Учет и анализ банкротств на предприятии

Учет и анализ банкротств на предприятии

Учет и анализ банкротств на предприятии

Введение

Складывающаяся рыночная система хозяйствования обусловливает необходимость переосмысления форм и методов ведения экономики предприятия, нового подхода к месту и роли последнего в развитии общественного производства. Известно, что в период перехода к рынку возникают и развиваются принципиально новые организационно - правовые формы предприятий, новые экономические отношения с государством, новые хозяйственные отношения с поставщиками сырья и оборудования, с торговлей и т.д.

Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий различных организационно-правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников, как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий. Набирающие силу рыночные механизмы ставят предприятия в принципиально новые отношения с государством (бюджетом), с хозяйственными партнерами и наемными работниками. Наряду с предоставленными экономическими свободами в осуществлении деятельности предприятий устанавливается и новые экономико-правовые регуляторы.

Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятиям самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую экономическую сферу, в условиях которой выгодно производить товары, получать прибыль, снижать издержки.

Принцип ответственности за результаты своей финансово - хозяйственной деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности предприятия удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия. Это представляется естественным и целесообразным в условиях развитой рыночной экономики, предполагает создание и функционирование отлаженного механизма и процедуры банкротства.

Цель данной работы - рассмотреть теоретические аспекты проведения анализа финансового состояния предприятия, с целью предотвращения его несостоятельности, а так же проанализировать финансовое состояние предприятия ГП КК «Губернские аптеки» «Аптека №1». Данная тема особенно актуальна на современном этапе развития экономики России, в связи с большим числом неплатежеспособных предприятий, на которых уже проводится та или иная судебная процедура банкротства, и с еще большим числом предприятий, которым угрожает такая опасность. Именно для избегания подобных неблагоприятных ситуаций и своевременного распознания признаков надвигающегося банкротства, финансовыми службами предприятия должна проводиться постоянная диагностика его состояния. И в случае обнаружения опасных симптомов руководством предприятия на основе данных финансового анализа разрабатывается антикризисная программа.

Задачами данной работы являются:

рассмотрение теоретических основ диагностики банкротства;

исследование методик прогнозирования несостоятельности;

проведение анализа финансового состояния ГП КК «Губернские аптеки» «Аптека №1», определение финансового положения.

.       
Теоретическая часть

1.1 Краткая характеристика ГП КК «Губернские аптеки»

Государственное предприятие Красноярского края «Губернские аптеки» создано в ходе реорганизации государственных аптек в августе 2004 года. На сегодняшний день ГПКК Губернские аптеки - это крупнейшая региональная аптечная сеть России, которая объединяет 131 аптеку, 21 аптечный киоск и 95 аптечных пунктов, расположенных на территории всего Красноярского края.

С созданием «Губернских аптек» в Красноярском крае вступила в действие единая система по эффективной реализации федеральных и региональных программ льготного лекарственного обеспечения. Это одно из важнейших направлений деятельности предприятия. Государственная аптечная сеть Губернские аптеки обслуживает более 80% льготников по федеральной программе дополнительного льготного обеспечения в Красноярском крае.

Учредителем ГП КК «Губернские аптеки» является Комитет по управлению имущественных отношений Администрации Красноярского края.

ГП КК «Губернские аптеки» «Аптека №1» является историческим памятником архитектуры. «Аптека общества врачей Енисейской губернии» открылась в г. Красноярске 2 февраля 1896 года в доме Либмана на Большой улице. Она разместилась в собственном, каменном 2 - этажном здании (ныне пр. Мира, 75). В 2011 году аптеке исполнилось 115 лет. Она признана старейшим памятником архитектуры, в августе 2006 г. после реконструкции здесь начал работу музей аптечного дела Красноярского края. В музее представлены больше сотни экспонатов, по которым можно восстановить прошлое фармацевтической службы края.

Аптека со дня основания вносит большой вклад в развитие фармацевтической службы края, решает организационные, экономические проблемы лекарственного обеспечения.

Основными видами деятельности «Губернских аптек» являются:

фармацевтическая деятельность, в том числе изготовление лекарственных препаратов, розничная торговля сильнодействующими средствами и ядовитыми веществами;

деятельность, связанная с оборотом наркотических средств и психотропных веществ;

льготный отпуск лекарственных средств отдельным категориям граждан;

розничная торговля изделиями медицинского назначения, иным товаром, разрешенным к продаже в аптечных организациях;

производство медицинской техники (очковой оптики).

на базе Аптеки №1 создан гомеопатический центр, расположенный на втором этаже здания. Помимо продажи готовых гомеопатических препаратов, специалисты Центра осуществляют изготовление гомеопатических лекарственных препаратов по индивидуальным рецептам.

.       
Практическая часть

2.1    Оценка структуры баланса предприятия

.        Определим коэффициент текущей ликвидности:

,

где: IA- итог по разделу 1 актива баланса,

IIA- итог по разделу 2 актива баланса,

IIП- итог по разделу V пассива баланса.

2. Определим коэффициент обеспеченности собственными средствами:

,

где: IП- итог по разделу I пассива баланса,

IA - итог по разделу 1 актива баланса,

IIA - итог по разделу 2 актива баланса.

. Определим коэффициент восстановления платежеспособности:

,

где: К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);

К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм = 2;

- период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах.

Результаты расчетов приведены в приложении 1.

Вывод: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода снизился с 1,32 на 1,29 при нормативном значении 2, что говорит о снижении платежеспособности предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами удовлетворяет нормативным значениям (не мене 0,1) и составляет 0,24 и 0,21 на начало и конец отчетного периода соответственно. Данный коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Однако снижение значения коэффициента является отрицательным фактором. Коэффициент восстановления платежеспособности составляет 0,07. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Проведем диагностику банкротства предприятия с использованием системы показателей Бивера. Определим, в какую группу входит анализируемое предприятие.

Таблица 1. Диагностика банкротства предприятия

Вывод: согласно проведенной диагностики банкротства предприятия с помощью системы показателей Бивера, исследуемое предприятие можно отнести ко второй группе, прогнозирующей банкротство предприятия в течении 5 лет.

2.2 Проведем диагностику банкротства предприятия с использованием пятифакторной модели Э. Альтмана

У ГП КК «Губернские аптеки» «Аптека №1», акции не котируются на бирже, а значит применим модель, опубликованную в 1983 году.

=0,717x1+0,847x2+3,107x3+0,42x4+0,995x5

- отношение оборотного капитала / сумме активов;- отношение нераспределенной прибыли / сумме активов;- отношение операционной прибыли / сумме активов;- отношение балансовой стоимости собственного капитала / привлеченному капиталу (для компаний, акции которых не котируются на бирже);- отношение выручки / сумме активов.

=(0,717*0,99)+(0,847*0,04)+(3,107*0,04)+(0,42*2,84)+(0,995*0,91)=2,97

=(0,717*0,98)+(0,847*0,09)+(3,107*0,13)+(0,42*0,29)+(0,995*081)=2,11

Для полученных результатов, Альтман определил 3 интервала:

- < 1,23 - предприятия являются безусловно-несостоятельными

1,23-2,90 - зона неопределенности

> 2,90 - финансово устойчивые предприятия

Вывод: получив результат и сравнив его с интервалом, приведенным Альтманом, можно сделать вывод, что на начало 2011 г. предприятие было финансово-устойчивым и имело показатель Z = 2,97. На конец 2011 г. ситуация ухудшилась и предприятие заняло зону неустойчивости с показателем Z=2,11.

2.2    Определение класса платежеспособности предприятия по скоринговой модели Дюрана

Таблица 2. Определение класса платежеспособности предприятия

Вывод: согласно проведенного анализа по системе скоринговой модели Дюрана, ГП КК «Губернские аптеки» «Аптека №1» относится IV классу платежеспособности, то есть к предприятию с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Здесь кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

2.3    Сравнение полученных результатов и выводы

Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования оборотного капитала предприятием.

Основные направления повышения деловой активности предприятия:

ускорение оборачиваемости капитала предприятия;

экономия оборотных средств;

обоснованный выбор стратегии реализации резервов экономии материальных ресурсов.

Рассмотрим все вышеперечисленные направления подробнее.

Важную роль играет ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое зависит от времени нахождения их на различных стадиях производственно-сбытового цикла, сокращения его длительности.

Следовательно, ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей повышения деловой активности предприятия в современных условиях и достигается различными путями.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).

Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных средств, которая выражается в следующем:

стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.

экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.

экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости продукции (работ, услуг). Существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

Так как предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, необходимо проанализировать использование прибыли. Можно рассматривать часть прибыли как потенциальный резерв для пополнения собственных оборотных средств предприятия.

Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния ГП КК «Губернские аптеки» может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Также необходимо пересмотреть материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбора и расстановки персонала, систему управления качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику.

В целом можно сделать вывод, что у предприятия в финансовом плане наметилась тенденция к снижению финансовой устойчивости, что выражается в низкой ликвидности и платежеспособности. У предприятия высокая вероятность банкротства, поэтому предприятию необходимо предпринять некоторые шаги по оздоровлению предприятия.

В частности, такими шагами являются:

)        - увеличение собственного капитала, получение долгосрочных ссуд или займа на пополнение оборотных средств,

)        - разработка и осуществление программы сокращения затрат, улучшение управления активами,

)        - получение государственной финансовой поддержки на безвозмездной или возвратной основе из бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.

)        - проведение правильной маркетинговой политики.

Поэтому рассмотрим возможность привлечения заемного капитала для стабилизации финансового состояния предприятия на долгосрочный период с целью уменьшения краткосрочных обязательств предприятия. В результате проведения данного мероприятия произойдут изменения в структуре заемного капитала. Доля долгосрочных обязательств увеличится, а доля краткосрочных обязательств уменьшится.

Таким образом, после проведенных мероприятий величина коэффициента текущей ликвидности вырастет. В результате дополнительного привлечения заемных средств повышается ликвидность баланса и маневренность капитала.

Следовательно, данное мероприятие по привлечению заемных средств положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

Список источников

1. Учет и анализ банкротств: учебное пособие/кол. авторов. - М.: КНОРУС, 2009.

. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства / Федорова Г.В. - М.: Омега-Л, 2008.

3. Учет и анализ банкротств: учебное пособие/ Л.В. Попова, И.А. Маслова. - М.: Дело и сервис, 2009. - 240 с.

. Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994 г. №498, Распоряжение ФУДН РФ №31-р.

Приложение

Оценка структуры баланса

Структура пассив а баланса, участие основных разделов в пополнении активной части

Структура актива баланса, анализ основных разделов актива предприятия в его производственной деятельности и в получении прибыли аптека банкротство альтман платежеспособность