Фінансовий аналіз діяльності ВО 'Жданiвська тепломережа' ОКП 'Донецьктеплокомуненерго' за 2010-2011 роки

Фінансовий аналіз діяльності ВО 'Жданiвська тепломережа' ОКП 'Донецьктеплокомуненерго' за 2010-2011 роки

Міністерство освіти і науки, молоді та спорту України

Шахтарський технікум Донецького національного університету

економіки і торгівлі імені Михайла Туган-Барановського

(повне найменування вищого навчального закладу)

Гуманітарних та соціально-економічних дисциплін

(повна назва циклової комісії)

КУРСОВА РОБОТА

з Фінансового аналізу

на тему:

Фінансовий аналіз діяльності ВО «Жданiвка тепломережа» ОКП «Донецьктеплокомуненерго» за 2010-2011 роки

Студента (ки) ІІІ курсу БО 3/1 групи

Санжури А.В.

Керівник: Хвостiкова Л.П.

м. Шахтарськ 2012 рік

Вступ

Економічний аналіз - це розчленування окремих складових економічних категорій (узагальнюючих показників) на складові частини (первинні показники) з метою їх подальшого вивчення і узагальнення. Особливого значення набуває економічний аналіз як інструмент пізнання у вивченні широкого кола питань виробничо-експлуатаційної діяльності підприємств і організацій міського господарства. У результаті цього формулюють певні висновки, узагальнення, розробляють пропозиції на основі відповідних суджень, які є основними формами аналітичного мислення.

Узагальнення результатів економічного аналізу - синтез полягає в тому, що на основі аналізу, по-перше, виявляються основні фактори (причини), які справили вирішальний вплив на зміну результатів роботи підприємства і на яких треба зосередити головну увагу; по-друге, відбирається загальне, найбільш характерне у господарській діяльності аналізованого підприємства чи організації.

У сучасних умовах економічний аналіз господарської діяльності набуває першочергової ваги, тому що стає ефективним засобом удосконалення системи управління. Роль його полягає в тому, що, по-перше, він лежить в основі складання різноманітних планів, прогнозів, програм, стратегій соціально-економічного розвитку підприємств та організацій міського господарства, по-друге, виконує функцію контролю за ходом їх виконання; по-третє, є ефективним засобом виявлення внутрішньовиробничих резервів, що виникають всередині кожного підприємства при використанні організації праці та виробництва, кращому застосуванні виробничих фондів, матеріальних ресурсів тощо; по-четверте, здійснює важливу функцію в оперативному керівництві господарською діяльністю підприємств та організацій.

Таким чином, економічний аналіз є вагомим фактором підвищення ефективності і якості роботи підприємств міського господарства.

Основними завданнями економічного аналізу є:1)об’єктивна оцінка роботи підприємства і його підрозділів через порівняння результатів з витратами; 2)виявлення впливу відповідних факторів на показники, які аналізуються, і вивчення причинних зв’язків; 3)пошук наявних резервів підвищення ефективності виробництва; 4)опрацювання конкретних заходів щодо використання виявлених резервів та здійснення контролю за їх виконанням; 5)узагальнення результатів аналізу для прийняття раціональних управлінських рішень.

Як бачимо, понятійний апарат економічного аналізу включає специфічні (що несуть головне змістове навантаження) категорії - ресурси, фактори, причини, резерви виробництва.

Характеризуючи ресурси виробництва в навчальній літературі, як правило, дотримуються загальновживаного за радянських часів поділу їх за складовими частинами на трудові, матеріальні та засоби праці. Проте за ринкових умов цей поділ потребує уточнення й коригування відповідно до світового досвіду, який виділяє такі групи: трудові, матеріальні, фінансові та земельні ресурси.

Фактори - це рушійні сили розвитку процесів і явищ, які відбуваються на підприємстві.

Причини - умови здійснення окремих явищ, які більш глибоко, ніж фактори, розкривають зміни рівня ресурсів і їхнього складу, а також показників роботи; вони деталізують вплив факторів.

Резерви - це невикористані можливості підвищення ефективності виробництва за рахунок поліпшення використання ресурсів унаслідок запровадження певних заходів. Пошук резервів потребує впровадження досягнень науково-технічного прогресу, наукової організації праці, організаційно-технічних заходів, активного роздержавлення і приватизації, забезпечення конкурентоспроможності колективів і підприємств.

Слід зазначити, що різні фактори відіграють різну роль і мають різне значення для підвищення ефективності виробництва. Це визнають усі автори, але єдиного підходу до цієї проблеми в літературі з економіки нема.

Зрозуміло, що роль і значення окремих факторів не залишаються постійними. Вони змінюються залежно від різних економічних і конкретно-історичних умов розвитку суспільного виробництва.

Розробка напряму господарської діяльності на основі методу аналізу відображається у сукупності прийомів, які використовуються, що, у свою чергу, дає змогу вивчити господарську діяльність, спираючись на закони діалектики, розглядати цю діяльність як результат різноспрямованої дії численних взаємопов'язаних господарських чинників.

В економічному аналізі чинниками називають активно діючі сили, які зумовлюють позитивні і негативні зміни у стані об'єкта та показниках, що його відображають, тобто причини цих змін. Переважно термін "причини" вживають стосовно ширшого комплексу чинників, а розміщені всередині цього комплексу окремі його складові називають чинниками.

У процесі вивчення господарської діяльності поєднують дедуктивний та індуктивний методи дослідження, аналіз і синтез.

При фінансово-економічному аналізі переважно застосовують дедуктивний метод: спочатку вивчають узагальнені показники господарської діяльності на рівні всього господарського об'єднання, підприємства чи іншого об'єкта, потім ці показники деталізують, розчленовують.

Однією з найважливіших особливостей методу економічного аналізу є використання системи показників для вивчення господарських явищ та процесів.

За умов ринкової економіки підприємство здійснює свою виробничо-торговельну діяльність самостійно, але конкуренція, що полягає в змаганні підприємств за споживачів їхньої продукції, змушує продавця (виробника) враховувати інтереси й побажання покупців і виробляти ту продукцію, яка їм потрібна. Підприємство, що програло в цій боротьбі, звичайно стає банкрутом, тобто не може оплатити вартості товару, робіт та послуг, розрахуватись з бюджетом, а через те наражається на небезпеку примусового продажу свого майна. Отже, щоб запобігти катастрофі, підприємство мусить постійно стежити за ситуацією на ринку і забезпечувати високу конкурентоспроможність своєї продукції.

Одним з інструментів з'ясування реальної конкурентоспроможності є аналіз фінансового стану підприємства. Аналіз фінансового стану навіть найблагополучнішого підприємства є постійною необхідністю, бо не можна вести господарство без аналізу його доходів і витрат. Це було важливо завжди, а тим більше - нині, коли на зміну безгосподарності й безвідповідальності приходить підприємництво, сувора дисципліна й ощадливість. Закони ринкової економіки потребують відповідного способу мислення й поведінки всіх її учасників. Ринкова економіка приводить у рух усі ресурси, аби кожна вкладена в підприємство гривня давала найвищий прибуток. Щоб забезпечити це, необхідно постійно аналізувати фінансовий стан, проводити обґрунтоване наукове дослідження фінансових відносин і руху фінансових ресурсів у процесі господарської і торговельної діяльності кожного підприємства.

Фінансовий стан підприємства - це показник його фінансової конкурентоспроможності, тобто кредитоспроможності, платоспроможності, виконання зобов'язань перед державою та іншими підприємствами.

Фінансовий аналіз - це засіб оцінки і прогнозування фінансового стану підприємства на основі його бухгалтерської звітності.

Новий план рахунків бухгалтерського обліку, приведення форм бухгалтерського обліку та звітності у відповідність із міжнародними стандартами зумовили необхідність використання нової методики фінансового аналізу, яка відповідала б умовам ринкової економіки. Така методика необхідна для вибору ділового партнера, забезпечення фінансової стабільності підприємства, оцінки ділової активності підприємницької діяльності, прогнозування фінансового стану підприємства.

Інформаційною базою аналізу фінансового стану є бухгалтерська фінансова звітність.

1. Організаційно-економічна характеристика підприємства

«Донецьктеплокомуненерго» не є юридичною особою, вона діє на господарських заходах згідно з Положенням про неї, здійснює виробничу діяльність з метою найбільш повного та якісного задоволення споживачів щодо забезпечення постачання теплової енергії, іншими видами послуг.

Виробнича одиниця має поточнi рахунки в установах банку, печатку з найменуванням обласного підприємства та своїм найменуванням.

Виробнича одиниця здiйснює свою діяльність в межах прав, наданих обласним підприємством, керується законодавчими актами та іншими нормативними документами України, наказами та розпорядженнями обласного підприємства.

При змiнi форми власностi ОКП «Донецьктеплокомуненерго» виробнича одиниця має право вийти зi складу обласного підприємства з додержанням встановленого порядку з згоди власника майна - Донецької обласної Ради в особi Управлiння житлово-комунального господарства.

Мiсцезнаходження виробничої одиницi 86210, м. Жданiвка, вул. Комсомольська, 2а.

Метою дiяльностi виробничої одиницi є виробництво теплової енергії та надання її споживачем згiдно з договорами; організація роботи пiдроздiлiв, відділів, служб, бригад, якi входять до її складу; виконання робіт, зв язаних з постійною та безаварiйною експлуатацією теплових мереж, виконання плану капітального будівництва та ремонт мереж, споруд; забезпечення ремонту котельного обладнання та теплових мереж виготовлення нестандартного обладнання, яке експлуатується на об єкт теплового господарства областi; здiйснення робіт по реконструкції, монтажу, ремонту котлів та котельного обладнання; монтаж, наладка, держпiдтвердження та сервiсне обслуговування приладiв облiку води та тепла.

Майно виробничої одиницi складають основнi засоби, оборотнi та необоротнi активи, вартість яких вiдображається в балансi ВО.

Майно ВО є спільною власністю територіальних громад сіл, селищ, міст, що знаходяться в управлiннi обласної ради i закріплюється за нею на правi оперативного управлiння.

Придбання основних засобів всiми дозволеними законодавством України способами, провадиться ВО після узгодження з обласним підприємством.

Будiвництво нових обєктiв, що не є для реалізації основної мети дiяльностi, здійснюється після узгодження з ОКП.

Господарча та економічна діяльність виробничої одиницi: Для здійснення своєї дiяльностi виробнича одиниця має структурнi пiдроздiли: служби, дiльницi, цеха, тепловi райони та iншi господарства.

Узагальненим показником фінансових результатів господарчої дiяльностi виробничої одиницi є прибуток(збитки).

Порядок розподiлу прибутку, який залишається у розпорядженнi виробничої одиницi, визначається після узгодження з обласним підприємством.

Керiвники та фахiфцi виробничої одиницi несуть повну адміністративну кримінальну, матеріальну відповідальність в межах визначених нормативними документами за порушення фінансово- господарчої дiяльностi.

Основу планів складають договори, укладенi самостійно виробничою одиницею на поставку теплової енергії та iншi для потреб виробництва. Договор для власних потреб на суму не більше 5,0 тис.грн. укладаються самостійно.

З метою оперативного та своєчасного рішення питань стягнення дебiторської заборгованостi, погашення кредиторської заборгованостi, виробничим одиницям видається доручення на 1 рiк з подальшим продовженням його дії, згiдно з якою ВО має право узгоджувати договори.

Виробнича одиниця веде оперативний облiк своєї дiяльностi, бухгалтерську та статистичну звітність у встановленому порядку i надає до обласного підприємства вказанi види звiтностi по всім напрямкам виробничо-господарчої дiяльностi та фінансової дiяльностi по затвердженим формам.

Виробнича одиниця надає звітність по окремим видам дiяльностi у вiддiл статистики та податкову інспекцію в наданi строки за місцем свого знаходження.

Контроль за окремими сторонами дiяльностi виробничої одиницi здійснюють контролюючi органи, якi діють згiдно з законодавством України.

Комерцiйна тайна та конфiдiцiйна інформація: посадовi особи та робітники виробничої одиницi зобов’язанi суворо виконувати режим захисту комерційної тайни та конфiдiцiйної інформації та несуть відповідальність за її розголошення згiдно з чинним законодавством України, цим Положенням, трудовими угодами (контрактами).

Склад та об’єм вiдомостей, якi складають комерційну тайну та конфiдiцiйну інформацію виробничої одиницi, режим її захисту встановлюється генеральним директором ОКП «Донецьктеплокомуненерго».

Результати діяльності за останні два роки наведені у таблицях 1.1 і 1.2.

Таблиця 1.1 - Динаміка показників ефективності діяльності підприємства

Виходячи з даних таблицi 1.1 у звітному році діяльність підприємства не досить ефективною. Так, значно збiльшилися об'єми виручки від реалізації, проте темпи зростання собівартості вище, ніж темпи зростання обсягів виробництва, що забезпечило збиткову діяльність підприємства і значне збільшення в порівнянні з минулим роком чистого збитку (у 2,4 рази). Тому підприємству не вдалося забезпечити ефективне використання матеріальних, трудових і фінансових ресурсів.

Таблиця 1.2 - Вихідна інформація для фінансового аналізу

2. Формування фінансових результатів і аналіз їх динаміки

фінансовий аналіз рентабельність прибуток

2.1 Аналіз динаміки формування чистого прибутку підприємства

Таблиця 2.1 - Аналіз динаміки чистого прибутку підприємства

За даними, наведеними у таблиці 2.1, чистий дохiд підприємства від реалiзацii продукцii збiльшився на 109,5% при зростаннi собiвартостi на 116,3%.Валовий прибуток підприємства зменшився на 1559,1 тис.грн. Сума валового збитку склала у звітному році 487,2 тис.грн. Торiк від операційної дiяльностi був отриманий збиток в сумi 1925,0 грн. У звітному роцi за рахунок зменшення валового прибутку сума збитку збільшилась на 2878,0 тис.грн. та склала 4203,0 тис.грн.

Не менш негативним є збільшення у звітному роцi фінансових витрат майже у 2,5 рази. Тому приріст інших доходів на 32,2% значно не вплинув на фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування, якій склав за рік 4120,4 тис.грн., тобто збільшився у 2,4 рази.

За результатами дiяльностi підприємства отриманий чистий збиток, величина якого в звітному роцi складає 4120,4 тис.грн. що на в порiвняннi з минулим періодом більше на 2375,9 тис.грн..

.2 Аналіз динаміки показників рентабельності

Таблиця 2.2 - Аналіз динаміки показників рентабельності

Дане підприємство в звітному році, згідно цієї таблиці не змогло забезпечити здобуття всіх видів прибутку. Сума валового прибутку в минулому періоді складає 1131,9 тис. грн., в звітному збиток склав 487,2 тис. грн

Величина чистого збитку в минулому періоді складала 1744,5 тис.грн., у звітному періоді 4120,4 тис. грн. Отже, спостерігається ріст збитку у 2,4 рази протягом року. Відносну міру прибутковості підприємства або вироблюваної продукції. Валовий збиток на 1 грн. реалізованої продукції складає -0,02 грн., що на -0,06 тис.грн., нижче за рівень минулого року і свідчить про негативну динаміку.

На 1 грн. реалізованого доходу отримуємо 0,1 грн. чистого збитку, що на 0,03 грн. нижче за рівень минулого року.

В цілому можна відзначити не ефективну діяльність підприємства за рахунок зниження рівня рентабельності діяльності і рівня рентабельності всіх видів капіталу. Так, рентабельність всього капіталу на початок періоду склала 0,005 грн., на кінець періоду -0,017 грн., що на 0,12 грн. зросла протягом року.

Рентабельність основного капіталу в звітному році складає -0,1 грн., що на 0,06 грн. нижче, ніж торік. Рівень рентабельності необоротного капіталу підвищився на 0,2 грн. протягом року. Рентабельність оборотного і позикового капіталу на початок періоду складає -0,1грн., на кінець періоду -0,3 грн., що на 0,2 грн. вище, ніж в минулому періоді. Рентабельність власного капіталу підвищилася на 0,2 грн. в порівнянні з минулим періодом.

3. Аналіз фінансового стану підприємства

.1 Аналіз динаміки і структурної динаміки майна і капіталу

.1.1 Аналіз динаміки вартості і структури активів балансу

Таблиця 3.1 - Аналіз динаміки вартості і структури активів балансу

Згідно таблиці 3.1, у розпорядженні підприємства в звітному періоді на кінець року знаходилося всього активів на суму 34357,0 тис.грн., що на 2039,1 тис.грн. бiльше, ніж на початок року.

Загальна сума активів на кінець звітного періоду збільшилася за рахунок росту необоротних активів на 225,6 тис.грн., (приріст вартості незавершеного будівництва на 10,6%), а також росту оборотних активів, зокрема запасів на суму 1817,2 тис.грн. або на 9,5 %.

Негативний вплив на формування балансових активів надало збільшення дебіторської заборгованості на 1834,5 тис.грн. в порівнянні з початком року.

Найбільшу питому вагу у складі активів балансу займають оборотні активи. Їх доля на початок звітного періоду складає 59%, на кінець 60,8%, що на 1,8% вище, ніж на початок періоду.

На кінець звітного періоду необоротні активи займають 39,2% у загальній сумі балансових активів підприємства. Їх зменшення в звітному році на 1,7 % пов'язано з рухом по статті „Основні засоби”, сума яких за рік знизилась на 524,9 тис.грн.

.1.2 Аналіз динаміки вартості і структури пасивів балансу

Таблиця 3.2 - Аналіз динаміки вартості і структури пасивів балансу

Виходячи із таблиці 3.2, ми бачимо, що основним джерелом формування грошових коштів підприємства є позикові кошти. Їх доля на початок звітного року складає 56,5%, на кінець - 72,1%, що на 15,6% нижче за рівень на початок звітного періоду.

Питома вага власних коштів знизилась за рік на 15,4% за рахунок збільшення непокритого збитку на 4120,4 тис.грн.

Протягом звітного року сума позикових коштів збільшилася на 6475,3 тис.грн. У формуванні позикового капіталу беруть участь тільки поточні зобов'язання, питома вага яких збільшилася на 15,6% протягом року.

У складі поточних зобов'язань велику частину займає кредиторська заборгованість за товари, роботи і послуги. На кінець звітного року її доля складає -51,2%, що на 21,3% вище, ніж на початок року.

Позитивним моментом у фінансовій діяльності підприємства є зменшення розмірів поточних зобов'язань по розрахунках. Так, на кінець звітного року розмір поточних зобов'язань склав 3888,7 тис.грн., що нижче за рівень на початок року на 5674,8 тис.грн.

3.1.3 Аналіз динаміки і структурної динаміки оборотного капіталу

Таблиця 3.3 - Аналіз динаміки і структурної динаміки оборотного капіталу

Згідно таблиці 3.3, протягом року оборотний капітал збільшився на 1856,0 тис.грн., і склав 20896,7 тис.грн., що на 9,5 % вище за рівень на початок перiоду.

У складі оборотних коштів підприємства найбільшу питому вагу займає дебiторська заборгованість - 93,5% на кінець періоду, що на 0,6% вище, ніж на початок періоду.

Позитивний вплив на продуктивну діяльність підприємства надає дебіторська заборгованість, яка на початок періоду складала 17707,3 тис. грн., на кінець 19556,1 тис. грн., тобто збільшилась протягом року на 1848,8 тис. грн.. Найбільш вагоме місце в структурі дебіторської заборгованості займає дебіторська заборгованість за товари - 92,9%, сума якої зросла за рік на 10,4%. Розрахунки з бюджетом за рік знизилися на 2,3 тис.грн., або на 3,7%

Негативно на діяльність підприємства впливає зменшення суми грошових коштів і їх еквівалентів. Так протягом року вона знизилась на 6,8 тис. грн. в порівнянні з рівнем на початок року і склала 8,6 тис.грн.

.1.4 Аналіз динаміки и структурної динаміки власного оборотного капіталу

Таблиця 3.4 - Аналіз динаміки и структурної динаміки власного оборотного капіталу

Згідно з даними таблиці 3.4, у структурі засобів підприємства питома вага а реального власного капіталу складає на початок року 43,4%, на кінець звітного періоду -26,9%, тобто за рік зменшилась на 16,5%.

В порівнянні з початком року сталося зменшення реального власного капіталу на суму 4434,0 тис.грн., збільшення розміру забезпечення майбутніх витрат і платежів на суму 26,8 тис.грн. Власний оборотний капітал на кінець звітного року склав -4206,1 тис.грн, спостерігається зниження його рівня протягом року на 4686,1 тис.грн.

.2 Аналіз ділової активності

Таблиця 3.5 - Аналіз динаміки оборотності активів

Як свідчать дані таблиці 3.5, фінансово - господарської діяльності підприємства за аналізований період отримано чистий дохід у розмірі 34580,9 тис.грн., що на 3002,9 тис. грн. більше, ніж минулому періоді.

Середній залишок оборотних активів на початок періоду склав 17929,5 тис. грн., на кінець 197445,3 тис.грн, тобто протягом року спостерігається їх зростання на 1815,8 тис.грн.

Серед оборотних активів підприємства найбільш ваговими є дебiторська заборгованість, сума якої протягом року збiльшилась на 1834,5 тис.грн.

Коефіцієнти оборотності оборотних активів характеризують швидкість обігу їх різних видів і показують, скільки разів за період оновлюється їх запас. Так, швидкість оборотності оборотних активів в звітному році склала 1,8 обороту, що зрівнялась з рівнем минулого року, оборотність запасів зросла до 13,6 обороту, тобто просліджується динаміка збільшення швидкості оборотних цих видів активів, що позитивно характеризує роботу підприємства.

Оборотність дебіторської заборгованості складає 1,8обороту, що також зрівнялась з минулим роком, що свідчить про продуктивну роботу підприємства. Негативним моментом в діяльності підприємства є зниження рівня оборотності грошових коштів на 1970,6 звороту протягом року.

Збільшення числа зворотів оборотних активів в цілому і запасів привело до зменшення їх тривалості на 3,6 дня і 3,2 дня відповідно.

Час звернення грошових коштів і дебіторської заборгованості не змiнилися, а залишаються нерухомими 200 днiв, що може привести до подальшої скрути в проведенні розрахунків.

.3 Аналіз поточної платіжної спроможності

.3.1 Аналіз ліквідності балансу

Таблиця 3.6 - Аналіз ліквідності балансу, тис. грн.

Необхідність аналізу ліквідності балансу виникає в умовах ринкових стосунків із-за посилення конкурентної боротьби, фінансових обмежень і безумовної необхідності оцінки кредитоспроможності підприємства. Ліквідність балансу визначається як міра покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких в грошову форму збігається з терміном погашення зобов'язань. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні засобів по активу, згрупованих відповідно до міри їх ліквідності і розміщених в порядку зменшення ліквідності, із зобов'язаннями по пасивах, згрупованих по термінах їх погашення і розміщеними в порядку збільшення термінів.

Забезпеченість запасів і витрат джерелами формування є сутність фінансової стійкості, тоді як платоспроможність виступає її зовнішнім проявом.

Найбільш загальними показниками фінансової стійкості є надлишок і недостача джерел засобів для формування оборотних активів, які розраховуються як різниця величин джерел і відповідних величин запасів і витрат. При цьому мається на увазі забезпеченість певними видами джерел (власними, кредитовими і так далі), оскільки достатня сума всіх можливих видів джерел гарантована відповідністю підсумків активів і пасивів балансу.

Виходячи, з даних таблиці 3.6 необхідно відзначити, що в звітному році явною є недостача найбільш ліквідних активів на кінець періоду для покриття термінових зобов'язань. Її сума складає -15,4 тис.грн., на кінець періоду очікуваний рівень вступів від дебіторів знизиться на 8,6 тис. грн.

На кінець періоду активи (запаси), що повільно реалізовуються, більше довгострокових пасивів і складають 1334,7 тис. грн.

Як на початок, так і на кінець періоду, спостерігається збільшення рівня постійних пасивів, відповідно 14028,2 тис.грн. і 9932,5 тис.грн.

3.3.2 Аналіз динаміки показників ліквідності

Таблиця 3.6 - Аналіз динаміки показників ліквідності

Виходячи із даних таблиці 3.6, необхідність аналізу ліквідності балансу виникає в умовах ринкових стосунків із-за посилення конкурентної боротьби, фінансових обмежень і безумовної необхідності оцінки кредитоспроможності підприємства.

Ліквідність балансу характеризує ряд коефіцієнтів, приведених в даній таблиці. На даному підприємстві спостерігається зниження протягом року рівня коефіцієнта загальної ліквідності на -0,05. Отже, в даного підприємства має місце дефіцит оборотних коштів, які необхідні для покриття поточних боргів.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності зменшився протягом року на -0,0007 і на кінець періоду складає 0,0003. Таким чином, підприємство має можливість негайно погасити свою заборгованість. Коефіцієнт залучення коштів на початок періоду склав1,24, на кінець 1,32, тобто збільшився протягом року на130,76. Отже, підприємство має в своєму розпорядженні власні засоби, які знаходяться в мобільній формі, і дозволяє відносно вільно ними маневрувати.

3.4 Аналіз перспективної платіжної спроможності

Таблиця 3.7 - Аналіз динаміки показників фінансової стійкості

Згідно таблиці 3.7, важливим завданням аналізу фінансового стану є дослідження абсолютних показників фінансової стійкості підприємства.

Забезпеченість запасів і витрат джерелами формування є сутність фінансової стійкості, оскільки платоспроможність виступає її зовнішнім проявом. Найбільш загальними показниками фінансової стійкості є надлишок і дефіцит джерел засобів для формування оборотних активів.

За даними, приведеними в таблиці 3.7, фінансовий стан підприємства характеризується як нестійке. Згідно з розрахунковими даними спостерігається протягом року дефіцит власного оборотного капіталу на -4223,6 тис.грн. для Також, негативно на діяльність підприємства впливає дефіцит основних джерел покриття запасів, сума яких на початок періоду складає 319,2 тис. грн., тобто протягом року знизилася на -11,9 тис.грн.

Негативний вплив на фінансовий стан підприємства зробив недолік запасу стійкості фінансового стану, який склав -0,44 днів.

Стабілізуючими методами такої ситуації можуть служити: реалізація зайвих товарно - матеріальних цінностей, збільшення джерел власних засобів, додаткове залучення довгострокових і позикових засобів.

Аналiз показників фінансової стійкості безпосередньо пов`язаний із вивченням стану запасів і витрат, які є одним з важливих факторів стійкості фінансового стану.

.4 Аналіз фінансової стабільності

Таблиця 3.8 - Аналіз динаміки коефіцієнтів фінансової стійкості

Фінансові коефіцієнти є відносними показниками фінансового стану підприємства. Вони розраховуються у вигляді співвідношень абсолютних показників фінансового стану або їх лінійних комбінацій.

За даними, наведеними у таблиці 3.8, ми бачимо, що на підприємстві спостерігається протягом року зменьшення реального власного капіталу на -4460,8 тис.грн., який на кінець періоду складає 9251,5 тис.грн. Слід зазначити збільшення протягом року суми оборотних активів на 1817,2 тис.грн., розмір яких на кінець періоду складає 20896,7 тис. грн.

Негативно на діяльність підприємства вплинуло зниження рівня власного оборотного капіталу на -4235,5 тис.грн., сума якого на початок періоду складала 26944,6 тис.грн., на кінець -22709,1 тис.грн.

Розрахункові коефіцієнти показують, що у підприємства спостерігається недолік власних засобів для покриття своїх витрат. Для цього необхідне залучення зовнішніх джерел фінансування, що показує коефіцієнт фінансової незалежності, рівень якого протягом року змінився і склав 3,71 тис.грн.

Коефіцієнт фінансової залежності істотно змінився протягом року і на кінець періоду склав 3,71 тис.грн.

Коефіцієнт фінансової стійкості вiдсутнiй. Коефіцієнт фінансового ризику на даному етапi також вiдсутнiй.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу знизився на -0,48 і на кінець періоду склав -0,45. Отже, підприємство не досить забезпечене власними засобами.

Таким чином, підприємство не є фінансово стійким і знаходиться в критичному положенні.

Висновок

Аналіз фінансового стану підприємства «Донецьктеплокомуненерго» «ЖДАНIВКАТЕПЛОМЕРЕЖА» за 2010-2011 роки показав, що підприємство в основному опанувало методами ефективного функціонування. Проте, темпи росту доходу від реалізації нижче темпів росту собівартості, що призвело до отримання збитку всіх видів. Ми бачимо, що підприємство організовує свою діяльність за рахунок позикових засобів, не забезпечує раціональне розміщення засобів. У цих умовах підприємство змогло забезпечити здобуття прибутку від операційної діяльності в сумі 487,2 тис.грн. і значне зростання чистого збитку (більш ніж у 2 рази в порівнянні з минулим роком).

Проведений аналіз дозволив реально і точно оцінити стан, розміщення, динаміку і використання засобів підприємства « Донецьктеплокомуненерго» «ЖДАНIВКАТЕПЛОМЕРЕЖА» встановити тенденції зміни оборотних і необоротних активів, визначити вплив зміни оборотних активів на фінансовий стан підприємства і оцінити систему управління активами підприємства, що склалася.

Матеріали аналізу є тією базою, на основі якої приймаються управлінські рішення, направлені на забезпечення життєздатності підприємства.

В цілях підвищення ефективності роботи підприємства в цілому і оптимального управління активами підприємства рекомендується здійснити наступні заходи:

збільшити виробництво високорентабельних видів продукції;

вести суворий контроль за використанням всіх видів ресурсів;

ввести в практику господарювання обов'язкову фінансову відповідальність за кожне прийняте рішення працівниками комерційної і фінансової служб підприємства;

забезпечити дотримання пропорцій між об'ємом формування матеріальних оборотних коштів, дебіторською заборгованістю і грошовими коштами з метою забезпечення ліквідності і платоспроможності підприємства;

забезпечити підвищення ефективності використання оборотних активів шляхом виявлення наднормативних активів, активів, які не використовуються в господарському обігу або приносять збитки, розробити програму ліквідації таких активів;

при розрахунках з контрагентами вибирати такі форми розрахунків, які забезпечують низький рівень риски утворення дебіторської заборгованості;

розширювати кількість клієнтів з метою зменшення ризику неплатежів;

постійно контролювати співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості;

забезпечити вибір оптимальних варіантів елементів облікової політики, що впливають на кінцевий фінансовий результат (методу нарахування зносу основних засобів і МБП, методу оцінки запасу);

регулювати діяльність підприємства з метою зниження податкового преса в рамках чинного законодавства;

продовжувати комп'ютеризацію облікової, аналітичної і планової роботи.

здійснити трансформацію фінансової служби підприємства з врахуванням ринкових принципів господарювання.

Список використаних джерел

.Основна

1.1 Конституція України: Збірник «Законодавчі та нормативні акти про освіту в Україні». 1999 рік. - с. 91-94.

.2 Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1 «Загальні Закон України «Про бухгалтерський облік і фінансову звітність в Україні» №1707-III від 11.05.2000р., №1829-III от 22.06.2000г. Бухгалтерія. - 2001. - №52/2. - с.6-10.вимоги до фінансової звітності», затверджено приказом МФУ від 1.03.99г. №87 Бухгалтерія. - 2001. - №52/2. - с.12-15.

.3 Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 «Баланс», затверджено приказом МФУ від 31.03.1999 №87 Бухгалтерія. - 2001. - №52/2. - с.15-21.

.4 Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 «Звіт про фінансові результати», затверджено приказом МФУ від 31.03.1999г. №87 Бухгалтерія. - 2001. - №52/2. - с.21-26.

.5 Фінансовий аналіз: Підручник, Цал-Цалко Ю.С., - К.: ЦУЛ, 2008.

.6 Андрєєва Г.I. Економічний аналіз: Навч.-метод. посіб. - К.: Знання, 2008. - 263 с.

.7 Кіндрацька Г.I., Білик М.С, Загородній А.Г. Економічний аналіз: Підручник / За ред. проф. А.Г. Загороднього. - К.: Знання, 2008. - 487 с.

.8 Івахненко В. М. Теорія економічного аналізу: Навчальний посібник - К.: КНЕУ, 2006. - 232 с.

2.Додаткова

2.1 Типовий методичний посібник по використанню стандартів України при оформленні курсових робіт та інших документів студентами спеціальностей 5.03050901 «Бухгалтерський облік» 5.03051001 «Товарознавство та комерційна діяльність».

.2 Методичні рекомендації з виконання курсової роботи, ШТ ДонНУЕТ.

.3 Шубіна С.В., Торяник Ж.I. Економічний аналіз: Практикум. - К.: Знання, 2007. - 230 с.

.4 Гадзевич О.I. Основи економічного аналізу і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємств. Навчальний посібник. - К.: Кондор, 2007. - 180 с.

.5 Грабовецький Б.Є. Економічний аналіз: Навч. посіб. - Вінниця: ВНТУ, 2007. - 191 с.

.6 Доля В.Т. Экономический анализ: учебное пособие В.Т. Доля. - 2-е изд., испр. и доп. - К.: Кондор, 2007. - 224 с.

.7 Економічний аналіз і діагностика стану сучасного підприємства: навчальний посібник Т.Д. Костенко [та ін.]. - 2-ге вид., перероб. и доп. - К.: Центр учбової літератури, 2007. - 400 с.

.8 Мошенський 3.С. Олійник О.В. Економічний аналіз: Шдручник Ф.Ф. Бутинець (відп. ред). - 2-ге вид., доповн. і перероб. -- Житомир: ПП «Рута», 2007. - 704 с.

.9 Кармазін В.А., Савицька О.М. Економічний аналіз: Практикум. - К.: Знання, 2007. - 255 с.

.10 Череп А.В. Економічний аналіз. Навчальний посібник. - К.: Кондор, 2006. - 160 с.

.11 Івахтенко В.М. Курс економічного аналізу. Навчальний посібник В. М. Івахненко. - 5-те вид., випр. і доп. - К.: Знання, 2006. - 261 с.

.12 Поповенко Н.С, Бельтюков Є.А., Акіменко Н.В., Лапін О. В. Техніко-економічний аналіз: Навч. посібник Н.С. Поповенко, Є.А. Бельтюков ОНПУ, 2006. -- 135 с.