Управление дебиторской задолженностью предприятия на примере ОАО 'Архангельский морской торговый порт'

Управление дебиторской задолженностью предприятия на примере ОАО 'Архангельский морской торговый порт'

Дипломная работа

Управление дебиторской задолженностью предприятия на примере ОАО «Архангельский морской торговый порт»

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

1. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ КАК ЧАСТЬ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

.1 Экономическая сущность дебиторской задолженности

1.1.1 Общее понятие дебиторской задолженности

.1.2 Сущность дебиторской задолженности

.2 Виды дебиторской задолженности

.3 Факторы и причины возникновения неплатежей на современном этапе

2. МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

.1 Факторный анализ влияния дебиторской задолженности на основные экономические показатели предприятия

2.2 Сквозной анализ. Общие понятия

. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «АРХАНГЕЛЬСКИЙ МОРСКОЙ ТОРГОВЫЙ ПОРТ»

. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОАО «АРХАНГЕЛЬСКИЙ МОРСКОЙ ТОРГОВЫЙ ПОРТ»

.1 Общий финансовый анализ

.1.1 Оценка ликвидности баланса

.1.2 Коэффициенты ликвидности

.1.3 Коэффициенты финансовой устойчивости

.1.4 Коэффициенты деловой активности

.1.5 Коэффициенты рентабельности

.2 Сквозной анализ дебиторской задолженности предприятия

.2.1 Сравнительный анализ темпов роста дебиторской задолженности и объемов реализации

.2.2 Сквозной анализ дебиторской задолженности по перечню дебиторов исходя из ее размера

.2.3 Сквозной анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения

. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. В современных условиях в процессе экономической деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в оптимизации дебиторской задолженности, проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая определенную продукцию или оказывая услуги, предприятие, как правило, не получает деньги за оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует покупателей.

Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия «заморожены» в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами, такими как вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и так далее.

Рациональное управление дебиторской задолженностью позволит обеспечить предприятию достаточный уровень рентабельности и исключить задолженность по обязательствам.

В современных условиях многие предприятия для планирования, оценки и управления дебиторской задолженностью продолжают применять лишь некоторые известные методики, позволяющие решить лишь часть проблем, связанных с управлением дебиторской задолженностью.

Особую озадаченность вызывает спонтанный подход руководителей к осуществлению контроля над уровнем дебиторской задолженности. Все сказанное обуславливает присутствие проблемы регулирования дебиторской задолженности, решение которой позволит оперативно определять внутренние и внешние возможности для повышения эффективности управления предприятием и взыскания дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность - следствие нормальных рыночных отношений.

Она не приводит к отрицательным результатам и снижению экономической устойчивости, если взаимные долги сбалансированы, а предприятию удается ее регулировать. Поэтому для предприятия изначально важно сформировать эффективную систему управления в области дебиторской задолженности, с тем, чтобы не были безвозвратно утрачены средства предприятия и его позиции относительно потребителей, партнеров и конкурентов.

Дебиторская задолженность характеризуется такими классификационными признаками, как экономическое содержание, срок предоставления кредита, время возврата, степень обеспечения, возможность взыскания. Кроме наличия данных свойств, необходимо отметить, что дебиторская задолженность является своеобразным связующим звеном между производителями всех отраслей народного хозяйства и потребителями товаров. В связи с этим, особое значение принимает управление дебиторской задолженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота.

Поэтому процесс управления экономической деятельностью предприятия, состоящий из последовательности реализуемых решений, должен строиться на основе методов исследования уровня дебиторской задолженности с целью оперативного принятия мер по проведению ее в наиболее рациональное состояние при конкретных условиях работы предприятия.

Целью написания дипломной работы является изучить проблему роста дебиторской задолженности и замедления ее оборачиваемости на предприятии ОАО «Архангельский морской торговый порт» и разработать рекомендации по ее управлению. В соответствии с данной целью будут решаться следующий комплекс задач:

- исследовать экономическую природу дебиторской задолженности;

- провести сквозной анализ дебиторской задолженности за последние три года;

- рассчитать необходимые показатели, отражающие финансовое состояние предприятия;

- разработать методику управления предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задолженности;

- предложить рекомендации для управления дебиторской задолженностью предприятия, позволяющие привести дебиторскую задолженность предприятия в оптимальное состояние при конкретных условиях работы.

управление оптимизация дебиторская задолженность порт

1. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ КАК ЧАСТЬ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Экономическая сущность дебиторской задолженности

1.1.1 Общее понятие дебиторской задолженности

Должник, дебитор (от латинского слова debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.

Дебиторская задолженность-это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную.

К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил).

Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и другое)

Дебиторская задолженность в соответствии, как с международными, так и с Российскими стандартами бухгалтерского учета определяется как сумма, причитающаяся компании от покупателей (дебиторов).

1.1.2 Сущность дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.

По своей экономической сущности дебиторская задолженность представляет собой средства, временно отвлеченные из оборота предприятия. Дебиторская задолженность является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение. В целом под активом понимается имущество, имущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку. Будущая экономическая выгода, воплощённая в активе в активе - это потенциальный, прямой или косвенный вклад в приток денежных средств субъекта. Следовательно, дебиторская задолженность - это будущая экономическая выгода, воплощённая в активе, и связанная с юридическими правами, включая право на владение.

Актив дебиторской задолженности имеет три существенные характеристики:

- он воплощает будущую выгоду, обеспечивающую способность прямо или косвенно создавать прирост денежных средств.

- активы представляют собой ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект. Причем права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство возможности их получения.

Например, при отражении факта продажи актива у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор купли-продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду. Но, если покупатель не внесет определенную сумму погашения дебиторской задолженности, то продавец фактически не теряет контроль над ресурсами, то есть потенциальным поступлениям, и следовательно, актив перестает быть активом.

- к активам не относятся выгода, которая будет получена в будущем, но в настоящее время не находится под контролем предприятия. При этом ключевым моментом является решение бухгалтера о том, что та или иная хозяйственная операция произойдет.

Фактом подписания договора фирмой устанавливается будущая вероятность выгоды, которая и находится под контролем у бухгалтера. Именно бухгалтер определяет событие достаточно или не достаточно значительным при отражении как актива фирмы. В большинстве случаев значительность подразумевает завершенность операции.

В текущие активы дебиторская задолженность может быть включена полностью, если сумма, которая не будет получена в течение одного года, раскрыта.

Наряду с этим, дебиторская задолженность, числящаяся более года, в составе долгосрочных активов может быть включена в статью «дебиторская задолженность».

Активы - это в определенной мере затраты которые должны стать доходами в будущем. Отсюда и возникает необходимость рассмотреть, как списываются затраты, вложенные в активы, в том числе дебиторскую задолженность. В связи с этим в бухгалтерском учете признается не выплата денег, а возникновение или отсутствие прав на эти выплаты. Соответственно и доходом считается не получение платежей, а возникновение права на них. Причем доходы данного отчетного периода всегда должны быть соотнесены с расходами, благодаря которым эти доходы были получены.

В настоящее время выделяют следующие виды: дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, прочей дебиторской задолженности, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность по выданным авансам.

1.2 Виды дебиторской задолженности

Важным вопросом при управлении дебиторской задолженностью является ее классификация. В зависимости от того, какой признак положен в основу ее классификации, можно использовать разнообразные методы управления дебиторской задолженностью.

Дебиторскую задолженность можно рассматривать в трех смыслах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной, и, в-третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств.

Оборотный капитал компании слагается из следующих составляющих:

- денежных средств;

- дебиторской задолженности;

- материально-производственных запасов;

- незавершенного производства;

- расходов будущих периодов.

Следовательно, дебиторская задолженность - это часть оборотного капитала организации. Как было сказано ранее, дебиторская задолженность может возникнуть вследствие невыполнения договорных обязательств, излишне уплаченных налогов, взысканных сборов, пеней, выданных денежных сумм под отчет. Дебиторскую задолженность условно можно подразделить на нормальную и просроченную дебиторскую задолженность.

Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю, либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) - это нормальная дебиторская задолженность. Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолженность. Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной.

В соответствии с п. 1 ст. 266 Налогового кодекса Российской Федерации "сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией".

По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (нереальной ко взысканию). Согласно п. 2 ст. 266 Налогового кодекса Российской Федерации "безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации". Дебиторская задолженность, нереальная ко взысканию, может образоваться вследствие:

- ликвидации должника;

- банкротства должника;

- истечения срока исковой давности без подтверждения задолженности со стороны должника;

- наличия денежных средств на счетах в "проблемном" банке.

Здесь возможны два варианта:

а) если после вынесения арбитражным судом постановления о ликвидации банка денежных средств для погашения дебиторской задолженности не хватает, то такая дебиторская задолженность признается нереальной ко взысканию и, соответственно, подлежит списанию на финансовые результаты;

б) если вместо ликвидации банка предусматривается его реструктуризация, то организация может создать резерв по сомнительным долгам и ждать восстановления банком платежеспособности;

в) невозможности взыскания судебным приставом-исполнителем по решению суда суммы долга (например, имущество организации находится на праве оперативного управления).

В зависимости от предполагаемых сроков погашения дебиторская задолженность подразделяется на:

- краткосрочную (погашение которой ожидается в течение года после отчетной даты);

- долгосрочную (погашение которой ожидается не ранее чем через год после отчетной даты).

Следует отметить, что в отношении просроченной дебиторской задолженности целесообразно использовать отсрочку (рассрочку) платежа, производить расчеты акциями, векселями, применять бартер.

1.3 Факторы и причины возникновения неплатежей на современном этапе

Своевременное поступление выручки от реализации продукции (работ, услуг) является гарантией стабильного финансирования хозяйственной деятельности предприятий. Оборотные средства на стадии обращения, представленные дебиторской задолженностью, существенно затрудняют экономические процессы на предприятии, приводят к временной или хронической неплатежеспособности, вызванной отсутствием денежных средств на счетах хозяйствующего субъекта. Важным аспектом управления оборотным капиталом на своевременном этапе является поиск эффективных механизмов их инкассации в денежные средства. В эпоху перехода Российской федерации к рыночной экономике проблема взаимных неплатежей субъектов хозяйствования была весьма актуальной, исследованиями и практиками предлагались различные пути и схемы, позволяющие упростить расчеты между контрагентами и обеспечить должный уровень платежеспособности предприятий.

Согласно исследованиям Всемирного банка, причиной возникновения неплатежей в России явилось несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства. Как отмечается в работах В.С. Зимина, они явились следствие противоречивой экономической политики, имеющей в своей основе мягкие бюджетные ограничения для предприятий и быструю дезинфляцию, при неадекватности фискальных реформ. На современном этапе стабилизации рыночных отношений данная проблема утратила остроту: сформирована нормативно-правовая база, повысилась эффективность производства, реализация продукции, управления оборотными средствами на основе внедрения действенных и научно-обоснованных экономических механизмов и так далее. Однако статистические данные структуры и динамики дебиторской задолженности предприятий Российской федерации свидетельствуют о наличии нерешенных задач, связанных со своевременным поступлением средств как на счета конкретных предприятий, так и на государственном уровне.

Несвоевременное исполнение денежных обязательств само по себе еще не является проблемой глобального масштаба. Неплатежи существуют как в развивающихся странах, странах с переходной экономикой, так и в индустриально развитых экономиках. Однако в развитой экономической системе существует отлаженный механизм решения данных проблем, основанный на четких правовых отношениях и функционировании эффективных расчетно-платежных схем. в случае невозможности уплаты неплательщик подвергается процедуре банкротства. В данной дипломной работе систематизированы причины задержки платежей в Российской Федерации в современных условиях и представлены в виде схемы на рисунке 1.

Возникновение просроченных обязательств перед кредиторами может происходить преднамеренно и быть вызвано необходимостью.

В первом случае задержка платежа выгодна неплательщику. В зависимости от законодательства и фактического его исполнения, условий договоров, рыночной конъюнктуры, выражающейся в доступности других источников заимствования, заемщик может принять решение о задержке платежа.

Это своего рода кредит, отмечает в своих научных исследованиях Луговой О., т он имеет свою стоимость, выражающуюся в штрафах, пенях, завышенных ценах, а также деловой репутации и судебных издержках, и если данный вид заимствования более выгоден для заемщика, то его использование наиболее вероятно.

Рисунок 1 - Факторы и причины возникновения неплатежей в Российской  Федерации в современных условиях

Издержки, связанные с неплатежами для заемщика, определяются, прежде всего, поведением кредитора, который может соглашаться либо не соглашаться с предоставлением кредита и, исходя из этого, проводить или не проводить активных действий с целью возвращения долгов. Если кредитор заинтересован в предоставлении средств то, по-видимому, такую ситуацию не стоит связывать с неплатежами.

Теоретически, такая задолженность не является просроченной, поскольку обе стороны согласны на отсрочку платежа. юридически возможна ситуация оформления возникающих обязательств как просроченных в зависимости от существующего законодательства.

Существуют случаи, когда хозяйствующему субъекту выгодно задерживать выплаты, что может быть связано, как отмечается в публикациях экономиста-практика Комахи А., с обнаружением просчетов в подписанном соглашении, наличием законодательных «ловушек», с отсутствием достаточного контроля за расчетами со стороны поставщика, с попытками недобросовестной конкуренции и так далее. Возможны ситуации, когда неисполнение обязательств может быть выгодно и для обоих контрагентов. к ним можно отнести случаи уклонения от налогообложения, хищения средств, коррупции.

Если руководство предприятия ставит приоритетом личные интересы в ущерб интересам предприятия, то неплатежи могут быть инструментом наживы управляющих. Тогда предприятие в лице руководства в результате сговора может требовать от своих контрагентов своевременной оплаты за поставленную продукцию, продолжая при этом отгрузку. Оправданием для руководства перед собственниками в этом случае может стать ссылка на недобросовестное поведение контрагентов. Причиной продолжающихся поставок в адрес неплательщика может стать невозможность или псевдовозможность поиска новых более добросовестных партнеров.

Но могут быть и другие причины связанные, например, с невозможностью приостановки поставок (регулирование деятельности естественных монополий, государственные объекты, межгосударственные поставки). Причины возникновения неплатежей в случае умышленного неисполнения обязательств объясняются:

- неэффективностью прав собственности;

- использованием неплатежей в качестве инструмента для уклонения от налогообложения;

- слабостью правовых механизмов, отсутствием жесткой политики государства по отношению к неплательщикам;

- недостаточным контролем за деятельностью контрагентов руководства.

Второй причиной возникновения неплатежей является фактическая неплатежеспособность заемщика. Убытки, недоступность кредитов, неисполнение обязательств контрагентами могут стать причиной неплатежеспособности предприятия, что приведет к невозможности отвечать по собственным обязательствам. Предприятие накапливает просроченные обязательства не по собственной воле, а исходя из ситуации, диктуемой обстоятельствами. в своих исследованиях о причинах неплатежеспособности, основанных на данных Мирового Банка, Алфандари Г. и Шафер М. связывают безнадежные долги в первую очередь с убыточными предприятиями.

Предприятия, не сумевшие реализовать свою продукцию, - это предприятия потенциальные банкроты. Если они продолжают существовать, то их убытки должен кто-то финансировать, либо они перестанут платить по своим обязательствам (в этом случае долги финансируются неплатежами кредиторам). Неплатежи, по мнению Ростовски Дж., в данном случае выступают в качестве «канала финансирования плохих фирм».

Другая возможная причина неплатежеспособности предприятий, состоит в дефиците кредитования, часто связываемым с ужесточением кредитно-денежной политики, сжатием ликвидности. Если банковские кредиты недоступны или дороги, то предприятия прибегнут к использованию товарного кредита, который, однако, не означает неплатеж. Переход товарного кредита в неплатежи возможен при несвоевременном его погашении. Вероятность возникновения неплатежей между предприятиями увеличивается с ростом товарного кредитования. Соглашение поставщика на предоставление отсрочки платежа снижает его собственную ликвидность и может порождать цепочку товарных кредитов на всех стадиях производства. Неисполнение же обязательств в установленный срок одним из участников хозяйственного процесса приводит обязательства в просроченные, т.е неплатежи может не происходить, поскольку обязательства исполнены за счет предоставленного кредита. в своих научных исследованиях Лисициан В.С. предлагает осуществлять «точечный вброс денег», инициируемый государством.

Для многих действующих предприятий причина финансовых затруднений состоит именно в нерациональном управлении оборотными средствами, отмечает в своих публикациях Васина А., то есть сложившиеся на предприятии подходы в части управления оборотными средствами не являются адекватными изменившимися экономическим условиям. Д.С. Моляков указывает на то, что правильная организация, сохранность и эффективность использования оборотных средств имеет большое значение для обеспечения непрерывного процесса общественного воспроизводства, устойчивого финансового состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального богатства страны.

В современных условиях проблемы нерационального формирования оборотного капитала стала менее заметна, но все же не исчезла полностью. Важно при заключении контракта иметь четкую картину о финансовом состоянии кредитора, что поможет избежать заключения договора с неплатежеспособным контрагентом в случае, если он испытывает трудности с оптимизацией оборотных средств и управлением дебиторской задолженностью.

Наряду с рассмотренными выше причинами, оказывающими влияние на дебиторскую задолженность, следует отметить, что ее размер находится под влиянием различных факторов, которые систематизированы в дипломной работе и разделены на внутренние и внешние.

Внешние факторы:

а) организационные:

) недостатки в системе контроля за организацией расчетных отношений между субъектами экономики со стороны государства;

) отсутствие надлежащей ответственности банков и предприятий за нарушение расчетной дисциплины;

) неразвитость альтернативной (по отношению к Центральному Банку РФ) системы межбанковских расчетов, включая создание клиринговых центров;

) разрыв единого денежного оборота со странами СНГ, недостаточно четкая система расчетов с этими странами;

) слабости в регулировании Центральным Банком РФ единого денежного оборота, возникновение неоправданно высокой доли налично-денежного оборота;

) отсутствие надлежащей отчетности о состоянии расчетных отношений;

) низкая ответственность предприятий за нерациональное использование активов, а также нормативов размеров реальной дебиторской задолженности, разработанных на государственном уровне.

б) Экономические:

) высокий уровень инфляции, обеспечивающий обесценивание долгов при значительной отсрочке платежа;

) отсутствие достаточных элементов государственного и корпоративного регулирования рынка и его емкости, приводящее в отдельных регионах, сегментах товарных рынков к затруднению в расчетах;

) утрата предприятиями собственных оборотных средств;

) недостаток платежных ресурсов для обеспечения нормального процесса реализации товаров и услуг

в) Юридические:

) длительность судебных процедур. Имеющиеся мощности судебной системы указывает в своем исследовании Румянцева А.Ю., не адекватны потребностям современной экономики, что вызывает перегрузку судов и затяжки в сроках рассмотрения дел. с учетом нескольких месяцев. При этом ряд особенностей законодательства позволяет еще более затягивать этот процесс, в частности: возможность отложения судебного разбирательства при неявке без уважительной причины извещенных о судебном заседании сторон;

) отсутствие процедур автоматической индексации в связи с инфляцией взыскиваемой в пользу кредитора суммы за период с момента подачи иска на момент исполнения решения суда;

) невключение в состав судебных расходов сумм на оплату профессиональной юридической помощи;

) отсутствие гарантий исполнения судебного решения. Действующее арбитражное процессуальное законодательство позволяет истцу ходатайствовать о принятии мер в обеспечение иска, но рассмотрение заявленного ходатайства остается на свободное усмотрение суда. Если меры по обеспечению иска не были приняты, а сумма долга достаточно велика, должник получает возможность «обнулить» свои счета к моменту вступления решения суда в законную силу.

Такая вероятность невелика, считает Румянцева А.Ю., если должник является относительно стабильным и платежеспособным предприятием, но когда активы должника сопоставимы с суммой долга - его учредителям проще фактически прекратить деятельность данного предприятия и зарегистрировать новое.

Достаточно распространена такая ситуация, когда должник к моменту исполнения решения суда фактически отсутствует по своему официальному адресу: расходы на розыск должника и его имущества в этом случае несет взыскатель без какой-либо гарантии возможности взыскания не только суммы долга, но даже судебных издержек;

а) низкая вероятность удовлетворения требования большинства гражданских кредиторов в рамках процедуры банкротства, что связано:

) с длительностью во времени судебного процесса по таким делам (так в случае введения внешнего управления мораторий на удовлетворение кредиторских требований может быть объявлен на срок до 18 месяцев; в случае признания должника банкротом срок собственно конкурсного производства также составляет до 18 месяцев);

) с дороговизной этого процесса;

) с установленной очередностью и порядком погашения кредиторских требований из имущества должника, при которой, как отмечает Г.М. Колпакова, требования большинства гражданских кредиторов удовлетворяются лишь в третью очередь при условии полного удовлетворения лишь в третью очередь при условии полного удовлетворения требований кредиторов предыдущих очередей (в частности, требовании работников должника по оплате труда и выплате выходных пособий, требовании по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды). Таким образом, при отсутствии уверенности в достаточности имущества должника для погашения всех перечисленных требований возбуждение дела о банкротстве чревато для кредиторов значительными временными и денежными издержками.

К внутренним факторам относятся управленческие, которые включают в себя нерационально сформированную политику по управлению дебиторской задолженностью, а именно:

- отсутствие дифференциации покупателей в соответствии с уровнем платежеспособности;

- неверный подход к определению объемов и срока коммерческого кредитования;

- неразработанность методики определения риска неуплаты в зависимости от конкретных условий предоставления отсрочки платежа;

- неотлаженность системы контроля за уровнем и составом дебиторской задолженности на предприятии.

К маркетинговым факторам следует отнести неграмотный выбор действующей кредитной политики, например, агрессивный, который при прочих равных условиях способствует значительному росту дебиторской задолженности в связи с сознательным неучетом факторов платежеспособности клиентов с целью расширения рынков сбыта продукции.

Финансово-расчетные факторы, влияющие на величину дебиторской задолженности, заключаются в выборе наиболее целесообразной в сложившихся формы оплаты за продукцию.

Важным аспектом управления дебиторской задолженностью в настоящее время является возможность ее взыскания в случае возбуждения процедуры банкротства дебитора, что, как было указано выше, в отдельных случаях бывает весьма затруднительно. Существует несколько точек зрения на проблему.

По мнению И. Кравченко, представителя консалтинговой группы «ЛЕКС», «банкротство должника может явиться самым предпочтительным способом возврата кредита». Основные преимущества кредитора в ситуации банкротства выражаются в следующем:

- предоставление возможности посредством действий арбитражного управляющего вернуть имущество должника, переданное третьим лицам по недействительным сделкам и взыскать дебиторскую задолженность должника. Все возвращенное имущество и взысканные денежные средства должника включаются в конкурсную массу и распределяются среди конкурсных кредиторов согласно очередности, предусмотренной ст.106 Закона «О несостоятельности (банкротстве)»;

- для эффективного использования упрощенной процедуры банкротства отсутствующих должников предприятию лучше всего оплатить услуги одного арбитражного управляющего с квалифицированной командой специалистов с целью банкротства всех предприятий-должников, отвечающих признакам отсутствующих должников. списание нереальной для взыскания кредитной задолженности с использованием упрощенной процедуры банкротства отсутствующего должника является для предприятия менее затратным и быстрым способом, чем списание нереальной для взыскания кредитной задолженности с использованием процедуры исполнительного производства.

Также заслуживает внимания нетрадиционный подход урегулирования взаимоотношений между потенциальными банкротами и владельцами их долговых обязательств, так называемый «Лондонский подход», практикуемый финансовыми кругами Великобритании и рассмотренный в публикациях Самойловой Л.Б.

Основная цель «Лондонского подхода» заключается в том, чтобы по возможности максимизировать доход всех владельцев долговых обязательств. В качестве первого шага рекомендуется не спешить с подачей иска в суд, а тщательно оценить сложившуюся ситуацию. При оценке ситуации не доводить оказавшееся в сложном положении предприятие до банкротства, его ликвидации и продажи активов, а оказать этому предприятию дополнительную помощь, содействовать его выходу из кризиса.

Сохранение перспективного предприятия позволит не только обеспечить ожидаемый уровень дохода кредиторов, но и сохранить рабочие места и производственные мощности, что будет отвечать интересам экономики региона. основные принципы «Лондонского подхода» сводятся к следующему:

- кредиторы продолжают занимать по отношению к оказавшемуся в трудном положении предприятию прежнюю благожелательную позицию и не форсирует его банкротство;

- судьба должника решается лишь на основе хорошо проверенной объективной информации, которую получают все заинтересованные стороны;

- кредиторы совместно вырабатывают общую стратегию по оказанию данному предприятию помощи для обеспечения выхода из кризиса и в какой форме;

- затраты и убытки распределяются с учетом справедливых интересов участвующих сторон.

Причина, по которой кредиторы стремятся продать долги потенциальных банкротов, вполне объяснима: процесс рефинансирования и реструктурирования предприятия может растянуться на долгие годы и с учетом существующей ставки дисконтирования иногда представляется выгоднее уступить свою долю долгов за более низкую цену.

Применение «Лондонского подхода» в большинстве случаев дает весьма эффективный результат, но затруднено в российской практике по ряду причин, к которым следует отнести недостаточно высокий уровень ликвидности значительной доли предприятий, не позволяющий обеспечить финансирование убыточных предприятий, высокий уровень риска операций по финансовому оздоровлению дебиторов и другое.

Таким образом, механизм взыскания дебиторской задолженности с несостоятельных предприятий в Российской Федерации является недостаточно эффективным и нуждается в дальнейшем совершенствовании. Управление своевременным поступлением выручки от реализации продукции на счета - задача каждого предприятия, однако органы государственного и муниципального управления, применяя различные механизмы воздействия, могут существенно упростить решение этой проблемы для каждого хозяйствующего субъекта.

В проведенном исследовании выделяются мероприятия, способствующие повышению скорости поступления выручки от реализации продукции (работ, услуг):

а) предлагаемые к осуществлению на государственном уровне:

) анализ нормативно-правовых актов, регулирующих своевременность и полноту поступления выручки от реализации услуг на счета предприятия;

) поиск спорных моментов в нормативно-правовой базе,их устранение;

) упрощение судебных процедур взыскания задолженности и пени;

) привлечение специалистов для создания общих методических принципов по укреплению платежной дисциплины и сокращению сроков поступления выручки;

) разработка системы компенсаций в отношении дебиторов - государственных и муниципальных предприятий с низкой платежной дисциплиной;

б) предлагаемые к реализации на региональном и муниципальном уровне:

) упрощение судебных процедур взыскания задолженности и пени;

) содействие внедрению инновационных механизмов снижения дебиторской задолженности, таких как факторинг, форфейтинг, аутсорсинг, страхование долгов;

) усиление контроля за процессом ликвидации предприятий с целью недопущения сокрытия имущества и неуплаты долгов;

) исключение возможностей нелегальных действий руководства предприятий и организаций в сфере взаимозачетов, распространения коррупции;

) разработка нормативов дебиторской и кредиторской задолженности на предприятиях;

) мониторинг «проблемных» предприятий, особый контроль за их платежной дисциплиной;

) развитие альтернативной системы межбанковских расчетов в регионах, содействие функционированию клиринговых центров;

) создание консалтинговых фирм для оказания помощи ведущим предприятиям региона в рамках целевых программ поддержки бизнеса;

) информационная поддержка предприятий и организаций, которая может быть организована путем создания региональной, а затем и общегосударственной базы данных, содержащей сведения о большинстве предприятий и организаций. Это существенно может упростить принятие управленческих решений о реализации продукции с отсрочкой платежа или выдачи аванса конкретным контрагентам.

Таким образом, проблема платежеспособности и своевременности взаимных расчетов в Российской Федерации остается актуальной. В период перехода к рыночной экономике неплатежеспособность и высокие объемы взаимной задолженности являлись одним из важнейших факторов, тормозивших стабилизацию российской финансовой системы.

В настоящее время проблема взаимных неплатежей перешла из общегосударственной в частную, касающуюся конкретных экономических субъектов. Решением ее может стать уже не столько финансовая, сколько консалтингово-информационная поддержка при непосредственном участии органов государственного и муниципального управления, внедрение достижений современной экономической науки в финансовый менеджмент предприятий.

2. МЕТОДОЛОГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

2.1 Факторный анализ влияния дебиторской задолженности на основные экономические показатели предприятия

Важным этапом процесса управления является анализ, который является базой для принятия управленческого решения. Анализ дебиторской задолженности проводится по следующим направлениям (рисунок 2).

Рисунок 2 - Направления анализа дебиторской задолженности

Исчисление показателей может проводиться как в целом по предприятию, так и по отдельным видам задолженности, по определенным покупателям. Сравнивая показатели, вычисленные по данным о расчетах с отдельными контрагентами, выявляется эффективность предоставления отсрочки платежа конкретному покупателю.

Современный экономический анализ предполагает системность и комплексность. Реализация этих принципов может быть достигнута при применении факторного анализа, в процессе которого следует выявлять влияние факторов-показателей, характеризующих состояние дебиторской задолженности предприятия, на величину результата, в качестве которого берутся показатели финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

Факторный анализ предполагает использование следующих групп показателей:

а) выявление влияния дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия.

Важнейшим показателем финансовых результатов является рентабельность имущества (капитала), которая представляет собой отношение конечного финансового результата (чистой или балансовой прибыли) к общей величине имущества (капитала) предприятия и характеризует эффективность использования всех средств (капитала) предприятия.

Несомненно, величина дебиторской задолженности оказывает влияние на эффективность использования средств предприятия, так как является элементом имущества предприятия и способствует расширению объемов реализации, а следовательно и росту прибыли от продаж. [3]

Рентабельность имущества рассчитывается по следующей формуле:

 (1)

где П - прибыль чистая или балансовая;

ИБ - итог баланса в среднем за период;

В - выручка от реализации продукции (работ, услуг);

ОА - оборотные активы в среднем за период;

КО - краткосрочные обязательства в среднем за период;

ДЗ - дебиторская задолженность в среднем за период;

КЗ - кредиторская задолженность в среднем за период;

ЗК - заемный капитал в среднем за период.

Каждый из элементов факторной модели имеет важное экономическое содержание:

П/В - рентабельность продаж, характеризует эффективность реализации продукции (работ, услуг) на предприятии;

В/ОА - коэффициент оборачиваемости оборотных средств предприятия, характеризует эффективность использования оборотных средств на предприятии; /КO - коэффициент текущей ликвидности, характеризует платежеспособность предприятия на период, равный одному обороту оборотных средств;

КО/ДЗ - коэффициент покрытия краткосрочных обязательств дебиторской задолженностью, характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств дебиторской задолженностью;

ДЗ/КЗ - коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, характеризует степень покрытия кредиторской задолженности дебиторской;

КЗ/ЗК - коэффициент кредиторской задолженности, характеризует удельный вес кредиторской задолженности в общем объеме заемного капитала;

ЗК/ИБ - коэффициент финансовой зависимости, характеризует уровень финансовой зависимости предприятия от внешних источников.

По экономическому содержанию первые два показателя относятся к показателям эффективности, следующие два - к показателям ликвидности, а последние три - к показателям, характеризующим финансовую устойчивость предприятия. Таким образом, используя факторную модель (формула 1) можно выявить влияние факторов - эффективности, ликвидности и финансовой устойчивости на результат - эффективность использования имущества. Среди других показателей выделяется влияние величины дебиторской задолженности на финансовый результат. [4]

Соотношение краткосрочных обязательств и дебиторской задолженности - величина, обратная модифицированному показателю промежуточной ликвидности (без учета наиболее ликвидных активов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений). Как известно, одним из последствий роста рентабельности является снижение ликвидности, и, наоборот, для повышения ликвидности следует отказаться от некоторых высокорентабельных видов деятельности, связанных со значительным риском.

Показатель, введенный в факторную модель, характеризует ликвидность, связанную с наличием и погашением дебиторской задолженности на предприятии.

Чем ниже величина дебиторской задолженности, тем ниже ликвидность, так как дебиторская задолженность является одним из потенциальных источников покрытия краткосрочных обязательств. Исходя из этого, увеличение дебиторской задолженности на предприятии является одним из направлений повышения ликвидности.

Такая финансовая политика наращивания оборотных активов применяется на некоторых предприятиях, она получила название «политики жирного кота». В данном случае следует учитывать «качество» дебиторской задолженности, так как повышение ликвидности за счет сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности чревато последующим снижением платежеспособности.

Величина коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности также оказывает влияние на эффективность использования имущества. В случае, Если показатель больше единицы, то величина дебиторской задолженности больше кредиторской, следовательно, из оборота отвлекается больше средств, чем привлечено в него. Таким образом, при прочих равных условиях при меньшей величине реально используемых средств предприятие получило указанную величину прибыли. Кроме того, значительная величина дебиторской задолженности свидетельствует о вероятном получении средств в ближайшем будущем;

б) определение влияния дебиторской задолженности на оборачиваемость средств и капитала

Скорость погашения кредиторской задолженности характеризуется коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности и связана со скоростью погашения дебиторской задолженности предприятия. Проведем моделирование коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности:

(2)

где В/ДЗ - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, характеризует скорость расчетов с дебиторами;

ДЗ/ОА - удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах, показывает, какую долю оборотных активов составляет дебиторская задолженность;  ОА/КЗ - коэффициент соотношения оборотных активов и дебиторской задолженности, модифицированный коэффициент текущей ликвидности (без учета краткосрочных кредитов и займов), характеризует степень покрытия кредиторской задолженности оборотными активами.

Исходя из предлагаемой факторной модели, скорость расчетов с кредиторами зависит от скорости расчетов с дебиторами, структуры имущества предприятия и его ликвидности;

в) установление влияния дебиторской задолженности на финансовую устойчивость

Важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент финансового риска, представляющий отношение заемного капитала к собственному. Уровень финансового риска считается допустимым, если показатель менее единицы.

(3)

где Кко - коэффициент краткосрочной задолженности, характеризует долю краткосрочных обязательств в заемном капитале предприятия;

Ктл - коэффициент текущей ликвидности, характеризует текущую платежеспособность на период, равный одному обороту оборотных средств (норматив от 1 до 2);

Уддз - удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия, характеризует долю дебиторской задолженности в оборотных активах;

Кодз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, характеризует скорость погашения дебиторской задолженности;

Коск - коэффициент оборачиваемости собственного капитала, характеризует скорость оборота собственных средств предприятия.

В данной факторной модели уровень финансового риска зависит от скорости оборота собственного капитала и дебиторской задолженности, структуры оборотных активов и заемного капитала, текущей ликвидности предприятия. [7]

Уровень финансовой устойчивости связан с удельным весом и оборачиваемостью дебиторской задолженности. Чем выше удельный вес дебиторской задолженности, тем выше финансовая устойчивость предприятия, так как она является ОДНИМ из потенциальных источников покрытия обязательств. Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше финансовая устойчивость, так как при своевременных расчетах с контрагентами у предприятия появляются дополнительные финансовые ресурсы, которые являются источниками погашения обязательств;

г) обоснование влияния дебиторской задолженности на ликвидность и платежеспособность

Важнейшим показателем, характеризующим платежеспособность предприятия, является коэффициент текущей ликвидности, модель которого представлена ниже.

,, (4)

где ЗЗ - запасы и затраты;

КК - кредиты краткосрочные;

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

Кал - коэффициент абсолютной ликвидности, характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса;

Коз - коэффициент оборачиваемости запасов, характеризует скорость оборота запасов, длительность производственного цикла;

Кодз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

Кокк - коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов, характеризует скорость погашения кредитов предприятием;

Кокз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, характеризует скорость погашения кредиторской задолженности предприятием.

Данная факторная модель выявляет влияние показателей оборачиваемости и коэффициента абсолютной ликвидности на текущую ликвидность предприятия. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности играет важную роль в предлагаемой факторной модели. Так как дебиторская задолженность является потенциальным источником покрытия обязательств предприятия, высокая скорость ее погашения при прочих равных условиях лишает предприятие этого важного источника. [8]

2.2 Сквозной анализ. Общие понятия

Сквозной анализ дебиторской задолженности предприятия проводится на основании материалов бухгалтерской и финансовой отчетности исследуемого предприятия, которые предоставляются бухгалтерией предприятия и финансовым отделом. Сквозной анализ предпочтительнее проводить по истечении каждого отчетного периода (в данном случае это последние 3 года), когда формируются данные о полученной выручке.

Целью проведения сквозного анализа дебиторской задолженности является определение состава и динамики дебиторской задолженности, а также выявление объемов просроченной и безнадежной задолженности предприятия. Прежде всего, необходимо сравнить динамику дебиторской задолженности с динамикой объемов реализации: превышение роста дебиторской задолженности над ростом объемов реализации чаще всего является признаком проблем, связанных с оплатой сданных работ и низкого уровня контроля над дебиторской задолженностью, что негативно сказывается на платежеспособности предприятия.

Прежде всего, необходимо сравнить динамику дебиторской задолженности с динамикой объемов реализации: повышение роста дебиторской задолженности над ростом объемов реализации чаще всего является признаком проблем, связанных с оплатой отгруженной продукции (оказанной услуги) и низкого уровня контроля над дебиторской задолженностью, что негативно сказывается на платежеспособности предприятия [9]. Проанализировав динамику дебиторской задолженности, необходимо исследовать ее качество. В рамках сквозного анализа исследуется дебиторская задолженность по следующим категориям:

- по перечню дебиторов;

- по срокам с целью выявления просроченной и безнадежной

Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности позволяет составить картину состояния расчетов с покупателями, выявить просроченную задолженность, а также оценить динамику погашения задолженности отдельными группами дебиторов. В то же время структурирование дебиторской задолженности по срокам используется, в основном, для оценки возможных неплатежей.

Для анализа дебиторской задолженности по перечню дебиторов, исходя из размера дебиторской задолженности, приходящегося на каждого дебитора, наиболее часто применяется российскими предприятиями следующая группировка дебиторской задолженности:

- задолженность более 5% от общей суммы задолженности;

- задолженность 2-5%;

- остальные дебиторы.

При такой группировке работа по инкассации дебиторской задолженности должна проводиться в первую очередь с дебиторами имеющими наибольшую долю задолженности. В случае, если значительная часть задолженности (более 10%) приходится на одного дебитора, следует по возможности оценить платежеспособность данного дебитора. Это объясняется тем обстоятельством, что в случае неблагоприятной финансовой ситуации для данных предприятий финансовое состояние ОАО «АМТП» может оказаться под угрозой вследствие нехватки денежных средств [8].

Что касается сквозного анализа дебиторской задолженности по срокам возникновения, то структурирование дебиторской задолженности по срокам используется, в основном, для оценки возможных неплатежей. В соответствии с этим методом все клиентские счета классифицируются по срокам давности дебиторской задолженности. Как правило, предприятия сами выбирают интервалы для группировки. Ниже приведен один из вариантов структурирования дебиторской задолженности по срокам:

- срок погашения не наступил;

- просрочка до 30 дней;

- просрочка сроком от 31 дня до 60 дней;

- просрочка от 61 дня до 90 дней;

- просрочка более чем на 90 дней.

2.3 Методы, используемые на предприятии ОАО «Архангельский морской торговый порт»

Для написания данного подраздела необходимо использовать рабочую инструкцию «Порядок проведения претензионно-исковой работы в ОАО «АМТП»».

а) предъявление претензий

Предъявление Обществом претензий может осуществляться при контроле ненадлежащего исполнении обязательств из договора, при причинении ущерба Обществу, а так же в иных случаях из установленных видов деятельности соответствующих подразделений.

Контроль надлежащего исполнения обязательств из договора осуществляется Подразделением-исполнителем, Ответственным подразделением Общества, в соответствии Положением «О договорной работе ОАО «Архангельский морской торговый порт».

Особенности проведения претензионной работы при контроле погашения дебиторской задолженности.

Первичными мероприятиями, проводимыми Подразделением-исполнителем является:

- направление контрагенту письма по истечении половины предусмотренного договором срока оплаты с напоминанием о необходимости своевременного исполнения обязательств;

- направление контрагенту претензии по истечении предусмотренного договором срока оплаты, либо в случае отсутствии такового - по истечении семидневного срока, с момента вручения (отправки заказным почтовым отправлением) счета дебитору.

- по истечении предусмотренного договором срока оплаты, либо в случае отсутствии такового - по истечении семидневного срока, с момента вручения (отправки) счета контрагенту выполнение работ (оказание услуг) Подразделением-исполнителем контрагенту приостанавливается. Возобновление указанных операций производится с письменного разрешения генерального или директора коммерческого. [11]

По истечении одного месяца с момента возникновения дебиторской задолженности все документы передаются Подразделением-исполнителем в финансовый отдел. При этом пакет документов должен содержать:

- счета и доказательства их отправки (получения) контрагентом;

- доверенности лиц, уполномоченных контрагентом на совершение соответствующих действий;

- заявки (поручения) контрагента;

- документы (акты), подтверждающие прием груза портом;

- документы (акты) подтверждающие выполнение грузовых (транспортных) и/или связанных с ними операций;

- документы (акты), подтверждающие выдачу груза портом;

- расчет стоимости хранения (ведомости хранения);

- расчет стоимости выполненных работ (оказанных услуг)

- письма (в предусмотренных случаях), претензии, направленные в адрес контрагенту с доказательствами их отправки (получения) контрагенту.

- другие документы, связанные с взысканием задолженности.

Мероприятия, проводимые финансовым отделом:

- сверка расчетов с клиентом, включающая подготовку акта сверки и направление (вручение) его контрагенту.

- про ведение переговоров об уплате долга в добровольном порядке. При этом наряду с отсрочкой платежа, возможны иные способы исполнения обязательств - отступное, новация, зачет встречных однородных требований и другое.

Мероприятия, проводимые бухгалтерией:

- в срок до 30 числа месяца, следующего за отчетным предоставлять в финансовый отдел данные по выданным авансам, займам, переплатам и прочей дебиторской задолженностью.

В случае если вышеуказанные мероприятия не привели к погашению дебиторской задолженности материалы претензионной работы передаются финансовым отделом в юридический отдел для обращения в судебные органы.

Ответственность за предъявление претензии в остальных случаях, в том числе, когда обязательный претензионный порядок урегулирования споров предусмотрен нормативными правовыми актами или договором, а также за соблюдение установленных сроков на предъявление претензии лежит на Ответственном подразделении. [12]

Ответственное подразделение, принявшее решение о предъявлении претензии контрагенту-должнику направляет в юридический отдел следующие документы:

- проект претензии;

- обосновывающие документы.

Во всех случаях при недостаточности представленных документов и сведений для работы над проектом претензии юридический отдел вправе запросить дополнительные документы и информацию у Ответственного подразделения или Подразделения-исполнителя, руководитель которого несет ответственность за полноту и достоверность представленных сведений и документов.

Юридический отдел рассматривает полученные документы в течение пяти рабочих дней с момента их получения и по результатам рассмотрения направляет в Ответственное подразделение:

- заключение о правомерности требований, планируемых к заявлению в претензии;

- согласованный (завизированный) проект претензии либо замечания, предложения и возражения по проекту претензии;

- рекомендации относительно целесообразности направления претензии контрагенту-должнику.

В случае предоставления юридическим отделом заключения о неправомерности требований, планируемых к заявлению в претензии, предъявление претензии контрагенту не производится.

В случае предоставления юридическим отделом заключения о нецелесообразности направления претензии к контрагенту, решение по вопросу о направлении претензии принимается Генеральным директором. Проект претензии, доработанный Ответственным подразделением с учетом замечаний и предложений, подлежит направлению в юридический отдел на визирование. [14] При отсутствии замечаний к доработанному проекту претензии юридический отдел в течение двух рабочих дней с даты поступления проекта визирует его и с приложением обосновывающих документов возвращает в Ответственное подразделение. В случае наличия замечаний к проекту претензии, он подлежит возврату в Ответственное подразделение на доработку.В случае необходимости, по запросу Ответственного подразделения, юридический отдел подготавливает проект претензии.  Проект претензии подготавливается в срок, не превышающий пяти рабочих дней с даты представления ответственным подразделением всех необходимых для подготовки претензии сведений и обосновывающих документов.  Претензия, предъявляемая Обществом контрагенту, должна содержать:

- требование Общества к контрагенту-должнику;

- расчет суммы претензии, если заявлено требование об уплате денежных средств (основной долг и штрафные санкции указываются раздельно);

- ссылку на доказательства, подтверждающие обоснованность требований;

- ссылку на нормативные право вые акты, обосновывающие заявленные требования;

- предложения относительно вариантов урегулирования спора;

- срок для ответа на претензию;

- перечень прилагаемых документов.

Подписание претензии производится руководителем Ответственного подразделения или исполнителем на основании Положения или доверенности, содержащей соответствующие полномочия.

Подписанная претензия с прилагаемыми к ней материалами вручается адресату (с проставлением на втором экземпляре данных о получившем лице (Ф.И.О. должность)) или отправляется адресату заказным письмом.

В случае направления претензии с уведомлением о вручении, полученное уведомление о вручении заказного письма с соответствующей отметкой приобщается к материалам претензионной работы [13].

В случае признания контрагентом-должником предъявленных к нему требований, ведение дальнейшей работы с контрагентом-должником производится Ответственным подразделением. В случае полного или частичного отклонения контрагентом-должником требований, содержащихся в претензии Общества, а также в случае неполучения ответа на претензию в срок, указанный в претензии, вопрос Q необходимости предъявления в судебные органы искового заявления (заявления) решается Генеральным директором по представлению юридического отдела.

У чет предъявляемых Обществом претензий ведется Ответственным подразделением/Ответственным исполнителем в соответствии с установленной номенклатурой дел. Ответственное подразделение/Ответственный исполнитель представляет функциональному директору и главному бухгалтеру отчетные данные о предъявленных и не исполненных на последнюю дату каждого месяца претензиях;

б) рассмотрение претензий

Контроль надлежащего исполнения Обществом своих обязательств осуществляется Ответственным подразделением.

Работа с претензиями, предъявленными Обществу (в том числе отказы по счетам, споры из трудовых отношений), осуществляется Ответственным подразделением совместно с юридическим и (или) коммерческим отделами. В сфере претензионной работы к компетенции коммерческого отдела относится случаи, предусмотренные Общими и специальными правилами перевозки грузов 4-М (РД 31.10.09-89 Правила ведомственного расследования производственного брака по случаям несохранности и несвоевременной доставки грузов). [15]

Подразделение-исполнитель или Ответственное подразделение в течение трех рабочих дней с даты получения претензии направляет через административно-хозяйственный отдел Общества в юридический или коммерческий отдел следующие документы:

- копию предъявленной претензии;

- проект ответа на претензию;

- обосновывающие документы.

В случае недостаточности представленных обосновывающих документов для рассмотрения вопроса о правомерности предъявленных контрагентом-кредитором требований, а также для подготовки ответа на претензию,

Ответственное подразделение не позднее пяти рабочих дней с момента получения соответствующего запроса юридического или коммерческого отдела представляет дополнительные документы.

Юридический или коммерческий отдел рассматривает полученные документы в течение пяти рабочих дней с момента их получения и по результатам рассмотрения направляет в Ответственное подразделение:

- заключение по вопросу о правомерности требований контрагента-кредитора;

- согласованный (завизированный) проект ответа на претензию либо замечания, предложения и возражения по проекту ответа на претензию;

- рекомендации относительно целесообразности направления ответа на предъявленную претензию.

В случае предоставления юридическим отделом заключения о правомерности требований, изложенных в претензии, дальнейшее урегулирование взаимоотношений с контрагентом-кредитором относится к компетенции Ответственного подразделения.

В случае предоставления юридическим отделом заключения о нецелесообразности ответа на претензию, принятие решения по вопросу о направлении ответа на претензию производится Генеральным директором.

Проект ответа на претензию, доработанный Ответственным подразделением с учетом замечаний и предложений юридического или коммерческого отдела, подлежит направлению в юридический отдел на визирование.

При отсутствии замечаний к проекту ответа на претензию юридический отдел визирует проект ответа на претензию в течение двух рабочих дней с даты его поступления. В случае наличия замечаний к проекту ответа на претензию, он подлежит возвращению в Ответственное подразделение на доработку. В случае принятия решения о направлении Обществом ответа на предъявленную претензию, ответ должен содержать:

- при полном или частичном признании требований, предъявленных в претензии, указание на объем признанных требований (по требованиям, подлежащим денежной оценке - признанную сумму) и предложения по урегулированию спора в добровольном порядке (в том числе предложения о порядке и сроке погашения задолженности - по спорам, связанным с взысканием задолженности);

- при отказе в удовлетворении требований, предъявленных в претензии, мотивированный отказ со ссылкой на нормативные право вые акты и обстоятельства, обосновывающие отказ;

- перечень прилагаемых документов.

Подписание ответа на претензию производится руководителем Ответственного подразделения на основании Положения или доверенности, содержащей соответствующие полномочия.

Подписанный ответ на претензию с прилагаемыми к нему материалами вручается адресату (с проставлением на втором экземпляре данных о получившем лице (Ф.И.О., должность)) или отправляется адресату заказным письмом с уведомлением о вручении. Полученное уведомление о вручении заказного письма с соответствующей отметкой приобщается к материалам претензионной работы. Направление контрагенту-кредитору ответа на претензию, проект которого не был завизирован юридическим отделом не допускается. В случае поступления претензии в юридический или коммерческий отдел, минуя Ответственное подразделение, соответствующий отдел не позднее дня, следующего за днем получения претензии, направляет ее копию в Ответственное подразделение для подготовки проекта ответа на претензию и обосновывающих документов. После предъявления контрагентом-кредитором претензии к Обществу дальнейшая переписка с ним подлежит обязательному письменному согласованию с юридическим отделом. Административно-хозяйственный отдел производит учет претензий в соответствии с СТП АО АМТП/О2/01/005/Б/О5/ «Организация делопроизводства в ОАО «АМТП»» и представляет отчетные данные о предъявленных Обществу и не исполненных на последнюю дату каждого месяца претензиях по форме приложения N1-б в бухгалтерию Общества;

в) порядок работы по искам, предъявляемым Обществом

Обращение в судебные органы с иском (заявлением), подготовка и предъявление в судебные органы процессуальных документов от имени Общества осуществляется юридическим отделом после получения соответствующего представления от Ответственного подразделения.

Решение о необходимости обращения в судебные органы может быть также принято Исполнительными директорами и главным бухгалтером Общества. К представлению об обращении в суд должны быть приложены оригиналы обосновывающих документов (либо представление должно содержать указание на местонахождение оригиналов документов). В случае недостаточности представленных документов и сведений, юридический отдел вправе запрашивать у Ответственного подразделения дополнительные документы и информацию. Ответственное подразделение должно представить ответ на запрос не позднее трех рабочих дней с даты получения запроса.

При недостаточности правовых оснований и (или) документов, необходимых для подтверждения требований Общества, юридический отдел подготавливает и направляет в Ответственное подразделение заключение о нецелесообразности обращения в судебные органы. Исковое заявление (заявление) должно быть подготовлено юридическим отделом, по общему правилу, не позднее пятнадцати рабочих дней после поступления представления об обращении в суд с приложением всех необходимых документов.

Подготовка искового заявления (заявления) осуществляется с учетом процессуальных сроков, установленных действующим законодательством. Подписание исковых заявлений (заявлений) от имени Общества производится Генеральным директором или в исключительных случаях лицами, действующим на основании доверенности, содержащей соответствующие полномочия. Юридический отдел ежемесячно, не позднее пятого числа текущего месяца, направляет в бухгалтерию Общества реестр находящихся в производстве судебных дел [16];

г) порядок работы по искам, предъявляемым к Обществу

Работа с исковыми заявлениями (заявлениями), предъявленными Обществу, осуществляется юридическим отделом совместно с Ответственным подразделением. Юридический отдел при необходимости направляет копию искового заявления (заявления) в Ответственное подразделение для подтверждения факта наличия соответствующего обязательства и рассмотрения вопроса о возможности урегулирования взаимоотношений с истцом (заявителем) во внесудебном порядке. Одновременно с направлением копии искового заявления (заявления) юридический отдел вправе запросить у Ответственного подразделения обосновывающие документы.

Ответственное подразделение в течение пяти рабочих дней с даты получения копии искового заявления (заявления) и (или) запроса представляет в юридический отдел:

) ответ с подтверждением (опровержением) факта наличия соответствующего обязательства и возможности внесудебного урегулирования взаимоотношений с истцом (заявителем);

) копии запрашиваемых документов с указанием места нахождения оригиналов. Процессуальные документы, в том числе отзыв на исковое заявление (заявление), подготавливаются юридическим отделом в соответствии с требованиями действующего процессуального законодательства. Подписание процессуальных документов производится Генеральным директором или работником юридического отдела на основании доверенности, содержащей соответствующие полномочия. После предъявления искового заявления (заявления) к Обществу дальнейшая переписка с истцом (заявителем) подлежит обязательному письменному согласованию с юридическим отделом.

Юридический отдел ежемесячно, не позднее пятого числа текущего месяца, направляет в бухгалтерию Общества реестр находящихся в производстве судебных дел.

д) порядок представления интересов Общества в судебных органах

Юридический отдел обеспечивает представление интересов Общества в судебных органах при рассмотрении споров во всех инстанциях.

Процессуальное представительство интересов Общества в судебных органах, как правило, осуществляется сотрудниками отдела, действующими на основании доверенности, содержащей соответствующие полномочия.

В случае необходимости, по решению Генерального директора, для представления интересов Общества в судебных органах могут быть привлечены внешние специалисты. Внешние специалисты, осуществляющие процессуальное представительство интересов Общества в судебных органах, действуют на основании доверенностей, содержащих соответствующие полномочия. В случае необходимости, по решению Генерального директора для представления интересов Общества в судебных органах могут быть привлечены сотрудники Ответственного подразделения, обладающие специальными знаниями по вопросам, относящимся к существу спора.

Юридический отдел обеспечивает своевременное получение всех судебных актов по спорам с участием Общества. При наличии оснований для обжалования состоявшихся судебных актов Юридический отдел принимает меры к их обжалованию в порядке, установленном действующим законодательством;

е) порядок заключения мирового соглашения, соглашения о порядке исполнения обязательства, отказа от исковых требований, признания иска

Заключение мирового соглашения по делу, находящемуся на рассмотрении судебного органа (либо находящемуся на стадии исполнительного производства), а также соглашения о порядке исполнения обязательства производится в следующем порядке:

Решение о заключении мирового соглашения (соглашения о порядке исполнения обязательства) принимается Генеральным директором по представлению начальника юридического отдела. В отдельных случаях решение о заключении мирового соглашения может быть принято начальником юридического отдела. Ответственное подразделение, принявшее решение о заключении мирового соглашения (соглашения о порядке исполнения обязательства), направляет в юридический отдел соответствующее представление, содержащее сведения, необходимые для подготовки проекта мирового соглашения (соглашения о порядке исполнения обязательства);

Юридический отдел в течение трех рабочих дней с даты получения представления готовит проект мирового соглашения (соглашения о порядке исполнения обязательства) и направляет его в Ответственное подразделение в целях обеспечения согласования проекта соглашения с заинтересованными подразделениями. Заинтересованные подразделения согласовывают проект мирового соглашения (соглашения о порядке исполнения обязательства) либо дают замечания и (или) предложения по проекту в течение трех рабочих дней с даты его поступления.

Решение об окончательной редакции текста мирового соглашения (соглашения о порядке исполнения обязательства) принимается Генеральным директором. Подписание мирового соглашения от имени Общества осуществляется Генеральным директором или начальником юридического отдела, действующим на основании доверенности, содержащей соответствующее полномочие.

Подписание от имени Общества соглашения о порядке исполнения обязательства осуществляется Генеральным директором по представлению руководителя Ответственного подразделения.

Сроки могут быть сокращены с учетом процессуальных сроков рассмотрения дела судом. Отказ Общества от заявленных исковых требований или признание иска, предъявленного Обществу, производится в следующем порядке:

- решение об отказе от заявленных исковых требований или о признании предъявленного иска, принимается Генеральным директором по представлению начальника юридического отдела. В отдельных случаях решение об отказе от заявленных исковых требований или о признании предъявленного иска, может быть принято функциональным директором или начальником юридического отдела.

- подписание от имени Общества процессуального документа, подтверждающего отказ от заявленных исковых требований или признание предъявленного иска, производится работником юридического отдела, действующим на основании доверенности, содержащей соответствующее полномочие;

ж) порядок работы по спорам, возникающим при осуществлении контрольными органами своих властно-распорядительных полномочий

Работа по спорам, возникающим при осуществлении контрольными органами властнораспорядительных полномочий в отношении Общества либо ее руководителей (споры из публично-правовых отношений), осуществляется юридическим отделом совместно с Ответственными подразделениями.  Урегулирование взаимоотношений с контрольными органами во внесудебном порядке про изводится Ответственными подразделениями. К спорам из публично-правовых отношений относятся споры, связанные с оспариванием актов (в том числе решений, требований, предписаний, протоколов, постановлений, актов проверок и так далее) или действий (бездействия) контрольных органов.

Работа по спорам, связанным с оспариванием актов или действий (бездействия) контрольных органов (за исключением споров, вытекающих из отношений с налоговыми органами), производится в следующем порядке.

При поступлении в Ответственное подразделение документов, дающих основания полагать о возможном нарушении контрольными органами прав и законных интересов Общества, Ответственное подразделение обязано в течение двух рабочих дней с даты получения такого документа направить его в юридический отдел. Одновременно Ответственное подразделение подготавливает заключение с оценкой правомерности акта либо действий (бездействия) контрольного органа, с указанием фактических обстоятельств дела и нормативным обоснованием.

При поступлении документов, свидетельствующих о нарушении контрольными органами прав и законных интересов Общества, непосредственно в юридический отдел, копии таких документов незамедлительно направляются Ответственному подразделению для подготовки заключения с оценкой правомерности акта либо действий (бездействия) контрольного органа. В случае наличия (по мнению Ответственного подразделения) оснований для оспаривания акта либо действий (бездействия) контрольного органа в судебном порядке, в заключении Ответственного подразделения должно содержаться соответствующее представление об обращении в судебные органы. Юридический отдел рассматривает полученные документы и оценивает их на предмет наличия или отсутствия оснований для оспаривания актов либо действий (бездействия) контрольного органа, а также на предмет возможных способов их оспаривания (в суд либо в вышестоящий орган).

В случае нецелесообразности оспаривания акта либо действий (бездействия) контрольного органа или целесообразности оспаривания в вышестоящий орган, юридический отдел в течение семи дней с даты получения всех необходимых документов направляет Ответственному подразделению соответствующее заключение с обоснованием своей позиции.

При наличии заключения о целесообразности оспаривания акта либо действий (бездействия) контрольного органа в вышестоящий орган окончательное решение об обращении в вышестоящий орган принимается Генеральным директором. В случае принятия решения об оспаривании акта либо действий (бездействия) контрольного органа в вышестоящий орган Ответственное подразделение готовит проект соответствующего документа и направляет его в юридический отдел на согласование (визирование) [15].

Юридический отдел в течение трех рабочих дней' с момента получения проекта документа обязан согласовать (завизировать) его, либо дать свои замечания и предложения по тексту документа. В случае наличия разногласий по проекту документа решение об окончательной его редакции принимается руководителем Генеральным директором. В случае целесообразности оспаривания акта либо действий (бездействия) контрольного органа в судебном порядке, юридический отдел 'в течение двадцати дней с даты получения всех необходимых документов готовит проект соответствующего процессуального документа. Проект процессуального документа направляется в Ответственное подразделение на согласование (визирование). Ответственное подразделение в течение трех рабочих дней с момента получения проекта процессуального документа обязано согласовать (завизировать) его, либо дать свои замечания и предложения по тексту документа. В случае наличия разногласий по проекту процессуального документа решение об окончательной редакции процессуального документа принимается Генеральным директором.

Согласованию с Ответственным подразделением, по общему правилу, подлежат только процессуальные документы, на основании которых возбуждается производство по делу. Иные процессуальные документы (в том числе пояснения по делу, апелляционные жалобы, кассационные жалобы и так далее) подлежат согласованию с Ответственным подразделением в случае принятия соответствующего решения начальником юридического отдела. В случае если действующим законодательством предусмотрены сокращенные сроки для оспаривания актов или действий (бездействия) контрольных органов, сроки подлежат сокращению до сроков, обеспечивающих своевременную подготовку и подачу документов, которыми оспариваются акты или действия (бездействие) контрольных органов.

Работа по спорам, вытекающим из отношений с налоговыми органами, производится в следующем порядке.

Урегулирование взаимоотношений с налоговыми органами во внесудебном порядке производится в соответствии с «Инструкцией по взаимодействию отделов и ответственных лиц ОАО «Архморторгпорт» в ходе налоговых проверок.

В случае невозможности урегулирования взаимоотношений с налоговыми органами во внесудебном порядке, главный бухгалтер направляет в юридический отдел представление об обращении в суд с приложением всех необходимых документов, обосновывающих позицию Общества. В случае недостаточности представленных документов юридический отдел вправе запросить дополнительные документы, установив срок для их представления. Юридический отдел в течение тридцати дней с даты получения всех необходимых документов готовит проект процессуального документа с правовым и документальным обоснованием позиции Общества и направляет его главному бухгалтеру на согласование (визирование). Главный бухгалтер в течение пяти дней с момента получения проекта обязан согласовать и завизировать проект документа либо дать по нему свои замечания и предложения. Согласованию с главным бухгалтером в порядке, указанном выше, подлежат также тексты апелляционных и кассационных жалоб, заявлений о пересмотре судебных актов в порядке надзора. В случае наличия разногласий по вопросу о необходимости передачи дела на рассмотрение в вышестоящую инстанцию, а также по проекту процессуального документа, окончательное решение принимается Генеральным директором.

Дополнительные пояснения по делу, иные процессуальные документы подлежат согласованию с главным бухгалтером в случае принятия соответствующего решения начальником юридического отдела. Сроки могут быть сокращены до сроков, обеспечивающих своевременную подачу документов, которыми оспариваются акты или действия (бездействие) контрольных органов.

Юридический отдел направляет в главному бухгалтеру копии решений и постановлений судебных органов по налоговым спорам в течение одного дня с даты их получения.

В случае поступления в Общество заявлений контрольных органов о взыскании с Общества в судебном порядке сумм обязательных платежей и санкций (далее - заявления) структурные подразделения взаимодействуют следующим образом:

- заявление контрольного органа о взыскании с Общества обязательных платежей и санкций подлежит незамедлительной передаче в юридический отдел для подготовки отзыва на заявление. Юридический отдел вправе запросить у Ответственного подразделения необходимые для подготовки отзыва документы, которые подлежат представлению в сроки, указанные в запросе.

- юридический отдел в течение пяти дней с даты получения заявления готовит проект отзыва на заявление контрольного органа с правовым обоснованием и документальным подтверждением позиции Общества и направляет его в Ответственное подразделение на согласование (визирование). Ответственное подразделение Общества в течение пяти дней с момента получения проекта отзыва на заявление контрольного органа обязано согласовать и завизировать проект документа либо дать по нему свои замечания и предложения.

Указанный срок может быть сокращен по соответствующему решению Генерального директора. В случае наличия у юридического отдела и Ответственного подразделения разногласий по проекту отзыва, решение об окончательной редакции отзыва на заявление контрольного органа принимается Генеральным директором.

- согласованию с Ответственным подразделением подлежит, как правило, только отзыв на заявление контрольного органа. Иные процессуальные документы (в том числе дополнительные пояснения по делу, апелляционные жалобы, кассационные жалобы и так далее) подлежат согласованию с Ответственным подразделением в случае Принятия соответствующего решения начальника юридического отдела.

Ответственное подразделение вправе запросить у юридического отдела копии любых процессуальных документов по делу, относящихся к компетенции Ответственного подразделения. Юридический отдел обязан предоставить Ответственному подразделению запрашиваемые им документы не позднее дня, следующего за днем получения соответствующего запроса.

и) порядок работы по исполнительным документам

Подразделением, ответственным за работу по исполнительным документам, документам о возврате излишне уплаченной (взысканной) суммы государственной пошлины (по делам, рассматриваемым в судах (мировыми судьями)), является юридический отдел.

Работа по исполнительным документам, по которым Общество является взыскателем, осуществляется в следующем порядке:

- получение исполнительного документа производится юридическим отделом;

- до предъявления исполнительного документа к принудительному исполнению, юридический отдел с привлечением, в случае необходимости, Ответственного подразделения предлагает при наличии такой возможности, контрагенту-должнику рассмотреть вопрос об урегулировании задолженности, подтвержденной исполнительным документом, вне рамок исполнительного производства;

- в случае наличия возможности урегулировать задолженность, подтвержденную исполнительным документом, вне рамок исполнительного производства, предъявление исполнительного документа к принудительному исполнению не производится;

- в случае отсутствия возможности урегулировать задолженность, подтвержденную исполнительным документом, вне рамок исполнительного производства, юридический отдел обеспечивает предъявление исполнительного документа в службу судебных приставов для его принудительного исполнения;

- юридический отдел осуществляет непосредственное взаимодействие с судебными приставами-исполнителями, должниками и иными лицами в рамках исполнительных производств с участием Общества;

- служба безопасности осуществляет помощь в розыске имущества должника ходе исполнительных производств.

Работа по исполнительным документам, по которым Общество является должником, осуществляется в следующем порядке:

- исполнительные документы, касающиеся возбуждения и/или ведения исполнительного производства в отношении Общества, подлежат незамедлительной передаче в юридический отдел;

- по получении исполнительного документа, касающегося возбуждения и/или ведения в отношении Общества исполнительного производства, юридический отдел, с привлечением, в случае необходимости, Ответственного подразделения, решает вопрос о наличии оснований и целесообразности его обжалования;

- копии исполнительных документов на взыскание с Общества денежных средств юридический отдел в течение одного рабочего дня с даты их получения направляет в бухгалтерию Общества с предложениями относительно необходимости погашения задолженности в добровольном порядке.

Работа по возврату излишне уплаченной (взысканной) суммы государственной пошлины по делам, рассматриваемым в судах, а также мировыми судьями, осуществляется в порядке установленным Налоговым кодексом РФ;

к) анализ и обобщение результатов претензионно-исковой работы

Юридический отдел осуществляет анализ и обобщение претензионно-исковой работы по спорам с участием Общества с целью:

- выявления причин возникновения споров;

- определения возможности недопущения возникновения аналогичных споров в дальнейшем.

Результаты анализа претензионно-исковой работы ежегодно доводятся начальником юридического отдела до сведения Генерального директора;

л) учет и хранение материалов претензионно-исковой работы

Ответственное подразделение отвечает за ведение учета и хранение материалов претензионной работы не переданных в юридический отдел. Юридический отдел отвечает за ведение учета и хранение материалов исковой работы, а так же переданных материалов претензионной работы. Административно-хозяйственный отдел отвечает за ведение учета претензий по установленной системой делопроизводства форме. Административно-хозяйственный отдел формирует реестр претензий по состоянию на первое число каждого месяца.

Юридический отдел ведет реестр учета судебных дел с участием Общества в электронном виде с отчетной формой. Юридический отдел ведет реестр учета исполнительных производств с участием Общества по установленной форме. Сведения о ходе и результатах исполнительных производств заносятся в реестр учета не позднее дня, следующего за днем получения таких сведений. Юридический отдел хранит материалы в течение трех лет с момента окончания производства по судебному делу [15];

м) ответственность

Общий контроль организации и порядка ведения претензионно-исковой работы в Обществе, а также за ходом исполнительных производств с участием Общества осуществляется начальником юридического отдела, а в определенных случаях указанных выше, начальником коммерческого отдела. Административно-хозяйственный отдел является подразделением, ответственным за своевременную регистрацию и передачу поступивших через предприятия почтовой связи в адрес Общества официальных документов, касающихся ведения претензионно-исковой работы: претензий, исковых заявлений, письменных объяснений по делу, жалоб, заявлений и ходатайств организаций-контрагентов, актов судебных органов, исполнительных документов, а также иных процессуальных документов [16].

3. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «АРХАНГЕЛЬСКИЙ МОРСКОЙ ТОРГОВЫЙ ПОРТ»

Цель образования, порядок регистрации правовой статус. Открытое акционерное общество «Архангельский морской торговый порт» создано путем преобразования государственного предприятия «Архангельский морской торговый порт» в открытое акционерное общество. Является его правопреемником, за исключением функций государственного управления, переданных Государственному Учреждению «Морская администрация порта Архангельск», несет права и обязанности, возникшие у указанного государственного предприятия до момента его преобразования в открытое акционерное общество «Архангельский морской торговый порт».

Основная цель, которую преследует данное предприятие - извлечение прибыли. А также достижение конкурентоспособности комплекса услуг по переработке грузов на региональном, российском, международном рынках за счет полного удовлетворения требований потребителей (клиентов).    

Номер государственной регистрации - 9877.

Дата регистрации - 05 февраля 1993 г.

Орган, осуществивший государственную регистрацию - Отдел регистрации предприятий мэрии г. Архангельска.

Основной государственный регистрационный номер - 1022900515516.

Дата регистрации - 19 октября 2002 г.

Наименование регистрирующего органа - Инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по г. Архангельску.

Полное фирменное наименование Общества - Открытое акционерное общество «Архангельский морской торговый порт». Сокращенные фирменные наименования Общества - ОАО «Архморторгпорт». ОАО «Архангельский морской торговый порт» или ОАО «АМТП».

Полное фирменное наименование Общества на английском языке - «Commercial Sea port of Arkhangelsk Joint - Stock Соmраnу».

Место нахождения Общества: 163000, город Архангельск, проспект Троицкий, дом 52.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

ОАО «АМТП» создано без ограничения срока деятельности.

Общество является хозяйственным обществом в форме открытого акционерного общества.

Архангельский морской торговый порт - первый морской порт России, благодаря своему географическому положению имеет прямой выход в мировой океан. Решением Правительства РФ порт определен как стратегическое предприятие, обеспечивающее транспортную безопасность России и использование трассы Северного морского пути, плодотворное взаимодействие российских и иностранных предприятий в сфере международной торговли.

Основное содержание устава. Устав ОАО «АМТП» утвержден Общим собранием акционеров Открытого акционерного общества «Архангельский морской торговый порт».

Основные статьи:

- наименование, место нахождения, срок деятельности и правовое положение общества

- цели и виды деятельности общества

- уставный капитал и акции общества

- права и обязанности акционеров

- общее собрание акционеров общества

- совет директоров общества

- исполнительные органы общества

- контроль за финансово-хозяйственной деятельностью общества

- учет и отчетность, документы общества

- прибыль, фонды и дивиденды общества

- реестр акционеров общества

- филиалы и представительства общества

- выполнение мобилизационных заданий

- реорганизация и ликвидация общества

Организационная структура и структура управления. Согласно положению о системе управления ОАО «АМТП» от 17 января 2008 года, раздел 4, структура управления ОАО «АМТП» включает:

а) общее собрание акционеров

б) совет директоров

в) Правление и Генерального директора

г) директоров, заместителей гендиректора, главного бухгалтера

д) руководителей служб и отделов управления, специалистов управления по отдельным функциям

е) структурные подразделения ОАО «АМТП»:

) погрузочно-разгрузочный район «Бакарица»

) погрузочно-разгрузочный район «Экономия»

) судоходная компания «Портофлот»

) центральная ремонтно-механическая мастерская

) управление ОАО «АМТП»

Организационные структуры управления структурными подразделениями ОАО «АМТП» утверждаются Генеральным директором, и вводится в действие приказом по АМТП [19].

Функции отдельных служб и подразделений.

Общее руководство

К общему руководству относят:

- генеральный директор

- коммерческий директор

- директор по экономике

- технический директор

- директор по кадрам и быту

- заместитель генерального директора по флоту - начальник СК «Портофлот» - главный бухгалтер

- заместитель генерального директора по безопасности

- начальник юридического отдела

- начальник спецотдела

- аудитор

К примеру, функциями генерального директора являются:

- участие в разработке миссии и стратегических целей ОАО «АМТП»

- участие в разработке стратегии развития

- руководство разработкой функциональных стратегий

- подготовка предложений по тарифной стратегии

- руководство подготовкой инвестиционных предложений.

- разработка и утверждение организационной структуры управления ОАО «АМТП»

- организация взаимодействия ОАО «АМТП» с органами государственной власти, общественными и религиозными структурами, некоммерческими и бизнес-ассоциациями

- организация разработки и реализация системы управленческого учета

- организация работы Правления и координация деятельности функциональных директоров, руководителей структурных подразделений ОАО «АМТП», руководителей служб и отделов Управления, специалистов Управления по делегированным им функциям

- организация бухгалтерского учета. Отдел кадров Подчиняется директору по кадрам и быту. Основные функции: - подбор, расстановка и воспитание кадров; - учет кадров; - обеспечение прав, льгот и гарантий работников предприятия; - организация подготовки и повышения квалификации кадров; - изучение деловых и моральных качеств сотрудников по их практической деятельности.

Бухгалтерия. Работники бухгалтерии подчиняются непосредственно главному бухгалтеру.

Функции:

организация бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности;

контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности предприятия;

контроль за использованием оборотных средств предприятия, кредитов;

разработка учетной и налоговой политики предприятия;

управление кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия;

управление издержками;

обеспечение своевременности налоговых платежей и расчетов с поставщиками [19].

Финансовый отдел

В своей деятельности финотдел руководствуется действующим законодательством РФ, Уставом общества, решениями общего собрания акционеров, Совета директоров, Правления, приказами, распоряжениями Генерального директора, распоряжениями директора по экономике и локальными нормативными актами Общества.

Функции финансового отдела:

а) разработка и организация финансовой политики общества, включая установление порядка финансовых расчетов и системы финансовых планов и бюджетов 1) формирование бюджетов движения денежных средств;

) организация систематического контроля за объемом, порядком и сроками платежей; 3) организация расчетов с партнерами, клиентами, организациями; 4) проведение комплексных проверок финансово-хозяйственной деятельности структурных подразделений ОАО «АМТП»;

) осуществление анализа по использованию бюджетов, подготовка и предоставление результатов анализа (в виде отчетов, докладов, справок) руководству ОАО;

б) организация и методология финансового анализа

в) организация работы с банками и финансовыми институтами;

г) страхование финансовых и иных рисков деятельности ОАО «АМТП»;

д) организация стратегического учета и контроль своевременности предоставления статистической отчетности;

е) разработка и планирование финансовых показателей и критериев для оценки деятельности ОАО;

ж) управление кредитами и займами;

и) внедрение автоматизированных систем обработки платежных документов и иной финансовой информации;

к) разработка мероприятий по созданию и осуществление контроля над эффективным функционированием финансовой структуры ОАО;

л) составление в установленные сроки периодической отчетности, входящей в компетенцию финансового отдела.

В составе работников финансового отдела:

- ведущий экономист по финансовой работе (обеспечение своевременного и полного поступления доходов и денежных средств за выполненные работы, учет и анализ дебиторской задолженности)

- экономист по финансовой работе (обеспечение полных, своевременных расчетов с поставщиками и подрядчиками за поставленные материальные ценности и оказанные услуги)

- экономист по финансовой работе (обеспечение своевременного и полного поступления доходов и денежных средств по экспортно-импортным операциям, учет и анализ дебиторской задолженности, предъявление счетов-фактур согласно заключенных обществом договоров)

- экономист по финансовой работе (осуществление финансово-оперативной работы по обеспечению своевременного и полного поступления денежных средств и другие инструменты расчета за выполненные работы и услуги от клиентов порта).

Виды деятельности организации. ОАО «Архангельский морской торговый порт» являясь субъектом экономики, и функционирующий в условиях рыночного хозяйствования, нацелен на предоставление потребителям качественных услуг в необходимом количестве и по доступной цене [20].

Перечень услуг ОАО «АМТП» включает:

- погрузочно-разгрузочные работы;

- хранение грузов;

- услуги таможенного склада;

- фрахтование судов;

- агентское обслуживание;

- транспортно-экспедиторское обслуживание, включая экспедирование «от двери до двери»;

- перевозка грузов (Белое, Баренцево и другие моря);

- швартовые операции в порту и морские буксировки;

- обслуживание пассажирских судов;

- шипчандлерское обслуживание;

- приём и отправка грузов железнодорожным и автомобильным транспортом.

В настоящее время в Северо-Западном Федеральном округе имеется восемь крупных перегрузочных комплексов:

- ОАО «Мурманский МТП»,

- ОАО «МП Санкт - Петербург»,

- ОАО «Ростерминал-уголь» (Усть-Луга),

- ОАО «Калининградский МТП»,

- ООО «Порт Высоцкий»,

- ОАО «АМТП»,

- ООО «Порт Выборгский»,

- ЗАО «Кандалакшский МТП».

Активными темпами развивается инфраструктура российских портов на Балтике. Крупнейшим портовым перегрузочным комплексом Северо-Западного Федерального округа является Санкт - Петербург - 33 причала, второй по величине Архангельский - 21 причал, (фактически используется не более 40% мощностей).

4. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОАО «АРХАНГЕЛЬСКИЙ МОРСКОЙ ТОРГОВЫЙ ПОРТ»

4.1 Общий финансовый анализ

Анализ финансового состояния - непременный элемент как финансового менеджмента в организации (на предприятии), так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Цели финансового анализа:

выявление изменений показателей финансового состояния;

определение факторов, влияющих на финансовое состояние;

оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;

оценка финансового положения на определенную дату;

определение тенденций изменения финансового состояния организации.

Главная информационная база для проведения анализа финансового состояния - бухгалтерская отчетность. Данный раздел составлен на основе бухгалтерской отчетности за период 2007, 2008 и 2009 года.[5]

4.1.1 Оценка ликвидности баланса

Оценка ликвидности баланса организации возникает в связи с необходимостью определения степени платежеспособности, то есть способности полностью и своевременно выполнять свои денежные обязательства. Большая или меньшая текущая платежеспособность организации (или ее неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов собственными и долгосрочными финансовыми источниками. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения денежных обязательств. От срока превращения актива организации в денежные средства зависит его ликвидность. Чем меньше времени требуется для превращения конкретного вида актива в денежные средства, тем выше его ликвидность при условии, что не будет существенной потери его стоимости [7].

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении статей активов баланса, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, со статьями пассива, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. То есть по активам от более ликвидных к менее ликвидным, а по пассивам соответственно от краткосрочных обязательств к долгосрочным.

Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса

Группа актива	Значение по периодам, тыс.руб.			Группа пассива	Значение по периодам, тыс.руб.			Платежный излишек или недостаток по периодам, тыс. руб.
	2007	2008	2009		2007	2008	2009	2007	2008	2009
А1	54 522	37 792	45 262	П1	78 093	66 669	136 040	-23 571	-28 877	-90 778
А2	73 623	69 445	120 968	П2	0	23 719	0	73 623	45 726	120 968
А3	18 010	-3 421	18 929	П3	4 005	8 730	5 796	14 005	-12 151	13 133
А4	225 177	265 469	268 311	П4	289 215	270 167	311 634	-64 038	-4 698	-43 323
Баланс	371 332	369 285	453 470	Баланс	371 332	369 285	453 470	0	0	0

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

На данном предприятии выполняются все неравенства кроме первого. А в 2008 еще и третьего.

Выполнение последнего неравенства свидетельствует о наличии собственных оборотных средств (собственного капитала вполне достаточно для покрытия внеоборотных активов).

Вообщем можно сделать вывод, что баланс не достаточно ликвиден, поскольку одно из неравенств (первое) не выполняется.

4.1.2 Коэффициенты ликвидности

Коэффициенты ликвидности - финансовые показатели, характеризующие платежеспособность компании в краткосрочном периоде, ее способность выдерживать быстротечные изменения в рыночной конъюнктуре и бизнес-среде. Анализ коэффициентов ликвидности предприятия ОАО «АМТП» представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ показателей ликвидности

Показатель	Значение по периодам			Тенденция	Норматив
	2007	2008	2009
Коэффициент текущей ликвидности	1,71	1,43	1,41	в нормативе	от 1 до 2
Коэффициент срочной ликвидности	1,43	1,13	1,20	в нормативе	более 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,61	0,40	0,33	улучшение (но не в норме)	не более 0,1

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение текущих активов к текущим обязательствам.

На предприятии коэффициент текущей ликвидности в норме. Ранее в 2006 году он составлял 2,24, что превышает допустимый диапазон. Превышение нормы (от 1 до 2) означает, что собственных оборотных средств достаточно для погашения всех краткосрочных обязательств. Снижение коэффициента текущей ликвидности в 2007 году до величины 1,71 связано с созданием резерва предстоящих платежей. В 2008 и 2009 годах коэффициент также в норме. Что свидетельствует о том, что предприятие способно покрыть наиболее срочные обязательства с помощью собственных оборотных средств.

Коэффициент срочной ликвидности - это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент рассчитывается с использованием только части текущих активов - денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами.

На предприятии ОАО «АМТП» коэффициент срочной ликвидности соответствует нормативным значениям. К примеру, в 2009 году он составил 1,20. Это говорит о том, что предприятие вполне сможет расплатиться со своими краткосрочными долгами.

Однако в 2008 году коэффициент уменьшился и приблизился к границе диапазона.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может погасить немедленно, то есть имеющимися денежными средствами и абсолютно ликвидными ценными бумагами. Он определяется отношением абсолютно ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности на рассматриваемом предприятии не соответствует нормативным значениям. Но, можно заметить тенденцию улучшения. Значение показателя уменьшилось и приблизилось к допустимой границе. Представленная здесь динамика показателей подтверждает возрастание ликвидности баланса предприятия.

4.1.3 Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициенты финансовой устойчивости имеют предназначение показать степень возможного риска банкротства предприятия в связи с использованием заемных финансовых ресурсов.

Рассматриваемая ниже группа финансовых коэффициентов помогает определить зависимость компании от заемного капитала (как компания использует финансовый рычаг) и сопоставить позиции кредиторов и собственников.

Успешное использование заемных средств способствует увеличению прибыли владельцев предприятия, поскольку им принадлежит прибыль, полученная на эти средства сверх выплаченных процентов, что ведет к увеличению собственного капитала компании.

С точки зрения ссудодателя задолженность, в виде процентных платежей и погашения основной (капитальной) сумма долга, должна быть ему выплачены и в том случае, если полученная прибыль меньше суммы причитающихся ему платежей. Владельцы компании через ее руководство должны удовлетворить претензии кредиторов, что может весьма отрицательно повлиять на собственный капитал компании.[5]

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ОАО «АМТП» представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатель	Значение по периодам			Тенденция	Норматив
	2007	2008	2009
Коэффициент независимости	0,75	0,74	0,69	ухудшение (но в норме)	более 0,6
Коэффициент финансовой зависимости	1,33	1,35	1,45	ухудшение	менее 1,2
Коэффициент финансового рычага	0,33	0,35	0,45	в норме	менее 0,7
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,39	0,23	0,26	в норме	более 0,1
Коэффициент маневренности	0,21	0,11	0,16	ухудшение	0,2-0,5

Коэффициент финансовой независимости показывает долю собственного капитала компании в его активах. Характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Значение показателя у данного предприятия находится в диапазоне.

Коэффициент независимости в 2009 году составил 69 %. Эти данные говорят о том, что 69% источников финансовых ресурсов получены предприятием из собственных источников, соответственно 31% - из заемных. Можно сказать, что предприятие имеет очень низкий уровень банкротства.

Для сравнения в 2007 году коэффициент независимости составил 75%, следовательно, 25% источников финансовых ресурсов получено из заемных. Как видно, в 2009 году процент ресурсов полученных предприятием из собственных источников ниже, чем в 2007 году.

Коэффициент финансовой зависимости - показатель, обратный коэффициенту независимости. Чем выше его величина, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

Во всех трех периодах значение попадает в диапазон.

Коэффициент финансового рычага определяется соотношением заемных и собственных средств предприятия, характеризует зависимость предприятия от внешних займов и показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. На предприятии коэффициент финансового рычага увеличился в 2009 году на 10 процентных пункта и составил 0,45. Это говорит о достаточной финансовой устойчивости. Во всех периодах показатель в норме, то есть находится в диапазоне.

Коэффициент маневренности не находится в диапазоне. В 2007 году он составил 0,21. Это значение находится у нижней границы диапазона, что является отрицательным моментом. Далее, начиная с 2008 года коэффициент вышел из диапазона, и в 2009 году составил 0,16.

4.1.4 Коэффициенты деловой активности

В отличие от показателей ликвидности или финансовой устойчивости, для показателей данной группы нет нормативов, поэтому их необходимо сравнивать в динамике, а также со среднеотраслевыми показателями.

Коэффициент оборачиваемости активов определяется отношением выручки к величине активов предприятия и характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся у него ресурсов, независимо от источников их привлечения.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяется отношением выручки к величине собственного капитала и характеризует скорость оборота вложенного капитала, или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры.  Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется отношением выручки к величине оборотных активов и характеризует скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период, показывает, сколько рублей выручки дает каждый рубль, вложенный в оборотные средства.[8]

Можно рассчитать также оборачиваемость отдельных элементов оборотных активов. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ) определяется отношением выручки к величине ДЗ, характеризует скорость оборота ДЗ и показывает, сколько раз в течение периода в среднем ДЗ (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства.

Коэффициент оборачиваемости КЗ определяется отношением себестоимости к величине КЗ и показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ему счетов. Наиболее интересной является оборачиваемость КЗ перед поставщиками.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов определяется отношением себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг к величине запасов и отражает скорость реализации запасов. Чем больше оборачиваемость запасов, тем меньше средств задействовано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, а значит, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое состояние предприятия.[9]

Анализ коэффициентов деловой активности предприятия ОАО «АМТП» приведен в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ показателей деловой активности

Показатель	Значение по периодам			Тенденция
	2007	2008	2009
Коэффициент оборачиваемости активов	1,99	2,26	1,51	ухудшение
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	2,65	3,05	2,18	ухудшение
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	4,91	6,71	3,58	ухудшение
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ):	10,24	13,04	5,77	ухудшение
коэффициент
длительность, дней	35,15	27,60	62,41	ухудшение
Оборачиваемость ДЗ покупателей:	16,90	17,73	9,22	ухудшение
коэффициент
длительность, дней	21,30	20,31	39,05	ухудшение
Оборачиваемость кредиторской задолженности (КЗ):	8,57	11,50	4,77	улучшение
коэффициент
длительность, дней	42,01	31,29	75,44	улучшение
Оборачиваемость КЗ перед поставщиками:	32,62	27,63	9,13	ухудшение
коэффициент
длительность, дней	11,04	13,03	39,42	улучшение
Оборачиваемость запасов:	26,24	27,63	22,69	ухудшение
коэффициент
длительность, дней	13,72	13,03	15,86	ухудшение
Длительность операционного цикла, дней	35,02	33,34	54,91	улучшение
Длительность финансового цикла, дней	23,99	20,31	15,50	ухудшение

Коэффициент оборачиваемости активов за анализируемый период увеличился в 2008 году и составил 2,26. Это говорит о том, что за год активы совершают более одного оборота. В данном случае количество оборотов составляет примерно 2. Однако в 2009 году наблюдается снижение данного показателя, и составляет 1,51.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала также увеличился к 2008 году и составил 3,05. Таким образом, на каждый рубль вложенных акционерами средств приходится 3 рубля выручки.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств имеет тенденцию к ухудшению после подъема в 2008 году. Таким образом, каждый рубль, вложенный в оборотные активы в 2009 году, принес 3,58 рублей выручки.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, в том числе и покупателей, в целом за анализируемый период уменьшилась. В 2009 году наблюдается резкое снижение оборачиваемости дебиторской задолженности (более чем в 2 раза) и данный показатель составляет 5,77.

Следует отметить, что средний срок дебиторской задолженности покупателей 39 дней. Это достаточно много для такого крупного предприятия. В целом длительность дебиторской задолженности составляет 62 дня, то есть 2 месяца.

Проблема управлением дебиторской задолженностью на предприятии стоит особенно остро, нежели остальные.

Оборачиваемость кредиторской задолженности за анализируемый период уменьшилась. Оборачиваемость кредиторской задолженности перед поставщиками также уменьшилась.

К задачам финансового менеджмента относится поддержание рационального соотношения между уровнем и динамикой дебиторской и кредиторской задолженности. Рациональным следует считать соблюдение следующих соотношений:

-       общая сумма дебиторской задолженности должна превышать сумму кредиторской задолженности. Это - одно из условий обеспечения финансовой устойчивости предприятия, так как дебиторская задолженность - важнейший источник погашения кредиторской задолженности;

-       оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности должна быть сопоставима. Средняя продолжительность одного оборота в днях должна быть меньше, чем продолжительность оборота кредиторской задолженности, а среднее число оборотов дебиторской задолженности должно превышать оборачиваемость кредиторской.

Таким образом, на предприятии ОАО «АМТП» сумма дебиторской задолженности практически соответствует сумме кредиторской задолженности, что является положительным фактором. Но все же значение кредиторской задолженности выше.

Средний срок погашения кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками больше аналогичного срока для дебиторской задолженности. Это означает, что предприятие расплачивается со своими кредиторами (поставщиками) быстрее, чем дебиторы (покупатели) расплачиваются с предприятием.

Длительность оборота запасов на предприятии за анализируемый период увеличилась и в 2009 году составила 15 дней. Ранее, в 2007 и 2008 году показатель составил 13 дней.

Операционный цикл - время между закупкой сырья и материалов и получением выручки от реализации продукции.

Под финансовым циклом принято понимать период, который начинается с момента оплаты поставщикам за материалы (погашения кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

Чем выше значение финансового цикла, тем выше потребность предприятия в денежных средствах для приобретения производящих оборотных средств.

Поскольку продолжительность операционного цикла больше длительности финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, то сокращение финансового цикла обычно влечет уменьшение операционного цикла, что оценивается как положительная тенденция.

На данном предприятии величина операционного цикла практически не изменилась в 2008 году по сравнению с 2007. Она по-прежнему составляет 33-35 дней. Однако в 2009 году величина операционного цикла составила 55 дней. А длительность финансового цикла с каждым годом снижается. В 2009 году данный показатель составил 16 дней.

4.1.5 Коэффициенты рентабельности

Показатели прибыльности (рентабельности) позволяют дать оценку эффективности использования менеджментом предприятия его активов. Эффективность работы менеджмента определяется соотношением чистой прибыли, определяемой различными способами, с суммой активов, использованных для получения этой прибыли. Данная группа показателей формируется в зависимости от фокуса исследования эффективности. Эксперта может интересовать эффективности использования оборотных средств, основных активов, собственного капитала и так далее. Исходя их целей анализа, формируются компоненты показателя: величина прибыли (чистая, операционная, прибыль до выплаты налога) и величина актива или капитала, которые порождают эту прибыль. [8]

Анализ показателей рентабельности предприятия ОАО «АМТП» приведен в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ показателей рентабельности

Показатель	Значение по периодам, %			Тенденция
	2007	2008	2009
Рентабельность активов	2,44	5,96	-4,74	ухудшение
Рентабельность продаж	1,14	6,26	4,12	улучшение
	1,23	2,63	-3,15	ухудшение
Рентабельность собственного капитала	3,24	8,02	-6,87	ухудшение

Рентабельность активов оценивается путем сопоставления чистой прибыли с общей суммой активов по балансу. Этот показатель является одним из наиболее важных для характеристики рентабельности предприятия. Суть показателя рентабельности состоит в характеристике того, насколько эффективно был использован каждый привлеченный рубль.

Как видно из таблицы 5 рентабельность активов предприятия в 2009 году уменьшается. Это является отрицательным моментом.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования только собственных источников финансирования предприятия.

Динамика рентабельности собственного капитала повторяет динамику рентабельности продаж.

Если в 2007 году на каждый рубль собственных средств предприятие приносило в среднем 3 копейки прибыли, то в 2009 году каждый рубль собственных средств приносит убыток его владельцу в размере 6 копеек. В 2008 году каждый рубль собственных средств предприятие приносило в среднем 8 копеек прибыли

В целом у предприятия была положительная тенденция рентабельности, поскольку присутствия убытка не наблюдалось, лишь в 2009 году предприятие понесло убытки.

4.2 Сквозной анализ дебиторской задолженности предприятия

Сквозной анализ дебиторской задолженности предприятия проводится на основании материалов бухгалтерской и финансовой отчетности исследуемого предприятия, которые предоставляются бухгалтерией предприятия и финансовым отделом. Сквозной анализ предпочтительнее проводить по истечении каждого отчетного периода (в данном случае это последние 3 года), когда формируются данные о полученной выручке.

Целью проведения сквозного анализа дебиторской задолженности является определение состава и динамики дебиторской задолженности ОАО «АМТП», а также выявление объемов просроченной и безнадежной задолженности.

Последовательность выполнения сквозного анализа:

- сравнительный анализ темпов роста дебиторской задолженности и объемов реализации;

- сквозной анализ дебиторской задолженности по перечню дебиторов исходя из ее размера

- сквозной анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения [10]

4.2.1 Сравнительный анализ темпов роста дебиторской задолженности и объемов реализации

Прежде всего, необходимо сравнить динамику дебиторской задолженности с динамикой объемов реализации: повышение роста дебиторской задолженности над ростом объемов реализации чаще всего является признаком проблем, связанных с оплатой отгруженной продукции (в данном случае это оказанные услуги) и низкого уровня контроля над дебиторской задолженностью, что негативно сказывается на платежеспособности предприятия. Результаты анализа представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Сравнительный анализ темпов роста дебиторской задолженности и объемов реализации, руб.

Год	Объем дебиторской задолженности	Изменения, %	Объем выручки от реализации	Изменения, %
2006	43 559 000	-	437 304 000	-
2007	73 623 000	+ 69,0	454 077 000	+ 3,0
2008	69 440 000	- 6,0	905 811 000	+ 99,4
2009	120 963 000	+ 74,2	697 748 000	- 77,0

По результатам сравнительного анализа темпов роста дебиторской задолженности и объемов выручки от реализации можно сделать вывод, что на предприятии ОАО «Архангельский морской торговый порт» в 2008 темпы роста выручки превышали темпы роста дебиторской задолженности, что свидетельствовало о достаточно эффективных действиях данного предприятия по контролю над дебиторской задолженностью. Однако в 2007 и 2009 годах обратная ситуация. В 2009 году объем реализации выручки упал на 77 процентных пунктов, что является отрицательным моментом, поскольку дебиторская задолженность наоборот выросла на 74,2 процентных пункта и в данный момент продолжает увеличиваться. Уровень объемов выручки на данный период времени характеризуется как недостаточно стабильный. Данная негативная тенденция свидетельствует о существующих проблемах на предприятии и ведет к снижению платежеспособности предприятия.

Проанализировав динамику дебиторской задолженности, необходимо исследовать ее качество. В рамках сквозного анализа исследуется дебиторская задолженность по следующим категориям:

- по перечню дебиторов;

- по срокам с целью выявления просроченной и безнадежной

Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности позволяет составить картину состояния расчетов с покупателями, выявить просроченную задолженность, а также оценить динамику погашения задолженности отдельными группами дебиторов. В то же время структурирование дебиторской задолженности по срокам используется, в основном, для оценки возможных неплатежей.

4.2.2 Сквозной анализ дебиторской задолженности по перечню дебиторов исходя из ее размера

Проведем анализ дебиторской задолженности покупателей и заказчиков с точки зрения их доли в общей сумме задолженности. Целью такого анализа является выделение наиболее крупных дебиторов. В данном случае анализ проводится по дебиторам за 2009 год.

Данные занесены в таблицу 7.

Таблица 7 - Анализ дебиторской задолженности наиболее крупных дебиторов

Наименование предприятия	Сумма задолженности (в рублях)	Наличие просроченной задолженности	Доля (в %) в общей сумме дебиторской задолженности
ООО «Стройгазконсалтинг»	6 718 156,16	нет	5,5
ООО «РВД-Сервис»	10 575 152,25	нет	8,7
ЗАО «Бункерная компания»	10 218 384,04	нет	8,4
ОАО "Горно-металлургическая компания" Норильский никель"	9 523 722,54	нет	7,9

Для анализа дебиторской задолженности по перечню дебиторов, исходя из размера дебиторской задолженности, приходящегося на каждого дебитора, наиболее часто применяется российскими предприятиями следующая группировка дебиторской задолженности:

- задолженность более 5% от общей суммы задолженности;

- задолженность 2-5%;

- остальные дебиторы.

При такой группировке работа по инкассации дебиторской задолженности должна проводиться в первую очередь с дебиторами имеющими наибольшую долю задолженности. В случае, если значительная часть задолженности (более 10%) приходится на одного дебитора, следует по возможности оценить платежеспособность данного дебитора. Это объясняется тем обстоятельством, что в случае неблагоприятной финансовой ситуации для данных предприятий финансовое состояние ОАО «АМТП» может оказаться под угрозой вследствие нехватки денежных средств.

Важно отметить, что имеющаяся информация по дебиторам ОАО «АМТП» показала, что все перечисленные дебиторы относятся к первой группе. Для них характерна задолженность более 5% от общей суммы задолженности.  Самую большую задолженность имеет ООО «РВД-Сервис», просроченной задолженности нет. А также ЗАО «Бункерная компания», также без просроченной. У данных фирм сумма дебиторской задолженности более 10 млн рублей. Открытое акционерное общество «Горно-металлургическая компания Норильский никель» сумму задолженности в размере 9 523 722,54 рублей. Это 7,9% от общей суммы дебиторской задолженности за 2009 год. Данная кампания является аффилированным лицом ОАО «АМТП». Имеет долю в уставном капитале ОАО «АМТП». Доля участия ОАО «Горно-металлургическая компания Норильский никель» в уставном капитале ОАО «АМТП» - 53,05%. Причиной образования дебиторской задолженности в таком объеме может являться отсутствие четких кредитных условий по отношению к различным группам покупателей в зависимости от уровня их платежеспособности и неэффективная работа персонала ОАО «АМТП» по контролю над состоянием дебиторской задолженности.

4.2.3 Сквозной анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения

Как уже было сказано выше, структурирование дебиторской задолженности по срокам используется, в основном, для оценки возможных неплатежей.

В соответствии с этим методом все клиентские счета классифицируются по срокам давности дебиторской задолженности. Как правило, предприятия сами выбирают интервалы для группировки. Ниже приведен один из вариантов структурирования дебиторской задолженности по срокам:

- срок погашения не наступил;

- просрочка до 30 дней;

- просрочка сроком от 31 дня до 60 дней;

- просрочка от 61 дня до 90 дней;

- просрочка более чем на 90 дней.

Однако, предприятие ОАО «АМТП» редко использует данные группировки дебиторской задолженности по срокам. На предприятии выделяют следующие 2 категории по срокам:

- до 1 года;

- свыше 1 года.

А также по виду дебиторской задолженности:

- дебиторская задолженность покупателей и заказчиков;

- дебиторская задолженность по векселям к получению;

- дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;

- дебиторская задолженность по авансам выданным;

- прочая дебиторская задолженность.

Сведения о размере дебиторской задолженности за 2009 год, в том числе просроченной задолженности представлены в таблице 8.

Таблица 8 - Размер дебиторской задолженности за 2009 год в тыс. рублей

Вид дебиторской задолженности	Срок наступления платежа
	до 1 года	свыше 1 года
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	75 687
в том числе просроченная	7 148,54	-
Дебиторская задолженность по векселям к получению	0
в том числе просроченная	0	-
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	0	0
в том числе просроченная	0	-
Дебиторская задолженность по авансам выданным	21 942	1 097
в том числе просроченная	0	-
Прочая дебиторская задолженность	21 459	778
в том числе просроченная	80,2	-
Итого	119 088	1 875
в том числе просроченная	7 228,74	-

Таким образом, размер просроченной дебиторской задолженности имеется, и доля составляет:

- до 1 года - 6% от общей суммы дебиторской задолженности до 1 года; - свыше 1 года просроченной задолженности нет.

Теперь проведем анализ дебиторской задолженности по срокам до 1 года:

- просрочка до 30 дней (сумма 2 157,03 тыс.руб);

- просрочка сроком от 31 дня до 60 дней (сумма 3 256,12 тыс.руб);

- просрочка от 61 дня до 90 дней (сумма 1103,03 тыс.руб);

- просрочка более чем на 90 дней (сумма 550,87 тыс.руб).

Также необходимо представить расшифровку статьи 233, 243 баланса «Прочие дебиторы». Она представлена в таблице 9.

Таблица 9 - Прочие дебиторы

Наименование актива	Сумма в тыс.руб
Расчеты с персоналом по оплате труда	27
Расчеты с подотчетными лицами	263
Расчеты с персоналом по прочим операциям	858
Расчеты с разными дебиторами	11 834
Расчеты по налогам и сборам	8 112
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению	1 243
Итого	22 237

Таким образом, большую часть занимают расчеты с прочими дебиторами и расчеты по налогам и сборам.

5. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

ДЗ представляет собой средства, временно отвлеченные из оборота предприятия, ее величина зависит:

от объемов продаж;

предоставляемых отсрочек платежей;

соблюдения платежной дисциплины покупателями.

Для того, чтобы дать рекомендации по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью, необходимо разобрать, что включает в себя данная система.

Система управления дебиторской задолженностью включает:

а) отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты, включаемых в договор.

Отбор покупателей может производиться по таким критериям:

) соблюдение платежной дисциплины в прошлом;

) финансовая ситуация в настоящее время;

) прогнозные платежные возможности;

) платежеспособность и финансовая устойчивость покупателя. От этого зависят условия договора.

б) контроль уровня дебиторской задолженности и безнадежных долгов.

Контроль дебиторской задолженности может быть произведен по ряду критериев, например, полезно ранжировать ее по срокам возникновения, при этом выделяя такие группы:

- 0-30 дней

- 31-60 дней

- 61-90 дней

- 91-120 дней

- 121 и более.

В качестве относительного показателя может быть использован коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:

(5)

где Кдз - коэффициент погашаемости дебиторской задолженности;

ДЗсред - сумма дебиторской задолженности в среднем за 1 период (в данном случае 2009 год);

В - выручка всего за 1 период (2009 год).

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности показывает долю дебиторской задолженности в выручке.

Раннее, при сравнительном анализе темпов роста дебиторской задолженности и объемов реализации услуг ОАО «АМТП» были получены следующие данные, представленные в таблице 8.

Таблица 8 - Сравнительный анализ темпов роста дебиторской задолженности и объемов реализации

Год	Объем дебиторской задолженности, руб	Изменения, %	Объем выручки от реализации, руб	Изменения, %
2006	43 559 000	-	437 304 000	-
2007	73 623 000	+ 69,0	454 077 000	+ 3,0
2008	69 440 000	- 6,0	905 811 000	+ 99,4
2009	120 963 000	697 748 000	- 77,0

По результатам данного сравнительного анализа темпов роста дебиторской задолженности и объемов выручки от реализации можно сделать вывод, что на предприятии ОАО «Архангельский морской торговый порт» в 2008 темпы роста выручки превышали темпы роста дебиторской задолженности, что свидетельствовало о достаточно эффективных действиях данного предприятия по контролю над дебиторской задолженностью. Однако в 2007 и 2009 годах обратная ситуация. В 2009 году объем реализации выручки упал на 77 процентных пунктов, что является отрицательным моментом, поскольку дебиторская задолженность наоборот выросла на 74,2 процентных пункта и в данный момент продолжает увеличиваться. Уровень объемов выручки на данный период времени характеризуется как недостаточно стабильный. Данная негативная тенденция свидетельствует о существующих проблемах на предприятии и ведет к снижению платежеспособности предприятия.

Теперь рассчитаем коэффициент погашаемости дебиторской задолженности (формула 5). Данные, необходимые для расчетов приведены за 2009 год.

Кдз =  = 0,17

Следовательно, доля дебиторской задолженности в выручке за 2009 год составляет 17%, для сравнения данный показатель в 2008 году составил 8%. Таким образом, в 2009 году по сравнению с 2008 годом произошло увеличение данного показателя в 2 раза.

Контроль сомнительной и безнадежной задолженности также необходим:

- для создания резерва по сомнительным долгам;

- для корректного расчета финансовых показателей, особенно коэффициентов ликвидности.

в) работа с дебиторами. Необходима, когда дебиторская задолженности не оплачивается в срок.

) телефонные разговоры;

) направление писем;

) персональные визиты;

) судебные процедуры;

) продажа долгов специализированным организациям.

г) анализ уровня и оборачиваемости дебиторской задолженности может быть рассчитана доля дебиторской задолженности в активах, оборотных активах, коэффициенты оборачиваемости, длительность оборота. Данные коэффициенты были рассчитаны в общем финансовом анализе выше.

При анализе дебиторской задолженности ее часто сравнивают с кредиторской по величине, скорости оборота. Дебиторскую задолженность рассматривают как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую наоборот. Между дебиторской задолженностью и кредиторской существует взаимосвязь. По балансу можно рассматривать кредиторскую задолженность как источник формирования дебиторской задолженности. От того, как взыскивается дебиторская задолженность, зависит то, как предприятие расплачивается по кредиторской задолженности. Однако при анализе нельзя рассматривать только разницу между дебиторской и кредиторской задолженностью, то есть погашать свою кредиторскую задолженность предприятие ОАО «АМТП» должно независимо от того, как возвращается дебиторская. Далее рассмотрены рекомендации, которые могут быть предложены по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью.

а) применять к дебиторам спонтанное финансирование (метод скидок). Он заключается в том, что покупателю предоставляется скидка к цене при оплате в определенно короткие сроки.

) покупателю предоставляется скидка (С), в процентах. При осуществлении оплаты в течении Дмин дней с момента отгрузки, Дмин - минимальная отсрочка;

) покупатель оплачивает полную стоимость, не получает скидку если оплата производится с (Дмин + 1день) по Дмакс день, Дмакс - максимальная отсрочка;

) если оплата не производится в Дмакс дней, то возникают экономические санкции по условиям договора.

Система скидок должна быть выгодна как покупателю, так и продавцу. Покупатель имеет прямую выгоду, уменьшается стоимость покупаемого товара. Продавец имеет косвенную выгоду из-за ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. В результате этого высвобождаются денежные средства, которые могут быть пущены в оборот и заработана дополнительная прибыль.

Покупатель должен решить что выгоднее:

) заплатить в короткие сроки и получить скидку, но при этом он должен найти денежные средства, отвлечь их из своего оборота, возможно, использовать кредит;

) заплатить в обычные сроки и потерять скидку.

Для этого следует рассчитать цену отказа от скидки.

ЦО = 100 (6)

где ЦО - цена отказа от скидки;

С - скидка (%);

Дмакс - максимальная отсрочка;

Дмин - минимальная отсрочка.

Цена отказа от скидки показывает выгоду от скидки и измеряется в процентах годовых. Ее следует сравнить с ценой кредита.

Если цена отказа от скидки больше процента по кредиту, то пользоваться скидкой выгодно. Выгода перекроет дополнительные расходы по обслуживанию кредита.

Поскольку эффект от предоставления скидки выражается дополнительной прибылью, которую может получить ОАО «АМТП», вкладывая средства, высвобождающиеся из ДЗ, то необходимо рассчитать выгодно ли данному предприятию делать скидку дебиторам и как это отразиться на финансовом состоянии. Необходимо учитывать, что предоставляя скидку, ОАО «АМТП» теряет выручку.

Определим, выгодно ли использовать такую политику скидок 0,73/7 net 30, то есть скидка 0,73% предоставляется при осуществлении оплаты в течении Дмин дней с момента отгрузки, не предоставляется скидка 0,73% если дебитор оплачивает полную стоимость, дебитор не получает скидку если оплата производится с (Дмин + 1день) по Дмакс день. Если оплата не производится в Дмакс дней, то возникают экономические санкции по условиям договора. Предположим также, что предприятие имеет возможность складывать высвобождающиеся средства с отдачей 11,5% (вклад в КБ Северный Кредит под 11,5% годовых или «Хоум кредит энд финанс банк» - также под 11,5%.)

Расчеты приведены ниже.

Средняя величина дебиторской задолженности при оплате в максимальные сроки

(7)

где ДЗмакс - средняя величина дебиторской задолженности при оплате в максимальные сроки, в расчете принимается отсрочка 30 дней;

Дмакс - максимальная отсрочка;

Вгод/360 - средняя однодневная выручка, в расчетах принимаются данные за 2009 год. Вгод/360 = 697 748 000 / 360= 1 938 189 рублей

ДЗмакс = 1 938 189  30 дней = 58 145 670 рублей.

Таким образом, средняя величина дебиторской задолженности при оплате в максимальные сроки составит 58 145 670 рублей.

Средняя величина дебиторской задолженности при оплате в минимальные сроки

 (8)

где ДЗмин - средняя величина дебиторской задолженности при оплате в минимальные сроки, в расчете принимается срок 15 дней;

Вгод/360 - средняя однодневная выручка, в расчетах принимаются данные за 2009 год;

Дмин - минимальная отсрочка.

Приведем расчеты:

Вгод/360 = 697 748 000 / 360= 1 938 189 рублей

ДЗмин = 1 938 189  7 дней = 13 567 323 рублей.

Таким образом, средняя величина дебиторской задолженности при оплате в минимальные сроки составит 13 567 323 рублей.

Высвобождение средств из дебиторской задолженности

 (9)

где Ддз - сумма высвободившихся средств;

ДЗмакс - средняя величина дебиторской задолженности при оплате в максимальные сроки;

ДЗмин - средняя величина дебиторской задолженности при оплате в минимальные сроки.

Приведем расчеты:

Ддз = 58 145 670 - 13 567 323 = 44 578 347 рублей.

Дополнительная прибыль от использования высвобождающихся средств

   (10)

где дП - дополнительная прибыль от использования высвобождающихся средств;

Р - рентабельность вложения средств, норма прибыли в процентах;

Ддз - сумма высвободившихся средств.

Приведем расчеты:

= 5 126 509,91 рублей

Таким образом, предприятие получит дополнительную прибыль от использования высвобождающихся средств в размере 5 126 509,91 рублей.

Выразим С (скидку):

5 126 509,91

С  0,73%

Определим, выгодно ли покупателю пользоваться скидкой.

Предположим, что максимальная отсрочка 30 дней, минимальная отсрочка - 7.

ЦО = 100 = 11,7%

Так, средняя ставка по кредитам физическим лицам в рублях, предоставленным банковским сектором Архангельской области по кредитам юридическим лицам, уменьшилась с октября 2009 года по март 2010 года - с 17,7 процента до 15,7 процента соответственно.

Если кредит предоставляется под 11% годовых, то это выгодно предприятию пользоваться скидкой, если, к примеру, под 16%, то невыгодно.

Таким образом, на данный момент данная операция дебитору не выгодна, так как минимальная ставка по кредиту составляет 15,7%. В случае согласия дебитора, ОАО «АМТП» сможет вложить высвобожденные средства и извлечь дополнительную прибыль в размере 5 126 509,91 рублей.

Снижение выручки из-за скидки:

DВ = (11)

где DВ - изменение выручки из-за скидки;

Вгод - выручка в год;

С - скидка, %.

DВ =  = 5 093 560 рублей

Таким образом, выручка из-за скидки снизится на 5 093 560 рублей.

Далее следует сравнить сумму дополнительной прибыли с потерей выручки.

Если дП больше DВ, то предоставить скидку выгодно, если наоборот, то не выгодно.

дП = 5 126 509,91 рублей > DВ = 5 093 560 рублей. Значит, предоставить скидку выгодно, однако есть большая вероятность, что дебиторы откажут в данном предложении, так как для них это не выгодно.

б) факторинг: продажа банку права взыскания дебиторской задолженности, которая перечисляет средства на счет предприятия за вычетом % и комиссионных вознаграждений.

Это плата за факторинг. Таким образом, факторинговое предприятие имеет дополнительные расходы по оплате этой услуги. Но зато деньги быстро возвращаются в оборот и могут быть заработана дополнительная прибыль. Определим, выгодна ли факторинговая операция для предприятия ОАО «АМТП», если данное предприятие продает банку право взыскания дебиторской задолженности по самому крупному дебитору за 2009 год (ООО «РВД-Сервис») в сумме 10 575 152,25 рублей. Комиссионная плата 1% от суммы долга.

Банк предоставляет средства в кредит в размере 75% от суммы долга под 15,7% годовых. Предприятие имеет возможность вкладывать свободные деньги под 11,5% годовых в КБ Северный Кредит под 11,5% годовых или «Хоум кредит энд финанс банк» - также под 11,5%.

Рассчитаем дополнительные расходы:

Комиссионные: 10 575 152,250,01 = 105 751,5 рублей

Проценты за кредит: 10 575 152,25 0,75 0,157 = 1 245 224,2 рублей

Итого: 105 751,5 + 1 245 224,2 = 1 350 975,7 рублей.

Рассчитаем дополнительную прибыль от использования высвободившихся средств:

дП =          (12)

где дП - дополнительная прибыль от использования высвобождающихся средств;

Р - рентабельность вложения средств, норма прибыли в процентах;

Ддз - сумма высвободившихся средств.

дП = (10 575 152,25-1 350 975,7)0,115 = 1 060 780,30 рублей.

Таким образом, эффект от получения дополнительной прибыли меньше чем расходы по факторинговой операции.

Значит, факторинг в данной ситуации не выгоден.

Данная операция будет выгодна предприятию, если процент по вкладу в банке будет больше, или предприятие сможет вложить средства в более выгодный вариант, например в запуск новой услуги по перевозке грузов под 15% или более, тогда данная операция будет выгодна;

в) учет векселей. Если должник-дебитор расплатился векселем, то его можно учесть в банке до наступления срока оплаты. При этом ОАО «АМТП» получает сумму за вычетом дисконта. Но быстро возвращает деньги и может заработать дополнительную прибыль.

Таким образом, использование этих методов выгодно, если ОАО «АМТП» имеет возможность вкладывать средства, высвобождающиеся из дебиторской задолженности с большей отдачей, чем дисконт.

Значит, снижается выручка из-за скидки.

г) Создание резерва по сомнительным долгам

В соответствии с налоговым законодательством начиная с 1 января 2002 г., налогоплательщик имеет право создать резерв по сомнительным долгам по любой задолженности. Исключение составляют проценты по долговым обязательствам, то есть организации (кроме банков) не имеют право создавать резервы по долгам, образовавшимся в связи с невыплатой процентов. В соответствии со ст. 43 НК РФ процентами является доход, полученный по долговому обязательству любого вида, независимо от способа его оформления, в том числе в виде дисконта:

Процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления). При этом процентами признаются, в частности, доходы, полученные по денежным вкладам и долговым обязательствам.

При этом следует иметь в виду, что под долговыми обязательствами в целях исчисления налога на прибыль в соответствии с п. 1 ст. 269 НК РФ «понимаются кредиты, товарные и коммерческие кредиты, займы, банковские вклады, банковские счета или иные заимствования независимо от формы их оформления».

Следовательно, налогоплательщики не вправе формировать резервы по сомнительным долгам, исходя из процентов по товарным и коммерческим кредитам.

Исходя из положений ст. 266 НК РФ сумма резерва по сомнительным долгам в налоговом учете (как и в бухгалтерском) определяется по результатам инвентаризации дебиторской задолженности, проведенной в конце предыдущего отчетного (налогового) периода. При этом НК РФ определяет зависимость создания резерва от срока возникновения обязательства по уплате должником причитающихся по договору сумм.

Инвентаризация дебиторской задолженности в данном случае проводится с целью определения на основании договоров сроков возникновения задолженности по каждому дебитору, а также просрочки исполнения обязательств (в днях) на конец отчетного периода на основании первичных документов и актов сверки взаиморасчетов.

На основании инвентаризационных данных налогоплательщик определяет просроченную задолженность, затем классифицирует ее как безнадежную или как сомнительную. Если просроченная задолженность признается безнадежной, то она покрывается за счет созданного резерва, если сомнительной - то подлежит включению в состав резерва по сомнительным долгам.

Сумма создаваемого резерва исчисляется следующим образом:

- по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней - в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной на основании инвентаризации задолженности;

- по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней (включительно) - в сумму резерва включается 50% от суммы, выявленной на основании инвентаризации задолженности;

- по сомнительной задолженности со сроком возникновения до 45 дней - не увеличивает сумму создаваемого резерва.

Причем суммы отчислений в резервы по сомнительным долгам относятся в состав внереализационных расходов в последний день отчетного (налогового) периода.

В организации по итогам инвентаризации, проведенной на конец 2009 г. числится просроченная дебиторская задолженность:

- просрочка до 30 дней (сумма 2 157,03 тыс.руб);

- просрочка сроком от 31 дня до 60 дней (сумма 3 256,12 тыс.руб);

- просрочка от 61 дня до 90 дней (сумма 1103,03 тыс.руб);

- просрочка более чем на 90 дней (сумма 550,87 тыс.руб).

а) создание резерва по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней в полной сумме дебиторской задолженности:

Итого = 550,87 тыс.руб

б) создание резерва по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней (включительно) в размере 50 процентов от суммы дебиторской задолженности:

от 31 дня до 45 дня: 1 456,65 тыс.руб;

от 61 дня до 90 дней: 1 103,03 тыс.руб.

Итого: 2559,68 0,5 = 1 279,84 тыс.руб.

в) общая сумма резерва по сомнительным долгам, исчисленная исходя из срока возникновения задолженности:

,87 + 1 279,84 = 1 830,71 тыс.руб.

Ежемесячная сумма резерва, подлежащая включению в состав внереализационных расходов в течение отчетного периода (1 квартала 2009 года) находится следующим образом:

,71/ 3 месяца = 610,2 тыс.руб

Следует иметь в виду, что сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10 процентов от выручки отчетного (налогового) периода, определяемой в соответствии с НК РФ. Следовательно, сумму резерва по сомнительным долгам, исчисленную исходя из срока возникновения задолженности, следует сравнить с максимальной суммой создаваемого резерва, исчисленного исходя из выручки отчетного (налогового) периода.  Меньшая из полученных сумм подлежит включению в состав внереализационных расходов текущего отчетного (налогового) периода. Выручка первого квартала 2002 г., исчисленная по правилам НК РФ, составила 130 354 тыс.руб. Сумма расходов, подлежащих включению в состав резервов по сомнительным долгам и исчисленных исходя из срока возникновения задолженности (расчет приведен выше) составила 1 830,71 тыс.руб.;

Максимальная сумма резерва по сомнительным долгам, исчисленная исходя из выручки отчетного периода (1 квартала):

3540,10 = 13 035,4 тыс.руб.

Поскольку сумма резерва по сомнительным долгам, исчисленного исходя из срока возникновения задолженности, меньше его максимальной суммы, исчисленной исходя из выручки отчетного периода, сумма создаваемого резерва принимается равной 1 830,71 тыс.руб.

Что касается по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «АМТП», то, на мой взгляд, рекомендации целесообразно давать обособленно для собственника, исполнительного органа управления и для функциональных менеджеров, непосредственно отвечающих за решение вопросов, связанных с управление дебиторской задолженностью.

Как уже было сказано выше, на предприятии нет конкретного отдела, занимающегося контролем дебиторской задолженности. Данная функция, возложена на экономистов финансового отдела.

Начну рассмотрение рекомендации для высшего уровня управления.

Рекомендации для этого уровня управления касаются необходимости утверждения критериев оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия в части управления дебиторской задолженностью. В данном случае, предлагается устанавливать единый критерий деятельности предприятия, который будет использоваться для оценки эффективности управления всеми видами деятельности, в том числе эффективностью управления дебиторской задолженностью. В качестве данного критерия рекомендуется использовать систему из трех уровней:

ЧП ® max,

ФК (i) > ФКнорм (i),

ДСо + ПДС Þ РДС + ДС1,(13)

где ФК (i) - финансовые коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятие,

ФКнорм (i) - нормативные значения финансовых коэффициентов. в качестве нормативных предлагается использовать среднеотраслевые коэффициенты.

ДСо - остаток денежных средств на начало периода;

ПДС - сумма поступления денежных средств в плановом периоде;

РДС - сумма расхода денежных средств в плановом периоде.

ДС1 - сумма нормативного остатка денежных средств на конец планового периода.

Целевые значения ЧП, ФКнорм (i), ДС1 должны утверждаться собственниками предприятия и доводиться до исполнительного органа управления до начала планового периода.

Рекомендации исполнительному органу управления включают в себя перечень мероприятий, которые, на мой взгляд, необходимо осуществить на предприятии, чтобы обеспечить организацию работы по управлению дебиторской задолженностью с точки зрения достижения утвержденных собственниками ОАО «АМТП» целевых показателей.

Исходя из установленных собственниками целевых показателей, рекомендуется утверждать политику управления дебиторской задолженностью (кредитную политику) компании на предстоящий период. В данном документе должны быть отражены основные целевые параметры, регулирующие процесс формирования, движения и погашения дебиторской задолженности всех видов.

Включить в состав организационной структуры управления функциональное подразделение, ответственное за организацию работы по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью (отдел управления дебиторской и кредиторской задолженностью). Права и обязанности данного подразделения должны быть закреплены в положении об отделе. Утвердить финансовую структуру предприятия, в которой предусмотреть распределение ответственности между структурными подразделениями (центрами финансово ответственности) за состояние, возникновение и движение определенных видов дебиторской задолженности.

Установить перечень показателей дебиторской задолженности, являющихся оценочными для центров финансовой ответственности и компании в целом.

В число таких показателей рекомендуется включить коэффициент возникновения дебиторской задолженности, срок инкассации дебиторской задолженности, расходы, связанные с формированием и использованием резерва по сомнительным долгам, затраты на финансирование дебиторской задолженности, затраты на обслуживание дебиторской задолженности, агрегированный показатель, отражающий влияние работы по управлению дебиторской задолженностью на размер чистой прибыли. Показатели следует устанавливать не только по всей дебиторской задолженности, но и по отдельным видам дебиторской задолженности.

Разработку конкретных значений оценочных показателей следует возложить на отдел управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Установить систему контроля утвержденных оценочных показателей дебиторской задолженности. Функцию контроля рекомендуется возложить на отдел управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Утвердить Регламент по работе с дебиторской и кредиторской задолженностью, в котором документально закрепить структуру системы управления дебиторской задолженностью, процедуру отчетности центров финансовой ответственности о состоянии работы с дебиторской задолженностью. Особое внимание следует уделить процедуре выявления и взыскания просроченной дебиторской задолженности.

Создавать на предприятии Комиссию по работе с дебиторской и кредиторской задолженностью, в состав которой рекомендуется включить директора по экономике, главного бухгалтера и руководителя отдела по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью. Функции данного коллегиального органа необходимо закрепить в Положении о комиссии по работе с дебиторской и кредиторской задолженностью.

Рекомендации отделу по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью включают в себя перечень приемов и методов, которые, на мой взгляд, целесообразно использовать в процессе управления дебиторской задолженностью.

При планировании показателей дебиторской и кредиторской задолженности, оценке состояния кредитной политики установленному критерию эффективности управления дебиторской задолженностью использовать фактические и плановые бюджеты. В перечень составляемых бюджетов рекомендуется включить функциональные бюджеты, в которых отражается информация о возникновении и погашении дебиторской и кредиторской задолженности определенных видов, а также сводный бюджет дебиторской и кредиторской задолженности, в котором будет консолидироваться информация из частных бюджетов, бюджетов доходов и расходов, бюджет движения денежных средств и прогнозный баланс.

Разработку значений оценочных показателей следует осуществлять путем нескольких повторяющихся итераций. первоначально на основании основных принципов кредитной политики предприятия рассчитывается предварительный вариант значений оценочных показателей. Они используются при формировании бюджетов по видам деятельности и основных бюджетов кампании. Полученные конечные финансовые результаты сравниваются с целевыми критериями, установленными собственниками. В случае наличия отрицательных отклонений, значения плановых показателей изменяются, и осуществляется повторный пересчет всех бюджетов. Данный процесс повторяется до того момента, пока конечные финансовые результаты в плановых бюджетах не будут соответствовать критериям, которые утверждены собственниками.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящей дипломной работе был рассмотрен основной круг вопросов, позволяющих комплексно представить содержание процесса управления дебиторской задолженностью в современных условиях и обеспечивающих выработку эффективных управленческих решений в этой сфере на примере ОАО «Архангельский морской торговый порт».

Данная проблема характерна для предприятия и является наиболее острой в настоящее время.

Были рассмотрены такие вопросы:

- общее понятие дебиторской задолженности;

- сущность дебиторской задолженности;

- виды дебиторской задолженности;

- факторы и причины возникновения неплатежей на современном этапе;

- факторный анализ влияния дебиторской задолженности на основные экономические показатели предприятия.

А также был проведен сквозной анализ, и общий финансовый анализ.

В 4 разделе рассчитаны основные показатели характеризующие состояние предприятия, а также проведен анализ дебиторской задолженности.

В 5 разделе дипломной работы предложены возможные рекомендации по улучшению управления дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «Архангельский морской торговый порт».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Багиев, Г. Л. Организация предпринимательской деятельности [Электронный ресурс] / Г. Л. Багиев, А. Н. Асаул. - Режим доступа: http://www.aup.ru/books/m72 htm <http://www.aup.ru/books/m72%20htm>l.

. Карпова, Т. П. Управленческий учет [Текст]: учебник для вузов. / Т. П. Карпова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 351с.

. Вахрушина, М. А. Бухгалтерский управленческий учет [Текст]: учебник для студентов вузов, обучающихся по экон. спец-м. / М. А. Вахрушина. - 6-е изд., испр. - М.: Омега-Л, 2008. - 570с.

. Горфинкель, В. Я. Экономика предприятия [Текст] / под редакцией В. Я. Горфинкеля и В. А. Швандера. - М.: Юнити, 2009. - 211 с.

. Кантор, Е. Л. Экономика предприятия [Текст] / под редакцией Е. Л. Кантора. - М.: ТК Велби, 2008. - 145 с.

. Мельник, М. В. Анализ и оценка систем управления на предприятиях [Текст] / М. В. Мельник. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 136 с.

. Ковалик, Л. Н. Тактический менеджмент [Текст] / Пер. с англ, под ред. Л. Н. Ковалик. - СПб: Питер, 2009. - 672 с.

. Щиборц, К. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России [Текст] / К. В. Щиборц. - М.: Дело и сервис, 2008. - 320 с.

. Краснова, В. А. Менеджмент [Текст] / под ред. В. А. Красновой и А.С. Привалова. - 5-е изд., доп. - М.: ЭКСМО, 2008. - 656 с.

. Ильин, А. И. Экономика предприятия [Текст]: учеб. / А. И. Ильин. - 2-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2009. - 672с.].

. Миротин, Л. Б. Логистика: управление в грузовых транспортно-логистических схемах [Текст]: учеб. / Л. Б. Миротин. - М.: Омега-Л, 2006. - 257 с.

. Иванкин, П. О. Антикризисное управление [Электронный ресурс] / Оценка ликвидности баланса организации/ П. О. Иванкин, Р. А. Копанов - Режим доступа: <http://dton.ru/Koehfficienty_kharakterizujushhie_delovuju_aktivnost_dolzhnika/Ocenka_likvidnosti_balansa_organizacii/index.html>

. Маркина, А. А. Корпоративный менеджмент [Электронный ресурс] / Коэффициенты ликвидности / А. А. Маркина, Т. А. Пандоров - Режим доступа: <http://www.cfin.ru/encycl/ratios_liquidity.shtml>

. Ордин, О. П. Официальный сайт журнала «Финансовый директор» [Электронный ресурс] / Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью / О. П. Ордин, Т. Ю. Ширяева - Режим доступа: http://www.fd.ru/article/6753.html

. Антуфьева, А. Н. Арест, оценка и реализация дебиторской задолженности [Электронный ресурс] / Классификация дебиторской задолженности. - Режим доступа: http://tarasov-es.narod.ru/debitorka.htm

. Провкин, Н. Н. Крибел-консалт [Электронный ресурс] / Управление дебиторской задолженностью / - Режим доступа: <http://kribel.ru/arbitr/004.html>

. Корнева П. Р. Корпоративный менеджмент [Электронный ресурс]: Оптимизация финансового состояния организации - Режим доступа / http://www.cfin.ru/management/finance/fsp_optimization.shtml

. Корнеева, Е. Н. Как оценить состояние бизнеса на основе анализа коэффициентов [Текст]: / Е.Н. Корнеева / Финансовый директор - 2009 - № 7

. Плетнев А. Р. Бюджетирование, финансовый анализ, бизнес-планы [Электронный ресурс]: Коэффициенты деловой активности - Режим доступа: <http://www.finanalis.ru/litra/?leaf=k_da.htm>

. Савкин А. Ю. Институт проблем предпринимательства [Электронный ресурс]: Определение характера финансовой устойчивости предприятия - Режим доступа: http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=003283

. Егоров Л. Г. Дистанционный консалтинг [Электронный ресурс]: Понятие, типы и задачи факторного анализа - Режим доступа: <http://www.dist-cons.ru/modules/DuPont/section1.html>

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2007 г.

				Коды
Форма № 1 по ОКУД				0710001
			Дата	31.12.2009
Организация: Открытое акционерное общество "Архангельский морской торговый порт"			по ОКПО	01125301
Идентификационный номер налогоплательщика			ИНН	2900000134
Вид деятельности			по ОКВЭД	63.40
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество			по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.			по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 163000 Россия, город Архангельск, проспект Троицкий 52
АКТИВ	Код строки	На начало отчетного года			На конец отчетного периода
1	2	3			4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	47			32
Основные средства	120	193406			215476
Незавершенное строительство	130	11775			6852
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	116			110
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Отложенные налоговые активы	148	5			2817
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	205349			225287
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	24799			25458
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	16501			17900
расходы будущих периодов	216	8298			7558
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	4930			46
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	56			1001
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	43503			72622
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	22193			44622
Денежные средства	260	39791			32422
Прочие оборотные активы	270	22			0
ИТОГО по разделу II	290	113101			153649
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	318450			378936
ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного года			На конец отчетного периода
1	2	3			4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	125			125
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420	212289			210985
Резервный капитал	430	19			19
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	19			19
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	53879			73978
ИТОГО по разделу III	490	266312			285088
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515	1560
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	1560			4005
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	0			0
Кредиторская задолженность	620	50578			78093
поставщики и подрядчики	621	14949			20515
задолженность перед персоналом организации	622	10676			10045
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1564			1689
задолженность по налогам и сборам	624	4790			6401
прочие кредиторы	625	3144			3200
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640	0			0
Резервы предстоящих расходов	650	0			11731
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	50578			89824
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	318450			378936

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2008 г.

				Коды
Форма № 1 по ОКУД				0710001
			Дата	31.12.2009
Организация: Открытое акционерное общество "Архангельский морской торговый порт"			по ОКПО	01125301
Идентификационный номер налогоплательщика			ИНН	2900000134
Вид деятельности			по ОКВЭД	63.40
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество			по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.			по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 163000 Россия, город Архангельск, проспект Троицкий 52
АКТИВ	Код строки	На начало отчетного года			На конец отчетного периода
1	2	3			4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	32			10
Основные средства	120	215476			212 028
Незавершенное строительство	130	6852			47 986
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	110			128
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Отложенные налоговые активы	148	2817			5 455
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	225287			265 597
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	25458			27 418
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	17900			20 170
расходы будущих периодов	216	7558			7 248
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	46			344
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	1001			6 072
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	72622			63 368
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	44622			51 095
Денежные средства	260	32422			37 792
Прочие оборотные активы	270	0			5
ИТОГО по разделу II	290	153649			134 999
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	378936			400 596
ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного года			На конец отчетного периода
1	2	3			4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	125			125
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420	210985			208 283
Резервный капитал	430	19			19
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	19			19
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	73978			88 894
ИТОГО по разделу III	490	285088			297 321
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515	4005			8 730
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	4005			8 730
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	0			23 719
Кредиторская задолженность	620	78093			66 669
поставщики и подрядчики	621	20515			27 764
задолженность перед персоналом организации	622	10045			12 927
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1689			4 433
задолженность по налогам и сборам	624	6401			9 705
прочие кредиторы	625	3200			11 840
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640	0			4 157
Резервы предстоящих расходов	650	11731			0
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	89824			94 545
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	378936			400 596

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2009 г.

			Коды
Форма № 1 по ОКУД			0710001
		Дата	31.12.2009
Организация: Открытое акционерное общество "Архангельский морской торговый порт"		по ОКПО	01125301
Идентификационный номер налогоплательщика		ИНН	2900000134
Вид деятельности		по ОКВЭД	63.40
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество		по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.		по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 163000 Россия, город Архангельск, проспект Троицкий 52
АКТИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	10	8
Основные средства	120	212 028	238 263
Незавершенное строительство	130	47 986	30 025
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	128	110
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Отложенные налоговые активы	148	5 455	23
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	265 597	268 421
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	27 418	28 179
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	20 170	18 819
расходы будущих периодов	216	7 248	9 360
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	344	428
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	6 072	1 875
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231	240	63 368	119 088
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	51 095	75 687
Денежные средства	260	37 792	45 262
Прочие оборотные активы	270	5	5
ИТОГО по разделу II	290	134 999	194 837
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	400 596	463 258
ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	125	125
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420	208 283	209 903
Резервный капитал	430	19	19
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	19	19
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	88 894	109 353
ИТОГО по разделу III	490	297 321	319 400
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515	8 730	5 796
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	8 730	5 796
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	23 719
Кредиторская задолженность	620	66 669	136 040
поставщики и подрядчики	621	27 764	71 084
задолженность перед персоналом организации	622	12 927	13 401
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	4 433	2 449
задолженность по налогам и сборам	624	9 705	5 215
прочие кредиторы	625	11 840	43 891
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640	4 157
Резервы предстоящих расходов	650		2 022
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	94 545	138 062
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	400 596	463 258

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

Отчет о прибылях и убытках за 2007 г.

				Коды
Форма № 2 по ОКУД				0710002
		Дата		31.12.2009
Организация: Открытое акционерное общество "Архангельский морской торговый порт"		по ОКПО		01125301
Идентификационный номер налогоплательщика		ИНН		2900000134
Вид деятельности		по ОКВЭД		63.40
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество		по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.		по ОКЕИ		384
Местонахождение (адрес): 163000 Россия, город Архангельск, проспект Троицкий 52
Наименование показателя	Код строки		За отчетный период		За аналогичный период предыдущего года
1	2		3		4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010		601136		754077
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020		479032		669236
Валовая прибыль	029		122104		84841
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040		69253		76242
Прибыль (убыток) от продаж	050		52851		8599
Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060		369		964
Проценты к уплате	070		387		0
Доходы от участия в других организациях	080		1		416
Прочие операционные доходы	090		45991		80939
Прочие операционные расходы	100		70001		73381
Внереализационные доходы	120
Внереализационные расходы	130
Прибыль (убыток) до налогообложения	140		28824		17 537
Отложенные налоговые активы	141		2812		0
Отложенные налоговые обязательства	142		2445		3893
Текущий налог на прибыль	150		10653		4843
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190		18891		9 251
СПРАВОЧНО:
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200		3369		4528
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201				9,23
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202

ПРИЛОЖЕНИЕ Д

Отчет о прибылях и убытках за 2008г.

			Коды
Форма № 2 по ОКУД			0710002
		Дата	31.12.2009
Организация: Открытое акционерное общество "Архангельский морской торговый порт"		по ОКПО	01125301
Идентификационный номер налогоплательщика		ИНН	2900000134
Вид деятельности		по ОКВЭД	63.40
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество		по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.		по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 163000 Россия, город Архангельск, проспект Троицкий 52
Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	754077	905 811
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	669236	766 995
Валовая прибыль	029	84841	138 816
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040	76242	82 127
Прибыль (убыток) от продаж	050	8599	56 689
Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	964	792
Проценты к уплате	070	0	462
Доходы от участия в других организациях	080	416	1 641
Прочие операционные доходы	090	80939	89 401
Прочие операционные расходы	100	73381	104 484
Внереализационные доходы	120
Внереализационные расходы	130
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	17 537	43 577
Отложенные налоговые активы	141	0	27
Отложенные налоговые обязательства	142	3893	-1 873
Текущий налог на прибыль	150	4843	-14 039
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	9 251	23 859
СПРАВОЧНО:
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	4528	5 427
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	9,23	23.8
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202

ПРИЛОЖЕНИЕ Е

Отчет о прибылях и убытках за 2009г.

		Коды
Форма № 2 по ОКУД		0710002
	Дата	31.12.2009
Организация: Открытое акционерное общество "Архангельский морской торговый порт"	по ОКПО	01125301
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	2900000134	по ОКВЭД	63.40
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 163000 Россия, город Архангельск, проспект Троицкий 52

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	905 811	697 748
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	766 995	649 218
Валовая прибыль	029	138 816	48 530
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040	82 127	77 264
Прибыль (убыток) от продаж	050	56 689	-28 734
Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	792	267
Проценты к уплате	070	462	1 740
Доходы от участия в других организациях	080	1 641	20
Прочие операционные доходы	090	89 401	49 580
Прочие операционные расходы	100	104 484	47 298
Внереализационные доходы	120
Внереализационные расходы	130
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	43 577	-27 905
Отложенные налоговые активы	141	27	5 432
Отложенные налоговые обязательства	142	-1 873	-2 934
Текущий налог на прибыль	150	-14 039
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	23 859	-21 953
СПРАВОЧНО:
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	5 427	3 083
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	23.8	-21.9
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202