Оценка и управление основными средствами

Оценка и управление основными средствами

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

Вятская государственная сельскохозяйственная академия

Экономический факультет

Кафедра финансов предприятий и финансового менеджмента

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«Финансовый менеджмент»

«Оценка и управление основными средствами»

Выполнил: Агалаков Е.В.

Специальность: «Финансы и кредит»

Группа: Ф-530

Форма обучения: заочное ускоренное

Год приема: 2002

Регистрационный номер в деканате _____

Проверила: Софьина Е.В.

Киров 2005

Содержание

Введение                                                                                                            3

1.Теоретические основы оценки и управления основными средствами                  5

1.1.Сущность и классификация основных фондов                                  5

1.2. Оценка основных фондов                                                                  9

1.3.Управление основными фондами                                                                 12

2.Организационно-экономическая характеристика предприятия                            23

3.Оценка и управление основными средствами                                                        29

3.1.Анализ основных средств                                                                   29

3.2.Амортизационная политика                                                                36

3.3 Управление финансированием основных средств                              39

4.Пути совершенствования политики управления основными средствами    41

Заключение                                                                                                       43

Список литературы                                                                                          45

Приложения                                                                                                      46

Введение

Трудно переоценить значение эффективного использования основных фондов. Решение этой задачи означает увеличение производства необходимой обществу продукции, повышение отдачи созданного производственного потенциала и более полное удовлетворение потребностей населения, улучшение баланса оборудования в стране, снижение себестоимости продукции, рост рентабельности производства, накоплений предприятия.

В условиях перехода к рынку предприятия основными фондами не наделяются, их надо приобретать за счет собственных, заемных или привлеченных средств.

Более полное использование основных фондов приводит также к уменьшению потребностей во вводе новых производственных мощностей при изменении объема производства, а, следовательно, к лучшему использованию прибыли предприятия.

Улучшение использования основных фондов означает также ускорение их оборачиваемости, что в значимой мере способствует решению проблемы сокращения разрыва в сроках физического и морального износа, ускорения темпов обновления основных фондов.

Имея ясное представление о роли основных средств в производственном процессе, факторах, влияющих на использование основных средств, можно выявить методы, направления, при помощи которых повышается эффективность использования основных средств предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и рост производительности труда.

Наконец, эффективная оценка и управление основных фондов тесно связано и с другой ключевой задачей современного периода экономической реформы — повышением качества выпускаемой продукции, ибо в условиях рыночной конкуренции быстрее реализуется и пользуется спросом высококачественная продукция.

Целью данной курсовой работы является оценка и управление основных фондов предприятия и выявление путей повышения эффективности их использования.

Задача работы – изучение теоретических основ и практическое их применение для проведения оценки, анализа и грамотного управления основными средствами организации.

Объектом исследования является Открытое акционерное общество «Вахруши-Юфть», находящееся по адресу Киров обл., Слободской р-н, п. Вахруши, ул. Ленина 5, занимающееся производством кожи и изделий из нее.

Основными источниками информации послужили бухгалтерские балансы за 2002г., 2003г., 2004г., бухгалтерские документы формы №ОС-1 (Приложение 1), ОС-4 (Приложение 2),  ОС-6(Приложение 3), форма 11(Приложение 4).

1.Теоретические основы оценки и управления основными средствами.

1.1.Сущность и классификация основных фондов

Любая фирма, вне зависимости от ее принадлежности к той или оной организационно-правовой форме, владеет основными фондами, которые характеризуют ее материальную базу и определяют технический уровень производства.

Любой процесс труда включает в себя два основных компонента: средства производства, которые в свою очередь делятся на предметы труда и средства труда, рабочая сила. Средства труда в экономике принято называть основными средствами труда или основными фондами предприятия.

Основные средства (фонды) – та часть производственных фондов, которая участвует в процессе производства длительное время, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на изготовляемый продукт постепенно, по частям, по мере использования.

Основные производственные фонды предприятия – это стоимостное выражение средств труда. Главным определяющим признаком основных фондов выступает способ перенесения стоимости на продукт постепенно: в течение ряда производственных циклов; частями: по мере износа. Износ основных фондов учитывается по установленным нормам амортизации, сумма которой включается в себестоимость продукции. После реализации продукции начисленный износ накапливается в особом амортизационном фонде, который предназначается для новых капитальных вложений. Таким образом, единовременно авансированная стоимость в уставный капитал (фонд) предприятия в части основного капитала совершает постоянный кругооборот, переходя из денежной формы в натуральную, в товарную и снова в денежную. В этом состоит экономическая сущность основных фондов.

Для управления основным капиталом на всех уровнях хозяйствования первостепенное значение имеет функционально-видовая группировка средств труда. Она позволяет получить информацию о важнейших качественных изменениях, происходящих в экономическом потенциале предприятия. Динамика видовой структуры отражает изменения в технической оснащенности производства, темпах внедрения инноваций, развитии специализации, концентрации и комбинировании. Действующая классификация объединяет основные фонды в следующие группы:

1.Здания – архитектурно-строительные объекты, обеспечивающие условия труда работников, хранения, переработки, подготовки товаров к продаже, оказания услуг и торгового обслуживания населения.

2.Сооружения – объекты, необходимые для осуществления производственных и торгово-технологических процессов, выполнения вспомогательных функций обслуживания населения.

3.Передаточные устройства – водопроводная и электрическая сеть, теплосеть, газовые сети, провода, то есть объекты, осуществляющие передачу различных видов энергии от машин-двигателей к рабочим машинам.

4.Машины и оборудование:

· силовые машины и оборудование, предназначенные для выработки и преобразования энергии;

· рабочие машины и оборудование, используются непосредственно для воздействия на предметы труда;

· измерительные и регулирующие приборы и устройства и лабораторное оборудование, предназначенные для измерений, регулирования производственных процессов, проведения испытаний и исследований;

· вычислительная техника: электронно-вычислительные, управляющие аналоговые машины, а также машины и устройства, применяемые для управления производством и технологическими процессами;

· прочие и оборудование, которое не отнесено к перечисленным группам.

5.Транспортные средства – принадлежащий предприятием передвижной состав железных дорог, водный и автомобильный транспорт, а также внутризаводские транспортные средства: автокары, вагонетки, тележки.

6.Инструмент и приспособления, служащие более года и стоящие более десяти тысяч рублей за штуку. Механизированные и немеханизированные орудия ручного труда или прикрепленные к машинам инструменты.

7. Производственный инвентарь и принадлежности, предназначенные для хранения материалов, инструментов и облегчения труда – верстаки, стеллажи, столы.

8.Хозяйственный инвентарь – предметы конторского и хозяйственного назначения (мебель, несгораемые шкафы, множительные аппараты, предметы противопожарного назначения).

9.Рабочий и продуктивный скот.

10.Многолетние насаждения.

11.Прочие основные средства.

Вся перечисленная классификация относится к производственным фондам.

Основные производственные средства принято делить на две части: активную и пассивную часть. К активной части относятся те средства, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе (машины, оборудование). К пассивной части относятся те средства, которые обеспечивают нормальное функционирование производственного процесса. В среднем по производству активная часть основных средств составляет 60%, а пассивная часть – 40% от всего состава основных средств.

Основные средства также принять классифицировать по следующим признакам:

1.По принадлежности

· собственные средства (находящиеся на балансе предприятия);

· арендованные средства (временное использование за плату, лизинг основных средств);

· безвозмездно представленные.

2.По характеру участия в процессе производства:

· действующие

· находящиеся в запасе

· находящиеся в консервации

· в реконструкции;

· в аренде;

· в эксплуатации.

3.По продолжительности эксплуатации выделяют следующие возрастные группы:

· до 5 лет

· 6-11 лет

· 11-20 лет

· свыше 20 лет

Возрастная структура, в частности, используется для планирования и восстановления, то есть для воспроизводства основных средств.

4.По технической пригодности:

· пригодное оборудование

· оборудование, требующее капитального ремонта

· оборудование, которое нужно списать

5.По характеру обслуживания отдельных направлений операционной деятельности:

· обслуживающие процесс производства продукции,

· обслуживающие процесс реализации продукции

· обслуживающие процесс управления деятельностью предприятия 

6.По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования

· движимые

· недвижимые

7.По характеру отражения износа

· амортизируемые

· неамортизируемые

Соотношение отдельных групп основных фондов в их общем объеме характеризует структуру основных фондов. Предприятие заинтересовано в оптимальном повышении удельного веса машин, оборудования, то есть в активной части основных фондов. Чем выше доля оборудования в стоимости основных производственных фондов, тем при прочих равных условиях больше выпуск продукции.

Важнейшими факторами, влияющими на структуру основных производственных фондов являются, характер выпускаемой продукции, объем выпускаемой продукции, уровень автоматизации и механизации, уровень специализации и кооперирования, климатические и географические условия расположения предприятия. Влияние первого фактора сказывается на величине и стоимости зданий, доле транспортных средств и передаточных устройств. Чем больше объем выпускаемой продукции, тем выше удельный вес специальных прогрессивных рабочих машин и оборудования. От климатических условий зависит доля зданий и сооружений.

1.2. Оценка основных фондов

Учет и планирование основных фондов ведутся в натуральной и денежной формах. При оценке основных фондов в натуральной форме устанавливается число машин, их производительность, мощность, размер производственных площадей и другие количественные величины. Эти данные используются для расчета отраслей планирования производственной программы, резервов повышения выработки на оборудовании, составления баланса оборудования. С этой целью ведутся инвентаризация и паспортизация оборудования, учет, его выбытие и прибытие.

В экономике более широкое использование имеет система денежных показателей, получившая особое развитие в условиях рынка. Денежная оценка основных фондов необходима для планирования расширенного воспроизводства основных фондов, определения степени износа и размера амортизационных отчислений.

В управлении основными фондами существует дифференцированная система денежных оценок, которая определяется целевой установкой измерения стоимости основного капитала, для внутрипроизводственной деятельности и оценки результатов, для начисления амортизации и расчета налогов, для продажи и сдачи в аренду, залоговых операций.

Существует несколько видов оценок основных фондов, связанных с длительным участием их и постепенным снашиванием в процессе производства, изменением за этот период условий воспроизводства: по первоначальной, восстановительной, остаточной и балансовой стоимости.

Первоначальная стоимость основных фондов представляет собой сумму фактических затрат в действующих ценах на приобретение или создание средств труда: возведение зданий и сооружений, покупку, транспортировку и монтаж машин и оборудования. Первоначальная стоимость показывает, во что обошлось предприятию приобретение основных фондов до момента ввода их в эксплуатацию. С течением времени в первоначальной стоимости основных фондов накапливаются диспропорции противоречия.

Восстановительная стоимость выражает оценку воспроизводства основных фондов в современных условиях на момент переоценки. Она отражает затраты на приобретение и создание переоцениваемых объектов в ценах, тарифах и других нормативах, действующих на установленную дату. Она возникает только путем переоценки с учетом физического, морального износа и в соответствии с законодательством.

Остаточная стоимость основных фондов представляет собой разницу между полной первоначальной или полной восстановительной стоимостью и начисленным износом. Остаточная стоимость позволяет судить о степени изношенности средств труда, планировать их обновление и ремонт. При проводимых переоценках фондов одновременно уточняется размер начисленного износа по каждой единице средств труда. Также определяется восстановительная стоимость с учетом износа. Она рассчитывается в процентах к полной восстановительной стоимости на основе данных бухгалтерского учета.

Балансовая стоимость – это стоимость, по которой основные фонды учитываются в балансе предприятия по данным бухгалтерского учета об их наличии и движении. На балансе предприятия стоимость основных фондов числится в смешанной оценке: объекты, по которым производилась переоценка, учитываются по восстановительной стоимости на установленную дату, а новые средства труда, приобретенные после переоценки, - по первоначальной стоимости.

Целью переоценок основных фондов всеми предприятиями России, независимо от видов деятельности и форм собственности, является:

1.создание для предприятий необходимых условий для формирования обоснованных накоплений денежных средств на обновление основных фондов;

2.создание экономически обоснованной исходной стоимостной базы для оценки имущества в период приватизации;

3.индексация норм амортизации на полное восстановление.

Для определения реальной стоимости основных фондов на современном этапе становления рыночной экономики и создания предпосылок для нормализации инвестиционных процессов в стране Правительство Российской Федерации за последние годы провело ряд переоценок основных фондов. В соответствии с Порядком проведения переоценки основных фондов и постановлением Правительства Российской Федерации от 7 декабря 1996г. №1442 «О переоценке основных фондов в 1997г.» предприятия для определения их полной восстановительной и остаточной восстановительной стоимости могли использовать либо индексный метод, либо метод прямой переоценки.

При индексно методе осуществлялась индексация балансовой стоимости отдельных объектов с применением индексов изменения стоимости основных средств, дифференцированных по типам зданий сооружений, видам машин и оборудования, транспортным средствам и другим основным средствам, по регионам, периодам изготовления, приобретения.

При этом предприятия в целях определения реальной стоимости имущества имели право самостоятельно выбирать максимальные, минимальные и промежуточные значения индексов изменения основных средств, оборудования, предназначенного к установке, и объектов незавершенного строительства.

Прежде чем применять индексы изменения стоимости основных средств, предприятие должно будет просчитать различные варианты, чтобы спрогнозировать возможные последствия их использования и влияния на результаты хозяйственной деятельности. При индексном методе за базу принимается полная балансовая стоимость отдельных объектов основных средств, которая определялась по результатам их инвентаризации. При переоценке основных средств с использованием данного метода определяется их полная восстановительная стоимость, то есть полная стоимость затрат, которая должна была бы осуществить организация, ими владеющая, если она полностью заменит их на аналогичные новые объекты по рыночным ценам.

Метод прямой переоценки восстановительной стоимости основных средств является наиболее точным и позволяет исправить погрешности, допущенные в результате предыдущих переоценок. Восстановительная стоимость основных средств при данном методе определяется пересчетом отдельных объектов по документально подтвержденным рыночным ценам.

1.3.Управление основными фондами

Процесс воспроизводства основного капитала представляет собой основу жизнедеятельности и эффективности производства. Его движение регулируется и контролируется на всех уровнях управления хозяйством.

В условиях рыночной экономики возрастает интерес к структурным характеристикам, анализу их состояния, потребностей современной замены устаревших фондов и реальных финансовых возможностей осуществления такой замены. Все это приводит к потребности грамотного финансового управления основными средствами.

При финансовом управлении выделяют следующие этапы:

· анализ состояния и эффективности управления основными средствами;

· оптимизация объема и состава основных средств;

· оптимизация амортизационной политики предприятия;

· выбор форм и оптимизация структуры источников финансирования основных средств.

1.Анализ состояния и эффективности управления основными средствами проводится по следующим направлениям:

· определяется удельный вес основных средств:

,                                           (1)

где ОС – величина основных средств,

А – все активы предприятия

Характеризует степень участия основных средств в общей сумме активов предприятия.

· определяется структура основных средств

                      (2)

Характеризует участие отдельных видов основных средств в общей сумме основных средств предприятия.

· определяется коэффициент прироста, который отражает увеличение основного капитала за рассматриваемый период и исчисляется как отношение вновь введенных основных фондов к их стоимости на начало периода:

Кпр.=Фпр./Фнач.                                                (3)

где Кпр. – коэффициент прироста основных фондов,

Фпр. – сумма прироста основных производственных фондов (Фпост.-Фвыб.),

Фнач. – стоимость основных производственных фондов на начало года.

· степень обновления производственного аппарата измеряется коэффициентом обновления – это отношение стоимости введенных основных фондов к их общей стоимости на конец рассматриваемого периода. Показатели прироста и обновления основного капитала – взаимосвязанные величины: чем выше доля прироста, тем выше уровень обновления, и наоборот. Для расчета этого показателя используют формулу:

Кобн.=Фпост./Фкон. ,                                 (4)

где Кобн. – коэффициент обновления основных фондов,

Фпост. – стоимость поступивших основных производственных фондов,

Фкон. – стоимость основных производственных фондов на конец года.

· существенные коррективы на предыдущую связь может внести коэффициент выбытия фондов, представляющий собой отношения выбывших из эксплуатации основных фондов в данном периоде к их стоимости на начало периода:

Квыб.=Фвыб./Фнач.,                                 (5)

где. Квыб. – коэффициент выбытия основных фондов,

Фвыб. - стоимость выбывших основных производственных фондов

· одним из показателей технического состояния основных фондов является коэффициент годности, который рассчитывается как отношение остаточной стоимости основных фондов к их первоначальной (восстановительной):

Кгодн.=Фост./Фпервонач.,                       (6)

или

Кгодн.=1-Кизн.,                               (7)

где Кгодн. – коэффициент годности основных фондов,

Фост. – остаточная стоимость основных производственных фондов

Фпервонач. - первоначальная стоимость основных производственных фондов

Кизн. – коэффициент износа основных фондов

· коэффициент износа рассчитывается как отношение суммы износа основных производственных фондов на предприятии к первоначальной (восстановительной) стоимости:

Кизн.=Σизн./Фпервонач.,                           (8)

где Σизн. – сумма износа основных фондов,

Фпервонач. - первоначальная стоимость основных производственных фондов на соответствующую дату.

· коэффициент экстенсивного использования оборудования (Кэ)

Кэ= Тф/Тпл                                             (9)

где Тф - фактическое время работы оборудования, час.

Тпл - время работы оборудования по плану, час.

Характеризует изменение основных фондов во времени.

· коэффициентом сменности, который определяется отношением общего количества отработанных оборудованием в течение дня станко-смен к наибольшему количеству станков, работавших в с мену в течение дня.

Ксм.= Пф/Ппл                                           (10)

где Ксм. - коэффициентом сменности;

Пф. – сумма фактически отработанных машино-смен за сутки;

Ппл. – общее количество оборудование.

· Коэффициент загрузки оборудования - отношение трудоемкости изготовления всех изделий на данном виде оборудования к фонду времени его работы;

Кзагр.= Ксм./N                                   (11)

где Кзагр. - rоэффициент загрузки оборудования;

N – число смен.

· Коэффициент интенсивного использования оборудования, (Ки) который определяется по формуле:

Кин. = Пф/Ппл,                                  (12)

Где Пф - объем производимой продукции фактический;

Ппл- объем производимой продукции плановый,

· Коэффициент интегрального использования оборудования (Кин)

Кинег. = Кэ•Кин.                                (13)

· результатом лучшего использования основных средств является, прежде всего, увеличение объема производимой продукции. Поэтому обобщающий показатель эффективности использования основных средств должен строится на принципе соизмерения произведенной продукции со всей совокупностью применяемых при ее производстве основных средств. Это будет показатель выпуска продукции, приходящийся на 1 рубль стоимости основных средств, или фондоотдача (Фо).

Фо = В/ОФ,                                           (14)

где В - объем выпущенной продукции, руб.

ОФ - среднегодовая стоимость основных средств, руб.

Одной из главных причин, ухудшающих показатель фондоотдачи, является медленное освоение вводимых в действие основных средств. И напротив, сокращение сроков ввода в эксплуатацию новых объектов основных средств позволяет ускорить оборот производственных фондов и тем самым замедлить наступление морального износа основных средств предприятия, повысить эффективность его экономической деятельности.

· обратной величиной фондоотдачи является показатель фондоемкости (Фе), который показывает долю стоимости основных средств на один рубль выпускаемой продукции.

Фе = ОФ/В                                          (15)

· показатель фондооснащенности определяется как отношение среднегодовой стоимости основных фондов к среднесписочной численности работников на предприятии.

Фоснащ.=ОФ/Ч                                         (16)

где Фоснащ. – фондооснащенность

Ч – среднесписочная численность работников

· эффективность работы предприятия во многом определяется уровнем фондовооруженности труда. Данный показатель показывает стоимость основных средств, приходящихся на одного работающего. Эта величина должна непрерывно возрастать, так как от нее зависит техническая вооруженность, а следовательно, и производительность труда.

Фвоор.=ОФ/Чппп.         ,                                     (17)

где Фвоор. – фондовооруженность,

Чппп. – среднесписочная численность промышленно-производственного персонала.

· рентабельность основных фондов рассчитывается как отношение чистой прибыли, полученной при использовании основных средств к среднегодовой стоимости основных фондов. При этом не учитывается эффективность использования производственных фондов.

Чем выше показатель рентабельности, тем более эффективно работает данное предприятие, тем целесообразнее для него выпуск тех или иных видов продукции.

Р=ЧПР/ОФ,                                          (18)

где Р – рентабельность

ЧПР – чистая прибыль

2.Оптимизация объема и состава основных средств.

Оптимизация объема и состава основных средств заключается в эффективной и продуктивной работе имеющихся основных фондов. Для этого необходимо:

· вовремя обновлять и модернизировать оборудование;

· совершенствовать структуру оборудования за счет увеличения доли прогрессивных видов станков и машин;

· улучшать использование зданий и сооружений, установка дополнительного оборудования на свободных площадях;

· правильно разрабатывать проекты строительства и высококачественно выполнять планы строительства предприятий

· реализовать или ликвидировать лишнее и малоиспользуемое оборудование и установить оборудование, обеспечивающее более правильные пропорции между его отдельными группами

3.Оптимизация амортизационной политики предприятия;

Амортизационная политика предприятия заключается в индивидуализации уровня интенсивности обновления основных средств в соответствии со спецификой их эксплуатации в процессе производственно – хозяйственной деятельности.

Факторы, влияющие на формирование амортизационной политики предприятия:

· объем используемых основных средств;

· методы отражения в финансовом учете стоимости используемых основных средств;

· срок использования основных средств;

· установленные законодательством методы амортизации;

· состав и структура используемых основных средств;

· инфляция;

· инвестиционная активность предприятия.

Амортизация тесно связана с износом.

Износ основных фондов – частичная или полная утрата основными фондами потребительских свойств и стоимости, как в процессе эксплуатации, так и при их бездействии.

Различают износ двух видов:

1.Физический износ средств труда – выражается в потере ими технических свойств и характеристик в результате эксплуатации, атмосферных воздействий, условий хранения. Износ происходит на только во время эксплуатации инструментов, станков, но и при их хранении в производстве или на складе. При эксплуатации основных фондов происходит постепенное истирание каких-либо частей инструмента, станка, выкрашивание или поломка отдельных элементов механизмов. При хранении могут наблюдаться коррозия металлических и разрушение деревянных частей механизма. Физический износ происходит неравномерно, различают:

· полный износ – ликвидация основных фондов и замена их новыми;

· частичный износ – происходит возмещение части стоимости путем ремонта, то есть происходит воспроизводство.

2.Моральный износ – снижение стоимости действующих основных фондов в результате появления новых их видов, более дешевых и более производительных. Существует два вида морального износа:

· моральный износ первого вида – это потеря части стоимости оборудования без их физического износа за счет удешевления, изготовления этого оборудования в новых условиях.

· моральный износ второго вида – это уменьшение стоимости машин и оборудования в результате внедрения более новых, прогрессивных и экономически эффективных, что приводит к тому, когда дальнейшая эксплуатация старого оборудования, по сравнению с новым, приведет к большим издержкам производства.

Методы определения физического износа:

·   по техническому состоянию объектов, исходя из оценки группы экспертов;

·   по срокам службы или по объему работ.

Физический износ может быть исчислен отношением фактического срока службы оборудования к нормативному и умноженному на 100%:

Кизн.=(Тф./Тн.)*100%  ,                           (19)

где Кизн. – коэффициент износа,

Тф. – фактический срок службы оборудования,

Тн. – нормативный срок службы оборудования.

Амортизация – это денежное возмещение износа основных фондов путем включения части их стоимости в затраты на выпуск продукции. Следовательно, амортизация – это денежное выражение физического и морального износа основных фондов.

Сумма амортизационных отчислений зависит от стоимости основных фондов, времени их эксплуатации, затрат на модернизацию.

Амортизационный фонд – особый денежный резерв, предназначенный для воспроизводства основных фондов. Он является финансовым ресурсом для капитальных вложений.

Норма амортизации является главным рычагом амортизационной политики государства. Посредством нормы регулируется скорость оборота основных фондов, интенсифицируется процесс их воспроизводства.

Норма амортизации представляет собой отношение годовой суммы амортизации к первоначальной стоимости средств труда, выраженное в процентах. Расчет нормы амортизации производится по следующей формуле:

Nам.=(А/Фп.)*100%,                                  (20)

где Nам. – норма амортизации,

А – годовая сумма амортизационных отчислений,

Фп – полная первоначальная стоимость основных фондов.

Исчисленная в процентах норма амортизации показывает, какую долю своей балансовой стоимости ежегодно переносят средства труда на созданную ими продукцию. Амортизация учитывается в себестоимости производимой продукции в виде так называемых амортизационных отчислений.

Объектами для начисления амортизации являются объекты основных средств, находящиеся у предприятия на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления.

Значительную роль в системе амортизации играют методы ее начисления. Способы расчета амортизационных отчислений:

а) Линейный – исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации, исчисленной с учетом срока полезного использования этого объекта.

б) Способом уменьшаемого остатка амортизация рассчитывается исходя из остаточной стоимости объекта на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной с учетом срока полезного использования этого объекта.

в) Способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования, обеспечивающим полное возмещение балансовой стоимости основных средств, годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта и годового отношения, где в числителе – число лет, оставшихся до конца срока службы объекта, и в знаменателе – общая сумма лет срока службы объекта.

г) Способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизации производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде, и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь период полезного использования объекта основных средств.

Срок полезного использования объекта основных средств определяется предприятием при постановке его на баланс и принятии к бухгалтерскому учету исходя из технических условий эксплуатации объекта или на основе нормативных актов, утвержденных в централизованном порядке.

Расчет среднегодовой стоимости основных фондов производится по формуле:

     ,                  (21)

где ОФ – среднегодовая стоимость основных фондов,

ОФнг. – стоимость основных фондов на начало года,

ОФвв. - стоимость основных введенных в течение года,

ОФвыб. - стоимость основных выбывших в течение года,

М_1,2 – количество полных месяцев функционирующих и бездействующих основных фондов.

4.Выбор форм и оптимизация структуры источников финансирования основных средств.

Существуют следующие источники финансирования:

1.Собственные финансовые средства:

· прибыль;

· амортизационные отчисления;

· сбережения и накопления физических  лиц и юридических лиц.

2.Привлеченные финансовые средства:

· эмиссия акций;

· взносы;

· пожертвования;

· финансовые ресурсы инвестиционных компаний;

· финансовые ресурсы страховых компаний;

· финансовые ресурсы негосударственных пенсионных фондов.

3.Заемные финансовые средства:

· облигационные займы;

· банковские кредиты;

· бюджетные кредиты.

4.Ассигнования:

· федеральный бюджет;

· бюджеты субъектов федерации;

· внебюджетные фонды

2.Организационно-экономическая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество (ОАО) «Вахруши-Юфть» расположено в поселке Вахруши, в 25 километрах от города Кирова. Кожевенные промыслы возникли здесь в середине XIX века. Мощность первого вахрушевского кожевенного завода составляла 10-12 кож в сутки.

ОАО «Вахруши-Юфть» создано на базе кожевенного производства, входившего в состав кожевенно-обувного комбината. С 11 апреля 1997г. ОАО «Вахруши-Юфть» существует на российском рынке как самостоятельное предприятие. Сегодня завод является одним из крупнейших в России производителей натуральных кож, его мощность – 110 млн. дм.² кожтоваров в год.

Основное направление деятельности – кожевенное производство.

Специализация – производство юфти, а также сопутствующих материалов, таких как спилок, клей мездровый, шерсть.

ОАО «Вахруши-Юфть» имеет свою структуру управления, на предприятии много служб и отделов.

Предприятие добилось определенных успехов в 1999-2000г, и по сей день держит первое место в России по выпуску юфтевых кожтоваров, порядка 40-50% всей производимой юфти в стране производится в Вахрушах. Постоянно на предприятии занимаются внедрением новейших технологий и новейшего технологического оборудования. Большое внимание уделяется ремонту основных средств. На предприятии работают около 300 человек. ОАО «Вахруши-Юфть» является исправным налогоплательщиком.

Основной объем выпуска составляют юфтевые и хромовые кожи, высокое качество которых обеспечивает их активный спрос на российском и зарубежном рынках. В последнее время ОАО «Вахруши-Юфть» провело большую работу по реконструкции и модернизации производства. На предприятии установлено высокопроизводительное оборудование фирм «Рицци», «Полетто», «Инкома», «Джамата» и другие. При участии специалистов из Москвы, Нижнего Новгорода они постоянно работают над расширением ассортимента выпускаемых кожевенных товаров, доводя их до уровня мировых стандартов. Широкое внедрение современных технологий, химматериалов, оборудования позволило освоить производство жестких кожтоваров, кож для одежды и галантерейных изделий. Большой выбор обувщикам: хром эластичный гладкий и с различными видами теснений, нубук, краст обувной, спилок, кожи с сохранением волосяного покрова. На базе цеха ширпотреба создан участок, где изготавливают мужские и женские сумки, портфели, портмоне и другое. Использование в этих изделиях кож своего производства позволяет держать привлекательные для покупателей цены.

Успехи ОАО «Вахруши-Юфть» отмечены Дипломом Всероссийского выставочного центра за активное участие в федеральных оптовых ярмарках по продаже товаров текстильной и легкой промышленности, благодарственным письмом и памятной медалью от ОАО «Рослегпрома», Диплом «За достижение в предпринимательстве» от Российского межрегионального союза предпринимателей текстильной и легкой промышленности, Дипломом «Лучшее предприятие года» Российского Союза промышленников и предпринимателей.

Отрасль экономики, в которой работает ОАО «Вахруши-Юфть» находится сегодня в сложном положении. Загрузка мощностей предприятий, производящих кожу, в целом по стране не превышает 25%. На это влияют высокие издержки, широкомасштабный импорт готовой кожаной продукции и экспорт сырья и полуфабрикатов. Предприятия, производящие юфть, также оказались в тяжелом положении. На сегодняшний день в целом по России осталось лишь пять действующих, в число которых и входит «Вахруши-Юфть». Но в настоящее время существует возможность экспортировать юфть. Основными покупателями нашей кожевенной промышленности являются Финляндия, Франция, Эстония, Германия, Чехия, Италия, Швеция, все страны СНГ.

Для представления более полной картины о предприятии рассмотрим некоторые показатели, характеризующие его деятельность.

Таблица 1

Показатели размера предприятия

Предприятие ОАО «Вахруши-Юфть» относится к числу средних по размеру предприятий. Об этом свидетельствует показатель численности работников. Из приведенных данных видно, что выручка с каждым годом увеличивается, ее прирост в абсолютном выражении составляет 19132 тыс. руб., благодаря постоянно возрастающему объему производства и отгрузки товара. Это еще раз подтверждает эффективность и целесообразность функционирования организации.

Среднегодовая стоимость основных фондов возрастает из года в год и в 2004г. достигла суммы в 11929 тыс. руб. Это является свидетельством происходящей замены старых производственных фондов на новые импортные, которые исправно работают. Об этом также свидетельствует постоянная численность работников, при росте производства.

О том, что текущая деятельность предприятия эффективна, свидетельствует и наличие денежной выручки от производства товаров. Структура товарной продукции приведена в таблице 2.

Таблица 2

Структура товарной продукции

В целом объем производства товарной продукции увеличился. На это повлиял рост продаж следующих видов товаров: юфти, кожи подкладочной, спилка, хрома галантерейного, прочей продукции. Это свидетельствует об увеличении спроса на данные виды продукции вследствие улучшения качества, доставки, высокого ассортимента и приемлемых цен.

Снизилось производство хрома обувного, хрома полуфабрикатного, хрома одежного и клея. Этот спад произошел по причине изменения технологии производства (обработки), уменьшения поставок качественного сырья, снижения спроса на хромовую продукцию в целом.

С целью повышения объема товарной продукции, а, следовательно, и денежной выручки можно провести ряд мероприятий: замена старых частей оборудования на новые (в случае поломки), качество закупочного материала, применение новых технологий, сделать упор на расширение ассортимента и дизайна изготавливаемых изделий, рассмотрение внедрения сервисного и гарантийного обслуживание покупателей и заказчиков.

На предприятии постоянно растет объем производимой продукции, но вместе с тем численность работников практически не изменяется. Эффективность использования нанимаемой рабочей силы отражена в таблице 3.

Таблица 3

Производительность труда

По причине закупки высокотехнологичного оборудования, которое обеспечивает постоянный рост производства, предприятию не потребовался дополнительный найм работников.

 В связи с этим возросла выработка продукции в расчете на одного работника с 356,4 тыс. руб. до 426,1 тыс. руб. Что говорит об эффективном использовании трудовых ресурсов.

С целью еще большего повышения показателей эффективности использования рабочей силы на предприятии необходимо произвести следующие мероприятия: исследовать качественный состав рабочих, постоянно повышать их квалификацию следить за использованием рабочего времени всех участников производственного процесса.

В целом о деятельности организации можно судить по ее финансовым результатам. Данные о работе за три года представлены в таблице 4.

Таблица 4

Финансовые результаты деятельности предприятия

По данным таблицы видно, что все показатели деятельности организации увеличились. Единственным негативным повышением является – повышение себестоимости продукции, что зависит, в основном, от внешних факторов: цен поставщиков, инфляции, и внутренних: материального стимулирования работников, массовой замены оборудования.

В целом деятельность предприятия является эффективной, о чем свидетельствует рентабельность продаж.

3.Оценка и управление основными средствами

3.1.Анализ основных средств

Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе отдельных циклов хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В их состав входят основные средства. Рассмотрим содержание основных фондов ОАО «Вахруши-Юфть» в общей сумме всех активов.

Таблица 5

Содержание основных фондов в общей сумме всех активов

Проанализировав данные таблицы можно отметить следующее:

Основные фонды составляют подавляющую часть внеоборотных активов предприятия. С каждым годом возрастает их удельный вес, и на конец 2004г. доля основных фондов составляет 68,3%, что выше 2002г. в абсолютном выражении на 4540 тыс. руб.

В состав внеоборотных активов также входят долгосрочные финансовые вложения, которые образуют их вторую значимую половину.

В 2002-2003гг. организация приобретала патенты на новые технологии производства, срок действия которых достаточно велик, поэтому стоимость нематериальных активов с каждым годом падает и в 2004г. их величина достигла 5 тыс. руб., что в процентном отношении равно 0,03%.

Незавершенное строительство возникло лишь в 2004г. Величина средств вкладываемых в него мала и не влияет существенным образом на величину всех внеоборотных активов.

Анализ основных фондов начинается с анализа наличия, структуры и движения основных средств на предприятии.

В таблице 6 приводятся данные о составе основных средств ОАО «Вахруши-Юфть» на конец анализируемых годов.

Таблица 6

Состав основных средств предприятия

Данные таблицы показывают, что за 2002г. стоимость всех основных средств составила 7389 тыс. руб., за 2003г. 9046 тыс. руб., за 2004г. 11929 тыс. руб. Средства производственного назначения в среднем за три года равны 95,5%., а непроизводственного 4,5%, это обусловлено спецификой и родом деятельности организации. С 2002г. по 2004г. происходил рост машин и оборудования, транспортных средств, относящихся к производственным фондам. Данное увеличение происходит благодаря расширению предприятия, повышению объемов производимой продукции. ОАО «Вахруши-Юфть» в достаточной степени оснащено зданиями и сооружениями, поэтому на протяжении трех лет их состав в абсолютном выражении изменений не претерпевал. Также наблюдается незначительное повышение стоимости квартир и мебели, это обусловлено небольшой их необходимостью. Прирост основных фондов составил в 2004г. по отношению к 2002г. 4540 тыс. руб.. Из них производственные - увеличились 36,76% , непроизводственные - возросли на 58,8%. Таким образом, существенное повышение основных средств с 2002г. по 2004 гг. сыграло значительную роль на предприятии. ОАО «Вахруши-Юфть» с каждым годом за счет основных средств повышает выпуск, ассортимент продукции и становится более рентабельным.

Для расчета анализа изменения структуры основных фондов составляется таблица 7.

Таблица 7

Анализ изменения структуры основных средств

Как видно из таблицы 7 изменение основных средств составило в 2004г по отношению к 2002г. 2105 тыс. руб., что уменьшает активную часть фондов на 5%. Соответственно, пассивная часть увеличилась на 5%, что в абсолютном выражении составляет 2435 тыс. руб. Характер изменений говорит о небольшом сокращении рабочего оборудования и выводе его из производства по причине оснащения цехов новыми объектами. Поэтому данное снижение не повлияет на количество и качество выпускаемой продукции.

Как на уровне народного хозяйства в целом, так и на предприятиях разрабатываются плановые и отчетные балансы основных фондов, отражающие количественные характеристики их воспроизводства: наличие на начало периода, стоимость на конец периода.

Проанализируем наличие и движение основных производственных фондов на предприятии «Вахруши-Юфть».

Таблица 8

Наличие и движение основных фондов

По данным таблицы с 2002г. по 2004г. остаточная стоимость основных фондов стала возрастать, так как организация закупает новое оборудование, реализует бездействующие станки для более широкого развития дела.

Рассчитаем коэффициенты прироста, обновления, выбытия и годности основных фондов.

Таблица 9

Показатели движения основных средств, в %

Из расчетов коэффициентов видно, что годность основных фондов на предприятии стала возрастать с 57% до 68% к 2004г. Этому способствует бережное отношение к объектам производства, их постоянный и своевременный ремонт, соответственно и коэффициент износа основных фондов снизился с 42,8% до 31,6% к 2004г. Выбытие основных средств из производства каждый год колеблется – в 2002г. 0,1%, в 2003г. 9%, в 2004г. 3%. Обновление основных фондов резко спало с 51% до 26% в 2003г. и до 27% в 2004г., так как возросла годность средств, этому способствуют бережное отношение к объектам и более качественные материалы для изготовления основных средств. Прирост основного капитала также резко снизился со 106% до 22% и 32%.

По проведенным исследованиям на наличие и движение основных фондов на предприятии ОАО «Вахруши-Юфть» можно сделать вывод, что предприятие провело крупную модернизацию оборудования в 2002г., в последующие годы масштабные внедрения не производились. Поэтому темп роста основных средств снизился.

При структуре и техническом уровне основных фондов увеличивается выпуск продукции, снижение себестоимости и рост накоплений предприятия зависят от степени их использования. Все показатели использования основных фондов классифицируются на три группы:

· показатели экстенсивного использования характеризуют их применение во времени;

·  показатели интенсивного использования - величину выхода продукции в единицу времени с определенного вида оборудования;

· коэффициент интегрального использования – эксплуатацию оборудования по времени и производительности.

Изучим перечисленные коэффициенты в таблице 10.

Таблица 10

Показатели использования основных фондов

Из таблицы видно, что коэффициент экстенсивного использования оборудования приближается к 100%, это говорит об эффективном использовании оборудования во времени, оно работает практически без перерывов.

Коэффициент интенсивного использования больше 98%, это свидетельствует о том, что фактическая производительность оборудования практически равна нормативной.

К числу важнейших показателей, характеризующих эффективность использования основных средств относят: фондоотдачу, фондоемкость, фондообеспеченность, фондовооруженность, фондорентабельность.

Таблица 11

Эффективность использования основных фондов

Из таблицы видно, что отдача от основных фондов очень большая, но из года в год она снижается. Причиной тому является более значительный темп роста себестоимости изделий, который замедляет степень роста выручки в сравнении с уровнем затрат на основные фонды. К тому же освоение нового оборудования не позволило в полной мере увеличить объем производства. Соответственно фондоемкость имеет тенденцию к увеличению.

При неизменной численности рабочих и постоянном росте стоимости оборудования фондооснащенность и фондовооруженность увеличивается.

С 2002г. по 2003г. значительно выросла фондорентабельность (на 39%).

Фондорентабельность очень значительна и увеличилась в 2004г. по сравнению с 2002г. на42%. Это свидетельствует об эффективности использования основных средств.

3.2.Амортизационная политика

В современных условиях все большее значение приобретает учет материального износа. Появление новых, более совершенных видов оборудования с повышенной производительностью, лучшими условиями их эксплуатации, часто делает экономически целесообразным замену старых основных фондов еще до их физического износа. Не своевременная замена морально устаревших основных фондов приводит к тому, что на них производится более дорогая и худшего качества продукция по сравнению с изготовленной на более совершенных машинах и оборудовании, а это совершенно не допускается в условиях рыночной конкуренции.

Для рассмотрения износа основных средств используется акт (накладная) приемки-передачи основных средств типовой межотраслевой формы №ОС-1 (Приложение1). Объектом, передаваемым в эксплуатацию, рассматривается машина «Ротоплюс-3».

Машина введена в эксплуатацию в августе 2003г., и работает уже на предприятии 1 год 8 месяцев, то есть с апрель 2003г. по август 2005г. включительно. Нормативный срок службы машины составляет 8 лет 7 месяцев.

К изн.=Тф./Тн.=1,8/8,7=20,7%

По произведенному расчету видно, что износ машины «Ротоплюс-3» составил 20,7% за период с апрель 2003г. по август 2005г. включительно.

Так как деятельность ОАО «Вахруши-Юфть» напрямую зависит от качества работы оборудования, бухгалтерия постоянно следит за изнашиваемостью и стоимостью фондов. Для этих целей применяется следующие виды оценок, представленные в таблице 11

Таблица 12

Виды стоимости основных средств

Как видно из таблицы 12 изменения в 2004г. по отношению к 2002г. по первоначальной стоимости основных фондов составили 5431 тыс. руб. Восстановительной стоимости на ОАО «Вахруши-Юфть» вообще не существует. Остаточная стоимость в 2004г. равна 8159 тыс. руб., что на 3933 тыс. руб. больше, чем в 2002г. Балансовая стоимость увеличилась на 4540 тыс. руб. и к концу 2004г. составила 11929 тыс. руб.

Для расчета среднегодовой стоимости основных фондов используется таблица 12

Таблица 13

Анализ среднегодовой стоимости основных фондов

По проведенным расчетам видно, что с каждым годом среднегодовая стоимость основных фондов возрастала с 6760,6 тыс. руб. (2002г.) до 9220,6 тыс. руб. (2003г.) и до 11657,9 тыс. руб. в 2004г. Это связано с введением нового оборудования на предприятии и выбытием устаревшего, а также с работой основных фондов.

Для исчисления суммы амортизации на предприятии ОАО «Вахруши-Юфть» используется линейный метод. Рассмотрим исчисление амортизации линейным методом, на примере машины «Ротоплюс-3» (первоначальная стоимость 466183 руб. 93 коп., срок полезного использования 8,7 лет или 104,4 месяца):

а)

б)

в)

=466183,93*0,958%=4466,04 руб.

По проведенным расчетам видно, что ежемесячно предприятие сможет списывать на себестоимость продукции амортизационные отчисления на машину «Ротоплюс-3» в сумме 4466 руб. 04 коп., при этом за 8,7 года (104,4 месяца) машина будет полностью списана (4466,04 руб. * 104,4 = 466254,58 руб., что несколько превышает первоначальную стоимость машины 466183,93 руб. из-за погрешностей округления). Годовая норма амортизации по данной машине составит 11,5%.

3.3 Управление финансированием основных средств

Источники финансирования воспроизводства основных фондов подразделяются на собственные и заемные.

Воспроизводство имеет две формы:

· простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных фондов соответствуют по величине начисленной амортизации;

· расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

Затраты капитала на воспроизводство основных фондов имеют долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

К источникам собственных средств фирм для финансирования воспроизводства основных фондов относятся:

· амортизация;

· износ нематериальных активов;

· прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы.

Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала имеет решающее значение для финансового состояния фирмы.

· кредиты банков;

· заемные средства других фирм;

· долевое участие в строительстве;

· финансирование из бюджета;

· финансирование из внебюджетных фондов.

Вопрос о выборе источников финансирование капитальных вложений должен решатся с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капиталов; экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

4.Пути совершенствования политики управления основными средствами.

К главным факторам совершенствования политики управления основными средствами можно отнести:

· Обновление и техническое совершенствование основных фондов;

· Внедрение мероприятий научно-технического прогресса;

· Ликвидация диспропорции в производственных мощностях предприятия;

· Развитие изобретательства и рационализация;

· Ликвидация бездействующего оборудования (сдача в аренду, лизинг, реализация);

· Сокращение срока ремонта оборудования;

· Снижение простоев оборудования;

· Внедрение научной организации труда и производства;

· Улучшение обеспечения материально-техническими ресурсами;

· Совершенствование управления производством на базе электронно-вычислительных машин;

· Развитие материальных стимулов у работников, способствующих повышению эффективности производства;

· Ввод в действие не установленного оборудования, его замена и модернизация;

· Более интенсивное использование оборудования;

· Техническое перевооружение на базе комплексной автоматизации и гибких производственных систем;

· Механизация вспомогательных и обслуживающих производств;

· Улучшение структуры основных фондов, повышение удельного веса их активной части до оптимальной величины, рациональное соотношение различных видов оборудования;

· Повышение коэффициента сменности работы оборудования в подразделениях предприятия;

· Улучшение условий и режима труда с учетом производственной этики;

· Повышение уровня специализации рабочих мест, что обеспечивает рост серийности производства и загрузки оборудования;

· Повышение ритмичности работы.

Повышение уровня использования основных фондов является одной из важнейших задач экономического развития страны. Эффективное использование основных фондов промышленности оказывает непосредственное воздействие на все стороны расширенного воспроизводства. Уровень использования основных фондов оказывает непосредственное влияние на:

· Объем капитальных вложений;

· Соотношение между доходом и фондом накопления;

· Темпы развития производства средств труда и производства предметов потребления;

· Степень использования трудовых ресурсов страны и производительности их труда;

· Качество выпускаемой продукции;

· Рост материального благосостояния трудящихся.

Заключение

Повышение эффективности основных фондов осуществляется за счет более быстрого освоения новых мощностей, повышения сменности работы машин и оборудования, совершенствования организации материально-технической базы, ремонтной службы, повышения квалификации рабочих, технического перевооружения предприятий, модернизации и проведения организационно-технических мероприятий.

В системе мероприятий по повышению эффективности общественного производства важное место занимают вопросы рационального использования основных производственных средств.

При самом экономичном использовании средств, при высвобождающихся ресурсах необходимо укрепить финансовое состояние предприятий и организаций, повысить материальную заинтересованность рабочих и служащих в повышении эффективности промышленного производства.

Проводя курс на развитие специализации действующих предприятий, следует иметь в виду, что это упрощает их производственную структуру, высвобождает рабочую силу из вспомогательных и обслуживающих подразделений, комплектует тем самым вторые смены основных цехов и повышает коэффициент сменности.

Важнейшим условием повышения сменности является механизация и автоматизация производственных процессов, и в первую очередь во вспомогательных производствах, так как это позволяет перевести людей с тяжелых немеханизированных работ на квалифицированные работы во второй смене.

Важный резерв повышения эффективности использования основных фондов и производственных мощностей действующих предприятий заключен в сокращении времени внутрисменных простоев оборудования, которые на ряде промышленных предприятий достигают 15—20% всего рабочего времени.

Улучшение использования основных фондов и производственных мощностей зависит в значительной степени от квалификации кадров, особенно от мастерства рабочих, обслуживающих машины, механизмы, агрегаты и другие виды производственного оборудования.

Творческое и добросовестное отношение работников к труду является важным условием улучшения использования основных фондов и производственных мощностей.

Любой комплекс мероприятий по улучшению использования производственных мощностей и основных фондов, разрабатываемый во всех звеньях управления промышленностью, должен предусматривать обеспечение роста объемов производства продукции прежде всего за счет более полного и эффективного использования внутрихозяйственных резервов и путем более полного использования машин и оборудования, повышения коэффициента сменности, ликвидации простоев, сокращения сроков освоения вновь вводимых в действие мощностей, дальнейшей интенсификации производственных процессов.

Список литературы

1. ПБУ «Учет основных средств» №06/01

2. Григорьев В.В., Оценка предприятий: теория и практика. – М.: Инфра-М, 1997.

3.Зайцев Н. Экономика промышленного предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 1998.

4. Луговой В.А. «Учет основных средств, нематериальных активов, долгосрочных инвестиций» - М.: АО «Инкосаудит», 1995.

5. Муравьева Т.В. Экономика фирмы: Учебное пособие – М.: Мастерство, 2002.

6. Соломатина Экономика и организация деятельности торгового предприятия: Учебник: Инфра-М, 2001.

7. Экономика предприятия и отрасли промышленности: Серия «Учебники, учебные пособия» - 4-е изд., переработанное и дополненное. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2001.

ПРИЛОЖЕНИЯ