средства длительного пользования;
средства краткосрочного пользования.
Обязательства перед собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую погашению во время деятельности организации. Обязательства перед третьими лицами имеют разные сроки возврата: менее одного года - краткосрочные, более одного года - долгосрочные.
При проведении анализа баланса необходимо учитывать следующее:
финансовая информация, заложенная в бухгалтерский баланс, носит исторический характер, т.е. показывает положение организации на момент составления отчетности;
в условиях инфляции происходит необъективное отражение во временном интервале результатов хозяйственной деятельности;
финансовая отчетность несет информацию лишь на начало и конец отчетного периода, и поэтому невозможно достоверно оценить изменения, происходящие в течение этого периода.
Учитывая вышесказанное, внешнему аналитику приходится с большой долей условности констатировать сложившееся финансово-экономическое положение в организации.
Еще один важный аспект анализа структуры баланса - это определение взаимосвязей между активом и пассивом баланса, так как в процессе производственной деятельности идет постоянная трансформация отдельных элементов актива и пассива баланса. Каждая группа пассива функционально связана с определенной частью актива баланса.
1.3 Формирование финансовых ресурсов деятельности организации
Причины изменений имущества организаций устанавливаются в ходе изучения состава финансовых ресурсов. Поступление, приобретение, создание имущества организации может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, соотношение которых раскрывает сущность финансового положения. Увеличение доли заемного капитала, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации и повышении степени его финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к организации - должнику.
Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала проводится по данным бухгалтерского баланса.
На соотношение собственных и заемных средств оказывает влияние ряд факторов, обусловленных внутренними и внешними условиями работы организации:
различные величины процентных ставок за кредит и дивиденды. Если процентные ставки за кредит ниже ставок по дивидендам, то долю заемного капитала следует повышать. Долю собственного капитала целесообразно собственного капитала организации. Его величина, как правило, не подвергается изменениям в течение года в организациях, не изменивших своей формы собственности. Однако в предусмотренных законодательством случаях допускается увеличение или уменьшение уставного капитала. Так, в акционерных обществах пополнение уставного капитала производится путем выпуска новых акций или повышения номинальной стоимости ранее выпущенных акций; уменьшение уставного капитала - путем выкупа части акций у их держателей (с целью их аннулирования) или снижения номинальной стоимости акций. Непременным условием любых записей в бухгалтерском учете и отчетности об изменении величины уставного капитала является внесение соответствующих изменений в учредительные документы предприятия с их регистрацией в органе исполнительной власти.
Добавочный капитал - это эмиссионный доход акционерного общества (суммы, полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций за вычетом издержек по их продаже), суммы от дооценки внеоборотных активов, сумма ассигнований из бюджета, использованная на финансирование капитальных вложений, стоимость безвозмездно полученного имущества.
Резервный капитал предназначен для покрытия непредвиденных потерь (убытков), а также для выплаты доходов инвесторам, когда не хватает прибыли на эти цели. Основным источником образования резервного капитала служит прибыль.
Акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью обязаны создавать резервный фонд в порядке, определяемом их уставами, в размере не менее 15% уставного капитала. Отчисления в резервный фонд осуществляются ежегодно. Уменьшение резервного фонда в результате использования требует доначисления в следующих отчетных периодах. Также за счет чистой прибыли предприятие может формировать другие необязательные резервные фонды, что должно быть предусмотрено учредительными документами.
Действующее законодательство предоставляет организациям право оперативно маневрировать поступающей в их распоряжение прибылью после уплаты налога на прибыль и других аналогичных платежей в бюджет. Тенденция к снижению абсолютной, а тем более относительной величины нераспределенной прибыли может свидетельствовать о падении деловой активности организации. Вместе с тем величина данного показателя во многом определяется учетной политикой организации.
Если организацией получен непокрытый убыток, то при определении итога собственного капитала он вычитается.
Увеличение доли собственного капитала за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости организации.
К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты с учредителями по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
Долгосрочные кредиты и займы (на срок свыше одного года) выдаются, как правило, с целью технического совершенствования и улучшения организации производства, перевооружения, механизации и внедрения новой техники, прироста оборотных средств, выкупа имущества и обеспечения других целевых программ. Такие ссуды должны окупаться за счет дополнительной экономии или прибыли, полученной от технического перевооружения и совершенствования организации производства, модернизации оборудования и улучшения технологии.
Краткосрочные кредиты и займы используются для формирования оборотных средств организации. Оптимальным сроком таких ссуд является время оборота средств в хозяйственных процессах (но не более одного года).
Кредиторская задолженность возникает вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода.
Например, расчетные документы за отпущенные покупателю товарно-материальные ценности или оказанные услуги оплачиваются после получения ценностей или оказания услуг.
Кредиторская задолженность возникает также в тех случаях, когда организация сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности (перед работниками по оплате труда, перед бюджетом и т.п.), а по истечении определенного времени погашает эту задолженность (выплачивает заработную плату, перечисляет в бюджет деньги с расчетного счета и т.п.). Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения организацией своих платежных обязательств.
Анализ движения заемного капитала следует начинать с изучения движения его источников: кредитов банков, займов и кредиторской задолженности.
Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины, свидетельствующее о степени стабильности (устойчивости) организации.
Для определения качества кредиторской задолженности и финансового состояния организации следует выявить и изучить динамику неоправданной кредиторской задолженности. К неоправданной относится просроченная задолженность и по неотфактурованным поставкам, когда грузы поступают в организацию без расчетных документов.
Для отслеживания объема просроченной кредиторской задолженности целесообразно по данным ведомости учета расчетов с поставщиками рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования:
срок оплаты не наступил;
не оплаченные в срок от 1 до 45 дней;
не оплаченные в срок от 45 до 90 дней;
не оплаченные в срок более б месяцев.
Особое внимание следует уделить изменению задолженности, срок погашения которой составляет от трех и более месяцев. Следует установить при анализе возможные причины неплатежей:
наличие неоправданной дебиторской задолженности;
отвлечение средств в излишние материальные запасы;
низкий уровень рентабельности продукции.
Важным методологическим вопросом анализа финансовых ресурсов организации является определение величины собственного оборотного капитала и его сохранности. Сущность этого показателя состоит в том, что наличие собственного оборотного капитала обеспечивает необходимые условия для осуществления хозяйственной деятельности организации:
покупки товарно-материальных ценностей;
получения кредитов в банке;
расширения объема продажи товаров.
Анализ собственного оборотного капитала связан также с оценкой характера и причин его изменения. Характер изменения величины этого показателя следует интерпретировать с позиции состояния денежных средств: увеличение собственного оборотного капитала предполагает отток денежных средств, особенно если в составе оборотных активов наблюдается значительный рост доли медленно обратимых в денежные средства активов (запасов). Уменьшение же собственного оборотного капитала сопровождается дополнительным высвобождением или притоком денежных средств.
Все рассмотренные финансовые ресурсы являются основными ресурсами любой организации и любой организационно - правовой формы.
2. Анализ формирования финансовых ресурсов ООО «Китой»
2.1 Краткая характеристика ООО «Китой»
Общество с ограниченной ответственностью «Китой» образовано и зарегистрировано 10 ноября 1996 года. Основной деятельностью общества на протяжении 10 лет была заготовка и обработка древесины, а также экспорт пиломатериала в Японию. С 2000 года параллельно стали заниматься строительством. И сейчас строительство стало основным видом деятельности. Основными крупными объектами, которые построило ООО «Китой» это: Спортивный комплекс в селе Аршан Тункинского района и дальнейшее развитие инфраструктуры с. Аршан, строительство средней школы в с. Сужа Иволгинского района, средней школы в Еравнинском районе, средней школы в с. Кокорино, капитальный ремонт Бурятского Драматического театра в г. Улан-Удэ, строительство детского республиканского клинического корпуса в городе Улан-Удэ, капитальные ремонты детских садов в районах Республики и многие другие общественно-значимые объекты.
ООО «Китой» является крупнейшей строительной фирмой в Республике Бурятия. Она имеет огромный транспортный парк строительной техники, мастерские по ремонту техники, пилорамы, столярный цех, который выпускает столярные изделия (двери, окна, лестницы, и др.)
ООО «Китой» находится по адресу город Улан-Удэ, Медведчиково, 5а и зарегистрировано в Межрайонной налоговой инспекции №1 г. Улан-Удэ. ИНН 023383683, КПП 032301001.
Сфера деятельности:
Лесозаготовки
Автотранспорт грузовой неспециализированный
Здания и сооружения из сборных конструкций - монтаж
Магазины неспециализированные (универсальные) - розничная торговля.
Здания и сооружения всех типов - общестроительные работы.
Пиломатериалы не профилированные, непропитанные шпалы из древесины - производство.
Недвижимое собственное нежилое имущество (выставочные залы, торговые места, земельные участки) - сдача внаем.
Лесоматериалы - оптовая торговля.
2.2 Основные финансовые показатели деятельности организации
Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств и источниками их формирования. Эти сведения представлены в формах бухгалтерской отчетности.
Результатом общего анализа является оценка финансового состояния организации. Отчетность ООО «Китой» представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации за 2010-2011 гг. В результате выполнения преобразований годовой финансовой отчетной формы №1 «Бухгалтерский баланс», рассчитан аналитический баланс ООО «Китой».
Сумма хозяйственных средств ООО «Китой» в течение 2011 года возросла. За год валюта баланса увеличилась на 353 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении имущественного потенциала организации.
Аналитический баланс ООО «Китой» за 2010-2011 гг., тыс. руб.
Статьи2010 г.В% к итогу2011 г.В% к итогуТемп роста1. Внеоборотные активы, всего, в т.ч.:2666078,92691578,81,011.1 нематериальные активы450,151410,43,131.2 основные средства703220,8839624,61,191.3 незавершенное строительство1954057,81833553,70,941.4 долгосрочные финансовые вложения430,15430,112. Оборотные активы, всего, в т.ч.:714221,1724021,21,012.1 запасы640819,0621318,20,972.2 НДС по приобретенным ценностям3721,15801,71,562.3 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.)1910,53521,01,842.4 денежные средства1710,5950,30,56БАЛАНС33802100341551001,01Пассив3. Собственный капитал, всего, в т.ч.:3021089,42999087,80,993.1 уставный капитал200,1200,113.2 добавочный капитал2638878,12960786,71,123.3 нераспределенная прибыль380211,23631,00,104. Долгосрочные обязательства, всего-----5. Краткосрочные обязательства, всего, в т.ч.:359210,6416512,21,165.1 заемные средства-8002,305.2 кредиторская задолженность26567,926127,70,985.3. доходы будущих периодов3010,9390,10,135.4. резервы предстоящих расходов2460,72490,71,015.5 прочие краткосрочные обязательства3891,14651,41,20БАЛАНС33802100341551001,01
Из баланса организации видно, что за 2010-2011 гг. активы организации увеличились в основном за счет приобретения внеоборотных активов. Прирост внеоборотных активов в первую очередь обусловлен увеличением основных средств на 1364 тыс. руб. Это связано с вводом в эксплуатацию нового производственного оборудования. Кроме того, в течение 2011 г. наблюдается увеличение нематериальных активов на 96 тыс. руб. для внедрения новых строительных технологий.
За 2011 г. также произошло увеличение оборотных активов на 98 тыс. руб. При этом следует обратить внимание на то, что наблюдается прирост дебиторской задолженности на 161 тыс. руб., а запасы организации сократились на 195 тыс. руб.
Обращает на себя внимание уменьшение денежных средств на 76 тыс. руб. при их и без того небольшом удельном весе в общем объеме оборотных активов (0,5% и 0,3% на начало и конец 2011 г. соответственно), что свидетельствует об их недостаточности.
Анализ пассивной части баланса позволяет отметить снижение собственного капитала на 220 тыс. руб. Наблюдается значительное увеличение заемных источников (573 тыс. руб.) за счет роста доли краткосрочных банковских кредитов (800 тыс. руб.), при этом кредиторская задолженность снизилась на 227 тыс. руб. Таким образом, возросла доля средств, привлекаемых на платной долгосрочной основе.
При имеющемся снижении собственного капитала, его удельный вес преобладает в структуре источников хозяйственных средств организации (89,4% и 87,8% на начало и конец 2011 г. соответственно).
№Показательед. изм.2010 год2011 годТемп роста, %1Численностьчел.217386177,92Объем выполненных работт. руб.217452,5488111,2224,53Прибыльт. руб.92,1115,312,24Основные фондыт. руб.356422,0417123,1117,0
В течение 2011 года ООО «Китой» в целом обеспечило рост по всем основным показателям своей деятельности.
.3 Анализ финансовых ресурсов и их источников ООО «Китой»
финансовый информационный капитал организация
Анализ управления финансовыми ресурсами и их источники проведен на основе годовой финансовой отчетности ООО «Китой» за 2010-2011 гг.
Возрастание стоимости имущества организации в 2010 г. на 353 тыс. руб. или на 1,04%, обусловлено увеличением заемного капитала на 6350 тыс. руб., или на 17,1%, и заемного капитала на 835 тыс. руб., или на 25,37%. В 2011 г. наблюдаются различные темпы прироста собственного и заемного капитала, приведшие к незначительному изменению структуры капитала. В 2010 г. года доля собственного и заемного капитала составляла соответственно 90,26 и 9,72%. В 2011 г. соотношение удельных весов изменилось на 2,34 пункта в пользу последнего и составило соответственно 87,92 и 12,08%.
Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует, что уставной капитал в 2011 г. сохранен, а увеличение финансовых ресурсов по сравнению с 2010 г. произошло за счет роста добавочного капитала на 3219 тыс. руб., или на 12,20%, при одновременном увеличении его доли в общем объеме финансирования до 86,68% (при 78,06% в 2010 г.).
Заработанная прибыль в 2011 г. составила 363 тыс. руб., или 1,07%, к итогу всего капитала против 3802 тыс. руб., или 11,25% в 2010 г., т.е. уменьшилась на 3439 тыс. руб., или на 10,12 пункта.
Сравнение структурной динамики актива и пассива баланса показало, что прирост финансовых ресурсов в основном направлен на увеличение недвижимости, что снижает уровень мобильности имущества организации, при этом наибольшее влияние на увеличение имущества оказал прирост заемного капитала.
Уменьшение доли собственного капитала за счет любого из перечисленных источников способствует снижению финансовой устойчивости ООО «Китой».
Заключение
В условиях проводимых в стране экономических преобразований особую важность приобретают вопросы организации финансов и оптимального движения финансовых ресурсов, как на макроуровне, так и на уровне субъектов хозяйствования. Важность данного положения обусловлена тем, что финансы, являясь стоимостной категорией, оказывают существенное влияние на стадии воспроизводственного процесса в стране и это влияние тем более заметно и существенно на низовом уровне хозяйствования - предприятиях.
Финансовые ресурсы оказывают существенное влияние на все стадии воспроизводственного процесса, приспосабливая, тем самым, пропорции производства к общественным потребностям. Значимость финансовых ресурсов обусловлена еще и тем, что преобладающая их часть создается предприятиями сферы материального производства, а затем перераспределяется в другие звенья национальной экономики.
Основным источником финансовых ресурсов на предприятии является прибыль. Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости, уровня среднереализационных цен.
Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.
Структура товарной продукции может оказывать, как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкой рентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.
Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.
Необходимо подчеркнуть важность оптимального соотношения ресурсов, находящихся в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволит, с одной стороны, обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, а с другой - в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Следует отметить, что чем больше ресурсов участвует в прибыльном обороте, тем эффективнее вся производственно-хозяйственная деятельность предприятия, а, следовательно, реализуется механизм воспроизводства экономического роста.
Свои финансовые ресурсы ООО «Китой» распределяет по многим направлениям, главными из которых являются: платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств.
Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т.д.
Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать, уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.
Список литературы
1.Александров, О.А. Методики анализа использования денежных средств в коммерческих организациях // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - 23 с.
2.Грибов, В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. Практикум / под ред В.Д. Грибова - 3-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 336 с.
.Золотогоров, В.Г. Энциклопедический словарь по экономике. Минск: Полымя, 2006. - 571 с.
.Левчаев, П.А. Система финансовых ресурсов предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - №16. - С. 40-47.
.Левчаев, П.А. Финансовые ресурсы и стоимостные отношения предприятий национальной экономики/П.А. Левчаев; науч. ред., проф. Н.П. Макаркин - Саранск: Изд-во Мордов. ун-та. - 2004. - 168 с.
.Сафронов В.А. Экономика организации (предприятия): Учебник для сред. проф. образования. - М.:Экономистъ, 2004
.Финансовый учет: Учебник / Под ред. проф. В.Г. Гетьмана. - 2- е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 784 с.