финансирование и кредитование малых предприятий
Финансирование
и кредитование малых предприятий
Содержание
Введение. 3
1.
Особенности формирования финансовых ресурсов малых предприятий. 5
2. Формы и
виды финансирования. 7
3. Условия
кредитования малых предприятий коммерческими банками. 11
Заключение. 18
Список
используемой литературы.. 19
В реформировании российской экономики еще со
времен перестройки малые предприятия взяли на себя роль создателя почвы для
новой системы хозяйствования. Доминирующий сегодня частный сектор зарождался
именно в сфере малого бизнеса. Но на данный момент обстановка в этой сфере
складывается далеко не лучшим образом, по оценкам предпринимателей, это связано с отсутствием
эффективной общегосударственной политики развития малого предпринимательства,
нехватка собственных денежных средств, неплатежеспособность потребителей
продукции, нестабильность правовых норм и налоговой политики, недостаточное
развитие рынков сбыта, а также рынков сырья и материалов.
Не
менее важной проблемой является проблема финансирования и кредитования малых предприятий.
Различают два основных
метода обеспечения предпринимательства денежными средствами: безвозвратный, или
финансирование, и возвратный, или кредитование. Безвозвратное предоставление
средств не обусловлено их возвратом в заранее установленные сроки. В каком
порядке используются бюджетные ассигнования, собственные и привлеченные
средства инвесторов и, как правило, средства специальных внебюджетных фондов.
Основными принципами
финансирования являются прямой и планово-целевой характер, его непрерывность,
предоставление средств в меру выполнения плана (контракта), денежный контроль в
процессе финансирования и безвозвратность предоставления средств. Прямой
характер финансирования означает, что средства предоставляются предприятия
и организациям непосредственно. Планово-целевой характер финансирования
заключается в том, что средства выдаются только на такую деятельность, которая
обеспечена утвержденной проектно-сметной документацией.
Таким образом, мы видим
актуальность темы контрольной работы «Финансирование и кредитование малых
предприятий». В ходе рассмотрения данного вопроса раскроем основные понятия
темы: финансовые ресурсы и их особенности формирования, формы и виды
финансирования, понятие кредитования, его условия и формы.
Финансовые ресурсы малого предприятия
- это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений,
предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат
по обеспечению расширенного воспроизводства.
Финансовые ресурсы и капитал
представляют собой главные объекты исследования финансов предприятия. В
условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал",
который является для финансиста реальным объектом и на который он может
воздействовать постоянно с целью получения новых доходов предприятия. В этом
качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства.
Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных малым
предприятием в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле
капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.
В такой трактовке принципиальное
различие между финансовыми ресурсами и капиталом малого предприятия состоит в
том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу
малого предприятия. При этом равенство означает, что у предприятия нет никаких
финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот.
Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру
финансовых ресурсов, тем эффективнее предприятие работает.
В реальной жизни равенства финансовых
ресурсов и капитала у работающего предприятия не бывает. Финансовая отчетность
строится так, что разницу между финансовыми ресурсами и капиталом нельзя обнаружить.
Дело в том, что в стандартной отчетности представлены не финансовые ресурсы как
таковые, а их превращенные формы - обязательства и капитал.
Из определения финансовых ресурсов
следует, что по происхождению они разделяются на внутренние (собственные)
и внешние (привлеченные). В свою очередь внутренние в реальной форме
представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в
превращенной форме - в виде обязательств перед служащими предприятия.
Чистая прибыль представляет собой
часть доходов малого предприятия, которая образуется после вычета из общей
суммы доходов обязательных платежей - налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек,
части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль остается в
распоряжении малого предприятия и распределяется по решениям ее руководящих
органов.
Внешние или привлеченные финансовые ресурсы
делятся также на две группы: собственные и заемные. Такое деление
обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в
развитие данной предприятия: как предпринимательский или как ссудный капитал.
Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является
образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений
ссудного капитала - заемные средства.
Предпринимательский капитал
представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные предприятия
с целью получения прибыли и прав на управление фирмой.
Ссудный капитал - это денежный
капитал, предоставленный в долг на условиях возвратности и платности. В отличие
от предпринимательского капитала ссудный не вкладывается в предприятие, а
передается ему во временное пользование с целью получения процента.
Все финансовые ресурсы малого
предприятия как внутренние, так и внешние в зависимости от времени, в течение
которого они находятся в распоряжении предприятия, делятся на краткосрочные (до
одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Это деление достаточно
условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства
страны, правил ведения финансовой отчетности.
В денежной форме капитал малого
предприятия продолжительное время оставаться не может, поскольку он должен
зарабатывать новые доходы. Пребывая в денежной форме в виде остатков денежных
средств в кассе малого предприятия, либо на ее расчетном счете, в банке они не
приносят доходов или почти не приносят. Превращение капитала из денежной формы
в производительную называется финансированием.
Различают две формы финансирования:
внешнее и внутреннее. Такое деление обусловлено жесткой связью между формами
финансовых ресурсов и капитала предприятия с процессом финансирования.
Характеристика видов финансирования предприятия представлена в табл. 1.
Таблица 1. Структура источников финансирования малого предприятия
Виды
финансирования
|
Внешнее
финансирование
|
Внутреннее
финансирование
|
Финансирование
на основе собственного капитала
|
1.
Финансирование на основе вкладов и долевого участия (например, выпуск акций,
привлечение новых пайщиков)
|
2.
Финансирование за счет прибыли после налогообложения (самофинансирование в
узком смысле)
|
Финансирование
на основе заемного капитала
|
3.
Кредитное финансирование (например, на основе займов, ссуд, банковских
кредитов, кредитов поставщиков)
|
4.
Заемный капитал, формируемый на основе доходов от продаж - отчисления в
резервные фонды (на пенсии, на возмещение ущерба природе ведением горных
разработок, на уплату налогов)
|
Смешанное
финансирование на основе собственного и заемного капитала
|
5.
Выпуск облигаций, которые можно обменять на акции, опционные займы, ссуды на
основе предоставления права участия в прибыли, выпуск привилегированных акций
|
6.
Особые позиции, содержащие часть резервов (т.е. не облагаемые пока налогом
отчисления)
|
Собственные привлеченные финансовые
ресурсы - это базовая часть всех финансовых ресурсов малого предприятия,
которая базируется на момент создания предприятия и находится в ее распоряжении
на всем протяжении ее жизни. Эта часть финансовых ресурсов - уставный фонд или
уставной капитал предприятия. Уставной капитал формируется за счет выпуска и
последующей продажи акций, (обыкновенных, привилегированных) если речь идет об
акционерном обществе. За время жизни малого предприятия его уставной капитал
может дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе за счет части
внутренних финансовых ресурсов предприятия.
Структура собственного капитала
предприятия представлена на рис.1.
Источниками собственных финансовых
ресурсов является:
-
уставный
капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников);
-
резервы,
накопленные малым предприятием;
-
прочие взносы
юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные
взносы и др.).
При создании малого предприятия
источником приобретения основных средств, нематериальных активов, оборотных
средств являлся уставный капитал. За счет него создавались необходимые условия
для осуществления предпринимательской деятельности. Уставной капитал
представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для
обеспечения уставной деятельности предприятия.
Уставный капитал малого предприятия
формировался при первоначальном инвестировании средств. Его величина
объявлялась при регистрации предприятия, а любые корректировки размера
уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной
стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника,
присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и в порядке, предусмотренных
действующим законодательством и учредительными документами.
Рис.1.
Структура собственного капитала предприятия.
Кредит, по определению, это
денежные средства или иные вещи, объединенные родовыми признаками, переданные
в долг одной стороной другой стороне. Следовательно, под кредитными
правоотношениями понимаются все правоотношения, возникающие вследствие
предоставления (передачи), использования и при условии возврата денежных
средств или иных вещей. На практике кредит может существовать как в чистом виде
(займы, банковские ссуды), так и служить составной частью самых различных
гражданско-правовых обязательств.
Банковский кредит, требования,
которые предъявляются к его оформлению, обладают определенными особенностями,
отличными от иных видов кредита. Прежде всего следует отметить, что кредитные
отношения банка с клиентом строятся на принципах срочности, возвратности,
платности и обеспеченности кредита и оформляются договором.
Банковское кредитование
отличается следующими особенностями.
Во-первых, эти правоотношения характеризуются
специальным субъектным составом: кредитором в данном случае выступает банк или
иная кредитная организация, которая регулярно, профессионально на основании специально
выданного Центральным банком РФ разрешения (лицензии) осуществляет подобного
рода операции для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности.
Во-вторых, если по договору займа
либо в результате предоставления товарного или коммерческого кредита предметом
договора могут служить не только денежные средства, но и иные вещи,
определенные родовыми признаками, то предметом договора банковского кредита
могут быть только денежные средства.
В-третьих, особенностью договора
банковского кредита является его возмездный характер, т. е. уплата клиентом
процентов за пользование денежными средствами кредитной организации в течение
определенного срока - в отличие от обычною договора займа, предполагающего как
возмездный, так н безвозмездный характер правоотношений сторон.
В-четвертых, обеспеченность кредита.
В качестве обеспечения своевременного возврата кредита банки принимают залог,
поручительство, гарантию другого банка, а также обязательства в иных формах,
допустимых банковской практикой.
В-пятых, отличие от договора займа
кредитный договор содержит требование целевого использования заемных средств с
указанием конкретных целей.
В-шестых, кредитный договор
заключается обязательно и письменной форме. Обязательность такого оформления
определена действующим законодательством, при этом несоблюдение письменной
формы влечет за собой недействительность кредитного договора.
В-седьмых, в соответствии с
действующим законодательством денежные средства по договору кредита (договору
банковской ссуды) могут быть предоставлены предприятию-заемщику только в
безналичной форме.
Предоставление коммерческими
банками кредита предприятиям осуществляется на основе кредитного договора,
который иначе называют договором банковской ссуды. Правила предоставления
кредита, порядок, этаны и условия заключения кредитных договоров коммерческие
банки разрабатывают самостоятельно с учетом рекомендаций и указаний ЦБ РФ.
Для решения вопроса о
целесообразности предоставления кредита тому или иному заемщику последний
обязан представить в коммерческий банк определенный набор документов:
- заявку на получение кредита;
- копии учредительных документов заемщика,
заверенные нотариально (свидетельство о регистрации предприятия, устав,
учредительный договор);
- баланс на последнюю отчетную дату,
заверенный налоговой инспекцией;
- технико-экономическое обоснование
окупаемости проекта;
- копии договоров (контрактов) в
подтверждение сделки;
- заверенную нотариусом банковскую
карточку с образцами подписей руководителя предприятия, главного бухгалтера и
оттиском печати;
- документы, подтверждающие наличие
обеспечения кредита (дого-вор залога, договор поручительства, банковская
гарантия и т. д.).
В зависимости от финансового
состояния заемщика и иных обстоятельств указанный перечень может быть,
значительно расширен.
В результате анализа
предоставленных документов, а также, возможно, проведения исследований и оценки
результатов хозяйственно-финансовой деятельности заемщика, его деловой
репутации, платежеспособности (особенно, когда рассматривается вопрос о предоставлении
достаточно крупных сумм на значительный срок) принимается решение о выдаче
кредита. Оформление кредитной сделки производится путем заключения договора.
Банковский кредит
Сроки погашения.
• Онкольные ссуды, подлежащие
возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от
кредитора. В настоящее время они практически не используются не только в
России, но и в большинстве других стран, так как требуют относительно
стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.
• Краткосрочные ссуды,
предоставляемые, как правило, на восполнение временного недостатка собственных
оборотных средств у заемщика. Совокупность подобных операций образует
автономный сегмент рынка ссудных капиталов — денежный рынок. Средний срок
погашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболее
активно применяются краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере
услуг, в режиме межбанковского кредитования.
В современных отечественных условиях
краткосрочные кредиты, получившие однозначно доминирующий характер на рынке
ссудных капиталов, характеризуется следующими отличительными признаками:
а) более короткими сроками, обычно не
превышающими одного месяца;
б) ставкой процента. Обратно
пропорциональной сроку возврата ссуды;
в) обслуживанием в основном сферы
обращения, так как недоступны из-за цен для структур производственного
характера.
• Среднесрочные ссуды,
предоставляемые на срок до одного года (в отечественных условиях — до
трех-шести месяцев) на цели как производственного, так и чисто коммерческого
характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также при
кредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.
• Долгосрочные ссуды, используемые,
как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочные ссуды, они
обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых
кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического
перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности.
Особое развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом
комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погашения обычно от
трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении
соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.
В России на стадии перехода к
рыночной экономике практически не используются как из-за общей экономической
нестабильности, так и меньшей доходности в сравнении с краткосрочными
кредитными операциями.
Способ погашения.
• Ссуды погашаемые единовременным
взносом (платежом) со стороны заемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных
ссуд, весьма функциональная с позиции юридического оформления, так как не
требует использования механизма исчисления дифференцированного процента.
• Ссуды, погашаемые в рассрочку в
течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия (порядок)
возврата определяются договором, в том числе — в части антиинфляционной защиты
интересов кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как
правило, при среднесрочных.
Способ взимания ссудного процента.
• Ссуды, процент по которым
выплачивается в момент ее общего погашения. Традиционная для рыночной экономики
форма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции
простоты расчета характер.
• Ссуды, процент по которым
выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия
кредитного договора. Традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд,
имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности
сторон (например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как
по завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более продолжительный
срок).
• Ссуды, процент по которым удерживается
банком в момент непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной
экономики эта форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим
капиталом. Из-за нестабильности экономической ситуации активно применялась в
период 1993 — 1995 гг. многими российскими коммерческими банками, особенно по
сверхкраткосрочным (до пяти рабочих дней) ссудам.
Наличие обеспечения.
Доверительные ссуды,
единственной формой обеспечения возврата которых является непосредственно
кредитный договор. В ограниченном объеме применяются некоторыми зарубежными
банками в процессе кредитования постоянных клиентов, пользующихся их полным
доверием (подкрепленным возможностью непосредственно контролировать текущее
состояние расчетного счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании
могут использоваться лишь в порядке исключения с обязательным страхованием
выданной ссуды, обычно — за счет заемщика. В отечественной практике
применяются коммерческими банками лишь при кредитовании собственных учреждений.
Обеспеченные ссуды как основная
разновидность современного банковского кредита, выражающая один из его базовых
принципов. В роли обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее
заемщику на правах собственности, чаще всего — недвижимость или ценные бумаги.
При нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит в
собственность банка, который в процессе его реализации возмещает понесенные
убытки. Размер выдаваемой ссуды, как правило, меньше среднерыночной стоимости
предложенного обеспечения и определяется соглашением сторон. В отечественных
условиях основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов — процедура
оценки стоимости имущества из-за незавершенности процесса формирования
ипотечного и фондового рынков.
Ссуды под финансовые гарантии
третьих лиц, реальные выражением которых служит юридически оформленное
обязательство со стороны гаранта возместить фактически нанесенный банку ущерб
при нарушении непосредственным заемщиком условий кредитного договора. В роли финансового
гаранта могут выступать юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со
стропы кредитора, а также органы государственной власти любого уровня, В
условиях развитой рыночной экономики получили широкое распространение прежде
всего в сфере долгосрочного кредитования, в отечественной практике до настоящего
времени имеют ограниченное применение из-за недостаточного доверия со стороны
кредитных организаций не только к юридическим лицам, но и к государственным
органам, особенно муниципального к регионального уровней.
Целевое назначение.
Ссуды общего характера,
используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых
потребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях имеют ограниченное
применение в сфере краткосрочного кредитования, при средне- и долгосрочном
кредитовании практически не используется.
Целевые ссуды, предполагающие
необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно
для решения задач, определенных условиями кредитного договора. (например,
расчета за приобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу,
капитального развития и т. п.) Нарушение указанных обязательств, влечет за
собою применение к заемщику установленных договором санкций в форме досрочного
отзыва кредита или увеличения процентной ставки.
В своей работе мы постарались остановиться на основных
проблемах малого бизнеса в России и раскрыть перспективы развития малых
предприятий в процессе улучшения ситуации по инвестированию данного сектора
экономики. Зарубежный опыт и насущные проблемы российской экономики
свидетельствуют о том, что с развитием рыночных отношений значение и роль малых
предприятий должны возрастать в значительной степени.
Роль этого сектора
действительно велика, поскольку он способствует рыночно ориентированному
выпуску инвестиционных и потребительских товаров, восстановлению
технологических кооперационных “цепочек”, стимулирует дух предпринимательства,
инновационную активность, а в конечном счете обеспечивает рост ВВП, доходов
бюджетов и занятости, решение других социально-экономических проблем.
Следовательно, существует
необходимость в развитии малых предприятий. А достижение этой цели возможно
только при решении важной проблемы -
проблемы финансирования и кредитования малых предприятий.
1.
Ершова И.В.,
Иванова Т.М. Предпринимательское право. - М.: Юриспруденция, 1999.
2.
Малые
предприятия: организация, экономика, учет, налоги /В.Я. Горфингеля, В.А.
Швандара. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г.
3.
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов /Г.Б. Полякова- М., ФИНАНСЫ,
ЮНИТИ, 1997.
4.
Финансы
предприятия: Учебное пособие. Под ред. М.В. Романовского. – СПб.: «Изд. Дом.
«Бизнесс-Пресса», 2000г.
5.
Финансы,
Денежное обращение и кредит: Учебное пособие /Н.Ф.Самсонова – М.: ИНФРА –
М,2001г.
6.
Экономика
предприятий
http://koshechkin.narod.ru/books/econompred/151.html