/ А × 100 (2)
де IR (t) - індекс відсоткового ризику;
А - працюючі активи
банку.
Тоді індекс відсоткового ризику дорівнює:
IR (t) = 375: (150 + 375 + 820) · 100 = 27,88
(%);
Індекс відсоткового ризику показує, що 27,88 %
пасивів може змінити свою вартість у зв’язку зі зміною ринкових ставок, а отже,
вплинути на ринкову вартість усієї банківської установи.
Залежність між відсотковою маржею банку та змінами
відсоткових ставок на ринку описується аналітичною моделлю:
ΔP (t) = (rp - r) ×GAP (t), (3)
де ΔP (t) - величина зміни маржі банку
(у грошовому виразі) протягом періоду t; rp, r - прогнозована та поточна
ринкові ставки відповідно.
Спираючись на модель гепу (3), знайдемо вплив зміни
відсоткових ставок на маржу банку:
ΔP (t) = 0,035 · ( - 375) = - 13,12 (тис.
грн).
Від’ємне значення ΔP означатиме зниження
відсоткового прибутку банку, зумовлене підвищенням ставок за від’ємного гепу
А саме фактичне значення індексу відсоткового ризику
перевищує встановлений банком ліміт на 17,88 % (27,88 - 10), а це означає, що банк
бере на себе підвищений ризик і менеджменту необхідно змінити структуру балансу,
зменшивши показник гепу. У тому разі, якщо структура балансу залишиться незмінною,
а ринкові ставки зростуть на 3,5 %, банк недоодержить 13,12 тис. грн процентного
прибутку.
Таким чином, метод гепу дозволяє банкові контролювати
відсотковий ризик у зафіксованому часовому інтервалі, а також оцінювати можливі
зміни маржі банку.
Завдання 3. За даними
на кінець року, банк А мав наступні бухгалтерські показники (млн. грош. од.):
Сукупний розмір активів - 903275
Сукуний розмір власного капіталу - 61702
Сукупний процентний дохід - 42098
Сукупний непроцентний дохід - 25975
Чистий прибуток - 3009
Здійсніть декомпозиційний аналіз ROE.
Розв’язання
Методика декомпозиційного аналізу досліджує залежність
між показниками прибутковості і ризику банку та виявляє вплив окремих чинників на
результати його діяльності.
У методиці декомпозиційного аналізу прибутковість
банку оцінюють показниками ROE (прибутковість капіталу) та ROA (прибутковість активів),
а показником ризику банку слугує мультиплікатор капіталу МК (відношення середніх
активів до власного капіталу банку).
Показник прибутковості активів застосовується для
оцінки ефективності роботи керівництва банку і визначається як відношення чистого
прибутку до середньої вартості загальних активів:
де NР - чистий прибуток (після оподаткування);
А - середня вартість активів.
ROA = 3009/903275 = 0,33
Показник прибутковості капіталу визначається як
відношення чистого прибутку до капіталу банку:
де К - власний капітал банку.
ROE = 3009/61702 = 0,05
Прибутковість капіталу показує рівень дохідності
вкладених акціонерами коштів і служить орієнтиром для вибору найпривабливішого напряму
інвестування.
Оскільки процес отримання доходів завжди наражається
на певний ризик, то під час аналізу постає проблема адекватної оцінки ризикованості
діяльності банку.
У методиці декомпозиційного аналізу показником
ризику банку служить мультиплікатор капіталу (МК) - відношення середніх активів
до власного капіталу банку:
MK = 903275/61702 = 14,63
Що вищим є значення мультиплікатора капіталу, то
вищим буде й ризик. Для українських банків у цьому сенсі важливим є норматив адекватності
основного капіталу (Н3), що розраховується як відношення основного капіталу до загальних
активів банку, зменшених на суму сформованих резервів за активними операціями, і
має бути не нижчим за 4 %.
За економічним змістом цей норматив є оберненою
величиною до мультиплікатора капіталу, який у цьому разі теоретично може набувати
значень від 1 (усі активи сформовано за рахунок власного капіталу) до 25. У такий
спосіб фактично встановлюється обмеження щодо ризику банку, вираженого через мультиплікатор
капіталу.
Якщо розрахувати цей показник, то він становитиме
6,83 % (61702/903275×100), що задовольняє встановленому нормативу.
Також важливими є такі показники як NPM - загальна
рентабельність (маржа прибутку) та AT - доходність активів (оборотність активів):
Згідно даних показників на 1 грн. отриманих доходів
банку припадає 0,04 грн. чистого прибутку та на 1 грн. активів 0,07 грн. доходів.
Ці показники враховуються при проведенні декомпозиційного
факторного аналізу, а саме розрізняють двофакторну модель та трифакторну моделі.
За двофакторною моделлю:
За трифакторною моделлю ROE, яка розпадається на
наступні фактори:
Визначимо цей показник:
двофакторна модель:
трифакторна модель:
При проведенні подальшого аналізу, враховуючи понесені
зміни в складових показника ROE, можна буде робити висновки про вплив того чи іншого
фактору.
Список використаної літератури
1. Примостка Л.О. Фінансовий
менеджмент у банку: Підручник. - 2-ге вид., доп. і перероб. - К.: КНЕУ, 2004. - 468с.