Исследование хозяйственной деятельности ООО 'Вега-термопласт'
Содержание
Введение
1. Теоретическая основа анализа хозяйственной деятельности
1.1 Понятие, виды и роль анализа хозяйственной деятельности
1.2 Предмет и объекты, функции и принципы анализа хозяйственной
деятельности
1.3 Методы и методика анализа хозяйственной деятельности
2. Анализ финансового состояния предприятия ООО
"Вега-Термопласт"
2.1 Краткая характеристика ООО "Вега-термопласт"
2.2 Предварительный анализ предприятия
2.2.1 Анализ структуры пассивов баланса предприятия
2.2.2 Анализ структуры активов предприятия (оценка имущественного
состояния предприятия)
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.3.1 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
2.3.2 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия
2.3.3 Анализ финансовых результатов предприятия
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Реферат
Данная бакалаврская работа состоит из двух частей:
теоретическая часть и практическая часть.
В теоретической части бакалаврской работе выделены основные
понятия анализа хозяйственной деятельности предприятия, сформулированы
сущность, цели и задачи, виды и методы анализа хозяйственной деятельности
предприятия.
В практической части рассматривается анализ финансового
состояния предприятия на примере предприятия "Вега-термопласт".
Бакалаврская работа состоит из 71 страниц машинописного
текста, 11 таблиц, списка использованных источников и приложений.
Введение
Актуальность данной работы проявляется в том, что в настоящее
время резко возросло значение анализа хозяйственной деятельности, обеспечение
эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного
управления их деятельностью, которая во многом определяется умением ее
анализировать. Однако только правильно организованная работа по аналитическому
исследованию результатов хозяйствования может обеспечить его действенность и
эффективность, основательно повлиять на ход хозяйственных процессов.
С помощью анализа изучаются тенденции развития, исследуются
факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и
управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются
резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты
деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
является научной базой принятия управленческого решения в бизнесе. Для их
обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные
проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых
решений на уровень рисков и доходов субъектов хозяйствования.
Овладение методикой анализа, а именно анализа и диагностики
финансово-хозяйственной деятельности предприятия экономистами, менеджерами и
другими специалистами является составной частью их профессиональной
деятельности.
Таким образом, анализ хозяйственной деятельности как наука
представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием
тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих
решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском,
измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения
эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.
В бакалаврской работе проводится анализ хозяйственной
деятельности предприятия, на основе данных финансовой отчетности предприятия, и
внутренней информации предприятия о внутреннем использовании и оперативном
управлении финансами.
Цель бакалаврской работы: изучить теоретическую базу
экономического анализа, выполнить анализ финансового состояния организации
(предприятия).
Задачи бакалаврской работы:
. Раскрыть теоретическую базу анализа и диагностики
финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
2. На базе баланса (форма №1) (приложение1) и отчета о прибылях
и убытках (форма №2) (приложение 2), выполнить анализ финансового состояния и
динамику состояния ООО "Вега-Термопласт";
. Проанализировать значения рассчитанных показателей
финансового состояния и динамики показателей;
. Провести финансовый анализ ООО
"Вега-термопласт", результаты анализа финансового состояния изложить
в выводах, оформить в таблицах в приложениях.
Объект исследования - ООО "Вега-термопласт".
Предмет исследования финансовое состояние ООО
"Вега-Термопласт".
1.
Теоретическая основа анализа хозяйственной деятельности
1.1 Понятие,
виды и роль анализа хозяйственной деятельности
Оценка хозяйственной деятельности может быть выполнена с
различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся
информации и т.п.
Развитие производительных сил, производственных отношений,
наращивание объемов производства, расширение обмена содействовало выделению
экономического анализа как самостоятельной отрасли науки.
Под экономическим анализом понимается научный способ
назначения экономических явлений и процессов основанный на расчленении на
составные части этих явлений и процессов.
Сегодня нужно отличать общетеоретический экономический анализ,
который изучает экономические явления и процессы на макроуровне (на уровне
общественно-экономической формации, на государственном уровне национальной
экономики и ее отдельных отраслей), и конкретно-экономический анализ на
микроуровне - анализ хозяйственной деятельности, который применяется для
изучения экономики отдельных предприятий.
При проведении анализа хозяйственной деятельности исследуется
следующие показатели деятельности предприятия:
конечные финансовые результаты деятельности (объем продаж,
себестоимость продаж, балансовая и чистая прибыль);
состояние имущественного комплекса (активов) предприятия -
величина совокупных активов (валюты баланса), структура активов;
источники финансирования хозяйственной деятельности (пассивы)
- собственный капитал, долгосрочные привлеченные средства, краткосрочные
кредиты и обязательства к востребованию;
анализ хозяйственный платежеспособность ликвидность
финансовое состояние предприятия: доля заемных средств в
источниках финансирования, уровень текущей платежеспособности (ликвидности),
величина чистого оборотного капитала;
основные рынки сбыта (емкость рынков и ценовая конъюнктура,
конкурентное положение предприятия на отдельных рынках);
рынки ресурсов (сырье и материалы, трудовые ресурсы,
финансовые ресурсы);
инвестиции и производственная эффективность (направления
капитальных вложений и долгосрочных финансовых вложений, уровень показателей
производственной эффективности - фондоотдачи, материалоотдачи и др., величина и
структура себестоимости выпуска). [1, c.54].
Проведение АХД обусловлено общими объективными требованиями и
условиями, которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний.
Во-первых, это удовлетворение практической
потребности. Без комплексного всестороннего АХД невозможно управлять сложными
экономическими процессами, принимать оптимальные решения.
Во-вторых, это связано с развитием экономической
науки вообще. Как известно, с развитием любой науки происходит дифференциация
ее отраслей. Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в
результате дифференциации общественных наук. Возникла необходимость выделения
АХД в самостоятельную отрасль знаний. В дальнейшем роль экономического анализа
в системе управления возрастала. Рассмотрим место и роль анализа в системе
управления с помощью рисунка 1.
Рисунок 1 - место и роль экономического анализа в системе
управления [15, c.178].
АХД постепенно занимает ведущее место в системе управления.
Этому содействуют преобразования, которые происходят в нашем обществе.
Совершенствование экономического механизма через переход к рынку, конкуренция
предприятий и форм собственности будут содействовать повышению
заинтересованности в анализе хозяйственной деятельности.
Анализ хозяйственной деятельности предприятия преследует
несколько целей:
) Определение финансового положения.
) Выявление изменений в финансовом состоянии в
пространственно-временном разрезе.
) Выявление основных факторов, вызывающих изменения в
финансовом состоянии.
) Прогноз основных тенденций финансового состояния [5, с.67].
Реализация этих целей осуществляется с помощью различных
методов и приемов.
Существуют различные классификации методов анализа
хозяйственной деятельности.
Классификация
анализа хозяйственной деятельности имеет важное значение для правильного
понимания его содержания и задач.
В анализе хозяйственной деятельности различают два вида анализа
финансовый и управленческий.
Существуют различные классификации методов финансового
анализа. Практика финансового анализа выработала методику анализа финансовых
отчетов. Среди можно выделить основные:
Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры
итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности
на результат в целом.
Трендовый анализ - сравнение каждой
позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е.
Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный
прогнозный анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет
отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм
отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.
Сравнительный анализ - это
внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным
показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ
показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и
средними хозяйственными данными. Выполняется на основе статистических отчетов
[2, с.322].
В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность
хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим
элементом информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в
той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках
финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных
инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей
финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой
отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты,
показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия,
настолько высока и вероятность получения дополнительных источников
финансирования.
Так же в экономической литературе анализ хозяйственной
деятельности имеет классификацию по признакам:
1. По отраслевому признаку, который основывается на
общественном разделении труда, анализ делится на отраслевой, методика которого
учитывает специфику отдельных отраслей экономики (промышленности, сельского
хозяйства, строительства, транспорта, торговли и т.д.), и межотраслевой,
который является теоретической и методологической основой АХД во всех отраслях
национальной экономики, или, другими словами, теорией анализа хозяйственной
деятельности.
2. По признаку времени АХД подразделяется на
предварительный (перспективный) и последующий (ретроспективный, исторический).
· Предварительный (прогнозный) анализ проводится до
осуществления хозяйственных операций. Он необходим для обоснования
управленческих решений и плановых заданий, а также для прогнозирования будущего
и оценки ожидаемого выполнения плана, предупреждения нежелательных результатов.
· Последующий (ретроспективный) анализ проводится после
совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за выполнением
плана, выявления неиспользованных резервов, объективной оценки результатов
деятельности предприятий.
Перспективный и ретроспективный анализы тесно связаны между
собой. Без ретроспективного анализа невозможно сделать перспективный. Анализ
результатов труда за прошлые годы позволяет изучить тенденции, закономерности,
выявить неиспользованные возможности, передовой опыт, что имеет важное значение
при обосновании уровня экономических показателей на перспективу. Умение видеть
перспективу дает именно ретроспективный анализ. Он является основой перспективного
анализа.
Ретроспективный анализ в свою очередь делится на оперативный
и итоговый (результативный).
· Оперативный (ситуационный) анализ проводится сразу
после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие
отрезки времени (смену, сутки, декаду и т.д.). Цель его - оперативно выявлять
недостатки и воздействовать на хозяйственные процессы. Рыночная экономика
характеризуется динамичностью ситуации как производственной, коммерческой,
финансовой деятельности предприятия, так и его внешней среды. В этих условиях
оперативный (ситуационный) анализ приобретает особое значение.
· Итоговый (заключительный) анализ проводится за
отчетный период времени (месяц, квартал, год). Его ценность в том, что
деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным данным
за соответствующий период. Этим обеспечивается более полная оценка деятельности
предприятия по использованию имеющихся возможностей.
Итоговый и оперативный анализы взаимосвязаны и дополняют друг
друга. Они дают возможность руководству предприятия не только оперативно
ликвидировать недостатки в процессе производства, но и комплексно обобщать
достижения, результаты деятельности за соответствующие периоды времени,
разрабатывать мероприятия, направленные на рост эффективности производства. В
работе я использовал именно этот вид анализа, потому что на мой взгляд данный
вид анализа наиболее объективный, комплексный и эффективный.
3. По пространственному признаку можно выделить анализ
внутрихозяйственный и межхозяйственный.
· внутрихозяйственный анализ изучает деятельность
только исследуемого предприятия и его структурных подразделений;
· межхозяйственный анализ сравниваются результаты
деятельности двух или более предприятий. Это позволяет выявить передовой опыт,
резервы, недостатки и на основе этого дать более объективную оценку
эффективности деятельности предприятия [6, c.146 - 151].
АХД является важным элементом в системе управления
производством, основным средством выявления внутрихозяйственных резервов,
основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.
Роль анализа как средства управления производством очень
высока. Это обусловлено разными обстоятельствами:
Во-первых, необходимостью неуклонного повышения
эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья,
повышением науко- и капиталоемкости производства.
Во-вторых, отходом от командно-административной системы
управления и постепенным переходом к рыночным отношениям.
В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с
разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими
мероприятиями экономической реформы [17, c.68 - 72].
В этих условиях руководитель предприятия не может
рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия должны
быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом
анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными.
Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно
осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая
целесообразность. Недооценка роли АХД, ошибки в планах и управленческих
действиях в современных условиях приносят финансовые потери. И наоборот, те
предприятия, на которых серьезно относятся к АХД, имеют хорошие результаты,
высокую экономическую эффективность.
1.2 Предмет и
объекты, функции и принципы анализа хозяйственной деятельности
В специальной литературе по АХД можно встретить десятки самых
разных формулировок предмета. Все определения предмета АХД, которые наиболее
часто встречаются в литературе и которые более-менее соответствуют его
сущности, можно сгруппировать следующим образом:
· а) хозяйственная деятельность предприятий;
· б) хозяйственные процессы и явления.
Анализ изучает не саму хозяйственную деятельность как
технологический, организационный процесс, а экономические результаты
хозяйствования как следствия экономических процессов. Поэтому в последнее время
большинство исследователей предметом АХД считают экономические процессы,
которые происходят в результате хозяйственной деятельности.
Результаты экономических процессов как следствия планируются
и прогнозируются на будущее в соответствующих показателях, учитываются по мере
фактического формирования и затем анализируются. Но результаты как следствия
процессов являются не предметом АХД, а объектами. Предметом же экономического
анализа являются причины образования и изменения результатов хозяйственной
деятельности.
Классификация, систематизация, моделирование, измерение
причинно-следственных связей является главным методологическим вопросом в АХД.
Только раскрыв причинно-следственные связи различных сторон
деятельности, можно очень быстро просчитать, как изменятся основные результаты
хозяйственной деятельности за счет того или иного фактора, произвести
обоснование любого управленческого решения, рассчитать, как изменится сумма
прибыли, безубыточный объем продаж, запас финансовой устойчивости,
себестоимость единицы продукции при изменении любой производственной ситуации.
Таким образом, предметом анализа хозяйственной
деятельности являются причинно-следственные связи экономических явлений и
процессов [3, c. 198].
Проанализировав все выше изложенное можно сделать вывод о
том, что причинно - следственные связи позволяют:
. Раскрыть сущность экономических явлений и процессов.
. Дать правильную оценку достигнутым результатам.
. Выявить резервы повышения эффективности производства.
. Обосновать планы и управленческие решения.
Объектами АХД являются экономические результаты
хозяйственной деятельности. Например, на промышленном предприятии к объектам
анализа относятся производство и реализация продукции, ее себестоимость,
использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые
результаты производства, финансовое состояние предприятия и т.д.
[3, c. 197]
Функции
анализа
хозяйственной деятельности.
Важной функцией АХД является научное обоснование текущих и
перспективных планов. Без глубокого экономического анализа
результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5 - 10 лет) и без
обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития
экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя
разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант
управленческого решения.
К функциям анализа относится также контроль за выполнением
планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов.
Анализ хозяйственной деятельности проводится не только с
целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью
выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на процесс
производства. Именно поэтому необходимо повышать оперативность и действенность
анализа.
Центральная функция анализа, которую он выполняет на
предприятии, поиск резервов повышения эффективности производства на основе
изучения передового опыта и достижений науки и практики.
Следующая функция анализа - оценка результатов деятельности
предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики,
использованию имеющихся возможностей. Это имеет большое значение. Объективная
оценка деятельности предприятия поощряет рост производства, повышение его
эффективности, и наоборот.
И, наконец, разработка мероприятий по использованию
выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности - также одна из
функций АХД [7, c.235 - 238].
Таким образом, анализ хозяйственной деятельности как наука
представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием
тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих
решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском,
измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов, повышения
эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.
Принципы
анализа хозяйственной деятельности
Важнейшие принципы анализа:
. Анализ должен базироваться на государственном подходе при
оценке экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования. Иначе
говоря, оценивая определенные проявления экономической жизни, нужно учитывать
их соответствие государственной экономической, социальной, экологической,
международной политике и законодательству.
. Анализ должен носить научный характер, т.е.
основываться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования
экономических законов развития производства, использовать достижения НТП и передового
опыта, новейшие методы экономических исследований.
. Анализ должен быть комплексным. Комплексность
исследования требует охвата всех звеньев и всех сторон деятельности и
всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.
. Одним из требований к анализу является обеспечение
системного подхода, когда каждый изучаемый объект рассматривается
как сложная динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным
способом связанных между собой и внешней средой. Изучение каждого объекта
должно осуществляться с учетом всех внутренних и внешних связей,
взаимозависимости и взаимоподчиненности его отдельных элементов.
. Анализ хозяйственной деятельности должен быть объективным,
конкретным, точным. Он должен основываться на достоверной,
проверенной информации, реально отражающей объективную действительность, а
выводы его должны обосновываться точными аналитическими расчетами. Из этого
требования вытекает необходимость постоянного совершенствования организации
учета, внутреннего и внешнего аудита, а также методики анализа с целью
повышения точности и достоверности его расчетов.
. Анализ призван быть действенным, активно
воздействовать на ход производства и его результаты, своевременно выявляя
недостатки, просчеты, упущения в работе и информируя об этом руководство
предприятия. Из этого принципа вытекает необходимость практического
использования материалов анализа для управления предприятием, для разработки
конкретных мероприятий, для обоснования, корректировки и уточнения плановых
данных. В противном случае цель анализа не достигается.
. Анализ должен проводиться по плану, систематически,
а не от случая к случаю. Из этого требования вытекает необходимость
планирования аналитической работы на предприятиях, распределения обязанностей
по ее выполнению между исполнителями и контроля за ее проведением.
. Анализ должен быть оперативным. Оперативность означает
умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и
претворять их в жизнь.
. Один из принципов анализа - его демократизм. Предполагает
участие в проведении анализа широкого круга работников предприятия, что
обеспечивает более полное выявление передового опыта и использование имеющихся
внутрихозяйственных резервов.
. Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты
на его проведение должны давать многократный эффект [16, c.70 - 73].
Таким образом, основными принципами анализа являются
научность, комплексность, системность, объективность, точность, достоверность,
действенность, оперативность, демократизм, эффективность и др. Ими следует
руководствоваться, проводя анализ хозяйственной деятельности на любом уровне.
1.3 Методы и
методика анализа хозяйственной деятельности
Большой вклад в развитие методологии анализа хозяйственной
деятельности внесли такие ученые-экономисты, как М.И. Баканов, А.Д. Шеремет,
С.Б. Барнгольц, В.Ф. Палий, И.И. Поклад, П.И. Савичев, И.И. Каракоз, Е.В.
Долгополов, М.Ф. Дьячков, А.Ш. Маргулис, А.И. Муравьев, В.И. Самборский, Н.В.
Дембинский, Г.М. Таций, Н.Г. Чумаченко, В.И. Стражев, С.Г. Овсянников, Н.А. Русак,
Л.И. Кравченко, Б.И. Майданчик, Р.С. Сайфулин, А.Ф. Аксененко и многие другие.
Под методом понимается способ исследования предмета.
Использование метода АХД проявляется через ряд конкретных
методик аналитического исследования. Под методикой понимается совокупность
способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В
экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических
способов и правил исследования экономики предприятия. Разные авторы предлагают
разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики
финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов
информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика
аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной
структуры:
· экспресс-анализ финансового состояния;
· детализированный анализ финансового
состояния.
В работе был применен детализированный анализ финансового
состояния поэтому рассмотрим его более подробно.
Его цель - более подробная характеристика имущественного и
финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в
истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на
перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры
экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.
Таблица 1 - Совокупность аналитических показателей для
экспресс-анализа
|
Направление
анализа
|
Показатели
|
|
1
|
2
|
|
1. Оценка
экономического потенциала субъекта хозяйствования
|
|
1.1 Оценка
имущественного положения
|
Величина
основных средств и их доля в общей сумме активов Коэффициент износа основных
средств Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении
предприятия
|
|
1.2 Оценка
финансового положения
|
Величина собственных
средств и их доля в общей сумме источников Коэффициент покрытия (общий) Доля
собственных оборотных средств в общей их сумме Доля долгосрочных заемных
средств в общей сумме источников Коэффициент покрытия запасов
|
|
1.3 Наличие
"больных" статей в отчетности
|
Убытки Ссуды и
займы, не погашенные в срок Просроченная дебиторская и кредиторская
задолженность Векселя выданные (полученные) просроченные
|
|
2. Оценка
результатов финансово-хозяйственной деятельности
|
|
2.1 Оценка
прибыльности
|
Прибыль
рентабельность общая рентабельность основной деятельности
|
|
2.2 Оценка
динамичности
|
Сравнительные
темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала Оборачиваемость
активов Продолжительность операционного и финансового цикла Коэффициент
погашаемости дебиторской задолженности
|
|
2.3 Оценка
эффективности использования экономического потенциала
|
Рентабельность
авансированного капитала Рентабельность собственного капитала
|
Предлагается следующая программа углубленного анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
. Предварительный обзор экономического и финансового
положения субъекта хозяйствования.
· Характеристика общей направленности
финансово-хозяйственной деятельности;
· Выявление "больных" статей
отчетности.
2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта
хозяйствования.
· Оценка имущественного положения;
· Построение аналитического баланса-нетто;
· Вертикальный анализ баланса;
· Горизонтальный анализ баланса;
· Анализ качественных сдвигов в
имущественном положении;
· Оценка финансового положения;
· Оценка ликвидности;
· Оценка финансовой устойчивости.
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной
деятельности субъекта хозяйствования.
· Оценка основной деятельности;
· Анализ рентабельности;
· Оценка положения на рынке ценных бумаг.
Характеристика основных показателей, используемых в анализе
финансово-хозяйственной деятельности, будет проведена в практической части
данной работы [10, с.122].
Движение любых ТМЦ, трудовых и материальных ресурсов
сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому
финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его
производственно-торговой деятельности. Характеристику финансового состояния
предлагается провести по следующей схеме:
1
анализ
доходности (рентабельности);
2
анализ
финансовой устойчивости;
3
анализ
кредитоспособности;
4
анализ
использования капитала;
5
анализ
уровня самофинансирования;
6
анализ
валютной самоокупаемости.
Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется
абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности -
это сумма прибыли, или доходов.
Относительный показатель - уровень рентабельности.
Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность
производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности.
Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством
продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли
от реализации продукции к себестоимости продукции.
В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой
прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.
Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за
счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные
фонды, НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и
кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.
Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и
использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния
вопросам рационального использования оборотных средств уделяет основное
внимание.
Характеристика финансовой устойчивости включает в себя
анализ:
7
состав
и размещение активов хозяйствующего субъекта;
8
динамики
и структуры источников финансовых ресурсов;
9
наличия
собственных оборотных средств;
10 кредиторской
задолженности;
11 наличия и структуры
оборотных средств;
12 дебиторской
задолженности;
13 платежеспособности.
Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается
наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в
срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при
расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и
перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные
средства из различных источников.
При анализе кредитоспособности используется целый ряд
показателей. Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный
капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением
суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу. Ликвидность хозяйствующего
субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она
определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств. Более
подробно показатели характеризующие ликвидность будут рассмотрены во второй
главе данной работы [8, с.233].
Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью
использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на 1 (один)
рубль вложенного капитала. Эффективность капитала - комплексное понятие,
включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов и НМА.
Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным частям.
. Эффективность использования оборотных средств
характеризуются, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью
средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий
производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется
продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный
период.
. Эффективность использования капитала в целом. Капитал в
целом представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов и НМА.
Эффективность использования капитала лучше всего измеряется его
рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным
отношением балансовой прибыли к величине капитала.
Самофинансирование означает финансирование за счет
собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли. Эффективность
самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных
источников. Уровень самофинансирования можно определить с помощью коэффициента
самофинансирования.
Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью
обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует
заемные и привлеченные денежные средства, как элемент, дополняющий
самофинансирования.
Принцип валютной самоокупаемости заключается в превышении
поступлений валюты над его расходами. Соблюдение этого принципа означает, что
хозяйствующий субъект не "проедает" свой валютный фонд, а постоянно
накапливает его.
Особое внимание уделяется специфическим методам анализа: это
расчеты эффекта финансового рычага и операционного рычага, а также расчету
финансовых коэффициентов.
Важнейшими коэффициентами отчетности, использующимися в
финансовом управлении, являются:
· коэффициенты ликвидности (коэффициент
текущей ликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал);
· коэффициенты деловой активности или
эффективности использования ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость
дебиторской задолженности, оборачиваемость материально - производственных
запасов и длительность операционного цикла);
· коэффициенты рентабельности
(рентабельность всех активов предприятия, рентабельность реализации,
рентабельность собственного капитала);
· коэффициенты структуры капитала
(коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент
защищенности кредиторов);
· коэффициенты рыночной активности (прибыль
на одну акцию, балансовая стоимость одной акции, соотношение рыночной цены
акции и ее балансовой стоимости, доходность акции и доля выплаченных
дивидендов).
Важным инструментом финансового менеджмента является не
только анализ уровня и динамики основных коэффициентов в сравнении с
определенной базой, считает автор, но и определения оптимальных пропорций между
ними с целью разработки наиболее конкурентоспособной финансовой стратегии [14,
с.345 - 349].
Эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности
собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на
платность последнего. Предприятие, использующее только собственные средства,
ограничивает их рентабельность примерно двумя третями экономической
рентабельности. Предприятие, использующие кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность
собственных средств, в зависимости от соотношения собственных и заемных средств
в пассиве и от величины процентной ставки. Тогда и возникает эффект финансового
рычага.
То есть для того, чтобы повысить рентабельность собственных
средств, предприятие должно регулировать соотношение собственных и заемных
средств.
Большое внимание уделяется операционному анализу, называемому
также анализом "издержки - объем - прибыль", - отражающим зависимость
финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства, сбыта.
Ключевыми элементами операционного анализа служит:
операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности.
Действие операционного рычага проявляется в том, что любое
изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение
прибыли. В практических расчетах для определения силы воздействия операционного
рычага применяют отношение валовой маржи (результата от реализации после
возмещения переменных затрат) к прибыли.
Порог рентабельности - эта такая выручка от реализации, при
которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Вычислив
порог рентабельности, получаем пороговое (критическое) значение объема
производства - ниже этого количества предприятию производить не выгодно:
обойдется себе дороже. Пройдя порог рентабельности, фирма имеет дополнительную
сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара. Наращивается и масса
прибыли.
Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации
и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности [19, c.125 - 130].
Так как в данной работе не используются элементы
операционного анализа, то нет смысла более подробно останавливаться на выше
описанном методе
Применение матричных балансов для оценки финансового
состояния предприятия. Рассматриваются некоторые возможности применения
матричных методов оценки и анализа финансовых показателей, увязанных с
действующей формой бухгалтерского баланса.
Как известно, матричная модель представляет собой
прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она
очень удобна для финансового анализа, поскольку является простой и наглядной
формой совмещения разнородных, но взаимосвязанных экономических явлений.
Бухгалтерский баланс предприятия можно представить как
матрицу, где по горизонтали расположены статьи актива (имущество), а по
вертикали - статьи пассива (источники средств). Размерность матрицы
бухгалтерского баланса может соответствовать количеству статей по активу и
пассиву баланса 42х35, но для практических целей вполне достаточно размерности
10х10 по сокращенной форме баланса
Актив состоит из внеоборотных и оборотных активов, а пассив
состоит из собственного капитала и обязательств.
При составлении сокращенной формы баланса следует не только
сгруппировать его статьи, но и исключить из сумм уставного и добавочного
капитала статьи актива баланса "Расчеты с учредителями" и
"Убытки прошлых лет и отчетного года". Понадобятся также данные из
отчета о финансовых результатах и их использовании.
На основе выше перечисленных отчетных данных, надо составить
четыре аналитические таблицы:
1.
Матричный
баланс на начало года.
2.
Матричный
баланс на конец года.
3.
Разностный
(динамический) матричный баланс за год.
4.
Баланс
денежных поступлений и расходов предприятия.
Матричные балансы предприятия составляются по единой
методике. Первые два баланса носят статический характер и показывают состояние
средств предприятия на начало и конец года. Третий баланс отражает динамику -
изменение средств предприятия за год (наиболее пригоден для аналитических и прогнозных
расчетов).
Правила составления матричной модели для первых трех балансов
не сложны.
. Выбирается размер матрицы, статьи актива отражаются
по горизонтали матрицы, статьи пассива - по вертикали.
. Заполняется балансовая строка и графа матрицы в точном
соответствии с данными бухгалтерского баланса.
. Последовательно, начиная с первой строки актива баланса,
подбираются источники средств, находящиеся в распоряжении предприятия (см.
табл.1).
. Проверяются все балансовые итоги по горизонтали и вертикали
матрицы. Наиболее ответственным является третий этап составления матрицы -
подбор источников средств, находящихся в распоряжении предприятия. Здесь
следует исходить из круга финансовых прав и полномочий предоставленных
предприятию, экономической природы внеоборотных и оборотных, собственных и
заемных средств, хозяйственной целесообразности.
Подбор источников средств проводится в названной
последовательности и в пределах остатка средств.
Таблица 2 - Источники средств по статьям баланса
|
Статьи актива
баланса
|
Источники
средств (статьи пассива)
|
|
1
|
2
|
|
Внеоборотные
средства
|
|
1. Основные
средства и нематериальные активы
|
Уставный и
добавочный капитал Долгосрочные кредиты и займы Фонды накопления и
нераспределенная прибыль
|
|
2. Капитальные
вложения
|
1. Долгосрочные
кредиты и займы 2. Уставный и добавочный капитал 3. Фонды накопления и
нераспределенная прибыль
|
|
3. Долгосрочные
финансовые вложения
|
1. Уставный и
добавочный капитал 2. Фонды накопления и нераспределенная прибыль
|
|
Оборотные средства
|
|
1. Запасы и
затраты
|
Уставный и
добавочный капитал (остаток) Резервный капитал Фонды накопления и
нераспределенная прибыль Краткосрочные кредиты и займы Кредиторы Фонды
потребления и резервы
|
|
2. Дебиторы
|
Кредиторы
Краткосрочные кредиты и займы.
|
|
3.
Краткосрочные финансовые вложения
|
Резервный
капитал Кредиторы Фонды потребления и резервы
|
|
4. Денежные
средства
|
1. Резервный
капитал 2. Фонды накопления и нераспределенная прибыль Кредиты и займы 4.
Фонды потребления и резервы
|
Матричные балансы существенно расширяют информационную базу
для финансового анализа. С их помощью можно: определить увязку статей актива
(имущества предприятия) и статей пассива баланса (источники средств);
рассчитать структуру и определить качество активов по балансу предприятия и
достаточность источников их финансирования; рассчитать весь набор показателей и
коэффициентов, необходимых для оценки финансовой устойчивости,
платежеспособности, использования ресурсов предприятия; объективно оценить
финансовое состояние предприятия, выяснить причины его изменения за отчетный
период; установить параметры, характеризующие приближение предприятия к порогу
неплатежеспособности (банкротству).
Баланс денежных поступлений и расходов предприятия увязывает
бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы, наличием денежных
средств на счетах, текущим оборотам денежных средств. Он позволяет реально
оценить, сколько денежных средств, и на каком этапе требуется предприятию, а
также дает наглядное представление о составе и структуре денежных доходов и
расходов, факторах, повлиявших на изменение денежных остатков на счетах [11,
с.174 - 179].
При необходимости информация о доходах и расходах может быть
расширена и детализирована по каждой статье.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов
предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.
Основной формой при анализе финансового состояния является
баланс. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время
составляется в оценке нетто (учет основных средств и МБП по остаточной
стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы
средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследование структуры и
динамики финансового состояния предприятия проводят с помощью сравнительного
аналитического баланса.
Сравнительный аналитический баланс можно получить из
исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому
содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и
структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей,
характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот
баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа [9, с.245].
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд
важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:
1.
Общая
стоимость имущества организации, равная итогу баланса (строка 399 или 699).
2.
Стоимость
иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества,
равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190).
3.
Стоимость
мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса (строка
290).
4.
Стоимость
материальных оборотных средств (строка 210).
5.
Величина
собственных средств организации, равная итогу раздела 4 пассива баланса (строка
490).
6.
Величина
заёмных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива баланса (строка
590+690).
7.
Величина
собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4, 1 и 3 баланса
(строка 490 - 190 - 390) [18, с.43].
1.4 Способы обработки экономической информации в анализе
хозяйственной деятельности предприятий
Для изучения влияния факторов на результат хозяйствования и
подсчета резервов в анализе применяются такие способы как:
· цепные подстановки;
· абсолютные и относительные разницы;
· интегральный метод;
· корреляционный метод;
· компонентный метод;
· методы линейного, выпуклого
программирования;
· теория массового обслуживания;
· теория игр;
· исследования операций.
эвристические методы решения экономических задач на основании
интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и др. (рис.2).
Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины
анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов и
т.д. Способы АХД показаны на рисунке 2.
Рисунок 2 - Способы АХД [13, c.158-162]
Необходимо описать способы, используемые в бакалаврской
работе при анализе предприятия более подробно.
Способ
сравнения в анализе хозяйственной деятельности
С помощью сравнения определяется общее и специфическое в
экономических явлениях, изучаются изменения исследуемых объектов, тенденции и
закономерности их развития.
Наиболее типичные ситуации, когда используется сравнение, и
цели, которые при этом достигаются:
. Сопоставление плановых и фактических показателей для оценки
степени выполнения плана.
. Сопоставление фактических показателей с нормативными
позволяет провести контроль за затратами и способствует внедрению
ресурсосберегающих технологий.
. Сравнение фактических показателей с показателями прошлых
лет для определения тенденций развития экономических процессов.
. Сопоставление показателей анализируемого предприятия с
достижениями науки и передового опыта работы других предприятий или
подразделений необходимо для поиска резервов.
. Сравнение показателей анализируемого хозяйства со средними
показателями по отрасли производится с целью определения положения предприятия
на рынке среди других предприятий той же отрасли или под отрасли.
. Сопоставление параллельных и динамических рядов для
изучения взаимосвязей исследуемых показателей. Например, анализируя
одновременно динамику изменения объема производства валовой продукции, основных
производственных фондов и фондоотдачи, можно обосновать взаимосвязь между этими
показателями.
. Сопоставление различных вариантов управленческих решений с
целью выбора наиболее оптимального из них.
. Сопоставление результатов деятельности до и после изменения
какого-либо фактора применяется при расчете влияния факторов и подсчете
резервов [12, c.355-364].
Балансовый
способ в
анализе хозяйственной деятельности
Балансовый способ служит, главным образом, для отражения
соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных
экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными. Этот метод
широко распространен в практике бухгалтерского учета и планирования. Но
определенную роль он играет и в АХД.
Он широко используется при анализе обеспеченности предприятия
трудовыми, финансовыми ресурсами, сырьем, топливом, материалами, основными
средствами производства и т.д., а также при анализе полноты их использования.
Определяя, например, обеспеченность предприятия трудовыми
ресурсами, составляют баланс, в котором, с одной стороны, показывается
потребность в трудовых ресурсах, а с другой - фактическое их наличие.
При анализе использования трудовых ресурсов сравнивают
возможный фонд рабочего времени с фактическим количеством отработанных часов,
определяют причины сверхплановых потерь рабочего времени.
Для определения платежеспособности предприятия используется
платежный баланс, в котором соотносятся платежные средства с платежными
обязательствами.
Способы
табличного отражения аналитических данных
Результаты анализа обычно излагаются в виде таблиц. Это
наиболее рациональная и удобная для восприятия форма представления
аналитической информации об изучаемых явлениях при помощи цифр, расположенных в
определенном порядке. Аналитическая таблица представляет собой систему мыслей,
суждений, выраженных языком цифр. Она значительно выразительнее и нагляднее
словесного текста. Показатели в ней располагаются в более логичной и
последовательной форме, занимают меньше места по сравнению с текстовым
изложением и познавательный эффект достигается значительно быстрее. Табличный
материал дает возможность охватить аналитические данные в целом как единую
систему. С помощью таблиц значительно легче прослеживаются связи между
изучаемыми показателями.
Составление аналитических таблиц - важный элемент в методике
АХД. Этот процесс требует знания сущности изучаемых явлений, методики их
анализа, правил оформления таблиц.
Существуют три вида таблиц: простые, групповые и
комбинированные. В простых таблицах перечисляются единицы совокупности характеризуемого
явления. В групповых таблицах данные по отдельным единицам изучаемой
совокупности объединяются в группы по одному существенному признаку. В
комбинированных таблицах материал подлежащего разбивается на группы и подгруппы
по нескольким признакам. В групповых таблицах находит отражение простая
группировка, в комбинированных - комбинированная. Они служат целям установления
связей между изучаемыми явлениями. Простая же таблица ставит задачу дать только
перечень информации об изучаемом явлении.
По аналитическому содержанию различают таблицы, отражающие
характеристику изучаемого объекта по тем или другим признакам, порядок расчета
показателей, динамику изучаемых показателей, структурные изменения в составе
показателей, взаимосвязь показателей по различным признакам, результаты расчета
влияния факторов на уровень исследуемого показателя, методику подсчета
резервов, сводные результаты анализа [15, c.256-259].
2. Анализ
финансового состояния предприятия ООО "Вега-Термопласт"
2.1 Краткая
характеристика ООО "Вега-термопласт"
Общество с ограниченной ответственностью
"Вега-термопласт". Было зарегистрировано в 1998 году 6апреля.
Юридический адрес предприятия: Новосибирская область, город Бердск, улица
Ленина, 89/4. ИНН 5445578753. Организационная структура предприятия является
функциональной, которая показана на рисунке 4.
Рис 4 - Организационная структура предприятия.
Услуги: литье изделий из пластмасс любых цветов и оттенков,
сварочные работы, переработка лома пластмассовых изделий и отходов
пластмассового производства. Производство: прессформы любой степени сложности.
Услуги рециклинга (повторного использования) пластиков,
Подрядчики по термопластичным пластикам, Услуги литья термопластичных
пластиков, Подрядчики по термопластичным пластикам (продолжение), Услуги
инжекционно-выдувного без вытяжки формования термопластичных пластиков (на
термопласт-автоматах), Услуги двухкомпонентного инжекционно-выдувного
формования термопластичных пластиков (на термопласт-автоматах), Подрядчики по
термореактивным пластикам, Услуги литья под давлением термореактивных пластиков
(на термопласт-автоматах)
Директором данного предприятия является Селезнев В.М., зам.
директора по производству - Назарова А. Н.
Численность работников составляет 76 человек.
2.2
Предварительный анализ предприятия
Результатом предварительного анализа является общая оценка
финансового состояния предприятия, а также определение платежеспособности и
удовлетворительности структуры активов и пассивов предприятия.
Для выявления причин сложившегося финансового состояния,
перспектив и путей выхода из него готовится детальный, углубленный и
комплексный анализ деятельности предприятия. Анализируется динамика валюты,
баланса, структуры активов и пассивов, источники формирования оборотных средств
и их структура, основные средства и прочие внеоборотные активы, результаты
финансовой деятельности предприятия
Уменьшение валюты баланса, как правило, является результатом
снижения объемов производства, что может служить одной из причин неплатежеспособности
предприятия. Поэтому предприятие должно четко представлять, почему снижается
объем производства и как это можно остановить.
В условиях инфляции и частых переоценок основных средств,
значительно осложняющих проведение анализа финансового состояния предприятия
целесообразнее использовать относительные величины, например, удельный вес
отдельных видов активов и пассивов предприятия или показатели темпа роста.
Проведем предварительный анализ отчетности предприятия ООО
"Вега-термопласт" (Таблица 3).
Таблица 3 - Предварительный анализ отчетности предприятия ООО
"Вега-термопласт"
|
Показатели
|
Алгоритм
расчета
|
Сумма, тыс.
руб.
|
Удельный вес,%
|
Темп роста,%
|
|
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
|
|
Ресурсы
предприятия
|
300
|
2430
|
4019
|
100,00%
|
100,00%
|
165,39%
|
|
1.1Иммобилизованные
и внеоборотные активы
|
190
|
1608
|
2260
|
66,17%
|
56,23%
|
140,55%
|
|
Оборотные
средства
|
290
|
822
|
1759
|
33,83%
|
43,77%
|
213,99%
|
|
1.2.1 Запасы и
затраты
|
210+220
|
251
|
715
|
30,54%
|
40,65%
|
284,86%
|
230+240+
250+260+ 270
|
571
|
1044
|
69,46%
|
59,35%
|
182,84%
|
|
2. Источники
средств
|
700
|
2430
|
4019
|
100,00%
|
100,00%
|
165,39%
|
|
Источники
Собственных средств
|
490
|
1091
|
1188
|
44,90%
|
29,56%
|
108,89%
|
|
2.2 Заемные
средства
|
590+690
|
1339
|
2831
|
55,10%
|
70,44%
|
211,43%
|
|
2.2.1
Долгосрочные кредиты и займы
|
590
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0%
|
|
2.2.2
Краткосрочные кредиты и займы
|
610
|
729
|
1886
|
54,44%
|
66,62%
|
258,71%
|
|
Расчеты и
прочие пассивы
|
620+660
|
610
|
945
|
45,56%
|
33,38%
|
154,92%
|
|
2.2.4
Задолженность участникам учреждения и Резервы предстоящих расходов
|
630+650
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0%
|
За отчетный период ресурсы предприятия увеличились на 1589
тыс. рублей (Темп роста увеличился на 65,39%). Это произошло за счет увеличения
оборотных средств предприятия на 937тыс. рублей (113,99%), и увеличения по
статье иммобилизованные и внеоборотные активы на 652тыс. рублей (40,55%).
Изменение общей суммы оборотных средств произошло за счет увеличения запасов и
затрат предприятия на 464тыс. рублей (184,86%), а также за счет увеличения
денежных средств, средств в расчетах, краткосрочных финансовых вложений и
прочих оборотных активов на 473тыс. рублей (82,84%).
Источники средств предприятия на конец отчетного периода по
сравнению с началом периода увеличились на 1589тыс. рублей (65,39%). Это
произошло за счет увеличения источников собственных средств на 97тыс. рублей
(8,89%), а также за счет увеличения заёмных средств на 1492тыс. рублей
(111,43%). Изменение общей суммы заёмных средств предприятия произошло за счет
увеличения краткосрочных кредитов и займов на 1157тыс. рублей (158,71%), а
также за счет увеличения расчетов и прочих пассивов на 335тыс. рублей (54,92%);
несмотря на то, что задолженность по долгосрочным кредитам и займам отсутствует,
так же как и задолженность участникам учреждений по выплате доходов и резервы
предстоящих расходов.
Наибольший удельный вес в структуре ресурсов предприятия
составляют денежные средства, средства в расчетах, краткосрочные финансовые
вложения и прочие оборотные активы как на начало (69,46%), так и на конец
периода (59,35%); наименьший удельный вес составляют запасы и затраты как на
начало (30,54%), так и на конец периода (40,65%). На конец периода доля
оборотных средств увеличилась на 9,94%, а доля внеоборотных активов уменьшилась
на 9,94%. В структуре оборотных средств изменения составили: доля запасов и
затрат увеличилась на 10,11%, а доля денежных средств, средств в расчетах,
краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы уменьшилась на 10,11%.
Наибольший удельный вес в структуре источников средств
предприятия составляют заемные средства как на начало (55,10%), так и на конец
периода (70,44%); наименьший удельный вес составляют источники собственных
средств как на начало (44,9%), так и на конец периода (29,56%). На конец
периода доля источников собственных средств уменьшилась на 15,34%, а доля
заёмных средств увеличилась на 15,34%. В структуре заёмных средств изменения
составили: доля краткосрочных кредитов и займов увеличилась на 12,18%, доля
расчетов и прочих пассивов уменьшилась на 12,18%, а доля задолженности
участникам учреждений по выплате доходов и резервов предстоящих расходов
отсутствует.
2.2.1 Анализ
структуры пассивов баланса предприятия
При анализе структуры пассивов реализуются следующие цели:
. Определяются соотношения между заемными и собственными
источниками средств предприятия, значительный удельный вес заемных источников
(более 50%) свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может
послужить причиной неплатежеспособности. Такой риск можно оправдать при условии
ускорения оборачиваемости оборотных средств за отчетный период.
. Выявляется обеспеченность запасов и затрат предприятия
собственными источниками, а также с учетом долгосрочных, а затем и
краткосрочных кредитов. Этот анализ дает наиболее полное представление об
обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования.
. Рассчитываются причины образования кредитной задолженности
(зависящая и независящая от предприятия), ее удельный вес, динамика, структура
и доля просроченной задолженности.
Анализ структуры пассивов проводится во взаимосвязи с
анализом источников формирования оборотных средств. При проведении анализа
долгосрочный кредит может быть приравнен к собственным источникам предприятия,
так как он используется в основном для формирования основных фондов. Кроме
того, прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов,
резервы предстоящих расходов и платежей и т.п.) при определенных условиях
следует также учитывать в составе собственных источников.
Проведем анализ структуры пассивов баланса ООО
"Вега-термопласт" (таблица 4)
Таблица 4 - анализ структуры пассивов баланса ООО
"Вега-термопласт"
|
Показатели
|
Сумма, тыс.
руб.
|
Удельный вес,%
|
Изменение
|
Темп роста,%
|
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
Абсол ютное
откло нение
|
По удель ному
весу, %
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
1. Капитал и
резервы
|
1091
|
1188
|
44,90%
|
29,56%
|
97
|
0,00%
|
108,89%
|
|
1.1 Уставный
капитал
|
9
|
9
|
0,37%
|
0,22%
|
0
|
-0,07%
|
100,00%
|
|
1.2 Добавочный
капитал
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
0
|
|
1.3 Резервный
капитал
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
0
|
|
1.4 Фонды
социальной сферы
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
0
|
|
1.5Нераспределенная
Прибыль (непокрытый убыток)
|
1082
|
1179
|
44,53%
|
29,34%
|
97
|
0,07%
|
108,96%
|
|
2. Долгосрочные
обязательства
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
2.1 Займы и
кредиты
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
2.2 Прочие
Долговые обязательства
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
|
3.
Краткосрочные обязательства
|
1339
|
2831
|
55,10%
|
70,44%
|
1492
|
0,00%
|
211,43%
|
|
3.1 Займы и
кредиты
|
729
|
1886
|
30,00%
|
46,93%
|
1157
|
12,18%
|
258,71%
|
|
3.2Кредиторская
задолженность
|
610
|
945
|
25,10%
|
23,51%
|
335
|
-12,18%
|
154,92%
|
|
3.2.1
Поставщики и подрядчики
|
159
|
52
|
6,54%
|
1,29%
|
-21
|
-17,04%
|
91,76%
|
|
3.2.2
Задолженность перед персоналом
|
255
|
234
|
10,49%
|
5,82%
|
114
|
8,81%
|
303,57%
|
|
3.2.3Задолженность
Перед государственными внебюджетными фондами (ЕСН)
|
56
|
170
|
2,30%
|
4,23%
|
130
|
5,97%
|
197,01%
|
|
3.2.4
Задолженность по налогам и сборам
|
6
|
0
|
0,25%
|
0,00%
|
-6
|
-0,98%
|
0,00%
|
|
3.2.5Прочие
кредиторы
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
0
|
|
3.3
Задолженность Перед участниками по выплате доходов
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
0
|
|
3.4 Доходы
будущих периодов
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
|
3.5 Резервы
предстоящих расходов
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
0
|
|
3.6 Прочие
Краткосрочные обязательства
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
|
БАЛАНС
|
2430
|
4019
|
100,00%
|
100,00%
|
1589
|
120,24%
|
165,39%
|
Как видно из таблицы, пассив баланса предприятия ООО
"Вега-термопласт" на конец периода по сравнению с началом периода
увеличился на 1589тыс. рублей (65,39%). Это произошло за счет увеличения
капиталов и резервов, а также краткосрочных обязательств; несмотря на то, что
долгосрочные обязательства остались без изменений.
Капитал и резервы на конец периода по сравнению с началом
периода увеличились на 97тыс. рубля (8,89%). Это произошло за счет увеличения
нераспределенной прибыли (непокрытый убыток) на 97тыс. рублей. Уставной капитал
и резервный капитал остались без изменений.
Краткосрочные обязательства на конец периода по сравнению с
началом периода увеличились на 1492тыс. рублей (111,43%). Это произошло за счет
увеличения займов и кредитов на 1157тыс. рублей (158,71%) и за счет увеличения
кредиторской задолженности на 335тыс. рублей (154,92%), несмотря на уменьшение
задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 21тыс. рублей (8,24%).
Резервы предстоящих расходов остались на прежнем уровне. задолженность перед
персоналом организации увеличилась на 114тыс. рублей (103,57%), задолженность
перед государственными внебюджетными фондами увеличилась на 130тыс. рублей
(97,01%), задолженность по налогам и сборам уменьшилась на 6тыс. рублей.
Наименьший удельный вес в структуре пассивов баланса
предприятия составляют капитал и резервы как на начало (44,90%), так и на конец
периода (29,56%); Наибольший удельный вес составляют краткосрочные
обязательства как на начало (55,10%), так и на конец периода (70,44%).
В структуре капитала и резервов изменения составили: доля
уставного капитала уменьшилась на 0,15%;.
В структуре краткосрочных обязательств изменения составили:
доля займов и кредитов увеличилась на 16,93%; доля кредиторской задолженности
уменьшилась на 1,59%. В структуре кредиторской задолженности изменения
составили: доля поставщиков и подрядчиков уменьшилась на 5,25%; доля
задолженности перед персоналом организации уменьшилась на 4,67%; доля
задолженности перед государственными внебюджетными фондами увеличилась на
1,93%; доля задолженности по налогам и сборам увеличилась на 1,05%.
2.2.2 Анализ
структуры активов предприятия (оценка имущественного состояния предприятия)
Первоначальное представление о деятельности предприятия может
быть получено с помощью оценки структуры его имущества и источников его
образования. Капитал предприятия динамичен по своей природе, так как в процессе
осуществления производственно хозяйственной деятельности величины активов и их
структура претерпевает значительные изменения.
К числу важнейших характеристик финансового состояния можно
отнести:
· Общую стоимость имущества предприятия
· Стоимость мобильных (оборотных) активов
· Величину собственных средств предприятия
· Величину заемных средств
С целью оценки этих показателей в динамике обычно
определяется соотношение отдельных статей актива и пассива баланса и также их
удельный вес в валюте баланса.
Если изучается горизонтальная динамика изменения стоимости
имущества и его составляющих за анализируемый период, а так же дается оценка
влияния отдельных видов имущества на изменение его суммы, то такой анализ
называют горизонтальным. Оценка структуры имущества и ее изменение за год
позволят выполнить вертикальный анализ. Проведем анализ структуры активов
баланса ООО "Вега-Термопласт" (Таблица 5).
Таблица №5 - Анализ структуры активов баланса ООО
"Вега-Термопласт"
|
Показатели
|
Показа- тели
|
Сумма, тыс.
руб.
|
Удельный вес, %
|
Темп роста, %
|
|
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
1. Внеоборотные
активы
|
190
|
1608
|
2260
|
66,17%
|
56,23%
|
140,55%
|
|
1.1
материальные активы
|
110
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
|
1.2 Основные
средства
|
120
|
1076
|
867
|
66,92%
|
38,36%
|
80,58%
|
|
1.3Незавершенное
производство
|
130
|
468
|
1308
|
29,10%
|
57,88%
|
279,49%
|
|
1.4
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
|
1.5 Прочие
внеоборотные активы
|
150
|
64
|
85
|
3,98%
|
3,76%
|
132,81%
|
|
2. Оборотные
активы
|
290
|
822
|
1759
|
33,83%
|
43,77%
|
213,99%
|
|
2.1 Запасы
|
210
|
251
|
715
|
30,54%
|
40,65%
|
284,86%
|
|
2.1.1 Сырье,
материалы
|
211
|
160
|
1,46%
|
9,10%
|
14800,00%
|
|
2.1.2 Затраты в
НЗП
|
214
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
|
2.1.3 ГП и
товары на складе
|
215
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
|
2.1.4 Товары
отгруженные
|
216
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
|
2.1.5 расходы
будущих периодов
|
217
|
12
|
1
|
1,46%
|
0,06%
|
8,33%
|
|
2.2 НДС по
приобретенным ценностям
|
220
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
|
2.3 Дебиторская
задолженность (более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
|
230
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
|
2.3.1 Прочие
дебиторы
|
235
|
|
|
0,00%
|
0,00%
|
-
|
|
Дебиторская
задолженность (в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
447
|
439
|
54,38%
|
24,96%
|
98,21%
|
|
2.4.1
Покупатели и заказчики
|
241
|
447
|
439
|
54,38%
|
24,96%
|
98,21%
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
250
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
|
2.6 Денежные
средства
|
260
|
124
|
605
|
15,09%
|
34,39%
|
487,90%
|
|
2.7 Прочие
оборотные активы
|
270
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,00%
|
0
|
|
БАЛАНС
|
300
|
2430
|
4019
|
100,00%
|
100,00%
|
165,39%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Актив баланса предприятия ООО "Вега-термопласт" на
конец периода по сравнению с началом периода увеличился на 1589 рублей
(65,39%). Это произошло за счет увеличения оборотных активов на 937тыс. рублей
(113,99%), и увеличения внеоборотных активов на 652тыс. рублей (40,55%).
Внеоборотные активы на конец периода по сравнению с началом
периода увеличились на 652 тыс. рублей (40,55%). Это произошло за счет
увеличения по статье незавершенное строительство на 840тыс. рублей (179,49%), а
также за счет увеличения прочих внеоборотных активов на 21тыс. рублей (32,81%),
несмотря на уменьшение основных средств на 209 тыс. рублей.
Оборотные активы на конец периода по сравнению с началом
периода увеличились на 937 тыс. рублей (113,99%). Это произошло за счет
увеличения запасов на 464тыс. рублей (184,86%), за счет увеличения сырья и
материалов на 148 тыс. рублей (14700,00%),, за счет увеличения денежных средств
на 481тыс. рублей (387,90%), несмотря на то, что дебиторская задолженность
(платежи по который ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
уменьшилась на 8 тыс. рублей.
Наибольший удельный вес в структуре активов баланса
предприятия составляют внеоборотные активы как на начало (66,17%), так и на
конец периода (56,23%); наименьший удельный вес составляют оборотные активы как
на начало (33,83%), так и на конец периода (43,77%). На конец периода доля
оборотных активов увеличилась на 9,94%; а доля внеоборотных активов уменьшилась
на 9,94%. В структуре внеоборотных активов изменения составили: доля нематериальных
активов не изменилась; доля основных средств уменьшилась на 28,55%; доля
долгосрочных финансовых вложений не изменилась.
В структуре оборотных активов изменения составили: запасы
увеличились на 10,11%; доля денежных средств увеличилась на 19,31%. В структуре
запасов изменения составили: доля сырья, материалов и других аналогичных
ценностей увеличилась на 7,64%.
В ходе дальнейшего анализа необходимо установить взаимосвязь
между статьями актива и пассива баланса с помощью аналитической таблицы
"Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса" (см. приложение 6).
Между статьями актива и пассива баланса существует тесная
взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования:
А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4 (условия абсолютной ликвидности баланса).
Источником финансирования долгосрочных активов является
собственный капитал и долгосрочные заемные средства, не исключаются случаи
формирования долгосрочных активов (внеоборотных активов) и за счет
краткосрочных кредитов банка, но такая ситуация приводит к финансовой
неустойчивости.
Текущие (оборотные) активы образуются как за счет
собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно,
чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного капитала, именно
тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.
В зависимости от источников формирования общую сумму активов
принято делить на две части:
. Переменная часть, которая создана за счет краткосрочных
обязательств предприятия.
. Постоянная часть (запасы и затраты), которая образуется за
счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала.
Недостаток собственного оборотного капитала приводит к
увеличению переменной части и снижению постоянной части оборотных активов, что
также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и
неустойчивости его положения.
Все активы и пассивы баланса предприятия делятся на группы по
степени ликвидности:
·
А1 -
наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения (ценные бумаги);
·
А2 -
легко реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская
задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Ликвидность
этой группы оборотных активов зависит от своевременной отгрузки продукции,
оформления банковских документов, скорости платежного документооборота, от
спроса на продукцию и от платежеспособности покупателей;
·
А3 -
медленно реализуемые активы: долгосрочная дебиторская задолженность (свыше 12
месяцев), сырье и материалы, незавершенное производство, расходы будущих
периодов и НДС по приобретенным ценностям. Для этой группы активов понадобится
большой срок, особенно для производственных запасов и незавершенного
производства, для превращения их в готовую продукцию, а затем и в денежную
наличность;
·
А4 -
трудно реализуемые активы: все внеоборотные активы, то есть основные средства.
Соответственно активам на 4 группы разбиваются и все
обязательства предприятия:
·
П1 -
наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и кредиты банка,
сроки возврата которых уже наступили;
·
П2 -
среднесрочные обязательства: краткосрочные и среднесрочные кредиты банка;
·
П3 -
долгосрочные кредиты банка и займы;
·
П4 -
собственный акционерный капитал, находящийся в постоянном распоряжении
предприятия.
Определим взаимосвязь между статьями актива и пассива баланса
(таблица 6).
Таблица 6 - Анализ взаимосвязи актива и пассива
|
Актив
|
Абсолютные
значения
|
Пассив
|
Абсолютные
значения
|
Изменение : +;
-
|
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
|
На Начало
периода
|
На Конец
периода
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А1
|
124
|
605
|
П1
|
610
|
945
|
-486
|
-340
|
|
А2
|
447
|
439
|
П2
|
729
|
1886
|
-282
|
-1447
|
|
А3
|
251
|
715
|
П3
|
0
|
0
|
251
|
715
|
|
А4
|
1608
|
2260
|
П4
|
1091
|
1188
|
517
|
1072
|
Проанализировав таблицу взаимосвязи активов и пассивов
баланса можно сделать следующий вывод. Краткосрочные финансовые вложения (250)
и денежные средства (260) не позволяют погасить кредиторскую задолженность
(620) в сумме 486тыс. руб. на начало периода, так как А1 < П1.
К концу отчетного периода эта сумма уменьшилась и составила 340 тыс. руб. Это
уменьшенье свидетельствует о том, что финансовое состояние предприятия
улучшается, но условие ликвидности не выполняется так как имеется недостаток на
сумму на начало отчетного периода 486 тыс. рублей., на конец 340 тыс. рублей.
Дебиторская задолженность (240) на конец периода по сравнению
с началом уменьшилась на 8тысяч рублей и составила 439тысяч рублей,
следовательно, это может позволить в конце отчетного периода предприятию
погасить займы и кредиты (610), а также прочие краткосрочные обязательства
(660), но так как А2 < П2 это будет сделать невозможно
из-за недостатка в сумме 282 тыс. рублей на начало периода и 1447 тыс. рублей
на конец периода Это отрицательно характеризует деятельность предприятия.
Запасы (210), налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям (220), дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более
чем через 12 месяцев после отчетной даты (230) и прочие оборотные активы (270)
на конец периода по сравнению началом периода увеличились на 464 тысячи рублей
и составили 715 рублей, следовательно, это позволит в конце отчетного периода
предприятию погасить долгосрочные обязательства (590), задолженность перед
участниками (учредителями) по выплате доходов (630), доходы будущих периодов
(640), а также резервы предстоящих расходов (650), так как А3 > П3.
Это положительно характеризует деятельность предприятия.
Внеоборотные активы (190) увеличились на 652 тысячи рублей,
это говорит о снижении труднореализуемых активов. Капитал и резервы (490) на
конец отчетного периода по сравнению с началом увеличился на 97 тысяч рублей.
Это увеличение свидетельствует о том, что собственный капитал предприятия
увеличивается, но условие ликвидности баланса не выполняется А4 <
П4.
Таким образом, предварительный анализ отчетности позволяет
сделать вывод о том, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным,
так как не выполняется условие А1 > П1, А2>П2,
А4>П4.
.3 Анализ
финансовой устойчивости предприятия
Главным компонентом устойчивости предприятия является
финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов
предприятия, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие
предприятия на основе роста прибыльности хозяйствования и капитала при
сохранении платежеспособности, кредитоспособности в условиях допустимого риска.
По типу финансовой устойчивости и его изменению можно судить
о платежеспособности предприятия.
Поэтому для выполнения устойчивости платежеспособности
предприятия необходимо ограничивать запасы и затраты величиной собственных
оборотных средств.
В соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат
собственными и заемными средствами выделяют следующие типы финансовой
устойчивости предприятия:
. Абсолютная устойчивость финансового состояния
(встречается крайне редко), когда собственные оборотные средства обеспечивают
запасы и затраты.
З< Скоб+КБтмц, (1)
где З - запасы и затраты;
СКоб - собственный капитал оборотный;
КБтмц - кредиты банка по товарно-материальным ценностям.
При абсолютной устойчивости финансового состояния коэффициент
обеспеченности запасов и затрат источниками средств должен быть больше единицы:
Коз = (Скоб +КБтмц) / З > 1 (2)
. Нормальная финансовая устойчивость, при которой
гарантируется платежеспособность предприятия, когда запасы и затраты обеспечиваются
суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными средствами.
З = Скоб+КБтмц (3)
В этом случае коэффициент обеспеченности запасов и затрат
должен быть равен единице:
. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при
котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления
равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения
временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда,
фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение
оборотных средств и за счет превышения нормальной кредиторской задолженности
над дебиторской.
З = Скоб+КБтмц+Uвр, (4)
гдеUвр - временно свободные источники средств.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат должен быть равен
единице:
. Кризисное финансовое состояние, когда предприятие
находится на грани банкротства. В этом случае запасы и затраты не
обеспечиваются источниками их формирования.
З > Скоб+КБтмц+Uвр (5)
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат будет меньше
единицы:
Коз = (Скоб +КБтмц+Uвр) / З < 1 (6)
Равновесие платежного баланса в данной ситуации
обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, поставщикам,
ссудам банка, бюджету по налогам.
Устойчивость финансового состояния предприятия может быть
восстановлена путем:
· ускорения оборачиваемости капитала в
текущих (оборотных) активах;
· обоснованного уменьшения запасов и затрат
(до норматива);
· за счет пополнения собственного капитала
(за счет внутренних и внешних источников).
Для определения типа финансовой устойчивости составим
аналитическую таблицу (таблица 7).
Таблица 7 - Анализ финансовой устойчивости предприятия
|
Показатели
|
Алгоритм
расчета
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
Изменения: +, -
|
|
1. Источники
собственных средств
|
490
|
1091
|
1188
|
97
|
|
2. Основные
средства и вложения
|
190
|
1608
|
2260
|
652
|
|
3. Наличие
собственных оборотных средств
|
490-190
|
-517
|
-1072
|
-555
|
|
4. Долгосрочные
кредиты и займы
|
590
|
0
|
0
|
0
|
|
5. Наличие
собственных и долгосрочных заемных источников, формирование запасов и затрат
(функционирующий капитал)
|
490+590
|
1091
|
1188
|
97
|
|
6.
Краткосрочные кредиты и заемные средства
|
610
|
729
|
1886
|
1157
|
|
7. Общая
величина основных источников формирования
|
490+590+610
|
1820
|
3074
|
1254
|
|
8. Запасы и
затраты
|
210+220
|
251
|
715
|
464
|
|
9. Коэффициент
покрытия (Фактический)
|
290/690
|
0,6
|
0,6
|
0,0
|
|
10. Коэффициент
покрытия (нормативный)
|
(210+230+
240+260- 590) /690
|
0,6
|
0,6
|
0,0
|
Проанализировав таблицу можно сказать о том, что сумма
собственных оборотных средств предприятия недостаточно, чтобы погасить запасы и
затраты. Но на конец периода есть тенденция к увеличению источников собственных
средств на 97 тысяч рублей. Долгосрочные кредиты и заемные средства на конец
отчетного периода не изменились.
На деятельность предприятия и устойчивость финансового состояния
отрицательно оказывают воздействие увеличение:
. Краткосрочных кредитов и заемных средств на 1157
тысяч рублей.
2. Запасов и затрат на 464 тыс. руб.
. Общей величины основных источников формирования
запасов и затрат на 1254 тыс. руб.
4. Основных средств и вложений на 652 тыс. руб.
По данным таблицы определим тип финансовой устойчивости
предприятия ООО "Вега - Термопласт" на начало и на конец периода.
. Абсолютная финансовая устойчивость.
Начало года
+729=212руб.
< 212 - данное условие не выполняется
Коз = (-517+729) /251=0,84
,84>1 - данное условие не выполняется
Конец года
+1886=814 тыс. руб.
< 814 - данное условие выполняется
Коз = (-1072+1886) /715=1,13
,13 > 1 - данное условие выполняется
Собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты,
за отчетный год Коз увеличился на 0,29. Предприятие финансово устойчиво.
. Нормальная финансовая устойчивость.
На начало года
=-517+729
=212 - данное условие не выполняется
Коз = (-517+729) /251=0,84
,84=1 - данное условие не выполняется
На конец отчетного периода
= - 1072+ 1886
= 814 - данное условие не выполняется
Коз = (-1072+ 1886) /715=1,13
,13=1 - условие не выполняется
Из расчета можно сделать вывод что предприятие не
платежеспособно.
. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние.
Начало года
+729+0=212 руб.
=212 - данное условие не выполняется
Коз = (-517+729+0) /251=0,84
,84=1 - данное условие не выполняется
Конец года
+1886+0 = 814 руб.
= 814 - данное условие не выполняется
Коз = (-1072+1886+0) / 715=1,13
,13=1 - данное условие не выполняется.
Из расчета видно, что платежный баланс нарушен предприятию
необходимо привлечение временно свободных источников средств чтобы восстановить
равновесие.
. Кризисное финансовое состояние.
Начало года
> - 517+729+0
> 212 - данное условие выполняется
Коз = (517+729+0) /251=0,84
,84 <1 - данное условие выполняется.
Конец года
Кризисное состояние
> - 1072+1886+0
> 814 - данное условие не выполняется
Коз = (-1072+1886+0) / 715= 1,13
,13 < 1 - данное условие не выполняется.
Из расчетов видно, что предприятие в начале отчетного года
находится на грани банкротства.
По рассчитанным данным можно сказать, что финансовое
состояние предприятия ООО "Вега-Термопласт" на начало периода было
кризисным, то есть предприятие находится на грани банкротства. А на конец
периода предприятие стало финансово устойчивым, благодаря получению займов и
кредитов, об этом говорит коэффициент покрытия на конец периода и на начало
периода он абсолютно одинаков, а из этого следует что оборотные активы меньше
на 40% чем краткосрочные обязательства.
2.3.1 Анализ
платежеспособности и ликвидности предприятия
Оценка платежеспособности осуществляется на основе
характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для
превращения их в денежную наличность.
Анализ платежеспособности предприятия необходим не только с
целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних
инвесторов (чаще всего банки). Прежде чем выдавать кредит, банк должен
удостовериться в кредитоспособности заемщика, то же самое должны сделать
предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом.
Понятие платежеспособность и ликвидность очень близки, но
второе более емкое, так как от степени ликвидности баланса зависит
платежеспособность.
Для оценки ликвидности и платежеспособности рассчитывают
следующие показатели:
1)
Коэффициент
абсолютной ликвидности, который определяется отношением денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных обязательств
предприятия. Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных
обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем
больше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако при его
небольшом значении предприятие может быть платежеспособным, если сумеет
сбалансировать приток и отток денежных средств по объемам и срокам. Нормативное
значение данного коэффициента равно 2.
2)
Коэффициент
промежуточной ликвидности - это отношение денежных средств, краткосрочных
финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности (платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев) к сумме краткосрочных финансовых
обязательств. Нормативное значение коэффициента равно от 0,7 до 1.
Однако и это может быть недостаточно, если большую долю
ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, которую трудно
своевременно взыскать. В этих случаях значение данного коэффициента должно быть
значительно больше, чем нормативное. Если же в составе оборотных средств
значительную долю занимают денежные средства и их эквивалент, ценные бумаги, то
это значение может быть меньше нормативного.
3)
Коэффициент
текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия обязательств) - определяется
как отношение всей суммы оборотных активов, включая производственные запасы и
незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Этот
коэффициент характеризует степень, в которой оборот активов покрывает оборот
пассивов. Превышение оборота активов над краткосрочными финансовыми
обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков. Чем
больше величина этого запаса, тем больше уверенность, что обязательства будут
погашены. Нормативное значение этого коэффициента равно или больше 2;
4)
Коэффициент
автономии - свидетельствует о финансовой независимости предприятия. Увеличение
данного коэффициента говорит о снижении риска финансовых затруднений на будущий
период. Коэффициент свидетельствует о гарантии погашения своих обязательств.
Определяется отношением собственного капитала (средств) к итогу баланса.
Нормативное значение этого коэффициента больше или равно 0,5.
Ка=СС/ИБ, (7)
где СС - собственные средства,
ИБ - итог баланса.
5)
Коэффициент
соотношения заемных и собственных средств. Увеличение данного коэффициента
отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их
покрытия. Определяется отношением заемных средств к собственным средствам.
Нормативное значение данного коэффициента равно 1.
Кз. с. =З.С. /СС (8)
6)
Коэффициент
финансовой зависимости - характеризует долю заемного капитала в общей валюте
баланса. Чем меньше заемных средств, тем лучше значение данного коэффициента.
Определяется отношением заемных средств к итогу баланса.
Кфз=ЗС/ИБ (9)
7)
Коэффициент
маневренности - характеризует отношение собственных оборотных средств к собственным
средствам.
Высокое значение данного коэффициента положительно
характеризует состояние предприятия.
Км=СОС/СС (10)
8)
Коэффициент
обеспеченности запасов и затрат собственными источниками.
Козз = (ОС+ПСС-ВА) /ОС, (11)
Где ОС - оборотные средства;
ПСС - приравненные собственные средства;
ВА - внеоборотные активы.
Нормативное значение данного коэффициента равно 1.
Если значение коэффициента меньше нормативного, то
предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками
финансирования;
9)
Коэффициент
покрытия (фактический) - определяется отношением оборотных средств к
коэффициенту соотношения заемных и собственных средств. Минимальное значение
данного коэффициента равно 2;
Кпф=ОС/Кзс (12)
10)Коэффициент покрытия (нормативный) - характеризует платежные
возможности предприятия, оцениваемые не только при возможности своевременных
расчетов, но и при продаже материальных оборотных средств:
Кпн = (ДС+ДЗ+ЗЗ-ДК) /КЗС, (13)
Где ДС - денежные средства;
ДЗ - дебиторская задолженность;
ЗЗ - запасы и затраты;
ДК - долгосрочный кредит;
КЗС - коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Кпф должен быть больше Кпн.
Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия
приведем в аналитической таблице "Анализ показателей финансовой устойчивости
предприятия ООО "Вега-термопласт" (таблица 8).
Таблица 8. Анализ показателей финансовой устойчивости
предприятия
|
Показатели
|
Алгоритм
расчета
|
На начало
периода
|
Изменения: +, -
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1. Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
(260+250) /690
|
0,09
|
0,21
|
0,12
|
|
2. Коэффициент
промежуточной ликвидности
|
(260+250+240)
/690
|
0,43
|
0,37
|
-0,06
|
|
3. Коэффициент
текущей ликвидности
|
(290-217) /
(690-640-650)
|
0,60
|
0,62
|
0,02
|
|
4. Коэффициент
автономии
|
490/700
|
0,45
|
0,30
|
-0,15
|
|
5. Коэффициент
соотношения заёмных и собственных средств
|
(590+690) /490
|
1,23
|
2,38
|
1,16
|
|
6. Коэффициент
финансовой зависимости
|
(590+690) /700
|
0,55
|
0,70
|
0,15
|
|
7. Коэффициент
маневренности
|
(490-190) /490
|
-0,47
|
-0,90
|
-0,43
|
|
8. Коэффициент
обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
|
(490+590-190)
/290
|
-0,63
|
-0,61
|
0,02
|
|
9. Коэффициент
покрытия (фактический)
|
290/690
|
0,61
|
0,62
|
0,01
|
|
10. Коэффициент
покрытия (нормативный)
|
(260+230+240+210-590)
/690
|
0,61
|
0,62
|
0,01
|
Анализируя показатели финансовой устойчивости предприятия ООО
"Вега-термопласт", мы можем сказать, что:
. Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия.
Значение данного коэффициента на конец периода увеличилось на 0,12 и составило
0,21, то есть, можно сказать, что предприятие не платежеспособно, низкая
гарантия погашения долгов.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности предприятия,
на начало периода на 0,43, а на конец - на 0,37. Это свидетельствует о том, что
дебиторская задолженность растет и очень медленно погашается, следовательно,
это отрицательно сказывается на деятельности предприятия.
. Коэффициент текущей ликвидности предприятия на конец
отчетного периода увеличился на 0,02 и составил 0,62, однако, это значение
меньше нормативного (>=2). Погашение большей части краткосрочных
обязательств невозможно.
. Коэффициент автономии предприятия, на начало
отчетного периода составил 0,45, а на конец - 0,30, следовательно, на конец
периода коэффициент автономии уменьшился на 0,15. Значение расчетного
коэффициента не удовлетворяет нормативному значению (>=0,5) и
свидетельствует о низкой гарантии погашения предприятием своих обязательств.
. Коэффициент соотношения заемных и собственных
средств больше, чем его нормативное значение (1), на начало периода - на 1,23,
а на конец - 2,38. Это свидетельствует о том, что заемные средства покрывают
собственные.
. Коэффициент финансовой зависимости на конец
отчетного периода увеличился на 0,15 и составил 0,70. Это отрицательно
сказывается на работе предприятия, так как доля заемного капитала по отношению
к валюте баланса выросла.
. Коэффициент маневренности на начало периода равен -
0,47 и на конец - 0,90, следовательно, можно сказать, что произошло уменьшение
данного коэффициента на 0,43, это отрицательно характеризует деятельность
предприятия, так как уменьшились оборотные средства по отношению к собственным
средствам.
. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными источниками равен - 0,63 и - 0,61 на начало и на конец периода
соответственно, следовательно, можно сказать, что произошло уменьшение данного
коэффициента на 0,02. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
источниками, рассчитанный нами, меньше, чем его нормативное значение (1). Это
значит, что предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными
источниками финансирования.
. Коэффициент покрытия (фактический), на начало
периода составил 0,61 (меньше нормативного на 1,39), а на конец периода - 0,62
(меньше нормативного на 1,38), то есть произошло незначительное увеличение
данного коэффициента на конец периода на 0,01.
. Коэффициент покрытия (нормативный) на начало периода
составил 0,61, а на конец периода - 0,62, то есть произошло увеличение данного
коэффициента на 0,0,1, следовательно, платежеспособность предприятия
увеличилась.
Коэффициент покрытия (фактический) на начало и на конец
периода равен нормативному, таким образом, на конец периода показатели
финансовой устойчивости предприятия нисколько не изменились.
2.3.2 Анализ
деловой активности и рентабельности предприятия
Анализ рентабельности предприятия
Рентабельность - это относительный показатель уровня
доходности предприятия.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы
предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности
(производственной, коммерческой, инвестиционной). Эти показатели более полно,
чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их
величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами.
Показатели рентабельности объединяют в несколько групп:
. Рентабельность продукции (продаж) Rпр - характеризует
отношение прибыли от реализации продукции (Ппр) (или чистой прибыли ЧП) к
объему реализованной продукции (выручки) (В).
Уменьшение данного показателя свидетельствует о снижении
спроса на продукцию. Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской
деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с 1 рубля продаж. Данный
показатель рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам
продукции.
Rпр = Прп/В*100% (14)
Rпр = Чп/В*100%, (15)
Где Прп - прибыль от реализации продукции;
Чп - чистая прибыль;
В - выручка.
. Рентабельность всего капитала предприятия -
характеризует эффективность использования всего имущества предприятия.
Определяется отношением прибыли от реализации продукции (чистой прибыли) к
среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (сумма К) или отдельных
его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, оборотного.
Rк= Прп/åК*100% (16)
Rк= Чп/åК*100%, (17)
где åК - стоимость инвестированного капитала.
. Рентабельность внеоборотных активов - характеризует
эффективность использования внеоборотных активов.
Rва = Прп/ВА*100% (18)
Rва = Чп/ВА*100%, (19)
где ВА - сумма внеоборотных активов.
. Рентабельность собственного капитала - характеризует
эффективность использования собственного капитала (собственных средств).
Rсс = Прп/СС*100% (20)
Rсс = Чп/СС*100%, (21)
Где СС - сумма собственного капитала (собственных средств).
. Рентабельность производственной деятельности
(окупаемости затрат) - определяется путем отношения прибыли от реализации
продукции или чистой прибыли к сумме затрат по произведенной и реализованной
продукции. Характеризует, сколько прибыли имеет предприятие на каждый рубль,
затраченный на производство и реализацию.
Rз = Прп/З*100% (22)
Rз =Чп/З*100%, (23)
Где З - сумма затрат по произведенной и реализованной
продукции.
Анализ деловой активности предприятия
Капитал предприятия находится в постоянном движении, переходя
из одной стадии в другую, в результате ускорения оборачиваемости кругооборота
увеличивается выпуск продукции без дополнительного привлечения финансовых
ресурсов.
Для оценки деловой активности предприятия рассчитывают
следующие показатели:
·
общая
оборачиваемость капитала;
Ок = В/ИБ, (24)
где В - выручка
ИБ - итог баланса.
·
оборачиваемость
мобильных средств;
Ос = В/ОС, (25)
где ОС - оборотные средства.
·
оборачиваемость
материальных оборотных средств;
Омос = В/ЗЗ, (26)
где ЗЗ - запасы и затраты.
·
оборачиваемость
готовой продукции;
Огп = В/ГП, (27)
где ГП - готовая продукция.
·
оборачиваемость
дебиторской задолженности;
Одз = В/ДЗ, (28)
где ДЗ - дебиторская задолженность.
·
средний
срок оборота дебиторской задолженности;
ССОдз = ДЗ/В*365дней (29)
·
оборачиваемость
кредиторской задолженности;
Окз = В/КЗ, (30)
где КЗ - кредиторская задолженность.
·
средний
срок оборота кредиторской задолженности;
ССОкз = КЗ/В*365дней (31)
·
оборачиваемость
собственного капитала;
Оск = В/СС (32)
·
фондоотдача
основных средств и прочих внеоборотных активов;
Фо = В/ВА, (33)
где ВА - сумма внеоборотных активов.
Таблица 9 - Анализ показателей рентабельности и деловой
активности
|
Показатели
|
Алгоритм
расчета
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
Изменения: +, -
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
1.
Рентабельность
|
|
|
|
|
|
1.1
Рентабельность продаж
|
(050/010)
*100%
|
5, 19
|
6,66
|
1,48
|
|
(160/010)
*100%
|
0,88
|
2,49
|
1,61
|
|
1.2
Рентабельность всего капитала
|
(050/300)
*100%
|
23,79
|
26,60
|
2,81
|
|
(160/300)
*100%
|
4,03
|
4,95
|
0,92
|
|
1.3
Рентабельность внеоборотных активов
|
(050/190)
*100%
|
35,95
|
23,58
|
-12,36
|
|
(160/190)
*100%
|
6,09
|
8,81
|
2,71
|
|
1.4
Рентабельность собственного капитала
|
(050/490)
*100%
|
52,98
|
44,87
|
-8,11
|
|
(160/490)
*100%
|
8,98
|
16,75
|
7,77
|
|
1.5
Рентабельность производственной деятельности
|
(050/
(210+220)) *100%
|
230,28
|
74,55
|
-155,73
|
|
(160/
(210+220)) *100%
|
39,04
|
27,83
|
-11,21
|
|
2. Показатели
деловой активности
|
|
|
|
0,00
|
|
2.1 Общая
оборачиваемость капитала
|
010/300
|
4,59
|
1,53
|
-3,06
|
|
2.2
Оборачиваемость мобильных средств
|
010/290
|
13,56
|
4,55
|
-9,01
|
|
2.3
Оборачиваемость материальных оборотных средств
|
010/210
|
44,41
|
11, 19
|
-33,22
|
|
2.4
оборачиваемость годовой продукции
|
010/215
|
|
|
|
|
2.5
Оборачиваемость дебиторской задолженности
|
010/ (230+240)
|
24,94
|
18,23
|
-6,71
|
|
2.6 Средний
срок оборота дебиторской задолженности
|
365дней/п.2.5
или (230+240) /010*365 дней
|
14,64
|
20,03
|
5,39
|
|
2.7
Оборачиваемость кредиторской задолженности
|
010/620
|
18,27
|
8,47
|
9,81
|
|
|
2.8 Средний
срок оборота кредиторской задолженности
|
365 дней/п.2.7
или 620/010*365 дней
|
19,98
|
43,11
|
23,13
|
|
|
2.9
Оборачиваемость собственного капитала
|
010/490
|
10,22
|
6,73
|
-3,48
|
|
|
2.10.
Фондоотдача оборотных средств и прочих внеоборотных активов
|
010/190
|
6,93
|
3,54
|
-3,39
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Из данных таблицы видно, что рентабельность:
·
По
продажам: с учетом применения прибыли от реализации продукции увеличилась на
1,48 %; с применением чистой прибыли увеличилась на 1,61%;
·
По
всему капиталу: с учетом применения прибыли от реализации продукции увеличилась
на 2,81; с применением чистой прибыли увеличилась на 0,92 %;
·
По
внеоборотным активам: с учетом применения прибыли от реализации продукции
уменьшилась на 12,36 %; с применением чистой прибыли увеличилась на 2,71 %;
·
По
собственному капиталу: с учетом применения прибыли от реализации продукции
уменьшилась на 8,11 %; с применением чистой прибыли уменьшилась на 17,3 %;
·
По
производственной деятельности: с учетом применения прибыли от реализации
продукции уменьшилась на 155,73%; с применением чистой прибыли уменьшилась на
11,21 %.
Данные таблицы свидетельствуют о том, что основные показатели
рентабельности имеет тенденцию к уменьшению на конец отчетного периода.
Показатели деловой активности на конец отчетного периода
изменились. Отрицательно сказывается на работе предприятия уменьшение:
·
Общей
оборачиваемости капитала на 3,06;
·
Оборачиваемости
мобильных средств на 9,01;
·
Оборачиваемости
материальных оборотных средств на 33,22;
·
Оборачиваемости
дебиторской задолженности на 6,71;
·
Оборачиваемости
кредиторской задолженности на 9,81;
·
Фондоотдачи
оборотных средств и прочих внеоборотных активов на 3,39;
·
Оборачиваемости
собственного капитала на 3,48.
Положительно сказывается на работе предприятия увеличение
следующих показателей:
·
Среднего
срока оборота дебиторской задолженности на 5,39;
·
Среднего
срока оборота кредиторской задолженности на 23,13.
2.3.3 Анализ
финансовых результатов предприятия
Данные для анализа берутся из отчета о прибылях и убытках
(см. приложение). Анализ финансовых результатов предприятия приведен в
аналитической таблице "Анализ финансовых результатов предприятия"
Таблица 10 - Анализ финансовых результатов предприятия
|
Показатели
|
Код строки
|
За отчетный
период
|
За аналогичный
Период предыдущего года
|
Отклонения
|
|
|
|
|
Абсолютное
|
%
|
|
1. Выручка от
продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС)
|
10
|
11146
|
8001
|
3145
|
39,3
|
|
2.
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
20
|
10568
|
7468
|
3100
|
41,5
|
|
3. валовая
прибыль
|
29
|
578
|
533
|
45
|
8,4
|
|
4.
Управленческие расходы
|
40
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
5. Прибыль
(убыток) от продаж
|
50
|
578
|
533
|
45
|
8,4
|
|
6. Проценты к
получению
|
60
|
0
|
-
|
-
|
-
|
|
7. Проценты к
уплате
|
70
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
8. Доходы от
участия в других организациях
|
80
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
9. Прочие
операционные доходы
|
90
|
0
|
0
|
0
|
-
|
|
10. Прочие
перационные расходы
|
100
|
0
|
0
|
0
|
-
|
|
11.
Внереализационные доходы
|
120
|
0
|
0
|
0
|
-
|
|
12.
Внереализационные расходы
|
130
|
79
|
45
|
34
|
75,6
|
|
13. Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
140
|
499
|
488
|
11
|
2,3
|
|
14. Налог на
прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
|
150
|
338
|
241
|
97
|
40,2
|
|
15. Чистая
прибыль (убыток) отчетного периода
|
60
|
98
|
199
|
-50,8
|
Из данных таблицы 10 видно, что на конец отчетного периода:
1. Доходы и расходы по обычным видам
деятельности выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за
минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных
платежей) увеличилась на 3145 тысяч рублей что положительно характеризует
деятельность предприятия. Это произошло за счет увеличения Себестоимости
проданных товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 3100 рублей и за счет
увеличения затрат на единицу продукции (45 тыс. руб.) (Это отрицательно
характеризует деятельность предприятия). Соответсвенно валовая прибыль
увеличилась на 45 тысяч рублей руб., Прибыль (убыток) от продаж увеличилась на
45 тыс. рублей Это положительно характеризует деятельность предприятия.
2. Внереализационные расходы увеличились
на 34 тыс. рублей. Это отрицательно характеризует деятельность предприятия.
3. Прибыль (убыток) до налогообложения
увеличились на 11 тыс. рублей Это отрицательно характеризует деятельность
предприятия.
4. Налог на прибыль и иные аналогичные
обязательные платежи увеличились на 97 тысяч рублей Это отрицательно
характеризует деятельность предприятия.
5. Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода уменьшилась на 101 тысячу рублей Это отрицательно характеризует
деятельность предприятия.
Таким образом, проанализировав данные таблицы, можно сказать,
что предприятие находится в кризисном состоянии.
Заключение
Экономический анализ - это научный способ
познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении
их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.
Его можно рассматривать как деятельность
по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации
управленческих решений.
Финансовые результаты деятельности предприятия
характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль
предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других
видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность
на финансовых и валютных биржах и т.д.).
Основными задачами анализа финансовых результатов
деятельности являются:
систематический контроль за выполнением планов реализации
продукции и получением прибыли;
определение влияния как объективных, так субъективных
факторов на финансовые результаты;
выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения
прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
В процессе анализа хозяйственной деятельности используются
следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации
продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты
от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.
На основе проведенного анализа финансового состояния
предприятия ООО "Вега-Термопласт" можно сделать следующий вывод:
. предприятие находится в кризисном финансовом
состоянии исходя из расчетов таблицы №5 но наконец периода улучшило финансовое
состояние.
. Исходя из расчетов по таблице №6 можно сделать
следующие выводы: предприятие не в состоянии гарантировать погашение долгов,
большая дебиторская задолженность, несмотря на все это предприятие можно
считать финансово независимым, также заемные средства превышают собственные,
предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками
финансирования.
. Исходя из рентабельности продаж и капитала предприятия
можно сделать вывод, что имущество предприятия используется неэффективно.
. Исходя из рентабельности производственной деятельности
видно что прибыль предприятия снизилась.
5. На конец периода произошло снижение
деловой активности, о чем свидетельствуют показатели оборачиваемости (см.
таблицу 7). Увеличение периода оборота оборотных средств привело к росту затрат
- Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 3100
тыс. рублей или на 41,5%. При этом увеличение выручки составило 3145 тыс.
рублей (39,3 %), т.е. темпы роста выручки отстают от темпов роста затрат. Таким
образом, сложившаяся ситуация характеризует негативные тенденции в развитии
финансово-хозяйственной деятельности ООО "Вега-Термопласт".
. Следует обратить особое внимание на
увеличение периодов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности,
что свидетельствует о недостаточной работе с дебиторами. На фоне высоких темпов
роста дебиторской задолженности увеличение займов и кредитов оказалось
неизбежной реальностью, которая привела к снижению финансовой устойчивости ООО
"Вега-термопласт" на конец периода.
Список
использованных источников
1.
Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет - М.:
Финансы и статистика, 2003. - 288с.
.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? / И.Т.
Балабанов - М.: Финансы и статистика, 2005. - 456с.
.
Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности /
Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская изд-во. Инфра-М, 2005г. - 366с.
.
Гусева Е.Г. Управление производством на малом предприятии. Учебно-практическое
пособие / Е.Г. Гусева-М.: МГУЭСИ, 2003. - 114с.
.
Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности /
Л.Т. Гиляровская., Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М.: ТК Велби, Проспект,
2006г. - 360с.
.
Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова - М.: Бухгалтерский учет, 1999. -
258с.
.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ
отчётности. / В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 2000. - 512с.
.
Ковалева А.М. Финансы в управлении предприятием / А. М Ковалева. - М.: Финансы
и статистика, 2001. - 334с.
.
Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных
обществ в промышленности, строительстве и торговле / М.Н. Крейнина - М.: АОДИС,
МВЦентр, 2004. - 473с.
.
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н. Крейнина.
- М.: ИКЦ "Дис", 2000. - 224с.
.
Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния
предприятия. / М.И. Литвин Финансы, 2001. № 6
.
Лысенков Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. /
Д.В. Лысенков - М.: Финансы и статистика, 2006. - 297с.
.
ПанковД.А. Современные методы анализа финансового положения. / Д. А Панков.
Минск: Профит, 2003. - 532с.
.
Русак Н.А., Финансовый анализ субъектов хозяйствования / Н. А Русак Справ.
пособие. Минск 2002. - 383с.
.
Савицкая Г.В. "Анализ хозяйственной деятельности предприятия"/ Г. В
Савицкая.: Изд-во Инфра-М, 2006 г.
.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие/ Н.Н. Селезнева,
А.Ф. Ионова - . М.: ЮНИТИ, 2002. - 73с.
.
Хачатурян Н.М. "Анализ финансово-хозяйственной деятельности. конспект
лекций"/ Н. М Хачатурян - Феникс, 2007. - 192с
.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. / А.Д.
Шеремет, Р.С. Сайфулин - М.: Инфра-М, 2000. - 343с.
.
Шеремет А.Д., Суйц. Аудит Анализ финансово хозяйственной деятельности / А.Д.
Шеремет, М.С. Суйц. - М.: Инфра-М, 2004. - 321с.
Приложения
Приложение 1
Бухгалтерский баланс
|
|
|
КОДЫ
|
|
Форма №1 по
ОКУД
|
|
|
Дата (год,
месяц, число)
|
710001
|
|
Организация_ООО
"Вега-Термопласт"_____________
|
по ОКПО
|
|
|
Идентификационный
номер налогоплательщика
|
|
ИНН
|
|
|
Вид
деятельности____________________________
|
по ОКВЭД
|
|
|
Организационно-правовая
форма/форма собственности________
|
по ОКОПФ/ОКФС
|
|
|
Единица
измерения: тыс. руб. /млн. руб. (ненужное зачеркнуть)
|
по ОКЕЙ
|
384/385
|
|
Местонахождение
(адрес) 633010 г. Бердск, Ленина 89/4
|
|
|
Дата
утверждения
|
|
|
Дата отправки
|
|
|
АКТИВ
|
Код показателя
|
На начало
отчетного периода
|
На конец
отчетного периода
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Нематериальные
активы
|
110
|
|
|
|
Основные
средства
|
120
|
1076
|
867
|
|
Незавершенное
строительство
|
130
|
468
|
1308
|
|
Доходные
вложения в материальные ценности
|
135
|
|
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения
|
140
|
|
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
145
|
|
|
|
Прочие
внеоборотные активы
|
150
|
64
|
85
|
|
ИТОГО по
разделу I
|
190
|
1608
|
2260
|
|
II, ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
251
|
715
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
сырье,
материалы и другие аналогичные ценности
|
211
|
12
|
160
|
|
животные на
выращивании и откорме
|
|
|
|
|
затраты в
незавершенном производстве
|
214
|
|
|
|
готовая
продукция и товары для перепродажи
|
215
|
|
|
|
товары
отгруженные
|
216
|
|
|
|
расходы будущих
периодов
|
217
|
12
|
1
|
|
прочие запасы
и затраты
|
|
227
|
554
|
|
НДС по
приобретенным ценностям
|
220
|
|
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
|
230
|
|
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
447
|
439
|
|
в том числе
покупатели и заказчики
|
241
|
447
|
439
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
250
|
|
|
|
Денежные
средства
|
260
|
124
|
605
|
|
Прочие
оборотные активы
|
270
|
|
|
|
ИТОГО по
разделу II
|
290
|
822
|
1759
|
|
БАЛАНС
|
300
|
2430
|
4019
|
|
ПАССИВ
|
Код показателя
|
На начало
отчетного периода
|
На конец
отчетного периода
|
|
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
Уставный
капитал
|
410
|
9
|
9
|
|
Собственные
акции, выкупленные у акционеров
|
|
|
|
|
Добавочный
капитал
|
420
|
|
|
|
Резервный
капитал
|
430
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
резервы,
образованные в соответствии с законодательством
|
|
|
|
|
резервы,
образованные в соответствии с учредительными документами
|
432
|
|
|
|
Фонд социальной
сферы
|
440
|
|
|
|
Нераспределенная
прибыль
|
470
|
1082
|
1179
|
|
ИТОГО по
разделу III
|
490
|
1091
|
1188
|
|
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
|
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
515
|
|
|
|
Прочие
долгосрочные обязательства
|
520
|
|
|
|
ИТОГО по
разделу IV
|
590
|
|
|
|
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
729
|
1886
|
|
Кредиторская
задолженность
|
620
|
610
|
945
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
поставщики и
подрядчики
|
621
|
159
|
52
|
|
задолженность
перед персоналом организации
|
622
|
255
|
234
|
|
задолженность
перед государственными внебюджетными фондами
|
623
|
56
|
170
|
|
задолженность
по налогам и сборам
|
624
|
134
|
264
|
|
прочие
кредиторы
|
625
|
6
|
|
|
Задолженность
перед учредителями
|
630
|
|
|
|
Доходы будущих
периодов
|
640
|
|
|
|
Резервы
предстоящих расходов
|
650
|
|
|
|
Прочие
краткосрочные обязательства
|
660
|
|
|
|
ИТОГО по
разделу V
|
690
|
1339
|
2831
|
|
БАЛАНС
|
700
|
2430
|
4019
|
|
|
|
|
|
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках
|
|
|
КОДЫ
|
|
Форма №2 по
ОКУД
|
710002
|
|
Дата (год,
месяц, число)
|
|
|
Организация_ООО"Вега-термопласт"_______________
|
по ОКПО
|
|
|
Идентификационный
номер налогоплательщика
|
|
ИНН
|
|
|
Вид
деятельности_________________________________
|
по ОКВЭД
|
|
|
Организационно-правовая
форма/форма собственности__________
|
|
|
|
по ОКОПФ/ОКФС
|
|
|
Единица
измерения: тыс. руб. /млн. руб.
|
по ОКЕИ
|
384/385
|
|
Показатель
|
За отчетный
период
|
За аналогичный
период предыдущего года
|
|
Наименование
|
Код
|
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Доходы и
расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров,
продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных
платежей)
|
10
|
11146
|
8001
|
|
|
|
|
|
|
Себестоимость
проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
20
|
10568
|
7468
|
|
Валовая прибыль
|
29
|
578
|
533
|
|
Коммерческие
расходы
|
30
|
|
|
|
Управленческие
расходы
|
40
|
|
|
|
Прибыль
(убыток) от продаж (010-020-030-040)
|
50
|
578
|
533
|
|
Прочие доходы и
расходы
|
60
|
|
|
|
Проценты к
получению
|
|
|
|
|
Проценты к
уплате
|
70
|
|
|
|
Доходы от
участия в других организациях
|
80
|
|
|
|
Прочие
операционные доходы
|
90
|
|
|
|
Прочие
операционные расходы
|
100
|
|
|
|
Внереализационные
доходы
|
|
|
|
Внереализационные
расходы
|
130
|
79
|
45
|
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения (50+60-70+80+90-100+120-130)
|
140
|
499
|
488
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
141
|
|
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
142
|
|
|
|
Текущий налог
на прибыль
|
150
|
338
|
241
|
|
Непокрытый
убыток текущего года
|
151
|
63
|
48
|
|
Чистая прибыль
(убыток) отчетного периода
|
160
|
98
|
199
|