Показатели
|
Порядок расчета
|
Валовая прибыль (валовая
маржа)
|
Выручка от реализации за
минусом себестоимости (переменных расходов)
|
Операционный доход (прибыль
до вычета налога и ссудного процента)
|
Валовая прибыль за минусом
операционных расходов
|
Прибыль, облагаемая налогом
|
Операционный доход за
минусом процентов за кредит
|
Чистая прибыль (прибыль
после уплаты налога)
|
Прибыль, облагаемая
налогом, за минусом налога
|
На показателе валовой маржи основан так называемый
управленческий анализ, «директ-костинг».
Для отечественных торговых организаций с учетом
действующего законодательства исходные посылки табл. 3.1 представлены на рис.
3.1.
Доход от реализации товаров - Отчисления, взимаемые из
дохода = Доход, остающийся в распоряжении организации - Переменные расходы =
Валовая маржа - Постоянные расходы = Результат от реализации (прибыль, убыток)
Рис.3.1 Образование прибыли от реализации товаров в
торговле Республики Беларусь
Сравнив последовательность подходов к определению
прибыли от реализации, можно отметить, что в западной практике к постоянным
расходам относятся те, которые не включаются в принятое там понятие
себестоимости, т.е. операционные расходы. Для фирмы важнее знать общий размер
постоянных расходов, чем их часть, включенную в себестоимость отдельного вида
изделия. Она одинакова для всех изделий. Определить ее проще, чем составить
калькуляцию расчетным путем. Поэтому зарубежные фирмы ведут учет только
переменных расходов. Постоянные же расходы относятся непосредственно на
прибыль, из которой они вычитаются до налогообложения. Можно провести аналогию
данного учета с отечественным опытом потребительской кооперации, где постоянные
расходы распределяются по отраслям деятельности.
Маржинальный анализ тесно связан с понятием
операционного, или предпринимательского, риска, расчет которого базируется на
определении силы операционного рычага, формула (3.1):
(3.1)
где
ОР - сила воздействия операционного рычага, р.; ВМ - валовая маржа, р.; Пр -
сумма прибыли от реализации, р.
Эффект
операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации
(за счет объема) приводит к еще более интенсивному изменению финансового
результата (прибыли или убытка). Действие данного эффекта связано с
непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на результат
хозяйственной деятельности при изменении объема реализации.
Для
оценки хозяйственно-финансовой деятельности организации в практике развитых
стран используется помимо вышеназванных ряд других финансовых показателей.
Приведем наиболее возможные к применению в отечественной практике: поток
наличности (cash-flow), предпринимательский доход, валовое
самофинансирование, чистое самофинансирование, нетто-результат эксплуатации.
Для сравнения исчисления и применения финансовых показателей отечественных и
зарубежных организаций воспользуемся табл. 3.2.
Валовая
прибыль в отечественной практике рассчитывается аналогично зарубежной: это
финансовый итоговый результат от всех видов деятельности.
Операционный
доход рассчитывается следующим образом: выручка от реализации (без учета
налогов и отчислений из выручки) за минусом себестоимости и управленческих
расходов. В отечественной практике этот порядок расчета выглядит так: доход,
остающийся в распоряжении организации, за минусом всех расходов на реализацию.
Таблица
3.2.Финансовые показатели зарубежных и отечественных организаций
Зарубежные организации
|
Отечественные организации
|
1. Валовая прибыль
|
1. Прибыль отчетного
периода
|
2. Операционный доход
|
2. Прибыль от реализации
|
3. Валовая маржа (сумма
покрытия)
|
3. Доход от реализации
товаров, остающийся в распоряжении организации, за минусом переменных
расходов
|
4. Поток наличности (cash-flow)
|
4. Сумма чистой прибыли и
амортизации основных средств
|
5. Предпринимательский
доход
|
5. Сумма прибыли от
реализации и амортизации основных средств
|
6. Способность к
самофинансированию
|
6. Поток наличности за
минусом выплаты дивидендов
|
7. Нетто-результат
использования инвестиций
|
7. Сумма прибыли отчетного
периода и процентов за кредит
|
Применение показателя валовой маржи расширяет
возможности факторного анализа прибыли. Необходимость его применения связана с
непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на результат
хозяйственной деятельности при изменении объема товарооборота. Получить этот
показатель возможно при вычитании из дохода от реализации товаров (без налогов
и отчислений) переменных расходов.
Показатель потока наличности имеет большое значение
при оценке как ликвидности компании, так и ее общей доходности. Показатель
интересен как общая сумма средств, используемых на финансирование инвестиций,
выплату дивидендов и создание фондов. Рассчитывается как сумма чистой прибыли,
амортизационных отчислений и отчислений в долгосрочные фонды рисков (за минусом
увеличения балансовой стоимости основных средств). Фактически величина потока
наличности соответствует той величине денежных средств, которую компания
оставляет в своих руках и использует на финансирование инвестиций, выплату
дивидендов и создание резервных фондов. Предполагаемый порядок расчета в
условиях отечественного учета: сумма чистой прибыли, амортизации основных
средств.
Показатель предпринимательского дохода показывает
финансовый результат основного вида деятельности организации с учетом
поступлений, учитываемых в расходах на реализацию и доходах, и дает более
точное представление о «выгодности» основной деятельности организации, чем
прибыль отчетного периода, так как не содержит прибыли от портфельных операций.
Может применяться при оценке эффективности торговой деятельности.
Нетто-результат эксплуатации инвестиций предполагается
как сумма прибыли отчетного периода и процентов за кредит. Сумма прибыли и
процентов за кредит характеризует совокупный доход владельцев капитала и
кредитов.
Отличительное свойство прибыли кооперативной торговли
проявляется в ее использовании. Согласно одному из семи основополагающих
кооперативных принципов, установленных Декларацией Международного
кооперативного альянса (МКА) о кооперативном соответствии, при распределении
остающейся в распоряжении кооперативов прибыли приоритет отдается целям
развития кооперативов. Члены кооперативов могут получать лишь ограниченную
компенсацию на свой паевой капитал. Весьма примечательно, что в официальных, в
том числе нормативных, документах МКА отсутствует понятие «дивиденды». В
модельном законе «О кооперативах и их объединениях (союзах)», принятом
Межпарламентской Ассамблеей государств - участников СНГ, часть доходов
кооперативов, которая может распределяться между их членами, называется
кооперативными выплатами. Это положение обосновывается тем, что экономическая
категория «дивиденды» -определяющая функция предпринимательского капитала,
имеющего своей главной целью получение максимальной прибыли, и использование ее
в кооперативной практике неправомерно. Если учесть, что для нормальной
жизнедеятельности потребительской кооперации необходимо планомерно развивать и
обновлять материально-техническую базу кооперативного хозяйства, в том числе и
убыточных организаций, и то, что экономическая эффективность даже самых
рентабельных организаций имеет весьма ограниченные объективные пределы, то
выплаты пайщикам на их паевые взносы носят сугубо символический характер.
Другая крайне острая проблема связана с почти полным
отсутствием собственных оборотных средств. Сегодня основным источником
образования оборотных средств является прибыль. Все финансовые ресурсы
организаций формируются главным образом за счет прибыли и амортизационных
отчислений.
Амортизационные отчисления - устойчивый источник
финансовых ресурсов организаций, имеющий целевое назначение. Они предназначены
для финансирования затрат, связанных с простым и расширенным воспроизводством
основных средств организаций. В условиях инфляции, ежегодной переоценки
основных средств, регулярной индексации амортизации этот источник финансовых
ресурсов превышает по величине отчисления из прибыли.
Прибыль используется также на премирование работников
по установленным премиальным системам, единовременное поощрение, выплату
вознаграждений за общие результаты работы организации по итогам года, оказание
единовременной помощи.
При анализе распределения и использования прибыли
рекомендуется проводить оценку данных о составляющих прибыли отчетного периода
(прибыль от реализации товаров, прибыль от операционной деятельности, прибыль
от внереализационной деятельности). Это позволит проводить сравнение
формирования и распределения прибыли. Платежи в бюджет следует расшифровывать,
т.е. указывать сумму налога на недвижимость, налога на прибыль и отдельно
налога на доходы. И, наконец, анализ распределения прибыли целесообразно
дополнять относительными показателями: удельным весом каждого направления
использования в общей сумме прибыли организации.
Расширенный экономический анализ распределения и
использования прибыли облегчает поиск информации для дальнейшего анализа
эффективности хозяйственной деятельности торговой организации.
Важным этапом анализа является оценка рентабельности
хозяйственной деятельности торговой организации. Расчет показателей
рентабельности продаж и итоговой рентабельности торговой деятельности следует
проводить в процентах к розничному товарообороту и объему реализации без налога
с продаж. Расчет рентабельности в процентах к объему розничного товарооборота традиционен
и широко обосновывается в экономической литературе.
Однако в этом случае прослеживается некоторая
несопоставимость показателей. Формирование прибыли торговли происходит при
совершении всех торговых операций, включая и те, которые не отражаются в
составе розничного товарооборота (например, продажа товаров юридическим лицам и
индивидуальным предпринимателям). Поэтому на практике предпочтение отдается
расчету уровней доходов, расходов и рентабельности продаж в процентах к объему
реализации без налога с продаж.
Кроме традиционных показателей следует провести анализ
показателей рентабельности текущих затрат, вложенного капитала и др.
При сравнительном анализе рентабельности хозяйственной
деятельности структурных подразделений торговой организации или ее конкурентов
(сравнительный анализ качества работы организаций) необходимо оценивать
следующие показатели рентабельности:
¾ рентабельность продаж по прибыли от
реализации;
¾ затраторентабельность по прибыли от
реализации (рентабельность текущих затрат);
¾ ресурсорентабельность по прибыли
отчетного периода (рентабельность ресурсов);
¾ рентабельность функционирующего
капитала по прибыли отчетного года;
¾ рентабельность собственного капитала
по прибыли отчетного периода.
Методика подобной оценки изложена в учебнике М.И.
Баканова , А.Д. Шеремета «Теория экономического анализа» (М.: Финансы и
статистика, 1996).
Для полноты исследования целесообразно провести анализ
прибыли и рентабельности по структурным подразделениям; сравнительный анализ с
конкурентами и в среднем по области.
3.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Республиканское торгово-посредническое унитарное
предприятие "Гомельоблресурсы" (РТП УП "Гомельоблресурсы")
является коммерческой организацией, не наделенной правом собственности на
закрепленное за ней концерном "Белресурсы" имущество. Его имущество
неделимо. Предприятие "Гомельоблресурсы" имеет статус юридического
лица.
Органом управления РТП УП "Гомельоблресурсы"
является генеральный директор, назначаемый на должность и освобождаемый
должности концерном "Белресурсы".
Генеральный директор заключает договоры и контракты,
выдает доверенности, открывает счета в банках, утверждает штаты, издает
приказы, указания для предприятия, дочерних предприятий, а также обособленных
подразделений.
Основной целью деятельности предприятия является
получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов
членов трудового коллектива и интересов собственника имущества - концерна
"Белресурсы".
Показатели хозяйственно-экономической деятельности
предприятия за период 2004-2005 г. г. представлены в таблице 3.3.
Как видно из таблицы 3.3, фактический валовой
товарооборот Гомельского филиала ОРТ МР в 2005г. г. в сопоставимых ценах
составил 2153830 млн. руб. Следовательно, за счет ценового фактора (повышения
розничных цен на товары, индекс - 1,237) товарооборот увеличился на 510457 млн.
руб. (2664287-2013580), что составляет 31,4 % к товарообороту 2004года.
Валовой товарооборот в действующих ценах вырос в течение анализируемого
периода почти в 1,6 раза. За счет увеличения количества реализованных товаров
валовой товарооборот вырос на 534692 млн. руб., или на 36,2 %.
Наибольший удельный вес в валовом товарообороте занимает оптовый
товарооборот, за отчетный период он составил 2490800 млн. руб. или 136,2 % к
уровню предшествующего года (в сопоставимых ценах).
Снизился уровень розничного товарооборота, на конец 2005 года его сумма
составила 132900 млн. руб. или 5 % валового товарооборота, что на 3,8 % меньше
чем в 2004 году. Снижение розничного товарооборота в 2005 году по отношению к
2004 году произошло в результате проведения текущего и капитального ремонта
торговых залов предприятия в весенне-летний период.
Следствием увеличения объема валового дохода на 52240 млн. руб. стал рост
валового товарооборота, в сумме - на 527755 млн. руб. (в сопоставимых ценах).
Издержки обращения Гомельского филиала ОРТ МР за 2005 год составили
187269 млн. руб. при их среднем уровне 7 % к товарообороту. В тоже время в 2004
году средний уровень издержек обращения составил 8,3 % к товарообороту.
Таблица 3.3. Анализ основных показателей
хозяйственно-экономической деятельности Гомельского филиала ОРТ МР за период
2004-2005 г. г. (млн. руб.)
Прибыль от реализации в отчетном году составила 2666
млн. руб., что меньше, чем в прошлом году на 2261 млн. руб., данный факт с
отрицательной стороны характеризует хозяйственную и финансовую деятельность
предприятия.
Балансовая прибыль в отчетном году по сравнению с предшествующим
снизилась с 5287 млн. руб. до 4404 млн. руб., то есть на 883 млн. руб. меньше,
чем в 2004 году.
Фонд заработной платы увеличился на 31054 млн. руб. за счет роста
среднемесячной заработной платы в 1,6 раза.
Прибыль на одного работника в 2005году составила 151,9 млн. руб. на
одного работника, снизилась по отношению к 2004 году на 16,7 %, причина -
уменьшение балансовой прибыли, полученной предприятием.
Выработка на одного работника составила 91872 млн. руб., увеличилась к
2004 году на 64 % за счет роста валового товарооборота.
Анализ основных показателей хозяйственно-экономической деятельности
Гомельского филиала ОРТ МР "Гомельоблресурсы" за период с 2004 г. по
2005 г. показал, что в течение анализируемого периода произошло увеличение
валового и оптового товарооборота - в 1,6 и 1,7 раза соответственно, однако
снизился розничный товарооборот вследствие проведения ремонтных работ торговых
залов. Несмотря на увеличение валового товарооборота, снижение уровня валового
дохода (на 1,6 %) превысило снижение уровня издержек обращения (1,3 %), в
результате чего предприятие получило в 2005 году меньше прибыли от реализации,
а также балансовой прибыли. Ухудшение результатов финансовой деятельности
торгового предприятия требует от руководства проведения системы мероприятий,
направленных на увеличение прибыльности организации.
3.2 Факторный анализ финансовых результатов предприятия
С целью выявления резервов увеличения прибыли, повышения доходности
торгового предприятия, использования возможностей увеличения рентабельности,
выработки рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости необходимо
провести факторный анализ финансовых результатов.
В 2005 году Гомельский филиал ОРТ МР РТП УП "Гомельоблресурсы"
получил валовой доход в сумме 199430 млн. руб., по отношению к 2004 году
увеличился на 52240 млн. руб. или на 35,5 %. На сумму валового дохода
положительно повлиял рост валового товарооборота и отрицательно - снижение
уровня реализованных торговых надбавок (в % к обороту). В связи с увеличением
валового товарооборота в действующих ценах на 1038212 млн. руб. сумма валового
дохода возросла на 94477 млн. руб. (1038212 * 9,1 : 100), в том числе за счет
повышения цен на товары сумма валового дохода возросла на 46452 млн. руб.
((2664287 - 2153830) * 9,1 : 100). Снижение среднего уровня валового дохода
привело к уменьшению реализованных торговых надбавок на 42237 млн. руб.
(2664287 * (-1,6) : 100).
Таблица 3.4. Анализ финансовых результатов Гомельского филиала ОРТ МР РТП
УП "Гомельоблресурсы" за 2004-2005 г. г. (млн. руб.)
Снижение
в 2005 году удельного веса расходов в валовом товарообороте произошло в
основном за счет снижения расходов на сырье и материалы на 81 % по отношению к
2004 году (100 - 18,7), расходов на электроэнергию - на 28,5 % (100 - 71,5),
тепловую энергию - на 59 % (100 - 41).
В
условиях развития рыночной экономики прибыль является основным показателем
оценки хозяйственной деятельности предприятия, так как в ней аккумулируются все
доходы, расходы, потери и убытки, обобщаются результаты их функционирования. По
прибыли определяется рентабельность, изучается эффективность функционирования
субъектов предпринимательской деятельности.
Таблица
3.5. Анализ издержек обращения Гомельского филиала ОРТ МР
Прибыль
от реализации товаров зависит от изменения объема розничного товарооборота,
среднего уровня валового дохода, уровня налогов, взимаемых за счет
реализованных торговых надбавок, среднего уровня издержек обращения.
Большое
влияние на сумму прибыли от реализации товаров оказывает изменение розничных
цен. При повышении розничных цен увеличивается товарооборот, а, следовательно,
растет прибыль. Снижение розничных цен уменьшает сумму прибыли.
В
связи с повышением цен товарооборот предприятия возрос на 510457 млн. руб.
(2664287 - 2153830) и за счет этого прибыль от реализации товаров увеличилась в
динамике на 1531 млн. руб. (510457 * 0,3 : 100), валовой доход предприятия
возрос в динамике на 46452 млн руб. (510457 * 9,1 : 100).
Снижение
среднего уровня валового дохода (на 1,6 % к обороту) привело к уменьшению
прибыли от реализации товаров на 42629 млн. рубю (2664287 * (-1,6) : 100).
Снижение
уровня издержек обращения к товарообороту на 1,3 % превысило снижение уровня
валового дохода (1,6 %) на 0,3 %, что также отрицательно сказалось на величине
прибыли от реализации товаров, снизив ее на 7993 млн. руб. (2664287 * 0,3 :
100).
Для
достижения и поддержания финансовой устойчивости важна не только абсолютная
величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат,
то есть рентабельность. Величина и динамика рентабельности характеризуют
степень деловой активности предприятия и его финансовое благополучие.
Показатели
рентабельности Гомельского филиала ОРТ МР РТП УП "Гомельоблресурсы" в
2004-2005 г. г. представлены в таблице 3.6.
Уровень
рентабельности (продаж) хозяйственной деятельности торгового предприятия
определяем как отношение прибыли от реализации товаров к товарообороту. Он
показывает, сколько процентов составляет прибыль в товарообороте и является
одним из основных показателей оценки эффективности функционирования торгового
предприятия. Показатель находится в прямой зависимости от изменения уровня
валового дохода и в обратной - от роста или снижения уровня издержек обращения.
По
Гомельскому филиалу ОРТ МР РТП УП "Гомельоблресурсы" уровень
рентабельности продаж по состоянию на 01.01.2005 г. составил 0,1 % к обороту и
снизился по сравнению с 2004 годом на 0,2 % к обороту. На изменение уровня
рентабельности продаж по отношению к 2004 году отрицательно повлияло снижение
уровня валового дохода (на 1,6 % к обороту) и снижение уровня издержек
обращения на 0,3 % (1,6 - 1,3) меньше уровня валового дохода к обороту.
Уровень
рентабельности совокупного капитала (всех активов) - показывает, сколько
процентов занимает прибыль в активах предприятия или сколько копеек прибыли
получено с каждого рубля совокупного (общего) капитала, определяется отношением
годовой суммы прибыли к среднегодовой стоимости активов.
Таблица
3.6. Анализ показателей рентабельности Гомельского филиала ОРТ МР РТП УП
"Гомельоблресурсы"
Рентабельность совокупного капитала торгового
предприятия по состоянию на 01.01.2005 г. составила 0,76 %, т.е. с каждого
рубля совокупного капитала (активов) предприятие получило 0,76 к. прибыли (на
01.01.2003 г. - 1,32 к.).
Определим влияние факторов на рентабельность
совокупного капитала.
Определим условный уровень рентабельности совокупного
капитала при прибыли 2004 г. и среднегодовых остатках внеоборотных и оборотных
средств в 2005 г.:
: 579348 * 100 = 0,91 %.
Определим влияние на размер уровня рентабельности
изменения остатков активов:
,91 - 1,32 = - 0,41 %
Определим влияние на уровень рентабельности изменения
суммы прибыли:
,76 - 0,91 = - 0,15 %
Таким образом, рост среднегодовых остатков
внеоборотных и оборотных активов на 179681 млн. руб. снизил уровень
рентабельности совокупного капитала на 0,41 %, а уменьшение суммы прибыли на
883 млн. руб. снизило уровень рентабельности на 0,15 %.
Факторный анализ финансовых результатов Гомельского филиала ОРТ МР РТП УП
"Гомельоблресурсы" показал, что в связи с увеличением валового
товарооборота сумма валового дохода возросла по предприятию на 94477 млн. руб.,
в том числе за счет повышения цен на товары - на 46452 млн. руб. Отрицательно
на сумму валового дохода повлияло снижение уровня реализованных торговых
надбавок, снижение валового дохода за счет этого фактора произошло на 42237
млн. руб.
Анализ издержек обращения показал, что по одним элементам расходов
предприятие достигло относительного их снижения, по другим - допустило
относительный перерасход. Снижение в 2005 году удельного веса расходов в
валовом товарообороте произошло в основном за счет снижения расходов на сырье и
материалы на 81 % по отношению к 2004 году, расходов на электроэнергию - на
28,5 %, тепловую энергию - на 59 %.
По сравнению с 2004 годом балансовая прибыль Гомельского филиала ОРТ МР
РТП УП "Гомельоблресурсы" снизилась на 883 млн. руб. На балансовую
прибыль положительно повлиял рост прибыли от внереализационных операций на 128
млн. руб.
В связи с повышением цен прибыль от реализации товаров увеличилась в
динамике на 1531 млн. руб. Снижение среднего уровня валового дохода (на 1,6 % к
обороту) привело к уменьшению прибыли от реализации товаров на 42629 млн. руб.
Снижение уровня издержек обращения к товарообороту на 1,3 % превысило снижение
уровня валового дохода (1,6 %) на 0,3 %, что также отрицательно сказалось на
величине прибыли от реализации товаров, снизив ее на 7993 млн. руб.
4. ПУТИ
ПОВЫШЕНИЯ РАЗМЕРА ДОХОДОВ
4.1 Прогнозирование и планирование доходов в торговле
При прогнозировании величины прибыли необходимо
правильно разрешить противоречие между желанием получить максимальную прибыль и
реальными возможностями ее получения исходя из мощности организации, объемов
деятельности, доходов, расходов и других ограничений.
Механизм планирования прибыли торговли потребительской
кооперации имеет свою специфику. Во-первых, форма собственности кооперативных
организаций предполагает, что прибыль является главной формой получаемого ими
чистого дохода.
Во-вторых, особенностью кооперативной торговли
является социальная направленность потребительской кооперации, поэтому расчет
оптимального размера прибыли необходимо производить не только с точки зрения
финансовых потребностей организации, но и с учетом ограничений торговых
надбавок на социально значимые товары, доля которых в товарообороте
кооперативной торговли весьма высока.
Также необходимо принимать во внимание
целесообразность повышения материальной заинтересованности пайщиков в
увеличении прибыли, т.е. включать в расчет финансовых потребностей организации
выплаты дивидендов и рост их доли в чистой прибыли.
Размер планируемой прибыли торговых организаций
обусловлен определенными объективными критериями, включающими:
¾ размер минимальной нормы прибыли,
основанный на уровне банковской процентной ставки по депозитным вкладам;
¾ размер целевой прибыли,
предполагающий эффективное финансирование развития организации;
¾ размер удовлетворительной прибыли,
создающий для торговли условия, аналогичные условиям в других отраслях
народного хозяйства.
В процессе разработки прогнозов прибыли могут быть
использованы различные методы и подходы:
¾ метод экспертных оценок;
¾ метод прямого счета;
¾ определение прибыли на вложенный
капитал;
¾ определение целевой прибыли,
достаточной для развития организации;
¾ расчет прибыли исходя из
среднерыночной нормы.
В процессе обоснования плана прибыли целесообразно
производить многовариантные экономические расчеты.
Метод экспертных оценок основан на использовании
результатов анализа достигнутой величины исследуемого показателя, принимаемого
за базу, и индексов его изменения в плановом периоде и описывается формулой
(4.1):
(4.1)
где
Пвозм - возможный размер прибыли от торговой деятельности, р.; - уровень рентабельности продаж, сложившийся в
отчетном периоде, %; РТОп -плановый объем товарооборота, р.; - изменение прибыли в связи с изменением факторов,
определяющих размер прибыли.
Метод
прямого счета применяется с помощью формулы (4.2):
Пп
= Дп - Рп - Оп (4.2)
где
Пп - прогнозируемая сумма прибыли от торговой деятельности, р.; Дп -
прогнозируемая сумма дохода от реализации, р.; Рп - прогнозируемая сумма
расходов на реализацию, р.; Оп - прогнозируемая сумма отчислений из дохода, р.
Метод
определения прибыли на вложенный капитал решает задачу сохранности достигнутого
уровня рентабельности на вложенный капитал и ее увеличения. Фактически подобный
расчет является расчетом неявных расходов в части альтернативного использования
капитала, как если бы мы вложили наш капитал в депозит и получали доход в виде
процентов.
Расчет
прибыли исходя из нормы прибыли на вложенный капитал следует проводить в два
этапа: определение налогооблагаемой прибыли и определение прибыли отчетного
периода по формуле (4.3):
(4.3)
где
Пно - размер налогооблагаемой прибыли, р.; К - авансированный капитал, p.; R -
уровень рентабельности по отношению к капиталу, выраженный десятичной дробью;
Нп - средневзвешенная ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью.
Под
авансированным капиталом следует понимать среднегодовую стоимость собственных
основных и оборотных средств, т.е. те средства, которые при альтернативном
выборе можно поместить на депозитный счет для получения прибыли в виде
процента, определяется по формуле (4.4):
П=Пно
+Нн (4.4)
где
Нн - сумма налога на недвижимость, исчисляемая исходя из действующей ставки
налога на недвижимость и остаточной стоимости основных средств организации.
Данную
методику следует применять при сравнении фактического размера прибыли с
эталонным, так как буквальное ее применение не отвечает социальной
направленности деятельности потребительской кооперации.
Размер
целевой прибыли, достаточной для самофинансирования, определяется исходя из
потребностей организации в финансировании мероприятий по ее производственному и
социальному развитию, выполнению обязательств перед государством и в создании
соответствующих фондов (фонда накопления, потребления, фонда для выплаты
дивидендов и др.).
Рассматривая
проблему прибыли как источника собственных средств, следует учитывать, что
торговые организации покрывают за счет прибыли потребности на развитие
материально-технической базы, а также на пополнение собственных оборотных
средств.
Расчет
ведется по каждому элементу потребности торговой организации в финансовых
ресурсах.
Главная
роль в процессе определения целевой суммы прибыли отводится расчету потребности
в финансовых средствах, необходимых для реализации инвестиционных возможностей
организации, т.е. в формировании фонда накопления. Эта потребность
рассчитывается в разрезе следующих основных элементов (рис. 4.1).
Далее
определяются формы удовлетворения потребности в приросте основных средств.
Основными из этих форм являются: приобретение новых видов основных средств в
собственность организации и аренда (лизинг) необходимых организации основных
средств. Финансирования за счет прибыли требует только приобретение основных
средств в собственность организации, так как расходы по аренде относятся на
расходы на реализацию. Если в организации используется преимущественно
собственная материально-техническая база, то удовлетворение всей потребности в
приросте основных средств следует отнести за счет прибыли.
Основные элементы расчета потребляемой прибыли торговой организации
Рис. 4.1. Состав основных элементов расчета плановой
потребности в накоплении прибыли
Прирост нематериальных активов определяется в процессе
анализа состояния этих активов и показателей эффективности их использования в
текущем периоде, выявления потребности в отдельных их видах и формирования на
этой основе потребности в инновационных инвестициях на предстоящий период.
Прирост собственных оборотных активов определяется на
основе норматива собственных оборотных средств, разрабатываемого на плановый
период, и фактического их наличия на начало планового периода.
При расчете общего объема прироста собственных
оборотных средств следует учесть, что определенная их часть будет
финансироваться за счет прироста внутренней кредиторской задолженности. Поэтому
сумма собственного капитала, инвестируемого в плановом периоде в прирост
собственных оборотных средств, должна быть соответствующим образом
скорректирована, формула (4.5):
(4.5)
где
потребность в собственном капитале, инвестируемом в
прирост собственных оборотных средств в плановом периоде, р.; - общий прирост собственных оборотных средств
организации в плановом периоде (обеспечивающий их формирование в нормативном
объеме), р.; - прирост отчислений на пополнение собственных
оборотных средств за счет внутренней кредиторской задолженности («устойчивых
пассивов») нетоварного характера в плановом периоде, р.
Отчисления
в резервный фонд (если осуществляются) планируются в соответствии с их
нормативом и рассчитанной потребностью в объеме внутреннего страхования
отдельных хозяйственных операций.
Общая
потребность в приросте собственных финансовых ресурсов организации определяется
путем суммирования всех рассчитанных элементов.
Планирование
целевой суммы прибыли, предполагаемой к использованию на цели потребления в
торговле, необходимо осуществлять в разрезе следующих основных элементов (рис.
4.2).
Рис. 4.2 Состав основных элементов расчета плановой
суммы потребляемой прибыли организации
Выплаты дивидендов пайщикам планируются исходя из
дивидендной политики организации. В настоящее время выплаты дивидендов пайщикам
не планируются и выплачиваются фактически в весьма малых размерах.
При разработке бюджета премирования работников в
прибыли организации учитываются такие программы, как премиальная система по
результатам работы за год, система поощрения работников за выполнение разовых
заданий, система дополнительных надбавок и доплат сверх размеров, установленных
действующим законодательством, и прочие виды программ.
Бюджет премиальной системы по результатам работы за
год определяется на плановый период исходя из планируемого фонда заработной
платы и предусматриваемого по отношению к нему уровня премиального фонда.
Система поощрения работников за выполнение разовых
заданий направлена на оперативное их стимулирование за выполнение заранее
определенных (или вызванных оперативной потребностью) работ, выходящих за рамки
прямых обязанностей работников. В эту систему часто включают и поощрение
работников в связи с их юбилеями, выходом на пенсию и в других аналогичных
случаях. Бюджет этой премиальной системы также определяется по отношению к
планируемому фонду заработной платы (обычно в пределах 3-5% суммы этого фонда).
Система дополнительных надбавок и доплат сверх
размеров, установленных действующим законодательством, формируется по
результатам заключенных индивидуальных трудовых контрактов и коллективных
трудовых договоров и получает свое отражение в разработанном Положении об
оплате труда работников организации.
Бюджет внутренней социальной программы зависит от форм
обеспечения социального развития персонала, используемых в организации. Такими
формами могут быть частичная или полная оплата питания работников в рабочее
время; частичная или полная оплата путевок; частичная оплата индивидуальной
подписки на периодические издания; повышенный размер гарантийных выплат,
связанных с учебой без отрыва от производства; оплата содержания или учебы
детей сотрудников; программа помощи пенсионерам - бывшим работникам организации
и т.п.
Бюджет внешней социальной программы предусматривает
использование прибыли на цели спонсорства, благотворительности и другие
аналогичные мероприятия, однако в торговой организации он не планируется.
Общая сумма прибыли, намечаемая к потреблению в
плановом периоде, определяется путем суммирования всех вышеперечисленных
элементов.
Процесс прогнозирования целевой суммы прибыли
организации завершается установлением общего ее размера и определением системы
основных показателей, обеспечивающих ее формирование в предстоящем периоде.
Порядок этих расчетов предлагается последовательно осуществлять по формуле
(4.6):
(4.6)
где
ЧП - плановая сумма чистой прибыли организации, р.; Пно - плановая сумма
налогооблагаемой прибыли, р.; ПО - плановая сумма прибыли отчетного периода,
р.; РТО - плановая сумма розничного товарооборота, р.; Д - плановая сумма
дохода от реализации, р.
Базовым
показателем расчета приведенной системы показателей выступает плановая сумма
чистой прибыли организации, которая определяется путем суммирования потребности
в сумме накопляемой прибыли и потребности в сумме потребляемой прибыли.
Плановая
сумма налогооблагаемой прибыли определяется на основе суммы чистой прибыли и
средневзвешенной ставки налога на прибыль по формуле (4.7):
(4.7)
где
Сн п - средневзвешенная ставка налога на прибыль, %.
Плановая
сумма прибыли отчетного периода определяется на основе суммы налогооблагаемой
прибыли и плановой суммы налога на недвижимость, уплачиваемого из прибыли. В процессе
расчета учитываются льготы по налогу на прибыль, используемые организацией.
Расчет
плановой суммы целевой прибыли отчетного периода организации осуществляется по
формуле (4.8):
(4.8)
где
Нн - плановая сумма налога на недвижимость, р.
Плановая
сумма переменных расходов на реализацию определяется на основе их базисного
уровня и планируемого розничного товарооборота. Плановая сумма постоянных
затрат принимается на уровне отчетного года.
Расчет
плановой суммы объема розничного товарооборота организации осуществляется по
следующей формуле (4.9):
(4.9)
где
Рпост - плановая сумма постоянных расходов, р.; УД - базисный средний уровень
дохода от реализации товаров, остающегося в распоряжении организации, %; УРпер
- базисный уровень переменных расходов, %. Плановая сумма дохода организации
является завершающим показателем в совокупной их системе, обеспечивающей
формирование суммы чистой прибыли. Основу расчета этого показателя составляют
плановая сумма объема розничного товарооборота и базисный средний уровень
дохода, формула (4.10):
(4.10)
Следует
провести сопоставление показателей всех вариантов, чтобы удостовериться, что
потребность в прибыли не превышает те суммы, которые были определены другими
способами. С учетом конкретных условий при преобладании суммы потребности над
спрогнозированной суммой прибыли могут быть приняты различные решения:
сокращение расходов на оплату труда, снижение различных статей материальных
затрат, увеличение доходов на основе некоторого увеличения (против намеченного)
объема розничного товарооборота и изменения его структуры, оценка характера
изменения в отчетном периоде внереализационных доходов и расходов.
Расчет
прибыли исходя из среднерыночной нормы основывается на положении о том, что
определенный объем вложенного капитала и трудовых ресурсов должен приносить
прибыль, соответствующую среднерыночному показателю эффективности использования
экономического потенциала. Расчет среднерыночной нормы прибыли основывается на
научно обоснованном первичном распределении чистого дохода между отраслями и
сферами экономики.
Многие
экономисты считают, что чистый доход частично должен распределяться
пропорционально функционирующему капиталу и частично пропорционально фонду
заработной платы и, таким образом, будут учитываться как фондоемкость, так и
трудоемкость производства.
Принципиально
методы распределения чистого дохода должны быть одинаковыми для сферы
производства и сферы обращения как элементов единого процесса общественного
воспроизводства. Основываясь на этом, формулу дохода от реализации товаров
можно представить формулой (4.11):
(4.11)
где
Д - доход от реализации товаров, остающийся в распоряжении торговой организации
(без косвенных платежей), р.;
Р
- расходы на реализацию, р.; е1, е2 -коэффициенты эффективности использования
соответственно живого труда и функционирующего капитала торговли;
ФЗП
- заработная плата, включая выплаты из фонда потребления, р.;
ФК
- сумма основных и оборотных средств (функционирующий капитал), р.
Таким
образом, определенный объем вложенного капитала и трудовых ресурсов должен
приносить прибыль, соответствующую среднерыночному показателю эффективности
использования экономического потенциала.
На
завершающем этапе определения размера прибыли обосновывается принятие
конкретного ее размера исходя из проведенных расчетов по предлагаемым выше
направлениям. Здесь должны учитываться реальные возможности организации по
обеспечению получения прибыли с учетом товарных, финансовых ресурсов,
ограничений со стороны внешней среды и т.п.
4.2 Мероприятия по реализации резервов максимизации прибыли
Гомельского филиала ОРТ МР РТП УП "Гомельоблресурсы"
. По оценкам специалистов предприятие имеет
возможность закупить у поставщиков на льготных условиях товаров на сумму 960
млн. руб. (по отпускным ценам). Средняя торговая надбавка по этим товарам - 30
% к отпускной стоимости. Сумма валового дохода от их реализации составит 288
млн. руб. (960 * 30 : 100) и розничная стоимость товаров - 1248 млн. руб. (960
+ 288). В 2005 году доля налоговых платежей в валовом доходе составила 14,0 %.
Следовательно, прогнозные резервы роста реализованных торговых надбавок,
остающихся в распоряжении предприятия, равны 247,7 млн. руб. (288 * (100 - 14)
: 100). В 2005 году фактический средний уровень издержек обращения по
Гомельскому филиалу ОРТ МР РТП УП "Гомельоблресурсы" составил 7 % к
товарообороту, а их сумма, приходящаяся на дополнительно закупаемые товары, -
87,4 млн.руб. (1248 * 7 : 100). Таким образом, прогнозные резервы роста прибыли
за счет дополнительной закупки товаров составляют 160,3 млн. руб. (247,7 -
87,4).
. Можно продлить время работы филиала с 8 часов до 10
часов, или на 25 %. При удлинении времени работы магазинов на 10 % прирост
товарооборота составляет примерно 7 %. Следовательно, удлинение времени работы
Гомельского филиала ОРТ МР РТП УП "Гомельоблресурсы" позволит
увеличить розничный товарооборот на 466250 млн. руб. (2664287 * 25 * 7 : 1000)
и прибыль за счет этого возрастет на 793 млн. руб.(466250 * 0,17 : 100).
Для повышения доходности торгового предприятия предлагается сдать в
аренду неэффективно используемый склад.
Аренда - одна из форм хозяйственного механизма. Она представляет собой
основанное на договоре владение и пользование имуществом другого собственника в
течение определенного времени с целью получения доходов.
В настоящее время сдача в аренду производственных зданий, сооружений и
помещений, находящихся в республиканской собственности осуществляется в
соответствии с Положением о порядке определения размеров арендной платы при
сдаче в аренду производственных зданий, сооружений и помещений, находящиеся в
государственной собственности.
Размер арендной платы в месяц рассчитывается исходя из арендуемой площади
в производственных зданиях, сооружениях и помещениях, установленной базовой
ставки арендной платы за 1 квадратный метр арендуемой площади и коэффициентов,
характеризующих удобства в пользовании арендуемыми производственными зданиями,
сооружениями и помещениями. Арендная плата за месяц рассчитывается по формуле
(4.12):
Апл=Аб*Кмест* Красп * Ккомф * Кэф * Sар (4.12)
где Апл - размер арендной платы за месяц;
Аб - базовая ставка арендной платы за 1 кв.м. арендуемой плошади;
Кмест - коэффициент месторасположения производственных зданий, соруже-ний
и помещений;
Красп - коэффициент расположения арендуемых помещений в
производст-вен-ных зданиях и сооружениях;
Ккомф - коэффициент комфортности и наличия удобств в производственных
зданиях, сооружениях и помещениях;
Кэф - коэффициент эффективности;
Sар -
арендуемая площадь.
Ставка арендной платы за один квадратный метр арендуемой площади
определяется путем умножения базовой ставки арендной платы на коэффициенты.
Базовая ставка арендной платы для г. Минска (в евро за 1 кв.м арендуемой
площади) - 2,2 евро (установлена в соответствии с постановлением Министерства
экономики РБ от 11.10.2002г. № 226).
При расчете ставки арендной платы к базовой ставке арендной платы
применяются следующие коэффициенты:
. Коэффициенты месторасположения производственных зданий, сооружений в
пределах населенного пункта - устанавливаются облисполкомами и Минским
горисполкомом в пределах 0,6 - 1,0;
. Коэффициенты расположения арендуемых помещений в производственных
зданиях, сооружениях:
,8 - для мансардных помещений;
,9 - для помещений, расположенных в цокольном этаже;
,75 - для помещений, расположенных в подвальной части здания, сооружения.
. Коэффициенты комфортности и удобств:
,75 - для помещений без центрального отопления;
,9 - для зданий, не имеющих центрального водоснабжения и водоотведения;
,9 - для зданий, сооружений и помещений, не имеющих энерго - снабжения;
,75 - для помещений с коэффициентом естественного освещения, значение
которого ниже или равно 0,5 от нормального показателя.
. Коэффициент эффективности - характеризует эффективность использования
производственных зданий, сооружений и помещений, имеет значения от 0,5 до 3,0,
устанавливается по соглашению сторон в зависимости от спроса и предложения в
данном регионе.
При наличии оснований для применения нескольких коэффициентов применяются
все эти коэффициенты.
Расчет арендной платы склада.
Арендуемая площадь склада, Sар -
408,87 кв.м
Базовая ставка арендной платы в месяц - 2,2 евро (согласно постано-вления
Министерства экономики РБ от 11.10.2002г. № 226).
Исчисление арендной платы:
А пл = 2,2 * 0,7 * 0,75 * 0,9 * 1,5 * 408,87 = 637,53 евро
где Аб - базовая ставка арендной платы за 1 квадратный метр арендуемой
площади в месяц - 2,2 евро.
Кмест - коэффициент месторасположения производственных зданий,
соору-жений и помещений, Кмест - 0,7 - установлен горисполкомом (в зависимости
от месторасположения в пределах населенного пункта);
Ккомф - коэффициенты комфортности и наличия удобств в производ-ственных
зданиях, сооружениях, применяем коэффициент 0,75 - как для помещения без
центрального отопления; 0,9 - как для здания, не имеющего центрального водоснабжения
и водоотведения;
Кэф - коэффициент эффективности (принимаем 1,5);
Sар -
арендуемая площадь (нормируемая площадь умноженная на коэффициент перевода ).
Всего арендная плата в месяц: 637,53 евро
Экономический эффект от сдачи в аренду в годовом исчислении составит:
Для
подсчета экономического эффекта в рублях Республики Беларусь, согласно Указа
Президента Республики Беларусь, необходимо полученную сумму увеличить на курс
Национального Банка Республики Беларусь, который в настоящее время составляет
2900 бел. руб. за 1 евро:
Э
= 7650,36 * 2900 = 22486 тыс. руб. в год = 22,5 млн. руб. в год
Проведение указанных мероприятий позволит предприятию
получить прибыли на 976 млн. руб. больше, чем в 2005 году (160 + 793 + 23). Это
повысит показатели рентабельности.
Таблица 4.1. Показатели рентабельности ОРТ МР РТП УП
"Гомельоблресурсы" в 2007 - 2008 гг.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящее время рентабельность предприятий торговли в Белоруссии
довольно высокая, доходит до 20%. Это явление временное. Конкуренция в торговле
в развитых странах столь высока, что торговый бизнес там не считается особенно
надежным.
Без освоения знаний в области экономики, менеджмента и маркетинга высокая
рентабельность в торговле в дальнейшем будет маловероятной. На рентабельность
предприятий в торговле сейчас сильнее всего влияют два фактора. В положительном
плане влияет фактор еще не прошедшего товарного голода, который поддерживается
расслоением населения по доходам, и растущим средним классом, представители
которого сохраняют достаточную покупательную способность. В отрицательном плане
на рентабельность влияет экономическая и политическая нестабильность.
Оба эти фактора отрицательно влияют на долгосрочное планирование прибыли
и рентабельности.
В развитых странах предприятия торговли не могут себя чувствовать
спокойно из-за конкуренции и научно-технического прогресса. Конкуренция в
сочетании с научно-техническим прогрессом сильно сокращают как время жизни
практически любого товара, так и время жизни применяемых предприятиями торговли
технологий. Именно поэтому к предприятиям предъявляются очень высокие
требования в плане ведения всей финансовой деятельности. Одним из методов
современного передового менеджмента является чуть ли ни ежедневный анализ
финансового состояния предприятия.
Такой анализ позволяет с успехом использовать для планирования прибыли и
рентабельности маржинальный анализ, элементы которого продемонстрированы выше.
Если общепринятый анализ позволяет с успехом вести дела и делать качественные
расчеты, то использование предельных величин позволяет делать расчеты будущей
прибыли с достаточно высокой степенью точности и на основе анализа близких
отраслей вовремя определять приоритеты в финансировании на долгосрочную
перспективу.
Все вопросы, поставленные в данной работе, решены. Заканчивая настоящее
исследование, важным представляется подведение следующих итогов:
1. Прибыль - одна из форм чистого дохода общества,
созданного в сфере материального производства. За счет прибыли формируется
значительная доля финансовых ресурсов предприятий и государства. Она
характеризует экономическую эффективность работы предприятий, является
источником финансирования развития производства и материального стимулирования.
В современных условиях от объема и уровня прибыли во
многом зависят возможности самофинансирования предприятий. Оно применялось и
ранее, но распространялось не на все предприятия и к тому же часто дополнялось
бюджетным финансированием. С переходом на рыночные условия хозяйствования,
распространением принципов коммерческого расчета самофинансирование будет
осуществляться полнее и последовательнее, причем основным источником покрытия
затрат, связанных с расширением производства, станет именно прибыль.
Анализ основных показателей хозяйственно-экономической деятельности
Гомельского филиала ОРТ МР "Гомельоблресурсы" С целью выявления
резервов увеличения прибыли, повышения доходности торгового предприятия,
использования возможностей увеличения рентабельности, выработки рекомендаций по
повышению эффективности системы управления прибылью проведен факторный анализ
финансовых результатов предприятия.
. Факторный анализ финансовых результатов Гомельского филиала ОРТ МР РТП
УП "Гомельоблресурсы" показал, что в связи с увеличением валового
товарооборота сумма валового дохода возросла по предприятию на 94477 млн.руб.,
в том числе за счет повышения цен на товары - на 46452 млн.руб. Отрицательно на
сумму валового дохода повлияло снижение уровня реализованных торговых надбавок,
снижение валового дохода за счет этого фактора произошло на 42237 млн.руб.
По сравнению с 2004 годом балансовая прибыль Гомельского филиала ОРТ МР
РТП УП "Гомельоблресурсы" снизилась на 883 миллиона рублей. На
балансовую прибыль положительно повлиял рост прибыли от внереализационных
операций на 128 миллионов рублей.
В связи с повышением цен прибыль от реализации товаров увеличилась в
динамике на 1531 млн.руб. Снижение среднего уровня валового дохода (на 1,6 % к
обороту) привело к уменьшению прибыли от реализации товаров на 42629 млн.руб.
Снижение уровня издержек обращения к товарообороту на 1,3 % превысило снижение
уровня валового дохода (1,6 %) на 0,3 %, что также отрицательно сказалось на
величине прибыли от реализации товаров, снизив ее на 7993 млн.руб.
С целью повышения прибыли Гомельского филиала ОРТ МР
РТП УП "Гомельоблресурсы" предлагается реализовать следующие
мероприятия:
. Закупить у поставщиков на льготных условиях в 2007
году товаров на сумму 960 млн. руб. Прогнозные резервы роста прибыли за счет
дополнительной закупки товаров составят 160 млн. руб.
. Продлить время работы филиала в 2007 году с 8 часов
до 10 часов, или на 25 %. Удлинение времени работы позволит увеличить розничный
товарооборот в 2007 году на 466250 млн. руб. и прибыль за счет этого возрастет
на 793 млн. руб.
Для повышения доходности торгового предприятия предлагается сдать в
аренду неэффективно используемый склад. Экономический эффект от сдачи в аренду
склада в годовом исчислении составит 23 млн. руб.
В результате реализации предлагаемых мероприятий
валовой товарооборот в 2007 году увеличится на 467498 млн. руб. (1248 +
466250), предприятие получит прибыли на 976 млн. руб. больше, чем в 2005 году
(160 + 793 + 23). Это повысит показатели рентабельности. Так, рентабельность
продаж увеличится по сравнению с 2005 годом на 3,9 %, рентабельность
совокупного капитала, оборотных активов - на 22,2 %, рентабельность издержек
обращения - на 22,1 %.
Список использованнЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Аванесов
Ю.А. Экономика предприятия торговли и сферы услуг. - М.: Люкс-АРТ, 2009.
2. Баканов
М. И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. 4-е
изд. - М.: Финансы и статистика, 2004.
. Брагин
Л.А., Данько Г.П. Торговое дело: экономика и организация. - М.: Инфра-М, 2010.
. Валевич
Р.П. Экономика торгового предприятия. - Мн.: Вышэйшая школа, 2008
. Гребнев
А.И. Экономика торгового предприятия. - М.: Экономика, 2007.
. Кравченко
Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учеб.пособ. для вузов. 5-е
изд., перераб. И доп. - Мн.: Вышэйшая школа, 2000.
. Савицкая
Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-изд., перераб. И доп. -
М.: ИП «Экоперспектива», 2009.
. Экономика
и организация деятельности торгового предприятия: Учебник Под общ. ред.
Соломатина А.Н. - М.: ИНФРА-М, 2008.
. Экономика
предприятий торговли: учебное пособие / Под общ. Ред.Максименко Н.В. - Мн.:
Вышэйшая школа,2009.