Исследование и оценка уровня деловой активности предприятия ООО 'Амурметалл-Литье' на основании его финансовой отчетности

  • Вид работы:
    Дипломная (ВКР)
  • Предмет:
    Эктеория
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    247,36 Кб
  • Опубликовано:
    2012-11-26
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Исследование и оценка уровня деловой активности предприятия ООО 'Амурметалл-Литье' на основании его финансовой отчетности

Введение

В современных условиях экономического обособления и самостоятельности хозяйствующего субъекта успех или неуспех организации во многом зависит от стратегии её развития. Выбор хозяйственной стратегии зависит от множества условий: форм и степени конкурентной борьбы, темпов и характера инфляции, экономической политики правительства, преимуществ национальной экономики на мировом рынке по отдельным направлениям, а также внутренних факторов, связанных с возможностями и особенностями хозяйствующего субъекта. Всё это в целом обусловило возрастание важности показателей финансовой устойчивости субъектов хозяйствования в обеспечении конкуренции на рынке товаров, работ и услуг.

Платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность финансового положения организации в немалой степени обусловливается его деловой активностью. Деловая активность предприятия - это важнейшая характеристика экономического состояния и развития предприятия. Анализ деловой активности предприятия дает возможность оценить имущественное положение предприятия; возможность погашения возникших обязательств; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств и т. д.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Результаты анализа деловой активности организаций необходимы, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и работникам налоговых служб. Собственники компании заинтересованы в том, чтобы иметь инструмент, позволяющий оценивать результаты профессиональной деятельности управленцев. Инвестору также необходимо оценить, насколько эффективна эта деятельность, насколько менеджмент организации способен удовлетворить ожидания инвесторов от финансовых вложений. И все эти пользователи информации, прежде всего, ставят перед собой задачу проанализировать на базе его бухгалтерской отчетности показатели финансового состояния организации с тем, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях деятельности организации, обеспечить тем самым минимизацию возможных финансовых рисков.

Следует предположить, что для рационального планирования и корректировки деятельности менеджеров предприятию необходимо проводить анализ деловой активности, обеспечивающий необходимые сведения, посредством анализа соответствующих показателей и выбора на их основе верного направления развития успешного бизнеса. Актуальность данной тематики легла в основу написания данной дипломной работы.

Цель дипломной работы - исследование и оценка уровня деловой активности предприятия ООО «Амурметалл-Литье» на основании его финансовой отчетности.

Исходя из поставленной цели, в дипломной работе решались следующие задачи:

оценка деловой активности на основании показателей оборачиваемости, оценка деловой активности на основании показателей рентабельности.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчётность ООО «Амурметалл-Литье» за 2009, 2010 и 2011 годы. Основными источниками информации при анализе показателей деловой активности ООО «Амурметалл-Литье» служат данные финансовой отчетности форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» которые отражают финансовое положение фирмы на отчетную дату.

Объектом исследования является оценка взаимосвязи, уровня деловой активности и производственных и финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Амурметалл-Литье» на основании показателей оборачиваемости и рентабельности.

Предметом исследования является система объёмных и удельных показателей, характеризующих предприятие с точки зрения его деловой активности.

Для оценки показателей деловой активности предприятия в данной дипломной работе используются такие аналитические методы, как: метод абсолютных величин, метод относительных величии, метод средних величин, построение аналитических таблиц, графический метод, метод цепных подстановок, одномерный сравнительный анализ.

Экономический анализ сопровождается выполнением большого объема разнообразных вычислений: абсолютных и относительных отклонений, процентных величин, удельных весов и др. Кроме того, в процессе анализа выполняются различные виды оценок, группировок, сравнений и сортировок исходных данных. Результаты анализа требуют графического или табличного представления. Все это многообразие видов аналитической обработки экономической информации является объектом автоматизации с применением современных средств связи и вычислительной техники, а также новейших программных продуктов предназначенных для проведения экономического анализа.

Для написания данной дипломной работы использованы такие текстовые процессоры (компьютерные программы), как Microsoft Office Word 2007. Microsoft Word является наиболее популярным из используемых в данный момент текстовых процессоров. С помощью этой программы осуществлялся набор текста данного диплома и корректировка документов почти всех форматов. Эта программа отличается высокой функциональной работой и поддержкой большого количества языков, в том числе и русского. Microsoft Office Excel 2007 - это одна из программ, посредством которой в дипломной работе создавались и форматировались таблицы, анализировалась информация и осуществлялся обмен данными с другими пользователями. Microsoft Office Power Point 2007 - программа, посредством которой создавалась презентация к дипломной работе для выступления и защиты диплома. Данное программное обеспечение создает возможность быстро создавать впечатляющие, динамические презентации, диаграммы со связями, рабочими процессами и иерархиями с возможностью использования.

Дипломная работа состоит из теоретической практической части.

В теоретической части отражено понятие деловой активности, источники информации для проведения анализа активности, система показателей для оценки деловой активности организации, а также отражены методы и методика оценки деловой активности, и организационная последовательность анализа.

Практическая часть отражает деловую активность организации путём анализа структуры оборотных активов предприятия и оценки показателей оборачиваемости и рентабельности.

1. Теоретическая часть

.1 Понятие деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия - это важнейшая характеристика экономического состояния и развития предприятия. Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Оценка финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия является не просто важным элементом управления. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющими определить переговорную позицию предприятия при контактах с представителями различных партнёрских групп.

Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации. Платёжеспособность, финансовая устойчивость и стабильность финансового положения в немалой степени обуславливается деловой активностью предприятия.

Деловая активность имеет тесную взаимосвязь с важнейшими характеристиками предприятия. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Высокая деловая активность хозяйствующего субъекта мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании, вложению средств.

В обобщенном же виде можно утверждать, что оценка деловой активности предприятия сводится, в конечном счете, к определению эффективности управления капиталом, находящимся в распоряжении предприятия.

Кроме решения финансовых проблем за счет роста деловой активности решаются такие немаловажные вопросы, как рост выручки от реализации продукции - путём ускорения оборачиваемости активов и экономии тем самым общественно необходимого времени и высвобождения средств из оборота. Это позволяет предприятию обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции. В целом, чем выше скорость обращения капитала, тем более высокий финансовый результат (прибыль) получит организация.

Деловая активность организации оценивается по таким основным направлениям как оценка оборачиваемости и оценка рентабельности. Оценка оборачиваемости в финансовом аспекте заключается в расчёте скорости оборота средств, которая влияет на сумму годовой выручки предприятия, на величину условно-постоянных расходов, на платежеспособность предприятия. В целом оборачиваемость показывает, сколько раз возмещался предприятию тот или иной элемент оборотных средств при реализации товаров. Чем выше оборачиваемость запасов, тем более эффективной является деятельность предприятия, тем меньше потребность в оборотном капитале и тем устойчивее финансовое положение предприятия при прочих равных условиях.

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль. Показатели рентабельности позволяют оценить и результаты деятельности предприятия в целом. Они дают также возможность сравнивать между собой альтернативные варианты использования авансированных ресурсов и текущих затрат с точки зрения их эффективности.

В оценке рентабельности исследуются уровни и динамика разнообразных коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

В данной дипломной работе используются такие показатели рентабельности, как рентабельность реализации продукции, рентабельность производства, рентабельность оборотных активов.

2. Источники информации

.1 Характеристика и классификация источников

Аналитические процедуры и принятие оптимальных управленческих решений возможно только при условии проведения глубокого всестороннего анализа. Процессы планирования и принятия управленческих решений могут быть эффективны только в том случае, если они базируются на точной и объективной информации. Состав, содержание и качество экономической информации играют определяющую роль в обеспечении аналитической работы. В данной дипломной работе источниками информации являются учетные и внеучетные документы.

.1.1 Источники информации учетного характера

Это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный анализ данных, которые имеются в учетных документах, обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на улучшение выполнения планов, достижение лучших результатов хозяйствования.

Данные статистического учета, в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов, используются для углубленного изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических закономерностей.

Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.

С расширением компьютерной техники появились и новые машинные источники информации. К ним относятся данные, которые содержатся в оперативной памяти ПЭВМ, на гибких дисках, а также выдаются в виде разнообразных машинограмм.

.1.2 Внеучетные источники информации

Это те документы, которые регулируют хозяйственную деятельность, а так же данные, которые не относятся к перечисленным ранее. Они оказывают существенное влияние на социально-экономические процессы в объектах всех уровней и подлежат обязательному учёту и оценке проводимого экономического анализа. В их число входят: официальные документы, такие как законы государства, указы президента, постановления правительства и местных органов власти; хозяйственно-правовые документы: договора, соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламации; решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива предприятия в целом или отдельных ее подотделов; материалы изучения передового опыта, полученные из разных источников информации (Интернет, радио, телевидение, газеты и т.д.); техническая и технологическая документация; материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах; устная информация, которая получена во время встреч с членами своего коллектива или представителями других предприятий.

2.2 Характеристика финансовой отчетности, используемой для оценки деловой активности организации

Основными источниками информации для проведения анализа деловой активности предприятия в данной дипломной работе являются следующие формы бухгалтерской отчетности:

Форма 1 Бухгалтерский баланс, в котором производится общения и группировки активов хозяйства и источников их образования - пассивов - на определенную дату в денежной оценке. Показатели баланса характеризуют финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Баланс позволяет получить представление и о материальных ценностях, и о величине запасов, и о состоянии расчетов, и об инвестициях. Бухгалтерский баланс состоит из двух основных частей - актива и пассива.

Актив - это часть баланса, в которой отражается имущество организации по его составу и функциональной роли, т.е. показывает, в чем размещено имущество и какую функцию оно выполняет.

Актив состоит из двух разделов: внеоборотные активы и оборотные активы, которые располагаются в порядке возрастания ликвидности. Оборотный капитал (активы) - это часть имущества фирмы, которая в течение одного кругооборота полностью потребляется и переносит свою стоимость на изготовляемый продукт и возвращается фирме в денежной форме после каждого кругооборота. Оборотные активы включают в себя запасы, налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям, дебиторскую задолженность, финансовые вложения, денежные средства и денежные эквиваленты, и прочие оборотные активы.

Внеоборотные активы представляют собой имущественные ценности предприятия, которые многократно участвуют в процессе хозяйственной деятельности в качестве средств труда и переносят на выпускаемую продукцию использованную стоимость частями. Другими словами, внеоборотные активы - это та часть имущества предприятия, которая функционирует длительное время в неизменной натуральной форме.

Внеоборотные активы представлены статьями: нематериальные активы, результаты исследовательских разработок, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения и др. Такие статьи баланса, как основные средства, нематериальные активы оцениваются в балансе по их остаточной стоимости. Исключением являются земельные участки, другие объекты, по которым амортизация не начисляется.

Пассив - это часть бухгалтерского баланса, совокупность всех задолженностей (источников формирования средств) предприятия. Он состоит из трех разделов: капитал и резервы; долгосрочные обязательства; краткосрочные обязательства. В разделе III пассива баланса «Капитал и резервы» показаны самостоятельными статьями собственные источники образования активов: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, прибыль. В этом же разделе показывается сумма прибыли (непокрытого убытка). В разделе IV пассива баланса «Долгосрочные обязательства» показывается задолженность банкам по кредитам и займам, полученным от других организаций на срок более одного года. Раздел V пассива баланса «Краткосрочные обязательства» представлен несколькими видами краткосрочной задолженности: займы и кредиты на срок до одного года, кредиторскую задолженность, включающую расчеты с поставщиками и подрядчиками, по оплате труда персоналу организации, платежи в бюджет, государственным внебюджетным фондам, а также доходы будущих периодов, оценочные и прочие обязательства.

Форма 2 Отчёт о прибылях и убытках, который является важнейшей формой выражения деловой активности организации, так как в этой форме отражается величина текущего финансового результата за определенный период от их предпринимательской (производственно-эксплуатационной), инвестиционной и финансовой деятельности. Форма содержит в себе следующие статьи: выручка, себестоимость продаж, валовая прибыль (убыток), коммерческие и управленческие расходы, прибыль (убыток) от продаж, прочие доходы и расходы, и т. д.

3. Система показателей для оценки деловой активности предприятия

.1 Система показателей оборачиваемости

Для анализа деловой успешности предприятия используются показатели, характеризующие его хозяйственную деятельность. С помощью этих показателей можно делать вывод о продолжительности и количестве оборотов различных групп активов, о деловой организованности фирмы в целом. Показатели оборачиваемости можно разделить на две группы: объёмные показатели и удельные.

Система объемных показателей представлена в таблице 1, система удельных показателей представлена в таблице 2.

Таблица 1 - Объемные показатели

Показатели

Характеристика показателя

Расчёт показателя

Экономический смысл показателя

Выручка от реализации продукции

Показатель представляет собой количество и цену реализованной продукции. Отражает результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия за определенный период времени (год, квартал, месяц).

Этот показатель можно найти в Форме 2 бухгалтерской отчетности «Отчёт о прибылях и убытках»

Благоприятным для предприятия является рост выручки. Чем больше показатель, тем эффективнее на предприятии формировались затраты, тем больше финансовых возможностей у предприятия.

Стоимость активов предприятия

Отражает стоимость имущества предприятия и денежных средств предприятия.

Этот показатель находится в Форме 1 бухгалтерской отчетности в строке «Баланс»

Рост стоимости имущества на предприятии оценивается положительно, так как растет производственный потенциал предприятия

Стоимость оборотных активов

Это показатель активов предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя или теряя при этом натурально - вещественную форму.

Этот показатель находится в Форме 1 «Бухгалтерский баланс» в строке «Итого по 2 разделу».

Рост показателя оценивается положительно, т.к. создается возможность роста объёма продукции

Стоимость материальных запасов

Характеризует обеспеченность предприятия сырьем, материалами, необходимыми для изготовления продукции

Находится в Форме 1 бухгалтерской отчетности в составе оборотных активов.

Достаточный рост показателя наличия материальных ресурсов говорит о беспрепятственной возможности создания готовой продукции.

Сумма дебиторской задолженности

Стоимость задолженностей (совокупность долгов) перед анализируемой организацией.

Показатель находится в «Бухгалтерском балансе» строки «Дебиторская задолженность».

Значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Остатки готовой продукции на складе

Характеризует стоимость остатков изделий, законченных производством и предназначенных для продажи.

Находится в «Бухгалтерском балансе» предприятия в составе оборотных активов.

Рост остатков готовой продукции нежелателен, так как свидетельствует о плохом сбыте продукции

Сумма остатков денежных средств

Характеризует наличие остатков у предприятия средств в кассе, на расчетном, валютном и других счетах в банках, а также легкореализуемые ценные бумаги, платежные и денежные документы

Показатель находится в Форме 1 «Бухгалтерский баланс» в составе оборотных активов.

Рост свободных денежных средств не желателен, так как это замедляет оборачиваемость.


Таблица 2 - Удельные показатели

Показатели

Характеристика показателя

Расчёт показателя

Экономический смысл показателя

Коэффициент оборачиваемости активов

Показывает количество оборотов за отчётный период

Расчет производится делением выручки от реализации на стоимость активов

Чем больше величина коэффициента, тем больше возможность увеличить объём продукции и финансовый результат, следовательно, повысится и деловая активность в использовании имущества.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Характеризует количество оборотов оборотных активов за отчетный период

Выручка от реализации делится на стоимость оборотных активов на конкретную дату

Чем больше коэффициент оборачиваемости активов, тем эффективнее они используются и тем больше возможности организации в формировании финансовой независимости

Продолжительность одного оборота оборотных активов

Показывает время от вложения денег в производственный процесс до получения финансового результата

Рассчитывается путем умножения стоимости оборотных активов на конкретную дату, на 360 и делением полученной суммы на выручку от реализации продукции

Чем меньше время от вложения денег до получения финансового результата, тем эффективнее работаю активы

Продолжительность оборота материальных запасов

Характеризует среднее время нахождения материалов на складе предприятия

Стоимость материальных запасов умножить на 360 дней и разделить на выручку от реализации продукции

Чем меньше коэффициент, тем быстрее материалы запускаются в производство и меньше затраты на хранение материалов

Продолжительность оборота дебиторской задолженности

Характеризует средний период времени от возникновения долга до его погашения

Сумму дебиторской задолженности на конкретную дату умножить на 360 дней и разделить на выручку от реализации продукции

Чем меньше период погашения задолженности, тем меньше отвлечение денег из процесса производства в расчёты

Продолжительность оборота готовой продукции

Характеризует средний период хранения готовой продукции на складе предприятия

Рассчитывается путем умножения стоимости готовой продукции на 360 дней и делением полученной суммы на выручку от реализации продукции

Чем меньше период хранения на складе готовой продукции, тем меньше отвлечение денег из процесса производства в запасы нереализованной продукции

Продолжительность оборота денежных средств

Характеризует среднее время нахождения денег на счетах предприятия

Рассчитывается умножением суммы денежных средств на 360, и делением полученной суммы на выручку от реализации продукции

Чем меньше период оборота денежных средств, тем меньше отвлечение денег из процесса производства в расчеты.

.2 Система показателей рентабельности

Деловая активность организации оценивается и с помощью показателей рентабельности. Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Система показателей рентабельности, используемых в данной дипломной работе, представлена в таблице 3.

Таблица 3 - Показатели рентабельности

Показатели

Характеристика показателя

Расчёт показателя

Экономический смысл показателя

Рентабельность оборотных активов

Показывает величину бухгалтерской прибыли (общей прибыли до налогообложения), приходящейся на каждый рубль оборотных активов

Отношение прибыли до налогообложения к величине оборотных активов на конкретную дату.

Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Рентабельность реализованной продукции

Показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат

Отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции на конкретную дату

Чем выше значение показателя, тем эффективнее производство и реализация продукции

Рентабельность производства

Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов предприятия

Отношение прибыли до налогообложения к сумме стоимости основных средств и материально-производственных запасов на конкретную дату

Чем больше величина коэффициента, тем эффективнее использовались производственные ресурсы предприятия.

Рентабельность капитала

Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль вложенных денежных средств в имущество.

Отношение прибыли до налогообложения к валюте баланса

Чем больше величина коэффициента, тем эффективнее работа предприятия по использованию капитала


4. Методы и методика оценки деловой активности

.1 Методы и методологические приемы анализа

Экономический анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанных на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Каждая наука имеет свой способ исследования предмета, свой метод. Под методом экономического анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

Изучение организаций как социально-экономических объектов предусматривает обязательное использование операций анализа и синтеза. Анализ и синтез при исследовании процессов функционирования организации настолько переплетаются, что не могут существовать друг без друга. Анализ и синтез в своем единении составляют основу системного подхода к изучению деятельности организации.

Анализ представляет собой расчленение явления или предмета на его составные части (элементы) с целью изучения их внутренней сущности. Так, к примеру, для понимания сущности прибыли требуется знать основные источники её получения, а также факторы, определяющие её величину. Чем детальнее они исследованы, тем эффективнее можно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако анализ не может дать полного представления об изучаемом явлении без синтеза, т. е. без установления связей и зависимостей между его составными частями. Таким образом, при изучении прибыли нужно учитывать взаимосвязь и взаимодействие факторов, формирующих её уровень. Только анализ и синтез в их единстве обеспечивают научное изучение предметов и явлений. На основании анализа и синтеза строится экономический анализ.

Для оценки деловой активности организации как указано выше, основными источниками информации являются бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках. Для аналитической оценки деловой активности такими авторами, как Шеремет А. Д.,Ковалев В. В.,Савицкая Г. В., предлагаются различные аналитические приемы и методы. На основании рекомендаций этих авторов в дипломной работе используется набор приёмов и методов, обеспечивающих объективную оценку.

Метод абсолютных величин используется при обработке экономической информации. Абсолютные величины в бухгалтерии являются основными измерителями, в анализе они используются в качестве базы для исчисления относительных и средних величин, а также как один из измерителей объёмных показателей. Абсолютные величины представляют собой характеристику всего исследуемого явления по отдельно взятому признаку. Абсолютные величины являются результатом первичного учета, заключающегося в первоначальной регистрации предметов, событий хозяйственной деятельности, отражаемой в соответствующей документации (накладных, актах, квитанциях и т.д.). Поэтому в абсолютных величинах измеряются такие явления, которые характеризуются через первичные признаки.

Метод относительных величин. Относительная величина в статистике - это обобщающий показатель, который дает числовую меру соотношения двух сопоставляемых абсолютных величин. Относительные величины исполняют роль соотношения при сопоставлении двух величин, выражаются в процентах или коэффициентах.

Одномерный сравнительный анализ - сопоставляются по одному или несколько показателей одного объектами несколько объектов по единому показателю. Используется при сравнительном анализе для первоначальной оценки показателей. Для сравнения необходимы базисный и отчетный периоды. В результате сравнения определяется отклонение (+, -) которое оценивается в зависимости от смысла показателя (экономического значения). Отклонение может быть как в сумме, так и в процентах.

Построение аналитических таблиц для наиболее наглядного, рационального и систематизированного представления исходных данных. Аналитические таблицы используются на всех этапах проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Графический метод. Используется, когда необходима наглядная характеристика анализируемых показателей. С помощью этого метода обрабатывается и готовится необходимая информация (диаграммы, столбики и т. д.) Графики являются масштабным изображением показателей и их зависимости с помощью геометрических фигур. Графический способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а используется для иллюстраций изменений в динамике, структурных сдвигов или других видов сравнения.

Метод цепных подстановок - для расчета и оценки факторов, влияющих на основной анализируемый показатель. Суть метода заключается в том, что с помощью дополнительных расчётов, в которых базисные факторы заменяются на анализируемые, выявляются размеры влияния каждого фактора. Расчетов должно быть на один больше, чем факторов. Сумма влияния всех факторов равна отклонению по основному показателю.

Метод средних величин. Средняя величина - это обобщающая количественная характеристика совокупности однотипных явлений по одному варьирующему признаку. В экономической практике используется широкий круг показателей, вычисленных в виде средних величин.

.2 Методика оценки показателей деловой активности

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности её развития, достижения ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям, по степени выполнения плана по основным показателям и по уровню эффективности использования ресурсов коммерческой организации.

Текущая деятельность любой коммерческой организации может быть охарактеризована с различных сторон. Основными оценочными показателями традиционно считаются объём реализации и прибыль. Помимо них в анализе применяют показатели, отражающие специфику производственной деятельности коммерческой организации. По каждому из этих показателей, в принципе, может устанавливаться плановое значение или внутрипроизводственный норматив (ориентир), с которым и производится сравнение по истечении отчетного периода. Что касается динамики основных показателей, то наиболее информативные аналитические выводы формулируются в результате сопоставления темпов их изменения.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению.

 

Темп роста чистой прибыли > Темпа роста выручки от продаж > Темпа роста величины активов на конкретную дату > 100 %.

Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности:

Рентабельность деятельности = Чистая прибыль / Выручку * 100.

Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению активами) означает ускорение оборачиваемости активов:

Оборачиваемость активов = Выручка / Активы * 100.

Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов означает повышение чистой рентабельности активов:

Чистая рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы * 100.

Увеличение величины активов в динамике означает расширение имущественного потенциала. Однако его необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной же перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности активов и запасов.

Приведённые соотношения можно условно назвать «золотым правилом экономики предприятия». Безусловно, возможно и отклонение от этой идеальной зависимости, причем не всегда их следует рассматривать как негативные. В частности весьма распространенными причинами нарушения системы неравенств являются: освоение новых перспективных направлений приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т. п. Такая деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, которые по большей части не дают сиюминутной выгоды, но в перспективе могут окупиться с лихвой.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов предприятия, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств предприятия и их источников.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия и его составляющие) и период оборота - средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продаёт предприятие при той же сумме вложений. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. В то же время, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование стоит дорого и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники ограничены в первую очередь, возможностью получения прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повышать ликвидность.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К первым можно отнести сферу деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, масштабы предприятия и т. п. На оборачиваемость активов влияет экономическая ситуация в стране, система безналичных расчетов и связанных с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводит к вынужденному накапливанию запасов, что значительно замедляет оборот средств.

Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к высвобождению средств из оборота, что позволяет меньшей суммой оборотных средств увеличить выпуск и реализацию продукции (работ, услуг). Ускорение оборачиваемости оборотных средств определяется следующими факторами: эффективным использованием всех видов ресурсов; сокращением длительности производственного цикла; сокращением сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах; оптимальной величиной производственных запасов.

Методика анализа рентабельности. Одним из наиболее широко применяемых обобщающих показателей оценки деловой активности предприятия являются коэффициенты рентабельности, представляющие собой отношение прибыли к капиталу, инвестированному для получения этой прибыли. Эти коэффициенты целесообразно сравнивать с альтернативными путями использования капитала, например прибылью (доходом), полученной предприятиями, подтвержденными той же степенью риска. Кроме того, коэффициенты рентабельности используются аналитиками как показатели эффективности управления; измерители способности предприятия зарабатывать достаточную прибыль для инвестирования; метод прогнозирования прибыли; инструмент для принятия решений и контроля.

Как показатель эффективности управления, коэффициенты рентабельности являются индикатором его качества. Как измеритель способности предприятия зарабатывать достаточную прибыль для инвестирования в сочетании с характеристикой эффективности управления. Коэффициент рентабельности является надежным показателем долговременного финансового здоровья предприятия. В этой связи он представляет большой интерес для инвесторов в акционерный капитал и заимодавцев долгосрочных кредитов и займов.

Важность использования коэффициента рентабельности для прогнозирования прибыли заключается в том, что он позволяет связать прибыль, которую предприятие предполагает получить, с общим инвестированным капиталом. Это повышает реальность прогнозирования.

Полезный прием в ходе анализа - сопоставление рентабельности всех активов и рентабельности собственного капитала. Разница между этими показателями обусловлена привлечением предприятием внешних источников финансирования. Если предприятие посредством привлечения заемного капитала получает больше прибыли, чем должно уплатить процентов на этот заемный капитал, разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако в том случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты, уплачиваемые на заемный капитал, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия следует оценить отрицательно.

5. Организационная последовательность оценки деловой активности

Эффективность экономического анализа зависит от планомерности его проведения. Выявление всесторонних связей и зависимостей между различными сторонами и видами хозяйственной деятельности с точки зрения её целостности составляет главную отличительную особенность процедур проведения экономического анализа.

При выполнении анализа деловой активности в дипломной работе использована организационная последовательность, предлагаемая такими авторами, как Чечевицына Л. Н., Гинзбург А. И.. Такая последовательность обеспечивает объективность и действенность анализа, она включает несколько этапов:

Первый - сбор и подготовка к анализу необходимой информации (проверка её точности, приведение в сопоставимый вид и т. д.) На этом этапе строят модель формирования экономических факторов и показателей, определяют ее главные элементы и структуру, составляют общую блок-схему взаимосвязей основных групп показателей, формализуют связи между ними.

Второй - сравнение фактических результатов хозяйствования отчетного года, с фактическими данными прошлых лет.

Третий - факторный анализ, который заключается в развертывании обобщающих синтетических показателей деятельности предприятия в систему аналитических, факторных показателей, из которых формируются синтетические. Знание факторов, их взаимосвязей, силы и направления их воздействия на обобщающие показатели создают основу управления выходными параметрами, что носит характер спрогнозированного упреждающего воздействия на результат.

Четвертый - выявление неиспользованных и перспективных резервов повышения эффективности производства.

Пятый - завершающий, включающий обобщение результатов анализа, объективную оценку результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявления резервов, разработку предложений и рекомендаций по использованию резервов и повышению эффективности производства.

6. Практическая часть

6.1 Оценка состава и структуры оборотных активов

рентабельность деловой активность отчетность

Оценка изменения состава и структуры оборотных активов предполагает предварительную их характеристику, кот представлена в таблице 4.

На 31 декабря 2011 года в составе оборотных активов организации больший удельный вес занимают запасы (62,46 %), что является оптимальным для предприятия имеющего такие отраслевые особенности, как материалоемкость и фондоемкость производственного процесса. Имеющаяся структура должна обеспечить предприятию непрерывный производственный процесс в изготовлении продукции.

Следует отметить, что 21,85 % от оборотных активов занимает дебиторская задолженность. Значительное отвлечение средств из производственного процесса нежелательно и может привести к замедлению оборачиваемости капитала в целом.

Также на предприятии в составе оборотных активов 12,55 % занимают денежные средства. Прочие оборотные активы и налог на добавленную стоимость занимают 2,23 % и 0,93 % в общей сумме оборотных активов соответственно.

В сравнении с предыдущим годом (рис. 1) происходит небольшой рост (0,61 %) производственных запасов, при этом их удельный вес поддерживается на уровне более 60 %, что для данного предприятия является положительным.

Денежные средства и денежные эквиваленты в сравнении с 2010 г имеют положительную динамику. Их наращивание составило 10,51 %, что не является благоприятным фактором для деловой активности.

Оптимальным для предприятия в течение 2011 стало снижение дебиторской задолженности по сравнению с базисным годом на 11,83 %. Это снижает риск не возвращения долговых средств и риск потери реальной стоимости активов.

Следует отметить незначительные изменения по сравнению с 2010 годом, по таким статьям, как наращивание налога на добавленную стоимость на 0,87 %, и снижение прочих оборотных активов на 0,14 %.

Что касается изменения к 2009 году (см. рис. 1), то суммарно запасы на предприятии увеличиваются, но их удельный вес в составе оборотных активов уменьшается на 5,09 %. Динамика роста дебиторской задолженности и денежных средств не интенсивная, но, тем не менее, она нежелательна, т. к. она замедляет оборачиваемость оборотных активов в целом. Рост показателей составил 1,22 % и 0,81 % соответственно. Рост удельного веса налога на добавленную стоимость составил 0,93 %, рост прочих оборотных активов составил 2,15 %.

Таблица 4 - Состав и структура оборотных активов

Показатели

На 31 декабря 2009 г.

На 31 декабря 2010 г.

На 31 декабря 2011 г.

Отклонения 2011 г по отношению к 2010 г

Отклонения 2011 г по отношению к 2009 г


сумма, т. руб.

уд. вес, %

сумма, т. руб.

уд. вес, %

сумма, т. руб.

уд. вес, %










сумма, т. руб.

уд. вес, %

сумма, т. руб.

уд. вес, %

Запасы

25426

67,55

32138

61,85

34753

62,46

2615

0,61

9327

-5,09

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям



30

0,06

519

0,93

489

0,87

519

0,93

Дебиторская задолженность

7767

20,63

17501

33,68

12156

21,85

-5345

-11,83

4389

1,22

Денежные средства и денежные эквиваленты

4418

11,74

1062

2,04

6975

12,55

5913

10,51

2557

0,81

Прочие оборотные активы

30

0,08

1230

2,37

1239

2,23

9

-0,14

1209

2,15

Итого по оборотным активам

37641

100

51961

100

55642

100

3681

-

18001

-


Изменение структуры оборотных активов является результатом изменения абсолютных характеристик состава оборотных активов. Следует отметить положительную динамику изменения общей суммы оборотных активов по итогам трёх отчетных периодов. Происходит наращивание оборотного имущества на предприятии. К 2009 году прирост оборотных активов составил 18001 (55642 - 37641) рубль, а к 2010 году наращивание составило 3681 рубль. Прирост оборотных активов свидетельствует о возможности расширении деятельности предприятия, о её возможности больше произвести и реализовать продукцию.

Таким образом, формирование оборотных активов в течение трёх отчётных периодов можно оценить положительно. Совокупное изменение составляющих статей оборотных активов в целом не оказали существенной угрозы на финансовом благополучии и деловой активности в целом. Но стоит отметить, что сохранение темпов роста денежных средств и их эквивалентов может привести к нежелательным замедлениям в расчетах с контрагентами, что в свою очередь негативно скажется на деловой активности.

Рисунок 1 - Диаграмма удельного веса состава оборотных активов предприятия по годам.

6.2 Анализ оборачиваемости активов и оборотных активов

Анализ оборачиваемости активов является неотъемлемой составляющей финансового анализа, т. к. характеризует эффективность использования финансового капитала, вложенного в формирование имущества.

Оборачиваемость активов в целом лучше всего позволяет оценить реальную эффективность операционной деятельности предприятия.

Таблица 5 - Показатели деловой активности

Показатели

На 31 декабря 2009 г.

На 31 декабря 2010 г.

На 31 декабря 2011 г.

Отклонения 2011 г в сумме

Отклонения 2011 г в процентах





к 2010 г

к 2009 г

к 2010 г

к 2009 г

Выручка от реализации продукции, т. руб.

202004

211470

339791

128321

137787

61

68

Стоимость активов, т. руб.

41417

56588

67029

10441

25612

18

62

Стоимость оборотных активов, т. руб.

37641

51961

55642

3681

18001

7

48

Коэффициент оборачиваемости активов

4,88

3,74

5,07

1,33

0,19

36

4

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

5,37

4,07

6,12

2,05

0,75

50

14

Продолжительность одного оборота оборотных активов, дн.

67

88

59

-29

-8

-33

-12

Рост оборачиваемости активов приводит к возможности роста объема продукции, а также к увеличению финансового результата от её реализации. Это в свою очередь увеличивает деловую активность организации в использовании имущества.

Рост деловой активности в использовании имущества организации происходит под влиянием двух факторов: изменение выручки от реализации и изменение стоимости активов. Оба фактора имеют положительную динамику. В частности, стоимость активов в течение 2011 года увеличилась на 18 %. Этот рост обеспечивает возможность роста производственных запасов и других активов. Увеличение производственных активов позволяет увеличить объем производства и реализации. На анализируемом предприятии рост стоимости активов сопровождается ростом эффективности их использования. Об этом свидетельствует более интенсивный (61 %) рост выручки от реализации продукции по сравнению с ростом стоимости активов, который составил 18 %.

По итогам трех рассматриваемых периодов оборачиваемость активов целом имеет неустойчивую динамику (рис. 2). В 2010 году по сравнению с 2009 годом, коэффициент уменьшается на 1,14 (3,74 - 4,88) оборота, но в сравнении 2010 года с 2011, предприятие наращивает количество оборотов активов на 1,33 оборота, что оценивается положительно и говорит о росте деловой активности в использовании активов предприятия.

Оборотные активы организации в течение отчётного года совершают 6,12 оборота. При этом продолжительность одного оборота составляет 59 дней. Деловая активность предприятия по оборачиваемости оборотных активов находится на достаточном уровне.

В отчётном году деловая активность организации в использовании оборотных активов имеет положительную динамику. Показатели оборачиваемости интенсивно улучшаются. По количеству оборотов, рост в сравнении с 2010 годом, составил 2,05 оборота или 50 % к уровню базисного года. Продолжительность одного оборота снижается на 29 дней, что меньше показателя базисного года на 33 %.

Исходя из первоначальной оценки показателей оборачиваемости, следует отметить, что при дальнейшей оптимизации количества и времени прохождения оборота оборотных активов, рост деловой активности будет обеспечивать возможность увеличения объёма производства без дополнительного привлечения финансовых ресурсов, а это создаёт возможность роста прибыли и укрепляет финансовое состояние организации.

На изменение показателей оборачиваемости оборотных активов, влияло изменение факторов, которым также можно сделать положительную оценку: изменение выручки от реализации продукции и изменение среднегодовой стоимости оборотных активов. Оба фактора имеют положительную динамику, при этом выручка от реализации растет в 8,7 (61 / 7) раза интенсивнее, чем среднегодовая стоимость оборотных активов. Это говорит об эффективной работе организации в использовании оборотных активов. Финансовые возможности организации при опережающем росте выручки над финансовыми ресурсами увеличиваются. Соотношение изменения факторов подтверждает ранее сделанный вывод о росте деловой активности.

Динамика показателя оборачиваемости по итогам трёх отчетных периодов сложилась следующим образом. На 31 декабря 2010 года по сравнению с 2009 годом, показатели оборачиваемости ухудшаются: коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшается на 1,3 оборота (4,07 - 5,37), при этом продолжительность одного оборота возрастает на 21 день (88 - 67). На 31 декабря 2011 года в сравнении с 2010 - ситуация оборачиваемости нормализируется: рост показателя оборачиваемости оборотных активов составил 2,05 оборота и сокращение оборота составило 29 дней.

Ускорение оборачиваемости оборотных активов привело к относительному высвобождению средств из оборота, что укрепляет финансовое положение организации. Сумма высвобождения средств из оборота составила -27372 т. руб. (339791/360*(59-88)). Сумму в 27372 т. руб. предприятие может использовать на погашение задолженностей пред заёмщиками, или же направить на расширение производственной деятельности организации, укрепив свою финансовую независимость.

Ускорение оборачиваемости оборотных активов на предприятии в отчетном году обеспечивает возможность роста прибыли за счёт роста выручки от реализации продукции, что также может укрепить финансовое состояние организации. С учетом роста количества оборотов оборотных активов, рост выручки составил 113819 т. руб. (339791 / 6,12 * (6,12 - 4,07)).

В отчетном году предприятие получило прибыли с одного оборота оборотных активов в размере 1634 т. руб. (10003 / 6,12). С учётом того, что в отчетном году количество оборотов увеличивается на 2,05 оборота (6,12 - 4,07), рост прибыли составит 3351 т. руб. (1634 * 2,05).

Рисунок 2 - Показатели оборачиваемости

6.3 Анализ оборачиваемости по группам оборотных активов

Группами оборотных активов в данной дипломной работе являются запасы предприятия, дебиторская задолженность, денежные средства и денежные эквиваленты, прочие оборотные активы. Анализ этих групп предполагает расчет показателей, характеризующих скорость оборота его средств. Чем короче период оборота, тем более эффективно предприятие использует средства, тем более эффективна коммерческая деятельность предприятия и тем выше его деловая активность.

.4 Анализ оборачиваемости производственных запасов

Производственные запасы - это средства производства, поступившие на склады предприятия, но еще не вовлеченные в производственный процесс. Создание таких запасов позволяет обеспечивать отпуск материалов в цехи и на рабочие места в соответствии с требованиями технологического процесса. Производственные запасы являются составной частью активов предприятия. К производственным запасам на анализируемом предприятии относят сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо и горючее, тара и тарные материалы, запасные части для ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся материалы.

Таблица 6 - Оборачиваемость производственных запасов

Показатели

На 31 декабря 2009 г.

На 31 декабря 2010 г.

На 31 декабря 2011 г.

Отклонения 2011 г в сумме к:

Отклонения 2011 г в процентах к:





2010 г

2009 г

 2010 г

2009 г

Выручка от реализации продукции, т. руб.

202004

211470

339791

128321

137787

61

68

Стоимость производственных запасов, т. руб.

25426

32168

35272

3104

9846

10

39

Продолжительность оборота производственных запасов, т. руб.

45

55

37

-18

-8

-33

-18


Производственные запасы, необходимые для выпуска продукции, в отчетном году находятся на складах предприятия в среднем в течение 37 дней, что является длительным даже для материалоемкого предприятия, и замедляет оборачиваемость оборотных активов в целом.

По сравнению с базисным годом, продолжительность времени прохождения оборота производственных запасов снижается на 18 дней, что в процентах составило 33 %.

На положительное изменение показателя продолжительности оборота запасов в течение отчетного периода влиял как рост выручки, так и рост производственных запасов. Стоит отметить, что производственны запасы на предприятии увеличились на 10 %, что должно было повлечь за собой соответствующий рост выручки от реализации, но её рост оказался в 6,1 раза (61 / 10) интенсивнее роста запасов, что говорит об эффективном использовании оборотных активов на этапе запасов. Данное соотношение факторов является оптимальным условием для роста деловой активности организации.

Следует отметить, что динамика оборачиваемости запасов неустойчивая (Рис. 2). На декабрь 2010 года, по сравнению с 2009 годом, наблюдается рост продолжительности времени перевода запасов со склада в производство на 10 дней (55 - 45), что замедляет процесс оборота активов в целом. На декабрь 2011 года, в сравнении с 2010 годом, продолжительность сокращается на 18 дней. Снижение продолжительности оборота предполагает их более быстрый запуск в производство, сокращение затрат на их хранение и в целом, является предпосылкой для дальнейшего роста деловой активности.

Сохранение такой же динамики показателя продолжительности оборота производственных запасов в дальнейшем, может положительно сказаться на объеме выпускаемой продукции, на выручке от её реализации, и, как следствие, на росте прибыли и финансовом состоянии организации в целом.

Рисунок 2 - Продолжительность оборота производственных запасов

6.5 Анализ оборачиваемости средств, занятых в расчетах

Средства, занятые в расчетах на анализируемом предприятии - это дебиторская задолженность покупателей за проданные товары, поставщиков товаров по полученным авансам, покупателей и поставщиков по предъявленным претензиям, работников организации по подотчетным суммам, возмещению материального ущерба, предоставленным им организацией займам и др., иначе говоря, это средства, в сумме которых аккумулируются все долги перед данным предприятием. Чем выше скорость оборота средств в расчётах, тем быстрее деньги возвращаются в оборот и предприятие не прибегает к пополнению заёмных источников, тем эффективнее на предприятии организованы расчеты с контрагентами, тем выше деловая активность предприятия.

Таблица 7 - Показатели оборачиваемости средств, занятых в расчетах

Показатели

На 31 декабря 2009 г.

На 31 декабря 2010 г.

На 31 декабря 2011 г.

Отклонения 2011 г в сумме

Отклонения 2011 г в процентах





к 2010 г

к 2009 г

к 2010 г

к 2009 г

Выручка от реализации продукции, т. руб.

202004

211470

339791

128321

137787

61

68

Стоимость дебиторской задолженности, т. руб.

7767

17501

12156

-5345

4389

-31

57

Сумма денежных средств, т. руб.

4418

1062

6975

5913

2557

557

58

Стоимость прочих оборотных активов, т. руб.

30

1230

1239

9

1209

1

4030

Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дн.

14

30

13

-17

-1

-57

-7

Продолжительность оборота денежных средств, дн.

8

2

7

5

-1

250

-13

Продолжительность оборота прочих оборотных активов, дн.

0,1

2

1

-1

0,9

-50

900


Организацию расчетов по дебиторским долгам в отчётном году на предприятии ООО «Амурметалл-Литье» можно оценить положительно. Средняя продолжительность оборота дебиторской задолженности составляет 13 дней. Достаточно быстрое возвращение средств из расчетов способствует ускорению оборачиваемости оборотных активов.

По отношению к базисному году происходит уменьшение времени нахождения активов в дебиторской задолженности на 17 дней, снижение в процентах является интенсивным и составляет 57 %.

На сокращение продолжительности оборота дебиторской задолженности в отчетном году влияло как изменение выручки от реализации, так и изменение среднегодовой стоимости дебиторской задолженности. Выручка имела интенсивную положительную динамику. Рост выручки на 61 % оправданно мог сопровождаться ростом дебиторской задолженности приблизительно на 61 %, но сумма дебиторских долгов сокращается на 31 %, что свидетельствует о более эффективной организации расчетов с дебиторами и грамотном подборе партнеров в сфере сбыта продукции. Таким образом, благоприятное соотношение факторов подтверждает рост деловой активности организации в отношении расчетов с должниками, и улучшение финансовой устойчивости организации в целом.

На протяжении трёх отчетных периодов, показатель продолжительности оборота дебиторской задолженности имеет неустойчивую динамику (рис. 3). На 31 декабря 2010 года к уровню 2009 года продолжительность расчетов с должниками увеличилась на 16 дней (30 - 14). На декабрь 2011 к уровню 2010 года продолжительность снизилась на 17 дней. Снижение продолжительности расчетов с дебиторами ускоряет оборот оборотных активов, что обеспечивает возможность роста выручки от реализации и финансового результата.

Период нахождения денежных средств на счетах предприятия в отчетном году составляет 7 дней, что свидетельствует об оптимальном формировании расчетной дисциплины предприятия. Деньги долго не задерживаются на счетах, обеспечивая своевременность текущих расчетов.

По сравнению с базисным годом, продолжительность оборота денежных средств увеличилась на 5 дней, в процентах прирост составил 250 %. Данное снижение замедляет оборачиваемость оборотных активов в целом.

На увеличение протяженности оборота денег в течение отчетного года влияло изменение как выручки от реализации - она выросла на 61 %, так и изменение денежной массы на счетах - её рост составил 557 % к уровню базисного года. Таким образом, рост продолжительности оборота денежных средств происходит из-за опережающего в 9 раз (557 / 61) роста денежной массы, чем роста выручки от реализации продукции.

К уровню 2009 года, время нахождения денежных средств на счетах предприятия в отчетном году снижается на 1 день, что в процентах составило -13 %. Что касается изменения продолжительности оборота денежных средств 2010 года к уровню 2009 года, то показатель снизился на 6 дней (8 - 2).

Динамика изменения показателя денежных средств на анализируемом предприятии по итогам трёх отчетных периодов неоднородна, поскольку показатель то снижается, то увеличивается (см. рис. 3). На конец 2010 года показатель времени нахождения денежных средств на счетах предприятия имел интенсивное снижение от 8 до 2 дней. На декабрь 2011 года показатель продолжительности оборота денежных средств имел высокий рост от 2 до 7 дней.

Среднее время прохождения одного оборота прочих оборотных активов в отчетном году составило 1 день, что является очень коротким промежутком. Прочие оборотные активы не задерживаются в обороте, постоянно включаясь в работу.

По сравнению с базисным годом, следует отметить ускорение оборачиваемости прочих оборотных активов на 1 день, снижение в процентах составило 50 %.

На изменение продолжительности оборота прочих оборотных активов в отчетном году влияли такие факторы, как изменение выручки от реализации продукции и изменение стоимости прочих оборотных активов. При этом выручка от реализации возросла на 61 %, а прочие оборотные активы увеличились всего на 1 %.

По итогам трёх рассматриваемых отчетных периодов сохраняется незначительная продолжительность оборачиваемости прочих оборотных активов.

Следует отметить, что по сравнению с 31 декабря 2009 года, в 2011 году продолжительность оборота прочих оборотных средств увеличилась от 0,1 дня до 1 дня.

Динамике показателя продолжительности прочих оборотных средств нельзя дать однозначную оценку. В сравнении декабря 2009 года и декабря 2010 года происходит рост времени прохождения оборота от 0,1 дня до 2 дней. Но на декабрь 2011 года по сравнению с итогами 2010 года, ситуация оптимизируется. По прочим оборотным активам снижается время прохождения оборота от 2 дней до 1 дня.

Рисунок 3 - Продолжительность оборота средств, занятых в расчетах

Таким образом, изменение продолжительности оборота оборотных активов происходит за счет изменения оборачиваемости на всех этапах оборота. Снижение продолжительности одного оборота оборотных активов 2011 году происходит на таких этапах, как: хранение производственных запасов (снизились на 18 дней), дебиторской задолженности (на 17 дней), и прочих оборотных активов (на 1 день). Положительное изменение показателей продолжительности оборота данных статей оборотных активов на предприятии обеспечивал интенсивный рост выручки от реализации.

Замедление оборачиваемости происходит только на одном этапе - хранения денежных средств на счетах предприятия, где продолжительность увеличивается на 5 дней. Предприятию следует организовать более эффективную работу с организацией оборота денежных средств.

7. Анализ показателей рентабельности

Рентабельность в общем виде выступает как доходность, прибыльность. То есть получение прибыли позволяет говорить об эффективности организации и осуществления хозяйственной деятельности. Однако масса прибыли еще не позволяет в достаточной мере оценить, насколько эффективно осуществляется деятельность предприятия. Для такой оценки служат относительные показатели рентабельности как отношения полученной прибыли к авансированным и затраченным на производство продукции средствам.

7.1 Рентабельность оборотных активов

Рентабельность оборотных активов - демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

По состоянию на 31 декабря 2011 года с каждого рубля стоимости оборотных активов, предприятие ООО «Амурметалл-Литье» получает прибыль в размере 14 копеек (см. таблицу 8). Что является не высоким показателем эффективности использования оборотных активов.

По сравнению с базисным годом, показатель рентабельности оборотных активов увеличивается с 1 копейки до 14 копеек с каждого рубля, вложенного в формирование оборотных активов, т.е. предприятие, получает на 13 копеек прибыли больше. Рост показателя прибыльности был интенсивным и составил 1300 %.

Таблица 8 - Рентабельность оборотных активов

Показатели

На 31 декабря 2009 г.

На 31 декабря 2010 г.

На 31 декабря 2011 г.

Отклонения 2011 г в сумме к:

Отклонения 2011 г в процентах к:





2010 г

2009 г

2010 г

2009 г

Прибыль до налогообложения, т. руб.

3934

371

7854

7483

3920

2017

100

Величина оборотных активов, т. руб.

37641

51961

55642

3681

18001

7

48

Рентабельность оборотных активов, т. руб.

0,1

0,01

0,14

0,13

0,04

1300

40


На изменение показателя рентабельности оборотных средств в течение года влияла положительная динамика роста как величины оборотных активов, так и прибыли до налогообложения. Рост к уровню базисного года составил 7% и 2017 % соответственно. При этом следует отметить, что рост прибыли опережал рост оборотных активов в 288 раз (2017 / 7). Такой интенсивный прирост прибыли говорит об эффективной работе организации по формированию финансового результата. В течение отчетного года вследствие влияния такого оптимального соотношения факторов, предприятие увеличивает свою инвестиционную привлекательность.

Следует отметить, что динамика изменения показателя была неустойчивой (Рис. 4). На декабрь 2010 года, в сравнении с 2009 годом, на предприятии происходит снижение инвестиционной привлекательности. Об этом свидетельствует отрицательная динамика показателя рентабельности оборотных активов - он снизился на 9 копеек (10 - 1). Но ситуация исправляется на 31 декабря 2011 года. Рост показателя прибыльности использования оборотного капитала увеличивается к уровню 2010 года на 13 копеек.

Таким образом, при условии сохранения динамики роста показателя рентабельности оборотного капитала, предприятие повысит отдачу оборотных активов, станет более финансово устойчивым, и зарекомендует себя привлекательным для вложения инвесторами средств.

7.2 Рентабельность реализации

В отличие от большинства других показателей рентабельности, которые показывают прибыль по отношению к вложенным средствам, показатель рентабельности продаж является как бы "обратным". Он отражает, сколько денежных средств в объеме проданной продукции является прибылью предприятия. Рентабельность реализации отражает не чистую прибыль предприятия, а прибыль именно от процесса продаж, рентабельность продаж является индикатором ценовой политики организации и её способности контролировать издержки.

В отчетном году с каждого рубля выручки, предприятие получило 2,94 копейки прибыли (табл. 9). Уровень прибыли от реализации низкий, что не будет привлекать потенциальных инвесторов для вложения инвестиций в данное предприятие.

Таблица 9 - Рентабельность реализации

Показатели

На 31 декабря 2009 г.

На 31 декабря 2010 г.

На 31 декабря 2011 г.

Отклонения 2011 г в сумме

Отклонения 2011 г в процентах





к 2010 г

к 2009 г

к 2010 г

к 2009 г

Прибыль от реализации, т. руб.

10979

6013

10003

3990

-976

66

-9

Выручка от реализации, т. руб.

175490

211470

339791

128321

164301

61

94

Рентабельность реализации

0,0625

0,0284

0,0294

0,001

-0,0331

3

-53


Незначительный рост показателя рентабельности обеспечивался за счет влияния таких факторов, как изменение выручки от реализации и изменение прибыли от продаж. Выручка от реализации продукции увеличилась на 61 %, что должно было повлечь за собой соответствующий рост прибыли. Но прибыль от продажи продукции возросла на 66 %. Что говорит о более эффективном формировании финансового результата на предприятии. Оптимальное соотношение изменения факторов привело к невысокой, но, тем не менее, положительной динамике показателя рентабельности продаж.

При условии, что на предприятии ООО «Амурметалл-Литье» изменилась бы только прибыль от реализации продукции, то показатель рентабельности мог составить 0,0473 рубля (10003 / 211470). Таким образом, рентабельность могла увеличиться на 0,0189 рубля (0,0473-0,0284). В результате того, что на предприятии менялась и выручка от реализации, рентабельность составила 0,0294 рубля. Таким образом, по отношению к возможному показателю происходит снижение прибыли с каждого рубля реализации на 0,0179 рубля (0,0294 - 0,0473). Совокупное влияние факторов обеспечивает рост показателя рентабельности реализации на 0,001 рубля.

Следует отметить, что по сравнению с 31 декабря 2009 года, рентабельность интенсивно снизилась. Если по итогам 2009 года на каждый рубль реализации прибыли было 6,26 копеек, то на 31 декабря 2011 года прибыли приходится всего 2,94 копейки.

Динамика показателей рентабельности нельзя оценить однозначно (Рис. 4). По отношению 2009 года на декабрь 2010 года рентабельность снизилась от 0,0625 рублей до 0,0284 рубля. В декабре 2011 года, по отношению к 2010 году, прибыльность продаж незначительно, но увеличилась с 0,0284 рубля до 0,0294 рублей.

Таким образом, вложение инвесторами средств в данное предприятие может оказаться рискованным, в связи с невысоким показателем эффективности продаж и его низкой положительной динамикой.

7.3 Рентабельность производства

Для соизмерения размера прибыли и величины использованных средств для ее достижения в отраслевой экономике используется показатель рентабельности производства.

Рентабельность производства является наиболее обобщающим, качественным показателем экономической эффективности производства. Эти использованные в производстве средства для получения известной прибыли являются как бы ее ценой. И чем ниже эта цена, т.е. чем меньше затребованных средств при той же величине полученной прибыли, тем, разумеется, эффективнее производство, а предприятие функционирует с большим эффектом.

Таблица 10 - Рентабельность производства

Показатели

На 31 декабря 2009 г.

На 31 декабря 2010 г.

На 31 декабря 2011 г.

Отклонения 2011 г в сумме

Отклонения 2011 г в процентах





к 2010 г

к 2009 г

к 2010 г

к 2009 г

Прибыль до налогообложения, т. руб.

3934

371

7854

7483

3920

2017

100

Стоимость основных средств и материально-производственных запасов, т. руб.

29202

36594

41868

5274

12666

14

43

Рентабельность производства, т. руб.

0,13

0,01

0,18

0,17

0,05

1700

38


Эффективность использования производственных ресурсов предприятия в отчетном году можно оценить положительно. Рентабельность производства соизмеряет величину полученной прибыли с размерами тех средств - основных фондов и материально-производственных запасов, с помощью которых она получена. На каждый рубль стоимости основных фондов и материальных ценностей, используемых в производственной деятельности, предприятие получает 18 копеек прибыли.

Показатель рентабельности производства, по сравнению с базисным годом, имеет положительную и интенсивную динамику. Он увеличивается на 1700 %. С каждого рубля, вложенного в формирование основных фондов и материальных ценностей, предприятие получает на 17 копеек больше, чем в предыдущем отчетном периоде.

На такое резкое изменение показателя рентабельности производства в течение отчетного года влияло изменение как стоимости материально-производственных запасов и основных фондов, так и изменение прибыли до налогообложения. Рост стоимости производственных ресурсов составил 14 %, что должно было обеспечить рост прибыли с использования этих производственных ресурсов приблизительно на 14 %. Но прибыль увеличивается в 144 раза (2017 / 14) более интенсивно, чем производственные ресурсы. Оценить деятельность предприятия по формированию финансового результата в отчетном году следует положительно. Рентабельность производственной деятельности интенсивно увеличивается за счет благоприятного соотношения влияющих на неё факторов.

Следует отметить, что динамика изменения показателя рентабельности производства не была устойчивой. (Рис. 4) По итогам 2010 года, в сравнении с 2009 годом, на предприятии на каждый рубль производственных ресурсов, прибыли приходится на 12 копеек меньше (1 - 13). Динамика снижения достаточно интенсивная, составляет 92 % (0,12 / 0,13 *100) к уровню 2009 года. Но ситуация нормализируется, если сравнивать 2011 и 2010 год. Показатель рентабельности производства увеличивается на 0,17 копеек, что в 18 раз (0,18 / 0,01) больше уровня 2010 года.

Таким образом, не устойчивая динамика показателя рентабельности производства снижает инвестиционную привлекательность предприятия. Но при сохранении динамики изменения показателя на конец 2011 года, предприятие сможет стабилизировать свою прибыльность и стать более привлекательным для инвесторов.

7.4 Рентабельность капитала

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени.

Таблица 11 - Рентабельность капитала

Показатели

На 31 декабря 2009 г.

На 31 декабря 2010 г.

На 31 декабря 2011 г.

Отклонения 2011 г в сумме

Отклонения 2011 г в процентах





к 2010 г

к 2009 г

к 2010 г

к 2009 г

Прибыль до налогообложения, т. руб.

3934

371

7854

7483

3920

2017

100

Валюта баланса, т. руб.

41417

56588

67029

10441

25612

18

62

Рентабельность капитала, т. руб.

0,095

0,007

0,117

0,11

0,022

1571

23


С каждого рубля, вложенного в формирование имущества в отчетном 2011 году, предприятие ООО «Амурметалл-Литье» получает прибыли в размере 11,7 копейки. Оценить результативность использования финансовых ресурсов организации можно положительно.

По сравнению с предыдущим годом, эффективность использования капитала возрастает. Об этом свидетельствует интенсивный рост показателя рентабельности капитала от 0,7 копейки до 11 копеек, т. е. более чем в тысячу раз.

На такую интенсивную динамику изменения показателя доходности капитала в течение года влияло изменение суммы капиталовложения, и суммы прибыли предприятия. Рост финансовых ресурсов в отчетном году составил 18 %, что создаёт благоприятные условия для роста производственного и финансового результата. Наращивание капитала должно было повлечь за собой рост прибыли приблизительно на 18 %, но она имела в 112 раз (2017 / 18) более интенсивный опережающий рост. Следовательно, основным фактором роста рентабельности капитала является эффективное формирование затрат и финансового результата.

Допустим, что на предприятии ООО «Амурметалл-Литьё» изменился бы лишь финансовый результат деятельности, то показатель рентабельности мог составить 0,139 (7854 / 56588). Таким образом, рентабельность могла увеличиться на 0,13 (0,007 - 0,139). Но в результате того, что на предприятии имело место наращивание финансовых ресурсов, рентабельность капитала составила 0,117. Таким образом, по отношению к возможному показателю, происходит снижение рентабельности на 0,02 рубля (0,117 - 0,132). В отчетном 2011 году, совокупное влияние факторов обеспечивало рост показателя рентабельности капитала на 0,11 рубля.

Показатель прибыльности капитала по итогам трех анализируемых периода имеет не устойчивую динамику (Рис. 4). В сравнении конца 2010 года и 2009 года, показатель рентабельности снизился на 0,088 рубля (0,095 - 0,007). Но ситуация оптимизируется, если сравнивать декабрь 2011 года и декабрь 2010 года. Доходность капитала возрастает на 0,11 рубля.

Таким образом, предприятие ООО «Амурметалл-Литье» имеет не достаточную инвестиционную привлекательность, в связи с не высоким показателем доходности располагаемого капитала и его неустойчивой динамикой.

Рисунок 4 - Показатели рентабельности

Таким образом, по показателям рентабельности деловая активность организации оценивается неоднозначно. По итогам 2011 года наблюдается рост рентабельности, что является положительным фактором, в тоже время динамика показателей неустойчивая, что свидетельствует о наличии определенных проблем в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Заключение

Деловую активность предприятия ООО «Амурметалл-Литье» в 2011 году можно оценить положительно, так как основные показатели, характеризующие результат деловой активности имеют интенсивную динамику роста.

Темпы роста прибыли до налогообложения составили 2167 %. (7854 * 100 / 371), что значительно выше темпов роста выручки от реализации продукции, которые составили 161 % (339791 * 100 / 211470). В свою очередь, темпы роста выручки от реализации значительно превышают темпы роста величины активов, которые составили 118 % (67029 * 100 / 56588). Таким образом, соблюдается «Золотое правило экономики предприятия».

Деловая активность организации в использовании активов в целом в течение трех анализируемых лет находится на оптимальном уровне. Об этом свидетельствует показатель оборачиваемости активов в 2011 году, он составил 5,07 оборота. Но следует отметить, что динамика изменения показателя оборачиваемости активов по итогам трёх отчетных периодов была неустойчивой. В 2010 году по сравнению с 2009 годом, коэффициент уменьшается на 1,14 оборота, но, тем, не менее, к 2011 году, оборачиваемость увеличилась на 1,33 оборота. Данный рост говорит об увеличении производственного потенциала предприятия, и, как следствие, о росте его деловой активности в использовании имущества.

Оценить деловую активность предприятия ООО «Амурметалл-Литье» в использовании оборотных активов можно положительно. Оборотные активы в течение 2011 года совершают 6,12 оборота, продолжительностью 59 дней. Динамика изменения была неоднозначной, поскольку по сравнению итогов работы 2010 и 2009 годов, происходит рост продолжительности оборота оборотных активов на 21 день. Но показатели оптимизируются в сравнении 2011 года с 2010: длительность оборота сокращается на 29 дней. Следует отметить, что на благоприятную динамику роста показателей оборачиваемости оборотных активов в течение анализируемого периода, влиял опережающий рост выручки от реализации, по сравнению с ростом оборотных активов. Финансовые возможности организации при опережающем росте выручки над финансовыми ресурсами увеличиваются, и предприятие становится более финансово независимым.

Следует отметить, что предприятие, сократив длительность оборота в отчетном году, предприятие добилось относительного высвобождения финансовых средств из обращения, на сумму 27372 т. руб.

Кроме того, за счёт сокращения продолжительности оборота оборотных активов, предприятие могло увеличить сумму выручки на 113819 т. руб. В отчетном году предприятие получило прибыли с одного оборота оборотных активов 1634 т. руб. С учётом того, что в отчетном году количество оборотов увеличивается на 2,05 оборота, рост прибыли составит 3351 т. руб.

На оборачиваемость активов в течение трёх анализируемых периодов влияло изменение отдельных групп оборотных активов. В частности, изменение запасов предприятия, дебиторской задолженности, денежных средств и денежных эквивалентов, изменение прочих оборотных активов.

Деловая активность организации в использовании материально-производственных запасов оценивается не совсем положительно, т. к. в течение трех лет динамика изменения продолжительности оборота запасов не была устойчивой, что говорит об определенных проблемах в состоянии запасов. В сравнении 2010 года с 2009, время хранения запасов увеличивается на 10 дней, а на декабрь 2011 года, в сравнении с 2010 годом, продолжительность сокращается на 18 дней. Следует отметить, что материально-производственные запасы, необходимые для выпуска продукции, в отчетном году находятся на складах предприятия в среднем в течение 37 дней, что является длительным и замедляет оборачиваемость оборотных активов в целом.

Организацию расчетов по дебиторским долгам в отчётном году на предприятии ООО «Амурметалл-Литье» можно оценить положительно. Средняя продолжительность оборота дебиторской задолженности в течение анализируемого 2011 года составляет 13 дней. Достаточно быстрое возвращение средств из расчетов способствует ускорению оборачиваемости оборотных активов. На протяжении трёх отчетных периодов, показатель продолжительности оборота дебиторской задолженности имеет неустойчивую динамику. На 31 декабря 2010 года к уровню 2009 года продолжительность расчетов с должниками увеличилась на 16 дней. В отчетном году происходит уменьшение времени нахождения активов в дебиторской задолженности на 17 дней.

Период нахождения денежных средств на счетах предприятия в отчетном году составляет 7 дней, что свидетельствует об оптимальном формировании расчетной дисциплины предприятия. Динамика изменения продолжительности оборота денежных средств в течение трех отчетных периодов не была стабильной. На декабрь 2010 года, по отношению к 2009, показатель имел интенсивное снижение. На декабрь 2011 года показатель продолжительности оборота денежных средств имел высокий рост от 2 до 7 дней. Но, тем не менее, значение показателя продолжительности оборота денежных средств на 31 декабря 2011 года находится на оптимальном уровне.

Оценить деловую активность организации по использованию прочих оборотных активов можно положительно. Прочие оборотные активы не задерживаются в обороте, постоянно включаясь в работу.

Таким образом, на ускорение оборачиваемости оборотных активов в течение анализируемого года влияло сокращение продолжительности отдельных групп оборотных активов, таких, как: производственные запасы, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

Деловая активность организации проявляется в её инвестиционной привлекательности. Оценить деловую активность предприятия ООО «Амурметалл-Литье» по итогам работы 2011 года в формировании инвестиционной привлекательности следует неоднозначно. В отчетном году происходит рост рентабельности, что является положительным фактором, в тоже время динамика показателей неустойчивая, что свидетельствует о наличии определенных проблем в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Капитал, вложенный в формирование имущества и оборотных активов в 2011 г. используется рентабельно. Подтверждается это тем, что с каждого рубля, вложенного в оборотные активы, предприятие получает прибыль в размере 14 копеек. Показатель не высокий, но, тем не менее, говорит об эффективном использовании оборотных средств. Динамика изменения показателя была неустойчивой. В 2010 году, по сравнению с 2009, прибыль с каждого рубля, вложенного в формирование оборотных активов, снижается на 9 копеек. По сравнению с 2010 годом, в 2011 году, показатель рентабельности оборотных активов увеличивается с 1 копейки до 14 копеек. При сохранении динамики роста показателя рентабельности оборотного капитала, предприятие повысит отдачу оборотных активов, станет более финансово устойчивым.

В отчетном году на каждый рубль выручки, предприятие получает 2,94 копейки прибыли. Уровень прибыли от реализации низкий, и имеет минимальную динамику роста по отношению к базисному году. Рентабельность увеличилась на 0,1 копейки. Динамика изменения показателя прибыльности была неустойчивой. По отношению 2009 года на декабрь 2010 года рентабельность снизилась от 0,0625 рублей до 0,0284 рубля. В декабре 2011 года, по отношению к 2010 году, прибыльность продаж незначительно, но увеличилась на 0,001 рубля. Не высокое значение показателя прибыльности продаж и его минимальная динамика роста не является привлекательным для вложения средств в данное предприятие инвесторами.

Производственные ресурсы предприятия в отчетном году также использовались рентабельно. На каждый рубль стоимости основных средств и материальных ценностей, используемых в производственной деятельности, предприятие получает 18 копеек прибыли. Динамика изменения показателя рентабельности в течение трех анализируемых периодов не была однородной. По итогам 2010 года, в сравнении с 2009 годом, на предприятии на каждый рубль производственных ресурсов, прибыли приходится на 12 копеек меньше. Однако, в сравнении итогов 2010 и 2011 года, рост рентабельности производства возрастает на 17 копеек. В случае если предприятие сохранит такую динамику изменения прибыльности в последующих годах, оно станет заинтересовывать инвесторов для вложения в предприятие средств.

В анализируемом 2011 году, работу предприятия ООО «Амурметалл-Литье» по использованию капитала можно считать эффективной. На каждый рубль вложенных денежных средств в имущество, предприятие получает прибыль в размере 11,7 копейки. Оценить динамику изменения показателя рентабельности капитала в течение трех отчетных периодов, однозначной нельзя. В сравнении конца 2010 года и 2009 года, показатель рентабельности снизился на 0,088 рубля. Но ситуация оптимизируется, в сравнении 2011 года и 2010- эффективность использования капитала возрастает от 0,7 копейки до 11 копеек. Таким образом, предприятие ООО «Амурметалл-Литье» имеет не достаточную инвестиционную привлекательность, в связи с невысоким показателем доходности располагаемого капитала и его неустойчивой динамикой.

На основании вышеизложенного, предприятие ООО «Амурметалл-Литье» нельзя рекомендовать инвесторам для вложения средств, поскольку показатели прибыльности не высокие и имеют неоднозначную динамику изменения в течение трех рассматриваемых периодов. Это говорит о возможном наличии определенных проблем в ведении финансово-хозяйственной деятельности.

Таким образом, деловую активность организации ООО «Амурметалл-Литье» также можно оценить не совсем положительно. Проблемным является вопрос об оборачиваемости денежных средств, производственных запасов, и оборотных активов. Продолжительность оборота денежных средств в течение анализируемого года возрастала. Денежные средства, задерживаясь на счетах, не приносят никакого дохода, а это говорит о не использовании возможности увеличить выручку. Не включая деньги в расчеты, не вступая при этом в процесс оборота, предприятие снижает свою деловую активность. Продолжительность оборота производственных запасов также, как и продолжительность оборота оборотных активов, несмотря на снижение, остается на высоком уровне. Для материало-фондоемкой отраслевой особенности, предприятие должно чаще запускать материалы в производство и изготавливать из этих материалов продукцию, получая тем самым возможность получать больше выручки от её реализации. Оборотные активы также должны быть более задействованы в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, это также даст возможность роста выручки и укреплении финансового состояния организации в целом.

Исходя из результатов анализа деловой активности предприятия ООО «Амурметалл-Литье», можно сделать следующие рекомендации для выявления резервов снижения продолжительности оборота оборотных активов:

предприятию следует на перспективу искать возможности использования денежных средств в производстве;

более детально проанализировать материально-производственные запасы, хранящиеся на складах предприятия для оптимизации состава запасов.

Библиография

1.   Акимов, В. В. [и др.] Экономика отрасли строительство / В. В. Акимов [и др.]. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 304с.

2.       Артеменко, В. Г., Беллендир, М. В. Финансовый анализ: учебное пособие / В. Г. Артеменко, М. В. Беллендир - М.: Издательство «ДИС», НГАЭ и У, 1997. - 128с.

.        Баканов, М. И., Шеремет, А. Д. Теория экономического анализа: учебник / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет - М.: Финансы и статистика, 2002. - 416с.

.        Герасимова, В. Д. Анализ и диагностика производственной деятельности предприятия: учебное пособие / В. Д. Герасимова. - М.: КНОРУС, 2008. - 256с.

.        Гинзбург, А. И. Экономический анализ: учебник / А. И. Гинзбург. - СПБ.: Питер, 2004. - 480с.

.        Гинзбург, А. И. Экономический анализ: учебное пособие / А. И. Гинзбург. - СПб.: Питер, 2004. - 176с.

.        Головнина, Л. А., Жигунова, О. А. Экономический анализ: учебник / Л. А. Головнина, О. А. Жигунова. - М.: КНОРУС, 2010. - 400с.

.        Грибов, В. Д., Грузинов, В. Д. Экономика предприятия: учебник / В. Д. Грибов, В. Д. Грузинов. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 256с.

.        Ковалев В. В., Волкова, О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. - М.:ПОЮЛ Гриженко Е. М., 2000. - 424с.

.        Маренков, Н. Л., Веселова, Т. Н. Экономический анализ: учебное пособие / Н. Л. Маренков, Т. Н. Веселова. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2004. - 416с.

.        Мельник, М. В., Герасимова, Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие / М. В. Мельник, Е. Б. Герасимова. - М.:ФОРУМ, 2010. - 192с.

.        Пястолов, С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / С. М. Пястолов. - М.: Издательский центр «Академия»; Мастерство, 2002. - 336с.

.        Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 336с.

.        Самарина, В. П. [и др.] Экономика организации / В. П. Самарина [и др.]. - М.: КНОРУС, 2010. - 320с.

.        Сафронов, Н. А. Экономика организации: учебник / Н. А. Сафронов. - М.: Экономистъ, 2006. - 251с.

.        Сергиев, И. В. Экономика организации: учебное пособие / И. В. Сергиев. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 576с.

.        Чечевицына, Л. Н. Экономический анализ: учебное пособие / Л. Н. Чечевицына.- Ростов н /Д: изд-во «Феникс», 2001. - 448с.

.        Канке, А. А., Кошевая, И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А. А. Канке, И. П. Кошевая. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2010. - 288с.

Интернет ресурсы

1.       <http://afdanalyse.ru/publ/method_fin_analiza/delovaja_aktivnost_predprijatija/9-1-0-197> (анализ финансового состояния предприятия)

.        <http://www.newreferat.com/ref-793-1.html> (основные характеристики деловой активности)

.        <http://fin-admin.com/faqv.php?id=5> (показатели деловой активности предприятия)

.        <http://afdanalyse.ru/publ/fin_koefitcienti/analiz_rentabelnosti/3-1-0-8> (коэффициенты рентабельности)

Похожие работы на - Исследование и оценка уровня деловой активности предприятия ООО 'Амурметалл-Литье' на основании его финансовой отчетности

 

Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу
Без плагиата!