Управление обязательными резервами

                                                    Содержание

Введение…………………………………………………………………………..…3 

Глава 1. Банковские резервы - как условие эффективного функционирования кредитной системы

1.1 Банковские резервы – необходимый элемент ресурсов коммерческих банков.…………………………………………………………………………..6

1.2 Механизм действия обязательных резервов………………………………….8

1.3 Схемы применения резервных требований…………………………………15

1.4 Проблемы эффективности резервных требований…………………………20

Глава 2. Управление  обязательными резервами и контроль за их выполнением

2.1 Общие положения об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке……………………………………………...24

2.2  Порядок расчета обязательных резервов…………………………………      29  2.3  Порядок бухгалтерского учета обязательных резервов.…...………………. 35

2.4 Контроль банка России за выполнением кредитными организациями обязательных  резервных требований…………………………………………....  42

Глава    3. Пути совершенствования обязательного резервирования

3.1  Реальные возможности преобразования обязательного резервирования….50

3.2  Совершенствование политики формирования обязательных резервов…………………………………………………………………………..     52

Заключение………………………………………………………………………...62

Список литературы ………………………………………………..……………..65

Приложения    

Введение

        

        В условиях коммерсализации банковского дела, формирования двухуровневой банковской системы страны существенные изменения претерпевают формы, методы, а также инструменты регулирования деятельности банков и управления совокупным денежным оборотом, движением наличных и безналичных денежных средств. Все большее значение приобретают экономические, и прежде всего нормативные методы, широко практикуемые Центральным банком Российской Федерации. Регулирование деятельности коммерческих банков со стороны Центрального банка осуществляется посредством нескольких, тесно взаимосвязанных инструментов. Одним из основных экономических инструментов реализации денежно-кредитной политики Центрального банка  является установление норматива резервных требований.

Денежно-кредитная политика Центрального банка в рыночной экономике – это важный инструмент государственного регулирования, преодоления конъюнктурных колебаний и депрессий, обеспечения здорового безинфляционного экономического климата, стимулирующего рост инвестиций и производства внутри страны и твердые позиции бизнеса на внешнем рынке.

Требование регулирующего органа иметь обязательные резервы (резервные требования) означает, что все кредитные организации в обязательном порядке должны хранить часть своих средств на счетах в Центральном банке в виде бессрочных ссуд. Порядок хранения, состав резервируемых средств, их величина, возможность использования устанавливается Центральным банком, и могут изменяться в зависимости от проводимой политики.

        Перед обязательными резервами стоят важные задачи:

1.как наиболее ликвидные резервы - они должны обеспечить обязательства коммерческих банков по депозитам их клиентов. (Периодическим изменением нормы   обязательных  резервов  Центральный  банк  поддерживает  степень

ликвидности коммерческого банка на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической ситуации).

2. как инструмент денежно-кредитной политики - регулировать объем денежной массы в стране.

      Посредством изменения норматива резервных средств Центральный банк регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном объем выдаваемых ими кредитов), а следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии. Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую потребность, Центральный банк проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, т.е. процента резервирования средств в Центральном банке. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций.

      Центральный банк, устанавливая и пересматривая норматив резервных требований, имеет возможность регулировать величину и динамику привлеченных ресурсов коммерческих банков, влияя тем самым на их структуру и объем и воздействуя на их стоимость. Управляя нормой резервирования, Центральный банк одновременно оказывает влияние на уровень  прибыльности коммерческих банков, повышая либо понижая стоимость ресурсов, объем кредитов и депозитов. Изменяя размеры кредитно-

депозитной эмиссии, Центральный банк управляет величиной и темпами изменения денежной массы.

        Как сильный фактор регулирования денежного предложения,  обязательные резервы коммерческих банков относятся к мерам долгосрочного воздействия, т.е. к мерам, не подлежащим частым изменениям. Обязательное резервирование является, с одной стороны, методом, стабилизирующим денежное обращение, в чем заинтересовано все общество, а не только регулирующие органы, а с другой стороны выполняют функцию страхования ненадежных займов, снижая рискованность банковских вложений и минимизируя потери от банкротств банков.

     

       Актуальность дипломной работы заключена в том, что в современных условиях значение обязательных резервов повышается. Гарантируя надежность

возврата наличных средств, банковские резервы повышают конкурентоспособность отдельного банка. Наличие банковских резервов отвечает и интересам банковской системы в целом, так как  их нехватка приводит к нарушению бесперебойности расчетов. В настоящее время, при слабом использовании операций на открытом рынке и процентной ставки основной акцент в денежно-кредитном регулировании, Центральному банку приходится делать именно на применение резервных требований. В целом они являются важным фактором регулирования денежного предложения, так как в силу своих особенностей, жесткости воздействия способны дать результаты в короткие сроки.         

          Так как обязательное резервирование является одним из инструментов денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Центральный банк Российской Федерации может влиять на различные переменные денежной сферы, являющиеся целями денежно-кредитной политики (объем кредитов, денежная масса, темп инфляции и т.д.) поэтому в настоящее время актуально, несмотря на имеющиеся публикации, посвященные денежно-кредитному регулированию, проанализировать место именно этого инструмента в денежно-кредитной политике, проводимой Банком России , - что и является целью исследования дипломной работы. При этом поставлены следующие задачи:

- рассмотреть сущность и значимость  обязательного резервирования

- изучить управление обязательными резервами кредитной организации

- наметить пути совершенствования обязательного резервирования.

Методологической основой написания данной работы являются: Указы Президента, Законы, Законодательные акты, Постановления Правительств Положения, Инструкции, труды ученых экономистов, статистическая бухгалтерская отчетность.

Глава 1. Банковские резервы - как условие эффективного функционирования кредитной системы

 

1.1 Банковские  резервы – необходимый элемент ресурсов коммерческих банков

          Банковские резервы представляют собой необходимый элемент в структуре ресурсов коммерческого банка, которые распределяются в ходе управления активами на наличные деньги и прочие высоколиквидные средства, ссуды, инвестиции и некоторые другие виды активов. Банки добровольно поддерживают определенный уровень ресурсов в форме высоколиквидных средств, не задействованных непосредственно в их кредитной или инвестиционной деятельности и выполняющих роль резервов. И это несмотря на то, что хранение резервов снижает прибыльность банковской деятельности. Необходимость резервов с точки зрения банка определяется тем, что они обеспечивают удовлетворение потребности вкладчиков и клиентов в ликвидных средствах. Гарантируя надежность возврата наличных средств, банковские резервы повышают конкурентоспособность отдельного банка.

        Наличие банковских резервов отвечает и интересам банковской системы в целом, так как их нехватка приводит к нарушению бесперебойности расчетов. Банковские резервы выступают в качестве условия нормального функционирования платежно-расчетного механизма банковской системы. Кроме того, банковские резервы выполняют функцию страхования ненадежных займов, снижая рискованность банковских вложений и минимизируя потери от банкротств банков, они служат гарантией стабильности банковской системы в целом [19].

          Однако тот факт, что банки добровольно для собственных технических (расчетных, страховых) и конкурентных целей держат некие суммы резервов,

не гарантирует стабильности и непредсказуемости их величины как по отдельным банкам, так и по банковской системе в целом. Более того маневрирование объемом резервов при постоянстве общей величины банковских ресурсов может существенно повлиять на объем кредитования, на

цену кредита. Это означает, что изменение объема резервов для коммерческих банков является одним из способов воздействия на объемы кредитной деятельности. В масштабе банковской системы в целом особенностью банковских резервов становится стихийно складывающая динамика. Непредсказуемость динамики банковских резервов не позволяет Центральному банку использовать их в качестве непосредственного объекта денежно-кредитной политики.

          В поисках варианта воздействия  на масштабы кредитования   и состояния денежного обращения через величину банковских резервов Центральные банки разработали механизм, формирующий обязательные резервы, т.е. банковские резервы, отличительной чертой которых является предсказуемость величины и динамики. Таким механизмом стали минимальные резервные требования.

          Величина обязательных резервов зависит от объема привлекаемых коммерческими банками средств и от параметров схемы  минимальных резервов, устанавливаемых Центральным банком [9]. 

         На практике право определять минимальные резервные требования закрепляется за Центральным банком в законодательном порядке.

       Центральный банк определяет условия формирования фонда      обязательных резервов банковской системы и  устанавливает соотношение

( в процентах) между суммой обязательств коммерческого банка и той суммой высоколиквидных средств, которую банк должен держать в качестве обязательного резерва на счетах Центрального банка.

       Регулируя величину нормы обязательных резервных требований, Центральный банк может воздействовать на динамику, прогнозировать величину и темпы изменения обязательных резервов.

1.2  Механизм действия обязательных резервов

        Резервные  требования представляют собой один из главных и наиболее распространенных инструментов денежной политики Центрального банка.

        Впервые резервные требования были введены в США в 1913 году при создании Федеральной резервной системы.

        Широкое распространение этого метода регулирования связано,  во-первых, с удобством применения и контроля (простой пересмотр параметров в схеме регулирования позволяет влиять на объем и динамику банковских резервов); во-вторых, с универсальностью воздействия (может затрагивать все депозитные учреждения); в-третьих, с относительной мягкостью воздействия на денежное обращение, связанной с близостью к косвенным методам регулирования.

         Первоначально минимальные требования   использовались для достижения более узких целей, в частности, для поддержания пропорций между привлеченными и собственными средствами. В отдельных случаях - в ФРГ и Японии с начала 70-х годов, в Испании с конца 70-х годов – резервные требования рассматривались прежде всего как метод воздействия на ликвидность банковской системы. В настоящее  время растет стремление к использованию резервных требований как метода, ориентированного на глобальные внутренние экономические цели, создающего благоприятные условия для использования более тонких инструментов регулирования денежного обращения.

         Современная трактовка минимальных резервных требований предполагает их преимущественное использование в практике денежно-кредитного регулирования для решения долгосрочных проблем стабилизации денежного обращения и антиинфляционной борьбы. Резервные требования применяются для ограничения темпов роста денежной  массы, изъятия избыточных средств из денежной сферы, формирования жесткой связи между денежной базой и

денежной массой, регулирования спроса на банковские резервы. Роль резервных требований состоит для высокоразвитой банковской системы не в том, что они являются фондом ликвидности, но в том, что они служат инструментом регулирования кредитной деятельности банков [13].

      Применение резервных  требований для решения задач более частного характера (например, регулирования банковской деятельности) не находит в большинстве стран с развитой банковской системой широкого применения, хотя может быть вполне оправданно особенностями того или иного этапа развития банковской системы. Так, в условиях формирования рыночной экономики и соответствующего ей становления банковской системы большую роль играет возможность использования резервных требований не только для гарантии стабильности банковской системы в целом, но и для стимулирования развития отдельных   категорий банковских учреждений (мелкие и средние банки, инвестиционные банки, муниципальные банки и т.д.). Дифференцированное применение резервных требований может быть осуществлено  даже для воздействия на динамику валютного курса (пример Японии, где особая норма резервных требований устанавливалась для депозитов нерезидентов).

         Возможность такого разнонаправленного использования резервных требований для параллельного  достижения нескольких целей задается тем, что этот инструмент предполагает разработку особой схемы применения, в которой чисто количественный момент (норма резервных требований) играет не самую важную роль. При этом необходимо, чтобы использование резервных требований для решений этих частных задач не входило в противоречие с целями более общего плана. Так, при установлении дифференцированных норм резервных требований для стимулирования отдельных типов банковских инструментов, операций и др. необходимо оценивать уровень средневзвешенной нормы резервных требований, так как именно  последний

показатель является определяющим для регулирования динамики денежного обращения, а этот аспект воздействия резервных требований должен учитываться при любой направленности денежно-кредитной политики Центрального банка.

         Механизм действия резервных требований является многоканальным, что соответствует множественности функций банковских резервов. Наиболее сложным каналом воздействия резервных требований является определение масштаба мультипликации банковских депозитов, чрезвычайно важное для регулирования денежного обращения. Регулируя уровень минимальных резервных требований, Центральный банк воздействует на количественные условия предоставления кредита банковской системы в целом [28].

       Привлекая новые депозиты, банки вынуждены при их использовании оставлять определенную долю в качестве обязательного резерва. Эта доля зависит от показателя нормы обязательных резервов, устанавливаемого Центральным банком; она в конечном счете определяет объем банковских кредитов, которые выдаются всей банковской системой при поступлении новых депозитов [8].

          В таком механизме наиболее отчетливо проявляется взаимосвязь резервных требований и степени денежного контроля, которой обладает Центральный банк.

         Простейшая модель мультиплицированного предложения денег предполагает, что все деньги ( М )  находятся в форме депозитов до востребования   ( D ), в отношении которые установлены определенные резервные требования ( r ).При этом обязательные резервы определяются как

( RR )               

M=D

RR=r  х  D

D = 1/r x RR

M = 1/r x RR

       

        Как видно из данных формул, предложение денег является результатом мультиплицирования резервов. Соответственно, если Центральный банк стремится увеличить М, то он увеличивает резервы; если он стремится уменьшить М, то он уменьшает резервы. Величина   мультиплицирования определяется величиной нормы минимальных резервов, находящейся целиком в ведении Центрального банка. Для данного уровня резервов норма минимальных резервов устанавливает максимальный масштаб мультиплицирования резервов, а следовательно, и верхний лимит предложения денег. Причем чем ниже норма минимальных резервов, тем значительнее может быть нежелательный прирост денежной массы. В связи  с этим снижение нормы минимальных резервов может рассматриваться как предпосылка ослабления контроля Центрального  банка над предложением денег и динамикой денежной массы в целом.

         Существуют более сложные модели, в которых учитывается возможность наличия  избыточных резервов ( ER ),а также чувствительность спроса и предложения денег к изменению процентных ставок. Избыточные резервы также находятся на беспроцентных счетах или в форме наиболее высоколиквидных активов, приносящих минимальные проценты. Чем выше рыночные процентные ставки, тем ниже уровень избыточных резервов. Коммерческие банки формируют совокупные резервы ( TR )  за счет кредитов Центральных банков ( DL ) и средств, привлекаемых на рынке ( NBR ).

                     

RR + ER = TR

DL + NBR = TR

RR + ER = DL +NBR  или  RR = DL =NBR – ER

M = 1/r ( DL + NBR -  ER )

        Реакция денежного обращения на применение резервных требований в этой модели зависит от объема избыточных ресурсов. При повышении резервных требований реальное сокращение депозитной части денежного обращения может произойти только в случае отсутствия избыточных активов.

Поскольку величина избыточных резервов банков не контролируется Центральным банком, границы действенности резервных требований носят объективный характер. Так, в Японии, где в  силу традиций банки обладают значительными резервами, резервные требования используются с меньшей эффективностью.

         В любом случае обязательные резервы представляют собой серьезный объект денежно-кредитной политики в качестве наиболее предсказуемой ( по сравнению с  массой наличных денег )  в своей динамике части денежной базы ; это позволяет более или менее точно рассчитывать эффект регулирующего воздействия Центрального банка на динамику ставок и кредитов.

         Воздействие обязательных резервов на динамику кредитной эмиссии  через стоимость кредита является дополнительным механизмом этого инструмента регулирования. Выполнение резервных требований, по которым не выплачиваются проценты, уменьшает объем ресурсов, находящихся в распоряжении банков, по крайней мере, в той степени, в какой обязательные резервы превышают уровень добровольных резервов. Как следствие, увеличивается стоимость привлечения банком средств, необходимых для предоставления требуемого объема кредитов [18].

           Определение части банковских ресурсов, которая выпадает из реального использования, представляет собой форму прямого вмешательства регулирующего органа в функционирование банковской системы. В то же время требуется соответствующая реакция рыночного механизма ( в форме изменения стоимости рефинансирования и объема банковских кредитов ),чтобы изменение  резервных требований Центрального банка привело к реальному изменению объема или темпов роста массы денег в обращении.

           Еще один механизм воздействия резервных требований связан с тем, что они выступают в качестве своеобразного налога на депозитные  инструменты, тем более что резервные счета, как правило, беспроцентные. Деньги, помещенные на резервный счет, не приносят процентов, что уменьшает среднюю величину процента, приносимого банковскими активами. Этот

резервный налог либо прямо взимается с депозитного института  и его акционеров, либо перекладывается депозитным институтом на клиентов посредством уменьшения ставок по депозитам, повышения ставок по кредитам, сокращения услуг. Он нарушает процесс аккумуляции средств в депозитных институтах, поскольку ресурсы направляются мимо депозитных институтов в другие кредитно-финансовые организации (трастовые, ипотечные)  и виды вложений. Более того, при условии отсутствия выплаты процентов размещение сумм обязательных резервов в приносящие проценты ценные бумаги казначейства может  позволить Центральному банку пополнять государственный бюджет за счет доходов от управления этим портфелем ценных бумаг. Центральные банки рассматривают снижение резервных требований как способ смягчения данного бремени и повышения конкурентоспособности депозитных институтов. Именно этот механизм используется Центральным банком в случае, когда резервные требования применяются для воздействия на состояние и тенденции развития банковской системы.

           Возможность Центрального банка влиять на масштабы и направление развития банковской системы связана со способностью последней приспосабливаться к внешнему воздействию, обходя его или компенсируя. Дело в том, что применение резервных требований вызывает ряд побочных следствий, как-то: повышение стоимости банковских кредитов, ухудшение конкурентоспособности отдельных видов банковских учреждений, изменение эффективности отдельных банковских операций. Приспособление банков к такого рода внешнему воздействию осуществляется двумя путями : либо прямы уклонением от выполнения резервных требований (часто в  условиях налаженной системы надзора практически невозможно), либо развитием в том

направление, где используемая схема резервных требований предоставляет какие-либо льготы.

        Таким образом, меняя  или дифференцируя, схему резервный требований Центральный банк может рассчитывать на то, что банковская система

отреагирует на это изменение путем развития тех банковских учреждений, которые обеспечивают относительное повышение конкурентоспособности, а также развития тех традиционных операций и разработки новых финансовых инструментов, которые не увеличивают суммы обязательных резервов. Эти следствия могут иметь колоссальное значение для определения состояния и тенденций развития национальных банковских систем.

        Так, в США применение схемы резервных требований стимулировало рост евродолларовых операций, выпавших из-под действия этой схемы, а ее применение вплоть до 1980 г. лишь к банкам – членам Федеральной Резервной Системы (ФРС) вызвало сокращение числа членов  ФРС. Практика показывает, что маневрирование схемой резервных требований может стимулировать развитие, как отдельных видов банковских учреждений, так и отдельных категорий вкладчиков или финансовых инструментов.

        Центральные банка пытаются уменьшить значение подобных следствий схем регулирования, либо затрудняя обход регулирующего законодательства, либо уменьшая заинтересованность в его обходе. Применительно к схеме резервных требований они достигают этого путем, во-первых, введения более универсальных резервных требований и, во-вторых, снижения уровня резервных требований и введения компенсации за хранение. Этому служит и расширение категорий кредитных  учреждений, на которые распространяются резервные требования ( В 80-х  годах в США резервные требования были распространены на все депозитные институты вне зависимости от их членства в ФРС), а также унификация норм обязательных резервов по отдельным статьям пассивов.  Что касается уровня обязательных резервных требований, то он

значительно колеблется  и по странам, и по временным периодам  в зависимости от особенностей национальной экономики.

                      

                        1.3 Схемы  применения резервных требований

Схемы применения резервных требований характеризуются рядом параметров. Они могут  устанавливаться: к активам или пассивам (резервные требования к объему кредитов или их избытка устанавливались в прошлом во Франции и Италии); к объему показателя или приращению объема за установленный период (в большинстве стран используется второй вариант, особенно удобный при введении схемы резервных требований); обобщенно или избирательно ( к общей сумме пассива или к его отдельным статьям, при этом появление новых видов банковских обязательств или рост объема уже существующих может служить основанием для включения соответствующих статей пассивов в базу исчисления резервных требований); дифференцированно в зависимости от типа учреждений и его размеров, вида депозитов и других условиях. Обязательные резервы, которые кредитные учреждения должны помещать в Центральный банк в качестве обеспечения своих пассивов, могут храниться на беспроцентных счетах Центрального банка, или по ним может выплачиваться некоторый процент.

       В настоящее время классическая схема резервных требований предусматривает размещение в Центральном банке депозитов в определенном количественном соотношении к различным категориям банковской задолженности в среднем, за установленный период. Расчетный период выполнения резервных требований, как правило, составляет один месяц. Большое значение в практике выполнения резервных требований имеет возможность зачета (переноса) избытка или дефицита обязательных резервов с

текущего периода на следующий, что, несомненно, увеличивает гибкость регулирования.

        В мировой практике встречается различное решение вопроса о том, какие виды банковских ресурсов отвечают понятию резервов и существуют различные характеристики резервных требований. (Таблица  1)

                                                                                                                     

                                                                                                                 

                                                                                                                   Таблица 1

 

                          Основные характеристики  резервных требований

	США	Япония	Франция	Великобритания	Италия	Россия
1.Требования обязательных резервов	+	+	+	+	+	+
2.Перенос резервов	+	-	+	+	+	+
3.Выплата процентов по резервам	-	-	-	-	+	-
4.Расчетный период (в днях)	14	30	30	180	30	30
5.Штраф за невыполнение (% сверх учетной ставки)	-	3,75	3	-	-	1,3-2,0

          

        Как видно из таблицы 1   все перечисленные страны используют резервные требования    для целей денежно-кредитного регулирования, лишь только три страны в мире (Канада, Дания и Мексика) не используют резервные требования. Выплата  процентов по обязательным резервам используется только в Италии и носит в основном психологический характер.  

              Первоначально резервные требования  могли быть выполнены  с помощью более широкой части банковских ресурсов, относимых к ликвидным

ресурсам. Однако по мере развития денежно-кредитного рынка произошла модификация содержания ликвидности, последняя стала определяться не

столько сроком требований и обязательств, сколько возможностью их реализации на рынке, зависящей в значительной степени от  рыночной конъюнктуры. В этих условиях резервные требования стали выполняться исключительно  прежде всего требованиями по отношению к Центральному

банку (резервными депозитами на счетах Центрального банка, бумагами Центрального банка).

      Изменению трактовки понятия обязательных резервов способствовало и распространение практики регулирования динамики денежной массы, в основе которой, как правило, лежит показатель резервных депозитов Центрального банка. Дело в том, что между  денежной массой  и  резервными депозитами Центрального банка существует более жесткая связь, чем между денежной

массой и более широкими денежными  агрегатами. Достижение     методологического единства этих двух систем регулирования рассматривается как путь повышения их эффективности.

           Значение дифференциации норм обязательных резервов падает не только в результате сближения различных видов кредитных учреждений и их операций, но и в результате общей понижательной динамики этого показателя, отчетливо наметившейся в середине 70-х годов. Снижение уровня норм обязательных резервов ведет к уменьшению диапазона вариации показателей, сокращает действенность дифференциации как инструмента регулирования. В то же время полностью отказаться  от дифференциации норм обязательных резервов по отдельным видам депозитов не удается из-за сохранения различий в степени их надежности. В этом случае дифференциация норм обязательных резервов рассматривается как инструмент разграничения различных компонентов денежной массы, а следовательно, дифференцированного управления их динамикой.

        Механизм  резервных требований был включен в инструментарий денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерации в 1991 году. Резервные требования рассматриваются как один из основных методов регулирования денежной массы в обращении. В феврале 1994 года Банком России был разработан новый порядок формирования фонда обязательный резервов. На протяжении почти трех лет Банк России регулировал исключительно нормы резервных требований. Новое Положение является унифицированным документом, обязательным для всех коммерческих

банков  за исключением Сберегательного банка. В соответствии с этим Положением, вступившим в силу с 1 марта 1994 года, средства фонда формируются путем резервирования части привлеченных банками ресурсов. При расчете размера привлеченных ресурсов, подлежащих резервированию, в них включаются пассивные остатки по балансовым счетам, отражающим динамику привлеченных ресурсов банка. В базу исчисления резервных требований не включаются кредиты, полученные у других банков; начисленные, но не выплаченные  проценты по  депозитам, межбанковским и централизованным кредитам, а также дивиденды акционерам; облигационные займы; средства на  накопительном счете банка, поступившие в оплату его ценных бумаг, а также суммы задолженности по оплате труда работникам банку и ряду обязательных платежей.

        Определение величины обязательных резервов осуществляются  по состоянию баланса на 1 число каждого месяца. Регулирование величины остатка средств, подлежащих резервированию, осуществляется ЦБ по состоянию на 1 число каждого месяца путем сверки сумм фактически внесенных средств и сумм, подлежащих внесению. Пересчет сумм резервов  и внесение дополнительных средств осуществляется в течение двух дней.

         Центральный банк России имеет право проводить выборочные проверки достоверности данных и расчетов величины резервов коммерческими банка. Формирование фонда обязательных  резервов осуществляется путем перечисления средств с корреспондентского счета  соответствующего кредитного учреждения.

         В случае нарушения порядка выполнения резервных требований на кредитное учреждение налагается штраф. При систематическом невыполнении

резервных требований возможно повышение нормативов  минимальных резервов (для отдельного банка), также прекращение предоставления централизованных кредитных ресурсов.

         При прекращении деятельности коммерческого банка Центральный банк возвращает резервы на его корреспондентский счет  для осуществления

расчетов по обязательствам. Проценты по резервному счету  ЦБ РФ не начисляются.

        Размер обязательных резервов, депонируемых в Банке России ,исчисляется в процентном отношении к общей сумме денежных средств, привлеченных коммерческим банком.

        Что касается существующего в РФ уровня минимальных резервов, то он является рекордным для мировой практики. В середине 70-х годов в условиях  двухзначных темпов инфляции норма резервных требований в Италии составляла – 22,5%,в США – 18 %.Более того, исходя из состояния денежного обращения на этапе   становления рыночных отношений, которое требует антиинфляционной направленности регулирующих мер, ослабление резервных требований путем прямого снижения нормы минимальных резервов не является целесообразным. В то же время завышение нормы резервных требований не соответствует общей тенденции использования этого инструмента регулирования в мировой практике, так как повышение резервных требований при определенных условиях может вести  к сужению возможности Центрального банка воздействовать на денежно-кредитный рынок. По мере стабилизации в России экономической ситуации и прежде всего денежного обращения резервные требования могут пересматриваться.

            Следует отметить, что количественный параметр, каковым является норма минимальных резервов, нельзя считать важнейшим в схеме резервных требований. Определенного  эффекта можно достичь при его неизменности,

меняя такие элементы этой схемы, как подлежащие резервированию статьи пассивов, характер дифференциации нормы минимальных резервов, продолжительность расчетного периода и периода хранения резервов.

       Возможен также пересмотр перечня средств, с помощью которых банки могут выполнять резервные требования (включение каких-либо видов ценных бумаг). Политика ЦБ РФ в этих условиях должна ориентироваться на разработку оптимальной схемы использования резервных  требований,

обеспечивающей повышение эффективности  всей системы резервов с учетом их многоцелевого использования.

                    1.4 Проблемы эффективности резервных требований

         

        Эффективность резервных требований в качестве инструмента регулирования зависит от целого ряда факторов. Это  могут быть макроэкономические факторы (состояние экономики, наличие проблем          структурной перестройки, степень монополизации экономики, наличие факторов, порождающих инфляцию), и институциальные особенности банковской системы, и функциональная структура банковских резервов, и наконец, схема применения резервных требований.

      Недостаточная эффективность действующей схемы резервных требований связана также и с конкретной схемой их применения. Разработка возможных изменений качественных параметров в схеме резервных требований должна вестись с учетом их воздействия на объем резервных требований. В сложившейся ситуации повышение объема обязательных резервов, которое может явиться результатом не только увеличения нормы минимальных резервов, но и, например, изменения базы расчета, может оказать нежелательный эффект на динамику денежной массы. Чрезмерное расширение базы расчета резервных требований, которое может вести к их фактическому повышению, нецелесообразно, так как резервный налог может перекладываться

депозитным институтом на клиентов посредством уменьшения ставок по депозитам, повышения ставок по кредитам, а также вести к сокращению услуг. Имеющиеся на рынке ресурсы в данном случае будут направляться в другие

кредитно-финансовые организации, деятельность которых не регулируется Центральным банком, или в типы вложений, не  облагаемые резервными требованиями. Для Центрального банка это означало бы сужение возможности воздействия на денежно-кредитный рынок [16].Рассмотрим вопрос о  возможных последствиях введения такого параметра схемы резервных

требований, как установление платности за обязательные резервы. В теории платность резервов может применяться  Центральным банком в качестве временной меры для текущего регулирования.

Поэтому при установлении платности за обязательные резервы решение вопросов на конкретном уровне выплачиваемого процента должно находиться в ведении  органа, осуществляющего денежно-кредитную политику (совета директоров), но этот уровень не может быть фиксирован в законодательном   порядке.  В последнем случае автоматическая плата процента по обязательным резервам приведет  к значительному снижению эффективности этого инструмента регулирования.

          Плата  за обязательные резервы, хотя несколько и уменьшает налоговое давление, но в основном носит психологический характер. В тоже время при использовании платности обязательных резервов становится возможным дифференцировать выплачиваемый процент для стимулирования отдельных видов пассивных операций или инструментов. Так, в конце 80-х годов, стимулируя использования депозитных сертификатов, Банк Италии по части резервных требований, соответствующих депозитным сертификатам (с различными сроками погашения и с индексируемой ставкой дохода), устанавливал наивысшую ставку процента. Плата за обязательные резервы призвана, не столько компенсировать потери банка от резервирования средств, сколько ограничить   издержки отвлечения банковских ресурсов и уменьшить

побудительные мотивы к обходу резервных требований [26]. В любом случае уровень платы за резервы устанавливается ниже уровня учетной ставки Центрального банка.

        Параллельно с этим возможно применение процедуры усреднения величины обязательных резервов, т.е. выполнение резервных требований не на фиксированную дату, а в среднем за установленный период. Эта мера может  иметь своим   результатом облегчение проблем ликвидности для коммерческих

банков и достижение более   стабильной динамики обязательных резервов для банковской системы в целом.

      

        В условиях, когда важнейшим приоритетом денежно-кредитной политики ЦБ является ее антиинфляционная направленность, представляет интерес и вопрос о величине расчетного периода. Длительность расчетного периода влияет на объем обязательных резервов и, следовательно, долгосрочный эффект применения резервных требований. Чем более длительный  расчетный период применяется Центральным банком, тем более прогнозируемой становится величина обязательных резервов. Но чем более продолжителен расчетный период, тем меньше возможности использования резервных требований для текущего регулирования денежно-кредитной сферы. В мировой практике преобладает (считается оптимальным) период сроком от двух недель до одного месяца.

       Причиной различного по эффективности воздействия минимальных резервных требований на состояние денежного обращения может служить и соотношение между расчетным периодом и периодом    хранения. Так, например, в случае если резервные требования выполняются на базе расчетного периода хранения резервов, то эффективность регулирующих мер в краткосрочном плане снижается. Изменения в схеме резервных требований могут  содействовать лучших результатов. В примере с расчетным периодом этому может служить начисление  обязательных резервов на базе средней величины депозитов за определенный период в прошлом и прогнозной величины депозитов на ближайший период в будущем.

             Повышению гибкости и соответственно эффективности резервных требований может способствовать усиление дифференциации нормы минимальных резервов. Снижение нормы обязательных резервов для обязательств с более длительным сроком погашения или полного выведение последних из схемы резервных требований теоретическим может повлиять на расширение ресурсной базы долгосрочного кредитования экономики. При достижении более низких   темпов инфляции это послужит серьезной предпосылкой наращивания инвестиционной активности. Кроме того, такого дифференцированное применение резервных требований будет стимулировать

развитие тех категорий банков, деятельность которых направлена на кредитование инвестиционных проектов (ипотечные, инвестиционные, муниципальные), что, в свою очередь, позволит усилить роль банков в оживлении экономики.

        В мировой практике встречается также установление более низких  норм обязательных резервов для мелких банков. Такого рода дифференциация рассматривается как способ повышения конкурентоспособности мелких банков. Она приобретает смысл в условиях, когда банковская система страдает от недостатка конкурентных отношений, когда Центральный банк заинтересован в развитии мелких банков для расширения набора банковских услуг, для более полного охвата ими всех потенциальных клиентов в различных географических районах. Эта ситуация достаточно полно воспроизведена в современной банковской системе России, что позволило Банку России включить усиление конкурентных отношений в список приоритетов своей деятельности.

         Важной задачей использования схем резервных требований является обеспечение непротиворечивости отдельных параметров этой схемы, направленных на достижение различных целей; они не должны оказывать противоположное влияние на объект регулирования.                                             

   

Глава 2.Управление обязательными  резервами и контроль за их      выполнением

2.1 Общие положения об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном  банке

         В соответствии с Федеральным  законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России по взаимодействию с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости российского рубля, применяя методы и инструменты, установленные законом [2].

         Обязательные резервы (резервные требования) – один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики Банка России – представляет собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы, используемый для контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.

Для регулирования ликвидности банковской системы Банк России в 1999 году в числе других мер активно использовал такой инструмент денежно-кредитной политики, как обязательные резервы.

В связи с увеличением избыточной ликвидности на корреспондентских счетах кредитных организаций Банк России дважды в течении 1999 года принимал решение о повышении норматива обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам. Так, в марте 1999 года было принято решение об увеличении нормативов обязательных резервов по привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностранной валюте с 5 до 7%. В целях стимулирования привлечения кредитными организациями рублевых

депозитов было принято решение о сохранении норматива обязательных резервов по привлеченным средствам физических лиц в валюте РФ на уровне 5%.Однако, в связи с продолжавшимся ростом остатков средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России в середине 1999 года Банк России повысил с 7 до  8,5% нормативы обязательных резервов по привлеченным средствам юридических лиц в валюте РФ, юридических и физических лиц в инвалюте с 5 до 5,5%.В результате проведенных Банком России мероприятий, а также в связи с ростом привлеченных средств кредитных организаций сумма обязательных резервов по сравнению с началом 1999 года увеличилась в 2,7 раза и составила по состоянию на 1.10.1999 года – 28,8 млрд. руб. О чем свидетельствуют данные таблицы 2.

                                                                                                                  Таблица  2

Обязательные резервы  Банка России

Показатели	На 1.10.1999г.	На 1.10.2000г.	На 1.10.2001г.	Отклонения
				2000г. к 1999 г.	2001г. к 2000г.
1.Денежная база (наличные деньги и обязательные резервы) млрд.руб.	192,0	447,2	649,8	+255,2	+202,6
2.Обязательные резервы кредитных организаций, депонированные в Банке России млрд.руб.	28,8	66,0	91,4	+37,2	+25,4
3.Норматив отчислений в Фонд обязательных резервов  в  %: а)по привлеченным средствам юридических  лиц в рублях	8,5	10	10	+1,5	+1,5
Продолжение таблицы
Показатели	На 1.10.1999 г.	На 1.10.2000 г.	На 1.10.2001г.	Отклонения
				2000г. к 1999г.	2001г. к 2000г.
б)по привлеченным средствам в инвалюте	8,5	10	10	+1,5	+1,5
в)по привлеченным средствам физических лиц в валюте РФ	5,5	7	7	+1,5	+1,5
4.Доля резервов привлеченных средств в валюте РФ в общей сумме обязательных резервов (%).	62	59	60	-3	+1
5.Доля резервов привлеченных средств в инвалюте в общей сумме обязательных резервов (%)	38	41	40	+3	-1

    Изменение нормативов обязательных резервов в 2000 году осуществлялось Банком России в целях ослабления спекулятивного давления на валютный рынок и обменный курс рубля. В январе 2000 года Совет директоров Банка России принял решение об увеличении нормативов обязательных резервов :по привлеченным кредитными организациями средствам юридических лиц в валюте РФ, юридических и физических лиц в инвалюте – с 8,5% до 10%; по денежным средствам физических лиц,  привлекаемым во вклады в валюте РФ – с 5,5% до 7%. Динамика обязательных резервов кредитных организаций в январе-сентябре 2000 года была обусловлена увеличением остатков привлеченных средств на счетах клиентов кредитных организаций в условиях расширения объемов производства, ростом вкладов населения в банках, а также повышением нормативов обязательных резервов. Под влиянием указанных

факторов сумма обязательных резервов депонированных кредитными организациями в Банке России увеличилась на 37,2 млрд.руб. Структура обязательных резервов за первые девять месяцев текущего года изменилась незначительно. По состоянию на 1 октября 2000 года в общей сумме обязательных резервов доля резервов от привлеченных средств в валюте РФ составила 59%, доля резервов от привлеченных средств в иностранной валюте –41% [22].

        Оценивая складывающую ситуацию с текущей банковской ликвидностью, Банк России в 2001 году не прибегал к изменению нормативов обязательных резервов. Динамика обязательных резервов в январе-сентябре 2001 года была

обусловлена увеличением остатков средств на счетах клиентов кредитных организаций и ростом вкладов населения в банках. Под влиянием указанных факторов сумма обязательных резервов, депонированных в Банке России, за этот период  составила  91,4 млрд.руб. или увеличилась на 25,4 млрд.рублей. Структура обязательных резервов за девять месяцев 2001 года практически не изменилась. По состоянию на 1 октября 2001 года в общей сумме обязательных резервов доля резервов от привлеченных средств в валюте РФ составила 60%, доля резервов от привлеченных средств в иностранной валюте – 40% [23].

        В соответствии со статьей 25 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»  кредитная организация обязана выполнять нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России [3].

           Обязанность выполнения резервных требований возникает с момента получения лицензии Банка России на совершения соответствующих банковских операций и является необходимым условием их осуществления. Кредитная организация несет ответственность за соблюдение порядка депонирования обязательных резервов в Банке России. Обязательства  кредитной организации перед третьими лицами не являются основанием освобождения  от обязанностей по депонированию обязательных резервов в Банке России.

         В соответствии со статьей 38 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» размер обязательных резервов в

процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования в Банке России устанавливается Советом Директоров Банка  России. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации [3].

          Нормативы обязательных резервов устанавливаются Советом Директоров Банкам России в зависимости от видов привлечениями кредитными  организациями денежных средств юридических и физических лиц в рублях и иностранной валюте.

         Регулирование размера обязательных резервов, подлежащих депонированию  кредитными организациями, производится учреждением Банка

России   по месту нахождения головной кредитной организации в целом по кредитной организации, включая филиалы, находящиеся на территории России.

         Если кредитные организации, расположенные на территории Российской Федерации, имеют свои филиалы, открытые  в установленном порядке за границей (в странах ближнего зарубежья, либо на территориях государств дальнего  зарубежья), то указанные филиалы самостоятельно депонируют часть привлеченных  ими средств  в Национальном банке того государства, на территории  которого открыт филиал, в порядке и по нормативам обязательных резервов, установленным национальным банком соответствующего государства.

           Регулирование размера обязательных резервов, подлежащих депонированию  производится всеми кредитными организациями ежемесячно

( по состоянию на 1 число месяца, следующего за отчетным) путем сверки сумм фактически внесенных средств подлежащих внесению, исходя из остатков на счетах привлеченных средств и действующих нормативов резервных требований.

            Расчет размера средств, подлежащих резервированию на 1 число каждого месяца, и другие необходимые документы представляются соответствующему учреждению банка России вместе с балансом  в   срок,

установленный для представления баланса кредитной организации на 1 число месяца, следующего за отчетным.

          Покрытие обязательных резервов различными видами приносящих доход активов не допускается.

         На обязательные резервы, депонированные кредитными организациями в Банке России, проценты не начисляются [5].

          

2.2 Порядок расчета обязательных резервов

             В состав обязательных резервов кредитной организации включаются средства в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте, учитываемые на расчетных, текущих и депозитных счетах, счетах бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов.

          Сумма остатков привлеченных средств, используемых   при расчете обязательных резервов, рассчитывается по формуле средней хронологической за отчетный период (месяц) [5].

           Средняя хронологическая ежедневных балансовых остатков привлеченных за отчетный   месяц средств, учитываемых на счетах, участвующих в расчете обязательных резервов, рассчитывается по следующей формуле:

                                              L _1/2 +  L ₂ +  L ₃  + …..  + L _n/2  ,

                                L d   =   ------------------------------------------

                                                             (  n  – 1 )

          L d – средние остатки средств, используемых при расчете обязательных резервов ,  за отчетный период ( месяц)

          L ₁  -   сумма остатков привлеченных средств, используемых при расчете обязательных резервов, на первое число отчетного периода (месяца)

          L n   - сумма остатков привлеченных средств, используемых при расчете обязательных резервов, за последний календарный день отчетного периода (на первое число месяца, следующего за отчетным)

             

         n  -   число календарных дней в расчетном периоде ( с первого числа отчетного месяца по первое число месяца следующего за отчетным, включительно),равное 31.

         При расчете обязательных резервов количество дней в месяце условно принимается за 30.В месяцах, имеющих 31 день, остатки привлеченных средств

на 31-е число в расчет не принимаются, а в феврале остаток на последнее число месяца повторяется столько  раз сколько недостает до 30.

            Условный пример расчета средней хронологической величины ежедневных балансовых остатков привлеченных за отчетный период, учитываемых при расчете размера обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России.

Исходные данные: Кредитная организация представляет в территориальное учреждение Банка России Расчеты регулирования размера обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России, на первое марта, первое апреля  2002 года.

Размер привлеченных средств кредитной организации, по которым начисляются обязательные резервы, определяется по формуле средней хронологической за отчетный месяц (февраль, март) (Таблица 3).

Расчет  за февраль.

                                                                                                                  Таблица 3

Исходные данные для расчета обязательных резервов

Остатки привлеченных средств по балансу	Сумма, тыс.руб.
1.02.2002г.	1020/2
2.02.2002г.	1020
3.02.2002г.	1020
4.02.2002г.	870
5.02.2002г.	875
6.02.2002г.	850
7.02.2002г.	820
8.02.2002г.	860
9.02.2002г.	860
10.02.2002г.	860
11.02.2002г.	945
Продолжение таблицы
Остатки привлеченных средств по балансу	Сумма, тыс.руб.
12.02.2002г.	1015
13.02.2002г.	1030
14.02.2002г.	1030
15.02.2002г.	1025
16.02.2002г.	1025
17.02.2002г.	1025
18.02.2002г.	1370
19.02.2002г.	1490
20.02.2002г.	1465
21.02.2002г.	1450
22.02.2002г.	1478
23.02.2202г.
24.02.2002г.	1478
25.02.2002г.	1290
26.02.2002г.	1150
27.02.2002г.	1118
28.02.2002г.	1120
Добавленный день	1120
Добавленный день	1120
1.03.2002г.	1028/2

        При расчете регулирования размера обязательных резервов на 1.03.2002 года кредитная организация использует данные ежедневных балансов за февраль, а также данные баланса на 1.03.2002г. Поскольку в феврале 2002 года фактическое количество календарных дней – 28, остаток привлеченных средств по данным баланса на 28.02.2002 года повторяется в расчете еще  два раза (чтобы количество календарных дней в расчетном периоде составило 30).Средняя хронологическая величина ежедневных балансовых остатков привлеченных за февраль средств составляет 1109 тыс. руб.

При расчете регулирования размера обязательных резервов на 1.04.2002 года, по данным таблицы 4 кредитная  организация использует данные ежедневных балансов за март, а также данные баланса на 1.04.2002 года.

  Расчет за март.        

                                                                                                               

Таблица 4

Исходные данные для расчета обязательных резервов

Остатки привлеченных средств по балансу	Сумма, тыс.руб.
1.03.2002г.	1028/2
2.03.2002г.	1028
3.03.2002г.	1028
4.03.2002г.	1267
5.03.2002г.	1284
6.03.2002г.	1310
7.03.2002г.	1312
8.03.2002г.	1321
9.03.2002г.	1321
10.03.2002г.	1321
11.03.2002г.	1321
12.03.2002г.	1415
13.03.2002г.	1412
14.03.2002г.	1302
15.03.2002г.	1315
16.03.2002г.	1315
17.03.2002г.	1315
18.03.2002г.	1308
19.03.2002г.	1415
20.03.2002г.	1109
21.03.2002г.	1121
22.03.2002г.	1090
23.03.2002г.	1090
24.03.2002г.	1090
25.03.2002г.	1432
26.03.2002г.	1567
27.03.2002г.	1567
28.03.2002г.	1643
29.03.2002г.	1647
30.03.2002г.	1647
31.03.2002г.	1647
1.04.2002г.	1706/2

      

      

      

В связи с тем, что в марте фактическое количество календарных дней составляет 31,остаток привлеченных средств по данным баланса на 31.03.2002 г. в расчет не принимается.

Средняя хронологическая величина ежедневных балансовых остатков привлеченных за март средств составляет 1325 тыс. руб.  

       Расчет регулирования размера обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России составляется по форме Приложения 1 с указанием фактически  зарезервированной суммы на счетах обязательных  резервов, с  приложением всех расшифровок по балансовым счетам и других необходимых документов. Регулирование обязательных резервов производится только при представлении документов, оформленных в установленном порядке. 

             Расчет должен содержать  данные об остатках средств в рублях и иностранной валюте в рублевом эквиваленте по каждому счету на каждый календарный день отчетного периода ( кроме остатков на 31-е число) по форме

Приложения 2. При этом  сумма средств, подлежащих депонированию по счетам в валюте Российской Федерации, уменьшается на  среднюю хронологическую величину наличных денежных средств в российских рублях в кассе кредитной организации - в пределах установленного   территориальным учреждением (расчетно-кассовым центром) Банка России минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня (включая минимально допустимые остатки, установленные филиалом данной кредитной организации по месту их нахождения ) (Приложение 3).

            Учреждение Банка России сверяет данные Расчета с размером фактически зарезервированных средств по соответствующей кредитной организации с учетом  установленных  нормативов обязательных резервов. При их соответствии требования считаются выполненными кредитной организацией. В случае их несоответствия учреждение Банка России в течение двух рабочих дней, не считая дня представления Расчета, производит соответствующий пересчет с кредитной организацией.

        

       При  недовзносе средств кредитная организация производит доперечисление обязательных резервов с корреспондентского счета, открытого в учреждении Банка  России, на основании платежного поручения с отметкой «перечисление недовзноса в обязательные резервы» (выписанного в соответствии с банковскими требованиями)  в течение двух рабочих дней после установленного срока представления Расчета (Приложение 4). Включение сумм обязательных резервов в сводные платежные поручения запрещается.

           В случае перевзноса средств в обязательные резервы, установленного по Расчету, либо по другим причинам, территориальное учреждение  (расчетно-кассовый центр) Банка    России вправе в сроки, установленные для пересчета обязательных резервов, провести проверку  правильности составления Расчета и соответствия представленных в нем сведений данным бухгалтерского баланса и счетам синтетического и аналитического учета  с выходом в кредитную организацию, результаты которой оформляются актом проверки.

            В случае, если проверка не может быть проведена в сроки, установленные для пересчета обязательных резервов, руководитель территориального учреждения   Банка России либо руководящий работник территориального учреждения (расчетно-кассового центра) Банка России, уполномоченный на это руководителем территориального учреждения Банка России, вправе продлить срок проверки, но не более, чем на 2 рабочих дня.

            При подтверждении проведенной проверкой суммы перевзноса в обязательные резервы, указанной в Расчете, территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России   возвращает на корреспондентский счет кредитной организации сумму перевзноса не позднее двух рабочих дней после  установленного срока представления расчета, а при продлении срока проверки – не позднее рабочего дня, следующего за днем ее окончания.

            Возврат перевзноса средств в обязательные резервы на корреспондентский счет кредитной организации, открытый в подразделении расчетной сети Банка России, осуществляется территориальным учреждением (расчетно-кассовым центром) Банка России платежным поручением,

выписываемым на основании распоряжения (форма произвольная), подписанного руководителем территориального  учреждения (расчетно-кассового центра) Банка России.

При  не подтверждении проведенной проверкой суммы перевзноса в обязательные резервы, указанной в расчет, кредитная организация представляет в территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России исправленный Расчет  и другие необходимые приложения.        

        В случае , если в течение периода, установленного для пересчета, проверка не проводилась, территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России возвращает на корреспондентский счет кредитной организации излишне внесенную сумму обязательных резервов не позднее последнего рабочего дня, установленного для пересчета.

               2.3 Порядок бухгалтерского учета обязательных резервов

       

        Учет движения обязательных резервов кредитной организации, депонируемых в Банке России, ведется в кредитной организации на балансовом счете №30202 «Обязательные резервы кредитных организаций по счетам в валюте Российской Федерации, перечисленные в Банк России» - активный и балансовом счете №30204 «Обязательные резервы кредитных организаций по счетам в иностранной валюте, перечисленные в Банк России »- активный.

       В территориальных учреждениях (расчетно-кассовых центрах) Банка России учет поступающих и возвращаемых сумм обязательных резервов ведется на балансовом счете №30201 «Обязательные резервы кредитных организаций по счетам в валюте Российской Федерации, депонированные в Банке России» - пассивный и балансовом счете №30203 «Обязательные резервы кредитных организаций по счетам в иностранной валюте, депонированные в Банке России» - пассивный, по каждой кредитной организации в отдельности.

         Учет сумм недовнесенных в обязательные резервы, осуществляется в кредитной организации на внебалансовых счетах №:

        

         - 91003 «Недовнесенная сумма в обязательные резервы по счетам в национальной валюте» - пассивный  (Приложение 5).

         - 91004 «Недовнесенная сумма в обязательные резервы по счетам в иностранной валюте» - пассивный.

 Учет сумм, излишне внесенных в обязательные резервы, осуществляется в кредитной организации на внебалансовых счетах №:

- 91007»Сумма недовзноса в обязательные резервы по счетам в национальной валюте»- активный;

_-   91008 «Сумма перевзноса в обязательные резервы по счетам в иностранной валюте» - активный.

Ежедневный учет сумм начисленных неуплаченных штрафов за нарушение порядка резервирования осуществляется в кредитной организации  на пассивном внебалансовом счете № 91010 «Штрафы неуплаченные за невзнос в обязательные резервы»

        В территориальном учреждении (расчетно-кассовом центре) Банка России учет сумм, недовнесенных в обязательные резервы, ведется на отдельных лицевых счетах ( по каждой кредитной организации) внебалансовых счетов №:

- 91001 «Недовнесенная кредитными организациями сумма обязательных резервов по счетам в  национальной валюте»- активный (Приложение 6)

- 91002 «Недовнесенная кредитными организациями сумма обязательных резервов по счетам в иностранной валюте »  - активный.

Учет сумм, излишне внесенных в обязательные резервы, ведется на отдельных лицевых счетах ( по каждой кредитной организации) внебалансовых счетов №:

- 91005 «Сумма перевзноса кредитной организацией в обязательные резервы по счетам в национальной валюте» -  пассивный;

_-   91006 «Сумма перевзноса  кредитной организацией в обязательные резервы по счетам в иностранной валюте» - пассивный.

Ежедневный учет сумм начисленных неполученных штрафов за нарушение порядка резервирования ведется на отдельных лицевых счетах (по каждой

кредитной организации) активного внебалансового счета 91009 «Начисленные неполученные штрафы за недовзнос в обязательные резервы».

Формирование обязательных резервов производится путем перечисления денежных средств с корреспондентского счета кредитной организации. Указанные перечисления производятся до осуществления иных платежей в пределах остатка средств на  корреспондентском счете.

При этом делаются следующие  бухгалтерские проводки :

1.Если кредитная организация не имеет филиалов –

при перечислении обязательных резервов Банку России

- в кредитной организации:

Д-т сч. 30202,30204

      К-т сч. 30102

      -   расчетно-кассовом центре Банка России:

Д-т сч. 30101

      К-т сч. 30201,30203.

при  возврате кредитной организации излишне перечисленных

обязательных резервов

- в кредитной  организации:

      Д-т сч. 30102

К-т сч. 30202,30204

      -    расчетно-кассовом  центре Банка России:

       Д-т сч. 30201,30203

       К-т сч.  30101

 2.Если кредитная организация имеет филиалы, то при перечислении филиалом средств головному офису кредитной организации для депонирования обязательных резервов в Банке России  делаются следующие бухгалтерские  проводки:

- филиалом кредитной организации (филиал также  может  открывать у себя на  балансе счета № 30202,30204)

Д-т сч. 30202,30204

К-т сч. 30102

              В головном офисе кредитной организации по получении платежа от        

       филиала:

      Д-т сч. 30102

      К-т сч. 60322

                          При перечислении обязательных резервов Банку России

- в головном офисе кредитной организации:

 Д-т сч. 60322 – на сумму, перечисленную филиалом

 Д-т сч. 30202,30204 – на сумму обязательных резервов головного офиса кредитной организации

       К-т сч. 30102    –   на всю сумму обязательных резервов кредитной                    

       организации

     -    расчетно-кассовом центре Банка России:

       Д-т сч. 3101

 К-т сч. 30201,30203

При  возврате  кредитной организации излишне перечисленных

обязательных резервов

- в расчетно-кассовом центре Банка России:

Д-т 30201,30203

К-т 30101

     -    в головном офисе кредитной организации:

      Д-т сч. 30102

К-т сч. 30202,30204 – на сумму  возврата обязательных резервов головному офису кредитной организации

      Д-т  сч.30102

      К-т сч. 60322- на сумму возврата обязательных резервов филиалу кредитной организации

При возврате головным офисом кредитной организации филиалу излишне перечисленных обязательных резервов

- в головном офисе кредитной организации:

Д-т сч. 60322

К- т сч. 30102

      -    в  филиале кредитной организации:

Д-т сч. 30102

К-т сч. 30202.30204

         Суммы недовзноса в обязательные резервы, излишне внесенные суммы обязательных резервов, установленные по результатам очередного регулирования размера обязательных резервов, зачисляются территориальным учреждением (расчетно-кассовым центром ) Банка России на соответствующие внебалансовые счета в день фактического регулирования размера обязательных резервов.

           Суммы недовзноса в обязательные резервы, излишне внесенные суммы обязательных резервов, выявленные в ходе проверки правильности составления кредитными организациями Расчета регулирования размера обязательных резервов, подлежащих депонированию в банке России, и достоверности представленных в нем сведений, зачисляются на соответствующие внебалансовые счета в день утверждения акта проверки. Если акт проверки не подписан со стороны кредитной организации, основанием для отнесения на внебалансовый учет сумм недовзноса в обязательные резервы, сумм, излишне внесенных в обязательные резервы, является акт проверки, подписанный со стороны территориального учреждения (расчетно-кассового  центра)  Банка России лицом, ответственным за проведение проверки.

          При этом делаются следующие бухгалтерские проводки:

а) при установленном (выявленном) недовзносе

- в территориальном учреждении (расчетно-кассовом центре) Банка России:

Д-т сч. 90101 – на сумму недовзноса в обязательные резервы по счетам в национальной валюте

Д-т сч.91002 – на сумму недовзноса в обязательные резервы по счетам в иностранной валюте

К-т сч. 99999 – на всю сумму недовзноса

       -  в кредитной организации:

Д-т сч. 99998 – на всю сумму недовзноса

      К-т сч. 91003 – на сумму недовзноса в обязательные резервы по привлеченным средствам в национальной валюте

     К-т сч. 91004 – на сумму недовзноса в обязательные резервы по привлеченным средствам в иностранной валюте

       Списание сумм недовзноса территориальным учреждением (расчетно-кассовым центром) Банка России с внебалансовых счетов №91001,91002 производится в день полного(частичного) погашения (взыскания) недовзноса обязательных резервов обратными проводками.

       Если недовзнос в обязательные резервы за предыдущий период не погашен ( не взыскан),то его списание с соответствующих внебалансовых счетов производится в день очередного фактического регулирования обязательных резервов одновременно с отражением по соответствующему внебалансовому счету сумм недовзноса(перевзноса) по результатам проведенного очередного регулирования.

При установленной (выявленной) сумме излишне внесенных обязательных резервов

         - в территориальном учреждении (расчетно-кассовом центре) Банка России:

 Д-т сч. 99998 – на всю сумму перевзноса в обязательные резервы

 К-т сч. 91005 – на сумму перевзноса в обязательные резервы по счетам в национальной валюте

К-т сч. 91006 – на сумму перевзноса в обязательные резервы по счетам в иностранной валюте

  -  в кредитной организации:

Д-т сч. 91007 – на излишне внесенную сумму обязательных резервов по счетам в национальной валюте

Д-т сч. 91008 – на излишне внесенную сумму обязательных резервов по счетам в иностранной валюте

      К-т сч.99999 – на всю излишне внесенную в обязательные резервы сумму.

         С писание сумм, излишне внесенных в обязательные резервы, территориальным учреждением(расчетно-кассовым центром) Банка России с

внебалансовых счетов №91005,91006 производится в день возврата территориальным учреждением (расчетно-кассовым центром) Банка России кредитной организации указанных сумм обратными проводками.

          В случае, если погашение кредитной организацией недовзноса в обязательные   резервы либо возврат излишне внесенных обязательных резервов производится в день фактического регулирования размера обязательных резервов, суммы недовзноса (перевзноса)отражаются одновременно по дебету и по кредиту соответствующих внебалансовых счетов.

             Начисленный неполученный (неуплаченный) штраф за нарушение порядка резервирования по результатам проведенного очередного регулирования размера обязательных резервов отражается на соответствующих внебалансовых счетах начиная с третьего рабочего дня после установленного срока представления Расчета регулирования размера обязательных резервов.

Начисленный неполученный штраф за нарушение порядка резервирования по результатам проведенной проверки правильности составления кредитными организациями Расчета регулирования размера обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России, и достоверности представленных в нем сведений отражается на соответствующем внебалансовом счете в день утверждения акта проверки.

При этом делаются следующие бухгалтерские поводки:

     - в территориальном учреждении (расчетно-кассовом центре) банка России:

Д-т сч. 91009 – на сумму начисленного неполученного штрафа

К-т сч. 99999

- в кредитной организации:

Д-т сч.  99998

К-т сч. 91019 – на сумму начисленного неуплаченного штрафа

      Территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России производит списание сумм штрафов с внебалансового счета №91009 в день полного (частичного) взыскания (оплаты) штрафа.

    Операции по зачислению (списанию) на соответствующий внебалансовый счет сумм недовзноса в обязательные резервы ( излишне внесенных сумм обязательных резервов), а также сумм начисленных штрафов за нарушение порядка резервирования осуществляются мемориальным ордером, выписываемым на основании распоряжения руководителя территориального учреждения (расчетно-кассового центра) Банка России [5].

      Территориальное учреждение (расчетно-кассовые   центры) Банка  России обеспечивают контроль за  соответствием  остаток  средств  по учёту  обязательных  резервов   балансовых   счетов   №30201 и 30202,№30203 и 30204 и внебалансовых счетов 91001-91010.По кредитным организациям, имеющим филиалы, контроль осуществляется по сводному балансу.

             В  случае расхождений остатков территориальные учреждения (расчетно-кассовые центры) Банка России изучают причины их образования и принимают меры к приведению в соответствие остатков средств на указанных счетах. 

  

2.4 Контроль Банка России за выполнением кредитными организациями обязательных резервных требований

        Территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России не реже одного раза в  квартал производит сплошную или выборочную проверку правильности составления кредитной организацией Расчета размера обязательных резервов, подлежащих депонированию в Центральном  банке Российской Федерации, и достоверности представленных в нем сведений с

использованием ежедневных балансов кредитной организации и других документов и материалов, имеющихся у кредитной организации.

         Результаты проведенной проверки правильности составления Расчета оформляются актом проверки, который является документом, содержащим сведения ограниченного распространения,  и подлежит оформлению и передаче в соответствии с соответствующими нормативными актами Банка России. Акт

проверки должен быть подписан обеими сторонами и в течение двух рабочих дней утвержден руководителем территориального учреждения Банка России либо руководящим работником территориального учреждения (расчетно-кассового центра) Банка России, уполномоченным на это руководителем территориального учреждения Банка России. Второй экземпляр акта проверки, утвержденный в установленном порядке, передается кредитной организации.

           В случае, если кредитная организация  располагает филиальной сетью, в целях подтверждения данных о размере обязательств кредитной организации, участвующих в размере обязательных резервов, наряду с проверкой, проводимой в кредитной организации,   территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России проводит проверку правильности        

отражения филиалом   кредитной  организации обязательств, приходящихся на долю филиала, на счетах бухгалтерского баланса филиала.

        В соответствии со ст.38 Федерального закона « О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в случае невыполнения кредитной организацией требований  по  формированию Фонда обязательных резервов территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России взыскивает сумму недовзноса в обязательные резервы, а также штрафы за нарушение порядка резервирования в установленном им размере, но не более двойной ставки рефинансирования. Взыскание  суммы недовзноса в обязательные резервы и штрафов за нарушение порядка резервирования осуществляется на основании письменных распоряжений, подписанных руководителем территориального учреждения Банка России, по результатам регулирования обязательных резервов [2].

      

       В случае недоперечисления обязательных резервов по счетам привлеченных средств в рублях и иностранной валюте  в установленный срок территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России на следующий день до проведения иных операций по  корреспондентскому счету взыскивает с корреспондентского счета (субсчета) кредитной организации сумму недовнесенных средств в пределах имеющихся средств на корреспондентском счете (субсчете). Взыскание недовзноса обязательных резервов производится до полного его возмещения.

        С  суммы недовнесенных  средств в обязательные резервы территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка  Росси  взыскивает  с кредитной  организации штраф  за каждый день недовзноса. Взыскание штрафа производится с ее корреспондентского счета (субсчета) в пределах средств на корреспондентском счете (субсчете) в очередности, установленной законодательством, а внутри группы - в порядке календарной очередности. 

        Взыскание суммы недовзноса в обязательные резервы и штрафов за нарушение порядка резервирования производится территориальным учреждением (расчетно-кассовым центром) Банка России начиная с третьего рабочего дня после установленного срока представления Расчета.

            При   наличии (сохранении) недовзноса в обязательные резервы и наступлении срока очередного регулирования размера обязательных резервов на следующую отчетную дату территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России выписывает распоряжение на взыскание суммы недовзноса, образовавшегося по результатам вновь проведенного регулирования, а также распоряжение на взыскание штрафа за нарушение  порядка резервирования. При этом начисление штрафов за недовзнос по результатам предыдущего регулирования производится по день  фактического

регулирования обязательных резервов включительно; взыскание недовзноса в обязательные резервы по результатам предыдущего регулирования производится по день фактического регулирования обязательных резервов

включительно (до момента установления территориальным учреждением (расчетно-кассовым центром) суммы недовзноса по результатам нового регулирования). Суммы штрафов за нарушение порядка резервирования, начисленные до проведения очередного регулирования, подлежат взысканию в полном объеме.

Допущенный недовзнос средств в обязательные резервы на новую отчетную дату является новым нарушением порядка обязательного резервирования

 В случае, если  у кредитной имеется  недовзнос в обязательные резервы по результатам предыдущего регулирования при наступлении срока очередного регулирования размера обязательных резервов на следующую отчетную дату и кредитная организация не представила Расчет регулирования размера обязательных резервов, а также другие необходимые документы, расчетно-кассовый центр Банка России продолжает взыскание суммы недовзноса в обязательные резервы по результатам предыдущего регулирования и начисление штрафов за нарушение порядка резервирования до полного его возмещения.

   При предоставлении кредитной организацией Расчета регулирования размера обязательных резервов позднее срока, установленного для проведения регулирования,  территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России в день получения Расчета сверяет данные Расчета с  размером фактически зарезервированных средств на этот день и производит пересчет с кредитной организацией. При выявлении недовзноса в обязательные резервы, если последний не внесен кредитной организацией в день представления Расчета платежным поручением, территориальное учреждение (расчетно-кассовый центр) Банка России на следующий рабочий день после представления Расчета списывает сумму недовзноса в обязательные резервы.

При этом перерасчет суммы  начисленных либо возврат суммы взысканных штрафов  за нарушение порядка резервирования не производится.

     Списание средств, недовнесенных в обязательные резервы и штрафов за нарушение порядка резервирования, производится инкассовым поручением,

выписываем на основании распоряжения руководителя  территориального учреждения (расчетно-кассового центра) Банка России.

 Размер штрафа устанавливается  территориальным учреждением (расчетно-кассовым центром) Банка России исходя из количества допущенных кредитной организацией сроков и полноты депонирования обязательных резервов в течение календарного года начиная с 1 января и длительности задолженности по обязательным резервам в днях (Приложение 7):

 а) при нарушении сроков и полноты депонирования обязательных резервов один раз сроком не выше двух календарных дней – в размере 1,3ставки рефинансирования   Банка России, деленной на 360,за каждый день. За каждый день недовзноса свыше двух календарных дней – 1,3 ставки рефинансирования Банка России, деленной на 360,за каждый из первых двух дней, - 1,5 ставки

рефинансирования Банка России, деленной на 360,- за каждый из всех последующих дней невзноса

б) при повторном нарушении сроков  и полноты депонирования обязательных резервов штраф взыскивается в размере 1,5 ставки рефинансирования Банка России, деленной на 360,за каждый из первых двух дней недовзноса, двойной

ставки рефинансирования, деленной на 360,- за каждый из всех последующих дней.

в) при третьем и последующих нарушениях штраф от суммы недовнесенных средств взыскивается в размере двойной ставки рефинансирования Банка России, деленной на 360,за каждый день недовзноса. Если в течение периода, в котором кредитная организация имела недовзнос  обязательных резервов, ставка рефинансирования Банка России изменялась, то с момента ее введения начисление штрафа производится исходя из новой ставки.

        Пример.

Условные данные:

 а) по результатам регулирования размера обязательных резервов на 1.01.2002 г. у Банка 1 (не имеющего филиалов) нарушений по формированию обязательных резервов не было;

б) ставка рефинансирования Банка России в период со  2.02.2002 г. – 23% годовых.

          1.Территориальное учреждение Банка России 10.04.2002 года осуществляет проверку кредитной организации по вопросу своевременности и полноты выполнения обязательных резервных требований за период с января по март 2002г.

         2.Срок представления кредитной  организацией Расчета регулирования размера обязательных резервов – 3-й рабочий  день месяца, начало взыскания штрафа за нарушение порядка обязательного резервирования – начиная с 6-го рабочего дня месяца.

        3.Фактическое регулирование размера обязательных резервов на 1 февраля произведено 5 февраля, на 1 марта – 4 марта, на 1 апреля – 7 апреля.

       4.По результатам проверки правильности составления кредитной организацией  Расчета регулирования размера обязательных резервов на 1 февраля установлен  факт занижения суммы средней хронологической ежедневных балансовых остатков за январь, в результате чего кредитная

организация допустила недовзнос в обязательные резервы в сумме 12948 рублей.

       5.После этого территориальное учреждение Банка России осуществляет проверку Расчетов регулирования размера обязательных резервов по состоянию на 1 марта и 1 апреля.

      6.По результатам проверки Расчета на 1 марта выявлен недовзнос в обязательные резервы в сумме 34506 рублей.

      По результатам проверки Расчета на 1 апреля выявлен недовзнос в обязательные резервы в сумме 17864 рубля.

       7.В связи с тем, что на момент проверки (10 апреля) уже произведено регулирование размера обязательных резервов на 1 марта и на 1 апреля, то выявленные суммы недовзносов (на 1 февраля – 12948 рублей и на 1 марта – 34506 рублей) ко взысканию не предъявляются. Сумма недовзноса в

обязательные резервы, образовавшаяся по результатам проверки Расчета на 1 апреля (17864 рубля), была перечислена кредитной организацией 15.04.2002г.

        8.За нарушение порядка формирования обязательных резервов с кредитной организации должен быть взыскан штраф в следующих размерах:

        а) за недовзнос в обязательные резервы по проверенному Расчету на 1 февраля (количество календарных дней недовзноса – 26 дней, первое нарушение в новом году):

за первые два дня, 9 и 10 февраля  ( 1,3 ставки рефинансирования):

23% * 1,3 = 29,9%

               12948 руб.* 29,9% * 2 дня/360 дней = 21 руб.51 коп.

за оставшиеся 22 дня, в период с 11 февраля по 4 марта включительно (1,5 ставки рефинансирования):

23%* 1,5 =34,5%

               12948 руб. * 34,5% * 22 дня/360 дней= 272 руб. 99 коп.

 Итого сумма штрафа, начисленного за недовзнос по результатам регулирования на 1 февраля : 294 руб. 49 коп. (21 руб.51 коп. + 272 руб.99 коп.)

  б) за недовнос в обязательные резервы по проверенному Расчету на 1 марта ( количество календарных дней недовзноса – 3,второе нарушение в году):

за первые два дня,9 и 10 марта ( 1,5 ставки рефинансирования):

23%* 1,5=34,5%

              34506 руб.* 34,5% *2 дня/360 дней = 66 руб. 14 коп.

за оставшиеся 28 дней, в период с 11 марта по 7 апреля включительно ( 2,0 ставки рефинансирования):

23% * 2 = 46%

            34506 руб. * 46% * 28 дней/360 дней =1234 руб.55 коп.

Итого сумма штрафа, начисленного за недовзнос по результатам регулирования на 1 марта : 1300 руб. 69 коп.(66 руб. 14 коп. + 1234 руб.55 коп.)

в) за недовзнос в обязательные резервы по проверенному Расчету на 1 апреля ( количество календарных дней недовзноса – 8,третье нарушение в году):

за восемь дней, в период с 8 по 15 апреля включительно (2,0 ставки рефинансирования):

23% * 2= 46%

17864 руб. * 46% * 8дней/360 дней = 182 руб. 61 коп.

Всего сумма штрафа, начисленного за недовзнос в обязательные резервы по результатам проведенной проверки: 1777 руб.79 коп. (182 руб.61 коп. + 1300 руб. 69 коп.+294 руб.49 коп.).

        В случае невыполнения требований о своевременном и полном перечислении обязательных резервов, несвоевременного представления Расчета регулирования размера обязательных резервов, недостоверности сведений,

содержащихся в  Расчете и других необходимых документах, Банк России имеет право:

        а) не предоставлять таким банкам ломбардные и другие кредиты;

        б) не принимать депозиты у таких кредитных организаций;

        в) применять иные меры воздействия, предусмотренные статьями 74 и 75 Федерального закона  «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», вплоть до отзыва лицензии на осуществление банковских операций [2].

Глава 3. Пути совершенствования обязательного резервирования

3.1 Реальные возможности преобразования обязательного                               резервирования

В настоящее время в экономике  страны наблюдаются некоторые позитивные преобразования, но ряд значительных проблем требует еще своего решения.

 На  фоне снижения процентных ставок наблюдается некоторая активизация кредитных вложений в реальный сектор, но все же уровень кредитных ставок остается  достаточно высок, инфляционные процессы не остановлены, ставки по депозитам населения в реальном выражении отрицательны. А на рост этих показателей оказывают влияние обязательные резервы.

 Реализация политики обязательного резервирования приводит к некоторому ограничению кредитных возможностей коммерческих банков. К недостаткам обязательного резервирования можно отнести то, что изымается часть ссудного капитала, в конечном счете изымается из реального сектора, а также и то, что резервирование привлеченных средств удорожает их. Создание значительных резервов также является инфляционным фактором в экономике. Это вносит некоторую противоречивость с назначением резервных требований, которые называются одним из методов осуществления антиинфляционных мер.

 К недостаткам резервных требований можно отнести их «негибкость», так как частые изменения норм обязательного резервирования дестабилизируют деятельность кредитных учреждений. Даже небольшие корректировки резервных норм оказывают значительное воздействие на уровни банковских резервов, которые являются важными переменными в финансовом планировании кредитных учреждений [14].Учитывая недостатки обязательного резервирования, центральные банки большинства развитых стран в последние годы снизили активность использования политики обязательных резервов [21].

  Как инструмент денежной политики обязательные резервы должны соответствовать целям экономической политики государства и Банка России, быть не только сдерживающим инструментом, но и стимулировать необходимую для общества деятельность. Существующий в России механизм выполнения резервных требований является достаточно дорогим для банков, возможно создание более эффективного для банковской  системы способа поддержания обязательных резервов.

   В мире существует много различных моделей обязательного резервирования, они отличаются по многим параметрам и акцентируют особенности национальных банковских систем.

  Так обязательное резервирование можно представить как сложную целостную систему, имеющую элементы и взаимосвязи между ними. (Схема 1).

           Основные элементы системы обязательного резервирования.

 

 

 

2.1.Способ расчета подлежащих резервированию средств

1.1.Политика обязательного резервирования

                                                                               

	1.2.Величина норматива резервирования.
			2.2. Возможность использования резервируемых средств
	1.3.Предоставляемые льготы
			2.3.Состав активов, приемлемых для выполнения резервных требований
			2.4.Возможность получения доходов от зарезервированных средств

 

Схема 1 

         

      На схеме 1 показаны две основные подсистемы, входящие в систему обязательного резервирования:

               1.политика обязательного резервирования

               2.механизм обязательного резервирования,

а также  определяющие их  элементы.

Для совершенствования российской системы обязательного резервирования можно использовать указанную модель, но не все указанные составляющие целесообразно применять в настоящее время.

        Так, например, для российской системы нет необходимости пока в выплате процентов по обязательным резервам. В России существуют специфические проблемы в функционировании банковской системы, которые требуют своего решения. Как и во многих странах, применяющих свои  национальные системы обязательного резервирования, в России более приемлемым, представляется использование системы, действующей целенаправленно.

3.2 Совершенствование политики формирования обязательных резервов

         Вопросы необходимости применения обязательного резервирования, вида банковских ресурсов, учитываемых при формировании резервов, их величины, долгое время не перестают быть одними из наиболее острых в отношениях между российскими кредитными организациями и Банком России. В российской экономической литературе встречаются различные предложения о

совершенствовании  существующей политики формирования обязательных резервов, депонируемых в Банке России:

- осуществить дифференциацию резерва в зависимости от типа кредитной организации; срока его деятельности; величины активов;

-  особенностей региона и состояния денежного рынка, видов и сроков кредитов; состава и структуры активов коммерческих банков;

        - дифференцировать обязательный резерв в зависимости от принадлежности депонируемой суммы к тому или иному агрегату денежной массы, которой располагает коммерческий банк. Для денежных компонентов, входящих в состав предыдущего денежного агрегата, уровень резервирования выше, чем у составных частей последующих денежных агрегатов.

Существует много мнений и предложений о том, что следует применять дифференцированные нормативы резервирования для различных кредитных организаций в зависимости от рода деятельности и от величины капитала. Аргумент в пользу этого состоит в том, что дифференцированные нормативы более эффективны вследствие более избирательного действия и могут быть более обоснованными в социальном плане.

          Использование дифференцированных нормативов нецелесообразно, осуществление дифференциации резервных требований в зависимости от вида кредитного учреждения (т.е. для определенных категорий кредитных учреждений норматив ниже, чем для других) может создать искажение рыночного механизма (т.е. некоторые кредитные учреждения будут иметь более дешевые ресурсы) и нарушить банковскую конкуренцию.

       Использование дифференцированных нормативов в зависимости от сроков привлечения ресурсов, а также от принадлежности к тому или иному денежному агрегату усложняет расчеты и проверки выполнения обязательных резервов, а также создает моральный риск для кредитных учреждений по отнесению привлеченных ресурсов к категории с более низкими нормами резервирования [29].

   Ввиду особой важности и значительности влияния на экономическую ситуацию изменений в политике обязательного резервирования, вопросы определения и регулирования политики обязательного резервирования (именно политики, а механизм осуществления и контроль за его выполнением оставить в непосредственной компетенции Банка России) целесообразно передать в введение уже существующего Национального банка совета Российской

Федерации. Как известно, в состав Национального банковского совета входят представители не только Банка России, но также других государственных органов, представители кредитных организаций и ведущие экономисты страны.

   В целом существующие мнения российских экономистов по вопросу обязательного резервирования сводятся к необходимости их «смягчения», хотя есть и более кардинальные мнения о необходимости кардинальной модернизации российской системы резервных требований, вплоть до полной ее отмены.

   Встречаются также некоторые предложения, затрагивающие изменения режима резервирования косвенно.

   В России обязательное резервирование представляет собой достаточно жесткий механизм изъятия части денежных средств у кредитных организаций.

Так, база резервных требований в российской практике несколько шире экономически обоснованной. Логично распространение резервных требований на обязательства банка, которые возникают   в результате получения денег (вклады, выпущенные ценные бумаги).

     Нормы резервирования в настоящее время дифференцированы в зависимости от субъекта – хозяина резервируемых средств, а также от вида валюты данных средств. Так, минимальная ставка в настоящее время – 7%,по этой ставке подлежат резервированию средства, привлеченные кредитными организациями от физических лиц в рублях. Для всех остальных, которые включаются в расчет резервных требований, установлена ставка 10%.

 Некоторое  время в России существовал единый норматив обязательного резервирования, однако, несмотря на удобство его использования, Банк России считает целесообразным создавать обязательный резерв от денежных средств

населения по более низкой ставке. Действительно, проблем в этой области много: величина вкладов населения в российскую банковскую систему незначительна, многие потенциальные вкладчики не спешат доверять свои сбережения российским банкам [10].

Регулирующие органы осознают данные проблемы, ведется работа по созданию механизма сохранности вкладов населения во всех коммерческих банках. Механизм гарантирования вкладов должен быть единым для всех банков, включая государственные, т.е. на Сбербанк России должен распространяться такой же порядок, как на все остальные банки.

      Так как создание любого из предлагаемых механизмов сохранности вкладов требует определенных денежных затрат, то отмена обязательного резервирования по вкладам населения просто необходима как первый шаг на пути решения данной проблемы. Внедрение системы гарантирования сейчас, без отмены обязательного резервирования по частным вкладам, будет означать дополнительный «налог» на банковскую систему, с введением которого развитие банковской системы будет еще более  проблематичным.

Рассмотрим конкретные данные и проанализируем, что даст принятие предложения отмены обязательного резервирования частных вкладов  в Российской Федерации.

      Проведем исследование и анализ за прошедший период 2001 года. Структура денежного агрегата  М₂   по состоянию  на  1 января 2001 года представлена в таблице 5.

                                                                                                                Таблица 5

               Структура денежного агрегата  М₂ на  1 января  2001 года              

млрд. руб.                    

М2 =  704,83
Наличные деньги = 280,092	Совокупные вклады в банках = 424,738
	Предприятий, организаций =235,047	Населения =189,691
		В Сбербанке =139,23		В других банках=50,461
		Пенсионные=83,12	Другие=56,11  Если учесть, что величина денежного мультипликатора  за 2001 год составила  1.479,то увеличение денежной массы в стране за счет данного фактора составило бы около 19,638 млрд. руб.( т.е. прирост денежной массы мог бы составить 2,8%,в то время как фактический прирост денежного агрегата за 9 месяцев 2000 года составил 40,8%).Таким образом, реализация указанного предложения не принесет  существенного ухудшения макроэкономической ситуации.   Принятие предложения несколько изменит в лучшую сторону структуру денежной массы. Если посмотреть данные о расходовании денежных средств населения, представляемые Банком России, то население в два раза больше средств расходует на покупку валюты, чем на осуществление сбережений в виде банковских вкладов и ценных бумаг. Вызвано это, прежде всего тем, что процентные ставки по банковским вкладам слишком низки и фактически не компенсируют инфляционные потери, а также высок риск возникновения проблем в российской банковской системе. Как известно, резервные требования удорожают банковские ресурсы. Банк, принимая вклады населения, «знает», что часть этих денежных ресурсов не будет «работать», а будет находиться в замороженном состоянии. Соответственно, банк может предложить клиенту вознаграждение по вкладу только за его работающие средства, т.е. «бремя» резервирования в данном случае несет клиент банка. Если же «бремя» резервирования берет на себя банк, то увеличивается реальная цена привлекаемых банком средств и, следовательно, уменьшается прибыль банка. В случае отсутствия необходимости производить отчисления с данной суммы вклада в фонд обязательных резервов и при сохранении той же нормы процентной маржи для банка ставка по вкладам может быть увеличена [30].          Так, например, средняя по российской банковской системе ставка по краткосрочным депозитам населения в январе 2001 года составила 13,4%,а средняя по российской банковской системе ставка по краткосрочным  кредитам предприятиям в январе 2001 года составляла 33,8%.Превышение процента за кредит над депозитной ставкой составляет 20,4 пункта. В данном случае реальная цена привлекаемого депозита составляет 14,41%,т.е. обязательное резервирование в размере 7% приводит к удорожанию банковских ресурсов на 1,01%.Следовательно, в отсутствие необходимости создавать данный резерв, банк, не ущемляя свои интересы, может предложить депозитную ставку в размере 14,41%.Конечно,увеличение депозитной ставки не столь значительно, но тем не менее это положительная тенденция, которая приведет к некоторому росту банковских вкладов населения.  Отмена  обязательного резервирования по привлеченным кредитными  организациями вкладам населения должна распространяться как на рублевые, так и на валютные вклады, с целью создания общего механизма сохранности банковских вкладов.   Анализируя механизм осуществления обязательного резервирования в России, можно отметить, что наиболее часто российскими экономистами предлагается выплачивать коммерческим банкам некоторую компенсацию за хранение обязательных резервов или вкладывать зарезервированные банками средства в государственные ценные бумаги. Российский механизм обязательного резервирования предусматривает возможность возврата зарезервированных средств только в случае банкротства кредитной организации.        По характеру своего формирования средства обязательных резервов - это часть денег клиентов банка, которые также несут часть «резервного бремени» в виде пониженных депозитных и повышенных кредитных ставок. Во время процедуры банкротства, как правило, обязательные резервы – это единственные «живые» денежные активы, которые есть  у банка-банкрота. Процесс банкротства проходит достаточно долго, и средства  обязательных резервов «съедаются» ликвидационной комиссией, вкладчики же реально теряют остатки своих средств. Указанную проблему можно решить двумя путями. Первый – преобразование банковского законодательства о банкротстве и ликвидации кредитных организаций. Так, обсуждаются в настоящее время поправки к Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», которые позволят  банкам производить незамедлительные выплаты вкладчикам банка при отзыве лицензии на совершение банковских операций, не дожидаясь, пока накопится вся конкурсная масса [4]. На эти цели по замыслу должны пойти средства фонда обязательного резервирования, депонируемые банком в Банке России. До 90%  обязательных резервов предусматривается выплачивать вкладчикам пропорционально величине их депозита, оставшиеся 10% пойдут на судебные издержки и оплату конкурсных управляющих.       Другой путь решения данной проблемы – это, как уже указывалось, отмена обязательного резервирования по вкладам населения и создание реального механизма сохранности вкладов в стране [11]. Помимо проблемы использования средств обязательств резервов при банкротстве кредитной организации, существует также другая проблема функционирования данного элемента системы обязательного резервирования – возможность использования зарезервированных средств в текущей деятельности кредитной организации.         Как свидетельствует анализ показателя коэффициента  избыточных резервов (отношение остатков средств на корреспондентских счетах к депонированной базе) в 2000г., его уровень устойчиво составлял 13-14%,не оказывая давления на валютный курс. Это величина дает представление о сформировавшемся спросе на наличие свободного резерва при текущем функционировании российской платежной системы и о высоких рисковых оценках банковских операций. Таким образом, уровень избыточных банковских резервов в размере 13-14% в настоящих российских условиях можно назвать «разумными»  банковскими резервами, которые обеспечивают необходимую ликвидность банковской деятельности. Увеличение этого показателя может свидетельствовать  об отсутствии альтернатив по использованию ресурсов и о возможном оказании давления на валютный рынок, что может потребовать регулирующих действий Банка России. Банки вынуждены хранить указанные средства на корсчетах, так как в случае необходимости ликвидных средств они не могут оперативно воспользоваться средствами, хранимыми на другом счете, - обязательных резервов. Только в случае массового оттока привлеченных кредитной организацией средств действующий механизм обязательного резервирования предусматривает возможность внеочередного регулирования, или же возможно сокращение средств, депонируемых в фонде обязательных резервов в Банке России, при очередном регулировании следующего месяца. Если учесть, что при существующих нормативах резервных требований около 10% от привлеченных средств хранится на отдельном счете обязательного резервирования, то можно сказать, что почти четверть привлеченных банками ресурсов не используется в хозяйственном обороте. Значительной преградой на пути кредитования банками предприятий и организаций является дороговизна кредитных ресурсов кредитных ресурсов. Одной из причин, влияющих на стоимость кредитных ресурсов, являются резервные требования. Механизм выполнения резервных требований не очень эффективен и заставляет банки держать дополнительные средства без использования. Таким образом, создание значительных неработающих резервов, чем по сути являются обязательные резервы, наряду с другими факторами снижает эффективность банковского бизнеса. По мнению специалистов  целесообразно объединить корреспондентский счет кредитной организации и счет,  на котором депонируются ее обязательные резервы, в единый корреспондентский счет, с обязательным  условием обеспечения нужного уровня ликвидности на данном счете в среднем за месяц.  Таким образом, как существует во многих странах, кредитные организации будут иметь возможность в случае необходимости временно использовать средства, которые подлежат резервированию. Если средний объем средств, действительно хранимый на корреспондентском счете за месяц, соответствует установленной норме обязательного резервирования, то резервные требования считаются выполненными. Для кредитной организации в течение месяца могут существовать дни, когда уровень резервов опускается ниже нормы, тогда в другие дни уровень хранимых средств на корреспондентском счете должен быть выше нормы. В случае несоблюдения указанного порядка налагаются штрафные санкции [20]. Это предложение даст возможность кредитным организациям сократить размер неработающих средств, что повысит эффективность их деятельности и постепенно может привести к некоторому снижению процентных ставок по кредитам.  В  данное предложение, возможно, внести некоторое ограничение на использование средств, подлежащих обязательному резервированию. Это зависит от политики регулирующего органа, от степени экономической стабильности в стране. Например, возможно установить предел использования резервируемых средств  в  размере 10-25%,а также с условием  восполнения их в другие дни.      Совершенствование системы обязательных резервов будет осуществляться путем повышения эффективности их регулирующего воздействия на уровень  рисков кредитных организаций Система обязательных резервов будет ориентирована на более точный учет реальных рисков банковской деятельности. В целях более эффективного ограничения рисков банковской деятельности Банком России будет проведена работа по оптимизации пруденциальных норм.                                                               Заключение    Обязательные резервы являются инструментом денежно-кредитной политики государства.    Требование регулирующего органа иметь обязательные резервы (резервные требования) означает, что кредитные организации в обязательном порядке должны хранить часть своих средств на счетах в Центральном банке в виде бессрочных вкладов.    Применение норм обязательного резервирования призвано сократить мультипликационный эффект расширения депозитов путем воздействия на объем свободных ресурсов банков с целью поддержания денежной массы на необходимом Центральному банку уровне. Контролируя денежную массу и управляя ею, Центральный банк воздействует на уровень экономической активности в стране и ограничивает темпы инфляции. Изменяя денежную  массу с помощью нормы обязательных резервов, Центральный банк воздействует также на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных бумаг.  Аргумент в пользу использования резервных требований состоит в обеспечении стабильности денежного мультипликатора. Если резервные требования стабильны, то в определенных рамках денежный мультипликатор также будет стабилен, и Центральный банк сможет с большей точностью осуществлять контроль над денежной массой с помощью других инструментов денежно-кредитной политики. Если обязательные резервные требования отсутствуют, то резервы кредитных организаций менее стабильны, и контроль государства над денежной массой будет затруднен. Тем не менее можно отметить, что такая ситуация возможна. В идеальной рыночной модели мультипликационное расширение депозитов будет соответствовать  экономическим потребностям субъектов.       Всего только три страны в мире не используют резервные требования для целей денежно-кредитного регулирования – Канада, Дания, Мексика.       Необходимо  отметить,   что обязательные резервы в настоящее время являются наиболее действенным методом денежно-кредитной политики. Вопросы необходимости применения обязательного резервирования, вида банковских ресурсов, их величины, долгое время не перестают быть одними из наиболее острых в отношениях между российскими кредитными организациями и Банком России. Во время процедуры банкротства, как правило, обязательные резервы – это единственные «живые» денежные активы, которые есть у банка-банкрота. Экономика России в настоящее время по-прежнему остается нестабильной. У банков отзывают лицензии на совершение банковских операций и признают их банкротами, а это значит, в первую очередь страдают вкладчики банка, а ими в основном являются «незащищенные слои населения». А средства  фонда обязательного резервирования идут на выплату вкладчикам банка при отзыве лицензий на совершение банковских операций. Поэтому, по-нашему мнению, коммерческие банки просто обязаны создавать  Фонд обязательных резервов в Центральном Банке  России, так как механизм гарантированности вкладов в нашей стране в настоящее время еще не разработан. Процесс банкротства банков проходит достаточно долго, и средства обязательных резервов «съедаются» ликвидационной комиссией, вкладчики же реально теряют остатки своих средств. Поэтому в настоящее время необходимо поставить вопрос о конкретном использовании обязательных резервов в случае банкротства банка. В настоящее время обсуждаются поправки к Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», которые позволяют банкам производить незамедлительные выплаты вкладчикам банка при отзыве лицензии на совершение банковских  операций,  не дожидаясь, пока накопится вся конкурсная масса. На эти цели по замыслу должны пойти средства фонда обязательного резервирования, депонируемые в Банке России. До 90% обязательных резервов предусматривается выплачивать вкладчикам пропорционально величине их депозита, оставшиеся 10% пойдут на судебные издержки и оплату конкурсных управляющих. Исходя из проведенного исследования  можно сделать  следующие выводы и  внести предложения: Коммерческие банки обязаны формировать фонды обязательного резервирования, так как они выполняют функцию страхования ненадежных займов, снижая рискованность банковских вложений, и в тоже же время они являются одним из методов стабилизирующим денежное обращение. Посредством изменения норматива резервных требований Центральный банк регулирует масштабы активных операций коммерческих банков и возможности осуществления ими депозитной эмиссии. В то же время необходимо совершенствовать существующую политику формирования обязательных резервов, депонируемых в Банке России: - уточнить перечень резервируемых обязательств  кредитных организаций; - уточнить порядок отнесения привлеченных средств кредитной организации к категории привлеченных средств юридических и физических лиц; - установить период расчета штрафов за нарушение порядка обязательного резервирования исходя из фактического количества календарных дней в месяце. Список литературы 1.Конституция Российской Федерации – М.,1993г. 2.Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 26.04.1995г.//Деньги и кредит – 1995г.,№ 5// 3.Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 3.02.1996г.//Деньги и кредит – 1996г.,№2// 4.Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 18.09.1998 г.//Консультант Плюс// 5.Положение ЦБР №37 «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации» от 30.03.1996г. //Вестник банка –1996г.,№20 от 10.04.1996г.// 6.Адибеков М.Г.- Кредитные операции: «Классификация, порядок привлечения и учет». – М.: АО «Консалт - Банкир»,1998г. 7.Антонов И.Г. – Денежное обращение, кредит и банки –М.:АО «Финстатинформ»,1995г. 8.Бабичева Ю.А. Банковское дело - Справочное пособие М.: «Экономика» - 1998г. 9.Белых Л.П.- Устойчивость коммерческих банков: Как банкам избежать банкротства М.: Банки.ЮНИТИ,1996 г. 10.Василишен Э.Н. –Об изменениях минимальных резервных требований и их последствиях //Деньги и кредит –  1995г.,№11// 11.Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. – Резервные требования как инструмент денежно-кредитного регулирования //Деньги и кредит – 1996г.,№11// 12.Дробозина Л.А. – Финансы. Денежное обращение. Кредит. – Учебник для вузов – М.:»Финансы, ЮНИТИ»-1999 г. 13.Жукова Е.Ф. -Банки и банковские операции: Учебник – М.: Банки и биржи,ЮНИТИ,1997г. 14.Захаров В.С. –Проблемы банковской системы //Деньги и кредит –  2002г.,№3// 15.Иванов В.В. Как надежно и выгодно вкладывать деньги в коммерческие банки: Надежность банка. – М.:ИНФА –М.,1997г. 16.Иванова Н.Ю. Инструменты регулирования ликвидности банковской системы  //Деньги и кредит . –1996г.,№11// 17.Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. -  Банковское дело – М.: «Финансы и статистика » - 1998 г. 18.Кулакова Н.Н.- Кто платит за банки  //Коммерсантъ -  2000г.,№191// 19.Лакшина О.А. – Банковские резервы как условие эффективного функционирования кредитной системы  //Деньги и кредит – 1996г.,№7// 20.Лаврушин О.И.- Банковское дело –М.: «Финансы и статистика» - 1999г. 21.Москвин В.А., Ларина О.И. – Пути совершенствования обязательного резервирования  //Деньги и кредит –  2002г.,№3 // 22.Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2001 год //Деньги и кредит –  2000г.,№12// 23.Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2002 год  //Деньги и кредит  – 2001г.,№12// 24.Поляков В.П., Московкина Л.А. –Основы денежного обращения и кредита : Учебное пособие – Москва.:  ИНФА  – М.,1997г. 25.Соколинская Н.Э.- Стратегия управления банковскими рисками //Деньги и кредит –1998г.,№12// 26.Усокин В.М.- Современный коммерческий банк: управление  и операции. -М.: «Финансы и статистика»- 1999 г. 27.Шеремет А.Д. –Финансовый анализ в коммерческом банке – М., «Финансы и статистика» - 2000г. 28.Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. - М.: «Финансы и статистика»,-1998г. 29.Юров А.В.- Наличные деньги – их место в современной России  //Деньги и кредит – 2000г.,№5// 30.Ямпольский М.М. –Некоторые особенности деятельности коммерческих банков  //Деньги и кредит – 1996г.,№10//                                              Дипломная работа выполнена мной совершенно самостоятельно. Все использованные в работе материалы и концепции из опубликованной научной литературы и других источников имеют ссылки на них.      «    » сентября  2002 г. _____________________                                  Красникова Т.В.                ( подпись)                                    Министерство    образования Российской Федерации Ульяновский Государственный Технический Университет Институт дистанционного образования ДИПЛОМНАЯ     РАБОТА На тему: « Управление обязательными резервами » Студент    Красникова   Татьяна Владимировна                                                                                                                                                                                 Научный руководитель   Шаброва Антонина Ивановна                                                                                                                                                                                                                                             Рецензент   Тишин  Александр  Федорович                                                                                                                                                                                          Допустить к защите ГАК                                                                                       Зав. кафедрой ЭД ИДО                                                                                          ____________________                                                                                                                  (Ф.И.О.)                                                                                      «    »_____________2002г. Ульяновск – 2002 г.   Похожие работы на - Управление обязательными резервами   Обязательные резервы коммерческих банков - объективная необходимость... СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческих банков Казахстана СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Управление ликвидностью коммерческого банка посредством активных операций СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Золотовалютные резервы Национального банка Республики Казахстан СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Порядок расчета и отражения в учете обязательных резервов СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Ликвидность и платежеспособность банка СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Ликвидность и платежеспособность банка СкачатьСкачать документ Информация о работеИнформация о работе Нужна качественная работа без плагиата? Другие учебные материалы по другим направлениям Не нашли материал для своей работы? Поможем написать уникальную работу Без плагиата! Узнайте © 2003 - 2022 «Библиофонд» Обратная связь Пользовательское соглашение Политика конфиденциальности Полная версия Помощь по учебным работам Консультация по курсовой работе Консультация по дипломной работе ВКР Консультация по реферату Консультация по отчетам о практике