Особенности иностранных инвестиций автомобильной индустрии США и Германии на российском рынке с 2005 по 2010 гг.

  • Вид работы:
    Дипломная (ВКР)
  • Предмет:
    Мировая экономика, МЭО
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    4,68 Мб
  • Опубликовано:
    2012-09-09
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Особенности иностранных инвестиций автомобильной индустрии США и Германии на российском рынке с 2005 по 2010 гг.

Правительство Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

"Национальный исследовательский университет "Высшая школа экономики"

Факультет "Мировая экономика и мировая политика"

Кафедра "Международный бизнес"



ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

На тему

"Особенности иностранных инвестиций автомобильной индустрии США и Германии на российском рынке

с 2005 по 2010 гг."

Студент группы № 561

Дрогнева А.В.

Руководитель ВКР

старший преподаватель кафедры

"Международный бизнес"

Медведев Д.А.


Москва, 2012

План

 

Введение

1.1 Экономическая сущность инвестиций

1.2 Виды иностранных инвестиций, их особенности и способы реализации

1.3 Инвестиционный процесс и основные механизмы инвестиционного рынка

2. Автомобильные отрасли россии, германии и США

2.1 Обзор автомобильной отрасли России

2.2 Обзор автомобильной отрасли Германии

2.3 Обзор автомобильной отрасли США

3. Инвестиции автомобильной индустрии сша и германии на российский рынок С 2005 ПО 2010

3.1 Формы и методы государственного регулирования российского рынка

3.2 Региональные особенности инвестиционной модели России

3.3 Инвестиционная привлекательность отрасли

3.4 Особенности притока иностранных инвестиций на российский автомобильный рынок

Заключение

Список литературы

Приложение

Введение

В настоящее время иностранные инвестиции играют важную роль в экономиках разных стран, в развитии и стимулировании экономики и народного хозяйства, как на микроэкономическом, так и на макроэкономическом уровне. Развитые и развивающиеся страны заинтересованы в создание экономических связей между странами и в осуществление эффективного производства, в обеспечение высокой конкурентоспособности страны и национальных предприятий, а также в снижении издержек производства. Рассматривая экономику в целом, практически ни одна страна не способна развиваться и получать преимущества от своей экономической деятельности без иностранного инвестирования.

Процесс иностранного инвестирования позволяет странам, которые могут находиться на совершенно разных уровнях экономического развития, либо максимально эффективно использовать капитал, который может находиться в избытке, либо обеспечить выход на качественно новый уровень развития производственных сил в странах с недостатком капитала. Таким образом, иностранное инвестирование позволяет выйти на качественно новые рынки и достичь нового уровня развития экономики даже, если экономика ранее имела более низкий уровень развития.

Если страна хочет успешно развивать национальную экономику, следует грамотно вести политику в области привлечения иностранного капитала. Актуальность данного вопроса возросла уже в последние десятилетия ХХ века, которая была связанна с возрастающей ролью глобализации в мировой экономике и с новыми условиями для движения капитала между странами.

Ежегодный объем инвестиционных проектов по всему миру на 2010 год остался прежним, как и в 2009 г. и составил 12,000 инвестиционных проектов. (см. Гистограмму 1)  Из-за кризисной ситуации на мировых рынках, в том числе и на международном инвестиционном рынке, многие страны пережили спад в объеме иностранных инвестиций. В 2010 году эксперты отметили спад в 4% объема иностранных инвестиций в мировом масштабе. (см. Таблицу 1)

Приток иностранных инвестиций в страну может быть направлен на какую-либо определенную отрасль национальной экономики. В данной работе будут рассмотрены три страны, в которых одной из главных отраслей национальной экономики явялется автомобильная промышленность. В России, Германии и США автомобилестроение являлется движующей силой и основой развития и стимулирования экономики. Названные страны будут рассмотрены с разной перспективы. Главным направлением анализа является выявление особенностей иностранного инвестирования и притока вложений автомобильных производителей Германии и США на российский автопром.

Актуальность темы исследования основывается на том, что в период времени с 2005 по 2010 гг. процесс инвестирования на территории Российской Федерации достигает своего максимума, особенно, следует выделить, масштабы притока иностранных вложений в российскую автомобильную промышленность. Лидерами по реализации инвестиционных проектов в данной отрасли явялется Германия и США.

Цель работы - выявить особенности американской и немецкой инвестиционной политики по отношению к российской автомобильной индустрии и определить её тенденции за последние 5 лет.

Для достижения поставленной цели, мы определяем следующие задачи:

инвестиция германия автомобильный рынок

1.      Изучение природы иностранных инвестиций, особенности и методы регулирования прямых и портфельных инвестиций, экономической сущности.

2.      Обзор автомобильной промышленности России, Германии и США.

.        Изучение форм и методов государственного регулирования российской автомобильной промышленности, региональные особенности российской инвестиционной модели и выявление основных черт инвестиционной привлекательности автомобильной отрасли.

После того, как мы установили цель и основные задачи данной работы, следует обратить внимание на предмет исследования данной работы. При обзоре автомобильных отраслей России, Германии и США, будет выделено только одно из направлений автомобильной промышленности - производство, сбор и реализация легковых транспортных средств. Мы проанализируем инвестиционную привлекательность российского сектора легковых автомобилей для американского и немецкого производства и выделим особенности в рамках данного исследования.

1. Место и роль иностранных инвестиций

1.1 Экономическая сущность инвестиций


На современном этапе развития специалисты выделяют различные определения понятию "инвестиции". В большинстве случаев это зависит от степени экономической эволюции страны, специфики этапов историко-экономического развития и механизмов и методов государственного регулирования изначально. Инвестиции рассматривались, как "капитальные вложения" в двух аспектах: как процесс движения стоимости в ходе воспроизводства основных фондов, и как система экономических взаимоотношений. Для того чтобы экономика функционировала и развивалась стабильно, необходимо наличие условия динамичного и эффективного развития инвестиционного процесса. При рассмотрении инвестиций, как капитальных вложений, следует обратить внимание на классификацию форм международного движения капитала. Капитал может быть классифицирован по источникам происхождения, по характеру использования, по сроку вложения и по цели вложения.

Но в зависимости от школы и направления экономической мысли, "инвестиции" рассматривались не только как "капитальные вложения", но и как "вложения в ценные бумаги". Данный факт был обусловлен возрастающей ролью рынка ценных бумаг. Но конечный пункт вложения инвестиций, так или иначе, сводился к одному - перемещение реального капитала в другие страны.

Таким образом, иностранные инвестиции - это капитальные средства, вывезенные из одной страны и вложенные в различные виды предпринимательской деятельности за рубежом в целях извлечения предпринимательской прибыли или процента.  Рассматривая иностранные инвестиции с экономической точки зрения, специалисты разделяют инвестиции по формам собственности или по источникам происхождения на инвестиционные ресурсы. Иностранные инвестиции могут быть государственные, частные и смешанные. Государственные инвестиции - это средства государственных бюджетов, которые были направлены за рубеж по решению правительственных и межправительственных организаций. Частными инвестициями являются средствами частных инвесторов, которые они вкладывают в объекты инвестирования за пределами страны. Смешанные инвестиции являются, как государственные, так и частные вложения в объекты инвестирования.

Иностранные инвестиции различаются также в зависимости от характера использования и могут быть предпринимательскими и ссудными. Предпринимательские инвестиции - это вложения в различные виды бизнеса для получения прав на получение прибыли. Данные вложения могут быть косвенными и прямыми. Ссудные инвестиции связаны с предоставлением средств на заемной основе в целях получения процента. По сроку вложения иностранные инвестиции могут быть долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными.

Следует перечислить основные функции иностранных инвестиций.

.        Регулирующая - проявляется в способности инвестиций регулировать процессы воспроизводства капитала и поддерживания темпов роста:

•        Содействие притоку капитала в трудоизбыточные регионы и районы с богатыми природными ресурсами для ускорения их освоения;

•        Содействие развитию производственной инфраструктуры.

2.      Распределительная - осуществление посредством инвестирования распределения, созданного общественного продукта в денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами материального производства:

•        Содействие расширению и диверсификации экспортного потенциала и развитию импортозамещающих производств в отдельных отраслях;

•        Продвижение российских товаров и технологий на внешний рынок.

3.      Стимулирующая - ориентирована на обновление средств производства, развитие науки и техники:

•        Освоение невостребованного научно-исследовательского потенциала;

•        Создание новых рабочих мест.

4.      Индикативная - базируется на связи инвестиций с производственными силами, отражении их состояния и развития.

Рассмотрев основные функции иностранных инвестиций, следует также проанализировать мотивы осуществления иностранных инвестиций. Все мотивы осуществления иностранных инвестиций базируются на определенных стратегических решениях таких, как поиск новых рынков сбыта, поиск новых сырьевых ресурсов, поиск возможности более эффективного ведения производства и поиск новой информации. Примером этого являются американские автомобильные фирмы, которые осуществляют производство в Европе для местного потребления и, тем самым, ищут новые рынки сбыта. Также следует отметить, что большинство стран находятся в поиске доступных новых технологических идей. Так, немецкие и датские фирмы купили расположенные в США производства полупроводников для своих технологий.

Рассмотрев общую информацию об иностранных инвестициях, следует отметить, что инвестиционная политика в российском законодательстве регулируются Федеральным Законом "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации". Согласно Закону иностранная инвестиция является вложением иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность).

 

.2 Виды иностранных инвестиций, их особенности и способы реализации


Сделав обзор о сущности иностранных инвестиций, следует уделить особое внимание анализу видов иностранных инвестиций. В большинстве случаев, иностранные инвестиции подразделяются на прямые, портфельные и прочие. Законодательства стран вводят определенные критерии, которые позволяют разграничить прямые и портфельные иностранные инвестиции. Самым часто встречающимся критерием является доля вложений в уставном капитале предприятия. В российском законодательстве установлено, что если доля иностранного инвестора в уставном капитале превышает 10%, то речь идет о прямых иностранных инвестициях.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) - приобретение длительного интереса резидентом одной страны в предприятии - резиденте другой страны.  Иными словами ПИИ являются вложениями иностранных инвесторов, которые позволяют им контролировать и принимать активное участие в управлении компании на территории другого государства. ЮНКТАД определяет иностранные инвестиции, как зарубежные капитальные вложения, способствующие долговременным отношениям между партнерами с постоянно одинаковым интересом в экономической деятельности хозяйственной организации, расположенной в принимающей стране.

У ПИИ существует ряд преимуществ по сравнению с другими видами иностранных инвестиций. ПИИ являются источниками прироста капитала в сферу производства, услуг, привлечения новейших технологий, ноу-хау и внедрения новых методов ведения бизнеса. ПИИ, в отличие от государственных инвестиций, не увеличивают государственный долг и обеспечивают успешное внедрение национальной экономики на мировой рынок. Из-за этого большинство стран заинтересованно в привлечении именно ПИИ.

•        Приобретение иностранным инвестором пакета акций предприятия, в которое он вкладывает свой капитал, в размере не менее чем 10-20% суммарной стоимости объявленного акционерного капитала;

•        Реинвестирование прибыли от деятельности указанного предприятия в части, соответствующей доле инвестора в акционерном капитале и остающейся в его распоряжении после распределения дивидендов и репатриации части прибыли;

•        Внутрифирменное предоставление кредита или равноценные операции по урегулированию задолженности в отношениях между "материнской" фирмой и ее зарубежными филиалами.

Существуют различные методы осуществления ПИИ, но главными является учреждение новой компании за рубежом, которая будет полностью принадлежать иностранному инвестору, покупка уже существующих фирм за рубежом и создание совместных компаний с долей иностранного участия.

ПИИ имеют приоритетные значения на международном рынке инвестиций, что имеет воздействие на национальные экономики и на международный бизнес в целом. Значение прямых иностранных инвестиций зависит полностью от роли инвестиционной политики страны. ПИИ могут воздействовать на инвестиционные процессы, которые, в свою очередь, помогут стабилизировать социально-экономическое состояние страны и стимулировать производственные вложения. Прямые иностранные инвестиции содействуют обмену ноу-хау, инновационными продуктами, производственными технологиями и выходу на новые рынки инвестиций. При хорошей инвестиционной активности, страна может стать более конкурентоспособной, что положительно повлияет на развитие среднего и малого бизнеса, отраслей и регионов. Прямые иностранные инвестиции имеют прямое отношение к национальной экономике, повышая уровень занятости, доходов и расширяя налоговую базу.

Переходя к портфельным инвестициям, дадим определение данному понятию. Портфельные иностранные инвестиции - это вложение капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования.  То есть портфельные иностранные инвестиции являются вложениями иностранных инвесторов не с целью получения контроля над предприятием, а с целью получения определенного дохода. Портфельные иностранные инвестиции являются вложениями в покупку акций, которые не дают право вкладчикам каким-либо способом влиять на деятельность предприятия и составляют менее 10% от общего объема акционерного капитала. То есть вкладчик является посторонним наблюдателем, который в праве только получать дивиденды. Портфельные инвесторы ставят перед собой лишь одну цель - получить высокую прибыль, снизив риск за счет хеджирования. С помощью портфельных инвесторов происходит увеличение объема привлеченного капитала на предприятии. В большинстве случаев, портфельные иностранные инвестиции производятся на рынке свободно обращающихся ценных бумаг.

Портфельные иностранные инвестиции международного рынка можно разделить на акционерные ценные бумаги, долговые ценные бумаги, облигации, простые векселя, долговые расписки, инструменты денежного рынка и финансовые деривативы. Каждая из разновидностей международного рынка портфельных иностранных инвестиций может осуществляться денежными властями (центральным или государственным банком), центральным правительством и коммерческим банком.

Большая часть портфельных иностранных инвестиций осуществляется между развитыми странами и, в отличие от прямых иностранных инвестиций, темпы привлечения портфельных иностранных инвестиций значительны. Развивающиеся страны, в свою очередь, также привлекают портфельные инвестиции, однако, рынок в данных странах не стабилен. Из-за этого в течение некоторого периода времени можно было наблюдать отток инвестиций.

Сравнивая международный рынок портфельных иностранных инвестиций и прямых, следует отметить, что международный рынок портфельных инвестиций по объему намного больше и шире рынка прямых инвестиций.

Подводя итог отметим, что портфельные инвесторы размещают свой капитал в тех странах и в таких ценных бумагах, которые позволяют инвесторам максимизировать свой доход при оптимальной норме риска. То есть получение прибыли в не зависимости от конкретного предприятия.

Специалисты выделяют также прочие иностранные инвестиции. Под прочими иностранными инвестициями понимаются банковские вклады (собственные счета иностранных юридических лиц в российских банках и российских лиц в иностранных банках), товарные кредиты (оплата за экспорт или импорт и предоставление кредитов для экспорта и импорта) и прочие кредиты (кредиты международных финансовых организаций и кредиты правительств иностранных государств и прочие кредиты, кроме торговых, получаемые не от прямых инвесторов) .

На мировом рынке привлечение иностранных инвестиций полностью зависит от инвестиционного климата страны и инвестиционного риска. Инвестиционный климат - это общее состояние страны, её социальные, экономические, организационные, правовые и политические характеристики, которые определяют инвестиционную привлекательность страны и сам смысл инвестирования в экономику данной страны.

В зависимости от региональной и отраслевой структуры страны, инвесторы будут определять свои вложения, и выбирать среди прямых, портфельных и прочих иностранных инвестиций.

Одновременно определяется инвестиционный потенциал страны, который не только включает в себя основные характеристики страны (экономический, социальный, потребительский потенциал), но и анализирует уровень развития НИОКР, ресурсно-сырьевой, трудовой потенциал и инфраструктуру.

Если же существует риск вложения капитала, то выбирается оптимальная экономика страны, где вложения потенциально могут окупить себя.

1.3 Инвестиционный процесс и основные механизмы инвестиционного рынка


Рассмотрев основные характеристики, виды иностранных инвестиций и важные показатели, как инвестиционный потенциал, привлекательность и инвестиционный риск, следует описать основные этапы и механизмы инвестиционного процесса.

Инвестиционный процесс является достаточно широким понятием. С помощью инвестиционного процесса осуществляется цикличное движение инвестиций на международном рынке и общественное воспроизводство в экономической системе. Сам инвестиционный процесс состоит из совокупности процессов, которые включают в себя формирование инвестиционных ресурсов, вложение в привлекательные для инвестора объекты, получение от них дохода и избежание риска. Инвестиции находятся в непрерывном обороте, когда инвесторы вкладывают капитал и реинвестируют часть полученного дохода для воспроизводства хозяйственной системы.

Вся инвестиционная деятельность заключается в правильном подходе к инвестиционному процессу. Осуществление инвестиционной деятельности состоит из многочисленных этапов и операций. Инвесторы должны полностью понимать данный процесс, который может отличаться, в зависимости от страны и её уровня развитости. Инвестиционный процесс осуществляется на всех уровнях экономической системы: предприятия, корпорации, отрасли, регионы, национальные экономики и глобальное хозяйство. Таким образом, все институты экономической системы вовлечены в инвестиционный процесс и постоянное движение всех форм инвестиций.

Данный процесс имеет свои особенности и специфику. В зависимости от уровня развитости хозяйственной системы, сегмента инвестирования и инвестиционной среды, определяются основные применяемые механизмы и политика процесса. Инвесторы стараются заранее разработать свою стратегию для определенной страны в зависимости от её параметров, чтобы вложения в течение инвестиционного процесса оказались успешными.

Для осуществления инвестиционного процесса на экономическом уровне необходимо наличие определенных условий:

•        Наличие ресурсного потенциала для функционирования инвестиционной деятельности;

•        Существование инвестиционных и экономических субъектов, чтобы обеспечить инвестиционный процесс в нужных масштабах;

•        Наличие объектов инвестиционной деятельности;

•        Механизмы, помогающие трансформировать ресурсы в объекты инвестиционной деятельности.

Данные условия помогают выбрать нужную сферу и экономический институт для инвестиционных вложений. Система экономических отношений на международном рынке иностранных инвестиций является частью инвестиционного процесса и помогает взаимодействовать субъектам инвестиционной деятельности, формируя инвестиционный спрос и регулируя инвестиционный рынок.

Рассмотрев и проанализировав основные понятия иностранных инвестиций, их сущность, виды и сам инвестиционный процесс на международном рынке инвестиций, мы понимаем, что иностранные инвестиции играют важную роль в экономической деятельности каждого государства. Каждое экономическое хозяйство старается инвестировать и реинвестировать свои ресурсы для получения прибыли и повышения основных экономических, социальных, политических и финансовых показателей. По уровню инвестиционной привлекательности и статуса страны на международном рынке инвестиций, специалисты и инвесторы могут принимать решения по вопросу капитальных вложений, выбирая определенный вид иностранных инвестиций.

При рассмотрении инвестиционной деятельности и понятия иностранные инвестиции, далее мы проанализируем принципы инвестиционного рынка и его механизмы.

Инвестиционный рынок помогает поместить инвестиции в оборот. Инвестиционный рынок включает в себя рынок объектов реального и финансового инвестирования. Каждый из этих рынков подразделяется на рынки специального назначения.  Так рынок объектов реального инвестирования распространяется на рынок объектов реального инвестирования в материальной и нематериальной форме, движимого и недвижимого имущества, имущественного права и инноваций. Рынок объектов финансового инвестирования осуществляет деятельность на рынках ценных бумаг, депозитов и прочих объектов финансового инвестирования.

Но инвестиционный рынок неотделим от инвестиционного процесса, который реализуется посредством механизмов инвестиционного рынка. Данные механизмы формируются в зависимости от определенных факторов и направленности инвестиционной деятельности. Основными факторами, которые определяют состояние инвестиционного рынка, являются инвестиционный спрос и предложение. Специалисты также уделяют большое внимание на механизм равновесных цен на инвестиционном рынке.

Главными факторами, которые определяют формирование инвестиционного спроса на макроэкономическом уровне, являются объем произведенного национального продукта, распределение полученного дохода на сбережение и потребление, соотношение между накоплением и потреблением. Больше всего на инвестиционный спрос имеет влияние инфляция, так как повышение темпов инфляции вызывает обесценивание доходов и оказывает негативное влияние на объем инвестиций, и процентную и налоговую политику государства. При регулировании данных политик оказывается огромное влияние на инвестиционный спрос.

Инвестиционное предложение имеет специфичный характер, так как товары на данном рынке отличаются способностью приносить доход от товаров на обычном рынке. Специалисты выделяют определенный фактор (ставка процента), который имеет существенное воздействие на инвестиционное предложение и имеет огромное значение в банковской системе. В отличие от инвестиционного спроса, предложение имеет более глобальный характер. Инвестиционное предложение определяет масштабы международного рынка инвестиций и вызывает изменение инвестиционного спроса.

Достижение равновесия инвестиционного спроса и предложение возможно только в общих масштабах инвестиционного рынка и в установлении равновесных цен на рынке. Однако механизм равновесных цен возможен только на свободном конкурентном рынке.  Цены на инвестиционные товары и на инвестиционный капитал будут изменяться для сбалансирования спроса и предложения для достижения равновесия на рынке. Данное действие отражает специфичность инвестиционного товара. Однако на практике специалисты не могут достичь идеального равновесия на рынке иностранных инвестиций. Несмотря на это существует потребность в теоретическом моделировании данного равновесия.

Сделав обзор основных механизмов инвестиционного рынка, его составляющих компонентов, мы понимаем, что инвестиционный процесс и рынок инвестиций находится в постоянном движении и непрекращающемся обороте капитальных вложений. В зависимости от страны, определяется уровень развитости данного рынка, то есть степень инвестиционной привлекательности. Определив экономику определенной страны, можно предсказать, какие тенденции её ожидают на инвестиционном рынке.

2. Автомобильные отрасли россии, германии и США


Данная глава посвящена обзору автомобильной отрасли трех стран: России, Германии и США. Обзор нацелен на выявление главных тенденций и динамики за последние пять лет с 2005 по 2010 гг. Все три страны имеют свои преимущества и недостатки в автомобильной отрасли. При рассмотрении автомобильной отрасли данных стран, мы сделаем акцент на сектор легковых автомобилей, чтобы сузить наш анализ и тщательно проследить специфику именно данного сектора.

При рассмотрении автомобильной промышленности, следует сделать акцент на то, что разразившийся финансовый кризис в 2007-2009 гг. отрицательно повлиял на экономику многих стран, а также отразился не благоприятно на автомобильную отрасль. Кризис послужил главной причиной развития негативного сценария для России, Германии и США. Тем не мение многие страны смогли правильно ввести посткризисные меры, которые и помогли повысить темпы роста продаж и повысить конкурентоспособность национального производства.

При проведении обзора автомобильной отрасли России, Германии и США, следует обратить внимание на то, что в данной работе страны имеют разные статусы в мировом экономическом масштабе. Российская Федерация является развивающей страной, которой, не смотря на все старания со стороны государства, требуется больше времени и усилий для достижения позитивных темпов роста. Германия и США являются лидерами своего региона. В Европе и Северной Америке эти страны преуспели и смогли за короткий период времени достичь высоких показателей.

 


2.1 Обзор автомобильной отрасли России


Перед тем, как приступить к анализу автомобильной промышленности России, следует сделать краткий обзор микро - и макроэкономической ситуации в течении заданного периода времени.

Для наглядной ситуации, приведем динамику некоторых важных для экономики страны показателей. С 2005 по 2007 год наблюдалась тенденция роста ВВП и на конец 2007 года ВВП достиг 8,1% роста. В связи с наступлением мирового финансового кризиса данный показатель начал падать и к концу 2008 года достиг 5,6%. Точно такая же тенденция наблюдалась в машиностроении, производстве транспортных средств и обрабатывающей промышленности. К 2007 году уровень безработицы достиг 6,3%, к концу 2009 началу 2010 уровень безработицы составил 7,4%. (см. Таблицу 2)


Для борьбы с мировым финансовым кризисом, правительство РФ приняло соответствующие стимулирующие меры, которые помогли нормализовать работу национальных производств и финансовых институтов. Финансовый кризис выявил все проблемные места в национальной экономике, такие как: профицит торгового баланса, инфляция, неразвитость инфраструктуры и отсутствие прозрачности финансовой системы. Следует отметить, что несмотря на негативное влияние мирового финансового кризиса приток прямых иностранных инвестиций повышался. На 2010 год Россия заняла 4-ое место по количеству успешных инвестиционных реализованных проектов. (см. Таблицу 3)

Кратко проанализировав экономическое состояние страны в период с 2005 по 2010 год, следует обратиться к состоянию автомобильной промышленности на данный период времени. Автомобильная промышленность в России занимает одно из самых важных мест среди всех отраслей экономики страны. На настоящий момент времени в отрасли занято около 600.000 человек, что составляет 1% от общего числа экономически активного населения страны.  Для детального обзора автомобильной промышленности, мы рассмотрим состояние автомобильного рынка на протяжении каждого года с 2005 по 2010, приведем статистические данные и определим основную динамику активности отрасли.

В 2005 году российскими автозаводами было выпущено около 1352 тысяч автотранспортных средств. Однако общее число выпущенных транспортных средств оказалось меньше на 2,6% по сравнению с 2004 годом. Из общего числа выпущенных транспортных средств на долю легковых автомобилей приходилось около 78%, что меньше того же показателя на 3,9% в 2004 году. Основными производителями отечественных легковых автомобилей является ВАЗ и ООО "Рослада". За 2005 год эти производители смогли повысить уровень продаж. Уровень производства ВАЗ превысил тот уровень в 2004 году на 0,5%. В ООО "Рослада" рост составил 225,2%. Для других отечественных производителей 2005 год оказался не таким успешным: производство на ГАЗе снизилось на 21,5%, на УАЗе на 6,4%.  Мы видим, что 2005 год оказался неудачным для автомобильной промышленности легковых автомобилей. Главной причиной снижения отечественного производства является надежда на поставки иностранными автомобильными компаниями своей продукции. Иностранные автомобили стали заполонять автомобильный рынок России. Одним из сильнейших ударов государства по российской автомобильной промышленности стало Постановление Правительства РФ от 29 марта 2005г. № 1666 которое полностью поощряло импорт иностранных автомобилей с помощью снижения пошлин. Правительство РФ приняло постановление с целью повышения объемов иностранных инвестиций, но взамен этого произошел спад производства и продаж отечественной автомобильной промышленности. 2005 год, как и начало 2006 года оказалось пессимистичным для национального автомобильного производства. Число ввозимых иностранных автомобилей и поддержанных иномарок повышалось с каждым кварталом.

Данная тенденция продолжалась на протяжении последующих трех лет. Доля отечественных легковых автомобилей на автомобильном рынке с 2005 по 2008 гг. постоянно снижалась начиная с 46% от общего рынка автомобилей до 22,6% в 2008 году. (см. График 2)


В связи со снижением производства отечественных автомобилей, начался рост количества иномарок, которые были ввезены в страну. На протяжении трех лет доля иномарок на российском автомобильном рынке достигла практически 49%. Иностранные автомобильные компании осознали, что российский рынок нуждается в иностранных транспортных средствах и начали открывать свои производства на территории страны. Таким образом, доля иномарок, собранных на территории Российской Федерации так же начала увеличиваться. В течении трех лет доля на автомобильном рынке увеличилась на 8,8%. (см. График 2)

С 2006 по 2008 год на российском автомобильном рынке специалисты наблюдали рост продаж легковых автомобилей. Продажи за 2 года выросли практически в 2 раза. (см. Гистограмму 2)  В 2008 г. на долю автомобильной промышленности приходилось 1,2% ВВП. По подсчетам аналитиков, около 10% российского населения занято в автомобильной отрасли.  Следовательно, мы предполагаем, что при развитии данного сектора, правительство сможет наладить экономическую ситуацию страны в этом секторе и вывести его на международный уровень. При улучшении основных экономических показателей (уровень занятости, развитость социальной политики на предприятии, повышение уровня благосостояния за счет правильной политики по отношению к заработным платам граждан) в рамках данной отрасли, национальная экономика сможет достичь необычайных высот. Докризисное состояние автомобильной промышленности имело позитивную тенденцию. В 2008 г. на территории Российской Федерации было произведено практически 2 млн автомобилей, что, свою очередь, составляло 2,3% от общемирового объема автомобильной промышленности.  Российская Федерация по показателям производства автотранспортных средств заняла в 2008 году 2-е место в Европе и 6-е место в мире. За эти два года, российский автомобильный рынок отличался благоприятными темпами роста, что сказывалось и на экономике страны. Автомобильный рынок составлял на 2008 г.3% ВВП Российской Федерации. Рост автомобильного рынка сохранялся. В начале 2008 года было продано 27% отечественных легковых автомобилей. В свою очередь темпы роста российской автомобильной промышленности превысили среднемировые на 4-6%.  С помощью данных показателей, автомобильная отрасль России смогла выйти на равные позиции с мировыми лидерами по производству автомобилей.


В 2009 году мировой финансовый кризис добрался и до Российской Федерации. Автомобильная промышленность стала отраслью, которая больше всего пострадала от влияния финансового кризиса. На начало года (с января по октябрь 2009 г.) было выпущено 1221,3 тыс легковых автомобилей, что составляло - 59,2% относительно того же периода времени в 2008 году. Распределение долей рынка среди иномарок российской сборки, новых иномарок, ввезенных в Россию, отечественных моделей и б/у иномарок, ввезенных в Россию также изменилось. Иномарки российской сборки стали составлять 25,2% от общего числа легковых автомобилей, произведенных на территории российской Федерации, новые иномарки, ввезенные в Россию - 41,8%, отечественные модели - 27,4%, б/у иномарки, ввезенные в Россию - 5,6%. (см. Диаграмму 1)

К концу 2009 г. производство легковых иностранных и отечественных автомобилей сократилось примерно на 60%. (см. График 3)  Правительство РФ начало предпринимать посткризисные меры по оживлению автомобильной отрасли, что стало одной из главных направлений антикризисной политики государства. Государством были введены ряд протекционистских мер, которые помогли вернуть российской автомобильной промышленности её роль в рамках страны и показать высокий потенциал роста в последующие годы.

В 2010 году антикризисная политика по восстановлению роли автомобильной промышленности была продолжена. Начала свою работу госпрограмма по утилизации поддержанных автомобилей. Утилизация 200 тыс. поддержанных машин было оценена в 10 млрд руб.  На протяжении 2010 года состояние автопрома налаживалось и год закрылся со следующими позитивными показателями: на территории России действуют 16 крупных предприятий, которые занимаются совместным производством отечественных и иностранных автомобилей. За 2010 г. было выпущено 1208,4 тыс легковых автомобилей, что, по сравнению с 2009 г., составило рост примерно в 102%. Данный показатель подтверждает позитивные тенденции оживления автомобильной промышленности после ударов мирового финансового кризиса.

Специалисты оценивают перспективы автомобильной отрасли России позитивно.  Данная тенденция охарактеризована притоком иностранных инвестиций, которые способствовали восстановленияю отрасли после резкого спада в 2009 г., что позитивно повлияло на восстановление российской экономики в целом после кризиса. Из-за роста благосостояния, повысился и спрос на иностранные и отечественные автомобили. Объем продаж на конец 2011 года вырос на 39%, что позволяет автомобильному производству вернуться к предкризисному состоянию.  В этот период произошло улучшение государственной политики Правительства РФ по отношению к автомобильной промышленности. В достаточной степени на российскую экономику и автомобильную промышленность повлияло вступление России в ВТО. Этот факт повлияет на конкурентоспособность страны и отрасли, позволив отечественным игрокам выйти на мировой уровень и найти новые перспективы развития.

2.2 Обзор автомобильной отрасли Германии


Германия занимает одно из передовых позиций в мировой экономике. Немецкая экономика всегда отличалась строгостью и надежностью для граждан данной страны, ровно как и для иностранных партнеров. После начала мирового финансового кризиса, Германия возглавила экономику Европы, чтобы содействовать восстановлению экономики не только страны, но и всего региона. Немецкое правительства предпринимало успешные шаги по оживлению экономики, но всё же влияние кризиса в Греции негативно отражается не только на экономической политике правительства, но и на социальной.

Несмотря на существующие события, которые могли повлиять отрицательно на Германию в целом, специалисты ожидали более пессимистического развития для автомобильной отрасли Германии. В реальных условиях, немецкая автомобильная отрасль смогла выйти из мирового финансового кризиса в меньшими потерями, но за более длительные сроки. (см. График 4)  На начало 2010 года Германия занимала четвертое место в мире по объему проданной легковой автомобильной продукции в мире с оборотом в 7,1 млн автотранспортных средств. Первое место занимал японский автомобильный концерн "Toyota" с общим оборотом в 8,5 млн автотранспортных средств, за ним следовал "General Motors" с примерно 8,4 млн.  По объему пассажиров с помощью легковых автомобилей, в 2010 г. был достигнут рекорд в 1,1 млрд пассажирокилометра. (см. Гистограмму 8)


В немецкой автомобильной промышленности на конец 2011 года было занято около 712000 граждан экономически активного населения Германии. Среди отраслей немецкой экономики, автомобильная промышленность заняла 4-е место в 2009г., как главный работодатель в промышленности Германии. Её опередило машиностроение с около 1 млн работников.

С 2005 по 2007 гг. объемы продаж легковых автомобилей на территории Германии повышались, достигнув 5,7 млн ед. В процентном выражении, темп роста автомобильной промышленности за два года составил около 10%. (см. Таблицу 7)


Сбыт более половины произведенной продукции осуществляется с помощью экспорта. Германия наладила производство, сборку и реализацию продукции заграницей, где развитие автомобильной промышленности оказывается более бюджетным, чем на территории страны. Экспорт является одной из важных стратегий по развитию легковой автомобильной промышленности Германии. Таким образом, немецкое правительство разработало стратегически правильную политику внешней торговли, где учитывались мнения и немецких граждан, и состояние стран, куда Германия экспортировала свой товар. С 2005 по 2007 год экспорт легковой автомобильной продукции увеличился на 1 млн ед., достигнув на конец 2007 года 9 млн легковых автомобилей. (см. Гистограмму 9)

Главным конкурирующим преимуществом немецкой автомобильной отрасли является высокая степень экспорта легковых транспортных средств. Немецкие производители также осознают, что производство и реализация легкового транспортного средства на территории страны являются слишком затратными.

В связи с этим, эксперты выделяют две основные причины высокой степени экспорта. Первой и основной причиной является высокая стоимость трудовых ресурсов на немецком рабочем рынке.  Немецкая экономически активная часть населения требует высокие ставки заработных плат. Раньше правительство могло решить данную проблему с помощью мигрантов, которые по степени образованности могут претендовать на более низкий оклад. Но из-за этнических беспокойств в Германии, мигранты начали повышать свои запросы. Следовательно, для немецких автомобильных компаний становится более выгодно выводить производство на более дешевые рынки. Германия выбирает развивающиеся страны, с высокой емкостью рынка и дешевой рабочей силой. Второй причиной экспорта является неблагоприятный для немецких производителей налоговый климат. Немецкое правительство вводит и повышает каждый год налоговые ставки, которые способствуют росту экономики, защищают окружающую среду от загрязнения и благоприятно отражаются на активности потребителей.

По сравнению с российской автомобильной промышленностью, мировой финансовый кризис пришел к Германию раньше. Автомобильная отрасль стала одной из всего числа отраслей немецкой экономики, которая больше всего пострадала от влияния кризиса. Объемы продаж начали сокращаться в 2008 г. и достигли своего минимума в 2009 г. По оценкам специалистов, спад объема продаж составил 13,5%.  На конец 2009 г. было произведено около 5 млн. легковых автомобилей. (см. Таблицу 7) Следует отметить, что экспорт продукции также сократился, объем экспорта уменьшился на 0.5 млн. ед. (см. Гистограмму 9) В связи с влиянием мирового финансового кризиса, немецким правительством были предприняты антикризисные меры, которые были направлены на совершенствование закона об ускорении экономического развития. В 2008 г. немецкое правительство ввело реформу касательно данного закона по налогообложению предпринимательской деятельности. Реформа включала в себя такие направления, как улучшение работы немецких концернов, сокращение налогов для немецких производителей, снижение налогов реструктуризации и стоимости деталей для сборки и продажи легковых автомобилей.  Также правительство Германии активировало государственную поддержку, которая выражалась в финансировании автомобильной отрасли. В 2009 г. мы можем наблюдать самый большой объем инвестиций в автомобильную отрасль, который составил 6 млрд евро. Приток инвестиций в отрасль также сохранялся и в 2010 г. (см. Гистограмму 10)  Данные инвестиции в автомобильную отрасль состояли из иностранных инвестиций и финансовых средств, выделенных правительством Германии в помощь в борьбе с мировым финансовым кризисом. Благодаря правильной антикризисной политике, мы можем наблюдать подъем в объемах продаж немецких легковых автомобилей, где рост продаж в 2010 г. составил 11,8%. (см. Таблицу 7), а экспорт увеличился до 10 млн. (см. Гистограмму 9)

В настоящее время автомобильное производство в Германии налажено успешно. Каждое новое транспортное средство в Германии производится согласно определённым нормативам. Эксперты выделили три самых главных критерия, с помощью которых потребитель может определить реальные функции автомобиля.  Первым критерием специалисты выделяют власть определённой автомобильной марки на рынке. Данный критерий помогает автомобильному концерну выделить свою целевую группу покупателей которые в дальнейшем будут лояльно относиться именно к данной марке автомобиля. Первых три места в немецкой автомобильной отрасли занимают такие автомобильные марки, как BMW, Audi и Mercedes-Benz. Последовательность тройки лидеров меняется из года в год, но их состав не меняется. (см. Таблицу 8)

Вторым критерием при выборе автомобильного транспортного средства для потребителя является степень дружелюбности автомобиля к окружающей среде. В конце 2011 и начале 2012 гг. немецкими автомобильными компаниями разрабатывались автомобили нового поколения, которые будут выбрасывать в атмосферу менее вредные выхлопные газы. Многие производители автотранспортных средств ведут исследования по вопросу создания альтернативного топливного средства. Со стороны немецкого правительства также ведутся работы по созданию благоприятных законов для производителей и потребителей автомобилей. В 2011 г. немецким правительством были внесены изменения в закон о налогообложении водителей определенных транспортных средств.  Правительство Германии повышает налоги с целью ограничения использования транспортных средств, которые могут причинить вред окружающей среде. С целью удовлетворения желаний немецкого правительства и потребностей покупателей, автомобильными производителями были выделены средства, которые были направлены в инновации и НИОКР.

Немецкие автомобильные производители начали работу над развитием "дружелюбного" для окружающей среды автомобильного транспортного средства. Сложности возникли в вопросе, чем именно следует заменять существующий бензин, который наносит столь высокий вред окружающей среде. Эксперты, которые занимаются исследованиями по защите окружающей среды, отметили, что за последние пять лет немецкие автопроизводители смогли снизить вредные выбросы в окружающую среду.

Не смотря на вид топлива, выбросы немецких легковых автомобилей в окружающую среду сократились. (см. График 5,6,7,8)  Данная тенденция на последующие пять лет выглядит достаточно позитивно. С каждым годов выбросы в окружающую среду будут сокращаться. Как было уже отмечено ранее, производители легковых транспортных средств обязаны выпускать автомобили соответственно экологическому классу. Немецкое правительство четко следит за данными предписаниями. Следовательно, когда потребитель стоит перед выбором, большое влияние оказывает на его окончательный выбор степень "дружелюбности" определенного легкого транспортного средства по отношению к окружающей среде. Среди тройки лидеров немецкой автомобильной промышленности, первое место по защите окружающей среды занимает автомобильная компания Mercedes-Benz, за ней следует BMW и замыкает тройку лидеров Audi. (см. Таблицу 8)

Последним и самым важным критерием при выборе немецким потребителем легкового транспортного средства является степень безопасности автомобиля. На 2011 г. самые безопасные немецкие легковые транспортные средства выпускает автомобильная компания Mercedes-Ben.  Немецкая автомобильная компания Audi на протяжении многих лет разрабатывает новые технические составляющие, которые способствуют повышению безопасности транспортного средства. Но обе компании на 2011 г. занимают только второе место. Третье место достается автомобильной компании BMW. Не смотря на низкую позицию по степени безопасности транспортного средства, данная компания занимает первое место по качеству производства автомобилей. (см. Таблицу 8) Благодаря усердной работе немецких автомобильных компаний над повышением степени безопасности легковых транспортных средств, на территории Германии с каждым годом сокращаются автомобильные аварии с летальным исходом. За последние пять лет, количество смертельных автомобильных аварий сократилось на 1500 случаев. (см. График 9)

Из-за большой роли экспорта в автомобильной промышленности Германии, немецкое правительство акцентирует особое внимание на специальные сертификаты качества легкового транспортного средства. Каждая страна в мире должна производить продукцию согласно данному сертификату. При реализации легкового транспортного средства, страна-производитель должна предоставлять сертификат безопасности автомобиля. При распределении сертификатов в 2011 г. Германия заняла первое место, набрав 280 ед. Главным конкурентом немецкой автомобильной промышленности является Япония. При распределении, Япония получила 60 сертификатов безопасности легкового транспортного средства. Третье место разделяют такие страны, как Австрия и Соединенные Штаты Америки, получив по 11 сертификатов каждая. (см. Диаграмму 2)

Многие специалисты воспринимают немецкую автомобильную промышленность, как серьезного игрока на мировом автомобильном рынке. Немецкие производители легкового транспортного средства воплощают в себе все желаемые черты, которые хотят в них видеть потребители. Главным стимулирующим фактором немецкой автомобильной промышленности является поддержка государства. На протяжении последнего времени, государственно безукоризненно реализовывало стратегии и выделяло финансовую помощь немецкой автомобильной промышленности, понимая, что в будущем данная отрасль сможет вывести немецкую экономику на новый уровень не только производства, но и реализации продукции.

2.3 Обзор автомобильной отрасли США


Соединенные Штаты Америки являются доминирующей экономикой в мировом масштабе.  США занимает лидирующее место по территории и населению. По масштабам своей деятельности США опережают любую страну в мире.  На протяжении многих лет складывались основные принципы и уставы государства, которые имеют отражение в сегодняшней деятельности США. Несмотря на то, что в 2008 году разразился финансовый кризис, который в дальнейшем перерос в мировой финансовый кризис, США остаются мировым лидером во многих отраслях своей деятельности.

Для автомобильной промышленности посткризисный период времени оказался наиболее тяжелым среди всех отраслей американской экономики. В 2009 году многие показатели снижались и достигли "дна" из-за слабости американского правительства и банкротств многих банков. В этот период времени закрылись более 1500 автомобильных дилерских центров из-за безысходности положения. США перестали быть номер один в мире по продажам легковых транспортных средств, в 2009 г. их опередил автомобильный рынок Китая.



Не смотря на сильное экономическое развитие США, объемы продаж на территории страны с 2005 по 2007 гг. падали, снизившись на 1 млн проданных легковых автомобилей за два года.  Однако, не смотря на спад в объемах продаж легковых транспортных средств, количество населения, пользующегося автомобилями, оставалось высоким и составляло 87%. Оставшаяся часть населения предпочитала общественный транспорт, велосипеды, мопеды, мотоциклы и тд. (см. Диаграмму 3)  Самый большой спад эксперты наблюдали с 2008 по 2009 гг., когда экономика страны переживала начала мирового финансового кризиса. За этот период времени продажи легковой автомобильной промышленности сократились с 13,2 млн до 10,4 млн проданных транспортных средств. (см. Гистограмму 11)  За этот период позиция США на мировом автомобильном рынке ухудшилась, американская автомобильная отрасль стала менее конкурентоспособной. Американское правительство начало разработку антикризисной программы по восстановлению экономики. Данная политика также была направлена на преодоление спада в автомобильной промышленности. Благодаря стратегически верной политике США, посткризисная ситуация на автомобильном рынке улучшилась и продажи выросли практически на 2 млн легковых транспортных средств. (см. Гистограмму 11)


Американская автомобильная отрасль тесно связана с экономикой страны, как в России и Германии. За пять лет, с 2005 по 2010 гг., динамика темпов роста продаж американских легковых транспортных средств практически полностью совпадает с динамикой темпов роста американского ВВП. На Графике 10, мы видим, что динамика продаж автомобилей более скачкообразна, но тенденция копируется с темпов роста американского ВВП. Из-за мирового финансового кризиса, мы можем наблюдать резкий спад в 2008-2009 гг., что привело ВВП и уровень продаж к отрицательным показателям. Но уже к 2010 г. автомобильная отрасль США показывала достаточно позитивные тенденции по уровню продаж. Общее количество проданных легковых транспортных средств составило около 10 млн транспортных средств. Из них примерно 4 млн ед. составляли седаны, около 4 млн ед. грузовики облегченного типа, 706 тыс. ед. приходилось на паркетники и 1,5 млн ед. на джипы городского типа. (см. Гистограмму 12)

Из-за высокой занятости американских граждан в автомобильной промышленности, уровень продаж легковых транспортных средств тесно связан со ставкой безработицы в отрасли. Уровень безработицы за данные пять лет рос с падением продаж. В период кризиса уровень вынужденной безработицы достиг 10%. Благодаря антикризисным мерам, на начало 2011 г. уровень безработицы снизился всего лишь на 1%. (см. График 11)  Достигнув 9% в первом квартале 2011 г., эксперты прогнозировали, что безработица останется на прежнем уровне или будет варьироваться в пределах 0,1%. (см. График 12)

Несмотря на все трудности, которые пришлось пережить американской автомобильной промышленности, производство легковых транспортных средств находится на высоком уровне. Эксперты отмечают высокий уровень службы американских автомобилей. За пять лет, производители легковых транспортных средств смогли повысить срок службы на один год и в 2009 г. среднестатистическое американское легковое транспортное средство имеет срок службы около 10 лет, что позволяет американской автомобильной промышленности оставаться конкурентоспособной на мировом автомобильном рынке. Не смотря на позитивные тенденции срока службы американских автомобилей, уровень утилизации транспортных средств за последние 5 лет рос и достиг около 6%, начиная с 4% в 2005 г. (см. Гистограмму 13)

Предоставив общий обзор автомобильной отрасли США, следует рассмотреть и главных лидеров американской автомобильной промышленности. На конец 2010 г. топ-5 автомобильных компаний по количеству проданных транспортных средств в процентом выражении являются General Motors Corporation (19,1%), Ford Motor Company (16,7%), Toyota Motor Sales USA Inc. (15,2), American Honda Motor Co Inc. (10,6%) и замыкает пятерку Chrysler LLC (9,4%). (см. Диаграмму 4)  Среди этих перечисленных автомобильных компаний, мы можем выделить трех ведущих американских производителей легковых транспортных средств: General Motors Corporation, Ford Motor Company и Chrysler LLC. За последние пять лет, из-за тяжелых экономических условий, у всех трех производителей автомобильной продукции сильно сократилась чистая прибыль. Автомобильная компания Ford за четыре года смогла потерять половину своей чистой прибыли, начиная с 12,6 млрд долл. в 2006 г. и заработать только 6,6 млрд долл. на конец 2010 г. Корпорация General Motors смогла преодолеть сложный с экономической точки зрения временной период и к концу 2010 г. удвоила свою прибыль. Среди американских производителей легкового транспортного средства, у автомобильной компании Chrysler самое плачевное состояние. Чистая прибыль данной компании не смогла преуспеть за эти четыре года и осталась отрицательной. Данные показатели на прямую связаны с падением продаж автомобильной продукции на территории США с 2006 по 2010 гг., которое составило 30%. (см. Гистограмму 14) 


На начало 2011 г., вышеуказанные автомобильный компании смогли частично наладить свою активность на рынке. С помощью антикризисной политики, американские автомобильные компании смогли немного повысить свою долю, или остаться на прежнем уровне. На автомобильном рынке США, доли распределились таким образом: General Motors Corporation - 19,5%, Ford Motor Company - 16,6% и Chrysler LLC - 10,7%. (см. График 13)

Для улучшения состояния американской автомобильной отрасли, производители начали разрабатывать стратегии развития, которые способствовали благоприятному развитию и новым позитивным показателям автомобильной отрасли США. Стратегия американских производителей легковых транспортных средств направлена в первую очередь на освоение географически новых мест производства, сборки и реализации.  Главным фактором при выборе страны, где будет реализоваться деятельность американских автомобильных компаний, является емкость рынка и относительно дешевая рабочая сила. Стратегия американских производителей будет направлена на увеличение сделок по слиянию и поглощению, которые будут стимулировать рост продаж и улучшат финансовые показатели автомобильных компаний.

3. Инвестиции автомобильной индустрии сша и германии на российский рынок С 2005 ПО 2010

 

.1 Формы и методы государственного регулирования российского рынка


Для достижения цели настоящего исследования, в данной главе будет проведен анализ привлечения иностранных инвестиций в Россию. Будут рассмотрены формы и методы государственного регулирования, региональные особенности модели и российская автомобильная отрасль по привлекательности для иностранных инвесторов.

В национальной экономике государство играет важную роль во многих областях деятельности страны. Государство также участвует в инвестиционном процессе по двум основным направлениям. Государство является институтом, который обеспечивает нормативно-правовую базу, содействует институциональной и экономической среде для всех участников инвестиционного процесса. Одновременно государство является непосредственным субъектом инвестиционной деятельности страны. Неотъемлемой деятельностью государства считается создание благоприятных условий и справедливого режима для активации иностранного инвестирования.

Специалисты выделяют основные формы и методы государственного регулирования. Существует совокупность механизмов государственного регулирования инвестиционного процесса, которая включает в себя методы и инструменты воздействия государства на инвестиционную деятельность. Методы государственного регулирования подразделяются на административные, институциональные и экономические, прямые и косвенные. При сочетании данных методов регулирования инвестиционной деятельности, формируется и определяется модель государственного регулирования в различных странах в зависимости от развитости экономики и привлекательности инвестиционного рынка.

В России государственное регулирование инвестиционной деятельности определяется в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (ст.11) и включает, соответственно, основополагающие формы и методы государственного регулирования для благоприятного инвестиционного процесса.

Создание государством благоприятных условий инвестиционной деятельности формируется путем улучшения системы налогов и установления специальных налоговых режимов, защиты интересов инвесторов, создания льготных условий пользованием землей и другими природными ресурсами. Методы государственного регулирования включают создание и развитие сети информационно-аналитических центров и рейтинговых агентств инвестиционной деятельности.  Государство активно участвует в разработке, утверждении и финансировании инвестиционных проектов совместно с иностранными государствами. При разработке политики государственного регулирования иностранной инвестиционной деятельности, должны быть также учтены методы защиты российских организаций и разработаны основные стандарты (нормы или правила) осуществления контроля над деятельностью иностранных инвесторов.

Для анализа эффективности российских форм и методов государственного регулирования, обратимся к государственной политике Германии в области инвестиционного процесса. Главным принципом ведения бизнеса в Германии является принцип свободного предпринимательства.  Каждый человек, который изъявляет желание вести бизнес в Германии, имеет такую возможность в не зависимости от цели предпринимательской деятельности. Данный закон распространяется не только на местное население, но и на иностранных инвесторов, которые хотят открыть своё предприятие, или же осуществить инвестиционный процесс.

В последние пять лет развитие российской автомобильной промышленности проходило по двум главным направлениям: отечественные автомобили и новые компании с участием иностранных инвестиций.  Для Российской Федерации (РФ) главную роль на данные момент времени играют иностранные дочерние компании или концерны, которые осуществляют деятельность на территории РФ. В отличие от иностранных автомобилей, которые проходят только сборку и реализацию на территории Российской Федерации, отечественные машины проходят все три ступени: производство, сборка и реализация. Чтобы национальное производство не оказалось под негативным влиянием иностранных производителей, выполняются жесткие государственные нормы по отношению к иностранным производителям.

Не смотря на политику российского правительства по защите национального производства, существуют трудности и недосказанности, которые могут препятствовать привлечению иностранных инвестиций. На протяжении последних пяти лет, правительство не может разработать политику по улучшению инвестиционного климата страны и повышению инвестиционного доверия. Существует ряд барьеров, которые негативно отображаются на приток иностранных инвестиций, связанных с государственных регулированием.

По данным "Департамента Содействия Инвестициям" на 2011 год специалисты выделяют следующие государственные барьеры (см. Гистограмма 4) :

·        Сложность административных процедур;

·        Слишком высокий уровень коррупции;

·        Отсутствие эффективной политики российского государства;

·        Сложность лицензирования и получения разрешения на введение бизнеса на территории Российской Федерации;

·        Работа только на внутреннем рынке страны;

·        Недостаток информации и услуг;

·        Невысокий уровень спроса;

·        Нет прозрачности в введении бизнеса;

·        Неразвитая инфраструктура;

·        Политическая нестабильность;

·        Конкурентная среда.

Принимая во внимание негативные стороны государственного регулирования на территории страны, большинство иностранных инвесторов (70% опрошенных) относятся позитивно к вложению средств. Основываясь на опросе, проведенным "Департаментом Содействия Инвестициям", 12% опрошенных считают политику российского правительства однозначно эффективной, 44% инвесторов ответили, что политика, вероятно, эффективна, а 38% относятся к политике государственного регулирования негативно и убеждены, что она стимулирует иностранных инвесторов.

По мнению иностранных инвесторов существует ряд мер со стороны государственного регулирования, которые могут способствовать улучшению инвестиционному климата на территории России. К ним относится (см. Гистограмму 5) :

·        Повышение эффективности законодательства (снижение уровня коррупции);

·        Снижение уровня бюрократии;

·        Повышение прозрачности системы регулирования предпринимательской деятельности;

·        Содействие экономическому росту и развитию малого и среднего бизнеса (как в большинстве европейских стран и в США);

·        Сокращение правовых и налоговых обязательств компаний;

·        Содействие развитию культуры предпринимательства и инициативы;

·        Реформирование социальной модели (социально-экономической политики);

·        Обновление системы обучения и образования;

·        Стимулирование НИОКР и инноваций;

·        Поощрение инициатив компаний в области охраны окружающей среды и устойчивого развития;

·        Улучшение транспортной инфраструктуры.

Следует уделить особое внимание инициативам компаний в области охраны окружающей среды. Государственная политика Российской Федерации в последнее время сосредоточена на вопросе защиты окружающей среды и снижении выхлопных газов. На основе Федерального закона "Об обеспечении экологической безопасности автотранспорта", "Соглашении о принятии единообразных технических предписания для колесных транспортных средств", "Правила Европейской экономической комиссии Организации Объединенных Наций (Правила ЕЭК ООН)" и Постановления Правительства РФ от 12 октября 2005 г. № 609 "Об утверждении специального технического регламента "О требованиях к выбросам автомобильной техникой, выпускаемой в обращение на территории РФ, вредных загрязняющих веществ"" были установлены экологические классы для автомобильной техники: Евро-1, Евро-2, Евро-3, Евро-4 и Евро-5.

Опираясь на данную информацию, в России все транспортные средства должны соответствовать евро-классу. На конец 2013 года планируется перейти на Евро-4. Данная норма требуется для автомобилей, производимых на территории страны. Машины ввозимые из-за границы должны уже соответствовать норме Евро-4. Несмотря на государственную политику, Россия не готова еще отказа от автомобилей со стандартом Евро-2, что не способствует развитию политики в области защиты окружающей среды.

Рассмотрев общие положения форм и методов государственного регулирования, следует уделить особо внимание вопросу регулирования, непосредственно, в рамках автомобильной отрасли и инвестиционных потоков в нее. Специалисты выделяют ряд правовых условий для успешного государственного регулирования для иностранных инвесторов в автомобильной отрасли:

·        Создание эффективной независимой и эффективно функционирующей судебной системы;

·        Регулирование антимонопольного законодательства в вопросе эксклюзивности и ценообразования;

·        Соответствие с дилерскими соглашениями;

·        Улучшение налогового законодательства (также включает в себя снижение ставки НДС);

·        Рассмотрение новых льгот по налогу на прибыль предприятия;

·        Обновление производства, подбор и подготовка кадров.

Проанализировав формы и методы государственного регулирования инвестиционного процесса России, следует подчеркнуть, что инвестиционная политика государства является важным элементом экономической политики страны. Следовательно, можно выделить комплекс целей и приоритетов в области развития инвестиционной сферы, а также формы и методы её регулирования.

Политика по отношению к иностранным инвесторам является успешной, если государство смогло сформировать формы и методы регулирования принимая во внимание не только микроэкономические аспекты экономики, но и макроэкономические. Все аспекты должны быть согласованы и ориентированы на достижение общих экономических результатов.

3.2 Региональные особенности инвестиционной модели России


Для полного понимания особенностей политики Российской Федерации по вопросу привлечения иностранных инвестиций на территорию страны, мы проведем анализ российской региональной инвестиционной модели. Перед тем как начать анализ отдельных регионов и выявить их положительные и отрицательные стороны, следует:

·        Проанализировать инвестиционноую модель страны в целом;

·        Определить степень инвестиционной привелкательности и основные благоприятные стороны инвестицрования в Россиию;

·        Выделить основных конкурентов на инвестиционном рынке.

С 2005 по 2010 год степень инвестиционной привлекательности страны росла. В 2005 году начиная с 7%, уровень инвестиционной привлекательности достиг кульминации в 2009 года на отметки 17%. Однако после этого мы наблюдали спад и к концу 2010 года, степень инвестиционной привлекательности страны составляла 12% и продолжала падать до конца 2011 года, достигнув 11%. (см. График 1)


Степень инвестиционной привлекательности страны и развитость инвестиционной модели страны зависит от состояния на мировом инвестиционном рынке. Самым главным конкурентом на инвестиционном рынке для России является Китай. На втором месте находится Индия. Мы видим, что первых два места, среди конкурентов России занимают развивающиеся страны, которым также как и России требуются иностранные инвестиции для динамичного развития. Тройку замыкает Германия. Германия считается одной из самых инвестиционно привлекательных стран Центральной и Восточной Европы. Её преимущество заключается в том, что Германия географически располагается в центре всех экономических и политических взаимодействий близлежащих стран. (см. Гистограмму 6)

Конкурентоспособность России на мировом инвестиционном рынке связана с привлекательностью национальной экономики для иностранных инвесторов. Специалисты выделают ряд позитивных характеристик российской экономики, которые способствуют привлечению иностранных инвесторов:

·        Российский внутренний рынок;

·        Телекоммуникационная инфраструктура;

·        Стоимость рабочей силы;

·        Уровень квалификации местных кадров;

·        Возможность повысить производительность компании, открытой в России;

·        Российская культура и русский язык;

·        Достижение России в области устойчивого развития;

·        Гибкость трудового законодательства в части найма, увольнения и продолжительности работы;



Все вышеприведенные благоприятные стороны российской экономики сказываются на положительной динамике привлечения иностранных инвестиций для последние пять лет. Количество инвестиционных проектов на конец 2010 года превысил среднеевропейский показатель. С конца 2005 года по начало 2007 года рост количества проектов, осуществляющихся за счет иностранных инвестиций, составил 50%. (см. Гистограмму 7)  Также мы можем наблюдать резкий подъем в количестве инвестиционных проектов в 2009 и в 2010 гг. Рост в каждый год составлял 20%, что позволило осуществить на территории России 201 инвестиционный проект с привлечением прямых иностранных инвестиций. (см. Гистограмму 7)

Нельзя забывать, что, несмотря на степень развитости страны в целом, каждая страна отличается региональными особенностями инвестиционных моделей.

Те иностранные инвестиции, которые были направлены в российскую экономику, распределены между регионами страны достаточно неравномерно. Данная неравномерность распределения капитальных вложений связана с различными уровнями развитости экономического потенциала страны, емкости потребительского рынка, налогов, социально-политических и геоклиматических условий в Российской Федерации.


В России наблюдаются определенные тенденции по более четкому распределению иностранных инвестиций. Большая часть иностранных инвестиций направлена в регионы с развитой торговой, транспортной и информационной инфраструктурой. Существует также большой приток иностранных инвестиций в регионы с высоким потребительским спросом, например Москва, Московская Область и Санкт-Петербург. Эксперты выделяют Тверскую, Калужскую, Ленинградскую, Ярословскую, Владимирскую, Нижегородскую область и Краснодарский край, которые имеют высокую плотность экспортноориентированных предприятий топливно-энергетического комплекса и, следовательно, высокую степень инвестиционной привлекательности. (см. Схему 1)

Стоит отметить, что город Москва занимает лидирующую позицию по привлечению иностранных инвестиций в своем регионе не смотря на спад в 10% инвестиционных проектов в 2009 году. Санкт-Петербург также занимает первое место по привлечению иностранных инвестиций для создания новых рабочих мест, рост за 2010 год составил 38%. (см. Таблицу 5)  Причины высокой инвестиционной привлекательности данных городов заключаются, прежде всего, в высокой емкости рынка сбыта и высоком уровне развития инфраструктуры бизнеса.

На 2011 год иностранные инвесторы, которые только начинают своё сотрудничество с Россией, в первую очередь реализуют свои инвестиционные проекты в Москве и Санкт-Петербурге.49% инвестиционных проектов реализуется в этих двух городах, из которых 39% приходится на Москву. Далее инвесторы начинаются двигаться в западном направлении и охватывают 10 регионов страны на западе, которые, в частности, граничат с другими странами.

В сентябре 2011 года в Саратове состоялось "Заседание Правительственной Комиссии по Инвестиционным Проектам". Заседание посвящалось вопросу общегосударственного, регионального и межрегионального развития. В 2011 году экономика России уже начала восстанавливаться после кризиса, что требует новых вложения для развития и достижения поставленных целей в посткризисный период. Региональные и межрегиональные органы власти проявляли интерес к получению и реализации иностранных инвестиций. На данный момент времени существует уже 32 приоритетных инвестиционных проекта.  В связи с неравномерным развитием регионов Российской Федерации, не все регионы готовы к работе с иностранными инвесторами. Для осуществления подобной работы требуется развить социально-экономическую деятельность, повысить уровень благосостояния, увеличить долю высококвалифицированной рабочей силы и улучишь инфраструктуру во всех регионах страны.

Иностранные инвесторы при работе с регионами, которые находятся на разных уровнях развития, в большинстве случаев могут столкнуться с определенными проблемами, которые вызывают у инвесторов недопонимание и снижают инвестиционную привлекательность страны. Обозначим данные проблемы. Одной из самых часто встречающихся проблем является отсутствие фокуса на стратегического инвестора.  Регионы страны могут не соответствовать запросам иностранных инвесторов. Также не все регионы на данный момент времени умеют и могут вести политику нахождения стратегического партнера. Если даже регион инвестиционно привлекателен, инвесторы не будут об этом информированы. Следующая проблема региональной особенности инвестиционной модели Россия находится на более высоком уровне. На государственном уровне отсутствует настоящая стратегия инвестиционного развития регионов.  Мы можем наблюдать только, как развиваются отдельные регионы страны, но общего развития не происходит.

Из-за отсутствия должной системы нахождения стратегического партнера, в регионах страны также нет соответствующей экспертизы и отбора проектов. Выбирая по незнанию бедный регион России, иностранный инвестор может получить разрешение и начать реализацию проекта. Но стопроцентно то, что регион или инвестор получат от этого выгоду, гарантий быть не может. Следовательно, мы сталкиваемся с проблемой согласованности политики государства и действий развития регионов и их политических институтов. Как и на протяжении многих лет, экономика страны не успевает за политическими действиями представителей государственной власти.

Первой необходимой ступенью к успешной инвестиционной политике и повышению инвестиционной привлекательности регионов России для иностранного инвестора может стать создание единого органа, который будет заниматься инвестиционными проектами, инвестиционной деятельностью регионов страны и следить за уровнем развития каждого из регионов, чтобы те, в свою очередь, соответствовали стандартам.

Основываясь на работу данного органа, государством должны будут выпущены на законодательном уровне требования и основные этапы процедуры инвестиционного процесса. В масштабах нашей страны, работа будет тяжелой и объемной из-за большой территории и высокой неравномерности развития каждого из регионов страны.

Краткая характеристика инвестиционной модели Российской Федерации, помогла четко понимать, что особенности данной инвестиционной модели лежат в основе её регионального распределения. Не смотря на то, что Россия занимает лидирующие позиции на мировом инвестиционном рынке, проблемы развития отдельных регионов страны сказываются негативно на общей политике страны.

За последние пять лет, наблюдался рост инвестиционных проектов в страну.  Самыми привлекательными для иностранных инвесторов остаются большие города страны, такие как Москва и Санкт-Петербург. Начинается развитие определенных регионов, но степень данного развития не достигает того желаемого минимума, который необходим для привлечения "здоровых" иностранных инвесторов. Для достижения желаемых целей следует:

·        Простимулировать действия государственного органа по развитию всех регионов страны, чтобы позитивное влияние смогло отобразиться не только на основных географических объектах, но и смогло повысить общий уровень благосостояния;

·        Улучшить социально-экономическую политику страны;

·        Сделать страны более приветливой для иностранных инвестиций, что поможет повысить уровень конкурентоспособности и основные экономические показатели.

3.3 Инвестиционная привлекательность отрасли


Иностранные инвесторы, выбирая регион или город вкладывая свой капитал, учитывают множество факторов, чтобы данные вложения смогли себя окупить и, чтобы инвесторы смогли получить от них экономическую выгоду. Если регион или город обладает высоким уровнем экономического потенциала, развитой транспортной и финансовой инфраструктурой, налоговыми льготами и социально-экономическим базисом, иностранные инвесторы сочтут этот регион привлекательным для своих вложений. Не смотря на то, что инвестор может выбрать инвестиционно-привлекательный регион, немаловажным фактором является знания отраслевой структуры иностранных инвестиций страны.

Российская отраслевая структура иностранных инвестиций также неравномерна. Одним из основных направлений иностранных инвестиций являются экспортноориентированные отрасли. Среди них можно выделить ТЭК, горнодобывающую промышленность, деревообрабатывающую и целлюлозно-бумажную промышленность. Приток иностранных инвестиций также наблюдается в сверхприбыльных проектах с малыми сроками окупаемости и малым уровнем фондоемкости. Среди этих проектов выделяют торговлю, телекоммуникационную отрасль, общественное питание, строительство офисных и гостиничных зданий в крупных городах, пищевую промышленность и сектор финансовых услуг.

По мнению большинства иностранных инвесторов, самыми привлекательными отраслями российского рынка являются сектор энергетики, информационных и коммуникационных технологий и автомобильной промышленности.  Автомобильная отрасль России также имеет инвестиционную привлекательность, которая растет с каждым годом. За последние пять лет, начиная с 2005 года по 2010, автомобильная промышленность занимает первое место по количеству инвестиционных проектов, которые были реализованы с помощью иностранных инвесторов. От общего числа всех отраслей российского рынка, автомобильная отрасль имеет долю в размере 11% от общего числа инвестиционных проектов за указанные пять лет. С помощью автомобильной промышленности, экономика Российской Федерации способна улучшиться и благоприятно воздействовать на создание новых рабочих мест, о чем говорят следующие данные. За этот период времени, в автомобильной отрасли было создано 17690 новых рабочих мест. Следовательно, уровень безработицы начал падать. (см. Таблица 6)

Нельзя забывать, что за данный период времени, Российская Федерация, как и большинство других стран, столкнулись с мировым финансовым кризисом. Влияние на экономику страны оказалось существенным, что привело к спаду продаж, повышению уровня безработицы, к снижению благосостояния, повышения инфляции и ставок кредитования. Не смотря на все негативные воздействия, которые были оказаны на экономику страны, большинство иностранных компаний, которые инвестировали в российскую автомобильную отрасль, остались на территории России для реализации своей деятельности.  Так как большинство инвесторов считают российский рынок наиболее привлекательным рынком сбыта, они продолжали инвестировать в автомобильную промышленность даже в разгар кризиса. По мнению экспертов, совместные предприятия национальных и зарубежных компаний могут способствовать росту экономики и помочь выйти из кризиса с наименьшими потерями. На сегодняшний день, развитие совместных предприятий в рамках автомобильной отрасли играет важную роль в расширении и укреплении отрасли и стимулировании российской экономики на дальнейший рост.

После финансового кризиса Правительство Российской Федерации установило новое направление инвестиционной политики. Согласно изменениям в инвестиционной политике в 2009 году, иностранные инвесторы смогли начать своё производство непосредственно на территории страны, чтобы восстановить равновесие на рынке иностранных автомобилей в Российской Федерации. До конца 2011 года Правительством вводился ряд нормативных актов, которые позволяли обеспечить иностранным инвесторам льготы по вопросу таможенного ввоза в страну. В рамках проделанной работы, было принято постановление Правительства РФ от 29 марта 2005 г. № 166 "О внесении изменений в Таможенный тариф Российской Федерации в отношении автокомпонентов, ввозимых для промышленной сборки".  Все меры были направлены на повышение инвестиционной привлекательности автомобильной промышленности.

По мнению большинства экспертов, повышение инвестиционной привлекательности автомобильной отрасли зависит от выбора стратегий и ориентиров страны в целом.  Если экономика страны станет более "здоровой", мы сможем наблюдать повышение притока иностранных инвестиций от зарубежных автомобильных компаний, который в свою очередь смогут внедрить опыт разработок, производства и реализации продукции в отечественный рынок.

Для привлечения большего числа иностранных инвесторов и, следовательно, для повышения инвестиционной привлекательности автомобильной отрасли, по мнению многих специалистов, следует принять ряд мер. В основе всех мер лежит поддержка государства. Государству вверяется грамотно управлять всеми поставленными стратегиями. Главным приоритетом для государственной поддержки является функция финансирования. Финансирование будет нацелено на обеспечение главных программ на территории страны, которые смогут за короткий срок повысить инвестиционную привлекательность отрасли. Нельзя забывать, что за бюджетированием должен происходить непосредственный контроль, чтобы сальдо государственного бюджета оставалось позитивным, чтобы избежать дополнительных экономических сложностей.

Государственная политика в области повышения инвестиционной привлекательности автомобильной отрасли России должна иметь три основных направления, которые в конечном итоге и приведут к желаемому результату.  В первую очередь, автомобильная промышленность должна иметь государственную поддержку в области субсидирования. Меры по субсидированию будут покрывать такие вопросы, как программу утилизации вышедших из строя транспортных средств, систему автокредитования российского населения и вопрос предоставления субсидий обоим игрокам автомобильного рынка (производителям и покупателям).

Вторым направлением государственной поддержки российской автомобильной промышленности является применение протекционистских мер. Данные меры вплотную связаны с развитием экономического состояния страны. Для экономики страны необходимо ввести льготные налоговые режимы. При правильной налоговой политике повышается вероятность повышения уровня благосостояния, что в свою очередь повысит спрос на автомобильную продукцию. Если спрос будет превышать предложение на российском автомобильном рынке, то иностранные инвесторы заинтересуются в росте данного рынка и приток иностранных инвестиций будет повышаться. Нельзя забывать о повышении импортных пошлин. Несмотря на заинтересованность российского автомобильного рынка в иностранных инвестициях, государство должно обеспечить безопасную политику в области импортных пошлин. Ввоз автомобильного оборудования зарубежных компаний на территорию страны должен проходить под строжайшем присмотром со стороны российской таможни. И государство должно также осуществлять поддержку экспорта, что на данный период времени совершенно не развито в нашей стране. Российская продукция не пользуется спросом заграницей из-за низкой конкурентоспособности и низкого качества производства по сравнению с иностранными автомобилями.

Наиболее реалистичным является третье направление государственной поддержки автомобильной промышленности. Государство может сосредоточиться на финансировании инноваций. При помощи государства в автомобильную отрасль должны быть внедрены черты НИОКР, как в большинстве развитых стран уже сделано. При взаимодействии автомобильной промышленности и инноваций осуществляется производство автомобилей нового класса, которые могут быть экспортированы на зарубежные рынки и со временем добиться высокого спроса.

При соблюдении государственной поддержки по данным направлениям страна и, соответственно, автомобильная промышленность может ожидать улучшения производимой продукции на территории страны, что, свою очередь, вызовет повышение конкурентоспособности на мировых рынках. Если государственная поддержка окажется успешной, то российская экономика и автомобильная отрасль сможет расширить масштабы своей деятельности. Повысится уровень инвестиционной привлекательности отрасли, что позволит начать новые проекты и привлечь большее количество иностранных инвесторов.

На настоящее время рынок автомобильной продукции развивается и ожидаются позитивные тренды в последующие годы. Автомобильная отрасль начинает восстанавливаться после ударов мирового финансового кризиса. Рынок становится привлекательным для иностранных инвесторов. Но из-за темпов роста автомобильной промышленности всё большее количество иностранных инвесторов обращают внимание на российский автопром в связи с собственными интересами и выгодами, что в полне объяснимо. В Европе стоимость организации производства и рабочая сила является для иностранных производителей автомобилей затратной.

И как уже ранее говорилось, инвестиционная привлекательность автомобильной отрасли связана напрямую с экономикой страны. При дальнейшем позитивном развитии микро - и макроэкономики России, страна будет побуждать иностранных производителей к инвестированию. И так как автомобильная отрасль является ведущей отраслью экономики России, если отрасль начнет развиваться с возрастающими темпами за счет иностранного инвестирования, то и страна в целом будет наблюдать позитивные тенденции развития.

3.4 Особенности притока иностранных инвестиций на российский автомобильный рынок


За последние пять лет автомобильная промышленность показала впечатляющие темпы роста, что позитивно сказалось на национальном ВВП. Рост был простимулирован значительным объемом иностранных инвестиций в страну. Наибольшее количество прямых иностранных инвестиций поступает из США, Германии, Финляндии и Франции. На конец 2010 года был обозначен лидер по инвестиция в российскую автомобильную промышленность. Им стала Германия. Немецкие автомобильные компании вложили свои инвестиции в 13% инвестиционных проектов на территории Российской Федерации. (см. Таблица 4)


Это было отличным примером для многих других стран. С каждым годом всё больше международных автомобильных компаний хотят кооперировать с российскими автомобильными компаниями. В 2008 году было положено начало к партнерству иностранных автомобильных компаний и российских производителей автомобилей "АВТОВАЗ" и "КАМАЗ". Специалисты отмечали самое большое количество стратегических инвестиционных партнерств.  Причина высокого интереса иностранных инвесторов в российской автомобильной промышленности связана с емкостью рынка. В России спрос на иностранные автомобили на протяжении долгого периода времени превышал предложение. Именно этот экономический показатель способствует привлечению иностранных инвестиций.

За пять лет число иностранных автомобильных производителей на территории России росло и достигло 16 иностранных компаний, которые наладили свое производство на территории страны.  Среди них следует выделить две страны-производителя легковых транспортных средств: Германия и США, которые имеют значительное влияние на развитие отрасли с помощью высоких объемов иностранных инвестиций на территории России.

Немецкая автомобильная промышленность уже долгие годы налаживает производство автомобильной марки "Volkswagen" на территории Российской Федерации. Немецкие автомобильные концерны этой марки располагаются в Калужской области. Данный концерн превышает показатели концерна, расположенного на территории Германии в несколько раз. "Volkswagen" имеет 23 иностранных филиала и в 2006 г. в этих филиалах было произведено 5469 тыс. автомобилей. В 2007 г. были оформлены соглашения на промышленною сборку между Германией и Россией, объем иностранных инвестиций которых составил около 2 млрд долл.

На строительство производства в Калуге, немецкой автомобильной компанией было выделено приблизительно 220 млн евро.  По оценкам специалистов, объемы продаж немецкой автомобильной компании смогли увеличится на 4%, что позволило поднять рейтинг продаж легковых транспортных средств и стать четвертыми в мире по объему продаж.  "Volkswagen" не собирается останавливать свои вложения в производство на территории России.

В последующие годы, немецкая автомобильная компания собирается инвестировать в производства на территории России 6,2 млрд. долл. Также немецкий автомобилестроительный концерн "Daimler" в июне 2011 г. инвестировал в совместное предприятия с "КАМАЗ" 2 млрд. долл.  В связи с позитивными показателями немецких автомобильных производств на территории Российской Федерации, немецкие автомобильные компании планируют и дальше инвестировать в российскую автомобильную отрасль.

Со стороны США следует выделить две основные автомобильные компании - "Ford Motor Company" и "General Motors", которые являются лидерами в пределах своей страны, но в тоже время имеют успешное производство легковых транспортных средств на территории России. Деятельность автомобильной компании "Ford Motor Company" на территории России в Санкт-Петербурге началась успешно. В 2005 г. данной компанией было произведено фактически 33 тыс. легковых транспортных средств, перевыполнив план на 1 тыс. ед.  В 2006 г. со стороны американской автомобильной компании поступили иностранные инвестиции в размере 250 млн. долл. на производство автомобилей марки "Ford Motor Company" на территории России.  На протяжении четырех лет, показатели американской автомобильной компании повышались.

Для дальнейшего успеха, в мае 2011 г. американская автомобильная компания "Ford Motor Company" и российский автоцентр "Sollers" подписали договор о совместном партнерстве на равных правах. Согласно соглашению, со стороны "Ford Motor Company" поступят инвестиции в размере 1,4 млрд долл.  Данные инвестиции будут направлены на строительство трех новых производств американских легковых транспортных средств на территории России.

Производство второй американской автомобильной компании "General Motors" также находится в Санкт-Петербурге. Ежегодные продажи данной автомобильной компании росли на протяжении пяти лет и достигли на конец 2010 г. отметки в производстве 230 тыс. легковых транспортных средств. На этот же период времени, совместные предприятия "General Motors" и "АВТОВАЗ", которые располагаются в Тольятти и Самаре, смогли достичь только планки выпуска автомробилей в 120 тыс. ед.  Для увеличения объемов производства, американская компания "General Motors" планирует инвестировать в производство на территории России примерно 1 млрд. долл.

Проанализировав основные тенденции притока иностранных инвестиций на российский рынок, мы можем с уверенностью сказать, что немецкие и американские автомобильные компании играют важную роль в российской автомобильной промышленности. Данное партнерство поможет российскому автопрому внедрить новые стратегии производства и сборки легковых транспортных средств. Повысится уровень надежности и качества отечественных автомобилей, что позволит увеличить продажи и спрос на транспортные средства будет оставаться высоким.

Заключение


Подводя итог анализу, проделанному в данной работе, следует выделить основные моменты исследования. В начале работы мы ставили перед собой определенную цель. Она заключалась в выявлении особенностей американской и немецкой инвестиционной политики по отношению к российской автомобильной индустрии и определении основных тенденции за последние 5 лет.

Для достижения цели, были поставлены задачи, которые способствовали проведению анализа и сравнения инвестиционных процессов по отношении к российской автомобильной промышленности. Задачи заключались в изучении природы иностранных инвестиций, особенностей и методов регулирования прямых и портфельных инвестиций, экономической сущности. Одной из важных задач также являлось обзор автомобильной промышленности России, Германии и США. Чтобы выявить основные тенденции притока иностранных инвестиций со стороны США и Германии, мы ставили перед собой такие задачи, как изучение форм и методов государственного регулирования российской автомобильной промышленности, региональные особенности российской инвестиционной модели и выявление основных черт инвестиционной привлекательности российской автомобильной отрасли.

После изучения основных теоритических аспектов, которые были необходимы для получения полного понимания международного рынка иностранных инвестиций, был проведен обзор автомобильной промышленности в России, Германии и США, с целью определения характера отрасли в зависимости от страны, выявления слабых и сильных сторон данной отрасли на территории определнной страны.

В отличии от России, Германия и США явялются странами, где стоимость трудовых ресурсов находится на высоком уровне, что некоторые автомобильные производители не могут себе позволить. Так, в период мирового финансового кризиса, автомобильные отрасли Германии и США вместо того, чтобы прекратить свое производство, начали инвестировать в российскую автомобильную промышленность.

За период наступления кризиса, мала часть иностранных инвесторов, которые вкладывали свои средства в российскую автомобильную промышленность, прекратила свою деятельность. Причиной этому послужили новые направления российской государственной политики, которая направлена на привлечения иностранных инвесторов в автомобильную отрасль. Несмотря на то, что государственная политика содержит достаточно жесткие направления, объем иностранных инвестиций существенно не сокращался ни в момент наступления кризиса, ни за период времени с 2005 по 2010 гг.

Следует отметить, что приток иностранных инвестиций из США и Германии, на российский автомобильный рынок, обуславливался также региональными особенностями территории Российской Федерации. Так как Россия имеет такую особенность, как неравномерность развития инфраструктуры, социально-экономической политики и экономических стандартов, выделились основные области, которые оказались наиболее привлекательными для иностранных инвесторов.

При детальном анализе немецких и американских вложений в автопром России, мы можем с уверенностью сказать, что немецкие и американские автомобильные компании играют важную роль в российской автомобильной промышленности. За счет привлекательных черт российской автомобильной отрасли таких, как емкость рынка и дешевая, по сравнению с Германией и США, рабочая сила, немецкие и американские иностранные инвестиции постоянно поступают на рынок.

За временной отрезок, взятый для проведения исследования, российская автомобильная промышленность получала большие капитальные вложения со стороны США и Германии в те области российского автопрома, где данные страны могли бы без замешательства получить выгоду.  Американские и немецкие автомобильные компании выбирают города и регионы России, которые наиболее развиты и могут обеспечить высоким уровнем инфраструктуры.

После проведенного анализа притока иностранных инвестиций автомобильной промышленности США и Германии на российский, следует выделить следующие преимушества, которые российские автомобильные производители смогут:

·        Наладить производство и сборку отечественных автомобилей и иномарок на территории РФ;

·        Получить выгоду от работы с иностранными компаниями. Данное партнерство поможет российскому автопрому внедрить новые стратегии производства и сборки легковых транспортных средств.

·        Повысить уровень надежности и качества отечественных автомобилей, что позволит повысить уровень продаж и обеспечить высокий спрос на транспортные средства.

Данные показатели позитивно повлияют на российскую экономику в целом и позволят стать более конкурентоспособной в мировых масштабах.

Список литературы


Список использованной литературы

1.       Аксенова Н.И. Иностранные инвестиции: учеб. - метод. комплекс для студентов. Издательство: НГТУ, 2006.

2.      Андрианов А.Ю., Валдайцев С.В., Воробьев П.В. Инвестиции: учебник/; отв. ред.В. В. Ковалев, Аренд Р. Прямые иностранные инвестиции в российскую экономику - стоит ли овчинка выделки? Данные опроса иностранных инвесторов. Доклад Российско-европейского центра экономической политики.

.        Зарицкий Б.Е. Экономика ФРГ: учебное пособие - М.: Машистр, 2010

.        Иванов В.В., Лялин В. А.2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2007.

.        Ивасенко А.Г. Инвестиции: источники и методы финансирования/ А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова.3-е изд., перераб. и доп. М.: ОМЕГА-Л, 2009

.        Ивасенко А.Г. Иностранные инвестиции: учебного пособие А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова.2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2011

.        Игонина Л.Л. Инвестиции: учебник.2-е изд., перераб. и доп. М.: Магистр 2011

.        Киреев А.П. Международная экономика. В 2ч.Ч.I. Международная экономика: движение товаров и факторов производства: учеб. пособие для вузов. М.: Международное отношение, 2006.

.        Кучерявенко С.А. Сравнительный анализ инвестиционной привлекательности автомобильной промышленности: отечественная и зарубежная практика - 2011 - №11 Т.1. www.moluch.ru/archive/34/3881/

.        Ломакин В.К. Мировая экономика: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям.3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА

.        Орлова Е.Р. Инвестиции: учеб. пособие.4-е изд., испр. и доп. М.: ОМЕГА-Л. 2007 С.148

.        Попков В.П., Сименов В.П. Организация и финансирование инвестиций. - СПб: Питер, 2001.

.        Супян В.Б. Экономика США: учебник/ 2-е изд., испр. - М.: Экономистъ, 2008

.        Под редакцией Шаблинского И. и Данилова Е. - Автомобильная промышленность: производства, реализация, потребительские споры. Правовой аспект - М.: Гольцблат БЛП ЛЛП, 2009

1.       Автомобильное производство России #"560015.files/image013.gif">

График 2

Динамика рынка легковых автомобилей 2005-2008 гг., тыс. штук



График 3

Динамика Производства легковых автомобилей 2005-2008 гг., тыс. штук


График 4.

Ожидаемое и реальное развитие автомобильной отрасли в Германии



График 5.

Успехи в сокращении выбросов в окружающую среду в процессе производства легковых транспортных средств


График 6.

Успехи в сокращении выбросов в окружающую среду в процессе производства легковых транспортных средств



График 7.

Успехи в сокращении выбросов в окружающую среду в процессе производства легковых транспортных средств


График 8.

Успехи в сокращении выбросов в окружающую среду в процессе производства легковых транспортных средств


График 9.

Динамика автомобильных аварий с летальным исходом на территории Германии


График 10.

Темп роста ВВП и темп роста объемов продаж американских транспортных средств


График 11.

Динамика уровня продаж легковых транспортных средств (млн.) к уровню безработицы в отрасли (%)


График 12.

Уровень безработицы в США, 2007-2011 гг., (%)


График 13.

Доля рынка среди трех лидеров автомобильной промышленности США


СХЕМЫ

Схема 1

Направление инвестиций на территории РФ 2011 г.


ГИСТОГРАММЫ

Гистограмма 1

Мировой приток прямых иностранных инвестиций по числу проектов и размеру капитальных инвестиций, 2003-2010 гг.


Гистограмма 2

Продажи новых легковых автомобилей в ведущих странах (тыс. штук)


Гистограмма 3

Влияние правовой системы в различных странах мира

Гистограмма 4.

Основные барьеры для инвестиций в экономику России, %


Гистограмма 5.

Основные меры, необходимые для улучшения инвестиционного климата в России (по мнению инвесторов), %



Гистограмма 6.

Ключевые конкуренты России на рынке инвестиций, %


Гистограмма 7.

Динамика количества проектов в России, финансируемых за счет прямых иностранных инвестиций



Гистограмма 8.

Оборот пассажирского движения в Германии, в млрд пассажирокилометров


Гистограмма 9.

Экспорт и локальное производство за пределами Германии, тыс.



Гистограмма 10.


Гистограмма 11.

Динамика продаж легковых транспортных средств в США, млн


Гистограмма 12.

Общее количество проданных легковых автомобилей в США в 2010 г.

Гистограмма 13.

Срок службы легковых транспортных средств и уровень утилизации автомобилей, %


Гистограмма 14.

Объем продаж легковых автомобилей 2006-2010 гг. (млн) и чистая прибыль компании 2006-2010 гг. (млрд долл.)


Похожие работы на - Особенности иностранных инвестиций автомобильной индустрии США и Германии на российском рынке с 2005 по 2010 гг.

 

Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу
Без плагиата!