Дебиторская задолженность предприятия и пути ее снижения

Дебиторская задолженность предприятия и пути ее снижения

Дипломная работа

Тема: Дебиторская задолженность предприятия и пути ее снижения

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью предприятия

1.1 Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности

.2 Подходы к управлению дебиторской задолженностью и анализ ее оборачиваемости

.3 Зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью2

Глава 2. Анализ управления дебиторской задолженностью ООО «Юнилевер Русь»

2.1 Общая характеристика ООО «Юнилевер Русь»

.2 Анализ финансового состояния ООО «Юнилевер Русь»

.3 Анализ управления дебиторской задолженностью ООО «Юнилевер Русь»

Глава 3. Совершенствование механизма управления дебиторской задолженностью ООО «Юнилевер Русь»

3.1 Внедрение автоматизированной системы управления дебиторской задолженностью

.2 Мероприятие по снижению дебиторской задолженности

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

В последнее время в нашей стране уделялось мало внимания проблеме управления дебиторской задолженностью, т.к. правила сложившиеся на российском рынке, позволяли получать большую по западным стандартам прибыль за счет факторов, не имеющих никакого отношения к оптимизации ограниченных ресурсов, вовлекаемых в производство. Однако времена получения легкой прибыли прошли и поэтому предприятия вынуждены управлять дебиторской задолженностью таким образом, чтобы, не сорвав выполнение производственной программы, минимизировать при этом все возможные затраты, связанные с покупкой и хранением.

Согласно наблюдениям специалистов Высшей школы экономики просроченная дебиторская задолженность на конец 2011 года составила около 1/3 от общей суммы задолженности по стране, что свидетельствует о неудовлетворительном состоянии взаиморасчетов между российскими предприятиями. При этом предприятия и организации не могут отказаться от коммерческого кредитования своих покупателей с целью сохранения объемов продаж.

Все это обуславливает актуальность поиска эффективных форм и методов пополнения оборотных средств для снижения потерь, связанных с неплатежами предприятий, и показывает, что проблема улучшения эффективности управления системой расчетов является одной из первоочередных. Эффективное управление дебиторской задолженностью предприятия на сегодняшний день является одной из первоочередной и актуальной задачей для решения которой требуется провести исследования в этой области.

Объектом исследования работы является ООО "Юнилевер Русь".

Предмет исследования является дебиторская.

Целью данной работы является анализ дебиторской задолженности ООО «Юнилевер Русь» и выработка рекомендаций по ее эффективному управлению.

Для достижения цели исследования были решены следующие задачи:

-     раскрыта сущность дебиторской задолженности и необходимость ее существования на предприятии;

-        проанализировано финансовое состояние предприятия и выявлена проблема;

-   раскрыта система управления использованием оборотного капитала;

-        рассмотрены методы управления дебиторской задолженностью предприятия;

         рассмотрены методы эффективного управления дебиторской задолженностью предприятия;

-     приведена методика проектирования системы управления дебиторской задолженностью;

-   проанализирован процесс управления дебиторской задолженностью ООО «Юнилевер Русь».

В работе используются следующие методы анализа:

• Горизонтальный анализ;

• Вертикальный анализ;

• Метод финансовых коэффициентов;

• Факторный анализ;

• Метод технико-экономических расчетов и др.

Методологическая основа управления дебиторской задолженностью изложена в трудах следующих ученых: Гаджинского А.М., Зайцева Н.Л., Стояновой Е.С., Бланка И.А. и других.

Методическую базу ВКР составляют методы управления использованием оборотного капитала, авансированного в запасы, нормирование запасов и управление ими, минимизации дебиторской задолженности.

Информационную базу исследования составляют: исследования отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента и экономики предприятия, практические рекомендации специалистов по управлению дебиторской задолженностью, материалы периодической печати, данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия.

Структура работы: дипломная работа включает введение, три главы, 8 параграфов, заключение, список литературы и приложения.

Во введении определены актуальность, цели и задачи, объект и предмет исследования, характеристика степени разработанности темы, методическая и информационная база.

В первом разделе рассматривается теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью. В ней изложены сущность, цель, функции и роль управления дебиторской задолженностью в рыночной экономике. Рассмотрен зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью.

Во втором разделе проанализировано финансовое состояние предприятия рассматривается методология управления дебиторской задолженностью: управление использованием оборотного капитала, авансированного в запасы, проектирование логистической системы управления дебиторской задолженностью.

В третьем разделе разработаны практические предложения по минимизации дебиторской задолженности ООО «Юнилевер Русь» и рассчитано снижение потребности в оборотных средствах от предложенных мероприятий.

В заключении рассматриваются основные выводы по работе.

Глава 1. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью предприятия

1.1 Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия. Дебитор, должник (от латинского слова debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами. В бухгалтерском учете под дебиторской задолженностью, как правило, понимаются имущественные права, представляющие собой один из объектов гражданских прав. В соответствии со статьей 128 Гражданского кодекса Российской Федерации: «К объектам гражданских прав относятся вещи, включая деньги и ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права; работы и услуги; информация; результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); нематериальные блага». Следовательно, право на получение дебиторской задолженности является имущественным правом, а сама дебиторская задолженность является частью имущества организации.

Стоит отметить, что на сегодняшний день практически ни один субъект хозяйственной деятельности не существует без дебиторской задолженности, так как ее образование и существование объясняется простыми объективными причинами:

для организации - должника - это возможность использования дополнительных, причем, бесплатных, оборотных средств;

для организации - кредитора - это расширение рынка сбыта товаров, работ, услуг.

Причиной образования дебиторской задолженности является наличие договорных отношений между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени. Средства, составляющие дебиторскую задолженность организации, отвлекаются из участия в хозяйственном обороте, что, конечно же, не является плюсом для финансового состояния организации. Рост дебиторской задолженности может привести к финансовому краху хозяйствующего субъекта, поэтому бухгалтерская служба организации должна организовать надлежащий контроль над состоянием дебиторской задолженности, что позволит обеспечить своевременное взыскание средств составляющих дебиторскую задолженность.

Для обеспечения финансовой устойчивости организации необходимым условием явлется превышение суммы дебиторской задолженности над суммой кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность - представляет собой имущественные требования организации к юридическим и физическим лицам, которые являются ее должниками. Дебиторскую задолженность можно рассматривать в трех смыслах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной и, в-третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств.

Оборотный капитал компании слагается из следующих составляющих:

· денежных средств;

· дебиторской задолженности;

· материально-производственных запасов;

· незавершенного производства;

· расходов будущих периодов.

Следовательно, дебиторская задолженность является частю оборотного капитала организации. И как нами уже было отмечено, дебиторская задолженность может возникнуть вследствие невыполнения договорных обязательств, излишне уплаченных налогов, взысканных сборов, пеней, выданных денежных сумм подотчет.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Например, задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) - это является нормальной дебиторской задолженностью. Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.). Например, задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок и будет являться неоправдвнной дебиторской задлженностью.

Неоправданная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной. Согласно пункту 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации (далее НК РФ): «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией». По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (не реальной к взысканию). Согласно пункту 2 статьи 266 НК РФ: «безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации».

Дебиторская задолженность, нереальная к взысканию, может образоваться вследствие:

· ликвидации должника ;

· банкротства должника;

· истечения срока исковой давности без подтверждения задолженности со стороны должника;

· наличия денежных средств на счетах в «проблемном» банке. Здесь возможны два варианта:

во-первых, если после вынесения арбитражным судом постановления о ликвидации банка денежных средств для погашения дебиторской задолженности не хватает, то такая дебиторская задолженность признается нереальной к взысканию и соответственно подлежит списанию на финансовые результаты;

во-вторых, если вместо ликвидации банка предусматривается его реструктуризация, то организация может создать резерв по сомнительным долгам и ждать восстановления банком платежеспособности;

· невозможности взыскания судебным приставом - исполнителем по решению суда суммы долга (например, имущество организации находится на праве оперативного управления).

В зависимости от предполагаемых сроков погашения дебиторская задолженность подразделяется на:

• краткосрочную (погашение которой ожидается в течение года после отчетной даты);

• долгосрочную (погашение которой ожидается не ранее чем через год после отчетной даты).

Следует отметить, что в отношении просроченной дебиторской задолженности целесообразно использовать отсрочку (рассрочку) платежа, производить расчеты акциями, векселями, применять бартер. При предоставлении отсрочки (рассрочки) платежа необходимо учитывать платежеспособность и деловую репутацию контрагента.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.

В настоящее время, в связи с переходом на новый план счетов и новую систему учета дебиторской задолженности, выделяют следующие виды: дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, дочерних, зависимых товариществ, совместно контролируемых юридических лиц, прочей дебиторской задолженности, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность по выданным авансам.

Дебиторской задолженностью называются средства, причитающиеся фирме, но еще не полученные ею. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года.

Дебиторская задолженность может быть представлена следующими статьями: дебиторская задолженность по основной деятельности и дебиторская задолженность по прочим операциям.

Дебиторская задолженность по основной деятельности отражается в статьях «Счета к получению» и «Векселя полученные». Счета к получению возникают тогда, когда сделка оформляется путем простой записи стоимости проданных в кредит товаров и услуг по так называемому «открытому счету» без письменного обязательства уплаты заемщиком. Вексель полученный - это письменное обязательство уплаты денег на определенную дату, состоящее из номинала и процента.

К дебиторской задолженности по прочим операциям относятся такие статьи, как авансы служащим, авансы филиалам, депозиты как гарантия долга, дебиторская задолженность по финансовым операциям (дебиторская задолженность по дивидендам и процентам) и др.

В странах с развитой рыночной экономикой дебиторская задолженность учитывается в балансе по чистой стоимости реализации, т. е. исходит из той суммы денежных средств, которая предположительно должна быть получена при погашении этой задолженности.

Чистая стоимость реализации означает, что при регистрации дебиторской задолженности учитываются безнадежные поступления и различного рода скидки.

Безнадежные поступления по дебиторской задолженности - это убытки или расходы, обусловленные тем, что часть дебиторской задолженности оказывается не оплаченной покупателями. На момент реализации продукции предприятие не располагает информацией о том, какая часть счетов не будет оплачена. Поэтому при оценке дебиторской задолженности начисляется определенная скидка для этих поступлений. В финансовой отчетности она отражается в дополнительной статье «Скидка для безнадежных поступлений».

Скидка для безнадежных поступлений рассчитывается исходя из суммы неоплаченной дебиторской задолженности за предшествующие годы с учетом изменений в экономической конъюнктуре. Для оценки безнадежных поступлений используются два метода:

исходя из процентного отношения непогашенной дебиторской задолженности к чистому объему реализации;

исходя их процентного отношения неоплаченных счетов или

векселей в их общем объеме.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия.

Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов. Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-покупателя.

Определение условий оплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше - получили скидку по оплате товаров, оплатили в срок - потеряли предоставляемую скидку, оплатили позднее срока - платите штраф.

Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.

Управление дебиторской задолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую.

Управление дебиторской задолженностью заключается также в создании резервов по сомнительным долгам и анализе фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности.

дебиторский задолженность оборачиваемость

1.2 Подходы к управлению дебиторской задолженности и анализ ее оборачиваемости

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

К приемам управления дебиторской задолженностью относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности. Среди подлежащих рассмотрению моментов есть некоторые, требующие особого внимания, например необходимость поиска путей сокращения среднего промежутка времени между завершением операции по продаже товара и выпиской счета-фактуры покупателю. Должны оцениваться возможные издержки, связанные с дебиторской задолженностью, т. е. упущенная выгода от неиспользования средств, вместо их инвестирования.

Управление дебиторской задолженностью связано с двумя видами резервов времени - на выписку счета-фактуры и отправку почтой. Время на выписку счета - это количество дней от отправки товара покупателю и до высылки счета. Очевидно, что компании следует отправлять счета одновременно с товаром. Время почтовой доставки - между подготовкой счета-фактуры н получением его покупателем. Время почтового прохождения документов может быть сокращено за счет децентрализации выписки счета-фактуры и почтовой отправки (используя службу срочных почтовых отправлений для крупных счетов-фактур с вручением в предусмотренные сроки либо предоставляя скидки за авансовые платежи).

Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Сроки дебиторской задолженности следует либерализировать, так как это позволяет избавиться от избыточных товарно-материальных запасов или устаревшей продукции либо если вы работаете в отрасли промышленности, товары которой предназначены для сезонных продаж. Если товар является скоропортящимся, то нужно использовать краткосрочную дебиторскую задолженность и по возможности практиковать оплату при поставке.

При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Кредитную надежность покупателя можно оценить количественными методами анализ регресса, который рассматривает изменение зависимой: переменной, имеющей место при изменении независимой (информативной) переменной. Этот метод особенно полезен, когда вам требуется оценить большое количество некрупных покупателей. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если ваша компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.

Продление кредита влечет за собой дополнительные расходы: административные расходы деятельности кредитного отдела, компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг.

Достаточно полезна информация, полученная от кредитных бюро розничной торговли и профессиональных кредитных справочных служб. Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери: составление счетов, перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов.

Выставление счетов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. При такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на «А» могут быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на «Б», счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени и составления.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счета- фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Во всяком случае, нужно составлять счета на крупные суммы немедленно.

Когда бизнес развивается пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов: предполагаем продление срока платежей для стимулирования спроса среди покупателей, неспособных произвести платежи раньше, чем в конце зона.

Процесс оценки покупателя. Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм. Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе. Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний. Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востребование платежей на основании изменений финансового положения покупателя. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг, пока не будут произведены платежи, и потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного залога должна равняться или превышать остаток на счете). Если необходимо, следует воспользоваться помощью агентства по сбору платежей для востребования денежных средств с неподчиняющихся покупателей.

Необходимо классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета) для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи. После того как будут сравнены текущие, классифицированные по срокам дебиторские задолженности с дебиторскими задолженностями прежних лет, промышленными нормативами и показателями конкурентов, можно подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам, показывающий накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и размерам сумм и систематизированный по данным о подразделении, производственной линии и типе покупателя (например, отрасли промышленности). Потери безнадежного долга обычно выше у малых компаний.

Защита страхованием. Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.

Факторинг. Возможно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

При предоставлении коммерческого кредита следует оценить конкурентоспособность предприятия текущие экономические условия. В период спада кредитную политику следует ослабить, чтобы стимулировать бизнес. Например, компания может не выставлять повторно счет покупателям, которые получают скидку при оплате наличными, даже после того, как срок действия скидки истек. Но можно ужесточить кредитную политику в условиях дефицита товаров, поскольку в такие периоды компания, как продавец, имеет возможность диктовать условия.

В целом управление дебиторской задолженностью включает:

) анализ дебиторов;

) анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

) разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов;

) оценку и реализацию факторинга.

Анализ дебиторов предполагает прежде всего анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

Определенный интерес представляет анализ динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и/или по периоду оборачиваемости. Подробный анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей - характеристика финансовой устойчивости фирмы и эффективности финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, которая делает невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской (обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия (ликвидности), фирма приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со стороны госорганов и кредиторов. Вспомним, что баланс предприятия считается неплатежеспособным, если:

1)   объем оборотных средств на конец периода/ краткосрочная задолженность на конец периода <2

2)   объем источников объем внеоборотных собственных доходов - активов на конец периода / объем оборотных средств на конец периода < 0,1

Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.

При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

. Условия платежей за отгруженную продукцию - один из факторов, влияющих на объем продаж. Под условиями платежей понимается:

а) предоставление отдельным покупателям коммерческого кредита (отсрочки платежа);

б) срок кредита;

в) скидка за своевременность оплаты. Перечисленные три условия могут быть выражены распространенной схемой: Например, "3/10 чистых 30" фирма представляет 3 процентную скидку, если вексель оплачивается в течение 10 дней, максимальный срок (без скидки)

30 дней. Последний срок - срок коммерческого кредита; далее - штрафы за просрочку оплаты. Скидки более предпочтительны, чем надбавки, так как скидки уменьшают налогооблагаемую базу, а надбавки ее увеличивают. Поощрение всегда действует лучше, чем наказание.

На уровень дебиторской задолженности влияют следующие основные факторы:

оценка и классификация покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности клиентов, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты;

контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности;

анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффициентов инкассации.

Для определения инвестиции в дебиторскую задолженность применяется расчет, который учитывает годовые объемы продаж в кредит и срок неоплаты дебиторской задолженности.

Делая обобщение можно сделать вывод что в основе управления дебиторской задолженностью лежит два подхода:

) сравнение дополнительной прибыли, связанной с той или иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции;

) сравнение и оптимизация величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей. Данные сравнения проводятся по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т. е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.

В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. Общая схема контроля и анализа, как правило, включает в себя несколько этапов.

Этап 1. Задается критический уровень дебиторской задолженности; все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающей критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.

Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Для этого применяются различные способы. Одним из самых простейших является n-процентный тест (так, при n = 10% проверяют каждый десятый документ, отбираемый по какому-либо признаку, например по времени возникновения обязательства).

Существуют и более сложные статистические методы отбора, основанные на задании критических значений уровня значимости, ошибки выборки, допустимого отклонения между отраженным в отчетности и исчисленным по выборочным данным размером дебиторской задолженности и т.п. В этом случае определяют интервал выборки по денежному измерителю, и каждый расчетный документ, на который падает граница очередного интервала, отбирается для контроля и анализа.

Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в отобранных расчетных документах. В частности, могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или проходящей в учете

Этап 4. Оценивается существенность выявленных ошибок. При этом могут использоваться различные критерии. Обобщая вышеизложенное исследование, можно сделать следующие выводы.

Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.); увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации); увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом.

Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

Система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме. Для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.

.3 Зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью

Изучение опыта развитых стран Западной Европы, стран с успешно развивающейся экономикой, его анализ и адаптация к российской реальной действительности дает возможность использования подходов и путей решения проблемы неплатежеспособности предприятий. В разных странах данная проблема решалась с учетом специфики функционирования экономики.

Так, например, законодательство о банкротстве в странах Центральной и Восточной Европы отличается своей прогрессивностью. Однако в результате исследований хозяйственой практики в Венгрии, Польше, Чехословакии и Словакии, выявлено, низкая эффективность в недостаточно сформировавшейся рыночной среде. Причинами тому послужили низкий уровень развития фондового рынка и неотработанная практика обеспечения быстрой смены владельцев собственности. За период смены владельца собственности часть основных активов физически и морально устаревает, что значительно снижает их стоимость. Помимо процедур банкротства, в Венгрии разработаны и другие финансовые механизмы урегулирования долгов перспективных предприятий, ликвидность которых может быть восстановлена. Примером тому может служить появившиеся в 1993 году ликвидационные облигации, выпускаемые инвестиционными компаниями под гарантии Государственного имущественного агентства Венгрии на сумму, достаточную для покрытия убытков и модернизации отдельных перспективных предприятий. Для двенадцати крупнейших венгерских промышленных предприятий со значительным объёмом задолженности («Икарус», «Раба», «Таурус», «Ганц» и др.) была принята специальная программа финансовой помощи. Суть данной программы состоит в предоставлении льготных правительственных кредитов для урегулирования долгов и модернизации производства, а также отсрочки в погашении ранее взятых кредитов.

Корректировка экономической политики стран Центральной и Восточной Европы происходила путем смещения акцента с ускоренной ликвидации несостоятельных предприятий на взвешенную антикризисную политику, связанную с повышением регулирующей роли государства в проведении политики банкротств. Пришло понимание того, что в условиях сужения возможностей сбыта производимой продукции за рубежом, отсутствия полной демонополизации внутренних рынков и сохранения ценовых диспропорций предприятие-должник отнюдь не всегда является неперспективным, обречённым на ликвидацию.

Мировой опыт показывает, что чаще всего основными покупателями неплатёжеспособных предприятий являются стратегические инвесторы, которыми являются как компании, производящие аналогичные или близкие виды товарной продукции, так и работающие в других сферах производства, с устойчивым финансовым состоянием. В первом случае приобретаемые предприятия полностью интегрируются в систему производственно-технологических связей компании-покупателя. Во втором случае происходит диверсификация деятельности фирмы покупателя, за счёт собственных средств которой восстанавливается платёжеспособность приобретаемых предприятий. Всё это так или иначе способствует осуществлению структурной перестройки экономики рыночными методами.

Для зарубежной практики регулирования образовавшейся дебиторской задолженности характерно:

• для контроля дебиторской задолженности и предотвращения появления безнадежных долгов фирмы часто используют классификацию задолженностей по срокам возникновения и показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в днях - DSO. Недостаток данного подхода заключается в том, что эти инструменты не позволяют точно проследить за изменением качества общей величины задолженности. Наилучшим способом контроля дебиторской задолженности является оценка и анализ с позиции платежной дисциплины, основным инструментом этого подхода является ведомость непогашенных остатков;

Кредитная политика любой фирмы состояит из четырех элементов:

) срока предоставления кредита;

) размера скидки, предоставляемой в случае оплаты товара в более ранние сроки;

) стандартов кредитоспособности;

) политики в отношении недисциплинированных клиентов.

Первые два показателя отражаются в условиях кредитования.

Основными источниками информации о платежной дисциплине являются кредитные ассоциации - это местные группы, периодически проводящие совещания, на которых происходит обмен информацией о клиентах, и специализированные информационные агентства, занимающиеся сбором и предоставлением информации о кредитоспособности фирм.

Дополнительными факторами, оказывающими влияние на кредитную политику фирмы, являются:

) потенциальная прибыль от расширения реализации в кредит;

) правовое регулирование;

) используемые кредитные инструменты.

Основной целью кредитного менеджера является увеличение объема реализации за счет расширения продажи в кредит. Кредит, предоставляемый надежным клиентам, приносит дополнительный доход, в результате чего возрастает собственный капитал фирмы, а если фирма смягчает кредитную политику, то объем реализации обычно увеличивается. Установление более льготной кредитной политики может происходить путем удлинения срока предоставления кредита, снижения стандартов кредитоспособности, перехода к менее жесткой политике по взиманию просроченной дебиторской задолженности, а также предоставления скидок. Каждое из этих действий приводит к дополнительным затратам. Фирме следует смягчать условия кредитования своих клиентов до тех пор, пока прирост затрат не превысит прирост дохода.

• анализ последствий изменения кредитной политики может проводиться двумя способами. Во-первых, может быть выполнен сравнительный анализ прогнозной отчетности о прибылях и убытках, составленной исходя из условий текущей и предполагаемой кредитной политики. Во-вторых, при помощи соответствующих формул может быть определена величина прироста прибыли как результат изменения кредитной политики.

Анализ опыта стран с переходной экономикой позволил составить список возможных мероприятий по реструктуризации накопленной

задолженности. Обмен (выкуп) долгов предприятий и кредитных активов коммерческих банков на долгосрочные государственные облигации. В зависимости от степени ликвидности долговых обязательств и перспектив приватизации должника цена долга дифференцируется. В Венгрии дифференциация составляла 50, 80 и 100% к номинальной величине долга. Старые безнадёжные долги обменивались на облигации за 50% от номинала, а долги предприятий, намеченных к приватизации, - по номинальной стоимости. Срок погашения облигаций (от 8 до 20 лет) зависит от наличия свободных средств в госбюджете, куда делают отчисления специально созданные банки и другие финансовые институты, занимающиеся перепродажей долгов. Свободная продажа части долгов предприятий или государственным финансовым институтам, коммерческим банкам, иностранным и другим покупателям по рыночным ценам. Обмен долгов на акции приватизируемых предприятий-должников. В

Польше, если задолженность перед банком составляет 30% или более процентов кредиторской задолженности предприятия, он может обратиться в Министерство преобразования собственности с просьбой заменить обязательства на акции должника.

Ликвидация (или самоликвидация) длительно неплатёжеспособных предприятий по законодательно установленной процедуре банкротства. Увеличение уставного капитала с помощью дополнительного выпуска акций.

Одним из инструментов комплексного решения проблем, касающихся, с одной стороны, просроченных долгов по банковским ссудам, с другой -взаимной задолженности между предприятиями в Венгрии, стала установленная Законом о реконструкции банков и предприятий «процедура банковского примирения». Суть её состояла в том, что ведущие банки были наделены полномочиями по проведению финансового оздоровления фирм, являющихся их должниками, при условии, что инициаторами процедуры были сами фирмы-должники.

Ведущую роль в финансировании и кредитовании инвестиционного процесса во Франции после 1945 г. играл не биржевой рынок (хотя он не исчез и, как известно, традиционен для этой страны), а деятельность государства и его агентов - национальных коммерческих банков и банков развития. Текущая потребность предприятий в денежных ресурсах также обеспечивалась за счёт кредитов банковского сектора. Чтобы позволить депозитным банкам кредитовать предприятия, была разработана техника среднесрочного банковского кредита, рефинансируемого через учёт векселей. Таким образом, банки могли постоянно обращаться к рефинансированию Центрального банка как кредитора в последней инстанции.

Некоторые практические решения и предложения по улучшению управления оборотными средствами, совершенствованию платежно-расчетной сферы, повышению платежеспособности предприятий, высказывавшиеся ранее, могут быть полезными при разработке мероприятий политики управления задолженностью в настоящее время.

Анализ зарубежного опыта управления дебиторской задолженностью в США характеризуется следующим. Дебиторская задолженность бывает: текущей, погашаемой в срок до 1 года или в течение операционного цикла. Основное внимание уделяется текущей задолженности. Управлением дебиторской задолженностью занимается финансовый менеджер при участии главного бухгалтера. В среднем доля дебиторской задолженности в оборотных активах фирмы составляет.

Дебиторская задолженность в мировой практике является достаточно надежным обеспечением кредита в качестве залога. Кредитор имеет полное право обеспечить дебиторской задолженностью выпускаемый вексель со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Правила стандартов финансового учета в США, касающиеся дебиторской задолженности:

1.   Выделение различных типов дебиторской задолженности, если это существенно.

2.      Обеспечение правильного расположения оценочных (корректирующих) статей рядом с соответствующими статьями дебиторской задолженности.

.        Дебиторская задолженность, отраженная в разделе «Оборотные активы», должна быть превращена в деньги в течение одного года или операционного цикла.

.        Раскрытие любых непредвиденных убытков, связанных дебиторской задолженностью.

.        Раскрытие любой дебиторской задолженности, право на которую передано или отдано в залог в качестве обеспечения.

.        Раскрытие всех значительных рисков, связанных с дебиторской задолженностью.

В балансе предприятия дебиторская задолженностью отражается по следующим видам:

1   счета к получению;

2   векселя к получению;

3   не связанная с реализационной деятельностью. Задолженность «Счета к получению» возникает при расчетах по «открытому счету», что означает выставление покупателю для оплаты подписанного им счета. Задолженность «Векселя к получению» возникает при отсрочке платежа и выдаче покупателем векселя, т.е. письменного долгового обязательства. Вся дебиторская задолженность делится на два вида:

4   связанная с реализацией продукции, товаров, работ, услуг;

5   связанная с внереализационной деятельностью; это выданные авансы работникам или филиалам, различные депозиты, дивиденды и проценты к получению, претензии по возврату излишне уплаченных налогов.

Значительное влияние на дебиторскую задолженность оказывают применяемые скидки с цены товара, которые бывают двух видов: торговые и за оплату в срок.

Торговые скидки используются в следующих случаях:

6  постоянным покупателям;

7  за определенное количество товара;

8  в связи с сезонными и иными колебаниями потребительского спроса;

9  при потере товаром качества или других потребительских свойств;

10при приближении даты окончания срока годности или реализации товара;

при продвижении на рынки новых товаров, не имеющих аналогов, или товаров на новые рынки;

при реализации опытных моделей и образцов товаров в целях ознакомления с ними потребителей.

Таким образом, с помощью торговых скидок учитываются всевозможные ситуации, возникающие у продавца.

Скидки за оплату в срок - это стимул для покупателя. Например, условие договора «5/10-50» означает отсрочку платежа - 50 дней, но если покупатель оплатит товар в первые 10 дней после поставки, он получит скидку размере 5%. Если по договору условия следующие: «5/10 ГГДМ-50», и «5/10 ЕОМ-50», это означает, что скидка предоставляется,: платеж будет произведен в течение первых 10 дней следующего месяца, так как все отгрузки (поставки) в данном месяце считаются в последний день месяца.

В бухгалтерском учете дебиторская задолженность в одних случаях учитывается в ценах без скидок (валовой метод), в других -скидками (чистый метод). Во втором случае исходят из того, скидка - основной вариант оплаты по сравнению с отсрочкой платежа. Поэтому если покупатель не использует скидку, предприятие-поставщик получает дополнительный доход, который отражается в отчете о прибылях и убытках.

Списание безнадежных долгов осуществляется или напрямую, с помощью создаваемого «резерва на покрытие безнадежных долгов».

Напрямую списываются, как правило, незначительные суммы, так как:

•        не всегда возможно точно определить момент появления безнадежной задолженности;

•        списание значительных сумм приводит к неравномерности доходов и расходов предприятия и несоответствию их друг другу;

•        на сумму дебиторской задолженности и ее безнадежной части оказывают влияние некоторые факторы, такие, как скидки, возврат неоплаченной продукции и др.

Поэтому основным методом списании безнадежных долгов является их списание через «Резерв на покрытие безнадежных долгов» («Резерв по сомнительным долгам» - в России).

Размер «резерва на покрытие безнадежных долгов» определяют на основе опыта прошлых лет исходя из доли (процента) безнадежных долгов; или к общему объему продаж (объему продаж отдельным покупателям); или к общему объему дебиторской задолженности по строке «Счета к получению» (к общей сумме или сумме в зависимости от сроков возникновения) (табл. 1.1).

Таблица 1.1 Расчет резерва на покрытие безнадежных долгов

Сроки возникновения (дн.)	Дебиторская задолженность (тыс. долл.)	Безнадежная задолженность исходя из прошлых лет (%)	Резерв на покрытие безнадежных долгов (тыс. долл.)
До 30 31 - 60 61 - 90 91 - 120 Свыше 120	1900 1520 1070 610 370	1 4 9 21 32	19 60,8 96,3 128,1 118,4
		Итого	422,6

Резерв утверждается именно в этой сумме. Отчисления в него делаются с учетом положительного или отрицательного остатка резерва на начало периода. Счет «Резерв на покрытие безнадежных долгов» показывается в балансе отдельной строкой после строки «счета к получению», является оценочным контрсчетом к этой сроке и выплачивается из нее при подсчете суммы баланса.

Итак, на основании проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

. В зарубежной практике отсутствует такое понятие, как «дебиторская задолженность», вместо него используется понятие «счета к получению». Стоит отметить, что используемое зарубежом понятие имеет экономическую природу, аналогичную дебиторской задолженности, характерной для российской экономики.

. Зарубежом широко распростронена практика регулирования, которая заключается в управлении деятельностью неплатежеспособных предприятий на основе продуманной антикризисной политики, связанной с повышением роли государства в проведении процесса банкротства.

. Особое место в регулировании сокращения неплатежеспособных предприятий отводится государству, которое упрядочивает просроченные долги по банковским ссудам, с одной стороны, а с другой регулирует взаимную задолженность между предприятиями, по средствам применения «процедуры банковского примирения».

. Четко определенный перечень мероприятий по реструктуризации накопленной задолженности, к которым относятся:

обмен (выкуп) долгов предприятий и кредитных активов коммерческих банков на долгосрочные банковские операции;

свободная продажа части долгов предприятий;

обмен долгов на акции приватизируемых предприятий-должников;

ликвидация (или самоликвидация) длительно неплатежеспособных предприятий;

увеличение уставного капитала.

. Единых моделей и подходов воздействия предприятий на дебиторскую задолженность не существует. Мировая практика финансового управления дебиторской задолженностью существенно дифференцирована в зависимости от особенностей и развитости национальной экономики и разаработанности финансового права.

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и дебиторской задолженности ООО «Юнилевер Русь»

.1 Общая характеристика ООО «Юнилевер Русь»

Каждый день более 2 миллиардов людей по всему миру используют продукты Unilever, которые помогают им выглядеть привлекательнее, чувствовать себя лучше и брать от жизни больше. Компания Unilever является одним из мировых лидеров по производству потребительских товаров повседневного спроса. Продукция компании представлена в 170 странах. Ассортимент продукции Unilever включает в себя 400 торговых марок. Во многих сегментах рынка, где представлена наша продукция, компания занимает первое место на глобальном уровне.

На российском рынке Unilever работает с 1992 года. Численность сотрудников компании в России насчитывает порядка 7000 человек. Портфель торговых марок Unilever в России включает в себя такие хорошо известные бренды пищевых продуктов, как майонез, кетчупы и соусы Calve, майонез Hellmann's, майонез, кетчупы и уксус "Балтимор" и "Восточный Гурман", спрэды Rama, кремы на растительных маслах Crème Bonjour, маргарин для выпечки "Пышка", супы и приправы Knorr, мороженое "Магнат", "Сан-Кремо", "Торжество", "Экзо" и т.д., чай "Беседа", Brooke Bond и Lipton, а также популярные торговые марки средств личной гигиены и бытовой химии: шампуни и косметические средства Dove, шампуни и средства по уходу за волосами Clear vita ABE, Sunsilk и Timotei, дезодоранты Rexona и Axe, чистящие и дезинфицирующие средства Domestos, Glorix и Cif.

В настоящее время Unilever принадлежат несколько крупных российских предприятий:

Маргариновый завод в Москве (1998г.);

Фабрика «Северное Сияние» г. Санкт-Петеребург(1994г.);

Компания «Балтимор» г. Санкт-Петербург (1995г.):

• Москва (1997г.);

• Хабаровск (1999г.);

• Красноярск и Узбекистан (2000г.)

Производственное предприятие «Инмарко»:

• Тула (2011г.)

• Омск (1998г.)

Чаерасвесочная фабрика г. Санкт-Петербург (1999г.)

Фабрика Knorr г. Тула (1999г.)

С 1993 года компания вышла на рынок Украины, открыв представительство в г. Киеве под названием «Юнилевер Экспорт Б.В.». В 1998 г. было создано ООО «Юнилевер Украина», которое и в настоящее время является единственным официальным представителем компании Unilever в Украине. Центральный офис ООО «Юнилевер Украина» расположен в столице Украины - городе Киеве. Кроме того, украинский офис имеет сеть структурных подразделений отдела продаж в крупных городах Украины:

г. Львов

г. Днепропетровск

г. Донецк

г. Харьков

г. Одесса.

Компания имеет представительства в России:

• Волжский регион (г. Самара)

• Регион Черноземье (г. Воронеж)

• Сибирский регион (г. Новосибирск)

• Северо-Западный регион (г. Санкт-Петербург)

• Южный регион (г. Ростов-на-Дону)

• Уральский регион (г. Екатеринбург)

• Дальневосточный регион (г. Владивосток)

А так же в Беларусии - город Минск.

Производственные мощности компании постоянно расширяются с тем, чтобы отвечать растущему спросу российских потребителей на нашу продукцию. Общий объем инвестиций компании в российскую экономику в настоящее время приближается к 1 млрд. евро. Unilever стала одной из 3-х самых уважаемых компаний мира по производству пищевой продукции в 2011 году по версии Fortune. Основные каналы сбыта ООО «Юнилевер Русь» - это сетевые магазины, розничные точки и немного оптовиков.

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Юнилевер Русь» создано в соответствии с нормами части 1 Гражданского кодекса РФ от 30.11.1994 г. и Федерального Закона «Об обществах с ограниченной ответственностью от 08.02.1998 г. Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основании настоящего Устава и действующего законодательства РФ. Общество создано без ограничения срока. Целью создания Общества является:

·   предпринимательская деятельность, с целью извлечения максимальной прибыли.

·   удовлетворение интересов и потребностей общества в товарах и услугах с высокими потребительскими качествами.

Структура компании «Юнилевер»типична для большинства мультинациональных компаний и включает в себя несколько отделов.

Отдел маркетинга представлен тремя департаментами: продукты питания (Food), чай (Теа) и товары по уходу за собой и за домом (НРС- home and Personal Care).

Отдел поставок: в его функции входит планирование,логистика и склады, развитие продукции, закупка сырья и упаковки, обеспечение гарантии качества готовой продукции. Также этот отдел включает в себя четыре производственные площадки: Московский Маргариновый завод, Тульский завод, Фабрику "Северное сияние", Чаеразвесочную фабрику.

Отдел по работе с клиентами. Это один из самых многочисленных отделов, сотрудники которого работают во всех регионах России и Украины и обеспечивают наличие продукции на прилавках от Калининграда до Владивостока. Подразделение торгового маркетинга (Trade marketing) занимается активацией продаж.

Отдел продуктов для предприятий общественного питания Это подразделение компании, которое занимается поставкой продуктов под марками Knorr, Rama, Calve, Lipton, Hellmann’s (сухие концентраты, специи, кулинарные жиры и др.) для предприятий общественного питания.

Отдел финансов и информационных технологий включает в себя следующие подразделения: Коммерческий отдел, Бухгалтерию, Казначейство, Налоговый отдел, Юридический отдел, Отдел информационных технологий, Внутренний аудит.

Отдел персонала .В его функции входит набор и развитие сотрудников, выплата компенсаций, административные вопросы и внутренние коммуникации.

Отдел корпоративных отношений отвечает за взаимодействие с государственными органами и средствами массовой информации.

Торговая структура ООО «Юнилевер Русь» представлена на рис. 2.1.

Рисунок 2.1 - Торговая структура предприятия

Головной офис компании находится в Москве. В нем располагаются все отделы компании и руководство - директора функций и Председатель Совета Директоров.

Так же особо хочется отметить, что компания имеет свой собственный Благотворительный фонд Unilever. Благотворительный фонд Unilever (Unilever Foundation) сотрудничает с пятью ведущими международными организациями:

Oxfam (Оксфам);

PSI («Международные услуги населению»);

Save the Children («Спасем детей»);

UNICEF («Детский фонд Организации Объединенных Наций»);

World Food Programme («Всемирная продовольственная программа»).

Благотворительный фонд Unilever был создан с целью улучшения качества жизни путем обеспечения санитарно-гигиенических условий, доступа к чистой питьевой воде, основным продуктам питания и повышения самооценки.

Структура управления ООО «Юнилевер Русь» представлена на рис. 2.2.

Рисунок 2.2 - Структура управления ООО «Юнилевер Русь»

Можно сказать, что в целом работа общества заключается в том, чтобы торговые услуги населению имели высокое качество, были доступны для населения и экономически выгодны для предприятия.

.2 Анализ финансового состояния ООО «Юнилевер Русь»

В современных условиях хозяйствования на предприятие влияют различные факторы: внутренние, на которые они способны воздействовать, и внешние, к которым вынуждены приспосабливаться. Внутренние факторы - это, прежде всего, состояние основных и оборотных фондов, финансов предприятия; внешние - денежно-кредитная, налоговая политика государства, уровень инфляции, состояние фондового рынка, фаза экономического цикла и другие. Все они практически переплетены между собой, некоторые могут выступать одновременно внутренними и внешними (амортизация, платежи, инвестиционная активность предприятия). И сами факторы изменяются под влиянием развития рыночных отношений, поэтому финансовое состояние предприятия отражает все названные процессы. К результирующим показателям экономического уровня производства относятся: производительность труда, рентабельность продукции, затраты на один рубль реализации, себестоимость единицы продукции, прибыль на один рубль фонда оплаты труда, фондоотдача, эффективность капитальных вложений. Эти показатели характеризуют уровень использования всех производственных ресурсов, организацию работы на предприятии. К обобщающим можно отнести показатели, характеризующие степень механизации и автоматизации производства; показатели, характеризующие экономию основных видов материальных и топливно-энергетичских ресурсов, относительное уменьшение численности работников путем повышения технического уровня производства; рост производительности труда в результате повышения технического уровня производства; снижение себестоимости продукции путем внедрения мероприятий, повышающих технический уровень производства. Обобщающим показателем является показатель затрат на один рубль реализации. Самым объективным показателем является себестоимость единицы продукции (характеризует конечные результаты деятельности). Резюмируя сказанное, проведем анализ основных экономических показателей ООО «Юнилевер Русь».

Динамика основных экономических показателей работы предприятия в 2009-2011 гг. представлена в табл П.1.1.

Проведем анализ структуры и динамики объема продаж за 2009-2010гг. на основе данных, приведенных в табл. 2.1.

Таблица 2.1

Анализ структуры и динамики объема продаж за 2009-2010 гг.

Показатели	2009 г.		2010 г.		Темп роста, %	Отклонения
	Руб.	%	Руб.	%		руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
Объем продаж, в т.ч.	5765380	100	7328490	100	127,11	1563110	-
От продажи товаров бытовой химии	3176830	55,10	4135831	56,43	130,19	959001	1,33
1. От продажи средств личной гигиены	1576300	27,34	2015781	27,51	127,88	439481	0,17
2. От продажи косметики	1012250	17,56	1176878	16,06	116,26	164628	-1,5

Проведем анализ структуры и динамики объема продаж за 2010-2011 гг. в табл. 2.2.

Анализ структуры и динамики объема продаж за 2010-2011 гг.

Показатели	2010 г.		2011 г.		Темп роста, %	Отклонения
	Руб.	%	Руб.	%		руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
Объем продаж всего, в т.ч.	7328490	100	7171730	100	97,86	-156760	-
1. От продажи товаров бытовой химии	4135831	56,43	3945854	55,02	95,41	-189977	-1,41
2. От продажи средств личной гигиены	2015781	27,51	2016821	28,12	100,05	1040	0,61
3. От продажи косметики	1176878	16,06	1209055	16,86	102,43	32177	0,8

Расчетные данные свидетельствуют о том, что в сравнении с базисным 2009 г. объем продаж предприятия изменился следующим образом:

в 2010 г. возрос на 156,311 тыс. руб. или на 27,11 %;

в 2011 г. возрос на 1406350 руб. или на 24 %.

Если сравнивать 2011 г. с предыдущим 2010 г., то отчетные данные свидетельствуют о снижении выручки в абсолютной сумме на 156760 руб. или на 2,14 %. Структура продаж представлена на рис. 2.3.

Рисунок 2.4 - Структура товарооборота предприятия в 2010г.

реализация косметики

реализация средств личной гигиены

реализация товаров бытовой химии

Рисунок 2.3 - Структура товарооборота предприятия в 2011г.

Проанализируем причины сокращения выручки от продажи под влиянием факторов численности работников торгового подразделения и их выработки. Факторный анализ изменения выручки проведем, используя метод цепных подстановок, применяя формулу:

Vp = Ч ґґ B ґґ T,                                                                   (2.1)

где Vp - годовая выручка от продажи, руб.;

Ч - численность работников торгового персонала, чел.;- среднегодовая выработка 1 работника, руб.;

Т - продолжительность рабочего времени, час.

Исходные данные для факторного анализа выручки от продажи приведены в табл. 2.3.

Таблица 2.3 Данные для факторного анализа выручки от продажи

Показатели	2009г.	2010г.			2011г.
	Факт.	Факт.	Абс. откл. к 2008 г.	В % к 2008г.	Факт.	Абс. откл. к 2008 г.	В % к 2008г.
1. Выручка от продажи, руб.	5765380	7328490	1563110	127,1	7171730	1406350	124,4
2.Численностьработников, чел.	14	11	-3	78,57	6	-8	42,86
3.Отработано всеми работниками за год, дни	3430	2684	-746	78,25	1464	-1966	42,68
4. Отработано одним работником за год, дни	245	244	-1	99,6	244	-1	99,59
5.Среднегодовая выручка одного работника, руб.	411812,8	666226,3	254413,5	161,78	1195288,3	783475,47	290,25
6.Среднедневная выручка одного работника, руб.	1680,87	2730,44	1049,57	162,44	4898,72	3217,85	291,44
7. Средняя продолжительность раб. дня, час.	7,8	7,8	-	100	7,6	-0,2	97,44
8.Среднечас. выручка 1 работника, час.	215,50	350,06	134,56	162,44	644,57	429,07	299,10

Из приведенных данных можно сделать выводы об изменениях продолжительности рабочего времени, численности работников и их выручки в сравнении с базисным 2009 годом. Так, в 2010 г. годовой фонд рабочего времени сократился с 3430 чел.-дн. до 2684 чел.-дн., что составило 78,25 % к уровню базисного года. В 2011 г. годовой фонд рабочего времени составил 1464 чел.-дн. (42,68 % от уровня 2009 г.).

Сокращение фонда рабочего времени явилось следствием уменьшения числа рабочих дней и численности работников. Численность работников торгового подразделения предприятия сокращалась на протяжении обоих лет и составляла:

г. - 11 чел. (78,57 % от уровня 2009 г.), сократившись на 3 человека;

г. - 6 чел. (42,86 % от уровня 2009 г.), сократившись на 8 человек.

При сокращении численности работников среднегодовая выручка на одного работника возрастала:

в 2010 г. среднегодовая выручка увеличилась на 254413,5 руб. (на 61,78% по сравнению с 2009 г.), соответственно среднедневная выручка увеличилась на 1049,57 руб., а среднечасовая - на 134,56 руб.;

в 2011 г. среднегодовая выручка увеличилась на 783475,47 руб. (на 190,25 % в сравнении с 2005 г.), среднедневная выручка возросла на 3217,85 руб., а среднечасовая - увеличилась на 429,07 руб.

Следует отметить снижение средней продолжительности рабочего дня в 2011 г. на 12 минут.

Теперь проанализируем влияние факторов на величину выручки от продажи, отразив результаты за 2009-2011 гг. в табл. 2.4.

По данным табл. 2.4 можно сделать следующие выводы о влиянии отдельных факторов на изменение выручки в 2009-2011 гг.

Так, сокращение в 2010 г. численности работников на 3 человека привело к снижению потенциальной выручки на 1235438,57 руб.

Сокращение годового фонда рабочего времени в 2010 г. привело к снижению потенциально возможной выручки на 18489,56 руб. Однако, увеличение выручки одного работника снизило отрицательное влияние приведенных факторов и увеличило выручку от продаж на 2816988,23 руб.

Можно рассчитывать влияние изменения численности и выработки на выручку и другим методом. Доля выручки за счет изменения численности может быть определена как отношение процента изменения численности на процент изменения выручки. Если из 100% вычесть это значение получим долю прироста выручки за счет изменения производительности труда.

Таблица 2.4

Влияние факторов на изменение выручки от продажи в 2009-2010 гг.

Факторы				Выручка от продаж руб.	Абсолютное отклонение, руб.	Причины отклонений
Численность работ-ников, чел.	Продол-житель-ность рабочего периода, дн.	Продолжительность рабочего периода, час.	Среднечасовая выручка 1 работника, руб.
14	245	7,8	215,50	5765380	-	-
11	245	7,8	215,50	4529941,43	-1235438,57	Сокращение численности работников
11	244	7,8	215,50	4511451,87	-18489,56	Сокращение рабочих дней
						Увеличение в
11	244	7,8	350,06	7328440,10	+2816988,23	выручки 1 работника

Как видно из данных табл. 2.4, наибольшее влияние на объем выручки оказали фактор средней выручки работника и фактор численности работников. Совокупность влияния факторов привело к увеличению выручки от продаж в 2010 г. на 1563110 руб. Аналогично проанализируем влияние факторов на величину выручки в 2010-2011 гг., отразив результаты в табл. 2.5.

Данные табл. 2.5 свидетельствуют о том, что на изменение выручки в 2011 г. в сравнении с 2010г. повлияли следующие факторы: сокращение численности работников снизило потенциальную выручку на 3331131,82 руб., внутрисменные потери рабочего времени привели к снижению выручки на 102496,36 руб. Однако увеличение выручки на одного работника снизило отрицательное влияние перечисленных количественных факторов и увеличило выручку на 3276797,56 руб. Общее влияние факторов привело к снижению выручки в 2007 г. на 156760 руб.

Таблица 2.5

Влияние факторов на изменение выручки от реализации в 2010-2011гг.

Факторы				Выручка от продаж руб.	Абсолютное отклонение, руб.	Причины откло-нений
Численность работ-ников, чел.	Продол-житель-ность рабочего периода, дн.	Продолжительность рабочего периода, час.	Среднечасовая выручка 1 работника, руб.
1	2	3	4	5	6	7
11	244	7,8	350,06	7328490	-
6	244	7,8	350,06	3997358,18	-3331131,82	Сокращение численности работников
6	244	7,6	350,06	3894861,82	-102496,36	Сокращение рабочего периода, час.
6	244	7,6	644,57	7171659,38	+3276797,56	Увеличение выручки 1 работника

Составим сводную таблицу влияния факторов на показатель выручки от продажи за период 2010-2011 гг. (табл. 2.6).

Таблица 2.6 Сводная таблица результатов факторного анализа

Годы	Изменение выручки под влиянием факторов			Общее изменение выручки, руб.
	Численность работников	Продолжительность периода	Выручка 1 работника
2010	-1235438,57	-18489,56	+2816988,23	+1563060,10
2011	-3331131,82	-102496,36	+3276797,56	-156830

Применительно к ООО «Юнилевер Русь» увеличение выручки возможно при условии роста объемов продаж, обеспеченного платежеспособным спросом. Одним из внутренних резервов увеличения объемов продаж является сокращение потерь рабочего времени, увеличение выработки работников.

Проведем анализ динамики показателей прибыли предприятия с использованием данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2009- 2010 гг. Результаты представим в табл. 2.7.

Таблица 2.7 Динамика показателей прибыли ООО «Юнилевер Русь»

Показатели	Отчетный период 2011г.	Аналогичный период 2010г.	Отчетный период к 2010г.
			В руб.	В %
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ (услуг)	7171730	7328490	-156760	98,00
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	5771576	7074125	-1302549	81,58
3. Прибыль (убыток) от продажи	1400154	254365	1145789	550,4

Из данных табл. 2.7 видно, что в 2011 году предприятием получена прибыль от реализации продукции в размере 1400154 руб., что больше на 1145789 руб. в сравнении с 2010 г., когда была получена прибыль от реализации в сумме 254365 руб. В отчетном периоде в сравнении с прошлым годом себестоимость продукции (услуг) составила 5771576 руб., снизившись на 1302549 руб. или на 18,42%, при этом выручка от реализации продукции снизилась лишь на 156760 руб. или на 2%, что свидетельствует об относительном снижении затрат на закуп товара, которые составили 96,53 коп. в 2010 г. и 80,48 коп. в 2011 г.

Далее проведем анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. Предприятие считается платежеспособным при отсутствии краткосрочной задолженности бюджету, банкам, поставщикам, по выплате заработной платы и прочим кредиторам. Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для оценки степени платежеспособности рассчитаем коэффициенты ликвидности:

) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности может погасить предприятие в ближайшее время. Показатель рассчитывается по формуле:

Кал = (ДС + КФВ) / КО                                                                          (2.12)

где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства, тыс. руб.;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб;

КО - краткосрочные обязательства, тыс.руб.

Нормальное ограничение Кал > 0,2, распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежат погашению 20 % краткосрочных обязательств предприятия, или другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место в отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (1: 0,2).

Подставив значения в формулу, получим:

Кал 2009 г. = 1030/1840 = 0,56;

Кал 2010 г. = 1150 / 2410 = 0,48;

Кал 2011 г. = 1960 / 3670 = 0,53.

Расчеты показывают, что предприятие на начало 2009 года в состоянии оплатить 56% наиболее срочных обязательств, а на конец 2010 г. - 48% данных обязательств, а на конец 2011 г. - 53 %, т.е. у предприятия прослеживается положительная динамика Кал > 0,2. Однако следует отметить, что Кал характеризует платежеспособность на дату составления баланса.

) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) отражает прогноз платежеспособности на относительно отдаленную перспективу. Показатель рассчитывается по формуле:

Кп = (ДС+ КФВ + КДЗ + З) / КО                                                  (2.13)

где З - запасы с учетом НДС, тыс.руб.;

Нормальное ограничение показателя: Кп > 2.

Данное ограничение установлено «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению не удовлетворительной структуры баланса», утвержденным Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 № 31-р. Официально рекомендованный норматив для показателя следует признать несколько завышенным, но, несомненно, он должен быть больше единицы.

Подставив значения, получим:

Кп 2009 г. = 2030/1840 = 1,10;

Кп 2010 г. = 2840 / 2410 = 1,18;

Кп 2011 г. = 3870 / 3670 = 1,05.

Анализ коэффициента покрытия в динамике на 2010-2011 г.г. показал, что на протяжении анализируемого периода в случае реализации предприятием всех оборотных активов, оно смогло бы полностью покрыть свои краткосрочные обязательства. Однако, следует отметить, что расчетные коэффициенты ниже установленного значения, причем, значение коэффициента с 2009 г. по 2011 г. ухудшилось и составляет 1,05 или 105%. Это означает, что в перспективе при условии сохранения тенденции к ухудшению данного коэффициента, предприятие не сможет погасить своих краткосрочных обязательств, несмотря на привлечение для погашения всех оборотных активов. Также следует отметить, что с законодательной позиции предприятие считается неплатежеспособным, так как полученные коэффициенты ниже нормативного уровня, т. е. Кп < 2.

) Коэффициент критической ликвидности (Ккл) показывает ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Он определяется по формуле:

Ккл = ДС + КДЗ / КО (текущие пассивы)                                              (2.14)

где ДС - денежные средства, тыс. руб.;

КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.;

КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Подставив значения, получим:

Ккл 2009 г. = (1030+780)/1840 = 0,98;

Ккл 2010 г. = (850+1150)/2410 = 0,83;

Ккл 2011 г. = (940+1960)/3670 = 0,79.

Нижним нормальным ограничением считается, когда Ккл > 1, означая, что денежные средства и предстоящие поступления от деятельности должны покрывать долги.

Анализ коэффициентов критической ликвидности в динамике на 2009-2011 гг. показал, что на протяжении анализируемого периода предприятие не имело достаточных денежных средств, а также предстоящих поступлений от дебиторов для погашения в ближайшей перспективе краткосрочных обязательств. Расчетные коэффициенты ниже нормы, причем значение коэффициента Ккл в 2011 г по сравнению со значением Ккл в 2009 г. ухудшилось и составляет 0,79. Это означает, что в перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности предприятие может погасить лишь 79 % краткосрочных обязательств.

) Коэффициент общей платежеспособности. Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми активами.

Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:

Коп = АП / ОП                                                                              (2.15)

где АП - активы предприятия тыс. руб.;

ОП - обязательства предприятия, тыс. руб.

Произведем расчет общей платежеспособности предприятия:

Коп 2009 г. = 4510/1840 = 2,45;

Коп 2010 г. = 5410 / 2410 = 2,24;

Коп 2011 г. = 6830 / 3670 = 1,86.

Анализ коэффициента общей платежеспособности за 2009-2011 гг. показал, что на протяжении анализируемого периода в случае реализации предприятием всех оборотных, а также внеоборотных активов, оно смогло бы полностью покрыть все свои обязательства. На начало анализируемого периода Коп = 2,45 выше нормального значения, однако к концу периода значение коэффициента ухудшилось и составило Коп = 1,86, т.е. снизилось на 0,59. Результаты расчетов сведем в табл. 2.8.

Таблица 2.8 Финансовые коэффициенты ООО «Юнилевер Русь»

Наименование	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Нормативные значения
1.Коэффициент автономии (Ка)	0,59	0,55	0,46	≥ 0,5
2.Коэффициент отношения заемных и собственных средств (Кз/с)	0,68	0,80	1,16	≤ 1
3.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Ко/и)	0,82	1,11
4.Коэффициент маневренности (Км)	0,07	0,14	0,06	0,5
5.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	0,56	0,48	0,53	> 0,2
6.Коэффициент текущей ликвидности (покрытия (Кп))	1,10	1,18	1,05	≥ 2
7.Коэффициент критической ликвидности (Ккл)	0,98	0,83	0,79	≥ 1
8. Коэффициент общей платежеспособности (Коп)	2,45	2,24	1,86	≥ 2
9. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ксс)	0,09	0,15	0,05	> 0.1

Следующим этапом финансового анализа является анализ ликвидности баланса, т.е. степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А 1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А 2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, прочие оборотные активы);

А 3 - медленно реализуемые активы (запасы и затраты);

А 4 - труднореализуемые активы (основные средства).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П 1 - наиболее срочные обязательства;

П 2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные пассивы и займы);

П 3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные пассивы и заемные средства);

П 4 - постоянные пассивы (статьи раздела II пассива баланса).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место соотношения:

А 1 > П 1;

А2 > П 2;

А 3 > П 3;

А 4 < П 4                                                                                        (2.16)

Если не выполняется 1 соотношение, тогда баланс считается ликвидным в ближайшей перспективе. Если не выполняются 1 и 2 условия, тогда баланс ликвиден в отдаленной перспективе. Если соотношения не выполняются - значит баланс неликвиден. Анализ ликвидности баланса предприятия за 2009 г. показан в табл. 2.9.

На начало года На конец года

А1 > П1 А1 > П1

А2 < П2 А2 < П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 < П4

Баланс 2009 г. ликвиден в ближайшей перспективе.

Таблица 2.9

Анализ ликвидности баланса        ООО «Юнилевер РУСЬ» в 2009 г.

Актив	Тыс. руб.		Пассив	Тыс. руб.		Платежный излишек (+); недостаток (-)
	На начало года	На конец года		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
А 1	1000	1030	П 1	430	830	570	200
А 2	700	780	П 2	1080	1010	-380	-230
А 3	190	220	П 3	-	-	190	220
А 4	2140	2480	П 4	2520	2670	-380	-190
Баланс	4030	4510	Баланс	4030	4510	-	-

Анализ ликвидности баланса за 2010 г. представлен в табл. 2.10.

Таблица 2.10

Анализ ликвидности баланса        ООО «Юнилевер Русь» за 2010 г.

Актив	Тыс. руб.		Пассив	Тыс. руб.		Платежный излишек (+); недостаток (-)
	На начало года	На конец года		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
А 1	1030	1150	П 1	1440	830	-290	200
А 2	780	850	П 2	970	1010	-120	-230
А 3	220	840	П 3	-	-	220	840
А 4	2480	2570	П 4	3000	2670	-430	-190
Баланс	4510	5410	Баланс	5410	4510	-	-

На начало года На конец года

А1 > П1 А1 < П1

А2 < П2 А2 < П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 < П4

В 2010 г. баланс ООО «Юнилевер Русь» ликвиден в отдаленной перспективе.

В табл. 2.11 представлен анализ ликвидности баланса за 2011 г.

Таблица 2.11

Анализ ликвидности баланса ООО «Юнилевер Русь» в 2011 г.

Актив	Тыс. руб.		Пассив	Тыс. руб.		Платежный излишек (+); недостаток (-)
	На начало  года	На конец года		На начало года	На Конец года	На начало года	На конец года
А 1	1150	1960	П 1	1440	2770	-290	-810
А 2	850	940	П 2	970	900	-120	+40
А 3	840	970	П 3	-	-	840	970
А 4	2570	2960	П 4	3000	3160	-430	-200
Баланс	5410	6830	Баланс	5410	6830	-	-

Из приведенной таблицы соотношения баланса будут иметь следующий вид

На начало года На конец года

А1 < П1 А1 < П1

А2 < П2 А2 > П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 < П4

Рассмотрев полученные соотношения, можно сделать вывод, что на начало 2011 г. баланс является ликвидным в отдаленной перспективе, на конец же 2011 г. баланс ликвиден в ближайшей перспективе. Не хватает денежных средств на покрытие срочных обязательств.

Оценка показателей финансовой устойчивости, как абсолютных, так и относительных, а также коэффициентов платежеспособности (ликвидности) показала, что на конец анализируемого периода предприятие является неплатежеспособным с неустойчивым финансовым состоянием. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, явилось наличие следующих условий:

Кп (коэффициент текущей ликвидности (покрытия)) на конец отчетного периода имеет значение менее 2 и составляет 1,05;

Косс (коэффициент обеспеченности собственными средствами) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1 и составляет 0,07.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев. Если значение коэффициента больше 1, то в течение 6 месяцев предприятие имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по формуле:

Квосст. = (Кп 1 + У/Т * (Кп 1-Кп 0))/2                                         (2.15)

где Кп 1 - значение коэффициента покрытия в конце отчетного периода;

Кп 0 - значение коэффициента покрытия в начале отчетного периода;

Т - продолжительность отчетного периода в месяцах;

У - период восстановления платежеспособности;

- оптимальное (нормативное) значение коэффициента покрытия.

Подставляя расчетные данные в формулу, получим:

Квосст.= (1,05 + 6/12 * (1,05 - 1,18))/2 = 0,7 < 1

Коэффициент восстановления платежеспособности имеет значение менее 1, это говорит о том, что у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

Таким образом, анализ и оценка коэффициентов ликвидности и платежеспособности, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, ликвидности баланса ООО «Юнилевер Русь» за рассматриваемый период показал, что у предприятия в анализируемом периоде сложилось неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности. Неустойчивое финансовое состояние нашего предприятия оценивается как ненормальное (недопустимое) и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния, т.к. величина заемных средств превышает суммарную стоимость производственных запасов. Также следует отметить, что предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

Основной причиной сложившегося финансового состояния предприятия в анализируемом периоде явился недостаток собственных оборотных средств, необходимых для нормального финансирования запасов и затрат, требующихся для ведения финансово - хозяйственной деятельности. Недостаток собственных оборотных средств предприятия напрямую связан с изменением реального собственного капитала, главным источником пополнения которого является прибыль, получаемая от осуществления финансово деятельности.

.3 Анализ управления дебиторской задолженностью ООО «Юнилевер Русь»

По своей сути, дебиторская задолженность - это затраты на производство неоплаченного вовремя товара или услуг, которые фирма оплачивает либо за счет собственных, либо за счет заемных средств. Если величина неплатежа превысит финансовые и кредитные возможности предприятия, то оно будет не в состоянии оплачивать счета поставщиков и станет банкротом. Поэтому управлению дебиторской задолженности и контролю за своевременностью расчетов придается большое значение.

Проанализируем состояние дебиторской задолженности ООО «Юнилевер Русь».

В 2010 году величина дебиторской задолженности на 10318,5 руб. больше дебиторской задолженности 2009 года. В 2011 году - на 32956 руб. меньше дебиторской задолженности 2010 года. Высокая дебиторская задолженность обусловлена тем, что предприятие предоставляет продукцию некоторым из своих постоянных покупателей в рассрочку, которые рассчитываются за продукцию после ее реализации. На такую продукцию делается надбавка в цене, рассчитываемая исходя из ставки рефинансирования ЦБ России.

Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности приходится на покупателей и заказчиков, который составляет от 96% до 98% за анализируемый период. Наименьший удельный вес приходится на прочих дебиторов, составляет от 2,50% до 3,50% соответственно.

Показатели дебиторской задолженности представлены в таблице 2.11.

Из таблицы видно, что количество оборотов дебиторской задолженности в 2009-2011 повышается. Просроченная дебиторская задолженность является только краткосрочной. На конец 2010 года просроченная краткосрочная дебиторская задолженность снижается. Это снижение составило 93960 руб. На конец 2011 года просроченная задолженность несколько уменьшилась. Это снижение составило 20690 руб. Доля сомнительной дебиторской задолженности за последние анализируемые периоды уменьшается, в конце периода составило 29% соответственно.остояние расчетов с покупателями в 2010 и 2011 году по сравнению с 2009гг улучшилось, резко возросла оборачиваемость дебиторской задолженности. В 2011 году наблюдается положительная динамика по погашению дебиторской задолженности. Средний срок погашения дебиторской задолженности составил 60 дней.

Таблица 2.11 Показатели дебиторской задолженности за 2005-2007 гг.

Показатели	2009 год	2010 год	Изменение	2011 год	Изменение
Выручка от реализации, руб.	5765380	7328490	1563110	7171730	-156760
Средняя величина дебиторской задолженности, руб.	1273967	1284285,5	10318.5	1251329,5	-32956.0
Величина текущих активов, руб.	2030000	2840000	810000	3870000	1030000
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз.	4,53	5,71	1,18	5,74	0,03
Дебиторская задолженность на конец года, руб.	1312915	1255656	-57259,0	1247003	-8653,0
Доля дебиторской задолженности в текущих активах на конец года, %	65,0	45,0	-20	33,0	-0,12
Просроченная дебиторская задолженность на конец года, руб.	469370	375410	-93960	354720	-20690
Доля сомнительной дебиторской задолженности, %	36,00	30,00	-0,06	29,00	-0,01

Для дальнейшего снижения показателя доли сомнительной дебиторской задолженности необходимо решить вопрос о списании «мертвой» (безнадежной к взысканию) задолженности, в результате чего ликвидность оборотных активов повысится.

Показатель качества определяет вероятность получения задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность её получения.

Для характеристики возврата дебиторской задолженности целесообразно сгруппировать её по срокам возникновения:

1.   Долгосрочная дебиторская задолженность от 1 года до 2,5 лет;

2.      Краткосрочная дебиторская задолженность от 1 до 12 месяцев.

Таблица 2.12

Дебиторская задолженность по срокам её возникновения в 2011г.

Стороны дебиторской задолженности	Долгосрочная дебиторская задолженность				Краткосрочная дебиторская задолженность				Итого Тыс. Руб.
	от 1 до 2,5 лет	от 1,5 до 2 лет	от 2 до 2,5 лет	Свыше 2,5 лет	До З-х мес.	От 3-х до 6 мес.	от 6 до 9 мес.	от 9 до 12 мес.
Счета к получению	150	110	62	-	120	90	137	75	744
Векселя к получению					12	10	18	-	40
Прочая деб. зад.					93	245	84	41	463
Авансы выданные	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого:	150	110	62	-	225	345	239	116	1247

Из данных таблицы 2.12 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме составила (225+345+239+116)/1247*100%=75%, в том числе:

до 3-х месяцев                                225/1247*100% = 18%,

от 3-х до 6 месяцев                         345/1247*100% = 28%,

а всего от 1 до 6 месяцев                (225+345)/1247*100% = 46%,

от 6 до 9 месяцев                                     239/1247*100% = 20%,

от 9 до 12 месяцев                          116/1247*100% = 2%.

Удельный вес долгосрочная дебиторская задолженность в общей её сумме составила (150+110+62)/1247*100%=26%, в том числе:

от 1 года до 1,5 лет                        150/1247*100% = 12%,

от 1,5 до 2-х лет                             110/1247*100% = 9%,

от 2-х до 2,5 лет                             62/1247*100% = 5%.

Из таблицы 2.12 видно, имеется задолженность с довольно длительными сроками. Так, свыше двух лет её сумма составила 62 тыс. руб. Хотя её сумма относительно невелика (5 от общей суммы задолженности), все же предприятию необходимо приложить усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как это может привести к её списанию на уменьшение доходов предприятия в связи с истечением срока исковой давности.

Несмотря на то, что кредит, выданный потребителям, выраженный в виде дебиторской задолженности часто является необходимым условием нормальной деятельности, обусловливающим эффективность и конкурентоспособность предприятия, отрицательные результаты неэффективного управления дебиторской задолженностью могут проявиться в задержке притока денежных средств в кассу и на счета предприятия, в нарушении сроков оплаты обязательств и расчетов по долгам.

Проанализируем состав дебиторской задолженности за 2011г. табл. 2.13

Таблица 2.13 Состав дебиторской задолженности за 2011г.

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности за 2011 г.
Состав дебиторской задолженности	На начало периода		На конец периода		Изменение
	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
Счет к получению	780	63	744	60	-36
Векселя полученные		-	40	4	40
Прочая дебиторская задолженность	390	31	463	36	73
Авансовые платежи	86	6		-	-86
ИТОГО:	1256.00	100,00	1247.00	100,00	-9,00

Проанализировав данные таблицы 2.13 можно сделать выводы, что дебиторская задолженность снизилась на 9 тыс. руб., что в процентах составляет несущественную долю. Удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги сократился с 63% до 60%. Удельный вес прочей дебиторской задолженности, наоборот, увеличился на конец отчетного периода с 31% до 36%.

Хотя и незначительно, но всё же оказывало влияние на состав и структуру дебиторской задолженности векселя, полученные и авансовые платежи. Если на начало года расчета векселями не было, то к концу года сумма от полученных векселей составила 40 тыс. руб., т.е. удельный вес этой суммы в общей сумме задолженности составил 4%. По статье «Авансовые платежи» наоборот, на начало года сумма задолженности составила 86 тыс. руб. или 6% от общей суммы задолженности. Затем эта сумма была погашена и задолженности по этой статье нет.

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

Высокая доля строки «авансы выданные» в общем объеме дебиторской задолженности говорит либо о заведомой выдаче авансов лицам или организациям, платежеспособность которых сомнительна (что представляет собой злоупотребление), либо о том, что на предприятии недостаточно хорошо поставлена процедура проверки потенциальной способности контрагента погасить выданный аванс.

Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Можно рекомендовать предприятию использование вексельных форм расчетов, использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.

Рассмотрим структуру дебиторской задолженности. Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие бухгалтеру управлять дебиторской задолженностью:

необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям;

по возможности ориентироваться на большее число покупателей;

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия);

использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Рассмотрим технологическую последовательность предоставления скидки:

. Анализ дебиторской задолженности

.1. Расчет удельного веса дебиторской задолженности в составе текущих активов.

.2. Изучение состояния расчетов с покупателями и заказчиками.

.3. Квалификация дебиторской задолженности по срокам образования, выявление просроченных задолженностей.

. Выбор эффективного размера скидки по каждому конкретному покупателю

. Выход на покупателя с предложением предоставления скидки при ускорении платежа

. Заключение договора о предоставлении скидки

. Поступление денег (высвобождение оборотных средств)

Анализ актива баланса ООО «Юнилевер Русь» показал, что в составе текущих активов предприятия (оборотных средств) значительный удельный вес имеет дебиторская задолженность, предприятие постоянно испытывает недостаток оборотных средств.

При анализе текущих активов, особенно дебиторской задолженности следует иметь в виду, что в условиях инфляции всякая просрочка платежа приводит к тому, что предприятие - производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью коэффициента, обратного величине индекса цен. Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексом I, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты рассчитывается по формуле:

К = S / I

где S - установленная договором сумма к получению;- индекс цен.

Объем товарооборота ООО "Юнилевер Русь" в 2011г. составлял 7 171 730 руб.

Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ) составим вспомогательную табл. 2.14

По данным табл. 2.14 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 60 дней. При ежемесячном темпе инфляции 1,2%, получаем, что индекс цен I= 1,012. Таким образом, месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально 98,5% ((1/ 1,012)) * 100 от договорной стоимости заказа.

Таблица 2.14 Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатели	Формула расчета	Значение
Оборачиваемость ДЗ (раз).	Объем товарооборота/Средняя ДЗ	5,74
Период погашения ДЗ (дни)	365 / Оборачиваемость ДЗ	60
Доля ДЗ в общем, объеме текущих активов	ДЗ / Оборотные активы	33
Отношение средней величины ДЗ к объему выручки	Средняя ДЗ / Объем выручки	0,18

Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 60 дней, индекс цен составит в среднем 3,0 ((0,012 * 60) / 30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,97 (1/1,03). Иначе говоря, при среднем сроке возврата задолженности, равном 60 дней, предприятие реально получит лишь 97% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей выручки 30 руб.

ООО "Юнилевер Русь" заключило договор - поставки продукции в IV кв. 2010 г. на сумму 410000 руб., в тексте договора указывается, что при условии оплаты в 10- ти дневной срок покупателю предоставляется скидка в размере 10 руб. на каждую 1000 руб. договора.

В табл. 2.15 приведен расчет возможной эффективности мероприятия при предоставлении скидки и без нее.

Таблица 2.15 Выбор способа расчета с покупателями и заказчиками

Показатели	Вариант I - со скидкой	Вариант II - без скидки	Отклонения (+,-)
Коэффициент падения (повышения) покупательной способности	1,2% х10/ 30 = 0,40	1,2%х60/30 = 2,4	2,00
Влияние инфляции на каждую тысячу рублей договорной цены, руб.	1000 * 1,004- 1000 = 4 руб.	24	20

Таким образом, при использовании скидки на каждую 1 тыс. руб. будет выигрыш 20 руб., а всего дополнительная прибыль:

руб. * 410000/1000 = 8200 руб.

Аналогично предприятием могут быть рассмотрены варианты предоставляемых размеров скидок и сроков погашения дебиторской задолженности, удовлетворяющих и продавца, и покупателя продукции, в том числе по просроченным задолженностям. Кстати, практика предоставления скидок при сокращении сроков оплаты очень широко применяется в странах с развитыми экономическими отношениями.

Поэтому сегодня, в условиях информационного взрыва, предприятие вынуждено уделять пристальное внимание таким сферам, как реализация, и сбыт своей продукции и услуг, увеличение доходов и улучшение своего финансового состояния. Поскольку в условиях жесткой конкуренции на рынке снизить уровень производственных расходов в своей фирме ниже определенного предела практически невозможно, предприятия обращают свой взор в сторону поиска новых путей увеличения своих доходов.

3. Совершенствование механизма управления дебиторской задолженностью ООО "Юнилевер Русь"

.1 Внедрение автоматизированной системы управления дебиторской задолженностью

В современных рыночных условиях правила диктуют покупатели и заказчики, которым выгодно сначала получить товар или принять работу, а только потом расплатиться. Для того чтобы удержать свои позиции на рынке, поставщики и подрядчики следуют желаниям клиентов и все чаще используют коммерческое кредитование, предоставляют отсрочки платежей и т. д. Если факт поставки товара (работ, услуг) не совпадает по времени с получением за них денежных средств, у поставщика (подрядчика) возникает дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность, с точки зрения гражданского права, является имущественным правом, т. е. правом на получение определенной денежной суммы (товара, услуги и т. п.) с должника. Данный вид задолженности отражается в бухгалтерской отчетности в составе активов организации. В настоящее время нередки случаи неисполнения должниками своих обязательств. За нарушение условий договоров применяются следующие меры гражданско-правовой ответственности: штрафы, пени, неустойки, проценты. Предлагается в целях эффективного управления дебиторской задолженностью приобретение программы «Управление дебиторской задолженностью. Сетевая версия» в ООО Консалтинговая группа «Лекс» как инструмента по организации системной работы с платежами контрагентов, существенно снижающего риски возникновения долгов и предоставляющего возможность эффективного взыскания дебиторской задолженности. Система «Управление дебиторской задолженностью. Сетевая версия» является профессиональным помощником, который в режиме реального времени планирует, контролирует и управляет деятельностью по работе с контрагентами. Снижение дебиторской задолженности возможно только через организацию эффективного взаимодействия с клиентами, которая охватывает не столько юридическую подготовку, сколько контроль и взаимодействие.

Установка программы «УДЗ. СВ» позволит обеспечить:

контроль деятельности специалистов в режиме on-line (надлежащее исполнение своих обязательств, выдача заданий для каждого пользователя с выводом результатов и комментариев ответственных лиц);

подробное описание процесса управления дебиторской задолженностью с соответствующими формами документов;

инвентаризацию дебиторской задолженности в режиме реального времени;

экономия существенных денежных средств на привлечении внешних специалистов;

возможность принимать управленческие решения на основании автоматически формируемых программой аналитических отчетов;

Функциональные возможности системы «Управление дебиторской задолженностью. Сетевая версия»:

•  Одновременное объединение нескольких пользователей с различными функциональными обязанностями.

•  Возможность контролировать и управлять работой сотрудников менеджменту компании (сквозная цепочка вертикальных взаимоотношений: руководитель - начальник юридического отдела - юрист - бухгалтер) посредством выдачи заданий для каждого пользователя и выводом результатов и комментариев ответственных лиц;

•  Импорт данных из бухгалтерских программ, существенно сокращающий время на внесение информации о контрагенте;

•  Поэтапная работа с задолженностью, сопровождаемая проверкой качества, сроков работ и истории взаимоотношений с контрагентами;

•  Качественная правовая поддержка, позволяющая аргументировано доказывать и обосновывать свои действия: готовые образцы и примерные тексты, договоры и процессуальные документы, оптимизирующие процесс подготовки документов по взысканию задолженности;

•  Автоматические напоминания, информирующие о наступлении сроков платежей, о заданиях поступающих от руководства и старших сотрудников;

Программный продукт «Управление дебиторской задолженностью. Сетевая версия» подразумевает осуществление работы с программой одновременно несколькими пользователями с различными задачами (функциональными обязанностями и правами доступа к полному объёму информации). Для каждого из пользователей определен объём работ, который он должен осуществлять.

Рисунок 3.1 - Программа «УДЗ. СВ»

Этапы процесса востребования дебиторской задолженности в соответствии с УДЗ.СВ. Весь процесс по управлению дебиторской задолженностью можно разделить на следующие этапы, которые и содержит УДЗ.СВ:

. Начало работы с контрагентом (первый этап - ввод справочной информации). Начинать работу с контрагентами необходимо с того момента, как был заключен договор с условиями об отсрочке платежа, даже если нет первичной информации о том, что этот контрагент может ненадлежащим образом исполнить свои обязательства в сроки, определенные договором.

На этом этапе специалисту, ответственному за работу с контрагентами, необходимо владеть информацией относительно «параметров» задолженности (наименование контрагента, обязательство, из которого возникла задолженность, предмет договора, срок его исполнения), которые непосредственно используются при оформлении сопутствующих документов. Работа на данном этапе заключается в следующем. Пользователь - бухгалтер, помощник бухгалтера, иное лицо, работающее с бухгалтерскими программами и имеющее возможность заполнять первичные сведения относительно контрагентов, должен точно заполнить все параметры диалоговых окон «Параметры задолженности» и «Контрагенты». Уже на этом этапе пользователь имеет возможность получить подсказки высококвалифицированных специалистов Консалтинговой группы «Лекс»: - относительно действий, которые необходимо совершить пользователю по вводу информации; - на что в первую очередь необходимо обратить внимание; - какие данные имеют первостепенное значение; - какие действия, направленные на своевременное погашение дебиторской задолженности, необходимо осуществить уже на этом этапе (при этом пользователю будет предложена вся информация, необходима для совершения этого действия, в том числе, подробные комментарии специалиста и контактная информация по контрагенту).

. Переговоры с контрагентом. Данный этап открывает процесс работы по взысканию дебиторской задолженности, который подразумевает текущую работу по этой задолженности, переходящую от одного этапа к другому, и начинается он со дня наступления сроков погашения задолженности и не оплаты этого долга со стороны дебитора. Пользователь - юрист, помощник юриста, стажер, иное лицо, в обязанности которого входит правовая поддержка деятельности организации. Данный пользователь имеет возможность сразу же (не теряя драгоценного времени) приступить к работе по управлению дебиторской задолженностью на основании тех сведений и информации, которая была введена в программу предыдущим пользователем. Так, УДЗ.СВ подскажет пользователю о наступлении сроков оплаты, о действиях, которые необходимо выполнить, на что прежде всего необходимо обратить внимание. В свою очередь, имея перед собой всю информацию относительно данной сделки и самого контрагента, юрист в сроки, предусмотренные договором, следуя подсказки высококвалифицированного специалиста, заложенной в программе, делает звонок контрагенту. Ведь в противном случае должник может подумать, что сумма задолженности для кредитора не важна, либо у него отсутствует соответствующий контроль, или кредитор боится портить с ним отношения, что, в свою очередь, и может повлечь неоплату долга.

. Досудебный порядок востребования дебиторской задолженности. Если должник не соблюдает условия по оплате, УДЗ.СВ подсказывает пользователю о том, что необходимо перейти к другому этапу работы с просроченной дебиторской задолженностью, так называемому, досудебному порядку урегулирования спора, который заключается в урегулировании спорных вопросов между кредитором и должником до фактической передачи спора на рассмотрение в арбитражный суд. Досудебный порядок урегулирования спора применяется в случаях, когда он установлен федеральным законом для определенной категории споров, либо такой порядок предусмотрен договором, заключенным между кредитором и должником. В остальных случаях спор может быть передан на рассмотрение арбитражного суда и без соблюдения данного порядка. Досудебный порядок урегулирования спора начинается после того, как должник отказался от погашения задолженности в сроки, установленные сторонами в рамках 2 этапа или должник вообще не принимает никаких мер по погашению этой задолженности (в том числе, не выходит на контакт и т.д.). В УДЗ.СВ данный этап состоит из следующих взаимосвязанных действий: • подготовка и направление должнику требования об оплате долга; • подписание с должником соглашения о порядке погашения задолженности, использование иных механизмов, направление на погашение просроченной задолженности (отступное, новация, зачет, уступка прав требования); • подготовка и направление должнику повторного требования об оплате долга, вытекающего из неисполнения соглашения о порядке погашения задолженности. Претензионная же стадия востребования дебиторской задолженности включает в себя: *подготовку документальной базы для взыскания долга; *составление и направление претензии должнику; *ведение переговоров с должником.

. Подготовка иска. В случае отказа дебитора от погашения задолженности в рамках досудебного порядка урегулирования споров, а также в случае отсутствия с его стороны ответов на предложения кредитора УДЗ.СВ автоматически предлагает пользователю перейти к следующему этапу востребования дебиторской задолженности - подготовка и направление в суд искового заявления и сопровождающих процессуальных документов.

Иск - предъявленное в суд для рассмотрения и разрешения в определенном процессуальном порядке материально-правовое требование одного лица к другому, вытекающее из спорного материально-правового отношения и основанное на определенных юридических фактах. Иск является процессуальным средством защиты нарушенного или оспоренного права, присущим исковой форме судопроизводства. В свою очередь, исковое заявление - это форма выражения иска, письменный документ, соответствующий предмету, основанию и содержанию иска, включающий сведения, предусмотренные законом.

Подготовка и направление в суд искового заявления и процессуальных документов достаточно сложный этап. В УДЗ. СВ он состоит из следующих взаимосвязанных действий: *подготовка проекта искового заявления; *автоматический расчет штрафных санкций; *автоматический расчет цены иска; *расчет государственной пошлины; *формирование пакета документов и направление копий искового заявления, и приложенных документов участникам судебного процесса; *подача иска в суд. Несмотря на всю сложность данного процесса с точки зрения юридической техники, используя УДЗ.СВ любой пользователь сможет выполнить эту работу максимально эффективно, используя материал правовой базы программы, комментарии и подсказки специалистов, формы процессуальных документов.

Таким образом, посредством УДЗ.СВ работа с организациями-дебиторами и образовавшейся дебиторской задолженностью сводится к переводу ее из одного состояния в другое в соответствии с циклом ее управления, предложенным в описании к данной системе. Для продолжения деятельности по востребованию задолженности с должника требуется всего лишь перейти на следующий этап, описание которого подробно представлено в этой системе. В УДЗ.СВ указаны все необходимые действия, направленные на взыскание дебиторской задолженности, изложены требования действующего законодательства и материалы судебно-арбитражной практики, а также представлены формы различных документов, в том числе и процессуальных, и рекомендации по их заполнению.

3.2 Мероприятие по снижению дебиторской задолженности

Одним из важнейших условий стабильного финансового положения предприятия в современных условиях является четкая организация расчетов с партнерами. Отсутствие должного внимания к задолженности покупателей и заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения своей задолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками. Управление дебиторской задолженностью по товарным операциям - это часть общей политики организации по выбору условий реализации продукции на определенный период времени, оптимизации общего размера дебиторской задолженности и по обеспечению ее своевременной инкассации для достижения заданного уровня финансовой устойчивости.

Руководство и административные работники, оказывая влияние на процесс управления дебиторской задолженностью организации, должны иметь полную информацию о ходе всех хозяйственных процессов. Регулирование дебиторской задолженностью осуществляется с помощью мониторинга. В общем виде мониторинг определяют как постоянное наблюдение за каким-либо процессом с целью выявления его соответствия желаемому результату или исходному положению. Мониторинг необходим, поскольку он позволяет выявить, насколько часто происходят нарушения в той или иной области. Управление дебиторской задолженностью по товарным операциям предполагает решение таких задач, как разработка методик по оценке рисков, формированию портфеля заказов, расчету сроков предоставления кредита, оценке надежности дебиторов, установление стандартов по работе с дебиторами, разработка детальных графиков погашения дебиторской задолженности, система поощрения и санкций для дебиторов и т.д.

Размер дебиторской задолженности ООО «Юнилевер Русь» в течение анализируемого периода достаточно высок. К концу 2011 г. дебиторская задолженность составляет 1247003 руб., платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, составила руб. 892283 руб., по покупателям 1147243 руб. (включая просроченную). Одной из причин возникновения дебиторской задолженности является заключение договоров с отсрочкой платежей.

Для снижения дебиторской задолженности предприятии необходимо в кратчайшие сроки оптимизировать условия проводимых сделок. При заключении договоров на продажу продукции преимущественной должна стать предоплата, а по договорам закупок - отсрочка платежа.

Мероприятие направлено на преодоление тенденции, которая сложилась сейчас. Она характеризуется тем, что контрагенты неоправданно долго пользуются средствами компании. Ускорение оборачиваемости оборотных средств неотъемлемо от снижения дебиторской задолженности.

Наибольшие объемы продукции поставляются ООО «Новый Свет».

Для сравнения объемов продаж и оплаты реализованной продукции ООО «Новый Свет»» представим в табл.3.2.

Таблица 3.2 Исходные данные для анализа дебиторской задолженности

Наименование показателей	Реализация косметики	Реализация товаров бытовой химии
Выручка от продаж, руб.	998 500	1 120 500
Оплата за реализованную продукцию, руб.	775 000	845 600
Размер дебиторской задолженности, руб.	223 500	274 900

Как видно из расчетов общая сумма дебиторской задолженности составила 498 400 руб. По данным анализа экономических показателей в 2011г. затраты на 1 руб. выручки от продаж составили 80,48 коп. Из этого следует, что 1 руб. выручки приносит предприятию прибыль в размере 19,52 коп. В связи с «замораживанием» оборотных средств у предприятия возникает риск неполучения ожидаемой прибыли. Внедрение данного мероприятия позволит сократить размер дебиторской задолженности. В результате оборачиваемость оборотных средств увеличится, что в свою очередь приведет к увеличению прибыли предприятия.

Экономический эффект от данного мероприятия определяется по формуле:

Эф = ОС1 * П1рВ

где ОС1 - сумма оборотных средств, полученных от поставщика с опоздание, руб.,

П1рВ - прибыль с 1 руб. выручки, руб.

Эф = 498400 * 19,52/100 = 97287,68руб.

У ООО «Юнилевер Русь» появится возможность использовать свободные денежные средства для своих целей. В результате появления свободных денежных средств ООО «Юнилевер Русь» сможет расширить ассортимент продукции или сформировать погашение кредитов.

За счет мероприятия по снижению дебиторской задолженности предприятие увеличит свою прибыль на 97287,68 руб.

Заключение

В данной работе раскрыты сущность дебиторской задолженности и процесс ее формирования на предприятии, рассмотрен зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью; методика управления дебиторской задолженностью.

1. В процессе написания выпускной квалификационной работы были изучены различные материалы и документы, касающиеся деятельности ООО «Юнилевер Русь» и отрасли в целом.

2. Основным видом деятельности ООО «Юнилевер Русь» является оптово-розничная продажа товаров бытовой химии и личной гигиены. На основании проведенного анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия можно сделать вывод о том, что в 2009 - 2011 гг. на предприятии наблюдается рост важнейших экономических показателей: Выручка от продаж в 2011 году по сравнению с 2009 годом выросла на 24,39 % и составила 7171730 руб., в сравнении же с 2010 годом она снизилась на 2,14%. Анализ численности показал, что в течение трех лет неизменной оставалась численность административно-управленческого персонала, а также вспомогательного персонала, численность же торгового персонала в течение трех лет сократилась на 8 человек, в том числе на три человека в 2010 году и на 5 человек в 2011 году. Фонд оплаты труда в 2011 году по сравнению с 2009 годом снизился, что вызвано сокращением численности работников. Также он снизился и по сравнению с 2010 годом на 1903650 руб., причиной этому послужило сокращение среднегодовой заработной платы, а также сокращение численности работников. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 1629117 руб. (на 29,92%), в 2011 году по сравнению с 2010 годом себестоимость снизилась на 1302549 руб. (18,41%). За рассматриваемый период затраты на 1 рубль реализации сократились на 8,2 коп. (7,82 %).

3. Анализ финансового состояния предприятия позволил выявить следующие основные моменты. Проанализировав финансовое состояние ООО «Юнилевер Русь» мы пришли к выводу, что в течение трех лет у предприятия сохранялось неустойчивое финансовое состояние. Для окончательного восстановления может быть предложена оптимизация структуры пассивов и увеличение оборачиваемости запасов и затрат, при необходимости их реализации.

Анализ ликвидности баланса показал, что на конец 2011 года баланс ликвиден в ближайшей перспективе. Не хватает денежных средств на покрытие срочных обязательств. Оценка показателей финансовой устойчивости, как абсолютных, так и относительных, а также коэффициентов платежеспособности показала, что на конец анализируемого периода предприятия является неплатежеспособным с неустойчивым финансовым состоянием. Основанием для этого является наличие следующих условий: Кп (коэффициент текущей ликвидности (покрытия)) имеет значением менее 2, Косс (коэффициент обеспеченности собственными средствами) имеет значение менее 0,1. Расчет коэффициента восстановления платежеспособности показал, что у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев. Неустойчивое финансовое состояние нашего предприятия оценивается как ненормальное (недопустимое) и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния, так как величина заемных средств превышает суммарную стоимость производственных запасов. Основной причиной сложившейся ситуации является недостаток собственных оборотных средств, необходимых для нормального финансирования запасов и затрат для ведения финансово-хозяйственной деятельности. Недостаток собственных оборотных средств предприятия напрямую связан с изменением реального собственного капитала, главным источником пополнения которого является прибыль, получаемая от осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

. Автором данной работы были предложены и просчитаны конкретные мероприятия, направленные на эффективное управление дебиторской задолженностью. Разработка мероприятий проводилась с учетом анализа основных экономических показателей работы предприятия в 2009 - 2011 гг. и приоритетных направлений повышения эффективности деятельности и снижения величины дебиторской задолженности ООО «Юнилевер Русь» в рамках плана развития предприятия на 2011-2012 гг.

* Внедрение автоматизированной системы управления дебиторской задолженностью.

* Формирование гибкой ценовой политики предприятия в целях снижения дебиторской задолженности, позволяющее получить прирост прибыли от продаж в размере 109,88 тыс. руб.

* Мероприятие по снижению дебиторской задолженности. Предприятие увеличит свою прибыль на 97287,68

Внедрение мероприятий повлечет за собой изменение основных экономических показателей ООО «Юнилевер Русь» и позволит эффективно управлять дебиторской задолженностью.

Список использованной литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. - М.: ООО "ВИТРЭМ", 2007. - 432 с.

. Приказ Минфина РФ №80н, ФКЦБ РФ №03-153 /пз от 12.09.2003 "О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ" // Консультант Плюс

. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12 августа 1994 года №31-р "Об утверждении методических положений по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса" // Экономика и жизнь. -2007.- №44. - С.4-5.

. Альбеков А.У., Митько О.А. Финансовый анализ предприятия. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2006. - 416 с.

. Анисимова Е.М. Решение задач складских комплексов методом имитационного моделирования. - М.: Брандес, 2007. - 16 с.

. Афанасьева Н.В. Финансовые системы и российские реформы. - СПб: СПБУЭиФ, 2006. - 147 с.

. Басовский Л.Е. Экономический анализ: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятии. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 222 с.

. Бауэрокс Д., Клосс Д. Финансы. - М.:ИНФРА-М, 2008. - 640 с.

. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего объекта.- М.: Финансы и статистика, 2006. - 208 с.

. Болт Г. Дж. Практическое руководство по управлению сбытом: Пер. с англ. - М.: Экономика, 2008. - 271 с.

. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна.-5-е изд. доп. и перераб.- М.: Институт новой экономики, 2007.-1280 с.

. Васильев Г.А., Каменева Н.Г. Механизация и автоматизация в складском хозяйстве. - М.: Экономика, 2006. - 86 с.

. Гаврилов А.М. Управление дебиторской задолженностью. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 239 с.

. Гаджинский А.М. Практикум по финансовому анализу. - М.: Дашков и К, 2007. - 208 с.

. Финансовые системы/ Под общ. ред. В.И. Сергеева. - Спб.: Издательский дом "Бизнесс-пресса", 2005. - 240 с.

. Демичев Г.М., Абрамов С.Б., Хмельницкий А.Д. Развитие складского хозяйства: Организация, управление, эффективность. - М.: Экономика, 2007. 168 с.

. Добрынская В.В. Дебиторская задолженность. Пути управления - М.: Брандесс, 2007. - 143 с.

. Дыбская В.В. Финансовый анализ. - М.: ГУ-ВШЭ, 2006. - 232 с.

. Дыбская В.В. Управление финансами. - М.: КИА-центр, 2006. - 110 с.

. Залманова М.Е. Проектирование организации и технологии транспортно-складских работ. - Саратов: СПИ, 2008. - 30 с.

. Залманова М.Е. Экономика предприятия. - Саратов: СГТУ, 2007. - 64 с.

. Залманова М.Е. Управление дебиторской задолженностью. - Саратов: СПИ, 2005. - 64 с.

. Залманова М.Е., Новиков О.А., Семененко А.И. Финансы организации. - Саратов: СГТУ, 2006. - 76c.

. Ильенкова С.Д. Экономико-статистический анализ.- М.: ЮНИТИ, 2008.- 215 с.

. История государственных материальных резервов России / Под ред. В.Н. Башкарева. - М.: "Транспорт", 2007. - 279 с.

. Карнаухов С.Б. Финансовые системы в экономике России. - М.: Благовест-В, 2008. - 216 с.

. Карпачев А.В. Роль информационных технологий в построении финансовой системы на предприятии. - М.: Финансы, 2007. - 78 с.

. Костров А.В. Основы информационного менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 336 с.

. Финансовое администрирование / Под ред. Л.Б. Миротина. - М.: Экзамен, 2007. - 480 с.

. Управление финансовыми потоками / Под ред. Л.Б. Миротина. - М.: Юристъ, 2008. - 414 с.

. Миротин Л.Б., Ташбаев Н. Э. Системный анализ на предприяти. - М.: Изд-во "Экзамен", 2007. - 480 с.

. Монжасов Г.И. Финансы. - М.: КИА-центр, 2006.- 34 с.

. Нагловский С.Н. Методика финансового проектирования. - М.: Манускрипт, 2008. - 336 с.

. Неруш Ю.М. Финансы. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 389 с.

. Пилишенко А.Н. Финансовый менеджмент: практикум. - М.:МГИЭТ (ТУ), 2007. - 172 с.

. Практикум по финансам./ Под ред. Б.А. Аникина. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 280 с.

. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: Академия-пресс, 2007. - 573 с.

. Радионов Р.А., Радионов А.Р. Управление финансами. - М.: Дело и сервис, 2007. - 209 с.

. Рахилькин А.В. Управление финансами фирмы. - Новосибирск: Новосибирское книжное издательство, 2007. - 116 с.

. Родников А.Н. Финансы. Терминологический словарь. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 352 с.

. Рынок и финансы / Под ред. М.П. Гордона. - М.: Экономика, 2007 - 144 с.

. Савин В.А. Управление запасами. -М.: ДИС, 2008.-544с.

. Саркисов С В. Управление финансовыми потоками. - М.: Интел-синтез, 2010. - 416 с.

. Семененко А.И. Предпринимательство в информационном бизнесе. - СПб: Политехника, 2007. - 352 с.

. Семенко А.И. Введение в теорию финансовых решений (эффективность финансовых систем и цепей). - СПб: СПбГУЭФ, 2010. - 247 с.

. Стати М. Методика планирования маркетинговой деятельности фирмы // Маркетинг. - 2008. - № 2. - с. 24.

. Стаханов В.Н., Украинцев В. Б. Теоретические основы финансов. - Ростов-на Дону: Феникс, 2006. - 160 с.

. Чеботаев А.А. Финансовые технологии. - М.: Дело, 2008. - 172 с.

. Чернышев М.А. Муниципальная экономика: финансовая концепция. - Ростов-на-Дону: РГСУ, 2007. - 230 с.

. Шишков В.А. Как организовать эффективное управление финансами. - М.: Координационный совет по финансам, 2006. - 226 с.

. Щербаков В.В., Уваров С.А. Современные системы хозяйствования. - СПб: СПбГУЭФ, 2007. - 84 с.

. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России.- М.: ДИС, 2006. - 320 с.

Приложение 1

Таблица П.1.1 Динамика основных экономических показателей ООО «Юнилевер Русь»

Показатели	2009 г.	2010 г.	Темп роста к предыдущему году, %	2011 г.	Темп роста к предыдущему году, %	Темп роста к базисному году, %
1. Товарооборот, руб.	5765380	7328490	127,11	7171730	97,86	124,39
2. Численность работающих, чел.	21	18	86,71	13	72,22	61,90
3.Себестоимость продукции, работ, услуг, руб.	5445008	7074125	129,92	5771576	81,59	106
4. Фонд оплаты труда работающих, руб.	1822720	3128190	171,62	1224540	39,14	67,18
5.Среднегодовая заработная плата одного работающего, руб.	86796,19	173788,33	200,23	94195,38	54,20	108,52
6. Прибыль до налогообложения, руб.	320372	254365	79,40	1400154	550,45	437,04
7. Единый налог на вмененный доход, руб.	48614	35185	72,38	90486	257,17	186,13
8. Чистая прибыль, руб.	271758	219180	80,65	1309668	597,53	481,92
9. Выработка на одного работающего, руб.	2745141,90	407138,33	148,30	551671,54	135,50	200,94
10. Затраты на 1 р. выручки от продаж, коп.	94,44	96,53	102,21	80,48	83,37	85,21
11. Рентабельность продукции, %	5,88	3,59	61,05	24,25	675,48	412,41

Товарооборот

Численность работающих

Себестоимость товаров, работ, услуг

Фонд оплаты труда работающих

Чистая прибыль

Рисунок П.1.1. - Динамика основных экономических показателей ООО «Юнилевер Русь»

Приложение 2

Косметика «DOVE»

ПЕНКА ОЧИЩАЮЩАЯ Действие: обеспечивает легкое снятие макияжа и хорошее увлажнение. Содержащая высококачественные ингредиенты и растительные экстракты (воск жожоба, огуречный экстракт), пенка обладает двойным действием: она очищает и питает кожу. Способ применения: Использовать каждый день утром и вечером. Массирующими движениями нанести на слегка увлажненные лицо и шею.Обильно сполоснуть теплой мягкой водой. Состав: Деионизированная вода, мягкие ПАВ (натрий лаурил глютамат, глицерил кокоат, двунатрий лаурил сульфосукцинат, эмульгатор (цетиловый спирт), воск жожоба PEG-120, огуречный экстракт, кондиционирующие добавки (гриллентон,поликватерний-7), консерванты (DMDM), загустители (кокамид меа).

ТОНИК Действие: Тоник завершает снятие макияжа, прекрасно очищает и освежает кожу. Специально разработанная формула с натуральными растительными экстрактами алоэ, лимона и гамамелиса восстанавливает водный баланс в клетках эпидермиса и оказывает успокаивающий и противовоспалительный эффект. Под действием лосьона стимулируется регенерация клеток, улучшается кровоснабжение кожи, повышается ее тонус и эластичность, нормализуется деятельность сальных желез. Кожа отбеливается и приобретает здоровый свежий вид. Входящие в состав лосьона-тоника аллантоин и гиалуронат натрия способствуют смягчению кожи и защащают ее от вредного воздействия окружающей среды. В то же время лосьон подготавливает кожу к более активному проникновению крема. Применение: ежедневно утром и вечером, после умывания и снятия макияжа, небольшое количество лосьона нанесите на ватный тампон и протрите им кожу. Ингредиенты: Дистиллированнная вода, алантоин, глицерин, экстракт алоэ, лесной орех, экстракт лимона, натрия гиалуронат, метилпарабен, пропилпарабен.

АКТИВНАЯ ЭССЕНЦИЯ Без спирта, ароматизаторов и пигмента. Содержит натуральные растительные компоненты, которые увлажняют, отбеливают и не раздражают кожу, препятствуют старению. Балансирующая сыворотка составляет хорошую комбинацию против воспаления и раздражения. Отлично подходит для чувствительной кожи или зимнего использования. Применение: Использовать один или два раза в день после очистки. Ингредиенты: Дистиллированная вода, глицерин, карбомер натрия гиалуронат, тинодерм Е, фидерм вегетол - С, экстракт гинкго, соевый протеин, центелла азиатика, экстракт отбеливающего комплекса, пропилен, триэтаноламин.

УВЛАЖНЯЮЩИЙ КРЕМ Увлажняющий крем содержит антиагрессивные компоненты и усиливает естественные защитные функции кожи против действия внешних факторов. Его высокоэффективные увлажняющие вещества обладают продолжительным увлажняющим действием, создают резерв и сокращают потерю естественной влаги. Применение: Использовать утром и вечером. Нанести на лицо и шею легкими массирующими движениями до полного впитывания. Ингредиенты: Дистиллированная вода, масло австралийского ореха, циклометикон, диметикон, акрилата сополимер,натрия гиалуронат, экстракт алоэ, сквален, глицерин, пропилен гликоль, отбеливающий комплекс, натрия ароматизатор, метилпарабен, пропилпарабен, экстракт гинкго.