Анализ финансовой устойчивости ООО 'Балтийский МясоПродукт'
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ
1. Теоретические и методологические подходы к анализу финансовой
устойчивости предприятия
1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия 6
1.2 Задачи, основные направления анализа финансовой устойчивости
предприятия
1.3 Методология проведения анализа финансовой устойчивости
предприятия
2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Балтийский МясоПродукт»
2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия
2.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
предприятия
2.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
предприятия
3. Разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости ООО
«Балтийский МясоПродукт»
3.1 Резервы повышения финансовой устойчивости предприятия и
разработка мероприятий по их реализации
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ВВЕДЕНИЕ
В любой отрасли научных знаний и сфере
человеческой деятельности невозможно обойтись без анализа - синтеза. Но
особенно анализ необходим в экономике, так как успешное развитие экономики
зависит от всех внешних и внутренних факторов (политики, социологии, культуры,
экологии и т.д.).
Платежеспособность и финансовая устойчивость
являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности
предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово
устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями
того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе
поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в
конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в
бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим,
дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату
процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно
независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем
меньше риск оказаться на краю банкротства.
Рыночная экономика требует от предприятий
повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг
на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм
хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности,
активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих
задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он
позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных
подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным
подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия,
установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степени риска банков.
Под финансовым состоянием понимается способность
предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Данные обстоятельства предопределяют
актуальность и выбор темы дипломной работы.
Целью представленной работы является анализ
финансовой устойчивости предприятия и разработка рекомендаций по ее повышению.
Для достижения поставленной цели необходимо
решить следующие задачи:
изучить теоретические и методологические подходы
к анализу финансовой устойчивости предприятия;
провести анализ производственно-хозяйственной
деятельности и финансового состояния хозяйствующего субъекта;
на основе полученных теоретических знаний
произвести анализ финансовой устойчивости предприятия;
разработать мероприятий по реализации выявленных
резервов
Объектом исследования является ООО «Балтийский
Мясопродукт».
Предметом исследования дипломного проекта -
финансовая устойчивость предприятия и ее анализ.
Данная работа состоит из: ведения; основной
части, которая состоит из трех глав, в которых рассматривается теоретические и
методологические подходы к анализу финансовой устойчивости предприятия,
производится анализ производственно-хозяйственной деятельности и финансового
состояния, а также анализ финансовой устойчивости предприятия и разработка
мероприятий по ее повышению, и заключения, состоящего из подведения итогов
исследования. Помимо вышеперечисленного, дипломная работа включает в себя
список использованных источников и приложений.
Теоретической и информационной основой работы
являются учебные пособия российских авторов по вопросам бухгалтерского учёта,
анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия, статистики,
финансового менеджмента, а так же действующие нормативные акты бухгалтерская и
статистическая отчетность анализируемого предприятия за 2008-2010 года
1. Теоретические и методологические подходы к
анализу финансовой устойчивости предприятия
.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия
Финансовое состояние предприятия - это сложная
экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в
процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию.
В процессе операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала,
изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и
потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние
предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым,
неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе,
переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в
неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом
состоянии, и наоборот.
Если текущая платежеспособность - это внешнее
проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость -
внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в
длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и
пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков
(рис.1.1)
Рисунок 1.1 - Взаимосвязь финансовой
устойчивости и платежеспособности
Финансовое положение предприятия считается
устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых
ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности,
эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и
расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое
положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а
также оценки финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость обусловлена как
стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность
предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и
эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Финансовая устойчивость предприятия - это
определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое
состояние предприятия может остаться неизменным, улучшиться или ухудшиться.
Устойчивое финансовое состояние достигается при
достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном
уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности
ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных
средств.
Для обеспечения финансовой устойчивости
предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его
движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над
расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для
самофинансирования.
Финансовая устойчивость предприятия служит
характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над
расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их
использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она
формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и
является главным компонентом обшей устойчивости предприятия.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту
или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло
финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно,
чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и
отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая
устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у
него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию,
отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом,
сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением
и использованием финансовых ресурсов.
Одна из важнейших характеристик финансового
состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной
перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью
его зависимости от кредиторов и инвесторов. Показатели финансовой устойчивости
характеризуют степень зависимости предприятия от внешних источников
финансирования. Однако если структура "собственный капитал - заемные
средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может
легко обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои
деньги обратно в одно и то же время.
На финансовую устойчивость предприятия влияет
множество факторов:
положение предприятия на товарном рынке;
производство и выпуск дешевой, пользующейся
спросом продукции;
потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;
степень его зависимости от внешних кредиторов и
инвесторов;
наличие неплатежеспособных дебиторов;
эффективность хозяйственных и финансовых
операций.
Эти факторы могут классифицироваться по:
месту возникновения (внешние и внутренние);
важности результата (основные и второстепенные);
структуре (простые и сложные);
времени действия (постоянные и временные).
Кроме того, можно определить показатели
структуры капитала, поскольку в долгосрочном аспекте именно соотношение
интересов собственников и кредиторов компании, а также степень зависимости
финансовой политики предприятия от заемных средств определяют уровень его
платежеспособности.
Финансовая устойчивость предприятия - одна из
важнейших характеристик его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость -
это стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе.
.2 Задачи, основные направления анализа
финансовой устойчивости предприятия
Главная цель анализа финансовой устойчивости
организации - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой
деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и
его платежеспособности.
При этом необходимо решать следующие задачи:
На основе изучения взаимосвязи между разными
показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать
оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с
позиции улучшения финансового состояния предприятия.
Прогнозировать возможные финансовые результаты,
экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной
деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей
финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Разрабатывать конкретные мероприятия,
направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и
укрепление финансового состояния предприятия.
Основными источниками информации для анализа
финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта являются:
плановая информация (бизнес-план);
хозяйственный (экономический) учет, оперативный
(оперативно-технический) учет, бухгалтерский и статистический учет;
публичная финансовая бухгалтерская отчетность
(годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой
коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность
(коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная
статистическая отчетность);
прочая информация - публикации в прессе, опросы
руководителя, экспертная информация.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту
или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло
финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно,
чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и
отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая
устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у
него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию,
отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Анализ финансовой устойчивости организации,
осуществляющей свою деятельность в условиях рыночной нестабильности и
неопределенности существующих коммерческих рисков, в том числе и со стороны
государства (процедура банкротства), становится одним из наиболее актуальных и
приоритетных направлений аналитической работы. Именно это направление является
одним из важнейших при реализации аналитических процедур в рамках проведения
аудиторских проверок, а также прединвестиционных проверок
финансово-хозяйственной деятельности предприятий.
Практический и научный интерес представляет
рассмотрение методики анализа финансовой устойчивости организации, отвечающей
современным требованиям оперативности, комплексности, гибкости и
многоаспектности.
Анализ финансовой устойчивости предприятия
проводится по следующим основным направлениям:
расчет и анализ абсолютных показателей
финансовой устойчивости;
расчет и анализ относительных показателей
финансовой устойчивости;
определение типа финансовой устойчивости по
данным проведенного анализа.
Финансовая устойчивость характеризуется системой
абсолютных и относительных показателей. Обобщающим абсолютным показателем
финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств
формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной
запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат
такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные
краткосрочные кредиты займы, кредиторская задолженность только в части
задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.
Кроме абсолютных показателей финансовую
устойчивость характеризуют относительные коэффициенты. С помощью этих
показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношений
между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются
уровнем цены капитала, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска
и т.д.
Основными источниками информации для анализа
финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта являются:
плановая информация (бизнес-план);
хозяйственный (экономический) учет, оперативный
(оперативно-технический) учет, бухгалтерский и статистический учет;
публичная финансовая бухгалтерская отчетность
(годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой
коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность
(коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная
статистическая отчетность);
прочая информация - публикации в прессе, опросы
руководителя, экспертная информация.
.3 Методология проведения анализа финансовой
устойчивости предприятия
Для характеристики источников формирования
запасов и затрат применяется несколько показателей, отражающих различную
степень охвата разных видов источников:
Наличие собственных оборотных средств.
Определить эту величину можно как разность между реальным собственным капиталом
и величинами внеоборотных активов (итог раздела 1 баланса) и долгосрочной
дебиторской задолженности (стр. 230 баланса) по формуле:
СОС=РСК-ВА-ДДЗ (стр.230) или СОС=
=стр.490-стр.190-стр.230,
где СОС - наличие собственных оборотных средств
(чистый оборотный капитал);
РСК - реальный собственный капитал;
ВА- внеоборотные активы (1-ый раздел актива);
ДДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность.
Наличие собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов и затрат (СДИ) рассчитывается как сумма
собственных оборотных средств (СОС), долгосрочных кредитов и займов (раздел 4
баланса - стр.590), целевого финансирования и поступлений (стр.450 баланса) и
определяется по формуле:
СДИ=СОС+ДКЗ+ЦФП или
СДИ=СОС+стр.590+стр.450,
где СДИ - собственные и долгосрочные заемные
источники финансирования запасов;
ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы;
ЦФП - целевое финансирование и поступления.
Показатель общей величины основных источников
формирования запасов и затрат рассчитывается как сумма собственных и
долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) и краткосрочных
заемных средств (стр. 610 баланса) и определяется по формуле:
ОВИ=СДИ+ККЗ (стр.610 баланса),
где ОВИ - общая величина основных источников
формирования запасов;
СДИ - собственные и долгосрочные заемные
источники финансирования запасов;
ККЗ - краткосрочные кредиты займы (стр.610)
Устойчивость финансового состояния в рыночных
условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых
коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей
актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в
сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за отчетный
период и за ряд лет.
Важнейшие показатели, характеризующие финансовую
устойчивость предприятия, являются:
Коэффициент автономии (финансовой независимости)
- коэффициент характеризует долю собственных средств предприятия (собственного
капитала) в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Расчет
коэффициента финансовой устойчивости производится по формуле:
Кавт= СК/А
где СК - собственный капитал
А - Активы предприятия
Чем выше значение данного коэффициента, тем
финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов
предприятие. На практике установлено, что общая сумма задолженности не должна
превышать сумму собственных источников финансирования, то есть источники
финансирования предприятия (общая сумма капитала) должны быть хотя бы
наполовину сформированы за счет собственных средств. Таким образом, критическое
значение коэффициента автономии - 0,5.
. Коэффициент соотношения собственных и заемных
средств (нормальное значение - меньше 0,5). Этот коэффициент дает наиболее
общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпретацию:
показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу
собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости
предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о снижении финансовой
устойчивости, и наоборот:
КФР = ЗК / СК
где ЗК - заемный капитал
СК - собственный капитал
Коэффициент маневренности (оптимальное значение
- более 0,5) Этот показатель показывает, какая часть собственного оборотного
капитала находится в обороте, т. е. в той форме, которая позволяет свободно
маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен
быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных
средств предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала
рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала предприятия к
собственным источникам финансирования:
Кман = (СК - ВА) / СК
где СК - собственный капитал
ВА - внеоборотные активы
Этот показатель может значительно варьировать в
зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.
Нормальной считается ситуация, при которой коэффициент маневренности в динамике
незначительно увеличивается. Резкий рост данного коэффициента не может
свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия. Связано это с тем, что
увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного
капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. В связи с
этим резкое увеличение данного показателя автоматически вызовет уменьшение
других показателей, например, коэффициента финансовой автономии, что приведет в
усилению зависимости предприятия от кредиторов.
Для определения оптимального значения
коэффициента маневренности необходимо сравнить этот показатель по конкретному
предприятию со средним показателем по отрасли или у конкурентов.
. Коэффициент мобильности оборотных средств
предприятия отношение стоимости оборотных средств к стоимости всего имущества:
Км.о.с. = ДС и КФВ/ ОС
где ДС и КФВ - денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения
ОС - оборотные средства
. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными источниками средств для их формирования. Показывает достаточность
собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат незавершенного
производства и авансов поставщикам. Для финансово устойчивого предприятия
значение данного показателя должно превышать 1:
КЗЗ= (СК - ВА) / З
где СК - собственный капитал
ВА - внеоборотные активы
З - запасы и затраты
. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных
средств. Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств определяется как
отношение долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников
собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств показывает, какая часть в источниках формирования
внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а
какая на долгосрочные заемные средства. Особо высокое значение этого показателя
свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о
необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в
виде процентов за пользование кредитами и т. п.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных
средств рассчитывается по следующей формуле:
Кд.п.з= ДКиЗ /ДЗиСС
Где ДКиЗ - долгосрочные кредиты и заемные
средства
ДЗ и СС - долгосрочные займы и собственные
средства
. Коэффициент финансовой зависимости -
коэффициентом, обратный коэффициенту финансовой автономии
Произведение этих коэффициентов равно 1.
Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается по формуле:
Кзав= А /СК
где А - активы
СК - собственный капитал
Критическое значение коэффициента финансовой
зависимости - 2.
Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в
финансировании предприятия, а, следовательно, и утрату финансовой
независимости. Если его значение снижается до единицы, то это означает, что
собственники полностью финансируют свое предприятие.
Существует 4 типа финансовой устойчивости
предприятия:
Абсолютная финансовая устойчивость
Нормальная финансовая устойчивость
Неустойчивое финансовое положение
Кризисное финансовое состояние
Для определения типа финансовой устойчивости
необходимо рассчитать источники формирования материальных оборотных средств.
Собственные оборотные средства
СОС= КиР - ВА (11)
где КиР - капитал и резервы
ВА - внеоборотные активы
Собственные оборотные средства и долгосрочные
заемные источники формирования запасов (функционирующий капитал)
КФ = (КиР + ДП)- ВА (12)
где КиР - капитал и резервы
ДП - долгосрочные пассивы
ВА - внеоборотные активы
Общая величина основных источников формирования
запасов
ВИ = (КиР + ДП+ ККиЗ)- ВА (13)
где КиР - капитал и резервы
ДП - долгосрочные пассивы
ККиЗ - краткосрочные кредиты и займы
ВА - внеоборотные активы
Трем показателям наличия источников формирования
запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками
формирования:
Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств:
±ФС = СОС - Зп (14)
где СОС - собственные оборотные средства
Зп - общая величина запасов
. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и
долгосрочных заемных источников формирования запасов:
±ФТ = КФ - Зп (15)
где КФ - функционирующий капитал
Зп - общая величина запасов
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины
основных источников для формирования запасов:
±ФО = ВИ - Зп (16)
где ВИ - общая величина основных источников
формирования запасов
Зп - общая величина запасов
С помощью этих показателей можно определить
трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
(17)
Таблица 1.1 - Сводная таблица показателей по
типам финансовых ситуаций
|
Показатели
|
Тип
финансовой ситуации
|
|
Абсолютная
независимость
|
Нормальная
независимость
|
Неустойчивое
состояние
|
Кризисное
состояние
|
|
Фс
|
Фс
≥ 0
|
Фс
< 0
|
Фс
< 0
|
Фс
< 0
|
|
Фт
|
Фт
≥ 0
|
Фт
≥ 0
|
Фт
< 0
|
Фт
< 0
|
|
Фо
|
Фо
≥ 0
|
Фо
≥ 0
|
Фо
≥ 0
|
Фо
< 0
|
Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:
. Абсолютная независимость финансового
состояния. Этот
тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой
крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим
условиям:
Фс ≥ 0, Фт ≥ 0, Фо ≥ 0; т.е.
трехкомпонентный показатель типа ситуации: S(Ф) = {1, 1, 1};
. Нормальная независимость финансового
состояния, которая гарантирует платежеспособность:
Фс < 0, Фт ≥ 0, Фо ≥ 0; т.е. S(Ф)
= {0, 1, 1};
. Неустойчивое финансовое состояние,
сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется
возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных
средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости
запасов:
Фс < 0, Фт < 0, Фо ≥ 0; т.е. S(Ф) =
{0, 0, 1}
. Кризисное финансовое состояние, при
котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования.
Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для
финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет
за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской
задолженности, т.е. S(Ф) = {0, 0, 0}
Подводя итоги главы 1 дипломной работы можно
сказать, что финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта - это
способность осуществлять основные и прочие виды деятельности в условиях
предпринимательского риска и изменяющейся среды бизнеса с целью максимизации
благосостояния собственников, укрепления конкурентных преимуществ организации с
учетом интересов общества и государства.
Финансовая устойчивость предприятия служит
характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над
расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их
использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она
формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и
является главным компонентом обшей устойчивости предприятия.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту
или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло
финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно,
чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и
отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая
устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у
него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию,
отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
На финансовую устойчивость предприятия влияет
множество факторов:
положение предприятия на товарном рынке;
производство и выпуск дешевой, пользующейся
спросом продукции;
потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;
степень его зависимости от внешних кредиторов и
инвесторов;
наличие неплатежеспособных дебиторов;
эффективность хозяйственных и финансовых
операций.
Главная цель анализа финансовой устойчивости
организации - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой
деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и
его платежеспособности.
Финансовая устойчивость характеризуется системой
абсолютных и относительных показателей.
Устойчивое финансовое состояние достигается при
достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном
уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности
ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных
средств.
Для обеспечения финансовой устойчивости
предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его
движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над
расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для
самофинансирования.
2. Анализ финансовой устойчивости ООО
«Балтийский МясоПродукт»
.1 Технико-экономическая характеристика
предприятия
Общество с ограниченной ответственностью
«Балтийский МясоПродукт» осуществляет свою деятельность на основании устава и
учредительного договора. Согласно этим учредительным документам, основной
деятельностью Общества являются производство и реализация продукции пищевой
промышленности.
ООО «Балтийский МясоПродукт» - это динамично
развивающееся предприятие, имеющее богатые традиции и высокую репутацию.
За десятилетний опыт работы на рынке мясной
продукции предприятие зарекомендовало себя, как квалифицированный и надёжный
партнёр. Сотрудничество с лучшими поставщиками позволяет предложить широкий
ассортимент высококачественной продукции по конкурентным ценам. Идеальные
гигиенические условия, передовые системы контроля качества, современные системы
складирования, оригинальные литовские рецептуры, фирменный стиль, активный
маркетинг позволили предприятию занять лидирующие позиции на рынке в первый же
год своей работы.
Общество создавалось в целях:
получения прибыли;
участия в ускоренном формировании товарного
рынка;
удовлетворения общественных потребностей в его
продукции, работах, товарах и услугах.
Руководство предприятия для обеспечения
нормальной работы широко использует современные методы управления.
Бухгалтерский и управленческий учет, учет клиентов, кадров полностью
автоматизирован.
Завод построен по европейским стандартам и
является одним из новейших не только в Калининградской области, но и в России.
Производственные цеха ООО «Балтийский МясоПродукт» оснащены новейшим
оборудованием ведущих европейских фирм «Крамер-Гребе», «Керрес», «Фишер»,
«Гандтман», «Поликлип», «Майя» и др.
Технологический процесс и рецептуры производства
основаны на европейских стандартах. Результатом этого является высокое качество
и отменный вкус продукции ООО «Балтийский МясоПродукт».
Предприятие имеет собственную сертифицированную
лабораторию, которая проводит постоянный физико-химический и микробиологический
контроль продукции.
Продукция производится без использования консервантов
и добавок, вредных для организма человека.
Предприятие ООО «Балтийский МясоПродукт»
проводит тщательный выбор поставщиков и поэтому все сырье отличается наилучшим
качеством.
Организационная структура ООО «Балтийский
МясоПродукт» представлена на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 - Организационная структура ООО
«Балтийский МясоПродукт»
Как видно из представленной схемы,
организационная структура ООО «Балтийский МясоПродукт» относится к
функциональному типу. Функциональную организационную структуру иногда называют
традиционной или классической, поскольку она была первой изученной и
разработанной структурой. Функциональная департаментализация - это процесс
деления организации на отдельные элементы, каждый из которых имеет свою четко
определенную, конкретную задачу и обязанности. В принципе создание
функциональной структуры сводится к группировке персонала по тем широким
задачам, которые они выполняют. Если размер всей организации или отдела велик,
то основные функциональные отделы можно в свою очередь подразделить на более
мелкие функциональные подразделения, что и осуществляется в ООО «Балтийский
МясоПродукт».
Единоличным исполнительным органом Общества
является Генеральный директор Общества. Срок полномочий Генерального директора
Общества составляет один год. Генеральный директор Общества избирается Советом
директоров Общества.
Генеральным директором Общества может быть
назначено любое лицо, обладающее необходимыми знаниями и опытом.
Генеральный директор Общества без доверенности
действует от имени Общества, представляет его интересы, совершает сделки от
имени Общества, утверждает штатное расписание, издает приказы и дает указания,
обязательные для исполнения всеми работниками Общества.
Генеральный директор Общества:
(обеспечивает) организует выполнение решений
Совета директоров Общества;
распоряжается имуществом Общества в пределах,
установленных настоящим Уставом и действующим законодательством РФ;
утверждает правила, процедуры и другие
внутренние документы Общества, определяет организационную структуру Общества,
за исключением документов, утверждаемых Советом директоров Общества;
утверждает штатное расписание Общества, филиалов
и представительств Общества;
принимает на работу и увольняет с работы
сотрудников, в том числе назначает и увольняет своих заместителей, главного
бухгалтера, руководителей подразделений;
в порядке, установленном действующим
законодательством РФ, настоящим Уставом и Советом директоров Общества, поощряет
работников Общества, а также налагает на них взыскания;
открывает в банках расчетный, валютный и другие
счета Общества, заключает договоры и совершает иные сделки;
утверждает договорные цены на продукцию и тарифы
на услуги;
организует бухгалтерский учет и отчетность;
решает другие вопросы текущей деятельности
Общества.
Заместитель генерального директора по
административным вопросам осуществляет контроль отбора персонала, отбор
менеджеров на ключевые позиции, организацию обучения и повышения квалификации
сотрудников; планирование и контроль выполнения ключевых бизнес показателей
подразделения; координацию деятельности персонала; поддержание корпоративной
культуры.
На специалистов по эксплуатации энергосистем
возлагаются следующие функции:
обеспечение работы энергетического оборудования,
электрических и тепловых сетей, воздухопроводов и газопроводов, участие в
развитии энергохозяйства, реконструкции и модернизации систем энергоснабжения.
обеспечение соблюдения требований инструкций,
правил и норм охраны труда при эксплуатации и ремонте энергоустановок и сетей.
Заместитель директора по экономическим вопросам
осуществляет руководство организацией и совершенствованием экономической
деятельности предприятия, направленной на достижение наибольших результатов при
наименьших затратах материальных, трудовых и финансовых ресурсов, ускорение
темпов роста производительности труда, повышение рентабельности производства и
снижение себестоимости продукции, обеспечивая правильное соотношение роста
производительности труда и средней заработной платы.
Главный экономист руководит и координирует
деятельность всех подразделений ООО «Балтийский МясоПродукт» по составлению
перспективных планов деятельности в условиях конкуренции в соответствии с
заключенными хозяйственными договорами, разработке планов с необходимыми
обоснованиями и расчетами, а также организационно-технические мероприятия по
совершенствованию хозяйственного механизма, выявлению и использованию резервов
компании.
Бухгалтерия осуществляет организацию
бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и
контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых
ресурсов, сохранностью собственности предприятия. Обеспечивает рациональную
организацию учета и отчетности на предприятии и в его подразделениях на основе
максимальной централизации и механизации учетно-вычислительных работ,
прогрессивных форм и методов бухгалтерского учета и контроля, разработку и
осуществление мероприятий, направленных на соблюдение государственной
дисциплины и укрепление хозяйственного расчета.
Менеджеры продаж осуществляют поиск
потенциальных клиентов и ведение коммерческих переговоров с клиентами в
интересах ООО «Балтийский МясоПродукт».
Специалисты по закупкам выполняют поиск
потенциальных поставщиков и работу с ними.
Начальник производства ООО «Балтийский МясоПродукт»
выполняет следующие должностные обязанности:
Организует техническую подготовку производства;
Осуществляет руководство текущим и перспективным
планированием технического развития предприятия, его производственной базы;
Рассматривает и согласовывает
проектно-конструкторскую документацию по модернизации оборудования и
рационализации рабочих мест;
Разрабатывает мероприятия по повышению
производительности работ и более эффективному использованию производственных
мощностей.
Для проведения анализа состава, структуры и
динамики имущества организации и источников его формирования сформируем
сравнительный аналитический баланс (таблица 2.1).
Как видно из данных табл. 2.1, за период с
31.12.2008 по 31.12.2009 гг. активы предприятия возросли на 175 785 тыс. руб.,
или на 43,49%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов - на
87 844 тыс. руб. и оборотных средств - на 87 941 тыс. руб. Таким образом,
имущественная масса увеличивалась за счет как роста внеоборотных, так и
оборотных активов. Сказанное подтверждается данными об изменениях в составе
имущества предприятия.
Так, если на 31.12.2008 структура активов
характеризовалась значительным превышением имущества недлительного
использования (76,05%) над остальными его видами, то к концу года удельный вес
краткосрочных активов снизился до 68,17%. Соответственно возрос объем
внеоборотных средств.
Прирост внеоборотных активов в 2009 году был
связан в первую очередь с приростом основных средств на 89 911 тыс. руб.
Увеличение оборотных активов ООО «Балтийский
МясоПродукт» в наибольшей степени обусловлено существенным ростом дебиторской
задолженности, удельный вес которой к 31.12. 2009г. в структуре совокупных
активов возрос на 4,48 пунктов. Влияние данного приумножения на общую величину
оборотных активов было усилено ростом готовой продукции и товаров для
перепродажи на 15 247 тыс. руб. (14,65%).
Отрицательной тенденции была подвержена сумма
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений: в абсолютном выражении
сокращение составило 4 057 тыс. руб., а в относительном - 70,34%.
Анализ пассивной части баланса показывает, что
дополнительный приток средств в период с 31.12.2008 по 31.12.2009 в сумме 175
785 тыс. руб. был связан с увеличением краткосрочных заемных средств на 150 051
тыс. руб. и сокращением непокрытого убытка на 50 010 тыс. руб. Сумма
краткосрочных обязательств возросла на 150 051 тыс. руб. (38,36%) за счет
прироста заемных средств на 80 574 тыс. руб. или 98,24%. Существенно
увеличилась сумма долгосрочных обязательств предприятия - на 18 049 тыс. руб.
или 225,53%.
Таблица 2.1
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО
«Балтийский МясоПродукт»
|
Показатели
|
Коды
строк
|
Абсолютные
величины, тыс. руб.
|
Относительные
величины, %
|
|
|
31.12.
2008
|
31.12.
2009
|
изменение
2009 к 2008 (+,-)
|
31.12.
2010
|
изменение
2010 к 2009 (+,-)
|
удельный
вес на 31.12. 2008
|
удельный
вес на 31.12. 2009
|
изменение
удельного веса в 2009 к 2008
|
удельный
вес на 31.12. 2010
|
изменение
удельного веса в 2010 к 2009
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5=4-3
|
6
|
7=6-4
|
8
|
9
|
10=9-8
|
11
|
12=11-9
|
|
1.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, всего
|
190
|
96
799
|
184
643
|
+87
844
|
274
660
|
+90
017
|
23,95
|
31,83
|
+7,88
|
28,61
|
-3,22
|
|
1.1.
Основные средства
|
120
|
84
186
|
174
097
|
+89
911
|
273
495
|
+99
398
|
20,83
|
30,02
|
+9,19
|
28,49
|
-1,53
|
|
2.
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, всего
|
290
|
307
439
|
395
380
|
+87
941
|
685
323
|
+289
943
|
76,05
|
68,17
|
-7,88
|
71,39
|
+3,22
|
|
2.1.
Запасы
|
210
|
161
156
|
162
734
|
+1
578
|
356
830
|
+194
096
|
28,06
|
-11,81
|
37,17
|
+9,11
|
|
2.1.1.Сырье,
материалы и другие аналогичные ценности
|
211
|
38
993
|
24
371
|
-14
622
|
61
249
|
+36
878
|
9,65
|
4,20
|
-5,45
|
6,38
|
+2,18
|
|
2.1.2.
Готовая продукция и товары для перепродажи
|
214
|
104
058
|
119
305
|
+15
247
|
242
164
|
+122
859
|
25,74
|
20,57
|
-5,17
|
25,23
|
+4,66
|
|
2.2.Налог
на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
1
866
|
508
|
-1
358
|
415
|
-93
|
0,46
|
0,09
|
-0,37
|
0,04
|
-0,04
|
|
2.3.Дебиторская
задолженность
|
230+240
|
136
451
|
221
786
|
+85
335
|
293
588
|
+71
802
|
33,76
|
38,24
|
+4,48
|
30,58
|
-7,65
|
|
2.4.Денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения
|
250+260
|
5
768
|
1711
|
-4
057
|
19547
|
+17
836
|
1,43
|
0,29
|
-1,14
|
2,04
|
+1,74
|
|
БАЛАНС
|
300
|
404
238
|
580
023
|
+175
785
|
959
983
|
+379
960
|
100,00
|
100,00
|
-
|
100,00
|
-
|
|
3.КАПИТАЛ
И РЕЗЕРВЫ, всего
|
490
|
4
998
|
12
663
|
+7
665
|
20
816
|
+8
153
|
1,24
|
2,18
|
+0,94
|
2,17
|
-0,01
|
|
3.1.
Уставный капитал
|
410-411
|
89
|
89
|
-
|
89
|
-
|
0,02
|
0,02
|
-
|
0,01
|
-0,01
|
|
3.2.
Добавочный капитал
|
420
|
65
175
|
22
800
|
-42
375
|
22
800
|
-
|
16,12
|
3,93
|
-12,19
|
2,38
|
-1,56
|
|
3.3.Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
(60
236)
|
(10
226)
|
+50
010
|
(2
073)
|
+8
153
|
-14,90
|
-1,76
|
+13,14
|
-0,22
|
+1,55
|
|
4.ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
590
|
8
003
|
26
052
|
+18
049
|
192
|
-25
860
|
1,98
|
4,49
|
+2,51
|
0,02
|
-4,47
|
|
5.КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, всего
|
690
|
391
237
|
541
308
|
+150
071
|
938
975
|
+397
667
|
96,78
|
93,33
|
-3,45
|
97,81
|
+4,49
|
|
5.1.
Заемные средства
|
610
|
82
017
|
162
591
|
+80
574
|
211
169
|
+48
578
|
20,29
|
28,03
|
+7,74
|
22,00
|
-6,03
|
|
5.2.
Кредиторская задолженность
|
620+630
|
309
220
|
378
717
|
+69
497
|
727
806
|
+349
089
|
76,49
|
65,29
|
-11,2
|
75,81
|
+10,52
|
|
БАЛАНС
|
700
|
404
238
|
580
023
|
+175
785
|
959
983
|
+379
960
|
100,00
|
100,00
|
-
|
100,00
|
-
|
Анализ структуры активов показывает, что
наибольший удельный вес занимают оборотные активы, что способствует ускорению
оборачиваемости средств ООО «Балтийский МясоПродукт». О мобильности имущества
также свидетельствует то, что доля основных средств в структуре совокупных
активов на протяжении рассматриваемого периода не превышает 40%. Вместе с тем
наблюдается снижение рост внеобортных активов с 23,95% по состоянию на
31.12.2008г. до 31,83% к 31.12.2009г. С учетом того, что величина внеоборотных
активов организации в абсолютном выражении неуклонно растет, в первую очередь
за счет увеличения основных средств, можно констатировать рост инвестиций в
активы.
В составе оборотных активов присутствуют две
наиболее крупные группы статей: запасы и дебиторская задолженность. Доля
запасов сократилась в анализируемом периоде от 39,87 до 28,06%. Основной
удельный вес в запасах составляют готовая продукция и товары для перепродажи,
что характерно для торгового предприятия. Следует отметить изменения, которые
происходили с другой крупной статьей оборотных активов - дебиторской
задолженностью. Ее доля увеличилась с 33,76% по состоянию на конец 2008г. до
38,24% к концу 2009г. Можно сделать предположение, что ООО «Балтийский
МясоПродукт» имеет некоторые проблемы, связанные с оплатой реализованных
товаров (работ, услуг).
При анализе структуры пассивов прежде всего
следует оценить соотношение собственного и заемного капитала в составе
совокупных источников.
Можно констатировать, что наибольший удельный
вес в совокупных пассивах анализируемого предприятия занимает заемный капитал,
что говорит о финансовой неустойчивости ООО «Балтийский МясоПродукт». Наиболее
значимой статьей собственного капитала является добавочный капитал. Вместе с
тем следует констатировать, что доля собственного капитала возросла на 0,94%.
Удельный вес долгосрочных обязательств
увеличился на 2,51%.
В составе заемного капитала следует отметить
наибольший удельный вес краткосрочных обязательств, который в совокупных
источниках за анализируемый период сократился с 96,78 до 93,33%. Основной
причиной этого стал рост заемных средств, удельный вес которых вырос с 20,29 до
28,03%.
За период с 31.12.2009 по 31.12.2010 гг. активы
предприятия возросли на 379 960 тыс. руб., или на 65,51%, в том числе за счет
увеличения объема внеоборотных активов - на 90 017 тыс. руб. и оборотных
средств - на 289 943 тыс. руб. Таким образом, имущественная масса увеличивалась
в основном за счет роста оборотных активов. Сказанное подтверждается данными об
изменениях в составе имущества предприятия.
Так, если на 31.12.2009 структура активов
характеризовалась значительным превышением имущества недлительного
использования (62,96%) над остальными его видами, то к концу 2010 года удельный
вес краткосрочных активов возрос до 71,39%. Соответственно сократился объем
внеоборотных средств.
Прирост внеоборотных активов в 2010 году был
связан в первую очередь с приростом основных средств на 99 398 тыс. руб.
Увеличение оборотных активов ООО «Балтийский
МясоПродукт» в наибольшей степени обусловлено существенным ростом запасов,
удельный вес которой к 31.12. 2010г. в структуре совокупных активов возрос на
9,11 пунктов. Влияние данного приумножения на общую величину оборотных активов
было усилено ростом дебиторской задолженности предприятия на 71 802 тыс. руб.
(32,37%).
Положительной тенденции была подвержена и сумма
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений: в абсолютном выражении
прирост составил 17 836 тыс. руб., а в относительном - 1042,43%.
Анализ пассивной части баланса показывает, что
дополнительный приток средств в отчетный период в сумме 379 960 тыс. руб. был
связан с увеличением краткосрочных заемных средств на 397 667 тыс. руб. и
сокращением непокрытого убытка на 8 153 тыс. руб. Сумма краткосрочных
обязательств возросла на 397 667 тыс. руб. (73,46%) за счет прироста
кредиторской задолженности на 349 089 тыс. руб. или 92,18%. Существенно
сократилась сумма долгосрочных обязательств предприятия - на 25 860 тыс. руб.
или 99,26%.
Анализ структуры активов показывает, что
наибольший удельный вес занимают оборотные активы, что способствует ускорению
оборачиваемости средств ООО «Балтийский МясоПродукт». О мобильности имущества
также свидетельствует то, что доля основных средств в структуре совокупных
активов на протяжении рассматриваемого периода не превышает 40%. Вместе с тем
наблюдается снижение доли внеобортных активов с 31,83% по состоянию на
31.12.2009г. до 28,49% к 31.12.2010г.. С учетом того, что величина внеоборотных
активов организации в абсолютном выражении неуклонно растет, в первую очередь
за счет увеличения основных средств, можно констатировать рост инвестиций в
активы.
В составе оборотных активов присутствуют две
наиболее крупные группы статей: запасы и дебиторская задолженность. Доля
запасов возросла в анализируемом периоде от 28,06 до 37,17%. Основной удельный
вес в запасах составляют готовая продукция и товары для перепродажи, что
характерно для торгового предприятия. Следует отметить изменения, которые
происходили с другой крупной статьей оборотных активов - дебиторской
задолженностью. Ее доля сократилась с 38,24% по состоянию на конец 2009г. до
30,58% к концу 2010г. Можно сделать предположение, что ООО «Балтийский
МясоПродукт» имеет некоторые проблемы, связанные с оплатой реализованных
товаров (работ, услуг).
При анализе структуры пассивов прежде всего
следует оценить соотношение собственного и заемного капитала в составе
совокупных источников.
Можно констатировать, что наибольший удельный
вес в совокупных пассивах анализируемого предприятия занимает заемный капитал,
что говорит о финансовой неустойчивости ООО «Балтийский МясоПродукт». Наиболее
значимой статьей собственного капитала является добавочный капитал. Вместе с
тем следует констатировать, что доля собственного капитала снизилась на 0,01%.
Удельный вес долгосрочных обязательств
несущественен и сократился на 4,47%.
В составе заемного капитала следует отметить
наибольший удельный вес краткосрочных обязательств, который в совокупных
источниках за анализируемый период сократился с 93,33 до 97,81%. Основной
причиной этого стал значительный рост кредиторской задолженности, удельный вес
которой вырос с 65,29 до 75,81%. Это позволяет заключить, что основным
источником финансирования, привлекавшимся на заемной основе, стала кредиторская
задолженность.
Сумма краткосрочных кредитов и займов выросла в
абсолютном выражении на 48 578 тыс. руб. и их доля в совокупных источниках
изменилась в сторону понижения: с 28,03 до 22 %.
Способность предприятия обеспечить неуклонный
рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых
результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов
деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой бухгалтерской
отчетности ООО «Балтийский МясоПродукт», представленной в приложениях 4, 6 и 8.
Сумма выручки в 2009 году увеличилась на 168 476
тыс. руб. (20,6%). Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
стала больше на 189 789 тыс. руб. (28,7%).Сокращение коммерческих и
управленческих расходов ООО «Балтийский МясоПродукт» составило 50 942 тыс. руб.
(69,4%) и 6 727 тыс. руб. (8,1%) соответственно. Рост расходов предприятия не
оказал негативного влияния на сумму прибыли от продаж: в 2009 году она возросла
по сравнению с 2008 годом на 36 356 тыс. руб.
В сумме прочих доходов и расходов предприятия
наиболее существенными являются показатели прочих доходов и расходов ООО
«Балтийский МясоПродукт»: соответственно снижение в 2009г. по сравнению с
2008г. на 15 163 тыс. руб. (19,7%) и 13 998 тыс. руб. (16,9%)
Показатель чистой прибыли по сравнению с 2008г.
увеличился существенно - на 22 167 тыс. руб., так как в 2008г. предприятие
получило убыток в размере 14 510 тыс. руб.
Вертикальный анализ прибыли ООО «Балтийский
МясоПродукт» позволил убедиться, что наиболее существенными в уровне выручки от
продажи товаров, продукции, работ, услуг являются показатели себестоимости и
валовой прибыли. Также сравнительно существенными показателями являются
управленческие расходы, прочие доходы и расходы. Динамика структуры выручки от
продажи товаров, продукции, работ, услуг незначительна по всем статьям.
Сумма выручки в 2010 году увеличилась на 576 532
тыс. руб. (58,4%). Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
стала больше на 498 076 тыс. руб. (58,5%).Также произошел рост коммерческих и
управленческих расходов ООО «Балтийский МясоПродукт» на 11 558 тыс. руб.
(51,5%) и 18 079 тыс. руб. (23,8%) соответственно.
Таблица 2.2
Горизонтальный и вертикальный анализ прибыли ООО
«Балтийский МясоПродукт»
|
Показатели
|
2008г.
|
2009г.
|
Отклонение
2009 к 2008, (+,-)
|
2010г.
|
Отклоне-ние 2010 к
2009, (+,-)
|
Уровень
в % к выручке в 2008г.
|
Уровень
в % к выручке в 2009г.
|
Отклонение
уровня 2009 к 2008
|
Уровень
в % к выручке в 2010г.
|
Отклонение
уровня 2010 к 2009
|
|
1
|
2
|
3
|
4=3-2
|
5
|
6=5-3
|
7
|
8
|
9=8-7
|
10
|
11=10-8
|
|
Выручка
(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
|
819
503
|
987
979
|
+168
476
|
1
564 511
|
+576
532
|
100
|
100
|
-
|
100
|
-
|
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
662
191
|
851
980
|
+189
789
|
1
350 056
|
+498
076
|
80,8
|
86,2
|
+5,4
|
86,3
|
+0,1
|
|
Валовая
прибыль
|
157
312
|
135
999
|
-21
313
|
214
455
|
+78
456
|
19,2
|
13,8
|
-5,4
|
13,7
|
-0,1
|
|
Коммерческие
расходы
|
73
365
|
22
423
|
-50
942
|
33
981
|
+11
558
|
9,0
|
2,3
|
-6,7
|
2,2
|
-0,1
|
|
Управленческие
расходы
|
82
830
|
76
103
|
-6
727
|
94
182
|
+18
079
|
10,1
|
7,7
|
-2,4
|
6,0
|
-1,7
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
1
117
|
37
473
|
+36
356
|
86
292
|
+48
819
|
0,1
|
3,8
|
+3,7
|
5,5
|
+1,7
|
|
Проценты
к уплате
|
8
801
|
14
199
|
+5
398
|
22
935
|
+8
736
|
1,1
|
1,4
|
+0,3
|
1,5
|
+0,1
|
|
Прочие
доходы
|
76
813
|
61
650
|
-15
163
|
94
973
|
+33
323
|
9,4
|
6,2
|
-3,2
|
6,1
|
-0,2
|
|
Прочие
расходы
|
82
989
|
68
991
|
-13
998
|
142
069
|
+73
078
|
10,1
|
7,0
|
-3,1
|
9,1
|
+2,1
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
-13
260
|
15
933
|
+29
193
|
16
261
|
+328
|
-1,6
|
1,6
|
+3,2
|
1,0
|
-0,6
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
145
|
-
|
-145
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
-
|
549
|
+549
|
18
|
-531
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Текущий
налог на прибыль
|
785
|
8
816
|
+8
031
|
8
090
|
-726
|
0,1
|
-
|
-0,1
|
-
|
-
|
|
Чистая
прибыль отчетного периода
|
-14
510
|
7
666
|
+22
176
|
8
153
|
+487
|
-1,8
|
0,8
|
2,6
|
0,5
|
-0,3
|
Рост расходов предприятия не оказал негативного
влияния на сумму прибыли от продаж: в 2010 году она возросла на 48 819 тыс.
руб. (130,3%).
В сумме прочих доходов и расходов предприятия
наиболее существенными являются показатели прочих доходов и расходов ООО
«Балтийский МясоПродукт»: соответственно рост в 2010г. по сравнению с 2009г. на
33 323 тыс. руб. (54,1%) и 73 078 тыс. руб. (105,9%)
Показатель чистой прибыли по сравнению с 2009г.
увеличился несущественно - на 487 тыс. руб. или 6,4%.
Вертикальный анализ прибыли ООО «Балтийский
МясоПродукт» позволил убедиться, что наиболее существенными в уровне выручки от
продажи товаров, продукции, работ, услуг являются показатели себестоимости и
валовой прибыли. Также сравнительно существенными показателями являются
управленческие расходы, прочие доходы и расходы. Динамика структуры выручки от
продажи товаров, продукции, работ, услуг незначительна по всем статьям.
Данные о численности и обобщенные данные об
образовании и о составе сотрудников, а также об изменении численности
сотрудников ООО «Балтийский МясоПродукт» представлены в таблице 2.3.
В 2009г. из-за финансовых проблем ООО
«Балтийский МясоПродукт» пришлось сократить 109 человек. Фонд оплаты труда
возрос по сравнению с 2008г. на 50936 тыс. руб., а сумма денежных средств,
направленных на социальное обеспечение снизилась на 182 тыс. руб.
В 2010г. предприятие смогло улучшить свое
состояние и принять на работу 75 человек, увеличить фонд оплаты труда на 43919
тыс. руб. и объем средств, направленных на социальное обеспечение на 4008 тыс.
руб.
Таблица 2.3
Данные о численности и обобщенные данные об
образовании и о составе сотрудников, а также об изменении численности
сотрудников ООО «Балтийский МясоПродукт»
|
Показатели
|
2008г.
|
2009г.
|
Отклонение
2009 к 2008, (+,-)
|
2010г.
|
Отклонение
2010 к 2009, (+,-)
|
|
1
|
2
|
3
|
4=3-2
|
5
|
6=5-3
|
|
Среднесписочная
численность работников, чел.
|
896
|
787
|
-109
|
862
|
+75
|
|
Доля
сотрудников, имеющих высшее профессиональное образование, %
|
11,2
|
12,1
|
+0,9
|
12,1
|
-
|
|
Объем
денежных средств, направленных на оплату труда (ФОТ), тыс. руб.
|
61853
|
112789
|
+50936
|
156708
|
+43919
|
|
Объем
денежных средств, направленных на социальное обеспечение, тыс. руб.
|
3274
|
3092
|
-182
|
7100
|
+4008
|
|
Общий
объем израсходованных денежных средств, тыс. руб.
|
65126
|
115881
|
+50755
|
163808
|
+47927
|
В таблице 2.4 приведены показатели
рентабельности ООО «Балтийский МясоПродукт».
Таблица 2.4
Показатели рентабельности деятельности ООО
«Балтийский МясоПродукт»
|
Показатель
|
Формула
расчета
|
2008г.
|
2009г.
|
Абсолютное
отклонение 2009 от 2008
|
2010г.
|
Абсолютное
отклонение 2010 от 2009
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5=4-3
|
6
|
7=6-4
|
|
1.Рентабельность
продаж
|
(Прибыль
от продаж/Выручка от продаж)*100
|
0,14
|
3,79
|
+3,65
|
5,51
|
+1,72
|
|
2.Бухгалтерская
рентабельность от обычных видов деятельности
|
(Прибыль
до налогообложения/ Выручка от продаж)*100
|
-1,62
|
1,61
|
+3,23
|
1,04
|
-0,57
|
|
3.Чистая
рентабельность
|
(Чистая
прибыль/ Выручка от продаж)*100
|
-1,77
|
0,77
|
+2,54
|
0,52
|
-0,25
|
|
4.Экономическая
рентабельность
|
(Чистая
прибыль/Средняя стоимость имущества)*100
|
-3,74
|
1,56
|
+5,3
|
1,06
|
-0,5
|
|
5.Рентабельность
собственного капитала
|
(Чистая
прибыль/Средняя стоимость собственного капитала)*100
|
-170,86
|
86,81
|
+257,67
|
48,70
|
-38,11
|
|
Частные
показатели
|
|
6.Валовая
рентабельность
|
(Прибыль
валовая/ Выручка от продаж)*100
|
19,20
|
13,76
|
-5,44
|
13,71
|
-0,05
|
|
7.
Затратоотдача
|
(Прибыль
от продаж/Затраты на производство и реализацию продукции)*100
|
0,14
|
3,94
|
+3,8
|
5,84
|
+1,9
|
|
|
8.Рентабельность
перманентного капитала
|
(Чистая
прибыль/(Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость
долгосрочных обязательств))*100
|
-84,25
|
29,64
|
+113,89
|
27,30
|
-2,34
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчет рентабельности продаж выявил рост в
2009г. по сравнению с 2008г. прибыли на единицу реализованной продукции на
3,65%. Расчет бухгалтерской рентабельности от обычных видов деятельности
показал рост уровня прибыли после выплаты налогов на 3,23%. При расчете чистой
рентабельности наблюдается увеличение чистой прибыли на единицу выручки на
2,54%. Расчет экономической рентабельности выявил рост эффективности
использования всего имущества ООО «Балтийский МясоПродукт» на 5,13%. За
анализируемый период существенно возросла эффективность использования
собственного капитала - на 257,67%. Сравнительный анализ валовой рентабельности
предприятия показал уменьшение валовой прибыли, приходящейся на единицу выручки
на 5,44%. Расчет затратоотдачи выявил прирост прибыли, приходящейся на 1 тысячу
рублей затрат, на 3,8%. Эффективность использования капитала, вложенного в
деятельность ООО «Балтийский МясоПродукт» возросла на 113,89%.
Расчет рентабельности продаж выявил рост прибыли
на единицу реализованной продукции в 2010г. относительно 2009г. на 1,72%.
Расчет бухгалтерской рентабельности от обычных видов деятельности показал
сокращение уровня прибыли после выплаты налогов на 0,57%. При расчете чистой
рентабельности наблюдается уменьшение чистой прибыли на единицу выручки на
0,25%. Расчет экономической рентабельности выявил спад эффективности
использования всего имущества ООО «Балтийский МясоПродукт» на 0,5%. За
анализируемый период существенно снизилась эффективность использования
собственного капитала - на 38,11%. Сравнительный анализ валовой рентабельности
предприятия показал уменьшение валовой прибыли, приходящейся на единицу выручки
на 0,05%. Расчет затратоотдачи выявил прирост прибыли, приходящейся на 1 тысячу
рублей затрат, на 1,9%. Эффективность использования капитала, вложенного в
деятельность ООО «Балтийский МясоПродукт» сократилась на 2,34%.
Стабильность финансового положения предприятия в
условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой
активностью. В таблице 2.7 произведен расчет основных коэффициентов деловой
активности ООО «Балтийский МясоПродукт».
При расчете коэффициента общей оборачиваемости
капитала выявлен спад эффективности использования имущества на 0,1% в 2009г. по
сравнению с 2008г.
Скорость оборота всех оборотных средств ООО
«Балтийский МясоПродукт» возросла на 0,03 оборота или на 1,08%. Расчет
показателя фондоотдачи выявил сокращение эффективности использования основных
средств ООО «Балтийский МясоПродукт» на 2,5 оборота или на 24,63%. Скорость
оборота собственного капитала организации за 2009г. повысилась на 15,38
оборотов или на 15,38%.
Оборачиваемость материальных запасов за 2009г.
сократилась на 13,06%. Скорость оборота денежных средств снизилась на 1,01
оборота. Количество оборотов дебиторской задолженности за рассматриваемый
период снизилась до 5,52 оборотов.
Срок погашения дебиторской задолженности ООО
«Балтийский МясоПродукт» повысился на 8 дней или 13,56%. Количество оборотов
кредиторской задолженности увеличилось на 0,18%, а срок ее погашения уменьшился
на 9 дней.
Таблица 2.7
Коэффициенты деловой активности ООО «Балтийский
МясоПродукт»
|
№
п/п
|
Наименование
коэффициента
|
Формула
расчета
|
2008г.
|
2009г.
|
Отклонение
2009 от 2008
|
Отклонение
в процентах
|
2010г.
|
Отклонение
2010 от 2009
|
Отклонение
в процентах
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6=5-4
|
7
|
8
|
9=8-5
|
10
|
|
Общие
показатели оборачиваемости
|
|
1
|
Коэффициент
общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)
|
Выручка
от продаж/Среднегодовая стоимость активов
|
2,11
|
2,01
|
-0,1
|
-4,74
|
2,03
|
+0,02
|
+1,21
|
|
2
|
Коэффициент
оборачиваемости оборотных средств
|
Выручка
от продаж/Среднегодовая стоимость оборотных активов
|
2,78
|
2,81
|
+0,03
|
+1,08
|
2,90
|
+0,08
|
+2,98
|
|
3
|
Фондоотдача
|
Выручка
от продаж/Среднегодовая стоимость основных средств
|
10,15
|
7,65
|
-2,5
|
-24,63
|
6,99
|
-0,66
|
-8,62
|
|
4
|
Коэффициент
отдачи собственного капитала
|
Выручка
от продаж/Среднегодовая стоимость собственного капитала
|
96,50
|
111,88
|
+15,38
|
+15,94
|
93,46
|
-18,42
|
-16,46
|
|
Показатели
управления активами
|
|
5
|
Оборачиваемость
материальных запасов
|
Среднегодовая
стоимость запасов*365/Выручка от продаж
|
68,82
|
59,83
|
-8,99
|
-13,06
|
60,61
|
+0,78
|
+1,30
|
|
6
|
Оборачиваемость
денежных средств
|
Среднегодовая
стоимость денежных средств*365/Выручка от продаж
|
2,24
|
1,23
|
-1,01
|
-45,09
|
2,42
|
+1,19
|
+97,33
|
|
7
|
Коэффициент
оборачиваемости средств в расчетах
|
Выручка
от продаж/Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности
|
6,26
|
5,52
|
-0,74
|
-11,82
|
6,07
|
+0,56
|
+10,07
|
|
8
|
Срок
погашения дебиторской задолженности
|
Среднегодовая
стоимость дебиторской задолженности*365/Выручка от продаж
|
58,27
|
66,17
|
+7,9
|
+13,56
|
60,12
|
-6,06
|
-9,15
|
|
9
|
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности
|
Выручка
от продаж/Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности
|
2,69
|
2,87
|
+0,18
|
+6,69
|
2,83
|
-0,04
|
-1,55
|
|
10
|
Срок
погашения кредиторской задолженности
|
Среднегодовая
стоимость кредиторской задолженности*365/Выручка от продаж
|
135,91
|
127,08
|
-8,83
|
-6,50
|
129,08
|
+2,00
|
1,57
|
При расчете коэффициента общей оборачиваемости
капитала выявлен рост эффективности использования имущества на 1,21% в 2010г.
по сравнению с 2009г. Скорость оборота капитала увеличилась на 0,02 оборота.
Скорость оборота всех оборотных средств ООО «Балтийский МясоПродукт» возросла
на 0,08 оборота или на 2,98%. Расчет показателя фондоотдачи выявил сокращение
эффективности использования основных средств ООО «Балтийский МясоПродукт» на
0,66 оборота или на 8,62%. Скорость оборота собственного капитала организации
за 2010г. понизилась на 18,42 оборота или на 16,46%. Оборачиваемость
материальных запасов возросла на 1,3%. Скорость оборота денежных средств
возросла на 1,19 оборота. Количество оборотов дебиторской задолженности за
рассматриваемый период увеличилось до 6,07 оборотов. Срок погашения дебиторской
задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт» снизился на 6 дней или 9,15%.
Количество оборотов кредиторской задолженности сократилось на 1,55%, а срок ее
погашения возрос на 2 дня.
Анализ ликвидности баланса целесообразно
представить в виде таблицы 2.8.
Для определения ликвидности баланса следует
сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют
место следующие соотношения:
А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
АЗ ≥ ПЗ;
А4 ≤ П4
В нашем случае:
|
на
31.12.2008
|
на
31.12.2009
|
на
31.12.2010
|
|
А1
≤ П1
|
А1
≤ П1
|
А1
≤ П1
|
|
А2
≥ П2
|
А2
≥ П2
|
А2
≥ П2
|
|
АЗ
≥ ПЗ
|
АЗ
≥ ПЗ
|
АЗ
≥ ПЗ
|
|
А4
≥ П4
|
А4
≥ П4
|
А4
≥ П4
|
Таким образом, как в 2008-2009гг., так и в
2009-2010гг. ООО «Балтийский МясоПродукт» не было абсолютно ликвидным, и за
анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для
покрытия наиболее срочных обязательств предприятия. Исходя из данных
аналитического баланса (табл. 2.1), можно заключить, что причиной снижения
ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более
быстрыми темпами, чем денежные средства.
Более наглядно динамика показателей ликвидности
ООО «Балтийский МясоПродукт» представлена на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 - Динамика показателей ликвидности
ООО «Балтийский МясоПродукт»
Если соблюдается условие:
А1+А2 ≥ П1+П2,
то говорят о текущей ликвидности.
По данным баланса ООО «Балтийский МясоПродукт»
условие не выполняется на всем протяжении анализируемого периода. Это
свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайшую перспективу.
Таблица 2.8
Анализ ликвидности баланса ООО «Балтийский
МясоПродукт»
|
Актив
|
на
31.12. 2008
|
на
31.12. 2009
|
на
31.12. 2010
|
Пассив
|
на
31.12. 2008
|
на
31.12. 2009
|
на
31.12. 2010
|
Платежный
излишек или недостаток
|
|
|
|
|
|
|
|
|
на
31.12. 2008
|
на
31.12. 2009
|
на
31.12. 2010
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9=2-6
|
10=3-7
|
11=4-8
|
|
А1
- наиболее ликвидные активы
|
1711
|
19547
|
П1
- наиболее срочные пассивы
|
309
220
|
378
717
|
727
806
|
-303
452
|
-377
006
|
-708
259
|
|
А2
- быстро реализуемые активы
|
136
451
|
221
786
|
293
588
|
П2
- краткосрочные пассивы
|
82
017
|
162
591
|
211
169
|
+54
434
|
+59
195
|
+82
419
|
|
А3
- медленно реализуемые активы
|
164
625
|
170
738
|
365
933
|
П3
- долгосрочные пассивы
|
8
003
|
26
052
|
192
|
+156
622
|
+144
686
|
+365
741
|
|
А4
- труднореализуемые активы
|
96
799
|
184
643
|
274
660
|
П4
- постоянные пассивы
|
4
403
|
11
518
|
14
561
|
+92
396
|
+173
125
|
+260
099
|
|
Итого
|
403
643
|
578
878
|
953
728
|
Итого
|
403
643
|
578
878
|
953
728
|
0
|
0
|
0
|
Для оценки платежеспособности используется ряд
коэффициентов (таблица 2.9).
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности за
период с 31.12.2008 по 31.12.2009 показывает снижение той части текущей
краткосрочной задолженности, которую ООО «Балтийский МясоПродукт» может
погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним
финансовым вложениям на 0,012.
Таблица 2.9
Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО
«Балтийский МясоПродукт»
|
Показатели
|
Способ
расчета
|
Рекомендуемые
значения
|
На
31.12.2008
|
На
31.12.2009
|
На
31.12.2010
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
|
0,1
≤ L1 ≤ 0,7
|
0,015
|
0,003
|
0,021
|
|
Коэффициент
быстрой ликвидности
|
|
0,7
≤ L2 ≤ 0,8, желательно ≥ 1,5
|
0,364
|
0,413
|
0,333
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
|
L3
≥ 2
|
0,784
|
0,728
|
0,723
|
|
Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами
|
|
L4
≥ 0,1
|
0,989
|
-0,439
|
-0,383
|
Также наблюдается рост той части краткосрочных
обязательств организации, которая может быть немедленно погашена за счет
денежных средств, средств в краткосрочных в краткосрочных ценных бумагах, а
также поступлений по расчетам с дебиторами до 0,413, что не соответствует
рекомендуемому значению. Расчет коэффициента текущей ликвидности
свидетельствует о высоком финансовом риске предприятия, связанным с тем, что
ООО «Балтийский МясоПродукт» даже отрицательной динамике данного коэффициента
не в состоянии оплатить свои счета. Динамика коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами отрицательна, но и на конец 2009г. его
значение отрицательно и свидетельствует о недостаточном наличие собственных
оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.
На рисунке 2.2 нашла отображение динамика
финансовых коэффициентов платежеспособности предприятия.
Рисунок 2.2 - Финансовые коэффициенты
платежеспособности ООО «Балтийский МясоПродукт»
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности
показывает рост в рассматриваемом периоде той части текущей краткосрочной
задолженности, которую ООО «Балтийский МясоПродукт» может погасить в ближайшее
время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям на
0,018. Также наблюдается снижение той части краткосрочных обязательств
организации, которая может быть немедленно погашена за счет денежных средств,
средств в краткосрочных в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по
расчетам с дебиторами до 0,333, что не соответствует рекомендуемому значению.
Расчет коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о высоком финансовом
риске предприятия, связанным с тем, что ООО «Балтийский МясоПродукт» даже
отрицательной динамике данного коэффициента не в состоянии оплатить свои счета.
Динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
отрицательна, но и на конец 2010г. его значение отрицательно и свидетельствует
о недостаточном наличие собственных оборотных средств у организации,
необходимых для ее текущей деятельности.
.2 Анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости предприятия
Общая оценка финансового состояния позволяет
перейти к исследованию финансовой устойчивости.
От того, насколько оптимально соотношение
собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение
хозяйствующего субъекта.
Финансовое положение предприятия может быть
устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно
выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельность
предприятия на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность в
любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении.
Если текущая платежеспособность - это внешнее
проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость -
внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в
перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов,
доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.
Соотношение стоимости материальных оборотных
средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирования
определяет финансовую устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источникам их
формирования определяет финансовую устойчивость, платежеспособность выступает
ее внешним проявлением.
Обобщающим абсолютным показателем финансовой
устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования
запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств
и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и
затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные и
краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность только в части
задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.
Обобщающим показателем финансовой независимости
является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и
затрат, расчет которого представлен в таблице 2.10.
По данным таблицы 2.10 можно сделать вывод об
абсолютной неустойчивости финансового состояния ООО «Балтийский МясоПродукт»
(все параметры Ф < 0), однако наблюдается устойчивая тенденция к сокращению
показателей финансовой неустойчивости, которая в дальнейшем может негативно
сказаться на оценке финансового состояния предприятия.
Абсолютная неустойчивость финансового состояния
ООО «Балтийский МясоПродукт» свидетельствует о том, что запасы и затраты
предприятия больше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под
товарно-материальные ценности.
Недостаток собственных оборотных активов на
31.12.2009г. составил 334 714 тыс. руб. и возрос по сравнению с аналогичным
показателем на 31.12.2008г. на 81 757 тыс. руб. Недостаток собственных и
долгосрочных заемных источников формирования запасов составил 308 662 тыс. руб.
и возрос на 63 708 тыс. руб.
Таблица 2.10
Определение типа финансовой ситуации ООО
«Балтийский МясоПродукт»
|
Показатели
|
Расчет
|
На
31.12. 2008
|
На
31.12. 2009
|
Изменение
2009 к 2008
|
На
31.12. 2010
|
Изменение
2010 к 2009
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5=4-3
|
6
|
7=6-4
|
|
Общая
величина запасов и затрат
|
ЗЗ
= стр. 210
|
161
156
|
162
734
|
+1
578
|
356
830
|
+194
096
|
|
Наличие
собственных оборотных средств
|
СОС
= (стр.490+стр.640+стр.650)-стр.190
|
-91
801
|
-171980
|
-80
179
|
-253844
|
-81
864
|
|
Функционирующий
капитал
|
ФК=
(стр.490+стр.640+стр.650)-стр.190+стр.590
|
-83
798
|
-145928
|
-62
130
|
-253652
|
-107
724
|
|
Общая
величина источников
|
ВИ=
(стр.490+стр.640+стр.650)-стр.190+стр.590+стр.610
|
-1
781
|
16663
|
+18
444
|
-42483
|
-59
146
|
|
Излишек
или недостаток собственных оборотных средств
|
±ФСОС
= СОС - ЗЗ
|
-252
957
|
-334
714
|
-81
757
|
-610
674
|
-275
960
|
|
Излишек
или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и
затрат
|
±ФФК
= ФК - ЗЗ
|
-244
954
|
-308
662
|
-63
708
|
-610
482
|
-301
820
|
|
Излишек
или недостаток общей величины источников для формирования запасов и затрат
|
±ФВИ=
ВИ - ЗЗ
|
-162
937
|
-146
071
|
+16
866
|
-399
313
|
-253
242
|
|
Трехкомпонентный
показатель типа финансовой ситуации
|
S = [S(±ФСОС);
S(±ФФК);
S(±ФВИ)]
|
[0;
0; 0]
|
[0;
0; 0]
|
-
|
[0;
0; 0]
|
-
|
Снижение наблюдается лишь по недостатку общей
величины основных источников для формирования запасов на 16 866 тыс. руб.
Недостаток собственных оборотных активов на
31.12.2010г. составил 610 674 тыс. руб. и увеличился по сравнению с аналогичным
показателем на 31.12.2009г. на 275 960 тыс. руб.
Недостаток собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов составил 610 482 тыс. руб. и возрос на 301 820
тыс. руб. Рост наблюдается и по недостатку общей величины основных источников
для формирования запасов на 253 242 тыс. руб.
Наглядно динамика финансовой ситуации ООО
«Балтийский МясоПродукт» представлена на рисунке 2.3.
Рисунок 2.3 - Динамика абсолютных показателей
финансовой устойчивости ООО «Балтийский МясоПродукт»
.3 Анализ относительных показателей финансовой
устойчивости предприятия
Устойчивость финансового состояния в рыночных
условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых
коэффициентов.
Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных
показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов
заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их
динамики за отчетный период и за ряд лет.
Коэффициенты, характеризующие финансовую
устойчивость, представлены в таблице 2.11 и на рисунке 2.4.
Рисунок 2.4 - Динамика относительных показателей
финансовой устойчивости ООО «Балтийский МясоПродукт»
Расчет коэффициента обеспеченности собственными
источниками финансирования показывает, что за период с 31.12.2008 по 31.12.2009
возросла на 0,065 (45,97%) та часть оборотных активов, которая финансируется за
счет собственных источников предприятия.
На 31.12.2008г. организация привлекла на 1 руб.
вложенных в активы собственных средств 79,880 руб. заемных средств, а на
31.12.2009г. - 45,805 руб. Значение коэффициента капитализации, которое на
протяжении рассматриваемого периода превышает рекомендуемого значения позволяет
сделать вывод о финансовой неустойчивости ООО «Балтийский МясоПродукт». Расчет
коэффициента финансовой независимости показывает что удельный вес собственных
средств в общей сумме источников финансирования предприятия не изменился и
находится на очень низком уровне. На 31.12.2008г. ООО «Балтийский МясоПродукт»
финансировало лишь 3,2% активов за счет устойчивых источников, а на
31.12.2009г. - уже 6,7%.
Расчет коэффициента обеспеченности собственными
источниками финансирования показывает, что за период с 31.12.2009 по 31.12.2010
возросла на 0,065 (14,85%) та часть оборотных активов, которая финансируется за
счет собственных источников предприятия.
Таблица 2.11
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО
«Балтийский МясоПродукт»
|
Показатели
|
Рекомен-дуемые
значения
|
На
31.12.2008
|
На
31.12.2009
|
Изме-нение
2009 к 2008
|
На
31.12.2010
|
Изме-нение
2010 к 2009
|
|
1
|
3
|
4
|
5
|
6=5-4
|
7
|
8=7-8
|
|
Коэффициент
обеспеченности собственными источниками финансирования
|
0,1
≤ К1
|
-0,298
|
-0,435
|
-0,137
|
-0,370
|
+0,065
|
|
Коэффициент
капитализации
|
К2
< 1,5
|
79,880
|
45,805
|
-34,075
|
46,118
|
+0,313
|
|
Коэффициент
финансирования
|
К3
≥ 0,7
|
0,012
|
0,022
|
+0,01
|
0,022
|
-
|
|
Коэффициент
финансовой независимости
|
0,4
≤ К4 ≤ 0,6
|
0,012
|
0,022
|
+0,01
|
0,022
|
-
|
|
Коэффициент
финансовой устойчивости
|
К5
≥ 0,6
|
0,032
|
0,067
|
+0,035
|
0,022
|
-0,045
|
На 31.12.2009г. организация привлекла на 1 руб.
вложенных в активы собственных средств 45,805 руб. заемных средств, а на
31.12.2010г. - 46,118 руб. Значение коэффициента капитализации, которое на
протяжении рассматриваемого периода превышает рекомендуемого значения позволяет
сделать вывод о финансовой неустойчивости ООО «Балтийский МясоПродукт». Расчет
коэффициента финансовой независимости показывает, что удельный вес собственных
средств в общей сумме источников финансирования предприятия не изменился и
находится на очень низком уровне. На 31.12.2009г. ООО «Балтийский МясоПродукт»
финансировало 6,7% активов за счет устойчивых источников, а на 31.12.2010г. -
лишь 2,2%.
Таким образом, проведенный анализ финансового
состояния ООО «Балтийский МясоПродукт» свидетельствует о росте общей стоимости
активов ООО «Балтийский МясоПродукт», показателей финансовых результатов и
рентабельности. Нестабильность экономики в 2010 году негативно повлияла на
финансовую устойчивость и деловую активность ООО «Балтийский МясоПродукт».
3. Разработка рекомендаций по повышению
финансовой устойчивости ООО «Балтийский МясоПродукт»
.1 Резервы повышения финансовой устойчивости
предприятия и разработка мероприятий по их реализации
По данным бухгалтерского баланса ООО «Балтийский
МясоПродукт» видно, что стоимость запасов предприятия на конец 2010г
увеличилась. Проанализируем динамику и структуру данного вида оборотных активов
(таблица 3.1).
Таблица 3.1
Анализ динамики и структуры запасов ООО «Балтийский
МясоПродукт»
|
Показатели
|
Абсолютные
величины
|
Удельные
веса (%) в общей величине оборотных активов
|
Изменения
|
|
На
31.12. 2009г.
|
На
31.12. 2010г.
|
На
31.12. 2009г.
|
На
31.12. 2010г.
|
В
абсолютных величинах
|
В
удельных весах
|
%
к изменению общей величины оборотных активов
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6=3-2
|
7=5-4
|
8
|
|
Сырье,
материалы и аналогичные ценности
|
24
371
|
61
249
|
14,98
|
17,16
|
+36
878
|
+2,19
|
19,00
|
|
Затраты
в незавершенном производстве
|
17
913
|
47
162
|
11,01
|
13,22
|
+29
249
|
+2,21
|
15,07
|
|
Готовая
продукция и товары для перепродажи
|
119
305
|
242
164
|
73,31
|
67,87
|
+122
859
|
-5,45
|
63,30
|
|
Расходы
будущих периодов
|
1
145
|
6
255
|
0,70
|
1,75
|
+5
110
|
+1,05
|
2,63
|
|
Итого
запасов
|
162
734
|
356
830
|
100,00
|
100,00
|
+194
096
|
-
|
100,00
|
Структура запасов в ООО «Балтийский МясоПродукт»
претерпела незначительные изменения. В частности, произошло увеличение
удельного веса сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 2,19%,
расходов будущих периодов на 1,05%. Удельный вес затрат в незавершенном
производстве возрос на 2,21% и составил на конец 2010г. 13,22%.
Готовая продукция и товары для перепродажи
продолжают занимать наиболее существенную долю структуры запасов, но на конец
года она сократилась с 73,31% до 67,87%.
На увеличение стоимости запасов ООО «Балтийский
МясоПродукт» на 194 096 тыс. руб. значительное влияние оказал рост стоимости
готовой продукции и товаров для перепродажи на 122 859 тыс. руб., что составило
63,30% прироста стоимости запасов.
Таким образом, ООО «Балтийский МясоПродукт»
необходимо провести дополнительный анализ данного вида запасов, так как
дальнейшее их накопление может негативно отразится на финансовой устойчивости
предприятия, вызванное оттоком денежных средств из оборота.
Проведенный анализ состояния запасов
свидетельствует о том, что ООО «Балтийский МясоПродукт» имеет значительные проблемы
со сбытом своих товаров, которые негативно сказываются на финансовом состоянии
предприятия. ООО «Балтийский МясоПродукт» необходимо особое внимание уделить
изучению ценовой политики и анализу обоснованности цен на товары предприятия.
Существенное влияние на финансовое состояние ООО
«Балтийский МясоПродукт» оказывает дебиторская и кредиторская задолженности
предприятия.
Для оценки состава и динамики дебиторской и
кредиторской задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт» составим таблицу 3.2.
За анализируемый период общая сумма дебиторской
задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт» возросла на 71 802 тыс. руб., в том
числе за счет задолженности покупателей и заказчиков на 64 711 тыс. руб. Данный
вид задолженности является основным в структуре общей суммы дебиторской
заложенности, причем ее доля возросла на 5,5%.
Таблица 3.2
Анализ состава и динамики дебиторской и
кредиторской задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт»
|
Показатели
|
Движение
средств
|
Изменение
(+,-)
|
|
На
31.12.2009
|
На
31.12.2010
|
|
|
Сумма,
в тыс. руб.
|
Удельный
вес, в %
|
Сумма,
в тыс. руб.
|
Удельный
вес, в %
|
Суммы,
в тыс. руб.
|
Удельного
веса, в %
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6=4-2
|
7=5-3
|
|
Краткосрочная
дебиторская задолженность, всего, в т.ч.
|
221
786
|
100,00
|
293
588
|
100,00
|
+71
802
|
-
|
|
-
покупатели и заказчики
|
150
032
|
214
743
|
73,14
|
+64
711
|
+5,50
|
|
Кредиторская
задолженность, всего, в т.ч.
|
378
717
|
100,00
|
727
806
|
100,00
|
+349
089
|
-
|
|
-
поставщики и подрядчики
|
351
314
|
92,76
|
621
482
|
85,39
|
+270
168
|
-7,37
|
|
-
задолженность перед персоналом организации
|
5
861
|
1,55
|
6
800
|
0,93
|
+939
|
-0,61
|
|
-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
|
2
965
|
0,78
|
3
743
|
0,51
|
+778
|
-0,27
|
|
-
задолженность по налогам и сборам
|
6
455
|
1,70
|
3
042
|
0,42
|
-3
413
|
-1,29
|
|
-
прочие кредиторы
|
12
122
|
3,20
|
92
739
|
12,74
|
+80
617
|
+9,54
|
Общая сумма кредиторской задолженности ООО
«Балтийский МясоПродукт» возросла на 349 089 тыс. руб., в том числе за счет
задолженности поставщикам и подрядчикам на 270 168 тыс. руб. Этот вид
задолженности - основной, хотя ее доля снизилась на 7,37%. Также возросла сумма
задолженности прочим кредиторам на 80 617 тыс. руб., а ее доля в кредиторской
задолженности увеличилась на 9,54%.
Предприятию необходимо принять меры по
сокращению своей задолженности перед основными кредиторами, так как большие
суммы задолженности могут повлечь за собой разрыв хозяйственных отношений, что
негативно отразится на производственной деятельности ООО «Балтийский
МясоПродукт», так как поиск новых поставщиков и подрядчиков может занять много
времени, что повлечет простои в производственном процессе и отрицательно
отразится на финансовых результатах деятельности предприятия.
Для сравнения сумм дебиторской и кредиторской
задолженности и темпов их роста за отчётный период используют данные
бухгалтерского баланса, которые представлены в графической интерпретации на
рисунке 3.1.
Рисунок 3.1 - Сравнительный анализ дебиторской и
кредиторской задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт»
Данные диаграммы, изображенной на рисунке 3.1,
свидетельствуют о том, что кредиторская задолженность ООО «Балтийский
МясоПродукт» больше дебиторской как на 31.12.2009, так и на 31.12.2010 и растет
более быстрыми темпами.
Также целесообразно проанализировать
оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт» (таблица
3.2)
Данные таблицы 3.2 свидетельствуют об увеличении
количества оборотов дебиторской задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт» на
0,83 оборота (19,63%) и сокращения числа оборотов кредиторской задолженности на
0,46 оборота (17,6%).
Таблица 3.3
Анализ оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности ООО «Балтийский МясоПродукт»
|
Показатели
|
На
31.12.2009
|
На
31.12.2010
|
Абсолютное
отклонение
|
Относительное
отклонение, %
|
|
1
|
2
|
3
|
4=3-2
|
5
|
|
1.
Выручка от реализации, т.р.
|
987
979
|
1
564 511
|
576
532
|
+58,35
|
|
2.
ДЗ, т.р.
|
221
786
|
293
588
|
71
802
|
+32,37
|
|
3.
КЗ, т.р.
|
378
717
|
727
806
|
349
089
|
+92,18
|
|
4.
Коэффициент оборачиваемости ДЗ (1:2), оборотов
|
4,45
|
5,33
|
+0,87
|
+19,63
|
|
5.
Коэффициент оборачиваемости КЗ (1:3), оборотов
|
2,61
|
2,15
|
-0,46
|
-17,60
|
|
6.Период
оборота ДЗ (2:1)*365, дни
|
81,94
|
68,49
|
-13,44
|
-16,41
|
|
7.
Период оборота КЗ (3:1)*365, дни
|
139,91
|
169,80
|
+29,88
|
+21,36
|
Соответственно, период оборота дебиторской
задолженности сократился на 13,44 дней, а кредиторской - возрос на 29,88 дней.
Так как дебиторская задолженность оборачивается
быстрее кредиторской, ООО «Балтийский МясоПродукт» получает деньги от своих
должников раньше, чем наступает срок расчета с кредиторами и у нее образуются
свободные средства.
Так как период оборота дебиторской задолженности
сокращается, а период оборота кредиторской задолженности возрастает, то
возникает экономия финансовых ресурсов, которая рассчитывается по формуле:
Э = (Тодз2010 - Тодз2009) * пассивы
2010/Тпериода, (18)
где Тодз - продолжительность оборота ДЗ в днях,
Тпериода - продолжительность периода
Э = -13,44 * 959 983 / 365 = -35 348,4 тыс.руб.
финансовая устойчивость ликвидность
платежеспособность
Соответственно, за счет сокращения
продолжительности оборота дебиторской задолженности экономия финансовых
ресурсов составила 35 348,4 тыс. руб.
Для улучшения организации расчетов с дебиторами
и кредиторами ООО «Балтийский МясоПродукт» рекомендуются следующие мероприятия:
создание комиссии по работе с дебиторской и
кредиторской задолженностью, в обязанности которой входят систематическое
наблюдение за состоянием расчетной дисциплины, проведение регулярных сверок
расчетов с покупателями и поставщиками;
проведение регулярного анализа состава и
структуры дебиторской и кредиторской задолженности по конкретным поставщикам и
покупателям, а также по срокам образования задолженности или срокам их
возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную
задолженность и принимать меры к ее взысканию;
ведение реестра старения счетов дебиторов,
кредиторов. Такой документ поможет оперативно выявлять тех должников, успешная
работа с которыми может принести наибольший результат для предприятия, а также
тех с которыми должны устанавливаться особые отношения;
анализировать соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности, так как значительное преобладание дебиторской
задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает
необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение
кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности
предприятия;
осуществлять контроль оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженности, а также состояния расчетов по
просроченной задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа
приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости
поставленной продукции, поэтому желательно расширить систему авансовых
платежей;
организовать на предприятии систему
аналитического учета дебиторской и кредиторской задолженности не только по
срокам, но и по размерам, местонахождению юридических лиц, физических лиц и
предлагаемых условий оплаты.
Предложенные мероприятия позволят улучшить
финансовое состояние ООО «Балтийский МясоПродукт» и повысить его ликвидность.
По анализу организационной структуры и
должностных обязанностей выявлено, что основные функции финансового менеджмента
в ООО «Балтийский МясоПродукт» не выполняются ни одним сотрудником, поэтому
отсутствует контроль за финансовыми ресурсами, что и вызывает проблемы с
финансовой устойчивостью предпрития. Рекомендуется сократить должность
директора по экономике, так как данный сотрудник не справляется с возложенными
на него обязанностями. Рекомендуется создание отдела финансового менеджмента.
Предприятие достаточно крупное, поэтому предполагается наем трех сотрудников.
Организационная структура ООО «Балтийский
МясоПродукт» при создании данного отдела будет следующей (рисунок 3.2).
Основной задачей отдела финансового менеджмента
будет построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей
достижение тактических и стратегических целей деятельности ООО «Балтийский
МясоПродукт».
Финансовый директор ООО «Балтийский МясоПродукт»
будет обеспечивать работу предприятия в финансовом и административном
отношении; совместно с генеральным директором определять целевые финансовые
показатели и задачи компании; координировать работу подотчетных ему отделов.
Рисунок 3.2 - Измененная организационная
структура ООО «Балтийский МясоПродукт»
Менеджер-аналитик будет заниматься анализом и
оценкой финансового состояния предприятия, в том числе выполнения плановых
заданий по прибыли и объемам реализации, его финансовой устойчивости и
рентабельности. Основные задачи данного сотрудника: прогнозирование финансовых
показателей, исходя из конъюнктуры рынка, товаров-аналогов и
предприятий-конкурентов.
Менеджер по финансовому планированию будет
отвечать за разработку, координацию и осуществление финансового и бюджетного
планирования.
Контроль за финансами ООО «Балтийский
МясоПродукт», который будет обеспечивать отдел финансового менеджмента позволит
обеспечить финансовую устойчивость предприятия.
.2 Оценка экономической эффективности
предложенных мероприятий
Планируемые затраты ООО «Балтийский МясоПродукт»
по созданию отдела финансового менеджмента, а также улучшения организации
расчетов составят:
создание отдела финансового менеджмента: наем
трех менеджеров с месячной оплатой труда в 25 000 руб. Годовой фонд оплаты
труда составит 900 000 руб.;
улучшения организации расчетов предприятия:
стоимость доплаты за совмещение профессий двум сотрудникам бухгалтерии составит
9 000 руб. в месяц. Годовой фонд оплаты труда составит 220 000 руб.;
прочие расходы связанные с реализацией
мероприятий - 36 000 руб.
Итого: 1 156 000 руб. Это существенная сумма, но
показатель чистой прибыли ОАО «Калининградский тарный комбинат» за 2010г.
составил 8 153 тыс. руб., что свидетельствует о том, что привлечение кредитных
средств для реализации проекта не понадобится.
Для определения экономической эффективности
проекта по обеспечению ликвидности предприятия составим прогнозный ответ о
прибылях и убытках на пять лет (таблица 3.4). Предполагаемый рост выручки в
2011г. составит 0,05%, в 2012г. - 0,1%, в 2013г. - 0,16%, в 2014г. - 0,11% и в
2015г. - 0,15%.
Таблица 3.4
Прогнозный ответ о прибылях и убытках ООО
«Балтийский МясоПродукт» на период с 2011 по 2015гг. (в тыс. руб.)
|
Показатель
|
2011
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
|
|
Выручка
от продаж
|
782
|
1565
|
2507
|
1726
|
2357
|
|
Себестоимость,
в том числе:
|
1156
|
1085
|
1202
|
1351
|
1725
|
|
ФОТ
работников занятых в оптимизации стратегии
|
770
|
820
|
880
|
1100
|
1430
|
|
Стоимость
обучения персонала
|
350
|
230
|
290
|
220
|
260
|
|
Прочие
расходы
|
36
|
35
|
32
|
31
|
35
|
|
Налогооблагаемая
прибыль
|
-374
|
480
|
1305
|
375
|
632
|
|
Налог
на прибыль
|
-
|
96
|
261
|
75
|
126,4
|
|
Чистая
прибыль
|
-374
|
384
|
1044
|
300
|
505,6
|
На основании приведенного прогнозного отчета о
прибылях и убытках можно оценить экономическую эффективность проекта.
Необходимые данные для расчета приведены в
таблице 3.5.
Таблица 3.5
Показатели для расчета эффективности проекта по
обеспечению финансовой устойчивости ООО «Балтийский МясоПродукт»
|
№
п/п
|
Наименование
показателя
|
Обозначение
показателя
|
Значение
показателя
|
|
1.
|
Доход
(чистая прибыль), планируемый к получению, тыс. руб.: - через 1 год; - через
2 года; - через 3 года; - через 4 года; - через 5 лет
|
Д1 Д2 Д3 Д4
Д5
|
-374 384
1044 300 505,6
|
|
2.
|
Горизонт
расчета получения дохода (прибыли)
|
Т
|
5
периодов
|
|
3.
|
Фактор
времени или количество оборотов каптала, год: - через 1 год; - через 2 года;
- через 3 года - через 4 года; - через 5 лет
|
t1 t2 t3 t4 t5
|
-
1 года; - 2 года; - 3 года -4 года -5 лет
|
|
4.
|
Сумма
инвестиций, тыс. руб.
|
KV
|
1156
|
|
5.
|
Коэффициент
дисконтирования или средневзвешенная стоимость капитала
|
r
|
12
%
|
Выбор коэффициента (ставки) дисконтирования в
размере 12 % годовых связан с тем, что анализируемый проект наиболее
привлекателен для инвестирования, так как дает больший доход, чем проценты по
банковским депозитам и вкладам.
Чистый дисконтированный доход - сальдо
дисконтированных денежных доходов и расходов за весь срок реализации
инвестиционного проекта.
Рассчитаем чистую приведенную (текущую,
настоящую) стоимость проекта по формуле 19:
(19)=(-374/1,12)+(384/1,2544)+(1044/1,4049)+(300/1,5735)+(505,6/1,7623)-1156=-333,9+306,1+743,1+190,7+286,9-1156=1192,8-1156=36,8
Инвестиции являются эффективными,
если NPV > 0. Очевидно, что NPV> 0, следовательно, инвестиции эффективны.
Еще одним популярным методом оценки
эффективности проекта с учетом дисконтирования является метод расчета дисконтированного
индекса доходности капитальных вложений. Индексом доходности капитальных
вложений называется отношение суммы чистого дохода от операционной деятельности
за весь срок реализации инвестиционного проекта к сумме инвестиционных вложений
на реализацию данного инвестиционного проекта.
Рассчитаем годовую рентабельность
инвестиций (индекс доходности) PI по формуле 20:
(20)=1192,8/1156=1,032∙100%=103,2%
Индекс доходности используется в качестве
критериального при принятии инвестиционного проекта к реализации. Если значение
индекса доходности меньше единицы или равно ей, то проект должен быть
отвергнут. В нашем случае окупаемость проекта составляет 103,2%, т.е. проект по
обеспечению ликвидности ООО «Балтийский МясоПродукт» полностью окупится и
принесет предприятию 3,2% прибыли.
Рассчитаем период окупаемости
инвестиций на основе текущей приведенной стоимости (с учетом дисконтирования)
(таблица 3.6).
Таблица 3.6
Период окупаемости инвестиций на
основе текущей приведенной стоимости (с учетом дисконтирования)
|
Показатели
|
Шаг
0
|
Шаг
1
|
Шаг
2
|
Шаг
3
|
Шаг
4
|
|
Чистый
дисконтированный поток при ставке 12 %, тыс. руб.
|
-333,9
|
306,1
|
743,1
|
190,7
|
286,9
|
|
То
же нарастающим итогом
|
-333,9
|
-27,8
|
715,3
|
905,9
|
1192,8
|
Период окупаемости по методу дисконтирования
составил - 1,04 года.
(27,8: 743,1) + 1 = 1,04 года или 1 год и 1
месяц.
В таблицу 3.7 сведены все необходимые данные и
полученные расчеты, отражающие эффективность проекта по обеспечению ООО
«Балтийский МясоПродукт».
Таблица 3.7
Эффективность проекта по обеспечению ликвидности
ООО «Балтийский МясоПродукт»
|
Показатель
|
Единица
измерения
|
Обозначение
|
Значение
показателя
|
|
Коэффициент
дисконтирования
|
%
|
r
|
12,0
|
|
Чистая
приведенная стоимость
|
тыс.
руб.
|
NPV
|
36,8>0
|
|
Период
окупаемости инвестиций
|
лет
|
PP
|
1,04
|
|
Индекс
доходности
|
%
|
PI
|
103.2
|
Расчеты показателей экономической эффективности
проекта по обеспечению по обеспечению ликвидности ООО «Балтийский МясоПродукт»
показали, что проект при 12 % ставке дисконтирования окупится через 1 год и 1
месяц, чистый приведенный доход 36,8 тыс. руб.>0. Индекс доходности составит
103,2%. Таким образом, можно сделать вывод об эффективности проекта и проект
можно принять к реализации.
Заключение
Финансовая устойчивость предприятия - это
способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять
равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде,
гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в
долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.
Финансовая устойчивость характеризуется системой
абсолютных и относительных показателей.
Устойчивое финансовое состояние достигается при
достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне
рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности
ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных
средств.
Для обеспечения финансовой устойчивости
предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его
движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над
расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для
самофинансирования.
Объектом исследования дипломной работы является
ООО «Балтийский МясоПродукт». Основными видами деятельности предприятия
являются: производство металлической тары под консервы и пресервы, производство
мясных консервов и прочее производство.
Общество с ограниченной ответственностью
«Балтийский МясоПродукт» осуществляет свою деятельность на основании устава и
учредительного договора. Согласно этим учредительным документам, основной
деятельностью Общества являются производство и реализация продукции пищевой
промышленности.
ООО «Балтийский МясоПродукт» - это динамично
развивающееся предприятие, имеющее богатые традиции и высокую репутацию.
За десятилетний опыт работы на рынке мясной
продукции предприятие зарекомендовало себя, как квалифицированный и надёжный
партнёр. Проведенный анализ технико-экономических показателей деятельности ООО
«Балтийский МясоПродукт» свидетельствует о росте общей стоимости активов ООО
«Балтийский МясоПродукт», показателей финансовых результатов и рентабельности.
Нестабильность экономики в 2010 году негативно повлияла на финансовую
устойчивость и деловую активность ООО «Балтийский МясоПродукт».
Как в 2008-2009гг., так и в 2009-2010гг. ООО
«Балтийский МясоПродукт» не было абсолютно ликвидным, и за анализируемый период
возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее
срочных обязательств предприятия. Причиной снижения ликвидности явилось то, что
краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные
средства.
Анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости предприятия показал, что у ООО «Балтийский МясоПродукт» абсолютно
неустойчивое финансовое состояния (все параметры Ф < 0), однако наблюдается
устойчивая тенденция к сокращению показателей финансовой неустойчивости,
которая в дальнейшем может негативно сказаться на оценке финансового состояния
предприятия.
Расчет коэффициента обеспеченности собственными
источниками финансирования показывает, что за период с 31.12.2009 по 31.12.2010
возросла на 0,065 (14,85%) та часть оборотных активов, которая финансируется за
счет собственных источников предприятия. Значение коэффициента капитализации,
которое на протяжении рассматриваемого периода превышает рекомендуемого
значения позволяет сделать вывод о финансовой неустойчивости ООО «Балтийский
МясоПродукт». Расчет коэффициента финансовой независимости показывает, что
удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
предприятия не изменился и находится на очень низком уровне. На 31.12.2009г.
ООО «Балтийский МясоПродукт» финансировало 6,7% активов за счет устойчивых
источников, а на 31.12.2010г. - лишь 2,2%.
Для выявления резервов повышения финансовой
устойчивости предприятия, был проведен анализ запасов предприятия и дебиторской
задолженности. После проведения запасов были предложены рекомендации улучшению
организации расчетов с дебиторами и кредиторами ООО «Балтийский МясоПродукт».
Для улучшения организации расчетов с дебиторами
и кредиторами ООО «Балтийский МясоПродукт» рекомендуются следующие мероприятия:
создание комиссии по работе с дебиторской и кредиторской задолженностью,
проведение регулярного анализа состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности по конкретным поставщикам и покупателям, а также по срокам
образования задолженности или срокам их возможного погашения, ведение реестра
старения счетов дебиторов, кредиторов, анализировать соотношение дебиторской и
кредиторской задолженности, осуществлять контроль оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности, а также состояния расчетов по просроченной
задолженности, организовать на предприятии систему аналитического учета
дебиторской и кредиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам,
местонахождению юридических лиц, физических лиц и предлагаемых условий оплаты.
Предложенные мероприятия позволят улучшить финансовое состояние ООО «Балтийский
МясоПродукт»и повысить его финансовую устойчивость.
По анализу организационной структуры и
должностных обязанностей выявлено, что основные функции финансового менеджмента
в ООО «Балтийский МясоПродукт» не выполняются ни одним сотрудником, поэтому
отсутствует контроль за финансовыми ресурсами, что и вызывает проблемы с
ликвидностью. Рекомендуется сократить должность директора по экономике, так как
данный сотрудник не справляется с возложенными на него обязанностями.
Рекомендуется создание отдела финансового менеджмента. Предприятие достаточно
крупное, поэтому предполагается наем трех сотрудников. Основной задачей отдела
финансового менеджмента будет построение эффективной системы управления
финансами, обеспечивающей достижение тактических и стратегических целей
деятельности ООО «Балтийский МясоПродукт».
Планируемые затраты ООО «Балтийский МясоПродукт»
по созданию отдела финансового менеджмента, а также улучшения организации
расчетов составят 1 156 000 руб. Это существенная сумма, но показатель чистой
прибыли ООО «Балтийский МясоПродукт» за 2010г. составил 8 153 тыс. руб., что
свидетельствует о том, что привлечение кредитных средств для реализации проекта
не понадобится. Предполагаемый рост выручки в 2011г. составит 0,05%, в 2012г. -
0,1%, в 2013г. - 0,16%, в 2014г. - 0,11% и в 2015г. - 0,15%.
Расчеты показателей экономической эффективности
проекта по обеспечению по обеспечению ликвидности ООО «Балтийский МясоПродукт»
показали, что проект при 12 % ставке дисконтирования окупится через 1 год и 1
месяц, чистый приведенный доход 36,8 тыс. руб.>0. Индекс доходности составит
103,2%. Таким образом, можно сделать вывод об эффективности проекта и проект
можно принять к реализации.
Список использованных источников
Абрютина
М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
учебно-практич. пособие. - М.: Дело и сервис, 2008.-430с.
Анализ
финансовой отчетности: учеб. пособие / под ред. В.И. Бариленко. - М.: КНОРУС,
2008.-160с.
Анализ
финансовой отчетности: учеб. / под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.:
Вузовский учебник, 2009.-367с.
Анализ
финансовой отчетности: учеб. пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. -
М.: Омега-Л, 2008.-408с.
Бердникова
Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007.-215с.
Бланк
И.А. Основы финансового менеджмента Т1. - К.: Нева-Центр, 2007.-592с.
Бланк
И.А. Основы финансового менеджмента Т2. - К.: Нева-Центр, 2007.-592с.
Богдановская
Л.А., Виноградов Г.Г., Мигун О.Ф. и др. Анализ хозяйственной деятельности в
промышленности: учеб. - М.: Высшая школа, 2007.-470с.
Бочаров
В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2007.-240с.
Васильева
Л.С. Финансовый анализ: учеб. - М.: КНОРУС, 2008.-344с.
Гиляровская
Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческой организации: учебное
пособие. / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-159с.
Гридчина
М.В. Финансовый менеджмент: Курс лекций. - К.: МАУП, 2008.-160с.
Грищенко
О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное
пособие Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2009.-112с.
Донцова
Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие. - М.: Изд-во
«Дело и сервис», 2008.-336с.
Ефимова
О.В. Финансовый анализ. - М.: КНОРУС, 2007.-324с.
Жулега
И. А. Методология анализа финансового состояния предприятия: монография / И. А.
Жулега; ГУАП. - СПб., 2008. - 235с.
Журавлев
В. В., Савруков Н. Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий.
Конспект лекций. - СПб.: Политехника, 2008.-127с.
Канке
А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007.-288с.
Карасева
И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие/ И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под.
ред. Ю.П. Анискина - М.: Омега-Л, 2006.-335с.
Ковалев
В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. - M.:
ТК Велби, 2007.-424с.
Ковалев
В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ
отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2007.-620с.
Когденко
В.Г. Экономический анализ: учеб. пособие. - М. ЮНИТИ, 2009.-390с.
Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие/А.И.Алексеева,
Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика,
2008.-529с.
Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб./Л.Т. Гиляровская [и
др.]. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009.-360с.
Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб./Лысенко Д.В. - М.:
ИНФРА-М, 2008.-320с.
Кузнецов
Б.Т. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.-415с.
Лапенков
В.И., Сангадиев З.Г. Технико-экономический анализ деятельности предприятия:
учебное пособие. - Улан-Удэ.: Изд-во ВСГТУ, 2007.- 240с.
Либерман
И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: учебное
пособие. - М.: Издательство РИОР, 2007.-159с.
Лиференко
Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учеб. пособие. - М.: Изд-во «Экзамен»,
2007.-160с.
Немцев
В.Н. Экономический анализ эффективности промышленного предприятия: учебное
пособие. - Магнитогорск: МГТУ, 2008.-208с.
Павлова
Л.Н. Финансовый менеджмент: учеб. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-269с.
Пивоваров
К. В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих
организаций. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2009.-120с.
Пястолов
С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. - М.: Изд.
центр «Академия, 2009.-336с.
Савицкая
Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. - Мн: «Новое
знание», 2007.-688с.
Финансы
предприятий: учеб./Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; под ред. Н.В.
Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.-447с.
Чуев
И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
учеб. - М.: «Дашков и Ко», 2007.-368с.
Шеремет
А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2009.-415с.
Шеремет
А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций. - М.: ИНФРА-М, 2008.-237с.
Шеремет
А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2007.-370с.
Экономический
анализ: учеб. / под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.-615с.
Экономический
анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. / под ред. М.В. Мельник. -
М.: Экономистъ, 2007.-340с.
Приложение 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
|
Коды
|
|
Форма
№ 1 по ОКУД
|
0710001
|
|
на
31 декабря 2010 г.
|
Дата
(год, месяц, число)
|
2010
|
12
|
31
|
|
Организация:
ООО «Балтийский МясоПродукт»
|
по
ОКПО
|
00462290
|
|
Идентификационный
номер налогоплательщика
|
ИНН
|
3907009603
|
|
Вид
деятельности:
|
28.72
|
|
Организационно-правовая
форма / форма собственности:
|
по
ОКОПФ/ОКФС
|
47/16
|
|
Единица
измерения: тыс. руб.
|
по
ОКЕИ
|
384
|
|
|
|
|
|
|
|
АКТИВ
|
Код
стр.
|
На
начало отчетного периода
|
На
конец отчетного периода
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы
|
110
|
35
|
288
|
|
Основные
средства
|
120
|
174
097
|
273
495
|
|
Незавершенное
строительство
|
130
|
10
354
|
720
|
|
Доходные
вложения в материальные ценности
|
135
|
-
|
-
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения
|
140
|
-
|
-
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
145
|
157
|
157
|
|
ИТОГО
по разделу I
|
190
|
184
643
|
274
660
|
|
II.
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
162
734
|
356
830
|
|
сырье,
материалы и другие аналогичные ценности
|
211
|
119
305
|
242
164
|
|
затраты
в незавершенном производстве (издержках обращения)
|
213
|
17
913
|
47
162
|
|
готовая
продукция и товары для перепродажи
|
214
|
24
371
|
61
249
|
|
расходы
будущих периодов
|
216
|
1
145
|
6
255
|
|
Налог
на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
508
|
415
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)
|
230
|
-
|
-
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
|
240
|
221
786
|
293
588
|
|
В
том числе: покупатели и заказчики
|
241
|
150
032
|
214
743
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
250
|
308
|
208
|
|
Денежные
средства
|
260
|
1
403
|
19
339
|
|
Прочие
оборотные активы
|
270
|
8
641
|
14
943
|
|
ИТОГО
по разделу II
|
290
|
395
380
|
685
323
|
|
БАЛАНС
|
300
|
580
023
|
959
983
|
|
ПАССИВ
|
Код
стр.
|
На
начало отчетного периода
|
На
конец отчетного периода
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
III.
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
Уставный
капитал
|
410
|
89
|
89
|
|
Добавочный
капитал
|
420
|
22
800
|
22
800
|
|
Резервный
капитал
|
430
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная
прибыль
|
470
|
(10
226)
|
(2
073)
|
|
ИТОГО
по разделу III
|
490
|
12
663
|
20
816
|
|
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы
и кредиты
|
510
|
25
878
|
-
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
515
|
174
|
192
|
|
Прочие
долгосрочные обязательства
|
520
|
-
|
-
|
|
ИТОГО
по разделу IV
|
590
|
26
052
|
192
|
|
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы
и кредиты
|
610
|
162
591
|
211
169
|
|
Кредиторская
задолженность
|
620
|
378
717
|
727
806
|
|
поставщики
и подрядчики
|
621
|
351
314
|
621
482
|
|
задолженность
перед персоналом организации
|
622
|
5
861
|
6
800
|
|
задолженность
перед государственными внебюджетными фондами
|
623
|
2
965
|
3
743
|
|
задолженность
по налогам и сборам
|
624
|
6
455
|
3
042
|
|
прочие
кредиторы
|
625
|
12
122
|
92
739
|
|
Доходы
будущих периодов
|
640
|
-
|
-
|
|
Резервы
предстоящих расходов
|
650
|
-
|
-
|
|
ИТОГО
по разделу V
|
690
|
541
308
|
938
975
|
|
БАЛАНС
|
700
|
580
023
|
959
983
|
Приложение 2
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
|
Коды
|
|
Форма
№ 2 по ОКУД
|
0710002
|
|
за
январь-декабрь 2010 года
|
Дата
(год, месяц, число)
|
2010
|
12
|
31
|
|
Организация:
ООО «Балтийский МясоПродукт»
|
по
ОКПО
|
00462290
|
|
Идентификационный
номер налогоплательщика
|
ИНН
|
3907009603
|
|
Вид
деятельности:
|
по
ОКДП
|
28.72
|
|
Организационно-правовая
форма / форма собственности:
|
по
ОКОПФ/ОКФС
|
47/16
|
|
Единица
измерения: тыс. руб.
|
по
ОКЕИ
|
384
|
|
|
|
|
|
|
|
Наименование
показателя
|
Код
стр.
|
За
отчетный период
|
За
аналогичный период предыдущего года
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
I.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
|
|
|
|
|
Выручка
(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на
добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
010
|
1
564 511
|
987
979
|
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
(1
350 056)
|
(851
980)
|
|
Валовая
прибыль
|
029
|
214
455
|
135
999
|
|
Коммерческие
расходы
|
030
|
(33
981)
|
(22
423)
|
|
Управленческие
расходы
|
040
|
(94
182)
|
(76
103)
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
050
|
86
292
|
37
473
|
|
II.
Прочие доходы и расходы
|
|
|
|
|
Проценты
к получению
|
060
|
-
|
-
|
|
Проценты
к уплате
|
070
|
(22
935)
|
(14
199)
|
|
Доходы
от участия в других организациях
|
080
|
-
|
-
|
|
Прочие
доходы
|
090
|
94
973
|
61
650
|
|
Прочие
расходы
|
100
|
(142
069)
|
(68
991)
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
140
|
16
261
|
15
933
|
|
Отложенные
налоговые активы (ОНА)
|
141
|
|
|
|
Отложенные
налоговые обязательства (ОНО)
|
142
|
(18)
|
549
|
|
Текущий
налог на прибыль
|
150
|
(8
090)
|
(8
816)
|
|
Чистая
прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)
|
190
|
8
153
|
7
666
|
|
Справочно:
|
|
|
|
|
Постоянные
налоговые обязательства (активы)
|
200
|
4
205
|
4
435
|
|
Базовая
прибыль (убыток) на акцию
|
201
|
-
|
-
|
|
Разводненная
прибыль (убыток) на акцию
|
202
|
-
|
-
|
Расшифровка отдельных прибылей и убытков
|
Показатель
|
За
отчетный период
|
За
аналогичный период предыдущего года
|
|
наименование
|
код
|
прибыль
|
убыток
|
прибыль
|
убыток
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Штрафы
пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда
(арбитражного суда) об их взыскании
|
210
|
-
|
10
754
|
103
|
259
|
|
Прибыль
(убыток) прошлых лет
|
220
|
-
|
1
009
|
-
|
1
990
|
|
Возмещение
убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств
|
230
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Курсовые
разницы по операциям в иностранной валюте
|
240
|
25
584
|
43
096
|
3
434
|
4
637
|
|
Отчисления
в оценочные резервы
|
250
|
х
|
-
|
х
|
-
|
|
Списание
дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой
давности
|
260
|
875
|
-
|
1
714
|
Приложение 3
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
|
Коды
|
|
Форма
№ 1 по ОКУД
|
0710001
|
|
на
31 декабря 2009 г.
|
Дата
(год, месяц, число)
|
2009
|
12
|
31
|
|
Организация:
ООО «Балтийский МясоПродукт»
|
по
ОКПО
|
00462290
|
|
Идентификационный
номер налогоплательщика
|
ИНН
|
3907009603
|
|
Вид
деятельности:
|
по
ОКДП
|
28.72
|
|
Организационно-правовая
форма / форма собственности:
|
по
ОКОПФ/ОКФС
|
47/16
|
|
Единица
измерения: тыс. руб.
|
по
ОКЕИ
|
384
|
|
|
|
|
|
|
|
АКТИВ
|
Код
стр.
|
На
начало отчетного периода
|
На
конец отчетного периода
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы
|
110
|
40
|
35
|
|
Основные
средства
|
120
|
84
186
|
174
097
|
|
Незавершенное
строительство
|
130
|
12
416
|
10
354
|
|
Доходные
вложения в материальные ценности
|
135
|
-
|
-
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения
|
140
|
-
|
-
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
145
|
157
|
157
|
|
ИТОГО
по разделу I
|
190
|
96
799
|
184
643
|
|
II.
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
161
156
|
162
734
|
|
сырье,
материалы и другие аналогичные ценности
|
211
|
104
058
|
119
305
|
|
затраты
в незавершенном производстве (издержках обращения)
|
213
|
17
510
|
17
913
|
|
готовая
продукция и товары для перепродажи
|
214
|
38
993
|
24
371
|
|
расходы
будущих периодов
|
216
|
595
|
1
145
|
|
Налог
на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
1
866
|
508
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)
|
230
|
-
|
-
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
|
240
|
136
451
|
221
786
|
|
В
том числе: покупатели и заказчики
|
241
|
82
257
|
150
032
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
250
|
533
|
308
|
|
Денежные
средства
|
260
|
5
235
|
1
403
|
|
Прочие
оборотные активы
|
270
|
2
198
|
8
641
|
|
ИТОГО
по разделу II
|
290
|
307
439
|
395
380
|
|
БАЛАНС
|
300
|
404
238
|
580
023
|
|
ПАССИВ
|
Код
стр.
|
На
начало отчетного периода
|
На
конец отчетного периода
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
III.
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
Уставный
капитал
|
410
|
89
|
89
|
|
Добавочный
капитал
|
420
|
65
175
|
22
800
|
|
Резервный
капитал
|
430
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная
прибыль
|
470
|
(60
236)
|
(10
226)
|
|
ИТОГО
по разделу III
|
490
|
4
998
|
12
663
|
|
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы
и кредиты
|
510
|
7
280
|
25
878
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
515
|
723
|
174
|
|
Прочие
долгосрочные обязательства
|
520
|
-
|
-
|
|
ИТОГО
по разделу IV
|
590
|
8
003
|
26
052
|
|
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы
и кредиты
|
610
|
82
017
|
162
591
|
|
Кредиторская
задолженность
|
620
|
309
220
|
378
717
|
|
поставщики
и подрядчики
|
621
|
265
213
|
|
|
задолженность
перед персоналом организации
|
622
|
4
310
|
351
314
|
|
задолженность
перед государственными внебюджетными фондами
|
623
|
2
268
|
5
861
|
|
задолженность
по налогам и сборам
|
624
|
1
839
|
2
965
|
|
прочие
кредиторы
|
625
|
35
590
|
6
455
|
|
Доходы
будущих периодов
|
640
|
-
|
-
|
|
Резервы
предстоящих расходов
|
650
|
-
|
-
|
|
ИТОГО
по разделу V
|
690
|
391
237
|
541
308
|
|
БАЛАНС
|
700
|
404
238
|
580
023
|
Приложение 4
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
|
Коды
|
|
Форма
№ 2 по ОКУД
|
0710002
|
|
за
январь-декабрь 2009 года
|
Дата
(год, месяц, число)
|
2009
|
12
|
31
|
|
Организация:
ООО «Балтийский МясоПродукт»
|
по
ОКПО
|
00462290
|
|
Идентификационный
номер налогоплательщика
|
ИНН
|
3907009603
|
|
Вид
деятельности:
|
по
ОКДП
|
28.72
|
|
Организационно-правовая
форма / форма собственности:
|
по
ОКОПФ/ОКФС
|
47/16
|
|
Единица
измерения: тыс. руб.
|
по
ОКЕИ
|
384
|
|
|
|
|
|
|
|
Наименование
показателя
|
Код
стр.
|
За
отчетный период
|
За
аналогичный период предыдущего года
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
I.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
|
|
|
|
|
Выручка
(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на
добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
010
|
987
979
|
819
503
|
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
(851
980)
|
(662
191)
|
|
Валовая
прибыль
|
029
|
135
999
|
157
312
|
|
Коммерческие
расходы
|
030
|
(22
423)
|
(73
365)
|
|
Управленческие
расходы
|
040
|
(76
103)
|
(82
830)
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
050
|
37
473
|
1
117
|
|
II.
Прочие доходы и расходы
|
|
|
|
|
Проценты
к получению
|
060
|
-
|
-
|
|
Проценты
к уплате
|
070
|
(14
199)
|
(8
801)
|
|
Доходы
от участия в других организациях
|
080
|
-
|
-
|
|
Прочие
доходы
|
090
|
61
650
|
76
813
|
|
Прочие
расходы
|
100
|
(68
991)
|
(82
989)
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
140
|
15
933
|
(13
260)
|
|
Отложенные
налоговые активы (ОНА)
|
141
|
-
|
145
|
|
Отложенные
налоговые обязательства (ОНО)
|
142
|
549
|
-
|
|
Текущий
налог на прибыль
|
150
|
(8
816)
|
(785)
|
|
Чистая
прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)
|
190
|
7
666
|
(14
510)
|
|
Справочно:
|
|
|
|
|
Постоянные
налоговые обязательства (активы)
|
200
|
4
435
|
3
976
|
|
Базовая
прибыль (убыток) на акцию
|
201
|
-
|
(163)
|
|
Разводненная
прибыль (убыток) на акцию
|
202
|
-
|
-
|
Расшифровка отдельных прибылей и убытков
|
Показатель
|
За
отчетный период
|
За
аналогичный период предыдущего года
|
|
наименование
|
код
|
прибыль
|
убыток
|
прибыль
|
убыток
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Штрафы
пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда
(арбитражного суда) об их взыскании
|
210
|
103
|
259
|
-
|
-
|
|
Прибыль
(убыток) прошлых лет
|
220
|
-
|
1
990
|
6
662
|
|
Возмещение
убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств
|
230
|
-
|
-
|
-
|
54
|
|
Курсовые
разницы по операциям в иностранной валюте
|
240
|
3
434
|
4
637
|
296
|
1
219
|
|
Отчисления
в оценочные резервы
|
250
|
х
|
-
|
х
|
-
|
|
Списание
дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой
давности
|
260
|
-
|
1
714
|
5
804
|
1
668
|
Приложение 5
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
|
Коды
|
|
Форма
№ 1 по ОКУД
|
0710001
|
|
на
31 декабря 2008 г.
|
Дата
(год, месяц, число)
|
2008
|
12
|
31
|
|
Организация:
ООО «Балтийский МясоПродукт»
|
по
ОКПО
|
00462290
|
|
Идентификационный
номер налогоплательщика
|
ИНН
|
3907009603
|
|
Вид
деятельности:
|
по
ОКДП
|
28.72
|
|
Организационно-правовая
форма / форма собственности:
|
по
ОКОПФ/ОКФС
|
47/16
|
|
Единица
измерения: тыс. руб.
|
по
ОКЕИ
|
384
|
|
|
|
|
|
|
|
АКТИВ
|
Код
стр.
|
На
начало отчетного периода
|
На
конец отчетного периода
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы
|
110
|
37
|
40
|
|
Основные
средства
|
120
|
77
256
|
84
186
|
|
Незавершенное
строительство
|
130
|
11
394
|
12
416
|
|
Доходные
вложения в материальные ценности
|
135
|
-
|
-
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения
|
140
|
-
|
-
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
145
|
144
|
157
|
|
ИТОГО
по разделу I
|
190
|
88
831
|
96
799
|
|
II.
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
147
890
|
161
156
|
|
сырье,
материалы и другие аналогичные ценности
|
211
|
35
783
|
38
993
|
|
затраты
в незавершенном производстве (издержках обращения)
|
213
|
16
069
|
17
510
|
|
готовая
продукция и товары для перепродажи
|
214
|
95
492
|
104
058
|
|
расходы
будущих периодов
|
216
|
546
|
595
|
|
Налог
на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
1712
|
1
866
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)
|
230
|
-
|
-
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
|
240
|
125
219
|
136
451
|
|
В
том числе: покупатели и заказчики
|
241
|
75
486
|
82
257
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
250
|
489
|
533
|
|
Денежные
средства
|
260
|
4
804
|
5
235
|
|
Прочие
оборотные активы
|
270
|
2
017
|
2
198
|
|
ИТОГО
по разделу II
|
290
|
282
132
|
307
439
|
|
БАЛАНС
|
300
|
370
963
|
404
238
|
|
ПАССИВ
|
Код
стр.
|
На
начало отчетного периода
|
На
конец отчетного периода
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
III.
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
Уставный
капитал
|
410
|
89
|
89
|
|
Добавочный
капитал
|
420
|
74
238
|
65
175
|
|
Резервный
капитал
|
430
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная
прибыль
|
470
|
(62
341)
|
(60
236)
|
|
ИТОГО
по разделу III
|
490
|
11
986
|
4
998
|
|
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы
и кредиты
|
510
|
8
644
|
7
280
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
515
|
812
|
723
|
|
Прочие
долгосрочные обязательства
|
520
|
-
|
-
|
|
ИТОГО
по разделу IV
|
590
|
9
456
|
8
003
|
|
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы
и кредиты
|
610
|
48465
|
82
017
|
|
Кредиторская
задолженность
|
620
|
301056
|
309
220
|
|
поставщики
и подрядчики
|
621
|
258211
|
265
213
|
|
задолженность
перед персоналом организации
|
622
|
3599
|
4
310
|
|
задолженность
перед государственными внебюджетными фондами
|
623
|
26
|
2
268
|
|
задолженность
по налогам и сборам
|
624
|
7986
|
1
839
|
|
прочие
кредиторы
|
625
|
31234
|
35
590
|
|
Доходы
будущих периодов
|
640
|
-
|
-
|
|
Резервы
предстоящих расходов
|
650
|
-
|
-
|
|
ИТОГО
по разделу V
|
690
|
349
521
|
391
237
|
|
БАЛАНС
|
700
|
370
963
|
404
238
|
Приложение 6
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
|
Коды
|
|
Форма
№ 2 по ОКУД
|
0710002
|
|
за
январь-декабрь 2008 года
|
Дата
(год, месяц, число)
|
2008
|
12
|
31
|
|
Организация:
ООО «Балтийский МясоПродукт»
|
по
ОКПО
|
00462290
|
|
Идентификационный
номер налогоплательщика
|
ИНН
|
3907009603
|
|
Вид
деятельности:
|
по
ОКДП
|
28.72
|
|
Организационно-правовая
форма / форма собственности:
|
по
ОКОПФ/ОКФС
|
47/16
|
|
Единица
измерения: тыс. руб.
|
по
ОКЕИ
|
384
|
|
|
|
|
|
|
|
Наименование
показателя
|
Код
стр.
|
За
отчетный период
|
За
аналогичный период предыдущего года
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
I.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
|
|
|
|
|
Выручка
(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на
добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
010
|
819
503
|
792
173
|
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
(662
191)
|
(640
107)
|
|
Валовая
прибыль
|
029
|
157
312
|
152
066
|
|
Коммерческие
расходы
|
030
|
(73
365)
|
(70
918)
|
|
Управленческие
расходы
|
040
|
(82
830)
|
(80
068)
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж
|
050
|
1
117
|
1
080
|
|
II.
Прочие доходы и расходы
|
|
|
|
|
Проценты
к получению
|
060
|
-
|
-
|
|
Проценты
к уплате
|
070
|
(8
801)
|
(8
507)
|
|
Доходы
от участия в других организациях
|
080
|
-
|
-
|
|
Прочие
доходы
|
090
|
76
813
|
74
251
|
|
Прочие
расходы
|
100
|
(82
989)
|
(80
221)
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
140
|
(13
260)
|
(12
818)
|
|
Отложенные
налоговые активы (ОНА)
|
141
|
145
|
140
|
|
Отложенные
налоговые обязательства (ОНО)
|
142
|
-
|
|
|
Текущий
налог на прибыль
|
150
|
(785)
|
(759)
|
|
Чистая
прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)
|
190
|
(14
510)
|
(14
026)
|
|
Справочно:
|
|
|
|
|
Постоянные
налоговые обязательства (активы)
|
200
|
3
976
|
3
843
|
|
Базовая
прибыль (убыток) на акцию
|
201
|
(163)
|
(158)
|
|
Разводненная
прибыль (убыток) на акцию
|
202
|
-
|
-
|
Расшифровка отдельных прибылей и убытков
|
Показатель
|
За
отчетный период
|
За
аналогичный период предыдущего года
|
код
|
прибыль
|
убыток
|
прибыль
|
убыток
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Штрафы
пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда
(арбитражного суда) об их взыскании
|
210
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прибыль
(убыток) прошлых лет
|
220
|
-
|
6
662
|
-
|
6
440
|
|
Возмещение
убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств
|
230
|
-
|
54
|
-
|
52
|
|
Курсовые
разницы по операциям в иностранной валюте
|
240
|
296
|
1
219
|
134
|
1
178
|
|
Отчисления
в оценочные резервы
|
250
|
х
|
-
|
х
|
-
|
|
Списание
дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой
давности
|
260
|
5
804
|
1
668
|
4
320
|
1
612
|