Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия (ОАО 'СМПП')

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия (ОАО 'СМПП')

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия (ОАО «СМПП»)

Введение

финансовый баланс устойчивость

Движение любых товароматериальных ценностей трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта включает анализ:

·доходности (рентабельности);

·финансовой устойчивости;

·кредитоспособности;

·использование капитала;

·уровня самофинансирования;

·валютной самоокупаемости.

Источником информации для анализа финансового состояния являются бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетность.

По сфере доступности информацию можно разделить на открытую и закрытую (секретную). Информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности, выходит за пределы хозяйствующего субъекта, и являются открытой информацией. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, тарифы, лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет его коммерческую тайну. Перечень сведений, составляющих коммерческую тайну, определяется руководителем предприятия.

Методическая разработка состоит из следующих разделов:

.Общая характеристика анализируемого объекта. Здесь необходимо указать название организации, форму собственности, размер предприятия, представить баланс хозяйственной деятельности. В методике приводится пример характеристики анализируемого объекта.

.Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе данных бухгалтерского баланса. Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей и расплачивается в срок по своим обязательствам. Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

·состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;

·динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

·наличия собственных оборотных средств;

·кредиторской задолженностей;

·дебиторской задолженности;

·платежеспособности.

·.Заключительный этап анализа обобщает результаты расчетов предыдущих разделов. В данном разделе должны быть сформулированы выводы о финансовом положении предприятия, о его изменении в течение года. Необходимо дать рекомендации по исправлению финансового положения предприятия.

1. Общая характеристика анализируемого объекта

Открытое акционерное общество «Ступинское машиностроительное производственное предприятие» учреждено Комитетом по управлению имуществом Московской области в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 1 июля 1992 года № 721 (в ред. Указа Президента РФ от 16.11.1992 № 1392) и Распоряжением Правительства Российской Федерации от 24.03.1994 № 372-р и с момента государственной регистрации стало правопреемником прав и обязанностей преобразованного государственного предприятия «Ступинское машиностроительное производственное предприятие».

Полное фирменное наименование Общества: Открытое акционерное общество «Ступинское машиностроительное производственное предприятие». Сокращенное наименование Общества: ОАО «СМПП».

ОАО «СМПП» - современное крупное серийное машиностроительное предприятие, специализированное на изготовление и капитальный ремонт сложных крупногабаритных авиационных агрегатов.

Основной целью деятельности ОАО «СМПП» является извлечение прибыли.

Для достижения своей основной цели деятельности Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

üпроизводство, ремонт и гарантийное обслуживание авиационной техники, в том числе авиационной техники двойного назначения, составных конструкций и частей авиационных агрегатов, других изделий различного назначения, научно - технической продукции;

üпроизводство и ремонт вооружения и вооруженной техники;

üсбыт продукции, в том числе через торговые и посреднические организации;

üуслуги по применению продукции, осуществление технического обслуживания и ремонта;

üпроизводство, передача, распределение электрической и тепловой энергии;

üпроизводство приборов контроля и регулирования технологических процессов, металло- и деревообрабатывающего инвентаря, хозяйственной посуды и инвентаря;

üпроизводство и ремонт промышленного оборудования и приборов;

üисследование рынка внутри страны и за рубежом;

üразработка проектов и установка подъемных сооружений, крановых путей, съемных грузозахватных приспособлений;

üпроектирование и производство строительно-монтажных работ;

üосвидетельствование объектов котлонадзора и подъемных сооружений в случаях, предусмотренных соответствующими правилами их устройства и безопасную эксплуатацию;

üоказание агентских, представительских и консультационных услуг для отечественных и зарубежных физических и юридических лиц;

üперевозка пассажиров, грузов, горюче-смазочных материалов, а также оказание платных транспортных услуг физическим и юридическим лицам;

üпосредническая и торговая деятельность;

üвнешнеэкономическая деятельность, включая выполнение экспортно-импортных операций, представительских и посреднических функций;

üпромышленное и жилищное строительство;

üуслуги лечебно-оздоровительного характера;

üправовые услуги, услуги в области составления счетов, бухгалтерского учета, ревизий и налогообложения;

üоперации с недвижимым имуществом.

üОбщество вправе осуществлять обучение работников, а также производственную практику учащихся учебных заведений.

üОбщество в соответствии с законодательством Российской Федерации:

üвыполняет государственные заказы по производству, поставкам и ремонту техники для нужд Российской Федерации;

üобеспечивает сохранение государственной тайны;

üпринимает участие в мероприятиях гражданской обороны;

üосуществляет меры, предусмотренные мобилизационными планами, заданиями.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

1.1 Анализ финансового состояния

Баланс: содержание и структура.

Бухгалтерский баланс - это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источникам его финансирования на определенную дату.

Для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке.

Главные признаки группировки актива - его ликвидность, т.е. скорость превращения в денежную наличность. Главные признаки группировки пассива - юридическая принадлежность используемых предприятием средств.

Укрупненная группировка актива и пассива баланса представлена в схеме 1 и схеме 2.

На основе данных баланса методом группировки составляется сравнительный аналитический баланс, который содержит элементы горизонтального и вертикального методов баланса.

Процедура составления сравнительного аналитического баланса заключается в следующем;

Весь актив баланса по итогу именуем как «Стоимость имущества». Далее проводим группировку 1 раздела актива баланса, выделив 3 группы:

.1.Основные средства, т.е. строка120 (121+122);

.2.Нематериальные активы, т.е. строка 110 (111+112);

.3.Прочие внеоборотные средства, строки (130+140+150).

Выделяем итог по разделу 1 -строка 190 (110+120+130+140+150). Проводим группировку 2 раздела актива баланса. Выделяем группы:

.1.Запасы, строки 210+220;

.2.Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев) - строка 230(231+232+233+234+235);

Производим группировку медленно реализуемых активов, куда необходимо включить: запасы (210); налог на добавленную стоимость (220); дебиторскую задолженность (платежи по корой ожидаются более чем 12 месяцев) (230); прочие оборотные активы (270).

.4.Краткосрочные финансовые вложения - строка 250 (251+252+253);

.5.Денежные средства - строка 260 (261+266+263+264).

Пункты 2.4 и 2.5 относятся к наиболее ликвидным активам (строка 250+260). Затем проводится итог по разделу 2 - строка 290 (складываются пункты 2.1, 2.2, 2.3, 2.4, 2.5). Получаем строку: «Итого по разделу 2».

Строка «Стоимость имущества» (стр.300) получается путем сложения строк 190 и 290 баланса.

Далее производится группировка пассива:

. Раздел пассива баланса «Капитал и резервы» группируется по разделам:

.1. Уставный капитал - строка 410;

.2. Добавочный и резервный капиталы - строка 420+430;

.3. Специальные фонды и целевые финансирования - строка 440+450+460;

.4. Нераспределенная прибыль - строка (460+470) - (465+475).

Итог по разделу 4 показывает 490 строка баланса, далее производится группировка 5 и 6 разделов пассива:

.Долгосрочные пассивы - строка 590 (510+520).

.Краткосрочные пассивы делятся на:

.1.Заемные средства - строка (611+612);

.2.Кредиторская задолженность - строка 620 (621+622+623+624+625+626+627+628);

.3.Прочие пассивы - строки (630+640+650+660);

.4.Краткосрочные пассивы включают в себя: «Заемные средства» - строка 610+ «Прочие краткосрочные пассивы» - строка 670.

Итого по разделу 6 - строка 690.

1.2 Сравнительный аналитический баланс

Наименование статьиКоды строкАбсолютные величиныОтносительные величины, %На начало годаНа конец годаИзменения (+;-)На начало годаНа конец годаИзменения (+;-)В % к величине на начало годаВ % к величине итога балансаАКТИВ1 Внеоборотные активы---------1.1Основные средства1202154212490183359730,131,41,315,644,01.2 Нематериальные активы11065-10,10,10-0,2-0,11.3 Прочие внеоборотные средства130+140+15053844094-12900,80,5-0,3-24,0-1,7Итого по разделу 11902208112531173230631,032,01,014,642,42 Оборотные активы---------2.1 Запасы210+2203079523485014054943,044,01,013,253,22.2 Дебиторская задолженность платежи230+2401225281480532552517,018,71,720,833,5Медленно реализуемые активы210+220+230+2404304804965546607460,062,72,715,386,72.3 Краткосрочные финансовые вложения2505000033000-170007,04,2-2,8-34-22,32.4 Денежные средства260142319085-51462,01,1-0,9-36,2-6,82.5 Прочие270--------Итого по разделу 22904947115386394392869,068,0-1,08,957,6Стоимость имущества190+29071552279175676234100100-10,7100ПАССИВ4 Капитал и резервы---------4.1 Уставный капитал41014914900,10,10004.2 Добавочный резервный капитал420+430280083279900-18339,135,3-3,8-0,07-0,24.3 Спец. Фонды и целевые финансирования440+450--------4.4 Нераспределенная прибыль460+470-465-4752855073732898778239,847,17,330,7114,9Итого по разделу 44905657396533388759979,082,53,515,4114,75 Долгосрочные пассивы5905358153428-1537,56,7-0,8-0,3-0,26 Краткосрочные пассивы---------6.1 Заемные средства610--------6.2 Кредиторская задолженность6209559884347-1125113,410,7-2,7-11,8-14,66.3 Прочие пассивы630+640+650+660604643390,10,106,50,1Итого по разделу 66909620284990-1121221,017,5-3,5-11,6-14,7Всего заемных средств520+6909620284990-1121221,017,5-3,5-11,6-14,7Итого баланса70071552279175676234100100-10,7100Величина собственных средств в обороте490+590-1903985094536495514055,557,11,613,872,3

Вывод: За отчетный период в ОАО «СМПП» произошло увеличение внеоборотных активов на 32306 тысяч рублей. Это произошло за счет увеличения стоимости основных средств на 33597 тысячи рублей, и, несмотря на снижение стоимости нематериальных активов на 1 тысячу рублей и прочих внеоборотных средств на 1290 тысяч рублей. Также произошло увеличения оборотных средств на 43928 тысяч рублей за счет увеличения запасов на 40549 тысяч рублей, дебиторской задолженности на 25525 тысяч рублей, а также, несмотря на снижение краткосрочных финансовых вложений на 17000 тысяч рублей и, несмотря на снижение денежных средств на 5146 тысяч рублей.

Необходимо обратить внимание на то, что стоимость медленно реализуемых активов увеличилась на 66074 тысячи рублей, что является положительным фактором, так как у организации появилось больше резервов для погашения своих долгосрочных обязательств. Однако у данной организации снизилась доля наиболее ликвидных активов, поэтому организация не сможет погасить свои срочные обязательства, если они превысят стоимость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Далее необходимо рассмотреть пассивную часть баланса. Капитал и резервы ОАО «СМПП» увеличились на 87599 тысяч рублей за счет увеличения нераспределенной прибыли на 87782 тысячи рублей и несмотря на снижение добавочного резервного капитала на 183 тысячи рублей. Долгосрочные пассивы снизились на 153 тысячи рублей, что является положительным фактором. Также уменьшились и краткосрочные пассивы на 11212 тысяч рублей за счет снижения кредиторской задолженности на 11251 тысячу рублей и несмотря на увеличение прочих пассивов на 39 тысяч рублей.

Итак, за отчетный период баланс данного предприятия составлен правильно, это показывает равенство активной и пассивной части баланса. В этой организации на начало и конец года наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств, что свидетельствует о не ликвидности баланса предприятия. Чтобы баланс предприятия стал в новом отчетном периоде ликвидным, финансовое состояние предприятия стабильным, а степень финансовых рисков пониженной - необходимо уменьшить дебиторскую задолженность, путем обращения к дебиторам с просьбой выплатить задолженность в обязательном порядке и увеличить тем самым наиболее ликвидные активы, что способствует полному погашению срочных обязательств.

2. Анализ динамики и структуры имущества предприятия (актив баланса)

Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. После обще оценки актива подробно анализируются:

üОсновные средства;

üНематериальные активы;

üЗапасы и затраты;

üДебиторская задолженность;

üДенежные средства.

Необходимо составить таблицу изменения всех статей актива баланса, проанализировать данные таблицы, объяснив, как изменился актив предприятия в течении года, как это повлияло на финансовое положение предприятия.

Результаты расчетов заносятся в аналитическую таблицу.

Данные в графах на начало и на конец года рассчитываются аналогичным способом, как в сравнительном аналитическом балансе.

Изменение за год необходимо рассчитывать с помощью абсолютного отклонения, относительного отклонения.

Данные в последней колонке рассчитываются следующим образом: изменение за год в тыс. руб. по каждой группе актива делим на общее изменение итога баланса:

Анализ состава и структуры баланса