Применение факторинга как источника финансирования деятельности ООО 'ОНК-Завод'

Вид работы:

Дипломная (ВКР)
Предмет:

Финансы, деньги, кредит
Язык:

Русский
,
Формат файла:
MS Word

788,68 Кб
Опубликовано:

2013-09-13

Все дипломные работы по финансам

Скачать дипломную работу Читать текст online Заказать дипломную
*Помощь в написании! Посмотреть все дипломные работы

Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.

Применение факторинга как источника финансирования деятельности ООО 'ОНК-Завод'

Оглавление

Введение

. Экономическое содержание современных кредитных технологий

.1 Понятие, сущность, функции и принципы кредита

.2 Классификация кредитов. Формы и виды кредита

.3 Овердрафт

.4 Кредитная линия

.5 Факторинг - как источник финансирования

. Организационно-экономическая характеристика ООО «ОНК-Завод»

.1 Месторасположение, правовой статус, специализация ООО «ОНК-Завод» и направление деятельности предприятия

.2 Структура организации и характеристика персонала

.3 Технологическая характеристика основных производственных фондов (автоматическая линия смешивания)

.4 Анализ финансового положения

.4.1 Имущество и источники его формирования, оценка ликвидности

.4.2 Оценка финансовой устойчивости

.4.3 Финансовые результаты, рентабельность и оценка эффективности

.5 Анализ состояния дебиторской задолженности

. Механизм применения факторинга в финансировании деятельности предприятия

.1 Проблемы и перспективы использования факторинга

.2 Разработка плана программы по внедрению факторинга

.3 Экономическая эффективность применения факторинга в ООО «ОНК-Завод»

. Анализ необходимых затрат на обеспечение безопасности труда

.1 Определение мероприятий по охране труда и расчет требуемых затрат

.2 Расчет необходимой численности службы охраны труда на предприятии

. Охрана окружающей среды. Платежи за пользование природными ресурсами

5.1 Сущность системы платежей за природные ресурсы

.2 Виды платежей за природные ресурсы

.3 Система платежей за пользование природными ресурсами

Выводы и предложения

Список литературы

Введение

Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения собственных и заемных средств. Собственный капитал характеризуется как общая стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и используемых им для формирования определенной части его активов. Таким образом, предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, его коэффициент автономии равен единице, но ограничивает темпы своего развития, т.к. не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.

Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а в конечном счете - повысить рыночную стоимость предприятия.

Хотя основу любого бизнеса составляет собственный капитал, на предприятиях ряда отраслей экономики объем используемых заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала. В связи с этим управление привлечением и эффективным использованием заемных средств является одной из важнейших функций финансового менеджмента, направленной на обеспечение достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Привлечение заёмных средств - это дoвольно распространенная практика. С одной стороны - это фактор успешного функционирования предприятия, способствующий быстрому преодолению дефицитa финансовых ресурсoв и свидетельствующий o доверии кредитoрoв, обеспечивающий повышение рентабельности собственных средств.

Предприятие, использующие заемный кaпитал, имеет бoлее высокий финансовый потенциал своего развития зa счет формирования дополнительного объема активов и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности. Однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства (возрастающие пo мере увеличения удельного веса заемных средств в общей сумме используемого кaпитaла).

У компаний, срочно нуждающихся в средствах, все большую популярность приобретает факторинг - финансирование оборотных средств клиента факторинговой компанией (фактором) путем приобретения ею прав на получение будущего платежа за поставленные товары от должника. Таким образом, пользователь переуступает свою дебиторскую задолженность фактору, получая от него денежные средства. В результате он может получить 50-95% суммы долга без оформления кредита и предоставления обеспечения. Оставшуюся часть фактор выплачивает с вычетом комиссии после погашения задолженности со стороны дебитора. Обращаясь к фактору, клиент получает перевод своих долгов в денежные средства в объеме до 90-95% от суммы долга без оформления кредита и предоставления обеспечения, остальные пять-десять процентов фининститут возвращает после получения оплаты от дебитора.

Отсрочка платежа по контракту может достигать более 150 дней, хотя при этом сама услуга обходится пользователю несколько дороже, чем обычный кредит. С другой стороны, факторинг дает преимущество более простого процесса получения финансовых средств и выгоден отсутствием ограничения по размеру финансирования, так как может увеличиваться пропорционально росту продаж.

Банкиры говорят о факторинге как о достойной альтернативе кредиту. Если цель компании - активный рост, факторинг, как никакой другой финансовый инструмент, сможет его обеспечить, поскольку позволяет совершить рывок вперед за счет резкого увеличения объема реализации.

На Западе факторинг является нормой жизни, его практикует большая часть компаний. В России же, это относительно «молодая» услуга, достаточной информацией о которой располагают далеко не все. Не смотря на это, в постоянно меняющихся рыночных условиях, факторинг - один из наиболее эффективных методов развития и ведения конкурентной борьбы, позволяющий перевести бизнес на качественно новый уровень.

Актуальность проблемы факторинга для ООО «ОНК-Завод» заключается в том, что компания имеет большие размеры дебиторской задолженности и наблюдается ее значительный рост за 2012 год. Применение факторинга позволит компании увеличить финансирование своей текущей деятельности за счет вовлечения в оборот денежных средств, находящихся в данный момент в дебиторской задолженности. Вовлечение денежных средств в оборот приведет к росту товарооборота компании и улучшению ее финансовых показателей.

Объектом исследования данной работы является ООО «ОНК-Завод», а предметом исследования - использование факторинга как источника финансирования деятельности ООО «ОНК-Завод».

Целью данной работы является изучение возможности применения факторинга для финансирования деятельности ООО «ОНК-Завод».

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

) изучить теоретические аспекты применения факторинговых операций;

) дать оценку финансовому состоянию ООО «ОНК-Завод» и состоянию уровня дебиторской задолженности на данном предприятии;

) разработать механизм использования факторинга для финансирования деятельности ООО «ОНК-Завод» и дать оценку эффективности его применения.

Для написания работы были использованы следующие методы: анализ и синтез, методы сравнения и обобщения, метод классификации, так же расчетный метод.

1. Экономическое содержание современных кредитных технологий

.1 Понятие, сущность, функции и принципы кредита

В современной экономической литературе существует две основные трактовки происхождения слова «кредит». Одни экономисты полагают, что это понятие берет начало от латинского слова credit, что в переводе означает «он верит» (или от слова credо ― верю). Другие связывают его появление с латинским термином creditum, который переводится как ссуда (долг)[3].

На практике кредитные отношения представляют собой передачу в пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности, и осуществляется в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием.

Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик. Ими могут быть любые юридически самостоятельные лица и дееспособные граждане, которые в состоянии нести материальную ответственность по обязательствам кредитной сделки.

Кредитор - это субъект кредитных отношений, передающий стоимость во временное пользование, а заемщик - субъект, получающий кредит и обязанный возвратить его в установленный срок. В рамках кредитных отношений они могут меняться ролями: кредитор может стать заемщиком, а заемщик - кредитором.

Объектом кредитной сделки выступает ссуженная стоимость, то есть стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор передает во временное пользование заемщику [3].

В современных условиях кредит выполняет две основные функции: перераспределительную и функцию замещения наличных денег кредитными операциями [6].

Назначение кредита в перераспределительной функции заключается в том, что с его помощью временно свободные средства в денежной или товарной форме, принадлежащие одним экономическим субъектам, передаются во временное пользование других экономических субъектов.

Назначение кредита в функции замещения наличных денег кредитными операциями заключается в создании на его основе платежных средств, использование которых приводит к экономии издержек обращения. Данная функция связана со спецификой современной организации денежного оборота, т.е. преобладанием безналичной формы расчетов. Предоставление кредита осуществляется главным образом через банки. Помещая и храня деньги в банке, клиент тем самым вступает с ним в кредитные отношения и, кроме того, создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записей по банковским счетам. Становится возможным осуществление безналичных расчетов и предоставление кредитов в безналичном порядке.

К основным принципам кредитования относят срочность и возвратность, целевой характер, материальную обеспеченность, платность.[4]

Возвратность - это не только принцип кредитования, это - главный атрибут кредита. Если нет возвратности, то нет и кредитных отношений.

В соответствии с этим при кредитных отношениях денежные средства обязательно должны быть возвращены и основанием возврата является то, что заемщик правильно использует получаемые денежные средства на определенные цели, сам получает определенную выгоду, и часть этой выгоды (прибыли) передает кредитору.

К принципу возвратности примыкает принцип срочности, который с ним органически связан. При заключении договора о ссуде наряду с обязательством возврата указывается срок, когда этот возврат должен произойти. Кредит не просто возвращается, а возвращается в установленный срок.

Целевой характер кредита, его назначение определяет, прежде всего, кредитополучатель, однако и банк при выделении кредита исходит из его назначения, из конкретного объекта кредитования, из конкретного проекта. Если кредит выдан на коммерческие цели, то, как правило, прибыль, полученная в результате их реализации должна служить источником погашения кредита. Это гарантия выполнения всех принципов кредитования.

Соблюдение принципа целевого направления кредита обеспечивает его возвратность в установленные сроки, так как эти сроки рассчитаны на выполнение определенных хозяйственных операций.

Следующий принцип - обеспеченность означает, что и заемщик, и кредитор должны быть уверены в том, что есть реальные шансы на возврат полученных взаймы средств. Если кредит дается под запас товарно-материальных ценностей, то наличие этих запасов является обеспечением кредита. Когда же просто даются ссуды для проведения расчетов, для совершения торговой сделки, то обеспечением является уверенность в том, что сделка совершится, а заемные средства будут иметь источник своего возврата.

Принцип материальной обеспеченности кредитования означает, что кредитополучатель должен осуществить прокредитованный проект, приобрести те товарно-материальные ценности или осуществить затраты, под которые выдан кредит [3].

Платность кредита выражает необходимость оплаты заемщиком права на использование кредитных ресурсов. Определяющим является то, что кредит должен предоставляться за определенную плату (процент за кредит). Только в этом случае кредитное учреждение будет работать на принципах хозяйственного (коммерческого) расчета. При этом будет реализовываться стимулирующая роль кредита не только для заемщика, но и для кредитодателя [7].

Экономическая сущность платы за кредит проявляется в фактическом распределении дополнительно полученного при использовании ссуды дохода между заемщиком и кредитором.

Платность кредита выступает в форме ссудного процента, который выполняет следующие функции:

· перераспределения части прибыли юридических и физических лиц;

· регулирования производства и обращения путем перераспределения кредитных ресурсов на межсферном, межотраслевом, межтерриториальном и межгосударственном уровнях;

· антиинфляционной защиты денежных капиталов кредиторов в кризисные годы.

При определении цены кредита необходимо учитывать следующее:

· комиссионные (маржа) не меняются в тех же пропорциях, что и проценты. Поэтому при понижении процентной ставки банк может компенсировать потери за счет увеличения комиссионных;

· условия предоставления отдельных кредитов могут определяться независимо от базовых банковских ставок, а поэтому меняться относительно независимо от колебаний этой ставки;

· исходная ставка отдельных краткосрочных кредитов может посредственно увязываться с существующими условиями на денежном рынке.

1.2 Классификация кредитов. Формы и виды кредита

Форма кредита - совокупность ряда элементов, определяющих основные черты кредитного отношения, находящихся во взаимной связи и рассчитанных на конкретный тип кредитного отношения [5]. Традиционно выделяют такие формы кредита как:

· банковский,

· коммерческий,

· потребительский,

· государственный,

· международный.

Таблица 1.1 - Признаки классификации

Формы кредита	В зависимости от ссуженной стоимости - Товарная - Денежная - Товарно-денежная (смешанная)
Участники кредитной сделки, цели кредита	- Банковский кредит - Государственный кредит - Ипотечный кредит - Лизинговый кредит - Коммерческий кредит - Потребительский кредит - Факторинговый кредит
Назначение кредита	- Производительная - Потребительская
Способы предоставления	- Прямая - Косвенная
Сфера функционирования	- Национальный кредит - Международный кредит

Товарная форма кредита исторически предшествовала денежной. В чистом виде она означает предоставление и возвращение ссуженной стоимости в форме товарных стоимостей. Преобладающей является денежная форма, когда предоставление кредита, его возврат и уплата процентов производится деньгами (банковский кредит, ипотечный и др.). В современных условиях товарная форма кредита обычно сочетается с денежной формой его погашения, например, лизинг, коммерческий кредит, продажа товаров в рассрочку платежа, прокат вещей.

Целей получения и объектов кредитования множество, но их можно сгруппировать в виде производительной и потребительской формы кредита. Производительная форма кредита предполагает использование его на цели производства и обращения, на производительные цели. Потребительская форма используется для потребительских нужд населения.

Основной формой кредита, из которой, по сути, проистекают все остальные, является банковский кредит, который представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату во временное пользование.

Банковский кредит является основным видом кредита в денежной форме. Банки мобилизуют временно свободные денежные средства разных хозяйствующих субъектов и населения, одновременно передают их во временное пользование своим заемщикам - товаропроизводителям, государству, населению.

При коммерческом кредите один товаропроизводитель передает другому свою готовую продукцию с отсрочкой платежа.

Потребительский кредит в товарной форме используется при продаже потребительских товаров населению с рассрочкой платежа, а также в денежной форме при предоставлении банками и предприятиями ссуды своим работникам и клиентам на покупку квартир, транспортных средств, строительство и т.д.

Государственный кредит отражает отношения по поводу привлечения временно свободных денежных средств населения-кредитора государством-заемщиком. Однако государственным называется и кредит, когда государство выступает также в роли кредитора и гаранта.

Международный кредит находит свое отражение при кредитных отношения участников из разных государств на межправительственной, межфирменной и межбанковской основе.

Вид кредита - это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам: «конкретное проявление основных форм кредита».

Классификация кредитов, выдаваемых коммерческими банками представлена в таблице 1.2.

Существуют различные виды кредитов. Основной формой кредита в настоящее время стал банковский кредит, поэтому деление кредитов по видам отражает большей частью многообразие банковского кредита [7].

Таблица 1.2 - Классификация кредитов банка [6]

Критерии классификации	Виды кредитов
По группам заёмщиков	Правительство Банки Министерства Промышленные, финансовые организации Население
По целевому назначению	Бюджетные Промышленные Сельскохозяйственные Торговые Инвестиционные Потребительские
По размерам	Крупные Средние Малые
По срокам погашения	До востребования Срочные: краткосрочные (до 1 года) среднесрочные (от 1 до 3) долгосрочные (свыше 3)
По обеспечению	Необеспеченные Обеспеченные
По способам предоставления	Компенсационные Платные
По порядку погашения	Кредиты, погашаемые единовременно Кредиты с рассрочкой платежа
По видам процентных ставок	Фиксированная процентная ставка Плавающая процентная ставка
По способам расчёта процентных ставок	Метод годовой процентной ставки Метод простых процентов Метод дисконтной ставки
По валюте предоставления	В национальной валюте В иностранной валюте
По числу кредиторов	Кредиты, предоставляемые одним банком Синдицированные кредиты Параллельные кредиты
В целях формирования и управления кредитным портфелем банка	Ссуды юридическим лицам Ссуды физическим лицам
По направлениям кредитования	Физические лица: кредит на потребительские нужды на преобразование(строительство) объектов недвижимости на приобретение личного автотранспорта Юридические лица: на пополнение недостатка собственных оборотных средств на коммерческие цели инвестиционные
По качественной характеристике	Качественные Стандартные Удовлетворительные Проблемные Критические Убыточные
По сфере использования	Ссуды для финансирования основного капитала Ссуды для финансирования оборотного капитала
По форме предоставления	В безналичном порядке В налично-денежной форме
По технике предоставления	Одной суммой Кредиты с овердрафтом Открытие кредитной линии Комбинированные варианты

Авальный кредит представляет собой поручительство банка по обязательствам клиентов. При предоставлении такого кредита банк берет на себя ответственность по обязательствам своего клиента. Эта ответственность принимает форму гарантии или поручительства. Если клиент - получатель авального кредита - не сможет совершить платеж своему контрагенту, банк как поручитель берет на себя оплату данных обязательств.

Акцептный кредит предоставляется банком в виде акцепта по поручению импортера переводных векселей, выставленных экспортерами

Ломбардный кредит (кредит под залог) - это краткосрочная, фиксированная по размерам ссуда, которая обеспечивается легко реализуемым движимым имуществом или правами. При предоставлении ломбардного кредита залог оценивается не в полной стоимости, а учитывается только часть его стоимости. Такая оценка связана с риском, возникающая при реализации залога. Ломбардный кредит используется, прежде всего, для краткосрочного финансирования сферы обращения. Понятие «ломбардного кредита» используется и еще в одном значении: ломбардный кредит - это кредит, предоставляемый Центральным Банком России коммерческим банком под заклад ценных бумаг на срок до 30 дней в целях регулирования ликвидности банков [7].

Контокоррентный кредит - кредит, предоставляемый предприятиям для покрытия потребности в оборотных средствах. Контокоррентный кредит - это кредит банка, который может использоваться клиентом в различном объеме, не превышающим установленную в договоре максимальную сумму. Банк открывает клиенту контокоррентный счет (текущий счет), на котором фиксируются все поступления и списания средств клиента. Это делается в целях рационализации платежного оборота клиента, когда банк берет на себя осуществление платежей по текущим требованиям и обязательствам клиента. Это один из наиболее рисковых видов банковского кредита, поэтому по нему устанавливаются самые высокие процентные ставки. В России в настоящее время данный вид кредита не используется.

Консорциальный кредит предоставляется несколькими банками при объединении их в консорциум (синдикат) одному заемщику; обычно применяется при больших суммах кредита или длительном сроке кредитования (цель объединения банков - снизить риски).

Ипотечный кредит выдается на приобретение или строительство недвижимости, либо покупку земли.

Лизинг - аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной лизинговой компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает его в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора.

С развитием товарно-денежных отношений появляются новые формы кредита, которые способствуют еще большему ускорению обращения капитала, передающие кредиту новые функции, тем самым, увеличивая его значение.

Далее более подробно рассмотрим такие виды кредита как овердрафт, кредитная линия и факторинг, широко используемые в настоящее время в финансово-кредитной политике организаций.

.3 Овердрафт

Овердрафт - вид краткосрочного кредитования клиентов банка, который предоставляется на покрытие временной нехватки оборотных средств для проведения текущих расчетов [9].

Предоставление кредита осуществляется путем оплаты платежных документов сверх остатка на текущем счете клиента в пределах утвержденного лимита овердрафтного кредитования.

Кредит в форме овердрафта позволяет заемщику решать проблему своевременного проведения расчетов, когда расходы временно превышают поступление денег на счет. Он предоставляется на цели покрытия временных потребностей клиента в денежных средствах и направляется на пополнение оборотных средств (приобретение и создание товарно-материальных ценностей, связанных с сезонностью, выплату заработной платы, платежи в бюджет, прочие производственные затраты). Овердрафт может быть использован организациями торгово-посреднической или производственной специализации, а также предприятиями сферы услуг. Производственные расходы таких организаций многочисленны, а поступления от текущей деятельности (реализации продукции) не всегда позволяют покрывать эти расходы в определенный период времени. Он также может быть применен организациями, в деятельности которых возникают потребности оперативного финансирования неотложных расходов по причине возникновения временного разрыва в обороте денежных средств, проходящих по счетам (расходы временно превышают поступление денег на счет).

Размер овердрафта с течением времени при успешной деятельности предприятия сокращается за счет получения прибыли. В результате надобность в кредите отпадает. Однако предприятие может расходовать образующуюся прибыль на покупку оборудования или выплату дивидендов. Тогда необходимость в овердрафте сохраняется, хотя такая услуга обычно предоставляется банком на короткое время.

Лимит овердрафта - это заранее согласованный с банком и установленный дополнением к договору банковского счета размер кредита, который устанавливается в процентах от суммы среднемесячных поступлений денежных средств на расчетный (текущий) счет клиента в банке.

Лимит овердрафтного кредитования рассчитывается на основании данных о финансовом состоянии клиента (Баланса, Отчета о финансовых результатах, информации о поступлениях на счета клиента). Как правило, максимальный размер лимита овердрафта не может превышать 15% от среднемесячных чистых поступлений на текущий счет, открытый в банке, за последние 6 месяцев или 5% от среднемесячных поступлений на текущий счет заемщика за последние 3 месяца.

Погашение кредита осуществляется автоматически за счет поступлений денежных средств на текущий счет клиента-заемщика. Максимальный срок наличия непрерывного дебетового сальдо по текущему счету заемщика не должен превышать 30 календарных дней. Максимальный срок договора овердрафта 1 год.

Для клиента овердрафт иногда предпочтительнее обычной ссуды, поскольку он выплачивает только проценты, когда расходы превышают остаток на счете в банке. Кроме того, банк имеет возможность пересматривать порядок оказания услуг по овердрафту. Банк может согласиться на дополнительные льготы или настоять на их уменьшении или сокращении.

Для получения кредита клиент предоставляет в банк платежные поручения, подлежащие оплате с его счета, и, если на счете временно отсутствуют денежные средства, банк производит оплату платежных поручений в кредит (в пределах установленного лимита). По мере поступления денежных средств на счет клиента имеющаяся задолженность по кредиту, а также процент за пользование кредитом погашаются.

Привлекательность овердрафтного кредитования для клиентов: возможность обеспечить непрерывность прохождения платежей в условиях временной нехватки средств на текущем счете; процентная ставка, по овердрафту дифференцированная в зависимости от срока наличия дебетового сальдо на счете овердрафта; проценты за пользование овердрафтом начисляются только на остаток ссудной задолженности на конец операционного дня; как правило, овердрафт предоставляется без обеспечения.

Для предоставления юридическим лицам различают четыре вида овердрафта [7]:

· классический овердрафт (стандартный);

· овердрафт авансом - предоставляется с целью привлечения к расчетно-кассовому обслуживанию;

· овердрафт под инкассацию - предоставляется только тем клиентам, у которых в оборотах по кредитно-расчётному счёту не меньше, чем 75% составляет выручка инкассируемая;

· технический овердрафт - может в основных случаях предоставляться, без учёта финансовой устойчивости клиента, под оформление клиентом гарантированных поступлений на счёт. Это могут быть торги валюты на бирже и возврат срочного депозита.

Овердрафт хорош упрощенной процедурой оформления, позволяющей получить средства значительно быстрее, чем при обычном кредите. Плюсом является не обязательность обеспечения, взимание банком минимальной процентной ставки, а также возможность потратить полученные средства на любые необходимые для каждого предприятия расходы, будь то расчеты с поставщиками, налоги, коммунальные услуги или заработная плата.

.4 Кредитная линия

Кредитная линия - это юридически оформленное обязательство банка выдавать клиенту кредит в определенном объеме в течение оговоренного времени. Кредитная линия отличается от единовременного кредитования тем, что клиент может получать ссуду не один раз в какой-то указанный в соглашении день, а тогда, когда ему она потребуется, частично [8].

Кредитная линия как обязательство коммерческого банка предоставить заемщику денежную сумму в течение обусловленного срока при соблюдении одного из следующих условий:

· общая сумма предоставленного заемщику кредита не превышает максимального размера - лимита выдачи, определенного договором обеих сторон;

· в период действия соглашения (договора) размер единовременной задолженности клиента банку не превысит установленного ему данным соглашением лимита задолженности.

Таким образом, заемщикам банк может открывать как невозобновляемую кредитную линию (под лимит выдачи), так и возобновляемую кредитную линию (под лимит задолженности).

Под кредитной линией под лимит выдач понимается договор, по которому предусмотрена выдача кредитов несколькими суммами:

· в пределах общей суммы договора (независимо от частичного погашения);

· в пределах общего срока договора.

Во втором случае оборот суммарной выдачи кредитов должен быть не больше общей суммы, предусмотренной договором о кредитной линии. Величина кредита, предусмотренная к выдаче кредитным договором, является максимальной суммой кредита, которую заемщик может использовать в хозяйственном обороте в течение обусловленного срока и при соблюдении определенных условий кредитного соглашения. Эта максимальная сумма кредита называется лимитом выдачи по кредитной линии и определяется объемом и условиями хозяйственной сделки, под которую испрашивается кредит.

Для оформления кредита в форме открытой кредитной линии заемщик представляет в банк обычный пакет документов, который требуется в любом случае при обращении в банк за ссудой. Кредитный договор заключается при положительном решении вопроса и согласовании величины лимита кредитной линии между клиентом и банком.

В течение срока действия договора о кредитной линии клиент-заемщик может получить в банке ссуду (транш) в любой момент без представления стандартного пакета документов. Выдача кредитов в счет открытой кредитной линии осуществляется каждый раз по заявке клиента-заемщика установленной формы, являющейся неотъемлемой частью кредитного договора. В заявке указывается сумма очередного транша испрашиваемого кредита и желательная дата его предоставления банком.

По каждой отдельной выдаче кредита в счет открытой кредитной линии может устанавливаться свой конкретный срок погашения, но в пределах общего срока пользования кредитной линией. В договоре о кредитной линии может предусматриваться условие, по которому сроки погашения всех траншей кредита должны приходиться на один срок, т.е. на срок окончания кредитного договора.

Лимит выдач по кредитной линии считается полностью использованным, если оборот суммарной выдачи кредитов по всем траншам равен сумме, предусмотренной в кредитном договоре (соглашении). За неиспользованный лимит в кредитном договоре может предусматриваться штрафная процентная ставка в пользу банка.

За банком сохраняется право приостановить выдачу средств и досрочно взыскать ранее выданные суммы, если он обнаружит нецелевое использование ссуды, недостаточность обеспечения, неудовлетворительное состояние бухгалтерского и складского учета или невыполнение заемщиком иных условий кредитного договора. Функционирование кредитной линии приостанавливается в том случае, если образовалась просроченная задолженность по ссуде продолжительностью более, чем это предусматривалось в кредитном договоре. Закрытие невозобновляемой кредитной линии осуществляется при предоставлении заемщику последней части (транша) кредита.

Предоставление предприятию кредита в виде кредитной линии не исключает возможности предоставления ему банком кредитов другими способами, т.е. в разовом порядке, в виде овердрафта и т.д.

Под возобновляемой кредитной линией понимается договор (соглашение) о предоставлении заемщику ссуды, в котором определяется максимальный размер единовременной задолженности клиента-заемщика по полученным кредитам (лимит задолженности) и предусматривается возможность ее полного или частичного погашения на протяжении срока действия договора с правом последующего докредитования клиента до установленного лимита [9]. В отличие от невозобновляемой кредитной линии, где лимитируется оборот по выдаче кредита, при возобновляемой кредитной линии лимитируется ежедневный остаток ссудной задолженности клиента банку.

Максимальная сумма кредита, которую заемщик может поучить в течение срока действия кредитного договора, не лимитируется. Именно это обстоятельство дает возможность банку при погашении заемщиком задолженности по кредиту (полностью или частично) возобновить кредит в пределах установленного лимита задолженности. Неоднократные выдачи и погашение кредита в рамках договора об открытии кредитной линии под лимит задолженности является главным достоинством возобновляемой («револьверной») кредитной линии.

Для оформления договора об открытии возобновляемой кредитной линии клиентом-заемщиком представляется в банк стандартный пакет документов, необходимых для оформления кредита. Лимит задолженности определяется индивидуальными потребностями клиента-заемщика на основании его бизнес-плана, анализа будущих денежных поступлений, фактических среднемесячных поступлений на его расчетный счет за последние 3-6 месяцев. При заключении кредитного договора сумма установленного заемщику лимита задолженности отражается за балансом в целях контроля за неиспользованной его частью.

Выдача кредита заемщику в счет открытой возобновляемой кредитной линии осуществляется на основании его заявки на предоставление кредита, составленной по определенной форме и являющейся неотъемлемой частью кредитного соглашения. Данная заявка должна быть представлена в банк за три банковских дня до требуемой заемщику даты предоставления кредита. Предоставление кредита производится путем зачисления денежных средств на расчетный счет заемщика.

Возврат кредита производится заемщиком путем безналичного перечисления им денежных средств со своего расчетного счета на счет по учету задолженности по кредиту либо путем списания самим банком средств со счетов в безакцептном порядке. При погашении кредита на соответствующую сумму заемщику восстанавливается неиспользованный лимит задолженности.

Величина лимита задолженности по открытой кредитной линии может быть изменена банком на протяжении срока кредитного договора при снижении размера поступлений на расчетный счет заемщика (без учета предоставленных банковских кредитов, возврата ранее размещенных депозитов, в т. ч. оформленных ценных бумаг) за истекший месяц более чем на 25%.

Кредитная линия может быть также целевой (рамочной), если она открывается банком клиенту для оплаты ряда поставок определенных товаров в рамках одного контракта, реализуемого в течение года или другого периода.

.5 Факторинг как источник финансирования предприятия

Факторинг за рубежом превратился, по сути, в кратчайший путь к источникам дополнительного внешнего финансирования, особенно для мелких и средних компаний, от которых кредитные учреждения требуют, как правило, гарантий по стоимости больше обычных (средних) размеров, а ставка по кредитам для них почти всегда на 2% пункта превышает ставку кредитования для крупных фирм [12].

Часто перед предпринимателями возникает проблема со своевременным обслуживанием кредиторской задолженности из-за нехватки оборотных средств вследствие недобросовестного выполнения обязательств дебиторами. Просроченная дебиторская задолженность приводит к ухудшению финансового состояния поставщика, испытывающего недостаток денежных средств для покрытия долгов кредиторам. Альтернативой традиционным формам кредитования при привлечении средств на краткосрочные цели служит факторинг, как наиболее оптимальный способ сокращения и управления дебиторской задолженностью.

Факторинг - финансовая операция, заключающаяся в уступке фирмой-продавцом права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной «фактор - компании», которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга [11].

Немногие кредитные организации готовы взять на себя риски, которые появляются при совершении такого рода сделок. Факторинг на российском рынке является молодым, но постепенно приближается к стандартам западного рынка. Исследования рейтингового агентства «Эксперт» [23] показывают, что рынок факторинга в России довольно интенсивно развивается. За 2009-2011 года его объем вырос на 90%, в 2012 году составляет 5,7-6,1 млрд.долларов США.

По данным Центрального Банка РФ в 2010 году факторингом занимались 86 банков, а к 2012 году их число стало более ста. Некоторые банки пошли путем выделения своих факторинговых подразделений в факторинговые компании. Как показывают результаты исследования рейтингового агентства «Эксперт», состав участников рынка факторинга уже сложился и новичкам будет крайне тяжело угнаться за лидерами [13].

Многие банки уже давно объявили «факторинг» в своей продуктовой линейке, хотя на деле эту услугу представляют единицы [12]. Сегодня основными лидерами на рынке факторинга являются три банка. Явным лидером является «Промсвязьбанк» по объему его факторингового портфеля который составляет 24 711 220 тыс.руб., Банк «Петрокомерц» 5 002 869 тыс.руб., «Транскредитфакторинг» 4 003 706 тыс.руб. По оценкам рейтингового агентства «Эксперт», общий объем рынка факторинга в 2012 году увеличился на 26-30% и составил примерно 450-500 млрд. руб. [23].

Существуют различные трактовки сути факторинга, но при этом наиболее распространенным является его определение как комиссионно - посреднической и кредитной операции. В факторинговых операциях участвуют три стороны: фактор (банк); клиент (кредитор, поставщик товара); предприятие - потребитель товара, должник.

Основным принципом факторинга является возмещение фактором (банком) поставщику части суммы платежа по долговым требованиям к плательщикам. Перечисление же остальной суммы платежа по долговым требованиям осуществляется фактором после поступления средств от должника. Однако может быть незамедлительное возмещение кредитору полной суммы долга, обычно за вычетом комиссионного вознаграждения и процента за кредит.

Существует несколько форм факторинга [10].

Первая разновидность факторинга - это факторинг с финансированием.

Его сущность в том, что предприятие (поставщик товара) - клиент уступает банку - фактору право последующего получения платежей от покупателя (должника). Предприятие получает от банка - фактора 80-90% стоимости отгруженной продукции. Таким образом, банк дает кредит в виде досрочной оплаты поставленных товаров. Зарезервированные 10-20% стоимости отгрузки предприятию не выплачиваются, они бронируются на определенном счете на случай претензий от покупателя по качеству, цене и возмещаются поставщику в момент поступления платежа за товар. Получение такой услуги от банка отвечает потребностям предприятия, так как позволяет ему превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой, что обеспечивает ускорение движения промышленного капитала. За услуги факторинга банк получает выгоду в виде комиссии за инкассацию счетов, а так же процента по факторинговому кредиту, который взимается в течение срока от даты предоставления кредита до поступления средств за эту продукцию от покупателя.

Вторая - факторинг без финансирования. При осуществлении такой услуги банк производит инкассирование дебиторских счетов клиента и в этом случае клиент, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через банк. Задачей фактора (банка) является получение причитающихся в пользу клиента платежей в сроки, согласованные поставщиком и покупателем в соответствующем договоре.

К третьей разновидности относится международный факторинг. При международном факторинге поставщик, покупатель и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах (или хотя бы одна из сторон находится в другом государстве). Экспортер заключает договор с банком, в котором он обязуется уступать ему дебиторскую задолженность всех или определенного круга покупателей (например, всех покупателей в определенной стране).

Четвертый вид факторинга, включает в себя внутренний, который подразумевает то, что поставщик, покупатель и банк находятся в пределах одной страны.

Пятый и шестой виды включают в себя открытый и закрытый факторинг соответственно. Открытый факторинг - это вид факторинга, при котором должник уведомляется об участии в расчетах фактора (банка), путем надлежащей записи на счете-фактуре. При закрытом факторинге поставщик не уведомляет вообще должника о переуступке права требований фактору. В данном случае должник ведет все расчеты с поставщиком, а после получения платежа поставщик должен перечислить соответствующую его часть банку для погашения факторингового кредита.

Правовой основой взаимоотношений сторон при оказании факторинговых услуг должен являться договор, в котором указываются следующее: порядок совершения операций и размер комиссионного вознаграждения; доли суммы платежей поставщику от суммы переуступаемых платежных требований; вид осуществляемого факторинга; размер платы за проведения операций; виду услуг, дополнительно оказываемых поставщику; предельные сроки платежей; срок действия договора и условия его расторжения, а так же меры, которые будут приниматься для взыскания платежа с неаккуратного плательщика и ответственность сторон в случае невыполнения обязательств [11].

Факторинг может включать в себя не только предоставление предприятию денежных средств, но и осуществление контроля над состоянием задолженности покупателя по поставкам. Но так же осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям.

Необходимо отметить, что факторинг существенно отличается от обычного кредитования предприятий. Факторинг является одной из форм интегрирования банковских операций в сферу производства, которая наиболее приспособлена к современному развитию экономики. Отличия факторинговых услуг от кредитных приведены в таблице 1.3.

Таблица 1.3 - Различие факторинга и кредита

Факторинг	Кредит (кредитная линия)
Факторинговое финансирование связано со сроком отсрочки платежа	Кредит выдается на определенный срок, оговоренный в кредитном договоре.
Размер финансирования может возрастать по мере роста объема продаж поставщика.	Сумма кредита оговаривается заранее в кредитном договоре.
Факторинговое финансирование погашается за счет средств покупателя (дебитора поставщика).	Кредит возвращается кредитополучателем.
Упрощенное оформление факторинговой операции. Получение услуг факторинга от поставщика не требует никакого обеспечения (залога, гарантий, поручительств).	Получение кредита - относительно длительная процедура, с большим количеством документов и большей части подразумевает наличие залога, гарантий или поручительств.
Предоставляются дополнительные услуги по управлению дебиторской задолженностью, информационно-аналитическое обслуживание.	При кредитовании банком дополнительные услуги обычно не предусматриваются в кредитном договоре.
Факторинговое обслуживание может продолжаться бессрочно.	Погашение кредита не гарантирует получение нового.
В сделке участвуют: фактор, кредитор, должник.	В сделке участвует кредитодатель (банк) и кредитополучатель (клиент).

Факторинг обусловливает выкуп платежных требований к покупателю у поставщика товаров (услуг), связан с обслуживанием дебиторских задолженностей и предполагает сотрудничество с банком на долгосрочной основе. Цель факторинга - устранить риск неплатежа как неотъемлемую часть любой торговой и кредитной операции.

Эффективность факторинговой операции для фирмы-продавца определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.

Эффект от факторингового обслуживания максимален в случае, если полученное финансирование направляется на закупку товара, который в свою очередь также отгружается с отсрочкой платежа, компания снова получает финансирование и т.д. Такая работа позволяет бизнесу активно расти и приносит существенные конкурентные преимущества. Работа банка с покупателями так же, как правило, приводит к сокращению сроков оплаты поставок покупателями. За счет факторинга минимизируется проектный риск, связанный с активным ростом компании. Отмечается ряд преимуществ факторинга как для поставщиков, так и для покупателей. [15]

Для поставщика:

· простой процесс получения финансовых средств;

· минимальный пакет документов;

· не требуются залог и поручительства;

· улучшение финансовых показателей;

· конкурентные ставки и сроки финансирования;

· возможность предложить покупателям более гибкие сроки оплаты товара.

Для покупателя:

· привлечение новых клиентов;

· дополнительная мотивация и поддержка работы ключевых поставщиков без дополнительных рисков и затрат со стороны покупателя.

Факторинг помогает поставщику значительно укрепить свои позиции в конкурентной среде, а именно предложить своим покупателям за отгруженные товары или оказанные услуги более длительные отсрочки платежей, что при сегодняшней ситуации является весомым конкурентным преимуществом.

Несмотря на повышенные расходы, связанные с операциями по переуступке долгов, они выгодны поставщикам, так как позволяют поддерживать структуру баланса (соотношение собственных и заемных средств) на требуемом уровне, способствуют ускорению оборота капитала, снижению издержек и в конечном итоге увеличению прибыли [16].

.
Организационно-экономическая характеристика ООО «ОНК-ЗАВОД»

.1 Месторасположение, правовой статус, специализация и направление деятельности ООО «ОНК-Завод»

ООО «ОНК-Завод», как самостоятельное юридическое лицо зарегистрировано в феврале 2012 года, до февраля 2012 года завод входил в группу компаний «Объединенная нефтесервисная компания» (ГК «ОНК»). Основанная в феврале 2006 года с целью создания высокотехнологичной сервисной компании, ГК«ОНК» в настоящее время занимает одну из ведущих позиций в сфере оказания нефтесервисных услуг. В 2008-2010 годах руководством компании был взят курс на развитие научного потенциала, производственных технологий и сервисного обслуживания. В г.Томске открылся филиал, были приглашены высококвалифицированные специалисты, имеющие большой производственный и научно-технический опыт, создана лаборатория буровых и тампонажных растворов, для которой закуплено современнейшее оборудование. Компания тесно сотрудничает с кафедрой бурения скважин Томского политехнического университета и другими научными учреждениями России. На стыке науки и производства рождаются свежие идеи, появляются новые оригинальные технологии, которые представляют значительный интерес для потенциальных заказчиков. С 2011 года компанией наращивается значительный научный, информационно-аналитический опыт, создаются бригады инженеров по обслуживанию нефтяных и газовых скважин, развивается транспортная и складская логистика компании. В марте 2012 года открыт завод по производству тампонажных смесей и комплексных многофункциональных реагентов для буровых растворов.

Юридически самостоятельное ООО «ОНК-Завод» учреждено на основании Гражданского кодекса РФ, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» и решением учредителей. Полное фирменное наименование анализируемого предприятия «Общество с ограниченной ответственностью «ОНК-Завод», сокращенное наименование ООО «ОНК-Завод». Местонахождение общества: Томская область, г.Томск, пр-кт Комсомольский, 70/1. Общество зарегистрировано в ИФНС России по г.Томску 24.02.2011г. Основные виды деятельности по общероссийскому классификатору видов экономической деятельности (ОКВЭД - 2007) - 26.64 «Производство сухих бетонных смесей» и 51.55 «Оптовая торговля химическими продуктами».

Организация является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основании законодательства, действующего на территории РФ и устава Общества. Форма собственности - частная. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде [18]. Организация является коммерческой организацией, преследующей в качестве основной цели своей предпринимательской деятельности извлечение прибыли.

Сегодня ООО «ОНК-Завод» представляет собой современное инновационное предприятие по производству широкой линейки нефтехимической продукции для бурения и цементирования нефтяных и газовых скважин. Ассортимент производимой продукции постоянно расширяется и дополняется новыми видами продуктов, согласно изучению спроса. Основными приоритетами развития «ОНК-Завода» являются постоянное повышение качества, конкурентоспособность производимой продукции и расширение рынка сбыта. Вся производимая продукция проходит 100 % контроль качества по показателям технических условий и ГОСТов, а наличие собственной сертифицированной исследовательской лаборатории (аккредитована в соответствии с международным стандартом ГОСТ Р ИСО/МЭК 17025-2009) позволяет осуществлять оперативную корректировку состава продукции под конкретное задание заказчика. Поддерживаются тесные научно-технические отношения с Национальным исследовательским Томским политехническим университетом.

В настоящее время основная цель завода состоит в предоставлении предприятиям нефтяной и газовой индустрии, а также геологическим подразделениям специальных материалов, позволяющих уменьшать затраты на бурение и повышать производительность бурения наклонно-направленных и вертикальных скважин в сложных геологических условиях за счет качественного бурения и вскрытия продуктивных пластов. Сейчас в качестве основных специальных материалов ООО «ОНК-Завод» производит и поставляет ОТМ-облегченный тампонажный материал, ОРТМ- облегченный расширяющий тампонажный материал, РТМ - расширяющий тампонажный материал, АТМ - армированный тампонажный материал, УТМ - утяжеленный тампонажный материал и их модификации для всех диапазонов температур, а также УГС - уплотнительные герметизирующие смазки, предназначенные для элементов бурильных колонн, используемых при горизонтально - наклонном бурении. Качество изготовления материалов контролируется лабораторией, все параметры партий материалов фиксируются паспортом качества.

.2 Структура организации и характеристика персонала

Структура управления в организации линейная, при которой каждый руководитель обеспечивает руководство нижестоящим подразделением. Эта структура базируется на вертикальном разделении управленческого труда и приводит к управлению по уровням. Она позволяет быстро и оперативно принимать решения и обеспечивать их выполнение [17]. Во главе ООО «ОНК-Завод» находится генеральный директор, наделенный всеми полномочиями и осуществляющий единоличное руководство подчиненными ему работниками и сосредоточивший в своих руках все функции управления (Рисунок 1).

	Генеральный директор


Бухгалтерия, делопроизводство 3 чел		Лаборатория 3 чел


	Производство 8 чел

Рисунок 1 - Линейная структура управления

Преимущества линейной структуры управления:

• единство и четкость распорядительства;

• согласованность действий исполнителей;

• четкая система взаимосвязей между руководителем и подчиненным;

• быстрая реакция на указания;

• личная ответственность руководителя за результаты действий подразделения.

Недостатки линейной структуры управления:

•высокие требования к компетентности руководителя;

•перегрузка менеджеров высшего звена управления;

•предпосылки для злоупотребление властью;

•отсутствие горизонтальных связей между подчиненными. Отсутствие звеньев по планированию и подготовке решений.

Общая численность ООО «ОНК-Завод» на 01.01.2013г. составляет 15 человек, включая генерального директора.

Можно с уверенность сделать вывод о том, что коллектив молодой, энергичный и работоспособный. Кроме того, возраст сотрудников имеет немаловажное значение, так как более молодой коллектив, как правило, нацелен на достижение максимальных результатов в работе, обладает высокой работоспособностью, мобильностью.

.3 Технологическая характеристика основных производственных фондов (автоматическая линия смешивания)

Смеси тампонажные представляют собой рационально подобранные, тщательно перемешанные в заводских условиях смеси вяжущих компонентов на основе традиционных тампонажных цементов, расширяющих добавок, стабилизирующих добавок, гидрофобизирующих и облегченных добавок. Смеси тампонажные предназначены для цементирования нефтяных и газовых скважин с забойными температурами 50-100 градусов Цельсия. За счет расширения цементного камня увеличивается плотность контакта между цементным камнем и стенками скважин и колонны, качество цементирования скважин повышается, предотвращаются межколонные перетоки и заколонные давления.

Комплексный реагент ИНТБЕНТ (INBENT) представляет собой рационально подобранный, тщательно перемешанный в заводских условиях состав, получаемый смешиванием глинопорошка для буровых растворов, связующих компонентов и полимеров. Комплексный реагент ИНТБЕНТ(INBENT) предназначен для приготовления буровых растворов, обеспечивающих удаление обломков разбуриваемых пород из забоя, для бестраншейного строительства методом горизонтально направленного бурения (ГНБ).

Технологический процесс получения сухих строительных смесей включает в себя прием и подготовку инертных заполнителей, вяжущих и добавок, их смешивание в определенных пропорциях согласно заданным рецептурам с последующей фасовкой. Автоматическая линия сухого смешивания (рисунок 6) предназначена для приготовления сухих смесей на базе двух основных компонентов. Предусмотрена возможность применения дополнительных добавок с вводом в имеющийся весовой дозатор. Система управления предусматривает работу оборудования в ручном режиме с возможностью автоматического дозирования двух основных компонентов и дополнительных компонентов при вводе их в дозатор.

Основные узлы (элементы) и техническая характеристика установки:

. расходные бункеры для двух основных компонентов вместимостью 0,5 м3 и один бункер для химических добавок вместимостью 0,2 м3;

. два шнека-питателя ES 219мм длиной 8,5 м с приводом со стороны загрузки (от бункеров двух основных компонентов);

Рисунок 6 - Технологическая схема автоматической линии сухого смешивания

.
шнек-питатель ES 219мм длиной 5 м с приводом со стороны разгрузки (бункер дополнительных химических добавок);

. смеситель одновальный вместимостью 500л;

. дозатор тензометрический;

. шнек-питатель ES 114мм длиной 6,8 м с приводом со стороны разгрузки (разгрузочный);

. фильтр WAMFLO с вентилятором, производительностью не менее 240 м3/час;

. система переключения потока материала (клапанные мешки - МКР);

. аппарат фасовочный аэропрессовый для клапанных мешков;

. автоматическая система загрузки мешков МКР (Биг-Бэгов);

. система управления с контроллером. Обеспечивает ввод рецепта, включение - отключение (автомат) дозатора, включение - отключение смесителя, включение - отключение разгрузочного шнека.

Техническая характеристика установки:

· установленная мощность электродвигателей не более 40 кВт;

· установленная мощность при использовании электроприводов и электровибраторов - 42 кВт;

· рабочее давление в пневмосистеме - 0,5-0,6 МПа;

· расход воздуха - 0,6 м3/мин;

· производительность аппарата фасовки: клапанных мешков (25-50 кг) - 6 т/час; в МКР (Биг-Бэги 1000 кг) - 5-6 т/час.

Автоматическая линия сухого смешивания состоит из трёх основных частей (блоков):

. Приёмное устройство (узел загрузки).

Перед началом работы оператор включает панель управления, при этом происходит автоматическая проверка готовности систем к работе (выгрузка остатков продуктов из смесителя и транспортной системы, выгрузка остатков продуктов из грузоприемного устройства дозатора, обнуление тары фасовочной установки и т.п.). После проверки системы идет включение исполнительных механизмов.

Шнековый питатель предназначен для приема исходных материалов, промежуточного хранения и равномерной последующей подачи их на линию. Состоит из корпуса, электродвигателя и червячного механизма, в верхней части которого расположен бункер-дозатор для загрузки материала. С помощью электротали поднимаются и укладываются мешки МКР (Биг-Бэны) с исходными материалами на приемное устройство, где они автоматически распаковываются и подаются в бункера шнековых питателей. Также имеется дополнительный бункер (малый) для загрузки необходимых химических добавок. Загрузка добавок, определяющих характеристики получаемой сухой смеси в соответствии с рецептурами и технологией производства, осуществляется с рабочей площадки вручную в приемный бункер дополнительных добавок.

Технолог вводит в компьютер рецептуру изготовления продукта. После запоминания рецептуры компьютером к работе приступает оператор. Оператор выводит на табло компьютера наименование производимого продукта и нажимает кнопку «Пуск». В соответствии с введенной рецептурой производится подача шнековыми питателями материалов в дозатор а затем поочередно в смеситель.

. Устройство дозирования, смешивания и внесения специальных добавок.

Из бункеров материалы поступают в дозатор, в котором используется тензометрическая весоизмерительная система на базе тензорезисторных датчиков силы и микропроцессорного измерительного прибора, что обеспечивает высокую точность взвешивания. Дозатор последовательно производит требуемое по технологии количество отвесов (вес и количество дозы устанавливается оператором исходя из соображений оптимальной загрузки смесителя до 500л., согласно рецепту). Далее происходит загрузка смесителя. Дозированная смесь поступает в непрерывно работающий смеситель. Конусный смеситель является высокоэффективным конвективным смесителем, который бережно обрабатывает продукт и гарантирует высокий уровень смешивания без изменения морфологических характеристик компонентов. Микродобавки вводятся в смеситель оператором вручную через люк в крышке смесителя, при закрывании крышки срабатывает датчик, дающий команду о готовности к перемешиванию. После получения информации о введении добавок компьютер начинает отсчет времени смешивания (примерно 3-4 минуты, программируется оператором по технологическим требованиям). Для снижения пылевидных выбросов применяется фильтр WAMFLO с вентилятором, производительностью не менее 240 м3/час.

. Фасовочное устройство.

Фасовка готовых сухих смесей осуществляется в мягкие контейнеры типа Биг-Бэг (до 1000 кг) или бумажные мешки клапанного типа (25-50 кг).

При окончании перемешивания программа останавливает смеситель и запрашивает датчик о разрешении перегрузить смесь в накопительный фасовочный бункер. В случае, если в фасовочном бункере есть не расфасованный ранее произведенный продукт, смесь не будет перегружена до полного его опорожнения. После полной расфасовки смеси из фасовочного бункера в мешки, производится перегрузка смеси из смесителя в бункер фасовки. Как только смесь из смесителя будет выгружена, автоматика начнет повторять цикл производства. Оператор укладывает мешки на поддон, который впоследствии отвозится на склад готовой продукции автопогрузчиком. Хранить готовые сухие смеси необходимо, как и сырье, в специальных складских помещениях со строгим влажностным режимом.

Автоматическая линия сухого смешивания обслуживается бригадой, состоящей из 5 человек, в том числе: на приёмном устройстве (узел загрузки) - 1 человек; на узле дозирования, смешивания и внесения химических добавок (в том числе и микродобавок) - 1 человек; на узле фасовки - 1 человек; оператор линии (узел компьютерного управления) - 1 человек; машинист автопогрузчика (на приёме сырья и на складировании готовой продукции) - 1 человек. В обязанности бригады входит ежедневное техническое обслуживание смесительной установки, мелкий текущий ремонт, обслуживание в процессе приготовления смеси.

.4 Анализ финансового положения

факторинг финансирование дебиторская задолженность

2.4.1 Имущество организации и источники его формирования

Оценка ликвидности.

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ (табл. 2.1). Представленный анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО «ОНК-Завод» выполнен за период с 01.01.2012г. по 31.12.2012г. Качественная оценка финансовых показателей выполнена с учетом принадлежности к отрасли «Производство сухих бетонных смесей».

Из анализа таблицы следует, что основную долю в активах на протяжении всего анализируемого периода занимают оборотные активы. Кроме того, их доля выросла на 3,2%. Рост доли оборотных активов произошел за счет роста доли дебиторской задолженности.

Таблица 2.1 - Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя, тыс.руб			В % к валюте баласа
	2 кв	3 кв	4 кв	2 кв	3 кв	4 кв
1. Внеоборотные активы (основные средства)	9 340	8 598	7 856	14,7	12,5	11,5
2. Оборотные активы	54 193	60 062	60 671	85,3	87,5	88,5
Запасы	23 660	18 333	39,5	34,5	26,7
Дебиторская задолженность	28 335	35 748	41 182	44,6	52,0	60,1
Денежные средства	780	654	1 156	1,2	1,0	1,7
Итого актив	63 533	68 660	68 527
3. Собственный капитал	141	572	1100	0,2	0,8	1,6
Уставный капитал	10	10	10
Нераспределенная прибыль	131	562	1090
4. Долгосрочные обязательства	7 500	7500	7 500	11,8	10,9	10,9
5. Краткосрочные обязательства	55 892	60 588	59 927	88,0	88,3	87,5
Займы и кредиты	10 000	10 000	10 000	15,7	14,6	14,6
Кредиторская задолженность	45 460	50 191	49 499	71,6	73,1	72,3
Прочие	432	397	428	0,7	0,6	0,6
Итого пассив	63 533	68 660	68 527	100	100	100

Причем по данным баланса видно, что в активе произошли структурные сдвиги: если на начало анализируемого периода основные активы предприятия включали почти 40% запасов, то на конец анализируемого периода основные запасы организации включают в основном дебиторскую задолженность. Рост дебиторской задолженности говорит о необходимости пересмотра условий поставок (условий оплаты за поставленную продукцию).

Основную долю в пассивах предприятия за весь анализируемый период занимают краткосрочные обязательства, основная масса которых представлена кредиторской задолженностью. Одновременно с этим наблюдается рост собственного капитала предприятия. Чистые активы организации существенно (на 100%) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО

«ОНК-Завод», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов К тому же, определив состояние показателя на конец анализируемого периода, следует отметить постоянное увеличение чистых активов. Таким образом, рассмотренный анализ бухгалтерского баланса предприятия показывает, что организация использует агрессивную политику в управлении оборотными активами и краткосрочными обязательствами [27].

Агрессивная политика управления оборотными активами заключается в том, что удельный вес оборотных активов в балансе крайне высок, а период оборачиваемости оборотных средств длителен. Агрессивная политика управления оборотными средствами способна снять с повестки дня вопрос возрастания риска технической неплатежеспособности, но не может обеспечить повышенную экономическую рентабельность активов [28].

Анализ пассива бухгалтерского баланса предприятия показывает, что рассматриваемое предприятие использует и агрессивную политику в управлении текущими пассивами. Агрессивная политика в управлении текущими пассивами заключается в том, что предприятие использует для финансирования активов в основном кредиторскую задолженность (краткосрочные кредиты) [29].

Вывод о качественном составе оборотных активов предприятия можно сделать на основе анализа его коэффициентов ликвидности [30].

Таблица 2.2 - Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель	Значение показателя			Изменение показателя			Описание показателя и его нормативное значение
	2 кв	3 кв	4 кв	гр3-гр.2	гр4-гр.3	гр.4-гр.2
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,97	0,99	1,01	+0,02	+0,02	+0,04	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: ≥ 2
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,52	0,60	0,71	+0,08	+0,11	+0,19	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: ≥ 1
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,01	0,02	-----	+0,01	+0,01	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: ≥ 0,2

На основании анализа данных таблицы 2.2 следует, что коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода имеет значение ниже нормы (1,01 против нормативного 2). Несмотря на это, следует отметить положительную динамику - за весь рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности растет. Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,71) тоже оказалось ниже допустимого. Это свидетельствует о недостаточности у организации ликвидных активов (т.е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,02, что на порядок ниже нормы. Но можно отметить, что ликвидность за анализируемый период возросла по всем показателям ликвидности. Основным фактором роста данных показателей является снижение краткосрочных обязательств предприятия в анализируемом периоде и увеличение ликвидных активов (денежные средства и дебиторская задолженность). Отсюда можно сделать вывод, что качество оборотных активов предприятия улучшается, однако, необходимо увеличение размера оборотного капитала предприятия для финансирования краткосрочных обязательств, либо необходимо снижать краткосрочные обязательства при имеющемся размере оборотного капитала.

Проведем анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения [30]. Должно выполняться следующее условие:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4 (2.1)

Таблица 2.3 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец анализируемого периода, тыс. руб.	Норм. соотно- шение	Пассивы по сроку погашения	На конец анализируемого периода, тыс. руб.	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	1 156	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	49 499	-48 343
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	41 182	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	10 428	+30 754
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	18 333	≥	П3. Долгосрочные обязательства	7 500	+10 833
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	7 856	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	1 100	-6 756

Из четырех неравенств, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 48 343 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства более чем на 100%). То же самое можно сказать и о соотношении медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств. Для роста ликвидности организации необходимо увеличивать высоколиквидные оборотные активы и собственный капитал при одновременном уменьшении кредиторской задолженности.

.4.2 Оценка финансовой устойчивости организации

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Разделяют следующие виды финансовой устойчивости:

· Абсолютная устойчивость - такое финансовое состояние организации при котором обеспечиваются условия для получения стабильно высоких результатов деятельности.

· Нормальная устойчивость - характеризуется таким движением денежных потоков, который постоянно обеспечивает превышение поступления денежных средств над их расходами.

· Неустойчивое финансовое состояние - когда оттоки денежных средств превышают их притоки, но сохраняется возможность восстановления баланса за счет пополнения источников собственных или привлеченных денежных средств.

· Кризисное финансовое состояние - такое состояние, когда у компании не хватает средств для оплаты обязательств и закрыты источники пополнения средств.

Для определения того к какому типу относится организация, необходимо рассчитать несколько параметров.

. Величина собственных оборотных средств (СОС) отражает, на сколько оборотные активы финансируются (приобретаются) за счет собственных средств, и рассчитывается по формуле:

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы (2.2)

. Величина собственных и долгосрочных заемных источников (ДО)

формирования запасов и затрат (СД):

СД = СОС + ДО (2.3)

. Общая величина основных источников формирования запасов:

ОИ = СОС + ДО + ККЗ = СД + ККЗ (2.4),

где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Ф1 = СОС - Зп, где Зп - запасы (2.5)

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±Ф2 = СД - Зп (2.6)

. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

±Ф3 = ОИ - Зп (2.7)

Каждому показателю Фi соответствует показатель Si, который принимает значение =0, если Фi˂0 и значение =1, если Фi≥0. При всех зачениях Si=1 считается, что организация абсолютно финансово устойчива. При одном нулевом значении показателя Si - организация нормально финансово устойчива, при двух показателях Si равных нулю - у организации неустойчивое финансовое положение, при всех нулевых показателях Si признается кризисное финансовое положение [33].

Таблица 2.4 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатель	2 кв	3 кв	4 кв
СОС=К - ВнА	-9 199	-8 026	-6 756
СД=СОС+ДО	-1 699	-526	744
ОИ=СОС+ДО+ККЗ=СД+ККЗ	8 301	9 474	10 744
Ф1=СОС-З	- 34 277	- 31 686	- 25 089
Ф2=СД-З	- 26 777	- 24 186	- 17 589
Ф3=ОИ-З	- 16 777	- 14 186	- 7 589
S1,S2,S3 (0;1)	0	0	0

Качество финансирования предприятия можно определить, проведя анализ финансовой устойчивости предприятия на основании таблицы 2.5.

Таблица 2.5 - Основные показатели финансовой устойчивости

Показатель	Значение показателя			Описание показателя и его нормативное значение
	2 кв	3 кв	4 кв
1.Коэффициент автономии	0,002	0,01	0,02	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).
2.Коэффициент финансового левериджа	449,6	119,0	61,3	Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение: не более 1 (оптимальное 0,43-0,67).
3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,17	-0,13	-0,11	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. СОС=К-ВнА. Нормальное значение: 0,1 и более.
4.Индекс постоянного актива	66,24	15,03	7,14	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
5.Коэффициент покрытия инвестиций	0,12	0,12	0,13	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,75 и более.
6.Коэффициент мобильности имущества	0,85	0,87	0,89	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
7.Коэффициент мобильности оборотных средств	0,01	0,01	0,02	Отношение наиболее мобильной части оборотних средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
8.Коэффициент обеспеченности запасов	-0,36	-0,34	-0,37	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.
9.Коэффициент краткосрочной задолженности	0,88	0,89	0,89	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Из анализа приведенных выше таблиц следует, что значения коэффициентов не соответствуют нормативным значениям и находятся в области критических значений. Значение коэффициента автономии говорит о недостаточной доле собственного капитала (2%) в общем капитале организации. Полученное значение свидетельствует о значительной зависимости организации от кредиторов по причине недостатка собственного капитала, но необходимо отметить, что за весь анализируемый период он вырос на 0,018.

На 0,11 вырос коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, хотя значение коэффициента не удовлетворяет нормативному значению.

За анализируемый период имело место повышение коэффициента покрытия инвестиций до 0,13. Значение коэффициента значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 13%). Значение коэффициентов обеспеченности материальных запасов можно считать критическим. По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (89% и 11% соответственно). Таким образом, анализ показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что предприятие еще финансово не устойчиво, так как оно обладает собственным капиталом в размерах меньших, чем предусмотрено нормативами. У компании кризисное финансовое состояние, т.к. наблюдается полная зависимость организации от заемного капитала и недостаток собственных оборотных средств.

2.4.3 Финансовые результаты, рентабельность и оценка эффективности деятельности

В приведенной ниже таблице 2.6 обобщены основные финансовые результаты деятельности ООО «ОНК-Завод» за анализируемый период.- прибыль от операционной (основная + прочая) деятельности компании до вычета процентов и налогов [34]. Показатель рассчитывается на основании финансовой отчётности компании и служит для оценки того, насколько прибыльна основная деятельность компании. Показатель используется при проведении сравнения с отраслевыми аналогами, позволяет определить эффективность деятельности компании независимо от её задолженности перед различными кредиторами и государством, а также от метода начисления амортизации.

Таблица 2.6 - Обзор результатов деятельности

Показатель	2 кв	3 кв	4 кв
1. Выручка	38 810	83 849	161 817
2. Себестоимость продаж	(33 825)	(70 772)	(137 149)
3. Расходы по обычным видам деятельности	(4 129)	(10 169)	(21 447)
4. Прибыль (убыток) от продаж	856	2 908	3 221
5. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	(351)	(1 225)	(255)
6. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	505	1 683	2 966
7. Проценты к уплате	(338)	(1000)	(1 662)
8. Прибыль (убыток) до налогообложения	167	683	1 304
9. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	(36)	(121)	(214)
10. Чистая прибыль (убыток)	131	562	1090

Из анализа таблицы следует, что за четвертый квартал организация получила прибыль от продаж в размере 3 221 тыс. руб., что равняется 2% от выручки. Убыток от прочих операций составил 1 917 тыс. руб. Предприятие за весь анализируемый период имеет прибыль. Рост прибыли связан с ростом выручки от реализации. Несмотря на увеличение расходов, чистая прибыль предприятия имеет тенденцию к росту. Полученная в течение анализируемого периода чистая прибыль соответствует изменению показателя «Нераспределенная прибыль». Это означает, что организация не производила использование чистой прибыли (погашения убытка).

Проведем оценку эффективности хозяйственной деятельности (анализ рентабельности) предприятия в целом и оборотных активов в частности на основании данных таблицы 2.7.

Таблица 2.7 - Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значение показателя (в %, или в копейках с рубля)
	2 кв	3 кв	4 кв
1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки).	2,2	3	2
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	1,3	2	1,8
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	0,3	0,7	0,7

За анализируемый период организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности. За анализируемый период организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 2 копейки с каждого рубля выручки от реализации. Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, составил 1,8%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 1,8 копеек прибыли до налогообложения и процентов к уплате. Далее в таблице 2.8 представлены три основных показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 2.8 - Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

Показатль рентабельности

Значение показателя (в годовом выражении), в %

Описание показателя и его нормативное значение

Рентабельность собственного капитала (ROE)

198,18

Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение: 16% и более.

Рентабельность активов (ROA)

3,18

Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение: 7% и более.

Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)

34,49

Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

= чистая прибыль/средняя величина собственного капитала*100, %

Средняя величина = (Показатель на начало года+Показатель на конец года)/2. Аналогично можно рассчитать среднюю величину активов и прочих показателей.

= (1090/(1100*0,5))*100 = 198,18 %

За анализируемый период каждый рубль собственного капитала организации обеспечил 1,9818 руб. чистой прибыли.

Рентабельность активов показывает доходность деятельности предприятия. Для расчета рентабельности активов величину активов очищают от заемных средств. Рассчитанный коэффициент показывает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль, составляющий имущество предприятия.

= чистая прибыль/средняя стоимость активов*100, %= (1090/(68527*0,5))*100 = 3,18 %

За анализируемый период значение рентабельности активов, равное 3,18 %, не соответствует нормативному значению.

Рентабельность инвестированного капитала, или прибыль на инвестированный капитал - показатель отдачи от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала организации и долгосрочно привлеченных средств (долгосрочных кредитов, займов). Показатель не имеет нормативного значения. Но его важность заключается в том, что он выступает ориентиром для оценки целесообразности привлечения организацией заемных средств под определенный процент. Если процент по кредиту выше, чем рентабельность инвестированного капитала, это значит, что организация не сможет использовать кредит настолько эффективно, чтобы отработать проценты по нему. Поэтому имеет смысл брать только те кредиты, процент по которым ниже рентабельности инвестированного капитала [35].

= 2966*100/(1100+7500) = 34,49 %

По результатам проведенного анализа можно выделить и сгруппировать по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ООО «ОНК-Завод». Среди неудовлетворительных показателей финансового положения и результатов деятельности организации можно выделить такие:

· высокая зависимость от заемного капитала (собственный капитал составляет только 16 %);

· значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (-0,11) не удовлетворяет нормативному значению;

· ниже принятой нормы коэффициенты быстрой (промежуточной) ликвидности и абсолютной ликвидности;

· недостаточная рентабельность активов (3,18 % за анализируемый период).

Показатели финансового положения организации, имеющие критические значения:

· существенно ниже нормального значения коэффициент текущей (общей) ликвидности;

· коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 13 % (нормальное значение для данной отрасли: 75 % и более);

· крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Однако, следующие три показателя результатов деятельности ООО «ОНК-Завод» имеют исключительно хорошие значения:

· чистые активы превышают уставный капитал, при этом наблюдается увеличение чистых активов;

· в течение всего анализируемого периода получена прибыль от продаж в размере 3 221 тыс. руб.

· прибыль от финансово-хозяйственной деятельности в течение всего анализируемого периода составила 1 090 тыс.руб.

2.5 Анализ состояния дебиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды инфляции, когда иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной. Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Рассмотрим состав и структуру оборотных средств предприятия (Таблица 2.9). Определим роль дебиторской задолженности в оборотных активах на основании данных таблиц 2.9 и 2.10.

Таблица 2.9 - Анализ структуры оборотных активов

Показатель	Значение, тыс. руб.			Структура, %
	2 кв	3 кв	4 кв	2 кв	3 кв	4 кв
1. Запасы	25 078	23 660	18 333	46,28	39,39	30,22
3. Дебиторская задолженность	28 335	35 748	41 182	52,29	59,52	67,88
4. Денежные средства	780	654	1 156	1,43	1,09	1,9
Итого оборотные активы	54 193	60 062	60 671	100	100	100

За анализируемый период произошло общее увеличение оборотных средств. Значительную долю в структуре оборотных средств составляют запасы (сырье, материалы, готовая продукция), но наблюдается тенденция к их сокращению. Так в начале анализируемого периода величина запасов составляла 46,28%, а к концу анализируемого периода уже 30,22%. Наибольшую долю в составе оборотных средств занимает дебиторская задолженность, более 50%. Это связано с особыми условиями договорных отношений с покупателями и заказчиками продукции и неблагоприятно отражается на финансовом состоянии предприятия. Денежные средства во всех кварталах задействованы относительно одинаково и поэтому их доля в оборотных средствах низкая и за весь период они менее задействованы. Рассмотрим состав и структуру дебиторской задолженности в ООО «ОНК-Завод» за анализируемый период. (Таблица 2.10)

Таблица 2.10 - Состав и структура дебиторской задолженности

Показатель	Значение, тыс. руб.			Структура, %
	2 кв	3 кв	4 кв	2 кв	3 кв	4 кв
1. Покупатели и заказчики	27 183	34 048	39 876	95,93	95,24	96,83
2. Прочие дебиторы	1 152	1 700	1 306	4,07	4,76	3,17
Итого дебиторская задолженность	28 335	35 748	41 182	100	100	100

По результатам анализа данных таблицы 2.10 видно, что основные дебиторы предприятия - это покупатели и заказчики и рост дебиторской задолженности обусловлен ростом именно этой группы дебиторов. Они занимают основную долю в дебиторской задолженности предприятия, которая увеличивается на протяжении всего анализируемого периода.

Большее аналитическое значение для организации имеет анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения. Структура дебиторской задолженности по срокам возникновения [19] приведена в таблице 2.11.

Таблица 2.11 - Структура дебиторской задолженности по срокам возникновения

Показатель	Значение, тыс. руб.			Структура, %
	2 кв	3 кв	4 кв	2 кв	3 кв	4 кв
Менее 45 дней	1 152	1 700	1 306	4,07	4,76	3,17
От 45 до 60 дней	9 275	10 298	9 578	32,73	28,80	23,26
От 60 до 90 дней	17 910	23 750	30 298	63,20	66,44	73,57
Итого	28 335	35 748	41 182	100	100	100

Данные, приведенные в таблице 2.11, показывают, что наибольшую долю занимает дебиторская задолженность длительностью от 60 до 90 дней. Это говорит о том, что требуется пересмотр условий договоров с покупателями в части сроков оплаты, но наши покупатели и заказчики не пойдут на изменение этих условий по ряду объективных причин.

Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия и влияние на них дебиторской задолженности приведем на основе данных таблицы 2.12.

Оборачиваемость активов = выручка/оборотные активы

Оборачиваемость активов (в днях) = 365/оборачиваемости активов (обороты). Оборачиваемость дебиторской/кредиторской задолженности = выручка / дебиторская/кредиторская задолженность. Оборачиваемость дебиторской/кредиторской задолженности в днях = дебиторская/ кредиторская задолженность * 365 / выручка. Продолжительность операционного цикла = оборачиваемость дебиторской задолженности (дни) + оборачиваемость товарных запасов (дни) Продолжительность финансового цикла = оборачиваемость дебиторской задолженности (дни) + оборачиваемость товарных запасов (дни) - оборачиваемость кредиторской задолженности (дни)

На основе анализа данных таблицы 2.12 можно сделать определенные выводы. Оборачиваемость оборотных активов в целом и запасов растет, а оборачиваемость дебиторской задолженности снижается. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности связано с ее ростом в анализируемом периоде. Оборачиваемость кредиторской задолженности так же снижается. Основным фактором, повлиявшим на продолжительность финансового цикла на предприятии, является продолжительность операционного цикла [20]. Проанализируем структуру операционного цикла предприятия на основе данных таблицы 2.13.

Таблица 2.12 - Анализ эффективности использования оборотных активов

Наименование показателя	Значение, тыс. руб.			Изменения, тыс. руб.		Изменения, %
	2 кв	3 кв	4 кв	гр.3-гр.2	гр.4-гр.2	гр.3-гр.2	гр.4-гр.2
Выручка от реализации товаров, тыс. руб.	38 810	83 849	161 817	45 039	123 007	116,05	316,95
Оборотные активы, тыс. руб.	54 193	60 062	60 671	5 869	6 478	10,83	11,95
Оборачиваемость активов, обороты	0,72	1,4	2,67	0,68	1,95	94,44	270,83
Оборачиваемость активов, дни	125	64,29	33,71	-60,71	-91,29	-48,57	-73,03
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	28 335	35 748	41 182	7 413	12 847	26,16	45,34
Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты	1,37	2,35	3,93	0,98	2,56	71,53	186,86
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни	65,69	38,30	22,90	-27,39	-42,79	-41,70	-65,14
Производственные запасы, тыс. руб.	25 078	23 660	18 333	-1 418	-6 745	-5,65	-26,90
Оборачиваемость товарных запасов, обороты	1,55	3,54	8,83	1,99	7,28	128,39	469,68
Оборачиваемость товарных запасов, дни	58,06	25,42	10,19	-32,64	-47,87	-56,33	-82,45
Продолжительность операционного цикла, дни	123,75	63,72	33,09	-60,03	-90,66	-48,51	-73,26
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	45 460	50 191	49 499	4 731	4 039	10,41	8,88
Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты	0,85	1,67	3,27	0,82	2,42	96,47	284,71
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни	105,88	53,89	27,32	-51,99	-78,56	-49,10	-74,20
Продолжительность финансового цикла	17,87	9,83	5,57	-8,04	-12,3	-45,00	-68,83

Таблица 2.13 - Анализ структуры операционного цикла

Наименование показателя	Значение, тыс. руб.			Структура, %
	2 кв	3 кв	4 кв	2 кв	3 кв	4 кв
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни	65,69	38,30	22,90	53,08	60,10	69,20
Оборачиваемость производственных запасов, дни	58,06	25,42	10,19	46,92	39,90	30,80
Продолжительность операционного цикла, дни	123,75	63,72	33,09	100	100	100

На основании данных таблицы 2.13, видно, что, если в начале анализируемого периода продолжительность операционного цикла определялась продолжительностью оборота запасов и продолжительностью оборота дебиторской задолженности примерно в равных пропорциях, то к концу анализируемого периода продолжительность операционного цикл определяется в большей степени (почти 70%) продолжительностью оборота дебиторской задолженности.

Так как в целом финансовый цикл предприятия уменьшился, то можно сделать вывод об улучшении эффективности использования оборотных средств предприятия. Однако, проблемой для предприятия является вопрос ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах [20].

Экономический эффект (Э) в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота и увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (+) или дополнительно привлеченных средств в оборот (-) при замедлении оборачиваемости определяется путем умножения фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота в днях [36]:

Э =(П1- По)*N1/Д (2.8)

где П1 - продолжительность одного оборота за отчетный период;

По - продолжительность одного оборота за предыдущий период;

Д-число календарных дней анализируемого периода (30;90;180;270;360);- фактическая выручка от продажи продукции, работ, услуг за анализируемый период. Таким образом, если у предприятия увеличивается продолжительность оборота, это приводит к оттоку денежных средств [31].

Проанализируем влияние на денежные средства оборачиваемости отдельных оборотных активов предприятия в таблице 2.14.

Таблица 2.14 - Анализ влияния оборачиваемости на денежные средства предприятия

Высвобождение (+) денежных средств из оборота или дополнительное вовлечение денежных средств в оборот (-) за счет замедления или ускорения оборачиваемости	3 кв	4 кв
дебиторской задолженности	- 25 518	- 27 689
товарных запасов	- 30 409	- 27 383

Из анализа данных таблицы 2.14 следует, что в 3 квартале анализируемого периода в результате роста оборачиваемости дебиторской задолженности произошло вовлечение дополнительного размера денежных средств в оборот в сумме 25 518 тыс. руб., а в 4 квартале - в сумме 27 689 тыс. руб. В результате ускорения оборачиваемости запасов произошло вовлечение дополнительного размера денежных средств в оборот в размере 30 409 тыс. и 27 383 тыс. руб. в третьем и четвертом кварталах соответственно.

Таким образом, анализ эффективности использования оборотных средств показывает, что ускорение оборачиваемости отдельных видов оборотных средств, в частности дебиторской задолженности, приводит к росту денежных средств предприятия и соответственно к росту его ликвидности.

3. Механизм применения факторинга в финансировании деятельности предприятия

.1 Проблемы и перспективы использования факторинга

Недостаток собственных оборотных средств, наличие дебиторской задолженности у ООО «ОНК-Завод» можно устранить, используя такую разновидность банковской кредитной операции как факторинг. Практическое использование факторинга обеспечивает повышение эффективности функционирования организации за счет ряда элементов, представленных далее.

Финансовый рычаг, т.е. организация получает финансирование сразу после отгрузки продукции заказчику или в определенный договором факторинга день. Таким образом, организация имеет возможность поставлять продукцию завода с отсрочкой платежа, при этом получать значительную часть от суммы поставки сразу же после поставки или по удобному для неё графику, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Если предприятие нацелено на увеличение объемов производства и продаж, то оно имеет возможность поддерживать оборотный капитал на необходимом уровне и при этом конкурировать с другими производителями за клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Также организация, заключив договор факторинга, заранее знает, в какой день деньги поступят на её счет. Необходимо отметить, что на практике, предоставив отсрочку платежа своим покупателям, поставщик не может быть полностью уверен в том, что дебитор полностью и в срок исполнит свои платёжные обязательства по договору.

Кроме того, механизм факторинга имеет ряд неоспоримых преимуществ, среди которых, в первую очередь, следует отметить следующие:

· финансирование осуществляется на протяжении всего срока работы предприятия-поставщика с дебиторами;

· в отличие от классического кредита поставщику не нужно аккумулировать средства для дальнейшего погашения долга, в случае факторинга сумма финансирования будет погашена из платежей покупателей;

· объёмы финансирования автоматически увеличиваются по мере роста объемов продаж.

Таким образом, при финансировании в рамках факторинга полностью решается проблема формирования оборотных средств предприятия, исчезает необходимость поиска залогового обеспечения для получения кредита в банке и, соответственно, не происходит роста кредиторской задолженности (как элемента повышения инвестиционной привлекательности предприятия). Кроме того, факторинговое финансирование имеет более целевую, чем традиционный кредит направленность: предприятие выплачивает проценты именно за тот промежуток времени, когда ему действительно нужны деньги. Следовательно, расчет эффективных процентных ставок при кредитовании и факторинге, в ряде случаев свидетельствует, что обслуживание при факторинге может быть даже дешевле, несмотря на более высокую номинальную ставку.

Величина финансирования при факторинге находится в прямой зависимости от объёма имеющейся дебиторской задолженности предприятия. В отличие от традиционных форм залогового кредитования денежные требования выкупаются факторинговой компанией, а не используются в качестве залога.

Факторинговое финансирование в отличие от традиционного кредитования доступно информационно-непрозрачным предприятиям и предприятиям, имеющим «плохую» структуру баланса с точки зрения кредитной организации. У ООО «ОНК-Завод» не все финансовые показатели соответствуют нормативу, поэтому дальнейшее получение кредитов может быть затруднено. Такая возможность объясняется тем, что риск невозврата долгов лежит не на предприятии-поставщике, а на покупателях-дебиторах, и, соответственно, кредитоспособность поставщика при оценке рисков становится менее значимой, чем финансовое состояние его покупателей.

В комплекс услуг факторинга также входит работа, связанная с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, работа с дебиторами, которые задерживают оплату поставленной продукции. Как правило, в условия обслуживания включается пункт о том, что факторинговая компания по первому требованию поставщика предоставляет ему отчет о состоянии дебиторской задолженности, включающий в себя информацию обо всех совершенных поставках и платежах его покупателей. Кроме того, в случае безрегрессного факторинга фактор берет на себя заботу о взыскании долгов с дебиторов, что особенно актуально для небольших предприятий, не располагающих собственными ресурсами для инкассации. Это позволяет предприятию-поставщику экономить трудовые и финансовые ресурсы, связанные с взысканием просроченной дебиторской задолженности.

Факторинговые компании, накопившие длительный опыт работы на рынке, располагают всей необходимой информацией о деловой репутации и наличии прецедентов несвоевременного выполнения обязательств дебиторами. В связи с этим факторинговые компании могут рассматриваться как своеобразные кредитные бюро, имеющие информацию о платежной дисциплине хозяйствующих субъектов. Кроме того, факторинговые компании используют различные эффективные методы оценки платежеспособности потенциальных покупателей поставщика.

Факторинговые компании, по сути, осуществляют страхование рисков предприятия, связанных с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе риска неполучения платежа от покупателя в срок. В результате у предприятия могут возникать проблемы, связанные с недостаточностью оборотного капитала и, соответственно, с расчетами с его кредиторами.

Вместе с тем, практическое применение факторинга не исключает использование традиционных банковских и страховых инструментов. В большинстве случаев наибольшая эффективность достигается именно за счет рационального сочетания кредитования и факторинговых схем. Например, кредитование используется в инвестиционной деятельности предприятия, а факторинг является источником пополнения и наращивания оборотного капитала.

Таким образом, бесперебойное и эффективное функционирование завода во многом напрямую зависит от возможностей сохранять и даже расширять рынки сбыта, обеспечивать достаточность оборотного капитала. Первое определяется конкурентоспособностью предлагаемого продукта, проводимой маркетинговой политикой и возможностью эффективной работы с потребителями продукции, в том числе - на условиях отсрочки платежа. Последнее может достигаться за счет использования факторинга, имеющего ряд важных преимуществ перед другими формами финансирования оборотного капитала.

Актуальность применения факторинга для ООО «ОНК-Завод» определяется тем, что организация борется за доступ к дешевым и длинным деньгам, определяющим жизнеспособность стратегий развития бизнеса. Собственники компании считают, что получить внешнее финансирование в текущей ситуации возможно либо продав долю в бизнесе стратегическому инвестору, либо заложив ее банку-кредитору. Поэтому сегодня факторинг становится необходимым для ООО «ОНК-Завод». При этом факторинг должен использоваться как финансовый инструмент в комплексе взаимоотношений с ключевыми заказчиками.

Среди основных преимуществ факторинга для ООО «ОНК-Завод» можно выделить следующее:

· дополнительное беззалоговое финансирование;

· ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности;

· уменьшение потерь в случае задержки платежей со стороны покупателя;

· упрощение планирования денежного оборота;

Таблица 3.1 - Сравнение банковских продуктов для ООО «ОНК-Завод», предоставляемых ОАО "Промсвязьбанк"

Факторинг	Кредит
Факторинговое финансирование погашается из денег, поступающих от дебиторов клиента	Кредит возвращается Банку заемщиком
Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 90 календарных дней)
Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара	Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день
При факторинге переход компании на расчетно-кассовое обслуживание в Банк не требуется	Кредит предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в Банк
Для факторингового финансирования никакого обеспечения не требуется	Кредит, как правило, выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа
Размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента	Кредит выдается на заранее обусловленную сумму
Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара	Кредит погашается в заранее обусловленный день
Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры	Для получения кредита необходимо оформлять огромное количество документов.
Факторинговое финансирование продолжается бессрочно	Погашение кредита не гарантирует получение нового
Факторинговое финансирование сопровождается сервисом, который включает в себя: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, консалтинг и многое другое	При кредитовании помимо предоставления средств клиенту и РКО Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг

• возможность оплаты сырья поставщикам, не дожидаясь оплаты от покупателей продукции;

• усиление контроля за оплатой текущей задолженности;

• возможность предложения покупателям эластичных сроков оплаты;

• своевременная уплата налогов и контрактов поставщиков за счет наличия в необходимом объеме оборотных средств;

• планирование графика погашения задолженности.

Основные различия между такими банковскими продуктами как кредит и факторинг для ООО «ОНК-Завод» представлены в таблице 3.1, на примере ОАО «Промсвязьбанк».

Дебиторская задолженность у организации в начале анализируемого периода составляла 28 335 тыс. руб., а к концу анализируемого периода она выросла до 41 182 тыс. руб. Таким образом, в рассматриваемый период наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности, что значительно снижает размер собственных оборотных средств.

.2 Разработка плана программы по внедрению факторинга

Для осуществления факторинговых операций договор факторинга предлагается заключить с ОАО «Промсвязьбанк». Банк предлагает два вида факторинга - с правом регресса и без права регресса. При этом основной оборот (более 95%) приходится на факторинг с правом регресса, особенность которого заключается в том, что при неоплате покупателем профинансированной поставки фактор имеет право потребовать с поставщика возврата авансового платежа. При безрегрессном факторинге риск неоплаты поставки полностью берет на себя банк-фактор. Таким образом, при неоплате покупателем профинансированной поставки фактор не имеет права потребовать с поставщика возврата авансового платежа и самостоятельно занимается возвратом денежных средств.

Сравнивая эти два вида факторинга, может показаться, что безрегрессный факторинг намного интереснее и выгоднее. Но это не совсем так. Во-первых, эта услуга намного дороже. Во-вторых, банк намного тщательнее анализирует информацию и финансовое состояние дебиторов, предъявляя более жесткие требования к предоставляемым документам. В-третьих, менеджерам банка довольно часто приходится сталкиваться с ситуацией, когда тех покупателей, которых поставщик готов передать на безрегрессное факторинговое обслуживание, не готов брать фактор, а покупателей, интересующих фактора, не готов передавать клиент и платить при этом повышенную комиссию. Поэтому для ООО «ОНК-Завод» лучше выбрать регрессионный факторинг.

У ОАО «Промсвязьбанк» есть четкие критерии, по которым оцениваются поставщики и дебиторы. И если по размеру ставки финансирования подход индивидуальный, то по критерию платежной дисциплины, прозрачности и законности ведения бизнеса требования для всех клиентов одинаковые.

Первый шаг - заявка на факторинговое обслуживание, начало переговоров. Оцениваются поставщики, покупатели - дебиторы, с которыми он работает по договорам поставки, определяются риски его бизнес-модели, правовые аспекты и безопасность. На основе всестороннего анализа принимается решение об установлении лимитов финансирования, процент дисконта, максимальная величина отсрочки и тариф. Если предложенные условия устраивают поставщика, заключается договор факторингового обслуживания и начинается финансирование. Как правило, период от первого контакта до начала финансирования составляет от двух до четырех недель.

Факторинг должен быть применим к торговым операциям потенциального клиента. На факторинговое обслуживание принимаются компании, которые производят продукцию или являются дистрибьюторами продукции. Поставки должны осуществляться по безналичному расчету на условиях отсрочки платежа в адрес нескольких покупателей-дебиторов, т.е. юридических лиц. Это могут быть как генеральные заказчики буровых работ, так и подрядчики или субподрядчики, их выполняющие. Минимальный среднемесячный оборот с одним дебитором не должен быть ниже 3 млн рублей. Хотя в ряде случаев, например, когда речь идет о малом бизнесе в регионах, критерий оборота смягчается. Факторинг должен быть экономически выгоден поставщику.

ОАО «Промсвязьбанк» работает на рынке факторинга с 2002 года, предоставляя клиентам комплекс высокотехнологичных финансовых услуг по всем видам факторинга - внутреннего (с регрессом и без регресса) и международного (экспортного с регрессом и без регресса и импортного). По итогам 1 полугодия 2012 года объем уступленных денежных требований по договорам факторинга с ОАО «Промсвязьбанк» составил более 53 млрд. рублей, заключено около 250 договоров факторинга, в том числе 120 - в регионах России. По данным рейтингового агентства «Эксперт РА» [24], ОАО «Промсвязьбанк» является абсолютным лидером российского рынка факторинга по итогам 2011 года, занимая 23,5% рынка. Объем уступленных банку денежных требований по договорам факторинга в 2011 году составил 142 млрд руб., объем финансирования - 108 млрд. руб., клиентами было передано на факторинговое обслуживание в ОАО «Промсвязьбанк» порядка 700 000 поставок в адрес 4 900 дебиторов. ОАО «Промсвязьбанк» с 2003 года входит в международную ассоциацию Factors Chain International (FCI) и является, по eё данным, лидером на рынке международного факторинга в России, осуществляя 74% операций экспортного факторинга и 73% импортного. По итогам I полугодия 2012 года, совокупный оборот по международному факторингу (безрегрессный экспорт и импорт) российских участников FCI составил 8 869 041 евро, при этом более половины этой суммы обеспечили операции ОАО «Промсвязьбанк», по-прежнему занимающего первое место среди российских участников Factors Chain International.

Предоставление данного вида услуг включает следующие этапы:

. Поставщик обращается в Департамент факторинговых операций ОАО «Промсвязьбанка» с заявкой на факторинговое обслуживание поставок.

2. Поставщик предоставляет в банк пакет документов, необходимых для принятия решения о возможности факторингового обслуживания.

. На основании всестороннего анализа предоставленных поставщиком документов специалисты ОАО «Промсвязьбанк» принимают решение о возможности факторингового обслуживания поставок в адрес конкретных дебиторов. Решение принимается в течение 10 рабочих дней с момента предоставления поставщиком полного пакета документов.

. В случае положительного решения банком устанавливается лимит финансирования - максимальная сумма выплат, в пределах которой Промсвязьбанк будет осуществлять финансирование поставщика под уступку денежных требований.

. Если поставщик согласен с предложенными ему условиями обслуживания, то начинается процедура оформления и подписания генерального договора об общих условиях факторингового обслуживания поставок между поставщиком и Промсвязьбанком.

. В случае отрицательного решения о возможности факторингового обслуживания поставок по требованию клиента банк возвращает пакет предоставленных ему документов.

. Параллельно заключению договора поставщик в письменной форме информирует своих покупателей о внедрении новой системы расчетов за товары и предоставляет в Промсвязьбанк подписанное дебитором уведомление об уступке денежных требований к нему.

. Дальнейшее сотрудничество по факторинговому обслуживанию поставок осуществляется по стандартным схемам в зависимости от выбранного вида факторинга.

Заключение договора факторингового обслуживания поставок с ОАО «Промсвязьбанк» возможно при соответствии поставщика товаров, работ и услуг следующим требованиям:

· Компания-поставщик зарегистрирована и работает не менее одного года. Данное требования для ООО «ОНК-Завод» выполняется.

· Поставщик ведет учет своей деятельности и составляет отчетность в соответствии с законодательством Российской Федерации. Данное требования для ООО «ОНК-Завод» выполняется.

· Договором поставки товаров или оказания услуг предусмотрена безналичная форма расчетов, а отсрочка платежа не превышает 120 календарных дней. Данное требования для ООО «ОНК-Завод» выполняется.

· Сотрудничество поставщика и дебитора должно осуществляться на условиях систематичности поставок и иметь долгосрочную перспективу. Данное требования для компании ООО «ОНК-Завод» выполняется.

· Предполагаемый ежемесячный оборот по факторингу не менее трех миллионов рублей. Данное требования для компании ООО «ОНК-Завод» выполняется.

Таким образом, ООО «ОНК-Завод» в состоянии выполнить все требования, для того чтобы заключить договор факторинга с ОАО "Промсвязьбанк".

Пакет документов, предоставляемых поставщиком Промсвязьбанку для принятия решения о возможности факторингового обслуживания поставок и заключения договора.

1. Учредительные и иные документы, позволяющие определить правоспособность организации и полномочия лиц, заключающих от имени организации договор:

· Устав с отметкой регистрирующего органа.

· Учредительный договор/ решение о создании с отметкой регистрирующего органа.

· Свидетельство о регистрации.

· Свидетельства о постановке на налоговый учет.

· Свидетельство о внесении в ЕГРЮЛ.

· Выписка из ЕГРЮЛ.

копии, заверенные подписью руководителя и печатью организации:

· Приказов (решений, доверенностей) о назначении должностных лиц, обладающих правом подписи договорных и финансовых документов.

· Паспортов Руководителя и Главного бухгалтера организации.

2. Финансовая информация (копии, заверенные подписью руководителя и печатью компании):

· Балансы и отчеты о прибылях и убытках (Форма №1, Форма №2) за 5 последних отчетных периодов с отметкой налоговой инспекции.

· Оборотно-сальдовая ведомость по 62 счету за последние 6 месяцев, помесячно, с указанием всех контрагентов.

· Оборотно-сальдовая ведомость по 60 счету за последние два квартала, поквартально, с указанием всех контрагентов.

· Оборотно-сальдовая ведомость по 76 счету за последние 6 месяцев, помесячно, с указанием всех контрагентов.

· Оборотно-сальдовые ведомости по сч.62, сч.76 за три предшествующих квартала, сформированные накопительным итогом в пределах одного календарного года.

· Анализ 51 счета по субконто в разрезе банков, где открыты счета, помесячно за последние 12 месяцев.

· Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности на последнюю отчетную дату.

3. Анкета поставщика по установленной форме (с обязательным заполнением всех пунктов) с приложениями (справки о кредитной истории, об обязательствах), заверенная подписью руководителя и печатью компании).

. Сведения о покупателях, с которыми планируется работа по факторингу (заверенные подписью руководителя и печатью компании):

· Извещение о новом покупателе по установленной форме.

· Копия договора поставки.

· Краткая информация о покупателе (сфера деятельности, регион, Интернет-сайт).

· Баланс и отчет о прибылях и убытках (Форма №1, Форма №2) на последнюю отчетную дату c отметкой налоговой инспекции (по возможности).

5. Публичная информация о фирме (рекламные буклеты, статьи, публикации и прочее) либо бизнес-справка на текущую дату.

. Схема движения товарно-денежных потоков внутри группы компаний (если предприятие / организация входит в состав группы компаний).

Для организаций, имеющих действующие расчетные счета в ОАО «Промсвязьбанк», документы п.1 за исключением копий паспортов Руководителя и Главного бухгалтера не требуются.

Схема факторинга будет выглядеть следующим образом [22]:

Рисунок 11 - Схема организации факторинга

. Поставка продукции на условиях отсрочки платежа.

. Уступка права требования долга по поставке Банку (или Фактору).

. Финансирование (до 90% от суммы поставленного товара) сразу после поставки.

. Оплата за поставленный товар.

. Выплата остатка средств по поставке за минусом комиссии Фактора.

Финансирование осуществляется в день предоставления в банк товарной накладной на отгруженную партию товара. Размер досрочного платежа составляет до 90% от суммы поставки. Остаток средств (от 10%) за вычетом комиссии Фактора возвращается сразу после оплаты поставки покупателем.

3.3 Экономическая эффективность применения факторинга в ООО «ОНК-Завод»

Стоимость факторинга в целом можно представить в виде следующей формулы:

Ф = Д + Кв, (3.1)

где Ф - стоимость факторинга для предприятия, р.;

Д - дисконт, уплаченный банку, р.;

Кв - комиссионного вознаграждения за выполнение «некредитных» факторинговых функций (учет и инкассирование дебиторской задолженности, страхование риска неплатежеспособности покупателя и др. - 0,5-2% от суммы уступленных прав), р.

Эффективность применения факторинговых операций при расчетах поставщика и покупателя за поставленную продукцию приведена в табл.3.3.

Таким образом, для организации «ОНК-Завод» экономический эффект применения факторинга составит 33 811 тыс. руб.

Оценку финансово-экономической эффективности применения факторинга в компании «ОНК-Завод» проведем на основе анализа влияния факторинга на дебиторскую задолженность в таблице 3.3. На основании анализа данных таблицы 3.3 видно, что в случае, если уровень выручки от продажи продукции сохранится в планируемом квартале на прежнем уровне, то оборачиваемость дебиторской задолженности повысится на 6,07 оборота и срок расчетов с дебиторов снизится на 13,9 дней.

Это приведет к вовлечению в оборот дополнительных денежных средств. Определим вовлечение денежных средств в оборот за счет снижения дебиторской задолженности.

Таблица 3.2 - Расчет эффективности факторинговой операции

Показатели	Дата	Сумма, тыс. р.
А. Без использования факторинга:
Отгружена товары покупателю	На 01.01.2013	161 817
Произведена частичная оплата товаров	На 01.01.2013	120 635
Потери от инфляции (при уровне 1%)	На 01.01.2013	1 618
Остаток задолженности покупателя	На 01.01.2013	41 182
Общая сумма потерь		42 800
Б. С использованием факторинга:
Отгружены товары покупателю	На 01.01.2013	161 817
Получено 90% суммы оплаты от банка	На 05.01.2013	145 635
Расчет произведен полностью (за минусом суммы дисконта 4,5%)	На 31.03.2013	8 900
Сумма дисконта (4,5% от суммы денежного обязательства)	На 31.03.2013	7 282
Потери от инфляции (при уровне 1%)	На 31.03.2013	89
Оплата услуг банка (1% от суммы денежного обязательства)	На 31.03.2013	1 618
Общая сумма расходов и потерь	На 31.03.2013	8 989
Экономический эффект при условии использования факторинга		33 811

Таблица 3.3 - Влияние применения факторинга на дебиторскую задолженность

Показатели	факт	план	Изменение
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	41 182	16 182	-25 000
Выручка от реализации, тыс. руб.	161 817	161 817	0
Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты	3,93	10,0	6,07
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни	22,90	9	- 13,9

Для этого определим однодневную выручку:

/90 = 1 798,56 тыс. руб.

Срок расчетов с дебиторами сократится на 13,9 дня, тогда вовлечение денежных средств в оборот составит:

798,56*13,9 дня = 25 000 тыс. руб.

Эту сумму можно будет инвестировать в увеличение объема производства продукции на 25 000 тыс. руб.

В этом случае себестоимость продукции составит:

149 + 25 000 = 162 149 тыс. руб.

Учитывая, что наценка на продукцию составляет примерно 20%, то выручка от реализации продукции в плановом квартале составит:

149 * 120/100 = 194 579 тыс. руб.

Вовлечение денежных средств в оборот позволит избежать потерь от инфляции (данные таблицы 3.2):

618 - 89 = 1 529 тыс. руб.

Прочие расходы предприятия вырастут на сумму платежей по факторингу. Платежи по факторингу, включаемые в коммерческие расходы - это сумма дисконта по денежным обязательствам и оплата услуг банка (данные таблицы 3.2).

282 + 1 618 - 1 529 = 7 371тыс. руб.

Таким образом, коммерческие расходы составят:

447 + 7 371 = 28 818 тыс. руб.

Прочие расходы уменьшатся на сумму процентов по краткосрочному кредиту в размере 10 000*16,5%/366*90 = 406 тыс. руб.

Рассчитаем остальные показатели плана доходов и расходов предприятия в таблице 3.4.

Анализ данных таблицы 3.4 показывает, что прибыль от продаж и прибыль до налогообложения возрастут на 391 тыс. руб., а чистая прибыль возрастет на 591 тыс. руб.

Таким образом, применение факторинга приведет к росту показателей прибылей предприятия.

Таблица 3.4 - Основные показатели плана доходов и расходов, тыс. руб.

Показатели	факт	план	Изменения
Выручка от реализации товаров	161 817	194 579	32 762
Себестоимость реализации товаров	(137 149)	(162 149)	25 000
Расходы по обычным видам деятельности	(21 447)	(28 818)	7 371
Прибыль от продаж	3 221	3 612	391
Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	(255)	(255)
EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	2 966	3 357	391
Проценты к уплате	(1 662)	(1 256)	- 406
Прибыль до налогообложения	1 304	2 101	797
Налог на прибыль	(214)	(420)	206
Чистая прибыль	1 090	1 681	591

Для оценки влияния факторинга на финансовые показатели составим плановый баланс компании ООО «ОНК-Завод» в таблице 3.5.

При составлении планового баланса учтем следующие изменения в балансе:

. Размер внеоборотных активов снизится на сумму амортизации основных средств, то есть на 742 тыс. руб.

. Размер денежных средств увеличится на сумму амортизации основных средств, то есть на 742 тыс. руб., так как при расчете прибыли уже была учтена сумма амортизации.

. В плановом периоде должна быть погашена дебиторская задолженность прошлого года, а новая задолженность составит 16 182 тыс. руб.

. Полученные денежные средства (вовлеченные в оборот) в сумме 25 000 тыс. руб. будут направлены на полное погашение краткосрочного кредита в размере 10000 тыс. руб. и частичное погашение кредиторской задолженности в размере 15 000 тыс. руб.

. Собственный капитал предприятия увеличится на сумму чистой прибыли, то есть составит 1 691 тыс.руб.

. На сумму прироста чистой прибыли увеличатся денежные средства предприятия, то есть на 591 тыс. руб.

Таким образом, на основе данных операций можем составить плановый баланс предприятия (таблица 3.5).

Таблица 3.5 - Плановый баланс, тыс. руб.

Наименование статьи	факт	план	Изменение
1. Внеоборотные активы	7 856	7 114	- 742
2. Оборотные активы	60 071	37 004	- 23 667
2.1 Запасы	18 333	18 333	0
2.3 Дебиторская задолженность	41 182	16 182	- 25 000
2.4 Денежные средства	1 156	2 489	1 333
Итого актив	68 527	44 118	- 24 409
3. Собственный капитал	1 100	1 691	591
3.1 Уставный капитал	10	10	0
3.3 Нераспределенная прибыль	1 090	1 681	591
4. Долгосрочные обязательства	7 500	7 500	0
5. Краткосрочные обязательства	59 927	34 927	- 25 000
5.1 Займы и кредиты	10 000	---	- 10 000
5.2 Кредиторская задолженность	49 499	34 499	- 15 000
5.3 Прочие	428	428	0
Итого пассив	68 527	44 118	- 24 409

На основе данных таблицы 3.5 рассчитаем показатели ликвидности и финансовой устойчивости (таблица 3.6).

Из анализа данных таблицы 3.6 видно, что показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия на начальном этапе будут иметь значения ниже нормы, но абсолютно по всем показателям видна положительная динамика, и, в конечном итоге, показатели достигнут нормативных значений.

Определим влияние изменения оборачиваемости дебиторской задолженности на показатели рентабельности и оборачиваемости предприятия (таблица 3.7).

Таким образом, рост оборачиваемости дебиторской задолженности приведет к росту показателей рентабельности предприятия, рентабельность активов примет нормативное значение и к снижению срока операционного цикла на 15,41 дней и финансового цикла на 3,85 дня.

Таблица 3.6 - Планируемые показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

Показатели	факт	план	Изменение
Денежные средства, тыс. руб.	1 156	2 489	+ 1 333
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	41 182	16 182	- 25 000
Оборотные активы, тыс. руб.	60 671	37 004	- 23 997
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	59 927	34 927	- 25 000
Коэффициент абсолютной ликвидности (≥0,2)	0,02	0,07	+ 0,05
Коэффициент промежуточной ликвидности (≥1)	0,71	0,73	+ 0,02
Коэффициент текущей ликвидности (≥2)	1,01	1,06	+ 0,05
Собственный капитал, тыс. руб.	1 100	1 691	+ 591
Внеоборотные активы, тыс. руб.	7 856	7 114	- 742
Итог баланса, тыс. руб.	68 527	44 118	- 24 409
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	- 6 756	- 5 423	+ 1 333
Коэффициент автономии. Нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).	0,02	0,04
Коэффициент фінансового левериджа (≤ 1)	61,3	25,0	- 36,3
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (≥0,1)	-0,11	-0,15	-0,04
Коэффициент покрытия инвестиций (≥0,75)	0,13	0,21	+ 0,08

Проведя всесторонний анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ОНК-Завод» можно сделать следующие выводы.

Недостаток собственных оборотных средств, наличие дебиторской задолженности у организации можно устранить, используя такую разновидность банковской операции как факторинг. Практическое использование факторинга обеспечивает повышение эффективности функционирования организации за счет получения финансирования сразу после отгрузки продукции. Таким образом, организация имеет возможность отгружать продукцию покупателям и заказчикам с отсрочкой платежа, при этом получать значительную часть от суммы поставки сразу же после поставки, не дожидаясь платежа от своего покупателя.

Таблица 3.7 - Планируемые показатели рентабельности и оборачиваемости предприятия

Показатели	факт	план	Изменение
Выручка от реализации товаров, тыс. руб.	161 817	194 579	+ 32 762
Прибыль от продажи товаров, тыс. руб.	3 221	3 612	+ 391
EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	2 966	3 357	+ 391
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	1 304	2 101	+ 797
Чистая прибыль, тыс. руб.	1 090	1 681	+ 591
Собственный капитал, тыс. руб.	1 100	1 691	+ 591
Сумма активов, тыс. руб.	68 527	44 118	- 24 409
Рентабельность продаж по валовой прибыли, %	2	1,9	- 0,1
Рентабельность продаж по EBIT, %	1,8	1,7	- 0,1
Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	0,7	0,9	+ 0,2
Рентабельность собственного капитала (ROE) (≥16), %	198,18	198,82	+ 0,64
Рентабельность активов (ROA) (≥7), %	3,18	7,62	+ 4,44
Оборачиваемость активов, обороты	2,36	4,41	+ 2,05
Оборачиваемость активов, дни	38,1	20,4	- 17,7
Оборотные активы, тыс. руб.	60 671	37 004	- 23 667
Оборачиваемость оборотных активов, обороты	2,67	5,26	+ 2,59
Оборачиваемость оборотных активов, дни	33,71	17,11	- 16,6
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	41 182	16 182	- 25 000
Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты	3,93	12,02	+ 8,09
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни	22,9	7,49	- 15,41
Запасы, тыс. руб.	18 333	18 333
Оборачиваемость запасов, обороты	8,83	8,83
Оборачиваемость запасов, дни	10,19	10,19
Продолжительность операционного цикла, дни	33,09	17,68	- 15,41
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	49 499	34 499	- 15 000
Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты	3,27	5,64	2,37
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни	27,32	15,96	- 11,36
Продолжительность финансового цикла, дни	5,57	1,72	- 3,85

При финансировании в рамках факторинга полностью решается проблема формирования оборотных средств предприятия, исчезает необходимость поиска залогового обеспечения для получения кредита в банке и, соответственно, не происходит роста кредиторской задолженности (как элемент повышения инвестиционной привлекательности предприятия). Для ООО «ОНК-Завод» лучше выбрать регрессионный факторинг, так как он более дешевый. Анализ выполнения требований на заключение договора факторинга показал, что организация в состоянии выполнить все требования для того, чтобы заключить договор факторинга с ОАО «Промсвязьбанк».

Анализ эффективности применения факторинга для ООО «ОНК-Завод» показал, что факторинг на 33,8 млн. руб. выгоднее, чем использование кредита. Прибыль от продаж возрастет на 391 тыс. руб., прибыль до налогообложения возрастет на 391 тыс. руб., чистая прибыль возрастет на 591 тыс. руб. Применение факторинга приведет к тому, что показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия будут расти, рост оборачиваемости дебиторской задолженности приведет к росту показателей рентабельности предприятия и снижения срока финансового цикла на предприятии на 3,85 дня.

Таким образом, предлагаемая программа применения факторинга для предприятия является целесообразной и ее следует принять, начав ее реализацию в 2013 году. В результате ее реализации все финансовые показатели компании улучшатся и это создаст предпосылку для ее дальнейшего успешного развития на рынке и повышения ее конкурентоспособности.

4. Анализ необходимых затрат на обеспечение безопасности труда

.1 Определение необходимых мероприятий по охране труда и расчет требуемых затрат

Главная цель деятельности любого коммерческого предприятия - получение прибыли и минимизация издержек. Собственники, руководители организаций и частные предприниматели стремятся к тому, чтобы каждый рубль, вложенный в производство продукции, приносил определенную прибыль. Логично, что максимизация прибыли провоцирует сокращение затрат. В современном понимании «охраны труда» для работодателя очевидны лишь расходы на мероприятия по охране труда, и это заставляет их рассматривать средства, предназначенные для улучшения условий труда, как дополнительные издержки, а не как эффективные вложения, повышающие результативность производства и приносящие прибыль.

Поскольку охрана труда не связана непосредственно с производством и реализацией продукции, очень сложно рассчитать отдачу (эффект) от вложений в охрану труда. Кроме того, необходимо понимать, что прямой прибыли от работ по охране труда, проводимых в организации, не может да и не должно быть. Если при производстве товаров или услуг речь идет о максимизации прибыли, то при проведении мероприятий по охране труда следует говорить лишь о минимизации ущерба (потерь) или его полном предотвращении.

Обязанности по обеспечению безопасных условий и охраны труда возлагаются на работодателя (ст.212 ТК РФ). Следовательно, работодателю необходимо планировать их и проводить соответствующие мероприятия по улучшению условий и охраны труда.

Типовой перечень ежегодно реализуемых предприятий утвержден приказом Минздравсоцразвития России № 181н от 01.03.2012г. В него входят, в частности:

· Проведение в установленном порядке работ по аттестации рабочих мест, оценке уровней профессиональных рисков;

· Реализация мероприятий по улучшению условий труда, в том числе разработанных по результатам аттестации рабочих мест;

· Внедрение систем (устройств) автоматического и дистанционного управления и регулирования производственным оборудованием, технологическими процессами, подъемными и транспортными устройствами;

· Внедрение систем автоматического контроля уровней опасных и вредных производственных факторов на рабочих местах;

· Внедрение и (или) модернизация технических устройств, обеспечивающих защиту сотрудников от поражения электрическим током;

· Модернизация оборудования, а также технологических процессов на рабочих местах с целью снижения до допустимых уровней содержания вредных веществ в воздухе рабочей зоны, механических колебаний (шума, вибрации, ультразвука, инфразвука) и излучений;

· Проведение уровней естественного и искусственного освещения на рабочих местах, в бытовых помещениях, в местах проходов сотрудников в соответствии с действующими нормами;

· Устройство новых и (или) реконструкция имеющихся мест организованного отдыха, помещений и комнат релаксации, психологической разгрузки, мест обогрева сотрудников;

· Расширение, реконструкция и оснащение санитарно-бытовых помещений;

· Приобретение и монтаж установок (автоматов) для обеспечения сотрудников питьевой водой;

· Обеспечение в установленном порядке сотрудников специальной одеждой, обувью и другими средствами индивидуальной защиты (СИЗ), смывающими и обеззараживающими средствами;

· Обеспечение хранения СИЗ, а также ухода за ними (своевременная химчистка, стирка, дегазация, дезактивация, дезинфекция, обезвреживание, обеспыливание, сушка), ремонта и своевременного обновления.

В перечень расходов на мероприятия по улучшению условий и охраны труда входят:

· Организация службы по охране труда или заключение гражданско-правового договора на оказание услуг по охране труда, если численность сотрудников организации превышает 50 человек (ст.217 ТК РФ);

· Обеспечение нормальных условий труда сотрудников в соответствии с требованиями охраны труда. Например, стоимость работ по установке кондиционеров в целях обеспечения оптимальных микроклиматических условий;

· Обеспечение санитарно-бытового и лечебно-профилактического благополучия сотрудников. Например, затраты на создание в организации санитарного поста с аптечкой;

· Проведение аттестации рабочих мест по условиям труда и сертификации работ по охране труда;

· Обучение и проверка знаний по охране труда сотрудников;

· Проведение обязательных медицинских осмотров в определенных случаях;

· Выдача молока и лечебно-профилактического питания для сотрудников, работающих с вредными или тяжелыми условиями труда;

· Лечение профессиональных заболеваний сотрудников, занятых на работах с вредными или тяжелыми условиями труда;

· Приобретение специальной одежды, обуви и других средств индивидуальной защиты, а также смывающих и обезвреживающих средств, если это предусмотрено требованиями законодательства;

· Начисления, связанные с условиями труда, в том числе за работу в тяжелых, вредных, особо вредных условиях;

· Оплата дополнительного отпуска и сокращенного рабочего дня по требованию законодательства.

Данный список расходов по охране труда является открытым. Работодатель может включать другие мероприятия, направленные на оздоровление сотрудников и улучшение условий их труда, в соответствии с законодательными актами по охране труда. Расходы по охране труда должны соответствовать требованиям законодательства по охране труда и составлять не менее 0,2% суммы затрат на производство продукции, работ, услуг. Составим примерную программу мероприятий по охране труда с учетом планируемых затрат (таблица 4.1).

Таблица 4.1 - Программа мероприятий по охране труда на год

№ п/п	Мероприятие	Данные для расчета	Срок выполнения	Стоимость, руб.
1.	Информирование по охране труда
1.1	Нормативно-правовые акты		Январь-декабрь	10 000,00
Итого по разделу				10 000,00
2.	Санитарно-бытовое обслуживание
2.1	Аптечки	5 аптечек по 420,00 рублей	Январь	2 100,00
2.2	Договор добровольного медицинского страхования	20 работников (по 10 000,00)	Январь	200 000,00
2.3	Договор об утилизации отходов	Бытовые ртутные лампы (12 000,00 в месяц)	Помесячно в течении года	144 000,00
2.4	Договор об дератизации, дезинфекции	9 000,00 в месяц	Помесячно в течении года	108 000,00
2.5	Программа производственного контроля		Январь	5 000,00
	Итого по разделу			459 100,00
3.	Обучение по охране труда
3.1	Обучение рабочих	25 человек (2 000,00 за одного)	Февраль	50 000,00
3.2	Обучение специалистов (промышленная безопасность)	10 человек (3 000,00 за одного)	Март	30 000,00
	Итого по разделу			80 000,00
4.	Аттестация рабочих мест	15 рабочих мест (два раза в год по 5 000,00)	Январь-декабрь	150 000,00
Итого по разделу				150 000,00
5.	Медосмотры	1 800,00 за одного	Январь-декабрь
5.1	Предварительные	50 человек	Январь-декабрь	90 000,00
5.2	Периодические	100 человек	Январь-декабрь	180 000,00
5.3	Внеплановые	50 человек	Январь-декабрь	90 000,00
Итого по разделу				360 000,00
6.	Спецодежда и другие СИЗ
6.1	Спецодежда	90 человек	Январь-декабрь	225 000,00
6.2	СИЗ	60 человек	Январь-декабрь	130 000,00
6.3	Моющие средства (крем, мыло)	60 человек	Январь-декабрь	57 600,00
6.4	Средства коллективной защиты	Перезарядка огнетушителей	август	25 000,00
Итого по разделу				437 600,00
7.	Дополнительные расходы
7.1	Молоко	15 работников	Январь-декабрь	59 400,00
7.2	Дополнительный отпуск	6 работников	Июнь-август	102 000,00
7.3	Инструкции по охране труда	Материалы+работа	Январь-декабрь	30 000,00
Итого по разделу				191 400,00
Итого по программе				1 688 100,00

Как видно из программы, требуемые на год затраты на охрану труда составляют 1 688 100,00 рублей.

.2 Расчет необходимой численности службы охраны труда на предприятии

Ответственность за формирование системы охраны труда и ее функционирование несет работодатель. Сотрудники же подразделения по охране труда несут ответственность только в рамках выполнения своих должностных обязанностей. Эти обязанности должны быть установлены должностными инструкциями и положением о службе охраны труда. На основании статьи 5.27 Кодекса РФ об административных правонарушениях за нарушение законодательства о труде и об охране труда на виновное должностное лицо (руководителя организации) может быть наложен штраф от 500 до 5000 руб. Организации же грозит штраф от 30 000 до 50 000 руб. либо приостановление ее работы на срок до 90 суток (по решению суда). Кроме того, за нарушение законодательства о труде и об охране труда к должностному лицу, ранее подвергнутому административному наказанию за аналогичное правонарушение, применяется дисквалификация на срок от одного года до трех лет. За нарушение правил охраны труда предусмотрена и уголовная ответственность. Так, согласно статье 143 Уголовного кодекса РФ, нарушение правил охраны труда, совершенное лицом, на которое возложена обязанность по соблюдению этих правил, повлекшее по неосторожности причинение тяжкого вреда здоровью человека, наказывается:

· штрафом в сумме до 200 000 руб. или в размере заработной платы осужденного за период до 18 месяцев;

· исправительными работами на срок до двух лет;

· лишением свободы на срок до года.

Для оценки соответствия будущего штата отдела по охране труда объему работ, порученных службе охраны труда, выполнен расчет необходимой численности работников этой службы. Расчет проводился по методике, приведенной в «Межотраслевых нормативах численности работников службы охраны труда в организации» [42].

Нормативы численности охватывают следующие направления деятельности работников службы охраны труда:

· управление охраной труда; организация работы по предупреждению производственного травматизма, профессиональных и производственно обусловленных заболеваний в организации;

· проведение аттестации рабочих мест на соответствие их требованиям условий и охраны труда в организации;

· организация пропаганды по охране труда;

· проведение вводного инструктажа;

· организация проведения инструктажей, обучения, проверки знаний требований охраны труда работников организации;

· планирование мероприятий по охране труда, составление отчетности по установленным формам, ведение документации по охране труда в организации; оперативный контроль за состоянием охраны труда в организации и подразделениях;

· контроль за соблюдением законодательных и иных нормативных правовых актов по охране труда;

· участие в реконструкции производства и организации мероприятий, направленных на улучшение условий труда в организации; расследование и учет несчастных случаев в организации.

Расчет проведен при условии, что среднесписочная численность работников организации - 840 человек, численность рабочих, занятых на тяжелых и связанных с вредными условиями труда работах - 140 человек, количество структурных подразделений - 4. Полученные нормативы численности работников службы охраны труда на отдельные виды работ и итоговый результат приведены в Таблице 4.2.

Таблица 4.2 - Расчет численности работников службы охраны труда

N п/п	Наименование видов работ	Наименование факторов	Единица измерения	Числовые значения факторов	Номер таблицы	Норматив численности
1 1	2	3	4	5	6	7
1	Управление службой охраны труда
1	Организация работы по предупреждению производственного травматизма, профессиональных и производственно обусловленных заболеваний	Среднесписочная численность работников организации	чел.	840	1	0,17
		Численность рабочих, занятых на тяжелых и связанных с вредными условиями труда	чел.	140
2	Организация работы по проведению оттестации рабочих мест на соответствие их требованиям условий и охраны труда	Среднесписочная численность работников организации	чел.	840	2	0,18
		Численность рабочих, занятых на тяжелых и связанных с вредными условиями труда	чел.	140
		Количество самостоятельных структурных подразделений	единиц	4
3	Организация пропаганды по охране труда	чел.	840	3	0,19
		Количество самостоятельных структурных подразделений	единиц	4
4	Организация проведение инструктажей, обучения, проверки знаний требований охраны труда работников организации	Среднесписочная численность работников организации	чел.	840	4	0,47
		Среднемесячная численность вновь принимаемых работников	чел.	2
5	Планирование мероприятий по охране труда, составление статистической отчетности по установленным формам, ведение документации по охране труда	Среднесписочная численность работников организации	чел.	840	5	0,16
		Количество самостоятельных структурных подразделений	единиц	4
6	Оперативный контроль за состоянием охраны труда в организации и ее структурных подразделениях	Среднесписочная численность работников организации	чел.	840	6	0,36
		Численность рабочих, занятых на тяжелых и связанных с вредными условиями труда	чел.	140
		Количество самостоятельных структурных подразделений	единиц	4
7	Контроль за соблюдением законов и иных нормативных правовых актов по охране труда	Среднесписочная численность работников организации	чел.	840	7	0,09
		Численность рабочих, занятых на тяжелых и связанных с вредными условиями труда	чел.	440
8	Участие в реконструкции производства и организации мероприятий, направленных на улучшение условий труда работников организации	Среднесписочная численность работников организации	чел.	840	8	0,23
		Количество самостоятельных структурных подразделений	единиц	4
9	Расследование и учет несчастных случаев в организации	Количество несчастных случаев за год. Норма времени на расследование одного несчастного случая - 24 часа. Общие затраты времени на работы по расследованию несчастных случаев в организации Тоб-120 ч. Норма рабочего времени одного работника на планируемый год единиц1п. 3.2.90,06
	Нормативная численность чел.1,91

Нормативная численность составила Чн = 1,91 чел.

Списочная численность работников службы охраны труда устанавливается по формуле:

Чсп = Чн×Кн, (4.6)

где Кн = 1,1 - коэффициент, учитывающий планируемые невыходы работников во время отпуска, болезни и т.п.

Чсп = Чн × Кн = 1,91 × 1,1 = 2,101

Учитывая специфику организации по разбросанности (удаленности) подразделений друг от друга (удалены друг от друга от 1,5 км и более) и на основании п.1.10 общей части «Межотраслевых нормативов численности работников СОТ в организациях», где рекомендуется коэффициент Кр=1,4,

списочная численность (расчетная) работников службы охраны труда устанавливается по формуле:

Чсп = Чн×Кн×Кр (4.7)

Чсп = 1,91×1,1×1,4 = 2,94 чел.

Расчет показал, что для качественного выполнения всех объем работ службы охраны труда необходимо иметь в штате 3 человек. Заработная плата данных сотрудников составит 720 000,00 рублей в год.

Из выше представленных расчетов видно, что годовые мероприятия по охране труда требуют финансирования в размере 2 408 100,00 рублей.

5. Охрана окружающей среды. Платежи за пользование природными ресурсами

.1 Сущность системы платежей за природные ресурсы

В подавляющем большинстве случаев право природопользования является платным. Это означает, что граждане и юридические лица должны вносить установленную плату за пользование землями, лесами, недрами, водами и другими природными ресурсами, а также за иные воздействия на окружающую природную среду в процессе своей деятельности.

Плата вносится единовременно (при получении данного природного объекта в пользование) или систематически (постоянно) (в виде годичных, квартальных, ежемесячных платежей).

Принцип платности имеет важное значение, поскольку призван обеспечить повышение заинтересованности природопользователей в эффективном и рациональном использовании природного ресурса, сохранении и воспроизводстве окружающей природной среды.

Природно-ресурсные налоги и платежи в соответствии с Бюджетным кодексом РФ, относятся к числу регулирующих доходов бюджета, распределение которых осуществляется ежегодно при принятии бюджета. В них заинтересованы субъекты Федерации, поскольку предельные размеры ставок указанных налогов и платежей по большинству природных ресурсов (водным, лесным, земельным и др.) устанавливаются на уровне Российской Федерации, а конкретные ставки - субъектами Российской Федерации, исходя из их географических, экономических, социальных и экологических условий.

Система платежей за природные ресурсы - это виды платы, методы определения размера отдельных видов платы, порядок установления, изъятия и использования платы.

Плата за природные ресурсы - это издержки предприятия, связанные с использованием природных ресурсов и рассчитанные в соответствии с действующей в стране методикой расчета затрат. На основе правил расчета затрат вся совокупность природных ресурсов делится на три группы:

· ресурсы закупаемые. Оцениваются ценой предприятия, добывающего, подготавливающего или производящего первичную переработку ресурса. Сюда относятся сырьевые и энергетические ресурсы;

· ресурсы изымаемые у природы. Они оцениваются издержками на их добычу и специальными выплатами (налогами) государственным или муниципальным фондам за каждую единицу используемого ресурса. К ним относятся изменяемые или используемые земля, вода, атмосфера, лес и полезные ископаемые, вовлекаемые в производство;

· ресурсы, являющиеся собственностью производителя (или предприятия). Сюда относят: отходы производства, возвращаемые в виде ресурса (металлоотходы), вторичные энергетические ресурсы, вода замкнутого оборотного цикла, собственная земля и т.п.

Для оценки этих ресурсов существует три правила:

. Ресурсы оцениваются по нулевой оценке;

. Ресурсы оцениваются по издержкам на доставку и подготовку к использованию;

. Ресурсы оцениваются по вытесняемым затратам за счет замены "первичного" природного ресурса.

Принцип "платности использования ресурсов" был закреплен как основополагающий в Законе "Об охране окружающей природной среды" в 1991 году. Платность использования ресурсов в природопользовании выполняет следующие функции:

· Рациональное и комплексное использование природных ресурсов;

· Улучшение охраны окружающей среды;

· Выравнивание социально-экономических условий хозяйствования при использовании природных ресурсов;

· Формирование специальных фондов финансирования по охране и воспроизводству природных ресурсов.

.2 Виды платежей за природные ресурсы

Все виды платежей за природные ресурсы устанавливаются в виде твердых ставок (нормативов) в расчете на единицу потребляемого (применяемого) ресурса запасов полезного ископаемого, 1 мі воды и др. Платежи датируются с учетом качественных характеристик ресурсов и природных условий эксплуатации. За нарушение действующих норм и лимитов использования природных ресурсов (например, сверхнормативный расход запасов полезных ископаемых) применяются повышенные платежи, выплачиваемые из дохода предприятий - нарушителей.

Согласно Закону Российской Федерации "Об охране окружающей природной среды" плата за природные богатства (земля, недра, вода, лес и иная растительность, животный мир, рекреационные и другие природные ресурсы) в общем виде взимается:

· За право пользования природными ресурсами в пределах установленных лимитов;

· За сверхлимитное и нерациональное использование природных ресурсов;

· На воспроизводство и охрану природных ресурсов.

Плательщиками являются предприятия, объединения и организации, которые используют природные ресурсы или оказывают воздействие на окружающую среду, вне зависимости от форм собственности.

Плата за пользование природным ресурсом - это цена потребляемого количества ресурса или услуги, оказываемой при пользовании природным ресурсом. Законодательно плата за пользование природными ресурсами включена в состав налоговой системы, т.е. платежи за природные ресурсы являются налогами.

В настоящее время платежи за природные ресурсы регламентируются следующими основными законами РФ: "Об основах налоговой системы в РФ", 1991 г.; "О плате за землю", 1991 г.; "Об охране окружающей среды", 1991 г.; "Об акцизах", 1991 г.; "Земельный кодекс", 1991 г.; "О недрах", 1992 г.; О внесении изменений и дополнений в Закон РФ "О недрах", 1995 г.; "О животном мире", 1995 г.; "О соглашениях о разделе продукции", 1995 г.; "Водный кодекс РФ", 1995 г.; "Лесной кодекс РФ", 1997 г.

Плата за нерациональное использование природных ресурсов - это форма экономической ответственности предприятия за ущерб, причиненный в результате несоблюдения норм и правил охраны природных ресурсов и их рационального использования.

Плата за воспроизводство и охрану природных ресурсов - это компенсация затрат организаций и ведомств, которые осуществляют воспроизводство и охрану отдельных видов природных ресурсов. Этот вид платежей включается в себестоимость продукции. В настоящее время этот вид платежей установлен только по недрам. При определении размеров этого вида платежей учитывают: затраты за воспроизводство природного ресурса; система контроля состояния природного ресурса; особенности охраны конкретных видов природных ресурсов от отрицательных последствий хозяйственной деятельности.

.3 Система платежей за пользование природными ресурсами

Платежи за основные виды природных ресурсов подразделяются на следующие:

· Плата за землю

· Система платежей при пользовании недрами

· Плата за воду

· Плата за лесные ресурсы

· Плата за ресурсы животного мира

Плата за землю регулируется Законом РФ "О плате за землю", а также другими нормативно-законодательными документами. Плата за землю взимается с целью стимулирования рационального использования земли; охраны и освоения новых земель; повышения плодородия почвы; выравнивания социально-экономических условий хозяйствования на землях разного качества; развития инфраструктуры в населенных пунктах; формирования специальных фондов финансирования этих мероприятий.

Плата за землю распространяется на все земли всех категорий земельного фонда, т.е. земли сельскохозяйственного и несельскохозяйственного назначения. Источником платы за землю является прибыль землепользователей. Формами платы за землю являются:

) Земельный налог;

) Арендная плата;

) Нормативная цена земли.

Земельный налог - это плата за право пользования земельным участком. Земельный налог введен 1января 1992 года. Плательщиками земельного налога являются юридические лица, в т.ч. иностранные, и граждане, которым предоставлена земля в собственность, владение, пользование или аренду на территории России. Размер земельного налога устанавливается в виде стабильных платежей за единицу земельной площади в расчете на год. Он не зависит от результатов хозяйственной деятельности, но учитывает качественные характеристики земель. Величина земельного налога зависит от вида земель. Существуют: земли сельскохозяйственного назначения; земли населенных пунктов; земли промышленности, транспорта, связи, радиовещания, телевидения и др.; земли природоохранного, природозаповедного, оздоровительного, рекреационного и историко-культурного назначения; земли лесного и водного фондов и земли запаса. В основе дифференциации средних размеров налога за земли сельскохозяйственного назначения лежат материалы кадастровой оценки земель по группам почв пашни, а также по видам и подвидам сельскохозяйственных угодий (сенокосам, пастбищам и многолетним насаждениям).

Арендная плата - это плата взимаемая за земли, переданные в аренду (пользование). Арендная плата является формой реализации права собственника земельного участка на получение рентного дохода, образующегося при использовании данного участка земли, а также формой финансового обеспечения натурального или экономического воспроизводства сдаваемого в аренду земельного участка. Величина арендной платы базируется на нормативах земельного налога. Размер, условия и сроки внесения арендной платы устанавливаются на основе арендного договора. Арендная плата может быть установлена в денежной и натуральной форме.

Нормативная цена земли - это показатель, характеризующий стоимость участка определенного качества и местоположения, исходя из потенциального дохода за расчетный срок окупаемости. Нормативная цена земли устанавливается на основании земельной ренты. Нормативная цена земли применяется при покупке и выкупе земельных участков, передаче их по наследству и дарении, получении банковского кредита под залог земельного участка, но не применяется как плата в бюджет. Согласно постановлению Правительства РФ (от 3 ноября 1994 г. за № 1204) нормативная цена земли установлена в размере 200-кратной ставки земельного налога на единицу площади земельного участка. Льготы при расчете нормативной цены не учитываются. Размер нормативной цены может быть понижен или увеличен органами местного самоуправления, но не более, чем на 25%. При этом нормативная цена земли не должна превышать 75%-го уровня рыночной цены на земельные участки соответствующего целевого назначения.

В результате, полученные средства (за счет земельного налога и арендной платы) используются на финансирование мероприятий по землеустройству, охране земель и повышению их плодородия, освоению новых земель и т.п.

Система платежей при пользовании недрами включает следующие виды платежей:

· платежи за пользование недрами;

· плату (отчисления) на воспроизводство минерально-сырьевой базы;

· акцизы;

· сбор за участие в конкурсе (аукционе) и выдачу лицензий на право пользования недрами;

· плату за геологическую информацию о недрах, полученную за счет государственных средств.

Кроме вышеперечисленных платежей, пользователи недр уплачивают налоги, сборы и производят другие платежи, предусмотренные налоговым и природно-ресурсным законодательствами, включая плату за землю или за акваторию и участок дна территориального моря.

Платежи за пользование недрами включают:

· платежи за поиск и разведку месторождений всех полезных ископаемых;

· платежи за добычу полезных ископаемых;

· платежи за пользование недрами в целях, не связанных с добычей полезных ископаемых.

Порядок и условия взимания платежей за пользование недрами определяются Положением, утвержденным Правительством РФ. Размеры и формы внесения платежей за пользование недрами устанавливаются и закрепляются в лицензии за пользование недрами. Существуют следующие формы внесения платежей: денежные платежи; в виде части объема добытого минерального сырья и др. Все отчисления включаются в себестоимость сырья.

Плата (отчисления) на воспроизводство минерально-сырьевой базы. Устанавливается как доля или процент от цены реализованного сырья (3-10% в зависимости от вида полезного ископаемого). Отчисления взимаются только в денежной форме и включаются в себестоимость добычи сырья.

Акцизный сбор вводится по тем видам сырья, которое добывается из месторождений с лучшими горно-геологическими и экономико-географическими характеристиками, при получении недропользователями сверхнормативной прибыли, содержащейся в цене продукции. Акцизом облагается нефть и газ. Ставки акцизного сбора составляют от 5 до 30%, в зависимости от вида сырья. Сумма акциза включается в цену на данное сырье. Акцизный сбор перечисляется в федеральный бюджет.

Сбор за участие в конкурсе (аукционе) и выдачу лицензии на право пользования недрами. Сбор за участие в конкурсе вносится всеми участниками и является одним из условий регистрации заявки. Размер сбора определяется на основе подсчета затрат на подготовку, проведение и подведение итогов конкурса (аукциона), а также на подготовку, оформление и регистрацию лицензии на пользование недрами. Данный вид платежей направляется в органы, выдающие лицензии.

Плата за геологическую информацию о недрах, полученную за счет государственных средств. Размер платы и порядок ее взимания определяются Положением, утвержденным Правительством РФ.

Плата за воду была введена в 1982 г. на основе затратного метода. Это плата за сбор воды промышленными предприятиями по установленным тарифам. В основе величины тарифов лежат затраты на подготовку воды и транспортировку ее до пользователя, при этом не берется во внимание такой фактор, как дефицитность воды на конкретной территории. При этом методе расчета платы, повторно используемая вода обходится предприятию значительно дороже, чем свежая. Для промышленных предприятий введены лимиты потребления воды (месячный лимит забора воды исчисляется в пределах годового забора воды) и штрафные санкции за сверхнормативный забор воды (штрафные выплаты в 5 раз превышают базовые тарифы). Плата за воду, забираемую организациями из водохозяйственных систем, включается в себестоимость продукции (работ, услуг).

Промышленные предприятия не платят за подземные лечебные минеральные воды и теплоэнергетические, а также за подземные промышленные воды, используемые в качестве сырья для извлечения содержащихся в них полезных ископаемых.

Кроме платы за забор воды промышленными предприятиями из водохозяйственных систем в настоящее время взимаются следующие виды платежей, связанные с использованием водных ресурсов:

· платежи за пользование недрами по подземным водам;

· отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы по подземным водам;

· плата за сброс загрязняющих веществ, размещение отходов в водные объекты;

· плата за пользование водными объектами (водный налог);

· плата, направляемая на восстановление и охрану водных объектов;

· сбор за выдачу лицензий на водопользование.

Плата за лесные ресурсы. В соответствии с Федеральным законом "Лесной кодекс" от 1997 г., установлены следующие виды платежей за пользование лесным фондом:

· Лесные подати (плата за пользование лесным фондом)

· Арендная плата за лесные участки

· Отчисления (сбор) на воспроизводство, охрану и защиту лесов.

Основой для определения размеров платежей за пользование лесным фондом являются данные государственного лесного кадастра.

Лесные подати - это плата за все виды лесопользования при краткосрочном пользовании участками лесного фонда. Ставки лесных податей устанавливаются за единицу лесных ресурсов или за 1 га. Ставки лесных податей могут быть установлены по результатам лесного аукциона.

Минимальные ставки платы за древесину, отпускаемую на корню определяется Постановлением Правительства РФ (от 19.09.97 г.). Размер всех минимальных ставок (рубли за 1 кубический метр древесины) зависит от таких показателей, как группы лесных пород (сосна, дуб, кедр, ель и др.), вид древесины (деловая и дровяная), размер деловой древесины (крупная, средняя, мелкая).

Арендная плата взимается при аренде (временном пользовании) участков лесного фонда. Размер платы определяется на основе ставок лесных податей. Размер платы, порядок, условия и сроки ее внесения устанавливаются в договоре аренды участка лесного фонда.

Плата за ресурсы животного мира. Система платежей за пользование животным миром на основании Федерального закона «О животном мире» (от 1995 г.) включает в себя следующие виды:

· Плату за пользование животным миром

· Штрафы за сверхлимитное и нерациональное пользование животным миром.

Плата за пользование животным миром включает в себя плату за лицензию на отстрел диких животных. Этот вид платежей несет функции воспроизводства. Размер платы устанавливается местными органами. Использование средств, поступивших в бюджет, происходит на реализацию федеральных и территориальных программ и на мероприятия по комплексному использованию, охране и воспроизводству объектов животного мира, их защиты от вредного воздействия и др.

Специфическими особенностями природно-ресурсного потенциала страны являются его разнообразие, а также масштабность и комплексность входящих в него элементов. Одновременно для природных ресурсов России во многих случаях характерны, с одной стороны, слабая задействованность в хозяйственном использовании, а с другой - сложность и высокий уровень затрат по их освоению.

Выводы и предложения

Данный дипломный проект посвящен исследованию применения факторинга как источника финансирования торгово-производственной деятельности ООО «ОНК-Завод».

Были освящены такие вопросы, как теоретические и правовые, организационно-методические аспекты факторинга, а также эффективность его применения для организации, был проведён всесторонний анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ОНК-Завод» и, на основе рассчитанных показателей, были сделаны выводы о его финансовом положении и эффективности деятельности.

В результате выполнения работы можно сделать следующие выводы:

1. У факторинга много преимуществ. Из всего спектра можно выделить два основных: пользуясь услугами фактора поставщик, который произвел отгрузку продукции покупателю, может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, не дожидаясь срока расчета с покупателем. Обычно финансирование поставщика происходит на 90% от суммы поставки; факторинговые компании предоставляют целый спектр услуг по управлению дебиторской задолженностью. Главным образом это профилактика проблемных долгов и взыскание просроченной задолженности (если таковая возникла после начала обслуживания); факторинг помогает обеспечить потребность предприятия в текущих оборотных средствах. Кроме того, он открывает дополнительную возможность в работе с задолженностью мелких и средних предприятий. Существенное преимущество факторинга состоит в том, что факторинговые компании обеспечивают постоянный и тщательный учет положения дел у своих клиентов и всячески препятствуют возникновению денежных долгов.

2. Из анализа активов организации следует, что основную долю в активах на протяжении всего анализируемого периода занимают оборотные активы. Кроме того, их доля выросла на 3,2%. Рост доли оборотных активов произошел за счет роста доли дебиторской задолженности. При этом наибольшую долю занимает дебиторская задолженность длительностью от 60 до 90 дней. Это говорит о том, что требуется пересмотр условий договоров с покупателями в части сроков оплаты.

. Коэффициенты ликвидности имеют значения ниже нормы. Это свидетельствует о недостаточности у организации ликвидных активов (т.е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Но можно отметить, что ликвидность за анализируемый период возросла по всем показателям ликвидности. Основным фактором роста данных показателей является снижение краткосрочных обязательств предприятия в анализируемом периоде и увеличение ликвидных активов (денежные средства и дебиторская задолженность). Отсюда можно сделать вывод, что качество оборотных активов предприятия улучшается, однако, необходимо увеличение размера оборотного капитала предприятия для финансирования краткосрочных обязательств, либо необходимо снижать краткосрочные обязательства при имеющемся размере оборотного капитала.

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что она выросла, однако предприятие еще нельзя назвать финансово устойчивым.

. Оборачиваемость оборотных активов в целом и запасов растет, а оборачиваемость дебиторской задолженности снижается. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности связано с ее ростом в анализируемом периоде. В результате роста оборачиваемости дебиторской задолженности в 3 квартале анализируемого периода произошло вовлечение дополнительного размера денежных средств в оборот в сумме 25 518 тыс. руб., а в 4 квартале - в сумме 27 689 тыс. руб. Таким образом, анализ эффективности использования оборотных средств показал, что ускорение оборачиваемости отдельных видов оборотных средств, в частности дебиторской задолженности, приводит к росту денежных средств предприятия и соответственно к росту его ликвидности.

.Недостаток собственных оборотных средств, наличие дебиторской задолженности у ООО «ОНК-Завод» можно устранить, используя такую разновидность банковской операции как факторинг. Практическое использование факторинга обеспечивает повышение эффективности деятельности организации за счет получения финансирования сразу после отгрузки продукции покупателям. При финансировании в рамках факторинга полностью решается проблема формирования оборотных средств предприятия, исчезает необходимость поиска залогового обеспечения для получения кредита в банке и, соответственно, не происходит роста кредиторской задолженности (как элемент повышения инвестиционной привлекательности предприятия).

6. Договор факторинга предлагается заключить с ОАО «Промсвязьбанк». Для организации лучше выбрать регрессионный факторинг, так как он более дешевый. Анализ выполнения требований на заключение договора факторинга показал, что ООО «ОНК-Завод» в состоянии выполнить все требования, для того чтобы заключить договор факторинга с ОАО «Промсвязьбанк».

7. Анализ эффективности применения факторинга показал, что для организации «ОНК-Завод» экономический эффект от применения факторинга составит 33 811 тыс. руб. Прибыль от продаж возрастет на 391 тыс. руб., чистая прибыль возрастет на 591 тыс. руб.

Применение факторинга приведет к тому, что показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия будут расти, рост оборачиваемости дебиторской задолженности приведет к росту показателей рентабельности предприятия и снижения срока финансового цикла на предприятии на 3,85 дня.

В заключение предлагаю внедрить программу применения факторинга в ООО «ОНК-Завод» и начать ее реализацию уже в 2013 году. Применение факторинга является для предприятия экономически эффективным и повышает его ликвидность и рентабельность.

Литература

1. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента Т. 2. - К.: «Ника-Центр», Эльга - 2009. - 592 с.

2. Ильин А.И., Экономика предприятия. - М.: Новое знание, 2009. - 115с.

. Ершева Т.А. Принципы кредитования и их взаимосвязь с сущностью кредита. - М., 2008. - 52с.

. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: Юнити, 2011. - 128с.

. Лаврушина О.И. Банковское дело. М.: Финансы и статистика. - 2010. - 316с.

. Банки и банковское дело / Под ред. И.Т. Балобанова. - СПб.: Питер, 2008. - 256 с.

. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / В. К. Сенчагов, А. И. Архипов и др.; под ред. В. К, Сенчагова, А. И. Архипова. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. - 354с.

8. Ошибка! Недопустимый объект гиперссылки. <http://www.google.com/aclk?sa=L&ai=CIQRAM3osUfTMC8evwgOTo4GYDNzHvPMC9IG2xDj58MOtARABILaG7AMoBFCshNrRBWCE5fGFvB7IAQGpAhB7V4Z1iWE-yAMbqgQfT9BwqZRNzgMWxoqtUOYsfGHPLUONs-DlxW-I1ZbDr4AHhLqsBA&num=1&sig=AOD64_0TZCnYCDKCcosXid7gwLi1K9Mhmg&adurl=http://www.banki.ru/wikibank/all/%3F%26letter%3D%25EA%26tab%3Dalphabet%26utm_source%3Dgoogle%26utm_medium%3Dcpc%26utm_campaign%3DBankovski_Slovar&nb=1&res_url=http%3A%2F%2Fwww.google.com%2Fcse%3Fcx%3D000224572358511756595%253Awtlwyqfuerk%26cof%3DFORID%253A11%26q%3D%25EA%25F0%25E5%25E4%25E8%25F2%25ED%25E0%25FF%2B%25EB%25E8%25ED%25E8%25FF%26sa.x%3D53%26sa.y%3D16%26ad%3Dn9%26num%3D10%26rurl%3Dhttp%253A%252F%252Fwww.allbest.ru%252Funion%252Fsearchg.html%253Fcx%253D000224572358511756595%25253Awtlwyqfuerk%2526cof%253DFORID%25253A11%2526q%253D%2525EA%2525F0%2525E5%2525E4%2525E8%2525F2%2525ED%2525E0%2525FF%252B%2525EB%2525E8%2525ED%2525E8%2525FF%2526sa.x%253D53%2526sa.y%253D16%26siteurl%3Dhttp%253A%252F%252Fknowledge.allbest.ru%252Fbank%252Fd-2c0b65625a3bd68b4d43a89521206d26.html&rurl=http%3A%2F%2Fwww.allbest.ru%2Funion%2Fsearchg.html%3Fcx%3D000224572358511756595%253Awtlwyqfuerk%26cof%3DFORID%253A11%26q%3D%25EA%25F0%25E5%25E4%25E8%25F2%25ED%25E0%25FF%2B%25EB%25E8%25ED%25E8%25FF%26sa.x%3D53%26sa.y%3D16&nm=10>

9. Банковское дело: Учебник для проф.образования/О.И. Семибратова.-М.: Издательский центр «Академия», 2009-224с.

. Банки и банковское дело/Под ред. И.Т. Балабанова. -СПб.: Питер 2008-304с.: ил.-(Серия «Учебники для ВУЗов»)

. Жуков, Е.Ф. Банки и банковские операции. - М.: Банки и биржи, "ЮНИТИ", 2007. - 378 с.

. Ширинская, Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 351 с.

13. Официальный сайт ЦБ РФ [http://www.cbr.ru/]

14. Официальный сайт ОАО «Сбербанка России» [http://www.sberbank.ru/]

15. Финансы. Издание 3-е доп. и перераб. / Под ред. Г.Б.Поляка - М: Юнити, 2007 - 246с.

. Гринкевич Л.С. Финансы и кредит. / Л.С. Гринкевич [и др.] - Томск, 2006 - 393-496 с.

17. <http://www.aup.ru>

18. Маслов Е. В. Управление персоналом предприятия: учебное пособие./ Е.В.Маслов. - М.: ИНФРА - М, 2009 - 312с.

. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия. - М.: ЭКМОС, 2008. - 352с.

. Радченко, Ю.В. Анализ финансовой отчётности. - М.: Феникс, 2007. - 388 с.

. Глушкова Н.Б. Банковское дело: учебное пособие. - М., Академический Проект; Альма Матер, 2005. - 432 с.

22. <http://www.credits.ru/articles/305/archive/031105>

23. www.cfin.ru, Факторинг - финансовый инструмент развития российских компаний, РА «Эксперт РА»

. raexpert.ru - Рейтинговое Агентство «Эксперт РА».

. Виноградова Т.Н. Банковские операции. Учебное пособие. - Ростов н/Д: «Феникс», 2008. - 384 с.

. Маркова О.М. и др. Коммерческие банки и их операции: Учебное пособие. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. - 397 с.

. Герасимова, В.А. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия в вопросах и ответах. - М.: Дашков и Ко, 2008. - 224 с.

. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Перспектива, 2007. - с. 257.

. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2008. - 351 с.

. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2008. - 479 с.

. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 511 с.

32. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 1024 с.

. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. - М.: ИНФРА - М, 2009. - 366 с.

34. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Велби, 2008. - 424 с.

35. <http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/performance/roce.html>

. <http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=010600>

37. Трудовой Кодекс РФ. Федеральный закон от 30.12.01 № 197-ФЗ (в ред. 10.11.2009).

38. Федеральный Конституционный закон от 17.12.97 N 2-ФКЗ «О Правительстве Российской Федерации».

. Положение о Министерстве здравоохранения и социального развития Российской Федерации, утвержденное Постановлением Правительства РФ от 30.06.2004 N 321.

. Постановление Правительства РФ от 23.05.2000 N 399 «О нормативных правовых актах, содержащих государственные нормативные требования охраны труда».

41. www.biota.ru <http://www.biota.ru> «Безопасность и охрана труда» №1, 2010 <http://www.biota.ru/publish/magazine/296>г.

42. Межотраслевые нормативы численности работников службы охраны труда в организациях. Постановление Минтруда РФ от 22 января 2001 года, №10.

. Приказ МЗСР РФ от 31 августа 2009 г. N 569 «Об утверждении порядка проведения аттестации рабочих мест по условиям труда».

. ГОСТ Р 12.0.006-2002. Общие требования систем управления охраной труда в организации. -М.: Госстандарт России, 2002. - 25 с.

. Елиферов В. Г. Бизнес-процессы: Регламентация и управление: Учебник / В. Г.Елиферов, В. В. Репин - М.: Инфра-М, 2006. - 319 с.

. Раздорожный А. А. Охрана труда и производственная безопасность: Учебно-методическое пособие. - М.: Изд-во «Экзамен», 2005. - 512 с. - (Серия «Документы и комментарии»).

. www.znakcomplect.ru ОХРАНА ТРУДА

48. Комментарий к Трудовому кодексу Российской Федерации. / Под ред. К. Н. Гусова. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.

49. Комментарий к Трудовому кодексу Российской Федерации./ Под ред. Романовой Е.В. - М.: Изд-во Эксмо, 2006.

50. Федеральный закон «Об охране окружающей среды». - М.: Издательство «Омега-Л», 2009 - 61 стр.;

51. Боголюбов С.А. Экологическое право: конспект лекций / С.А. Боголюбов. - М.: Велби, 2007. - 170с.

52. А.К. Бродский <http://www.ozon.ru/context/detail/id/3530773/>: Общая экология. - М.: Академия <http://www.ozon.ru/context/detail/id/857710/>, 2007 - 256 стр.

. А.Н. Павлов: Экология: рациональное природопользование и безопасность жизнедеятельности: Учебное пособие. - <http://www.alleng.ru/d/ecol/ecol10.htm> М.: Высшая школа, 2007 - 343 стр.

. М.В. Гальперин <http://www.ozon.ru/context/detail/id/3520180/>: Общая экология. - М.: Инфра-М <http://www.ozon.ru/context/detail/id/856523/>, 2008 - 336 стр.

55. Бобылев С.Н., Ходжаев А.Ш. Экономика природопользования: М.: Инфра.- 2004.- 501 с.

56. Шабанов, В.В. Введение в рациональное природопользование. / В.В. Шабанов. - М.: Изд. МГУП, 2008. - 93с.

. Саракаева, З.Х. Государственное регулирование природопользования. / З.Х. Саракаева // «Главный бугалтер», №2. - 2009. - С. 17.

Применение факторинга как источника финансирования деятельности ООО 'ОНК-Завод'

Применение факторинга как источника финансирования деятельности ООО 'ОНК-Завод'

Похожие работы на - Применение факторинга как источника финансирования деятельности ООО 'ОНК-Завод'