Финансовое планирование на предприятии

Финансовое планирование на предприятии

Министерство образования и науки РФ

ФГБОУ ВПО Уральский государственный экономический университет

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

«Финансовое планирование на предприятии»

Вариант № 11.

Выполнила студентка V курса

заочного факультета

специальности

«Экономика и управление на предприятии»

(машиностроение и металлообработка)-09

Лыжина П.В.

Екатеринбург 2013

Задание 11

по финансовому планированию

Разработка плана по прибыли, финансового плана и планового баланса

Предприниматель планирует открыть магазин с 1 января следующего года.

Разработка плана по прибыли. За основу разработки плана возьмем показатели бизнес-проекта. С учетом внутренних и внешних условий деятельности предприятия рассчитаны следующие показатели:

. Валовой доход (валовая выручка) 12000 тыс. р. Реализация товаров будет осуществляться равномерно и по кварталам, и по месяцам. Причем 100% товаров будет продаваться за наличные.

. Закупка товаров запланирована на 9000 тыс. р. Закупка будет производиться также равномерно. Весь товар будет закупаться на условиях двухмесячного кредита.

Закупаемый товар - это переменные затраты.

. Создается начальный товарный запас. Число оборотов товарного запаса 4 раза за год. Товарный запас будет оплачен следующим образом: 10% - сразу в январе, т.е. в 1-м квартале, 40% - в 3-м квартале и оставшиеся 50% - в следующем году.

. Заработная плата сотрудников 60 тыс. р. в месяц.

Заработная плата - это переменные затраты, т.е. вся заработная плата прямо зависит от валового дохода (валовой выручки).

. Владелец создает первоначальный капитал:

а) вкладывает наличными 500 тыс. р.;

б) предоставляет подержанный грузовой автомобиль стоимостью, по оценке автоэкспертного бюро, 100 тыс. р.

. Предусматривается уменьшение собственного капитала на 15 тыс. р. в месяц.

. Арендная плата составляет 15 тыс. р. в месяц и вносится авансом за три месяца вперед.

Арендная плата - это постоянные затраты.

. Закупается торговое оборудование на сумму 400 тыс. р. Условия оплаты торгового оборудования: 50% - в 3-м квартале и 50% - в следующем году.

. В январе, т.е. в 1-м квартале, приобретается склад по цене 150 тыс. р.

. Проводится рекламная кампания. Стоимость стартовой рекламной кампании (100 тыс. р.) оплачивается в январе. Кроме этого начиная с февраля издержки на рекламу составят 10 тыс. р. ежемесячно.

Расходы на рекламу - это постоянные затраты.

. Прочие постоянные издержки составят 150 тыс. р. ежеквартально.

. Амортизация торгового оборудования, грузового автомобиля и склада будет осуществляться линейным методом в течение 5 лет.

Примечание: условно налоги не учитывать.

План по прибыли составляется на год (табл. 8.2).

Таблица 8.2

План по прибыли, тыс. р.

Комментарий к плану по прибыли.

Показатели плана по прибыли взяты из исходных данных.

По строке «Маржинальный доход (величина покрытия)»: величина показателя определяется как разница между выручкой и переменными издержками (на сырье, заработную плату).

- (9000+720)= 2280 тыс. руб.

По строке «Амортизация»:

а) торгового оборудования

б) грузового автомобиля

в) склада

Разработка финансового плана. Финансовый план разрабатывается на основе сопоставления ожидаемых поступлений и ожидаемых платежей. Исходя из этого, можно определить, будет ли финансовое положение фирмы надежным.

Финансовый план разрабатывается с поквартальной разбивкой. В течение года потребность в денежных средствах может существенно меняться. Это означает, что план с разбивкой по кварталам может показать недостаток денежных средств в один или несколько моментов периода.

Финансовый план состоит из четырех показателей за каждый период (квартал):

. Поступления - приток наличных средств, который должен пройти через расчетный счет или кассу предприятия.

. Платежи - отток наличных средств.

. Поступления минус платежи за период (квартал). Если показатель имеет положительное значение, то в этот период предприятие будет ликвидно, если отрицательное - у предприятия возникнет кредиторская задолженность.

. Поступления минус платежи с нарастающим итогом. Это сальдо накопительное планируемого периода (квартала), представляющее собой сумму сальдо текущего периода и сальдо накопительное прошлого периода.

Финансовый план приведен в табл. 8.3.

Таблица 8.3

Финансовый план, тыс. р.

Комментарий к финансовому плану.

По строке «Первоначальный капитал»: согласно п. 5 исходных данных первоначальный капитал 500 тыс. р. вложен в 1-м квартале.

По строке «Продажа продукции за наличные»: согласно п. 1 за наличные продается 50% продукции. В квартал:

По строке «Продажа продукции на условиях одномесячного кредита»: согласно п. 1 50% продукции продается в кредит. В квартал:

в месяц

 По строке «Создание начального запаса товаров»: закупка товаров за год на сумму 9000 тыс. р.; число оборотов товарного запаса - 4 раза (п. 2). Начальный товарный запас:

Оплата запаса сырья - в январе планируемого года.

По строке «Текущие закупки товаров»: согласно п. 2 закупки осуществляются равномерно на условиях двухмесячного кредита. В квартал:

в месяц:

Для расчета платежей по закупке сырья на условиях двухмесячного кредита составляем вспомогательную таблицу (табл. 8.5)

Таблица 8.5

Расчет кредиторской задолженности, тыс. р.

финансовый план баланс кредит

* За сырье, купленное в ноябре и декабре на сумму 1500 тыс. р., оплата будет произведена в следующем году. Эта сумма будет отражена в балансе как кредиторская задолженность в пассивах.

По строке «Заработная плата»: в соответствии с п. 4 заработная плата 60 тыс. р. в месяц. За квартал

По строке «Уменьшение собственного капитала»: в соответствии с п. 6 - 15 тыс. р. в месяц. За квартал

По строке «Арендная плата»: в соответствии с п. 7 аренда составляет 15 тыс. р. в месяц. За квартал

Арендная плата выплачивается авансом за три месяца вперед. Поэтому в 1-м квартале будет выплачено 45 тыс. р. за 1-й квартал и 45 тыс. р. за 2-й; всего 90 тыс. р. Во 2-м квартале - за 3-й - 45 тыс. р.; в 3-м - за 4-й - 45 тыс. р.; в 4-м - за 1-й квартал следующего года 45 тыс. р. Эта сумма будет отражена в балансе как дебиторская задолженность в активах.

По строке «Торговое оборудование»: в соответствии с п. 8 платежи в 3-м квартале - 50%:

Остальная сумма 200 тыс. р. отразится в плановом балансе как кредиторская задолженность в пассивах.

По строке «Склад»: в соответствии с п. 9 оплачивается в 1-м квартале 150 тыс. р.

По строке «Реклама»: в соответствии с п. 10 в 1-м квартале стартовая стоимость рекламной кампании 100 тыс. р., в феврале и марте по 10 тыс. р. Итого: в 1-м квартале 120 тыс. р. Во 2-м, 3-м и 4-м кварталах по 30 тыс. р.

По строке «Прочие постоянные издержки»: в соответствии с п. 11 расходы 150 тыс. р. ежеквартально.

Разработка планового баланса. Осуществляется с учетом показателей плана по прибыли и финансового плана. Плановый баланс не следует считать центральным элементом экономического управления. На основе баланса дается оценка финансового состояния предприятия. Он отражает финансовое состояние предприятия на определенный день (на 31 декабря). Как известно, баланс делится на две части: слева показывают актив, справа - пассив и собственный капитал (акционерный капитал). Обе части всегда сбалансированы. Актив включает: основной капитал; оборотный капитал; предварительную оплату и расходы, отложенные на будущие периоды; нематериальные активы. Пассив показывает источники погашения статей актива. Балансовая стоимость основного капитала включает стоимость различных основных средств, уменьшенную на сумму начисленных амортизационных отчислений, на дату составления баланса. Обычно в оборотный капитал входят денежные средства и те активы, которые при нормальном функционировании предприятия будут превращены в денежные средства в ближайшем будущем - в течение года. Пассив включает все долговые обязательства: краткосрочные, срок погашения которых наступает в течение года, и долгосрочные, которые погашаются не раньше, чем через год. Плановый баланс приведен в табл. 8.6.

Таблица 8.6

Плановый баланс, тыс. р.

Комментарий к плановому балансу.

По строке «Основной капитал»:

а) стоимость торгового оборудования:

б) стоимость грузового автомобиля:

в) стоимость склада:

По строке «Начальный товарный запас»: в соответствии с финансовым планом начальный товарный запас составляет 2250 тыс. р.

По строке «Арендная плата (аванс)»: в соответствии с условиями аванс 45 тыс. р. уплачен в 4-м квартале (см. финансовый план).

По строке «Денежные средства»: сальдо накопительное планируемого года - 1590 тыс. р. (см. строку «Поступления минус платежи с нарастающим итогом» финансового плана).

Если бы показатель имел отрицательное значение, то эта сумма отразилась бы в пассиве по строке «Задолженность по текущему кредиту».

По строке «Собственный капитал»:

По строке «Задолженность по текущему кредиту банка»: задолженности нет. Итоговый результат (сальдо накопительное) финансового плана имеет положительный результат.

По строке «Кредиторская задолженность по формированию начального товарного запаса»: согласно п. 3 в следующем году будет оплачено 50% начального товарного запаса:

По строке «Товарная кредиторская задолженность»: в соответствии с расчетом, выполненным в комментарии к финансовому плану (табл. 8.5), товарная кредиторская задолженность за товары, купленные в ноябре и декабре, составляет 1500 тыс. р.

По строке «Задолженность поставщикам оборудования»: в соответствии с расчетом, выполненным в комментарии к финансовому плану, задолженность поставщикам оборудования составляет 200 тыс. р.

Плановый бухгалтерский баланс (заполнить форму)

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

за___________200_____г.

Таким образом, в плане по прибыли амортизационные отчисления выделены из строки «Издержки» и включены в чистый доход предприятия, так как амортизационные отчисления составляют часть стоимости прошлого труда владельцев средств производства. В такой постановке чистый доход, из которого исключены все налоги, соответствует «цене прошлого труда собственника», состоящей из амортизационных отчислений и прибыли.

Величина покрытия, определяемая путем вычитания из выручки переменных затрат, показывает, покрываются или нет постоянные затраты этой величиной. Если покрываются, то образуется прибыль, если нет, то образуется убыток.

Владельцы предприятия, устанавливая уменьшение собственного капитала, отражаемое в финансовом плане, а не в плане по прибыли, не изменяют показатель «Чистая прибыль», а уменьшают в плановом балансе чистую стоимость собственного капитала предприятия на величину уменьшения собственного капитала, что также соответствует современной теории создания прибыли. Уменьшать собственный капитал можно до 100 размеров минимальной заработной платы, т.е. ограничение для минимального уставного фонда составит:

´ 100 = 20000 р.

Таким образом, прибыль представляет собой разницу между собственным капиталом в конце финансового года и собственным капиталом в конце предыдущего финансового года, уменьшенную на стоимость изъятий (уменьшение собственного капитала) и увеличенную на стоимость поступлений (паевые вклады). Главная цель финансового планирования на предприятии - суметь синхронизировать объемы притока и оттока средств. Эффективность работы предприятия в этом направлении зависит от умения сократить временной период между закупкой сырья у поставщиков или услуг у продавцов и получением наличности от покупателей.

Планирование является важнейшей частью в предпринимательской практике. Важность планирования выражена в известном афоризме: «Планировать или быть планируемым». Смысл высказывания заключается в том, что фирма, которая не умеет или не считает нужным планировать свою деятельность, сама оказывается объектом планирования, средством для достижения чужих целей. Конечно, планирование не всемогущий инструмент, не золотой ключик, способный открывать любую дверь. Однако серьезный подход к планированию создает основу для устойчивой и эффективной работы фирмы.