2 глава. Анализ финансового состояния ООО ТД Беларусь 2015-2017

2 глава. Анализ финансового состояния ООО ТД Беларусь 2015-2017

2 Анализ уровня финансовой безопасности ООО ТД «Беларусь»

2.1 Краткая характеристика ООО ТД «Беларусь»

ООО ТД «Беларусь» - один из крупнейших агроснабов Оренбургской области. Своей деятельностью фирма содействует развитию сельского хозяйства в регионе и за его пределами. Компания ООО ТД «Беларусь» была основана в 2000 году. Предприятие сегодня работает со многими крупным предприятиями региона, в том числе с ГУП «ОренбургРемдорстрой», ОАО «Оренбургоблгаз», ОАО «Оренбургнефть», Птицефабрика «Оренбургская» и т.д., многочисленные сельские и фермерские хозяйства, коммунальные предприятия по всей территории Оренбургской области, Башкирии и ближнего зарубежья. Главным принципом работы ООО ТД «Беларусь» является поставка качественных запасных частей от заводов-изготовителей по доступным ценам и работа на совесть. Торговый дом предлагаем своим клиентам:

- широкий ассортимент запчастей на складе и под заказ за минимально короткий срок;

- постоянно имеющийся в наличии выбор расходных материалов;

- спецжидкости для автомобилей и сельскохозяйственной техники и т.д.

ООО ТД «Беларусь» является дилерами таких заводов, как:

- Бобруйский завод тракторных деталей и агрегатов;

- завод «Большая земля».

Также является партнером Борисовского завода, Костромского завода автокомпонентов, Рубцовского и многих других. Обеспечение эффективного функционирования ООО ТД «Беларусь» требует экономически грамотного руководства его деятельностью, которая в основном определяется умением ее проанализировать. При помощи анализа исследуются тенденции развития, оцениваются результаты деятельности предприятия, обосновываются управленческие решения и планы, а также осуществляется контроль за их выполнением, вырабатывается экономическая стратегия развития, выявляются резервы повышения эффективности производства, глубоко и системно изучаются факторы изменения результатов деятельности. Основой для проведения финансово-экономического анализа ООО ТД  «Беларусь» стала следующая информация бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах за 2015-2017 гг. ООО ТД «Беларусь» - юридическое лицо, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанность, быть истцом и ответчиком в суде и арбитраже. Общество имеет гражданские права и несет гражданскую обязанность, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, в соответствии с целью и предметом деятельности. ООО ТД «Беларусь» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам своего учредителя. Предприятие руководствуется в своей деятельности Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом от 08.02.1998 года № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», а также Уставом.

ООО ТД «Беларусь» обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации в установленном порядке, имеет расчетный и иные счета в учреждениях банков, печать со своим наименованием и указанием места нахождения, бланки установленного образца, товарный знак и знаки обслуживания. Высшим органом управления ООО ТД «Беларусь» является высшее собрание участников Общества, которое руководит деятельностью общества в соответствии с законодательством и Уставом. Учредитель ООО ТД «Беларусь» не отвечает по его обязательствам и несет риск убытков, связанных с деятельностью организации, в пределах стоимости внесенного ими вклада. Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости долей его участников (учредителей) и составляет 10 000  рублей.

Рассмотрим организационно-управленческую структуру ООО ТД «Беларусь», представленную на рисунке 1.

Рисунок 1 – Организационно-управленческая структура ООО ТД «Беларусь»

Используемые ресурсы:

- трудовые: в ООО ТД «Беларусь» применяется 2 уровня управления. Уровень образования высокий, сотрудники предприятия являются носителями необходимой квалификации, именно на них направлен поиск кадровых служб на рынке трудовых ресурсов;

- финансовые: материальные ресурсы проявляются через процессы продажи, связывая внутриорганизационные характеристики предприятия и себестоимость товаров;

- информационные – призваны обеспечивать функционирование других связей посредством маркетинговой информации: основные нормативные акты – Устав Предприятия, Законы, Положения о безналичных расчетах, Инструкции о порядке регулирования деятельности торгового предприятия, о ведении бухгалтерского учета, о состоянии финансовой отчетности, внутренние нормативные документы, распорядительные акты;

- оборудование – офисная мебель.

- временные ресурсы – время одного цикла продажи и гарантийного обслуживания основывается на сроках, установленных действующим законодательством.

Рассмотрим основные экономические показатели за 2015 – 2017 гг.

Таблица 2.1 – Динамика основных экономических показателей деятельности ООО ТД «Беларусь»

Представленные результаты в таблице 2.1 позволяют сделать определенные выводы о динамике основных экономических показателей. Выручка в отчетном периоде в отличие от базисного выросла на 23410 тыс. р. (себестоимость возросла на 15055 тыс. р.). Прибыль является сложным комплексным показателем, величины которого непременно учитывается в процессе обоснования и принятия. Прибыль от продаж в 2015-2017гг. снизилась (на 1212 тыс. р.), уменьшение показателя говорит о том, что спрос на продукцию ООО ТД «Беларусь» снижается. Прибыль до налогообложения, за исследуемый период снизилась на 1434 тыс. р., и в 2017 году составила 10861 тыс. руб. Валовая прибыль, за исследуемый период, увеличилась на 8355 тыс. р. Подводя итог о формирование прибыли ООО ТД «Беларусь», можно сделать вывод, что показатель чистой прибыли за 2017-2015 гг. уменьшился на 2767 тыс. руб. соответственно, снижение данного вида прибыли приводит к ухудшению деятельности предприятия, уменьшению активов за анализируемый период. Среднегодовая стоимость имущества, за исследуемый период увеличилась на  21584 тыс. р. и в 2017 году составила 51211,5 тыс. р.

Показатели рентабельности, расчет которых представлен в таблице 2.3 показали, что рентабельность продаж за анализируемый период сократилась на 7,23 п.п. и в 2017 г. составила 13,44%, а это свидетельствует о том, что на единицу реализованной продукции приходится 13,44 р. прибыли, как результат предприятие получило прибыль в размере 8906 тыс.р., в 2016 г. на единицу реализованной продукции приходится 11,91 р. прибыли, т.е. предприятие, получило прибыль в размере  6719 тыс.р. Показатель рентабельности основной деятельности, за исследуемый период сократился на 8,2 %.Экономическая рентабельность сократилась в анализируемом периоде на 20,29 п.п. В 2017 г. экономическая рентабельность приняла значение 21,21 %, т.е. 21,21 р.  затрачено предприятием для получения 1 руб. прибыли. Таким образом, постоянный  анализ и определенные основные показатели деятельности предприятия дают верное представление о его доходности или убыточности. Исследование организационно-экономической характеристики ООО ТД «Беларусь» показало, что основным видом деятельности предприятия является розничная торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями. Анализ основных показателей хозяйственной деятельности показал небольшой спад производственно-хозяйственной деятельности предприятия, за счет снижения чистой прибыли и повышения себестоимости.

Далее перейдем к анализу финансового состояния ООО ТД «Беларусь», так как финансовый анализ – это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений.

2.2 Анализ финансового состояния ООО ТД «Беларусь»

Так как анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия имеет огромное значение, потому что его данные используются для разработки финансовой политики предприятия.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платёжеспособность предприятия.

Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [23].

Таблица 2.2 – Анализ ликвидности баланса организации (по состоянию на конец года), тыс. р.

Таким образом, исходя из анализа данных таблицы 2.2, оценим ликвидность баланса, следует попарно сопоставить итоги выделенных групп активов и пассивов. Неравенство А1>П1, не выполняется, так как наблюдается платежный недостаток, за весь исследуемый период, таким образом это свидетельствует о неплатёжеспособности организации на момент составления баланса. У организации не достаточно средств для покрытия особенно срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. Неравенство А2>П2 выполняется, так как отстутвуют краткосрочные пассивы, это говорит, что организация может быть платёжеспособной в недалёком будущем с учётом своевременных расчётов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Неравенство А3>П3 выполняется, так как отстутвуют долгосрочные пассивы, итак в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продажи и платежей организация может быть платёжеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Четвертое условие (А4 меньше или равно П4), характеризующее минимальную финансовую устойчивость, выполняется за весь период исследования, так как отстутвуют постоянные пассивы.

Перейдем к анализу относительных показателей платежеспособности ООО ТД «Беларусь» за 2015-2017 гг.

Таблица 2.3 – Анализ относительных показателей платежеспособности организации (по состоянию на конец года)

По данным таблицы 2.3 можно сделать следующий вывод: показатели платежеспособности, за исследуемый период показывают неоднозначную динамику.

Общий показатель ликвидности, выражающий способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным, в 2017 году по сравнению с 2015 годом снизился на 0,5 п.п. и составил 1,7 п.п., так как нижней границей нормы этого показателя является значение 1, то это означает, что оборотных активов обязательно должно хватать на покрытие краткосрочных обязательств. В 2015 и в 2016 годах значение данного показателя составляло 2,3 п.п. и 2,2 п.п. соответственно, то это означает, что предприятие проводило малоэффективную политику в области управления оборотными активами. Таким образом, мы наблюдаем улучшение в деятельности предприятия в 2017 году.

Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году равен 0,11. Это означает, что от 11% краткосрочных долгов компании способно погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов. Нормальным значением коэффициента считается нахождение его в пределах от 20 до 50%, в 2015 и 2016гг. значение показателя находится в этих пределах. За анализируемый период значительное снижение показателя (на 0,26).

Коэффициент критической оценки позывает, в какой части быстрореализуемые (высоколиквидные) активы фирмы покроют его текущие (краткосрочные) долги, т.е. какая часть обязательств со сроком погашения менее 1 года может быть оплачена в кратчайшие сроки за счет имеющихся в наличии активов. В 2017г. значение показателя 0,54, что считается вполне приемлемым считается показателя (в пределах от 0,5 до 0,8). В анализируемом периоде значительное снижение на 0,32.

Показатель текущей ликвидности ООО ТД «Беларусь» демонстрирует, в какой части имеющиеся в наличии у компании оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют его краткосрочные обязательства. В отчетном году равен 5,21, в сравнении с базисным годом снижение показателя на 1,14.

Расчетный показатель текущей ликвидности нормально работающего платежеспособного предприятия должен быть не ниже 1, т. е. нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств.

В нашем случае значительное отклонение в сторону превышения нормативного значения, что свидетельствует о замедлении оборотов оборотных активов: затоваривании складов, предоставлении неоправданных отсрочек покупателям по оплате, неэффективности использования денег и финансовых вложений.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что в 2017 г. он равен 0,28, т.е. 0,28 руб. заемных средств приходится на 1 руб. собственных средств. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных источников. Следовательно, ООО ТД «Беларусь» не  зависит от заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательную динамику, но значение больше нормативного (0,1) это говорит о том, что структура баланса у предприятия более чем удовлетворительная.

Также он свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости собственного капитала ООО ТД «Беларусь». В 2017 г. его значение составило 0,78, в  2016 г. его значение составило 0,84, в 2015 г. – 0,84. Коэффициент финансовой независимости — показывает степень независимости предприятия от кредиторов.

В 2017 г. его значение составляет 0,78, он показывает удельный вес собственных средств к общей сумме источников формирования, в данном случае, ООО ТД «Беларусь» принадлежит более 78% стоимости всего имущества, т.е. ООО ТД «Беларусь»все обязательства сможет погасить за счет собственных средств.

Таблица 2.4 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости организации (по состоянию на конец года)

На основании представленных данных таблицы 2.4 можно сделать следующий вывод: относительные показатели финансовой устойчивости организации, за исследуемый период, показывают неоднозначную динамику.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала - является более информативным показателем платежеспособности, дополняющим коэффициенты платежеспособности и ликвидности. Данный показатель, за исследуемый период не изменился, это говорит о том, что 100% функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, т.е. вложена в оборотные средства, а не капитализирована.

Коэффициент капитализации, за исследуемый период, вырос на 0,1 п.п., и в 2017 году составил 0,28 п.п., это горит о том, что зависимость деятельности компании от заемных средств не велика, таким образом, ООО ТД «Беларусь» финансирует собственную деятельность своими средствами и является финансово независимой, однако доля заемных средств не должна быть слишком низкой, так как это уменьшит долю собственной прибыли, которую они получат в виде процентов.

Коэффициент финансовой напряженности, за исследуемый период, вырос на 0,1 п.п., и в 2017 году составил 0,28 п.п., значение данного коэффициента не превышает 0,5 , то это свидетельствует об устойчивом финансовом положении. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов во много раз больше 1, это означает, что на предприятии доминируют оборотные активы, так в 2017 году преобладание оборотных активов над внеоборотными было в 5,6 раза. Коэффициент имущества производственного назначения, за исследуемый период был больше нормативного значения в 0,6 п.п., так в 2017 году он составил 0,9 п.п., что говорит о том, что 90% доли имущества производственного назначения в активах предприятия.

Таким образом, предприятие в отчетном году привлекло долгосрочные заемные средства, собственного капитала достаточно, но присутствует зависимость в финансовом плане краткосрочными обязательствами ООО ТД «Беларусь». На основании рассмотренных показателей можно сделать вывод, что предприятию необходимо снижать долю краткосрочных обязательств. Но так же необходимо учитывать тот факт, что рассматриваемое предприятие занимается розничной торговлей запасных деталей для сельскохозяйственной техники и они являются достаточно дорогостоящими и соответственно предприятие тратит на их закупку достаточно крупные суммы средств, то увеличение показателя в динамике за рассматриваемый период говорит о том, что предприятие финансово устойчивое. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Финансовое положение предприятия, его платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги. Эффективность использования характеризуют коэффициенты деловой активности – показатели оборачиваемости [14].

Рассмотрим динамику показателей деловой активности ООО ТД «Беларусь» за 2015-2017 гг.

Таблица 2.5 – Динамика показателей деловой активности организации

Анализ данных таблицы 2.5 позволяют сделать следующие выводы: динамика показателей деловой активности ООО ТД «Беларусь» за 2015-2017 гг. положительная. Так, в 2017 г. оборачиваемость всего  имущества сократилась на 19,69% и составила 1,63 оборота; оборачиваемость оборотных средств в отчетном  2017 г. составила 1,64 оборота в год или  222,74 дней, т.е. за данный промежуток времени предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, в 2016 г. за 217,15 дней, в 2015 г. за 176,95 дней, т. е.  наблюдается отрицательная  динамика данного показателя; оборачиваемость запасов в 2017 г. составила 1,82 оборотов или 201,03 дней, таким образом, за данный промежуток времени предприятию возвращаются затраченные запасы в виде выручки от реализации продукции; в динамике оборачиваемости оборотных средств  наблюдается снижение деловой активности, так как в оборотах динамика снижается, а в днях, наоборот, повышается, т.е. за больший промежуток времени предприятие вернет в виде выручки от реализации продукции сумму затраченных активов; оборачиваемость собственных средств снизилась  на 18,28% и составила 2,02 оборота, что говорит о нестабильной активности собственного капитала.

Таким образом, улучшение финансового положения предприятия невозможно без эффективного управления оборотным капиталом. Отметим, что за данный период времени наблюдается небольшой спад показателей платежеспособности, но они остаются в пределах нормы, что говорит о стабильно хорошем состоянии платежеспособности организации.

Далее рассмотрим показатели рентабельности ООО ТД «Беларусь» за 2015-2017 гг.

Таблица 2.6 – Анализ показателей рентабельности организации

Анализ показателей рентабельности, представленных в таблице 2.6 показывают неравномерную динамику показателей рентабельности. Рентабельность продаж используется как основной индикатор оценки финансовой эффективности компаний с относительно небольшими объемами основных средств и собственного капитала.

Оценка рентабельности продаж дает возможность объективно взглянуть на состояние дел.

Показатель рентабельности продаж характеризует главный аспект работы компании – реализацию основной продукции.

Рентабельность продаж за анализируемый период снизилась на 10,2 п.п. и в 2017 г. составила 14,2%, а это свидетельствует о том, что на единицу реализованной продукции приходится 14,2 руб. прибыли, как результат предприятие получило прибыль в размере прибыли, как результат предприятие получило прибыль в размере 8906 тыс.руб., в 2016 г. на единицу реализованной продукции приходится 11,5 руб. прибыли, т.е. предприятие, получило прибыль в размере 6719 тыс. руб.

Рентабельность собственного капитала - коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала [9].

В 2017г. показатель равен 21,5%.

В динамике отрицательная тенденция (26,4 %).

Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Рентабельность перманентного капитала в 2017 г. показывает, что на каждую единицу, вложенную в собственный капитал, а также в долгосрочные займы приходится 25,22 руб. чистой прибыли, и этот показатель сократился по сравнению с 2015 годом на 25,58 п.п.

Уровень и динамика показателя рентабельности основной деятельности предприятия являются главным объектом внимания менеджеров компаний, он аккумулирует в себе структуру и движение всех видов производственных и финансовых ресурсов организации, издержек производства и обращения, размеры, структуру и соответствие рыночному спросу выпускаемой продукции или выполняемых работ (услуг).

Рентабельность деятельности предприятия отражает достигнутый в компании баланс экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса. Экономическая рентабельность сократилась в анализируемом периоде на 20,29 п.п. В 2017 г. экономическая рентабельность приняла значение 21,21 %, т.е. 21,21 руб.  затрачено предприятием для получения 1 руб. прибыли.

Таким образом, анализ рентабельности ООО ТД «Беларусь» свидетельствует об эффективности бизнеса.

Точнее о том, с какой отдачей работают деньги собственников, вложенные в капитал компании. В динамике наблюдается снижение показателей рентабельности, что является отрицательным явлением.

Приложение А

(обязательное)

Бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО ТД «Беларусь» за 2016 г.

Приложение Б

(обязательное)

Бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО ТД «Беларусь» за 2017 г.