Анализ финансового состояния ОАО 'Красный октябрь'

  • Вид работы:
    Курсовая работа (т)
  • Предмет:
    Финансы, деньги, кредит
  • Язык:
    Русский
    ,
    Формат файла:
    MS Word
    10,19 Кб
  • Опубликовано:
    2012-04-24
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

Анализ финансового состояния ОАО 'Красный октябрь'

Московский Энергетический Институт

(Технический Университет)

(ЦП) Институт Безопасности Бизнеса








Анализ финансового состояния ОАО "Красный октябрь"













Москва

СОДЕРЖАНИЕ

1.Общая информация о предприятии ОАО "Красный октябрь"

.Агрегированный баланс ОАО "Красный октябрь"

.Горизонтальный анализ баланса

.Вертикальный анализ баланса

5. Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО "Красный октябрь"

. Оценка финансовой устойчивости

1. Общая информация о предприятии ОАО "Красный октябрь"

агрегированный ликвидность платежеспособность финансовый

ОАО "Красный Октябрь" входит в состав холдинга "Объединенные кондитеры" - одно из крупнейших объединений в Европе. Среди фабрик холдинга такие крупные московские предприятия как ОАО "РОТ ФРОНТ", ОАО "Кондитерский концерн "Бабаевский".

Основными рынками сбыта продукции ОАО "Красный Октябрь" являются кондитерские рынки России.

Кондитерская фабрика "Красный Октябрь" успешно завоевала рынки в густонаселенных районах России (Москва, Химки, Екатеринбург и Новосибирск). В России она претерпевает множество трудностей, так как имеется большое количество фабрик-конкурентов, которые также выпускают качественную и вкусную продукцию, имеющую большой спрос на внутреннем рынке. При этом компания ОАО "Красный Октябрь" используют множество способов продвижения кондитерской продукции, как на отечественный, так и зарубежный рынки. Руководство компании учитывает сегментацию, которая представляет собой разделение потребителей рынков, конкурентов, товаров по однородным признакам; конъюнктуру товарного рынка, а также метод демпинговых цен. Этот метод характеризуется применением самых низких цен на продукцию для быстрого завоевания покупателей, продвижения и утверждения товара на завоевывающемся рынке. Фабрика также планирует дальнейшее расширение путем завоевания новых и новых рынков сбыта.

Ассортимент ОАО "Красный Октябрь" представлен весьма широко. Это шоколад, разные виды конфет, карамель, вафли и иные кондитерские изделия. Среди сладостей, выпускаемых на кондитерской фабрике, есть и настоящие "долгожители" - это всеми любимые шоколадные конфеты "Мишка косолапый", ириски "Кис-кис". Они производятся на предприятии с 20-х годов прошлого века. Для эффективной реализации кондитерской продукции ОАО "Красный Октябрь" учитывает социально-психологические особенности покупателей и потребителей. Для детей, например, фабрика производит конфеты с яркой и притягивающей обверткой, где будут изображены различные сказочные герои, цветы, фрукты. Это конфеты: "Полярная звезда", "Лунная ночь", "Осенняя пора", "Сувенирные", Корзиночка", "Олень" и т. д.

В настоящее время самыми сильными конкурентами являются:

фабрика "Спартак"

фабрика Крупской в Санкт-Петербурге.

фабрика "Россия" в Самаре.

фабрика "Свиточ" во Львове, Украина.

фабрика "Рошен" в Киеве, Украина

фабрика Карла Маркса в Киеве, Украина.

ОАО "Красный Октябрь", во главе с остальными фабрики холдинга "Объединенные кондитеры", включает в себя 17 отечественных кондитерских предприятий, занимает самую большую долю рынка. Конкурентами ОАО "Красный Октябрь", являются также "КДВ-Групп", ОАО "Ламзурь" (г. Саранск), ЗАО "Кондитерская фабрика "Нева" (Санкт-Петербург), кондитерское объединение "Славянка" (Белгородская область), ОАО "Кондитерское объединение "Сладко"". Влияние этих компаний на рынке основывается не только на огромных производственных мощностях и разнообразии ассортимента, но и на маркетинговой политике, активной поддержке бренда и грамотно простроенной дистрибьюции и логистики. Среди зарубежных конкурентов наиболее важным является компания "Марс" со своими батончиками Сникерс, Марс и Милки-Вей, компания "Нестле". Вкус данных изделий широко известен, имидж продукции силен, постоянно поддерживается неизменный уровень качества, изделия разработаны так, что не тают при высокой температуре. Кондитерская фабрика ОАО "Красный Октябрь" выпускает качественную продукцию, что позволяет успешно конкурировать на рынке кондитерских изделий

Таблица 1.

Реквизиты ОАО "Красный октябрь"Полное или сокращенное наименование фирмы (в соответствии с Учредительными документами)Московская кондитерская фабрика "Красный октябрь" сокращенное - ОАО "Красный Октябрь".Юридический адрес (в соответствии с Учредительными документами)107140 Москва, ул. Малая Красносельская, д. 7, стр. 24.Фактический адрес107140 Москва, ул. Малая Красносельская, д. 7, стр. 24. <#"justify">Факс(495) 982-56-02ОКВЭД15.84 Производство какао, шоколада и сахаристых кондитерских изделий 15.81 Производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения 15.82 Производство сухих хлебобулочных изделий и мучных кондитерских изделий длительного храненияОсновной государственный регистрационный номер (ОГРН) 1027700247618Код отрасли по ОКОНХ Код организации по ОКПО 00340635Идентификационный налоговый номер 7706043263

Таким образом, Общество является юридическим лицом и свою хозяйственную и иную деятельность организует на основании действующего законодательства Российской Федерации и настоящего Устава. Общество является открытым акционерным обществом. Акционеры могут отчуждать акции Общества без согласия других акционеров Общества. Общество вправе проводить открытую подписку на дополнительно выпускаемые им акции в порядке и с учетом требований Закона и других правовых актов. Общество может проводить закрытую подписку на выпускаемые им акции, за исключением случаев, когда настоящим Уставом или правовыми актами возможность проведения закрытой подписки ограничена.

Основные финансовые показатели

Таблица 2.

ПоказателиНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаАбсолютное отклонение, тыс. руб.1. Выручка от продаж 5 137 2427192138,82 054 8972. Себестоимость проданной продукции, товаров, услуг4 247 9135947078,21 699 1653. Валовая прибыль 889 3291245060,6355 7324. Коммерческие расходы233 295326 61393 3185. Управленческие расходы280 295280 29506. Прибыль от продаж375 739638 153262 4147.Проценты к получению1 5571 55708. Проценты к уплате201 610100 805-100 8059. Прочие доходы623 510623 510010. Прочие расходы661 037930 261269 22411. Прибыль до налогообложения138 159232 15493 99512 Сальдо отложенных налоговых активов (обязательств)3830128725,75-9575,2513.. Текущий налог на прибыль 14. Чистая прибыль отчетного периода99 858203 428103 570

2. Агрегированный баланс ОАО "Красный октябрь"

Таблица 3.

ПоказателиНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаАктив I. Внеоборотные активы7 355 3457 355 345II. Оборотные активы1 532 5501 777 5782.1 запасы550 8027711232.2 НДС по приобретенным ценностям7 83210964,82.2 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)161 600161 6002.3 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)731 881731 8812.4 краткосрочные финансовые вложения26 50026 5002.5 денежные средства53 93575509Итого баланс:8 887 8959 132 923Пассив III. Капитал и резервы4 374 4896 124 285IV. Долгосрочные обязательства1 405 9981 144 482V. Краткосрочные обязательства3 107 4081 864 445Итого баланс:8 887 8959 132 923

3. Горизонтальный анализ баланса

Таблица 4.

ПоказателиНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаАбсолютное отклонениеНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаОтносительное отклонениеАктив I. Внеоборотные активы7 355 3457 355 3450100100,00,0II. Оборотные активы1 532 5501 777 578245 028100116,016,02.1 запасы550 802771123220 321100140,040,02.2 НДС по приобретенным ценностям7 83210964,83 133100140,040,02.2 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)161 600161 6000100100,00,02.3 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)731 881731 8810100100,00,02.4 краткосрочные финансовые вложения26 50026 5000100100,00,02.5 денежные средства53 9357550921 574100140,040,0Итого баланс:8 887 8959 132 923245 028100102,82,8ПассивIII. Капитал и резервы4 374 4896 124 2851 749 796100140,040,0IV. Долгосрочные обязательства1 405 9981 144 482-261 51610081,4-18,6V. Краткосрочные обязательства3 107 4081 864 445-1 242 96310060,0-40,0Итого баланс:8 887 8959 132 923245 028100102,82,8

Горизонтальный анализ баланса компании позволяет сделать выводы:

)Общая сумма активов возросла на 2,8%, в том числе - внеоборотные активы остались не измены, оборотные активы увеличились на 16% за счет увеличения стоимости запасов на 40% и суммы НДС по приобретенным ценностям на 40%;

)Общая сумма пассива баланса также увеличилась на 245 028 тыс. руб. или на 2,8%. Это связано, в первую очередь, с увеличением, собственного капитала на 1 749 796 или на 40%, с уменьшением на 261 516 или на 18,6% долгосрочных обязательств, а также с уменьшением на 1 242 963 или на 40% суммы краткосрочных обязательств.

4. Вертикальный анализ баланса

Таблица 5.

ПоказателиНа начало отчетного периодаВ % к итогу на начало годаНа конец отчетного периодаВ % к итогу на конец годаИзменениеАктив I. Внеоборотные активы7 355 34582,87 355 34580,5-2,2II. Оборотные активы1 532 55017,21 777 57819,52,22.1 запасы550 8026,27711238,42,22.2 НДС по приобретенным ценностям7 8320,110964,80,10,02.2 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)161 6001,8161 6001,80,02.3 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отч даты)731 8818,2731 8818,0-0,22.4 краткосрочные финанс вложения26 5000,326 5000,30,02.5 денежные средства53 9350,6755090,80,2Итого баланс:8 887 895100,09 132 923100,00,0ПассивIII. Капитал и резервы4 374 48949,26 124 28567,117,8IV. Долгосрочные обязательства1 405 99815,81 144 48212,5-3,3V. Краткосрочные обязательства3 107 40835,01 864 44520,4-14,5Итого баланс:8 887 895100,09 132 923100,00,0

Вертикальный анализ баланса компании позволяет сделать выводы:

)Предприятие имеет "тяжелую" структуру баланса, так в структуре баланса большую часть суммы на начало отчетного периода занимают внеоборотные активы (82,8%), 17,2% составила сумма оборотных средств. Данный факт, в большой степени, свидетельствует о том, что капитал предприятия находится в структуре необоротного капитала, то есть капитал не отличается мобильностью. Есть положительная тенденция к снижению - к концу года внеоборотные активы уже составили 80,5, оборотные средства - 19,5, то есть, оборотные средства возросли на 2.2. по сравнению с началом года.

)Дебиторская задолженность, срок погашения которой произойдет не в течении 12 месяцев занимает в структуре баланса довольно значимую сумму - 731 881 (8,2%). К концу года данная сумма не уменьшилась, что свидетельствует о том, что сумма не была погашена.

)Капитал и резервы в пассиве баланса заметно возросли с 49,2% до 67,1% или на 17,8%, что свидетельствует об улучшении состояния независимости предприятия от внешних кредиторов.

)В структуре пассива баланса довольно значимое место занимает краткосрочная задолженность. Структуре пассива она составляет 35% на начало года и 20,% - на конец года. Но есть тенденция к ее снижению, что повышает независимость предприятия.

5. Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО "Красный октябрь"

Таблица 6.

Ликвидные и неликвидные активыПоказательНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаА1(наиболее ликвидные активы - денежные средства)5393575509А2 (быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность менее 12 мес.)161600161600А3 (медленно реализуемые активы - запасы + дебиторская задолженность более 12 мес.+ НДС по приобретенным ценностям)550802+7832+731881 = 1290452771123+731881 +10964,8 = 1513968,8А4 (трудно реализуемые активы - внеоборотные активы)88878957355345

Таблица 7

Краткосрочные и долгосрочные пассивыПоказательНа начало отчетного периода (тыс.руб.)На конец отчетного периода (тыс. руб.)П1(наиболее срочные пассивы-кредиторская задолженн)П2 (краткосрочные заемные кредиты банков)31074081864445П3 (долгосрочные заемные кредиты.)14059981144482П4 (статьи раздела III баланса "Капитал и резервы")43744896124285

На начало года:

1)A2<П2 т.е. 161 600 < 3 107 408

2)А3 <П3 т.е. 1 290 452 < 1 405 998

3)А4 >П4 т.е. 8 887 895 > 4 374 489

На конец года:

4)A2<П2 т.е. 161 600<1 864 448

5)А3 >П3 т.е. 1 513 968,8>1 144 482

6)А4 >П4 т.е. 7 355 345>6 124 285

Как видно, на предприятии "Красный октябрь" не выполняется условие:

А1 >П1

А2> П2

А3> П3

А4< П4

Произведем более детальный анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Таблица 8

ПоказателиНа начало отчет перНа конец отчетного периода (тыс. руб.)Установленный критерийКоэффициент текущей ликвидности (Ктл)0,480,94Ктл≥2Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)0,060,13Кал≥0,2Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)0,020,1Кбл≥0,8


КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

КТЛ= (53935 + 161600 + 1290452) / 3107408 = 0,48

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия и в данном случае он соответствует нормативному пределу.

КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2). Нормативный интервал 0,7 - 1;

К БЛ = (53935 + 161600) / 3107408 = 0,06

Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5. В нашем случае получившееся значение не попало в норму.

К АЛ =А1 / (П1 + П2)

К АЛ = 53935 / 3107408 = 0,02

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Также находится не в пределах нормы. На конец года:

КТЛ = (75509 + 161600 + 1513968,8 ) / 1864445 = 0,94

КБЛ = (75509 + 161600) / 1864445 = 0,13

К АЛ =75509 / 1864445 = 0,04

6. Оценка финансовой устойчивости

НаименованиеНа начало отчетн перНа конец отчет перОтклоненияРекомендуемое значение+,-1. Величина собственного оборотного капитала, тыс. руб. -2 980 856-1 231 0601 749 7962. Коэффициент автономии 0,490,670,18> 0.5 (50%)4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами -1,95-0,691,25> 0.1 (10%)6. Коэффициент маневренности собственного капитала -0,68-0,200,480,5 и выше.7. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств1,030,49-0,54Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости ОАО "Красный октябрь".

1. Соб.обор.кап. = Капитал и резервы - внеоборотные активы

На начало года: 4 374 489 - 7 355 345 =-2 980 856

На конец года: 6124 285 - 7 335 345 = -1 231 060

2. В современных условиях, когда хозяйственная деятельность может осуществляться не только за счет собственных средств, но и за счет заемных, важна такая характеристика, как финансовая независимость, которую характеризует коэффициент автономии.

Ка = Капитал и резервы / Итог баланса

На начало года: 4 374 489 / 8 887 895 = 0,49

На конец года: 6124 285 / 9 132 923 = 0,67

3.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко.с.) показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников или за счет приравненных к ним источников долгосрочных кредитов и займов.

Ко.с = (Капитал и резервы - Внеоборотные активы) / Оборотные активы

На начало года: (4 374 489 - 7 355 345) / 1 532 550 = -1,95

На конец года: (6124 285 - 7 335 34) / 1 777 558 = -0,69

4.Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала.

Км = (Капитал и резервы - Внеоборотные активы) / Капитал и резервы

На начало года: (4 374 489 - 7 355 345) / 4 374 489 = -0,68

На конец года: (6124 285 - 7 335 34) / 6 124 285 = -0,2

5.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗС) показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств.

Кссз = (Логосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Капитал и резервы

На начало года: (1 405 998 + 3 107 408) / 4 374 489 = 1,03

На конец года: (1 144 482 + 1 864 445) / 6 124 285 = 0,49

Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрывается за счет собственного капитала. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Таким образом, анализ финансовой устойчивости позволил выявить, что предприятие финансово независимо от внешних инвесторов и кредиторов, так как коэффициент финансовой автономии составляет на начало года - почти 50%, а к концу года он возрос до 0,67, что свидетельствует о положительной динамике независимости предприятия.

Похожие работы на - Анализ финансового состояния ОАО 'Красный октябрь'

 

Не нашли материал для своей работы?
Поможем написать уникальную работу
Без плагиата!