Совокупный
финансовый результат периода
|
19
434
|
21
279
|
+1
845
|
14,5
|
10,65
|
-3,85
Помимо увеличения прибыли в 2011 году
увеличились и расходы. В 2011 году возникли управленческие расходы, которые
составили 14 893 тыс. руб. Текущий налог на прибыль увеличился на 1 797 тыс.
руб. или на 36,06 % и он составил в 2011 году 6 780 тыс. руб. (в том числе
увеличились постоянные налоговые обязательства на 12 тыс. руб. или на 24% и они
составили 62 тыс. руб.).
Следует так же отметить, что прочие расходы
уменьшились на 357 тыс. руб. или на 17,63 % и составил 1 668 тыс. руб. и прочие
доходы уменьшились на 273 тыс. руб. или на 94,46 % и составили 289 тыс. руб.
6. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Таблица 17
Анализ имущества предприятия
Показатели
|
2010
г.
|
2011
г.
|
Абсолютное
отклонение, тыс. руб.
|
Темп
роста, %
|
1.Стоимость
имущества, тыс. руб.
|
94510
|
98310
|
+23870
|
104,02
|
2.Внеоборотные
активы, тыс. руб. - в % к имуществу
|
35648
36,67
|
63059
64,14
|
+27411
|
177
|
3.Оборотные
активы, тыс. руб. -в % к имуществу
|
47951
50,73
|
65185
66,31
|
+17234
|
136
|
3.1.Запасы,
тыс. руб. -в % к оборотным активам
|
4945
10,31
|
1887
2,89
|
-3058
|
38,16
|
3.2.Дебиторская
задолженность, тыс. руб. -в % к оборотным активам
|
12532
26,14
|
37502
57,53
|
+24970
|
299,25
|
3.3.Денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. - в % к оборотным
активам
|
29672
61,88
|
25581
39,24
|
-4091
|
86,21
|
3.4.Прочие
оборотные активы и НДС, тыс. руб. - в % к оборотным активам
|
802
1,67
|
215
0,33
|
-587
|
27
|
4.Просроченная
дебиторская задолженность, тыс. руб. - в % к дебиторской задолженности
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Как мы видим из таблицы анализ имущества
предприятия, произошло увеличение - стоимости имущества, внеоборотных активов,
оборотных активов, дебиторской задолженности. Стоимость имущества за 2011 год
возросла на 23870 тыс. руб., или на 4,02%. Внеоборотные активы в 2011году
увеличилась на 27411 тыс. руб., или на 77%. В 2011 году произошёл рост
оборотные активы по сравнению с 2010 годом на 17234 тыс. руб., или на 36%.
Самый большой рост произошёл в показателе дебиторская задолженность по
отношению к данным 2010 года на 24970 тыс. руб., или на 199,25%. Произошло в
2011 году уменьшение запасов на 3058 тыс. руб., уменьшение денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений на 4091 тыс. руб. Уменьшение этих показателей
негативно отразилось на финансовом состоянии за 2011 год.
Таблица 18
Анализ источников средств предприятия
Показатели
|
2010
г.
|
2011
г.
|
Абс.
откл., тыс. руб.
|
Темп
роста, %
|
1.Стоимость
имущества, тыс. руб., всего
|
94510
|
98310
|
+23870
|
104,02
|
2.Собственный
капитал, тыс. руб., всего
|
44
|
44
|
0
|
0
|
2.1.Собственные
оборотные средства, тыс. руб.
|
32140
|
59551
|
+27411
|
185,29
|
3.Заемный
капитал, тыс. руб.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
3.1.Долгосрочные
обязательства, тыс. руб.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
3.2.Краткосрочные
кредиты и займы, тыс. руб.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
3.3.Кредиторская
задолженность, тыс. руб.
|
6833
|
25847
|
+19014
|
378,27
|
3.4.Прочие
краткосрочные обязательства, тыс.руб.
|
30
|
40
|
+10
|
133,33
|
4.Просроченная
деб. задолженность, тыс. руб.
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Как видно из таблицы анализ источников средств
предприятия, в 2011 году увеличились собственные оборотные средства по
сравнению с данными 2010 года на 27411 тыс. руб., или на 85,29%. Ещё произошло
крупный рост показателя кредиторская задолженность на 19014 тыс. руб., или на
278, 27% по отношению к данным за 2010 год. Увеличение кредиторской
задолженности является негативным и приводит к повышению краткосрочных
обязательств на 10 тыс. руб., или на 33,33%.
Таблица 19
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Наименование
показателя
|
Способ
расчёта
|
Нормальное
ограничение
|
Период
|
|
|
|
2010
год
|
2011
год
|
Коэффициент
финансовой независимости (автономии)
|
|
0,4-0,6
|
0,57
|
0,51
|
Коэффициент
обеспеченности собственными источниками финансирования
|
|
0,1-0,5 и
выше
|
0,86
|
0,54
|
Коэффициент финансовой устойчивости U5
=
В 2011 году рост валюты баланса значительно
превысил рост собственного капитала, что привело к снижению данного
коэффициента.
Коэффициент обеспеченности собственными
источниками финансирования в 2011 году снизился из-за увеличения оборотных
активов предприятия.
АНАЛИЗ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Наиболее ликвидные активы (А1) - Денежные
средства + Краткосрочные финансовые вложения.
Быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская
задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев. Краткосрочная
дебиторская задолженность.
Медленно реализуемые активы (А3) - Запасы +
Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы.
Трудно реализуемые активы (А4) - Внеоборотные
активы.
Наиболее срочные обязательства (П1) -
Кредиторская задолженность.
Краткосрочные пассивы (П2) - Краткосрочные
заёмные средства + Задолженность участникам + Прочие краткосрочные
обязательства.
Долгосрочные пассивы (П3) - Долгосрочные
обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов
Постоянные пассивы (П4) - Капиталы и резервы.
Таблица 20
АКТИВ
|
2010
|
2011
|
ПАССИВ
|
2010
|
2011
|
Платёжный
излишек или недостача
|
Наиболее
ликвидные активы (А1)
|
29
672
|
25
581
|
Наиболее
срочные обязательства (П1)
|
6
833
|
25
847
|
+22
839
|
-266
|
Быстрореализуемые
активы (А2)
|
-
|
-
|
Краткосрочные
пассивы (П2)
|
30
|
40
|
-30
|
-40
|
Медленно
реализуемые активы (А3)
|
18
279
|
39
604
|
Долгосрочные
пассивы (П3)
|
-
|
-
|
+18
279
|
+39
604
|
Трудно
реализуемые активы (А4)
|
35
648
|
63
059
|
Постоянные
пассивы (П4)
|
76
736
|
98
015
|
-41
088
|
-34
956
|
БАЛАНС
|
83
599
|
128
244
|
БАЛАНС
|
83
599
|
128
244
|
-
|
-
|
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют
место следующие соотношения:
А1 > П1, А2 > П2, АЗ > ПЗ, А4 < П4
Исходя из данных в таблицах 7 и 8 получаем:
г.
672 > 6 833,
0 < 30, 18 279 > 0, 35
648
< 76
736,
т.е.:
А1 > П1, А2 < П2, АЗ > ПЗ, А4 < П4
Исходя из этих неравенств, можно сказать, что
наиболее ликвидные активы значительно возросли и превысили наиболее срочные
обязательства почти в 5 раз, но при этом быстрореализуемых активов в 30 раза
меньше, чем краткосрочных пассивов, следовательно, можно утверждать, что баланс
на 2010 год не абсолютно ликвиден.
г.
581 < 25
847,
0 < 40, 39 604 > 0, 63
059
< 98
015,
т.е.:
А1 < П1, А2 < П2, АЗ > ПЗ, А4 < П4
В 2011 году, как и в 2010 году, наблюдается
отсутствие абсолютной ликвидности баланса. Наиболее ликвидные активы лишь
незначительно меньше наиболее срочных обязательств, но по-прежнему
краткосрочных пассивов значительно больше, чем быстро реализуемых активов.
Текущая ликвидность
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)
г.
ТЛ = (29 672) - (6 833 + 30) = 22 809 тыс. руб.
г.
ТЛ = (25 581) - (25 847 + 40) = - 306 тыс. руб.
В 2011 году мы можем видеть, что наиболее
ликвидные активы почти не изменились, но в тоже время наиболее срочные
обязательства увеличились в 3.5 раза, что крайне негативно сказалось на
состоянии текущей ликвидности.
Перспективная ликвидность
ПЛ = А3 - П3
г.
ПЛ = 18 279 тыс. руб.
г.
ПЛ = 39 604 тыс. руб.
В анализе перспективной ликвидности мы наблюдаем
лишь положительные показатели. Это связано с тем, что у организации нет
долгосрочных пассивов. Так же стоит отметить то, что в 2011 году перспективная
ликвидность увеличилась, по сравнению с 2010 годом в 2 раза.
Общий показатель платёжеспособности.
Рекомендуемое значение - больше или равно 1.
г.
г.
В 2011 году мы можем наблюдать значительное
уменьшение общих показателей платёжеспособности. Причиной этому стали почти не
изменившиеся показатели наиболее ликвидных активов, но существенно возросшие
показатели наиболее срочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает,
какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в
ближайшее время за счёт денежных средств и привлечённых к ним финансовых
вложений. Рекомендуемое значение - 0,1 - 0,7.
2010 г.
г.
В 20111 году коэффициент абсолютной ликвидности
уменьшился из-за существенного увеличения текущих обязательств и небольшого
уменьшения денежных средств.
Коэффициент «критической оценки» - показывает,
какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно
погашена за счёт денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а
так же поступлений по расчётам. Рекомендуемое значение - 0,7 - 0,8.
г.
г.
В анализе коэффициент «критической оценки» мы
видим ровно то, что было в анализе коэффициент абсолютной ликвидности, из-за
отсутствия у предприятия финансовых вложений как таковых.
Коэффициент текущей ликвидности - показывает,
какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно погасить,
мобилизовав все оборотные средства. Минимальное значение - 1,5. Оптимальное -
2,0 - 3,5.
г.
г.
В 2011 году сумма оборотных активов существенно
выросла, но с ним выросла сумма текущих обязательств в 5 раз, из-за этого роста
и произошло снижения коэффициента текущей ликвидности.
Коэффициент манёвренности функционирующего капитала
- показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в
производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение
показателя в динамике - положительный факт.
г.
г.
значительно превышала сумму медленно реализуемых
активов.
В 2011 году сумма медленно реализуемых активов
увеличилась в 2 раза, при этом разность оборотных активов и текущих
обязательств уменьшилась на 20,8%, что привело к 2-х кратному увеличению
коэффициента манёвренности функционирующего капитала.
Доля оборотных средств в активах. Рекомендуемое
значение - 0,5 или больше.
г.
г.
Из анализа доли оборотных средств мы видим, что
в динамике за 2 года этот показатель почти не изменяется, т.к. объём оборотных
активов и валюта баланса растут равномерно.
Коэффициент обеспеченности собственными
средствами - характеризует наличие собственных оборотных средств у организации,
необходимых для её текущей деятельности. Минимальное значение - 0,1.
г.
г.
В 2011 году, по мимо роста собственного капитала
существенно увеличилась сумма оборотных активов (на 27,7%), что привело к
снижению коэффициента обеспеченности собственными средствами.
Таблица 21, обороты
АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Наименование
коэффициента
|
Способ
расчета
|
2010
год
|
2011
год
|
Изменение
|
1.Коэффициент
общей оборачиваемости капитала
|
|
1,6
|
1,56
|
-0,04
|
2.Коэффициент
оборачиваемости оборотных (мобильных) средств
|
|
2,8
|
3,06
|
+0,26
|
3.Коэффициент
отдачи собственного капитала, (оборотов)
|
|
0,57
|
0,49
|
-0,08
|
В 2011 году коэффициент общей оборачиваемости
капитала снизился на 0,04 оборота и составил 1,56 оборота. Коэффициент
оборачиваемости оборотных средств в 2011 году увеличился на 0,26 оборота и
составил 3,06 оборота. Коэффициент отдачи собственного капитала снизился на
0,08 оборота и составил 0,49 оборота.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В курсовой работе было проанализировано закрытое
акционерное общество «Бурвод». В первой части отчёта была дана общая
характеристика предприятия, её основных направлений деятельности, покупателей и
конкурирующих предприятий.
Далее был произведён анализ производства и
реализации продукции, анализ основных фондов предприятия и их использования,
анализ использования труда и заработной платы, анализ затрат на производство и
реализацию продукции, анализ финансовых результатов, анализ финансового
состояния предприятия.
Подводя итоги экономической деятельности ЗАО
«Бурвод» за 2010-2011 гг. можно сказать следующее:
. объём товарной продукции в 2011 году вырос на
71 138 тыс. руб. или на 49,03%.
. Численность работающего персонала в 2011 году
не изменилась.
. Фондоотдача выросла на 0,6, или на 41,96%.
. Фондоемкость снизилась на 2,21 или на 70%.
Фондовооружённость выросла на 52,63 или на
4,26%.
Фондорентабельность выросла на 0,06 или на
28,57%
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
. Бердникова Т.Б. Анализ и
диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Т.Б. Бердникова
- М.: Инфра-М, 2007. - 215 с.
. Бочаров В.В. Комплексный
финансовый анализ // В.В. Бочаров - СПб: Питер, 2005. - 432 c.
. Донцова Л.В. Анализ финансовой
отчетности // Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова - М.: Дело и сервис, 2004. - 336 с.
. Любушин Н.П. Анализ
финансово-экономической деятельности предприятия // Н.П. Любушин, В.Б. Лещева,
В.Г. Дьякова - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 471 с.
. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ:
Учеб. пособие // Э. А. Маркарьян, Г.П. Герасименко - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. -
217 с.
. Скамай Л.Г. Экономический анализ
деятельности предприятия // Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина - М.: Инфра. - 304 с.
. Шеремет А.Д. Методика финансового
анализа: Учебное и практическое пособие для экономических вузов // А.Д.
Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев - М.: ИНФРА-М, 2001. - 208 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Форма №1 - Активы
Наименование
статей
|
Абсолютные
величины, тыс. руб.
|
|
2010
год
|
2011
год
|
1
|
2
|
3
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
Основные
средства
|
32
140
|
59
551
|
Прочие
внеоборотные активы
|
3
508
|
3
508
|
ИТОГО
по разделу I
|
35
648
|
63
059
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
Запасы
|
4
945
|
1
887
|
Дебиторская
задолженность
|
12
532
|
37
502
|
Денежные
средства и денежные эквиваленты
|
29
672
|
25
581
|
Прочие
оборотные активы
|
802
|
215
|
ИТОГО
по разделу II
|
47
951
|
65
185
|
БАЛАНС
|
83
599
|
128
244
|
Форма №1 - Пассивы
Наименование
статей
|
Абсолютные
величины, тыс. руб.
|
|
2010
год
|
2011
год
|
1
|
2
|
3
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
Уставной
капитал (складочный капитал, уставной фонд, вклады товарищей)
|
44
|
44
|
Добавочный
капитал (без переоценки)
|
1
887
|
Нераспределённая
прибыль (непокрытый убыток)
|
74
805
|
96
084
|
ИТОГО
по разделу III
|
76
736
|
98
015
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
Кредиторская
задолженность
|
6
833
|
25
847
|
Оценочные
обязательства
|
-
|
4
342
|
Прочие
обязательства
|
30
|
40
|
ИТОГО
по разделу V
|
6
863
|
30
229
|
БАЛАНС
|
83
599
|
128
244
|
Форма №2 - Отчёт о прибылях и убытках
Наименование
показателя, тыс. руб.
|
2010
год
|
2011
год
|
1
|
2
|
3
|
Выручка
|
134
047
|
199
770
|
Себестоимость
продаж
|
(108
167)
|
(149
990)
|
Валовая
прибыль (убыток)
|
25
880
|
49
862
|
Управленческие
расходы
|
(-)
|
(14
893)
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
25
880
|
34
969
|
Прочие
доходы
|
562
|
289
|
Прочие
расходы
|
(2
025)
|
(1
668)
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
24
417
|
33
590
|
Текущий
налог на прибыль
|
(4
983)
|
(6
780)
|
в
т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
|
50
|
62
|
Чистая
прибыль (убыток)
|
19
434
|
26
810
|
СПРАВОЧНО
|
|
|
Результат
от прочих операций, не включаемых в чистую прибыль (убыток) периода
|
-
|
(5
531)
|
Совокупный
финансовый результат периода
|
19
434
|
21
279
|
Похожие работы на - Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ЗАО 'Бурвод'
|