Анализ платежеспособности ОАО 'Наша мебель'

Вид работы:

Курсовая работа (т)
Предмет:

Финансы, деньги, кредит
Язык:

Русский
,
Формат файла:
MS Word

41,59 Кб
Опубликовано:

2013-11-25

Скачать курсовую работу Читать текст online Заказать курсовую
*Помощь в написании! Посмотреть все курсовые работы

Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.

Анализ платежеспособности ОАО 'Наша мебель'

Курсовая работа

Анализ платежеспособности ОАО "Наша мебель"

Введение

Проблема платежеспособности в современных условиях рыночной экономики весьма актуальна. Развитие рыночных отношений требует от предприятий повышения ответственности и самостоятельности в выработке и принятии управленческих решений. Важным фактором при этом является учет интересов большого количества групп заинтересованных лиц: собственников предприятия, потребителей продукции, поставщиков, органов власти, общественных организаций и прочих. Выполнение предприятием своих обязательств, а также реализация ожиданий заинтересованных групп зависит от того, насколько оно способно выявлять эти потребности и ожидания, эффективно их удовлетворять, выдерживая оптимальный баланс привлекаемых ресурсов и создаваемого добавочного продукта. Указанная способность предприятия требует эффективной координации действий в различных сферах, привлечения наиболее передовых технологий управления.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени быть платежеспособным. Под платежеспособностью подразумевают его способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами и т.д. Профессиональное управление платежеспособностью предприятия способствует оптимизации структуры капитала, обеспечивает краткосрочные и долгосрочные пропорции между активами и обязательствами, предотвращает реальную угрозу банкротства.

В условиях нестабильной внешней среды предприятия со сложным технологическим процессом и высокой ресурсоемкостью производства должны постоянное внимание уделять эффективности использования финансовых ресурсов, как в оперативном плане, так и в долгосрочной перспективе. В результате в практике финансового менеджмента получила распространение методология антикризисного финансового управления как особая система не только экстренной трансформации финансов, но и система обеспечения устойчивого развития и финансового оздоровления.

Предметом исследования является финансовое оздоровление неблагополучного предприятия.

Целью работы является изучение теоретических аспектов финансового оздоровления предприятия, разработка мероприятий по восстановлению платежеспособности.

Объектом исследования курсовой работы является открытое акционерное общество «Наша Мебель».

Главной задачей курсовой работы является осуществление диагностики экономического состояния предприятия, которое включает в себя проведение анализа и оценки имущественного положения, ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, обоснование антикризисных мероприятий, а также разработка финансового плана и графика погашения задолженности.

Для расчетов использовались данные бухгалтерского учета: бухгалтерские балансы и отчеты о прибылях и убытках за 2011-2012 гг. Данные по бухгалтерской отчетности приведены поквартально.

Структура работы: работа состоит из 3 частей. Первая часть теоретическая. Вторая - анализ финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия. Третья часть включает в себя разработку и обоснование мер по восстановлению платежеспособности предприятия. Так же в структуру входят введение, заключение, список использованных источников и приложения.

1. Краткая характеристика предприятия ОАО «Наша Мебель»

Полное наименование предприятия - Открытое акционерное общество «Наша Мебель». Предприятие зарегистрировано в январе 2000 года, осуществляет свою деятельность на основании Устава утвержденным общим собранием участников (протокол №1 от 27.01.2000 г.) и других учредительных документов, оформленных в соответствии с п. 2 гл. 41 Гражданского Кодекса РФ. Основной вид деятельности производство мебели разного профиля. Место нахождения предприятия: 672038 Забайкальский край, г. Чита, Романовский тракт 29, строение 4.

ОАО «Наша Мебель» является юридическим лицом с момента государственной регистрации (01.02.2000 г.) и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе; может осуществлять имущественные и личные неимущественные права; может быть истцом и ответчиком в суде; несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом; может заниматься лицензируемыми видами деятельности при наличии лицензии; вправе открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами; имеет круглую печать со своим наименованием.

Помимо производства мебели различного профиля, предприятие имеет собственный цех деревообработки.

Предприятия приобретает право юридического лица с момента его государственной регистрации, не имеет филиала, представительств и дочерних предприятий.

Целью создания предприятия является удовлетворение общественных потребностей в результатах его деятельности и получения прибыли, которой самостоятельно распоряжается после уплаты налогов и других обязательных платежей.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия

2.1 Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности

Для определения причин возникновения неплатежеспособности арбитражный управляющий проводит анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности. Анализ показателей проводится в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 года №367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». Согласно этой методике анализ проводится по семнадцати показателям.

финансовый оздоровление платежеспособность

Таблица 1 - Показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Наименование показателя	Характеристика показателя	Формула расчета
1. Совокупные А(П) - баланс П, А	Представляет суммарную стоимость имущества предприятия в бухгалтерской оценке	300-145
2. Скорректированные внеоборотные активы	Выделены А, которые можно реализовать	110+120+130+135+140+150-S1-S2-А1
3. Оборотные А	Представляют бухгалтерскую оценку стоимости оборотного капитала	290
4. Долгосрочная дебиторская задолженность	ДЗ, платежи по которым ожидается более чем через 12 мес. После отчетной даты	230
5. Ликвидные А	Включают наиболее ликвидные А, краткосрочную ДЗ и прочие оборотные А, отражаемые по стр. 270 баланса/(имущество предприятия, которое может быть в наиболее короткие сроки мобилизовано для расчетов по долгам и имущество, которое т.ж. может быть обращено в денежные средства быстрее, чем запасы и долгосрочная ДЗ (>12 мес.)	260+250+215+240+270-А2
6. Наиболее ликвидные оборотные А	А в денежной форме, в форме краткосрочных финансовых вложений, за вычетом суммы баланса по стр. собственные акции, выкупленные у акционеров	260+250
7. Краткосрочная дебиторская задолженность	Включает сумму ДЗ, платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты и отгруженных товаров минус задолженность участников по взносам в уставный капитал	215+240-А2
8. Потенциальные оборотные А к возврату	Включают списанную в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов и выданные в обеспечение обязательств и платежей	940+960 (на забалансовых счетах)
9. Собственные средства	Собственные источники формирования основных и оборотных средств предприятия	490-145 +515+ 640 + 650-S1-S2-А2
10. Обязательства должника	Включают долгосрочные и текущие обязательства	610+620+630+660+510+520
11. Долгосрочные обязательства должника	Обязательства, выданные на возвратной и платежной основе на срок >1 года	510+520
12. Текущие обязательства должника	Учитываются займы и кредиты, КЗ, задолженность участникам и учредителям по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства	610+620+630+660
13. Просроченная кредиторская задолженность	Годовая	учет. счета 60,62,66-70. Год. от-ть стр. 231 ф. №5
14. Выручка-нетто	Выручка от продажи товаров, продукции, услуг за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей	стр. 010 ф. №2
15. Валовая выручка	Выручка-брутто с учетом НДС, акцизов и аналогичных показателей	счет 90 БУ
16. Среднемесячная выручка	Определяется по валовой выручке, путем деления на количество месяцев в отчетном периоде	Валовая выручка/ Т
17. Чистая прибыль	Конечный финансовый результат деятельности предприятия	стр. 190 ф. №2-постоянные налог-е обяз-ва

Таблица 2 - Расчет показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, тыс. руб.

Наименование показателей	30.06.10	31.12.10	30.06.11	31.12.11	30.06.12	31.12.12	Комментарий
1. Совокупные активы (пассивы) - баланс А и П	111818	115149	114037	109439	114617	107336	Совокупные активы (пассивы) представляют суммарную стоимость имущества предприятия, за период анализа этот показатель немного снизился.
2. Скорректированные внеоборотные активы	7330	7950	8063	8703	8699	8712	Наблюдается прирост стоимости активов, подлежащий возможной реализации
3. Оборотные активы	104488	107199	105974	100736	105918	98624	Оборотные активы - за период этот показатель то увеличился, то уменьшался, это произошло за счет роста и спада задолженности потребителей, а так же за счет увеличения и снижения запасов.
4. Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0	36	282	336	406	Долгосрочная дебиторская задолженность за период увеличивается, это характеризует объем оборотных средств предприятия, который будет выведен из непосредственного производственного процесса на длительные сроки.
5. Ликвидные активы	60947	58926	56947	50398	55944	53820	Ликвидные и наиболее ликвидные активы за период снижались а затем увеличивались, следовательно, снижается и увеличивается доля активов, которые могут быть в наиболее короткие сроки мобилизованы для расчетов по долгам.
6. Наиболее ликвидные активы	33817	32642	30551	25192	29493	28314
7. Краткосрочная дебиторская задолженность	20489	19036	19000	18754	18700	18630	Краткосрочная дебиторская задолженность снижается, т.е. снижается доля денежных средств выведенных из производства.
8. Потенциальные оборотные активы к возврату	86	0	94	146	150	185	Потенциальные оборотные активы к возврату за период увеличиваются.
9. Собственные средства	10588	13873	13785	6103	4113	-6680	Собственные средства за период значительно снижаются, это свидетельствует об увеличении зависимости хозяйственной деятельности от заемного капитала.
10. Обязательства должника	101230	101276	100252	103336	110504	114016	Сумма обязательств предприятия растет, что приводит к необходимости привлечения капитала
11. Долгосрочные обязательства должника	48931	49123	49115	48721	49103	49680	Долгосрочные обязательства должника за период стабильны
12. Текущие обязательства должника	52299	52153	51137	54615	61401	64336	Текущие обязательства должника и просроченная кредиторская задолженность увеличиваются за период, это свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия.
13. Просроченная кредиторская задолженность	3215,5	3105,8	3016,5	3288,7	3854,4	4155,7
14. Выручка нетто	34 357	33 187	36 821	31 201	34 972	27 541	Выручка за рассматриваемый период снизилась, что является негативной тенденцией.

2.2 Анализ коэффициентов характеризующих платежеспособность предприятия

Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия, проводится в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 года №367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». Согласно этой методике анализ проводится по трем группам коэффициентов.

Таблица 3 - Характеристика и формулы расчета финансовых коэффициентов

№ п/п	Наименование показателей	Характеристика коэффициента	Формула расчета
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	Характеризует платежные возможности должника в наиболее короткие сроки. Показывает, какая часть его текущих обязательств может быть погашена практически сразу за счет мобилизации имеющихся денежных ресурсов и возврата кратковременных финансовых вложений.	(Стр. 260 + стр. 250) / (Стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)
2	Коэффициент текущей ликвидности	Характеризует платежные возможности должника за счет его оборотных средств. Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет активов, реализация которых в целом не влияет на производственные процессы.	(Стр. 260 + стр. 250 + стр. 215 + стр. 240 - A2 + стр. 270) / (Стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)
3	Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	Показывает сколько рублей активов предприятия приходится на рубль его обязательств, включая долгосрочные и текущие обязательства.	(Стр. 260 + стр. 250 + стр. 215 + стр. 240 - A2 + стр. 270 + стр. 110 + стр. 120 - S1 + стр. 130 - S2 + стр. 135 + стр. 140 + стр. 150 - A1) / (Стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660 + стр. 510 + стр. 520)
4	Степень платежеспособности по текущим обязательствам	Показывает, сколько месяцев необходимо предприятию для покрытие его текущих обязательств за счет операционной деятельности при сохранении имеющегося уровня доходов и использовании выручки только на погашение этих обязательств.	(Стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) / (V/T)
5	Коэффициент автономии	Отражает степень финансовой независимости деятельности. Показывает, сколько рублей собственных стабильных источников приходится на 1 руб. стоимости имущества предприятия.	(Стр. 490 - (стр. 145 - стр. 515) + стр. 640 + стр. 650 - (S1 - S2) - A2) / (Стр. 300 ф. №1 - стр. 145)
6	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Определяет долю оборотных активов, сформированную за счет собственных источников финансирования.	(Стр. 490 - (стр. 145 - стр. 515) + стр. 640 + стр. 650 - (S1 - S2) - A2) - (Стр. 110 + стр. 120 - S1 + стр. 130 - S2 + стр. 135 + стр. 140 + стр. 150 - A1) / стр. 290
7	Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах	Наличие просроченной задолженности свидетельствует о возникновении риска банкротства должника.	L / (Стр. 300 - стр. 145)
8	Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам	Показывает, какая часть финансовых ресурсов предприятия выведена из производственного процесса для расчета с дебиторами.	(Стр. 230 + стр. 215 + стр. 240 - A2 + стр. 940 + стр. 960) / (Стр. 300 - стр. 145)
9	Рентабельность активов	Показывает сколько рублей чистой прибыли (убытка) обеспечила деятельность должника на рубль совокупных активов.	(Стр. 190 ф. 2 №2 - ПНО) / ((Стр. 300 - стр. 145)*(12/T))
10	Норма чистой прибыли	Показывает сколько рублей чистой прибыли (убытка) обеспечила деятельность должника на рубль выручки.	(Стр. 190 ф. №2 - ПНО) / (стр. 010 ф. №2)
11	Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки	Показатель отражает долю затрат в выручке.	Стр. 020 (ф. №2) / стр. 010 (ф. №2)
12	Рентабельность продаж	Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности.	Стр. 050 (ф. №2)/ стр. 010 (ф. №2)

Таблица 4 - Расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия

Наименование показателей	30.06.10	31.12.10	30.06.11	31.12.11	30.06.12	31.12.12	Комментарий
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,647	0,626	0,597	0,461	0,480	0,440	Коэффициент снижается, это говорит о том, что за счет мобилизации денежных средств и финансовых вложений текущие обязательства не могут быть погашены.
2. Коэффициент текущей ликвидности	1,165	1,130	1,114	0,923	0,911	0,837	Значение коэффициента в течение данного периода снижается. Значение показателя меньше 1, т.е. предприятие не может рассчитаться по текущим обязательствам в краткосрочной перспективе.
3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	0,674	0,660	0,648	0,572	0,585	0,548	Значение коэффициента за данный период снизилось и составило 0,548, это свидетельствует о том, что внеоборотные активы сформированы только за счет заемного капитала.
4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам	7,740	7,991	7,062	8,900	8,927	11,878	Значение показателя в течение периода постоянно растет. К концу периода достигает значения 19,263, что говорит о том, что для покрытия своих текущих обязательств потребуется большое количество времени.
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника
5. Коэффициент автономии	0,095	0,120	0,121	0,056	0,036	-0,062	Значение коэффициента снижается, что говорит о финансовой зависимости.
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,031	0,055	0,054	-0,026	-0,043	-0,156	Значение коэффициента снижается, а за последние 3 полугодия ниже 0. Т.е. все оборотные активы сформированы за счет заемных средств.
7. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах	0,029	0,027	0,026	0,030	0,034	0,039	Наличие просроченной задолженности свидетельствует о наличии кризиса платежеспособности. Её доля за период немного растёт
8. Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам	0,184	0,165	0,168	0,175	0,167	0,179	Доля финансовых ресурсов предприятия выведенных из производства на протяжении всего анализируемого периода меняется.
Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
9. Рентабельность активов	0,143%	0,239%	-0,043%	-1,731%	-0,454%	-2,507%	Рентабельность активов снижается. К концу периода коэффициент отрицателен, что говорит об убыточности бизнеса.
10. Норма чистой прибыли	0,019	0,033	-0,005	-0,243	-0,060	-0,391	Значение показателя снизилось и к концу периода стало отрицательным. Это говорит от том, что в последние 4 квартала деятельность предприятия принесла 0,39 руб. убытка.
11. Удельный вес себестоимо-сти в общем объеме выручки	89,05%	86,31%	89,92%	112,79%	94,75%	126,09%	К концу периода вес себестоимости превышает общий объем выручки, это отрицательная тенденция.
12. Рентабельность продаж	2,24%	3,98%	-24,28%	-5,95%	-39,08%	Рентабельность продаж снизилась и стала отрицательной.

Таблица - 5

№ п/п	Наименование группы показателей	Наименование показателей	Характеристика коэффициента	Формула расчета
1.	Общие показатели	Среднемесячная выручка	Отражает среднемесячный финансовый результат деятельности, с учетом НДС и акцизов.	К1 = Валовая выручка / количество месяцев в периоде
		Доля денежных средств в выручке	Показатель отражает уровень бартерных операций в расчетах организации.	К2 = Денежные средства в выручке / валовая выручка
		Среднемесячная численность работников	-	К3 = из форм статистической отчетности
2.	Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости	Платежеспособность общая	Показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности перед кредиторами.	К4 = (стр. 690 + стр. 590)/К1
		Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	Показатель характеризует степень платежеспособности предприятия по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам.	К5 = (стр. 590 + стр. 610) / К1
		Коэффициент задолженности другим организациям	Показатель характеризует степень платежеспособности предприятия по обязательствам перед своими контрагентами.	К6 = (стр. 621 + стр. 625) / К1
		Коэффициент задолженности фискальной системе	Показатель характеризует степень платежеспособности предприятия налогам и другимпо обязательным платежам.	К7 = (стр. 623 + стр. 624) / К1
		Коэффициент внутреннего долга	Показатель характеризует степень платежеспособности по обязательствам перед персоналом, учредителями и прочим кредиторам.	К8 = (стр. 622 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660) / К1
		Степень платежеспособности по текущим обязательствам	Показатель характеризует платежеспособность предприятия по текущим обязательствам.	К9 = стр. 690 / К1
		Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	Коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации.	К10 = стр. 290 / стр. 690
		Собственный капитал в обороте	Наличие этого показателя свидетельствует о финансовой устойчивости организации. Отсутствие показателя говорит о том, что все оборотные средства, а также, возможно часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств.	К11 = (стр. 490 - стр. 190)

Таблица - 6

Наименование показателей	№	01.01.10	30.06.10	31.12.10	30.06.11	31.12.11	30.06.12	31.12.12
Общие показатели
Среднемесячная выручка	к1	6 421,95	6 756,88	6 526,78	7 241,46	6 136,20	6 877,83	5 416,40
Среднемесячная численность работников	К2	29	29	29	29	29	29	29
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
Платежеспособность общая	К3	16,87	15,18	15,69	14,03	17,03	16,26	21,29
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	К4	11,51	10,35	10,86	9,79	11,62	10,60	13,55
Коэффициент задолженности другим организациям	К5	3,13	2,66	2,80	2,51	2,96	2,90	4,06
Коэффициент задолженности фискальной системе	К6	1,25	1,12	1,19	1,09	1,53	1,61	2,15
Коэффициент внутреннего долга	К7	0,98	1,05	0,85	0,65	0,93	1,15	1,52
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	К8	8,91	7,79	8,04	7,11	8,96	8,98	11,94
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	К9	1,91	1,99	2,04	2,06	1,83	1,71	1,52
Собственный капитал в обороте	к10	1 177	1 951	4 767	4 407	-3 792	-5 894	-16 673
Доля собственного капитала в оборотных средствах	к11	0,01	0,02	0,04	0,04	-0,04	-0,06	-0,17
Показатели эффективности использования оборотного капитала
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	к12	17,05	15,46	16,42	14,63	16,42	15,40	18,21
Коэффициент оборотных средств в производстве	к13	7,41	6,44	7,40	6,77	8,16	7,22	8,20
Коэффициент оборотных средств в расчетах	к14	9,64	9,02	9,03	7,87	8,26	8,18	10,01
Показатели рентабельности
Рентабельность оборотного капитала	к15	0,01	0,01	0,01	0,00	-0,08	-0,02	-0,11
Показатели интенсификации процесса производства
Среднемесячная выручка на 1 работника	к16	221,45	233,00	225,06	249,71	211,59	237,17	186,77
Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача)	К17	0,83	0,89	0,79	0,86	0,68	0,76	0,60

2.3 Анализ внешних и внутренних условий деятельности

Направления анализа определяются в соответствии с приложением №2 к Постановлению Правительства РФ №367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

Таблица 7 - Анализ внешних условий деятельности

п/п №	Направление анализа		Результаты анализа
1	Влияние государственной денежно-кредитной политики		Изменения уровня обменных валютных курсов воздействуют далеко не на все секторы и отрасли экономики. Ряд отраслей таких как, производство мебели и предметов домашней обстановки, слабо связанных с мировым рынком, практически ущерба не понес.
2	Особенности государственного регулирования отрасли, к которой относится должник		Продукция должна быть обязательно подтверждена сертификатом или декларацией соответствия. С февраля 2008 года на производство мебели и материалы, из которых она изготавливается, должен быть выдан сертификат соответствия. Регистрируется в органах сертификации в обязательном порядке.
3	Сезонные факторы и их влияние на деятельность предприятия		Мебельный рынок традиционно зависим от сезонных изменений спроса. Самыми «провальными» для рынка эксперты считают февраль, май и июнь - постновогодний период и дачный сезон. В это время происходит ощутимое снижение продаж, бороться с которым компаниям приходится, прибегая к традиционным акциям, распродажам и снижению цен: летом - на 20-30%, в январе-феврале - на 30-40%. Пики спроса приходятся на ноябрь и декабрь.
4	Исполнение государственного оборонного заказа		Нет.
5	Наличие мобилизационных мощностей		Нет.
6	Наличие имущества ограниченного оборота		На предприятии имеется не действующее оборудование, находящееся в не плановом ремонте - это присадочное оборудование и многопильный станок, общей стоимостью 800 тыс. руб.
7	Необходимость осуществления дорогостоящих природоохранных мероприятий		Нет.
8	Географическое положение, экономические условия региона, налоговые условия региона		Предприятие имеет удачное расположение, находясь не далеко от центра города. Анализ основных социально-экономических индикаторов свидетельствует о положительных изменениях уровня жизни населения. За три года среднемесячный размер заработной платы увеличился в 1,5 раза, средний размер назначенных пенсий - в 1,4 раза.
9	Имеющиеся торговые ограничения, финансовое стимулирование	Стимулирование сбыта, рассчитанное на покупателей, имеет целью создание у них ощущения экономической выгоды и тем самым побуждение к росту спроса. Для воздействия на покупателей используются такие методы стимулирования как купоны для покупки со скидкой, скидки с цен, продажа в кредит, гарантия возврата денег в определенных ситуациях. Такие меры стимулирующего воздействия, как премии при покупке товаров на определенную сумму, совместное проведение рекламы, скидки для постоянных закупщиков товара, используется предприятием для стимулирования торговых посредников. По отношению к продавцам наиболее часто используются такие меры воздействия, как выдача премий, предоставление дополнительного отпуска, проведение конкурсов. Стимулирование посредников и торгового персонала фирмы заключается в стремлении улучшить их работу по реализации товаров.

При анализе внутренних условий деятельности должника проводится анализ экономической политики организационно-производственной структуры должника.

Таблица 8 - Анализ внутренних условий деятельности

п/п №		Направление анализа	Результаты анализа
1		Основные направления деятельности, основные виды продукции	Основные направления деятельности: производство и реализация мебели и других изделий деревообработки; основные виды выпускаемой продукции: мягкая мебель, корпусная мебель (шкафы, прихожие, столы и др.)
2		Состав основного и вспомогательного производства	Основное производство представлено деревообрабатывающими цехами, цехами по производству мебели, ремонтным и технологическим отделом.
3		Загрузка производственных мощностей	Мощности загружены на 96%.
4		Объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание	Автотранспортные средства (4 грузовых автомобиля).
5		Основные объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание	Нет.
6		Основные объекты не завершенные строительством	Дополнительный склад готовой продукции будет размещается в одноэтажном, однопролетном здании, с каркасом из металлоконструкций с габаритными размерами 18,0х54,0 мм. Здание представляет собой сборный стальной модуль с полным каркасом и покрытием из профилированного настила.
7	Перечень структурных подразделений и схема управления предприятием			Общее собрание акционеров Совет директоров Генеральный директор
8	Численность работников			29 чел.
9	Дочерние и зависимые общества с указанием доли участия должника в их уставном капитале, краткая характеристика			Нет.
10	Характеристика учетной политики должника
11	Характеристика систем документооборота, внутреннего контроля, страхования			Нет информации.

2.4 Анализ рынков, на которых осуществляется деятельность предприятия

Поставщики, на долю которых приходится 10 и более% всех поставок товарно-материальных ценностей, с указанием их доли в общем объеме поставок:

Общество с ограниченной ответственностью «Шатура» - 100% в общем объеме поставок ламинированной древесно-стружечной плиты.

Общество с ограниченной ответственностью «Калинка» - 90% в общем объеме поставок поролона.

ЧП Смирнов Л.Д. - 90% в общем объеме поставок механизмов трансформации диванов.

Закрытое акционерное общество «Сфера» - 100% в общем объеме поставок плит древесно-прессованных.

Общество с ограниченной ответственностью «Новинка» - 70% в общем объеме поставок мебельной обивочной ткани.

В поставках эмитента импорт не имеет места.

Рынок сбыта продукции, произведенной ОАО «Наша Мебель» - 100% местный.

Факторы, негативно влияющие на сбыт продукции - низкая платежеспособность населения, недостаточное финансирование учреждений и организаций, заинтересованных в приобретении офисной мебели и других наименований продукции ОАО «Наша Мебель», наличие высокой конкуренции на местном рынке сбыта аналогичной продукции.

Таблица 9 - Основные конкуренты ОАО «Наша Мебель»

№ п/п	Наименование	Страна регистрации	Доля на рынке, %
1	«Карина»	РФ	15
2	«Уют»	РФ	10
3	«Дом мебели»	РФ	5
4	«Ант»	РФ	15
5	«Идея»	РФ	10
6	«Магна»	РФ	5
7	«Мебель-интерьер»	РФ	5

Проводя анализ потребителей, с помощью целевого сегментирования, можно сделать вывод, что основными потребителями продукции ОАО «Наша Мебель» являются: люди среднего достатка из малометражных и среднеметражных квартир. 50% клиентов въезжая в новые квартиры обновляют мебель, 50% обновляют интерьер. Это люди со средним или выше среднего уровнем доходов.

2.5 Анализ активов предприятия

Таблица 10 - Анализ активов предприятия

Группа активов	Наименование активов	Балансовая стоимость активов, на последнюю отчетную дату, тыс. руб.
1. Активы, при выбытии которых невозможна основная деятельность должника	Нематериальные активы	27
	Основные средства	8267
	Краткосрочные финансовые вложения	28231
	Запасы сырья	649
	Запасы ГП	1625
	Итого	10557
2. НДС по приобретенным ценностям, а также активы, реализация которых затруднительна.	НДС	5646
	Отложенные налоговые активы	382

	Прочие оборотные активы
	Итого	12904
3. Имущество, которое может быть реализовано для расчетов с кредиторами, покрытия судебных расходов	Нематериальные активы, которые не участвуют в производственном процессе	3
1.	Объекты непроизводственной Сферы	84
1.	Долгосрочные финансовые Вложения	342
1.	Сверхнормативные запасы сырья и материалов, в т.ч.:	16739
1.	Готовая продукция и товары для перепродажи	19739
1.	Товары отгруженные	0
1.	Дебиторская задолженность	8301
1.	Денежные средства	83
	Итого	73522

Могут быть реализованы активы на сумму 73522 тыс. руб. Сумма всех трех групп составляют валюту баланса.

Предприятие сталкивается с финансовыми затруднениями, которые в конечном итоге привели к неплатежеспособности. Cнижение выручки предприятия при одновременном увеличении внешних обязательств и росте себестоимости продукции. Они являются результатом снижения конкурентоспособности продукции. В связи с падением спроса на такую продукцию происходит ее затоваривание. Несвоевременность поступления выручки при продаже продукции и растущие неплатежи, в связи с чем у предприятия образуется дебиторская задолженность. Осуществление предприятием неэффективного краткосрочного инвестирования в проекты, которые не гарантируют соответствующего роста выручки. А следствии всего этого - недостаточность собственных оборотных средств, необходимость привлечения заемных средств, и как следствие снижение коэффициента автономии и рост долгов.

3. Разработка и обоснование мероприятий по восстановлению платежеспособности предприятия

3.1 Расчет размера долга подлежащего к погашению к концу срока финансового оздоровления

Таблица 14 - Расчет размера долга

Кредиторы	Сумма в баланс	Размер		Максимальный срок удовлетворения требований, мес.	Начисленные проценты по договорам, тыс. руб.	кол-во дней просрочки	Итого, тыс. руб.
		осн. долга, тыс. руб.	Пени, тыс. руб.
1. Долгосрочные обязательства:				За 1 мес. до окончания ФО
Займы и кредиты	49680	49 680	0	За 1 мес. до окончания ФО	0	0	49 680
Отложенные налоговые обязательства	921	921	0		0	0	921
2. Краткосрочные обязательства:	64696			За 1 мес. до окончания ФО		0	66 170
Займы и кредиты	22779	18 223	4 556		875	364	23 654
- Кредит. задолженность:	41557	65 557	0	За 1 мес. до окончания ФО			42 156
- Перед подрядчиками	16643	12 482	4 161	За 1 мес. до окончания ФО	599	364	17 242
- Перед персоналом	7896	7 896	0	За 1 мес. до окончания ФО	0	0	7 896
- Перед гос-ми внебюджетными фондами	3705	3 705	0	За 1 мес. до окончания ФО	0	0	3 705
- По налогам и сборам	7941	7 941	0	За 1 мес. до окончания ФО	0	0	7 941
- Прочие кредиторы	5372	5 372	0	За 1 мес. до окончания ФО	0	0	5 372
- Перед учредителями по выплате доходов	0	0	0	За 1 мес. до окончания ФО	0	0	0
Итого	72286	105 299	8 717	-	1 474		73 760

Таблица 15 - График удовлетворения требований кредиторов

Показатель	Период ФО						Итого
	I	II	III	IV	V	VI
Размер удовлетворенных требований - по долгосрочным обязательствам	1265,025	1 265	1 265	1 265	1 265	1 265	7590
- по краткосрочным обязательствам	16542	16542	16542	16542	0	0	66170
- Займы	5694,75	5694,75	5694,75	5694,75	0	0	22779
- Поставщики и подрядчики	4160,75	4160,75	4160,75	4160,75	0	0	16643
Итого	17807	17807	17807	17807	1265	1265	73760

3.2 Анализ возможности безубыточной деятельности предприятия за счет реализации упущенных возможностей и резервов в операционной деятельности

Проведем анализ безубыточной деятельности, пользуясь формулой:

, где

- точка безубыточности;

- постоянные затраты;

- доля маржинального дохода в выручке от продаж.

Таблица16 - Расчет точки безубыточности

Показатель	Сумма на последнюю отчетную дату
Выручка, тыс. руб.	16 249
Переменные затраты, тыс. руб.	12 336
Маржинальный доход, тыс. руб.	3 913
Доля маржинального дохода в выручке, %	0,24
Постоянные затраты, тыс. руб.	6 817
Безубыточный объем продаж, тыс. руб.	28 304,14

Таким образом, для ведения безубыточной деятельности предприятию необходимо достичь объема реализации в размере 208304,14 тыс. руб.

Проведём анализ себестоимости продукции про двум группам продукции:

· Продукт А - Диван;

· Продукт Б - Шкаф.

Таблица 17 - Структура себестоимости на последнюю отчетную дату

Показатель	Полная себестоимость			Удельная себестоимость
	Продукт А	Продукт Б	Итого	Продукт А, т.р./шт.	Продукт Б, т.р./шт.	Продукт А, т.р./т.р.	Продукт Б, т.р./т.р.
1. Сырье и материалы:
- с НДС	1946,5	4541,9	6488,5	6,39	5,19	0,060	0,140
- без НДС	1596,2	3724,4	5320,6	5,24	4,26	0,049	0,115
2. Оплата труда производственного персонала, в том числе соц. отчисления	290,2	677,2	967,4	0,95	0,77	0,009	0,021
3. Общепроизводственные расходы, в т.ч.:	2972,3	6935,3	9907,6	9,76	7,93	0,091	0,213
постоянные	1783,4	4161,2	5944,6	5,85	4,76	0,055	0,128
-из них амортизация	677,7	1581,3	2258,9	2,22	1,81	0,021	0,049
переменные	1188,9	2774,1	3963,0	3,90	3,17	0,037	0,085
4. Коммерческие и административные расходы	536,7	1252,3	1789,0	1,76	1,43	0,017	0,039
- постоянные	241,5	563,5	805,1	0,79	0,64	0,007	0,017
- переменные	295,2	688,8	984,0	0,97	0,79	0,009	0,021
итого	5745,8	13406,8	19152,5	18,86	15,32	0,177	0,413

Таблица 18 - Бюджет продаж и график поступления денежных средств

Показатель	Квартал							Итого
	1	2	3	4	5	6	7
Прогноз объёма продаж, шт.:	1180	1214	1250	1287	1325	1364	1404	9023
Шкафы	305	314	323	332	342	352	363	2330
Диваны	875	901	927	954	983	1011	1041	6692
Цена, руб.
Шкафы	16,00	16,32	16,65	16,98	17,67	18,02
Диваны	13,00	13,26	13,53	13,80	14,07	14,35	14,64
Валовая выручка от реализации тыс. руб.	16 249,19	17 061,65	17 914,73	18 810,47	19 750,99	20 738,54	21 775,47	132301,04
Шкафы	4 874,76	5 118,49	5 374,42	5 643,14	5 925,30	6 221,56	6 532,64	39690,31
Диваны	11 374,43	11 943,15	12 540,31	13 167,33	13 825,69	14 516,98	15 242,83	92610,73
в т. ч. НДС	2 478,69	2 602,62	2 732,76	2 869,39	3 012,86	3 163,51	3 321,68	20181,51
Шкафы	743,61	780,79	819,83	860,82	903,86	949,05	996,50	6054,45
Диваны	1 735,08	1 821,84	1 912,93	2 008,58	2 109,00	2 214,45	2 325,18	14127,06
Выручка (нетто), тыс. руб.	13 770,50	14 459,03	15 181,98	15 941,08	16 738,13	17 575,04	18 453,79	112119,53
Шкафы	4 131,15	4 337,71	4 554,59	4 782,32	5 021,44	5 272,51	5 536,14	33635,86
Диваны	9 639,35	10 121,32	10 627,38	11 158,75	11 716,69	12 302,52	12 917,65	78483,67
Задолженность покупателей на начало периода, тыс. руб.		2 582,25	2 582,25	2 582,25	2 582,25	203,00	203,00	10735,00
Приток денежных средств от продаж по кварталам, тыс. руб.
в 1-м	11 374,43	4 874,76						16249,19
во 2-м		11 943,15	5 118,49					17061,65
в 3-м			12 540,31	5 374,42				17914,73
в 4-м				13 167,33	5 643,14			18810,47
в 5-м					13 825,69	5 925,30		19750,99
в 6-м						14 516,98	6 221,56	20738,54
в 7-м							15 242,83	15242,83
Итого поступление денежных средств, руб.	11 374,43	19 400,16	20 241,06	21 124,00	22 051,08	20 645,28	21 667,39	136503,40
В том числе НДС	1 735,08	2 959,35	3 087,62	3 222,30	3 363,72	3 149,28	3 305,20	20822,55

Таблица 19 - Бюджет производства

Показатель	Квартал							Итого
	1	2	3	4	5	6	7
Прогноз продаж	1 180	1 214	1 250	1 287	1 325	1 364	1 404	9 023
Шкафы	305	314	323	332	342	352	363	2 330
Диваны	875	901	927	954	983	1 011	1 041	6 692
Технологический запас готовой продукции на конец квартала (10% от следующего квартала)	121	125	129	132	136	140	145	929
Шкафы	31	32	33	34	35	36	37	240
Диваны	90	93	95	98	101	104	107	689
Требуемый объём продукции	1 301	1 339	1 379	1 419	1 461	1 504	1 548	9 952
Шкафы	336	346	356	367	377	388	400	2 570
Диваны	965	993	1 023	1 053	1 084	1 116	1 148	7 381
Технологический запас готовой продукции на начало квартала (10% от текущего квартала)	118	121	125	129	132	136	140	902
Шкафы	30	31	32	33	34	35	36	233
Диваны	87	90	93	95	98	101	104	669
Требуемый объём производства	1 183	1 218	1 254	1 291	1 329	1 368	1 408	9 049
Шкафы	306	315	324	333	343	353	364	2 337
Диваны	878	903	930	957	985	1 014	1 044	6 712

Таблица 20 - Бюджет затрат на основные материалы

Показатель	Квартал							Итого
	1	2	3	4	5	6	7
Объем производства, шт.	1 183	1 218	1 254	1 291	1 329	1 368	1 408	9 049
Шкафы	306	315	324	333	343	353	364	2 337
Диваны	878	903	930	957	985	1 014	1 044	6 712
Стоимость сырья и материалов на 1 шт., тыс. руб.	11,55	11,55	11,55	11,55	11,55	11,55	11,55
Шкафы	6,370	6,370	6,370	6,370	6,370	6,370	6,370
Диваны	5,176	5,176	5,176	5,176	5,176	5,176
Стоимость сырья и материалов на 1 шт. без НДС, тыс. руб.	9,78	9,78	9,78	9,78	9,78	9,78	9,78
Шкафы	5,40	5,40	5,40	5,40	5,40	5,40	5,40
Диваны	4,39	4,39	4,39	4,39	4,39	4,39	4,39
Суммарная стоимость сырья и материалов на производство, тыс. руб.	6 488,48	6 679,32	6 875,77	7 078,00	7 286,18	7 500,48	7 721,08	49 629,31
Шкафы	1 946,55	2 003,80	2 062,73	2 123,40	2 185,85	2 250,14	2 316,32	14 888,79
Диваны	4 541,94	4 675,53	4 813,04	4 954,60	5 100,32	5 250,33	5 404,76	34 740,52
Технологический запас на начало квартала (10% от стоимости на текущий квартал)	648,85	667,93	687,58	707,80	728,62	750,05	772,11	4 962,93
Шкафы	194,65	200,38	206,27	212,34	218,59	225,01	231,63	1 488,88
Диваны	454,19	467,55	481,30	495,46	510,03	525,03	540,48	3 474,05
Технологический запас на конец квартала (10% от стоимости на следующий квартал)	66,79	68,76	70,78	72,86	75,00	77,21	82,62	514,02
Шкафы	20,04	20,63	21,23	21,86	22,50	23,16	24,78	154,21
Диваны	46,76	48,13	49,55	51,00	52,50	54,05	57,83	359,82
Требуемые затраты на сырье и материалы	5 906,43	6 080,15	6 258,98	6 443,06	6 632,56	6 827,64	7 031,59	45 180,40
Шкафы	1 771,93	1 824,04	1 877,69	1 932,92	1 989,77	2 048,29	2 109,48	13 554,12
Диваны	4 134,50	4 256,10	4 381,28	4 510,14	4 642,80	4 779,35	4 922,11	31 626,28
в том числе НДС	900,98	927,48	954,76	982,84	1 011,75	1 041,50	1 072,61	6 891,93
Шкафы	270,29	278,24	286,43	294,85	303,52	312,45	321,78	2 067,58
Диваны	630,69	649,24	668,33	687,99	708,22	729,05	750,83	4 824,35
Требуемые затраты на сырье и материалы без учета НДС	5 005,45	5 152,67	5 304,22	5 460,22	5 620,82	5 786,14	5 958,97	38 288,48
Шкафы	1 501,63	1 545,80	1 591,26	1 638,07	1 686,25	1 735,84	1 787,69	11 486,54
Диваны	3 503,81	3 606,87	3 712,95	3 822,16	3 934,57	4 050,29	4 171,28	26 801,94

Таблица 21 - График выплат за сырье и материалы

Показатель	Квартал							Итого:
	1	2	3	4	5	6	7
Задолженность поставщикам на начало периода, тыс. руб.		4 160,750	4 160,750	4 160,750	4 160,750			16 643,000
Оплата за материалы по кварталам, тыс. руб.
1-ый	2 953,21	2 953,21						5 906,429
2-ой		3 040,07	3 040,07					6 080,147
3-ий			3 129,49	3 129,49				6 258,975
4-ый				3 221,53	3 221,53			6 443,063
5-ый					3 316,28	3 316,28		6 632,564
6-ой						3 413,82	3 413,82	6 827,640
7-ой							3 515,79	3 515,793
Всего выплат поставщикам	2 953,21	10 154,04	10 330,31	10 511,77	10 698,56	6 730,10	6 929,61	58 307,612
в т.ч. НДС	450,49	1 548,92	1 575,81	1 603,49	1 631,98	1 026,63	1 057,06	8 894,381

Таблица 22 - Бюджет затрат на оплату труда производственного персонала и общепроизводственных затрат

Показатели	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	5 кв.	6 кв.	7 кв.	Итого
Объем производства, шт., в т.ч.:	1 183	1 218	1 254	1 291	1 329	1 368	1 408	9 049
Шкафы	306	315	324	333	343	353	364	2 337
Диваны	878	903	930	957	985	1 014	1 044	6 712
Норматив затрат на оплату труда на ед., в том числе:	-	-	-	-	-	-	-	-
Шкафы	0,950	0,950	0,950	0,950	0,950	0,950	0,950
Диваны	0,772	0,772	0,772	0,772	0,772	0,772	0,772
Оплата труда производственного персонала	967,39	995,85	1 025,14	1 055,29	1 086,32	1 118,27	1 151,17	7 399,42
Шкафы	290,22	298,75	307,54	316,59	325,90	335,48	345,35	2 219,83
Диваны	677,17	697,09	717,59	738,70	760,43	782,79	805,82	5 179,60
Норматив переменных общепроизводственных затрат на ед., в том числе:	-	-	-	-	-	-	-	-
Шкафы	3,891	3,891	3,891	3,891	3,891	3,891
Диваны	3,161	3,161	3,161	3,161	3,161	3,161	3,161
Переменные общепроизводственные затраты	3 963,0	4 079,6	4 199,6	4 323,1	4 450,3	4 581,1	4 715,9	30 312,6
Шкафы	1 188,9	1 223,9	1 259,9	1 296,9	1 335,1	1 374,3	1 414,8	9 093,8
Диваны	2 774,1	2 855,7	2 939,7	3 026,2	3 115,2	3 206,8	3 301,1	21 218,8
Постоянные общепроизводственные затраты на ед.	5 962,04	5 962,04	5 962,04	5 962,04	5 962,04	5 962,04	5 962,04	41 734,3
Шкафы	1 788,61	1 788,61	1 788,61	1 788,61	1 788,61	1 788,61	1 788,61	12 520,3
Диваны	4 173,43	4 173,43	4 173,43	4 173,43	4 173,43	4 173,43	4 173,43	29 214,0
Суммарные общепроизводственные затраты	9 925,07	10 041,63	10 161,62	10 285,14	10 412,29	10 543,18	10 677,92	72 046,8
Шкафы	2 977,52	3 012,49	3 048,49	3 085,54	3 123,69	3 162,95	3 203,37	21 614,1
Диваны	6 947,55	7 029,14	7 113,13	7 199,60	7 288,60	7 380,22	7 474,54	50 432,8
Амортизация	2 258,93	2 258,93	2 258,93	2 258,93	2 258,93	2 258,93	2 258,93	15 812,5
Шкафы	677,68	677,68	677,68	677,68	677,68	677,68	677,68	4 743,8
Диваны	1 581,25	1 581,25	1 581,25	1 581,25	1 581,25	1 581,25	1 581,25	11 068,8
Оплата общепроизводственных затрат	7 666,14	7 782,70	7 902,69	8 026,21	8 153,36	8 284,25	8 418,99	56 234,3

Таблица 23 - Бюджет коммерческих и административных расходов

Показатели	Квартал							Итого
	1	2	3	4	5	6	7
Объем реализации, шт.	1 180	1 214	1 250	1 287	1 325	1 364	1 404	9 023
Шкафы	305	314	323	332	342	352	363	2 330
Диваны	875	901	927	954	983	1 011	1 041	6 692
Норматив переменных, коммерческих и административных расходов
Шкафы	0,97	0,97	0,97	0,97	0,97	0,97	0,97
Диваны	0,79	0,79	0,79	0,79	0,79	0,79	0,79
Переменные коммерческие и административные расходы	983,97	1 012,91	1 042,70	1 073,37	1 104,94	1 137,44	1 170,89	7 526,21
Шкафы	295,19	303,87	312,81	322,01	331,48	341,23	351,27	2 257,86
Диваны	688,78	709,04	729,89	751,36	773,46	796,21	819,62	5 268,35
Постоянные коммерческие и административные затраты в квартал	805,07	805,07	805,07	805,07	805,07	805,07	805,07	5 635,46
Шкафы	241,52	241,52	241,52	241,52	241,52	241,52	241,52	1 690,64
Диваны	563,55	563,55	563,55	563,55	563,55	563,55	563,55	3 944,82
Сумма постоянных и переменных расходов	1 789,04	1 817,98	1 847,77	1 878,43	1 910,00	1 942,50	1 975,96	13 161,67

Таблица 24 - Расчет финансовых показателей

Показатель	1	2	3	4	5	6	Итого:
Выручка от реализации без НДС за весь период ФО	16647,37	17370,32	18129,42	18926,48	17747,07	18625,82	107446,49
Себестоимость продукции за весь период ФО, в том числе:	16190,14	16490,97	16800,65	17119,43	17447,59	17788,05	101836,83
Затраты на оплату труда	995,85	1025,14	1055,29	1086,32	1118,27	1151,17	6432,03
Общепроизводственные затраты	10041,63	10161,62	10285,14	10412,29	10543,18	10677,92	62121,77
Затраты на сырьё	5152,67	5304,22	5460,22	5620,82	5786,14	5958,97	33283,03
Валовая прибыль	457,23	879,35	1328,78	1807,05	299,48	837,77	5609,65
Коммерческие и административные расходы	1817,98	1847,77	1878,43	1910,00	1942,50	1975,96	11372,64
Прибыль (убыток) до налогообложения	-1360,75	-968,41	-549,66	-102,96	-1643,02	-1138,19	-5762,99
Налог на прибыль
Прибыль (убыток) после налогообложения	-1360,75	-968,41	-549,66	-102,96	-1643,02	-1138,19	-5762,99

Таблица 25 - Бюджет денежных поступлений и выплат

Показатель	1	2	3	4	5	6	Итого
Денежные средства на начало периода	83	-2434,09	-4554,82	-6252,61	-7499,36	-6755,59	-27413,46
Поступление денежных средств, всего	19643,90	21392,72	22333,24	20941,54	21978,47	126786,85
в том числе от потребителей	19643,90	20496,98	21392,72	22333,24	20941,54	21978,47	126786,85
от реализации части имущества	0	0	0	0	0	0	0
Денежные средства	19726,90	18062,90	16837,90	16080,63	13442,18	15222,87	99373,39
Расходование денежных средств - всего	22160,99	22617,71	23090,51	23579,99	20197,78	20723,86	132370,84
в том числе основные материалы	10154,04	10330,31	10511,77	10698,56	6730,10	6929,61	55354,40
оплата труда основного персонала	995,85	1025,14	1055,29	1086,32	1118,27	1151,17	6432,03
общепроизводственные расходы	7782,70	7902,69	8026,21	8153,36	8284,25	8418,99	48568,19
коммерческие и административные расходы	1817,98	1847,77	1878,43	1910,00	1942,50	1975,96	11372,64
НДС	1410,43	1511,81	1618,81	1731,74	2122,65	2248,14	10643,58
налог на прибыль	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0
Остаток/дефицит денежных средств	-2434,09	-4554,82	-6252,61	-7499,36	-6755,59	-5500,98	-32997,45

Из приведенных расчетов можно сделать вывод, о том, что при сохранении существующих условий деятельности предприятие не сможет рассчитаться по своим долгам в течение периода финансового оздоровления. Поэтому, необходимо провести дополнительные мероприятия.

Поэтому следующим этапом станет анализ операционной деятельности. Исходя из анализа структуры себестоимости продукции, можно сделать вывод о завышенном значении коммерческих и управленческих расходов. Общепроизводственные расходы и оплату труда необходимо сократить. Расчеты с покупателями осуществлять по принципу 90% в текущем квартале и 10% в следующем. Произведем расчет изменений денежных поступлений и выплат, с учетом описанных выше мероприятий.

Таблица 26 - Бюджет продаж и график поступления денежных средств с учетом изменения оплаты покупателей

Показатель	Квартал							Итого
	1	2	3	4	5	6	7
Прогнозный объем продаж, шт.	1183	1218	1254	1291	1329	1368	1408	9049
Шкафы	306	315	324	333	343	353	364	2337
Диваны	878	903	930	957	985	1014	1044	6712
Прогнозная цена с учетом НДС, тыс. руб.
Шкафы	16,00	16,32	16,65	16,98	17,32	17,67	18,02
Диваны	13,00	13,26	13,53	13,80	14,07	14,35	14,64
Валовая выручка от реализации тыс. руб.	16 296,98	17 111,83	17 967,42	18 865,79	19 809,08	20 799,54	21 839,51	132690,16
Шкафы	4 889,09	5 133,55	5 390,23	5 659,74	5 942,72	6 239,86	6 551,85	39807,05
Диваны	11 407,89	11 978,28	12 577,20	13 206,06	13 866,36	14 559,68	15 287,66	92883,11
в том числе НДС, тыс. руб.	2 485,98	2 610,28	2 740,79	2 877,83	3 021,72	3 172,81	3 331,45	20240,87
Шкафы	745,79	783,08	822,24	863,35	906,52	951,84	999,44	6072,26
Диваны	1 740,19	1 827,20	1 918,56	2 014,48	2 115,21	2 220,97	2 332,02	14168,61
Выручка (нетто), тыс. руб.	13 811,00	14 501,55	15 226,63	15 987,96	16 787,36	17 626,73	18 508,06	112449,29
Шкафы	4 143,30	4 350,47	4 567,99	4 796,39	5 036,21	5 288,02	5 552,42	33734,79
Диваны	9 667,70	10 151,09	10 658,64	11 191,57	11 751,15	12 338,71	12 955,64	78714,50
Задолженность покупателей на начало периода, тыс. руб.		10 329,00				203,00	203,00	10735,00
Приток денежных средств от продаж по кварталам, тыс. руб.
в 1-м	14 667,28	1 629,70						16296,98
в 2-м		15 400,65	1 711,18					17111,83
в 3-м			16 170,68	1 796,74				17967,42
в 4-м				16 979,21	1 886,58			18865,79
в 5-м					17 828,17	1 980,91		19809,08
в 6-м						18 719,58	2 079,95	20799,54
в 7-м							19 655,56	19655,56
Итого поступление денежных средств, тыс. руб.	14 667,28	27 359,35	17 881,86	18 775,96	19 714,75	20 903,49	21 938,52	141241,21
в том числе НДС	2 237,38	4 173,46	2 727,74	2 864,13	3 007,34	3 188,67	3 346,55	21545,27

Таблица 27 - Бюджет затрат на оплату труда производственного персонала и общепроизводственных затрат, с учетом снижения затрат

Показатель	Квартал							Итого
	0	1	2	3	4	5	6
Объем производства, шт. в том числе:	1 183	1 218	1 254	1 291	1 329	1 368	1 408	9 049
Шкафы	306	315	324	333	343	353	364	2 337
Диваны	878	903	930	957	985	1 014	1 044	6 712
Норматив затрат на оплату труда на 1 шт., в том числе:
Шкафы	0,95	0,95	0,95	0,95	0,95	0,95	0,95	-
Диваны	0,77	0,77	0,77	0,77	0,77	0,77	0,77	-
Оплата труда производственного персонала	970,24	998,77	1 028,15	1 058,39	1 089,52	1 121,56	1 154,55	7 421,19
Шкафы	291,07	308,45	317,52	326,86	336,47	346,37	2 226,36
Диваны	679,17	699,14	719,71	740,87	762,66	785,09	808,19	5 194,83
Норматив переменных общепроизводственных затрат на 1 шт.
Шкафы	3,51	3,51	3,51	3,51	3,51	3,51	3,51	-
Диваны	2,85	2,85	2,85	2,85	2,85	2,85	2,85	-
Переменные общепроизводственные затраты	3 577,2	3 682,4	3 790,7	3 902,2	4 017,0	4 135,2	4 256,8	27 361,6
Шкафы	1 073,2	1 104,7	1 137,2	1 170,7	1 205,1	1 240,5	1 277,0	8 208,5
Диваны	2 504,1	2 577,7	2 653,5	2 731,6	2 811,9	2 894,6	2 979,7	19 153,1
Постоянные общепроизводственные затраты минус 10%	5 350,10	5 350,10	5 350,10	5 350,10	5 350,10	5 350,10	5 350,10	37 450,7
Шкафы	1 605,03	1 605,03	1 605,03	1 605,03	1 605,03	1 605,03	1 605,03	11 235,2
Диваны	3 745,07	3 745,07	3 745,07	3 745,07	3 745,07	3 745,07	3 745,07	26 215,5
Суммарные общепроизводственные затраты	8 927,32	9 032,53	9 140,84	9 252,33	9 367,10	9 485,25	9 606,87	64 812,2
Шкафы	2 678,20	2 709,76	2 742,25	2 775,70	2 810,13	2 845,58	2 882,06	19 443,7
Диваны	6 249,12	6 322,77	6 398,59	6 476,63	6 556,97	6 639,68	6 724,81	45 368,6
Амортизация	2 258,93	2 258,93	2 258,93	2 258,93	2 258,93	2 258,93	2 258,93	15 812,5
Шкафы	677,68	677,68	677,68	677,68	677,68	677,68	677,68	4 743,8
Диваны	1 581,25	1 581,25	1 581,25	1 581,25	1 581,25	1 581,25	1 581,25	11 068,8
Оплата общепроизводственных затрат	6 668,39	6 773,60	6 881,91	6 993,40	7 108,17	7 226,32	7 347,94	48 999,7

Таблица 28 - Бюджет коммерческих и административных расходов с учетом снижения затрат

Показатель	Квартал							Итого
	0	1	2	3	4	5	6
Объем реализации, шт	1 180	1 214	1 250	1 287	1 325	1 364	1 404	9 023
Шкафы	305	314	323	332	342	352	363	2 330
Диваны	875	901	927	954	983	1 011	1 041	6 692
Норматив переменных коммерческих и административных расходов на 1 шт.
Шкафы	0,82	0,82	0,82	0,82	0,82	0,82	0,82	-
Диваны	0,67	0,67	0,67	0,67	0,67	0,67	0,67	-
Переменные коммерческие и административные расходы	836,37	860,97	886,30	912,36	939,20	966,82	995,26	6 397,28
Шкафы	250,91	258,29	265,89	273,71	281,76	290,05	298,58	1 919,18
Диваны	585,46	602,68	620,41	638,65	657,44	676,77	696,68	4 478,10
Постоянные коммерческие и административные расходы	805,07	805,07	805,07	805,07	805,07	805,07	805,07	5 635,46
Шкафы	241,52	241,52	241,52	241,52	241,52	241,52	241,52	1 690,64
Диваны	563,55	563,55	563,55	563,55	563,55	563,55	563,55	3 944,82
Сумма коммерческих и административных расходов	1 641,44	1 666,04	1 691,36	1 717,43	1 744,26	1 771,89	1 800,32	12 032,74

Таблица 29 - Расчет финансовых показателей с учетом снижения затрат

Показатель	1	2	3	4	5	6	Итого:
Выручка от реализации без НДС	22501,48	14733,29	15469,95	16243,45	17222,08	18074,86	104245,11
Себестоимость продукции	15183,97	15473,21	15770,94	16077,44	16392,95	16720,40	95618,91
Затраты на оплату труда	998,77	1028,15	1058,39	1089,52	1121,56	1154,55	6450,95
Общепроизводственные затраты	9032,53	9140,84	9252,33	9367,10	9485,25	9606,87	55884,93
Затраты на сырьё	5152,67	5304,22	5460,22	5620,82	5786,14	5958,97	33283,03
Валовая прибыль	7317,51	-739,92	-300,99	166,01	829,13	1354,47	8626,20
Коммерческие и административные расходы	1666,04	1691,36	1717,43	1744,26	1771,89	1800,32	10391,30
Прибыль (убыток) до налогообложения	5651,47	-2431,28	-2018,42	-1578,25	-942,76	-445,86	-1765,10
Налог на прибыль	1130,29						1130,29
Прибыль (убыток) после налогообложения	4521,17	-2431,28	-1578,25	-942,76	-445,86	-2895,39

Таблица 30 - Бюджет денежных поступлений и выплат с учетом снижения затрат

Показатель	1	2	3	4	5	6	Итого:
Денежные средства на начало периода	83	5390,66	1914,54	-1119,47	-3682,65	-1652,64	933,44
Поступление денежных средств, всего	27440,83	17967,42	18865,79	19809,08	21002,54	22042,51	127128,18
в том числе от потребителей	27440,83	17967,42	18865,79	19809,08	21002,54	22042,51	127128,18
от реализации части имущества	0	0	0	0	0	0	0
Денежные средства	27523,83	23358,08	20780,33	18689,61	17319,89	20389,88	128061,63
Расходование денежных средств - всего	22133,17	21443,54	21899,80	22372,26	18972,53	19480,56	126301,87
в том числе основные материалы	10154,04	10330,31	10511,77	10698,56	6730,10	6929,61	55354,40
оплата труда основного персонала	998,77	1028,15	1058,39	1089,52	1121,56	1154,55	6450,95
общепроизводственные расходы	6773,60	6881,91	6993,40	7108,17	7226,32	7347,94	42331,35
коммерческие и административные расходы	1666,04	1691,36	1717,43	1744,26	1771,89	1800,32	10391,30
НДС	1410,43	1511,81	1618,81	1731,74	2122,65	2248,14	10643,58
Остаток/дефицит денежных средств	5390,66	1914,54	-1119,47	-3682,65	-1652,64	909,31	1759,76

Рассчитав таблицу 30 видно, что операционная деятельность предприятия не дала возможности рассчитаться перед кредиторами.

Таким образом, надо провести мероприятия, касающиеся инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

3.3 Анализ возможности восстановления безубыточной деятельности предприятия за счет инвестиционной деятельности предприятия

Открытие дополнительного завода, выход на новый рынок предприятию не принесет прибыли, поскольку требуется большие денежные вложение, что на данный момент ОАО «Наша Мебель» выполнить не может.

Сдача активов в аренду другому предприятию будет неэффективной. Конечно, это будет приносить прибыль, но рассчитаться по долгам в срок не удастся, поскольку арендная плата несоразмерна с долгами.

На предприятии имеется неиспользуемое в процессе производства оборудование - это присадочное оборудование и многопильный станок. Так же необходимо реализовать сверхнормативные запасы сырья и материалов, взыскать дебиторскую задолженность и т.д. Корректировка будет представлена в таблице 31.

Таблица 31 - Коррекция расчета финансовых показателей с учетом реализации части имущества

Показатель	1	2	3	4	5	6	Итого:
Выручка от реализации без НДС	16647,37	17370,32	18129,42	18926,48	17747,07	18625,82	107446,49
Себестоимость продукции	16190,14	16490,97	16800,65	17119,43	17447,59	17788,05	101836,83
Валовая прибыль	457,23	879,35	1328,78	1807,05	299,48	837,77	5609,65
Коммерческие и административные расходы	1817,98	1847,77	1878,43	1910,00	1942,50	1975,96	11372,64
Прибыль (убыток) от продаж	-1360,75	-968,41	-549,66	-102,96	-1643,02	-1138,19	-5762,99
Прочие доходы (от реализации имущества)	31670,25	17145,25	8750,25	7695,25	4511,00	3667,00	73439,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	30309,50	16176,84	8200,59	7592,29	2867,98	2528,81	67676,01
Налог на прибыль	6061,90	3235,37	1640,12	1518,46	573,60	505,76	13535,20
Прибыль (убыток) после налогообложения	24247,60	12941,47	6560,47	6073,83	2294,38	2023,05	54140,81

Таблица 32 - Коррекция бюджета денежных поступлений и выплат с учетом реализации части имущества

Показатель	1	2	3	4	5	6	Итого:
Денежные средства на начало периода	83	18343,21	27516,98	31594,54	35350,73	39343,78	152232,24
Поступление денежных средств, всего	51314,15	37642,23	30142,97	30028,49	25452,54	25645,47	200225,85
в том числе от потребителей	19643,90	20496,98	21392,72	22333,24	20941,54	21978,47	126786,85
от реализации части имущества	31 670	17 145	8 750	7 695	4 511	3 667	73 439
Денежные средства	51397,15	55985,44	57659,95	61623,03	60803,27	64989,25	352458,09
Расходование денежных средств - всего	33053,94	28468,46	26065,41	26272,30	21459,49	21788,99	157108,60
в том числе основные материалы	10154,04	10330,31	10511,77	10698,56	6730,10	6929,61	55354,40
оплата труда основного персонала	995,85	1025,14	1055,29	1086,32	1118,27	1151,17	6432,03
общепроизводственные расходы	7782,70	7902,69	8026,21	8153,36	8284,25	8418,99	48568,19
коммерческие и административные расходы	1817,98	1847,77	1878,43	1910,00	1942,50	1975,96	11372,64
НДС	6241,48	4127,19	2953,60	2905,59	2810,77	2807,51	21846,14
налог на прибыль	6061,90	3235,37	1640,12	1518,46	573,60	505,76	13535,20
Остаток/дефицит денежных средств	18343,21	27516,98	31594,54	35350,73	39343,78	43200,25	195349,49

Таблица 33 - Корректировка расчета финансовых показателей с учетом реализации имущества и снижением затрат

Показатель	1	2	3	4	5	6	Итого:
Выручка от реализации без НДС	22501,48	14733,29	15469,95	16243,45	17222,08	18074,86	104245,11
Себестоимость продукции	15183,97	15473,21	15770,94	16077,44	16392,95	16720,40	95618,91
Затраты на оплату труда	998,77	1028,15	1058,39	1089,52	1121,56	1154,55	6450,95
Общепроизводственные затраты	9032,53	9140,84	9252,33	9367,10	9485,25	9606,87	55884,93
Затраты на сырьё	5304,22	5460,22	5620,82	5786,14	5958,97	33283,03
Валовая прибыль	7317,51	-739,92	-300,99	166,01	829,13	1354,47	8626,20
Коммерческие и административные расходы	1666,04	1691,36	1717,43	1744,26	1771,89	1800,32	10391,30
Прибыль (убыток) от продаж	5651,47	-2431,28	-2018,42	-1578,25	-942,76	-445,86	-1765,10
Прочие доходы (от реализации имущества)	31670,25	17145,25	8750,25	7695,25	4511,00	3667,00	73439,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	37321,72	14713,97	6731,83	6117,00	3568,24	3221,14	71673,90
Налог на прибыль	7464,34	2942,79	1346,37	1223,40	713,65	644,23	14334,78
Прибыль (убыток) после налогообложения	29857,37	11771,18	5385,46	4893,60	2854,60	2576,92	57339,12

Таблица 34 - Коррекция бюджета денежных поступлений и выплат с учетом реализации части имущества и снижением затрат

Показатель	1	2	3	4	5	6	Итого:
Денежные средства на начало периода	83	24681,69	33152,53	36545,79	39637,01	44736,86	178836,88
Поступление денежных средств, всего	59111,08	35112,67	27616,04	27504,33	25513,54	25709,51	200567,18
в том числе от потребителей	27440,83	17967,42	18865,79	19809,08	21002,54	22042,51	127128,18
от реализации части имущества	31 670	17 145	8 750	7 695	4 511	3 667	73 439
Денежные средства	59194,08	59794,36	60768,57	64050,13	65150,54	70446,37	379404,06
Расходование денежных средств - всего	34512,39	26641,83	24222,78	24413,12	20413,68	20725,52	150929,33
в том числе основные материалы	10154,04	10330,31	10511,77	10698,56	6730,10	6929,61	55354,40
оплата труда основного персонала	998,77	1028,15	1058,39	1089,52	1121,56	1154,55	6450,95
общепроизводственные расходы	6773,60	6881,91	6993,40	7108,17	7226,32	7347,94	42331,35
коммерческие и административные расходы	1666,04	1691,36	1717,43	1744,26	1771,89	1800,32	10391,30
НДС	7455,59	3767,31	2595,42	2549,20	2850,16	2848,87	22066,56
налог на прибыль	7464,34	2942,79	1346,37	1223,40	713,65	644,23	14334,78
Остаток/дефицит денежных средств	24681,69	33152,53	36545,79	39637,01	44736,86	49720,85	228474,73

Исходя из данных таблицы 34 можно сделать вывод - что к концу периода финансового оздоровления с учетом реализации части имущества и снижения операционных расходов предприятию не удастся рассчитаться по своим долгам.

В финансовой деятельности одним из способов покрытия локального дефицита является эмиссия и размещение акций предприятия. (ст. ФЗ 127). Средства, вырученные от размещения акций, добавляются к сумме денежных средств, накопленных за счет операционной и инвестиционной деятельности.

Открытое акционерное общество имеет право привлекать капитал путем как закрытой, так и открытой подписки. Так как ОАО «Наша Мебель» для реализации своих инвестиционных проектов нуждается в крупных суммах, то размещение капитала осуществится путем открытой подписки.

Решение о выпуске принимается общим собранием акционеров одновременно с решением об увеличении числа объявленных акций. Объем капитала, который может быть дополнительно получен от продажи акций, зависит только от его возможностей обеспечить требуемую инвесторами отдачу на капитал. Так как мероприятия от операционной и инвестиционной деятельности позволили на 90% покрыть долги, то предполагается, что выпуск дополнительных акций позволит вывести предприятие на новый уровень. Покрытие всех обязательств приведет к возникновению новых возможностей и как следствие привлечение достаточной прибыли для акционеров.

Процедура эмиссии включает в себя следующие этапы:

- принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;

- утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;

- государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг;

- размещение эмиссионных ценных бумаг;

- государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

Таблица 35 - Расчет финансовых показателей с учетом реализации имущества, снижением затрат у дополнительным выпуском акций

Показатель	1	2	3	4	5	6	Итого:
Выручка от реализации без НДС	22501,48	14733,29	15469,95	16243,45	17222,08	18074,86	104245,11
Себестоимость продукции	15183,97	15473,21	15770,94	16077,44	16392,95	16720,40	95618,91
Валовая прибыль	7317,51	-739,92	-300,99	166,01	829,13	1354,47	8626,20
Коммерческие и административные расходы	1666,04	1691,36	1717,43	1744,26	1771,89	1800,32	10391,30
Прибыль (убыток) от продаж	5651,47	-2431,28	-2018,42	-1578,25	-942,76	-445,86	-1765,10
Прочие доходы (от реализации имущества)	31670,25	17145,25	8750,25	7695,25	4511,00	3667,00	73439,00
Прочие расходы (на проведение эмиссии)	0,00	0,00	1000,00	0,00	0,00	0,00	1000,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	37321,72	14713,97	5731,83	6117,00	3568,24	3221,14	70673,90
Налог на прибыль	7464,34	2942,79	1146,37	1223,40	713,65	644,23	14134,78
Прибыль (убыток) после налогообложения	29857,37	11771,18	4585,46	4893,60	2854,60	2576,92	56539,12

Таблица 36 - Бюджет денежных поступлений и выплат с учетом реализации имущества, снижением затрат и дополнительным выпуском акций

Показатель	1	2	3	4	5	6	Итого:
Денежные средства на начало периода	83	24681,69	33152,53	35745,79	58837,01	63936,86	216436,88
Поступление денежных средств, всего	59111,08	35112,67	27616,04	27504,33	25513,54	25709,51	200567,18
в том числе от потребителей	27440,83	17967,42	18865,79	19809,08	21002,54	22042,51	127128,18
от реализации части имущества	31 670	17 145	8 750	7 695	4 511	3 667	73 439
Эмиссия акций	0	0	0	20 000	0	0
Денежные средства	59194,08	59794,36	60768,57	83250,13	84350,54	89646,37	437004,06
Расходование денежных средств - всего	34512,39	26641,83	25022,78	24413,12	20413,68	20725,52	151729,33
в том числе основные материалы	10154,04	10330,31	10511,77	10698,56	6730,10	6929,61	55354,40
оплата труда основного персонала	998,77	1028,15	1058,39	1121,56	1154,55	6450,95
общепроизводственные расходы	6773,60	6881,91	6993,40	7108,17	7226,32	7347,94	42331,35
расходы на эмиссию акций	0,00	0,00	1000,00	0,00	0,00	0,00
коммерческие и административные расходы	1666,04	1691,36	1717,43	1744,26	1771,89	1800,32	10391,30
НДС	7455,59	3767,31	2595,42	2549,20	2850,16	2848,87	22066,56
налог на прибыль	7464,34	2942,79	1146,37	1223,40	713,65	644,23	14134,78
Остаток/дефицит денежных средств	24681,69	33152,53	35745,79	58837,01	63936,86	68920,85	285274,73

Исходя из приведенных расчетов, можно сделать вывод, что благодаря выпуску дополнительного количества акций, предприятие сможет вести безубыточную деятельность и накопить денежные средства, достаточные для покрытия своих долгов.

3.4 График погашения задолженности с учетом проведения запланированных мероприятий

Таблица 37

Вид задолженности	Период финансового оздоровления						Итого
	I	II	III	IV	V	VI
Долгосрочная задолженность	1265	1265	1265	1265	1265	1265	7590
Краткосрочная задолженность	16542,47	16542,47	16542,47	16542,47	0,00	0,00	66169,86
займы	5694,75	5694,75	5694,75	5694,75	0,00	0,00	22779,00
Поставщики (рассрочка)	4160,75	4160,75	4160,75	4160,75	0,00	0,00	16643,00
Итого задолженности	17807,49	17807,49	17807,49	17807,49	1265,03	1265,03	73760,01
Итого без поставщиков	13646,74	13646,74	13646,74	13646,74	1265,03	1265,03	57117,01
Остаток денежных средств	24681,69	33152,53	35745,79	58837,01	63936,86	68920,85	68920,85
Итого	11034,95	19505,79	22099,05	45190,27	62671,84	67655,83	67655,83

Исходя из полученных данных, можно сделать вывод - предприятие сможет расплатиться по своим долгам, следовательно, введение процедуры финансового оздоровления на данном предприятии целесообразно.

3.5 Оценка эффективности предлагаемого плана финансового оздоровления

Для оценки предлагаемого плана финансового оздоровления приведем скорректированный баланс предприятия с учетом всех предлагаемых изменений.

Таблица 38 - Скорректированный бухгалтерский баланс

АКТИВ	код показателя	Сумма
I. Внеоборотные активы	-	-
Нематериальные активы	110	-
Основные средства	120	8183
Незавершенное строительство	130	-
Доходные вложения в материальные ценности	135	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-
Отложенные налоговые активы	145	382
Прочие внеоборотные активы	150	-
ИТОГО по разделу I	190	8565
II. Оборотные активы	-	-
Запасы, в т.ч.	210	2950
сырьё, материалы и другие аналогичные ценности	211	772
животные на выращивании и откорме	212	-
затраты в незавершенном производстве	213	-
готовая продукция и товары для перепродажи	214	2178
товары отгруженные	215	-
расходы будущих периодов	216	-
прочие запасы и затраты	217	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	2849
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	2184
Краткосрочные финансовые вложения	250	-
Денежные средства	260	67656
Прочие оборотные активы	270	-
ИТОГО по разделу II	290	75638
БАЛАНС	300	84203
ПАССИВ
III Капитал и резервы
Уставной капитал	410	27621
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-
Добавочный капитал	420	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	2577
ИТОГО по разделу III	490	30198
IV Долгосрочные обязательства	-
Займы и кредиты	510	42090
Отложенные налоговые обязательства	515	1921
Прочие долговые обязательства	520	-
ИТОГО по разделу IV	590	44011
V Краткосрочные обязательства	-	-
Поставщики и подрядчики	621	3516
Доходы будущих периодов	640	4991
Резервы предстоящих расходов	650	5003
ИТОГО по разделу V	690	-
БАЛАНС	700	84203

Таблица 39 - Расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия

№	Наименование коэффициента	Значение
1	Коэффициент абсолютной ликвидности.	-
2	Коэффициент текущей ликвидности.	-
3	Показатель обеспеченности обязательств должника его активами.	1,572
4	Степень платежеспособности по текущим обязательствам.	-
5	Коэффициент автономии	0,479
6	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.	0,403
7	Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах.	-
8	Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.	0,068
9	Рентабельность активов.	0,09
10	Норма чистой прибыли.	0,24

Таблица 40 - Расчет показателей

№	Наименование показателя	Значение
1	Совокупные активы (пассивы)	83821
2	Скорректированные внеоборотные активы	8183
3	Оборотные активы	75638
4	Долгосрочная дебиторская задолженность	0
5	Ликвидные активы	69840
6	Наиболее ликвидные оборотные активы	67656
7	Краткосрочная дебиторская задолженность	2184
8	Потенциальные оборотные активы к возврату	0
9	Собственные средства	41731
10	Обязательства должника	42090
11	Долгосрочные обязательства должника	42090
12	Текущие обязательства должника	0
13	Просроченная кредиторская задолженность	0
14	Выручка нетто	36 150
15	Валовая выручка	42656,67344
16	Среднемесячная выручка	7109,45
17	Чистая прибыль	2 577

Заключение

Под финансовым оздоровлением понимается упорядоченный целенаправленный комплекс мероприятий, направленных на адаптацию деятельности предприятия к изменениям во внешней и внутренней среде с целью достижения финансовой устойчивости организации и выхода из кризисной ситуации

По итогам анализа финансового состояния и разработки мероприятий по финансовому оздоровлению можно сделать вывод - платежеспособность ОАО «Наша Мебель» может быть восстановлена, если на предприятии ввести процедуру финансового оздоровления.

По результатам произведенных расчетов было выявлено, что к концу периода финансового оздоровления, с учетом проведения всех запланированных мероприятий, предприятие может накопить денежные средства в сумме достаточной для расчетов по своим обязательствам. Поэтому введение процедуры финансового оздоровления целесообразно и необходимо, для продолжения хозяйственной деятельности предприятия в нормальном режиме.

Список использованных источников

1 Кован С.Е., Мерзлова В.В. Практикум по финансовому оздоровлению неплатёжеспособных предприятий/ С.Е. Кован, В.В, Мерзлова. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 208 с.

Постановление Правительства Российской Федерации от 27 декабря 2004 г. №855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства»

Приказ Министерства промышленности и энергетики РФ и Минэконом развития РФ от 25.04.2007 г. №57/134 «Об утверждении методических рекомендаций по составлению плана (программы) финансового оздоровления».

Постановление от 27 декабря 2004 г. №855 «Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства»

Постановление Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 года №367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»

Продченко И.А. Теоретические основы финансового менеджмента / И.А. Продченко. - М.: МИЭМП, 2007, - 200 с.

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 №127-ФЗ - Новосибирск: Сиб. унив. изд-во, 2009. - 208 с.

Анализ платежеспособности ОАО 'Наша мебель'