Совершенствование системы управления рисками на транспортном предприятии

Выпускная квалификационная работа

на тему:

Совершенствование системы управления рисками на транспортном предприятии

Оглавление

 

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты управления рисками на предприятии

1.1 Понятие "риски" и виды рисков

1.2 Методы анализа риска

1.3 Последствия рисков

1.4 Методы снижения предпринимательских рисков

1.5 Приемы защиты от риска

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы "ТК Тиккурила "

2.1 Общая характеристика предприятия

2.2 Оценка хозяйственной деятельности предприятия ООО "ТК Тиккурила"

Глава 3. Мероприятия по снижению степени риска получения убытков в ООО "ТК Тиккурила "

3.1 Выбор транспортных средств и схем транспортировки

3.2 Расчет точки безубыточности для каждого вида транспорта

3.3 Выбор оптимального варианта снижения риска получения убытка

Заключение

Список литературы и интернет источников

Приложения

Введение

На современном этапе перехода к рыночным отношениям возникает потребность ускоренного развития производственной инфраструктуры, в том числе транспорта, обеспечивающей надежное обращение материальных ресурсов.

Ежегодно в нашей стране образуется около 200 млрд. различных хозяйственных связей. Намеченный рост производственного потенциала при прочих равных условиях к концу XX века вызовет увеличение хозяйственных связей в 4 раза. Эти данные свидетельствуют о необходимости детального рассмотрения возможностей транспортного комплекса по обеспечению надежного экономичного функционирования процессов товарообмена в современных условиях.

Переход к рыночным отношениям требует новых подходов к проблемам формирования материальных потоков, их рационализации и определения роли транспорта, в том числе и автомобильного, как основного участника процессов воспроизводства, оказывающего существенное влияния на рациональность размещения, обмена и эффективности общественного производства. Этим обусловлена актуальность выбранной темы.

Новизна выполненной работы обусловлена тем, что при переходе к рыночному хозяйству повышаются требования потребителей к качеству используемой ими продукции. Это относится и к транспортным услугам, так как повышение их качества позволяет, в конечном счете, увеличить эффективность производства и соответственно доходы коллективов предприятий, пользующихся услугами транспорта.

Для грузовых перевозок в зависимости от специфики грузов и требований клиентуры, показателями качества являются:

сохранность грузов в процессе транспортирования

регулярность поступления партий груза к получателям

максимальное сокращение времени доставки грузов

строгое соблюдение расписания отправления партий груза и гарантированное их прибытие к получателю в точно назначенные сроки

возможность перевозки крупногабаритных отправок без разборки их на части во избежание сборочных работ в пунктах получения

Так же однозначно актуально исследование возможности возникновения ущерба при постоянном росте сферы возникновения риска и размерах возможных отрицательных последствий. В связи с этим в будущем более конкурентоспособными и востребованными в обществе станут те нововведения, технологии и продукты, которые будут обеспечивать меньшую степень риска - меньшие вероятность и размер ущерба.

Цель выполнения дипломной работы заключается в том, чтобы изучить опыт коммерческой работы в области транспортировки и доставки груза на предприятии, исследовать комплекс издержек связанных с исполнением поставленных задач и на основании полученных данных изучить практику применения риск-менеджмента на транспортном предприятии.

Объектом исследования была выбрана экономическая деятельность ООО "ТК Тиккурила", специализирующаяся в области оказания транспортных услуг.

В качестве источников информации использованы труды отечественных и зарубежных специалистов в области финансов, существующие законодательные и нормативные акты республики, инструктивные материалы, статистические данные национального агентства по статистике и анализу РФ, статистическая, бухгалтерская и внутренняя оперативная отчетность фирмы, материалы периодической печати.

Глава 1. Теоретические аспекты управления рисками на предприятии

1.1 Понятие "риски" и виды рисков

В условиях командно-административной системы управления экономикой риск, как правило, осуждался. В условиях перехода к формированию рыночных отношений риск становится ключевым, важнейшим элементом предпринимательства. Предприниматель, умеющий вовремя рисковать, зачастую оказывается вознагражденным.

Для всех видов риска характерным является фактор неопределенности, неожиданности, неуверенности в том, что успех придет. Но ситуацию неопределенности нельзя смешивать с ситуацией риска, что, к сожалению, делается довольно часто. Это разные ситуации, с разными критериями выбора оптимального решения.

В ситуации неопределенности невозможно определить вероятности наступления тех или иных последствий принимаемых решений. Поэтому критерий математического ожидания, широко используемый в ситуации риска, и для которого обязательно нужны упомянутые вероятности, здесь не применим.

В ряде случаев при ситуации неопределенности полезно менять стратегии поведения, что называется применением "смешанной" стратегии в отличии от "чистой" стратегии, которая применяется однажды и не меняется в последующем [12, с.89].

Неопределенность порождает неясность, неуверенность ситуации и порой приводит к тому, что избежать риск невозможно. Однако из этого не следует, что при планировании хозяйственной деятельности следует искать такие решения, в которых заранее известен результат. Такие решения, как правило, не эффективны. Проблема состоит в том, чтобы научиться предвидеть риск и управлять им, суметь оценить его размеры, выигрыш, связанный с ним, спланировать мероприятия по его предотвращению и не переходить допустимые пределы. Учитывая то обстоятельство, что в отечественной экономике явно недостаточно проработаны методы планирования, оценки риска, а также отсутствуют практические рекомендации по его предотвращению, эта задача не из простых.

В условиях политической и экономической нестабильности степень риска значительно возрастает. Слово риск во всех без исключения словарях определяется как "возможность убытка или ущерба", неуверенность в возможном результате, с которым мы встречаемся ежедневно. И это вполне естественно, поскольку в коммерции всегда существовала и будет существовать опасность денежных потерь, вытекающая из специфики хозяйственных операций. Поэтому степенью риска можно назвать вероятность потери предприятием своих расходов в результате осуществления производственной или финансовой деятельности. Чтобы преодолеть последствия риска, нужны не только смекалки и опыт, но и достаточное количество финансов. Фирмы-консультанты, поставщики средств производства, да и подрядчики, как правило, имеют ограниченные денежные ресурсы компенсации риска.

Характеризуя понятие "риск", для сравнения хотелось бы сослаться на несколько трактовок, которые представлены ниже.

Ряд авторов под рисками понимают возможность возникновения неблагоприятных ситуаций в ходе реализации планов и выполнения бюджета предприятия [2, с.212; 16, с.288; 12, с.114].

Другие авторы трактуют риск как возможную опасность потерь, вытекающую из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества [3, с.21].

Но риск - прежде всего экономическая категория, представляющий собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения события возможны три результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой и положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

управление риск транспортировка безубыточность

Риска можно избежать, т.е. просто уклониться от мероприятия, связанного с ним. Но, для предпринимателя это будет означать отказ от возможной прибыли. Подтверждением того служит поговорка: "кто не рискует, тот ничего не имеет".

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска, но, об этом речь пойдет позже.

Сущность риска предпринимательской деятельности проявляется в его функциях:

) регулятивной, которая стимулирует предпринимательскую деятельность;

) защитной, которая служит демпфером от весьма рискованных решений предпринимателя.

Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска, что означает распределение риска на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует свой прием управления. Классификационная система рисков включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков (см. приложение №1, рис.1.1.) [5, с.137]

Описание классификации рисков представлено в виде упрощенной таблицы (см. приложение №2, табл.2.1.).

В предпринимательской деятельности важно правильно распределить риски между контрагентами. Помимо общепризнанных финансовых видов риска, предприниматель может столкнуться с еще одной категорией рисков, в частности, при заключении внешнеторговых сделок - это внешнеторговые риски. Если ограничиться только рассмотрением видов риска по основным фигурам, какими являются покупатели и продавцы и абстрагироваться от риска посредника, экспедитора, агента, перевозчиков, то наиболее важными видами риска для предпринимателя являются следующие виды, обобщенные в таблице 1.

 

Таблица 1

Внешнеторговые риски

Наименование риска	Характерные особенности
Риск покупателя	Заплатив, не получает товара; получает заказанный товар, но с опозданием, худшего качества, поврежденный или с недостачами; платит более высокую цену по причине спада цен после даты заключения договора к дате платежа.
Риск продавца	После того, как он экспедировал товар при открытом в его пользу товарном аккредитиве, не получает денег; после того, как он послал документы для инкассо, покупатель не принял документы; при договорной поставке по акцепту тратты, при аккредитивной или инкассовой форме покупатель отказывается от акцепта; получает более низкую цену по причине повышения цен от даты заключения договора к дате платежа;
Рыночный	Связан с возможным колебанием рыночных процентных ставок, национальной денежной единицы или зарубежных курсов валют, а возможно, тем и другим одновременно
Ценовой	представляет один из важных реквизитов в договоре поставки и цена фиксируется настолько точно, насколько это будет возможно, а именно, в какой валюте она будет определена, по какому курсу, с какой франкировкой и т.п. Данный риск может возникнуть в момент наступления платежа, той разницы, которую не учли, к примеру, с момента договора о цене до момента платежа
Валютный	преследует курсовые колебания, которые могут нарушить всю калькуляцию торговца.
Внешне непредсказуемые	Неожиданные государственные меры регулирования в сферах: материально-технического снабжения; охраны окружающей среды; проектных нормативов; производственных нормативов; землепользования; экспорта-импорта; ценообразования; налогообложения; природные катастрофы: наводнения; землетрясения; штормы; климатические катаклизмы и др.
Внешние предсказуемые	Рыночный риск в связи с: ухудшением возможности получения сырья; повышением стоимости сырья; изменением требований потребителей; экономическими изменениями; усилением конкуренции; потерей позиций на рынке; нежеланием покупателей соблюдать торговые правила; налогообложение и др.
Правовые	Лицензии, патентное право, невыполнение контрактов, судебные процессы с внешними партнерами, внутренние судебные процессы, форс-мажор (чрезвычайные обстоятельства).

Таким образом, автор постарался изложить наиболее распространенные виды рисков, с которыми может столкнуться любой предприниматель.

Для того чтобы предложить методы снижения риска или уменьшить связанные с ним неблагоприятные последствия, вначале нужно выявить соответствующие факторы и оценить их значимость. Эту работу принято называть анализом [18, с.49].

1.2 Методы анализа риска

Любой риск зависит от партнеров по сделке. Для принятия решения о целесообразности участия потенциальных партнеров в осуществлении проекта проводят анализ риска. Это одна из наиболее ответственных процедур. Надо отметить, что на сегодняшний день, к сожалению, отсутствует четкая методологическая база анализа риска. Все же попытаемся ее представить на рисунке 1 [11, с.232].

Рисунок 1. Система анализа риска

Алгоритм анализа риска, прежде всего, зависит от ситуации и от специфики работы того или иного предприятия. Конечная цель анализа состоит в выработке мер, позволяющих снизить риск. Соответственно, принятию "противорискового" решения (страхование, распределение рисков, резервирование средств - см. ниже) предшествует анализ.

Надо сказать, что анализ риска производственной и финансовой деятельности фирмы является одним из важнейших разделов бизнес-плана. А разработка бизнес-плана для предпринимателей любого уровня это неотъемлемый атрибут предпринимательской деятельности. Думается, нет смысла сейчас говорить о том, как разрабатывается бизнес-план, каковы его основные разделы. Для этого достаточно литературных источников. Для нас важно оценить его роль в бизнесе. Современная экономическая ситуация плохо предсказуема, поэтому при подготовке вышеупомянутого раздела в бизнес-плане учитывают возможные изменения на рынке, для чего и проводят качественный и количественный анализ риска. С помощью такого анализа выявляются факторы риска и этапы работ, при выполнении которых он возникает. Количественный анализ помогает определить размеры риска, что является сложной задачей, решаемой посредством различных методов (статистического, анализа целесообразности затрат, метода экспертных оценок, метода применения аналогов). Для уменьшения обычно используют различные аналитические методы (метод математической статистики, экономико-математическое моделирование и др.). В результате проведения анализа риска разрабатываются мероприятия по его уменьшению [11, с.233-234].

Для учета факторов неопределенности и риска при оценке эффективности сделки используется вся имеющаяся информация об условиях ее реализации и не выражающаяся в форме каких-либо вероятностных законов распределения. При этом могут использоваться следующие методы: анализ чувствительности; метод статистических испытаний (метод "Монте-Карло"); метод сценариев; метод корректировки параметров проекта и экономических нормативов [11, с.242].

1.       Анализ чувствительности

Это один из ключевых методов количественного анализа риска, трудоемкий - но при использовании соответствующего программного обеспечения - весьма показательный и точный. Суть его состоит в следующем: чем сильнее реагируют показатели экономической эффективности проекта на изменения входных величин, тем сильнее подвержен проект соответствующему риску.

Анализ чувствительности позволяет определить ключевые (с точки зрения устойчивости проекта) параметры исходных данных, а также рассчитать их критические, т.е. предельно допустимые значения.

На первой стадии анализа чувствительности обычно строятся диаграммы, отражающие зависимость выбранных результирующих показателей от исходных параметров при изменении последних. Сопоставляя между собой полученные диаграммы, можно определить ключевые параметры, влияющие на оценку проекта.

На следующем этапе определяются критические для проекта значения ключевых параметров. В простейшем случае находят, например, точку безубыточности, отражающую минимально допустимый объем производства (продаж), при котором проект приносит прибыль, но еще не становится убыточным. Если речь идет о финансировании за счет кредитов, то критическим значением будет минимальная ссудная ставка, при котором доходы от проекта не погашают задолженности [11, с.242].

Точка безубыточности характеризует объем продаж, при котором выручка от реализации продукции совпадает с издержками производства. При определении этого показателя принимается, что издержки на производство продукции могут быть разделены на условно-постоянные (не изменяющиеся при изменении объема производства) издержки Зс и условно-переменные, изменяющиеся прямо пропорционально объему производства 3v (объем). Точка безубыточности (Q) определяется по формуле: Q = Зс / (Ц-3v), где Ц - цена единицы продукции.

Под точкой безубыточности понимают такое состояние, когда разность между всеми расходами и доходами равна 0, то есть совокупные текущие расходы (Р) равны совокупным доходам от реализации проекта (Д). Д = Р.

Доходы от реализации проекта представляют собой доходы от продажи товаров (работ, услуг) и определяются произведением количества единиц продукции (К) на цену за единицу (Ц). Д = К * Ц. Совокупные текущие расходы состоят из условно-постоянной и условно-переменной составляющих: Р = Зс + 3v * К, где Зс - условно-постоянные (фиксированные) издержки, 3v - условно-переменные издержки на единицу продукции.

Условно-постоянные издержки - это издержки, которые не зависят от изменения объема выпуска продукции. К ним относятся амортизация здания, производственного оборудования, содержания транспорта, проценты на капитал, заработная плата управленческого персонала, аренда установок и помещения, страхование, коммунальные услуги и др.

Условно-переменными издержками называются издержки, которые изменяются в зависимости от объема выпуска продукции. К ним относятся: сырье, материалы, заработная плата производственных рабочих, топливо, торговые издержки, налоги и др.

Тогда равенство Д=Р можно записать в виде: Ц*K=3c+3v*K. Количество единиц реализованной продукции, необходимое для достижения точки безубыточности, будет равно Q=Зс/ (Ц - 3v).

Для подтверждения работоспособности проектируемого производства (на данном шаге расчета) необходимо, чтобы значение точки безубыточности было меньше значений номинальных объемов производства и продаж (на этом шаге). Чем дальше от них значение точки безубыточности (в процентном отношении), тем устойчивее проект.

Метод расчета усложняется, если при изменении объемов производства или, что, то же, при изменении уровня использования производственной мощности, величина издержек изменяется не линейно, хотя алгоритм остается прежним.

Например, существуют два коммерческих предложения А и Б. Цена в обоих случаях за единицу составляет 10.000у. е. Условно-постоянные издержки по предложению А - 4.500.000 у. е., по предложению Б - 10.000.000 у. е., а переменные издержки по А - 8200 у. е., Б - 7500 у. е.

= Зс / (Ц - Зv), Qа = 4.500.000 / (10.000 - 8200) = 2500б = 10.000.000 / (10.000 - 7500) = 4000

Сравнение вариантов показывает, что вариант А имеет большую устойчивость, так как реализация 2500 единиц будет достаточным для покрытия всех издержек, а по варианту Б для этого необходимо будет реализовать 4000 единиц.

.        Метод статистических испытаний (метод Монте-Карло)

Этот метод первоначально использовался в системе ПЕРТ для вычисления ожидаемой продолжительности проекта в целом и каждого его этапа, а затем нашел применение при количественной оценке неопределенности. В его основе лежит все та же модель вероятностной оценки рисков, получившая развитие в направлении оценки комплексного воздействия рисков на итоговые экономические показатели проекта.

В большинстве случаев при реализации проектов возникают технологические и иные перерывы или вносятся изменения, которые приводят к прямому и косвенному (обусловленному дополнительными затратами времени) росту расходов.

Последствия "наслоения" рисковых ситуаций позволяют анализировать модели комплексной оценки рисков. В качестве примера сошлемся на одну такую модель, схем которой изображена на рис.1. и соответственно выделены три категории рисков, влияющих на объем работ, продолжительность стоимость их выполнения, модель включает матрицы объема, продолжительности и стоимости.

Матрица объема работ содержит вариантный ряд данных об объеме работ по проекту, который может меняться в зависимости от изменения условий реализации проекта, так же как и вариантный ряд данных о продолжительности работ, содержащийся в матрице продолжительности работ.

Матрица стоимости соотносит текущие данные об объеме работ с переменными.

Матрица текущего финансового состояния рассчитывает потребность в кредитах, обусловленную увеличением стоимости работ или задержкой поступлений.

Блок расчета штрафных санкций позволяет оценить вероятный размер исков, которые могут быть возбуждены из-за изменения объемов работ и задержки их выполнения с учетом условий контракта, инфляции и т.п.

Блок расчета критического пути определяет возможные задержки завершения отдельных этапов работ и проекта в целом.

Важно отметить два обстоятельства:

) данный метод не дает эмпирической формулы для определения продолжительности работ и затрат на проект, т.к. нет двух подрядных организаций, которые вели бы строительство одинаково;

) практическое приложение метода требует соответствующего программного обеспечения и доступа к аппаратным средствам [11, с.243].

.        Метод сценариев.

Этот метод, называемый также формализованным описанием неопределенностей, наиболее сложен с технической точки зрения и включает следующие этапы:

описание всего множества возможных условий реализации проекта (либо в форме сценариев, либо в виде системы ограничений на значение основных технических, экономических и прочих параметров проекта) и отвечающих этим условиям затрат (включая возможные санкции и затраты, связанные со страхованием и резервированием), результатов и показателей эффективности;

преобразование исходной информации о факторах неопределенности в информацию о вероятностях отдельных условий реализации и соответствующих показателях эффективности или об интервалах их изменения;

определение показателей экономической эффективности проекта с учетом неопределенности условий его реализации - показателей ожидаемой эффективности;

Основными показателями, используемыми для сравнения различных сценариев развития инвестиционного проекта и выбора наиболее благоприятного из них, выступает ожидаемый интегральный экономический эффект Эож. Этот же показатель применяется для обоснования рациональных размеров и форм резервирования и страхования.

Эож = å Эi * Рi

где Эож - ожидаемый интегральный эффект проекта;

Эi - интегральный эффект при i-ом условии реализации;

Рi - вероятность реализации этого условия.

Более подробный расчет ожидаемого интегрального экономического эффекта приводит автор Колтынюк Б. А. в своей книге "Инвестиционные проекты". [11, с.246].

.        Проверка устойчивости (расчет критических точек)

Цель данного метода состоит в предвидении хода развития событий в процессе реализации проекта, которые могут произойти.

Суть метода - разработка так называемых сценариев развития событий в базовом и наиболее опасных вариантах реализации плана для каких-либо проектов. По каждому сценарию исследуется, как будет действовать в соответствующих организационно-экономических условиях организационно-экономический механизм реализации проекта, каковы при этом будут доходы, потери и показатели эффективности у отдельных участников, государства и населения. Это позволяет обеспечить соблюдение интересов всех участников и устранить возможные неблагоприятные последствия, создать необходимые запасы и резервы или предусмотреть страхование.

Достоинство метода в том, что позволяет оценить одновременное влияние нескольких параметров на конечные результаты проекта через планирование вероятности наступления каждого сценария.

.        Построение дерева решений

Построение дерева решений обычно используется для анализа риска проектов, имеющих обозримое количество вариантов развития. Аналитику проекта, осуществляющему построение дерева решений, необходимо иметь достаточно информации, чтобы представлять возможные сценарии развития проекта с учетом вероятности и времени их наступления. [48, стр. 201].

Последовательность сбора данных для построения дерева решений следующая:

определение состава и продолжительности фаз жизненного цикла проекта;

определение ключевых событий, которые могут повлиять на дальнейшее развитие проекта;

определение времени наступления ключевых событий;

формулировка всех возможных решений, которые могут быть приняты в результате наступления каждого ключевого события;

определение вероятности принятия каждого решения;

определение стоимости каждого этапа осуществления проекта (стоимости работ между ключевыми событиями) в текущих ценах.

На основании полученных данных строится дерево решений. Его узлы представляют собой ключевые события, а стрелки, соединяющие узлы, - проводимые работы по реализации проекта. Кроме того, приводится информация относительно времени, стоимости работ и вероятности принятия того или иного решения.

В результате построения дерева решений определяется вероятность каждого сценария развития проекта, ЧДД по каждому сценарию, а также интегральный показатель ЧДД. Положительная величина интегрального ЧДД указывает на приемлемую степень риска, связанного с осуществлением проекта.

Особенность применения указанных методов для анализа риска состоит в следующем. Во-первых, производится формальное описание возможных условий реализуемого, скажем так, проекта (цели и ограничения). Во-вторых, делается анализ возможных сценариев развития события и их влияние на показатели риска. Хотелось бы подчеркнуть, что планирование сценария позволяет сформировать более полный перечень факторов риска, проранжировать его, т.е. распределить по степени важности и определить, насколько важен в данной ситуации возможный риск, после чего смоделировать процесс реализации проекта, оценить с определенной вероятностью последствия неблагоприятных ситуаций, запланировать меры снижения их воздействия, и, наконец, осуществить корректировку проекта в ходе его реализации. Совокупность этих методов составляет суть процесса планирования риска [6, с.253-255].

Анализируя риск, следует помнить, что он всегда связан с проблемной ситуацией. Поэтому выявление причин возникновения проблемной ситуации является важнейшим условием принятия правильного решения с минимальным риском. Знание причин позволяет своевременно обнаружить проблему в момент ее зарождения и снизить риск наступления неблагоприятных событий. С учетом сказанного, выявление возможных рисков предусматривает выполнение следующих операций, обратимся к таблице 2.

Таблица 2

Выявление рисков

Определение возможных областей появления проблемы	Цель такой операции в том, чтобы установить наиболее слабые, уязвимые места в проекте и отделить объективные проблемы от мнимых
Определение новизны проблемной ситуации	Необходимо для выявления возможных претендентов или аналогий с целью использования прошлого опыта в данной ситуации
Установление причины возникновения проблемной ситуации	Знание причин позволяет своевременно обнаружить проблему в момент ее зарождения
Выявление взаимосвязи рассматриваемой проблемы с другими	Позволяет установить причинно-следственную зависимость данной проблемы и способствует выработке комплексного решения, снижающего степень риска
Определение степени полноты и достоверности информации о проблемной ситуации	Написание объективного сценария развития событий и реализации проекта возможно при наличии поной и достоверной информации о ситуации. За имением такой информации неблагоприятное событие предвидеть несложно.
Определение степени разрешимости проблемы	Позволяет установить, есть ли смысл заниматься разработкой решения и мер, снижающих риск наступления неблагоприятного события.

Анализируя риск в конкретной ситуации, в частности при заключении внешнеторговых сделок, особое внимание следует обратить на факторы "времени" и "пространство", которые обуславливают условия каждой сделки.

Фактор "времени" растет в последнее время параллельно с ростом продаж в кредит. В условиях длительных сроков для исполнения сделок может произойти ряд изменений в валюте, сроках платежа, денежных, инвестиционных и фрахтовых рынках. Не исключается изменение производственных возможностей экспортера, возможностей и финансового состояния импортеров. Любое из этих изменений затрагивает интересы контрагентов.

Что касается фактора "пространство", то следует подчеркнуть, что пространственная отдаленность увеличивает внешнеторговый риск. Пока товар, выйдет со склада экспортера и прибудет на склад импортера, он часто проходит большие расстояния, меняет несколько видов транспорта, переходит во владение, распоряжение или под контроль различных юридических лиц: экспедиторов, погрузчиков, перевозчиков и т.п. Да и в таких ситуациях, как правило, не всегда налицо доверие между сторонами, что в какой-то степени усугубляет ситуацию [18, с.58].

1.3 Последствия рисков

Изучая проблематику рисков в предпринимательстве, особое внимание следует уделить последствиям рисков, т.е. чем рискуют предприниматели.

С научных позиций риск обоснованно характеризовать как вероятность возникновения определенного уровня потерь, которые в свою очередь подразделяют на: материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь (таблица 3) [17, с.215-218].

 

Таблица 3

Потери, связанные с риском

Материальные потери	Не предусмотренные проектом затраты или прямые потери материальных объектов в натуральном выражении (здания, сооружения, передаточные устройства, продукция, полуфабрикаты, материалы, сырье, комплектующие изделия).
Трудовые потери	Потери рабочего времени, вызванные случайными или непредвиденными обстоятельствами, например, вынужденное использование некалиброванного прутка и обработка его на универсальном токарном станке вместо предусмотренного технологией использования калиброванного прутка и станка с ЧПУ; применение опытно-статистических норм времени вместо технически обоснованных (единица измерения - "человеко-час" или "человеко-день рабочего времени").
Финансовые потери	Возникают в результате прямого денежного ущерба (не предусмотренные предпринимательским проектом платежи, штрафы, выплаты за просроченные кредиты, дополнительные налоги, утрата денежных средств или ценных бумаг). Они могут быть также результатом неполучения или недополучения денег из предусмотренных проектом источников, невозвращения долгов и др.
Потери времени	Возникают в том случае, если процесс предпринимательской деятельности идет медленнее предусмотренного проектом (измеряется часами, сутками, декадами, месяцами и т.д.).
Специальные виды потерь	Потери, связанные с нанесением ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя и с другими неблагоприятными социальными и морально-психологическими факторами. Особая группа специальных видов потерь - потери от воздействия непредвиденных факторов политического характера. Они вносят неразбериху в сложившиеся экономические условия жизни людей, нарушают ритм производственно-хозяйственной деятельности, порождают повышенные затраты живого и овеществленного труда, снижают прибыль. К типичным источникам политического риска можно отнести: снижение деловой активности людей, снижение уровня трудовой и исполнительской дисциплины, неисполнение принятых законодательных актов, нарушение платежей и взаиморасчетов, неустойчивость налоговых ставок, принудительные отчисления и платежи, не имеющие здравого экономического смысла, отчуждение имущества или денежных средств.

В зависимости от величины потерь связанных с риском, выделяют зоны риска (области) [9, с.242-248]. Рассмотрим их на рисунке 2

Рисунок 2. Схема зон риска

Область, в которой потери не ожидаются называется безрисковой, ей соответствуют нулевые потери или отрицательные (повышение прибыли над потерями).

Зоной допустимого риска считается область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою целесообразность, т.е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли. Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.

Следующая более опасная зона - зона критического риска, характеризующая превышение потерь над величиной ожидаемой прибыли, вплоть до величины полной расчетной выручки от предпринимательства, представляющей сумму затрат и прибыли. В данной зоне предприниматель рискует потерять все, при этом не только не получает никакого дохода, но и терпит убытки.

Кроме критического риска, целесообразно рассмотреть еще более катастрофический риск. Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в максимуме могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству предприятия, его закрытию и распродаже имущества.

К категории данного риска следует отнести вне зависимости от имущественного или денежного ущерба риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф. Наиболее полное представление о риске дает так называемая кривая распределения вероятности потерь, показывающая, насколько вероятно возникновение тех или иных потерь.

Чтобы установить вид кривой вероятности потерь, рассмотрим прибыль как случайную величину и построим кривую распределения вероятностей получения определенного уровня прибыли (рисунок 3)

Рисунок 3. Кривая вероятностей получения определенного уровня прибыли

При построении кривой распределения вероятностей получения прибыли приняты следующие предположения:

. Наиболее вероятно получение прибыли, равной расчетной величине - ПР_р. Вероятность (В_р) получения такой прибыли максимальна, значит и значение ПР_р можно считать математическим ожиданием прибыли.

Вероятность получения прибыли тем меньше, чем больше такая прибыль отличается от расчетной прибыли, т.е. значение вероятностей отклонения от расчетной прибыли монотонно убывает при росте отклонений.

. Потерями прибыли (ДПР) считается ее уменьшение в сравнении с расчетной величиной ПР_р. Если реальная прибыль = ПР, то ДПР = ПР_{р -} ПР.

. Вероятность исключительно больших потерь равна практически нулю, т.к. потери заведомо имеют верхний предел (исключая потери, которые не представляются возможным оценить количественно).

Принятые допущения спорны, потому как не могут соблюдаться для всех видов потерь.

В процессе принятия решения о допустимости и целесообразности риска важно представлять не столько вероятность определенного уровня потерь, сколько вероятность того, что потери не превысят некоторого уровня. По логике именно это и является основным показателем риска.

В заключении хотелось бы отметить, что главное в оценке предпринимательского риска состоит в искусстве построения кривой вероятностей возможных потерь или хотя бы в определении зон и показателей допустимого, критического и катастрофического риска.

 

1.4 Методы снижения предпринимательских рисков

Высокая степень риска любой сделки приводит к необходимости поиска путей его искусственного снижения. Снижение риска подразумевает управлением им. Управление риском, прежде всего, ставит задачу снижения издержек, связанных с риском. Имеется в виду сведение до минимума возможной потери [4, с.238].

Рассмотрим наиболее распространенные методы снижения предпринимательских рисков: распределение риска между участниками проекта (передача части риска соисполнителям); страхование, самострахование и резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов;

Обычная практика распределения риска заключается в том, чтобы сделать ответственным за риск того участника проекта, который в состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риски. Однако на практике часто бывает так, что именно этот партнер недостаточно крепок в финансовом отношении, чтобы преодолеть последствия от действия рисков. Более подробно модель процесса распределения риска между заказчиком и подрядчиком представлена на рисунок 4 [17, с.251].

Рисунок 4. Общая концептуальная модель процесса распределения риска между заказчиком и подрядчиком.

Фирмы консультанты, поставщики оборудования и даже большинство подрядчиков имеют ограниченные средства для компенсации риска, которые они могут использовать, не подвергая опасности свое существование.

Распределение риска реализуется при разработке финансового плана проекта и контрактных документов.

Как и анализ риска, его распределение между участниками может быть качественным и количественным.

Для количественного распределения риска предлагается использовать так называемую концептуальную модель.

Модель базируется на стандартных методах решений, основой которых является дерево "вероятностей и решений", используемое для установления последовательности решений.

Последовательность решений по выбору того или иного заказа определяется на стадии формирования портфеля заказов. Эта проблема носит двойственный характер, обусловленный участием в инвестиционном проекте, по меньшей мере, двух сторон покупателя и продавца, или заказчика и исполнителя. С одной стороны заказчик стремиться по возможности уменьшить стоимость контракта, при этом все требования по срокам и качеству должны быть выполненными. С другой стороны исполнитель при формировании портфеля заказов стремится к получению максимальной прибыли. Прибыль исполнителя, т.е. оценка портфеля заказов, может быть определена по формуле:

П = (К + У₁) ^{Р (У1)} * (К + У₂) ^{Р (У2)} … (К + Уn) ^{Р (Уn)}

где П - прибыль фирмы с учетом неопределенности

К - первоначальный капитал фирмы;

Уi - возможная прибыль фирмы;= 1, …, n;- число возможных исходов событий при выполнении проекта;

Р (Уi) - вероятность каждого исхода.

Рост размеров и продолжительность инвестирования проектов, разнообразие и сложность, внедрение новых методов и технологий в их реализацию, высокая динамичность внешней среды, окружающей любую фирму, конкуренция, инфляция и другие отрицательные факторы приводят к росту степени риска в процессе осуществления коммерческого проекта. Качественное распределение риска подразумевает, что участники проекта принимают ряд решений, которые либо расширяют, либо сужают диапазон потенциальных инвесторов. Чем большую степень риска участники намериваются возложить на инвесторов, тем труднее участникам проекта привлечь опытных инвесторов к финансированию проекта. Поэтому участникам проекта рекомендуется при ведении переговоров проявлять максимальную гибкость относительно того, какую долю риска они согласны на себя принять. Желание обсудить вопрос о принятии участниками проекта на себя большей доли риска может убедить опытных инвесторов снизить свои требования.

Страхование является одним из признанных в мировой практике видов управления рисками, так как перекладывает все финансовые последствия за определенный платеж на страховую компанию. Поэтому изучение данного метода в дипломной работе является актуальным и целесообразным.

Страховые компании страхуют от разных видов риска: от пожаров, от крушения судов, от внезапной смерти, болезни и много другого. Однако они не страхуют на все случаи жизни. Страхование риска - это передача определенных рисков страховой компании. Основные типы страхования для предприятий представлены в таблице 4 [5, с.173].

 

Таблица 4.

Основные типы страхования для предприятий

Страхование от пожараВозмещение убытков в случае пожара
Страхование на море	Возмещение убытков за потерю товара при перевозке по морю (океанское и морское страхование) или на др. видах транспорта
Страхование гражданской ответственности	Возмещает убытки в результате ущерба, нанесенного другим от недоброкачественной продукции, потери работы и т.д.
Компенсация трудящимся	Возмещение родственникам убытков от болезни служащих
Страхование от финансовых потерь, связанных со злоупотреблением служащим компании	Компенсирует потери из-за мошенничества служащих или небрежности, или др. случаев нарушения статей контракта
Страхование от понижения доходов	Компенсирует убытки в результате пожара или др. несчастных случаев, приводящих к временному закрытию фирмы и любых потерь, связанных с прерыванием бизнеса
Страхование жизни	Используется для компенсации потерь в результате смерти служащего.

При наступлении страхового случая, т.е. события, влекущего потери, страховщик (страховая компания) выплачивает страхователю (физическому или юридическому лицу) возмещение. Возмещение может соответствовать полной стоимости погибшего имущества, составлять только часть его или равняться заранее оговоренной сумме.

В практике страхования существует такое понятие, как "отбор рисков". Оно заключается в том, что страховые компании стараются не иметь дело с очень крупными и опасными рисками и с теми, что в прошлом принесли им отрицательные результаты. Между тем, именно страхование этих рисков и представляет для страхователей наибольший интерес [12, с.149-150].

Одним из достаточно распространенных и надежных методов снижения риска является самострахование, которое осуществляется путем создания на предприятии специальных резервных фондов (страховых запасов). Самострахование целесообразно в следующих случаях: стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса; вероятность убытков чрезвычайно мала; фирма владеет большим количеством однотипного имущества. Самострахованием по этой причине пользуются, например, транснациональные нефтяные компании, владеющие несколькими сотнями танкеров. Потеря одного из них почти не отразится на их общем благополучии [13, с.99].

Дальше рассмотрим еще один из методов борьбы с рисками - это резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов, так как первые последствия рисков, как было выше отмечено - финансовые потери. Создание резерва средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой способ борьбы с риском, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.

Основной проблемой при создании резерва на покрытие непредвиденных расходов является оценка потенциальных последствий рисков.

Для определения первоначальных сумм на покрытие непредвиденных расходов, переоценки их в процессе работы над проектом и уточнения сумм резерва будущих проектов на основе фактических данных могут использоваться все изложенные выше методы качественного и количественного анализа риска [13, с.224].

При определении суммы резерва на покрытие непредвиденных расходов необходимо учитывать точность первоначальной оценки стоимости проекта и его элементов в зависимости от этапа проекта, на котором проводилась эта оценка.

Точность оценки стоимости проекта влияет на размер резерва на покрытие непредвиденных расходов. Если оценка не учитывает в полной мере реальное влияние на проект потенциального риска, то неизбежен значительный перерасход средств. Тщательно разработанная оценка непредвиденных расходов сводит до минимума перерасход средств.

Определение структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов может производиться на базе одного из двух подходов (рисунок 5).

При первом подходе резерв делится на две части: общий и специальный.

Общий резерв должен покрывать изменения в смете, добавки к общей сумме контракта и другие аналогичные элементы. Специальный резерв включает в себя надбавки на покрытие роста цен, увеличение расходов по отдельным позициям, а также на оплату исков по контрактам.

Рисунок 5. Определение структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов.

Многие практики считают, что надбавки на покрытие роста цен должны учитываться отдельно от непредвиденных расходов. Это особенно актуально, когда контракты предусматривают изменение условий платежа или пересмотр условий контрактов в соответствии с публикуемыми индексами инфляции.

Второй подход к созданию структуры резерва предполагает определение непредвиденных расходов по видам затрат, например, на заработную плату, материалы, обязательства по контрактам.

Такая дифференциация позволяет определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространить на отдельные этапы проекта.

Дальнейшее уточнение размеров непредвиденных расходов требует установления взаимосвязи с элементами структуры разделения работ на разных уровнях этого деления, в том числе, на уровне комплексов (пакетов) работ. Преимущество такого детального разделения работ заключается в том, что оно помогает приобрести опыт и создать базу данных корректировки непредвиденных расходов [17, с.156].

Этот подход обеспечивает достаточный контроль за непредвиденными расходами, однако, необходимость использования для этого большего числа данных и оценок позволяет применять его только для относительно небольших проектов.

Резерв на непредвиденные расходы определяется только по тем видам затрат, которые вошли в первоначальную смету. Он не должен использоваться для компенсации затрат, понесенных вследствие неудовлетворительной работы. В общем случае резерв может использоваться для следующих целей:

выделение ассигнований для вновь выявленной работы по проекту;

увеличение ассигнований на работу, для выполнения которой было выделено недостаточно средств;

временное формирование бюджета с учетом работ, для которых необходимые ассигнования еще не выделены;

компенсация непредвиденных изменений трудозатрат, накладных расходов и т.п., возникающих в ходе работы над проектом.

Текущие расходы резерва должны отслеживаться и оцениваться, чтобы обеспечить наличие остатка на покрытие будущих рисков.

Непредвиденные расходы включаются в бюджет как самостоятельная статья и утверждаются ответственным руководителем.

После выполнения работы, для которой выделен резерв на покрытие непредвиденных расходов, можно сравнить плановое и фактическое распределение непредвиденных расходов и на этой основе определить тенденции использования непредвиденных расходов до завершения проекта. При этом, неиспользованная часть выделенного резерва на покрытие непредвиденных расходов может быть возвращена в резерв проекта.

В простых проектах бюджет для покрытия непредвиденных расходов может быть передан в распоряжение менеджера проекта, который получает право использовать его в течение определенного времени или для определенных целей. Если, например, увеличение объема работ рассмотрено и принято, бюджет менеджера проекта для покрытия непредвиденных расходов увеличивается, а использованная часть резерва может быть отнесена на общую смету проекта.

Определенная часть средств, предназначенная для покрытия непредвиденных расходов, обычно называемая общим резервом, должна остаться под прямым контролем высших руководителей [11, с.249].

 

.5 Приемы защиты от риска

Выше речь шла о методах снижения предпринимательских рисков. Теперь проанализируем приемы, позволяющие ограничить риск или переступить его за определенную плату. К таковым относятся: диверсификация и хеджирование.

Диверсификация - распространение хозяйственной деятельности на новые сферы (расширение ассортимента производимых изделий, видов предоставляемых услуг, географической сферы деятельности и т.д.). В узком смысле слова понимается проникновение предприятий в отрасли, не имеющей прямой производственной связи или функциональной зависимости от основной их деятельности [14, с.153].

Диверсификация связана с таким преимуществом, как эффект разнообразия. В современных условиях он стесняет на второй план эффект массового производства однородной продукции. Суть эффекта в том, что производство многих видов продукции в рамках одного крупного предприятия выгоднее, чем производство тех же видов продукции на небольших специализированных предприятиях. Но, эта закономерность не имеет универсального характера, хотя и применима для достаточно большого числа предприятий [11, с.80]. Следует отметить, что диверсификация деятельности предприятия является формой реализации корпоративной стратегии. Главной коммерческой целью диверсификации является увеличение прибыли за счет использования рыночных шансов и установления конкурентных преимуществ, но реальные пути получения конкурентных преимуществ, а, следовательно, и побудительные мотивы диверсификации различны (рисунок 6) [12, с.129].

Рисунок 6. Мотивы диверсификации.

На сегодня многие предприятия активно занялись диверсификацией производства, видя в этом возможность поправить свои дела и уменьшить коммерческий риск. Однако при этом надо иметь в виду, что не каждый риск поддается снижению с помощью диверсификации. Не следует забывать, что на предпринимательство оказывает воздействие различные макроэкономические факторы, такие как ожидание подъема или кризиса, движение ставки банковского процента и т.п. Риск, обусловленный этими процессами менеджеру невозможно уменьшить с помощью диверсификации. Порой даже самые добротные прогнозы менеджера могут не сбыться из-за неожиданных и непредсказуемых изменений действий конкурентов, забастовок, неожиданных правительственных решений. Поэтому на случай наступления таких событий предусматриваются разные возможности уменьшения отрицательных последствий за счет резервных денежных средств, производственных мощностей, сырья, готовой продукции; разрабатываются материально обеспеченные планы переориентации деятельности.

Согласно проведенным исследованиям в США, отмечено, что провал многих программ диверсификации связан с рядом подводных камней, присущих данным программам, среди которых: экономические (диверсификация неизбежно увеличивает расходы); управленческие (повышается сложность управления предприятием), потребительские (эффект диверсификации может быть сведен на нет потребителями); конкурентные (игнорируются важнейшие требования стратегии конкуренции). "В первую очередь не уделяется должного внимания тому факту, что конкурируют не диверсифицированные предприятия, а только входящие в их состав производства" [1, с.66].

Говоря о хеджировании, подчеркнем, что на сегодня современные рынки характеризуются высокой колеблемостью курсов валют, цен на товары и процента за кредит, что является источником большого риска. Для защиты от рисков, которые могут быть вызваны неблагоприятными изменениями вышеперечисленных факторов и служит хеджирование, состоящее в заключение срочных контрактов. Срочный контракт - хедж, а тот, кто их заключает, именуется хеджером. С помощью хеджа риск передается за определенную плату биржевому спекулянту. Чтобы успешно пользоваться хеджированием, надо уметь предвидеть изменения на рынках, т.е. уметь хорошо прогнозировать. Тот, кто не умеет прогнозировать, рискует большими потерями.

Под срочными контрактами (сделками) понимаются такие, исполнение которых, согласно заключенному соглашению, откладывается на какой-то срок. К таковым относятся: форвардные контракты, фьючерсы и опционы.

Форвардный контракт - взаимное обязательство 2-х сторон произвести валютную конверсию или куплю-продажу товара по заранее оговоренной цене в заранее обусловленный срок. Может также заключаться для получения кредита в будущем под заранее согласованный процент. Заключается вне биржи и не предполагает никаких предварительных расходов на обеспечение принятых обязательств.

Фьючерсные контракты. Сейчас с помощью фьючерсов на мировых рынках продается более половины всего мирового урожая кукурузы и пшеницы, а также значительная часть валюты. От вышерассмотренного форвардного контракта его отличие в том, что они могут заключаться только на бирже. Кроме того, в Расчетную палату биржи делается гарантийный взнос - первоначальная маржа. Одной из сторон фьючерсных сделок выступает всегда Расчетная палата и участники этих сделок берут обязательства именно перед ней.

Характерная особенность фьючерса - их стандартность. Каждый отдельный фьючерс на мировых биржах заключается всегда только на стандартную сумму (100 тыс. USD, 125 тыс. DM). Это обеспечивает высокую ликвидность фьючерсов, но создает некоторые неудобства для покупателей. Ему, например, нужна сумма на 150 тыс. USD, а он может купить или 100 тыс. USD, или 200 тыс. USD, т.е. недостраховывается или перестраховывается. Стандартной является и дата исполнения обязательств - третья среда в месяце поставки.

Во фьючерсных торгах могут участвовать предприятия, фирмы, корпорации и другие юридические лица через свои банки. Физические лица могут принимать участие в торгах через биржевых брокеров [12, с.134-140].

В практике могут применяться и другие способы снижения риска: залог, удержание имущества, гарантия и поручительство, а также безотзывный аккредитив.

С помощью залога можно снизить риск при продаже продукции без предоплаты, а также при выдаче займа. До момента оплаты продукции или погашения займа имущество должника находится в залоге у кредитора. В случае неисполнения обязательств оно продается с публичных торгов. Часть вырученной суммы идет на погашение долга. Однако погашение долга при этом может сильно затянуться во времени: ведь надо обратиться в суд, дождаться его решения, а потом и продажи имущества. Между тем, суд может дать должнику отсрочку в погашении долга сроком до 1 года.

Удержание имущества используется для обеспечения оплаты стоимости перевозки материальных ценностей, которые могут удерживаться у перевозчика до тех пор, пока не поступит плата за перевозку. Если же она не появляется, ценности продаются с публичных торгов. Из вырученных сумм и оплачивается перевозка. Согласно существующему законодательству, в суд при этом обращаться не надо.

Банковская гарантия и поручительство позволяют взыскать с третьего лица - гаранта или поручителя - сумму долга. При этом с первого взыскивается только сумма гарантии, специально оговоренная в документе о гарантии. Она может быть меньше общей суммы долга. Со второго же взыскивается весь долг, включая проценты за просрочку и судебные издержки.

В качестве средства защиты от потерь может также использоваться аккредитивная форма расчетов, при которой покупатель перечисляет в банк поставщика определенную сумму денег в оплату будущих поставок, которую при безотзывном аккредитиве нельзя отозвать без согласия поставщика. Это защищает поставщика от риска потерь из-за неаккуратности плательщика, но не гарантирует покупателю своевременных поставок [12, с.156-157].

Таким образом подведем итоги по первой главе. Риск - ключевой, важнейший элемент предпринимательства.

Характерные особенности риска - неопределенность, неожиданность, неуверенность, предположение, что успех придет.

Риск - событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три результата: проигрыш (ущерб, убыток), выигрыш (выгода, прибыль) и нулевой результат. Риски связаны с вероятностью (угрозой) потери предприятием части своих ресурсов, недополучением доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

Предпринимательская деятельность осуществляется на свой риск и под свою имущественную ответственность в пределах, определяемых организационно-правовой формой предприятия.

При рассмотрении общепризнанной классификации было выяснено, что данная система включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков. Также были рассмотрены такие риски, как: внешние непредсказуемые, внешние предсказуемые (но неопределенные), внутренние нетехнические, технические, правовые, страхуемые и внешнеторговые риски.

При изучении предпринимательского риска выяснилось, что особая роль принадлежит методам анализа рисков. От того, насколько точно предприниматель сможет оценить и применить соответствующий метод анализа риска, зависит дальнейшая судьба проекта (сделки). К методам анализа риска мы посчитали важным отнести: анализ чувствительности; проверка устойчивости и определение предельных значений параметров проекта; определение точки безубыточности; корректировка параметров проекта; построение дерева решений; метод "Монте-Карло". Данные методы приведены в приложении.

Наиболее ответственной процедурой при изучении предпринимательского риска явилась также оценка потенциальных последствий риска, которые могут привести к потерям. На производственно-хозяйственную деятельность предприятия оказывают влияние самые разные обстоятельства. Поэтому, первая задача, возникающая при оценке потерь - ранжирование рисков по их значимости и вероятности появления. Отметим, что, принимая решения, предприниматель должен учитывать не только финансовые потери, но и другие, так как все они отрицательно сказываются на ведении бизнеса. Потери от риска в предпринимательской деятельности подразделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь. Особая группа специальных видов потерь - потери от воздействия непредвиденных факторов политического характера, которые вносят неразбериху в сложившиеся экономические условия жизни людей, нарушают ритм производственно-хозяйственной деятельности, порождают повышенные затраты живого и овеществленного труда, снижают прибыль. К типичным источникам политического фактора риска мы отнесли: снижение деловой активности людей, снижение уровня трудовой и исполнительской дисциплины, неисполнение принятых законодательных актов, нарушение платежей и взаиморасчетов, неустойчивость налоговых ставок, принудительные отчисления и платежи, не имеющие здравого экономического смысла, отчуждение имущества или денежных средств и др.

Мы также выяснили, что высокая степень риска сделки приводит к необходимости поиска путей его искусственного снижения.

Автор посчитал необходимым выделить три способа снижения риска: распределение риска между участниками проекта (передача части риска соисполнителям); страхование; резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.

Обычная практика распределения риска заключается в том, чтобы сделать ответственным за риск того участника сделки, который в состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риски. Однако в жизни часто бывает так, что именно этот партнер недостаточно крепок в финансовом отношении, чтобы преодолеть последствия от действия рисков.

Фирмы консультанты, поставщики оборудования и даже большинство подрядчиков имеют ограниченные средства для компенсации риска, которые они могут использовать, не подвергая опасности свое существование. Распределение риска реализуется при разработке финансового плана проекта и контрактных документов. Как и анализ риска, его распределение между участниками проекта может быть качественным и количественным. Для количественного распределения риска в проектах предлагается использовать так называемую концептуальную модель.

Страхование риска - это передача определенных рисков страховой компании.

Создание резерва средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой способ борьбы с риском, предусматривающим установление соотношения между потенциальными рисками влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы "ТК Тиккурила "

2.1 Общая характеристика предприятия

ООО "Тиккурила" работает с 1994г. И сначала это было маленькое производство по изготовлению шпатлёвки и водно-дисперсионной краски занимающее один небольшой ангар, и штатом сотрудников в 35 человек. Предприятие выпускало продукцию под торговой маркой "Текс".

Со временем производство разрасталось, ассортимент выпускаемой продукции расширялся, количество сотрудников многократно увеличивалось. Было освоен выпуск выпуск алкидных эмалей, лаков, грунтовок. В 2000г. Научной лабораторией предприятия была разработана первая и единственная в России колеровочная система "Текс". Уже в то время предприятие заняло лидирующую позицию на рынке лакокрасочной продукции, занимая примерно 20% сегмента. Была открыта производственная площадка в г. Старый Оскол и товарные склады в г. Мытищи и г. Челябинск.

В 2007г. Руководство компании приняло решение о продаже предприятия финской компании "Тиккурила" входящей в свою очередь в концерн "Кемира". В составе концерна множество организаций из разных европейских стран, занимающихся различными видами деятельности от производства минеральных удобрений до строительства.

Юридическая форма организации - общество с ограниченной ответственностью. Юридический адрес: С-ПБ, Пр.9-го Января д.15, тел.326-95-50. Численность сотрудников на всех площадках в России составляет более 1500 человек. В 2010г. На предприятии был создан профсоюз, который защищает интересы трудящихся.

ООО "Тиккурила" на 100% принадлежит материнскому лакокрасочному концерну Tikkurilа Оу, который в свою очередь на 100% принадлежит глобальному концерну Kеmirа Оу.

Концерн KЕMIRА ОУ является ведущей компанией на рынке химической промышленности. Работает в 40 странах мира. В 2008году торговый оборот концерна составил 2,832.7 млн. евро

Рисунок 7. Деятельность концерна Кемира

Деятельность концерна Кемира сосредоточена на очистке воды и целлюлозно-бумажной промышленности и нефте-горно. Бизнес-подразделение "Бумага" будет обслуживать клиентов в целлюлозно-бумажной промышленности. Бизнес-подразделение "Вода" будет работать с клиентами, занимающимися очисткой промышленных и бытовых вод. Новое направление "Нефть и добыча полезных ископаемых" тесно связано с химикатами для очистки воды.

В планах Кемира - отделения Тиккурила, как своего бизнес-подразделения в отдельную компанию, которая будет принадлежать

текущим акционерам Kеmirа и, возможно, новым акционерам путем продажи пакета акций на Хельсинской Фондовой бирже. Это необходимо для привлечения инвестиций.

Сам концерн TIKKURILА ОУ является ведущей компанией по производству красок и промышленных покрытий в Западной и Восточной Европе, представлен в Финляндии, Швеции, России и странах Балтии, поставляет продукцию известных брендов в более чем 40 странах

Ведущие позиции на рынке декоративных ЛКМ

(и промышленных покрытий):

·        Восточная Европа 18%

·        Западная Европа 7%

·        Финляндия 18%

·        Швеция 22%

·        Россия и СНГ 35%

Позиция концерна TIKKURILА ОУ в странах

·        Финляндия Nо 1

·        Швеция Nо 1

·        Россия Nо 1

·        Страны Балтии* Nо 1-3*

·        Польша Nо 4

*в зависимости от страны

Торговый оборот концерна TIKKURILА ОУ в 2008году составил 648млн. евро, персонал - около 4000 сотрудников.

В России комания Тиккурила представлена следующими брендами

·        ТЕКС

·        ТИККУРИЛА

·        ФИННКОЛОР

·        ЛЕНИНГРАДСКИЕ КРАСКИ и т.п.

Для каждой торговой марки разработан свой логотип, дизайн и стиль

Рисунок 8. Сильные бренды концерна Tikkurilа ОУ

Свою производственную историю компания Тиккурила начала в 1995году с открытия АО "Финнколор" в Санкт-Петербурге рядом со ст. метро Обухово, на улице 9-го Января. (ныне - ООО "Тиккурила") это первая площадка "Тиккурила" в России, где отрабатывался передовой европейский опыт. В данный момент производится водно-дисперсионная краска Tikkurilа, ТЕКС, Fincоlоr. Персонал около 100человек.

В 1995году так же начала свою историю компания КРАСКИ ТЕКС, которая и послужила в дальнейшем основой для всей производственной и распространительной базой для Тиккурилы. Площадка расположенна по адресу Уткин пр.15 и в 2008году вошедшая в состав компании Тиккурила, где и находится около 70% от общего объема по всей компании ООО "Тиккурила" в России, так же здесь находится головной офис компании, производственная и складская зона. Персонал около 700 человек.

В 2004 году открылось предприятие в г. Старый Оскол. Тут расположены производственные цеха и офисы продаж. На предприятии производятся: фасадные и водно-дисперсионные краски; масляно-клеевые и латексные шпатлевки; грунты. Непосредственная близость данной производственной площадки к сырьевой базе (мел) обеспечивает мобильные поставки качественного и дешевого сырья. Персонал около 160 человек.

Производство на предприятии выглядит следующим образом:

·        Производственные цеха Уткин пр.15

№1 - производство шпатлевки, мелпасты, клея для паркета, текстуры

№2 - производство вододисперсионных красок

№3 - (цех фасовки растворителей) - производство водоразбавляемых лаков, олифы, мастики

№4, №6 - выпускает все виды эмалей и масляных красок, основ и лаков Универсал, масляные белила.

Колеровочный участок (производство алкидных и водных основ, паст для колирования)

№5 (цех мелкотоннажной фасовки) - осуществляет фасовку эмалей и красок

№7 - осуществляет выпуск антисептиков Биотекс

·        Производство в Старом Осколе - выпуск шпатлевки и водных красок

·        Производственные склады - распределение готовой продукции по складским площадкам для дальнейшей отгрузки городским и региональным клиентам

·        Электромеханическая служба - техническое обслуживание производственного оборудования, включая контрольно-измерительные приборы, весовое оборудование, текущий и капитальный ремонт, контроль за потреблением электроэнергии, воды

·        Технологическая служба. Выполняет функции контроля и регулирования технологической дисциплины, внедрения в производство новых видов продукции, участие в разработке технологических регламентов производства продукции.

·        Отдел планирования производства. В задачу отдела входит прогнозирование и регулирование объемов выпуска и ассортимента продукции, управление запасами и закупками сырья, контроль над производственным процессом.

·        Отдел снабжения производства. Осуществляет снабжение компании и лакокрасочного производства сырьем и тарой, материальными ресурсами (мебель, канцтовары и др.), необходимыми для производственного процесса.

·        Химическая лаборатория. В лаборатории ведется разработка и внедрение в производство новых видов продукции, проведение исследовательских работ с целью улучшения ее качества, расширение ассортимента лакокрасочной и строительной продукции, анализ продукции конкурентов компании, взаимодействие с производством, разрешение конфликтных ситуаций с клиентом.

·        Отдел технического контроля. Для контроля качества сырьевых компонентов, используемых в производстве, создан отдел ОТК. К функциям отдела относится проведение анализов и испытаний на соответствие показателям качества выпускаемой продукции как на всех стадиях технологического процесса, так и на стадиях входного контроля сырья и проверки показателей качества готовой продукции, а так же продукции сторонних производство перед ее фасовкой под торговой маркой "Тиккурила". Осуществляется входной контроль тары и этикеток, периодический контроль внешнего вида ЛКМ в цехах, на складах и в магазинах розничной сети. Лаборатория отдела технического контроля аккредитирована органами Госстандарта на техническую компетентность и входит в список ведущих лабораторий по выпуску ЛКМ в России.

Для удовлетворения нужд предприятия в транспортировке и логистике в целом была создана дочерняя компания ООО "ТК ТИККУРИЛА".

Основной миссией ООО "ТК ТИККУРИЛА" является в первую очередь удовлетворение запросов ООО "Тиккурила" в транспортировке и минимизации затрат по перевозке продукции компании, так же работы со сторонними клиентами в оказании услуг при перевозке грузов как по территории РФ, так и на территории других стран.

Целью деятельности компании является получение стабильных доходов посредством оказания транспортных услуг при перевозке грузов с минимальным риском потерь.

В задачи деятельности ООО "ТК ТИККУРИЛА" входит:

погрузка/разгрузка грузов, в том числе клиентов;

перевозка грузов из пункта отправления в пункт назначения путем поиска оптимального маршрута доставки;

оказание определенных услуг в качестве таможенного брокера;

получение прибыли и поиск способов ее увеличения до размеров рентабельности деятельности.

На данном транспортном рынке действует много фирм наиболее крупными из них, являющихся основными конкурентами ООО "ТК ТИККУРИЛА" являются также компании как "Аlmаtrаns", "Kuеhnе & Nаgil", "Intеrtruck", "Dаnzаs", "Транссервис", "Трансистема", "Еurоре Trаnsit", "Glоbаlink" и другие.

_{"ТК ТИККУРИЛА "} - рыночная доля данного предприятия ("ТК ТИККУРИЛА");

Q_{"ТК ТИККУРИЛА "} - объем продаж фирмы "ТК ТИККУРИЛА ";

Q - общий объем продаж на рынке.

Данные для расчета рыночной доли фирмы "ТК ТИККУРИЛА " были предоставлены маркетинговым отделом фирмы на основании маркетинговых исследований за 2010 г., данные общего объема продаж были взяты из статистического сборника Республики РФ - 2009/2010 гг. [32, с.70].

В настоящее время рынок транспортных услуг РФ можно охарактеризовать как рынок чистой конкуренции, где доли рынка различных фирм не превышают 1-2,5% всего объема услуг этого рынка. Сегодня рынок транспортно - экспедиторских услуг полностью насыщен и представлен фирмами, различающимися как перечнем представляемых услуг, тарифами, техническими возможностями, квалификацией кадров, так и качеством предлагаемого сервиса, надежностью и стабильностью работы, поэтому естественно, что грузовладельцу очень трудно правильно сориентироваться в таком море предложений, а рентабельность и финансовые показатели грузоперевозчиков во многом зависят от организации менеджмент и маркетинга на этих фирмах и компаниях [20, с.116].

Основные склады, логистические и распределительные центры:

Уткина заводь, г. Санкт-Петербург - это логистический комплекс, основной склад готовой продукции ООО "Тиккурила", ООО "Тиккурила Коутингс" начал свою работу с октября 2008года. С данной площадки ведутся отгрузки во все регионы РФ как автомобильным транспортом, так и ж/д вагонами и контейнерами. Количество паллетомест: 15 350 п/м продукции, Персонал: около 130 сотрудников (220 чел. в сезон)

Г. Москва, комплекс г. Мытищи - ультросовременный логистический центр начал свою работу в январе 2009году, официальное открытие состоялось 21 апреля 2009г. Деятельность склада распространяется на г. Москва, Московскую область, Центральный, Поволжский и Южный регионы. Включает в себя логистический склад (5 400 м²), офисные помещения (4 500 м²), малярную школу Dеcо и зону выкрасов Cоаtings, центр обучения клиентов и сотрудников (48 чел.) Количество паллетомест: 7 500/ 3 млн. л, персонал около 125человек.

Г. Новосибирск. Филиал в Новосибирске - это логистический склад и торговля продукцией брендов Tikkurilа, Finncоlоr. Был создан 20 апреля 2000г. Деятельность филиала распространяется на регионы Сибири и Дальнего Востока. Через этот филиал ведутся отгрузки в 15 городов (более 50 дистрибьюторов), площадь складских помещений 1700 м², 1500 паллетомест продукции, персонал 20 человек, из них 7 человек - на складе.

Г. Челябинск, филиал в Челябинской области, г. Копейск - это логистический склад продукции по всем трём брендам Tikkurilа, ТЕКС, Finncоlоr, был создан в ноябре 2004 года. Деятельность филиала распространяется от Оренбурга до Перми, от Башкирии до Западной Сибири. Через этот филиал ведутся отгрузки в 15 городов (более 40 дистрибьюторов). Площадь складских помещений 2960 м², 2250 паллетомест продукции, персонал около 35 человек.

Маркетинг и функции продающих подразделений представлены на предприятии следующим образом:

·        Региональные представительства. Региональные представители компании работают более, чем в 50 городах России и ближайшего Зарубежья и обеспечивают продвижение торговой марки "Тиккурила" в Северо-Западном, Поволожском, Сибирском, Дальневосточном, Центральном, Уральском и Южным регионах, а так же в странах ближайшего зарубежья: Кыргызстане, Казахстане, Украине, Литве. Расширяют сеть региональных дистрибьюторов, обеспечивают иногородних клиентов рекламным оборудованием и информационными материалами, проводят обучающие семинары.

·        Отдел продаж. Осуществляет продажи лакокрасочных материалов собственного производства и продвижение их на региональных рынках. В отделе сформированы группы по работе с Северо-западным, Центральным, Поволжским, Южным, Уральским, Сибирским и Дальневосточным регионам, группы экспортных отгрузок, отправки груза и информационно-аналитическая группа.

·        Отдел городских продаж работает с дистрибьюторами, сетевыми операторами, VIР-клиентами города и области - осуществляет продажи всего ассортимента лакокрасочной продукции. В структуре отдела выделено Представительство по Санкт-Петербургу и Ленинградской области, решающие задачу продвижения продукции под торговой маркой "Тиккурила" в масштабах города и области.

Так же стоит выделить так называемые "поддерживающие подразделения":

·        Бухгалтерия. Введение бухгалтерского учета, формирование полной и достоверной информации о хозяйственной деятельности Компании и ее имущественном положении. Составление бухгалтерской отчетности и предоставление ее в установленные сроки соответствующим органам.

·        Финансово-экономическая служба. Задачами службы является - финансово-экономический анализ и планирование составления Компании и дочерних предприятий: объемов продаж, валовой прибыли, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, затрат и использования прибыли, оценка инвестиционных проектов и их мониторинг.

·        Секретариат. Планирование и организация всего рабочего дня руководства Компании, контроль выполнения подразделениями задач руководства, ведение документооборота, решение административных вопросов.

·        Отдел персонала. Включает в себя два направления.

·        Отдел развития персонала, который занимается подбором, адаптацией, обучением, мотивацией, аттестацией персонала, разработкой и поддерживанием корпоративной культуры, разработка и внедрение программ социальной поддержки, организация корпоративных мероприятий.

·        Отдел кадров, который ведет кадровое делопроизводство - обеспечивает документальное сопровождение трудовой деятельности сотрудников в соответствии с законодательством РФ и внутренними правилами Компании.

·        Юридический отдел проводит правовую экспертизу всех сделок, заключаемых предприятиями группы "Тиккурила" и всех внутренних документов; защиту интересов компании в судебных и иных органах власти; разбор претензий юридических и физических лиц. Обеспечивает защиту интеллектуальной собственности компании, получение лицензий, оказывает правовую помощь сотрудникам.

·        АСКУ (отдел автоматизированного складского учета). Обеспечивает достоверную информацию относительно запасов товаров по местам хранения в информационных базах Холдинга и поддерживает актуальность ее содержания. Контролирует все регламенты и расположения руководства Компании относительно товарных знаков. Обслуживает клиентов по обеспечению необходимым комплектом документов при получении ТМЦ. При организации новых складских площадок в городе на каждой площадке обязательно присутствует сотрудник отдела АСКУ. В соответствии проекту организации региональных складов (за пределами города) в каждом городе начнет функционировать филиал отдела АСКУ.

·        Телефонно-маркетинговая служба предоставляет клиентам и сотрудникам Компании полную и достоверную информацию об ассортименте и применении строительно-отделочных материалов, наличии товара, режиме работы подразделений Компании. Собирает и систематизирует данные о клиентах, обратившихся в "Тиккурилу" по телефону - их роде деятельности, потребностях, источниках информации и т.п.

·        Отдел информационных технологий занимается обеспечением подразделений компании средствами вычислительной техники (компьютеры, копировальные аппараты, принтеры, факсимильные аппараты) и программным обеспечением (АSNОM - комплекс оперативного учета товаров, АXАРTА, работы с клиентами и поставщиками, статистические данные о продажах товаров, корпоративная электронная почта Lоtus Nоtеs, Инотек - комплекс для бухгалтерского учета и формирования налоговой отчетности, база данных по персоналу компании, по региональным клиентам, по строящимся объектам, данные по законодательству).

·        Служба безопасности осуществляет охрану территории и имущества компании, обеспечение безопасности сотрудников, сбор информации о потенциальных клиентах Компании, их кредитоспособности, деловых репутаций. Бюро пропусков регулирует пропускной режим Компании.

·        Служба главного энергетика и главного механика. Отвечает за организацию технически правильной эксплуатации энергетического оборудования и инженерных систем, бесперебойное обеспечение предприятий электроэнергией, газом, водой и другими видами энергий. Осуществляет контроль над соблюдением экологического законодательства.

·        Отдел капитального строительства осуществляет реконструкцию строительств, производственных и офисных зданий и сооружений, отделку офисных помещений.

·        Служба главного инженера. Разработка и внедрение производственных линий, техническое обеспечение производственных подразделений, отделку офисных помещений.

·        Кафе. На территории работает 2 кафе и буфет (Уткин пр.15), а так же выездные филиалы на всех удаленных площадках. Подразделение организует ежедневные обеды для сотрудников Компании.

·        Административно-хозяйственная часть обеспечение чистоты и порядка на территории фирмы. Бригада столяров этого подразделения выполняет работы по регламенту и офисной мебели и кабинетов.

·        Транспортный отдел. Обеспечение городских и междугородних, грузовых и пассажирских перевозок, внутренних перемещений между площадками.

2.2 Оценка хозяйственной деятельности предприятия ООО "ТК Тиккурила"

В данной главе проведем оценку финансового состояния фирмы ООО "ТК ТИККУРИЛА " в 2009-2010гг. Основными источниками информации для анализа будут служить бухгалтерские балансы 2009-2010гг. см. Приложение 10, Таблица 10.1., и отчеты о прибылях и убытках 2009-2010гг. см. Приложение 11, Таблица 11.1.

Сравнительный анализ структуры баланса за 2009-2010 года представлен в приложении 9 (таблица 9.1).

Как видно из таблицы структура баланса изменилась незначительно. Одновременно с этим структура актива баланса претерпела изменения: увеличилась сумма внеоборотных активов на 40,98 тыс. руб. за счет увеличения суммы основных средств на 154,76 тыс. руб., но также было отмечено снижение суммы НМА на 113,78 тыс. руб.; увеличение текущих активов на 6389,68 тыс. руб. за счет увеличения дебиторской задолженности на 7077,99 тыс. руб. и снижению суммы запасов и денежных средств (на 170,98 тыс. руб. и 517,32 тыс. руб.). В целом увеличение доли внеоборотных активов можно с одной стороны оценить положительно, т.к. слабее подвержены инфляции, подвержены меньшему риску финансовых потерь в процессе хозяйственной деятельности и практически защищены от недобросовестный действий партнеров.

С другой стороны необходимо отметить то, что внеоборотные активы относятся к группе слаболиквидных активов в коротком периоде времени и поэтому могут служить средством обеспечения потоков платежей при снижении уровня платежеспособности предприятия и угрозе банкротства.

В структуре пассивов за анализируемый период произошли следующие изменения. Отмечено увеличение суммы собственного капитала и резервов на 4173,04 тыс. руб.; увеличение текущих обязательств на 2257,62 тыс. руб.

Следующий шаг - анализ устойчивости финансового состояния фирмы ООО "ТК ТИККУРИЛА". Для этого необходимо сравнить запасы с собственным оборотным капиталом и краткосрочными кредитами. Организация обладает абсолютной устойчивостью финансового состояния, если собственный оборотный капитал и краткосрочные кредиты больше запасов. Результат анализа приведен в приложении 9 (таблица 9.2).

Как видно из таблицы 9.2 организация обладает абсолютной финансовой устойчивостью. Такое значение показателей обусловлено тем, что недостаток собственных оборотных средств предприятия покрывает краткосрочными кредитами.

Теперь рассмотрим коэффициенты абсолютной, текущей и общей ликвидности [8, с.638]. Результаты представлены в таблице 4.

 

Таблица 4.

Динамика ликвидности фирмы ООО "ТК ТИККУРИЛА " за 2009-2010гг.

Показатель	На конец 2009г.	На конец 2010г.	Отклонение	Нормальное значение
Абсолютная ликвидность	0,14	0,07	-0,07	>0,2
Текущая ликвидность	1,69	1,27	-0,42	>1
Обща ликвидность	1,57	1,69	+0,12	>1

Динамика коэффициентов ликвидности фирмы ООО "ТК ТИККУРИЛА " можно проследить на рисунке 9.

Рисунок 9. Динамика коэффициентов ликвидности ООО "ТК Тиккурила " в 2009-2010гг.

Снижение абсолютной ликвидности (на 0,07%) свидетельствует о том, что снижается возможность предприятия покрыть краткосрочную задолженность за счет имеющихся денежных средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности соответствует норме, но имеет тенденцию к снижению (на 0,42%), что говорит о том, что существует риск снижения текущей ликвидности, а как следствие неплатежеспособность предприятия. Значение коэффициента общей ликвидности соответствует норме, а также наблюдается рост данного показателя - это говорит об увеличении ликвидных средств предприятия по отношению к платежным обязательствам. Наглядно все эти изменения можно видеть на рисунке 9.

Оборачиваемость оборотного капитала. Ее можно рассчитать по формуле:

К_об = Выручка/Среднегодовая стоимость капитала

К_{об 2009} = 220100,93 /38698,98 = 5,69

К_{об 2010} = 209265,09/45277,75 = 4,62

 

Как видно из данных показателей оборачиваемость оборотного капитала растет, а, следовательно, уменьшается продолжительность одного оборота.

Для определения степени финансовой независимости организации необходимо рассчитать коэффициент автономии. Он рассчитывается по формуле:

К_авт = Капитал и резервы/Валюта баланса;

К_{авт 2009} = 0,48

К_{авт 2010} = 0,5

Деятельность фирмы осуществляется в основном за счет собственного капитала.

В таблице 5 представлены финансовые итоги работы предприятия в 2009-2010 гг.

 

Таблица 5.

Финансовые итого работы ООО "ТК ТИККУРИЛА " в 2009-2010гг.

	2009г.	2010г.	Изменение
Выручка от реализации продукции/услуг	209243,27	215420,02	+6176,75
Себестоимость реализации	121840,86	152649,94	+30809,08
Чистая прибыль	87402,41	62770,08	-24632,33

Динамику финансовых итогов работы ООО "ТК ТИККУРИЛА" в 2009-2010гг. можно наглядно увидеть на рисунке 10.

Рисунок 10. Динамика финансовых итогов работы ООО "ТК ТИККУРИЛА" в 2009-2010 гг.

Как видно из таблицы 5, объем выручки от реализации продукции/услуг увеличился на 10795,84 тыс. руб., но одновременно чистая прибыль уменьшилась на 24632,33 тыс. руб. и составила 62770,08 тыс. руб. (или 482,85 тыс. долл. США).

Дебиторская и кредиторская задолженности организации:

на конец 2009г. дебиторская задолженность составила 31293,12 тыс. руб., а на конец 2010г. - 38371,1 тыс. руб. Наблюдается рост дебиторской задолженности (на 7077,98 тыс. руб.), но безнадежной задолженности на предприятии нет.

на конец 2009г. кредиторская задолженность составила 21795,22 тыс. руб., в 2010г. - 16394,34 тыс. руб. Из приведенных данных видно, что в 2010г. наблюдается снижение кредиторской задолженности на 5400,88 тыс. руб. Просроченных задолженностей у организации нет, нет задержек по выплате заработной платы и платежам в бюджет. Проведя анализ финансового состояния предприятия видно, что у предприятия существует дебиторская задолженность, а также имеет место тенденция к росту дебиторской задолженности. Это обстоятельство может сказаться отрицательно на финансовом состоянии фирмы ООО "ТК ТИККУРИЛА", т.к. всегда будет присутствовать риск невозврата дебиторской задолженности. Наглядно изменения дебиторской задолженности можно видеть на рисунке 11

Рисунок 11. Динамика дебиторской задолженности ООО "ТК ТИККУРИЛА " за 2009-2010гг.

 

Проанализировав основные финансовые показатели предприятия ООО "ТК ТИККУРИЛА" необходимо рассчитать риск угрозы банкротства. Оценку вероятности банкротства рассчитываем по формуле усовершенствованной модели оценки банкротства Э. Альтмана, и следовательно значение для Z-счет у нас составляет 9,33.

 

Получив результат, мы делаем вывод, что, предприятие обладает низкой степенью угрозы банкротства в течение ближайших двух лет.

Глава 3. Мероприятия по снижению степени риска получения убытков в ООО "ТК Тиккурила "

3.1 Выбор транспортных средств и схем транспортировки

Выбор транспортных средств осуществляется при учете задач транспортировки, рода продуктов, желаемый уровень готовности поставки и структуру клиентов. В этом играют главную роль: скорость транспортировки, независимость, надежность, буферные свойства и возможности замены. Под транспортировкой понимается изменение местонахождения товара с помощью транспортного средства. Каждая транспортная система состоит из следующих компонентов:

транспортируемые грузы

средства транспорта

процесс транспортировки

Достоинствами такой транспортировки являются следующие показатели:

большая маневренность и подвижность

регулярность доставки

высокая скорость доставки грузов

доставка продукции без промежуточных перегрузок "от двери до двери"

небольшие капитальные вложения в освоение грузооборота на малые и средние расстояния.

Недостатки:

низкая (по сравнению с другими видами транспорта) грузоподъемность

сравнительно высокая себестоимость перевозок

срочность разгрузки

недостаточно развита дорожная сеть.

При создании транспортных систем следует учитывать весь круг проблем, касающийся складирования, транспортировки и вспомогательных средств.

Вначале должны быть установлены собственно задачи транспортировки, что включает анализ задач доставки и разгрузки в зависимости от частоты и количества транспортируемых грузов.

ООО "ТК ТИККУРИЛА" и предприятия заключают между собой договоры на перевозку грузов, в которых устанавливаются объем и сроки перевозок, порядок составления, представления и выполнения заявок на перевозку грузов, порядок выполнения погрузочно-разгрузочных работ и экспедирования товаров, материальная ответственность, определяются рациональные формы, маршруты и схемы грузоперевозок.

Пред началом каждого месяца утверждаются декадные задания на перевозку грузов. В соответствии с ними грузополучатели должны, заблаговременно подготовится к получению требуемого количества продукции.

С учетом объемов и характера предстоящих перевозок предприятие выделяют автотранспортные средства соответствующих типов в необходимом количестве. Подача их под погрузку осуществляться в указанное в заявке время.

Заблаговременно также подготавливается товарно-транспортные документы и счета-фактуры.

Перед выдачей груза, предназначенного для доставки, водитель предъявляет соответствующие документы.

Прием товаров к перевозке удостоверяется подписью водителя на всех экземплярах товарно-транспортной накладной.

Водитель или экспедитор, сопровождающий груз, сдает получателю его на основании товарно-транспортной накладной по количеству и объему.

Получение товара удостоверяется подписью и штампом грузополучателя в товарно-транспортной накладной и счете-фактуре.

Оплата за перевозку грузов входит в стоимость поставляемого ГСМ и тарифная сетка не применяется.

Постоянный рост объема перевозок вызывает необходимость более эффективного использования, к числу факторов, определяющих более интенсивное использование бензовозов - топливозаправщиков, относятся: улучшение использования грузоподъемности транспортных средств; повышение коэффициента сменности работы транспорта; сокращение простоя; улучшение использования пробега; ускорение погрузочно-разгрузочных работ.

Мероприятия проводимые по безопасности перевозок.

На предприятии ООО "ТК ТИККУРИЛА" осуществляется:

ежедневные предрейсовые межрейсовые и послерейсовые медицинские осмотры водителей и обязательной отметкой об их проведении в путевом листе;

обеспечение водителей перед выездом в рейс расписанием (графиков) движения с указанием в нем времени прохождения остановок, времени и места обеда, отдыха, а также схемой маршрута с указанием опасных участков;

анализ выполнения вех рейсов, предусмотренных расписанием;

регулярные, перед выпуском бензовозов на линию, проверки наличия водительских удостоверений и ежедневную информацию водителей при выезде в рейс о погоде и условиях проезда (туман, гололед и т.д.) с обязательной отметкой в путевом листе;

установление понижения скоростей, а при необходимости прекращение движения, если дорожные или метеорологические условия (разрушение дорожного покрытия, туман, заносы и т.д.) представляют угрозу безопасности перевозок опасных грузов;

контроль за режимом труда и отдыха водителей;

установление режима работы и места отдыха в пути следования при направлении водителей в разовые дальние рейсы или командировки;

контроль за работой подвижного состава на линии, соблюдением водителями правил дородного движения;

медицинское переосвидетельствование водителей в установленные сроки;

При междугородних перевозках, осуществляющих с пребыванием водителя за рулем продолжительностью более 12 часов, в рейс направляют два водителя, при условии наличия оборудованного места для второго водителя.

3.2 Расчет точки безубыточности для каждого вида транспорта

Важнейшим управленческим решением является правильное обоснование производственной мощности предприятия и установление, при каких объемах выпуска производства будет рентабельным, а при каких оно не будет давать прибыль. С этой целью рассчитывают безубыточный объем продаж, при котором обеспечивается полное возмещение постоянных издержек предприятия [11, с.397]. Минимальный объем выпуска продукции может быть рассчитан по следующей формуле:

где F - постоянные затраты;- переменные затраты на единицу продукции;

Р - цена ед. продукции.

Для расчета точки безубыточности по каждому виду услуг предлагаемых предприятием необходимы следующие данные (таблица 6.).

Таблица 6.

Показатели деятельности ООО "ТК ТИККУРИЛА " в 2010 г.

Показатели	Вид услуги по транспортировке груза
	Ж/д трансп.	авто. трансп.	Возд. транс.
1. Объем реализации, тыс. тонн	649,1	5689,3	163,2
2. Выручка от реализации, тыс. руб.	39685,4	143204,1	204,82
3. Цена на ед. (1 тыс. тонн перевезенного груза), тыс. руб.	61,14	25,17	1,255
4. Переменные расходы на весь объем реализации, тыс. руб.	34162,26	108575,12	192,34
5. Переменные расходы за ед. (1 тыс. тонн перевезенного груза), тыс. руб.	52,63	19,08	1,17
6. Постоянные расходы на весь объем реализации, тыс. руб.	5367,84	29668,96	14,54

Для наглядности динамики изменений объема оказываемых услуг по каждому виду транспортировки груза представлено на рисунке 12.

Таблица 7.

Основные показатели объема оказанных услуг по транспортировке груза фирмой ООО "ТК ТИККУРИЛА " за 2009-2010 гг.

Вид услуг по транспортировке груза	Q (точка безубыточности), тыс. тонн	Фактически перевезено груза, тыс. тонн
		2009 г.	2010 г.
Ж/д	596,8	599,2	649,1
Автотранспорт	2010,81	2475,4	5689,3
Воздушный транспорт	176,13	175,1	163,2

 

Рисунок 12. Динамика объема оказанных услуг (перевезенного груза, тыс. тонн) ООО "ТК ТИККУРИЛА " за 2009-2010 гг.

Проанализировав полученные данные по расчету точки безубыточности мы можем сделать выводы, что не все виды услуг приносят предприятию прибыль. Для каждого вида услуг графически отобразим точку безубыточности. На графике изображены прямые У₁ - совокупные затраты, У₂ - выручка, У₃ - постоянные затраты.

Рисунок 13. График точки безубыточности по оказанию транспортировки груза железнодорожным транспортом

Анализ данных, а также наглядное изображение графика точки безубыточности оказанных услуг по транспортировке груза железнодорожным транспортом позволяет сделать следующие выводы: - объем оказываемых услуг для покрытия своих затрат не получая прибыли составляет 596,8 тыс. тонн транспортированного груза; - в 2009 г. объем транспортированного груза составил 599,2 тыс. тонн, а в 2010 г. - 649,1 тыс. тонн, т. е в 2010 году объем оказываемых услуг по транспортировке груза увеличился на 49,9 тыс. тонн.

Рисунок 14. График точки безубыточности по оказанию транспортировки груза автомобильным транспортом

Анализ данных, а также наглядное изображение графика точки безубыточности оказанных услуг по транспортировке груза автомобильным транспортом позволяет сделать следующие выводы: - объем оказываемых услуг для покрытия своих затрат, т.е. точка безубыточности по данному виду услуг составляет 2010,81 тыс. тонн транспортированного груза; - в 2009 г. объем транспортированного груза составил 2475,4 тыс. тонн, а в 2010 г. - 5689,3 тыс. тонн, т. е в 2010 году объем оказываемых услуг по транспортировке груза увеличился на 3213,9 тыс. тонн.

Рисунок 15. График точки безубыточности по оказанию транспортировки груза воздушным транспортом

Анализ данных, а также наглядное изображение графика точки безубыточности оказанных услуг по транспортировке груза воздушным транспортом позволяет сделать следующие выводы: - объем оказываемых услуг для покрытия своих затрат составляет 176,13 тыс. тонн транспортированного груза; - в 2009 г. объем транспортированного груза составил 175,1 тыс. тонн, а в 2010 г. - 163,2 тыс. тонн, т. е в 2010 году объем оказываемых услуг по транспортировке груза снизился на 11,9 тыс. тонн. Анализируя данные по этому вид услуг можно сразу заметить то, что даже в 2009 году объем оказываемых услуг находился ниже уровня точки безубыточности, т.е. не окупались даже свои затраты, а в 2010 году было отмечено еще большее снижение объема оказываемых услуг. Здесь можно сделать вывод, что снижение чистой прибыли на предприятии было связано с убытками приносимыми данным видом услуг, т.к. транспортировка груза воздушным транспортом не окупала свои затраты как в 2009г., так и в 2010г. Также отмечена тенденция к снижению объема оказываемых услуг и как следствие увеличение убытков.

3.3 Выбор оптимального варианта снижения риска получения убытка

Проанализировав всем видам услуг оптимальным вариантом снижения степени риска получения убытка будет использование метода отказа от риска. В фирме ООО "ТК ТИККУРИЛА " использовать данный метод предлагаю в отношении услуги по транспортировке груза воздушным транспортом. В случае отказа от убыточного вида деятельности фирма ООО "ТК ТИККУРИЛА " перестанет получать убытки в размере 2,06 тыс. руб. и освободившиеся денежные средства в размере издержек на оказание данного вида услуг (206,88 тыс. руб.) могут быть направлены на оказание услуг объема спроса на которые превышает точку безубыточности. То есть экономический эффект от данного мероприятия составит 208,94 тыс. руб. (2,06+206,88) или 7400 долл. США.

Заключение

Транспорт играет важную роль в развитии экономики страны, связывая промышленность сельское хозяйство, обеспечивая условия для нормального производства и обращения, содействуя развитию межрегиональных связей. От работы транспорта во многом зависит эффективная деятельность торговых организаций и предприятий, так как расходы на перевозку товаров занимают значительную долю в издержках обращения. Кроме того, рациональное использование различных видов транспортных средств позволяет более оперативно осуществлять доведение многих миллионов тонн товаров от производства до конечных потребителей.

На основе проведенного анализа устойчивости финансового состояния, фирма ООО "ТК ТИККУРИЛА" обладает абсолютной устойчивостью. Рассмотрев коэффициенты абсолютной, текущей и общей ликвидности, делаем следующие выводы: снижение абсолютной ликвидности (на 0,07%) свидетельствует о том, что снижается возможность предприятия покрыть краткосрочную задолженность за счет имеющихся денежных средств предприятия; коэффициент текущей ликвидности соответствует норме, но имеет тенденцию к снижению (на 0,42%), что говорит о том, что существует риск снижения текущей ликвидности, а как следствие - неплатежеспособность предприятия; коэффициент общей ликвидности соответствует норме, а также наблюдается рост данного показателя, что говорит об увеличении ликвидных средств предприятия по отношению к платежным обязательствам.

Объем выручки от реализации продукции/услуг увеличился на 10795,84 тыс. руб., но одновременно размер чистой прибыли уменьшился на 24632,33 тыс. руб. и составил 62770,08 тыс. руб. Наблюдается снижение кредиторской задолженности на 5400,88 тыс. руб. Просроченных задолженностей у организации нет, нет задержек по выплате заработной платы и платежам в бюджет. Наблюдается рост дебиторской задолженности (на 7077,98 тыс. руб.), но безнадежной задолженности на предприятии нет.

По проведенному анализу финансовой отчетности фирмы ООО "ТК ТИККУРИЛА" можно сделать вывод, что на предприятии отмечена тенденция к снижению размера чистой прибыли. Это связано с ростом себестоимости оказываемых услуг.

Сопоставив всю информацию относительно ООО "ТК ТИККУРИЛА" можно сказать, что благодаря правильному режиму эксплуатации автомобилей, в обоих случаях происходит значительная экономия топлива. Подвижной состав предприятия ООО "ТК ТИККУРИЛА" находится в исправном состоянии, износ бензовозов в настоящее время в пределах нормы и дальнейшее их использование для коммерческих целей является экономически целесообразным и выгодным. Своевременно проводится техническое обслуживание подвижного состава, которое позволяет избежать неисправностей и поломок, а это минимум затрат на содержание.

Однако улучшить финансовое состояние предприятия реально за счет:

. сокращения издержек по транспортировке, для этого необходимо:

разработать наиболее удобные и оптимальные схемы движения транспортных потоков

использовать грузоподъемность транспортных средств более эффективно с применением прицепов и полу прицепов

совершенствовать свой вспомогательный автомобильный парк, заменяя старую технику на более новую и экономичную

транспортировать грузы в более благоприятные периоды времени

повысить коэффициент сменности работы транспорта

сократить простой

улучшить использование пробега

ускорить погрузочно-разгрузочные работы

. использования методов теории управления запасами; планирования доставки по заданному графику; маршрутизации, оптимизирующей по тому или иному критерию использование подвижного состава. Разработанные методы применять для широкого круга задач оперативного планирования перевозок.

Экономическое благосостояние предприятия ООО "ТК ТИККУРИЛА" напрямую зависит от: увеличения числа заключаемых договоров с партнерами т.е. с поставщиками и потребителями ГСМ, отлаженного механизма сбыта продукции ускоряющего товародвижение, завоза топлива на нефтехранилище по низким ценам, который вызовет экономию денежных средств.

Для снижения риска получения убытков предлагается отказаться от предоставления услуги по транспортировке груза воздушным путем из-за ее убыточности. В случае отказа от убыточного вида деятельности фирма ООО "ТК ТИККУРИЛА" перестанет получать убытки в размере 2,06 тыс. руб. и освободившиеся денежные средства в размере 206,88 тыс. руб. могут быть направлены на оказание услуг других видов услуг. Экономический эффект от данного мероприятия составит 208,94 тыс. руб. или около 7400 долларов США.

Список литературы и интернет источников

1.       Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика. - М.: Е&М, 2008. - 121с

2.       Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 192с.

.        Введение в бизнес / Под общей ред. Б.И. Домненко и В.Д. Камаева, МП "Странник", 2001. - 272с.

.        Газеев М.Х., Смирнов А.Л., Хрычев А.Н. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. - М., 2008. - 419с.

.        Грабовой П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И., Романова К.Г., Хрусталев Б.Б., Яровенко С.М. Риски в современном бизнесе. М.: 2009. - 234с.

.        Ильин А.И. Планирование на предприятии. В 2 ч. Ч.1. Стратегическое планирование. - М.: ООО "Мисанта", 2010. - 296с.

.        ИНКОТЕРМС-2003: Международные правила толкования торговых терминов. - Алматы: ЮРИСТ, 2003. - 68с.

.        Прохоров В. Развитие малого бизнеса // Экономика и жизнь. 2010. - №34.

.        Карлоф Д. Деловая стратегия. - М.: Экономика, 2009. - 80с.

.        Князевская Н.В., Князевский В.С. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе. - М.: Контур, 2010. - 160с.

.        Колтынюк Б. А. Инвестиционные проекты - СПб.: Изд. Михайлова В. А., 2008, - 422с.

.        Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и Сервис, 2010. - 304с.

.        Маркова В. Д, Кузнецова С. А. Стратегический менеджмент. - М.: ИНФРА-М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2009. - 288с.

.        Л.Н. Красавиной. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 320с.

.        Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: Дело, Businеss Речь, 2009. - 184с.

.        Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. - М., Перспектива, 2004. - 428с.

.        Панорама, №8, март, 2011г. - 7с.

.        В.Я. Горфинкеля, Г.Б. Поляка, В. А. Швандара. Предпринимательство. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002. - 475с.

.        Е.С. Стояновой. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Перспектива, 2002. - 656с.

.        В.Д. Шапиро. Управление проектами (Зарубежный опыт). - Санкт-Петербург: ДваТрИ, 2003. - 359с.

.        Уткин Э. А., Кочеткова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. - М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ", ЭКМОС, 2001. - 176с.

.        Юридическая Газета РК, №3, февраль, 2011г. - 3с.

.        Юланова Т.П., Мясоедова Л.В. Бизнес-план. - М.: Изд. ПРИОР, 2002. - 96с.

.        Агеев А.И. Предпринимательство: проблемы собственности и культуры. - М., 2010. Введение и гл.1, с. - 15.

.        Богомазов В.А. Государственное регулирование транспортной деятельности и стратегическое управление автотранспортными предприятиями / СПбГИЭА. - СПб., 2009

.        Бусыгин А. Предпринимательство: Основной курс., 2009 - М., 2009

.        Виленский А. Этапы развития малого бизнеса. Вопросы экономики. 2010. - №7.

.        Гаджинский А.М. Основы логистики. М.: Маркетинг, 2009г.

.        Чертыковцев В.К. Логистика человеко-машинных систем. - Самара: СамИИТ, 2010

.        Грачев И. Развитие малого предпринимательства // Деньги и кредит. 1997. - №1.

.        Грузинов В., Грибов В. Предпринимательство формы и методы организации предпринимательской деятельности // Экономика предприятия. - М., 2008

.        Котлер Ф. Основы маркетинга. - М, 2010.

.        Миротин Л.Б., "Логистика интегрированных цепочек поставок": М.: Издательство "Экзамен", 2009

.        Кадзума Татеис и. Вечный дух предпринимательства. Практическая философия бизнесмена. - М., 2010.

.        Хайрулин С.А. Сертификация услуг товарного склада. Нормативные документы и комментарии. - М.: РИА "Стандарты и качество", 2010

.        В.В. Дыбская, "Логистика" М.: Издательство "ЭКСМО", 2009

.        Николин В.И. Автотранспортный процесс и оптимизация его элементов. М.: Транспорт, 2009

.        Паловкин П., Савченко В. Проблемы определения экономической сущности и содержания предпринимательства. Вестник МГУ, сер.9, Экономика. 2009. - №2-5.

.        Российская автотранспортная энциклопедия Том 1, Том 2 - М.: 2010

.        Скоун Т. "Управленческий учет". - М.: Изд-во ЮНИТИ, 2009.

.        Смехов А.А. Основы транспортной логистики. М.: Транспорт, 2010.;

.        Шулус А. Становление системы поддержки малого предпринимательства в России (спецкурс) // Российский экономический журнал. 2010. - №5; 6; 7.

.        Шумпетер И. Теория экономического развития. - М., 2010.

.        Хизрич Р., Питере М. Предпринимательство, или как завести собственное дело и добиться успеха. - М., 2010

.        Хоскинг А. Среда предпринимательства. Курс предпринимательства. - М., 2010.

.        Логистика. Транспортная, производственная, информационная. ЮНИТА 1, М - 2009.

.        Транспортная логистика. Миртина Л.Б. М.: Брандес, 2006г

.        НИИАТ. Краткий автомобильный справочник. М.: Транспорт, 2008.

.        Основы предпринимательского дела под руководством и редакцией доктора экономических наук профессора Осипова Ю. М.

.        Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено постановлением Правительством РФ 5 августа 1992 года №552.

.        Кононова Г.А. Регулирование транспортной деятельности. / СПБГИЭА. - СПБ., 1996.

.        СБОРНИК нормативно-справочных материалов по лицензированию и инспектированию на автомобильном транспорте в РФ по состоянию на 01.03.1993 г. /ГУК ПК при Минтопэнерго РФ. - Иваново, 1993.

53.     www.dirеctоr-infо.ru <#"510315.files/image017.gif">

Рисунок 1.1 Система рисков

Приложение 2

 

Таблица 2.1.

Классификация рисков

Наименование	Характерные особенности
Чистые	Возможность получения отрицательного результата
Спекулятивные	Возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К таковым относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков. В зависимости от основной причины возникновения (базисный или природный признак), риски делятся на категории: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и коммерческие.
Природно-естественные	Связанны с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.
Экологические	Связаны с загрязнением окружающей среды
Политические	Связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства; возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта. К таковым относятся: невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.п.; введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и т.д.); неблагоприятное изменение налогового законодательства; запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательство перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу применения
Коммерческие	Связаны с изменениями в реализации товаров, в т. ч. с уменьшением объемов реализации, увеличением закупочных цен, ростом издержек обращения, колебаниями рыночного спроса и предложения, транспортными неполадками. Представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности и означают неопределенность результата от данной коммерческой сделки
Имущественные	Связанные с вероятностью потерь имущества гражданина-предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т.п.
Производст- Венный	Связан с производством и реализацией продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности. Этот вид риска наиболее чувствителен к изменению намеченных объема производства и объема реализации продукции, плановых материальных и трудовых затрат, изменению цен, браку, дефектности изделий (продукции) и др. Составляющие производственного риска: риск неисполнения хозяйственных договоров; риск изменения конъюнктуры рынка, усиления конкуренции; риск возникновения непредвиденных затрат; риск потери имущества предприятия.
Торговые	Связанны с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, не поставки товара и т.п.
Финансовые: А) связанные с покупательной способностью денег Б) связанные с вложением капитала (инвестиционные риски)	Может возникнуть при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых (денежных) сделок. На данный риск воздействует ряд факторов: неплатежеспособность одной из сторон финансовой сделки, ограничения на валютно-денежные операции и т.п. Особенность этого риска заключается в его функции: времени, что увеличивает в свою очередь степень риска во времени. Например, убытки импортера сегодня зависят от времени и от момента заключения контракта до срока платежа по сделке, так как курсы иностранной валюты по отношению к российскому рублю продолжают расти. К категории А) относятся: инфляционные (при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются, а значит возникают потери); дефляционные (в связи с падением цен и ухудшением экономических условий идет снижение доходов); валютные риски и риск ликвидности (связанный с возможностью потерь при реализации ЦБ или др. товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости); Инвестиционные риски включают в себя подвиды: риск упущенной выгоды, снижения доходности и риск прямых финансовых потерь. Риск снижения доходности включает подвиды: процентные и кредитные риски.
Кредитный	Опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору Т.к. кредитный риск разновидность рисков прямых финансовых потерь, то выделяют: биржевой (опасность потерь от биржевых сделок), селективный риск (это риск неправильного выбора способа вложения капитала, вида ЦБ для инвестирования в сравнении с другими видами ЦБ при формировании инвестиционного портфеля) и риск банкротства. [22, с.439-444].

Приложение 3

 

Рисунок 3.1 Организационная структура Tikkurilа Dеcо Russiа

Приложение 4

 

Рисунок 4.1 Организационная структура производства

Приложение 5

Рисунок 5.1 Организационная структура ООО "ТК ТИККУРИЛА"

Приложение 6

 

Рисунок 6.1 Отдел АКСУ

Приложение 7

 

Рисунок 7.1 Продажи и маркетинг

Приложение 8

 

Рисунок 8.1 Бухгалтерия

Приложение 9

 

Таблица 9.1.

Сравнительный анализ структуры баланса фирмы "ТК ТИККУРИЛА" за 2009-2010гг.

 

Таблица 9.2.

Анализ устойчивости финансового состояния ООО "ТК ТИККУРИЛА " в 2009-2010гг.

Показатели	2009г.	2010г.
1. Капитал и резервы	21329,1	24440,24
2. Внеоборотные активы	7814,3	7855,28	13514,8	16584,96
4. Долгосрочные кредиты и займы
5. Наличие функционирующего капитала (стр.3+стр.4)	13514,8	16584,96
6. Краткосрочные кредиты и займы	0,0	7658,5
7. Обща величина источников средств (стр.5+стр.6)	13514,8	24243,46
8. Сумма запасов и затрат	226,78	55,83
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Ес) (стр.3-стр.8)	+13288,02	+16529,13
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств (Ет) (стр.5-стр.8)	+13288,02	+16529,13
11. Излишек (+) или недостаток общей величины источников средств для формирования запасов и затрат (Еоб) (стр.7-стр.8)	+13288,02	+24187,63
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = {S (±Ес), S (±Ет), S (±Еоб) }	1,1,1	1,1,1

Приложение 10

 

Таблица 10.1.

Данные бухгалтерского баланса фирмы ООО "ТК ТИККУРИЛА " на 31 декабря 2009-2010 гг., в тыс. руб.

Приложение 11

 

Таблица № 11.1.

Данные отчета "О прибылях и убытках" фирмы ООО "ТК ТИККУРИЛА" на 31 декабря 2010 г., в тыс. руб.

Наименование	Доходы, тыс. руб.	Расходы, тыс. руб.
Доход от реализации продукции (работ, услуг) (выручка)	215420,02
Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг)		121840,86
Валовой доход	93579,16
Расходы периода - всего в том числе: общие и административные расходы по реализации расходы по процентам		61283,04 61283,04
Доход (убыток) от основной деятельности	32296,12
Доход от неосновной деятельности	1109,58	5185, 19
Доход от обычной деятельности до налогообложения	28220,51
Расходы по подоходному налогу		7833,72
Доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения	20386,79
Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций
Чистый доход (убыток)	20386,79