Исследование финансово-экономического состояния предприятия (на примере ООО 'Рассвет')

  • Вид работы:
    Дипломная (ВКР)
  • Предмет:
    Эктеория
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    152,23 kb
  • Опубликовано:
    2011-07-20
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Исследование финансово-экономического состояния предприятия (на примере ООО 'Рассвет')













ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

Анализ финансово-экономического состояния предприятия (на примере ООО "Рассвет")

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

.1 Основные показатели финансового состояния предприятия

.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

.3 Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности

.4 Оценка несостоятельности (неплатежеспособности) организации

.5 Определение характера финансовой устойчивости организации

.6 Оценка деловой активности

.7 Анализ показателей рентабельности

.8 Изучение движения капитала

.9 Анализ движения денежных средств

Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ МАГАЗИНА "РАССВЕТ" ЗА 2009 ГОД

.1 Общая характеристика деятельности магазина "Рассвет" за 2009 год

.2 Анализ финансового состояния по данным структуры баланса

.3 Анализ ликвидности и платежеспособности магазина "Рассвет"

.4 Анализ финансовой устойчивости магазина "Рассвет"

.5 Оценка эффективности хозяйственной деятельности

.6 Анализ движения денежных средств магазина "Рассвет"

.7 Анализ движения собственного капитала по данным отчетности

.8 Анализ издержек обращения магазина "Рассвет"

Глава 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАГАЗИНА "РАССВЕТ"

.1 Общие рекомендации по совершенствованию торговой деятельности

.2 Автоматизированный учет как один из мощных рычагов управления розничной торговли

.3 Организация торгового процесса по методу самообслуживания. Внедрение штрихового кодирования товаров

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ


Актуальность темы. Экономическая реформа в России (процессы разгосударствления, демонополизации, приватизации) привела к возникновению новых отношений в сфере хозяйственной деятельности предприятий. Одна из главных задач реформы - переход к управлению ресурсами предприятия на основе анализа его финансово-экономической деятельности.

Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние - это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Основная цель анализа - выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору - для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам - для определения условий кредитования фирмы.

Разработанность темы. Проблема анализа финансово-экономического состояния предприятия рассмотрена многими современными учеными и экономистами, на эту тему написан ряд книг и учебных пособий.

Так, например в учебном пособии "Финансовое управление фирмой" под редакцией профессора Терехина В.И. рассматривается комплексная система методов и процедур управления финансовыми отношениями фирм, обеспечивающая анализ альтернативных решений и выбор оптимальных результатов с позиций менеджеров, инвесторов, партнеров по бизнесу.

М.Н. Крейнина в своей работе "Финансовое состояние предприятия" рассматривает методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, а также основные методы планирования структуры баланса и показателей платежеспособности предприятия с учетом изменения объема реализации, себестоимости и прибыли в плановом периоде по сравнению с предшествующим.

В учебном пособии "Торговое дело: экономика и организация" под редакцией авторского коллектива кафедры торгового дела и логистики Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова рассматриваются вопросы, связанные с экономикой и организацией хозяйственной деятельности торговых предприятий в условиях формирования рыночных отношений, уделено внимание изучению экономического содержания, методов анализа и оценки состояния основных показателей работы предприятий розничной торговли: товарооборота, товарных запасов, издержек обращения, валового дохода и др.

Быкадоров В.Л. и Алексеев П.Д. в практическом пособии "Финансово-экономическое состояние предприятия" дают полное объемное представление об анализе финансово-экономического состояния - от первичного чтения финансовой информации до принятия обоснованных управленческих решений.

Однако, несмотря на то, что данная проблема нашла свое отражение в экономической литературе, анализ финансового состояния предприятия остается актуальным ввиду злободневности проблемы выживаемости в рыночных условиях.

Цель и задачи исследования. Целью данной работы является изучение анализа финансово-экономического состояния на примере магазина "Рассвет" в 2008-2009 г.г.

При исследовании ставились следующие задачи:

1. Изучение основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия в рыночных условиях.

2. Анализ финансового состояния магазина "Рассвет" за 2008-2009 г.г.

3. Разработка предложений по улучшению финансово-хозяйственной деятельности магазина "Рассвет".

Методы исследования. При написании данной работы использовались следующие методы исследования:

1. Анализ научной литературы.

2. Беседы со специалистами.

3. Расчет финансовых показателей.

Практическая значимость. Результаты, полученные в результате данного исследования, могут быть использованы в планировании финансовой политики и обучении руководителей.

Апробация работы. С результатами работы ознакомлено руководство магазина "Рассвет".

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ


1.1 Основные показатели финансового состояния предприятия


Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая "цена" активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в сторону инфляции.

Анализ по балансу проводится с помощью одного из следующих способов:

анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

построение уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

проведение дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Один из создателей балансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры; динамики и структурной динамики.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного капитала в стоимости имущества, на соотношения темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Большое значение в оценке финансового состояния имеет вертикальный анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых относительные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетности, так и динамику отдельных ее показателей.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

 

.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия


В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия. Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью одновременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.

Ликвидность п/п определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность п/п в любой момент совершать необходимые расходы.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие основные приемы (рис. 1.1)

Рис. 1.1. Приемы проведения оценки платежеспособности и ликвидности

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность п/п генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Задача оценки баланса - определить величину покрытия обязательств п/п его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируется (рис. 1.2) по следующим признакам:

по степени убывания ликвидности (актив);

по степени срочности оплаты (пассив).

ликвидность платежеспособность капитал учет

Рис. 1.2. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260+стр. 250).

А2 - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+стр. 270).

А3 - медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса "Оборотные активы" (стр. 210+стр. 220-стр. 217) и статьи "Долгосрочные финансовые вложения" из разд. I баланса "Внеоборотные активы" (стр. 140).

А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса "Внеоборотные активы" (стр. 110+стр. 120-стр. 140).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи "Кредиторская задолженность" и "Прочие краткосрочные пассивы" (стр. 620+стр. 670).

П2 - краткосрочные пассивы. Статьи "Заемные средства" и другие статьи разд. III баланса "Краткосрочные пассивы" (стр. 610+стр. 630+стр. 640+стр. 650+стр. 660).

П3 - долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510+стр. 520).

П4 - постоянные пассивы. Статьи раздела IV баланса "Капитал и резервы" (стр. 490-стр. 217).

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой (рис. 1.2).

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1³П1

А2³П2

А3³П3

А4£П4

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств, четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить показатели текущей ликвидности, которые свидетельствуют о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации.

.3 Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности п/п кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (табл. 1.1).

Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

 

Таблица 1.1 Расчет и оценка платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов

№ п/п

Наименова-ние показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

Пояснения

1.

Общий показатель ликвидности

L1>=1-



2.

Коэффициент абсолютной ликвидности

L2>0,2¸0,7Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет ден. средств



3.

Коэффициент "критической оценки"

Допустимое 0,7¸0,8, желательное ³1,5Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в ценных бумагах, а также поступлений по расчетам



4.

Коэффициент текущей ликвидности

Необходи-мое значение 1, оптимальное - не менее 2,0Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства



5.

Коэффициент маневрен-ности функционирующего капитала

Уменьшение показателя в динамике - положитель-ный факт

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

6.

Доля оборотных средств в активах

Зависит от отраслевой принадлеж-ности организации

-

7.

Коэффициент обеспечен-ности собственными средствами

Не менее 0,1

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости

8.

Коэффициент восстановле-ния платеже-способности организации

2

Не менее 1,0

Рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициен-тов L4 или L7 прини- принимает значение < критериального

9.

Коэффициент утраты платеже-способности организации

Не менее 1,0

Рассчитывается в случае, если оба коэффициента L4 или L7 принимают значение меньше критериального

1.4 Оценка несостоятельности (неплатежеспособности организаций)

Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации была определена Федеральным законом РФ № 6-ФЗ от 8 января 1998 г. "О несостоятельности (банкротстве) предприятий", принятом Государственной Думой 10 декабря 1997 года.

В соответствии с данным законом Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

Согласно этому Методическому положению анализ и оценка структуры баланса организации проводятся на основе показателей:

коэффициента текущей ликвидности;

коэффициента обеспеченности собственными средствами;

коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности.

Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным.

Согласно статье 1 закона РФ "О несостоятельности (банкротстве) предприятий", внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособность погашать обязательства кредиторам в течение 3-х месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из показателей имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период в 6 месяцев. Он определяется как отношение несоответствующего нормативу расчетного коэффициента к его установленному значению или:

, (1.1)

где: L- фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

t - отчетный период в месяцах ;

rL4 - абсолютное отклонение коэффициента текущей ликвидности, равное разности его значения на конец и на начало отчетного периода;

L4норм. - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (L4норм= 2).

Следует отметить, что коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность.

.5 Определение характера финансовой устойчивости организации

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

В ходе производственной деятельности на п/п идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные. Анализируя соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости (рис. 1.3).

Рис. 1.3. Определение абсолютных показателей финансовой устойчивости

Для полного отражения разных видов источников в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:

. Наличие собственных оборотных средств:

Ес = Uc - F = капитал и резервы - внеоборотные активы.

. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат:

Ет = Ес + Кт=(Uc + Кт) - F = (капитал и резервы + долгосрочные пассивы) - внеоборотные активы.

. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат:

ЕS = Ет + Kt = (Uc + Кт + Kt) - F = (капитал и резервы + долгосрочные пассивы + долгосрочные пассивы + краткосрочные кредиты и займы) - внеоборотные активы.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Ес = Ес - Z

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±Ет = Ет - Z = (Ес + Кт) - Z

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±ЕS = ЕS - Z = (Ес + Кт + Kt) - Z

С помощью этих мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:


Возможно выделение 4-х типов финансовой устойчивости п/п.

. Абсолютная устойчивость финансового состояния.

Определяется условиями:

Трехмерный показатель .

Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

. Нормальная устойчивость финансового состояния.

Определяется условиями:


Предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

Трехмерный показатель .

. Неустойчивое финансовое состояние.

Определяется условиями:


Трехмерный показатель.

Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации.

. Кризисное (критическое) финансовое состояние.

Определяется условиями:


Трехмерный показатель.

Кризисное финансовое положение - это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты (табл. 1.2).

Таблица 1.2. Показатели рыночной устойчивости

№ п.п

Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

Пояснения

1

Коэффициент капитализации

Указывает, сколько заемных средств организации привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств



2

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников



3

Коэффициент финансовой независимости

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования



4

Коэффициент финансирования

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования



5

Коэффициент финансовой устойчивости

Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников



6

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов

--




Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом финансовой независимости т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. U3 отражает степень независимости организации от заемных источников.

В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине в размере 50% (критическая точка) и более.

Установление критической точки на уровне 50% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав половину своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если вторая половина имущества окажется по каким-то причинам неликвидной.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественности показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости организаций, многие отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют производить интегральную оценку финансовой устойчивости.

Сущность методики заключается в классификации организаций по уровню риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей устойчивости (таблицы 1.3 и 1.4).

Таблица 1.3. Критерий оценки показателей финансовой устойчивости организации

№ п.п

Показатели финансового состояния

Рейтинг показателя

Критерий

Условия снижения критерия




высший

низший


 

1Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)200,5 и выше - 20 балловМенее 0,1 - 0 балловЗа каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 4 балла






2

Коэффициент критической оценки (L3)

18

1,5 и выше - 18 баллов

Менее 1 - 0 баллов

За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла

3

Коэффициент текущей ликвидности (L4)

16.5

2 и выше - 16,5 баллов

Менее 1 - 0 баллов

За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается по 1,5 балла

4

Коэффициент финансовой независимости (U3)

17

0,6 и выше - 17 баллов

Менее 0,4 - 0 баллов

За каждый 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,6 снимается по 0,8 балла

5

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)

15

0,5 и выше - 15 баллов

Менее 0,1 - 0 баллов

За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла

6

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (U6)

13.5

1 и выше - 13,5 баллов

Менее 0,5 - 0 баллов

За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается по 2,5 балла


Таблица 1.4. Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния

№ п.п.

Показатели финансового состояния

Границы классов согласно критериям



I класс

II класс

III класс

IV класс

V класс

1

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

0,5 и выше - 20 баллов

0,4 и выше - 16 баллов

0,3 12 баллов

0,2 = 8 баллов

0,1 = 4 балла

Менее 0,1 - 0 баллов

2

Коэффициент критической оценки (L3)

1,5 и выше - 18 баллов

1,4 = 15 баллов

1,3 = 12 баллов

1,2-1,1 = 9-6 баллов

1,0 = 3 балла

Менее 1 - 0 баллов

3

Коэффициент текущей ликвидности (L4)

2 и выше - 16,5 баллов

1,9-1,7 = 15-12 баллов

1,6-1,4 = 10,5-7,5 балла

1,3-1,1 = 6-3 балла

1 = 1,5 балла

Менее 1 - 0 баллов

4

Коэффициент финансовой независимости (U3)

0,6 и выше - 17 баллов

0,59-0,54 = 16,2-12,2 балла

0,53-0,43 = 11,4-7,4 балла

0,47-0,41 = 6,6-1,8 балла

1 = 1,5 балла

Менее 0,4 - 0 баллов

5

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)

0,5 и выше - 15 баллов

0,4 = 12 баллов

0,3 = 9 баллов

0,2 = 6 баллов

0,1 = 3 балла

Менее 0,1 - 0 баллов

6

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (U6)

1 и выше - 13,5 баллов

0,9 = 11 баллов

0,8 = 8,5 баллов

0,7-0,6 = 6-3,5 балла

0,5 = 1 балла

Менее 0,5 - 0 баллов

7

Минимальное значение границы

100

85,2 - 66

63,4 - 56,5

41,6-28,3

14

-


Все организации по критериям оценки финансового состояния подразделяют на пять классов:

I класс - организации, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.

II класс - организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти организации еще не рассматриваются как рискованные.

III класс - это проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным.

IV класс - это организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. Организации, которые могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса.

V класс - организации высочайшего риска, практически неплатежеспособные.

Традиционный экономический анализ в значительной мере занимался сопоставлением фактических данных о результатах производственно-хозяйственной деятельности организаций с плановыми показателями, выявлением и оценкой отклонений "факта" от "плана". Затем общая сумма отклонений раскладывалась на отдельные суммы, обусловленные влиянием различных факторов как положительных (благоприятных), так и отрицательных (неблагоприятных), и разрабатывались предложения, как усилить влияние положительных и ослабить или устранить влияние отрицательных факторов.

.6 Оценка деловой активности

Анализ деловой активности п/п позволяет выявить насколько эффективно оно использует свои средства.

Деловую активность п/п можно представить как систему качественных и количественных критериев.

Качественные критерии - это широта рынков сбыта, репутация п/п, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и т.п.

Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы п/п). Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей.

Оптимальное соотношение:

Тпвак>100%

где Тп - темп изменения прибыли;

Тв - темп изменения выручки от реализации продукции (работ, услуг);

Так - темп изменения активов (имущества) п/п.

Приведенное соотношение получило название "золотого правила экономики п/п": прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества п/п. Это означает следующее: издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы п/п использоваться более эффективно. Однако на практике даже у стабильно прибыльного п/п в некоторых случаях возможно отклонение от этого соотношения. Причины могут быть разные: крупные инвестиции, освоение новых технологий, реорганизация структуры управления и производства, модернизация и реконструкция. Эти мероприятия зачастую вызваны влиянием внешней среды и требуют значительных финансовых вложений, которые окупятся и принесут выгоду в будущем.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов (материальных трудовых и финансовых). Предлагаемая система показателей деловой активности (табл. 1.5.) базируется на данных бухгалтерской отчетности п/п. Это обстоятельство позволяет по данным расчета показателей контролировать изменения в финансовом состоянии п/п.

 Показатель

Формула расчета

Комментарий

Выручка от реализации (V)

-

-

Чистая прибыль (Pr)

Прибыль отчетности года минус налог на прибыль (ф. №2, 140-150)

Чистая прибыль- это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом по налогу на прибыль

Производитель-ность труда (ПТ)

ПТ=V/Чр

Рост показателя свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов. Численность работников - ф. №5, разд. 8 (стр. 850)

Фондоотдача производствен-ных фондов (Ф)

Ф=V/Fср

Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Показывает, сколько на 1 руб. стоимости внеоборотных активов реализовано продукции

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ок)

Ок=V/Вср

Показывает скорость оборота всех средств предприятия

Коэффициент оборачиваемос-ти оборотных средств (Ооб)

Ооб=V/Rаср

Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, или сколько рублей оборота(выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов

Коэффициент оборачиваемос-ти материальных оборотных средств(Ом.ср)

Ом.ср=V/Zср

Скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период , за который материальные обороты средства превращаются в денежную форму

Средний срок оборота дебиторской задолженности (Сд/з)

Сд/з=365/Од/з

Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя -благоприятная тенденция

Коэффициент оборачиваемос-ти дебиторской задолженности (Од/з)

Од/з=V/rаср

Показывает число за период коммерческого кредита, предоставленное предприятиям. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значение показателя, что свидетельствует об улучшении расчета с дебиторами

Средний срок оборота материальных средств (См.ср)

См.ср=365/Ом.ср

Продолжительность оборота материальных средств за отчетный период

Коэффициент оборачиваемос-ти кредиторской задолженности (Ок/з)

Ок/з=V/rр.ср

Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно складывается на ликвидности предприятия; если Ок/зд/з возможен остаток денежных средств у предприятия

Продолжитель-ность оборота кредиторской задолженности (Ск/з)

Ск/з=365/Ок/з

Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода , характеризуется как благоприятная тенденция

Коэффициент оборачиваемос-ти собственного капитала (Оск)

Оск=V/Исср

Отражает активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия. Рост в динамике означает повышение эффективности используемого собственного капитала.

Продолжитель-ность операционного цикла (Ц0)

Ц0д/зм.ср

Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Необходимо стремиться к снижению значения данного показателя.

Продолжитель-ность финансового цикла (Цф)

Цф0к/з

Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Цель упр оборотными средствами - сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня

Коэффициент устойчивости экономического роста (Кур)

Кур=(Рс-Д)/Исср× 100%= Ррсср×100%

Характеризует устойчивость и перспективу экономического развития предприятия. Определяет возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств. Показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия

 

.7 Анализ показателей рентабельности


Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

. Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ);

. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);

. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);

. Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

. Абсолютное отклонение:

rП=П10,

где П0 - прибыль базисного периода; П1 - прибыль отчетного периода; rП - изменение прибыли.

. Темп роста

Темп роста= П1/ П0*100%.

. Уровень каждого показателя к выручке от реализации (в %)

Уровень каждого показателя к выручке от реализации= Пi/В*100%.

Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периоде.

. Изменение структуры

rУ=УП1 - УП0;

(уровень отчетного периода - уровень базисного периода).

. Проводим факторный анализ.

Кроме вышеизложенных коэффициентов рентабельности, различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств (таблица 1.6).

Таблица 1.6. Показатели характеризующие прибыльность (рентабельность)

№ п.п.

Наименование показателя

Способ расчета

Пояснения

1

Рентабельность продаж

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции


2

Общая рентабельность отчетного периода

-


3

Рентабельность собственного капитала

Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R3 оказывает влияние на уровень котировки акций


4

Экономическая рентабельность

Показывает эффективность использования всего имущества организации


5

Фондорентабельность

Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов


6

Рентабельность основной деятельности

Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат


7

Рентабельность перманентного капитала

Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок


8

Коэффициент устойчивости экономического роста

Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности


9

Период окупаемости собственного капитала

Показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию


Следует отметить, что в странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о "нормальных" значениях показателей рентабельности. Сопоставление своих показателей с их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения предприятия. В России эта практика пока отсутствует, поэтому единой базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы .

Рентабельность продаж (R1) отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от реализации. В зарубежной практике этот показатель называется маржой прибыли (коммерческой маржой).

Особый интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации представляет анализ не таких традиционных показателей прибыльности, как фондорентабельность (R5), которая показывает эффективность использования основных активов, и рентабельность основной деятельности (R6), которая показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат. Более информативным является анализ рентабельности активов (R4) и рентабельности собственного капитала (R3).

Чтобы оценить результаты деятельности организации в целом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты.

Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является рентабельность активов (R4), который принято называть экономической рентабельностью. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.

В показателе рентабельности активов (R4) результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов организация будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности. Прибыль же является, главным образом (почти на 98%), результатом от реализации продукции (работ, услуг). Выручка от реализации - показатель, напрямую связанный со стоимостью активов: он складывается из натурального объема и цен реализации, а натуральный объем производства и реализации определяется стоимостью имущества.

Если преобразовать формулу рентабельности активов, введя множитель выручка от реализации = В, выручка от реализации В, то она примет следующий вид:

R4 = прибыль отчетного периода Х выручка от реализации Х 100 = выручка от реализации ср. стоимость активов = [рентабельность продаж] х [оборачиваемость активов]

Таким образом, можно сказать, что рентабельность активов - показатель, производный от выручки и реализации.

Рентабельность активов может повышаться при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличение стоимости активов, т.е. ускорением оборачиваемости активов (ресурсоотдачи). И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти за счет роста рентабельности продаж.

Возможности повышения рентабельности продаж и увеличения объема реализации у разных предприятий неодинаковы. Поэтому весьма важно, за счет каких факторов растет или снижается рентабельность активов предприятия.

Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции (работ, услуг), необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

В теории финансового анализа содержится оценка оборачиваемости и рентабельности активов по отдельным его составляющим: оборачиваемость и рентабельность материальных оборотных средств, средств в расчетах, собственных и заемных источников средств. Однако, на наш взгляд, сами по себе эти показатели мало информативны. Чисто арифметически, в результате уменьшения знаменателей при расчете этих показателей по сравнению со знаменателем показателя рентабельности или оборачиваемости всех активов мы имеем более высокую рентабельность и оборачиваемость отдельных элементов капитала.

При анализе экономической рентабельности, безусловно, нужно принимать во внимание роль отдельных его элементов. Но зависимость, на наш взгляд, целесообразно строить не через оборачиваемость элементов, а через оценку структуры капитала в увязке с динамикой его оборачиваемости и рентабельности. Показатель рентабельности собственного капитала (R3) позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

Следует отметить, что факторам по уровню значений и по тенденции изменения присуща отраслевая специфика, о которой не следует забывать, проводя анализ. Так, показатель ресурсоотдачи (d1) может иметь относительно невысокое значение при высокой капиталоемкости. Показатель рентабельности продаж (R1) при этом будет высоким. Относительно низкое значение коэффициента финансовой независимости (U3) может быть только в организациях, имеющих стабильное и прогнозируемое поступление денежных средств за свою продукцию (работы, услуги). Это же относится к организациям, имеющим значительную долю ликвидных активов.

Таким образом, в зависимости от отраслевой специфики, а также финансово-хозяйственных условий организация может делать ставку на тот или иной фактор повышения рентабельности собственного капитала.

Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте, необходимо принимать во внимание три ключевые особенности этого показателя.

Первая связана с проблемой выбора стратегии управления финансово-хозяйственной деятельностью организации. Если выбирать стратегию с высоким риском, то необходимо получение высокой прибыли. Или наоборот - небольшая прибыль, но зато почти нет риска. Одним из показателей рисковости бизнеса как раз является коэффициент финансовой независимости. И это положение ослабляет финансовую устойчивость организации.

Вторая особенность связана с проблемой оценки показателя рентабельности. Числитель и знаменатель рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупательной способностью. Числитель, то есть прибыль, динамичен. Он отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары, услуги в основном за истекший период. Знаменатель, то есть стоимость собственного капитала, складывается в течение ряда лет. Он выражен, как правило, в учетной оценке, которая может существенно отличается от текущей оценки.

Поэтому высокое значение коэффициента R3 может быть вовсе не эквивалентно высокой отдаче на инвестируемый собственный капитал.

И, наконец, третья особенность связана с временным аспектом деятельности анализируемого объекта. Коэффициент рентабельности продаж (R1), влияющий на рентабельность собственного капитала, определяется результативностью работы отчетного периода, а будущий эффект долгосрочных инвестиций он не отражает. Если организация планирует переход на новые технологии или другую деятельность, требующую больших инвестиций, то рентабельность капитала может снижаться. Однако, если затраты в дальнейшем окупятся, то снижение рентабельности (R3) нельзя рассматривать как негативную характеристику текущей деятельности.

1.8 Изучение движения капитала


Для изучения состояния и движения собственного капитала, организации составляют аналитическую таблицу на основании данных формы № 3 "Отчет о движении капитала".

В таблице рассчитываются показатели движения капитала.

.Коэффициент поступления собственного капитала:


2. Коэффициент выбытия собственного капитала:


Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

 

1.9 Анализ движения денежных средств


Отчет о движении денежных средств (ф. №4) был введен в состав российской отчетности в 1996 г. Данный аналитический документ об изменении финансового состояния составлен на основе метода исследования потока денежных средств.

Главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность п/п генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Платежеспособность и ликвидность п/п зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота п/п в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта. Анализ денежных потоков существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия.

Отчет о движении денежных средств признан в мировой практике основным источником данных для анализа финансово-экономического состояния п/п.

В составе отчета выделяют три основных раздела по характеру движения (поступление и расходование денежных средств):

текущая деятельность;

инвестиционная деятельность;

финансовая деятельность.

Анализ движения денежных средств можно проводить прямым и косвенным методом. Принцип составления отчета этими методами одинаков - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств. Но необходимо также учитывать определенные различия между указанными методами. Отчет о движении денежных средств в бухгалтерской отчетности составляется по прямому методу.

Анализ движения денежных средств дает возможность оценить:

В каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;

Достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;

В состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;

Достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;

Чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ МАГАЗИНА "РАССВЕТ" ЗА 2009 ГОД

2.1 Общая характеристика деятельности магазина "Рассвет" за 2009 год


Магазин "Рассвет" является предприятием розничной торговли. Юридический адрес: г.Чита, КСК, ул. Космонавтов,4. С 1999 года находится в подчинении частного предпринимателя Колесниковой Ирины Николаевны.

Основной вид производственной деятельности магазина "Рассвет" - розничная торговля, это реализация товаров конечному потребителю, что является завершающим звеном движения товара в сфере обращения.

Основная функция магазина - это продажа (реализация) товаров потребителям, которая сопровождается превращением товарной формы стоимости в денежную.

Для реализации основной функции магазин "Рассвет" выполняет множество сопутствующих функций, изучает спрос потребителей, заключает договоры на поставку товаров, организует доставку товаров из мест их производства в места потребления, обеспечивает хранение товаров, формирует товарный ассортимент и др.

Предприятие имеет в хозяйственном ведении обособленное имущество, отвечает по своим обязательствам своим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, приобретать за счет частного дохода, остающиеся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других платежей, имущество, которое является собственностью предприятия.

Источниками формирования имущества магазина "Рассвет", в том числе финансовых ресурсов является прибыль, полученная от реализации продукции.

Предприятия строит свои отношения с другими предприятиями и гражданами на основе договоров, учитывал при этом интересы потребителей, их требования к качеству продукции. Магазин "Рассвет" имеет 5 отделов: молочный; гастроном; бакалейные товары; алкогольной продукции; овощи и фрукты. Численность рабочих составляет 15 человек. Высшим должностным лицом является ЧП Колесникова И.Н. (директор). В бухгалтерии работает главный бухгалтер и экономист. В торговом отделе работают 13 человек, их которых 10 продавцов и 2 разнорабочих. Продавцы работают посменно.

Магазин имеет в основном современное оборудование для показа и демонстрации товара, холодильное оборудование (низкотемпературные витрины). В магазине богатый ассортиментный перечень товаров. Магазин со средним уровнем цен, что способствует росту товарооборота и соответственно прибыли предприятия.

Целью деятельности магазина "Рассвет" является максимализация прибыли и минимализация издержек. Эти основные показатели имеют преобладающее значение, но движение в заданном направлении на каждом этапе развития обусловлено временными целями:

завоевание определенной доли рынка;

создание благоприятного впечатления у населения о предприятии;

формирование постоянного контингента покупателей;

создание деловой репутации надежного партнера в глазах производителей.

Анализ финансового состояния магазина "Рассвет" приведем в п.2.2. - 2.8.

2.2 Анализ финансового состояния по данным структуры баланса


Финансовое положение магазина "Рассвет" характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования - собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов. Эти сведения предоставлены в форме № 1 "Бухгалтерский баланс". По данным формы № 1 за 2009 год составим сравнительный аналитический баланс (приложение 1).

На основе данных аналитической таблицы приложения 1 можно сделать следующие выводы:

. Общая стоимость имущества возросла за отчетный период на 57428 рублей или на 3,6 %, что свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности п/п;

. Увеличение стоимости имущества сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных активов на 1262 рублей или на 2,7 % произошло увеличение оборотных средств на 58690 рублей или на 2,7 %, что расценивается как положительная тенденция к улучшению финансовой деятельности.

. Увеличение стоимости оборотных средств на 2,7 % произошло за счет увеличения запасов на 55403 рублей или на 2,7 % и увеличение наиболее ликвидных активов на 23537 или на 1,3 %, в то же время дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) уменьшилась на 20250 рублей или на 1,3 %.

. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 2 %. Доля собственных средств в обороте также увеличилась на 78745 рублей или на 4,5 %.

. Доля кредиторской задолженности поставщикам и др. уменьшилась на 3,6 % или на 47844 рублей.

В целом наблюдается высокая автономия п\п (высокий удельный вес собственного капитала - 81,3 %) и низкая степень использования заемных средств - 18,7 %.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности магазина "Рассвет"


Оценка ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того , покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Из сравнительного аналитического баланса выделяются наиболее важные показатели для анализа ликвидности баланса (табл. 2.1). Результаты расчетов по анализу ликвидности баланса по данным табл. 2.1 показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На начало 1998 года - { А 1< П 1; А 2 > П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4 }

На конец 1998 года - { А 1 < П 1; А 2 < П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4 }

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса магазин "Рассвет" как недостаточную.

Сопоставление А 1 - П 1 и А 2 - П 2 позволяет выявить текущую ликвидность п\п, что свидетельствует о неплатежеспособности в ближайшее время. Процент покрытия по наиболее срочным обязательствам, на конец года составил 35,4 %, что явно недостаточно.

Таблица 2.1 Анализ ликвидности баланса магазина "Рассвет"

Актив

На начало года, руб.

На конец года, руб.

Пассив

На начало года, руб.

На конец года, руб.

Платежный излишек (+) недостаток -

% покрытия обязательств







нач-ло года, руб. [2-5]

конец года, руб. [3-6]

нач-ло года, руб. 2:5x100

конец года, руб. 3:6x 100

Наиб-ее ликвид. Активы А 1

77576

101113

Наиб-ее сроч-ные пассивы П 1

333185

285341

-255609

-184228

23,3

35,4

 

Быстро реал-ые Активы А 2

20503

253

Кратко-сроч-ные пассивы П 2

--

27789

20503

-27536

--

0,01

 

Медлен. реали-ые активы А 3

296660

354550

Долго-сроч-ные пассивы П 3

--

--

+ 296660

+ 354550

--

--

 

Трудно-реал-ые Активы А 4

1212721

1211459

Постоянные пассивы П 4

1274275

1354245

- 61554

- 142786

95,1

89,5

 

Баланс

1607460

1667375

Баланс

1607460

1667375

--

--

--

--

 



Сравнение А 3 и П 3 отражает перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. В данном анализе ликвидности баланса магазин "Рассвет" третье неравенство отражает платежный излишек. Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности, при помощи финансовых коэффициентов (см. табл. 2.1).

Оценка чистого оборотного капитала

Следует обратить внимание на один важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель помощью которого так же можно оценивать ликвидность п\п.

Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела 2 баланса "Оборотные активы" и разделом 4 баланса "Краткосрочные пассивы". Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Рост этого показателя - повышение уровня ликвидности п\п.

На магазин "Рассвет" краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами (табл. 2.2). За отчетный период значение чистого оборотного капитала увеличилось на 117,2 %, следовательно, предприятие "Рассвет" ликвидно и платежеспособно.

Таблица 2.2 Исчисление чистого оборотного капитала

Показатели

На начало 2009 г., руб.

На конец 2009 г., руб.

1. Оборотные активы

400356

459046

2. Краткосрочные пассивы

333185

313130

3. Чистый оборотный капитал (1-2)

67171

145916

Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности

Проверяем анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности с помощью табл. 2.3.

Таблица 2.3 Коэффициенты характеризующие ликвидность и платежеспособность магазина "Рассвет" за 2009 год (в долях единицы)

Коэффициенты платежеспособности

На начало года

На конец года

Отклонение

1. Общий показатель ликвидности

0,53

0,7

+0,17

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,23

0,32

+0,09

3. Коэффициент критической оценки

0,29

0,32

+0,03

4. Коэффициент текущей ликвидности

1,18

1,46

+0,28

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

4,82

2,48

-2,34

6. Доля оборотных средств в активах

0,25

0,27

+0,02

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,16

0,31

+0,15

8. Коэффициент восстановления платежеспособности

--

--

--


Динамика коэффициентов характеризующих платежеспособность предприятия "Рассвет" положительная. В конце отчетного периода предприятие могло оплатить 32% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств.

Коэффициент критической оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств п\п может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами, нормальное ограничение 0,7-0,8. На предприятии "Рассвет" коэффициент критической оценки значительно ниже нормы составляет 0,32. Это отрицательная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы показывают краткосрочные обязательства, интервал зависит от производственного цикла для торговли - 1,0, машиностроения -1,5, для судостроения - 2,5. У магазина "Рассвет" на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности составляет 1,46, т.е. превышает 1,0, можно сделать вывод о том, что п\п располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Магазин "Рассвет" можно считать платежеспособной, т.к. сумма ее оборотных активов больше суммы краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворенность бухгалтерского баланса.

Следует отметить снижение за анализируемый период коэффициента маневренности функционирующего капитала на 2,34. Из этого следует, что часть функционирующего капитала обездвиженная в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, уменьшилась, что является положительным фактом.

Значение, коэффициента обеспеченности собственными средствами (L=0,31) дает основание считать структуру баланса удовлетворительной, так как показывает наличие собственных оборотных средств у предприятия "Рассвет" необходимых для ее финансовой устойчивости.

2.4 Анализ финансовой устойчивости магазина "Рассвет"


Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Определим и оценим финансовую устойчивость п\п (табл. 2.4).

Таблица 2.4. Анализ финансовой устойчивости магазина "Рассвет" за 2009 год.

Показатель

На начало периода, руб.

На коней периода, руб.

Абсолютное отклонение, руб.

Темп роста, %

1. Источники собственных средств (Ис)

2279892

1357375

77483

106,1

2. Внеоборотные активы (F)

1212721

1211459

-1262

99,9

3. Собственные оборотные средства (Ес) [1-2]

67171

145916

78745

217,2

4. Долгосрочные кредиты и земные средства (Кт)

--

--

--

--

5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ет) [3+4]

67171

145916

78745

217,2

6. Краткосрочные кредиты и займы (К 1)

333185

285341

-47844

85,6

7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е ) [5+6]

400356

431257

30901

107,7

8. Величина запасов и затрат (Z)

302277

357680

55403

118,3

9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (+,-Ес) [3-8]

-235106

-211764

90

10.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (=,- Ет) [5-8]

-235106

-211764

-23342

90

11.Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (=,- Ет) [7-8]

98079

73577

-24502

75

12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (9; 10; 11)

на начало периода (0; 0; 1)

на конец периода (0; 0; 1)

--

--


Как показывают данные табл. 2.4, на п\п неустойчивое состояние и в начале и в конце 2009 года. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (Ес), на начало года покрывалось только 22,2 % ((67171:302277)х100%), но уже к концу года 40,8 %, но это явно недостаточно. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.

негативным моментом является неудовлетворительное исполнение п\п внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются. Краткосрочные обязательства предоставлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, но она снизилась за анализируемый период на 14,4 %, т.е. администрация не использует заемные средства для производственной деятельности.

Относительные показатели финансовой устойчивости

Исходя из данных бухгалтерского баланса магазина "Рассвет" коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость имеют значения, приведенные в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость магазина "Рассвет" за 2009 год (в долях единицы)

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение (+, -)

1. Коэффициент капитализации

0,26

0,23

-0,03

2. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (И2)

0,17

0,32

+0,15

3. Коэффициент финансовой независимости (И 3)

0,79

0,81

+0,02

4. Коэффициент финансирования (И 4)

3,84

4,34

+0,5

5. Коэффициент финансовой устойчивости (И 5)

0,79

0,81

+0,02

6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (И 6)

0,22

0,41

+0,19


Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости п\п, т.к. для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше единицы. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию. однако коэффициент капитализации даст лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (И 2). Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Как показывают данные табл. 2.5, у магазина "Рассвет" этот коэффициент достаточно низок. Собственными оборотными средствами покрывалось на конец года лишь 32 % оборотных активов.

Значение коэффициента финансовой независимости (И 3) выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежит 81 % в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (И 4).

Проведем обобщающую интегральную бальную оценку финансовой устойчивости предприятия "Рассвет" (табл. 2.6).

Таблица 2.6. Показатели платежеспособности финансовой устойчивости за 2009 год

Показатели финансового состояния

На начало периода

На конец периода


Фактическое значение

Количество баллов

Фактичес- кое значение

Количество баллов

Коэффициент абсолютной ликвидности (L 2)

0,23

8

0,32

14

Коэффициент критической оценки (L 3)

0,29

0

0,32

0

Коэффициент финансовой независимости (И 3)

0,79

17

0,81

17

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (И 2)

0,17

5

0,32

12

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (И 6)

0,22

0

0,41

1

Итого


36


55,5


По данным табл. 2.6 можно заметить, что предприятие "Рассвет" за отчетный период будучи на начало года п\п IV класса финансовой устойчивости, т.е. могло потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса, становится п\п III класса финансовой устойчивости. То есть предприятие по методике интегральной бальной оценки финансовой устойчивости, на конец 1998 года является проблемным п\п, вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств представляется сомнительным.

2.5 Оценка эффективности хозяйственной деятельности магазина "Рассвет"


Оценка деловой активности

Анализ деловой активности п\п позволяет выявить насколько эффективно оно использует средства (табл. 2.7).

Чр - среднесписочная численность работников;

Еср - средняя за период стоимость оборотных активов;

Вср - средний за период итог баланса;ср - средняя за период величина оборотных активов;ср - средняя за период величина запасов и затрат;a ср - средняя за период дебиторская задолженность;p ср - средняя за период кредиторская задолженность;

Ис ср - средняя за период величина собственного капитала резервов;

Д - дивиденды, выплачиваемые акционерам;

Рр - прибыль, направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль)

Таблица 2.7 Расчет показателей деловой активности

Показатель

Расчет и значение за 1998 год

Расчет и значение за 1997 год

Выручка от реализации, руб.

V=6639372

V=6400875

Чистая прибыль, руб.

Рч=282534-98887=183647

Рч=267779-88198=179581

Производительность труда

Пт=6639372:46=144334,17

Пт=6400875:46=139149,45

Фондоотдача производственных фондов

Ф=6639372:0,5х(1212721+1222459)=5,48

Ф=6400875:0,5х(1115952+1126048)=5,71

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Ооб.=6639372:0,5х(400356+459046)=15,45

Ооб.=6400875:0,5х(237226+453859)=18,52

Коэффициент общей оборачиваемости капитала

Ок=6639372:0,5х(1613077+1670505)=4,04

Ок=6400875:0,5х(1362069+1579907)=4,35

Полный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Од\з=6639372:0,5х(20503+253)=639,75

Од\з=6400875:0,5х(29060+20628)=257,6

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

Ом.ср.=6639372:0,5х (302013+352278)=29,29

Ом.ср.=6400875:0,5х (203325+302013)=25,33

Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности

Сд\з=365:639,75=0,57

Сд\з=365:257,6=1,41

Средний срок оборота материальных средств

См.ср.=365:20,29=18

См.ср.=365:25,33=14,41

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Ок\з=6639372:0,5х (333185+285341)=21,47

Ок\з=6400875:0,5х (255682+333164)=21,74

Средняя продолжительность оборота кредиторской задолженности

Ск\з=365:21,47=17

Ск\з=365:21,74=16,8

Оборачиваемость собственного капитала

Оск=6639372:0,5х (1279892+1357375)=5,04

Оск=6400875:0,5х (1106387+1246743)=5,44

Продолжительность операционного цикла

Цо=0,57+18,0=18,57

Цо=1,41+14,41=15,82

Продолжительность финансового цикла

Цф=18,57-17=1,57

Цф=15,82-16,8=-0,98


Деловую активность магазина "Рассвет" характеризуют следующие показатели:

Чистая прибыль магазина увеличилась и составила на 01.01.2004 г. 183647 руб., что выше этого же показателя за 2008 год на 4066 руб.

Производительность труда увеличилась на 5184,71 по сравнению с 2008 годом, на счет увеличения выручки от реализации на 238497 руб.

Ресурсоотдача всего капитала уменьшилась и составила на 01.01.2004г. 4,04 оборота в год, что ниже этого же показателя за 2008 год на 0,31 оборота. Период оборачиваемости всего капитала составил 90 дней, т.е. он увеличился по сравнению с прошлым годом на 6 дней. Это означает, что у магазина медленнее совершался в 2009 году полный цикл обращения, приносящий прибыль.

Оборачиваемость оборотных средств на 01.01.2004 г. составила 15,45 оборотов в год или соответственно 23,6 дня. Оборачиваемость сократилась на 3,07 оборота или на 4 дня, т.е. на предприятии ухудшилась эффективность использования оборотных активов.

Оборачиваемость запасов и затрат на 01.01.2004 г. уменьшилась и составила 230,29 оборотов в год или соответственно 18 дней. Период оборачиваемости запасов и затрат увеличился на 3,6 дней по сравнению с прошлым годом, т.е. уменьшилась возможность погашения долгов.

Оборачиваемость собственного капитала магазина уменьшилась за год на 0,4 оборота и составила на 01.01.2004 г. 5,04 оборота в год Период оборачиваемости собственного капитала увеличился на 5,3 дня по сравнению с прошлым годом и составил 72,4 дня, что отрицательно характеризует эффективность использования денежных средств п\п. Уменьшение этого показателя свидетельствует о уменьшении использования собственного капитала.

Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 01.01.2004 г. и составила 639,75 оборотов в год, что больше по сравнению с прошлым годом на 382,15 оборотов. Период погашения дебиторской задолженности составил к концу года 0,57 дня, что меньше по сравнению с прошлым годом на 0,84 дня. Это свидетельствует о сокращении объема коммерческого кредита предоставляемого магазинам своим покупателям и др. дебиторам.

Оборачиваемость кредиторской задолженности составила на 01.01.2004 г. 21,47 оборотов в год. Период погашения кредиторской задолженности снизился на 0,2 дня и составил на 01.01.2004 г. 17 дней. Но кредиторская задолженность на конец превысила дебиторскую задолженность, что свидетельствует о том что п\п временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.

Продолжительность операционного цикла увеличилась за год на 2,75 дня и составила на 01.01.2004 г. 18,54 дня, что отрицательно характеризует финансовые ресурсы находящиеся в материальных средствах и дебиторской задолженности, нужно стремиться к снижению значения данного показателя.

Продолжительность финансового цикла увеличилась за год на 2,55 дня и составила на 01.01.2004 г. 1,57 дней, это время в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. По сравнению с прошлым годом длительность операционного цикла равна 15,82 дней, при этом в течение 16,80 дней он обслуживался капиталом поставщиков (кредиторов), что на 0,98 дней больше чем операционный цикл.

Анализа показателей рентабельности

По данным "Отчета о финансовых результатах" проанализируем динамику рентабельности продаж, рентабельности отчетного периода, а также определим влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж за 2009 год - 3,71%

Рентабельность продаж за 2008 год - 3,76%

Рассчитаем как каждый фактор повлиял на снижение рентабельности продаж, на 0,05 %:

. Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность продаж (R1):

=[(6639372-5388191-771723):6639372-(6400875-5388191-771723):

]х100%=(0,0722-0,0376)х100%=+3,46%

. Влияние изменения себестоимости на R 1:

с=[(6639372-5585602-771723):6639372-(6639372-5388191-771723):

]х100%=(0,424-0,0722)х100%=-2,98%

. Влияние изменения коммерческих расходов на R 1:

1кр=[(6639372-5585602-807655):6639372-(6639372-5585602-771723):

]х100%=(0,0370-0,0424)х100%=-0,53%

. Влияние изменения управленческих расходов на R 1 не рассчитываем, т.к. их нет на предприятии "Рассвет".

Совокупное влияние факторов составляет:

1= =3,46%-2,98%-0,53%=-0,05%

Рентабельность продаж на 01.01.2004г. составила 3,71 % и уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,05%. Отрицательный результат дали факторы изменения себестоимости и изменения коммерческих расходов.

Рассчитаем рентабельность деятельности магазина "Рассвет" в отчетном периоде и в базисном:

2(1998)=(282534:6639372)х100%=4,25%R 2(1997)=4,18 %

На рентабельность отчетного периода (R2) оказывает влияние изменение уровней всех показателей - факторов:

2=-0,05+1,0-1,02=+0,07%

Рентабельность основной деятельности на конец 2009 г. возросла на 0,07% и составила 4,25%, т.е. на 1 рубль затрат получено 007 рублей прибыли, это произошло за счет увеличения прочих внереализационных доходов и уменьшения прочих внереализационных расходов. Проанализируем рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств (табл. 2.8)

Таблица 2.8 Показатели характеризующие рентабельность магазина "Рассвет"

Наименование показателя

На конец 1998 г.

На конец 1997 г.

1. Рентабельность продаж

3,71%

3,76%

2. Общая рентабельность отчетного периода

4,25%

4,18%

3. Рентабельность собственного капитала

20,8%

20,92%

4. Экономическая рентабельность

16,90%

16,60%

5. Фондорентабельность

23,32%

22,08%

6. Рентабельность основной деятельности

5,06%

4,97%

7. Рентабельность перманентного капитала

20,8%

20,92%

8. Коэффициент устойчивости экономического роста

20,8%

20,92%

9. Период окупаемости собственного капитала

4,8

4,78


Экономическая рентабельность составила за отчетный год 16,9 % и возросла по сравнению с прошлым годом на 0,3%, т.е. увеличилась прибыль которую получают в расчете на рубль своего имущества.

Экономическая рентабельность повышается при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличении стоимости активов, то есть ускорение оборачиваемости актива. И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти за счет роста рентабельности продаж.

Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижением затрат, однако эти способы недостаточно надежны в нынешних условиях. Политика укрепления финансового состояния состоит в том, чтобы увеличивать реализацию той продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

Рентабельность собственного капитала составила на 01.01.99г. 20,8%, уменьшилась эффективность использования собственного капитала на 0,11% по сравнению с 1997 годом.

2.6 Анализ движения денежных средств магазина "Рассвет"


Для проведения анализа движения денежных средств предприятия примем две недели приведенные в таблицах приложения 2 и приложения 3. Эти таблицы различаются между собой тем, что в приложении 2 анализ движения денежных средств проводится по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой), а в приложении 3 исследуется структура притока и оттока средств по проведенным операциям.

В приложении 2 производится корректировка движений денежных средств по текущей деятельности. К величине расходования последних следует добавить оплату труда и отчисления на социальные нужды, так как эти расходы напрямую связаны с основной деятельностью п\п.

По данным таблицы приложения 2 в отчетном периоде остаток денежных средств увеличился на 23537 руб. и на конец периода составил 101113 руб. Движение денежных средств происходит только по текущей деятельности.

Данные приложения 3 позволяют провести исследование источников и направления расходования денежных средств магазина. Сумма всех поступлений средств составляет 100%, а каждая позиция выражается в процентном отношении к сумме источников денежных средств.

Анализ данных таблицы приложения 3 показывает, что:

основным источником притока денежных средств магазина "Рассвет" была выручка от реализации товаров, работ и услуг. Ее удельный вес составил 99,6 % от суммы всех поступлений.

среди направлений по расходованию полученных средств значительный все имеет оплата приобретенных товаров, работ и услуг.

Положительным моментом в движении денежных средств является превышение притока средств над их оттоком на 23537 руб., это необходимо для финансовой стабильности п\п.

2.7 Анализ движения собственного капитала по данным отчетности


Для того, чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала на основании формы № 3 "Отчет о движении капитала" за 2009 год составим аналитическую таблицу (табл. 2.9).

Таблица 2.9 Движение собственного капитала предприятия "Рассвет" за 2009 год

Показатели

Уставный капитал

Добавочный капитал

Резервный капитал

Фонды накопления, всего

Фонды социальной сферы

Целевые финансир. и пост.

фонды потребления

Резервы предст. расходов

А

010

020

030

060

070

090

140

150

Остаток на начало года

448

1192109

--

--

--

--

--

--

Поступило

--

--

4367

24890

58080

--

58078

--

Использовано

--

--

804

24890

58080

--

30289

--

Остаток на конец года

448

1192109

3563

--

--

--

27789

--

Абсолютное изменение остатка (+-)

--

--

3563

--

--

--

27789

--

Темп роста, %

--

--

--

--

--

--

--

--

Коэффициент поступления

--

--

1,225

--

--

--

2,1

--

Коэффициент выбытия

--

--

--

--

--

--

--

--



Данные табл. 2.9 показывают, что в магазине "Рассвет" за отчетный год движение уставного и добавочного капитала не изменилось. Отчисления в резервный фонд, производимые в течение 2009 года составили 4367 руб., использовано 804 руб. и соответственно остаток на конец 2009 г. составил 4563 руб. Фонд накопления и фонд социальной сферы за 2009 г. использован полностью, а фонд потребления на конец отчетного года составил 27789 руб. Значение коэффициентов поступления превышают значение коэффициентов выбытия, значит на п\п идет процесс наращивания собственного капитала, за счет резервного фонда.

Показатель "Чистые активы" который используется для анализа финансового положения п\п рассчитаем в табл. 2.10.

Таблица 2.10 Расчет чистых активов (в балансовой оценке) за 2009 год

Показатели

Код стр. баланса

на начало 1998г.

На конец 1998г.

1. АКТИВЫ:




1.1. Внеоборотные активы

190

1212721

1211459

1.2. Запасы и затраты

210

302145

354979

1.3. Дебиторская задолженность

240

20503

253

1.4. Краткострочные финансовые вложения

250

--

--

1.5. Денежные средства

260

77576

101113

Итого активы (сумма п.п. 1.1- 1.5.)


1612945

1667804

2. ПАССИВЫ:




2.1. Целевые финансирования и поступления

460

--

2.2. Долгосрочные пассивы

590

--

--

2.3. Заемные средства

610

--

--

2.4. кредиторская задолженность

620

333185

285341

2.5. Расчеты по дивидендам

630

--

--

2.6. Резервы предстоящих расходов и платежей

660

--

--

2.7. Прочие пассивы

670

--

--

Итого пассива (сумма п.п.2.1-2.7.)


333185

285341

3. Показатель чистых активов


1279760

1382463


Показатель чистых активов на 01.01.2004 г. равен 1382463 руб., он увеличился за отчетный год на 102703 руб., это положительная тенденция.

2.8 Анализ издержек обращения магазина "Рассвет"

Издержки обращения представляют собой выражение текущих затрат, связанных с процессом обращения товара.

Наиболее значимым оценочным показателем служит уровень издержек, он характеризует издержкоемкость реализации товаров и рассчитывается по формуле (41) [40]:

(2.1)

где:Уи - уровень издержек обращения, %; Np - товарооборот, руб.; И - издержки обращения, руб; Уи - сумма затрат, приходящихся на 100 рублей розничного товарооборота

Таблица 2.11 Данные для анализа издержек обращения магазина "Рассвет"

Показатель

2001г.

2008г.

2009г.

Товарооборот - в действующих ценах - в сопоставимых ценах Издержки обращения, тыс.руб. в том числе - условно-переменные - условно-постоянные Уровень издержек обращения, % в том числе - условно-переменные - условно-постоянные

 11793,3 11793,3 834,0  559,2 274,9 7,07  4,74 2,33

 16888,1 15025,0 1013,4  726,4 287,0 6,0  4,3 1,7

 20095,5 17815,1 1196,5  893,3 304,2 5,95  4,44 1,51


) Анализ начнем с определения абсолютной суммы экономии (перерасхода издержек обращения по формуле:

(2.2)

где:Аэкс.пер. - сумма абсолютной экономии (перерасхода) издержек обращения, руб;

И1 - фактическая сумма издержек обращения отчетного года, руб;

И0 - фактическая сумма издержек обращения базисного года, руб;

) Для определения относительного отклонения скорректируем базисное значение издержек обращения на фактический объем розничного товарооборота отчетного года по формуле:

(2.3)

где: Искор - базисная сумма издержек обращения, скорректированная на фактический товарооборот отчетного года, руб;

Ипост.0 - условно-постоянные издержки базисного года, руб;

Упер.0 - уровень условно-переменных издержек обращения базисного года, %;

Np - фактический объем розничного товарооборота отчетного года, руб;

) Сумму относительной экономии (перерасхода) издержек обращения найдем по формуле:

,(2.4)

где:И1 - фактическая сумма издержек обращения отчетного года, руб;

Искор0 - базисные скорректированные издержки обращения, руб;

) Также при проведении анализа издержек обращения определим размер и темп изменения их уровня по формулам:

,(2.5)

где: ∆Уи - размер изменения уровня издержек обращения, %;

Уи1и0 - отчетный и базисный уровни издержек обращения, %

Результаты расчетов представлены в таблице 31.

Из таблицы видно, что уровень издержек обращения в 2008 г. снизился на 15,13%, а в 2009 г. - снижение произошло на 0,83%. На данном предприятии издержки увеличились на 179,4 тыс.руб. в 2008 г. по сравнению с 2001 г., а в 2009 г. - увеличение на 183,1 тыс.руб. по сравнению с 2008 г.

Таблица 2.1 Результаты расчетов анализа издержек обращения

Показатель

Обозначение

2008г.

2009г.

Абсолютная сумма экономии (перерасхода) издержек обращения, тыс.руб. Базисная сумма издержек обращения, скорректированная на фактический товарооборот отчетного года, тыс.руб. Относительная экономия (перерасход) издержек обращения, тыс.руб. Размер изменения уровня издержек обращения, % Темп изменения издержек обращения, %

Аэкс.пер.  Искор.0  Оэкс.пер ΔУи Тп

+179,4  1075,4  -62,0 -1,07 -15,13

+183,1  1151,1  +45,4 -0,05 -0,83


Экономия издержек обращения составила 62,0 тыс.руб. - 2008 году, а в 2009 году наблюдается перерасход издержек обращения на 45,4 тыс.руб.

Изучая динамику издержек обращений, необходимо абстрагиваться от влияния изменения цен: с одной стороны, рост цен на товары увеличивает влияние товарооборота на сумму издержек и таким образом искажает размер относительной экономии или перерасхода издержек, с другой стороны, рост цен на услуги завышает величину издержек на предприятии. Поэтому необходимо исключить влияние цен на услуги, цен на товары. Данные товарооборота в сопоставимых ценах возьмем из таблицы 2.13.

) Сумму издержек обращения в сопоставимых ценах рассчитаем по формуле:

(2.6)

где: ИОскор -сумма издержек обращения, скорректированная на товарооборот в сопоставимых ценах, руб;

Ипост.0 -постоянные издержки обращения базисного года, руб;

Упер.0 - уровень переменных издержек обращения базисного года, %;

Np1 - товарооборот в сопоставимых ценах, руб;

) Изменение издержек обращения под влиянием физического объема товарооборота рассчитывается по формуле:

∆И0(Np)= ИОскор- ИО0(2.7)

где:∆И0(Np)- изменение издержек обращения под влиянием физического объема товарооборота, руб;

ИОскор - сумма издержек обращения, скорректированная на товарооборот в сопоставимых ценах, руб;

ИО0 - издержки обращения базисного года, руб;

Результаты расчетов представлены в таблице 2.13.

Таблица 2.13 Результаты расчетов суммы издержек обращения

Показатель

обозначение

2008г

2009г

Товарооборот в сопоставимых ценах, тыс.руб. Сумма издержек обращения скорректированная на товарооборот в сопоставимых ценах, тыс.руб. Изменение суммы издержек под влиянием физического товарооборота, тыс.руб.

Nр.с.ц. ИОскор  ΔИО (Nр)

15025,0 987,1  153,1

17815,1 1053,0  39,6


Результаты расчетов показывают, что издержки обращения под влиянием физического объема товарооборота увеличились на 153,1 тыс.руб. в 2008 году, а в 2009 году увеличились на 39,6 тыс.руб.

Методика аналитических расчетов основана на предположении, что все переменные издержки зависят от изменения цен на товары. Однако это не так. Сделаем анализ издержек по статьям. Данные для анализа представлены в таблице 2.14.

Таблица 2.14 Структура издержек обращения (в тыс.руб.)

Группа и статья издержек

2001г

2008г

2009г

Условно- переменные издержки

Расходы на з/плату Транспортные расходы Коммунальные услуги На рекламу На хозяйственные нужды предприятия Прочие расходы

420,2 42,9 60,2 4,4 17,2 14,3

576,3 44,7 65,3 5,5 19,5 15,2

720,4 48,3 79,2 6,2 21,3 16,9

Итого

559,2

726,4

892,3

Условно-постоянные издержки

Охрана помещения Расходы на аренду помещения Услуги банка Расходы на текущий ремонт Амортизация основных фондов Прочие расходы

44,5 40,3 132,8 13,6 30,2 13,5

45,9 41,1 140,8 14,9 30,2 14,1

46,3 42,8 150,5 18,4 30,2 16,1

Итого

274,9

287,0

304,3


Далее рассчитаем удельный вес каждой статьи издержек в товарообороте за период с 2001 по 2009 гг., а также влияние факторов изменения суммы издержек по статьям. Расчеты представлены в таблице 2.15.

Таблица 2.15 Удельный вес каждой статьи издержек в товарообороте магазина "Рассвет"

Группа и статья издержек

Y1%, 2001

Y1%, 2008

Отклонение, % (2008 к 2001)

Y1%, 2009

Отклонение, % (2009 к 2008)

Условно- переменные издержки

Расходы на з/плату Транспортные расходы Коммунальные услуги На рекламу На хозяйственные нужды предприятия Прочие расходы

3,56 0,36 0,51 0,04 0,15  0,12

3,41 0,26 0,39 0,03 0,12  0,09

-0,15 -0,1 -0,12 -0,01 -0,03  -0,03

3,58 0,24 0,39 0,03 0,11  0,08

-0,17 -0,02 - - -0,01  -0,01

Итого

4,74

4,3

-0,44

4,44

-0,14

Условно-постоянные издержки

Охрана помещения Расходы на аренду помещения Услуги банка Расходы на текущий ремонт Амортизация основных фондов Прочие расходы Итого

0,38 0,34  1,13 0,12 0,26  0,11 2,33

0,27 0,24  0,83 0,09 0,18  0,08 1,70

-0,11 -0,1  -0,3 -0,03 -0,08  -0,03 -0,6

0,23 0,21  0,75 0,09 0,15  0,08 1,51

-0,04 -0,03  -0,08 0 -0,03  0 -0,18

Всего издержки, тыс.руб.

834,0

1013,4


1196,5


Товарооборот в действующих ценах, тыс.руб.

11793,3

16888,1


20095,5



. Так как удельный вес в товарообороте за весь период занимают условно-переменные издержки, среди которых расходы на оплату труда, коммунальные расходы, транспортные расходы, расходы на хозяйственные нужды предприятия и т.д., то рассчитаем отклонение условно-переменных издержек под влиянием товарооборота в действующих ценах.

Издержки, пересчитанные на отчетный товарооборот, определяются по формуле:

ИОот(Np)= (У0.пер*Np’)/100(2.8)

где: ИОот(Np)- издержки. пересчитанные на отчетный товарооборот, руб; У0.пер - уровень переменных издержек обращения базисного периода, % Np’ - товарооборот отчетного периода, руб;

. Влияние товарооборота рассчитаем по формуле:

BNp= ИОотNp - ИО 0усл.пер.(2.9)

где: BNp - влияние товарооборота на изменение издержек, руб;

ИО 0усл.пер. - издержки обращения базисного периода, руб;

. Влияние прочих факторов рассчитывается по формуле:

Впр = ИО 1усл.пер- ИОот (Np)(2.10)

где:Впр - влияние прочих факторов на изменение товарооборота, руб;

ИО 1усл.пер - издержки обращения отчетного периода, руб;

Результаты расчетов представлены в приложении 4..

Влияние прочих факторов составляет сумму относительной экономии или перерасхода издержек.

В 2008 году относительная экономия издержек произошла по всем статьям, за счет влияния прочих факторов и составила 74,1 тыс.руб., а за счет увеличения товарооборота издержки увеличились на 241,3 тыс.руб.

В 2009 году наблюдается перерасход издержек обращения на 28,1 тыс.руб. За счет роста товарооборота издержки увеличились на 137,7 тыс.руб.

Наибольшая экономия наблюдается по статье "Расходы на з/пл.", "Транспортные расходы, и "Коммунальные услуги" в 2008 г. Что не скажешь о 2009 г. Здесь виден перерасход по статье "Расходы на з/пл." на 35,1 тыс.руб., по статье "Коммунальные услуги" - перерасход на 0,8 тыс.руб., и статье "Расходы на рекламу" - перерасход составил 0,2 тыс.руб. Перерасход свидетельствует, что рост издержек по этим статьям обусловлен не только увеличением товарооборота, но и влиянием других факторов.

Например, перерасход, допущенный по статье "Расходы на рекламу" свидетельствует о низкой эффективности программы рекламных коммуникаций. А на сумму расходов по з/плате оказывает влияние не только товарооборот, но и средняя з/плата, производительность труда.

Во второй главе проведен анализ финансовой деятельности предприятия "Рассвет" на 01.01.2004 г., он позволяет оценить состояние структуры баланса п\п, как удовлетворительное.

За отчетный период структура активов п\п возросла на 57428 руб. или на 3,6 %. Это произошло за счет увеличения запасов на 2,7 % и наиболее ликвидных активов на 1,3 %. На фоне этого произошло уменьшение дебиторской задолженности на 1,3 %, по сравнению с данными на 01.01.2009 г. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 2 %. Доля собственных средств в обороте увеличилась на 4,5 %. Доля кредиторской задолженности поставщикам и др. уменьшилась на 3,6 %. В целом наблюдается высокая автономия п\п (высокий удельный вес собственного капитала - 81,3 %) и низкая степень использования заемных средств - 18,7 %.

Расчет показателей платежеспособности позволяет сделать вывод о том, что п\п не в состоянии погасить свои срочные обязательства за счет собственных средств в ближайшее время:

. Коэффициент абсолютной ликвидности (при нормативном значении 0,2-0,5) составил на 01.01.2009 - 0,23

на 01.01.2004 - 0,32

Это означает, что магазин в ближайшее время способен погасить лишь 32 % краткосрочной задолженности за счет денежных средств по состоянию на 01.01.2004 г., что выше, чем за прошлый год на 9 %.

. Коэффициент "критической оценки" (при нормативном значении 0,7) составил:

на 01.01.2009 - 0,29

на 01.01.2004 - 0,32

Это означает, что только 32% краткосрочных обязательств на 01.01.2004 г. может быть погашено немедленно за счет поступлений по счетам и поступлений по расчетам.

. Коэффициент текущей ликвидности (при норме 1,0) составил:

на 01.01.20091,18

на 01.01.20041,46

Это означает, что на 01.01.2004 п\п могло бы погасить 146 % своих текущих обязательств мобилизовав все оборотные средства, в сроки более года, что больше, чем в прошлом году на 28 %. то есть на 1 единицу текущих обязательств приходится 1,46 текущих активов.

. Коэффициент маневренности составил:

на 01.01.20094,82

на 01.01.20042,48

Это значит, что значительная доля функционирующего капитала обездвижена в запасах, уменьшение показателя в динамике положительный факт.

Магазин имеет достаточную финансовую независимость и финансовую устойчивость, о чем свидетельствуют коэффициенты:

. Финансовой устойчивости, который (при норме 0,8-0,9) составил:

на 01.01.20090,79

на 01.01.20040,81

Это означает, что на 01.01.2004 г. 81% активов п\п финансировалось за счет устойчивых собственных источников.

. Финансовой независимости (при норме более 0,5) составил:

на 01.01.20090,79

на 01.01.20040,81

Вышеуказанный коэффициент показывает, что в структуре совокупных пассивов преобладает собственный капитал, составивший 81%.

Деловую активность магазина характеризуют следующие показатели:

. Ресурсоотдача всего капитала уменьшилась и составила на 01.01.2004 г. 4,04 оборота в год, что ниже этого показателя за 2008 год на 0,31 оборота. Период оборачиваемости всего капитала составил 90 дней, т.е. он увеличился по сравнению с прошлым годом на 6 дней. Это означает, что у магазина медленнее совершался в 2009 году полный цикл обращения, приносящий прибыль.

. Оборачиваемость оборотных средств на 01.01.2004 г. составила 15,45 оборотов в год или соответственно 23,6 дня. Оборачиваемость сократилась на 3,07 оборота или на 4 дня, т.е. на п\п ухудшилась эффективность использования оборотных активов.

. Оборачиваемость запасов и затрат на 01.01.2004 г. уменьшилась и составила 20,29 оборотов в год или соответственно 18 дней. Период оборачиваемости запасов и затрат увеличился на 3,6 дня по сравнению с прошлым годом, т.е. уменьшилась возможность погашения долгов.

. Оборачиваемость собственного капитала магазина уменьшилась за год на 0,4 оборота и составила на 01.01.2004 г. 5,04 оборота в год. Период оборачиваемости собственного капитала увеличился на 5,3 дня по сравнению с прошлым годом и составил 72,4 дня, что отрицательно характеризует эффективность использования денежных средств п\п. Уменьшение этого показателя свидетельствует о уменьшении использования собственного капитала.

. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 01.01.2004 г. и составила 639,75 оборотов в год, что больше по сравнению с прошлым годом на 382,15 оборотов. Период погашения дебиторской задолженности составил к концу года 0,57 дня, что меньше по сравнению с прошлым годом на 0,84 дн. Это свидетельствует о сокращении объема коммерческого кредита, предоставляемого магазином своим покупателям и др. дебиторам.

. Оборачиваемость кредиторской задолженности составила на 01.01.2004 г. 21,47 оборотов в год. Период погашения кредиторской задолженности снизился на 0,2 дня и составил на 01.01.2004 г. 17 дней. Но кредиторская задолженность на конец года превысила дебиторскую задолженность, что свидетельствует о том, что п\п временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.

. Продолжительность операционного цикла увеличилась за год на 2,75 дня и составила на 01.01.2004 г. 18,57 дней, что отрицательно характеризует финансовые ресурсы находящиеся в материальных средствах и дебиторской задолженности, нужно стремиться к снижению значения данного показателя.

. Продолжительность финансового цикла увеличилась за год на 2,55 дня и составила на 01.01.2004 г. 1,57 дней, это время в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. По сравнению с прошлым годом длительность операционного цикла равна 15,82 дней, при этом в течение 16,8 дней он обслуживался капиталом поставщиков (кредиторов), что на 0,98 дней больше чем операционный цикл.

Рентабельность продаж на 01.01.2004 г. составляет 3,7 % и уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,05%.

Рентабельность основной деятельности на конец 2009 года возросла на 0,07% и составила 4,25 %, т.е. на 1 рубль затрат получено 0,07 руб. прибыли, это произошло за счет увеличения прочих внереализационных доходов и уменьшения прочих внереализационных расходов.

Движение денежных средств на п\п происходит только по текущей деятельности, основным источникам притока является выручка от реализации товаров, работ и услуг, ее удельный вес составил 99,6 %. Среди направлений по использованию денежных средств значительный вес занимает оплата приобретенных товаров работ и услуг - 86,3 %.

ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАГАЗИНА "РАССВЕТ"

.1 Общие рекомендации по совершенствованию торговой деятельности

В условиях рыночной экономики основным показателем хозяйственной деятельности торгового предприятия является прибыль. Поэтому основной целью предприятия становится получение максимально возможной прибыли, благосостояния предприятия. Основными задачами предприятия в комплексном управлении являются следующие:

. Снижение материальных издержек за счет наиболее выгодных закупочных цен и условий закупки;

. Уменьшение затрат, связанных с материальными запасами;

. Сокращение сроков оборота запасов;

. Эффективное управление денежными потоками и т.д.

В магазине "Рассвет" необходимо провести комплекс мероприятий, в частности: автоматизировать процесс реализации продукции (автоматизация учета, контроля, анализа и планирования).

Необходимо заменить бумажные документы электронными аналогами, это позволит синхронизировать движение материальных, информационных потоков, а также сократятся затраты при подготовке бумажных документов. Это во-первых.

Во-вторых. Необходимо внедрить организацию торгового процесса по методу самообслуживания - как одного из самых удобных для покупателей методов продажи товаров. Самообслуживание позволяет ускорить операции по продаже товаров, увеличить пропускную способность магазинов, расширить объем реализации товаров. И необходимыми мероприятиями по внедрению процесса самообслуживания опять-таки являются:

) Установка программ "1С:Бухгалтерия 7.7" и "1С: Предприятие 7.7".

) Установка оборудования (витрин, терминала, холодильных установок и т.д.).

И в-третьих, на базе уже имеющейся автоматизации, продолжением деятельности по модернизации и совершенствованию розничной торговли является внедрение штрихового кодирования.

Использование штриховых кодов - новый подход в управлении торгово-технологического процесса.

.2 Автоматизированный учет - как один из мощных рычагов управления розничной торговли

Развитию и совершенствованию управления торговлей, увеличению ответственности за бесперебойное снабжение населения товарами способствуют применение современных технических средств, широкое использование автоматизированных систем сбора и обработки данных для управления торговым процессом. (спросе, поступлении товаров, движении товарных запасов, реализации, финансовых результатах деятельности).

Основной задачей разработки и внедрения автоматизированных систем обработки данных для управления торговлей является - повышение эффективности торгово-хозяйственных процессов и качества управления, в внедрение целевых комплексных программ.

Информация становится таким же основным ресурсом, как продукция и услуги. Полнота, достоверность, оперативность информации непосредственно влияют на достоверность знаний о текущих процессах, а от этого, в свою очередь, зависит эффективность решений, принятых от руководителей. Так что компьютеризация торгового предприятия, управление им, использование программных систем - важнейшие слагаемые успеха.

Одной из известных фирм, которая занимается установкой автоматизированных программ на предприятии является фирма "1С:Бухгалтер". Фирма имеет несколько программ для автоматизированной обработки информации.

"1С:Бухгалтерия 7.7" и "1С:Предприятие 7.7" - это мощные универсальные бухгалтерские программы нового поколения. Их возможности позволяют не только эффективно автоматизировать учет практически любого участка работы бухгалтерии предприятия, но и вести учет параллельно в нескольких учетных системах, а также в разрезе обособленных подразделений, выделенных на отдельный баланс. Программы включают ввод информации по плану счетов, учету складских товаров и денежных средств, расчету заработной платы, ввод кадровой документации и других данных.

Конфигурация "1С:Торговля и склад" предназначена для учета любых видов торговых операций. Данная программа позволит освоить выделение складского учета, а также поступление и реализацию товарно-материальных ценностей, поможет в формировании отчетов по наличию и движению товаров.

Конфигурация "Зарплата и кадры" системы программ 1С: Предприятие версии 7.7 предназначена для автоматизации расчета заработной платы и ведения кадрового учета на предприятиях любой формы собственности.

В магазине "Рассвет" необходимо внедрить эти мощные программы. А также на торговом предприятии нужно установить сетевую версию. Она позволит нескольким пользователям одновременно работать с одной информационной базой. Все изменения, вносимые одним из пользователей, доступны и другим пользователям. Но и в то же время, система поддерживает блокировку объектов, редактируемых пользователем, от изменения другими пользователями.

Рассчитаем единовременные затраты на осуществление этого мероприятия. Затраты представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 Единовременные затраты на внедрение мероприятия по компьютеризации магазина "Рассвет"

Показатель

Кол-во, штук

Цена за единицу, руб.

Сумма затрат, руб.

1. Сист. блок Celeron 2400 Mhz MB ASUS PЧP 800S, AGP 8х 2. монитор Beng N 701 1280 x 1024 x 75 Гц, 0264 мм 3. CD-ROM LG 54w/24 P 152 R 4. Принтер HP Laser Jet 1010 5. Клавиатура Chicony 2971 6. Мышь оптическая Mitsumi ECM-6202 7. Бесперебойник для сервера АРС ВК 500 RS 300 w Power Chute 8. Колонки Genius SP-Q 065 9. Программное обеспечение 10. Обучение персонала

2  2 2 1 2 2 1  2 1

13355,0  10999,0 1347,0 5968,0 198,0 219,0 2078,0  176,0

26710,0  21998,0 2694,0 5968,0 396,0 438,0 2078,0  176,0 25480,52 3000,0

Итого


62820,52

88938,52


Внедрение этого проекта планируется произвести в течение 6 месяцев. Источники финансирования данного проекта являются собственные средства предприятия. Так как на осуществление этого мероприятия потребуется 88938,52 руб., то денежный поток равномерно одинаков для каждого месяца и составляет 14823,09 руб. Также учитывают косвенную эффективность, проявляющуюся в конечных результатах хозяйственной деятельности предприятия. Ее критерии: сокращение сроков составления сводок, сокращение документооборота, повышение качества планово-учетных и аналитических работ, повышение культуры торгового обслуживания, повышение качества управления.

.3 Организация торгового процесса по методу самообслуживания. Внедрение штрихового кодирования в магазине "Рассвет"

Метод самообслуживания предусматривает свободный доступ покупателей к товарам, выложенным в торговом зале, а также покупатели самостоятельно осматривают и отбирают товары без помощи продавца. Это позволяет более рационально распределить функции между работниками магазина.

При самообслуживании изменяется планировка торгового зала и других помещений магазина, изменяются функции работников магазина. А именно: работники магазина при необходимости должны консультировать покупателей, пополнять товары, а также контролировать их сохранность, и не менее важная функция - контроль за выполнением расчетных операций.

Оплата за отобранные товары покупателем осуществляется в узлах расчета, которые обслуживают контролеры-кассиры.

При этом торговый персонал должен обеспечивать строгое соблюдение установленных правил торговли:

обеспечение сохранности сумочек, портфелей, оставленных по желанию у входа в торговый зал;

при входе в торговый зал, покупатель не обязан предъявляться, тем более ставить отметку на товаре, купленном ранее в другом магазине.

Основные операции процесса реализации товаров:

) Встреча покупателя, предоставление ему необходимой информации о реализуемых товарах, оказываемых услуг;

) Предоставление покупателю инвентарной корзины или тележки для отбора товаров;

) Самостоятельный отбор товаров покупателем;

) Доставка товаров в узел расчета;

) Оплата купленных товаров

Расчет происходит за товары, отобранные покупателем и за товары, отпущенные через прилавок обслуживания (где не все товары продаются по методу самообслуживания).

Подтверждением правильности расчета служит кассовый чек, который в случае необходимости является основанием для обмена товара.

) Упаковка приобретенных товаров, укладка их в сумку покупателя;

) Возврат инвентарной корзины, для отбора товаров на место их концентрации.

Для того, чтобы ускорить расчеты с покупателями, необходимо в магазине оборудовать единый узел расчета. А ускорению расчетов способствует применение:

а) быстродействующих, автоматизированных кассовых машин;

б) расчетных узлов с механизмом для автоматической выдачи сдачи;

в) конвейера для перемещения товаров и др.устройства.

Тем самым необходимо в магазине "Рассвет" также внедрить и штриховое кодирование - которое позволит выйти на новый технологический уровень в двух аспектах:

) автоматизация физических товарных потоков;

) управление информационным потоком.

Область применения штрихового кода разнообразна:

в сфере товарных потоков - это контроль за поступлением и выходом продукции (товара), инвентаризация;

в сфере управления информацией - планирование распределения, составление счетов-фактур, управление складским хозяйством.

Применение технологии кодирования положительно сказывается в улучшении работы предприятия торговли, на складских запасах, затратах на делопроизводство, персонал и т.д. Из всех задач, решаемых системой штрихового кодирования можно выделить ряд основных:

) учет продукции, поступающей в магазин и места хранения (склад) или в зону складского комплекса;

) учет реализованной продукции из торгового зала;

) возможность постоянного контроля состояния запасов;

) инвентаризация товаров на складе.

Для применения в управлении магазином технологии штрихового кодирования необходимо провести некоторую предварительную работу: например, наклеить этикетки со штриховым кодом на расфасованный заранее и упакованный товар. Любая внутримагазинная операция должна сопровождаться считыванием штриховых кодов с товара при приемке или отпуске товара. Компьютерная информационная система с помощью штрих-кода позволяет: точно идентифицировать поступивший товар, определить его характеристики, определить количество поступающего или реализованного товара. При внедрении продажи товаров методом самообслуживания в магазине "Рассвет", оператор-кассир будет считывать штриховые коды специальным сканером в едином узле расчета, который будет расположен у выхода из торгового зала. Это внедрение будет способствовать сокращению затрат ручного труда и ускорению процессов управления и движения товаров. Для внедрения этого проекта необходимо рассчитать единовременные затраты. Затраты представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 Расчет затрат для внедрения самообслуживания и штрихового кодирования

Показатель

шт.

Цена за единицу

Сумма затрат

1. POS - терминал (компьютер, небольш. монохр. экран, спец. клавиатура, принтер чеков, дисплей для покупателя и денеж.ящика) 2. Сканер "Sтарт Юникв" 3. Весы LP 15 со стойкой 4. Корзина для покупателей, хром, Россия 5. Витрины для выкладки товаров 6. Холодильные установки 7. Витрина "Иней" KIR кондитерская 8. Установка, монтаж оборудования

1  1 1 20 4 2 2 2

34,7  19,4 19,7 0,263 16,3 35,6 19,9 6,0

34,7  19,4 19,7 5,3 65,4 71,2 39,8 6,0

Итого

-

-

261,6


Для реализации данного мероприятия магазину "Рассвет" нужно взять кредит в банке, в размере 261,6, на срок погашения кредита. Размер процентной ставки кредита составляет 19% годовых. Определим размер ежегодного платежа (методом аннуитета) по формуле:

Кс = Ко х (Е х (1 + Е)т) / ((1 + Е)т - 1) = Ко х Кан, руб. (3.1)

Где Ко - современная общая стоимость платежа, руб.; Кс - приведенная стоимость ежегодного платежа или капитализированная стоимость повторяющегося платежа, руб.; Кан - коэффициент аннуитета; Т - количество лет реализации проекта, годы; Е - заданная процентная ставка, ед.

Итак,

Кс = 261,6 х (0,19 (1 + 0,19)1 / ((1 + 0,19)1 - 1 = 311,3 тыс.руб.

Коэффициент аннуитета показывает размах постоянных ежегодных платежей, т.е. предприятие ежегодно должно выплачивать банку платеж.

Далее рассчитаем срок окупаемости инвестиционного проекта по формуле:

Т = К / Д, лет(3.2)

Где Т - срок окупаемости инвестиционного проекта, годы;

Д - чистый доход в первый год реализации проекта, руб.;

К - полная сумма расходов на реализацию инвестиционного проекта (включая затраты на обучение персонала и монтаж оборудования), руб.

Срок окупаемости равен 1 год.

Следовательно, стоит внедрить данное мероприятие в магазине "Птица". Этот проект позволит расширить объемы реализации товаров, увеличить пропускную способность магазина, повысить качество обслуживания покупателей. Все это приведет к экономии живого и овеществленного труда.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ


Данная работа посвящена изучению анализа финансово-экономического состояния предприятия на примере магазина "Рассвет".

В первой главе работы рассмотрены теоретические вопросы анализа финансового состояния предприятия. Дана характеристика и оценка следующим показателям:

·   структура баланса;

·   ликвидность баланса и платежеспособность предприятия;

·   финансовая устойчивость;

·   деловая активность;

·   движение капитала;

·   движение денежных средств.

Основным документом для анализа финансового состояния был "Годовой бухгалтерский отчет организации".

Во второй главе данной работы произведен анализ финансово-экономического состояния магазина "Рассвет", состояние структуры баланса можно охарактеризовать как удовлетворительное. Наблюдается высокая автономия предприятия (высокий удельный вес собственного капитала - 81,3 %) и низкая степень использования заемных средств - 18,7%.

Анализ ликвидности баланса предприятия "Рассвет" показал, что она недостаточна. Процент покрытия по текущей ликвидности составил 01.01.2004 г. 35,4%, а перспективная ликвидность отражает платежный излишек. Расчет относительных показателей ликвидности и платежеспособности позволяет сделать вывод о платежеспособности предприятия. Магазин "Рассвет" имеет достаточную финансовую независимость (при норме 0,5 на 01.01.2004 г. он имеет значение 0,81) и финансовую устойчивость (при норме 0,8-0,9 этот показатель имеет значение 0,81). Магазин на 01.01.2004 г. становится предприятием III класса устойчивости. Проведенный анализ деловой активности предприятия позволяет выявить, насколько эффективно оно использует свои средства. Можно сделать вывод, что по сравнению с 2008 г. произошло снижение этого показателя. Рентабельность продаж также уменьшилась на 0,05 % за счет отрицательного фактора изменения себестоимости и изменения коммерческих расходов. Рентабельность основной деятельности на 01.01.2004 г. возросла на 0,07 % , это произошло за счет увеличения прочих внереализационных доходов и уменьшения прочих внереализационных расходов. Движение денежных средств на предприятии происходило только по текущей деятельности, основным источником их прихода явилась выручка от реализации товаров, работ и услуг, которая составила 99,6 % (среди направлений по использованию денежных средств значительный вес занимает оплата приобретенных товаров, работ и услуг - 86,3 %). Положительным фактом в движении денежных средств является превышение притока средств над их оттоком, что необходимо для финансовой стабильности предприятия. В третьей главе данной работы представлена разработка предложений по улучшению финансово-хозяйственной деятельности магазина "Рассвет". Проведенный анализ позволил наметить мероприятия по совершенствованию магазина "Рассвет", а именно:

) установка программ "1С:Бухгалтерия" и "1С:Предприятие".

) организация торгового процесса по методу самообслуживания и внедрение штрихового кодирования. Реализация инвестиционного проекта целесообразна, результаты расчетов положительные.

Данные мероприятия позволят: 1) синхронизировать движение материальных и информационных потоков; 2) сократить сроки составления отчетов; 3) сократить документооборот; 4) повысить качество управления; 5) расширить товарный ассортимент. За счет сокращения численности персонала произойдет снижение издержек обращения, повысится культура торгового обслуживания и т.д. Поставленные цели дипломной работы выполнены.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.-М.: Финансы и статистика, 1993 г. - 228 с.

2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ.. - М.: Финансы и статистика, 1996 г.

3. Бухгалтерский анализ. Пер. с англ. /Под ред. М.А. Гольцберга, Л.М. Хасан-Бек. - Киев, 1993 г.

4. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: "ПРИОР",2009 г.

5. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы: Учеб./ Пер. с датского А.Н. Чеканского. - М.: Высш. шк., 1994 г.

6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Издательство "ДИС", 2008 г.

7. Друри К. Введение в производственный и управленческий учет. Пер. с англ. /Под ред. С.А. Табалиной. - М.: Ацдит, ЮНИТИ, 1994 г.

8. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов: акции, обликации, векселя. - М.: Финансы и статистика, 1995 г.

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2007 г.

10.Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1995 г.

11.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. - М.: Издательство "ДИС", 2007 г.

12.Маркарьян Н.А. Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: "ПРИОР", 1997 г.

13.Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятий: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009 г.

14.Ричард Брейли, Стюарт Майерс. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. - М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997 г.

15.Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. - М.: Русская Деловая Литература, 1997 г.

16.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 1995 г.

17.Торговое дело: экономика и организация. /Под ред. Л.А. Брагина. - М.: ИНФРА-М, 2007 г.

18.Финансовое управление компаний. /Под ред. Е.В. Кузнецовой. - М.: Фонд "Правовая культура", 1995 г.

19.Финансовый менеджмент. /Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997 г.

20.Финансовое управление фирмой. /Под ред. В.И. Терехина. - М.: Экономика, 2008 г.

21.Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятий на российском рынке: Учебно-практическое руководство. Авторский коллектив под руководством Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива,1993 г.

22.Хорнгрен Т., Форстер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. - М.: Финансы и статистика, 1996 г.

23.Четрыкин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: Дело, 1992 г.

25.Яругова А. Управленческий учет: опыт экономически развитых стран. / Пер. с польского. - М.: Финансы и статистика, 1991 г.

26.Болдырев В.О. О современных методах финансового анализа. // Бизнес и банки. - 2008 г. - № 6.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Сравнительный аналитический баланс магазина "Рассвет" за 2009 год

Наименование статей

Код строки

Абсол. величина млн. руб.

Относительная величина %



на нач. года

на конец года

измен.(+,-)

нач. года

кон. года

изм. (+,-)

% нач. года

в % к изм. бал.

1. Внебюджетные активы 1.1. Основные ср-ва 1.2. Нематер.активы 1.3. Прочие внебюд. средства

 120 110 130 140

 1211704 1017 --

 1209645 1814 --

 -2059 797 --

 75,1 0,06 --

 72,4 0,11 --

 -2,7 0,05 --

 -0,2 78,4 --

 -3,60 1,4 --

Итого по разделу 1

190

1212721

1211459

-1262

75,2

72,5

-2,7

-0,1

-2,2

2. Оборотные активы 2.1. Запасы 2.1. Дебит.задолж. (медленно реализ. активы, более 12 м.) 2.3. Дебит.задолж. (в теч. 12 месяцев) 2.4. Кратс. фин.влож. 2.5. Денежные ср-ва Наибол.ликв. активы

210, 220 230, 210, 220 240 250 260, 250

 302277 - 302277  20503 - 77576 77576

 357680 - 357680  253 - 101113 101113

 55403 - 55403  -20250 - 23537 23537

 18,7 - 18,7  1,27 - 4,8 4,8

 21,4 - 21,4  0,02 - 6,1 6,1

 2,7 - 2,7  -1,25 - 1,3 1,3

 18,3 - 18,3  -98,8 - 30,3 30,3

 96,5 - 96,5  -35,3 - 41 41

Итого по разделу 2


400356

459046

58690

24,8

27,5

2,7

14,7

102,2

3. Стоимость имущества

190 290

1613077

1670505

57428

100

100

--

3,6

100

4. Капитал и резервы 4.1.Уставной капит. 4.2.Доб. и рез. капит. 4.3.Специальные фонды и целевые 4.4. Нерасп. приб.

410 420 440, 450 470, 480

448 1192109  -  87337

448 1195672  -  161255

- 3563  -  73918

0,03 73,9  -  5,4

0,03 71,6  -  9,7

- -2,3  -  4,3

0 0,3  -  84,6

0 6,2  -  128,7

Итого по разделу 4

490

1279892

1357375

77483

79,3

81,3

+2,0

6,1

134,9

5. Долгосрочные пассивы

590

--

--

--

--

--

--

--

--

6. Краткосрочные пассивы 6.1. Заемные ср-ва 6.2.Кредит.задолж. 6.3. Проч.пассивы 6.4. Краткоср.пассив.

 610 620 630 670

 - 333185 - --

 - 285341 27789 --

 - -47844 27789 --

 - 20,7 - --

 - 17,1 1,7 --

 - -3,6 1,7 --

 - -14,4 0 --

 - -83,3 48,4 --

Итого по разделу 6

690

333185

313130

-20055

20,7

18,7

-2,0

-6,0

-34,9

Всего заемн.средств

590, 690

333185

313130

-20055

20,7

18,7

-2,0

-6,0

34,9

Итог баланс

399, 699

1613077

1670505

57428

100

100

--

3,6

100

Величина собст. средств в сбор.

490-190-390

67171

145916

78745

4,2

8,7

4,5

117,2

137,1



ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Движение денежных средств магазина "Рассвет" по видам деятельности за 2009 год

Показатель

Поступило, руб.

Направлено, руб.

Сумма, руб.

1. Остаток денежных средств на начало 2008г.

--

--

77576

2. Движение средств по текущей деятельности

6993152

6532613

--

3. Оплата труда

--

324292

--

4. Отчисления на социальные нужды

--

112710

--

5. Всего по текущей деятельности

6993162

6969615

23537

6. Движение средств по инвестиционной деятельности

--

--

--

7. Движение денежных средств по финансовой деятельности

--

--

--

8. итого чистое изменение средств

--

--

23537

9. Остаток денежных средств на конец 2008г.

--

--

101113


ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Анализ поступлений и использования денежных средств магазина "Рассвет" за 2009 год

Показатель

Абсолютная величина, руб.

Доля от суммы всех источников денежных средств, %

1. Поступления и источники денежных средств



Выручка от реализации товаров, работ, услуг

6967360

99,6

Реализация основных средств и иного имущества

--

--

Авансы полученные от покупателей

--

--

Бюджетные ассигнования и иные целевые финансирования

--

--

Кредиты, займы

--

--

Дивиденды, проценты по финансовым вложениям

2671

0,04

Прочие поступления

23121

0,36

Всего поступлений денежных средств

6993152

100,00

2. Использование денежных средств



 Оплата приобретенных товаров, работ, услуг

6014176

86,3

Оплата труда

324292

4,7

Отчисления на социальные нужды

112710

1,62

Выдача подотчетных сумм

114536

1,64

Финансовые вложения

--

--

Выплата дивидендов, процентов

--

--

Расчеты с бюджетом

304841

4,37

Оплата процентов по кредитам, займам

--

--

Прочие выплаты, перечисления

99060

1,03

Итого использовано денежных средств

6969615

99,66

3. Изменение денежных средств

23537

0,34


ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Влияние товарооборота и прочих факторов на изменение суммы издержек по статьям

Группа и статья издержек обращения

Издержки 2007г. пересчитан-ные на товарооборот 2008г. тыс.руб.

За счет влияния

Издержки 2008г. пересчитан-ные на товарооборот 2009г. тыс.руб.

За счет влияния



товарооборота

прочих факторов


товарооборота

прочих факторов

Расходы на з/плату Транспортные расходы Коммунальные услуги На рекламу На хозяйственные нужды предприятия Прочие расходы

601,2 60,8 86,1 6,7  25,3 20,3

181,0 17,9 26,0 2,4  8,1 5,9

-24,9 -16,1 -20,8 -1,3  -5,9 -5,1

685,3 52,2 78,4 6,0  24,1 18,1

109,0 7,6 13,1 0,6  4,7 2,9

35,1 4,0 0,8 0,2  -2,8 -1,2

Итого

800,5

241,3

-74,1

864,1

137,7

28,1


Похожие работы на - Исследование финансово-экономического состояния предприятия (на примере ООО 'Рассвет')

 

Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу
Без плагиата!