 грн.;

Д_{уст. кв 2} = 2400 *200 *0,6=288 000 грн.;

Д_{уст. кв 3} = 2800 *200 *0,6=336 000 грн.

Д_{уст. орг 1} = 2200*800 *0,4=704 000 грн.;

Д_{уст. орг 2} = 2400*800 *0,4=768 000 грн.;

Д_{уст. орг 3} = 2800*800 *0,4=896000 грн.

Д_{уст 1} = 264 000+704 000=968000 грн.;

Д_{уст 2} =288 000+768 000=1056000 грн.;

Д_{уст 3} =336 000+896 000=1232000 грн.

Доходы от абонентской платы, доходы от дополнительных видов услуг и доходы от ММТС рассчитываются по формулам соответственно:

Д_{аб i} = Д_{аб.кв i} + Д_{аб.орг i}, (11.1.4)

Д_{ДВО i} = Д_{ДВО.кв i} + Д_{ДВО.орг i}, (11.1.5)

Д_{ММТС i} = N_{ср.год i} *В_ММТС, (11.1.6)

где Д_{аб.кв i} - доходы от абонентской платы квартирного сектора;

Д_{аб.орг i} - доходы от абонентской платы организаций;

Д_{ДВО.кв i} - доходы от дополнительных видов услуг квартирного сектора;

Д_{ДВО.орг i} - доходы от дополнительных видов услуг организаций;

Д_{ММТС.кв i} - доходы от ММТС квартирного сектора;

Д_{ММТС.орг i} - доходы от ММТС организаций;

В_ММТС - размер поступлений, которые составляют 15 грн. на одного абонента за год.

Примем, что дополнительными видами услуг пользуются 10% абонентов квартирного сектора и 100% абонентов организаций.

Д_{аб. j i} = 12* N_{ср.год i} *T_{аб j} *g _j; (11.1.7)

Д_{ДВО.кв i} =12* N_{ср.год i}*T_{ДВО кв} *g _кв *0,1; (11.1.8);

Д_{ДВО.орг i} =12* N_{ср.год i}*T_{ДВО.орг} *g_орг *1; (11.1.9);

где 12 - количество месяцев в году;

T_{аб j} - абонплата для j - й категории абонентов, грн.;

T_{ДВО j} - тариф на дополнительные виды услуг для j - й категории абонентов, грн.

T_{аб кв} = 19,58 грн.

T_{аб орг} = 30,74 грн.

Д_{аб кв 1} = 12* 1100 *19,58 *0,6 = 155073,6 грн.;

Д_{аб. кв 2} = 12* 3400 *19,58 *0,6 = 479318,4 грн.;

Д_{аб. кв 3} = 12* 6000 *19,58 *0,6 = 845856 грн.;

Д_{аб. кв 4} = 12* 7400 *19,58 *0,6 = 1043222,4 грн.

Д_{аб орг 1} = 12* 1100 *30,74*0,4 = 162307,2 грн.;

Д_{аб орг 2} = 12* 3400 *30,74*0,4 = 501676,8 грн.;

Д_{аб орг 3} = 12* 6000 *30,74*0,4 = 885312 грн.;

Д_{аб орг 4} = 12* 7400 *30,74*0,4 = 1091884,8 грн.

Д_{аб 1} = 155073,6 + 162307,2=317380,8 грн.;

Д_{аб 2} = 479318,4+501676,8 =980995,2 грн.;

Д_{аб 3} =845856 +885312 =1731168 грн.;

Д_{аб 4} =1043222,4 +1091884,8 =2135107,2 грн.

T_{ДВО кв}=13 грн.

T_{ДВО.орг}=42 грн.

Д_{ДВО.кв 1} =12*1100 *13 *0,6 *0,1=10296 грн.;

Д_{ДВО.кв 2} =12*3400 *13 *0,6 *0,1=31824 грн.;

Д_{ДВО.кв 3} =12*6000 *13 *0,6 *0,1=56160 грн.;

Д_{ДВО.кв 4} =12*7400 *13 *0,6 *0,1=69264 грн.

Д_{ДВО.орг 1} =12*1100 *42*0,4 *1=221760 грн.;

Д_{ДВО.орг 2} =12*3400 *42*0,4 *1=685440 грн.;

Д_{ДВО.орг 3}=12* 6000*42*0,4 *1=1209600 грн.;

Д_{ДВО.орг 4} =12* 7400*42*0,4 *1=1491840 грн.

Д_{ДВО 1}=10296+221760=232056 грн.;

Д_{ДВО 2}=31824+685440=717264 грн.;

Д_{ДВО 3}=56160+1209600=1265760 грн.;

Д_{ДВО 4}=69264+1491840=1561104 грн.

Д_{ММТС 1} =1100 *15=16500 грн.;

Д_{ММТС 2} = 3400*15=51000 грн.;

Д_{ММТС 3} = 6000*15=90000 грн.;

Д_{ММТС 4} = 7400*15=111000 грн.

Дополнительные доходы за пользование услугами сети INTERNET рассчитываем на базе среднемесячных поступлений абонентов сети: 50 грн. от физических лиц, 500 грн. от юридических лиц.

С учетом, что Интернетом пользуются 80% квартирного сектора и 95% организаций, формулы для расчета будут выглядеть так:

Д_{INT орг i}=12* N_{ср.год i} *T_{INT орг} *g _орг*0,95, (11.1.11)

где T_{INT кв} - тариф за пользование услугами сети INTERNET для абонентов квартирного сектора;

T_{INT орг} - тариф за пользование услугами сети INTERNET для организаций.

T_{INT кв} =50 грн.

T_{INT орг} =500 грн.

Д_{INT кв 1}=12* 1100*50*0,6 *0,8=316800 грн.;

Д_{INT кв 2}=12* 3400*50*0,6 *0,8=979200 грн.;

Д_{INT кв 3}=12* 6000*50*0,6 *0,8=1728000 грн.;

Д_{INT кв 4}=12* 7400*50*0,6 *0,8=2131200 грн.

Д_{INT орг 1}=12*1100 *500*0,4*0,95=2508000 грн.;

Д_{INT орг 2}=12*3400 *500*0,4*0,95=7752000 грн.;

Д_{INT орг 3}=12*6000 *500*0,4*0,95=13680000 грн.;

Д_{INT орг 4}=12*7400 *500*0,4*0,95=16872000 грн.;

Всего доходов от пользования услугами сети INTERNET:

Д_{INT i}= Д_{INT кв i} + Д_{INT орг i}. (11.1.12)

Д_{INT 1}= 316800 + 2508000= 2824800 грн.;

Д_{INT 2}= 979200 + 7752000= 8731200 грн.;

Д_{INT 3}= 1728000 + 13680000= 15408000 грн.;

Д_{INT 4}= 2131200 + 16872000= 19003200 грн.

Дополнительные доходы за пользование услугами IP-телефонии также рассчитываем на базе среднемесячных поступлений абонентов сети: 20 грн. от физических лиц, 100 грн. от юридических лиц.

С учетом, что IP-телефонией пользуются 40% квартирного сектора и 70% организаций, формулы для расчета будут выглядеть так:

Д_{IP-тлф. кв i}=12* N_{ср.год i} *T_{IP-тлф. кв} *g _кв *0,4; (11.1.13)

Д_{IP-тлф. орг i}=12* N_{ср.год i} *T _{IP-тлф. орг} *g _орг*0,7, (11.1.14)

где T_{IP-тлф. кв} - тариф за пользование услугами IP-телефонии для абонентов квартирного сектора;

T _{IP-тлф. орг} - тариф за пользование услугами IP-телефонии для организаций.

T_{IP-тлф. кв} = 20.

T _{IP-тлф. орг} = 100.

Д_{IP-тлф. кв 1}=12* 1100 *20 *0,6 *0,4 =63360 грн.;

Д_{IP-тлф. кв 2}=12* 3400 *20 *0,6 *0,4 =195840 грн.;

Д_{IP-тлф. кв 3}=12* 6000 *20 *0,6 *0,4 =345600 грн.;

Д_{IP-тлф. кв 4}=12* 7400 *20 *0,6 *0,4 =426240 грн.

Д_{IP-тлф. орг 1}=12* 1100 *100 *0,4*0,7 =369600 грн.;

Д_{IP-тлф. орг 2}=12* 3400 *100 *0,4*0,7 =1142400 грн.;

Д_{IP-тлф. орг 3}=12* 6000 *100 *0,4*0,7 =2016000 грн.;

Д_{IP-тлф. орг 4}=12* 7400 *100 *0,4*0,7 =2486400 грн.

Всего доходов от пользования услугами IP-телефонии:

Д_{IP-тлф i}= Д_{IP-тлф. кв i} + Д_{IP-тлф. орг i}, (11.1.15)

Д_{IP-тлф 1}= 63360 + 369600 = 432960 грн.;

Д_{IP-тлф 2}= 195840 + 1142400 = 1338240 грн.;

Д_{IP-тлф 3}= 345600 + 2016000 = 2361600 грн.;

Д_{IP-тлф 4}= 426240 + 2486400 = 2912640 грн.

Д_{1 i}=(Д_{уст i} + Д_{аб i} + Д_{ММТС i}). (11.1.16)

Д_{1 1}=(968000+317380,8 +16500)= 1301880,8 грн.;

Д_{1 2}=(1056000+980995,2 +51000)= 2087995,2 грн.;

Д_{1 3}=(1232000+1731168 +90000)= 3053168 грн.;

Д_{1 4}=(0 + 2135107,2+111000)= 2246107,2 грн.

Д_{2 i} = Д_{1 i} + Д_{ДВО i} + Д_{INT i} + Д_{IP-тлф i}. (11.1.17)

Д_{2 1} = 1301880,8 + 232056 + 2824800 + 432960=4791696,8 грн.;

Д_{2 2} = 2087995,2 + 717264 + 8731200 + 1338240=12874699,2 грн.;

Д_{2 3}= 3053168 + 1265760 + 15408000 + 2361600=22088528 грн.;

Д_{2 4} = 2246107,2 + 1561104 + 19003200 + 2912640=25723051,2 грн.

Результаты расчета доходов занесем в таблицу 11.1.

Таблица 11.1.1 - Расчет доходов

Доходы	Значение доходов по годам, грн.
	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год
Количество установленных ТА на конец года	2200	2400	2800	0
Среднегодовая задействованная емкость, ном.	1100	3400	6000	7400
Доходы от установки ТА: - квартирным абонентам - организациям	264000 704000	288000 768000	336000 896000	0 0
Всего доходов от установки (Дуст)	968000	1056000	1232000	0
Доходы от эксплуатации: - абонплата квартирных абонентов - абонплата организаций	155073,6 162307,2	479318,4 501676,8	845856 885312	1043222,4 1091884,8
Всего доходов от эксплуатации (Даб)	317380,8	980995,2	1731168	2135107,2
Доходы от МГТС (ДММТС)	16500	51000	90000	111000
Доходы от дополнительных видов услуг: - квартирных абонентов - организаций	10296 221760	31824 685440	56160 1209600	69264 1491840
Всего доходов от дополнительных видов услуг (ДДВО)	232056	717264	1265760	1561104
Доходы от пользования услугами сети INTERNET: - квартирных абонентов - организаций	316800 2508000	979200 7752000	1728000 13680000	2131200 16872000
Всего доходов от пользования услугами сети INTERNET	2824800	8731200	15408000	19003200
Доходы от пользования услугами IP-телефонии: - квартирных абонентов - организаций	63360 369600	195840 1142400	345600 2016000	426240 2486400
Всего доходов от пользования услугами IP-телефонии	432960	1338240	2361600	2912640
Всего доходов Д1=(Дуст+ Даб + ДММТС)	1301880,8	2087995,2	3053168	2246107,2
Всего доходов Д2= Д1+ ДДВО+ ДINT i + ДIP-тлф i	4791696,8	12874699,2	22088528	25723051,2

11.2  План прибылей (убытков)

Общий объем продаж (суммарные доходы):

Д₁=4791696,8 грн.;

Д₂=12874699,2 грн.;

Д₃=22088528 грн.;

Д₄=25723051,2 грн.

НДС от общего объема продаж (16,67%):

НДС _i = 0,1667*Д _i грн.; (11.2.1)

НДС ₁ = 0,1667*4791696,8 = 798775,86 грн.;

НДС ₂ = 0,1667*12874699,2 = 2146212,36 грн.;

НДС₃ = 0,1667*22088528= 3682157,62 грн.;

НДС ₄ = 0,1667*25723051,2 = 4288032,64 грн.

Общий чистый объем продаж (без НДС):

Ч _i = Д _i - НДС _i. (11.2.2)

Ч ₁ = 4791696,8 -798775,86 = 3992920,94 грн.;

Ч ₂ = 12874699,2 - 2146212,36 = 10728486,84 грн.;

Ч ₃ = 22088528 - 3682157,62 = 18406370,38 грн.;

Ч ₄ = 25723051,2 - 4288032,64 = 21435018,56 грн.

Значения условно-переменных затрат (без амортизационных и других затрат) и условно-постоянных затрат возьмём из таблицы 10.1.

Всего, расходы сбыта (операционные затраты)

Р_{с i} = Р_{пер i}+ Р_А, (11.2.3)

где Р_{пер i} - условно-переменные затраты без амортизационных и других затрат;

Р_А - условно-постоянные затраты.

Р_с1 =321 367,2 + 750 050=1071417,20 грн.;

Р_с2 =525 153 + 750 050=1275203,00 грн.;

Р_с3 =693 383,66 + 750 050=1443433,66 грн.;

Р_с4 =693 383,66 + 750 050=1443433,66 грн.

Операционную прибыль найдем по формуле:

П_{о i} = Ч _i - Р_{с i}. (11.2.4)

П_о1 =3992920,94 -1071417,20 = 2921503,74 грн.;

П_о2 =10728486,84 - 1275203,00= 9453283,84 грн.;

П_о3 =18406370,38 - 1443433,66= 16962936,72 грн.;

П_о4 =21435018,56 - 1443433,66= 19991584,90 грн.

Прочие расходы (административно-сбытовые расходы) возьмём из таблицы 10.1.

Амортизационные расходы найдем по формуле:

А_i =А_пост+А_{пер i}, (11.2.5)

где А_пост - амортизационные отчисления постоянные;

А_пер - амортизационные отчисления переменные.

А₁ = 540 260 +1 873 872 = 2414132 грн.;

А₂ = 540 260 +5 791 968 = 6332228 грн.;

А₃ = 540 260 +10 221 120 = 10761380 грн.;

А₄ = 540 260 + 10 221 120 = 10761380 грн.

Прибыль до уплаты налогов (результат деятельности) найдем по формуле:

П_i = П_{о i} - Р_{др i} - А_i, (11.2.6)

где Р_{др i} - прочие расходы.

П₁= 2921503,74 - 294 528,92 - 2414132 = 212842,82 грн.;

П₂= 9453283,84 - 706 717,1 - 6332228 = 2414338,74 грн.;

П₃= 16962936,72 - 1 166 455,34 - 10761380 = 5035101,38 грн.;

П₄= 19991584,90 - 1 166 455,34 - 10761380 = 8063749,56 грн.

Налог на прибыль рассчитаем по формуле:

Н_{приб i}=0,25* П_i. (11.2.7)

Н_{приб 1}=0,25* 212842,82 =53210,71 грн.;

Н_{приб 2}=0,25* 2414338,74 = 603584,69 грн.;

Н_{приб 3}=0,25* 5035101,38 =1258775,35 грн.;

Н_{приб 4}=0,25* 8063749,56 =2015937,39 грн.

Чистую прибыль найдем по формуле:

П_чi= П_i - Н_{приб i}. (11.2.8)

П_ч1= 212842,82 - 53210,71=159632,12 грн.;

П_ч2=2414338,74 - 603584,69 =1810754,06 грн.;

П_ч3=5035101,38 -1258775,35 =3776326,04 грн.;

П_ч4=8063749,56 - 2015937,39=6047812,17 грн.;

Расчеты прибыли (убытков) занесём в таблицу 11.2.1.

Таблица 11.2.1 - План прибыли (убытков)

Название показателей	Значения показателей по годам, грн
	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год
Общий объем продаж (суммарные доходы), Д	4791696,8	12874699,2	22088528	25723051,2
НДС от общего в объема продаж	798775,86	2146212,36	3682157,62	4288032,64
Общий чистый объем продаж (без НДС)	3992920,94	10728486,84	18406370,38	21435018,56
Условно - переменные затраты (без амортизационных и других затрат)	321367,2	525153	693383,66	693383,66
Условно-постоянные затраты	750 050	750 050	750 050	750 050
Всего, расходы сбыта (операционные затраты)	1071417,20	1275203,00	1443433,66	1443433,66
Операционная прибыль	2921503,74	9453283,84	16962936,72	19991584,90
Прочие расходы (административно-сбытовые расходы)	294528,92	706717,1	1166455,34	1166455,34
Амортизационные расходы, А	2414132	6332228	10761380	10761380
Прибыль до уплаты налогов (результат деятельности)	212842,82	2414338,74	5035101,38	8063749,56
Налог на прибыль	53210,71	603584,69	1258775,35	2015937,39
Чистая прибыль	159632,12	1810754,06	3776326,04	6047812,17

11.3  План денежных потоков

План денежных потоков КЭШ-ФЛО разрабатывается для выявления текущего остатка денежных средств. Этот остаток формируется за счет притока денежных средств (доходов от реализации услуг, амортизационных отчислений, займов) и оттока денежных средств (затрат на производство услуг, общих издержек предприятия, затрат на инвестиции, затрат на обслуживание, погашение займов, выплаты дивидендов, налоговых и других выплат). Все поступления и платежи отражаются в плане денежных потоков в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей.

При расчете плана денежных потоков (таблица 11.3.2) следует учесть изменения текущей стоимости относительно времени, то есть, иначе говоря, провести дисконтирование. Коэффициент дисконтирования k_д (таблица 11.3.1) рассчитывается по формуле:

, (11.3.1)

где r - ставка дисконтирования;- год приведения (дисконтирования) денежного потока.

Критерием эффективности бизнес плана является положительная величина накопленного чистого дисконтированного потока. Кроме того показателями эффективности капитальных расходов являются:

дисконтированный срок окупаемости Т_Д;

внутренняя норма доходности IRR.

Дисконтированные значения денежных доходов предприятия в ходе реализации проекта интерпретируются следующим образом: приведение денежной суммы к настоящему времени соответствует выделению из этой суммы той части, которая соответствует доходу инвестора, которая предоставляется последнему за вложение капитала.

Таким образом, часть денежного потока, которая остается, необходима для покрытия исходного объема инвестиций.

Внутренняя норма доходности IRR - это такое значение ставки дисконта, при котором современное значение инвестиций равно современному значению потоков денежных средств за счет инвестиций.

Таблица 11.3.1 - Расчет коэффициента дисконтирования

Ставка дисконта, r	Период, год	Коэффициент дисконтирования kд
5%	1 2 3 4	1 0,95 0,91 0,86
10%	1 2 3 4	1 0,9091 0,8264 0,75
15%	1 2 3 4	1 0,870 0,756 0,658
20%	1 2 3 4	1 0,833 0,694 0,579

Экономический смысл внутренней нормы доходности заключается в том, что это такая норма доходности, при которой предприятию одинаково эффективно инвестировать свой капитал от IRR процентов в любые финансовые инструменты или в реальные активы, генерирующие денежный поток каждый элемент которого, в свою очередь инвестируется под IRR процентов.

Математическое определение внутренней нормы доходности предлагает решение следующего уравнения:

, (11.3.2)

где CF_i - чистый денежный поток в i-й период;- значение инвестиции.

Решая это уравнение, находим значение IRR. Если это значение выше или равняется ставке дисконта, то проект принимается.

Расчет плана денежных потоков. Определим чистый денежный поток (CF)

= (П_ч + А) - К, (11.3.3)

где П_ч - чистая прибыль;

А - амортизация;

К - капитальные вложения (предполагается только в первый год).₁ = (159632,12 +2414132) -32 583 378= -30009614,88 грн.;₂ = 1810754,06 +6332228=8142982,06 грн.;₃ = 3776326,04 +10761380=14537706,04 грн.;₄ = 6047812,17 +10761380=16809192,17 грн.

Определим чистый денежный поток с учетом дисконтирования (PV)

 _{m і} = CF* k_{д m і}, (11.3.4)

где k_{д m і} - коэффициент дисконтирования при соответствующей ставке дисконтирования;

і - номер года;

при m=1 ставка дисконтирования 5%, m=2 - 10%, m=3 - 15%. _{1 1} = -30009614,88* 1=-30009614,88 грн.; _{1 2} =8142982,06 *0,95 =7 755 221,01 грн.; _{1 3} = 14537706,04*0,91 =13 186 127,92 грн.; _{1 4} = 16809192,17*0,86 =14 520 412,20 грн.

Рассчитаем накопленный чистый денежный поток с учетом ставки дисконтирования (NPV) по соответствующим периодам:

 _{m і} = NPV _m,і-1 + PV _{m і}, (11.3.5)

где i-номер года, причем для первого года NPV₁= PV₁. _{1 1} =-30 009 613,88 грн.; _{1 2} =-30 009 613,88 +7 755 221,01 =-22 254 392,88 грн.; _{1 3} =-22 254 392,88 +13 186 127,92 =-9 068 264,95 грн.; _{1 4} =-9 068 264,95 +14 520 412,20 =5 452 147,25 грн.;

Для того чтобы рассчитать дисконтированный срок окупаемости Т_д надо подсчитать количество лет, когда NPV_i <0 (для ставки дисконтирования r₂ = 10% коэффициент дисконтирования k_д2) и ввести результат деления NPV_i последнего отрицательного года на чистый дисконтированный поток следующем году PV_{i +1}. Размер NPV_i <0 указывает, что исходные инвестиции не окупаются.

Для ставки дисконтирования r₁ = 5% (коэффициент дисконтирования k_д1):

Т_д =3+(|-9 068 264,95|/14 520 412,20)= 3,62 года.

Для ставки дисконтирования r₂ = 10% (коэффициент дисконтирования k_д2):

Т_д =3+(|-10 592 269,83|/12628994,87)= 3,84 года.

Возьмем результат для ставки дисконтирования r₁ = 5%.

Результаты расчетов оформим в виде таблицы 11.3.2.

Таблица 11.3.2 - План денежных потоков

Название показателя	Значения по годам, грн
	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год
1. Капитальные затраты	32 583 378
2. Амортизация	2414132	6332228	10761380	10761380
3. Чистая прибыль	159632,12	1810754,06	3776326,04	6047812,17
4. Чистый денежный поток CF	-30009614,88	8142982,06	14537706,04	16809192,17
5. Коэффициент дисконтирования kд1	1,00	0,95	0,91	0,86
6. Чистый денежный поток с учетом дисконтирования PV1	-30009613,88	7755221,01	13186127,92	14520412,20
7. Накопленный чистый денежный поток с учетом дисконтирования NPV1	-22254392,88	-9068264,95	5452147,25
8. Дисконтированный срок окупаемости Тд	3,62 года
9. Коэффициент дисконтирования Kд2	1,00	0,91	0,83	0,75
10. Чистый денежный поток с учетом дисконтирования PV2	-30009613,88	7402710,96	12014633,09	12628994,87
11. Накопленный чистый поток с учетом дисконтирования NPV2	-30009613,88	-22606902,92	-10592269,83	2036725,04
12. Коэффициент дисконтирования Kд3	1,00	0,87	0,76	0,66
13. Чистый денежный поток с учетом дисконтирования PV3	-30009613,88	7080853,96	10992594,36	11052316,71
14. Накопленный чистый поток с учетом дисконтирования NPV3	-30009613,88	-22928759,92	-11936165,56	-883848,85
15. Коэффициент дисконтирования Kд4	1,00	0,83	0,69	0,58
16. Чистый денежный поток с учетом дисконтирования PV4	-30009613,88	6785818,38	10095629,19	9727541,77
17. Накопленный чистый поток с учетом дисконтирования NPV4	-30 009 613,88	-23 223 795,50	-13 128 166,31	-3400624,54

Для определения внутренней нормы доходности IRR рассчитано NPV_i для четырех значений ставки дисконтирования r (r₁ = 5%; r₂ = 10%; r₃ = 15%; r₄ = 20%).- самая высокая ставка процента, которую можно заплатить инвестору, не теряя при этом деньги. Из расчетов NPV с помощью графического метода определения IRR найдем последний. Для этого построим зависимость NPV от ставки дисконтирования r. В месте, где будет пересечение графика с осью абсциц (NPV = 0), значение r в этой точке и будет искомым IRR.

Стоит обратить внимание, что при r₀ = 0, величина NPV равна алгебраической сумме CF за весь период, т.е. за 3 года, а при r₁ = 5%, r₂ = 10%, r₃ = 15% r₄ = 20% значения значение NPV₁, NPV₂, NPV₃, NPV₄ равно значению за последний 4 год.

Таким образом:

NPV₀=-30009614,88+8142982,06+14537706,04+16809192,17=9480266,39;₁= 5452147,25;₂= 2036725,04;₃= -883848,85;₄= -3 400 624,54.

Рисунок 11.3.1 - Зависимость NPV от ставки дисконтирования r

Точка пересечения линии NPV с осью абсцисс (значение ставки дисконтирования) примерно равняется 13,5%. Надо заметить, что это значение выше ставки дисконта, поэтому этот проект можно принять (ставка дисконта была принята в размере 5%, а IRR = 13,5%.)

11.4  Расчет точки безубыточности

Важным элементом в разработках финансового плана является анализ безубыточности, который позволяет определить:

требуемый объем продаж, который обеспечит покрытие расходов и получение необходимых доходов;

зависимость прибыли предприятия от изменений торговой цены, постоянных и переменных расходов;

значение каждой услуги в доле покрытия общих затрат.

В курсовой работе необходимо построить график достижения безубыточности.

График достижения безубыточности это схема, которая показывает, как влияют на прибыль объем продаж, цена и себестоимость услуг с разделением на условно-постоянные и условно-переменные затраты. С помощью графика необходимо найти точку безубыточности, т.е. объем продаж (производства), при котором кривая изменений доходов от реализации (при заданном уровне цен) пересечется с кривой себестоимости услуг. При этом объеме услуг будет достигнута безубыточность предприятия и дальнейшее увеличение объемов реализации приведет к получению прибыли.

Условно-постоянные затраты равны 750 050 грн./год.

Выведем зависимость условно-переменных затрат от численности установленных ТА на момент после 3 года. Для этого обратимся к формулам, использованным ранее. Так как в 4-м году новых абонентов вводить не планируется, то среднегодовое количество ТА за этот год равно количеству установленных ТА. Поэтому воспользуемся этой величиной как показателем численности установленных ТА.

Р_{Б i} = Р_{Б-пр i} + Р_{др i};

Р_{др i} = 0,1*(Р_А + Р_{Б-пр i});

Р_{Б i} = Р_{Б-пр i}+0,1*(Р_А + Р_{Б-пр i})= 0,1* Р_А+1,1* Р_{Б-пр i};

Р_{Б-пр i} = В_ппi + Н_зппi + А_{пер i} + М _i + Эл _i;

Эл = N_эл*N_ср.i;

М _i = Н_м* N_ср.i;

А_{пер i} = а_i* К_уд.осн*N_ср.i*g_осн.з;

Н_зппi = 0,3689* В_ппi;

В_ппi = 12*Ш_ппi*З_{ср.мес.ппi};

Р_{Б-пр i} = 12*Ш_ппi*З_{ср.мес.ппi} +0,3689* 12*Ш_ппi*З_{ср.мес.ппi} + а_i* К_уд.осн*N_ср.i*g_осн.з + Н_м* N_ср.i + N_эл*N_ср.i;

Подставим постоянные величины, при этом пока зависимостью количества работников от числа ТА пренебрежём:

Р_{Б-пр i} = 1,3689* 12*17*1500 + 0,8* 3042*N_ср.i*0,7 + 27* N_ср.i + 18,75*N_ср.i;

Р_{Б i} = 0,1* 750 050 +1,1*(1,3689* 12*17*1500 + 0,8* 3042*N_ср.i*0,7 + 27* N_ср.i + 18,75*N_ср.i);

Величина себестоимости продукции (услуг) будет состоять из суммы условно-постоянных и условно-переменных затрат:

С_прод = Р_А + Р_{Б i}; (11.4.1)

С_прод = 750 050 + 0,1* 750 050 +1,1*(1,3689* 12*17*1500 + 0,8* 3042*N_ср.i*0,7 + 27* N_ср.i + 18,75*N_ср.i).

Аналогично поступим с выручкой (доходами) от реализации услуг связи. Суммарный доход:

Д₂= Д₁+ Д_ДВО+ Д_{INT i} + Д_{IP-тлф i};

Д₁=(Д_уст+ Д_аб + Д_ММТС);

Д_{ДВО i} = Д_{ДВО.кв i} + Д_{ДВО.орг i};

Д_{INT i}= Д_{INT кв i} + Д_{INT орг i};

Д_IP-тлф.i= Д_{IP-тлф. кв i} + Д_{IP-тлф. орг i}.

Д_{IP-тлф. кв i}=12* N_{ср.год i} *T_{IP-тлф. кв} *g _кв *0,4;

Д_{IP-тлф. орг i}=12* N_{ср.год i} *T _{IP-тлф. орг} *g _орг*0,7;

Д_IP-тлф.i= 12* N_{ср.год i} *T_{IP-тлф. кв} *g _кв *0,4+ 12* N_{ср.год i} *T _{IP-тлф. орг} *g _орг*0,7.

Д_{INT кв i}=12* N_{ср.год i} *T_{INT кв} *g _кв *0,8;

Д_{INT орг i}=12* N_{ср.год i} *T_{INT орг} *g _орг*0,95;

Д_{INT i}= 12* N_{ср.год i} *T_{INT кв} *g _кв *0,8+ 12* N_{ср.год i} *T_{INT орг} *g _орг*0,95.

Д_{ДВО.орг i} =12* N_{ср.год i}*T_{ДВО.орг} *g_орг *1;

Д_{ДВО.кв i} =12* N_{ср.год i}*T_{ДВО кв} *g _кв *0,1;

Д_{ДВО i} = 12* N_{ср.год i}*T_{ДВО кв} *g _кв *0,1+ 12* N_{ср.год i}*T_{ДВО.орг} *g_орг *1.

Д_{уст i} = Д_{уст.кв i} + Д_{уст.орг i};

Д_{уст. кв i} = N_{аб i} *T_{уст кв} *g _кв;

Д_{уст. орг i} = N_{аб i} *T_{уст орг} *g _орг;

Д_{уст i} = N_{аб i} *T_{уст кв} *g _кв + N_{аб i} *T_{уст орг} *g _орг.

Д_{аб i} = Д_{аб.кв i} + Д_{аб.орг i};

Д_{аб. кв i} = 12* N_{ср.год i} *T_{аб кв} *g _кв;

Д_{аб. орг i} = 12* N_{ср.год i} *T_{аб орг} *g _орг;

Д_{аб i} = 12* N_{ср.год i} *T_{аб кв} *g _кв + 12* N_{ср.год i} *T_{аб орг} *g _орг.

Д_{ММТС i} = N_{ср.год i} *В_ММТС.

Д₁= N_{аб i} *T_{уст кв} *g _кв + N_{аб i} *T_{уст орг} *g _орг + 12* N_{ср.год i} *T_{аб кв} *g _кв + 12* N_{ср.год i} *T_{аб орг} *g _орг + N_{ср.год i} *В_ММТС;

Д₂= N_{аб i} *T_{уст кв} *g _кв + N_{аб i} *T_{уст орг} *g _орг + 12* N_{ср.год i} *T_{аб кв} *g _кв + 12* N_{ср.год i} *T_{аб орг} *g _орг + N_{ср.год i} *В_ММТС + 12* N_{ср.год i}*T_{ДВО кв} *g _кв *0,1+ 12* N_{ср.год i}*T_{ДВО.орг} *g_орг *1+ 12* N_{ср.год i} *T_{INT кв} *g _кв *0,8+ 12* N_{ср.год i} *T_{INT орг} *g _орг*0,95+ 12* N_{ср.год i} *T_{IP-тлф. кв} *g _кв *0,4+ 12* N_{ср.год i} *T _{IP-тлф. орг} *g _орг*0,7.

Подставим постоянные величины:

Д₂= 0 *200 *0,6 + 0 *800*0,4 + 12* N_{ср.год i} *19,58 *0,6 + 12* N_{ср.год i} *30,74 *0,4 + N_{ср.год i} *15 + 12* N_{ср.год i}*13*0,6*0,1+ 12* N_{ср.год i}*42 *0,4 *1+ 12* N_{ср.год i} *50 *0,6*0,8+ 12* N_{ср.год i} *500 *0,4 *0,95+ 12* N_{ср.год i} *20 * 0,6*0,4+ 12* N_{ср.год i} *100 *0,4 *0,7.

Д₂= 12* N_{ср.год i} *19,58 *0,6 + 12* N_{ср.год i} *30,74 *0,4 + N_{ср.год i} *15 + 12* N_{ср.год i}*13*0,6*0,1+ 12* N_{ср.год i}*42 *0,4 *1+ 12* N_{ср.год i} *50 *0,6*0,8+ 12* N_{ср.год i} *500 *0,4 *0,95+ 12* N_{ср.год i} *20 * 0,6*0,4+ 12* N_{ср.год i} *100 *0,4 *0,7.

Так как из расчета следует, что пересечение графиков выручки (доходов) от реализации и себестоимости продукции (услуг) будет при количестве ТА менее 3000, то величины себестоимости продукции (услуг) пересчитаем для 11 работников.

Построим графики условно-постоянных затрат, условно-переменных затрат, выручки (доходов) от реализации и себестоимости продукции (услуг), чем графически обоснуем безубыточность предприятия (см. рисунок 11.4.1).

Рисунок 11.4.1 - Графическое обоснование безубыточности предприятия:

- условно-постоянные затраты;

- условно-переменные затраты;

- себестоимости продукции (услуг);

- выручки (доходов) от реализации услуг связи.

Из графика видно, что безубыточность достигается при количестве установленных ТА приблизительно больше либо равном 720.

12.    Анализ возможных рисков и страхование

Для крупных проектов необходимо тщательный расчет рисков с использованием теории вероятности. Для незначительных проектов является достаточным анализ рынка с помощью экспертных методов. Главным является не сложность расчетов и не их точность, а умение автора бизнес-плана заранее выявить все типы рисков, с которыми он может встретиться, источники этих рисков и моменты их возникновения. А затем следует разработать средства по сокращению этих рисков и минимизации потерь.

Возможность возникновения риска очень велика: это могут быть пожары и землетрясения, забастовки и межнациональные конфликты, изменения в налоговом регулировании и колебания валютных курсов. Нужно хотя бы ориентировочно определить, какие риски для наиболее вероятные и во что они могут обойтись. Отсюда вы сможете ответить на вопрос: как уменьшить риски и потери?

Таблица 12.1 - Наиболее вероятные риски для данного предприятия организационные меры по профилактике рисков:

Наиболее вероятные риски	Организационные меры по профилактике рисков
Болезнь сотрудника, выход в отпуск	Должен присутствовать сотрудник такой же квалификации для замены отсутствующего сотрудника
Рост условно-постоянных и условно-переменных затрат за счет инфляции	Повышение цен на услуги, привлечение большего числа клиентов
Моральное устаревание оборудования	Внедрение нового оборудования, применение нестандартных решений на базе ЭВМ
Поражение электрическим током (может привести к болезни, несчастным случаям)	Проведение мер по охране труда и технике безопасности
Дефляционный риск	Привлечение большего числа клиентов
Порча имущества фирмы злоумышленниками (например, порча кабельных сооружений магистральной сети)	Необходимы резервные линии на магистральной сети. Оперативное проведение ремонтных работ
Потери привлеченных и привлекаемых клиентов за счет неправильного общения с ними	Проведение обучения персонала общению с клиентами
Некачественное выполнение работ и низкая производительность труда	Стимулирование работников бонусами за выполненную работу
Проведение другими фирмами политики избавления от конкурентов путем терпения искусственно созданных убытков, но очень выгодных цен для потребителей
Высокие тарифы по сравнению с другими фирмами	Проведение акций, программ лояльности, внедрение нового оборудования, применение нестандартных решений на базе ЭВМ.
Рост условно-постоянных и условно-переменных затрат за счет роста цен в других отраслях	Пытаться повысить прибыль.

Программа страхования от рисков. Наиболее существенные виды рисков, с которыми можно встретиться в бизнесе и которые целесообразно страховать: повреждение кабельных сооружений магистральной и распределительной сети, несчастные случаи с ведущими работниками. Суммы запланированных страховых полисов: при повреждении кабельных сооружений магистральной сети - минимум 317 грн. за каждый час простоя (чтоб покрыть условно-постоянные затраты и электроэнергию на работающее оборудование); при повреждении кабельных сооружений распределительной сети - минимум 20 грн. в сутки за номер для зачисления клиенту на счет для бесплатного для него разговора; при несчастных случаях с ведущими работниками - минимум 4000 для поиска нового работника (реклама, привлечение работника).

Перечислим наиболее существенные виды риска, с которыми можем встретиться в бизнесе, не зависящие от страхования и требующие использования специальных мер уменьшения негативных последствий:

·        рост условно-постоянных и условно-переменных затрат за счет инфляции;

·        моральное устаревание оборудования;

·        дефляционный риск;

·        потери привлеченных и привлекаемых клиентов за счет неправильного общения с ними;

·        некачественное выполнение работ и низкая производительность труда;

·        проведение другими фирмами политики избавления от конкурентов путем терпения искусственно созданных убытков, но очень выгодных цен для потребителей;

·        высокие тарифы по сравнению с другими фирмами;

·        рост условно-постоянных и условно-переменных затрат за счет роста цен в других отраслях.

Использованная литература

план маркетинг риск прибыль

1.   Конспект лекций по курсу «Международные и гражданские правовые вопросы», лектор Крылов Ю.В.

2.       http://www.odesa.ukrtelecom.ua/services/providers/sewerage;

.        Бескровна Л.О., Ісайко Т.А. Бізнес-план розвитку міської телефонної мережі: метод. Посібник до дипломного проектування для усіх форм навчання з дисципліни «Планування діяльності підприємств зв'язку». - Одеса, 2003.

4.       Тетрадь для практических работ по дисциплине «МенПС»

.        Хозяйственный кодекс Украины (http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi? page=1&nreg=436-15)

.        Закон Украины «О хозяйственных обществах» (http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi? page=1&nreg=1576-12)

.        Закон Украины «О Государственном бюджете Украины на 2011 год» (http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi? nreg=2857-17)

.        http://stc.gov.ua/uk/publish/category/66957 (веб-сайт государственной администрации связи);

.        http://stc.gov.ua/uk/publish/category/66960;

.        http://www.ukrtelecom.ua/about/legal;

.        http://www.kyiv.ukrtelecom.ua/about/legal;

.        http://ebk.net.ua/Book/PP/04-3.htm;

.        http://od.ukrtelecom.ua/media/library/poryadok_nadannya_poslug_kabe.pdf;

.        ДубльГИС (http://maps.2gis.ru/odessa#center/30. 71718,46.485062/zoom/7/feature/1970960492177147/query/firmbybuild/id/1970960492177410/);

15.     резерв

.        резерв

.        http://www.irc.gov.ua/ua/search.html (поиск в Едином государственном реестре юридических лиц и физических лиц предпринимателей);

.        Годовой отчет ОАО «Укртелеком» за 2008 год (http://www.ukrtelecom.ua/media/library/richniy_zvit_2008.pdf);

.        Годовой отчет ОАО «Укртелеком» за 2009 год (http://www.ukrtelecom.ua/media/library/richniy_zvit_2009.pdf);

.        Годовой отчет ОАО «Київстар Дж. Ес. Ем.» за 2006-2008 гг. (http://www.kyivstar.net/f/1/about/ukr.pdf);

.        Годовой отчет ОАО «Київстар Дж. Ес. Ем.» за 2009 г. (http://www.kyivstar.net/f/1/about/KS_book_UA.pdf);

.        Информация о состоянии отрасли связи в Украине за январь - сентябрь 2010 (http://stc.gov.ua/uk/publish/article/63905);

23.     Жуковська Л.Е. Борисевич Є. Г. Козак В. І. Методичні вказівки до лабораторних занять «Застосування методів дослідження операцій в організаційному управлінні» з курсу «Менеджмент підприємств зв’язку»;

.        Менеджмент в телекоммуникациях / Под ред. Н.П. Резниковой, Е.В. Деминой. - М.: Эко-Трендз, 2005. - 392 с.: ил.